發(fā)布時間：2024-02-17 11:39:09
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的信用風(fēng)險管理方法樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：統(tǒng)計方法；信用卡；風(fēng)險管理；信用卡風(fēng)險；定價措施
一、 信用卡風(fēng)險管理的概述
就信用卡本身而言，它是一種不擔(dān)保品的消費(fèi)信貸方式載承體。授信數(shù)量多、金額小、使用方便是信用卡的特點，就發(fā)卡機(jī)構(gòu)而言它不僅是一種風(fēng)險度較高的金融產(chǎn)品也是一種收益較高的金融工具。而信用卡的風(fēng)險主要來自于外部環(huán)境風(fēng)險。因此，要相對信用卡的環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芾砭哂幸欢ǖ碾y度。而面對這樣的現(xiàn)狀要想提高信用卡的利潤，就應(yīng)該采取有效的管理方式降低風(fēng)險，提高收益，實現(xiàn)信用卡的利益最大化。
（一） 對信用卡風(fēng)險的認(rèn)識
信用卡風(fēng)險主要表現(xiàn)為客戶違約拒付的壞賬，由于免擔(dān)保、免抵押的信貸方式在一定程度上增加了客戶數(shù)量，給信用卡客戶帶來了方便但也由于這種方式給相關(guān)發(fā)卡機(jī)構(gòu)增加了壞賬風(fēng)險。
欺詐風(fēng)險是指由欺騙詐騙所帶來的壞賬風(fēng)險。這種風(fēng)險大都是由于申請人采用虛假信息申請信用卡，錯誤的信息直接誤導(dǎo)了發(fā)卡機(jī)構(gòu)的判斷，增加了信用卡的風(fēng)險。要想有效的控制這種風(fēng)險的發(fā)生可以從信用局購買相關(guān)客戶的用戶歷史數(shù)據(jù)，并要求用戶申請官方材料。
外部環(huán)境風(fēng)險是對信用卡排除內(nèi)部操作所帶來的風(fēng)險的概述，金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致信用卡用戶失業(yè)等情況的發(fā)生，致使信用卡用戶物理償還信用卡內(nèi)所欠的款項，這也會給發(fā)卡機(jī)構(gòu)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。因此，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)隨時主義經(jīng)濟(jì)走向，準(zhǔn)確判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，采取措施控制信用卡貸款額度，有效降低這種情況所帶來的風(fēng)險
（二） 對信用卡風(fēng)險的防范措施
對信用卡的內(nèi)部操作風(fēng)險和外部環(huán)境風(fēng)險通過嚴(yán)格的管理手段來進(jìn)行風(fēng)險的規(guī)避。是具有一定的難度的。目前，應(yīng)用先進(jìn)的技術(shù)手段對風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避雖然已經(jīng)取得一定的效果，但還需要更深層次的強(qiáng)化和改進(jìn)。先進(jìn)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和統(tǒng)計分析方法為信用卡風(fēng)險的規(guī)避工作帶來了極大程度的便利。使得對待新客戶的管理上更為科學(xué)有效。
二、 對統(tǒng)計方法進(jìn)行選擇
置換檢驗是指：當(dāng)樣本量不夠大時，在樣本情況分布位置的情況下，用置換模擬出樣本的均值分布，然后在進(jìn)行比較，對數(shù)據(jù)樣本a和樣本b的總體數(shù)量相加得到a+b，從a+b中隨意抽取a個值，計算出均值，然后重復(fù)此過程1000次，則可得出樣本均值的分布情況，然后將得出的分布與樣本a進(jìn)行比較，再重復(fù)以上的方法進(jìn)一步進(jìn)行假設(shè)檢驗。
以置換檢驗方法驗證模型預(yù)測能力的實例研究考察置換檢驗的作用。
例：預(yù)測初中生是否能順利升學(xué)。以學(xué)生的初中平均成績極其所在學(xué)校是否為重點初中兩個信息來計算學(xué)生的升學(xué)概率。數(shù)據(jù)包括1000個觀測值和3個變量值。其中，Y=1表示升學(xué)，Y=0表示未升學(xué)，變量M表示學(xué)生的初中平均成績與所有學(xué)生的總平均分之差，變量K則表示學(xué)校類型當(dāng)K=1時，表示重點初中，K=0時表示非重點初中。將前600個觀測值作為建立數(shù)據(jù)模型的數(shù)據(jù)集，剩下400個為驗證數(shù)據(jù)集。
三、結(jié)束語
信用卡風(fēng)險給相關(guān)的發(fā)卡機(jī)構(gòu)帶來了較大風(fēng)險，為了盡量降低風(fēng)險，由本文的分析可以得出置換檢驗法是一種較優(yōu)的統(tǒng)計方法，可以在信用卡風(fēng)險管理中得到適應(yīng)的運(yùn)用。若是對置換檢驗法仍存在質(zhì)疑，也可用相同的方式進(jìn)行對比研究。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;信用風(fēng)險管理
中圖分類號:F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險及信用風(fēng)險管理
(一)商業(yè)銀行信用風(fēng)險。信用風(fēng)險指商業(yè)銀行的貸款客戶在貸款到期時發(fā)生財務(wù)困難,不歸還貸款本金和支付利息的風(fēng)險;是由于借款人或市場交易對方違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性,以及由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價值變動而引起的損失的可能性。從該定義可以看出,信用風(fēng)險由兩部分組成:一是違約風(fēng)險,指交易一方不愿或無力支付約定款項致使交易另一方遭受損失的可能性;二是信用價差風(fēng)險,指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價差的變化而導(dǎo)致的損失。信用風(fēng)險體現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營活動的全過程,蘊(yùn)含于銀行資金來源和運(yùn)用的各個方面。
(二)信用風(fēng)險管理。風(fēng)險管理是通過對風(fēng)險的識別、衡量和控制,以最小的成本將風(fēng)險導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低程度的科學(xué)管理方法。信用風(fēng)險管理是風(fēng)險管理的一個分支,特指針對債權(quán)人、債務(wù)人或稱權(quán)利人、義務(wù)人之間由于違約及違約可能性造成的風(fēng)險所實施的管理。具體來講,信用風(fēng)險管理是指通過對信用風(fēng)險進(jìn)行識別、估計和處理,預(yù)防、回避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的信用風(fēng)險,從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失,保證經(jīng)營安全,其目的就是在一定收益水平下使信用風(fēng)險最小化,或者說是在一定的風(fēng)險水平下使收益最大化。
二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中存在的主要問題
(一)信用風(fēng)險管理觀念和意識落后。由于我國商業(yè)銀行脫胎于計劃經(jīng)濟(jì)體制,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作的行政色彩較濃,市場化運(yùn)作機(jī)制未能完全建立,在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中,信用風(fēng)險管理的觀念和意識長期以來一直不強(qiáng),對業(yè)務(wù)運(yùn)作的具體信用風(fēng)險研究不足,因而造成信用風(fēng)險管理長期滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展的被動局面,并且形成了比例較高的不良資產(chǎn),對我國銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展產(chǎn)生了極大的不利影響。
(二)缺乏有效的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)一般是由數(shù)據(jù)庫、中間數(shù)據(jù)處理器和數(shù)據(jù)分析層三部分組成。數(shù)據(jù)庫存儲各種交易信息,中間數(shù)據(jù)處理器主要將原始數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分類識別和處理,數(shù)據(jù)分析層是數(shù)據(jù)處理的最高階段,它根據(jù)風(fēng)險管理的不同需求從數(shù)據(jù)庫中抽取信息進(jìn)行分析。由于我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和連續(xù)性,造成信息冗余,數(shù)據(jù)之間的一致性較差?；A(chǔ)數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一和準(zhǔn)確性較差,使根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析所得出的結(jié)果缺乏可信度,對于高層次的風(fēng)險分析也無法展開,從而無法建立各種信用風(fēng)險管理模型,嚴(yán)重制約了我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的提高。
(三)風(fēng)險度量水平低。在我國商業(yè)銀行開展如放貸、貿(mào)易融資、進(jìn)行債券和股票投資等承受了較大信用風(fēng)險業(yè)務(wù)的過程中,信用風(fēng)險度量也已經(jīng)積累了一些基礎(chǔ)。專家分析和計算貸款風(fēng)險度的方法進(jìn)行客戶信用風(fēng)險計量,銀行內(nèi)部信用評級的起步都對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理起到了一定的作用。
(四)缺乏有效的外部監(jiān)管機(jī)制。目前我國銀行以現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查方式來進(jìn)行,銀行風(fēng)險評估和早期預(yù)警依賴監(jiān)管人員的經(jīng)驗判斷。但隨著我國融入全球金融的步伐加快,銀行業(yè)務(wù)日趨多樣性,監(jiān)管數(shù)據(jù)變量急劇擴(kuò)大,變量間的相關(guān)關(guān)系越來越復(fù)雜,傳統(tǒng)的監(jiān)管方式無法對風(fēng)險進(jìn)行識別、檢查和預(yù)警。我國銀行監(jiān)管的實踐表明,中央銀行監(jiān)管并不充分和及時,對風(fēng)險、危機(jī)的處置嚴(yán)重滯后。
三、完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的建議
(一)建立和完善外部評級體系。目前我國由于信用制度還不完善,信用評級市場尚處于初步發(fā)展階段,中介性的信用評級機(jī)構(gòu)還較少,其業(yè)務(wù)范圍主要包括金融機(jī)構(gòu)資信評級、企業(yè)資信評級、貸款項目評級、企業(yè)債券與短期融資債券資信評級、保險及證券公司評級等。特別以中誠信、上海遠(yuǎn)東為代表的一些獨(dú)立評級機(jī)構(gòu)已經(jīng)初步成為行業(yè)內(nèi)的佼佼者,并表現(xiàn)出較好的發(fā)展前景。然而,與西方發(fā)達(dá)國家相比,還存在著相當(dāng)?shù)木嚯x。
(二)建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫。由于我國金融市場發(fā)展較晚,信用評估中介機(jī)構(gòu)才剛剛起步,信用風(fēng)險管理實踐中所有數(shù)據(jù)統(tǒng)計方法的運(yùn)用都面臨著樣本數(shù)據(jù)有限的問題。要實現(xiàn)風(fēng)險計量和分析,各銀行要積累足夠的行業(yè)、客戶、國別等方面的歷史數(shù)據(jù),還要就相關(guān)關(guān)系及損失關(guān)系建立相應(yīng)的模型。盡管我國有些商業(yè)銀行收集了一些公司財務(wù)報表、違約損失的數(shù)據(jù),但由于數(shù)據(jù)積累是一個長期過程,各家商業(yè)銀行出于保護(hù)商業(yè)機(jī)密的原因而不愿意公開這些數(shù)據(jù),因此必須建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫。
(三)培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才。要提高信用風(fēng)險管理水平,必須培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊伍。現(xiàn)代風(fēng)險管理需要精通金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、計算機(jī)的復(fù)合型人才,而我國銀行風(fēng)險管理人員的知識結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、能力結(jié)構(gòu)都還很難適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險管理的需要,因此必須培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才。
(四)加強(qiáng)外部有效監(jiān)管。新巴塞爾協(xié)議要求政府應(yīng)當(dāng)通過金融監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理來提高銀行的信用風(fēng)險管理水平,最終維護(hù)金融穩(wěn)定和安全。因此,我國銀行監(jiān)督委員會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)督商業(yè)銀行的資本足率、資產(chǎn)負(fù)債率、不良貸款率、信貸規(guī)模等經(jīng)營指標(biāo)。同時,監(jiān)督其是否具備完善的內(nèi)部控制制度,是否按照要求對相關(guān)信息進(jìn)行披露以及風(fēng)險管理部門是否履行了風(fēng)險管理職責(zé)等。
(五)學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國家銀行信用風(fēng)險管理方法。國際銀行業(yè)在長期的信用風(fēng)險管理過程中積累了豐富的經(jīng)驗,形成了一系列先進(jìn)、成熟的現(xiàn)代信用風(fēng)險管理方法,我國可以借鑒這些現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的技術(shù)和經(jīng)驗,積極探索適合我國國情的信用風(fēng)險管理方法。目前,我國商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身特點,在采用貸款五級分類管理的同時,應(yīng)積極創(chuàng)造條件,逐步運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險管理方法來度量和監(jiān)控信用風(fēng)險,提高信貸風(fēng)險控制的制度化和規(guī)范化水平,切實降低不良貸款率。我國商業(yè)銀行還應(yīng)與有關(guān)的現(xiàn)代信用部門和科研機(jī)構(gòu)共同合作,結(jié)合自身特點,對有關(guān)的現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模型進(jìn)行結(jié)合我國實際的改進(jìn),使我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險度量和控制工作適應(yīng)金融業(yè)競爭日趨激烈的新形勢。
(作者單位:中國礦業(yè)大學(xué)(北京))
主要參考文獻(xiàn):
[1]童文俊.論我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險管理工作的改進(jìn)[J].海南金融.
1、商業(yè)銀行信用管理體系存在的建設(shè)問題
在上世紀(jì)八十年代初期，國際多家銀行因受到信用風(fēng)險而倒閉，由此，商業(yè)銀行便對信用風(fēng)險防范及管理報以普遍重視，在此種背景下，商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系建設(shè)應(yīng)運(yùn)而生。我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系存在的建設(shè)問題，主要由銀行自身風(fēng)險管理缺乏實效性及系統(tǒng)性引起。
1.1、主客觀因素對信用風(fēng)險的計量造成制約
主觀上分析，商業(yè)銀行在度量信用風(fēng)險方面，長期由信貸主管人員對借款對象的財務(wù)報表與近期往來結(jié)算記錄進(jìn)行分析，進(jìn)而作出信貸決策的方法，具有非常濃厚的主觀評價色彩，是一種被動的，靜態(tài)的管理方法；客觀上分析，信息征集渠道及信息披露制度比較缺乏，就商業(yè)銀行進(jìn)行分析，我國當(dāng)前大多數(shù)的征信公司起步晚、規(guī)模小、效益不理想；企業(yè)之間的信息也缺乏互通性，透明度不高，許多企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)難以有效搜集，部分公開的大企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)也同樣缺乏真實性。
1.2、商業(yè)銀行不具備成熟的信用風(fēng)險評級體系
當(dāng)前，我國眾多商業(yè)銀行尚未建立健全的信用風(fēng)險評估系統(tǒng)，由于信用風(fēng)險評估水平不高，缺乏對個體信用風(fēng)險及其造成的損失等問題的深入研究，因而未能使用先進(jìn)的信用風(fēng)險模型，對銀行的經(jīng)營風(fēng)險難以進(jìn)行準(zhǔn)確識別與度量。此外，商業(yè)銀行普遍未能建立以科學(xué)識別、度量信用風(fēng)險機(jī)制為基礎(chǔ)的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，因而導(dǎo)致商業(yè)銀行將借款管理工作的重心放在了抵押貸款上，而未能建立出有效的分散管理機(jī)制，以及具有防范、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險作用的衍生產(chǎn)品。
1.3、嚴(yán)重缺乏信用風(fēng)險管理方面的專業(yè)人才
信用風(fēng)險管理工作具有非常強(qiáng)的技術(shù)性、復(fù)雜性，要求商業(yè)銀行風(fēng)險管理人員必須經(jīng)過嚴(yán)格的專業(yè)培訓(xùn)，且具備較高的綜合素質(zhì)，否則將對相關(guān)產(chǎn)品及業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險性質(zhì)難以進(jìn)行充分理解，更無法采取及時有效的防范風(fēng)險對策。因此，相比于現(xiàn)代化的風(fēng)險管理要求，商業(yè)銀行現(xiàn)有的信用風(fēng)險管理技術(shù)人才及復(fù)合型金融風(fēng)險管理人才顯得尤為缺乏，給銀行的經(jīng)營管理工作造成了一定的制約作用。
2、商業(yè)銀行信用管理體系建設(shè)的完善對策
2.1、加強(qiáng)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建立
商業(yè)銀行為實現(xiàn)自身信用風(fēng)險管理水平的全面提高，就應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建立，并落實到銀行日常的業(yè)務(wù)運(yùn)營管理中。為取得良好發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)將信用風(fēng)險管理作為接下來信息化建設(shè)的重心：首先，加大風(fēng)險管理信息化建設(shè)力度；其次，在做好風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)工作的基礎(chǔ)上，完善銀行內(nèi)部評級工作。商業(yè)銀行應(yīng)將資產(chǎn)評級制度的完善與改造作為基礎(chǔ)，進(jìn)而逐步建立起以客戶為中心、以市場為經(jīng)營導(dǎo)向的信用風(fēng)險識別管理體系；最后，根據(jù)當(dāng)前信用環(huán)境實際情況，開發(fā)出具備反欺詐功能的一套風(fēng)險檢測體系。同時，運(yùn)用科學(xué)的模型對信用風(fēng)險進(jìn)行計量，建立出完善的信息數(shù)據(jù)庫，加大新型度量模型的開發(fā)利用力度；進(jìn)一步完善信貸檔案管理，確保資料的完整性，派專人進(jìn)行負(fù)責(zé)。除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)同相關(guān)科研機(jī)構(gòu)及政府部門進(jìn)行協(xié)作，改建信用風(fēng)險的度量模型，使其充分滿足我國當(dāng)前風(fēng)險管理需要。
2.2、建立健全的銀行內(nèi)部評級體系
商業(yè)銀行在風(fēng)險管理中應(yīng)用內(nèi)部評級法時，應(yīng)嚴(yán)格按照具體的實施條件與步驟，一方面，在貸款審批權(quán)限結(jié)構(gòu)的制定、貸后管理，及貸款組合報告與分析三個方面應(yīng)用；另一層面，應(yīng)用在信用風(fēng)險限額的設(shè)定、貸款損失準(zhǔn)備金的確定、風(fēng)險定價、分配資本以及績效評估方面。對于前一層次，可在近期實現(xiàn)，而后一層次則需要在較長的一段時期內(nèi)方可實現(xiàn)。
2.3、加大高素質(zhì)風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險管理；全面風(fēng)險管理體系；風(fēng)險分散化
全面風(fēng)險管~(Enterprise—wideRiskManagement，ERM)是商業(yè)銀行追求的風(fēng)險管理目標(biāo)，這種風(fēng)險管理方法旨在全面衡量、控制和管理商業(yè)銀行經(jīng)營中不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并利用風(fēng)險分散化的技術(shù)手段，全面整合風(fēng)險，使銀行擁有合理的資本儲備。與全面風(fēng)險管理相對應(yīng)的是經(jīng)典的風(fēng)險集合管理，就是將銀行的風(fēng)險分類管理，如果在整合風(fēng)險類型的基礎(chǔ)上，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的計算，其標(biāo)準(zhǔn)的程序是：經(jīng)濟(jì)資本(全部)：經(jīng)濟(jì)資本(市場風(fēng)險)+經(jīng)濟(jì)資本(信用風(fēng)險)+經(jīng)濟(jì)資本(操作風(fēng)險)+經(jīng)濟(jì)資本(商業(yè)風(fēng)險)。
全面風(fēng)險管理體系追求的目標(biāo)是既要建立風(fēng)險防范的組織體系，又要有衡量銀行的各方面風(fēng)險及其分散化影響的量化方法。如果將各種風(fēng)險看成是一個獨(dú)立投資組合的一部分，那么銀行在實行全面風(fēng)險管理體系后，就能享受分散風(fēng)險帶來的好處，而不必為每一種風(fēng)險分別購買保險，這樣也就降低了銀行的資本儲備，使銀行能更合理地使用自己的資金，并在競爭市場上獲得競爭優(yōu)勢。
下面我們以花旗銀行、德意志銀行和大通銀行國外商業(yè)銀行作為研究對象，對國外銀行的全面風(fēng)險管理體系進(jìn)行分析，并為我國商業(yè)銀行的全面風(fēng)險管理體系建立，提供有益的思路和參考方法。
一、花旗銀行
(一)管理體系
花旗銀行風(fēng)險管理體系的基本結(jié)構(gòu)是由一名副總裁直接負(fù)責(zé)全行范圍內(nèi)的風(fēng)險管理，領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險管理委員會，作為銀行最高的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)。
花旗銀行將風(fēng)險管理職能作為一個重要的職能獨(dú)立于其他的經(jīng)營部門之外，不受日常經(jīng)營部門的影響，其風(fēng)險管理框架盡可能覆蓋廣泛的各個經(jīng)營領(lǐng)域，以及考慮到了全球經(jīng)營業(yè)務(wù)的分散性?；ㄆ煦y行的獨(dú)立的風(fēng)險管理者負(fù)責(zé)建立和實施風(fēng)險管理策略和其部門內(nèi)部的風(fēng)險管理執(zhí)行，同時也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)相一致?；ㄆ煦y行獨(dú)立的風(fēng)險管理者負(fù)責(zé)建立和實施風(fēng)險管理策略和其部門內(nèi)部的風(fēng)險管理執(zhí)行，同時也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)相一致。
(二)風(fēng)險管理基本程序和方法
花旗銀行在風(fēng)險管理中采取一種“風(fēng)險窗口”的管理方式，其中主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)狀況分析和行業(yè)分析、風(fēng)險敞口的評估和風(fēng)險的處理三個部分?；ㄆ煦y行在風(fēng)險管理上非常重視將風(fēng)險的管理程序提前，進(jìn)行事前的風(fēng)險管理，在分析歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上。對不同地區(qū)不同行業(yè)的未來走勢做出預(yù)測，從而制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理策略，保證銀行業(yè)務(wù)的正常開展。
1．信用風(fēng)險?；ㄆ煦y行將信用風(fēng)險分為消費(fèi)者信用風(fēng)險和公司信用風(fēng)險兩大類。風(fēng)險管理的程序著重于公司層面的標(biāo)準(zhǔn)，以保證風(fēng)險管理的統(tǒng)一性和全面性。
花旗銀行在消費(fèi)者信用風(fēng)險管理方面實行組合管理的原則，充分考慮到組合內(nèi)風(fēng)險因素的相關(guān)性和分散性，并且消費(fèi)者信貸也是花旗銀行整體信貸資產(chǎn)的很大部分，占據(jù)69％的份額。這些信貸資產(chǎn)也產(chǎn)生于成百上千的客戶，無論是地域還是行業(yè)，都具有很強(qiáng)的分散性。
公司信用風(fēng)險管理方面，也非常強(qiáng)調(diào)將業(yè)務(wù)經(jīng)營與風(fēng)險管理的程序進(jìn)行結(jié)合，同時保證風(fēng)險管理的獨(dú)立性，并存在一個單獨(dú)的中心，控制風(fēng)險的相關(guān)性、風(fēng)險頭寸暴露程度、以及限額的制定和管理等。并且對整體的公司信用風(fēng)險進(jìn)行組合管理，提高對風(fēng)險整體的認(rèn)識。
2．市場風(fēng)險?；ㄆ焓袌鲲L(fēng)險的管理和信用風(fēng)險管理一樣，都是在企業(yè)層面展開，進(jìn)行策略的制定和執(zhí)行，并且保證風(fēng)險管理從上至下的一致性。每一個業(yè)務(wù)部門都必須建立一個獨(dú)立的市場風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，建立市場風(fēng)險管理框架，包括風(fēng)險限額管理、風(fēng)險測量、風(fēng)險控制等方面。
花旗銀行將市場風(fēng)險分為：非交易組合風(fēng)險和交易組合風(fēng)險兩大類，并且采用不同的風(fēng)險測量手段進(jìn)行管理。非交易組合風(fēng)險的風(fēng)險測量主要通過EAR(Earnings—at—Risk)和因素敏感性分析(FactorSensitivity)技術(shù)進(jìn)行。表1說明了美元收益率曲線上行或下移lOObp，對花旗稅前收益的影響。在未來一年里，如果收益率上升lOObp，花旗的稅前收益減少8．22億美元，而下降lOObp則稅前收益上升9．69億美元。
對于交易組合的風(fēng)險管理，花旗銀行主要通過因素敏感性分析、VAR(Value—at—Risk)、壓力測試來進(jìn)行。每一個交易組合也都有其相應(yīng)的市場風(fēng)險管框架體系，其中包含限額管理、測量和控制。
二、德意志銀行
(一)管理體系
在德意志銀行的風(fēng)險管理體系中，俘在一個專門的委員會風(fēng)險小組(GroupRiskBoard)對銀行的風(fēng)險管理策略的制定和執(zhí)行負(fù)全部的責(zé)任，并且負(fù)責(zé)制定銀行整體的風(fēng)險管理框架。委員會風(fēng)險小組實際I：就是德意志銀行的風(fēng)險管理委員會，并且由CRO(ChiefRiskOfifcer)領(lǐng)導(dǎo)一在風(fēng)險管理委員會中，不同的風(fēng)險歸一個統(tǒng)一的風(fēng)險部門進(jìn)行管理，而不像以前分別由不同的風(fēng)險管理部門進(jìn)行管理，這樣使得德意志銀行在全面風(fēng)險管理方面更加得心應(yīng)手。風(fēng)險管理委員會在德意志銀行的風(fēng)險管理框架中，具體的將銀行風(fēng)險管理職能分為五個部分，分別由不同的部門負(fù)責(zé)實施。這五個部分分別是：風(fēng)險測量和報告、限額制定、風(fēng)險識別、頭寸管理和質(zhì)量監(jiān)督。
(二)風(fēng)險管理基本程序和方法
在德意志銀行的風(fēng)險管理過程中，非常強(qiáng)調(diào)量化模型和研究的重要性，風(fēng)險管理層正是根據(jù)量化的風(fēng)險因素，對銀行各個不同部門和風(fēng)險種類進(jìn)行風(fēng)險額度的分配和管理。
1．風(fēng)險分散化管理。德意志銀行在風(fēng)險量化度量中，不僅僅重視對各個風(fēng)險單獨(dú)類別的量化研究，同時更加注重對銀行整體風(fēng)險的研究，考慮各類風(fēng)險之間的相關(guān)性和獨(dú)立性。在德意志銀行，管理層以經(jīng)濟(jì)資本來度量業(yè)務(wù)風(fēng)險因素的大小，同時考慮到不同風(fēng)險的分散化作用。
經(jīng)濟(jì)資本是測量在一定程度的置信條件、一定的時期內(nèi)可能遭受的損失。在德意志銀行，置信程度為99．98％。其中，VAR作為一種比較成熟的技術(shù)，是德意志銀行用來衡量經(jīng)濟(jì)資本，測量風(fēng)險因素的一種手段：
2．信用風(fēng)險管理。在信用風(fēng)險管理方而，德意志銀行由風(fēng)險管理委員會最終確定銀行的風(fēng)險偏好，負(fù)責(zé)管理策略的執(zhí)行，并且將信用風(fēng)險與其他各種風(fēng)險統(tǒng)一～管理、在量化信用風(fēng)險方面，德意志銀行采用標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本法(Standardriskcosts)和經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapita1)的方法進(jìn)行度量。所謂標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本是一種風(fēng)險補(bǔ)償率(RiskPremium)，是根據(jù)一年的歷史數(shù)據(jù)所預(yù)測出來的由于違約所導(dǎo)致的損失所計算出來的。1999年，德意志銀行信用風(fēng)險暴露的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本為l0億歐元，①這是由于信用風(fēng)險補(bǔ)償，銀仃預(yù)計能夠從信用風(fēng)險資產(chǎn)中所產(chǎn)生的預(yù)期收益．另外，德意志銀行通過經(jīng)濟(jì)資本的方法，將銀行所面臨的操作風(fēng)險、國家風(fēng)險、衍生具風(fēng)險等都進(jìn)行了詳細(xì)的度量，最終將各個風(fēng)險進(jìn)行綜合分折，從而得出銀行整體的風(fēng)險狀況。1999年l2月31日，德意志銀行的整體風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)資本為151．6億歐元。
三、大通銀行
(一)管理體系
大通銀行其將銀行所面臨的風(fēng)險分為：流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險等具體種類，并且在其各個經(jīng)營部門中，分別設(shè)有獨(dú)立的風(fēng)險管理委員會，對各個業(yè)務(wù)部門經(jīng)營所面臨的風(fēng)險進(jìn)行管理。并且各個風(fēng)險管理委員會將風(fēng)險管理報告向上提交給高層的經(jīng)營管理部門和人員。
在大通銀行的高層風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)中，又具體分為兩個風(fēng)險管理組織：資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理和投資銀行風(fēng)險管理。這兩個風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)將傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和銀行的投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理進(jìn)行分別管理。大通銀行的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的設(shè)計具體情況見大通銀行2004年年報。
各個部門的風(fēng)險管理委員會，在銀行首席風(fēng)險管理執(zhí)行官的統(tǒng)一指導(dǎo)下完成各自的風(fēng)險管理工作，首席風(fēng)險管理執(zhí)行官在整個銀行的范圍內(nèi)獨(dú)立實行銀行風(fēng)險管理和控制職能，并且直接向銀行的董事會負(fù)責(zé)，向銀行的最高管理層報告銀行一定時期的整體的風(fēng)險狀況和應(yīng)該采取的風(fēng)險控制策略。
(二)風(fēng)險管理基本程序和方法
1．風(fēng)險分散化管理。大通銀行在風(fēng)險管理上最主要的手段是風(fēng)險分散化和控制。大通銀行通過其廣泛的經(jīng)營范圍，對銀行自身經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險進(jìn)行分散化，并且對各種風(fēng)險進(jìn)行相應(yīng)的組合管理，統(tǒng)一控制，統(tǒng)一分配風(fēng)險額度，以達(dá)到全面控制銀行風(fēng)險的目的。正是由于實行了風(fēng)險分散化的管理方法，大通銀行的經(jīng)濟(jì)資本需求，在單個風(fēng)險累加的基礎(chǔ)上有顯著的降低，使銀行的資源配置更加合理。
從有關(guān)數(shù)據(jù)可以看到，大通銀行通過風(fēng)險分散化獲得近20％的收益。大通銀行總的經(jīng)濟(jì)資本需求是通過模型確定的，而這種預(yù)測是在風(fēng)險分散化的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。把通過風(fēng)險分散化調(diào)整的資本需求與普通股權(quán)益相比較，以此來估計資本的利用效率。大通銀行的風(fēng)險管理政策就是維持一個能支持企業(yè)增長的適當(dāng)資本水平，并能為風(fēng)險損失提供保護(hù)。
2風(fēng)險度量技術(shù)。大通銀行通過動態(tài)來測量內(nèi)部和外部的對日常經(jīng)營業(yè)務(wù)和銀行頭寸產(chǎn)生影響的因素，并識別銀行可能面臨的風(fēng)險因素。并且由經(jīng)營部門和風(fēng)險管理部門共同參與制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略。
在度量風(fēng)險因素方面，大通銀行采取綜合采用多種風(fēng)險測量技術(shù)的方法，其中包括：預(yù)期損失、未預(yù)期損失、VAR和壓力測試等多種手段。并且定期的對銀行風(fēng)險測量的模型的假設(shè)參數(shù)進(jìn)行檢查，保證其正確反映銀行的狀況，減小模型風(fēng)險的產(chǎn)生。同時，大通銀行建立了相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)視和控制政策機(jī)制，風(fēng)險監(jiān)測控制機(jī)制范圍覆蓋銀行日常的所有的經(jīng)營領(lǐng)域和業(yè)務(wù)，并且大通銀行的風(fēng)險報告體系涵蓋了銀行所有的經(jīng)營業(yè)務(wù)，向管理層提供日、周、月的相應(yīng)風(fēng)險報告。
四、對外國商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系的分析
綜合上面談到的花旗、德意志、大通等外國主要商業(yè)銀行在全面風(fēng)險管理方面的策略和方法，有以下三方面的認(rèn)識。
第一，國際大銀行在風(fēng)險的量化度量方面比較成熟，能夠較為準(zhǔn)確地對包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等進(jìn)行度量，從而為銀行的風(fēng)險管理以及經(jīng)營決策提供幫助和依據(jù)。在量化度量方面，國外商業(yè)銀行在市場、信用和操作風(fēng)險等方面，都在引入VAR(Value—at—Risk)的衡量方法，并利用VAR結(jié)果直觀地反映銀行可能面對的風(fēng)險損失，而且在置信度的選擇上，已經(jīng)達(dá)到很高的要求，德意志銀行的置信度選擇在99．98％，已經(jīng)超過巴賽爾委員會要求的99．9％的置信度，更高于可接受的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)95％的水平。這說明在風(fēng)險管理水平上，國外較先進(jìn)的銀行對自身的要求是很高的，這種風(fēng)險防范的高要求將確保銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和對風(fēng)險損失的防范能力。
在利用VAR進(jìn)行風(fēng)險量化分析時，各銀行主要采取三種方法：參數(shù)預(yù)測法(ParametricEstimation)、歷史模擬法(HistoricalSimulation)和蒙特卡羅模擬法(MomeCarloSimulation)。參數(shù)預(yù)測法能很容易計算并得到較精確的結(jié)果，但是它的假設(shè)前提是正態(tài)分布，而且對于非線性組合將很難計算。歷史模擬法的優(yōu)點是沒有分布假設(shè)而且很容易理解，但需要較長時期的歷史數(shù)據(jù)而且只能用一個樣本路徑。蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點是在分布上約束很少，而且在精確度上能更好地控制，但是具有很強(qiáng)的時效性同時具有模型風(fēng)險。
第二，國外商業(yè)銀行采用整合風(fēng)險的管理方法，考慮各類不同的風(fēng)險以及同類風(fēng)險之間的相關(guān)性和分散性，使其能夠更準(zhǔn)確的把握銀行整體的風(fēng)險特征。對銀行各類風(fēng)險的相關(guān)性進(jìn)行分析，并利用風(fēng)險分散性來確定合理的經(jīng)濟(jì)需求已經(jīng)使國外商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理最核心的內(nèi)容。這也是現(xiàn)代全面風(fēng)險管理體系中最前沿的問題。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種嶄新的金融形式出現(xiàn)在市場中。但受到技術(shù)自身等因素的影響，使得市場信用風(fēng)險普遍存在，不利于金融市場穩(wěn)定、有序發(fā)展。文章結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場中信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因，對風(fēng)險管理體系的構(gòu)建提出相關(guān)建議和措施。
關(guān)鍵詞:
互聯(lián)網(wǎng)金融;信用風(fēng)險;管理體系;構(gòu)建
科學(xué)技術(shù)發(fā)展對人類社會的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響，其中互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)滲透至人們生活、工作當(dāng)中，尤其是與金融領(lǐng)域的深度融合，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。作為傳統(tǒng)金融的延伸，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供網(wǎng)絡(luò)支付、信息處理等服務(wù)，具有成本低、效率高等優(yōu)勢。但事物兩面性決定了互聯(lián)網(wǎng)金融市場在發(fā)展過程中，也面臨著更大的挑戰(zhàn)，由于開放程度高，使得金融業(yè)務(wù)隱藏著信用風(fēng)險，在很大程度上威脅著相關(guān)主體的合法利益。因此積極構(gòu)建信用風(fēng)險管理體系具有非常重要的現(xiàn)實意義。
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場中信用風(fēng)險產(chǎn)生原因
(一)市場制度不健全
目前，我國對金融市場制定的法律法規(guī)主要傾向于傳統(tǒng)金融市場，尚未出臺新的法律制度，與金融相關(guān)的法律法規(guī)，難以實現(xiàn)對金融市場的有效監(jiān)督和控制。P2P、微信支付等金融業(yè)務(wù)處于無監(jiān)管環(huán)境當(dāng)中。在此過程中，如果出現(xiàn)糾紛，難以通過法律渠道得以解決。不僅如此，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金等處于分散狀態(tài)當(dāng)中，沒有形成整合效應(yīng)。如余額寶作為阿里巴巴與天弘基金合作產(chǎn)品，相比較傳統(tǒng)銀行，信用水平仍然處于較低的水平，即便我國存款保險制度逐步建立并完善，但我們依舊無法保證余額寶會出現(xiàn)信用違約的情況。
(二)應(yīng)對預(yù)設(shè)不到位
互聯(lián)網(wǎng)金融一切交易都在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中開展，受到網(wǎng)絡(luò)自身開放性等特點的影響，極易受到黑客、病毒等方面的惡意攻擊。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完善的身份驗證、識別等保障，隱藏著巨大的安全隱患。因此如果互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)出現(xiàn)問題，市場中各種客戶信息都將遭到泄露。受到當(dāng)前我國技術(shù)發(fā)展水平落后的影響，應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的所有軟件都是進(jìn)口的，缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)的保障，進(jìn)一步增加了市場信用風(fēng)險。
(三)缺少交易監(jiān)督制度
信息不對稱是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的主要問題。由于缺少對參與主體識別、信用記錄等評估，在很大程度上增加了主體參與風(fēng)險。而缺少完善的交易監(jiān)督制度，使得第三方支付、P2P網(wǎng)貸平臺等風(fēng)險頻發(fā)。通常情況下，第三方支付平臺涉及到的資金具有復(fù)雜性，資金流向不夠清晰，風(fēng)險已經(jīng)出現(xiàn)，參與主體才能夠獲知。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險管理體系的構(gòu)建
(一)完善法律法規(guī)
要想從根本上避免市場信用風(fēng)險，提升互聯(lián)網(wǎng)金融可信度，需要對參與主體進(jìn)行嚴(yán)格的審核與約束。而制度作為一種高效的外部保障手段，積極完善相關(guān)制度非常必要。如風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，嚴(yán)格設(shè)置好準(zhǔn)入機(jī)制等。同時加強(qiáng)對交易全過程的監(jiān)督，尤其是滯留資金的監(jiān)控，及時遏制風(fēng)險的產(chǎn)生。針對互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪進(jìn)行立法，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)詐騙等侵犯用戶合法權(quán)益的行為，形成和諧的金融市場秩序。目前，傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)的延伸已經(jīng)具備較為完善的監(jiān)督體系，其風(fēng)險更多的體現(xiàn)在金融業(yè)務(wù)方面。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中，使得其風(fēng)險更加集中在業(yè)務(wù)層面上。對此我們應(yīng)進(jìn)行分開監(jiān)督，以此來強(qiáng)化監(jiān)督針對性。
(二)構(gòu)建預(yù)警方案
根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場特點來看，構(gòu)建高效、及時意外事件處理方案非常必要，能夠在很大程度上避免外部因素產(chǎn)生的消極影響。當(dāng)出現(xiàn)問題時，預(yù)警體系能夠在短時間做出響應(yīng)，以此來降低金融市場信用風(fēng)險帶來的經(jīng)濟(jì)損失。另外，隨著科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展，還需要加大對數(shù)據(jù)加密技術(shù)的研究力度，為金融市場交易全過程保駕護(hù)航，以此來保證交易信息的安全、可靠性。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)發(fā)展作為降低金融市場風(fēng)險的關(guān)鍵，只有真正掌握自主知識產(chǎn)權(quán)，才能夠從根本上提升互聯(lián)網(wǎng)金融安全。
(三)創(chuàng)新風(fēng)險管理方法
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融市場還無法依靠“無形的手”進(jìn)行自我調(diào)節(jié)，需要國家相關(guān)部門的引導(dǎo)和支持。因此相關(guān)部門要構(gòu)建與之配套征信系統(tǒng)，廣泛收集平臺重要信息，并將信息傳輸?shù)綌?shù)據(jù)庫當(dāng)中，進(jìn)行統(tǒng)一管理。對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信息要做到定期更新，向社會公開企業(yè)的信用情況，形成內(nèi)部與外部雙重監(jiān)督格局。創(chuàng)建投訴平臺，接受客戶的投訴，實時掌握市場信用狀況。采取這種方式，能夠最大限度上消除信息不對稱性帶來的風(fēng)險。另外，我們還可以利用云計算等先進(jìn)技術(shù)，對互聯(lián)網(wǎng)金融信息進(jìn)行甄選，整合數(shù)據(jù)庫信息，通過上述創(chuàng)新性管理方法，能夠做到防患于未然的同時，還能夠向參與主體普及信用風(fēng)險防范的重要性，從思想與行動兩個層面完善。
三、結(jié)束語
根據(jù)上文所述，我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段，缺少完善、且具體的法律法規(guī)給予相應(yīng)的支持和幫助，隱藏著信用風(fēng)險。一旦出現(xiàn)違約等問題，將會對消費(fèi)者財產(chǎn)造成一定損失，不利于我國金融市場健康發(fā)展。因此我們應(yīng)立足于當(dāng)前市場現(xiàn)狀，堅持合理原則，加強(qiáng)對法律制度的完善，創(chuàng)新更多風(fēng)險管理方法，提高金融企業(yè)信息透明度，拓展投訴渠道，減少信用風(fēng)險的出現(xiàn)，從而促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場又好又快發(fā)展。
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[2]顧海峰.銀保協(xié)作下商業(yè)銀行信用風(fēng)險的傳導(dǎo)及管控機(jī)制研究——基于系統(tǒng)科學(xué)的分析視閾[J].國際金融研究,2013
[論文摘要]自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。加之目前我們正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，內(nèi)、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為特殊，這對風(fēng)險管理提出了更高的要求。本文試圖通過對商業(yè)銀行風(fēng)險管理一般原則的分析，按照深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀的要求，探討商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向，以提升商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢
商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性，這主要是與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理方面，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。80年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧20多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。這對于我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國商業(yè)銀行參與國際競爭的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。
二、目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風(fēng)險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。
從銀行內(nèi)部來看，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險管理認(rèn)識上存在差距。在國外銀行，十分重視風(fēng)險——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業(yè)銀行中，對風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識還有差距。第二，風(fēng)險管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風(fēng)險管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠。二是在風(fēng)險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險。第三，風(fēng)險管理方法上的差距。與國外風(fēng)險管理方法相比，風(fēng)險管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險管理體系上的差距。體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國，一些銀行的風(fēng)險管理體系往往還不健全，風(fēng)險管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國商業(yè)銀行改善風(fēng)險管理方法最大的障礙是風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險敞口，直接影響到風(fēng)險管理的決策科學(xué)性。
三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的任務(wù)及要求
現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險管理的基本任務(wù)是通過建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實現(xiàn)銀行股東價值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險管理的基本任務(wù)就是通過加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險。
為了實現(xiàn)風(fēng)險管理的基本任務(wù)，盡快提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，必須滿足三個方面的要求：
第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒有發(fā)展本身就是風(fēng)險。不顧風(fēng)險的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險”都是不對的，風(fēng)險管理并不是杜絕風(fēng)險，而是在資本配比的范圍內(nèi)實現(xiàn)風(fēng)險和收益的合理匹配。
第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競爭中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機(jī)會在平等的市場競爭中取勝。
第三，要適應(yīng)國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理發(fā)展趨向的要求。隨著國際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理產(chǎn)生時間還很短，與國際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢，及時掌握銀行風(fēng)險管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競爭需要。
四、深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力
按照國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求，筆者認(rèn)為，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險管理能力。
第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險由原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理。
第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用。
第三，風(fēng)險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營模式使風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，不僅要對財務(wù)情況進(jìn)行審查，還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風(fēng)險管理的視角從一個企業(yè)擴(kuò)大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理和資本制約下的組合模型的管理。
【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險 模型 信息 系統(tǒng)
1 信用風(fēng)險的內(nèi)涵
1.1 信用風(fēng)險的定義
信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險的主要類型。
1.2 信用風(fēng)險的成因
（1）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性。在處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期時，信用風(fēng)險降低，因為較強(qiáng)的贏利能力使總體違約率降低。在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時，信用風(fēng)險增加，因為贏利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時足額還款的可能性增加。近年來我國經(jīng)濟(jì)下行，能源工業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長、下行壓力加大的狀況，東北最大煤炭企業(yè)龍煤集團(tuán)在去年全年凈虧損23.4億元之后，今年一季度，龍煤集團(tuán)的營業(yè)收入僅為77.1億元，凈利潤也再次創(chuàng)下虧損紀(jì)錄，跌至-16.22億元，導(dǎo)致大批貨款無法償還。截至二季度末，××銀行七臺河分行出現(xiàn)涉煤五級不良貸款2億余元，占全全五級不良貸款三成以上，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，七臺河分行通常贏利1.5億元以上，而去年僅贏利0.9億元。（2）對于公司經(jīng)營有影響的特殊事件的發(fā)生。這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期無關(guān)，并且對公司經(jīng)營有重要的影響。例如：規(guī)劃部門規(guī)劃失誤。舉一具體事例來說：××銀行行貸款戶××××生物技術(shù)開發(fā)有限公司正常生產(chǎn)經(jīng)營多年，環(huán)評等所有手續(xù)俱全，但后來規(guī)劃部門在該企業(yè)廠區(qū)附近規(guī)劃建設(shè)一些高檔小區(qū)，這些小區(qū)居民入住后向政府投訴該企業(yè)生產(chǎn)對空氣有污染，企業(yè)被環(huán)境部門查封，導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)，貸款逾期。
1.3 信用風(fēng)險的特點
（1）風(fēng)險的潛在性。很多逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)，明知還不起也要借，例如，許多國有企業(yè)決定從銀行借款時就沒有打算要償還。據(jù)調(diào)查，目前國有企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80%左右，其中有70%以上是銀行貸款。這種高負(fù)債造成了企業(yè)的低效益，潛在的風(fēng)險也就與日俱增。（2）風(fēng)險的長期性。觀念的轉(zhuǎn)變是一個長期的、潛移默化的過程，切實培養(yǎng)銀行與企業(yè)之間的“契約”規(guī)則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。（3）風(fēng)險的破壞性。不良資產(chǎn)形成以后，如果企業(yè)本著合作的態(tài)度，雙方的損失將會減少到最低限度；但許多企業(yè)在此情況下，往往會選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使銀行耗費(fèi)大量的人力、物力、財力，也不能彌補(bǔ)所受的損失。（4）控制的艱巨性。當(dāng)前銀行的不良資產(chǎn)處理措施，都具滯后性，這與銀行不良資產(chǎn)的界定有關(guān)，同時還與銀行信貸風(fēng)險預(yù)測機(jī)制、轉(zhuǎn)移機(jī)制、控制機(jī)制沒有完全統(tǒng)一有關(guān)。不良資產(chǎn)出現(xiàn)后再采取種種補(bǔ)救措施，結(jié)果往往于事無補(bǔ)。
2 信用風(fēng)險的管理
信用風(fēng)險管理是指通過制定信息政策，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動，對從客戶資信調(diào)查、付款方式的選擇、信用限額的確定到款項回收等環(huán)節(jié)實行的全面監(jiān)督和控制，以保障應(yīng)收款項的安全及時回收。具體包括：信用風(fēng)險的識別、信用風(fēng)險的計量、信用風(fēng)險的監(jiān)測和信用風(fēng)險的控制。
2.1 信用風(fēng)險的識別
客戶信用風(fēng)險的識別。是指對客戶各項風(fēng)險因素的捕捉和分別進(jìn)行判斷的過程，實際上就是對客戶信用風(fēng)險的盡職調(diào)查過程?？蛻粜庞蔑L(fēng)險評級指標(biāo)主要包括基本面指標(biāo)、財務(wù)指標(biāo)兩大類內(nèi)容。
（1）基本面指標(biāo)。又稱為定性指標(biāo)或非財務(wù)指標(biāo)，包括品質(zhì)、實力、環(huán)境三個主要方面。品質(zhì)類指標(biāo)包括管理層素質(zhì)、股東治理結(jié)構(gòu)、還貸誠意、信用記錄等多個方面。實力類指標(biāo)從客戶的資金、技術(shù)及設(shè)備、管理、人員等各方面考量企業(yè)實力高低。環(huán)境類指標(biāo)包括市場競爭環(huán)境、信用環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境。（2）財務(wù)指標(biāo)。對財務(wù)指標(biāo)的分析主要包括償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、成長性指標(biāo)和其他指標(biāo)等幾個方面。償債能力指標(biāo)主要考量客戶的資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、平衡的流動比率或速動比率等；營運(yùn)能力指標(biāo)主要考量客戶的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率以及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。盈利能力指標(biāo)主要考量客戶總資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率。成長性指標(biāo)主要計算和分析銷售收人增長率、利潤增長率、權(quán)益增長率等。
2.2 信用風(fēng)險的計量
信用風(fēng)險的度量主要通過度量模型進(jìn)行度量，度量模型主要有目前國際上運(yùn)用較多的現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型主要有：KMV公司的KMV模型、JP摩根的信用度量術(shù)模型、麥肯錫公司的宏觀模擬模型、瑞士信貸銀行的信用風(fēng)險附加法模型、死亡率模型等。
（1）KMV模型。KMV模型是由KMV公司利用默頓的期權(quán)定價理論開發(fā)的一種違約預(yù)測模型，模型的核心分析工具是預(yù)期違約頻率，它的原理是銀行貸款相當(dāng)于向債務(wù)人賣出一個看跌期權(quán)，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的市場價值超過企業(yè)的負(fù)債時，企業(yè)有動力償還貸款，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的市場價值低于債務(wù)時，企業(yè)會行使期權(quán)，選擇違約。（2）信用度量術(shù)模型。該模型由JP摩根公司主持開發(fā)并于1997年推出，屬于盯市類（MTM）模型。模型的核心思想是組合價值的變化不僅受到債務(wù)人違約的影響，而且還會受到債務(wù)人信用等級轉(zhuǎn)移的影響。該模型通過求解信貸資產(chǎn)在信用品質(zhì)變遷影響下的價值分布，計算信用風(fēng)險的VaR值，即在給定的置信區(qū)間上、在給定的時間段內(nèi)，信貸資產(chǎn)可能發(fā)生的最大價值損失。（3）宏觀模擬模型。基于經(jīng)濟(jì)周期的各種宏觀因素會對債務(wù)人的信用等級轉(zhuǎn)移產(chǎn)生重要的影響，麥肯錫公司借用Wilson的建模思想，將宏觀因素與轉(zhuǎn)移概率間的關(guān)系模型化，建立了宏觀模擬模型，以有條件轉(zhuǎn)移矩陣取代以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的無條件轉(zhuǎn)移矩陣，并求出對經(jīng)濟(jì)周期敏感的VaR值。（4）信用風(fēng)險附加法模型。該模型是瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品開發(fā)部于1997年開發(fā)的，其基本思路是運(yùn)用保險經(jīng)濟(jì)學(xué)中的保險精算方法，將風(fēng)險暴露劃分成不同的頻段，以提高風(fēng)險度量的精確程度。（5）死亡率模型。美國學(xué)者Altman等借鑒壽險精算的思想開發(fā)出債券的邊際和累計死亡率表，俗稱死亡率模型 ，基本思路是利用歷史違約數(shù)據(jù)，估計貸款壽命周期內(nèi)每一年的邊際違約率MMR和累計違約率CMR，將違約率與LGD結(jié)合就可得到預(yù)期損失的估計值，進(jìn)一步可得到預(yù)期之外損失的估計值。
2.3 信用風(fēng)險的監(jiān)測
信用風(fēng)險監(jiān)測是風(fēng)險管理流程中的重要環(huán)節(jié)，是指信用風(fēng)險監(jiān)管者通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場的監(jiān)管技術(shù)，動態(tài)捕捉風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)的異常變動，判斷其是否已達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閾值，如果達(dá)到關(guān)注水平或超過閾值，就能夠及時采用調(diào)整授信政策、優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)證券化等對策加以應(yīng)對，以達(dá)到控制、分散、轉(zhuǎn)移風(fēng)險的效果，或在風(fēng)險演變成危機(jī)時采取有效處理機(jī)制，將損失降低到最低程度?？蛻麸L(fēng)險的監(jiān)測可借助5C法、客戶信用評級、貸款分類、信用評分等方法
2.4 信用風(fēng)險的控制
（1）“6C”法?！?C”法是傳統(tǒng)的風(fēng)險度量方法，是指由有關(guān)專家根據(jù)借款人的品德（character）（借款人的作風(fēng)、觀念以及責(zé)任心等，借款人過去的還款記錄是銀行判斷借款人品德的主要依據(jù)）；能力（capacity）（指借款者歸還貸款的能力，包括借款企業(yè)的經(jīng)營狀況、投資項目的前景）、資本（capital）、抵押品（collateral）（提供一定的、合適的抵押品）、經(jīng)營環(huán)境（condition）（所在行業(yè)在整個經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)營環(huán)境及趨勢）、事業(yè)的連續(xù)性（continuity）（借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營前景）等六個因素評定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。6c法主要適用于事前防范階段。（2）信貸資產(chǎn)分類評級。對信貸資產(chǎn)進(jìn)行分類評級屬于事中控制階段，在我國實行的是五類分級方法，分為正常、次級、關(guān)注、可疑和損失這五個等級。關(guān)注、可疑和損失是屬于不良貸款。商業(yè)銀行根據(jù)不同的貸款等級，采取相應(yīng)的措施，進(jìn)行監(jiān)督，控制、催收使損失降到最小。（3）新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險管理。新資本協(xié)議引入了全新的內(nèi)部評級方法，在此評級方法下將銀行業(yè)務(wù)賬上的信貸資產(chǎn)劃分為工商貸款、銀行貸款、貸款、零售貸款、項目貸款和股權(quán)貸款六種類別。因此要采用新的銀行信用風(fēng)險管理方法，要建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉庫。另一方面，在巴塞爾新資本協(xié)議別規(guī)定金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行內(nèi)部評級法時必須進(jìn)行壓力測試。新資本協(xié)議對壓力測試有明確的要求：在第一支柱框架下，對違約概率、違約損失率等風(fēng)險參數(shù)進(jìn)行壓力測試，保證風(fēng)險量化的審慎性；在第二支柱框架下，要求商業(yè)銀行針對總體資本充足水平進(jìn)行壓力測試，確保資本能覆蓋所面臨的各類主要風(fēng)險。（4）風(fēng)險發(fā)生后進(jìn)行資產(chǎn)的回收。這屬于事后處理階段，此時信用風(fēng)險己經(jīng)產(chǎn)生，損失己經(jīng)形成，商業(yè)銀行急需對債務(wù)人追償，一般可以與債務(wù)人協(xié)商進(jìn)行資產(chǎn)重組，或者將抵押物品按照規(guī)定程序處理、向法院提出訴訟、要求債務(wù)人破產(chǎn)清算并執(zhí)行其資產(chǎn)，另外還可以將不良貸款出售給資產(chǎn)管理公司。
3 如何改進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理
3.1 風(fēng)險管理體制創(chuàng)新改革
（1）要完善公司治理結(jié)構(gòu)，這是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。（2）要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵機(jī)制，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是金融風(fēng)險最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平的基礎(chǔ)。
3.2 組織管理體系改進(jìn)
國內(nèi)商業(yè)銀行可考慮把貸款管理流程分為四個重要環(huán)節(jié)：基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部和貸審委員會。在各個環(huán)節(jié)設(shè)計上，盡量做到保留現(xiàn)有功能，并適當(dāng)引入西方商業(yè)銀行的先進(jìn)管理方法、機(jī)制和理念，增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。
3.3 提高信用風(fēng)險估測水平
信用風(fēng)險評估對銀行來說是一項復(fù)雜而極其重要的工作，要求銀行的信貸人員具備準(zhǔn)確識別借款人的風(fēng)險和實力，在整個銀行的范圍內(nèi)為客戶評定出統(tǒng)一且準(zhǔn)確的信用等級。（1）建立和完善內(nèi)部評級制度。（2）借助專業(yè)評級公司的技術(shù)力量。（3）由定性分析逐步向定量與定性分析相結(jié)合過渡。
3.4 建立信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保險與補(bǔ)償制度
信用衍生產(chǎn)品是一系列從標(biāo)的資產(chǎn)上剝離、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的金融衍生產(chǎn)品。我國商業(yè)銀行利用信用衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險的管理不僅具有必要性，而且具有一定的現(xiàn)實可行性。風(fēng)險保險也是一種事先的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式，以銀行資產(chǎn)為對象向保險公司投保，把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，常用于因自然災(zāi)害，意外事故造成的靜態(tài)風(fēng)險。風(fēng)險補(bǔ)償是一種事后控制，指銀行提存足夠多的風(fēng)險基金或者擁有足夠多的資本，以彌補(bǔ)風(fēng)險發(fā)生后的損失，使之不影響銀行的經(jīng)營和形象、信譽(yù)?！栋腿麪枀f(xié)議》要求銀行資本充足率達(dá)到8%，就是促使銀行有足夠的資本來補(bǔ)償可能的損失。
3.5 制定規(guī)范合理的信貸管理制度
銀行的信貸部門應(yīng)建立個人負(fù)責(zé)制，將責(zé)任落實到個人，避免出了問題相互推諉。此外，銀行還應(yīng)對企業(yè)授信額度進(jìn)行管理，當(dāng)客戶申請貸款時，根據(jù)申貸客戶和銀行的信貸政策核定一個貸款授信總額，信貸部門將客戶資料錄入銀行貸款管理系統(tǒng)，客戶只能在授信權(quán)限內(nèi)進(jìn)行貸款，同時，銀行還應(yīng)隨時調(diào)查客戶的信用條件，根據(jù)實際情況調(diào)整客戶的授信權(quán)限。
3.6 加強(qiáng)信息化管理
有效的信息管理系統(tǒng)，資產(chǎn)組合分析、限額管理、風(fēng)險量化分析，不僅可減輕信貸人員的負(fù)擔(dān)，方便客戶，節(jié)省費(fèi)用，而且還可提高效率。
3.7 加強(qiáng)信用風(fēng)險監(jiān)管
金融監(jiān)管體系必須多元化。只有金融監(jiān)管多元化才能夠防范在金融監(jiān)管領(lǐng)域出現(xiàn)行賄、受賄，從而保證金融信息的真實性。建立多頭分立、互相監(jiān)督的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由此可見，多元化監(jiān)管是取得準(zhǔn)確信息、維護(hù)金融秩序的必要條件。
3.8 完善銀行信用風(fēng)險管理法制體系
我國應(yīng)在商業(yè)銀行法中增加風(fēng)險管理的規(guī)定比重；并考慮制定關(guān)于信用風(fēng)險管理的專門法規(guī)、規(guī)章等，借鑒巴塞爾《信用風(fēng)險管理原則》，增加信貸管理信息流方面的規(guī)定，建立信用風(fēng)險戰(zhàn)略計劃，制訂和運(yùn)營貸款標(biāo)準(zhǔn)，對特定借款人的貸款限額實施強(qiáng)制性的限定，健全貸款的審批發(fā)放流程的規(guī)定，完善銀行內(nèi)部授權(quán)審批機(jī)制、授信管理制度、內(nèi)部崗位責(zé)任制和貸款責(zé)任追究制，統(tǒng)一對各類風(fēng)險的分析、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
3.9 對上市商業(yè)銀行信用風(fēng)險披露的改善
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風(fēng)險風(fēng)險管理措施及對策
2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實力的歐美金融機(jī)構(gòu)或多或少都受到了嚴(yán)重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)初的預(yù)期。各國都在極力扭轉(zhuǎn)乾坤，其效果卻是戚微。危機(jī)仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來了“第二波金融風(fēng)暴”。在世界經(jīng)濟(jì)高度一體化的今天，我國想要置身其外是不可能的事。而事實上我國也采取各種措施來緩解金融危機(jī)帶來的影響，如擴(kuò)大內(nèi)需等。由此場全球金融風(fēng)暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場上的最基本、最古老、最危險的金融風(fēng)險——信用風(fēng)險。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關(guān)重要的。因為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險最終都會集中反應(yīng)或表現(xiàn)在信用體系上，一定程度上信用風(fēng)險決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員，信用風(fēng)險對其的影響自然不能被忽視。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險的內(nèi)涵及其主要形式
所謂“信用風(fēng)險”，是指債務(wù)人或者交易對手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險使人們常說的最為復(fù)雜的風(fēng)險類型。而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營活動中由于不確定性風(fēng)險因素的影響，使其實際收益偏離預(yù)期收益，從而導(dǎo)致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風(fēng)險包括兩中形式：一種是違約風(fēng)險，一種是結(jié)算風(fēng)險。違約風(fēng)險是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。可以針對個人來說、也可針對企業(yè)來說。結(jié)算風(fēng)險是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風(fēng)險。常在外匯交易中出現(xiàn)。
二、研究信用風(fēng)險的必要性
美聯(lián)儲前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對現(xiàn)代社會做出了巨大貢獻(xiàn)，一大原因就在于他們愿意承擔(dān)風(fēng)險”。美國著名銀行家愛德華費(fèi)拉斯也曾指出“銀行是因為承擔(dān)風(fēng)險而盈利，是因為沒有有效管理風(fēng)險而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒有很好的管理風(fēng)險能力銀行的生存能力就要受到質(zhì)疑。也由此可見，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風(fēng)險的能力，因為信用風(fēng)險管理好了，銀行能順利的運(yùn)行，獲得自己應(yīng)得的利潤；管理不好，虧本是自然嚴(yán)重時甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風(fēng)險管理是銀行的價值所在。
我們都知道，我國的資本市場發(fā)展并不發(fā)達(dá)，這就意味著對銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見的一種融資方式。不論國內(nèi)國外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時這也是銀行發(fā)展的一種動力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務(wù)來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達(dá)到70％。有著這些業(yè)務(wù)的往來，風(fēng)險就應(yīng)運(yùn)而生。信用風(fēng)險也在貸款中潛伏著。由于信息的不對稱，一旦銀行的風(fēng)險管理不合格，那么銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時，承擔(dān)了信貸者的投資風(fēng)險、市場風(fēng)險還有宏觀風(fēng)險。在世界銀行對全球銀行危機(jī)的研究表明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見的原因就是信用風(fēng)險?？蛻粢驗榉N種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個客戶可能不能造成致命損失，但是多個客戶就難以想象后果。所以研究信用風(fēng)險是很有必要的。
三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀和問題分析
我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險具體的表現(xiàn)可以歸結(jié)起來在個人或企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、地方政府和司法失信。下文就從這四個方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風(fēng)險的現(xiàn)狀。
1．企業(yè)失信總的來說可以從三個方面著手：第一，在注冊資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過一些審核，符合條件者銀行才能擔(dān)當(dāng)～部分風(fēng)險貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產(chǎn)審核，注冊金金額限制審核。在我國，相當(dāng)一部分企業(yè)的注冊金存在不實現(xiàn)象。企業(yè)主投機(jī)取巧通過臨時拼湊資金來當(dāng)做注冊資金。一旦通過了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，銀行的承擔(dān)的風(fēng)險就將無形中增大；第二，在財務(wù)會計上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會做家長爭取銀行貸款時虛增利潤和資產(chǎn)，降低本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務(wù)，造成銀行的損失。據(jù)調(diào)查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產(chǎn)銷債，表面上企業(yè)是破產(chǎn)了而實際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務(wù)，暗中把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后再申請破產(chǎn)的。這樣銀行追不到貸款也只能自認(rèn)損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產(chǎn)拿出來成來新的公司，而貸款卻掛在了破產(chǎn)后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時間內(nèi)收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對銀行造成的損失程度，同時也表明商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的重要性。
2．中介機(jī)構(gòu)失信。有些會計事務(wù)所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗資，作假帳、一些虛假財務(wù)信息迷惑銀行管理者而錯將款項貸出；有些資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)故意高估借款企業(yè)的資產(chǎn)或抵押物的價值，給銀行錯誤信息，在信息不對稱的前提下商業(yè)銀行作出錯誤判斷，造成最后信用風(fēng)險提高。
3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領(lǐng)導(dǎo)欠下的銀行債務(wù)，新任負(fù)責(zé)人不承認(rèn)以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來后就不再管理企業(yè)或個人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調(diào)雙方的事物進(jìn)展。
4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關(guān)司法部門以立案條件不符合、政府干預(yù)大等理由不立案，不出面處理；對一些有勝算的案件不認(rèn)真執(zhí)行，導(dǎo)致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風(fēng)險，在有的部門以個人的業(yè)績與結(jié)案率直接掛鉤，顯而易見，銀行訴訟案一般需要處理的時間都是較長的，有些人為了提高自己的業(yè)績自然就會潦草結(jié)案來處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。
從上述這些現(xiàn)象來看，我國的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險在不斷地提高，而信用風(fēng)險又是所有風(fēng)險中的最為基礎(chǔ)、最為重要的風(fēng)險。從銀行的長久發(fā)展來看，找出信用風(fēng)險問題的所在是很有必要的。
上文中信用風(fēng)險的現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行在長期的發(fā)展過程中已經(jīng)遺留下了很多問題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入，商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識到了風(fēng)險管理的重要性，而相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)也對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理逐步加強(qiáng)和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風(fēng)險上已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在著很多問題。
通過對突出問題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險問題的根源所在。
(1)資本不充足，風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模較大。由于我各國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不高，資產(chǎn)補(bǔ)充也是有一定限制的，所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險敞口規(guī)模。由于我國現(xiàn)行的評定制度不嚴(yán)明，商業(yè)銀行沒有對企業(yè)評估的內(nèi)部評級的規(guī)章制度，也就無法對企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的評級。這樣商業(yè)銀行只能通過降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少了一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)來降低風(fēng)險敞口規(guī)模。
(2)風(fēng)險意識不強(qiáng)。我國商業(yè)銀行高級管理層的風(fēng)險意識雖然已經(jīng)初步形成了，但是并沒有在全體員工中普及．沒有將這一基調(diào)貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程中去，不能形成全行認(rèn)同的風(fēng)險管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認(rèn)為風(fēng)險就是控制，對一些風(fēng)險認(rèn)識還只停留在理性認(rèn)識，談不上統(tǒng)籌考慮。
(3)內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險管理執(zhí)行力度不強(qiáng)。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解金融風(fēng)險的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒有一個全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對客戶的資料不能做到完全共享。無法保證對客戶的嚴(yán)格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對稱，造成風(fēng)險的提高。
(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風(fēng)險控制和管理的重要基礎(chǔ)。但我國個人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立，無形中就保護(hù)了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護(hù)。這也給銀行的利益帶來啦一定的風(fēng)險。因此，要從法律層面上對風(fēng)險進(jìn)行控制。
(5)信用風(fēng)險管理方法落后。我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對信用風(fēng)險識別、度量與監(jiān)測方面的管理，與國際上先進(jìn)銀行的大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計模型等方法上我國商業(yè)銀行也是遜色一籌。
四、化解信用風(fēng)險的對策措施
1培養(yǎng)信用風(fēng)險的管理文化。對于各個企業(yè)文化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風(fēng)險管理文化在經(jīng)營過程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價值觀。形成了一種對信用風(fēng)險的統(tǒng)一認(rèn)識，那么在處理信用風(fēng)險問題上自然會得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對信用風(fēng)險的認(rèn)識，做好風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作和核心內(nèi)容，銀行工作人員都樹立起信用風(fēng)險的防范意識，經(jīng)信用風(fēng)險意識落實到每個員工身上，保證各項制度的落實和信用風(fēng)險管理體系發(fā)揮其應(yīng)有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風(fēng)險管理隊伍。
2．完善貸款風(fēng)險測量體系。加快商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評級體系建設(shè)。針對我國現(xiàn)行的貸款體系風(fēng)險系數(shù)的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認(rèn)為因素。我國應(yīng)該研究出適合中國國情的一些風(fēng)險指標(biāo)，然后對各項指標(biāo)進(jìn)行客觀的分析，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、金融工程技術(shù)對這些指標(biāo)系數(shù)得出科學(xué)的計算公式，根據(jù)實際情況，對不同的貸款進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。對缺乏專業(yè)評級機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行自身要設(shè)立內(nèi)部的信用評級體系，不管對外對內(nèi)企業(yè)，都要用自身的內(nèi)部評級體系去評定。我國現(xiàn)行的評級體系不全面，可以借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗來完善。
3提高信息披露的質(zhì)量水平，確保數(shù)據(jù)資料的真實性。在信用風(fēng)險現(xiàn)狀中，有的企業(yè)就制造一些假的資料來蒙蔽銀行而造成信用風(fēng)險提高。信用評級主要就是根據(jù)企業(yè)公開的信息資料來評定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會計憑證等必然會影響大到評級的結(jié)果。所以提高信息披露的質(zhì)量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實信息，銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)?、取精棄粕，提高評級水平。
4借鑒國際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風(fēng)險管理方法理念。雖然在金融風(fēng)暴過后，某些國外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進(jìn)管理思想是值得我國學(xué)習(xí)和借鑒的。首先，我們要承認(rèn)信用風(fēng)險具有普遍性。一般情況下，風(fēng)險與回報是成正比的，風(fēng)險越大，回報自然也越大，銀行要經(jīng)營日常業(yè)務(wù)就必須要全面認(rèn)識這點，而認(rèn)識風(fēng)險不是說去竭盡全力去杜絕所有的風(fēng)險，而是通過認(rèn)識風(fēng)險來如何經(jīng)營控制風(fēng)險，通過風(fēng)險管理機(jī)制和技術(shù)，將潛在的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化為未來的收益。其次，學(xué)習(xí)國外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機(jī)制。人不是萬能的，在工作過程中總會出錯的，在銀行工作者，一時的疏忽可能造成對銀行的巨大損失，就要對工作人員的業(yè)務(wù)水平進(jìn)行提高，在審核材料作出準(zhǔn)確判斷是基本技能，不是主觀意識錯誤時可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權(quán)、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯率。再次，權(quán)責(zé)制。權(quán)責(zé)不分也是造成銀行信用風(fēng)險的一大原因，實現(xiàn)權(quán)責(zé)制時，工作人員會清楚考慮各個方面，一旦貸款出現(xiàn)問題自己是脫不了關(guān)系的，所以在處理業(yè)務(wù)時也會全面盡量去了解客戶的實際情況。綜合考慮，一般權(quán)責(zé)制內(nèi)人員不超過三人。實行“三簽制”因為連帶責(zé)任，每個人都會認(rèn)真做好本分工作。降低因認(rèn)為原因造成的信用風(fēng)險。
