發(fā)布時間：2023-11-27 16:09:16
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融危機的實質(zhì)樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
特朗普現(xiàn)象是當前世界政治極化的象征性事件，因為它是美國后冷戰(zhàn)時代構(gòu)建的共識政治秩序松動的體現(xiàn)。所謂共識政治也就是歷史終結(jié)的代稱，它反映了憲制秩序的成熟，主要政黨的競選綱領(lǐng)變得趨同，圍繞左右翼形成的意識形態(tài)界限模糊，選舉變成了例行的選票競爭，總統(tǒng)候選人的政策只有細枝末節(jié)的差別。更為重要的是，在共識政治憲法框架形成之后，在大黨之間就形成了一種輪流執(zhí)政的默契，一切具有激進性、民粹化和攪局沖動的力量就被安全地排除在政治舞臺之外。這種共識政治模式也構(gòu)成了整個后冷戰(zhàn)時代歐洲和亞洲國家的發(fā)展特征。
共識政治的形成有賴于二戰(zhàn)之后的福利國家和社會民主化建設(shè)，借助戰(zhàn)后經(jīng)濟的快速發(fā)展，在各大社會階層之間形成了一種共享“改革紅利”的態(tài)勢，做大經(jīng)濟蛋糕之后，建制派就可以將各種反對派力量吸納到既有的政黨政治框架之中。不管是在美國、歐洲、拉美乃至伊斯蘭世界和東亞國家，都可以看到這種圍繞穩(wěn)定的政治價值共識構(gòu)造其政體秩序的成功運作。共識政治的秘訣在于經(jīng)濟發(fā)展的持續(xù)性和發(fā)展成果的共享性，由此在所有社會階層之間達成了一種新社會契約的團結(jié)共識，基于經(jīng)濟層面的多贏格局由此形成對政治正當性的集體承認。它實際上依托于經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展所支撐的財政能力和福利權(quán)普及擴大的雙向循環(huán)效應(yīng)，依托于各大社會階層對共享經(jīng)濟紅利的共識，這要比各種浮面上的意識形態(tài)口號更為本質(zhì)。
正是在這個意義上，2008年金融危機是具有象征意義的歷史事件，它揭示出了看似穩(wěn)固的共識憲制模式的脆弱性，這種憲制模式建立在一種難以承受的財政滾雪球模式之上，不容許有任何實質(zhì)性的削減和松懈。而金融危機只不過是早已出現(xiàn)的財富集中化和貧富分化趨勢的戲劇性呈現(xiàn)。它宣告了共識政治和歷史終結(jié)的終結(jié)：不僅經(jīng)濟紅利無法沒有限制的增長和共享，而且社會風險會極其不對稱地在不同社會階層之間轉(zhuǎn)嫁與放大。概而言之，2008年金融危機實際上是一場意義深遠的世界憲法危機。
當前的政治極化現(xiàn)象正是共識政治危機的延伸。各種原先處于邊緣死角的政治力量開始復活，而且認同和動員符號不再停留于革命世紀的階級，而是以各種民族沙文主義、宗教原教旨主義和少數(shù)派文化政治的面目出現(xiàn)。傳統(tǒng)的政黨政治不再是共識的表達，而可能變?yōu)閷Ψ至训拇_認和鞏固。價值沖突變得難以彌合，憲法開始喪失吸納流動性的能力，各種沙文主義幽靈尋求安全的庇護，而漸進改革的愿景則被放棄。這些盲動的政治力量不再是簡單的民粹主義，它們是動態(tài)演化的全球金融與產(chǎn)業(yè)格局和與之不匹配的政治空間相互沖突的結(jié)果。這些流動性難以形成穩(wěn)定的自治力量，并且形成對傳統(tǒng)政黨政治和公共理性生產(chǎn)機制的強大破壞力和腐蝕性。
這些政治極化由于缺乏組織載體，不存在勞資沖突意義上的政治對壘，更多具有媒體的放大效應(yīng)，各種匿名化的不滿通過互聯(lián)網(wǎng)空間被無限放大，回歸到日常政治，則仍然是傳統(tǒng)科層制和外交政治的邏輯。但是由此就形成了兩種政治空間的矛盾并存：共識政治和虛擬極化政治的結(jié)合。新的矛盾將不斷擠壓和破壞舊的框架，要求以新的方式來表達自己，而傳統(tǒng)的政治形式卻難以承擔這一任務(wù)。作為一種世界性的憲制危機，它要比簡單的經(jīng)濟和政治危機更為本質(zhì)和深刻。
關(guān)鍵詞：金融危機；公允價值；逐市計價；順周期效應(yīng)
中圖分類號：F23文獻標識碼：A
收錄日期：2014年5月17日
自2007年金融危機爆發(fā)以來，這場嚴重影響了美國經(jīng)濟的次貸危機迅速演變成了危及全球的金融危機，在此背景下，會計準則中以公允價值計量的存廢問題被推上風口浪尖，成為爭議焦點。
一、公允價值的定義
公允價值的定義來源于美國會計原則委員會1970年頒布的報告書四號（APB Statement NO.4），其中指出：“公允價值是指在包含貨幣價格的交易中收到資產(chǎn)時所支付的貨幣金額，或在不包括貨幣或貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中交換的價格的近似值?！焙髞斫?jīng)過不斷的變更，公允價值的含義也發(fā)生了相應(yīng)的變化。美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）在2000年的第7輯財務(wù)會計概念公告（sFAC7）《在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》中，將公允價值的定義擴大到資產(chǎn)和負債的角度，即“在交易雙方自愿的前提下（即排除強迫或清算的情況），當前資產(chǎn)（或負債）的購置（或發(fā)生）或出售（或清償）金額”；2006年9月19日，在FASB的《財務(wù)會計準則報告第157號――公允價值計量》中，該準則將公允價值的定義完善為“在報告主體交易的市場上市場參與者之間的有序交易中，為某項資產(chǎn)所能接受的價格或為轉(zhuǎn)移債務(wù)所支付的價格?！?/p>
國際會計準則委員會（IASC）對公允價值的定義同樣被公眾認可。IASC在1995年6月的第32號國際會計準則（IAS32）《金融工具：列報和披露》中這樣描述公允價值的含義：“公允價值是指，在公平交易中，熟悉情況的交易各方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。2000年12月IASC/IASB的金融工具聯(lián)合工作組（JWG）對公允價值的定義有了進一步的表述：公允價值是企業(yè)在計量日由正常營業(yè)報酬驅(qū)使的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或解除負債將付出的估計價格。
英國會計準則委員會（ASB）為金融工具公允價值所下的定義為：在公平交易中，亦即在非強制性或非清算性銷售中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以交易（該金融資產(chǎn)或金融負債）的金額。
我國財政部在2006年2月15日的《企業(yè)會計準則――基本準則》中，對公允價值所下的定義與國際會計準則基本一致：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量?！?/p>
這些定義雖然稍有不同，但都強調(diào)了下列幾點：第一，交易條件是自愿、公平的，而非受強制或清算拍賣交易中的價格；第二，公允價值包含資產(chǎn)和負債；第三，存在交易前提，這里的交易不包括過去的交易。
二、公允價值計量對金融危機的影響
在本輪金融危機中，公允價值會計的順經(jīng)濟周期效應(yīng)加劇了金融危機的深度和廣度。對市場變化敏感的資產(chǎn)和負債采用公允價值計量，會使公允價值對金融市場的不穩(wěn)定性起到推波助瀾的作用，在金融危機背景下此特性表現(xiàn)得更加明顯。當經(jīng)濟態(tài)勢良好時，公允價值能很好的反映資產(chǎn)和負債的內(nèi)在價值；而當危機發(fā)生時，公允價值則難以發(fā)揮作用。法國銀行聯(lián)合會曾警告說，公允價值計量在泡沫時期可以增強幸福感，在危機時期會使恐慌情緒不斷放大升級。尤其在經(jīng)濟周期中的特殊階段或者臨界拐點處，其有顯著放大作用。它會使資產(chǎn)負債表的擴張或者收縮速度明顯加快，從而促使泡沫膨脹或蕭條加劇。
公允價值計量理論的假設(shè)前提是存在一個信息對稱的市場，在這種前提下，會計信息基本不會對市場產(chǎn)生影響。但是，現(xiàn)實的金融市場存在嚴重的信息不對稱情況，投資者也并非完全理性，市場常常受消費心理等行為因素影響。在信息傳遞的過程中，公允價值會計已然變成了一個市場趨勢的追隨者。在金融危機中，會計信息完全可能引發(fā)市場恐慌，短期內(nèi)引發(fā)市場大幅波動，對金融市場造成致命的沖擊。美國金融危機爆發(fā)后，六十名國會議員曾聯(lián)名寫信給美國證監(jiān)會，要求暫停使用公允價值計量。他們的看法是，失靈的市場常常意味著沒有什么價格可以讓銀行作為基準來“盯住”，如果銀行不必按市值給其資產(chǎn)定價的話，金融危機就會消退。這種說法雖然有其片面性，但一定程度也說明在逐漸失去理性的市場中，公允價值會計信息可能帶來很大的負面影響。
三、公允價值計量存在的問題
（一）公允價值計量理論的假設(shè)前提――信息對稱很難得到滿足。事實上，市場總是存在信息的不對稱，一方總比另一方知道更多的信息。另外，雙方對信息的熟知程度很難界定。理想的市場與現(xiàn)實的市場存在相當大的差距，現(xiàn)實的交易市場中總是存在強者與弱者，理想市場的交易環(huán)境及公允價值在現(xiàn)實的市場很難得到反映。
（二）公允價值的估值技術(shù)存在缺陷?！睹绹攧?wù)會計準則第157號――公允價值計量》（FASl57）介紹了估值技術(shù)中的三種方法：成本法、市場法和收益法。成本法是指以替代某項資產(chǎn)服務(wù)潛能所要求的當前金額為基礎(chǔ)，做必要的調(diào)整來估計公允價值。它最大的缺點在于對于各種損耗的估計存在很大的主觀性，可能造成不同的人對同樣資產(chǎn)的估值出現(xiàn)較大差異。
市場法的前提條件是有公開、活躍的市場，能夠獲取足夠的參考樣本，再對參照樣本的比較因素進行分析，做出恰當、合理的調(diào)整。它的優(yōu)點是方法不復雜，所需要的數(shù)據(jù)容易查到，但是在前提條件不滿足的情況下，即不存在公開、活躍的市場或不能獲取足夠參考樣本的話，仍采用市場法估值會給公允價值的確定帶來不利影響。
使用數(shù)學模型，包括期權(quán)定價模型和技術(shù)的現(xiàn)值收益法估值。現(xiàn)值技術(shù)，例如，主要是預(yù)期現(xiàn)金流量預(yù)計將按照未來折現(xiàn)率的預(yù)期周期來計算的估值模型，首先現(xiàn)值確定的公允價值來預(yù)測未來現(xiàn)金流量，其次是估計折現(xiàn)率，然后用估值模型計算目標的現(xiàn)值。在這里，要正確估計目標的能力取決于模型的假設(shè)，可靠和預(yù)計未來現(xiàn)金流量，并正確選擇折現(xiàn)率，這些都與人的主觀判斷有關(guān)系。
（三）公允價值的可靠性較低。公允價值的確定主要取決于參與市場交易的雙方對市場價值的判斷，但現(xiàn)實中公允價值的確定還受很多因素的影響。首先，市場經(jīng)濟環(huán)境是不斷變化的；其次，有些會計事項缺乏市場活躍的空間，加上商業(yè)機密或信息阻斷等因素的影響，使公允價值出現(xiàn)了諸多的不確定性因素，這增加了公允價值的判斷難度，再加上一些人為因素的影響，也可能出現(xiàn)公允價值利用過程的利潤操縱現(xiàn)象，造成信息失真、數(shù)據(jù)失效，出現(xiàn)公允價值不公允的情況。
（四）缺乏完善的法律法規(guī)。由于一些公允價值計量的相關(guān)法律法規(guī)并不完善，公允價值計量的確定很大程度上取決于會計人員的主觀判斷，而在現(xiàn)實中公允價值計量不可避免地會受到一些主觀因素影響。我國在公司治理方面還存在較多不足，會計人員的道德水平以及職業(yè)能力參差不齊，如果一些會計人員一味追求利益，會利用這一缺陷干擾公允價值計量，使得數(shù)據(jù)失真，公允價值不能體現(xiàn)其公允性，從而虛增企業(yè)利潤來迷惑投資者。
（五）缺乏成熟有效的市場環(huán)境。目前，我國市場經(jīng)濟體制并不十分完善，運用公允價值計量的宏觀環(huán)境還不成熟。在實際執(zhí)行中，對于同一交易事項，有的按照活躍市場報價、有的按照交易雙方協(xié)定確定公允價值、有的按照評估價格確定公允價值，從而影響了公允價值信息的可靠性和相關(guān)性。
（六）衍生金融工具的公允價值計量難度較大。衍生金融工具是在傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上派生出來的。它是根據(jù)股價、利率、匯率等基礎(chǔ)金融工具的未來行情趨勢，采用支付少量保證金或權(quán)利金，簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式的新興金融工具，是企業(yè)規(guī)避金融風險的一個主要手段。衍生金融工具已經(jīng)成為現(xiàn)代金融市場不可或缺的重要組成部分，它既是重要的風險規(guī)避工具，同時又是巨大的風險源。
四、公允價值的改進措施
（一）建立一個公允價值的信息交流平臺。一個完整的市場價格信息交流體系是實行公允價值的必要前提。目前，我國許多市場仍處于發(fā)展中，還無法從中取得關(guān)于公允價值的有用信息。為了能夠更好地使用公允價值，我們應(yīng)該著力于資產(chǎn)、負債價值信息交流平臺建設(shè)，提供有用的市場信息，從而有效利用公允價值。
（二）需持謹慎應(yīng)用的態(tài)度。我國企業(yè)會計準則在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，對國際財務(wù)報告準則和美國財務(wù)報告準則作了審慎的改進。公允價值的運用必須滿足一定的條件，我國第四十三條基本準則就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。在相關(guān)具體準則中，對采用公允價值計量的，都有明確規(guī)定的限制條件。比如，在投資性房地產(chǎn)準則中就明確規(guī)定采用公允價值模式計量的，應(yīng)當同時滿足下列條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場：二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。
（三）完善信息披露透明性。從20世紀九十年代起，以FASB為代表的準則制定機構(gòu)在收益確定上開始由“收入費用觀”轉(zhuǎn)向“資產(chǎn)負債觀”。根據(jù)這種新的會計理念，資產(chǎn)和負債的確認和計量是會計重心，收入和費用的確認與計量居于從屬地位。這種轉(zhuǎn)變不僅使計量屬性的側(cè)重點由歷史成本轉(zhuǎn)向公允價值，更將進一步弱化凈利潤與現(xiàn)金流之間的關(guān)系。在公允價值計量模式下，現(xiàn)金流量成為衡量企業(yè)經(jīng)營管理能力的一個重要指標，信息使用者應(yīng)改變以往以市盈率解讀企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的思路，應(yīng)由以凈利潤為導向的市盈率模型和以凈資產(chǎn)為導向的剩余收入模型逐漸向以現(xiàn)金流為導向的紅利折扣模型和現(xiàn)金流量模型過渡，提高會計信息的解讀能力。
（四）對公允價值的監(jiān)管進行統(tǒng)一規(guī)定。目前，我國會計準則體系對公允價值的規(guī)定分布在不同的具體準則中，而現(xiàn)行的做法可能導致各個具體準則關(guān)于公允價值的規(guī)定缺乏一致性和可比性。針對廣泛運用公允價值帶來的操作難度，相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定并公布一個具體指南，對于公允價值的定性和定量給予一個明確標準，使衡量公允價值的標準不會出現(xiàn)太大的差異?？梢栽诳傮w上規(guī)定以公允價值計量，在具體會計業(yè)務(wù)上有針對性地使用。同時要注意會計準則與審計準則的一致性。
（五）完善市場經(jīng)濟建設(shè)，提高估價技術(shù)水平。市場價格是最簡便的公允價值來源，也是最為客觀、可靠的信息源。只有不斷完善市場經(jīng)濟建設(shè)，建立成熟、高效的資本市場和金融市場，才能為公允價值的運用提供良好的市場環(huán)境，提供充分而有效的市場數(shù)據(jù)支持。應(yīng)該努力培育各級市場，包括生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，逐步建立與我國市場經(jīng)濟發(fā)展程度相適應(yīng)的全國市場價格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，大力推進信息資源公開化，形成良好的市場價格體系，進而使公允價值的取得更為客觀、直接。對于沒有活躍交易市場的資產(chǎn)、負債信息，需采用現(xiàn)值技術(shù)來計算出相應(yīng)的公允價值。
（六）規(guī)范衍生金融工具的公允價值計量與風險披露。隨著金融創(chuàng)新的加快，金融衍生品市場的發(fā)展需要各有關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)協(xié)同進行作戰(zhàn)。為推動金融衍生品市場健康發(fā)展，應(yīng)做好各方面的基礎(chǔ)性工作，如完善金融衍生品的有關(guān)法規(guī)，營造良好的法律環(huán)境；制定金融衍生品的交易規(guī)則和標準；加強對市場投資者的教育，普及金融衍生品的有關(guān)專業(yè)知識等。金融衍生品交易的高風險性已經(jīng)造成了諸多的事件，其中金融衍生品交易的報告和披露不足是關(guān)鍵性的原因之一。有鑒于此，在制定金融衍生產(chǎn)品會計準則時，應(yīng)該以規(guī)范金融衍生品的列報和風險披露為重點，以提高會計信息的真實可靠和全面準確性，向反映經(jīng)濟實質(zhì)的方向進行會計制度改革。
隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，采用公允價值計量是大勢所趨，處理好后金融危機時代公允價值計量問題有利于會計信息在資本市場中發(fā)揮更大的作用。為此，需進一步研究公允價值，使其能更好地促進我國經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展。
主要參考文獻：
［1］美國會計原則委員會報告書四號（APB Statement NO.4）.
［2］美國第7輯財務(wù)會計概念公告（sFAC7）.在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值.
［3］美國.財務(wù)會計準則報告第157號――公允價值計量.
始于的金融海嘯波及世界，學者們紛紛探究其成因，公允價值成為備受關(guān)注的焦點之一。目前世界各國會計準則制定機構(gòu)對于公允價值的定義表述不完全一致。如iasc323號認為：“公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額”。fasbsfasno.157中則認為：“公允價值是在計量當天，市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價格或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)付出的價格”。我國新修訂的《企業(yè)會計準則——基本準則》對公允價值的定義：“公允價值是指資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計量?！?/p>
二、金融危機下對公允價值的質(zhì)疑
美國的一些銀行家、金融業(yè)人士以及國會議員指責公允價值是導致金融危機的主要原因。認為金融資產(chǎn)和負債按照公允價值計量的規(guī)定，在市場大跌和市場定價功能缺失的情況下，導致金融機構(gòu)過分的對資產(chǎn)按市價減記，低估了金融資產(chǎn)的真實內(nèi)在價值，且加速了金融資產(chǎn)價格的下跌。由于巨額虧損和資本充足率下降，金融機構(gòu)進一步加大資產(chǎn)拋售力度，對加重金融危機推波助瀾。
10月，60名美國國會議員聯(lián)名寫信給sec，要求暫停采用公允價值計量。他們認為失靈的市場常常意味著沒有什么價格可以作為基準來盯住，如果銀行不必按照市值來給資產(chǎn)定價，金融危機就會慢慢消退。
三、公允價值對金融機構(gòu)的影響分析
（一）公允價值如實反映市場波動所導致的金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的波動
當市場處于非理性繁榮狀態(tài)時，金融機構(gòu)手中持有的大量以公允價值計價的金融工具價格也隨之飆升，從而產(chǎn)生巨額的公允價值變動損益，反之亦然。以a股市場為例，-，我國金融機構(gòu)公允價值變動損益劇烈起伏（見表1），而公允價值在其經(jīng)營業(yè)績中又占較大比重，如，海通證券公允價值變動損益占當年度凈利潤之比為19.44％，中國平安達44.19％，中信證券和中國銀行分別為24.74％和27.15％。因此金融機構(gòu)的經(jīng)營業(yè)績也隨公允價值劇烈波動。
不能因此而斷定是公允價值的引入引起了金融機構(gòu)業(yè)績異常波動?？陀^地說，由于公允價值對利率、匯率、稅率和資產(chǎn)價格的波動相當敏感，公允價值能夠揭示市場變化所導致的金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的波動。
（二）公允價值還可能緩和金融機構(gòu)的業(yè)績波動
以交易性金融資產(chǎn)為例，按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的要求，交易性金融資產(chǎn)必須以公允價值作為計量基礎(chǔ)。公允價值在各個資產(chǎn)負債表日的變動必須計入公允價值變動損益，待出售時再轉(zhuǎn)為投資收益。因而出售時確認的損益對當期的影響將明顯小于按歷史成本計量的影響。即以公允價值計量且其變動計入當期損益，通過多次而不是一次反映收益，緩和了經(jīng)營業(yè)績的波動。
（三）公允價值并非金融危機的根本原因
sec應(yīng)美國參眾兩院的救援法案要求，就公允價值對金融業(yè)的影響進行了全面研究，12月30日提交了題為《studyonmark-to-marketaccounting》的研究報告。明確認為公允價值并非導致銀行等金融機構(gòu)陷入危機的主要原因。真正原因是信用衍生產(chǎn)品投資巨額損失、金融資產(chǎn)信用質(zhì)量不透明以及貸款方市場信心嚴重缺失。該報告贊成會計界關(guān)于公允價值會計讓投資者認識到銀行資產(chǎn)負債表的真實情況的觀點。
四、公允價值計量屬性是目前經(jīng)濟環(huán)境下的必然選擇
（一）公允價值的產(chǎn)生背景
20世紀70年代，美國會計界和金融界一直對金融工具，特別是衍生金融工具的確認、計量和披露等爭論不休，從而使人們逐漸認識到歷史成本計量屬性的嚴重缺陷，進而懷疑財務(wù)報告信息的相關(guān)性。由此產(chǎn)生了公允價值的概念。80年代末的美國儲蓄及貸款危機促使fasb廣泛推行公允價值計量模式。90年代后，衍生金融工具產(chǎn)品的大量出現(xiàn)及隨之而來的金融風險，使公允價值成為其唯一被正式認可的計量屬性。
9月，fasb了《財務(wù)會計準則公告第157號——公允價值計量》，統(tǒng)一了公允價值的涵義和計量方法。接著又于2月了《財務(wù)會計準則公告第159號——金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值選擇》，強制美國公司尤其是銀行和金融機構(gòu)使用公允價值計量特定的金融資產(chǎn)和負債。
（二）公允價值的科學性
決策有用觀認為，會計信息的使用者主要是外部的利益關(guān)系人，會計信息應(yīng)當對其決策有用。公允價值是現(xiàn)行交易中的估計價格，它立足于當前的交易價格，是最貼近資產(chǎn)和負債真實價值的價格信息。從本質(zhì)上講，資產(chǎn)的公允價值計量符合決策有用觀的要求，能夠提供與決策相關(guān)的信息，因此公允價值計量屬性可以提高會計信息的相關(guān)性。這主要是因為公允價值計量有以下優(yōu)勢：
1、能使相似的資產(chǎn)或負債項目產(chǎn)生相似的確認、計量結(jié)果，使不同的項目出現(xiàn)不同的結(jié)果，增進會計信息的可比性。
2、能如實反映現(xiàn)行條件下與資產(chǎn)相關(guān)的預(yù)期經(jīng)濟利益的流入，或與負債相關(guān)的預(yù)期經(jīng)濟利益的流出。
3、既能如實地反映繼續(xù)持有決策對業(yè)績的影響，又能如實反映取得或處置決策對業(yè)績的影響。
4、可以比較容易地反映大多數(shù)風險管理戰(zhàn)略的影響，有助于風險識別與管理。
5、能夠較好地滿足資本保全尤其是實物資本保全的要求，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。
（三）金融危機后公允價值的廣泛引入仍是大勢所趨
fasb于10月了一項解釋公告，進一步闡明按市值定價的會計準則，該解釋公告允許金融企業(yè)對部分流動性較低的資產(chǎn)以高于這些資產(chǎn)當前售價的水平進行定價，這并未像一些人所希望的那樣取消按市值計價的會計準則。
11月11日，在由美國特許金融分析師提交美國證券交易委員會的一份調(diào)查報告中提到，公允價值不是造成金融危機的原因，對于金融市場的信用至關(guān)重要的公允價值應(yīng)該保留下來，并建議加強公允價值相關(guān)信息的披露。
，sec副首席會計師stephanie hunsaker表示“sec最近完成了由國會委托的對公允價值會計的研究，該研究認為公允價值會計不應(yīng)被暫停使用，但需要進一步改進。”
五、公允價值計量存在的問題
（一）公允價值難以體現(xiàn)其公允性
公允價值的應(yīng)用可以分為三個層次：
1、存在活躍市場的資產(chǎn)或負債，活躍市場中的報價應(yīng)當用于確定其公允價值。
2、不存在活躍市場的，參考熟悉情況的交易并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負債的當前公允價值。
3、不存在活
躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應(yīng)用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負債的公允價值。就第一、第二層次而言，有時市場價格并非由于市場自身的原因而上下波動，據(jù)此確定的公允價值并不具有公允性，很難真實公允地體現(xiàn)產(chǎn)品的價值。而第三層次的公允價值認定，是建立在合理的主觀判斷和準確可靠的估值技術(shù)基礎(chǔ)之上的，鑒于無法保證主觀判斷的可靠性，估值技術(shù)也存在誤差，第三層次的公允價值計量結(jié)果同樣未必公允。
（二）公允價值的可靠性難以保證
公允價值的確定依賴于活躍的相關(guān)資本市場，然而當市場環(huán)境動蕩不安時，市場交易價格會大幅波動，從而影響信息資源及時準確的獲取。如果不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場，則運用現(xiàn)值技術(shù)等估計，但如果未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的信息都很缺乏，公允價值的判斷便具有很大的不確定性，現(xiàn)值的主觀估計成分較大。公允價值的可靠性難以保證。
（三）公允價值計量的實際操作難度大
多種多樣的金融衍生產(chǎn)品增加了市場環(huán)境的不確定性，加大了公允價值的彈性空間，增加了獲取公允價值信息的難度，特別是許多沒有相關(guān)市場價格的金融工具，其公允價值更不易確定，需要運用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法來對公允價值進行估值。而未來現(xiàn)金流量的金額、時點以及折現(xiàn)率的選擇等也是不確定的，在計量操作上同樣面臨著很大難度。
（四）公允價值的計量具有順周期效應(yīng)
公允價值的的順周期效應(yīng)，是指市場利好時，以公允價值計量的金融產(chǎn)品在利潤表上顯示大量浮動收益，價值高估。誘使各大企業(yè)管理層滋生片面樂觀的情緒，進而誘使股東增添超額利潤的沖動；而一旦經(jīng)濟下滑，相關(guān)金融資產(chǎn)價值看低，價值低估，金融機構(gòu)要提高減值準備，這勢必會影響金融機構(gòu)的盈利水平和資本充足率水平。
六、規(guī)范與完善公允價值計量及披露方式
（一）規(guī)范公允價值的運用范圍和確定標準
1、明確采用公允價值計量模式的范圍?！镀髽I(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定：“存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負債，活躍市場中的報價應(yīng)當用于確定其公允價值。”而對于非金融資產(chǎn)、非金融負債，其公允價值如何取得，準則并沒有明確的規(guī)定。為防止價格操縱導致的公司利潤管理、公允價值會計信息失真，應(yīng)明確采用公允價值計量模式的范圍。
2、規(guī)范公允價值確定的標準。對于已經(jīng)存在活躍、公開的交易市場的，應(yīng)由國家監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會明確其中符合公允價值確定標準的市場，其交易價格可以直接使用，形成相對統(tǒng)一、標準的公允價值信息；如需運用估值技術(shù)確定的，由相關(guān)部門指定研發(fā)機構(gòu)，制定標準的估值模型系統(tǒng)，集中采集有效的市場數(shù)據(jù)，同時簡化系統(tǒng)使用者所能調(diào)控的要素，以降低主觀因素對估值的影響。
（二）完善公允價值披露模式
市場失靈時，公允價值計量會使資產(chǎn)價值偏離而不是公允。而歷史成本有其優(yōu)勢，應(yīng)該綜合利用歷史成本的更具可靠性與公允價值的更具相關(guān)性的特點，使兩者有效結(jié)合，實施歷史成本、公允價值等計量基礎(chǔ)并用的計量模式。
在現(xiàn)有財務(wù)報表結(jié)構(gòu)基本不變的情況下，增加報告金額的列數(shù)，針對每一具體財務(wù)報表項目，分別按歷史成本和公允價值列示。為了增加財務(wù)信息的透明度，企業(yè)應(yīng)該披露公允價值會計的更多細節(jié)，如計量公允價值所采用的估價技術(shù)及依據(jù)的假設(shè)，期初和期末公允價值余額的變化等，便于使用者分析判斷。
關(guān)鍵詞:金融危機;職業(yè)道德教育;風險意識教育
中圖分類號:G64 文獻標識碼:A 文章編號:1006-3544(2009)05-0071-03
美國次貸危機自2007年5月爆發(fā)以來已經(jīng)給世界各國的金融體系和經(jīng)濟發(fā)展造成巨大的沖擊和影響,使全球經(jīng)濟陷入20世紀30年代“大蕭條”以來最為嚴重的衰退。次貸危機爆發(fā)以來,學術(shù)界和監(jiān)管層都在積極探尋引發(fā)危機的根源,并提出各自的理論和邏輯。 從表面上看是美國房地產(chǎn)泡沫的破滅引爆了這場金融危機,但是隨著探討的深入,越來越多的人開始認同是“華爾街的貪婪”,或者說金融中介的道德風險行為是引發(fā)這場金融海嘯的重要原因之一。這一問題應(yīng)引起我們對高校金融專業(yè)人才的職業(yè)道德和風險意識教育的高度重視。 在校的金融專業(yè)學生,是未來我國金融行業(yè)的主要力量,加強對他們的職業(yè)道德和風險意識教育刻不容緩,意義重大。
一、 金融危機與金融從業(yè)人員的道德風險行為
回顧歷次的金融危機就會發(fā)現(xiàn), 危機的爆發(fā)時常伴隨著金融從業(yè)人員的道德風險行為。 從20世紀80年代儲貸危機中美國儲貸協(xié)會的冒險放貸, 到1997年亞洲金融危機中商業(yè)銀行的道德風險行為, 到20世紀90年代末新經(jīng)濟泡沫中華爾街投資銀行的盲目樂觀和機構(gòu)投資者的狂躁投機,再到21世紀次貸危機中各類金融機構(gòu)(包括放貸機構(gòu)、商業(yè)銀行、投資銀行、評級公司等)的“貪婪”和“冒險”,金融中介的道德風險行為屢見不鮮,而且已經(jīng)從個別金融機構(gòu)蔓延至整個金融部門。
隨著金融部門的迅速擴張, 金融市場已經(jīng)成為一個由各種金融中介和機構(gòu)投資者等人主導的市場。金融市場天然存在的信息不對稱、委托雙方之間難以避免的激勵不相容問題, 使得金融中介極易產(chǎn)生道德風險。另外,以日新月異的金融衍生工具創(chuàng)新為代表的金融工程化和金融衍生化在管理金融風險的同時也加劇了市場的信息不對稱,這使得大量普通投資者只能越來越依賴于各種金融機構(gòu)的“中介”和“”服務(wù),金融市場演變?yōu)橐粋€由人(各類金融中介和機構(gòu)投資者)主導的市場,進一步拓展了金融中介道德風險行為的空間。 從次貸泡沫的不斷聚集和最后破滅的過程可以看出,正是金融高管的“自私自利”和“貪婪”引發(fā)了金融部門非理性的自我膨脹,加劇了虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間的鴻溝,并最終導致泡沫破滅,從而反向損害實體經(jīng)濟的利益。次貸危機的爆發(fā)向人們昭示,道德風險已經(jīng)成為金融市場上除市場風險、 信用風險和流動性風險之外的主要風險。
二、 金融從業(yè)人員的職業(yè)道德教育關(guān)系金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展
從歷次危機, 尤其是正在蔓延的次貸危機的教訓當中,我們可以認識到,金融從業(yè)人員的職業(yè)道德直接關(guān)系到全球金融業(yè)是否能夠良性發(fā)展。 所謂金融從業(yè)人員的職業(yè)道德, 就是同金融從業(yè)人員的職業(yè)活動緊密聯(lián)系的符合職業(yè)特點所要求的道德準則、道德情操與道德品質(zhì)的總和。這既是對金融從業(yè)人員在職業(yè)活動中行為的要求, 同時又是金融行業(yè)對社會所負的道德責任與義務(wù)。
在金融市場上, 由于金融市場信息不對稱等原因,道德風險問題一直存在。而近年來,金融從業(yè)人員違反職業(yè)道德的行為更是日益增多。比如,投資銀行的證券分析師為了招攬投行業(yè)務(wù), 故意回避某些事實而對公司過于樂觀的研究報告, 誤導投資者; 保險公司的營銷人員推介保險產(chǎn)品時只追求個人利益最大化, 而不考慮客戶的實際保險需求;基金經(jīng)理為了討好上市公司的管理層, 在該公司管理層做某項決策時, 基金經(jīng)理以基金所持有的該公司股票份額對其投贊成票, 從而損害該公司其他股票持有人的利益;等等。這類由道德風險引發(fā)的違法違規(guī)行為, 最終常常是給所在機構(gòu)帶來嚴重的聲譽損失及經(jīng)濟損失,甚至引發(fā)機構(gòu)破產(chǎn)。而由于道德風險已從個別金融機構(gòu)蔓延至整個金融部門, 這些行為引發(fā)的更為嚴重的后果便是對全球金融體系的巨大沖擊,次貸危機的爆發(fā)就是一個最好的例證。
對于市場風險、信用風險等風險種類,我們可以采取一些技術(shù)方法進行一定的規(guī)避, 而對于防范道德風險, 目前最為有效的方式則是對金融從業(yè)人員進行教育,幫助其樹立良好的職業(yè)道德,從而降低風險發(fā)生的可能性。金融業(yè)涉及的范圍很廣,包括的業(yè)務(wù)操作種類繁多,因此相應(yīng)的,金融職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容也應(yīng)涉及金融業(yè)的方方面面。 概括起來,金融從業(yè)人員無論從事何種職業(yè)行為,都應(yīng)當遵循以下基本原則:(1)誠實信用。誠實信用是任何行業(yè)規(guī)范所必須遵循的原則,金融業(yè)因其與一國的政治經(jīng)濟以及社會公眾的生活密切相關(guān), 具有高度的外部性, 因而對從業(yè)人員遵循誠實信用原則的要求應(yīng)當更高。 金融從業(yè)人員在一切日常工作與行為當中,都應(yīng)當遵從正直的品行。對于與所在機構(gòu)進行交易的當事人,應(yīng)當將所應(yīng)告知的事項如實告知,不應(yīng)為謀取本人或所在機構(gòu)的利益而刻意隱瞞、 歪曲事實,損害對方的利益。同樣,對于所在機構(gòu),也應(yīng)將所有與所在機構(gòu)相關(guān)聯(lián)的事項如實報告, 不應(yīng)刻意損害所在機構(gòu)的利益。 金融從業(yè)人員對誠實信用的原則應(yīng)當是實質(zhì)意義上的恪守, 不能以任何理由違反和抗辯。(1)守法合規(guī)。金融行業(yè)由于起著特殊的經(jīng)濟及社會作用,各國乃至全球均制定了諸多法律法規(guī)用以規(guī)范金融行業(yè)的日常運營, 以期達到金融業(yè)的穩(wěn)定運行及良性發(fā)展。因而,作為行為發(fā)出者的金融從業(yè)人員,應(yīng)當充分掌握相關(guān)的法律法規(guī)知識,樹立合規(guī)操作意識,在日常業(yè)務(wù)當中確保每一項操作與業(yè)務(wù)均保持在法律法規(guī)允許的范圍之內(nèi)。(3)保守秘密。 金融從業(yè)人員在日常工作當中, 不可避免地會接觸到所在機構(gòu)的商業(yè)秘密以及機構(gòu)客戶的個人信息。 商業(yè)秘密是指不為公眾所知悉、能為權(quán)利人帶來經(jīng)濟利益,具有實用性并經(jīng)權(quán)利人采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)營信息。 客戶信息是指客戶在與機構(gòu)進行交易時提供的姓名、地址、聯(lián)系電話、財產(chǎn)及財務(wù)狀況等信息。金融從業(yè)人員具有保守這些秘密的義務(wù), 除配合相關(guān)部門的檢查之外, 不得將所得知的商業(yè)秘密及客戶隱私泄露給第三方。(4)勤勉盡職。金融從業(yè)人員除了具備崗位所需的專業(yè)知識和技能外,更需具備勤勉盡職的工作態(tài)度。在工作中,應(yīng)當勤奮努力,認真學習掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)知識。同時,應(yīng)有強烈的工作責任心,對所在機構(gòu)、所負責業(yè)務(wù)以及關(guān)聯(lián)客戶盡職盡責,做一名稱職的金融業(yè)從業(yè)人員。
三、 加強我國高校金融專業(yè)學生職業(yè)道德教育
1. 加強我國高校金融專業(yè)學生職業(yè)道德教育的意義。 在校讀書的金融專業(yè)學生是未來金融行業(yè)的主要人才,是我國金融業(yè)改革和優(yōu)化的中堅力量,因此這個群體的素質(zhì)將直接決定我國金融業(yè)的未來走向。在校大學生未來走入工作崗位將遇到各種主觀和客觀的困難。 主觀方面存在的困難有:個人利益的取舍,自我欲望的高低,個人情緒的好壞等?？陀^方面存在的困難有: 社會環(huán)境的制約, 習慣勢力的阻撓,輿論導向的干涉,甚至親朋好友的埋怨等。當這些主觀和客觀方面的困難統(tǒng)統(tǒng)擺在面前, 并且需要做出選擇時,如果沒有堅毅、頑強的金融職業(yè)道德意志,他們或者會改變初衷,使自己的行為半途而廢;或者動搖、倒退,使自己的行為完全失敗。相反,如果這些未來的從業(yè)人員在一開始就培養(yǎng)了堅強的職業(yè)道德意志, 就能夠經(jīng)受住來自各方面的考驗,就能夠克服各種各樣的困難。本科生時代是人生觀和價值觀形成的關(guān)鍵時期, 在該階段所形成的道德情感和道德意識將直接決定其今后的道德行為和道德習慣。因此,應(yīng)該在本科階段就對金融專業(yè)的大學生進行金融職業(yè)道德的健康引導和培養(yǎng),而不能等到其從業(yè)后再進行糾正和批判。 從這個角度看, 加強對我國高校金融專業(yè)學生職業(yè)道德教育的培養(yǎng),具有很強的現(xiàn)實意義。
2. 加強我國高校金融專業(yè)學生職業(yè)道德教育的可行舉措。(1)加強道德教育。從次貸危機的經(jīng)驗來看,一項法律的制定, 一定伴隨著新的用于規(guī)避法律的金融工具的誕生。因此,合理控制金融從業(yè)人員的“貪婪”, 啟發(fā)他們主動行施良好道德行為是優(yōu)化金融環(huán)境的基礎(chǔ)。我國教育事業(yè)一直重視學生的道德教育,道德教育的開展相對比較早。但是,本科生的道德教育, 特別是同職業(yè)道德相聯(lián)系的道德教育還略顯不足。道德教育對職業(yè)道德教育有著強烈的輔助作用,一個人的道德一旦形成后,便具有相對穩(wěn)定性。良好的道德教育可以促使學生以從善、榮譽為標準,通過外部環(huán)境和內(nèi)心信念監(jiān)督自我行為, 而這些自我監(jiān)督的行為也將伴隨其以后的職業(yè)生涯。(2)加強誠信教育。誠信屬于道德范疇,因此誠信教育是道德教育的一部分, 但是考慮到金融行業(yè)的特殊性,誠信教育需要作為一個單獨的教育目標進行設(shè)計。 金融業(yè)的信用是建立在誠信基礎(chǔ)上的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 在這一關(guān)系中,雙方除了對對方資金財力上的信心外,還包括對對方道德品格的信任。因此,誠信是金融業(yè)的根本要求,是金融職業(yè)道德的核心價值。對學生開展誠信教育首先需要使學生正確認識誠信行為的含義, 幫助其樹立正確的誠信觀念, 鼓勵其在日常生活中就以誠信標準規(guī)范自己的行為。除此之外,可以結(jié)合對學生誠信行為進行考察等方式將誠信教育的形式多樣化。(3)進行相關(guān)法律教育。金融職業(yè)道德教育對于提高金融從業(yè)人員的道德水平無疑具有重要作用, 但是, 要使金融從業(yè)人員始終保持高尚的金融職業(yè)道德品質(zhì),只進行單純的職業(yè)道德教育是遠遠不夠的。 由于法律和道德在內(nèi)容上相互交叉、 在調(diào)節(jié)功能上相互補充、在實施力量上相互借用,因此在進行職業(yè)道德教育的同時, 輔以相關(guān)法律教育可以鞏固道德教育的成果。另外,由于人性的復雜性,金融從業(yè)人員面對外界的誘惑,可能會產(chǎn)生暫時的動搖,此時,若從業(yè)人員具備健全的法制觀念就可從法律的角度進行自我約束。(4) 進行案例分析。對大學生進行職業(yè)道德教育不但要從理論的角度出發(fā), 還應(yīng)當同現(xiàn)實的案例相結(jié)合。正如上文所述,金融從業(yè)人員的道德風險行為斷送自身前程,造成機構(gòu)倒閉,甚至引發(fā)金融危機的案例具有很強的可得性。 在對學生進行職業(yè)道德教育的同時,穿插案例的介紹和分析,不僅使得職業(yè)道德教育的接受性更強, 還能讓學生在工作前對以后職業(yè)生涯中可能遇到的各種道德風險行為有更直觀的了解, 以便其以后更好地對人對己進行監(jiān)督。
四、 強化我國高校金融專業(yè)學生風險意識教育
1. 強化我國高校金融專業(yè)學生風險意識教育的意義。故意冒險是職業(yè)道德問題,風險意識淡薄則是金融教育的失敗。 金融從業(yè)人員的道德問題導致了金融市場的道德風險, 雖然通過加強金融從業(yè)人員的職業(yè)道德教育可以降低道德風險發(fā)生的可能性,但除此之外, 金融機構(gòu)還面臨著市場風險、 信用風險、操作風險、聲譽風險、法律風險等多種風險。其中的任何一種風險都有可能給機構(gòu)和市場帶來巨大的災(zāi)難,巴林銀行的破產(chǎn)就是一個典型的例子。資本市場是一個講究風險和收益匹配的市場,但是某一機構(gòu)或國家的不合理風險行為可能造成系統(tǒng)性災(zāi)難。如始于美國商業(yè)銀行和投資銀行的高風險放貸行為引發(fā)的次貸危機。 但這些機構(gòu)在享受市場繁榮時的超額收益的同時,不得不承擔泡沫破滅后的慘痛代價, 甚至牽連到全球絕大部分國家。 因此在加強金融從業(yè)人員職業(yè)道德教育的同時, 還應(yīng)對其加強風險意識教育, 只有這樣才能將其他各種風險帶來的損失最小化。特別是,當金融從業(yè)人員的風險是由委托人來承擔時, 作為人的金融工作者就更需要有著強烈的風險意識。同樣,對于金融學專業(yè)的學生來說,風險意識的培養(yǎng)也不能等到其走上工作崗位以后再進行,而應(yīng)該在本科階段就進行強化。
2. 強化我國高校金融專業(yè)學生風險意識教育的可行舉措。(1)教授相關(guān)知識與技能。要樹立學生的金融風險意識, 首先應(yīng)當使學生認識和了解金融風險, 掌握規(guī)避風險的相關(guān)技能。 建議對金融專業(yè)的學生開設(shè)金融風險相關(guān)課程,使學生了解什么是金融風險、金融風險包括哪些種類、金融風險對金融機構(gòu)及金融市場的影響等相關(guān)知識, 并且掌握預(yù)防與管理金融風險的相關(guān)技能, 學會如何通過風險集中、風險轉(zhuǎn)嫁、風險避免和風險緩解的方法將損失最小化。此外,還可邀請金融界人士舉辦相關(guān)講座及案例分析,通過講解現(xiàn)實發(fā)生的金融風險案例,進一步幫助學生強化風險意識。(2)心理素質(zhì)培養(yǎng)。反觀歷次金融風險事件,金融從業(yè)人員的心理素質(zhì)薄弱, 不能理智對待損失, 是造成損失擴大的主要因素。因此,除風險防范知識與技能教育之外,培養(yǎng)學生良好的心理素質(zhì), 對提高學生承受挫折和失敗的能力, 良好的自我心理調(diào)節(jié)以及較強的適應(yīng)能力具有重大的意義。 心理素質(zhì)的培養(yǎng)同樣需要依靠多種形式的教育模式, 除了進行必要的心理輔導教育外,還可舉辦各類金融模擬大賽,讓同學們在實戰(zhàn)中磨練意志品質(zhì), 提高心理承受能力;另外,學校還可給學生提供更多的實習機會, 實踐是鍛煉心理素質(zhì)的最好途徑, 學生在實踐中可能遇到各種困難,通過克服這些困難而積攢起的精神力量將成為日后其在事業(yè)上的寶貴財富。
席卷全球的金融風暴給世界經(jīng)濟帶來了沉重的打擊,引發(fā)了學者對監(jiān)管的合理范圍、金融業(yè)的混分格局、金融行業(yè)的合理規(guī)模等一系列問題的探討。但是,只要市場上存在著委托關(guān)系,道德風險都將是決定上述各種矛盾的根本原因。因此,加強對金融從業(yè)人員, 尤其是高校金融專業(yè)學生的職業(yè)道德和風險意識教育具有很強的前瞻性意義。然而,現(xiàn)階段我國各大高校對金融專業(yè)學生的職業(yè)道德教育和風險意識教育相當薄弱,相關(guān)的研究也沒有形成體系。希望教育界和學術(shù)界高度關(guān)注對高校學生的職業(yè)道德和風險意識教育, 以保障金融業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：金融危機；公允價值會計；金融穩(wěn)定性；研究
前言：
金融危機產(chǎn)生的原因是多個方面的，不能把責任都歸結(jié)到公允價值會計身上，金融專家應(yīng)該結(jié)合時展的特點，全面的對金融危機進行分析，從而找出危機產(chǎn)生的原因，以及采取有效的措施來降低金融危機帶來的損失。公允價值會計具有促進金融經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展的作用，通過提供透明的信息，使人們能夠及時掌握金融經(jīng)濟發(fā)展的特點和方向。因此，只能說公允價值會計只是產(chǎn)生了風險信息，而不是產(chǎn)生金融危機的原因。
一、公允價值會計在金融危機的運用
1.公允價值會計隨著金融危機的轉(zhuǎn)變
公允價值會計的表現(xiàn)形式在金融危機發(fā)生前后差異較大。爆發(fā)于美國的金融危機造成了全球的經(jīng)濟受損，我國在金融危機的影響下，經(jīng)濟的發(fā)展出現(xiàn)衰退的現(xiàn)象。尤其是我國的房地產(chǎn)事業(yè)受到了嚴重的波及，使得我國房屋的價格不斷的升高，人們在選擇購房時，都成為了金融危機下的“房奴”。隨著房屋價格的飆升，人們無法接受這種高額的住房，在購買房屋時就會選擇貸款的途徑來購買，逐漸產(chǎn)生了資產(chǎn)抵押的現(xiàn)象。經(jīng)過公允價值會計對其資產(chǎn)進行計算之后，固有資產(chǎn)都產(chǎn)生了貶值的現(xiàn)象，給人們帶來了嚴重的損失，公允價值會計也逐漸成了人們認為是引起金融危機的重要原因。通過金融專家以及金融投資者發(fā)表的不同意見，使得很多國家都減小了公允價值會計所行使的權(quán)利，減弱了金融危機帶來的損失，公允價值會計也在隨著金融危機的發(fā)生進行著轉(zhuǎn)變。
2.公允價值會計對金融穩(wěn)定發(fā)展的影響
公允價值會計之所以被人們認為是引起金融危機發(fā)生的原因，最大的原因就是因為公允價值會計引起的周期效應(yīng)，從而影響了金融危機的穩(wěn)定發(fā)展。公允價值會計對經(jīng)濟的計算不僅可以反映出經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，而且不會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生很大的影響。在經(jīng)濟發(fā)展下降的情況下，公允價值會計會直接影響企業(yè)的收益情況，所以，在公允價值會計參與到經(jīng)濟發(fā)展中來時，往往會傳遞出經(jīng)濟受損的情況。但是在一定程度上公允價值會計計算也促進了經(jīng)濟平穩(wěn)的發(fā)展，公允價值會計會反映出經(jīng)濟市場的波動，使金融市場的發(fā)展也受到了同行業(yè)之間的巨大影響，使其更加容易掌握緩解的措施，來避免金融危機帶來的影響。
3.對金融危機進行有效的反思
在分析金融危機產(chǎn)生原因時，公允價值會計都會從自身找到容易引起危機發(fā)生的原因，也產(chǎn)生了很多會計信息不全的紕漏，公允價值會計計算的過程中，認為會計信息的透明度直接影響著金融危機的產(chǎn)生。根據(jù)公允價值會計對自身問題的不斷探索，我國會計界也要從根本出發(fā)，對內(nèi)部的信息處理進行管理和監(jiān)督，杜絕危機發(fā)生的可能，要懂得制定有效的措施，來規(guī)范會計的行為，整理會計界的風氣。根據(jù)反思也發(fā)現(xiàn)了公允價值計量存在很多的不足，在金融危機發(fā)生時，公允價值計量的價格不一定能達到公允的標準，金融危機使市場的經(jīng)濟波動非常大，而企業(yè)的經(jīng)營卻沒有那么大的浮動，所以在金融危機發(fā)生時市場的價格不能反映出企業(yè)的發(fā)展情況。在企業(yè)的發(fā)展過程中，對產(chǎn)品價值的估測不準確，這樣確定的公允價值計量的可靠性就需要根據(jù)很多方面的因素來確定，所以，在金融危機發(fā)生時，企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展情況來制定合理的經(jīng)營模式和資金的適應(yīng)。
二、金融穩(wěn)定情況研究
1.影響金融穩(wěn)定性的原因
在金融危機發(fā)生的情況下，金融的穩(wěn)定性也會受到很大的影響，其中中央銀行的監(jiān)管、貨幣的流通以及金融的管理都是影響金融穩(wěn)定性的因素。中央銀行作為防范金融危機的有效措施，具有著維持金融平衡發(fā)展的責任，減小金融危機帶來的損失。貨幣要保持暢通的流動，解決資金運作緊張的問題，中央銀行對金融的監(jiān)管也很重要，要及時掌握金融市場的變動，以便做出有效的措施，來避免金融不穩(wěn)定的現(xiàn)象發(fā)生。影響金融穩(wěn)定性的因素有很多，中央銀行要采取有效的措施來對金融市場的交易情況進行管理和監(jiān)督，爭取在第一時間掌握好金融的發(fā)展情況，可以對相關(guān)企業(yè)進行實際的幫助。金融危機的發(fā)生對我國很多行業(yè)來說，都帶來了很大的打擊，人們在為危機擔憂時，應(yīng)該想出更好的方案來有效的避免金融危機帶來的影響，只有我國金融行業(yè)持續(xù)不斷的發(fā)展，我國金融的穩(wěn)定性才能不斷的提高，金融市場的發(fā)展才能越來越長遠，實現(xiàn)我國經(jīng)濟壯大的發(fā)展目標。
2.不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，保持金融穩(wěn)定性
隨著金融危機的產(chǎn)生對我國金融市場造成的影響，金融市場應(yīng)該加大金融創(chuàng)新的能力，來合理的發(fā)展金融穩(wěn)定性，金融危機使我國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展也發(fā)生了變化，金融市場正是需要不斷完善自身的經(jīng)營，才能更好的適應(yīng)宏觀金融市場的需要。金融企業(yè)部門應(yīng)該明確知道，金融創(chuàng)新是可以促進金融穩(wěn)定發(fā)展的，可以抓住市場的發(fā)展需求，創(chuàng)新的過程應(yīng)該結(jié)合金融企業(yè)的自身發(fā)展情況，創(chuàng)新出新的主體經(jīng)濟，根據(jù)現(xiàn)有產(chǎn)品具有的特征，不斷探索和創(chuàng)新出新的適合市場需要的產(chǎn)品。實現(xiàn)了金融的創(chuàng)新可以使貨幣更好的流通，更多金融交易的過程也更加簡便，有助于實現(xiàn)經(jīng)濟的全面發(fā)展。因此，金融企業(yè)要高度重視金融創(chuàng)新的重要性，提高金融交易的活躍程度，不斷創(chuàng)新出金融產(chǎn)品，增加企業(yè)的業(yè)務(wù)水平，提高金融企業(yè)的經(jīng)濟效益。
三、結(jié)語
金融危機的發(fā)生給全球的經(jīng)濟發(fā)展都帶來了嚴重的影響，我國作為發(fā)展中國家，對于經(jīng)濟危機的抵抗能力有限，給我國很多金融企業(yè)造成了經(jīng)濟損失，也破壞了金融穩(wěn)定性。公允價值會計很長時間以來都被人們認為是引起金融危機的最大原因，隨著金融專家對金融危機的不斷分析，逐漸探索出了公允價值會計在金融危機中起到的作用，證明了公允價值會計并非罪魁禍首，只是向金融企業(yè)傳遞了金融危機存在的信號。所以，人們在分析金融危機時，要全面的結(jié)合時代經(jīng)濟發(fā)展的特點，從而找出原因，進而驅(qū)使金融穩(wěn)定性隨著金融市場的變化進行及時的創(chuàng)新來應(yīng)對市場的要求。
參考文獻：
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近幾年來，由于美國的次級債所引發(fā)了全面的金融危機正在不斷向世界金融市場擴散，在國際上主要是由于金融機構(gòu)和金融市場都受到較為嚴重破壞跟沖擊，金融市場為了恢復信心，以西方為主要國家的政府都不斷地向金融市場注入巨額流動性現(xiàn)金和信用擔保，因此中國政府也推出了波瀾壯闊的經(jīng)濟刺激計劃?，F(xiàn)在從全球的金融市場范圍來看，這場危機還沒有根本性的好轉(zhuǎn)，并且已經(jīng)開始侵蝕了實體經(jīng)濟的茁壯的成長。中國的金融市場從一開始的改革開放走來有了很多有目共睹的進步，但是也還存在著很多的問題，現(xiàn)在所具備的規(guī)模還滿足不了目前市場發(fā)展的需要，金融的誠信機制也還沒有落實到位，伴隨著市場經(jīng)濟的日益發(fā)達，金融市場方面的誠信危機也有了很多種的表現(xiàn)形式，例如上市公司的業(yè)績與所真實的產(chǎn)物差距較大，發(fā)現(xiàn)上市公司的很多報告造假，從而進一步促進了金融市場的誠信丟失。
2．大環(huán)境下的金融誠信危機
在和其他發(fā)展中國家相比較，我國自身的金融市場誠信危機在很大的程度上也是整個金融市場的建設(shè)不完善所造成的，整個金融市場缺少一種評價信用管理體系，沒有一個制約投資人的完善制度體系，因此產(chǎn)生了漏洞，丟失了信用評價機制，從而使得有些投機取巧之人鉆了空子。危害了整個金融市場的發(fā)展。完善的一個金融市場應(yīng)該有一套完善的評價體系，更加直接公正的面對金融市場，增加金融市場的整個誠信。一個企業(yè)的誠信在以后直接將影響到這個企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)如果想健康的成長不斷做大最強，企業(yè)誠信將是必須所秉承的規(guī)則，只有獲得了整個金融市場的肯定和誠信，才能幫助企業(yè)在未來獲得更多的價值。誠信是一個面很寬廣的宏觀命題，在不同的時間，不同的領(lǐng)域，不同的行業(yè)所包含的意義以及作用也是相當?shù)牟灰粯?。誠信是市場經(jīng)濟中尤為突出的一個問題，也是一個制度建立的根本保障。相對于中國的金融行業(yè)而言，誠信同樣是至關(guān)重要的一個話題。任何的規(guī)章制度都不是突然存在的，是在市場經(jīng)濟的作用下一步步完善，逐漸所形成的，一個金融市場的趨于完整的市場經(jīng)濟制度，就制約著人們的道德水準，不僅是整個金融市場就連整個社會也越是排斥欺詐等不良的誠信行為。所以在企業(yè)的發(fā)展中都把誠信視為企業(yè)的最高精神。金融市場所在的市場經(jīng)濟本身就是信用經(jīng)濟，誠信信用在其中扮演著關(guān)鍵的角色。所存在的信用經(jīng)濟就是以信用為橋梁所搭建起來的制度。它所要求的信任和誠信，不僅是對當事人能力的一種信任，更是對能力的一種肯定。在金融市場形成的初期，特別是產(chǎn)業(yè)化的革命前期，逐漸形成了以失去誠信為特征的文化體系，它們的出現(xiàn)導致了嚴重的資本主義金融市場的發(fā)育。
3．關(guān)于金融市場的誠信危機治理
關(guān)于金融市場的誠信問題一直困擾著整個市場。在我國自有的獨特經(jīng)濟環(huán)境形勢下，必需的有一套獨特的經(jīng)濟誠信管理體系。介于我們國家所處的情況，不能夠完全將西方的那套管理方法照搬過來，必須根據(jù)我國具有的特色，根據(jù)自己所身處的國情，構(gòu)建一個誠信管理機制。如果是要應(yīng)對金融市場的危機就必須建立一個完整的機制，首先應(yīng)該做到個人信用的公開機制，只有透明了這一塊的內(nèi)容，才能有更好的基礎(chǔ)建立后面的內(nèi)容，應(yīng)該逐漸完善慢慢公開那些必要的信息，做到透明化。除此之外，還得構(gòu)建出信用產(chǎn)品的供求機制。金融誠信體系的良好運行是需要良好的信用系統(tǒng)為其服務(wù)，增強用戶的誠信意識培養(yǎng)出市場的需求，在金融市場中講各種交易行為通過信用產(chǎn)品決策。從而達到規(guī)避不誠信用戶的情況發(fā)生。從而規(guī)避了風險，又提高了經(jīng)濟效益。只有嚴格的管理信用機制，完整地記錄下來，就能很好地在交易中減少不必要的損失，為市場中的用戶在生產(chǎn)經(jīng)營中減少因為誠信問題缺失所造成的損失。
[關(guān)鍵詞]金融危機 金融穩(wěn)定 央行
經(jīng)歷了全球性金融危機的沖擊后，維護金融穩(wěn)定成為了各國央行的基本共識。在此次“金融大海嘯”中，以美、英為首的全球主要央行采取了前所未有的政策措施以遏制金融危機的蔓延，降低其影響，最終確保金融穩(wěn)定。這些政策措施不但對維護國際金融穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用，而且標志著第三次金融全球化后中央銀行業(yè)政策職能發(fā)展的一個新方向。作為新型的市場經(jīng)濟國家，金融穩(wěn)定在我國更是顯得尤為重要，我國中央銀行更是需要學習此次金融危機帶來的經(jīng)驗教訓，把握危機后出現(xiàn)的新的發(fā)展方向，加強金融穩(wěn)定職能的建設(shè)。
中國人民銀行在2005年首次的《中國金融穩(wěn)定報告》中將金融穩(wěn)定定義為金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能的狀態(tài)。在這種狀態(tài)下，宏觀經(jīng)濟健康運行，貨幣和財政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金融機構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資源配置、風險管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而且在受到外部因素沖擊時，金融體系整體上仍然能夠平穩(wěn)運行。穩(wěn)定的金融體系能有效地規(guī)避由于金融波動與周期等不穩(wěn)定因素帶來的交易與市場信息成本，加速資本積累、提高資本利用效率，實現(xiàn)市場經(jīng)濟的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。當前經(jīng)濟全球化的核心便在于金融的全球化，在這樣的大環(huán)境下，影響一國金融穩(wěn)定的因素已不再局限于本國的范圍內(nèi)了，而更要具備應(yīng)對全球性金融風險的能力，這無疑是對我國央行實施金融穩(wěn)定職能提出了更高的要求。
隨著市場經(jīng)濟體制的完善與央行自身管理制度的成熟，人民銀行在穩(wěn)定金融系統(tǒng)的工作上已經(jīng)取得了長足的進步，但是從這次應(yīng)對全球性的金融危機的過程中，我們還是可以發(fā)現(xiàn)一些缺陷。當前我國中央銀行金融穩(wěn)定工作面臨的問題主要表現(xiàn)在以下幾點：
一 央行履行金融穩(wěn)定職能的法規(guī)制度不健全
雖然修訂后的《中國人民銀行法》明確規(guī)定央行具有金融穩(wěn)定的職能，但并沒有對其履行相關(guān)職能的手段、范圍和職權(quán)做出明確的規(guī)定，更沒有出臺相關(guān)的配套法規(guī)。再加之央行自身也沒有制定相應(yīng)的部門規(guī)章或?qū)嵤┘殑t，使得央行及其分支機構(gòu)在實施金融穩(wěn)定職能的過程缺乏完善，強大的法律支持。
二 金融監(jiān)管體制缺失，信息流通不順
穩(wěn)定的金融體系離不開一個完善的監(jiān)管體系及對整個市場的全面了解。但是目前我國的央行與銀監(jiān)會、保監(jiān)會等機構(gòu)并立，各司其職，這在一定程度上導致了監(jiān)管體制存在漏洞，監(jiān)管信息不能充分共享，監(jiān)管目標難以達成一致。而從金融穩(wěn)定的定義我們可以看出，對金融風險與不穩(wěn)定因素的事先預(yù)警與分析才是穩(wěn)定金融體系最有效的方法。但我國目前的監(jiān)管體制存在的信息不對稱，目標協(xié)調(diào)困難等問題無疑使得人民銀行在履行金融穩(wěn)定職能的過程中困難重重。
三 央行貨幣工具操作單一
人民銀行在應(yīng)對金融動蕩時，往往采用大量發(fā)放金融穩(wěn)定的再貸款的方式，而這種措施無疑會對貨幣政策效應(yīng)產(chǎn)生負面影響。維持幣值的穩(wěn)定是我國貨幣政策的一大目標，很多情況下，通貨膨脹是引起金融部穩(wěn)定的罪魁禍首。為了減少金融市場的不穩(wěn)定與損失，挽救市場信心，避免系統(tǒng)性風險，央行向在短期內(nèi)向右問題的金融機構(gòu)提供再貸款是無可厚非的，但是若只是這樣單一的操作從長遠來看，是會造成很大的通脹壓力的。
四 金融市場主體風險意識薄弱，缺乏對金融風險的心理和經(jīng)濟承受能力
從計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)型而來的市場經(jīng)濟難以避免的一個頑疾便是市場主體對自身風險認識不充分的問題：不能正視自己在承擔金融風險問題上的獨立性，將維護金融穩(wěn)定的職能一味歸結(jié)到政府，忽視自身的責任，而在遭受風險和損失的情況又只是一味地找政府，從而加劇央行穩(wěn)定金融系統(tǒng)的工作負擔。
針對上述問題與我國發(fā)展市場經(jīng)濟的具體情況，我們可以歸結(jié)出以下幾點建議：
一 完善金融穩(wěn)定職能的相關(guān)法規(guī)制度
以立法的形式明確央行在維護金融穩(wěn)定職能上的權(quán)限，樹立在維護金融體系穩(wěn)定的工作上的權(quán)威性。同時出臺相應(yīng)的配套措施，完善工作細節(jié)，加強金融穩(wěn)定的可操作性。此外，加快推進各商業(yè)銀行的股份制改革，使其成為真正的現(xiàn)代金融機構(gòu)，為金融市場主體的建設(shè)樹立參照物。
二 加強對金融體系的監(jiān)管，加強金融監(jiān)管信息的流通與共享
審慎的金融監(jiān)管是維護金融穩(wěn)定的重要保證，一個強有力的金融監(jiān)管體系可以保持金融市場的穩(wěn)定和規(guī)范，此次的金融危機從很大程度上來說便是由于過于寬松的金融監(jiān)管。因而我國必須加強金融監(jiān)管體系的建設(shè)，加強監(jiān)管的透明性與各機構(gòu)的協(xié)調(diào)性。實現(xiàn)監(jiān)管信息的最大限度共享與監(jiān)管目標的一致。
三 實現(xiàn)貨幣工具的多樣性
在實現(xiàn)價格水平總體上穩(wěn)定的前提下，央行可以采取更為靈活的操作政策。特別的將穩(wěn)定通脹率與金融穩(wěn)定這兩個目標結(jié)合起來，采用多種的貨幣調(diào)控工具實現(xiàn)兩者的兼容。
四 加強對市場主體的金融穩(wěn)定責任認識和風險承受能力的建設(shè)
市場主體才是穩(wěn)定整個金融體系的基礎(chǔ)，所以要從根本上建設(shè)一個穩(wěn)定的金融體系，必須是金融機構(gòu)和投資個體認識到自身對于維護金融穩(wěn)定所承擔的責任，以及風險的必然性。
從以上的問題和相應(yīng)的建議，我們可以看到在央行在履行金融穩(wěn)定這一職能的過程中，必須要吸取此次金融危機的經(jīng)驗與教訓，認識到自身的問題，并且實現(xiàn)體制與認識上的轉(zhuǎn)變，如此一來才能為我國的社會主義現(xiàn)代化建設(shè)構(gòu)建一個穩(wěn)定的金融環(huán)境。
參考文獻
一、資產(chǎn)減值準備計提方法的不完美在金融危機時尤為突出
資產(chǎn)減值準備的確認與計量存在一定主觀性。我國新會計制度準則規(guī)定:計提資產(chǎn)減值準備要根據(jù)可變現(xiàn)凈值、可收回金額、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等數(shù)值來確定。當這些數(shù)值低于賬面價值時,就予以確認。然而,我國目前資產(chǎn)信息、價格市場機制尚不健全,使資產(chǎn)減值準備的計提缺乏依據(jù)。而且沒有規(guī)定權(quán)威機構(gòu)對資產(chǎn)減值準備的認定。要合理確認各項資產(chǎn)的上述數(shù)值是非常有難度的。在較大程度上是依賴于會計人員的主觀判斷,存在較大的主觀性,其結(jié)果會因人而異。更何況在金融危機時瞬息萬變,如何估計是好呢?那得靠會計人員各顯神通。比如預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定需要預(yù)計未來一定期間現(xiàn)金流入量和貼現(xiàn)率,而貼現(xiàn)率完全靠主觀判斷,尤其是金融危機時期,這種因素十分不穩(wěn)定,會導致資產(chǎn)減值準備計提彈性過大。
二、金融危機時企業(yè)更方便利用資產(chǎn)減值來操縱利潤
減值準備從理論上來說,是很必須的。但是實際上成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的手段。會計制度規(guī)定流動資產(chǎn)減值后可以轉(zhuǎn)回,這樣企業(yè)就有機可乘,很容易利用流動資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回在不同年份調(diào)節(jié)利潤。資產(chǎn)減值準備的計提可以使部分公司由盈變虧。由于計提資產(chǎn)減值損失直接計入當期費用,繼而沖減利潤,本來盈利就變成了虧損。也有部分企業(yè)利用資產(chǎn)減值準備進行盈余操縱。企業(yè)為避免連續(xù)幾年虧損,往往在報告虧損年度將虧損做大,以便“輕裝上陣”,有利于在以后年度扭虧為盈。不少實際虧損的企業(yè)為了逃避陷入困境,通過調(diào)節(jié)利潤,使虧損變成微利。還有部分微利企業(yè)一般在虧損時的虧損額往往不是特別大,利用資產(chǎn)減值準備來調(diào)節(jié)利潤的操作性就更強。如“避虧”類上市公司處在虧損的邊緣,財務(wù)狀況持續(xù)惡化,期間費用大幅增加,若據(jù)實計提資產(chǎn)減值準備,其結(jié)果可能會造成當期全面虧損。所以“避虧”類上市公司一般采取不提或少提資產(chǎn)減值準備來避免當期出現(xiàn)虧損。由于金融危機時大量資產(chǎn)減值的客觀事實存在,所以企業(yè)“仁者見仁,智者見智”,這個時期利用流動資產(chǎn)減值來操縱利潤更加方便。
三、金融危機時非流動資產(chǎn)大大減值卻被忽略
因為會計制度規(guī)定非流動資產(chǎn)減值后不得轉(zhuǎn)回,自然也就沒有利用減值調(diào)整利潤的空間了。無形中,也促使管理者用更謹慎的態(tài)度對待減值,因為一旦計提了減值準備,在該資產(chǎn)的存續(xù)期間的影響是一直存在的。相應(yīng)的削弱了企業(yè)管理者對“利用”減值的熱情。故企業(yè)對之需要慎之又慎,綜合考慮。與金融資產(chǎn)、存貨方面的減值計提相比,包括固定資產(chǎn)在內(nèi)的長期資產(chǎn)減值準備尚未大規(guī)模進行。然而金融危機時減值無處不在,非流動資產(chǎn)也在所難逃。魔鬼潛伏在細節(jié),包括固定資產(chǎn)在內(nèi)的長期資產(chǎn)減值準備卻游離于部分投資者的視野之外。實際上資產(chǎn)負債表中非流動資產(chǎn)的數(shù)值已大大超出了實際,相差甚遠的數(shù)值誤導了報表使用者對企業(yè)資產(chǎn)的正確理解。
四、針對上述現(xiàn)象提出幾點建議
1.調(diào)整資產(chǎn)減值的確認標準。
在與國際會計準則的接軌的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國的國情制定出更符合實際方案。比如:對于資產(chǎn)減值的確認標準,可采用英國等一些國家使用永久性標準,規(guī)定只有在預(yù)計的未來期間內(nèi)不可能恢復時,才對資產(chǎn)減值損失進行確認;對于以單項資產(chǎn)或資產(chǎn)類別為基礎(chǔ)來確定減值,可以改為以“現(xiàn)金產(chǎn)出單元”進行評估,因為很多情況下并不能認定某一資產(chǎn)的可收回價值,在一般情況下都是許多資產(chǎn)共同作用產(chǎn)生現(xiàn)金流入。
2.制訂出統(tǒng)一的數(shù)學模型。
因為資產(chǎn)減值涉及到的可變現(xiàn)凈值、可收回金額、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等一系列指標都與物價指數(shù)有關(guān),如果政府根據(jù)權(quán)威機構(gòu)公布出來的當期物價指數(shù)和預(yù)測的未來物價指數(shù)制訂出統(tǒng)一的數(shù)學模型,規(guī)定每個企業(yè)都必須按統(tǒng)一的數(shù)學模型進行計算,那樣就不會出現(xiàn)五花八門的主觀性數(shù)值了。
3.由利益關(guān)系機構(gòu)進行監(jiān)督控制。
很多企業(yè)存在大量銀行信貸資產(chǎn),這些資產(chǎn)大都轉(zhuǎn)化成了物化的資產(chǎn)。對銀行貸款資產(chǎn)組合中的不良資產(chǎn)計提減值損失,讓銀行記錄貸款的資產(chǎn)減值。企業(yè)會計人員與銀行委派人員共同組成一個專門小組,定期或至少每年年末對企業(yè)中的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化后的物化資產(chǎn)進行全面檢查,合理預(yù)計并對這些資產(chǎn)可能發(fā)生的經(jīng)濟減值進行記錄,及時采取措施,將資產(chǎn)減值核算的評價納入商業(yè)銀行的信貸監(jiān)督范圍。
五、結(jié)束語
