發(fā)布時間：2023-09-04 16:40:39
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的保險公司的業(yè)務模式樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
二、探求我國銀行保險發(fā)展模式的意義
我國自恢復保險業(yè)務以來,逐步引入國際先進的保險營銷模式和技術,獲得了極大發(fā)展。1995年,國內市場開始出現(xiàn)銀行保險銷售形式,隨著保險市場主體的明顯增多和競爭的日益激烈,各保險公司急需通過以人為中介的展業(yè)來擴大市場份額,1997年紛紛與各商業(yè)銀行簽訂了保險協(xié)議。從1999年開始,我國開始出現(xiàn)銀行和保險公司合作的熱潮。國內各大保險公司已和十幾家商業(yè)銀行建立了業(yè)務合作關系。從銀保雙方簽訂的合作協(xié)議看,合作范圍包括代收保險費、代付保險金、代銷保險產品、融資業(yè)務、資金匯劃、網絡結算、電子商務、聯(lián)合發(fā)卡、保單質押貸款、客戶信息共享、金融咨詢服務等方面。2001年,銀行保險在壽險總收入中占3.5%。2002年,銀行保險在壽險總收入的比例達到17.08%,銀保收入388億元;2002年國內壽險總保費收人增長16.56%,同期銀保增長則達到400%。各大銀行紛紛做大保險務,工行銀保業(yè)務量2002年達到150億元,比上年增長近6倍;建行2002年保險業(yè)務總量達230億元,手續(xù)費收人達1.85億元。根據(jù)2002年的業(yè)內數(shù)據(jù),銀行保險已成為中國壽險公司的三大業(yè)務支柱之一。2003年銀行保險保費收入765億元,同比增長63%,為當年壽險業(yè)務增長作出了80%的貢獻,名副其實地成為占人身保險保費收入的第三支柱(占人身險業(yè)務收入26%),而達到這個程度,銀行保險只用了
三、四年時間。瑞士再保險的一項預測曾指出,盡管銀行保險在亞洲的保險市場起步較晚,但發(fā)展迅速。未來5年內,亞洲保險市場中,銀行保險在壽險領域和非壽險領域的市場份額將分別達到13%和6%。而在新增業(yè)務中,到2006年末,銀行保險將有望達到5.5%的保費增長。新保費收入中將有約1/3來自新的業(yè)務,而不是現(xiàn)有業(yè)務的替代品。若以保費衡量,到2006年末,中國將成為壽險產品的第五大銀行保險市場。
然而,經過幾年的初步發(fā)展后,我國銀行保險發(fā)展卻走到了轉折點上。2003年,我國銀行的壽險保費收入為765億元,占人身險保費收入的26%,到了2004年是795億元,與2003年比,從總量上來說略有增長,但其占人身保險保費收入的比例是25%,下降了1個百分點。2005年一季度,銀行的保費收入是205.5億元,同比下降了19.5%。2005年6月3日,“銀行保險深層次合作與發(fā)展論壇”資料顯示,我國銀行保險業(yè)務自2004年下滑并進入了持續(xù)低迷的狀態(tài),整個業(yè)務增長速度放緩。在經歷了前期快速成長之后,今天的銀行保險業(yè)務增速出現(xiàn)放緩甚至負增長的態(tài)勢,如今的銀保業(yè)務走到了十字路口。究其主要原因是由于我國目前的銀行保險還只限于單一的銀行兼業(yè)經營保險形式,是淺層次的合作,與真正意義的銀行保險還有很大差距。并且隨著近年來,西方金融機構在降低成本、提高效率和提升國際競爭力的壓力下,為適應客戶多元化服務的需求,紛紛通過收購和兼并等方式組建新的金融集團,迅速擴張其資本,擴大經營領域、占領市場。全球金融業(yè)開始經歷由分業(yè)經營向混業(yè)經營的歷史轉變,在這個整個金融業(yè)的格局發(fā)生一系列的深刻變革的關鍵時期下,如何來為解決我國銀保發(fā)展問題尋找出路,就需要深入地研究探求我國銀行保險的未來發(fā)展模式。這既是切實解決目前諸多問題的關鍵所在,也是我國銀行保險業(yè)能否成功轉型的決定性因素。
三、銀行保險的四種發(fā)展模式介紹
從西方國家尤其是歐洲國家銀行保險的發(fā)展情況來看,銀行保險的組織形式大致可分為四種,根據(jù)一體化程度的不同,可依次為協(xié)議、銷售聯(lián)盟、合資公司和設立新公司直接進入。
(一)銀行保險的協(xié)議模式
在四種發(fā)展模式中協(xié)議形式是銀行從事保險經營的最為簡單的一種方式,這種方式只需要雙方進行有限的投資,其中銀行可以將保險公司的產品單獨銷售,也可以將保險公司的產品與銀行產品捆綁銷售。協(xié)議方式在法國最為流行,法國CNP保險公司就完全沒有自己的人隊伍和銷售隊伍,其保險產品除團險產品外全部都是委托法國郵政、儲蓄銀行和法國財政部門來銷售的。
我國目前的銀行保險還只限于單一的銀行兼業(yè)經營保險形式,還是淺層次的協(xié)議合作關系,并且銀行保險產品過于單一,缺乏產品創(chuàng)新。目前我國市場上的主要銀行保險產品有儲蓄投資類型的中國人壽的國壽鴻泰壽險、平安人壽的千禧紅壽險、太平洋人壽的紅利來壽險、泰康人壽的千里馬壽險、新華人壽的紅雙喜壽險、友邦保險的理財寶壽險和家庭保障類的中國人保的金牛財險。
(二)銀行保險的銷售聯(lián)盟模式
銷售聯(lián)盟就是銀行和保險公司通過合作協(xié)議的方式銷售保險產品,保險公司與銀行簽訂一份委托合同,由銀行根據(jù)合同的要求銷售保險產品收取相應的手續(xù)費,而保險公司需提供保險產品、收取保險費并且支付手續(xù)費。銷售聯(lián)盟形式主要是針對某類特定客戶或為開發(fā)某類特定市場而在銀行和保險公司之間達成的策略協(xié)作,采取這種模式可能要求雙方在IT和人員培訓方面進行必要的投資,也可能需要雙方共同設計開發(fā)產品、統(tǒng)一服務提供方式或者共同實施渠道管理等。英國保誠保險公司(Prudential)在同銀行合作時就廣泛使用銷售聯(lián)盟的模式。
在我國,隨著保險業(yè)務的發(fā)展,銀行逐漸成為保險公司的兼業(yè)銷售渠道,但是業(yè)務不是很理想。我國銀行保險業(yè)真正使用銷售聯(lián)盟模式還是從保險公司將銀行保險視為獨立的業(yè)務開始。此時,保險公司設有銀行保險部直接管理銀行保險業(yè)務,銀行也設有中間業(yè)務部管理中間業(yè)務雙方合作共同開發(fā),如圖1所示。
(三)銀行保險的合資公司模式
合資公司模式是由銀行和保險公司共同出資設立一個專門的保險公司,其主要職責就是開發(fā)、銷售專門用于銀行銷售的保險產品或其他類型的保險產品。合資公司雖然具有優(yōu)勢互補、一體化程度比較高等優(yōu)點,但合資公司的運營需要平衡好合資方之間的利益的關系,因而采用合資公司模式經營銀行保險成功的案例不是很多。合資公司模式在瑞士比較普遍,如瑞士人壽(SwissLife)就是一家由瑞士聯(lián)合銀行(UBS)和Rentenanstalt組建的合資公司;Colunma保險公司是由瑞士信貸(CréditSuisse)和Winterhui保險集團組建的合資公司。
如圖2所示。合資公司的形式就是從銀行和保險公司中獨立出來專門從事專業(yè)的銀行保險業(yè)務的公司。這時,銀行和保險公司成為合資公司的股東享受合資公司經營所獲取的收益分配。
(四)銀行保險的直接進入模式
設立新公司直接進入模式,是銀行或者保險公司實現(xiàn)銀行保險合作程度很高的模式。一般,銀行保險的直接進入模式可以分為兩種,一是,如圖3所示,銀行或者保險公司通過直接組建自己的保險公司或者銀行進入對方領域的一種模式;二是,如圖4所示,銀行或者保險公司通過設立金融控股公司,再由金融控股公司設立保險公司或者銀行進入對方領域的一種模式。這正是銀行保險發(fā)展的高級階段—實現(xiàn)產權滲透方式下的銀行與保險的融合。
其中的金融控股公司形式主要是經由銀行與保險公司之間相互收購、兼并或者通過保險公司設立銀行、銀行設立保險公司等新設方式來實現(xiàn)的銀行和保險公司更高程度的一體化經營方式。1991年NationalNederlanderOfNetherlands和PostBank合并組建ING集團,被視為是開創(chuàng)了銀行保險的新紀元,在20世紀90年代以后,通過金融控股集團化的形式進行銀行保險經營成為多數(shù)國家銀行保險業(yè)發(fā)展的新形式,如1997年的美國花旗銀行和旅行者集團的合并,2001年德國安聯(lián)保險(Allianz)對德累斯頓銀行(DresdnerBank)的兼并等。而新設機構方面的案例有法國的農業(yè)信貸銀行(CréditAgricole)設立了專營壽險的Prodica公司和專營非壽險的Pacitica公司,英國巴克萊銀行(BarclaysBank)設立了巴克萊壽險(BarclaysLife)等。
四、我國銀行保險未來發(fā)展模式的選擇
隨著中國金融業(yè)入世的腳步明顯加快,民族保險業(yè)面臨著提高國際競爭力的迫切任務。銀行保險,作為金融一體化在我國的一種新生產物,更應該充分借鑒國外經驗,針對自身缺陷,結合我國國情選擇合適的發(fā)展模式,制定最佳的企業(yè)策略(企業(yè)技術、制度、理念),向更高層次發(fā)展。
(一)國外銀行保險發(fā)展經驗的借鑒
1986年以前，我國的保險市場處于由中國人民保險公司獨家經營的狀況。1986年以后，又先后成立了股份制保險公司，如中國平安保險公司和中國太平洋保險公司，保險市場獨家壟斷的局面被打破。隨著時間的推移，泰康、華泰等專業(yè)性的保險公司相繼成立。雖然各保險公司的經營情況不同、市場份額不等，但它們在營銷渠道的建設上卻有共同的特征：一開始都采用直接營銷模式。即每個公司各自建立自己的推銷人員隊伍，實行推銷員“個人制”。
由于保險推銷員不是公司的正式員工，他們與保險公司的關系相對松散，在實際工作中出現(xiàn)了人素質偏低、人對公司的責任心不夠、人隊伍不穩(wěn)定等許多問題。在一些公司中，第一年就有40%以上的業(yè)務員掉隊，第二年掉隊比例也在20%以上。這些問題的存在，使得形式上是自設營銷渠道的保險公司其實并不能真正有效地控制渠道，也就難以在經營中維護、保持、擴大自己的市場。這不僅直接制約了保險公司的營銷業(yè)績和市場開發(fā)，而且從根本上影響了公司的進一步發(fā)展。雖然許多保險公司已經認識到了這些問題的嚴重性，也對營銷隊伍進行了多種培訓，試圖提高人素質，穩(wěn)定人隊伍，但結果依然不夠理想。因為渠道形式沒有發(fā)生變化，推銷人員的組織形式沒有進行調整，無法從根本上改變人員流動性大、隨意性強等方面的狀況，公司直接渠道的弱點也就無法真正改變。
從實際情況看，直接渠道模式對保險公司經營的制約與影響是多方面的，其中最主要的方面是分散了保險公司的精力，不利于公司資源的優(yōu)化配置。一般來說，保險公司的經營業(yè)務主要由承保業(yè)務和投資業(yè)務組成，前者是保險資金來源的主要渠道，而后者是保險資金運用的主要內容。在直接渠道模式下，公司將大部分精力都投入到了拉保單和管理營銷人員上，即將主要業(yè)務放在了承保業(yè)務上，而對保險資金和資本的運用則投入不足，而且采用直接渠道模式，在增加營銷人員、擴大市場的同時企業(yè)的費用、成本也不斷提高，這就更需要企業(yè)提高資金運用的收益。同時，在直接渠道模式下由于公司將主要精力放在了營銷人員管理上，對于保險產品的開發(fā)和創(chuàng)新以及客戶服務也將投入不足。正因為這樣，在實際經營中就表現(xiàn)出產品品種大同小異、公司缺乏核心競爭力等問題。
間接營銷渠道及其作用
所謂間接渠道是指通過與外部合作的途徑進行保險產品的營銷的，即保險公司負責產品開發(fā)和資本運營方面，保險產品的銷售則交由專業(yè)的中介機構來完成。它與制造業(yè)物流業(yè)務外包給第三方物流相類似，是將“分工”理念引入保險公司的營銷活動。這是保險市場發(fā)育與發(fā)展的趨勢，在國外也已經有了廣泛的實踐。
在成熟的保險市場，其主體由三部分組成：保險公司、中介機構與客戶。保險中介機構包括為保險公司推銷保險的；為投保人充當顧問的保險經紀；接受保險公司或投保人委托，對保險標的進行勘驗、鑒定、估損及理算的公估。在整個保險行業(yè)上，保險公司、與經紀公司、公估公司三者相互制約、相互促進、各司其職。保險公司的業(yè)務重點在精算、保險產品開發(fā)、保險資金管理、資產增值方面；而中介機構則主要把精力集中在保險產品營銷、公司員工素質建設、客戶網絡建立等方面。據(jù)有關資料表明，在保險市場比較成熟的國家，60%以上的財險業(yè)務以及40%的壽險業(yè)務是通過中介機構來完成的。
在間接營銷渠道模式下，保險公司不再直接對客戶銷售產品，而將這一部分業(yè)務交給了中介機構。保險專業(yè)中介機構處于保險公司與被保險人之間，它是保險公司與被保險人之間信息來往、保險業(yè)務交易的橋梁和紐帶，因此，保險專業(yè)中介機構的能力和信譽就顯得尤為重要。保險專業(yè)中介機構只有取得保險公司和被保險人雙方的信任，保險公司才能放心的將業(yè)務交給他，被保險人也才能放心地投保。
對保險專業(yè)中介機構來說，它分擔了保險公司的部分業(yè)務，要從保險公司處收取手續(xù)費，分享保險風險轉移前端環(huán)節(jié)和保險風險發(fā)生處理環(huán)節(jié)的專業(yè)服務利益；對保險公司來說，一方面能降低營銷成本，將更多的精力投入到其他的領域；另一方面，可以將公司的精力更多地集中于風險處置及資產管理方面，以便提高來源于這兩大領域的收益。專業(yè)保險中介機構的存在還有利于保險公司拓寬銷售渠道，增加業(yè)務來源；有利于保險公司控制成本、提高效率；有利于保險公司揚長避短，向專業(yè)化、集約化方向發(fā)展。而保險公司的高效運轉和健康發(fā)展，也會給保險專業(yè)中介機構創(chuàng)造廣闊的發(fā)展空間。由此可見，間接渠道的存在和發(fā)展需要一大批合格的保險專業(yè)中介機構。
發(fā)展間接渠道的難點及對策
為了促進保險專業(yè)中介組織的發(fā)展，2003年保監(jiān)會已經把專業(yè)保險中介機構的審批事宜納入日常工作，對符合規(guī)定條件的及時批準其進入市場。隨著保監(jiān)會對保險中介公司放行力度的加大和對保險中介監(jiān)督管理辦法的修訂，我國的保險中介組織已經得到重視與一定發(fā)展。但目前保險中介組織還處于發(fā)展初期，保險業(yè)在發(fā)展間接渠道時還面臨兩方面的約束。
保險公司自身的約束
我國的保險公司是以“大而全”、“小而全”的經營思路起步和發(fā)展的。無論是大公司還是小公司都由自己包攬著保險業(yè)務鏈上的所有活動。而且，保險公司在經營中除了產品設計、承保風險、資金運用方面以外更多地是重視保險產品的銷售，即使直接營銷渠道中存在這樣或那樣的問題而且經營效果不夠理想。據(jù)統(tǒng)計，2002年英國的保險業(yè)務約90%的業(yè)務是由保險中介公司完成的，美國保險中介公司完成的比重也有60%，而同年我國保險產品的營銷絕大多數(shù)是由保險公司直接渠道銷售的，保險中介公司完成的僅占1%左右，保險公司和經紀公司的生存空間被大大壓縮。也就是說，我國大多數(shù)保險公司對間接營銷渠道還缺乏內在的需求。
中介機構條件的約束
我國的保險中介機構起步晚，首批13家保險中介機構是在1999年底經保監(jiān)會批準設立的；而首家保險公估公司開業(yè)時間為2001年3月。截止到2003年5月底，專業(yè)中介機構只有249家，其中公司183家、經紀公司24家、公估公司42家，正在籌建的專業(yè)中介機構也只有570家之多。一些中介公司由于成立時間短、經驗少、規(guī)模不大、專業(yè)人員不足，業(yè)務經營情況也不理想。據(jù)統(tǒng)計，2002年全年在國內開業(yè)的23家保險公估公司中有6家盈利，17家虧損，盈虧相抵后整個公估行業(yè)虧損311.64萬元；而保險公司則全線虧損（中宏數(shù)據(jù)庫2003年4月4日），在實際經營中發(fā)揮的作用也非常有限。特別是由于內部管理還不夠規(guī)范，一些中介公司在業(yè)務活動中還存在強制保險、亂收手續(xù)費等問題。
保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)字顯示，2002年全國保費收入已經達到3053.1億元，同比增長44.7%（《中國證券報》2003年1月25日）。隨著我國保險需求的發(fā)展，保險市場主體必須朝著專業(yè)化、規(guī)范化方向發(fā)展。尤其是過了“入世”緩沖期以后，我國對外資保險公司的約束就會減弱，我國保險市場的競爭將會越來越激烈。如果沒有培育出自己的核心競爭力，我國的保險公司將會在市場中遇到更多的壓力與挑戰(zhàn)。所以，借鑒國外成功的經驗，在保險營銷中建立與利用間接渠道以提高營銷效率與效果對我國保險公司來說是及其必要的。這就需要從幾個方面采取措施：
保險公司方面：應該從保險市場未來發(fā)展趨勢與目標著眼，從自身業(yè)務經營的特點與優(yōu)勢出發(fā)，尋找與確定自己在保險市場的定位，培育自己的核心競爭能力。
首先，要轉變“大而全”、“小而全”的經營觀念。在社會分工越來越趨于細分化的今天，專業(yè)化經營、多渠道營銷才是保險公司發(fā)展的出路。保險產品在某些方面與有形產品一樣，也會在保險公司與其它中介機構之間在“上游”的設計、到“下游”的推銷等方面進行明確的分工。保險公司的重點是產品開發(fā)、風險管理和資金運用；中介公司則利用渠道多、廣輻射的特點拓展保險業(yè)務，擴大保險公司承保范圍和理賠環(huán)節(jié)的業(yè)務。通過各種市場主體的分工與合作達到“雙贏”的目的。
其次，建立合理的利益分配機制。保險公司與中介機構雙方的合作需要一定的條件：一是相互信任，沒有這個基礎就不可能進行分工與合作。二是目標的一致，這是保險公司與保險專業(yè)中介機構生存和發(fā)展的共同前提。三是長期穩(wěn)定的合作關系。而其中恰當?shù)睦娣窒頇C制是業(yè)務分工與協(xié)作的關鍵。
專業(yè)中介機構方面：重視自身的規(guī)范化建設。中介公司的業(yè)務活動不僅是自己的事情，它的中介地位決定了其業(yè)務活動影響的廣泛性，既影響投保人的利益，也影響承保人的利益與信譽。目前我國保險中介機構發(fā)展緩慢、作用有限的原因在一定程度上與一些中介機構錯誤夸大或縮小保險產品的收益或風險、制造假保單等嚴重地損害保險公司與投保人的利益及保險中介信譽的問題有一定的關系。所以，中介機構在形成乃至發(fā)展的整個過程中都應該重視業(yè)務活動的規(guī)范化，這樣才能在保險市場上樹立自己的信譽與形象，從而贏得投保人與承保人兩重“客戶”的信任，也才能在保險市場中求得生存與發(fā)展。
政府方面：一方面應該加快保險市場的培育，拓寬保險中介機構的發(fā)展空間，在法律法規(guī)等多方面為保險中介機構的發(fā)展創(chuàng)造外部環(huán)境；另一方面也要加強對各種市場主體的監(jiān)督，尤其是強化對保險中介機構經營行為的管理，尤其是對保險中介行業(yè)發(fā)展中不斷產生的新問題及時發(fā)現(xiàn)并加以解決。
參考資料：
1.任航，“每周視點：保險中介――朝陽產業(yè)中的朝陽”，《中國證券報》，2001.8.15
一、我國銀行保險的現(xiàn)狀與存在問題
銀行保險一般指壽險公司利用銀行等金融機構的網絡和客戶資源銷售保險產品。對于銀行來說，積極發(fā)展銀保業(yè)務不僅可以豐富銀行的服務內容，拓展銀行業(yè)務，降低銀行對利差收入的依賴性，而且可以利用保險公司的客戶，深挖保險公司擁有資源的潛力，實現(xiàn)資源共享；對于保險公司來說，利用銀行龐大的營業(yè)網絡銷售保險產品，不僅可以降低保險公司的營銷成本，而且可以借助銀行良好的信譽和客戶資源拓展市場。正是由于銀保合作可以通過資源共享提高經營效率，實現(xiàn)“雙贏”，銀行保險在海外得到了迅速發(fā)展。據(jù)有關資料介紹，2000年，歐洲保險傭金占銀行總利潤的比例高達10％，2010年這一比例將達到15％，500家大銀行中接近一半擁有專門從事保險業(yè)務的附屬機構。歐洲大多數(shù)國家銀行保險的保費收入占壽險市場的比重為20％～35％，在法國、西班牙、葡萄牙等國，這一比例達到50％～70％。中國香港、新加坡等地，銀行保險占保費收入的比重也達到20％以上。
我國自上世紀90年代中期從國外引入銀行保險銷售模式以來，銀行保險發(fā)展迅速，成為壽險公司的重要銷售渠道。2003年，銀行保險占我國壽險保費收入的比重達到26％。從2004年下半年開始，銀行保險在國內的發(fā)展減緩，2005年前10個月更是進入低迷狀態(tài)。2005年末起銀行保險一改近兩年的頹勢，出現(xiàn)迅猛上升的勢頭。2006年一季度，銀保業(yè)務量占到壽險公司總保費收入的33．9％，中國人壽股份公司的銀保收入同比上升了121％，占到新單保費收入的40％。銀行保險業(yè)務量的忽上忽下，表明我國銀行保險業(yè)務還不夠成熟，銀行和保險公司之間的合作基礎并不牢固。
從保險公司角度看，隨著保險公司的增多和競爭的加劇，銀行渠道成為稀缺資源，銀行由于其優(yōu)勢地位而對合作保險公司手續(xù)費要價過高。據(jù)調查，保險公司支付給銀行的手續(xù)費大體在3％～3．5％的水平，個別渠道甚至達到4％。除手續(xù)費外，保險公司還須向銀保銷售人員支付激勵費用。此外，相當數(shù)量的商業(yè)銀行會對合作保險公司提出購買基金產品等不同要求。
從銀行角度看，各公司的銀行產品同質化現(xiàn)象嚴重，結構單一，主要產品一般為期限較短的躉繳型分紅產品，與銀行儲蓄產品相似進而構成競爭。此外，保險公司還有濫用銀行信譽之嫌。
從消費者的角度看，銀行保險誤導銷售問題仍十分突出。銀行保險的宣傳資料往往混淆了儲蓄和保險的界限，有的銷售人員夸大宣傳銀行保險產品的收益性，以錯誤的收益率計算方法誤導分紅產品客戶。另一方面，銀行保險的售后服務也不到位。各銀行機構保險大多為手工操作，保單流轉緩慢，客戶從投保到拿到保單通常需要一周左右的時間。同時由于現(xiàn)行銀行保險合作主要集中于柜臺銷售，其他方面的合作極少，大部分公司的查詢、契約保全、保單貸款、保單更改及理賠等服務項目，還只能在保險公司操作，從而使客戶感到十分不便。
進一步看，銀行保險發(fā)展困難的深層次原因是，銀行與壽險公司的合作缺乏長期利益共享機制，銀行尚未將銀行保險業(yè)務納入銀行發(fā)展的整體戰(zhàn)略框架，保險公司也只是簡單地將銀行保險作為一種銷售方式，側重利用銀行的品牌效應而忽視了自身品牌的維護和產品創(chuàng)新。因此，銀保合作只能在簡單銷售的低水平進行。在各公司產品差別不大的情況下，對銀行網點資源的爭奪就成為保險公司發(fā)展銀行業(yè)務的重要手段，而這種爭奪又主要體現(xiàn)在手續(xù)費的競爭上。銀行保險產品銷售成本的不斷攀升縮小了保險公司的利潤空間，加大了經營風險。
二、發(fā)展綜合經營對銀行保險業(yè)務的影響
由于綜合經營具有節(jié)約交易成本、分散金融風險和獲得協(xié)同效應等優(yōu)勢，在市場競爭日趨加劇和金融機構加速轉型的環(huán)境下，通過穩(wěn)步推進綜合經營來提高我國金融業(yè)競爭力已在上下達成共識。特別是隨著我國國有商業(yè)銀行體制改革的深化和內部治理的改善，商業(yè)銀行正在重構盈利模式，將經營重點轉向理財和零售業(yè)務。在這種情況下，發(fā)展綜合經營的內在要求更加迫切。在監(jiān)管部門的支持下，近來金融業(yè)綜合經營的態(tài)勢日趨明顯。
綜合經營的實質是通過調整和改進業(yè)務結構，滿足客戶對金融服務的全方位需求，將過去需要多家金融機構才能提供的多種金融產品和金融服務集中到一家機構提供，從而使得客戶能夠得到質量和效率更高、成本費用更低的服務。換言之，就是要使客戶能從一個窗口購買更多的商品。因為研究表明，客戶從同一個金融機構購買的商品種類越多，他離開這家機構轉買別家金融商品的幾率也就越低。
對于金融機構來說，推進綜合經營活動，不僅要加強與其他金融行業(yè)的業(yè)務與經濟聯(lián)系，更要調整金融機構的內部構造，改進運行機制，以適應經營方式的變動和有效控制風險。從目前金融機構的情況看，已經出現(xiàn)了以下一些調整動向：
一是從戰(zhàn)略的高度出發(fā)統(tǒng)籌規(guī)劃各類業(yè)務，重估不同業(yè)務的價值，調整業(yè)務發(fā)展方向和發(fā)展重點。同時整合、重組內部組織機構與管理流程，提高信息處理能力和綜合管理能力，全面提高人力資源、業(yè)務流程、客戶服務、風險管控、定價與成本等方面的管理水平。
二是改進營銷模式，使營銷組織由分散向高度統(tǒng)一轉變，營銷渠道由簡單的客戶經理服務向一攬子綜合金融服務轉變，營銷方式由僅依靠自身渠道向各類金融機構聯(lián)動、多渠道銷售轉變。
三是積極開發(fā)多樣性產品，將多種產品和服務集成組裝成多種“產品套餐”，以滿足不同客戶的需求。
四是改進技術系統(tǒng)，依托計算機和網絡系統(tǒng)的強大功能，實現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中和信息處理的高效化，以迅速感知客戶需求，開發(fā)新產品、新服務，搶占市場和培養(yǎng)新客戶群。
在上述調整的過程中，無論對銀行還是保險公司來說，銀行保險的地位和作用都將發(fā)生變化。過去銀行保險對銀行只是一項簡單的業(yè)務，其手續(xù)費收入只是銀行利潤的一個渠道。今后銀行會越來越重視銀行保險對銀行自身發(fā)展的作用，將之納入銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略格局，整合于銀行的銷售模式之中。過去銀行保險對壽險公司只是銷售產品、拓展市場的一個手段，未來保險公司將更加注重銀行保險的產品開發(fā)和配套服務，借助銀行巨大的客戶資源，細分市場和尋找潛在客戶，設計有特色的、對應于不同客戶需求的產品，逐步擺脫低水平價格競爭模式。更加注重通過發(fā)展銀行保險，降低對傳統(tǒng)人的依賴程度。更加注重與銀行實現(xiàn)信息、網絡等各項資源的共享，降低經營成本。
具體來看，今后銀行保險將朝著以下幾個方向發(fā)展。
一銀保合作將由簡單的初級方式轉向深層合作
實踐表明，簡單的銷售模式使得雙方缺乏長期的共同利益機制，難以建立穩(wěn)固的合作關系，并成為保險公司之間過度競爭的誘因。隨著我國金融控股公司的發(fā)展，出于控股關系的銀保聯(lián)盟將產生和增加。銀保之間的合作將由柜臺銷售深入到售后服務、配套服務、數(shù)據(jù)資源共享等多個方面，根據(jù)產品的特性和目標客戶群的特點，選擇適合的銷售方式。通過深層合作，不僅使合作雙方的金融服務多元化、差異化、綜合化，還要通過融資、資金匯劃、聯(lián)合發(fā)信用卡等業(yè)務的合作，進一步挖掘客戶潛力，深入了解客戶需求，拓展雙方的業(yè)務空間和利潤空間。
二銀行銷售銀保產品的模式可能發(fā)生變化
過去一家銀行往往同時銷售多家保險公司產品，人們常常可以看到在一個銀行網點中多家保險公司營銷員爭奪客戶甚至互相詆毀，使得客戶無所適從，損害了銀行和保險的信譽。隨著金融控股集團的發(fā)展，今后部分銀行可能會從集團的整體利益出發(fā)，對關聯(lián)保險公司的產品實行專營。即便是繼續(xù)采取銷售協(xié)議模式的銀保合作，也有一部分會建立起排他性的長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，目前在有的地區(qū)，已經出現(xiàn)了網點與保險公司建立“一對一”關系的情況。此外，過去10年中銀行保險業(yè)務主要在五行一郵四大國有商業(yè)銀行、交行、郵政儲蓄中展開，因為與其他類型的商業(yè)銀行相比，五行一郵具有無以比擬的網點優(yōu)勢。但是近年來股份制等商業(yè)銀行發(fā)展迅速，尤其在高端客戶的理財業(yè)務方面已經占有競爭優(yōu)勢。同時由于網絡技術和無線技術的發(fā)展，國外電話銷售和網絡銷售正在成為銀行的主流渠道，網點的重要性隨之降低，因此保險公司與股份制等其他類型商業(yè)銀行之間的銀行合作也會逐步得到發(fā)展。
三銀行保險產品范圍進一步拓展
如前所述，目前銀行保險的產品主要是短期躉繳型分紅產品，險種單一、雷同且與銀行儲蓄產品相似，不僅對銀行自身業(yè)務發(fā)展幾乎毫無幫助，反而在某種程度上構成競爭關系，形成銀行產品與保險產品“兩張皮”現(xiàn)象。下一步銀行保險產品開發(fā)的核心將集中于兩個方面：
一是開發(fā)銀行主業(yè)關聯(lián)業(yè)務產品，例如辦理住房貸款時提供房屋保險、辦理中小企業(yè)貸款時提供業(yè)主壽險、辦理消費貸款提供信用保險、辦理汽車貸款時提供汽車保險、辦理匯兌業(yè)務時提供旅行或運輸保險等。這類業(yè)務是銀行自身業(yè)務的延伸，客戶也存在實際需求，產品開發(fā)和營銷的難度都不大。
二是開發(fā)全方位服務類產品，使保險產品與銀行產品相融合，為客戶提供更好的個人財富管理服務。為達此目標，通常銀行與保險公司之間需要共享客戶資料，共同進行新產品開發(fā)，甚至建立共同的產品庫。
四銷售活動向專業(yè)化、組織化方向發(fā)展
1．再保險和再保險市場的含義。再保險又稱分保，它是保險人將自己承保的風險責任的一部分或全部向其它保險人再進行投保的保險業(yè)務。再保險在本國范圍進行，成為“國內再保險”，若在國際保險市場上進行分保的業(yè)務稱為“國際再保險”。而再保險市場則是保險公司與再保險公司及其他保險公司之間的風險分散處理的二級市場。
2．再保險的業(yè)務類型。再保險業(yè)務又可以分為法定分保和商業(yè)分保。我國目前的《保險法》規(guī)定了除人壽保險業(yè)務外，保險公司應當將其承保的每筆業(yè)務的20%向中國再保險公司法定分保。同時還規(guī)定各保險公司的商業(yè)分保應優(yōu)先向國內的保險公司辦理。在這樣的背景下，中國再保險公司在我國再保險市場上具有舉足輕重的地位，業(yè)務發(fā)展也相當迅速。1998年公司分保費收入118.02億元，貨幣資產由公司成立之初的9.49億元增加到74.88億元，長期責任資本金由1996年的48.7億元提高到60億元。按凈保費計算，中國再保險公司已進入世界再保險公司20強之內，初步確立了中國再保險在國際保險業(yè)的地位。
3．中國再保險發(fā)展歷史。我國再保險業(yè)發(fā)展的歷史不長。建國后我國保險業(yè)一直是獨家經營，再保險業(yè)務由原中國人民保險公司（人保）專營。隨著其他保險主體的出現(xiàn)，1988年根據(jù)《保險企業(yè)管理暫行條例》的規(guī)定，國內開始辦理30%法定分保業(yè)務，由人保再保部代行國家再保險公司的職能。1996年人保組建集團公司，成立了中保再保險有限公司（中保再）。至此，國內才有了一家經營再保險業(yè)務的專業(yè)公司。1999年3月，中國再保險公司（中國再）在中保再的基礎上組建成立，從此中國民族再保險業(yè)進入了一個新的發(fā)展時期。
二、再保險市場發(fā)展現(xiàn)狀
1．我國再保險市場的發(fā)展現(xiàn)狀。據(jù)中國再保險公司的統(tǒng)計，該公司1999年再保險保費收入為122.14億元，其中，法定分保保費收入為118.3億元，同比增長4%。但我們從中也可看出，其業(yè)務的97%來自《保險法》規(guī)定的法定分保，只有3%來自國內外商業(yè)性再保險業(yè)務。其中，來自國內的商業(yè)性分保業(yè)務，年均僅占國內市場的3%，其余的96%均因各種原因分流到了國外。
最近公布的最新統(tǒng)計數(shù)字顯示，到2002年底，中國再保險公司資產總額207.6億元，合25億美元左右，凈資產27.8億元。而慕尼黑再保險公司和瑞士再保險公司的權益性資產分別達到114億美元和94.7億美元。。
2．我國再保險市場存在問題。（1）缺乏良好的外部環(huán)境。一方面再保險市場的監(jiān)管機制落后。目前，特別是再保險業(yè)務技術含量相對較高，管理機關也就疏于監(jiān)管，或監(jiān)管力度不夠，暴露出法規(guī)不健全、基礎工作太薄弱。另一方面再保險組織機構不健全。目前，我國只有唯一的專業(yè)再保險公司——中保再保險有限公司行使國家再保險公司的職能，具體經辦法定再保險業(yè)務。各保險公司必須將其承保業(yè)務的20%向中保再保險有限公司辦理法定再保險，而非法定再保險仍沒得到很好的解決，并且中保再保險公司只接受各家保險公司的人民幣分入業(yè)務，而不能將人民幣業(yè)務向國際市場分出。各保險公司不得自行向國外辦理分保。這種再保險格局是一種完全壟斷的模式，無法滿足國內各保險企業(yè)對再保險需求。（2）再保險市場尚未形成任何一個市場的形成必須有成熟的市場主體，有買賣雙方的交換關系。雖然目前我國從事商業(yè)分保的再保險市場主體很多，但再保險市場還遠未形成。從1999年商業(yè)分保情況看，國內商業(yè)分保占總商業(yè)分保的6%，國外商業(yè)分保占94%，這說明我國再保險市場功能還很弱，再保險市場尚未形成,所以我國的再保險綜合承保能力就難以形成，再保險整體優(yōu)勢就很難發(fā)揮。（3）再保險國際化步伐較慢。再保險起源于海上保險。隨著國際貿易的發(fā)展，海上運輸引發(fā)的危險的發(fā)生往往跨越國界。因此，再保險從本質上看是最國際化的業(yè)務。但目前我國再保險市場走向國際化的步履很艱難。第一，從保險國際化方式上很乏力。如投資外國保險市場的能力很低，沒辦法向外國保險市場滲透；投資國外資本市場受到我國《保險法》關于保險公司資金運用規(guī)定的限制；開放本國保險市場的程序較低等。第二，由于人民幣還沒有實現(xiàn)資本項目下可自由兌換，人民幣保費業(yè)務不能與國際再保險市場接軌。（4）人民幣業(yè)務分保機制尚未形成。從我國保險業(yè)務的特點看，目前人民幣業(yè)務仍是我國各保險公司的主要業(yè)務，在業(yè)務總規(guī)模中占有絕對比重。但從目前實際情況看，人民幣業(yè)務分保工作的形勢不容樂觀。按照我國《保險法》規(guī)定，經營財產保險業(yè)務的保險公司，當年的自流保費不得超過其實有資本金加公積金總和的4倍；保險公司承保的每一危險單位，不得超過其實有資本金加公積金總和的10%。但是，由于分保購匯渠道不暢以及風險意識淡薄，不少公司不顧自身的承保能力，將承保的人民幣業(yè)務在扣除法定分保后全部自留，這種做法對部分公司的償付能力形成了一定的風險。（5）超承保能力承擔風險責任現(xiàn)象較為嚴重。按照我國《保險法》規(guī)定，保險公司承擔風險的責任范圍應與承保能力相適應，不得無限制地接受保險業(yè)務，以保證保險公司有足夠的償付能力。而目前我國的保險公司普遍存在保費收入與其經營能力、總準備金與其承擔風險責任嚴重失衡的狀況，這將嚴重影響再保險業(yè)務的開展與保險業(yè)的穩(wěn)健經營。
3．即將面臨的問題。（1）在短期內可能會導致再保險市場占有率的下降。我國再保險市場面臨開放的壓力，同時由于再保險業(yè)的特殊性和我國再保險公司技術水平的落后，我國再保險公司不適應市場競爭，可能會面臨市場占有率的下降。在短期內，法定分保原則在確保中國再保險公司穩(wěn)步成長的前提下，將促進中國再保險公司與外資再保險公司在非比例再保險這一領域進行激烈競爭。但受國民待遇原則的約束，法定分保比例將隨著時間的推移而逐步下降，直至失效。在這種情況下，外資再保險公司將與我國再保險公司在各個領域展開全面的競爭。外資再保險公司不僅規(guī)模大、技術好，而且具有良好的聲譽，與國際上許多保險公司都保持著合作關系。并且由于再保險公司的客戶是原保險公司，是一個非人格化的主體，文化因素對再保險公司的進入限制比對原保險公司的進入限制小得多，因而中資再保險公司所面臨的市場競爭激烈程度將遠大于中資原保險公司。（2）再保險市場將由壟斷市場轉變?yōu)閴艛喔偁幨袌?。經過數(shù)年的發(fā)展，中國再保險業(yè)已初步形成了以我國為主導的、各直保公司參與的初級的再保險市場。但是，由于市場的惡性競爭和商業(yè)分保需求不旺，導致直保公司之間難以在相互信任、風險共擔的基礎上建立起有效的商業(yè)分保機制和渠道，難以成長為名符其實的再保險主體。在這種特殊的市場情況下，經營法定分保業(yè)務的中國再就在初級的再保險市場中處于絕對的壟斷地位。新的外資再保險公司的進入和以同等條件參與市場競爭，將會改變目前再保險市場的壟斷狀況，整個再保險市場結構將由中國再主導下的初級的壟斷市場轉變?yōu)閴艛喔偁幨袌觯偁幠Ｊ揭矊⒅饾u從以非技術創(chuàng)新、非服務創(chuàng)新為主的競爭模式向以技術創(chuàng)新、服務創(chuàng)新為主的競爭模式轉變，中國再保險市場的國際化程度和競爭強度將大大增強。
三、再保險市場的發(fā)展分析
1．積極推行以全面提升民族再保險主體的核心競爭力和國際競爭力為主要內容的產業(yè)發(fā)展政策。（1）培育中國再保險市場的旗艦企業(yè)。在日益開放的市場經濟條件下，一個再保險主體能不能真正成為超大型的旗艦企業(yè)，首先應當是市場選擇的結果。但是，中國再保險市場作為初級市場、再保險業(yè)作為幼稚產業(yè)的現(xiàn)實，就要求政府在過渡期內采取特殊政策以促使其早日成為能夠主導再保險市場，抗衡外資保險公司的大型金融服務集團。為此，就應當加速推進國有獨資保險企業(yè)股份制改造的進程；逐步放松投資管制，允許保險公司成立控股的子公司式的資產管理公司或基金管理公司，以機構投資者身份全面進入資本市場；在分業(yè)經營的監(jiān)管框架內，允許業(yè)績良好、管理水平較高的國有公司首先進行兼業(yè)經營的嘗試，待條件成熟后再全面推行。（2）推動中國再保險市場的發(fā)育。再保險市場開放后，外資再保險公司的進入，將改變目前再保險市場的壟斷狀態(tài)，再保險市場將逐步演變?yōu)榈湫偷膲艛喔偁幨袌?。再保險市場越成熟、競爭越充分，其所傳遞的再保險價格就越準確，就越有助于推動各再保險主體的制度創(chuàng)新、技術創(chuàng)新和產品創(chuàng)新。因此，建立一個成熟、發(fā)達的再保險市場，是中國保險業(yè)健康、快速發(fā)展的內在需要。
2．充分利用國際國內兩個市場的再保資源。從地域的概念看，保險市場可分為國內保險市場和國際保險市場兩個市場。再保險業(yè)務具有開放性和國際性的特點，這就決定了它是聯(lián)結兩個市場的紐帶。從事再保險業(yè)務經營和管理，一定要具有全球化的市場觀念，要了解和跟蹤國際市場，掌握國際再保險市場的動態(tài)，充分利用國際再保險市場的資金、技術、管理經驗和管理方式，以及國際再保險人才。通過與國際市場的交流與合作，不斷提高我國再保險業(yè)務的經營水平與經濟效益，提高我國再保險業(yè)的國際競爭力。
3．建立國家巨災保險保障機制。目前，國內保險公司在自然巨災方面已存在巨額的責任累積。巨災的特點決定了巨災保險所具有的公共產品性質。因此，要真正實現(xiàn)保險產業(yè)的保險保障功能，政府就有必要通過合理的“市場干預”，建立國家巨災保險保障基金。根據(jù)發(fā)達國家巨災保險保障基金的組織、管理經驗，我們認為，該基金應當由國家再保險公司擔任基金管理公司，具體負責巨災風險保險條款、費率的制定，責任累積的研究等，基金則主要來源于各保險公司的巨災保險保費，單獨立帳、單獨核算。政府對巨災保障基金應予免稅，放寬其資金運用渠道。最后，需要特別指出的是，政府要作為該基金的“最后的再保險人”，在巨災基金不足以應付賠款支出或達到某一收支臨界點時，政府應當提供強有力的財政支持。
參考文獻：
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關鍵詞：資產負債管理；資金運用；投資匹配
一、財產保險公司資產負債的特點
由于我國財產保險公司只允許經營財產保險業(yè)務、短期意外險和短期健康險業(yè)務，業(yè)務范圍和保險的特性，決定了財產保險公司資產負債具有如下特點：
(一)資金來源的廣泛性
財產保險公司的資金主要來源于保費和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經濟增長速度快，促進了我國財產保險業(yè)的快速發(fā)展，保費規(guī)模的迅速擴大，保險資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會的各個層面。保險資金不僅來自于國有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險資金來自于個人；從產業(yè)來說，財產保險資金來自于第一產業(yè)、第二產業(yè)、第三產業(yè)。從構成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金(包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等)、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構成。
(二)資金性質的負債性
《中華人民共和國保險法》將保險定義為：“保險，是指投保人根據(jù)保險合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為?！睆谋ｋU的定義可以看出，保險公司的資金主要是來自保費收入，收取保費在前，承擔保險責任在后。即保險公司在保險合同生效后，根據(jù)未來保險事故發(fā)生與否，決定了是否承擔賠付責任。由此可以看出，保費資金具有明顯的負債性特點。從保險資金的構成來看，除資本金和總準備金外，其他都屬于負債。
(三)對外負債的短期性
從經營范圍可以看出，財產保險公司除工程險等少數(shù)險種有可能保險期限較長之外，其他險種的保險期限都不超過一年；與此同時，財產保險公司可能的支出將在保險期限內完全明確。由于財產保險公司的險種的責任期限一般不超過一年，這就決定了財產保險公司的負債大部分在一年內，具有明顯的短期性特征。
(四)保險資產的流動性
財產保險公司風險發(fā)生的不確定性、成本支出時間的滯后性和金額的不確定性，及負債的短期性，決定了財產保險公司負債支出的時間的不確定性。為保證保險責任的及時承擔，保護投保人(被保險人)的利益，財產保險公司必須保持資產的高流動性，以防止債務產生的財務“黑洞”導致公司無法繼續(xù)經營或破產。
二、財產保險公司資產負債管理的重要性
從以上財產保險公司資產負債的特點可以看出，財產保險公司經營的風險不僅來自于經營的保險業(yè)務本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關。在當前財產保險行業(yè)發(fā)展迅速，競爭程度較高的情況下，保險公司內部管理水平將直接決定公司經營的成敗與否。因此，保險公司應該加強自身資產負債管理，提高資產的盈利能力和流動性，保證各項債務按時支付。
(一)資產負債管理的概念
資產負債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負債產品的特點形成的資產結構，實行業(yè)務條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產負債管理屬于風險管理的范疇，它從整個企業(yè)的目標和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術，動態(tài)地解決資產和負債的價值匹配問題以及企業(yè)層面的財務控制，以保證企業(yè)運行的安全性、盈利性及流動性的實現(xiàn)。
從以上定義可以看出，資產負債管理是通過了解保險公司的業(yè)務特點為出發(fā)點，進而合理分析其資產、負債，并合理安排資產負債的匹配關系，以保證企業(yè)運行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動性，促進企業(yè)健康發(fā)展。
(二)財產保險公司實行資產負債管理的重要意義
財產保險風險發(fā)生的時點的不確定性和賠付金額的不確定性，導致了財產保險公司負債發(fā)生的時間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財產保險公司利用資產負債管理，加強自身資產負債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風險。從資產負債管理的角度來看，財產險公司經營的好壞，不僅取決于公司業(yè)務發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產負債管理的好壞。只有資產負債管理做好了，財產保險公司才能保護股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會的穩(wěn)定。因此，財產保險公司的資產負債管理對公司、行業(yè)、社會均具有深遠的意義。
1.資產負債管理是財產保險公司保護投保人(被保險人)利益的需要
保險，是一種風險預防和轉移的工具，它將投保人或被保險人的風險轉移給保險人，一旦發(fā)生保險合同約定的意外損失或約定事件，保險人按約定補償被保險人的損失或給付相應的保險金額。保險公司財務狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險人)保險風險轉移的成功與否。目前，財產保險市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財產保險公司要想充分發(fā)揮保險風險轉嫁的作用，就必須通過做好資產負債管理，提高資產的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。
2.資產負債管理是財產保險公司主動適應保險監(jiān)管的需要
近年來，我國保險監(jiān)管由市場行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險公司有足夠的償還債務的能力，其外在表現(xiàn)為保險公司的實際償付能力高于保險監(jiān)管機構要求的最低償付能力，而實際償付能力等于認可凈資產，認可凈資產等于認可資產減認可負債。根據(jù)目前保監(jiān)會的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負債全部為認可負債，而資產則根據(jù)資產的風險狀況和變現(xiàn)能力按比例認可，保險公司要想提高認可凈資產的比例，就必須在實際經營中提高資產的認可率。因此，財產保險公司可以利用資產負債管理，通過將資產配置到認可率高的資產上，提高公司的實際償付能力，滿足監(jiān)管機構對償付能力的要求。
3.資產負債管理是財產保險公司降低財務風險的需要
財產保險公司積累的資金主要來源是資本金和責任準備金。責任準備金是保險公司為保證被保險人的利益，保證未來能夠及時償付，而從保費收入中提取的準備金。由于保險公司作為經營風險的公司，風險存在具有普遍性，同時風險發(fā)生具有不確定性，這決定了保險公司賠付時間具有較大的不確定性，為保險公司資產和負債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財產保險公司的財務風險。為此，財產保險公司有必要通過改造管理流程，加強資產負債管理，合理提高保險資產的安全性和流動性，降低公司的財務風險，保證公司的健康運行。
4.資產負債管理是財產保險公司改善保險企業(yè)經營成果的需要
隨著保險經營主體的不斷增加，保險行業(yè)的競爭越來越激烈，財產保險公司的承保利潤在不斷下降，甚至有的險種出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損。如何合理提高公司盈利水平，已經成為財產保險公司面臨的最大難題。這就要求財產保險公司提高資產負債管理水平，合理使用和安排資產，提高資產的使用效率和資產收益率，最大限度發(fā)揮資產運用的作用，改善公司的經營結果，提高公司競爭實力和企業(yè)價值。
三、財產保險公司資產負債管理的模式及原則
(一)財產保險公司資產負債管理模式的選擇
資產負債管理包括以負債為主導和以資產為主導兩種模式。以負債為主導的資產負債管理模式，強調的是從負債的觀點看待二者之間的關系，即根據(jù)負債的特點安排資產的期限、結構比例等，針對不同保險產品的負債要求，包括期限、風險、出險頻率、流動性等的要求，制定相應的資產投資組合。以資產為主導的資產負債模式，強調的是從資產的觀點看待二者之間的關系，根據(jù)資金運用的情況調整負債結構，也就是針對不同的資產組合，調整產品銷售的品種、規(guī)模等。
由于目前我國財產保險行業(yè)處于快速發(fā)展的階段，每家保險公司業(yè)務增長速度較快，保險的特性決定了保險公司成本具有明顯的滯后性，成本的滯后意味著資金的滯留，為保險公司的資金運用提供了可能。同時，由于保險公司主要是經營風險的企業(yè)，在保險處于快速發(fā)展期的我國，保險公司應更加關注主營保險業(yè)務的快速發(fā)展，原則上要求資金運用滿足保險發(fā)展和保險負債的要求。因此，在目前階段，我國財產保險公司應采取負債為主的資產管理模式，根據(jù)保險產品或保險業(yè)務的整體風險狀況來決定資產配置情況。
(二)財產保險公司資產負債管理的原則
根據(jù)保險公司資產的特點，充分考慮財產保險公司資產、負債的實際情況，財產保險公司的資產負債管理不僅要遵循資產負債管理的基本原則，而且要充分考慮財產保險行業(yè)的特點。
1.財產保險公司資產負債管理的基本原則
財產保險公司與其他很多公司一樣，在資產負債管理中必須遵循以下基本原則。
(1)總量平衡的原則。就是要求資金的來源與資金運用在規(guī)模上的相對平衡和對稱，保持資產與負債總量上的相對平衡，這里要求的平衡是資產負債總量的動態(tài)平衡。
(2)結構對稱原則。結構對稱是一種動態(tài)的資產結構與負債結構的相互對稱與統(tǒng)一平衡，即根據(jù)資產負債的期限差異進行布局，長期負債用于長期資產的投資，短期負債用于短期資產的投資，而短期負債中的長期穩(wěn)定部分也可以用于長期資產的投資，并根據(jù)外部經濟條件和內部經營情況的變化進行動態(tài)的資產結構調整。
(3)償還期對稱的原則。償還期對稱的原則又稱資產分配原則或速度對稱原則，其主要內容為：資金運用應根據(jù)資金來源的流通速度來決定，即資產與負債的償還期應保持一定程度的對稱關系，最好是能保證資產和負債的期限完全一致。
(4)目標替代，總體效用平衡的原則。資產負債管理要求資產實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的目標，但這三個目標之間是相互矛盾的，安全性越高往往伴隨著盈利能力的下降，流動性較高往往盈利能力較弱，但安全性較高。目標替代原則是指在安全性、流動性、盈利性三個經營目標或方針上進行合理選擇和組合，相互替代，盡可能實現(xiàn)三者的均衡，而使總效用最優(yōu)。這里的總效用是由安全性、流動性、盈利性三方面效用綜合構成的。
2.財產保險公司資產負債管理需要考慮的特殊因素
由于財產保險公司的經營范圍為財產保險及意外健康險業(yè)務，保險期限較短，保險事故發(fā)生較為頻繁，使財產保險公司在資產負債管理方面需要考慮如下特殊因素：
(1)財產保險公司負債的特點。財產保險公司的經營范圍決定了財產保險公司的負債以短期負債為主，為保證投保人(被保險人)的利益，財產保險公司的資產必須具備較高的流動性。
(2)險種結構及不同業(yè)務的現(xiàn)金凈流量。目前，我國財產保險公司經營范圍為財產保險業(yè)務、短期意外險和短期健康險業(yè)務。在具體險種上包括財產保險、車輛保險、責任險、建工險等，不同險種由于保險標的和責任范圍不同，其風險狀況、出險頻率及損失可能產生的金額大小也不一樣，對賠付資金的需求也不同。如車輛險業(yè)務對賠付資金的要求相對其他財產險業(yè)務高，因為車輛屬于移動的標的，事故發(fā)生較為頻繁，出險的頻率較高，導致賠付的頻率也高，對資金的流動性要求高。而普通的財產保險業(yè)務的出險頻率低，但由于保險金額大，一旦發(fā)生保險事故，要求的賠償金額大。因此，財產保險公司在資產負債管理過程中，必須充分考慮公司的業(yè)務結構、險種類別，以保證償付責任的及時兌現(xiàn)。
(3)公司償付能力充足率。中國保監(jiān)會通過認可凈資產與要求的最低償付能力的比較結果，來判斷保險公司償付能力是否充足。由于保險公司在不同的發(fā)展階段，償付能力水平高低不同，對資產的認可率的要求也不同，公司對資產的選擇也是不一樣的。因此，財產保險公司在資產負債管理過程中，要充分考慮償付能力的要求，以保證公司的償付能力能夠滿足監(jiān)管的需要。四、財產保險公司資產的組成及投資的重要性
從產業(yè)性質來看，財產保險公司屬于金融服務企業(yè)，也就是說保險公司屬于第三產業(yè)，同時屬于金融企業(yè)。第三產業(yè)從資產結構上看，具有固定資產占比相對小的特點，財產保險公司也一樣，固定資產在總資產中的占比也不高。同時，財產保險公司又屬于金融企業(yè)，金融業(yè)的特點決定了財產保險公司積聚了大量的保費收入，對資金運用的要求較高。
從表1可以看出，我國財產保險公司投資性資產(銀行存款投資)占總資產的比例分別為：人保60.49%，太平洋77.32%，大地74.34%，太平65.78%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國財產保險公司可用于投資的資產所占的比重高，資金運用的需求旺盛。資金運用已經成為財產保險公司中與保險業(yè)務經營同樣重要的經營活動，客觀要求保險公司不斷提高資金運用水平，加強投資資產的管理，關注其安全性、盈利性和流動性，為財產保險公司及財產保險行業(yè)整體實力提升做出貢獻。
五、財產保險公司的資金運用與資產負債管理
目前，我國財產保險公司保費規(guī)模增長快，但由于保險主體的增加，競爭特別激烈，承保利潤率在不斷下降，有的險種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損；同時，保險公司是經營風險的公司，本身對公司實力的要求高。財產保險公司實力的提高，取決于保險業(yè)務經營和資金運用兩方面，且兩者是相互促進的，這也是符合國際財產保險行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。在國外，財產保險公司承保業(yè)務的賠付率均接近100%，利潤主要來自保費資金運用產生的投資收益。因此，我國財產保險公司應加強資金運用方面的研究，合理、有效地提高資金運用的效率和效益，充分發(fā)揮保險資金對公司的貢獻，提高經濟實力。為使財產保險公司的資金運用滿足資產負債管理的要求，財產保險公司應對公司負債進行深入的分析，緊密聯(lián)系公司業(yè)務發(fā)展情況，合理安排投資的期限、品種等。
(一)根據(jù)負債的特點配置投資的久期
財產保險公司是典型的負債經營的公司，且其保費資金大部分屬于短期負債資金。因此，財產保險公司在安排投資前，應根據(jù)保費資金在公司總資產中所占的比重，合理安排投資的期限。在考慮負債資金占比的同時，財產保險公司應預測公司盈利能力，并根據(jù)盈利能力的不同及發(fā)展的不同階段，安排不同的投資組合和投資期限。當預測財產保險公司的保險業(yè)務經營具有盈利能力時，意味著公司在經營過程中基本不會動用資本金，公司應將資本金配置到期限較長，收益較高的投資上去；同時根據(jù)預測公司的盈利能力和現(xiàn)金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長的投資中去，以提高公司的盈利能力；而將日常經營過程中需要使用的資金，配置在期限短、流動性強的資金上，以保證公司履行保險責任的及時性。
(二)充分分析公司的業(yè)務結構，根據(jù)不同產品的風險狀況、出險頻率配置投資
如前所述，由于財產保險公司的產品種類多，且不同種類的保險產品具有不同的風險特點、出險頻率及對賠付金額的要求等特點，因此，同一收入規(guī)模的公司對投資組合的要求差異較大。如以車險經營為主的公司，要求投資的流動性高；以財產險業(yè)務為主的公司，對資金的流動性要求相對較低，但對金額的要求可能較大，一旦保險事故發(fā)生，對資金總量要求較大，要求投資的整體變現(xiàn)能力強。因此，財產保險公司應根據(jù)產品的特點配置投資，合理確定投資組合及投資期限。
財產保險公司應根據(jù)大數(shù)法則的要求，充分考慮不同險種的出險概率和平均償付金額，合理分析單一險種債務平均償還期，進而計算出公司險種所要求的整體保險業(yè)務負債的償還期，并根據(jù)償還期對稱的原則的要求，配置投資資產的償還期限。可以通過計算平均流動率來判斷投資配置是否合理，平均流動率等于資產的平均到期日和負債的平均到期日的比值，如果平均流動率大于1，則表示資產的運用過度，應根據(jù)負債的具體類別，縮短投資的期限；反之，則說明資產運用不足，應適當提高長期資產的比重，以保證平均流動率維持在1的水平。但在使用平均流動率時，最好對時間進行分段處理，如將期限分為3個月、6個月、1年等，分段越多，計算結果的運用越合理，資產期限與負債期限越匹配。
(三)根據(jù)公司不同發(fā)展階段對償付能力的要求，選擇不同認可率的投資組合
根據(jù)中國保監(jiān)會對財產保險公司償付能力監(jiān)管的要求，不同資產的認可比率是不一樣的，認可比率的不同，對公司實際償付能力的影響較大。同時，由于法定的償付能力要求與公司的業(yè)務規(guī)模緊密聯(lián)系在一起，因此，財產保險公司在業(yè)務發(fā)展的不同階段，對公司投資資產的認可率要求也是不一樣的。如在公司業(yè)務的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產的認可率，可以只考慮流動性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當公司業(yè)務規(guī)模較大，資本金處于不十分充足的時候，就必須將投資配置在認可率高的資產上。因此，財產保險公司的投資配置需要充分考慮公司的發(fā)展階段，及不同階段對償付能力的要求。
一、銀行保險及其產生
銀行保險（Bancassurance），指保險公司通過銀行渠道銷售自己的產品或銀行通過各種方式向客戶提供保險產品而進入保險領域。國內有學者也稱之為銀保融通，然而，這兩者并不能完全等同。從廣義上來說，銀保融通是銀行業(yè)與保險業(yè)全方位多層次的交流與融合，而銀行保險則只是保險業(yè)生產產品與銀行業(yè)銷售產品行為的融合，當然，這種融合也是多層次的。隨著技術進步及金融管制的放松，銀行保險不斷發(fā)展。但真正促進其發(fā)展的因素還在于以下幾個方面：
1．提高保險業(yè)的運行效率。保險業(yè)利用銀行網點作為銷售渠道，可以高效率地覆蓋市場與客戶，解決保險公司分支機構不足的問題，大大降低了保險公司的銷售成本，實現(xiàn)了規(guī)模經濟；利用銀行的信息資源優(yōu)勢為客戶提供更多的服務選擇，滿足其多元化和個性化需求；利用銀行的信譽，有效縮短保險產品與廣大客戶之間的距離。
2．促進銀行業(yè)務的發(fā)展。保險產品的銷售作為中間業(yè)務，無疑增加了銀行的業(yè)務，提高了銀行的收入；更為重要的是多種保險產品的引入，豐富了銀行為客戶提供的服務品種，提升了銀行的形象，并增加了客戶。
3．滿足了廣大消費者的需要。消費者可以在一家銀行享受更多樣化的服務，節(jié)省了時間；同時，可以更方便地對多種金融產品進行比較，可降低成本，甚至促進金融產品間的競爭從而獲得更高的收益。因此，近年來隨著上述優(yōu)點的不斷體現(xiàn)，銀行保險得到了飛速的發(fā)展。在歐洲各國，銀行保險觀念被廣泛接受，市場發(fā)展十分迅速，其迅猛的發(fā)展勢頭已使之成為保險業(yè)銷售壽險產品的主渠道之一。1994年，歐洲通過銀行銷售的人壽保險占全部壽險業(yè)務的比例已達到相當高的水平，法國55％，荷蘭22％，英國16％，德國8％。到2000年，通過銀行銷售的壽險保單在法國為60％、荷蘭為39％、西班牙為40％、比利時為40％、英國為28％、意大利為30％、德國為14％。在亞洲，1995年亞洲總保費收入(不含日本)為1190億美元，其中銀行直接或間接銷售的保單占25％~35％。香港有6％的保險產品是通過銀行出售的，且數(shù)量至上升趨勢。銀行保險已成為現(xiàn)代保險業(yè)發(fā)展的一個新的增長點。
二、銀行保險的發(fā)展及其模式
從銀行保險的發(fā)展歷史來看，大致可分為三個階段：第一階段，1980年以前，盡管銀行保險一詞最近才出現(xiàn)在人們的視野，但銀保合作則已有一百多年的歷史。早期的銀行保險僅僅是銀行充當保險公司的人，銀行通過代售保險產品向保險公司收取手續(xù)費。盡管這一階段銀行也曾直接出售銀行信貸保險，但只是作為銀行減少信貸業(yè)務風險而進行的補充業(yè)務，體現(xiàn)了銀行與保險公司關系的合作層面。第二階段，為1980年后的近十年時間，由于世界金融服務一體化浪潮的發(fā)展，銀行開始開發(fā)出一些與銀行傳統(tǒng)業(yè)務相去甚遠的產品，從而全面介入保險領域。這被認為是現(xiàn)代銀行保險的真正起源。最具代表性的是銀行開發(fā)出的一些資本化產品，如養(yǎng)老保險合同。一個客觀存在的事實是，銀行之間的競爭帶來了銀行對保險業(yè)務的創(chuàng)新，從而觸發(fā)了銀行與保險業(yè)之間的競爭。第三階段，從20世紀80年代末開始，銀行保險蓬勃發(fā)展。銀行保險開始成為銀行業(yè)、保險業(yè)乃至整個金融界的關注。銀行保險也從銀行之間的競爭發(fā)展為銀行與保險公司之間的全面競爭。銀行保險的產品品種大大豐富，銀行保險的組織形式也更為復雜。而從銀行保險的發(fā)展歷史來看，由于銀行與保險的融合程度的不斷變化，至少存在以下幾種模式：
1．銀行作為人（Agent）。即銀行與保險公司之間通過一系列的協(xié)議，進行合作，通過銀行網點代銷保險產品，銀行從中收取一定的傭金。這是最低層次的銀行保險，但是也體現(xiàn)了銀行保險最本質的含義，即保險公司開發(fā)產品，銀行銷售產品。銀行、保險公司及客戶之間的關系（圖略）對于銀行來說，這是完全的中間業(yè)務，增加了自己的服務品種和收入，而對保險公司而言，則是拓寬了銷售渠道。這是一種雙贏的模式，銀行與保險公司之間是一種合作關系，而不存在競爭。然而，在這一模式下，銀行與保險公司融合程度低，信息資源不能共享。
2．銀保合資（Venture）。即銀行與保險公司合資建立新的公司，保險公司的產品開發(fā)能力與銀行的客戶信息資源融合，直接面對銀行客戶市場進行細分，提高了新公司的市場開發(fā)能力。而新的公司在銷售上也將和銀行繼續(xù)保持合作關系。在這一模式下，銀保雙方資源利用程度提高了，但成本也顯然增加了，同時，新的公司對原保險公司的業(yè)務在一定程度上形成了競爭。
3．銀保合并（Merger）。即銀行與保險公司合并建立新的公司，保險公司的產品開發(fā)能力與銀行的客戶信息資源進一步融合，雙方資源的完全利用，并產生規(guī)模效應，對原來雙方也不會形成競爭。但是，這一模式首先需要建立在政府金融體制允許的前提下。其次，新的公司中也會產生兩種不同企業(yè)文化的碰撞，需要一定的融合期，這也給經營帶來了風險和成本。特別的，必須承擔混業(yè)經營的風險（圖略）
4．新建子公司（Start-up）。即銀行或保險公司成立自己的子公司，直接銷售自己的產品，從而拓展業(yè)務空間。這一般是建立在銀行和保險公司合作的基礎上，不斷掌握對方的業(yè)務領域，從而在一定條件下成立自己的子公司，來獨享銀保融合的收益，同時也給對方造成了極大地競爭。在這一模式下，母公司的成本顯然是極大的，此外，公司必須面對自己不熟悉的新市場，從而承受多元化經營的風險。以上四種模式是隨著銀行保險發(fā)展不斷形成的，其銀保融合程度逐漸加深。但是，這四種模式并不是逐步替代的，而是并存發(fā)展的，因為他們有著各自的優(yōu)勢和劣勢。而各個國家的金融制度條件的不同則成了各種模式存在和發(fā)展的決定因素。
三、我國現(xiàn)行銀行保險模式存在的問題
從1995年開始，國內銀行和保險公司逐步開始合作，當時，一些新設立的保險公司為盡快占領市場，紛紛與銀行簽訂協(xié)議。從1999年開始，銀保合作加速發(fā)展，目前已有國內五大保險公司和包括國有商業(yè)銀行及部分股份制銀行在內的10家銀行建立業(yè)務合作關系，其中大多數(shù)保險公司(銀行)都有一個以上的合作伙伴。銀行保險業(yè)務量也開始大幅增長，2002年上半年，國內各保險公司實現(xiàn)保費收入1612.3億元，同比增長57.7%。其中，銀行業(yè)務收入達到了146億元，同比增長高達602％。但是，從橫向來看，目前我國通過銀行保險的保費收入占保費總額不足2％。而在銀保保險較發(fā)達的西方國家，銀行銷售的保險已占整個保險收入的35％至65％。比較這些國家的經驗，同時考慮我國商業(yè)銀行在金融機構體系中的地位，銀行保險的發(fā)展還剛剛起步。盡管我國銀保合作的范圍已拓展到包括代銷保險產品、代付保險金、代收保費、資金匯劃網絡結算、保單質押貸款、客戶信息共享等方面，但合作的層次還是比較淺的，就銀行保險模式而言，還停留在簡單的合作銷售協(xié)議上。我國《商業(yè)銀行法》第43條明確規(guī)定："商業(yè)銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業(yè)務不得向非銀行金融機構和企業(yè)投資。"可以說，現(xiàn)行的金融管理體制決定了我國銀行保險的基本模式，但是，銀行保險的發(fā)展程度低絕非完全由制度造成，我國的銀行保險模式還存在以下一些問題：
1．保險公司與客戶缺乏有效溝通。僅從銀行保險這一子市場來看，銀行只作為銷售中介，極少甚至沒有成為保險公司與客戶之間的信息交流中介?？蛻魺o法獲得詳盡的產品信息，而保險公司也不能得到市場的信息反饋，從而不能開發(fā)出迎合市場需要的新產品，這必然限制銀行保險市場的發(fā)展。從更深層次來看，由于消費者直接面對的是銀行，對保險公司概念將趨于淡漠，保險公司將失去客戶。如果目前一家銀行對一家保險公司的限制放開，保險公司的個性特征將更加不明顯，這一問題也將更為嚴重。特別是，當外資保險公司進入后，憑借其雄厚的產品研發(fā)實力和國際經驗，將對缺乏市場競爭力的國內銀行保險業(yè)造成極大沖擊。
2．信息資源系統(tǒng)不完善。這是我國銀行、保險，乃至證券等金融企業(yè)共同存在的問題。支持銀行保險發(fā)展的一個動因就是保險公司可以共享銀行豐富的客戶信息資源。然而，由于我國銀行個人金融服務還處于初級階段，實際對客戶信息的掌握并不如想象中豐富，甚至在某些方面還不如保險公司。盡管有些銀行已經開始著手組建客戶信息資料庫，但能夠給予保險公司的幫助還甚少。所以，目前保險公司還無法充分利用銀行的信息資源來滿足自己開發(fā)產品和客戶群的需要，這也制約了銀行保險的進一步發(fā)展。
3．銀行缺乏有效激勵。由于國內銀行保險剛剛起步，規(guī)模較小，再加上銀行可提取的傭金較低，銀行與其說為了贏利不如說是為了存款，對產品的銷售，銀行自然不愿投入太多精力。而一些年金型的人身險產品由其預定利率和儲蓄利率直接相關，引起客戶在保險和儲蓄中進行比較，導致銀行的主營業(yè)務和的保險業(yè)務的直接沖突，也影響了銀行的積極性。從人員角度來看，銷售保險需要大量的專業(yè)知識和技能，僅僅經過短期培訓，銀行職員難以完全掌握。而投入太多精力，也會影響銀行的原有業(yè)務，因此，銀行對職員銷售保險產品也未建立有效地激勵機制。從銀行到其職員都缺乏銷售動力，這必然影響銀行保險的發(fā)展。
4．銀行方市場的限制。所謂銀行方市場是指在現(xiàn)行"1+1"的銀行保險模式下，銀行網點成為稀缺資源。各家保險公司的競爭，使得銀行對銀行保險的利益分配提出更高的要求，從而增加了保險公司的成本負擔。這就制約了保險公司的產品開發(fā)，價格過高的產品不利于市場競爭，而價格過低的產品，保險公司又無利可圖。這大大降低了保險公司進一步面向市場開發(fā)新產品的熱情，從而也限制了銀行保險市場的發(fā)展。上述問題并不是制約銀行保險市場的發(fā)展的所有原因，但卻是我國現(xiàn)行銀行保險模式下的特有的，同時也是亟待解決的問題。
四、改進現(xiàn)有銀行保險模式的思路
我國現(xiàn)行的分業(yè)經營的金融體制決定了我國的銀行保險只能是銀保融合程度較低的銀行模式。但是，低程度的融合并不等于沒有進一步發(fā)展的空間。對于我國目前的銀行保險模式，至少還可以從以下幾個方面進行改進：
1．銀保合作建立完善的客戶信息資源庫。這對保險公司至關重要，只有保險公司真正掌握第一手的客戶信息，才能對市場作出有效的反應，從而設計出更加滿足市場需要的產品。只要產品能被市場接受，那么許多制約銀行保險發(fā)展的問題也迎刃而解。銀保雙方共享技術平臺和客戶資源，甚至可以合資組建專門的信息管理機構。從目前銀行和保險公司信息資源的掌握程度來看，雙方的合作是可行的，也是必要的。
2．努力提高各自的核心競爭力。從銀行保險這一行為來看，銀行的核心競爭力在于其銷售能力，通過其銷售網絡來低成本的售出產品，并獲得信息反饋；保險公司的核心競爭力在于其產品開發(fā)能力，不斷開發(fā)出滿足市場要求的保險產品。各方努力提高自己的核心競爭力，才能面對同行業(yè)的競爭，乃至銀保對方的競爭。而通過這種良性的競爭，才能把市場做大，最終增加雙方的收益。
[關鍵詞]監(jiān)管模式，行為監(jiān)管，償付能力監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管，混業(yè)監(jiān)管，風險資本，傘形監(jiān)管，功能監(jiān)管
當今世界各國保險業(yè)的監(jiān)管模式，從上看，可分為市場行為監(jiān)管與償付能力監(jiān)管；從監(jiān)管機構的功能上看，可分為分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管。市場行為監(jiān)管實際上就是通常所說的嚴格監(jiān)管模式，指監(jiān)管機構對保險公司的設立、產品、銷售、核保核賠、投資到高管人員等進行全面的嚴格監(jiān)督，是對保險經營主體所進行的直接的實體監(jiān)管。償付能力監(jiān)管即通常所說的寬松監(jiān)管模式，指監(jiān)管機構僅對保險公司的償付能力風險進行監(jiān)測和監(jiān)管，以控制和減少保險公司喪失償付能力的可能性，而對保險公司的經營行為不進行直接干預。通常保險市場發(fā)展的初級階段一般采用市場行為監(jiān)管模式，當一個國家保險市場發(fā)展到一定階段后，就會轉入相對寬松的償付能力監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管指在分業(yè)經營模式下，銀行、保險和證券業(yè)分別接受不同監(jiān)管機構的監(jiān)管。而混業(yè)監(jiān)管則指監(jiān)管機構放松對混業(yè)經營的限制，允許銀行、保險、證券兼業(yè)兼營，并成立集銀行、保險和證券監(jiān)管于一體的統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構，注重對金融集團的監(jiān)管。
一、中國保險業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀
中國保險業(yè)的監(jiān)管體系建立伊始，一直實行嚴格監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的模式，具體表現(xiàn)在：設置堅實的市場準人壁壘，嚴格許可證的發(fā)放，機構設置需進行需求測試，并將保險公司的組織形式僅限定為國有獨資保險公司與股份有限公司；對保險公司的資金運用進行嚴格限制，包括投資渠道和投資比例；主要險種實行嚴格審批制度；對保險公司進行嚴格的分業(yè)經營限制，不只是在保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)之間設定嚴格的隔離墻，而且保險業(yè)內部除第三領域外，產、壽險業(yè)務亦不得兼業(yè)兼營。
上述模式針對中國保險業(yè)當時市場處于相對封閉狀態(tài)，市場主體不完全，經營和管理技術落后的現(xiàn)狀，不失為一種必然的選擇，對于推動中國保險業(yè)穩(wěn)定、快速發(fā)展，起到了巨大的作用。同時，面對當時金融市場的跌宕起伏，可以有效地防止金融風險的交叉感染，防范產險與壽險資金互調使用。但是，隨著中國保險業(yè)的快速發(fā)展和對外開放的逐步深入，原有的監(jiān)管模式已越來越不能適應現(xiàn)實的保險業(yè)發(fā)展需求。
2001年中國加入WTO，根據(jù)人世的承諾條件，保險市場成為對外開放最為徹底的領域之一，為迎接國內市場競爭國際化的巨大挑戰(zhàn)，中國的保險監(jiān)管機構進行了一系列的監(jiān)管制度創(chuàng)新，突出表現(xiàn)在：放松對保險條款、費率的管制，由原來的報批制轉化為報批報備并行制；放松對保險投資渠道的限制，保險資金可以進入資本市場；由原來重市場行為監(jiān)管向重償付能力監(jiān)管過渡；放松對分業(yè)經營的限制，向產險公司開放第三領域，允許保險集團公司兼營壽險與產險業(yè)務等。這一時期，我國的保險監(jiān)管制度創(chuàng)新成為中國保險業(yè)創(chuàng)新的一大亮點，對我國保險業(yè)的發(fā)展起到積極的推動作用。
但是，目前我國的保險業(yè)發(fā)展中存在的問題，如核心競爭力不強、可持續(xù)經營能力差、保險資源的合理開發(fā)和保護不力等，已成為我國保險業(yè)提升平臺的致命傷。其原因之一就是在監(jiān)管制度設計上沒有理順即期發(fā)展與未來發(fā)展的關系，保險業(yè)的發(fā)展無時無刻不受到因監(jiān)管制度設計滯后而導致的僵硬的制度約束。概括而言，目前保險業(yè)的監(jiān)管模式主要存在以下兩個問題：
（一）償付能力監(jiān)管不力影響保險市場的可持續(xù)發(fā)展
多年來，中國保險監(jiān)管機構對保險公司償付能力的監(jiān)管，僅采取最低資本額的監(jiān)管模式，而且對償付能力不足的保險公司也從未采取過任何有效監(jiān)管措施，造成國內保險業(yè)曾一度有多家公司的償付能力嚴重不足，對國內保險業(yè)的健康發(fā)展構成嚴重威脅。2003年3月，中國保監(jiān)會頒布的《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》，標志著中國保險業(yè)償付能力監(jiān)管框架基本形成，其意義不言自明。該規(guī)定除包括對保險公司的資產和負債評估外，還包括保險公司的法定最低償付能力額度的確定、資本金的最低要求、費率監(jiān)管、投資渠道監(jiān)管、各項責任準備金提取標準以及保險保證金和保險保障基金制度等諸多內容。但是該規(guī)定除了還停留在云端，沒有真正進入實際操作階段外，還存在以下兩個突出的問題：
1.對保險公司風險資本的評估不。新的償付能力評估體系對風險資本的比較簡單，僅是對保險公司現(xiàn)有資產負債的靜態(tài)評估，并不能反映保險公司經營過程中面臨的承保風險、資產風險和利率風險等因素，也沒有充分考慮市場風險、信用風險、利率風險和流動性風險等因素；同時，僅對財產保險公司與人壽保險公司、全國性保險公司與區(qū)域性保險公司規(guī)定了不同的最低資本金，并未根據(jù)保險公司經營的風險性質設定不同資本金要求。保險公司的償付能力風險是資產負債的綜合風險，是各種經營風險的綜合體現(xiàn)。如果僅是對保險公司現(xiàn)有業(yè)務風險的一種靜態(tài)評估，則不能反映公司償付能力的未來變動趨勢。
2.與財務制度不健全。保險公司根據(jù)目前所遵循的會計制度做出的財務報表并不能滿足償付能力監(jiān)管的需要，而符合償付能力監(jiān)管要求的會計制度尚未建立，由此造成保險公司關于償付能力的信息披露不夠。如果對償付能力監(jiān)管不嚴，很可能導致保險公司經營行為的短期化，即以犧牲長期的償付能力為代價，換取短期市場份額的增長。例如，保險公司為搶占市場而壓低保險產品的價格，或給客戶超出支付能力的回報，或給中介人過高的手續(xù)費，或采取過于冒進的投資策略等，這些都將對公司的償付能力造成不良影響，最終威脅到保險公司的穩(wěn)健經營。
（二）分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管與金融一體化的矛盾越來越突出
中國目前采取保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)和信托業(yè)之間分業(yè)經營的原則。但隨著金融一體化進程的加快，國內保險業(yè)、銀行業(yè)與證券業(yè)等金融機構之間的界限日益模糊，相互滲透的趨勢在不斷加強。表現(xiàn)在：銀保合作、銀證合作越來越密切，銀行不僅可以保險業(yè)務，還可以證券業(yè)務、代銷證券投資基金；銀行、保險對資本市場相互滲透的力度越來越強，保險資金已經可以直接人市，銀行資金人市也漸行漸近；金融控股公司或金融集團公司在我國的發(fā)展已構成事實上的混業(yè)經營，例如，平安保險集團與光大集團旗下就擁有保險、證券、信托和銀行等金融機構，國內其他金融機構也在紛紛向金融控股公司或金融集團公司發(fā)展；由于金融一體化的概念已滲透到消費者的消費理念，消費者也越來越偏愛融投資理財、儲蓄與風險管理于一體的金融產品和服務。
“銀行、證券、保險之間業(yè)務的趨同性與可替代性，削弱了分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務基礎?！薄啊憩F(xiàn)在：監(jiān)管交叉增加了監(jiān)管成本，當不同金融機構業(yè)務交叉時，一項新業(yè)務的推出需要經過多個部門長時間的協(xié)調才能完成，而當不同監(jiān)管機構對于同一業(yè)務的風險控制和管理意見存在較大分歧時，就會產生較高的協(xié)調成本；監(jiān)管真空不斷出現(xiàn)，交叉性的業(yè)務很有可能成為監(jiān)管真空地帶，例如，投資連結保險雖然具有證券投資基金的性質，卻只受保監(jiān)會監(jiān)管而沒有受到證監(jiān)會監(jiān)管，由此導致投連保險產品在銷售過程中出現(xiàn)了一系列問題；對金融控股公司或集團公司而言，其不同的子公司分屬不同的監(jiān)管機構，在分業(yè)監(jiān)管的模式下很容易誘導金融控股公司或集團公司利用自身業(yè)務的模糊界限在其下屬子公司之間進行資產轉移，以逃避不同監(jiān)管主體的監(jiān)管。
盡管中國保險業(yè)于近期進行了大量的監(jiān)管制度創(chuàng)新，但這種創(chuàng)新僅是對舊的監(jiān)管制度進行了補充和一定程度的調整，改革是不徹底的。在中國保險市場自身的發(fā)展要求與中國加入WⅦ后國內市場競爭國際化的雙重壓力下，進一步完善中國的保險監(jiān)管體系已迫在眉睫。
二、保險業(yè)現(xiàn)階段監(jiān)管模式選擇
沒有監(jiān)管的市場必然走向混亂，而監(jiān)管過嚴又會導致市場效率低下。因此，政府對保險市場進行保險監(jiān)管時，應當注意幾個方面：首先，監(jiān)管應以為保險業(yè)的創(chuàng)造適宜的生存條件和環(huán)境為前提；其次，監(jiān)管必須順應保險市場的發(fā)展；最后，政府對保險市場的于預必須適度，堅持以間接調控為主，否則市場主體的行為就會失去主動，保險市場的運行就會失去活力。鑒于此，建議：
（一）盡快真正實現(xiàn)由嚴格的市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管過渡
1.償付能力監(jiān)管的重要性
償付能力代表保險公司的綜合財務實力。保險公司是經營風險的，其正常運轉的必備條件是具備足夠的財務實力。環(huán)境發(fā)生的任何變化都會通過保險公司的資產項目與負債項目而使保險公司的償付能力發(fā)生變化，加強償付能力監(jiān)管可以幫助監(jiān)管機構及時、迅速地發(fā)現(xiàn)保險公司存在的，一旦發(fā)現(xiàn)保險公司的償付能力低于要求的標準，監(jiān)管機構就能夠及早地對保險公司的經營進行干預，以減少保險公司走向破產的可能性、降低對整個保險業(yè)的負面影響。在瑞土再保險公司對美國、英國、法國和德國保險市場進行的一項調查中表明，20世紀80年代以來，經濟環(huán)境與災害的影響在美國、英國和法國都曾引發(fā)過保險市場的破產浪潮，但德國保險市場由于自20世紀30年代以來就實行嚴格的償付能力監(jiān)管，因此，幾十年來從未出現(xiàn)過保險公司破產的情況。
2.中國保險業(yè)由嚴格的市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉換的可行性分析
經過20多年的發(fā)展，中國保險市場已相對成熟，表現(xiàn)在：
（1）多元化的市場格局已經形成。中外資同臺競技、保險與再保險相互協(xié)作、中介公司穿針引線，各種保險機構并存的局面已經形成，他們既彼此相互競爭，又相互支持、共同發(fā)展。
（2）市場機制日趨完善，保險市場的法規(guī)體系已逐步健全，監(jiān)督管理機制已逐步完善，行業(yè)自律的作用在逐漸增強，市場行為在逐步規(guī)范，市場秩序已逐步好轉。在這種情況下，如果繼續(xù)堅持市場行為監(jiān)管的模式，不僅會加大監(jiān)管成本，造成監(jiān)管資源的浪費，而且會抑制市場競爭與保險市場的進一步發(fā)展。放松監(jiān)管的目的是為了促進競爭、鼓勵創(chuàng)新，更多地依靠市場力量調節(jié)保險市場的運轉，提高保險市場的運行效率。但在放松對保險公司的市場行為監(jiān)管的同時，必須加強對保險公司的償付能力監(jiān)管。而且，隨著國內保險公司經營范圍的逐步擴大、經營方式的不斷革新，加上國內保險業(yè)務多年來的超常規(guī)增長，保險公司的償付能力風險在不斷增加。中國保險業(yè)的監(jiān)管重心由市場行為監(jiān)管轉向償付能力監(jiān)管已刻不容緩。
3.進一步完善中國保險業(yè)償付能力指標體系的對策建議
（1）應動態(tài)評估保險公司的風險資本。保險公司的償付能力與保險公司經營的業(yè)務品種、投資收益和市場利率變動密切相關。在保險業(yè)發(fā)達國家，保險監(jiān)管機構對償付能力的要求已由傳統(tǒng)的最低資本金要求，轉向更為嚴格的風險基準資本要求。其基本思想是，承保高風險業(yè)務的保險公司需要擁有更多的資本金來滿足風險資本的要求。我們的監(jiān)管機構也應根據(jù)保險公司的整體風險確定其需要滿足的最低資本金，包括保險公司的資產風險、信用風險、賠款準備金風險、險種風險、利率風險以及資產負債表表外的風險等。
（2）應建立償付能力監(jiān)管的現(xiàn)場檢查制度與非現(xiàn)場分析制度。只有綜合運用現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場分析，才能及時發(fā)現(xiàn)償付能力風險。其中，現(xiàn)場檢查是為確保監(jiān)管信息的真實性，在監(jiān)管信息的真實性可以得到保證的前提下，逐步過渡到非現(xiàn)場分析制度。
（3）應建立保險公司償付能力評級機構。應大力發(fā)展權威性的保險公司償付能力評級機構，形成完善的保險公司償付能力評級體系，借助力量減少監(jiān)管機構與保險公司之間的信息不對稱。
（4）進一步完善保險保障基金制度。應根據(jù)產、壽險業(yè)務的不同特點，分設產險保障基金和壽險保障基金，并按照不同的標準提取保險保障基金，由獨立的機構對保障基金進行管理和運作。應逐步放寬保障基金的投資渠道，確保其保值增值，保險公司破產時，由保障基金負責對破產公司提供資金援助，以盡量減少保單持有人的損失。
只有實行嚴格的償付能力監(jiān)管，保險公司才會把風險控制放在經營的首位，努力提高公司控制風險的能力、資產負債管理能力、業(yè)務管理能力、費用控制能力等。通過建立以償付能力為核心的風險監(jiān)測指標體系，加強對保險公司經營風險的早期預警，才能切實維護保險行業(yè)穩(wěn)定、安全地運行。
（二）由分業(yè)監(jiān)管轉向“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式
“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式起源于美國。美國1999年頒布《化法》（又稱“GLB法”）允許金融控股公司通過設立子公司的形式經營銀行、證券和保險等多種金融業(yè)務，開辟了美國金融業(yè)銀行、證券和保險混業(yè)經營的新。對應金融控股公司這種傘狀結構，美國建立了“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”的監(jiān)管模式：一方面由美國聯(lián)邦儲備理事會（箱稱“關聯(lián)儲”）建立傘形監(jiān)管體系，美聯(lián)儲負責制定貨幣政策并對金融控股公司進行金融監(jiān)管、對整個金融體系的系統(tǒng)性風險進行監(jiān)控；另一方面對金融控股公司或集團公司下屬子公司的監(jiān)管實行功能監(jiān)管的原則，即金融控股公司或集團公司下屬子公司從事的銀行業(yè)務、證券業(yè)務或保險業(yè)務，仍相應地接受原銀行監(jiān)管機構、證券監(jiān)管機構和保險監(jiān)管機構的功能監(jiān)管。從中國金融業(yè)當前的發(fā)展形勢看，“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式非常值得借鑒。
就中國的實際情況，推行統(tǒng)一監(jiān)管的時機尚未成熟，因為我國總體上仍然是分業(yè)經營的格局，而且在金融機構內控制度尚不完善、金融監(jiān)管的法律法規(guī)尚未健全、金融監(jiān)管體系尚不完備、混業(yè)經營所需要的復合型監(jiān)管人才十分缺乏的情況下，中國也不具備實行統(tǒng)一監(jiān)管的條件。但另一方面，隨著國內金融業(yè)間合作與滲透的不斷加強，現(xiàn)行監(jiān)管體制所隱含的各種弊端日益凸顯出來，監(jiān)管體系由分業(yè)監(jiān)管轉向混業(yè)監(jiān)管的壓力越來越大。在這種兩難的境地下，中國金融監(jiān)管模式的轉變應分兩步實施：
一、松散合作關系下的銀保業(yè)務發(fā)展疲態(tài)漸露
由于連續(xù)幾年的高速增長,銀行保險業(yè)務已經成為各家保險公司的關注焦點。尤其是那些在近幾年開業(yè)的人壽保險公司,為了使自己的保費收入水平盡快上規(guī)模,都不約而同地將銀行保險業(yè)務列為公司首要發(fā)展業(yè)務。但是,那些較早開展銀保業(yè)務的公司,如平安人壽和太平洋人壽,它們對該項業(yè)務的發(fā)展策略已日益趨于謹慎。平安人壽是我國銀行保險業(yè)務的始作俑者,但是該公司從2003年開始主動限制銀保業(yè)務規(guī)模,2004年、2005年兩年下達的銀保業(yè)務保費指標都是60億,大大低于同業(yè)公司如中國人壽和太平洋人壽的計劃數(shù)字。太平洋人壽的銀保業(yè)務2003年全年保費收入達140億,但是在隨后的兩年中,該公司銀保保費收入計劃數(shù)字均在120億左右。從上表的數(shù)字還可以看出,新華、泰康和太平洋人壽在今年銀保保費數(shù)字也呈下降趨勢。這說明在一定程度上這些在我國較早發(fā)展銀保業(yè)務的公司正逐步限制銀保銷售規(guī)模過快增長,以實現(xiàn)保證業(yè)務規(guī)模穩(wěn)定發(fā)展。對銀行保險業(yè)務規(guī)模的控制說明了保險公司正在反思銀行保險業(yè)務:除了較大的業(yè)務規(guī)模以外,銀行保險還給保險公司帶來了什么呢?保險公司發(fā)現(xiàn)在與銀行僅維持松散合作關系的前提下,銀行保險并不能給公司帶來較理想的利潤和對公司業(yè)務長期發(fā)展的良性推動力。松散合作關系下的銀保業(yè)務發(fā)展動力正變得后勁不足。
二、對銀行保險現(xiàn)行運行模式的分析
1.松散型“銷售聯(lián)盟”是我國銀行保險的基本運行模式銀行保險是一種金融創(chuàng)新的產物,是基于金融服務一體化發(fā)展起來的一個概念。在國際上,銀行保險最初產生于銀行領域。從西方國家,尤其是歐洲國家銀行保險的發(fā)展情況來看,銀行保險的組織形式大致可分為四種,根據(jù)一體化程度的不同,依次為銷售聯(lián)盟、合資公司、兼并收購和設立新公司直接進入。與西方國家的情況有所不同,嚴格來講,我國的銀行則是屬于保險領域最先引進的一種保險創(chuàng)新的產物。目前,我國的銀行保險尚處于“銷售聯(lián)盟”階段,銀行與保險公司雙方的合作關系比較松散。2.對松散型“銷售聯(lián)盟”運行效果的設想及檢驗在我國銀行保險業(yè)務起步之時,保險公司和銀行普遍認為以“銷售聯(lián)盟”形式實現(xiàn)的銀行保險業(yè)務將是一個“三贏”的業(yè)務模式,即銀行、客戶和保險公司三方都能從中得利。這也正是銀保業(yè)務能夠在較短時間內迅速發(fā)展起來的根本原因。但是,通過這幾年的運行,該模式表現(xiàn)出諸多不盡人意之處,預期中銀行、客戶和保險公司“三贏”的局面并沒有完全出現(xiàn)。相反,伴隨著業(yè)務的發(fā)展,各方都遇到了一些棘手的問題。從這幾年的實踐看,銀行基本實現(xiàn)了預期中的應得利益:增加了中間業(yè)務收入,樹立了保險品牌,初步培養(yǎng)了銷售保險產品能力。但是,在與保險公司的合作過程中,銀行的信譽、銀行在銀行保險客戶心中的形象也開始受到保險公司行為的影響。雖然,從法律上講,銀行只是人,與產品有關的法律責任要由保險公司來承擔。但是,從客戶的心理看,鑒于保險產品是通過銀行購買的,絕大多數(shù)的客戶都會把該產品的評價同銀行聯(lián)系起來,如果該產品確實能帶來預期的收益或保險公司為客戶提提供的售后服務得到客戶的認可,則客戶會給保險公司和銀行加分;反之,則會減分。這是銀行進入保險業(yè)務的必然結果。保險公司在取得了一定的保費規(guī)模的同時也遇到了不少問題,這些問題可歸納為產品和業(yè)務管理兩大方面:在產品方面,銀行保險產品種類單一,銀保的保費收入絕大部分來自于分紅型的兩全保險。萬能險、意外險、年金險和健康險雖然也在一些銀行的網點上銷售,但是與分紅型兩全保險相比,這些險種的保費收入只是銀?？偙ＹM收入的很小一部分。在業(yè)務管理方面遇到的問題歸納起來有以下幾點:第一,手續(xù)費惡性競爭,且存在支付不規(guī)范現(xiàn)象。一家銀行網點可以同時為多家保險公司產品的必然后果就是保險公司之間的手續(xù)費競爭。新進入市場的保險公司基本都是以較高的手續(xù)費為敲門磚打開市場的。支付手續(xù)費的手法也是多種多樣的。規(guī)范的做法是通過轉帳支付手續(xù)費給銀行,這部分收入將進入銀行會計核算,可以被監(jiān)管。但是,除此以外還存在著相當規(guī)模的非正常手續(xù)費支付,如組織銀行人員旅游,給銀行人員現(xiàn)金激勵,或為銀行人員報銷各種費用等,這些手法的共同點是保險公司的現(xiàn)金或以現(xiàn)金購買的服務直接作用于銀行人員,而不進入銀行的會計核算。監(jiān)管這部分手續(xù)費的難度主要在于查不到確切的支付依據(jù)。第二,銀行和保險公司在業(yè)務管理制度上相互融合還很不夠。雙方對對方的業(yè)務制度了解甚少,也就更談不上相互銜接,有時雙方業(yè)務管理制度甚至出現(xiàn)相互予盾的地方,這給實際操作帶來不小的麻煩。比如保險公司要求銀行把與銀保產品的配套的保單、發(fā)票列為銀行重要單證進行管控,可是一旦作為銀行重要單證就必須收回銀行庫存核銷而不是回到保險公司核銷,但保險公司非常強調重要單證的及時核銷,因此雙方的業(yè)務制度產生了矛盾。鑒于此,事實上銀行只是對保險單證的下發(fā)做得比較好,在單證的回收環(huán)節(jié)上一直存在漏洞,由此導致的單證丟失風險給保險公司的業(yè)務管理造成了壓力。第三,一家銀行同時為幾家保險公司產品,導致銀行在事實上無力無暇把銀保業(yè)務做細做精。一家銀行的柜員同時要熟悉幾家保險公司的產品、單證、“銀保通”系統(tǒng)出單界面的操作方法等諸多細節(jié)問題,這樣的工作量基本上已經讓銀行柜員處于滿負荷狀態(tài)。
