發(fā)布時間：2023-03-21 17:10:12
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的機構(gòu)論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、臺灣的QFII制度：
臺灣于1990年12月28日頒布該項制度，允許外資專業(yè)投資機構(gòu)自1991年起直接投資臺灣股市，規(guī)定符合特定資格條件的外資專業(yè)投資機構(gòu)，可以直接申請投資臺股。最初獲準(zhǔn)進入臺灣證券市場的外資機構(gòu)投資者必須滿足以下條件中的一項：（1）若是外資銀行，它的總資產(chǎn)要在西方大銀行排名前500名之內(nèi)，且持有證券資產(chǎn)總額在3億美元以上；（2）若是外資保險公司，要求從事保險業(yè)務(wù)10年，且持有證券資產(chǎn)總額在5億美元以上；（3）若是基金管理機構(gòu)，要求公司成立滿5年，且經(jīng)營證券投資基金資產(chǎn)總額在5億美元以上。1991年3月，臺灣核準(zhǔn)第一家外資專業(yè)投資機構(gòu)直接投資臺股。
1993年以來，臺灣監(jiān)管當(dāng)局不斷放寬成為QFII的資格條件：
（1）增加QFII的類別。1993年QFII主體從外資銀行、保險公司、基金管理公司拓展到外資證券商和臺灣島內(nèi)證券商擁有控股權(quán)的海外證券商，1995年拓展為外國政府投資機構(gòu)和養(yǎng)老基金，1996年包括了共同基金、單位信托或投資信托；
（2））放寬經(jīng)營年限要求。1993年把可擔(dān)任QFII的外資保險公司的經(jīng)營年限從不少于10年放寬到不少于5年；
（3）放松實力要求。1993年有資格成為QFII的外資銀行從總資產(chǎn)為世界前500名降為世界前1000名；
（4）放寬證券投資要求。1993年對可以申請成為QFII的外資基金管理機構(gòu)其經(jīng)營證券投資基金資產(chǎn)額從5億美元以上放寬到3億美元以上，1995年進一步放寬到2億美元以上。對成為QFII的外資保險公司投資證券金額的要求從開始的不少于5億美元放寬到1995年的不少于3億美元。現(xiàn)行的QFII的資格條件包括：（1）若是外資銀行，它的總資產(chǎn)要在西方大銀行排名前1000名之內(nèi)，且具有國際金融、證券或信托業(yè)務(wù)經(jīng)驗；（2）若是外資保險公司，要求從事保險業(yè)務(wù)3年，且持有證券資產(chǎn)總額在3億美元以上；（3）若是基金管理機構(gòu)，要求公司成立滿3年，且經(jīng)營證券投資基金資產(chǎn)總額在2億美元以上；（4）對證券公司而言，凈資產(chǎn)超過1億美元且具有國際證券投資經(jīng)驗；（5）其他機構(gòu)投資者包括：外國政府擁有的投資機構(gòu)、經(jīng)營歷史不少于2年的養(yǎng)老基金、經(jīng)營歷史不少于3年的互惠基金、單位信托、投資信托并且其管理的資產(chǎn)不少于2億美元。
臺灣QFII制度的演變情況詳見表一：資料來源：（1）LEE-RONGWANG，CHUNG-HUASHEN，"DOFOREIGNINVESTMENTSAFFECTFOREIGNEXCHANGEANDSTOCKMARKETS-THECASEOFTAIWAN"，APPLIEDECONOMICS，1999，31，1303-1314；（2）臺灣證券交易所。
在資金運用方面，一開始要求QFII將匯入資金基本上全部投于證券，1991年底允許QFII將匯入金額的10%存入3個月期的新臺幣定期存款賬戶，1992年初更允許這10%的金額可投資于距到期日3個月內(nèi)的貨幣市場工具，1994年又允許QFII使用的3個月期定期存款賬戶到期后可以續(xù)存3個月，1995年將可投資貨幣市場工具的限額從10%提高到30%.1998年臺灣允許QFII投資期貨市場，2000年允許投資臺灣本土公司發(fā)行并在本土交易的可轉(zhuǎn)換債券和資信級別較低的金融債券。
當(dāng)前QFII的投資范圍包括：（1）上市交易和柜臺交易的股票；（2）上市交易和柜臺交易的受益憑證；（3）政府債券、金融債券、普通公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券；（4）定期存款、貨幣市場工具、開放式基金、以現(xiàn)金結(jié)算的認購或認沽權(quán)證、國際金融機構(gòu)發(fā)行的新臺幣債券等。QFII的投資享受一定的稅收優(yōu)惠，除紅利部分需交納20%的預(yù)提稅外，QFII免交資本增值稅。
臺灣證券市場自由化進程將加速推進，可能在近期內(nèi)取消對外資控制上市公司股權(quán)的上限設(shè)置（銀行、電訊及新聞出版類上市公司除外）。長期而言，隨著加入WTO，臺灣將最終取消QFII制度。
二、印度的FII制度：
印度的FII（FOREIGNINSTITUTIONALINVESTORS）制度類似臺灣的QFII制度。1992年印度政府外國機構(gòu)投資者指引（GUIDELINESFORFOREIGNINSTITUTIONALINVESTOR）開啟外資參與印度證券市場的大門。根據(jù)1995年11月印度證監(jiān)會（SECURITIESANDEXCHANGEBOARDOFINDIA，簡稱為SEBI）公布的SEBI（外國機構(gòu)投資者）指引規(guī)定，外國投資者必須具有專業(yè)能力、財務(wù)實力、良好聲譽、歷史業(yè)績并受注冊地金融監(jiān)管當(dāng)局嚴格監(jiān)管，經(jīng)印度證監(jiān)會和印度儲備銀行（RESERVEBANKOFINDIA，簡稱為RBI）批準(zhǔn)后可取得FII資格。FII的投資范圍包括印度一級和二級市場上市證券（包括股票、債券、認股權(quán)證）、未上市的債券、印度國內(nèi)的互惠基金及單位信托。FII投資單一印度公司股權(quán)上限為10%，所有FII投資單一印度公司的股權(quán)上限為24%，但特殊情況可達40%.投資所得在扣除10%資本增值稅和20%的股利與利息所得稅后可以匯出，無需進一步審批。
盡管開放程度不及臺灣，印度也不斷調(diào)整政策鼓勵機構(gòu)投資。在原有的養(yǎng)老金、互惠基金、投資信托、保險公司、再保險公司、銀行、資產(chǎn)管理公司、投資顧問公司、機構(gòu)投資組合管理公司、受托人、被授權(quán)人、受托代管公司的基礎(chǔ)上，最近FII的范圍擴大后涵蓋捐贈基金、大學(xué)基金、基金會和慈善基金等。印度證監(jiān)會允許外國證券商代表注冊的FII在印度運作，外資可與印度伙伴合作設(shè)立合資股票經(jīng)紀公司、資產(chǎn)管理公司、商人銀行。FII可開立外幣帳戶和非居民盧比帳戶，兩類帳戶之間的資金流動以市場匯率結(jié)算。近年來，印度資本市場的規(guī)模和深度均因引入外國機構(gòu)投資者而有所發(fā)展。
三、外國機構(gòu)投資者對當(dāng)?shù)厥袌龅挠绊懀?/p>
有關(guān)QFII對股市和匯市影響的論戰(zhàn)由來已久。支持者認為，由于穩(wěn)定效應(yīng)和示范效應(yīng)，外國投資對本國股票市場影響正面。發(fā)展中國家股市投資者以散戶為主，易追漲殺跌，不利于市場穩(wěn)定。外國機構(gòu)投資者注重基本分析，利于股市的深化、穩(wěn)定和成熟。反對者認為，外國投資者本身是不穩(wěn)定和不確定的。外資的流入會托高股價，但其流出將拖低股票價格。如果沒有嚴格監(jiān)管，大量而突然的外資出入會加大股市的波動。另一方面，外國投資將伴隨頻繁的貨幣兌換，不利于貨幣匯率的穩(wěn)定。匯率風(fēng)險的增加會影響對外貿(mào)易，并加大對沖成本。
臺灣與印度的情況均表明，外國機構(gòu)投資者的進入增加當(dāng)?shù)厥袌龅馁Y金供給，具體情況如下圖所示。
資料來源：臺灣證券交易所，印度證券交易所。
截止2000年底FII在印度證券市場的累計凈投資達120億美元。
實證研究表明，外資的進出會加大本幣匯率的波動但對股市波動的影響輕微，另外，在外資流入之前，股價的波動主要由非基本因素變化引起，在外資流入之后，股價的波動由基本因素和非基本因素變化引致（LEE-RONGWANG，CHUNG-HUASHEN，1999）。臺灣的QFII總體買超，先虧后盈。外國法人從1991年4月起獲準(zhǔn)匯入4.47億美元，其中多于臺灣股指4900點左右建倉，結(jié)果指數(shù)下跌到4000點，虧損累累。1992年外資匯入資金增為8.46億美元，但股指進一步下滑至3000點，QFII總體平均獲利率為-11.62%.1993年初，臺灣股市徘徊于3000-4000點，外資繼續(xù)吸納當(dāng)?shù)赝顿Y者避之惟恐不及的績優(yōu)股，并一反臺灣股市超短線進出的作風(fēng)，采取中長期投資策略，且操盤人也逐步本土化，當(dāng)年第4季度臺灣景氣回升，股指上升到6000點，平均獲利35.94%，結(jié)果重視基本面研究的外國法人機構(gòu)成為1993年和1994年多頭市場的贏家。
QFII進入不但影響了臺灣的投資理念，而且提高了臺灣市場機構(gòu)投資者的比重。
表二：臺灣投資人類別交易比重年份臺灣自然人臺灣法人外國自然人外國法人
199689.38.60.02.1199790.77.60.01.7199889.78.60.01.6199988.29.40.02.4200086.110.30.03.6200185.510.10.04.4
資料來源：臺灣證券交易所
四、QFII制度對中國的影響與對策
首先，改變市場結(jié)構(gòu)、資金供求。
由于外國機構(gòu)投資者的進入，我國證券市場以散戶投資者為主的市場結(jié)構(gòu)將會有所改善，機構(gòu)投資者占比將會逐步提高。市場資金的供應(yīng)渠道將進一步趨于多元化，股票市場與外匯市場的聯(lián)動性會進一步增加，投資者將會密切注意金融監(jiān)管當(dāng)局審批QFII的進展情況及其對市場的影響，人民幣匯率的波動將會加大，外匯市場和證券市場的國際化程度會逐步提高，那些在國際化進程中進展較快的國內(nèi)金融機構(gòu)將在未來的競爭中贏得先機。
其次，影響投資策略與投資理念。
目前我國證券市場投資者的主要目標(biāo)是通過短線操作獲取二級市場價差，對股票價格的漲落關(guān)注過多，對上市公司本身的經(jīng)營和效益則關(guān)心不夠?？陀^地講，這種投資理念是我國特有的經(jīng)濟制度和證券市場制度的產(chǎn)物。隨著越來越多的外國券商和外國投資者進入我國，國內(nèi)券商和投資者與國外的接觸日益頻繁，國際上流行的投資理念將逐漸被我國的投資者接受。投資者會更加重視上市公司及其股票的投資價值，中長期投資、組合管理和風(fēng)險管理意識也將深入人心。
最后，金融創(chuàng)新步伐將進一步加快。
由于在國外市場上的豐富經(jīng)驗，QFII對金融衍生產(chǎn)品研究與開發(fā)將有一定的推動作用。境內(nèi)外券尚、基金管理公司、保險公司等在金融創(chuàng)新方面的競爭將進一步加劇，對風(fēng)險管理的要求會越來越高，各方對熟悉國內(nèi)外市場運作的高級金融人才的爭奪將迅速升級。
我們的對策：
宏觀對策：精心策劃，配套改革，逐步開放。
我國建立QFII制度，需與加入WTO的承諾條款相協(xié)調(diào)，本著金融互惠的原則選擇信譽卓著、實力雄厚的外國機構(gòu)投資者進入中國市場，適當(dāng)保護關(guān)系國計民生的重要行業(yè)如金融業(yè)、電信業(yè)等，定期檢討開放效果，密切注意對外匯市場可能帶來的負面影響，根據(jù)具體情況調(diào)整相關(guān)政策，注意與外匯管理和金融監(jiān)管制度協(xié)調(diào)，加快稅收制度、會計制度、信息披露等方面改革。
論文摘要:2006年5月,檢查組對天津市部分郵政儲蓄機構(gòu)的內(nèi)控狀況､現(xiàn)金管理等方面進行了專項檢查,并對天津市郵政儲蓄機構(gòu)的經(jīng)營狀況進行了調(diào)查研究｡本文就郵儲在機構(gòu)､人員､內(nèi)部管理等方面存在的諸多問題進行分析并提出防范風(fēng)險特別是操作風(fēng)險的政策建議｡
一､天津市郵政儲蓄機構(gòu)的基本情況
(一)業(yè)務(wù)開展情況
1.儲蓄基本情況｡2006年9月末,全市郵政儲蓄存款余額達267.06億元,較年初新增儲蓄有款31.92億元,年增長率為13.57%;較去年同期新增儲蓄余額57.77億元,增長率為27.6%｡其中,定期儲蓄存款224億元,占儲蓄余額的84.07%;活期儲蓄存款42.2億元,占儲蓄余額的15.83%;定活兩便儲蓄存款0.09億元,通知存款0.1億元｡2006年9月末,郵儲存款余額市場占有率為9.76%,存款余額居全市第5位｡
2.中間業(yè)務(wù)情況｡目前,天津市郵政儲蓄機構(gòu)開辦的中間業(yè)務(wù)有代收代付(工資､代收電信資費､養(yǎng)老金､失業(yè)保險金､代收水費電費等)､保險､國債和基金等業(yè)務(wù)｡截至2006年9月末,中間業(yè)務(wù)收入0.57億元,占郵儲業(yè)務(wù)收入16.17%｡其中保險業(yè)務(wù)量9.31億元,保險業(yè)務(wù)收入0.375億元,占中間業(yè)務(wù)收入的66.31%,市場占有率達到38.63%｡目前,已與全市9家壽險公司､3家財險公司建立了合作關(guān)系,的險種主要有壽險､家財險和意外險､機動車輛險等｡
(二)機構(gòu)設(shè)置情況
天津郵政儲匯局成立于1989年12月份,隸屬天津市郵政局,目前設(shè)置綜合辦公室､市場部､信貸業(yè)務(wù)部､儲匯業(yè)務(wù)部､會計核算部､稽查安保部､保險業(yè)務(wù)部､清算中心､儲蓄卡部等部門｡
目前,天津市郵政儲蓄網(wǎng)點361個,其中市內(nèi)六區(qū)郵政儲蓄網(wǎng)點155處｡共擁有自動柜員機(ATM)176臺,其中市內(nèi)六區(qū)106臺,塘沽區(qū)15臺,大港區(qū)14臺｡
(三)人員情況
2006年9月末,天津市郵政儲蓄從業(yè)人員2076人,其中正式職工696人,占33.53%;具有大專以上學(xué)歷人員232人,占11.18%｡
二､當(dāng)前郵政儲蓄存在的主要問題
(一)機構(gòu)設(shè)置和人員素質(zhì)制約郵政儲蓄業(yè)務(wù)的發(fā)展
其一,天津市郵政儲匯局為天津市郵政局所轄二級單位,各區(qū)縣儲匯分局為各區(qū)縣郵政局的業(yè)務(wù)部門,因此各區(qū)縣儲匯分局與市儲匯局并沒有行政隸屬關(guān)系;其二,郵政儲蓄獨立于郵政局,天津市郵政儲匯局作為專業(yè)局負責(zé)對各區(qū)縣郵政局的儲匯業(yè)務(wù)經(jīng)營進行發(fā)展籌劃､業(yè)務(wù)指導(dǎo)､業(yè)務(wù)管理和監(jiān)督檢查;其三,郵政儲蓄機構(gòu)的人事管轄權(quán)集中于郵政局,市儲匯局對各區(qū)縣儲匯分局并不具備人員管理的權(quán)利｡這種業(yè)務(wù)與機構(gòu)､人員相分離的管理模式,嚴重制約了郵政儲蓄的發(fā)展｡
目前,郵政儲蓄從業(yè)人員中只有1/3為正式職工,從業(yè)隊伍缺乏穩(wěn)定性;大專以上學(xué)歷人員僅占11.18%,學(xué)歷層次較低,素質(zhì)不強,業(yè)務(wù)水平不高,缺乏金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗及專業(yè)化管理能力,難以提供令用戶滿意的多元化金融服務(wù)｡
郵政儲蓄這種特殊的管理模式,使監(jiān)管部門無法對郵儲的業(yè)務(wù)和管理人員進行有效的監(jiān)管,大大削弱了執(zhí)法力度,監(jiān)管措施難以落實到位｡
(二)財務(wù)管理模式使現(xiàn)場檢查難以延伸
郵政儲蓄機構(gòu)作為郵政局的下屬機構(gòu),其郵儲業(yè)務(wù)收入按季統(tǒng)一上劃天津市郵政局｡天津市郵政儲匯局作為報賬單位,其財務(wù)核算完全由天津市郵政局帳務(wù)中心負責(zé)｡郵政儲蓄沒有獨立的財務(wù)核算體系和行政管理機構(gòu),無法全面掌握財務(wù)收支情況,無從進行成本核算,制約了郵政儲蓄業(yè)務(wù)的發(fā)展｡
在這種財務(wù)管理模式下,銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)無權(quán)對郵政部門的賬務(wù)進行檢查,也就使郵政儲蓄機構(gòu)的財務(wù)收支完全游離于監(jiān)管范疇之外,使現(xiàn)場檢查難以延伸,為監(jiān)管工作帶來極大的困難｡
(三)操作風(fēng)險是郵政儲蓄面臨的最大風(fēng)險
銀行業(yè)操作風(fēng)險是指由于銀行內(nèi)部程序､人員､系統(tǒng)不充足或運行失當(dāng),以及因為外部事件的沖擊等原因?qū)е轮苯踊蜷g接損失的可能性｡通過對天津市郵政儲蓄機構(gòu)的日常監(jiān)管､現(xiàn)金業(yè)務(wù)管理及內(nèi)部控制狀況現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn),郵儲機構(gòu)在現(xiàn)金業(yè)務(wù)､大額交易､網(wǎng)點管理等方面存在諸多操作風(fēng)險隱患｡如單人進出庫房､不嚴格執(zhí)行存款實名制､柜員交接時不對現(xiàn)金進行請點等嚴重違規(guī)現(xiàn)象｡這些問題的發(fā)生源于郵儲業(yè)務(wù)操作流程不完善､內(nèi)控制度缺失和業(yè)務(wù)人員有章不循,若不及時進行整改,將極易造成操作風(fēng)險,不利于防范案件和保證儲蓄資金安全｡三､政策建議
(一)積極推進郵政儲蓄改革進程
目前,中國郵政儲蓄銀行已開始籌建,郵政儲蓄改革已進入實質(zhì)性操作階段｡郵政儲蓄機構(gòu)應(yīng)盡快做好成立郵政儲蓄銀行的準(zhǔn)備工作,重點要在法人治理結(jié)構(gòu)､銀行組織體系､內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系､分賬核算､人員專業(yè)化管理等基礎(chǔ)建設(shè)方面做好準(zhǔn)備,力爭早日達到銀行經(jīng)營管理等各方面的要求｡
(二)建立健全操作規(guī)程,完善風(fēng)險管理機制
一是要建立健全各項業(yè)務(wù)的操作規(guī)程,科學(xué)制定財務(wù)管理､業(yè)務(wù)監(jiān)督､業(yè)績考核等一系列相關(guān)制度和辦法,對重要崗位和敏感環(huán)節(jié),應(yīng)制定詳細的操作規(guī)程和監(jiān)督管理辦法,加強事后監(jiān)督,有效落實責(zé)任追究制度｡要組織相關(guān)人員對已不適應(yīng)當(dāng)前發(fā)展和基層實際管理情況的內(nèi)控制度進行修訂,為無章可循的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制定操作規(guī)程;二是建立風(fēng)險管理機制,設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險管理機構(gòu),制定風(fēng)險管理的制度和辦法,不斷提高對各項業(yè)務(wù)風(fēng)險的識別和防范水平,為業(yè)務(wù)的全面開展奠定堅實的基礎(chǔ)｡
(三)引進和培養(yǎng)精通金融業(yè)務(wù)的專業(yè)人才
改革與發(fā)展,人才是關(guān)鍵｡首先,應(yīng)大力引進金融和財務(wù)會計專業(yè)人才,充實從業(yè)人員隊伍,為改革和發(fā)展奠定基礎(chǔ);其次,借鑒商業(yè)銀行的先進經(jīng)驗,切實加強在崗職工培訓(xùn),提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平;再次,建立一套完善的激勵約束機制,從物質(zhì)和精神兩方面給職工以提高專業(yè)水準(zhǔn)的動力和壓力｡通過上述措施營造聚才､育才和有利于優(yōu)秀人才脫穎而出的用人機制,做到人盡其才,才盡其用,滿足郵政儲蓄業(yè)務(wù)發(fā)展對人才的需求｡
【關(guān)鍵詞】金融機構(gòu)；績效評價；比較；平衡記分卡
引言
作為金融機構(gòu)，無論商業(yè)銀行還是非銀行金融機構(gòu)都需要一套有效的管理機制。管理是為了實現(xiàn)金融機構(gòu)的目標(biāo)，然而金融機構(gòu)總目標(biāo)對于金融機構(gòu)內(nèi)各個層次、各個職能部門的具體人員而言，并不都是清晰可見的。金融機構(gòu)內(nèi)部需要一套把每個員工的行為都引向金融機構(gòu)總目標(biāo)的系統(tǒng)，而績效評價系統(tǒng)恰恰可以通過衡量的內(nèi)容在事前引導(dǎo)員工的行為；通過衡量的結(jié)果（同時配以獎懲激勵制度）在事后促使員工改進自己的行為，從而在“下一輪”工作中表現(xiàn)得更加符合金融機構(gòu)的目標(biāo)。因此，績效評價系統(tǒng)是實現(xiàn)金融機構(gòu)目標(biāo)管理控制過程中必不可少的重要環(huán)節(jié)。
金融機構(gòu)作為以貨幣為經(jīng)營對象的特殊企業(yè)，是面向廣大社會大眾的“準(zhǔn)公共部門”，其經(jīng)營的好壞可能影響到整個國家或社會經(jīng)濟的發(fā)展，這使得對金融機構(gòu)績效評價的評價內(nèi)容跟其他企業(yè)有所不同。就拿銀行來說，如果有一套好的銀行經(jīng)營績效評價體系，及時發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險并采取適當(dāng)?shù)膶Σ?，那么?997年始發(fā)于泰國的亞洲金融危機就不會如此的曠日持久，也不會帶來如此大的影響。作為非銀行金融機構(gòu)的股份制保險公司也是我國金融體系的一個重要組成部分，比如養(yǎng)老保險、人壽保險等，這些保險業(yè)務(wù)的好壞也涉及到國計民生和國家經(jīng)濟的發(fā)展。本文選擇較為典型的商業(yè)銀行、中信實業(yè)銀行新華人壽保險公司上海分公司現(xiàn)行的業(yè)績評價體系進行比較分析，揭示其優(yōu)劣，并著重分析我國金融機構(gòu)業(yè)績評價體系應(yīng)該改革的方向，希望能夠?qū)⒁惶仔兄行У?、符合我國金融體制改革戰(zhàn)略目標(biāo)的金融機構(gòu)業(yè)績評價體系有所幫助和啟迪。
一、我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的業(yè)績評價體系
商業(yè)銀行是重要的金融機構(gòu)，這已經(jīng)是經(jīng)濟理論界的一種共識。如新古典綜合派代表薩繆爾森認為：“銀行以及其他金融機構(gòu)很像別的企業(yè)，它們被組織起來是為了它們的所有者賺錢。一個商業(yè)銀行就是一個相對簡單的企業(yè)，它為顧客提供某種勞務(wù)而以這種或那種形式從顧客那里接受報酬費。”新凱恩斯學(xué)派代表人物斯蒂格利茨對金融中介機構(gòu)的界定是：“這是一些介于有額外資金的儲蓄和需要資金的借款者之間的企業(yè)，最重要的金融中介機構(gòu)集團是銀行……”可見，從經(jīng)濟學(xué)角度分析，商業(yè)銀行本質(zhì)上是企業(yè)。從法律角度看，商業(yè)銀行是依據(jù)《公司法》設(shè)立的企業(yè)法人。既然商業(yè)銀行是法人企業(yè)，那么企業(yè)的財務(wù)效益目標(biāo)就是績效評價的核心。
我國商業(yè)銀行建立的評價體系各有特色，主要包括兩類：一類是以專項業(yè)務(wù)為考核對象的評價體系；另一類是以經(jīng)營機構(gòu)為考核對象的評價體系。下面筆者就這兩種評價體系分別介紹典型的評價方法。
（一）以專項業(yè)務(wù)為考核對象的中國工商銀行上海市分行
中國工商銀行是國有商業(yè)銀行的典型代表，它的評價系統(tǒng)以專項業(yè)務(wù)為考核對象。中國工商銀行上海市分行為進一步推動全行各專項經(jīng)營計劃的完成，確保全行經(jīng)營利潤計劃的實現(xiàn)，根據(jù)全行效益創(chuàng)造的推動因素設(shè)立專項業(yè)務(wù)業(yè)績評價項目，具體體現(xiàn)在：維護存量市場、拓展增量市場、控制資產(chǎn)風(fēng)險、激發(fā)組織活力、做大中間業(yè)務(wù)。具體的評價設(shè)計包括獎勵項目設(shè)定及獎勵費用預(yù)算安排兩大類。獎勵項目分為專項獎勵（專項獎勵、信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資金增值運作等）、市場拓展（貸款日均維護與拓展、存款日均維護與拓展等）、中間業(yè)務(wù)（工資業(yè)務(wù)、財險業(yè)務(wù)等）三類，并對每類項目詳細確定目標(biāo)金額和獎勵費率。
中國工商銀行上海市分行認為專項業(yè)務(wù)業(yè)績考評是分行績效評價體系的重要組成部分，是支行行長經(jīng)營績效評價的補充，可以進一步促進各專業(yè)部室有效管理本專業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。因而，中國工商銀行上海市分行把績效評價的重點放在各項專業(yè)業(yè)務(wù)上，為每個具體業(yè)務(wù)制定詳細的評價標(biāo)準(zhǔn)，并以各行部（部門）為評價對象，由各行部（部門）負責(zé)將業(yè)績評價獎勵落實到直接有關(guān)人員。
（二）以經(jīng)營機構(gòu)為考核對象的中信實業(yè)銀行上海市分行
與中國工商銀行上海市分行不同，中信實業(yè)銀行上海市分行為健全經(jīng)營機構(gòu)激勵和約束機制，提高各機構(gòu)經(jīng)營管理和創(chuàng)利水平，鼓勵先進，鞭策后進，充分調(diào)動各經(jīng)營機構(gòu)的積極性和創(chuàng)造性，提高科學(xué)化，規(guī)范化的管理水平，促進和完善責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的經(jīng)營管理體制，真正做到獎優(yōu)罰劣，首先把績效考核的對象確定為開業(yè)一年以上的所有經(jīng)營機構(gòu)，制定了等級機構(gòu)評定指標(biāo)體系，機構(gòu)等級的評定指標(biāo)體系包括效益、規(guī)模、質(zhì)量、資產(chǎn)（客戶）結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)和安全等六個方面；然后對各方面具體指標(biāo)確定權(quán)重、基本分、金額及其評價的計算模式；最后得出機構(gòu)評定結(jié)果并與機構(gòu)行長年薪掛鉤。
二、股份制保險公司的績效評價
作為非銀行金融機構(gòu)的股份制保險公司也是我國金融體系的一個重要組成部分，新華人壽保險股份有限公司就是其中之一。其績效評價管理方法是在平衡記分卡制度的指導(dǎo)思想下制定的、一種比較新的制度。
美國會計專家羅伯特·卡普蘭教授和戴維·諾頓創(chuàng)制了“平衡記分卡”（BalancedScorecard），該卡由財務(wù)、顧客、內(nèi)部經(jīng)營過程、學(xué)習(xí)和成長四個方面組成。之所以取名為“平衡記分卡”，是因為要平衡兼顧戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)、長期和短期目標(biāo)、財務(wù)和非財務(wù)衡量方法、滯后和先行指標(biāo)以及外部和內(nèi)部的業(yè)績等諸多方面。傳統(tǒng)的績效評估關(guān)注外部財務(wù)數(shù)據(jù)，已經(jīng)快速地失去作用，不能為信息時代企業(yè)提供有效的規(guī)劃工具。平衡記分卡首先在美國的眾多企業(yè)得到實施，現(xiàn)在已經(jīng)推廣到全球很多國家的企業(yè)中。實施過平衡記分卡項目的中國企業(yè)的高級經(jīng)理們談及戰(zhàn)略與績效管理時，都非常稱贊平衡記分卡對其實踐所做出的巨大貢獻。
新華人壽上海分公司的績效評價管理方法是在平衡記分卡制度的指導(dǎo)思想下制定的，平衡記分卡的財務(wù)、顧客、內(nèi)部經(jīng)營過程、學(xué)習(xí)和成長四方面貫穿于十個部門的績效評價標(biāo)準(zhǔn)中。新華人壽上海分公司對營銷服務(wù)部、辦公室組織、人力資源部、計劃財務(wù)部、核保核賠部、客戶服務(wù)組織部、營銷業(yè)務(wù)部、培訓(xùn)組織部、團體業(yè)務(wù)部、銀行業(yè)務(wù)部等十個部門分別制定相應(yīng)的績效評價標(biāo)準(zhǔn)和具體的考核標(biāo)準(zhǔn)，取得了較好的成果。
三、比較與分析
（一）傳統(tǒng)績效評價系統(tǒng)存在的不足
1.傳統(tǒng)的業(yè)績衡量系統(tǒng)建立在傳統(tǒng)會計數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，以財務(wù)衡量為主
這些數(shù)據(jù)對有形資產(chǎn)的刻畫淋漓盡致，但在對無形資產(chǎn)和智力資產(chǎn)的確認、計量、記錄、報告方面卻顯得捉襟見肘。而恰恰是無形資產(chǎn)和智力資產(chǎn)（包括員工技能、員工干勁和靈活性、顧客忠誠度、專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、商譽等等）對當(dāng)今企業(yè)在競爭激烈的環(huán)境中獲得經(jīng)營成功起著舉足輕重的作用。
2.傳統(tǒng)業(yè)績衡量系統(tǒng)注重企業(yè)內(nèi)部，這在賣方市場情況下的確奏效，但是在買方市場條件下，廠商之間存在著激烈的競爭，他們無法再狂傲自大，否則便會失去顧客
因此，在業(yè)績衡量系統(tǒng)中，除了把視野投向內(nèi)部經(jīng)營過程外，還必須投向外部利益相關(guān)者，關(guān)注如何吸引顧客、如何令股東滿意、如何獲得政府的支持和贏得公眾的好口碑。
3.傳統(tǒng)的業(yè)績衡量系統(tǒng)偏重于對過去活動結(jié)果的財務(wù)衡量，并針對這些結(jié)果作出某些戰(zhàn)術(shù)性反饋，控制短期經(jīng)營活動，以維持短期的財務(wù)成果
這導(dǎo)致公司急功近利，在短期業(yè)績方面投資過多，在長期的價值創(chuàng)造方面，特別是在有助于企業(yè)成長的無形的知識、智力資產(chǎn)方面投資過少，甚至削減這方面的投資，以至于抑制了企業(yè)創(chuàng)造未來價值的能力。而今天的企業(yè)面臨的是快速多變的經(jīng)營環(huán)境，因此需要主動把握未來，努力提高未來績效。換言之，企業(yè)必須主動制定長遠戰(zhàn)略，作出“前饋性”反應(yīng)。因此，企業(yè)業(yè)績衡量系統(tǒng)也應(yīng)衡量未來業(yè)績的驅(qū)動因素。（二）商業(yè)銀行與新華人壽的比較
相比于新華人壽上海分公司，中國工商銀行上海市分行和中信實業(yè)銀行上海市分行的績效考核體系內(nèi)容顯得有些單薄，他們之間的差別主要在于：
1.中國工商銀行上海市分行和中信實業(yè)銀行上海市分行的績效考核體系中指標(biāo)計分方法不夠科學(xué)。中國工商銀行上海市分行在定量計分中過于注重對專項業(yè)務(wù)的考核，而對系統(tǒng)性的、整體上的定量幾乎沒有考慮到；與之相反，中信實業(yè)銀行上海市分行雖然從整個體系上進行考核，但沒有注重到具體的業(yè)務(wù)。然而，我們知道，業(yè)務(wù)和整體的考核是不可分割的。
2.定量指標(biāo)和定性指標(biāo)未能有效結(jié)合。兩家銀行的績效考核體系中的定量指標(biāo)和定性指標(biāo)是一種離散型的結(jié)合，未實現(xiàn)有機地融合，而只是不同層面的一種補充與被補充的松散結(jié)合關(guān)系。而定性指標(biāo)處于對定量指標(biāo)的補充位置，這就不能像新華人壽的平衡記分卡一樣實現(xiàn)定量指標(biāo)與定性指標(biāo)的有機結(jié)合。
（三）我國商業(yè)銀行績效評價系統(tǒng)存在的不足
近幾年來，從銀行長遠發(fā)展考慮，我國商業(yè)銀行對系統(tǒng)內(nèi)部的經(jīng)營績效評價問題進行了積極有效的探索與實踐，但隨著經(jīng)營環(huán)境變化和內(nèi)部管理的深化，現(xiàn)行的評價體系也逐步暴露出一些不足。
1.評價定位模糊
目前商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營績效評價存在定位不明確問題，集中表現(xiàn)為：對所屬分支機構(gòu)的業(yè)績評價與所屬分支機構(gòu)負責(zé)人工作成績的評價不分；內(nèi)部評價與內(nèi)部考核不分，導(dǎo)致評價側(cè)重點與目的被扭曲，評價過程的主觀成份增大，影響內(nèi)部績效評價的客觀公正。
2.評價指標(biāo)的設(shè)置游離于經(jīng)營目標(biāo)
（1）在指標(biāo)的設(shè)置與權(quán)重的分布上未能真正實現(xiàn)“三性”的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，往往顧此失彼；（2）過度重視短期財務(wù)結(jié)果，易助長一些分支機構(gòu)管理者的急功近利思想和投機行為，最終影響經(jīng)營效益的持續(xù)增長；（3）缺乏對分支機構(gòu)成長性與貢獻度等經(jīng)營性指標(biāo)的衡量，降低了資源配置的效率；（4）評價指標(biāo)的設(shè)置過于僵化和趨同；（5）缺乏對當(dāng)今競爭環(huán)境下非財務(wù)因素的反映和關(guān)注，更是目前評價體系的缺失。
3.評價的時效性有待改進
評價還基本停留在會計年度上，雖然部分行在辦法中也強調(diào)了年度內(nèi)不同期間的評價，但執(zhí)行情況并不理想，仍屬于重結(jié)果的“秋后算賬”，對評價客體在經(jīng)營過程中的導(dǎo)向性不強，難以適應(yīng)信息時代的管理要求。
4.評價結(jié)果的失真現(xiàn)象普遍存在
內(nèi)部評價所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)基本上來自于財務(wù)會計報表與統(tǒng)計報表，由于技術(shù)與管理體制上的原因，數(shù)據(jù)失真現(xiàn)象并不鮮見，加之其他如人為操作的因素，評價結(jié)果的失真情況比較普遍。
（四）新華人壽存在的不足
在平衡記分卡的指導(dǎo)下，企業(yè)的績效考核體系會更為有效，也將發(fā)揮出更大的作用，以使企業(yè)達到理想的目標(biāo)。相比于中國工商銀行上海市分行和中信實業(yè)銀行上海市分行，新華人壽的績效考核系統(tǒng)較為完善，但仍存在著一些不足：
1.在定量指標(biāo)方面缺乏發(fā)展性指標(biāo)
金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的評價指標(biāo)應(yīng)該動靜結(jié)合，多采用動態(tài)指標(biāo)。財務(wù)績效評價本身的不足之處就是對過去業(yè)績的評價，采用發(fā)展性指標(biāo)可以適當(dāng)彌補這個缺陷。因為任何事物的發(fā)展都有一個趨勢，有一定的規(guī)律。
2.對現(xiàn)金流量指標(biāo)不夠重視
新華人壽績效考核系統(tǒng)的定量指標(biāo)所關(guān)注的焦點集中在資產(chǎn)負債表和損益表的有關(guān)項目中，對現(xiàn)金流量表中有關(guān)現(xiàn)金流量的指標(biāo)關(guān)注比較少。而投資者、債權(quán)人、雇員、顧客和經(jīng)理對企業(yè)創(chuàng)造未來的現(xiàn)金流動能力具有共同的利益，金融機構(gòu)用以實現(xiàn)其財務(wù)責(zé)任的是現(xiàn)金，而非收益。因此，評價現(xiàn)金流量的金額、時間和不確定性是經(jīng)營績效評價的基本目標(biāo)之一。
結(jié)語
可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以來，人們的消費習(xí)慣、投資習(xí)慣、支付習(xí)慣等所有與金融相關(guān)的活動習(xí)慣，都在潛移默化地發(fā)生改變。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融的新興媒介，它的出現(xiàn)還對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)產(chǎn)生了深遠的影響，其中，金融機構(gòu)中最有活力的地方金融機構(gòu)也同樣面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇與挑戰(zhàn)。
（一）地方金融機構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)
1.存款搬家現(xiàn)象嚴重。方金融機構(gòu)雖然近年來發(fā)展勢頭迅猛，但相比國有大型銀行仍有起步晚、民眾信任度低、網(wǎng)點少等不利因素，因此，存款吸收能力本就不具明顯優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起后，很多銀行客戶將資金轉(zhuǎn)移至余額寶等既有存取便利又能生息的平臺，而這些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大部分將集中的資金存放于大型國有商業(yè)銀行，因此，加劇了地方金融機構(gòu)資金流失現(xiàn)象，導(dǎo)致地方金融機構(gòu)可貸資金減少。2.金融中介功能面臨弱化。聯(lián)網(wǎng)金融改變了金融機構(gòu)獨立霸占金融中介的局面，也對地方金融機構(gòu)的金融中介功形成了一定的挑戰(zhàn)。中國互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模由2010年的10858億元升至2012年的38412億元，其中，第三方支付所占據(jù)的份額達到近八成。2012年支付寶日交易金額超過45億元，周沉淀資金高達300億元，媲美中等規(guī)模城市銀行的沉淀資金量。巨額的支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模對地方金融機構(gòu)本就局限的支付中介功能產(chǎn)生了深遠的影響。3.經(jīng)營服務(wù)模式面臨挑戰(zhàn)。前互聯(lián)網(wǎng)金融可以說在經(jīng)營服務(wù)的多方面進行了細微考慮，一是通過淘寶、天貓等平臺，阿里金融擁有了堪比央行征信系統(tǒng)甚至在某些方面更加完善的數(shù)據(jù)庫，將其應(yīng)用于對小微企業(yè)的貸款中，能有效甄別客戶，以達到既發(fā)展業(yè)務(wù)又能降低風(fēng)險的目的。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放，運作模式上更注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心技術(shù)的深度整合，為客戶提供靈活性產(chǎn)品，尤其互聯(lián)網(wǎng)金融為社會閑散資金做出投資安排，讓金融不再成為僅僅是富人的游戲，窮人也可以分一杯羹。正是因為有了這樣的客戶至上、公平對待的理念，互聯(lián)網(wǎng)金融才有了今天的迅猛發(fā)展，而這些服務(wù)模式與理念正是目前的地方金融機構(gòu)所普遍欠缺的。因此，若在服務(wù)方面不迎頭趕上，金融機構(gòu)將面臨著部分客戶、業(yè)務(wù)流失的風(fēng)險。
（二）地方金融機構(gòu)面臨的機遇
地方金融機構(gòu)作為中國金融機構(gòu)的生力軍，長期以來發(fā)揮著支持地方經(jīng)濟發(fā)展的重要作用，而其特有的船小好掉頭的特點也決定著其對新鮮事物接受較快，能較快的適應(yīng)新形勢發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于地方金融機構(gòu)也將起到積極的鞭策作用，其成功經(jīng)驗也可為地方金融機構(gòu)所用。1.互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)為商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理提供新的工具和相關(guān)數(shù)據(jù)。利用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)，地方金融機構(gòu)可以通過建立一個龐大的信息數(shù)據(jù)庫，對相關(guān)的信息數(shù)據(jù)進行捕捉及整合，使得客戶信用行為透明度大大提高。在信息充分收集的情況下，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)將有效地降低信息不對稱狀態(tài)，提高商業(yè)銀行的資金安全。2.服務(wù)中小企業(yè)的特點與互聯(lián)網(wǎng)金融的“草根”性相契合。地方金融機構(gòu)的一個突出特點便是服務(wù)中小企業(yè)，由于一般都具有法人資格，因此，決策鏈條短、貼近市場，對于中小企業(yè)的經(jīng)營脈搏把握較準(zhǔn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融恰好也對于大型商業(yè)銀行一貫所忽視的中小“草根”企業(yè)，如阿里金融便是為小微金融服務(wù)的集團（籌）下的微貸事業(yè)部，主要面向小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務(wù);再如近年來不斷涌現(xiàn)的P2P借貸，是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型，面對的有資金需求的企業(yè)大多數(shù)是小微企業(yè)。若很好地將互聯(lián)網(wǎng)金融小微貸款的經(jīng)驗運用于貸款業(yè)務(wù)，對于地方金融機構(gòu)而言未必不是可取之道。3.獲得政府支持是地方金融機構(gòu)優(yōu)勢所在。由于地方金融機構(gòu)一般帶有濃重的地方色彩，甚至可能是地方政府控股，在服務(wù)地方經(jīng)濟的同時，在政策上也得到了地方政府的普遍支持，此外傳統(tǒng)金融機構(gòu)在貨幣創(chuàng)造功能和在支付結(jié)算體系中的重要性，收到現(xiàn)行法律制度的認可和監(jiān)督。而互聯(lián)網(wǎng)金融能否獲得、何時獲得監(jiān)管當(dāng)局的全面認可，能否得到社會的接受尚且是個未知的命題。鑒于此，地方金融機構(gòu)應(yīng)該抓住目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未對其形成實質(zhì)性威脅的大好時機，改進經(jīng)營理念，提升服務(wù)水平，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如此方可得到長期發(fā)展。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代地方金融機構(gòu)應(yīng)對之策
面對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的多次挑戰(zhàn)，我國銀行業(yè)也采取了試水電商、與電商平臺開展聯(lián)保貸款、提升網(wǎng)上銀行及手機銀行服務(wù)、發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融等措施減輕影響并積極開拓市場及客戶，但仍存在金融產(chǎn)品同質(zhì)化等難題。要突破銀行業(yè)共同存在的難題，筆者認為，地方金融機構(gòu)作為金融機構(gòu)的弱勢群體，面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，應(yīng)取長補短，將重點放在國有大型銀行忽視的中小微企業(yè)，走與互聯(lián)網(wǎng)金融合作而非對抗之路，充分吸收其優(yōu)點，實現(xiàn)長遠發(fā)展。
（一）充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，打造全面的中小企業(yè)信用平臺
由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)過多年的經(jīng)營，積累了大量可利用的客戶信用信息，具有良好的技術(shù)平臺、零售客戶資源和大數(shù)據(jù)，能有效解決中小企業(yè)和個人渠道不暢及信息不對稱的問題，如阿里巴巴創(chuàng)立15年來，買賣雙方在淘寶網(wǎng)上實名等級，消費習(xí)慣與出售行為都得到完整記錄與有效分析，這是央行征信系統(tǒng)所無法比擬的。地方金融機構(gòu)如能與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作，利用其大數(shù)據(jù)，不僅要利用數(shù)據(jù)庫中的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)，更要挖掘企業(yè)深層的融資需求，對于有真實背景的確有還款能力的企業(yè)有限考慮放款。
（二）借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行小微貸款的經(jīng)驗，打造產(chǎn)品差異化的貸款模式
如上文所述，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如阿里小貸針對的客戶基本全是小微企業(yè)，這與地方金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)類型重合度較高。地方金融機構(gòu)首先應(yīng)從戰(zhàn)略角度出發(fā)，樹立服務(wù)小微企業(yè)意識；最重要的是要深入學(xué)習(xí)和研究互聯(lián)網(wǎng)金融，取長補短，研發(fā)和推出貼合小微企業(yè)需求、操作界面友好、處理流程高效的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，著力開發(fā)以小額、信用、靈活為主要特征的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，如可通過網(wǎng)上銀行自助申請、自主提款和還款的產(chǎn)品，小微企業(yè)可根據(jù)銷售淡旺季等情況隨借隨還的產(chǎn)品，適合小微企業(yè)的短期融資和擴大再生產(chǎn)的中長期融資等不同需求的專屬信貸產(chǎn)品等。此外，依托小微企業(yè)與上下游客戶交易形成的供應(yīng)鏈，開辦保理、商品融資、訂單融資等相關(guān)業(yè)務(wù)線產(chǎn)品。
（三）打造線上線下全方位服務(wù)模式
關(guān)鍵詞：貨幣政策監(jiān)管職能監(jiān)管機構(gòu)
隨著各種因素的推動，貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能之間的分離趨勢是比較明顯的。但這并不意味著兩者之間就不存在任何聯(lián)系，貨幣政策的順利實施離不開健全的銀行體系，而銀行體系的安全也離不開貨幣當(dāng)局的支持。兩個職能之間仍然存在著不可分割的聯(lián)系。由于這種聯(lián)系的存在，使得職能的分離并不必然帶來銀行監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)從中央銀行的分離。這種聯(lián)系主要體現(xiàn)在以下幾個方面。
一、貨幣政策和銀行監(jiān)管之間存在著相輔相成的關(guān)系
執(zhí)行貨幣政策與實施銀行監(jiān)管是相輔相成的，二者的關(guān)系不能割裂開來。貨幣政策的實施必須要考慮銀行體系的狀況，而對銀行的監(jiān)管也必須要考慮特定的貨幣運行狀況，這兩者之間必然存在著聯(lián)系。
首先，貨幣政策與銀行監(jiān)管最終目標(biāo)一致。雖然貨幣政策的直接目標(biāo)是保證貨幣運行平穩(wěn)合理，符合經(jīng)濟運行的要求；銀行監(jiān)管的直接目標(biāo)是保證銀行體系的安全。在具體的實施過程中在一定程度上存在著目標(biāo)的沖突。但兩者的最終目標(biāo)都是為了服務(wù)于整體經(jīng)濟的運行，促進經(jīng)濟的平穩(wěn)增長。而且，即使在直接目標(biāo)有沖突的情況下，中央銀行也是有可能通過特定的業(yè)務(wù)手段消除利益的沖突。
其次，貨幣穩(wěn)定和銀行體系的穩(wěn)定緊密聯(lián)系。銀行是貨幣政策的主要傳導(dǎo)渠道，銀行的安全也離不開一個穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。貨幣政策的實施是要經(jīng)過幾個中間環(huán)節(jié)的，這其中銀行是重要的傳導(dǎo)渠道。如果銀行體系存在問題，那么貨幣政策的實施也很難達到預(yù)期的效果。銀行對于貨幣政策實施的作用的程度大小是和銀行體系在整個金融體系中的地位相對應(yīng)的，因為貨幣政策還可以通過其他渠道傳導(dǎo)。如果一個國家的銀行體系在金融體系中占絕對的地位，那么貨幣政策實施的效果將受到銀行體系運行狀況的巨大影響，這在包括我國在內(nèi)的發(fā)展中國家表現(xiàn)的尤其明顯。同樣，如果貨幣政策出現(xiàn)問題，不能保證一個穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，
銀行體系的安全也難以得到保證。因此，可以說，貨幣政策是實施銀行監(jiān)管的重要依據(jù)，銀行監(jiān)管是貫徹落實貨幣政策，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要保證。貨幣政策和銀行監(jiān)管的關(guān)系決定了二者必須要協(xié)調(diào)運行。貨幣政策自身特性也要求銀行監(jiān)管活動的協(xié)調(diào)配合，沒有良性互動的配套監(jiān)管，中央銀行的貨幣政策在運行過程中就會出現(xiàn)梗阻現(xiàn)象，貨幣政策效應(yīng)就會弱化。
第三，銀行監(jiān)管信息的反饋可以促進貨幣政策的完善合理。貨幣政策的決策和銀行監(jiān)管政策的制定，都需要從銀行收集大量數(shù)據(jù)和信息，因此，要順利的執(zhí)行兩項職能，必須要保證數(shù)據(jù)和信息的及時性、可靠性和一致性，實現(xiàn)信息的共享。這也可以避免增加銀行的負擔(dān)。貨幣政策與銀行監(jiān)管的要求在不同的條件下存在著許多差別，實現(xiàn)兩種職能之間的信息共享，便于協(xié)調(diào)二者之間的相互關(guān)系。因此，有人認為將銀行監(jiān)管職能和貨幣政策職能放在統(tǒng)一的中央銀行內(nèi)部運作還是要比分拆有優(yōu)勢。通過對銀行進行監(jiān)管，中央銀行可以獲得對金融市場形勢的第一手資料和感覺，反而有利于貨幣政策的制定，通過銀行監(jiān)管，還可以進一步增強中央銀行貫徹執(zhí)行貨幣政策的權(quán)威性，也有利于發(fā)揮最后貸款人職能。而且由于中央銀行與國際清算銀行和巴塞爾委員會有著緊密的合作關(guān)系，由中央銀行負責(zé)銀行監(jiān)管，有利于及時交流執(zhí)行銀行監(jiān)管國際準(zhǔn)則的新情況，便于銀行業(yè)國際間的合作與交流。
本文認為，銀行監(jiān)管與貨幣政策職能之間存在的這種聯(lián)系使得在兩者之間形成協(xié)調(diào)非常的重要。這并不必然要求兩者一定要由一個統(tǒng)一的機構(gòu)來實施，也正如并不因為兩個職能的分離必然導(dǎo)致銀行監(jiān)管的機構(gòu)從中央銀行分拆一樣。
二、從最后貸款人功能的角度看貨幣政策與監(jiān)管職能及監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)系
在貨幣政策職能和銀行監(jiān)管職能分離之后，并不意味著貨幣當(dāng)局就可以不考慮銀行體系的運行狀況。一個重要的問題是貨幣當(dāng)局仍然要對銀行體系的不安全所造成的系統(tǒng)性風(fēng)險負責(zé)，貨幣當(dāng)局仍然要發(fā)揮最后貸款人的功能。
銀行體系的不安全所造成的系統(tǒng)性風(fēng)險一個主要的表現(xiàn)是通過銀行危機的形式。銀行危機可能是由于整個銀行體系的問題，也可能是由于個體銀行的問題所引起的。個體銀行的問題，由于具有傳染性，也會危及到整個銀行體系的安全，造成銀行危機。銀行危機對實體經(jīng)濟有影響，可能會嚴重阻礙經(jīng)濟的發(fā)展。因此，作為負有穩(wěn)定貨幣運行責(zé)任的貨幣當(dāng)局，在很多情況下，仍然要發(fā)揮最后貸款人的功能以防止銀行危機的發(fā)生。因為雖然對銀行的救援可能與貨幣政策之間形成目標(biāo)沖突，而且對于銀行的救援也可能造成道德風(fēng)險，加大銀行體系未來的潛在風(fēng)險。但是，在大多數(shù)情況下，銀行危機的危害要超過對問題銀行注資進行救援的危害。對于這個問題，有學(xué)者認為中央銀行發(fā)揮最后貸款人的功能實際上最終資金來源還是納稅人，還是要由財政出資。因此，完全可以將最后貸款人的功能從中央銀行分離，由一個獨立的機構(gòu)，或者直接由銀行監(jiān)管機構(gòu)來行使。但是，一方面，傳統(tǒng)上都是由中央銀行來行使最后貸款人的功能，在經(jīng)驗、運作的能力、程序等方面，貨幣當(dāng)局都具有不可比擬的優(yōu)勢，由其他機構(gòu)來行使這部分功能是否具有可能性還有待討論；另一方面，即使將對于問題銀行進行救援的最后貸款人功能分離，貨幣當(dāng)局仍然要對另一種系統(tǒng)性風(fēng)險負責(zé)，這是其他機構(gòu)所不能取代的。就是對于支付清算體系中的風(fēng)險，中央銀行具有獨一無二的作用，仍然需要發(fā)揮最后貸款人功能。比如，在監(jiān)管的制度結(jié)構(gòu)變革后，英格蘭銀行并沒有被完全剝奪對銀行運作的監(jiān)管權(quán)，它仍然保留著最后貸款人的職能，仍然要對整個支付和清算體系的正常運轉(zhuǎn)負責(zé)。另外，清算體系在一國的經(jīng)濟運行中占據(jù)著一個關(guān)鍵的地位。每天的清算數(shù)額巨大，如果清算過程中出現(xiàn)了風(fēng)險，有可能演變成為系統(tǒng)風(fēng)險。而由于中央銀行在管理、監(jiān)督、參與清算體系的運作方面起著基礎(chǔ)的作用，所以在防止清算體系中的風(fēng)險方面有著不可替代的責(zé)任。
中央銀行的流動性支持是很重要的，因此，即使將對問題銀行進行救援的責(zé)任交給其他的機構(gòu)來運作，中央銀行的最后貸款人功能仍然是存在的。這就使得貨幣當(dāng)局必然還要與銀行監(jiān)管發(fā)生聯(lián)系。
三、貨幣職能與監(jiān)管職能的分離、聯(lián)系與監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)
職能的分離要求對銀行的監(jiān)管必須和執(zhí)行貨幣職能的機構(gòu)分離，但是職能之間的聯(lián)系又決定了這種分離不一定就表現(xiàn)為將執(zhí)行銀行監(jiān)管職能的機構(gòu)從中央銀行的分拆。除了直接在中央銀行之外再單獨成立銀行監(jiān)管機構(gòu)之外，如英國完全將兩個職能分離，分別由英格蘭銀行和英國金融服務(wù)局（FSA）來行使；我國也在2003年把銀行監(jiān)管職能從中國人民銀行分離，單獨成立了專門履行銀行監(jiān)管職能的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。另外，也還可以有其他的選擇，比如可以在中央銀行內(nèi)部設(shè)立兩個相互獨立的部門，就像意大利銀行的做法；或者設(shè)立兩個分離但是卻互相合作的機構(gòu)，如在法國，銀行管理委員會和法蘭西銀行分別執(zhí)行銀行監(jiān)管與貨幣政策職能，但是法蘭西銀行又在銀行管理委員會中起著很重要的作用；也可以在中央銀行內(nèi)部給予銀行監(jiān)管職能一個半獨立的地位。對于不同的國家，沒有一個完全統(tǒng)一的模式
職能之間的分離決定了既是將銀行監(jiān)管的職能保留在中央銀行內(nèi)部，執(zhí)行貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能的內(nèi)部機構(gòu)之間也應(yīng)該保持相對的獨立以避免目標(biāo)上的沖突，而職能之間的聯(lián)系又決定了即使將銀行監(jiān)管的職能從中央銀行分拆出去，執(zhí)行銀行監(jiān)管的機構(gòu)與中央銀行之間也必須要有一個協(xié)調(diào)。
貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能的分離是銀行監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)從中央銀行分拆的基礎(chǔ)。由于貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能之間在目標(biāo)上存在著沖突，在行為與業(yè)績評價機制方面存在著差別以及由于職能的專業(yè)化趨勢越來越明顯，導(dǎo)致了貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能出現(xiàn)了分離。但是，由于貨幣政策與銀行監(jiān)管之間也存在著必然的聯(lián)系，貨幣當(dāng)局也必然要對因為個別銀行問題而引起的系統(tǒng)性風(fēng)險負責(zé)，兩個職能之間的分離也不是絕對的。因此，在分拆之后，監(jiān)管當(dāng)局與貨幣當(dāng)局之間還必須建立協(xié)調(diào)機制，包括在組織、在信息的共享以及在職能交叉所涉及的協(xié)調(diào)行動方面建立聯(lián)系。聯(lián)系的重點指向是保證銀行的系統(tǒng)安全，這需要雙方在安全評價機制、監(jiān)控指標(biāo)體系、預(yù)警機制以及金融安全網(wǎng)的建設(shè)方面形成協(xié)調(diào)。
在我國執(zhí)行貨幣政策職能的中國人民銀行和執(zhí)行監(jiān)管職能的中國銀監(jiān)會之間的分拆與設(shè)立已經(jīng)經(jīng)歷了兩年多時間，它們之間協(xié)調(diào)與合作正在日漸加強，但存在的問題也十分突出，特別是在信息搜集與共享及處罰等問題方面需要更加密切的合作。另外，他們同中國證監(jiān)會與中國銀監(jiān)會之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)問題也需要在一個統(tǒng)一的大框架下來統(tǒng)籌安排和考慮?？偟膩碚f中國人民銀行和三大監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與磨合還有很長的路要走，還有很多理論和實踐問題需要研究和解決。本文最后認為由于多頭監(jiān)管所引發(fā)的諸多成本是很大的，未來我國金融業(yè)監(jiān)管應(yīng)該實行統(tǒng)一監(jiān)管，無論是從監(jiān)管成本來講，還是從金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢來講，金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管是我國金融業(yè)未來監(jiān)管發(fā)展的必由之路。
參考文獻：
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剛剛過去的2001年注定要成為引人注目的一年。就中國證券市場而言，2001年也是不同尋常的一年。眼下，我們還很難對此間發(fā)生的許多事情作出客觀的評價，但證券市場的劇烈震蕩給我們造成的強烈沖擊，以及由此反映出的證券市場深層次的問題卻不得不引起我們的深思。其中，機構(gòu)投資者發(fā)展和監(jiān)管問題也是引起廣泛關(guān)注的問題之一。筆者認為，市場經(jīng)濟從本質(zhì)上是法制經(jīng)濟，市場經(jīng)濟中的許多問題從根本上也要從法律上尋找出路。眾所周知，世界上成熟和先進的證券市場都是以成熟理性的機構(gòu)投資者為基礎(chǔ)的，我們發(fā)展培養(yǎng)和規(guī)范機構(gòu)投資者的選擇是符合證券市場內(nèi)在要求，符合國際證券市場發(fā)展趨勢的明智之舉，問題的關(guān)鍵在于我們?nèi)绾我约坝檬裁礃拥姆椒▉戆l(fā)展和監(jiān)管我們的機構(gòu)投資者。事實表明，囿于歷史和客觀的原因，我們在發(fā)展和規(guī)范機構(gòu)投資者問題上已經(jīng)出現(xiàn)問題，《基金黑幕》以及中國證監(jiān)會基金監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)的悲嘆說明了問題的嚴重性。對于新興的中國證券市場而言，發(fā)展過程中出現(xiàn)這樣和那樣的問題都是可以理解的。關(guān)鍵在于我們要正視這些問題，要花力氣研究這些問題，只有在不斷總結(jié)中提高，我們的證券市場才有出路。本文試圖從法律的層面對機構(gòu)投資者的發(fā)展和監(jiān)管進行探討，希望說明現(xiàn)存的有關(guān)機構(gòu)投資者發(fā)展和監(jiān)管制度安排上的缺陷以及如何重構(gòu)機構(gòu)投資者發(fā)展和監(jiān)管的法律框架。
一、問題和困境
眾所周知，我們的管理層試圖通過加大培育機構(gòu)投資者來穩(wěn)定證券市場，引導(dǎo)證券市場?？杀氖?，事與愿違，這些管理層曾經(jīng)寄予厚望的機構(gòu)投資者的表現(xiàn)卻是那么的差強人意。2001年下半年的股市暴跌雖然有多方面的原因，但這些在制度缺陷環(huán)境下孕育出來，先天畸形而后天又缺乏監(jiān)管的機構(gòu)投資者的推波助瀾，無疑加劇了這場股市動蕩的破壞力。問題出在什么地方呢？上海證券交易所研究中心某研究人員認為，由于微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)本身的問題和證券市場基本制度安排不到位，中國證券市場無論發(fā)展怎樣的機構(gòu)投資者，都不可能真正彌補其基本缺陷。筆者認為，如果我們不在基本制度層面上狠下功夫，不在社會各個層面上建立起健全的基本游戲規(guī)則，而僅僅只是在市場操作層面照搬海外的某些市場技巧和工具，甚至以基本技巧和工具的隨意引進代替系統(tǒng)的基本制度建設(shè)，其結(jié)果將導(dǎo)致市場扭曲和市場缺陷進一步放大和增長，市場的制度性風(fēng)險將會進一步積聚和加劇。這種局面將不能不加重人們對中國金融風(fēng)險的擔(dān)憂，以及對機構(gòu)投資者發(fā)展效果的擔(dān)憂。
二、美國機構(gòu)投資者發(fā)展和監(jiān)管的經(jīng)驗
美國證券市場經(jīng)歷了一個從分行監(jiān)管為中心到流通交易監(jiān)管為中心的發(fā)展過程，目前已經(jīng)相當(dāng)成熟。在這個發(fā)展過程中，機構(gòu)投資者的發(fā)展和監(jiān)管對穩(wěn)定美國證券市場起到了舉足輕重的作用。
我們以開放式基金的發(fā)展和監(jiān)管為例，探討一下美國在發(fā)展和監(jiān)管機構(gòu)投資者方面的經(jīng)驗。我們認為，其成功經(jīng)驗可以總結(jié)成如下幾個方面：
其一、完善的法律監(jiān)管體系的建立和金融業(yè)管制的逐步放松為美國開放式基金的發(fā)展創(chuàng)造了良好的制度環(huán)境。在《證券法》（1933年）、《投資交易法》（1934年）、《信托契約法》（1939年）的基礎(chǔ)上，美國在1940年又頒布了《投資公司法》和《投資顧問法》。這些法律共同組成了一個嚴密而完備的法律體系。從根本上保證了美國開放式基金從一開始就走上了一條規(guī)范、健康的發(fā)展道路。同時，由于美國七十年代出現(xiàn)經(jīng)濟滯漲，為了激發(fā)金融制度活力，鼓勵金融競爭，美國放松了對各類金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的限制。證券公司、保險公司、基金管理公司和銀行在相對公平的前提下展開了激烈的競爭，特別是證券和銀行混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)是一種不可阻擋的趨勢，這些都為剛剛興起的開放式基金的發(fā)展提供了良好的外部競爭環(huán)境。
其二、金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展和養(yǎng)老金規(guī)模的迅速膨脹也為美國開放式基金的發(fā)展提供了很好的行業(yè)支持。八十年代以來，美國新的金融工具和新的融資技術(shù)出現(xiàn)了突飛猛進的發(fā)展。資料顯示，遠期、期貨、期權(quán)和掉期四種衍生金融工具交易的全美成交金額從1989年的7．198增長到了1992年的17．643。衍生金融工具的出現(xiàn)，為開放式基金提供了品種多樣的投資品種，這些投資品種可以通過套期保值來規(guī)避市場風(fēng)險。從而可以使開放式基金在競爭中充分發(fā)揮其方便投資、專家管理、分散風(fēng)險和規(guī)模經(jīng)營的優(yōu)勢。
其三、科學(xué)的基金運作機制和強烈的市場競爭意識是美國開放式基金發(fā)展的活力源泉。美國開放式基金多選擇以公司為主導(dǎo)的運作模式。這種模式的優(yōu)點就是可以很好的平衡發(fā)起人、托管人、管理人以及持有人之間的關(guān)系?？梢员容^方便地建立起科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部制衡機制和激勵約束機制。這些機制可以從根本上保證投資者的利益安全。
三、我國機構(gòu)投資者發(fā)展和監(jiān)管的法律框架的重構(gòu)
正如我們在前面提到的，大力發(fā)展機構(gòu)投資者是世界上先進證券市場的經(jīng)驗，是一種國際趨勢。同時，也是最重要的一點，我們的證券市場也很需要大量的機構(gòu)投資者。2001年7月發(fā)表的《中國私募基金報告》披露，中國的地下私募基金規(guī)模在8000億—9000億元之間。之所以稱這些基金是“地下”私募基金，是因為這些基金無論是其存在形式還是其運作形式都在某種程度上超越了現(xiàn)行法律的規(guī)范。與此形成鮮明對比的是，有法可依，依法設(shè)立，同時被管理層寄予厚望的公募基金的數(shù)量卻小的可憐。至2001年12月31日，共有封閉證券投資基金48支，基金管理公司16家，基金規(guī)模690億元。開放式證券投資基金3支，基金規(guī)模超過100億。試想，想以區(qū)區(qū)700億來制衡8000億—9000億其結(jié)果會是怎樣？市場已經(jīng)給了我們明確的回答?，F(xiàn)在的第一個問題是，我們?nèi)绾我苑傻氖侄伟褦?shù)量如此巨大“地下”私募基金合法化，給眾多的機構(gòu)投資者一個合法的“入口”。
從法律層面來看，現(xiàn)在市場上的公募基金和私募基金都應(yīng)該歸屬于信托類的證券投資基金。剛剛頒布的信托法引進了一個非常獨特的法律制度———信托制度。這一制度源自英國，最初是那些富有的家族的長輩為了既讓他們的子孫過著像樣的生活，又不想讓他們已有的財富死后被不肖子孫揮霍殆盡而設(shè)計的一種財產(chǎn)處理辦法：一般是將財產(chǎn)交給一個能力上和品格上值得他信任的人去管理和處分，而讓其子孫從中領(lǐng)取收益。這樣做的目的是將財產(chǎn)權(quán)分成兩部分，有權(quán)管理和處分財產(chǎn)的人，不能收取利益（但可能收取一定的傭金）；收取利益的人卻無權(quán)管理處分（但可能有權(quán)進行監(jiān)督）財產(chǎn)。與其他一般委托相比，信托制度的獨特之處在于通過巧妙的設(shè)計，將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人并以受托人自己的名義進行管理和處分，使受托人享有充分的自；另外，信托關(guān)系并不因委托人的死亡、解散、破產(chǎn)或者其他情形而終止，具有一定的穩(wěn)定性和長期性。
在現(xiàn)代，信托制度在民事領(lǐng)域之外有了更多的應(yīng)用，并呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，基金就是在信托法律關(guān)系基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。為了保證基金財產(chǎn)的安全，基金在信托關(guān)系的基礎(chǔ)上還進一步細化了基金受托人的職能分工，將保管基金財產(chǎn)和資產(chǎn)管理兩個職責(zé)分別委托給基金保管人和基金管理人?；鸨９苋寺男邪踩９芑鹳Y產(chǎn)的職責(zé)，并負責(zé)辦理基金投資運作的具體清算交收業(yè)務(wù)?；鸸芾砣艘曰鹳Y產(chǎn)增值為目的，基金受托人履行投資運作的職能，負責(zé)管理基金資產(chǎn)。遺憾的是，我們的《信托法》只是原則性的規(guī)定了一些最基本的信托法律行為，而對證券信托投資基金幾乎沒有涉及。而《證券投資基金管理辦法》也只是對公募證券投資基金做了原則性的規(guī)定，對于私募基金也沒有任何的規(guī)定。于是，法律在這最不應(yīng)該缺失的地方卻意外地缺失了。筆者認為，解決這一問題可以有兩個途徑。其一，就是修改現(xiàn)行的《信托法》增加證券信托投資基金的內(nèi)容。其二，就是制定《證券信托投資基金法》，用單行法規(guī)的形式彌補法律的缺失。不管用哪種方式，目的都是希望通過法律的形式來界定證券信托投資基金的性質(zhì)，法律主體，以及這些相關(guān)主體之間的法律關(guān)系。并就此使得眾多的機構(gòu)投資者有一個合法的“入口”來進入證券市場。筆者認為，《證券信托投資基金法》應(yīng)該是《信托法》的一種特殊形式，《信托法》則應(yīng)該是《證券信托投資基金法》的立法依據(jù)。因此，我們在制定《證券信托投資基金法》的基本原則貫徹其中。對這些原則的理解和把握將直接影響到我們正確制定和有效執(zhí)行《證券信托投資基金法》。從《信托法》來看，應(yīng)該說信托關(guān)系里面包含了八項基本原則，這八項原則對于我們的證券信托投資基金的法律關(guān)系有著重大影響。1、信托財產(chǎn)上的權(quán)利與利益分離的原則。《信托法》立法里做了一個非常大的修正，與世界各國不一樣的是既沒有明確規(guī)定財產(chǎn)的所有權(quán)或者財產(chǎn)權(quán)屬于受托人，而只規(guī)定信托財產(chǎn)的經(jīng)營管理的權(quán)利交給了受托人，這個基本的原則很重要。我們注意到《信托法》的這個特征告訴我們其目的是要同時兼顧兩方面的利益：一是受托人對于財產(chǎn)應(yīng)該享有的完全分配的權(quán)利；另外一方面又要考慮到受益人對于這部分信托財產(chǎn)的本身所獲得的利益的保障，兩方面是對立統(tǒng)一的，單純強調(diào)某一方面都不符合《信托法》的原則。2、信托財產(chǎn)獨立的原則。這是《信托法》里非常重要的一個基本原則。雖然信托財產(chǎn)名義上屬于受托人，但又要求信托財產(chǎn)和受托人的其他財產(chǎn)不能混在一起，日本的信托銀行，或美國的信托基金等機構(gòu)，都有一個理念，這就是信托的財產(chǎn)雖然名義上屬于受托人，但是它和受托人的其他財產(chǎn)隔了一個“不可逾越的鴻溝”，這二者不能混淆，不論是哪一種信托的基金，基金管理人必須把基金的財產(chǎn)和他自身的財產(chǎn)嚴格劃分開；也必須把他所托管的多少筆的基金的財產(chǎn)嚴格劃分開，只有這樣，我們才能保障信托財產(chǎn)完全獨立，避免造成財產(chǎn)的交叉與財產(chǎn)利益混淆。3、信托公示的原則。公示就是公開揭示，披露相關(guān)信息?！蹲C券法》里面所體現(xiàn)的，是信息披露，而投資基金里面信托財產(chǎn)也涉及到這個問題。例如，這個建筑物是我的，我用信托的辦法交給你來管理，注冊登記的是我的名字，如果發(fā)生爭議，建筑物的歸屬究竟是誰的呢？那么，只有經(jīng)過公示了以后，才能說是你的；如果沒有公示，這個建筑物只能是登記了誰的名字就是誰的，所以從這個意義上來說，將來設(shè)立投資基金不僅需要《證券法》里面所要求的這種公示制度，信息披露制度，而且要按照有關(guān)的法律就它里面的內(nèi)容，哪些東西必須公開，依照什么程序公開，這些必須要有明確的規(guī)定才符合法律保護的原則，否則就不能受到法律的保護。4、信托目的合法性原則。信托從英國的法律一開始，就帶有一定規(guī)避法律的目的，即使現(xiàn)在許多國家和地區(qū)仍然存在著一些套錢、圈錢、洗錢操縱等違法行為。所以，我們國家現(xiàn)在的立法有一個很重要的精神，就是強調(diào)信托的設(shè)立必須合乎法律的目的。應(yīng)該說，從《信托法》的設(shè)立，信托關(guān)系的設(shè)立，信托財產(chǎn)本身的設(shè)立，都應(yīng)該遵循這樣一個重要的原則。5、受托人有限責(zé)任的原則。為了保護受托人的根本利益，維護信托關(guān)系的穩(wěn)定性，規(guī)定了信托人有限責(zé)任原則。這個原則跟《公司法》概念差不多，我們知道在《公司法》概念里面的經(jīng)理人，應(yīng)當(dāng)說，他對于公司的財產(chǎn)的損失一般情況只承擔(dān)有限責(zé)任，除非有惡意或有明顯的違背了法律規(guī)定的情況。信托財產(chǎn)在這一方面很類似，作為專門的受托人或機構(gòu)，如果盡到了勤勉義務(wù)，對于這部分的財產(chǎn)經(jīng)營中的損失，仍然是從信托財產(chǎn)里面去補償，但是，如果違反了忠實和勤勉的義務(wù)，按照我們《公司法》的理解來說，就是違反了法律、法規(guī)，或者超出了權(quán)限造成的損失，那就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。6、確立了利益沖突的防范原則。第一個原則告訴我們，在信托關(guān)系里面必然會存在著利益的沖突，受托人來管理財產(chǎn)，和受益人得到利益，這之間是會有利益沖突的。我們現(xiàn)行的《信托法》里不允許委托人同時作為受托人，這個弊病很大。那么，這個弊病在我們的投資基金關(guān)系里面往往表現(xiàn)得比較多，如何克服解決這個問題是我們特別要注意的，由于財產(chǎn)的支配權(quán)完全在受托人手中，這樣就容易造成在這個利益沖突里基金管理公司利用支配權(quán)為自己牟取利益，所以，這一部分怎么來解決，仍然是我們各種類型的投資基金所要解決的法律關(guān)系里面很核心的問題。7、受益人保護加強的原則。我們知道在信托關(guān)系里面是三方關(guān)系，委托人，受托人和受益人，委托人往往在把財產(chǎn)交給受托人管理以后，在法律關(guān)系中他的地位就不重要了，信托關(guān)系里面處于核心地位的是受托人，因為財產(chǎn)的完全支配權(quán)在他手中，從信托關(guān)系來看，除了受益這個權(quán)利之外，他沒有財產(chǎn)的支配權(quán)。所以在信托的法律關(guān)系中，都特別重視如何保護受益人，從法律角度來看，如何保護受益人，其中最重要的一條就是給受益人以訴權(quán)的保護，所以如何通過訴訟保護實在很重要。8、專業(yè)的管理與效率的原則。既然《信托法》本身具有“受人之托，代人理財”的特殊功能，那么代人理財?shù)氖芡腥吮仨毦哂袑I(yè)的管理水平與專業(yè)管理的效率。所以在我們的《證券信托投資基金法》中根據(jù)《信托法》的原則也要做出一些相應(yīng)的規(guī)定，那就是受托人本身要具有專業(yè)水平，而每一個具體運作基金的人員也要有相應(yīng)的水平和素質(zhì)。這樣才能真正保障受托人能夠比投資人自己更好地管理這部分基金的財產(chǎn)，才能使投資人的利益得到很好的保障。
需要特別強調(diào)的是，我們在制定這些法律的時候，要切忌極端工具主義。經(jīng)驗表明，機構(gòu)投資者在證券市場上有很強的穩(wěn)定市場、引導(dǎo)市場的功能。但是，我們不能在制定法律的時候人為地擴大這些功能，或者一廂情愿地制定一些所謂的鼓勵性條款來強化這些功能。正確的做法應(yīng)該是，我們要把這些機構(gòu)投資者看作具有獨立“人格”的法律實體。我們要首先考慮這些實體在市場上的本質(zhì)屬性，作為一類投資主體，贏利和避險應(yīng)該是他們追求的目標(biāo)。我們的法律也只有在尊重并體現(xiàn)他們的這種內(nèi)在屬性的基礎(chǔ)上才能使他們釋放出穩(wěn)定市場和引導(dǎo)市場的外在功能。那種舍本趨末的極端工具主義的做法，將會極大地損害機構(gòu)投資者的利益，其外在功能也將無法發(fā)揮，進而給我們的市場帶來災(zāi)難。
當(dāng)機構(gòu)投資者有了一個合法的“入口”以后，接下來的第二個問題就是：如何規(guī)范這些機構(gòu)投資者的市場行為，這種規(guī)范更多意義上是監(jiān)管。古語云：水能載舟亦能覆舟。這些機構(gòu)投資者由于強大的資金、信息以及人才優(yōu)勢，其市場能量巨大。如果監(jiān)管得當(dāng)，市場必將因為他們的存在而穩(wěn)定健康發(fā)展；反之，必將釀成市場劇烈動蕩，甚至危及金融安全。就證券市場而言，對機構(gòu)投資者的監(jiān)管不外從人員、組織機構(gòu)、信息披露、資金運營、交易方式、風(fēng)險控制等幾個方面入手。為了很好地把這幾方面的監(jiān)管落到實處，從法律的層面，筆者認為應(yīng)該盡快修改現(xiàn)行法律。首先是《公司法》，其次是《證券法》。由于《公司法》施行較早，許多內(nèi)容當(dāng)時沒有考慮到，應(yīng)該考慮增加這些內(nèi)容?！蹲C券法》的問題是，一方面該法規(guī)定比較原則，缺乏可操作性。另一方面該法的一些條款過于保守，不適應(yīng)快速發(fā)展的證券市場的要求。應(yīng)該考慮通過制定實施細則的辦法來彌補。道理很簡單，如果我們用缺乏可操作性的法律來監(jiān)管，那么我們的監(jiān)管注定將是蒼白無力的。在此基礎(chǔ)上，我們要針對機構(gòu)投資者的特點出臺一些具體的規(guī)定，比如，信息披露方式的規(guī)定、資金運營方式的規(guī)定以及風(fēng)險預(yù)警方式的規(guī)定等來豐富我們的監(jiān)管法規(guī)。使得機構(gòu)投資者在證券市場上的所有市場行為都在我們的法規(guī)制約之下進行，那樣，我們的監(jiān)管才能落到實處。這里要強調(diào)的是，我們在制定相關(guān)監(jiān)管法規(guī)和制度的時候，一定要克服重實體、輕程序的傾向。一般來講，我們會很注意需要監(jiān)管行為的實體法特征，而對用什么樣的程序或制度來發(fā)現(xiàn)和控制這些行為往往重視不夠。比如，我們在《證券法》中規(guī)定了操縱市場的行為是法律禁止的，但對如何發(fā)現(xiàn)、用什么樣的程序來保證發(fā)現(xiàn)以及靠什么樣的部門和人員來發(fā)現(xiàn)卻規(guī)定的很少。當(dāng)然，想靠一部實體法達到所有這些目的也是不現(xiàn)實的，重要的是，我們要意識到實體法的局限性，在監(jiān)管過程中制定并完善程序法的內(nèi)容和相關(guān)的組織機構(gòu)。事實上，如今證券市場上一些違規(guī)行為，并不是因為法律上沒有規(guī)定，恰恰是我們在配套的程序法的制定以及配套實施組織的構(gòu)建上嚴重滯后。
我們的第三個問題是，即便是再好的法律，再完善的監(jiān)管也不能保證市場參與主體不會為了自己的利益而違反法律。當(dāng)我們遇到這些鋌而走險的違法者時，我們的法律就應(yīng)該讓這些違法者受到應(yīng)有的懲罰，對因為這種違法行為給其他當(dāng)事人造成的損害給予相應(yīng)的補償。這就要求我們有完備的司法救濟制度。司法救濟制度包含兩個層面的意思：其一，就是對違反規(guī)則的行為進行處罰，恢復(fù)規(guī)則，維護規(guī)則的權(quán)威性；其二，就是對因違法行為給其他市場主體造成的損害進行補償。這種司法救濟制度通常包括三個層次：行政、民事和刑事。這里的行政主要是指對那些法律禁止的行為進行行政處罰；這里的民事主要是指對受害當(dāng)事人進行民事補償；這里的刑事主要是指對違法當(dāng)事人進行刑事處罰。就當(dāng)前的證券市場而言，行政的方式較多也較完善，比如：談話制度，市場禁入制度等。而民事的制度卻在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)是空白，所幸的是，最近這方面有了一點好的動向，最高人民法院就受理證券市場因虛假陳述引起的民事侵權(quán)糾紛案件下達了司法解釋。需要指出的是，僅靠這樣一個司法解釋是遠遠不夠的，道理很簡單，它只是對眾多證券違法行為造成民事侵權(quán)中的一種行為作出的司法解釋，難以適應(yīng)實際的需要。因此，我們有必要考慮制定一整套這樣的法規(guī)來完善我們的民事司法救濟制度。至于刑事司法救濟制度，我們在實體法上的規(guī)定是比較充分的，但問題就在于，我們在程序法上在很長的時期內(nèi)都是一片空白。現(xiàn)實中，一個人可能因為盜竊幾千元而被判入獄幾年，而在證券市場上通過違法的手段聚斂幾千萬乃至幾億而得不到任何刑事處罰。造成這種現(xiàn)象的根源就在于在涉及證券犯罪領(lǐng)域我們沒有完善的刑事司法救濟制度。當(dāng)然，最近情況有了可喜的變化，中國證監(jiān)會已經(jīng)成立了反證券犯罪偵察局，這將在組織和人員上保證我們的刑事司法救濟制度得到落實，但我們同時也必須看到，在這方面我們還有很多工作要做，我們的許多程序性和制度性的東西還急待完善。只有這些制度都完善了，我們才能夠及時發(fā)現(xiàn)證券犯罪、有力打擊證券犯罪、有效遏制證券犯罪，使證券市場在一個良好的法制環(huán)境下健康運行。在此，筆者還想對三種司法救濟制度的特點進行操作層面上的比較，以便我們清楚的認識到他們各自的局限性。首先，我們來看民事救濟制度，民事救濟制度的優(yōu)點主要體現(xiàn)在以下兩個方面：1、有利于多重監(jiān)督。民事訴訟的提起者多為受侵害的當(dāng)事人，由于他們與類似基金管理人等機構(gòu)投資者有密切的利益關(guān)系，因此他們會比行政管理部門更關(guān)注機構(gòu)投資者的動向，更容易發(fā)現(xiàn)違規(guī)和違法的行為，這樣，機構(gòu)投資者就處在了多重監(jiān)管之下。2、有利于使真正的受害者受到補償。民事救濟是由特定的投資者提出的，如果勝訴投資者就能夠得到實際的補償。但如果過分依賴民事救濟制度，也會有很多不足，主要表現(xiàn)在如下幾個方面：1、效率不高。與行政救濟相比，民事救濟耗時較長，成本較高，不利于及時有效的解決利益沖突。2、法律效率滯后。民事救濟主要是一種事后補救措施，只有在損害已經(jīng)造成，民事救濟機制才開始介入，因此，民事救濟制度有很強的被動性，這在很大程度上削弱了民事補救的效果。3、懲罰力度不夠。由于這種民事救濟主要是補償性而非懲罰性的，這樣，對那些惡意的機構(gòu)投資者并不能有明顯的威懾力，不能起到良好的預(yù)防利益沖突的效果。4、存在濫提訴訟的危險。允許當(dāng)事人提起民事訴訟，可能會誘使一些投資者利用機構(gòu)投資者比較注重名譽的弱點來濫提訴訟，進行“訴訟訛詐”。與民事救濟制度主要是維護特定投資者利益相對，對于刑事救濟制度而言，刑事處罰的出發(fā)點不是維護某種特定的投資者，而是維護證券市場的公平性和完整性，維護社會公共利益。刑事懲罰制度的最大特點是具有很強的威懾性。但就證券市場而言，我們不能夠過分依賴刑事救濟制度。其局限性也很明顯：1、與民事救濟相比，刑事制裁的舉證責(zé)任要重的多，一般采用“無罪推定的原則”，舉證責(zé)任通常在公訴人。如果過分依賴刑事制裁可能會使得一些機構(gòu)投資者的違法行為因為證據(jù)原因得不到應(yīng)有的懲罰。2、現(xiàn)代證券交易一般都是無紙化的電子交易，相關(guān)的交易記錄很容易被有意破壞，發(fā)現(xiàn)證據(jù)和收集證據(jù)也很困難，這樣就會使得刑事處罰達不到預(yù)期的效果。與民事和刑事救濟制度相比，行政救助制度在證券市場上有著明顯的優(yōu)勢：1、管制能力。現(xiàn)代證券活動的復(fù)雜性是有目共睹的，無論是交易手段的電子化、金融工具衍生化還是投資理論的定量化。與普通投資者和司法機關(guān)比較，證券主管機關(guān)在處理證券市場的問題時有著明顯的專業(yè)優(yōu)勢。2、管制效率。行政監(jiān)管相對于民事和刑事程序而言，其靈活性和簡便性顯而易見。3、預(yù)防作用。民事和刑事救濟制度多半是事后救濟，而行政救濟制度可以事前通過各種手段來預(yù)防，有很好的預(yù)防功能。筆者認為，這三種司法救濟制度是相輔相成的，不可偏廢。只是要區(qū)別不同的情況合理使用，有效組合。
同時，我們還要加快相關(guān)市場制度的建設(shè)以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐。比如，健全而公正的產(chǎn)權(quán)交易制度。由于機構(gòu)投資者本身資金來源、用途、以及投資偏好決定了機構(gòu)投資者與一般個人投資者的一個很大的區(qū)別在于：很多的機構(gòu)投資者都可能因為投資的需要，主動或被動的成為所投資公司的長期股東，如果沒有健全公正的產(chǎn)權(quán)交易制度，將不利于機構(gòu)投資者有效的行使權(quán)利，規(guī)避風(fēng)險，也會挫傷機構(gòu)投資者的投資信心，客觀上造成投機盛行的局面。另外，要根據(jù)市場需要，不斷推出新的金融工具來滿足機構(gòu)投資者在投資品種和投資組合上的需要。筆者認為，作為機構(gòu)投資者他們比一般的個人投資者更理性，更注意規(guī)避風(fēng)險。但目前市場上以規(guī)避風(fēng)險為出發(fā)點設(shè)計出的金融工具很少，這在客觀上抑制了機構(gòu)投資者的發(fā)展。事實上，美國等發(fā)達國家的證券市場正是伴隨著期權(quán)、期貨、期指等金融衍生工具的創(chuàng)新而蓬勃發(fā)展起來的。因此，我們應(yīng)當(dāng)很清醒的意識到我們在這方面的差距，盡量為機構(gòu)投資創(chuàng)造一個有豐富投資工具的投資市場。
另外，我們要認真研究不同類型的機構(gòu)投資者的不同特點，在這個基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的法律法規(guī)和制度。比如，保險公司、社會保障基金、財政頭寸資金等不同的投資主體有著不同的特點和不同的投資偏好。認真研究這些機構(gòu)投資者的需求也應(yīng)當(dāng)是我們必須做的一個很重要的工作。筆者想要說明的是，我們建立各種制度不是目的，這些制度一定是為市場服務(wù)的，他們的最終歸宿一定應(yīng)該是健康的證券市場。因此，我們在制定和完善這些制度時一定要認真了解市場，了解市場的規(guī)律和需求，了解市場參與主體的需求。也只有這樣，我們的法律和制度才會是符合市場需要的，也只有這樣這些法律和制度才可能發(fā)揮應(yīng)有的作用。同時，法律和制度是有層次的，我們不能急功近利，在沒有完善最根本和最基層的制度前，盲目引進所謂的先進的淺層面的技巧，這樣做往往弄巧成拙。
1．1研究對象以2012年底河北省省、市、縣三級疾控中心及石家莊市職防院、保定市職防所、張家口市地病所、衡水市結(jié)防所及華北石油疾控中心所有工作人員為調(diào)查對象。
1．2方法
1．2．1調(diào)查方法:2013年5～6月對全省疾控機構(gòu)進行問卷調(diào)查。調(diào)查表由省疾控中心有關(guān)專家自主設(shè)計完成，各疾控機構(gòu)選派調(diào)查員，經(jīng)統(tǒng)一培訓(xùn)后負責(zé)本單位調(diào)查工作。
1．2．2研究內(nèi)容:調(diào)查各疾控機構(gòu)一般情況、工作人員崗位類別、年齡、工作年限、學(xué)歷與職稱等情況;通過當(dāng)?shù)亟y(tǒng)計局或公安局等部門調(diào)查各設(shè)區(qū)市常住人口數(shù)量、轄區(qū)地理面積和GDP。對疾控人力資源一般情況進行描述性分析，對人力資源按服務(wù)人口、面積和GDP配置的公平程度進行分析。
1．2．3數(shù)據(jù)的整理和分析:應(yīng)用SPSS18．0統(tǒng)計軟件，洛倫茲曲線的繪制和基尼系數(shù)的計算均在Excel2007軟件中完成。由于本研究目的在于探討全省各市疾控人力資源配置情況，故在分析時將專業(yè)院所、華北石油疾控中心的數(shù)據(jù)計入所在市疾控機構(gòu)。
1．2．4質(zhì)量控制:各疾控中心選派的調(diào)查員經(jīng)過統(tǒng)一培訓(xùn)，嚴格按照填表說明填寫調(diào)查表;各單位首次上報的調(diào)查材料，均經(jīng)過多次校驗，有邏輯錯誤或與河北省衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒有較大出入的內(nèi)容均與調(diào)查單位進行聯(lián)系予以修正或確認。
2結(jié)果
本次調(diào)查共涉及全省11個設(shè)區(qū)市，包括省疾控中心、11個市級疾控中心、182家區(qū)縣級疾控中心(包括新成立的、尚無統(tǒng)一行政編碼的區(qū)縣級疾控中心)、4家專業(yè)院所和華北石油疾控中心，共199家疾控機構(gòu)，共回收調(diào)查表199份，調(diào)查表回收率100%，經(jīng)檢查調(diào)查表合格率100%。
2．1一般情況
2．1．1人力資源總量:截止2012年底全省疾控機構(gòu)工作人員總數(shù)為9739人。按單位級別看:省疾控有533人，占全省疾控機構(gòu)工作人員總數(shù)的5．47%;市級疾控機構(gòu)共1863人，其中人數(shù)最多的是石家莊市(385人)，最少的是衡水市(104人)，各市平均人數(shù)為(169．36±81．32)人;區(qū)縣級疾控機構(gòu)共7343人，其中人數(shù)最多的是廊坊市三河市(132人)，人數(shù)最少的是張家口市下花園區(qū)(7人)，平均人數(shù)為(42．69±21．90)人。按人員狀態(tài)看，在編在崗的占總?cè)藬?shù)的75．48%，在崗不在編的占17．91%，在編不在崗的占5．05%，其他情況(如尚未確定編制情況的)有1．56%。按崗位類別看，人數(shù)最多的是專業(yè)技術(shù)人員7025人(74．46%)，其次是技術(shù)工1437人(15．23%)，工勤人員和管理人員的比例分別為5．41%、4．90%。
2．1．2年齡結(jié)構(gòu):全省疾控人員年齡18～67歲，平均年齡(40．31±9．72)歲，年齡35～44歲的比例最大(33．89%)，其次為25～34歲(27．08%)，25～54歲的比例為86．79%。省、市、縣三級疾控機構(gòu)工作人員平均年齡依次減小。
2．1．3工作年限:全省疾控人員工作年限最短的不足1年，最長的48年，平均(19．70±11．18)年，工作年限為20～29年的比例最大(29．55%)，其次為10～19年(25．11%)，10年以上的比例為77．31%。省、市、縣三級疾控機構(gòu)工作人員工作年限比例最大的都是20～29年組，所占比例依次降低。2．1．4學(xué)歷:全省疾控機構(gòu)共有博士研究生22人(省疾控15人、石家莊市4人、唐山市3人)，占總?cè)藬?shù)的0．23%;碩士研究生176人，碩博士研究生共占總?cè)藬?shù)的2．03%。學(xué)歷比例最高的是中專及以下(42．39%)，其次是大學(xué)?？?35．79%)。省級、市級疾控學(xué)歷比例最高的都是大學(xué)本科，縣級學(xué)歷比例最高的是大學(xué)專科。
2．1．5職稱:疾控人員的職稱分為專業(yè)技術(shù)職稱和工人職稱，全省專業(yè)技術(shù)職稱的人數(shù)占70．01%，工人職稱的7．26%，無技術(shù)級別的22．73%。專業(yè)技術(shù)職稱中正高級職稱的有2．59%，副高級5．79%，初級34．96%;工人職稱中比例最高的是高級工(2．75%)，其次為工人技師(1．86%)。省、市、縣三級疾控機構(gòu)高級職稱人員的比例依次降低。
2．2疾病預(yù)防控制人力資源配置情況
2．2．1按服務(wù)人口:2012年河北省常住人口7359．5萬人，全省疾控人員總數(shù)為9739人，人均服務(wù)人口為0．76萬人，各市人均服務(wù)人口最多的是邢臺(1．20萬人)，最少的是承德(0．57萬人)。
2．2．2按服務(wù)面積:河北省轄區(qū)面積189719平方公里，全省疾控人員總數(shù)為9739人，人均服務(wù)半徑為3．35km，各市人均服務(wù)半徑最大的是承德(4．36km)，最小的是廊坊(1．67km)。
2．2．3按經(jīng)濟發(fā)展水平:2012年全省地區(qū)生產(chǎn)總值26811．72億元，全省疾控人員總數(shù)為9739人，每億元GDP能夠支持的疾控人員數(shù)為0．34人，各市每億元GDP能夠支持的疾控人員數(shù)量最多的是張家口(0．58人)，最少的是唐山(0．14人)。
2．2．4疾控人力資源配置的公平程度:對衛(wèi)生資源配置公平程度分析最常用的方法:洛倫茲曲線(Lorenzcurve)和基尼系數(shù)(GiniCoefficient)。用各地市疾控機構(gòu)人員總數(shù)除以該市常住人口數(shù)(即每萬人口擁有的疾控人員數(shù))，將各市每萬人口擁有的疾控人員數(shù)按從小到大排列，計算各市累計人口百分比和累計疾控人員百分比，繪制疾控人員按服務(wù)人口進行配置的洛倫茲曲線。按同樣方法計算每平方公里服務(wù)面積擁有的疾控人員數(shù)/每億元GDP擁有的疾控人員數(shù)，按升序排列，分別以服務(wù)面積累計百分比/GDP累計百分比和疾控人員累計百分比，繪制洛倫茲曲線。分別計算三條洛倫茲曲線的擬合一元二次方程，利用定積分求得各市疾控人員按服務(wù)人口、服務(wù)面積、GDP的基尼系數(shù)分別為0．12、0．32、0．07。
3討論
3．1總量情況根據(jù)《2012年全國疾病預(yù)防控制基本信息統(tǒng)計分析報告》，我省省級疾控中心人數(shù)高于全國平均水平，但明顯低于北京、上海、四川等省/直轄市;市級疾控中心平均人數(shù)高于全國平均水平;縣級疾控機構(gòu)人數(shù)低于全國平均水平和全國60%省/直轄市的縣級疾控。縣級疾控機構(gòu)在崗不在編的人員比例過大，顯示出縣級疾控中心缺少編制的情況突出，沒有編制容易造成優(yōu)秀人才流失，不利于組織結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和長期發(fā)展。各級疾控中心專業(yè)技術(shù)人員的比例均明顯低于《疾病預(yù)防控制體系建設(shè)研究報告》(以下簡稱《報告》)中建議的比例，同時低于部分省市的這一比例。
3．2人員結(jié)構(gòu)從年齡和工作年限可以看出，我省疾控人員隊伍偏老化，尤其以省級、市級疾控機構(gòu)明顯，年齡結(jié)構(gòu)不合理;碩博士研究生的比例較低，本科學(xué)歷的比例低于《報告》中建議的水平，與吉林省、湖北省情況相似;按照《報告》中建議各級疾控中心的高、中、初、級職稱的比例，我省省、市兩級高級職稱的比例偏高，而縣級疾控中心初級職稱的比例偏高，說明職稱結(jié)構(gòu)有待完善。
3．3人力資源配置公平程度通過洛倫茲曲線可以看出疾控人員按服務(wù)人口和GDP的分布比較接近公平線，而按服務(wù)面積的分布遠離公平線。基尼系數(shù)也顯示出按服務(wù)人口和GDP的人力資源配置公平程度高，而按服務(wù)面積配置的公平性較差。分析出現(xiàn)這一現(xiàn)狀的原因與多年來衛(wèi)生資源的配置均是按照服務(wù)人口計算，而疾控中心屬于全額撥款的事業(yè)單位，依靠地方財政的支撐，所以疾控人力的配置與服務(wù)人口和GDP的關(guān)聯(lián)度較高，而服務(wù)面積未曾進入資源配置的計算范疇，故公平性較差。
4建議
4．1控制總量，增加基層疾控機構(gòu)人員編制由于人力資源部門一直嚴格控制疾控機構(gòu)編制數(shù)量，各級疾控中心普遍存在編制不足的情況，疾控中心在吸納新人方面慎之又慎，或是采取“以進補退、控制總量”的做法，造成目前疾控機構(gòu)無編工作人員比例大，人才流失嚴重，人員隊伍逐漸老化，年齡結(jié)構(gòu)出現(xiàn)斷層，長此以往必將影響疾控機構(gòu)職能的發(fā)揮和持續(xù)發(fā)展，尤其是基層疾控機構(gòu)，此類問題更加嚴重。建議衛(wèi)生行政部門根據(jù)實際需要適當(dāng)增加疾控機構(gòu)編制數(shù)量，對基層疾控機構(gòu)給予適當(dāng)?shù)恼邇A斜，同時疾控機構(gòu)要不拘一格引進人才，吸引優(yōu)秀的醫(yī)學(xué)院校畢業(yè)生，增加專業(yè)技術(shù)人員的比例。
4．2不斷調(diào)整人才梯隊結(jié)構(gòu)，注重人員培訓(xùn)和繼續(xù)教育人員隊伍的年齡結(jié)構(gòu)、專業(yè)結(jié)構(gòu)、崗位類別和綜合素質(zhì)直接影響服務(wù)質(zhì)量和疾控機構(gòu)職能的發(fā)揮，建議疾控機構(gòu)管理人員充分認識機構(gòu)的人才梯隊結(jié)構(gòu)，在選拔人才時結(jié)合年齡、專業(yè)、技術(shù)職稱、人員素質(zhì)等因素合理調(diào)整人才梯隊結(jié)構(gòu)，同時注重提高現(xiàn)有工作人員的素質(zhì)，充分利用各種政策和資源，加大繼續(xù)教育和人員培訓(xùn)進修的支持力度，不斷提高人力隊伍整體素質(zhì)。
論文關(guān)鍵詞：非營利科技機構(gòu)；法律；政策；建議
作為科技創(chuàng)新服務(wù)體系重要組成部分的科技中介機構(gòu)，尤其是非營利科技機構(gòu)，其發(fā)展與壯大對于我國順利實施產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與調(diào)整，提高抗擊國際金融風(fēng)險等能力，由經(jīng)濟大國變?yōu)榻?jīng)濟強國，由中國制造變?yōu)橹袊鴦?chuàng)造，具有重要的戰(zhàn)略意義。
在中國，非營利科技機構(gòu)跟它的上層概念“非營利組織”一樣，目前還沒有相應(yīng)法律法規(guī)來規(guī)范、支持它的發(fā)展，只是2000年由科技部、中編辦、財政部和稅務(wù)總局制定的并由國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)的《關(guān)于非營利性科研機構(gòu)管理的若干意見(試行)》有所涉及。根據(jù)意見中“非營利性科研機構(gòu)以推進科技進步為宗旨，以營利為目的，主要從事社會公益為主的學(xué)科研究、技術(shù)咨詢與服務(wù)活動”“非營利性科研機構(gòu)具有獨立法人資格，執(zhí)行國家的法律、法規(guī)，政府有關(guān)部門的指導(dǎo)下，自主管理”“非營利性科研機構(gòu)要根據(jù)國家法律、法規(guī)的規(guī)定和出資者的約定，制定章程，明確機構(gòu)宗旨、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、組織結(jié)構(gòu)、決策監(jiān)督程序、內(nèi)部管理制度”等捕述(不是定義)，對這類機構(gòu)有了一些抽象概念。
1．非營利科技機構(gòu)的法律定位
在國內(nèi)，由于非營利科技機構(gòu)沒有明確的法律地位，實際存在形式有的是事業(yè)單位，有的是非企業(yè)法人、有的是實質(zhì)上的財團法人(我國沒有明確提出此概念)，形式多樣。隨著我國市場經(jīng)濟體系的進一步完善，非營利科技機構(gòu)也在逐步發(fā)展壯大。與之相適應(yīng)，國家也出臺了一些與非營利組織和非營利科技機構(gòu)相關(guān)的不成體系的“補丁式”文件。但始終沒有涉及到法律定位這一根本問題。為達到既要保持穩(wěn)定又要加快發(fā)展的目的，在參照發(fā)達市場經(jīng)濟國家和地區(qū)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，筆者建議對“民法通則”關(guān)于法人的章節(jié)盡快做出修改，并同時修改社會團體登記管理條例相應(yīng)的條款，存事業(yè)單位沒有完全退出；我國法律框架之前，新增非營利科技機構(gòu)法人作為過渡。
從圖1可以看出，社團法人可根據(jù)科教文衛(wèi)等不同目標(biāo)，建立相應(yīng)的非營利機構(gòu)。
2．非營利科技機構(gòu)的認定與管理
迄今為止，我國尚未制定非營利科技機構(gòu)的認定與管理的正式法律。2000年民政部頒布了《科技類民辦非企業(yè)單位登記審查與管理暫行辦法》，這是我國唯一涉及科技類非營利機構(gòu)認定的部門規(guī)章，其中只涉及了民政部登記和科技部負責(zé)審查，缺乏實際運行和管理的條款，實際操作較困難。另外，雖然在《關(guān)于非營利性科研機構(gòu)管理的若干意見(試行)》中有“科研機構(gòu)按非營利機構(gòu)運行和管理的認定條件、規(guī)章制度和配套政策等，由科技部會同財政部、中編辦、國家稅務(wù)總局另行制定”的規(guī)定，但到日前為止，這“另行制定”的政策毫無蹤影，因此近10年來科技類非營利機構(gòu)沒有得到大的促進和發(fā)展。建議我國應(yīng)盡快制定“科技類非營利機構(gòu)條例”，指導(dǎo)各地方政府制定非營利科技組織認定與管職實施細則，從而健全非營利科技機構(gòu)法律體系。
由于非營利科技機構(gòu)實際仔存形式很多，此建議新制定的條例和符地的實施細則中應(yīng)涉及以下幾方面內(nèi)容。
(1)財務(wù)與會計。
改革現(xiàn)行的事業(yè)單位會汁制度，創(chuàng)建非營利科技機構(gòu)的會汁模式和統(tǒng)一規(guī)范的會計準(zhǔn)則體系，構(gòu)建起我舊政府會計、非營利科技機構(gòu)會計和業(yè)會計大會計體系的新模式。
一是非營利科技機構(gòu)會汁準(zhǔn)則?涉及的內(nèi)容與事業(yè)單位會汁準(zhǔn)則基本相同，其日的、意義及作用存此不作闡述，縣就具體內(nèi)容提出建議。①會計基本前提。與事業(yè)單位一致，為會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和記帳本位幣。但對會計主體再新確定，對于非營利科技組織來說，應(yīng)引進“項目”概念，進行項只管理，以確立新的會計主體②會計要素、建議增加財務(wù)狀況變動表或現(xiàn)金流量表(現(xiàn)金流人、現(xiàn)金支、現(xiàn)金凈流量)。
二是非營利科技機構(gòu)財務(wù)與基金管理。涉及這方面的規(guī)定很多，在此只做框架描述①制定財務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定：如盈余分配約束、支出比例、行政方而開支比例、財務(wù)公開制度等。②制定投資活動有關(guān)規(guī)定、如投資的基本原則、理事會責(zé)任追究制、專業(yè)咨詢和投資經(jīng)理制、投資類的限制等。③制定財務(wù)督制度。如非營利性的約束、受贈財產(chǎn)支出比例約束等。④有關(guān)財務(wù)控制的艦定如支出權(quán)限的流轉(zhuǎn)、預(yù)算的調(diào)整等．⑤基金管理規(guī)定如基金投資原則、基金投資策略與注意事項等。
(2)桶利與保險
結(jié)合我同發(fā)展現(xiàn)狀，就非營利科技機構(gòu)從業(yè)人員的編利需求提出建議。
①津貼：非營利科技機構(gòu)的從業(yè)人員少應(yīng)留目前事業(yè)單位所享有的保健、誤餐、交通等各項津貼；津貼汁人員工個人所得；津貼標(biāo)準(zhǔn)的制定及變更由非營利科技機構(gòu)理事會根據(jù)國家宏觀調(diào)控標(biāo)準(zhǔn)議定。
②假期非營利科技機構(gòu)的從業(yè)人員除享受國家法定節(jié)假H和其他假期之外，還可享受特別休假(取代公休假)，可參照的標(biāo)準(zhǔn)：非營利科技機構(gòu)從業(yè)人員自服務(wù)于本機構(gòu)滿一年起享受特別休假：服務(wù)1年以上3年未滿者7日；服務(wù)3年以上5年未滿者lO日；服務(wù)5年以上10年末滿者14日；服務(wù)10年以上者，每一年加1日，加至30日為止。:
③培訓(xùn)。非營利科技機構(gòu)的從業(yè)人員依照組織規(guī)定之程序可享受培訓(xùn)福利；組織為此項福利所列支經(jīng)費不計人員工個人所得，可按組織運行成本處置；非營利科技機構(gòu)年度培訓(xùn)經(jīng)費需由理事會審議批準(zhǔn)。
④社會統(tǒng)籌保險：非營利科技機構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)按照國家規(guī)定參加失業(yè)、醫(yī)療等各類社會統(tǒng)籌保險。
⑤個人帳戶養(yǎng)老保險。非營利科技機構(gòu)需為其從業(yè)人員建立個人養(yǎng)老保險帳戶，由國家、非營利科技機構(gòu)、員個人分攤保險費用，且員工個人分攤不超過50％。其中組織承擔(dān)部分不計人員工個人所得，而是納入運行成本。
⑥附加體保險。非營利科技機構(gòu)可為其從業(yè)人員投保團體保險，具體險種、范用、保額及保費分攤標(biāo)準(zhǔn)南組織理事會確定。其中組織承擔(dān)部分計人員工個人所得，可納入運行成本。
(3)審計。
建議根據(jù)《中華人民共和國審汁法實施條例》和有關(guān)非營利科技機構(gòu)的認定和管理辦法制汀具體的(可參照行業(yè)性)《非營利科技機構(gòu)負責(zé)人離任審計實施細則》《非營利科技組織年度審計實施細則》和《非營利科技機構(gòu)內(nèi)部審計實施細則》等法規(guī)，從而讓非營利科技機構(gòu)的公益性、道德感和使命感得到充分體現(xiàn)和保障。
3．非營利科技機構(gòu)的稅收政策
目前我國對非營利機構(gòu)規(guī)定了名日繁多的稅收優(yōu)惠政策，但基本上涵蓋了向非營利組織征收的各個稅種，如所得稅、營業(yè)稅、增值說、消費稅、關(guān)稅、房產(chǎn)稅、土地稅和車輛購置稅等。在此僅討論所得稅、營業(yè)稅。
我國《企業(yè)所得稅法》《公益事業(yè)捐贈法》《事業(yè)單位、社會團體、民辦非企業(yè)單位企業(yè)所得稅征收管理辦法》《關(guān)于非營干利性科研機構(gòu)稅收政策的通知》等法規(guī)、政策在一定程度上體現(xiàn)了對非營利科技的稅收優(yōu)惠，但由于政策的不配套，非營利科技機構(gòu)無法享受這些優(yōu)惠。比如《中華人民共和國企、所得稅法》的第二十六條第(四)款“符合條件的非營利組織的收入”就讓人無法理解和操作。另外《關(guān)于非營利性科研機構(gòu)稅收政策的通知》是一項有針對性的政策，但由于配套的認定管理辦法未出臺而令眾多非營利性科研機構(gòu)可望而不可即。此，建議政府盡快修訂《中華人民共和國業(yè)所得稅法》，明確關(guān)于非營利科技機構(gòu)的有天免稅政策；盡快出臺《關(guān)于非營利科研機構(gòu)稅收政策的通知》的具體執(zhí)行辦法，讓非營利科技機構(gòu)十年的期待得到落實。我國非營利機構(gòu)情況復(fù)雜，制定統(tǒng)一的稅收政策難度較大，建議先選擇一些非營利機構(gòu)發(fā)展成熟的行業(yè)，如科技領(lǐng)域進行實踐，盡快出臺《非營利科技機構(gòu)稅收管理條例》，指導(dǎo)、規(guī)范相應(yīng)的稅收工作。
