序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的理財(cái)計(jì)劃樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

小家伙來(lái)了!隨他而來(lái)的，有初為人父人母的欣喜，有三口之家其樂(lè)融融的幸福，更有看著他一點(diǎn)點(diǎn)長(zhǎng)大的成就感……

可是，伴隨著這些欣喜、幸福而來(lái)的，還有那么一點(diǎn)點(diǎn)的煩惱：別看只多了這么個(gè)小人兒，在他身上的花費(fèi)，一點(diǎn)兒不比你們兩個(gè)少。要是這個(gè)1尺多長(zhǎng)的小人兒能像他省布那樣省錢(qián)該有多好!

其實(shí)，巧妙的計(jì)劃，理性的消費(fèi)，合理的投資，都能使你的錢(qián)包始終保持厚實(shí)的手感，而不會(huì)像過(guò)客那樣在手里轉(zhuǎn)一圈又悄悄溜走!

精明理財(cái)36計(jì)

邱　蒔

有了孩子，會(huì)增加許多開(kāi)銷(xiāo)?？纯次覀兘o你提供的省錢(qián)36招，別讓不該花的錢(qián)從你的指縫里流走了。

理財(cái)3原則

1理財(cái)是一種必不可少的生活態(tài)度正像“財(cái)神爺”索羅斯所說(shuō)，理財(cái)“永遠(yuǎn)是一種思維方法，而不是簡(jiǎn)單的技巧?！蔽覀兪紫纫邆淅碡?cái)?shù)囊庾R(shí)，科學(xué)的理財(cái)觀和恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)方式會(huì)讓我們受益頗豐。

2理財(cái)四要素=合理開(kāi)支+穩(wěn)妥投資+適度保險(xiǎn)+積極創(chuàng)收

有了孩子的家庭更加需要好好“算計(jì)”一番，寶寶的教育，老人的養(yǎng)老，全家人的健康……掌握好這四個(gè)重點(diǎn)，你就找到了化解重重財(cái)政壓力的路徑。

3建立自己的家庭理財(cái)計(jì)劃書(shū)

先把家里的財(cái)務(wù)狀況寫(xiě)清楚，然后確立自己遠(yuǎn)期和近期的理財(cái)目標(biāo)，接下來(lái)想一些切實(shí)可行的辦法來(lái)達(dá)到這個(gè)目標(biāo)。

寶寶的花費(fèi)

寶寶的花費(fèi)是家中一項(xiàng)很重要的支出，而且往往會(huì)變成沒(méi)有節(jié)制的支出，所以理財(cái)?shù)孟葟恼韺殞毜幕ㄙM(fèi)開(kāi)始。

4讓寶寶穿“百家衣”

寶寶長(zhǎng)得特別快，童裝又不便宜，“揀”一些親戚朋友家質(zhì)量好的舊童裝穿也挺好。一些大件物品如嬰兒床嬰兒車(chē)等，就更適合“接力棒式”地使用了。

5交換玩具或者租玩具

孩子的一些玩具可以在社區(qū)里或者是媽媽俱樂(lè)部里交換使用，大型玩具則可以租用，網(wǎng)站上或相關(guān)雜志都有廣告。對(duì)寶寶而言，“新”玩具層出不窮，對(duì)媽媽而言，省了好多開(kāi)銷(xiāo)。

6選擇合適的早教機(jī)構(gòu)和幼兒園

有的早教機(jī)構(gòu)或幼兒園雖然收費(fèi)高，但師資力量不一定就強(qiáng)，有的只是硬件好。一些價(jià)格實(shí)惠的公立幼兒園人氣很旺，師資很強(qiáng)，是不錯(cuò)的選擇。做個(gè)用心的媽媽?zhuān)彩且环N無(wú)形的財(cái)富。

7有重點(diǎn)地選擇興趣班

給孩子報(bào)太多特長(zhǎng)班，不但投資大，孩子也會(huì)因?yàn)槠Ｓ趹?yīng)付而失去興趣。讓孩子自己選擇他喜歡的一兩個(gè)興趣班，孩子高興，你也不用花冤枉錢(qián)。

8營(yíng)養(yǎng)膳食合理搭配

很多家長(zhǎng)都覺(jué)得不能虧著孩子，什么貴給孩子吃什么，其實(shí)健康的膳食結(jié)構(gòu)是多樣均衡的搭配，蛋白質(zhì)、脂肪、碳水化合物一個(gè)都不能少。各種食物輪流吃，不但寶寶越來(lái)越健康，家里的伙食費(fèi)也會(huì)控制在合理的范圍內(nèi)。

9教寶寶理財(cái)

等孩子大點(diǎn)兒了，告訴他把壓歲錢(qián)攢起來(lái)就可以買(mǎi)回自己喜歡的玩具；幫他在網(wǎng)上賣(mài)掉自己不用的東西或換回自己喜歡的東西；還可以和他玩理財(cái)游戲(市場(chǎng)有賣(mài)成套的玩具)。這樣不但能節(jié)省家庭開(kāi)支，而且能培養(yǎng)孩子的理財(cái)意識(shí)。

積極度創(chuàng)收

開(kāi)源是打理好理財(cái)金算盤(pán)的基礎(chǔ)，收入增加了，理財(cái)

10做兼職、領(lǐng)雙薪

網(wǎng)上開(kāi)店、專(zhuān)欄撰稿人、美容顧問(wèn)、家庭教師都是不錯(cuò)的選擇。運(yùn)用閑暇的時(shí)間，發(fā)揮特長(zhǎng)，在維持工作業(yè)績(jī)的同時(shí)，開(kāi)發(fā)一門(mén)可以穩(wěn)定賺錢(qián)的副業(yè)。

11到銀行辦理工資轉(zhuǎn)定存，讓利息增加我們的工資都是活期儲(chǔ)蓄，利息相對(duì)較低?？梢赞k理工資轉(zhuǎn)定存，跟銀行約定自動(dòng)轉(zhuǎn)存的金額、日期以及形式，就可以享受定期存款的利率了。不用擔(dān)心要用錢(qián)時(shí)取不出來(lái)，一些銀行已開(kāi)辦了定期存款辦理“部分提前支取”的業(yè)務(wù)，取出的部分按活期計(jì)息，其余的錢(qián)仍按照定期存款利率計(jì)息。

12購(gòu)買(mǎi)合適的理財(cái)產(chǎn)品

如果家里有閑置的資金，可以買(mǎi)一些理財(cái)產(chǎn)品，比如說(shuō)國(guó)債、基金等，這些投資的收益率都會(huì)比利率高一些，但也存在著不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。如果想做這方面的投資，先要仔細(xì)了解相關(guān)知識(shí)，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品。

13活用信用卡可以無(wú)息分期付款，家里急需的大件可以用這種方法購(gòu)買(mǎi)，能減輕短期內(nèi)的財(cái)政壓力，加速資金周轉(zhuǎn)。

14以房養(yǎng)房可以多置一份保障

在大中城市，為了免去上下班交通堵塞之累，你希望能在交通便利的地方租房住。不妨考慮買(mǎi)一處城區(qū)內(nèi)交通方便的一居室或兩居室二手房，用每月的租金還貸。15或20年貸款還清后，這處房產(chǎn)就是你的了，到時(shí)候可以繼續(xù)出租賺養(yǎng)老金呢。

勤儉持家

節(jié)流是理財(cái)中重要的環(huán)節(jié)，它能最大限度地節(jié)約能源，讓你把錢(qián)花在最值得花的地方。

15別讓電視待機(jī)耗電

經(jīng)統(tǒng)計(jì)測(cè)算，家電普及率較高的城鎮(zhèn)居民每戶每月家電待機(jī)耗電達(dá)20度～40度。更有很多人只要打開(kāi)電視或電腦就是幾個(gè)小時(shí)，真的是在“燒錢(qián)”。試著有選擇地看電視，有控制地用電腦，電視機(jī)、電腦等家電，關(guān)機(jī)后馬上拔掉電源，天長(zhǎng)日久，也能節(jié)約不少銀子呢。

16選擇坐公共交通工具出行

隨著油價(jià)上漲，汽油費(fèi)越來(lái)越成為家庭的重要開(kāi)支。如果家離單位不太遠(yuǎn)，可以嘗試走路上下班，或盡量坐公交車(chē)，這樣既節(jié)省費(fèi)用又鍛煉身體。

17巧用電腦也能省錢(qián)

給電腦設(shè)置休眠等待時(shí)間(一般設(shè)在15分～30分鐘之間)。進(jìn)入“休眠”狀態(tài)時(shí)，電腦會(huì)自動(dòng)降低機(jī)器的運(yùn)行速度(CPU降低運(yùn)行的頻率，能耗降到30％，硬盤(pán)停轉(zhuǎn))；短時(shí)間使用電腦或只用來(lái)聽(tīng)音樂(lè)時(shí)，可以將顯示器亮度調(diào)到最暗或干脆關(guān)閉；打印機(jī)在使用時(shí)再打開(kāi)，用完及時(shí)關(guān)閉；盡量使用硬盤(pán)。因?yàn)橛脖P(pán)速度快、不易磨損，而且開(kāi)機(jī)后硬盤(pán)就保持高速運(yùn)轉(zhuǎn)，不用也一樣耗能。

18選擇節(jié)能型家電產(chǎn)品

空調(diào)、冰箱、洗衣服都是家庭“吃電”大戶，其使用成本遠(yuǎn)比價(jià)格高得多。因此在選購(gòu)此類(lèi)電器時(shí)，盡量買(mǎi)節(jié)能產(chǎn)品。

19空調(diào)溫度不要調(diào)得太低

空調(diào)溫度調(diào)得越低，耗電越多。制冷時(shí)，室溫調(diào)高1℃，可省電10％以上。

20綜合利用水資源，一水多用

在衛(wèi)生間、廚房各備一只水桶，把用過(guò)一次的水儲(chǔ)備起來(lái)。洗衣服的水用來(lái)拖地板，淘米洗菜的水用來(lái)澆花，剩余的水可用來(lái)沖洗廁所。積少成多，就可大大節(jié)省用水用量。

合理購(gòu)物

購(gòu)物是理財(cái)中最容易失控的一個(gè)環(huán)節(jié)，所以必須嚴(yán)格把關(guān)，理性選擇。

21理性使用信用卡

否則，你會(huì)覺(jué)得買(mǎi)1萬(wàn)元的SK-II和買(mǎi)20元的小　護(hù)士沒(méi)有什么區(qū)別。更不能經(jīng)常用信用卡透支消費(fèi)，一旦忘記在免息日內(nèi)還款，利息就會(huì)讓你損失一筆。

22在網(wǎng)上購(gòu)書(shū)和購(gòu)買(mǎi)品牌產(chǎn)品

網(wǎng)上購(gòu)物價(jià)格要便宜得多，但僅限于能夠把握產(chǎn)品質(zhì)量的東西(圖書(shū)或知名品牌的產(chǎn)品)，不要輕易嘗試那些自己從來(lái)沒(méi)見(jiàn)過(guò)的東西。

23和好朋友合伙辦卡消費(fèi)

像游泳卡、健身卡、辦月卡或季卡要?jiǎng)澦愕枚?。幾個(gè)人合辦一張，每個(gè)人出的費(fèi)用都很少，美妙的享受卻一樣也沒(méi)少。

24到超市購(gòu)物時(shí)不妨列出清單

還要養(yǎng)成嚴(yán)格按單購(gòu)物的習(xí)慣。既避免沖動(dòng)購(gòu)買(mǎi)，又避免丟三落四。

25做個(gè)“打折太太”

應(yīng)季商品都比較貴，但一過(guò)季甚至還沒(méi)完全過(guò)

季就會(huì)打很大的折扣，這時(shí)候就可以出手了。有的當(dāng)季就可以用，有的則可以為明年做準(zhǔn)備。

26成為幾家固定的VIP會(huì)員

購(gòu)物集中就可能成為商場(chǎng)或?qū)Ｙu(mài)店的會(huì)員，購(gòu)物時(shí)能享受更大的折扣或者更多的禮品。當(dāng)然，要選擇那些真正讓你心儀的專(zhuān)賣(mài)店。

27小心“包月”陷阱

有時(shí)候一些包月的收費(fèi)項(xiàng)目并不像我們想象的那么完美。所以一定要了解這個(gè)包月項(xiàng)目所涵蓋的內(nèi)容，不然拿到賬單定會(huì)痛心疾首。

28關(guān)注一下超市入口

商家喜歡把便宜貨擺在那里。還可以經(jīng)常把眼光投向超市貨架的底層部分。商家喜歡把貴的商品擺在與人眼睛平行的位置。

盡享福利

除了開(kāi)源節(jié)流，國(guó)家或單位的福利也不能錯(cuò)過(guò)，很多政策是和你的利益直接掛鉤的!

29享受產(chǎn)假

在職員工至少享有3個(gè)月的帶薪產(chǎn)假，如果是晚育可以獎(jiǎng)勵(lì)30天。在孕產(chǎn)期和哺乳期(寶寶滿1周歲前)，用人單位不得解除或終止勞動(dòng)合同。

30弄清產(chǎn)假工資

產(chǎn)假期間，單位要按照合同約定的工資標(biāo)準(zhǔn)支付給你工資。

31哺乳期可以一天哺乳兩次，每次30分鐘

對(duì)于家遠(yuǎn)的媽媽來(lái)說(shuō)，可以變通為晚來(lái)早走。

32國(guó)家補(bǔ)貼

各省都有詳細(xì)的規(guī)定，可以通過(guò)勞動(dòng)保障咨詢電話和計(jì)生委咨詢電話來(lái)查詢。以北京市為例，有孩子的家庭可以享有如下福利：

單位必須給育齡女性上生育險(xiǎn)，產(chǎn)前檢查、生育時(shí)能夠按比例報(bào)銷(xiāo)費(fèi)用。

每個(gè)月父母雙方都可以領(lǐng)取獨(dú)生子女費(fèi)5元錢(qián)，一直領(lǐng)到18歲為止。有單位的在單位領(lǐng)，沒(méi)有單位的在街道領(lǐng)。

父母退休以后(男60歲、女55歲)可以領(lǐng)取獨(dú)生子女獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)1000元。

33單位的福利別忽略

有些單位內(nèi)部會(huì)有一些福利政策，可以到人事或行政部門(mén)了解清楚，充分享受自己應(yīng)得的權(quán)利。

理財(cái)?shù)?個(gè)取舍

34提升能力才能提高身價(jià)

知識(shí)就是財(cái)富，現(xiàn)在為自己的知識(shí)和智慧投資已成為一種新的投資方式，它會(huì)直接導(dǎo)致家庭收入升值。不斷進(jìn)取、提高身價(jià)永遠(yuǎn)是理財(cái)最重要的路徑。

35盲目貸款不如量力而行

貸款確實(shí)在某種程度上使我們的生活品質(zhì)提高了很多，提前享受了理想的生活狀態(tài)。但一般而言，每月的還貸總金額應(yīng)在月總收入的28％～33％，否則就可能變成“房奴”或“車(chē)奴”，身心俱疲。

36提前買(mǎi)健康，治病有預(yù)算

日常身體鍛煉、購(gòu)買(mǎi)健身器械、合理膳食、接受健康培訓(xùn)、購(gòu)買(mǎi)健康書(shū)籍等方面的投資是必不可少的。它在某種程度上會(huì)減少生病住院的機(jī)會(huì)，實(shí)際上也是一種對(duì)家庭財(cái)富的積累。當(dāng)然，對(duì)于上有老下有小的家庭，醫(yī)療費(fèi)用一定是一個(gè)大的開(kāi)支，必須有所打算。

解讀你的購(gòu)物“名言”

勵(lì)佳鑫

我們都有一些固有的理財(cái)購(gòu)物的想法，這些想法支配著我們的消費(fèi)方式。理財(cái)專(zhuān)家的解讀，也許會(huì)給我們的頭腦來(lái)個(gè)激蕩――

便宜沒(méi)好貨，好貨不便宜。

這是誤區(qū)，商品的價(jià)值和價(jià)格之間不一定畫(huà)等號(hào)。

我最?lèi)?ài)在地?cái)偂⑴l(fā)市場(chǎng)里淘東西，能享受到砍價(jià)和發(fā)現(xiàn)精品的樂(lè)趣。 這種地方確實(shí)可以買(mǎi)到價(jià)廉物美的東西，但便宜的價(jià)格也會(huì)使你不知不覺(jué)多花很多錢(qián)。還要特別留心別把危害孩子和家人健康的便宜貨買(mǎi)回家。

吃進(jìn)肚子里的東西，安全最重要，我肯定挑知名品牌購(gòu)買(mǎi)；至于穿的嘛，就無(wú)所謂了，反正做工粗點(diǎn)兒，款式舊點(diǎn)兒又不影響健康。

每個(gè)家庭都有自己的生活標(biāo)準(zhǔn)，最好的辦法就是在不影響自己的生活水準(zhǔn)的前提下，平衡各方面的支出。不要在一個(gè)方面大手大腳，而在另一方面又過(guò)度節(jié)儉。

我的孩子不能比其他孩子差，人家能花錢(qián)上好學(xué)校，我們也不能落后。

虛榮心是理財(cái)?shù)拇髷?，還是應(yīng)該根據(jù)家庭的實(shí)際情況理性分析，不用跟別人比。

只要孩子喜歡，我就會(huì)買(mǎi)來(lái)給他。他現(xiàn)在還小，不能拒絕他。

給孩子的消費(fèi)定一個(gè)價(jià)格范圍，這樣不但能滿足孩子的要求，同時(shí)又能讓他從中學(xué)到一些簡(jiǎn)單的理財(cái)知識(shí)。別忘了，孩子在從你的消費(fèi)方式中學(xué)習(xí)生活呢。

你是哪種消費(fèi)類(lèi)型

邱　蒔

你能管好自己的錢(qián)包嗎?來(lái)做個(gè)簡(jiǎn)單的測(cè)試，看看你是哪種消費(fèi)類(lèi)型。

1孩子睡衣的標(biāo)簽上寫(xiě)著什么?

A．只可干洗

B．40℃水洗

C．沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明，隨意

2你最近給孩子買(mǎi)過(guò)什么玩具?

A．進(jìn)口的芭比娃娃，還搭配有很多套小裙子

B．具有智力開(kāi)發(fā)功能的積木和拼圖

C．跳繩(在批發(fā)市場(chǎng)砍價(jià)買(mǎi)來(lái)的)

3對(duì)于孩子將來(lái)的教育費(fèi)用，你怎么安排?

A．無(wú)所謂，到時(shí)候再說(shuō)

B．做可靠的投資

C．每月省出一筆錢(qián)存進(jìn)銀行

4選童車(chē)時(shí)，你考慮的因素是什么?

A．名牌

B．我列出了需求清單，而且這款正好在預(yù)算范圍內(nèi)

C．網(wǎng)上購(gòu)物能有大的折扣

5你家的嬰兒房是什么顏色?

A．淡粉或淡藍(lán)，和窗簾、床罩、墊子都配套

B．白色，等我知道孩子喜歡什么顏色時(shí)再更換

C．橘黃色，正好刷餐廳剩了一些涂料

6孩子的生日你會(huì)怎么慶祝?

A．在酒樓宴請(qǐng)客人

B．請(qǐng)孩子的幾個(gè)好朋友到家里慶祝

C．給孩子做頓好吃的

7你看到一件很漂亮的嬰兒服。但價(jià)格超出你的預(yù)想，你會(huì)怎么辦?

A．實(shí)在是喜歡，買(mǎi)下來(lái)吧

B．看看而已

C．砍價(jià)

8孩子上親子班需要一張照片，你會(huì)怎么做?

A．請(qǐng)兒童攝影師到家里好好拍一套

B．去照相館拍一張

C．從舊的照片上剪下來(lái)用

9小家伙用什么樣的尿布?

A．任何時(shí)候都用知名品牌的紙尿褲

B．外出或睡覺(jué)時(shí)用紙尿褲，平時(shí)用布尿褲

C．隨便一個(gè)牌子，批發(fā)來(lái)的

10現(xiàn)在是傍晚時(shí)間。你在哪兒?

A．在瑜珈館

B．在加班

C．在上網(wǎng)

多數(shù)選A：獅子型媽媽――超級(jí)血拼型

特點(diǎn)：這類(lèi)媽媽花起錢(qián)來(lái)大手大腳，消費(fèi)毫無(wú)計(jì)劃性。每逢商場(chǎng)打折，不管需要不需要都會(huì)奮戰(zhàn)到底，購(gòu)物熱情簡(jiǎn)直就像一頭正要和別人血拼的獅子。

提示：如此花費(fèi)是理財(cái)大忌，“你不理財(cái)財(cái)不理你”，一個(gè)不小心就變成“月光族”。建議此類(lèi)媽媽做一個(gè)理財(cái)計(jì)劃，確定到底需要什么，然后比較一下價(jià)格，再做決定。

理財(cái)口訣：慢，慢，慢，想想再買(mǎi)別沖動(dòng)。

多數(shù)選B：大象型媽媽――理智穩(wěn)健型

特點(diǎn)：此類(lèi)媽媽謹(jǐn)慎消費(fèi)，理智理財(cái)，就像胸有成竹的大象穩(wěn)健踏實(shí)。

提示：盡量購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)小的理財(cái)產(chǎn)品。如購(gòu)買(mǎi)基金，可以找這兩年業(yè)績(jī)不錯(cuò)的公司，確定比較穩(wěn)健的項(xiàng)目，還要看是不是有經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)理人在操盤(pán)。

理財(cái)口訣：穩(wěn)，穩(wěn)，穩(wěn)，科學(xué)投資理性消費(fèi)。

多數(shù)選C：螞蟻型媽媽――勤儉持家型

特點(diǎn)：此類(lèi)媽媽精打細(xì)算，雖然收入不一定很低，但是日子過(guò)得緊巴巴，爭(zhēng)取省下每一分錢(qián)存到銀行里去。此類(lèi)媽媽對(duì)省錢(qián)的執(zhí)著就像螞蟻般的辛勤和錙銖必較。

提示：錢(qián)是實(shí)現(xiàn)美好生活的手段，如果犧牲了家人的生活質(zhì)量，存再多的錢(qián)又有何意義呢?建議此類(lèi)型媽媽適度放手，使全家人的生活達(dá)到應(yīng)有的水準(zhǔn)。

另外，這類(lèi)媽媽的理財(cái)方式也趨于保守，可以嘗試選擇儲(chǔ)蓄以外的理財(cái)方式。

理財(cái)口訣：好，好，好，生活品質(zhì)很重要。

理財(cái)方案對(duì)對(duì)碰

勵(lì)佳鑫

有了寶寶以后，怎樣應(yīng)對(duì)新增加的經(jīng)濟(jì)壓力?理財(cái)專(zhuān)家告訴你，只要合理安排，精于“算計(jì)”，壓力是可以化解的。我們來(lái)看看理財(cái)師為這兩個(gè)家庭制定的理財(cái)方案。

案例一：全職太太的財(cái)務(wù)困境

徐偉和妻子劉露一年前在郊區(qū)買(mǎi)下一套50多萬(wàn)元的房子。新房首付6萬(wàn)元、貸款25萬(wàn)元(10年期)，月供5000多元。夫妻倆每月收入一共6500元。沒(méi)想到小家伙不期而至，又找不到合適的人帶，劉露只好辭職在家全心照顧孩子。這樣一來(lái)，家庭月收入驟降2000元，加上家里開(kāi)銷(xiāo)又大了很多，夫妻倆覺(jué)得經(jīng)濟(jì)壓力很大。

分析：

目前徐先生最大的負(fù)擔(dān)是房貸。徐先生的家庭收入只有4500元，每月3000多元的房貸負(fù)擔(dān)太重。

理財(cái)建議：

1 向銀行申請(qǐng)延長(zhǎng)貸款期限，從10年延長(zhǎng)至30年。

2 減少每月的支出，建議將支出控制在還貸后收入的60％左右，即1800元以內(nèi)。

3 將余下40％中的一半即600元左右強(qiáng)行儲(chǔ)蓄，作為寶寶的教育費(fèi)用儲(chǔ)備。

4 其余700元錢(qián)可以根據(jù)生活的需要另做調(diào)整。

5 從6萬(wàn)元存款中拿出1．5萬(wàn)元作家庭備用金，其余4．5萬(wàn)元資金建議作為投資的啟動(dòng)資金，每年以定期定額的方式追加投資。

案例二：添寶寶換房子的計(jì)劃

王蕓夫婦于今年喜添寶寶后，保姆、老爸老媽或者岳父岳母都涌了進(jìn)來(lái)。家里一下子好像多了很多人，王先生覺(jué)得自己的房子明顯不夠用了。兩人現(xiàn)有銀行存款10萬(wàn)元左右，有一套價(jià)值30萬(wàn)元的兩居室，兩人月收入1萬(wàn)多元，年終獎(jiǎng)也不會(huì)低于5萬(wàn)元。現(xiàn)在，每月用于寶寶的專(zhuān)項(xiàng)支出就達(dá)到4000元。那么，王蕓夫婦想在5年后換一套價(jià)值100萬(wàn)左右三居室的愿望能實(shí)現(xiàn)嗎?

分析：

從王先生家的收入和支出可算出，目前他們家庭的年結(jié)余為7．8萬(wàn)元。從王先生的理財(cái)現(xiàn)狀及理財(cái)目標(biāo)看，主要是住房規(guī)劃及孩子的教育規(guī)劃。如果買(mǎi)100萬(wàn)元的住房，首付款需在30％以上，假定為35萬(wàn)元，貸款65萬(wàn)元，20年還清，則月供為4656元左右。

理財(cái)建議：

1 將10萬(wàn)元銀行存款中的4萬(wàn)元留作應(yīng)急備用金，月支出控制在6000元之內(nèi)。

2 將銀行存款中余下的6萬(wàn)元投資風(fēng)險(xiǎn)小收益相對(duì)穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品(如基金)，并以定期定額的方式每年追加投資5萬(wàn)元。如果收益率為10％，5年后的賬戶金額為40萬(wàn)元左右，支付首付款和相關(guān)手續(xù)費(fèi)就沒(méi)有問(wèn)題了。

3 年結(jié)余7．8萬(wàn)元投資后還剩余2．8萬(wàn)元，其中8000元可追加在應(yīng)急資金，2萬(wàn)元可以購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的保險(xiǎn)。

第2篇

面對(duì)這種種疑問(wèn)，我們先不對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行判斷和評(píng)論，而是與你重溫理財(cái)?shù)囊恍┗纠砟睿豪碡?cái)是一輩子的事，理財(cái)絕不僅僅是投資炒股，任何市場(chǎng)環(huán)境都有“錢(qián)生錢(qián)”的機(jī)會(huì)。如果你沒(méi)有拋棄這些理念，你就知道該怎么做了――過(guò)年回家，利用這難得的全家團(tuán)聚和空閑時(shí)光，拿出紙和筆，認(rèn)真盤(pán)點(diǎn)一下2007年的得與失，制定接下來(lái)的投資理財(cái)計(jì)劃，迎接充滿風(fēng)險(xiǎn)和震蕩的2008。

其實(shí)，在歲末年初的時(shí)候，每個(gè)人心中都或多或少的有一些計(jì)劃和愿望：買(mǎi)房，買(mǎi)車(chē)，沐浴愛(ài)琴海的陽(yáng)光，倘佯在金字塔的腳下……。只是在如何實(shí)現(xiàn)愿望的問(wèn)題上，往往用“努力工作、好好賺錢(qián)”簡(jiǎn)單掠過(guò)。殊不知，如果你認(rèn)真的根據(jù)實(shí)際情況，制定出一份適合自己的投資理財(cái)計(jì)劃，就能夠很好的控制開(kāi)支，有效的規(guī)避資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)并取得不錯(cuò)的收益，你的愿望實(shí)現(xiàn)的可能性就大大增加。

準(zhǔn)備好紙和筆了嗎？現(xiàn)在就開(kāi)始吧。

開(kāi)支計(jì)劃

通貨膨脹的幽靈很可能一直伴隨著2008，不知不覺(jué)間你的生活成本大大增加了，因而生活中的精打細(xì)算也許比投資炒股更有助于你改善2008年的財(cái)務(wù)狀況。所以，制定2008年的投資理財(cái)計(jì)劃的第一步，是要先盤(pán)點(diǎn)一下2007的消費(fèi)開(kāi)支，為你制定2008年的開(kāi)支計(jì)劃做準(zhǔn)備。下面我們先看看ECHO女士的消費(fèi)賬單，真是不看不知道，一看嚇一跳。

你把自己的生活估值化了么？

王雪吟

熟悉理財(cái)?shù)娜硕枷矚g在口中念經(jīng)，翻過(guò)來(lái)倒過(guò)去的各種方法不過(guò)就是為這一句話作鋪墊――“理財(cái)盡早開(kāi)始”。越早開(kāi)始越從容，允許失敗的空間就越大，因?yàn)樽骼碡?cái)?shù)娜硕际菢?lè)觀的悲觀主義者，他們認(rèn)定到某一時(shí)點(diǎn)你會(huì)捉襟見(jiàn)肘、入不敷出，但又堅(jiān)信早作打算加上正確的方法就能化解危機(jī)，把潦倒失意的可能性控制到最低。

事實(shí)又是怎樣的？我們不得不說(shuō)這是目前為止最為科學(xué)的方法。但是，二三十歲時(shí)，人們充滿對(duì)未來(lái)的憧憬、干勁十足，收入也水漲船高，ECHO的月薪就比去年提高了20%左右，也算是穩(wěn)穩(wěn)跑贏CPI，而且她老板透露農(nóng)歷年過(guò)后還會(huì)再次上調(diào)他的工資10%左右。年輕且未來(lái)充滿希望，讓她在“30年以后的悠閑生活”和“適合明天聚會(huì)穿的1000元羊皮軟靴，而且是上個(gè)月的新品又打了5折”之間選擇，換作是你會(huì)怎樣選擇？ECHO心理最好的答案是和她從小一起長(zhǎng)大的一位密友的名言：“我們今天買(mǎi)2000元的襯衫是為了明天能賺回100件襯衫，有付出才會(huì)有回報(bào)！”

在這種情況下，ECHO很可能將自己一分為二，即扮演賣(mài)方市場(chǎng)又扮演買(mǎi)方市場(chǎng)，在心理上演一番金融市場(chǎng)的神秘與平衡：漲工資相當(dāng)于上市公司業(yè)績(jī)提升，老按承諾加薪就像預(yù)增，消費(fèi)支出就是股票價(jià)格，只要業(yè)績(jī)上升未來(lái)預(yù)期好就一定會(huì)上升。青年人容易把把生活水平當(dāng)作是動(dòng)態(tài)估值，先業(yè)績(jī)（個(gè)人收入）一步對(duì)市場(chǎng)價(jià)格（支出水平）作出反應(yīng)，這就是“月光”的內(nèi)部邏輯。

對(duì)財(cái)富的渴望讓人們失去理智

股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，部分行為的機(jī)理是理性而明智的，另一些則是荒謬而草率的，盡管人們掌握了價(jià)值判斷的原理但市場(chǎng)波動(dòng)仍有不理性因素存在。因?yàn)椴▌?dòng)更多時(shí)候反映的是人們對(duì)事件的反應(yīng)或是說(shuō)心理預(yù)期，股票投資學(xué)里有一句老話“市場(chǎng)是由人組成的”。經(jīng)濟(jì)學(xué)里的新古典主義學(xué)派的分析是：假設(shè)經(jīng)濟(jì)行為由理性的人參與，你就可以建立一個(gè)模型用以研究任何人類(lèi)社會(huì)發(fā)生的情況。這種“有效市場(chǎng)假設(shè)”看起來(lái)很好，卻難以解決股市的波動(dòng)，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)理性的投資者太少而他們又受非理性參與者的影響太大。

作用于ECHO自身或是我們每一個(gè)人心里的市場(chǎng)也是這樣的，我們的情緒活動(dòng)和外界的各種刺激會(huì)干擾你成為“理性市場(chǎng)”：人們擺脫不了對(duì)于外貌的依戀、對(duì)物質(zhì)占有的渴望，擺脫不了羨慕、妒忌、崇拜、愛(ài)慕、憎恨這些感覺(jué)對(duì)行為的影響，擺脫不了偶爾的軟弱和沮喪，在全副武裝的社會(huì)人背后是強(qiáng)烈的自我定義的渴望?，F(xiàn)代社會(huì)的人在壓力下習(xí)慣通過(guò)消費(fèi)釋放自我、尋找自我，這又是由我們所處的時(shí)代造成的：金錢(qián)世紀(jì)。

一本叫《財(cái)富千年》的書(shū)中描述了不同時(shí)代人與財(cái)富的關(guān)系。距今2個(gè)千年的時(shí)代，財(cái)富還只是零和游戲，掌握軍隊(duì)的人通過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)瓜分他人的財(cái)產(chǎn)來(lái)致富；1個(gè)千年年以前，財(cái)富的總量開(kāi)始增加，然后贈(zèng)速越來(lái)越快，賦稅和貿(mào)易產(chǎn)生，細(xì)水常流行的資本積累成為擁有財(cái)富的方法；這一個(gè)千年，世界財(cái)富的增加是靠發(fā)掘金錢(qián)的潛力而來(lái)的，對(duì)人生的評(píng)價(jià)也以此為準(zhǔn)。因此，人們難免以能否擁有25萬(wàn)美元的手表、一個(gè)冠有自己名字的海島為奮斗目標(biāo)并與真實(shí)的人生愈行俞遠(yuǎn)。

大部分的財(cái)富永遠(yuǎn)掌握在少數(shù)人手中，想要得到幸福生活的人應(yīng)該認(rèn)清所處的環(huán)境、所面臨的危機(jī)，尋找自己的價(jià)值所在。首先就是判斷自己的生活在哪里。

找出自己邁向美好生活的天敵

既然是金錢(qián)生錢(qián)的時(shí)代，獲得金錢(qián)的方式據(jù)決定了每個(gè)人對(duì)于財(cái)富的態(tài)度和需求。

對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，今天的生活都不只是因?yàn)榻裉斓拇嬖冢且驗(yàn)橛形磥?lái)。人生句式由此變?yōu)椤澳銥槲磥?lái)做了什么”而不是“未來(lái)應(yīng)該為你做什么”。因此，我們要有一個(gè)人生的規(guī)劃，一個(gè)系統(tǒng)而復(fù)雜的評(píng)估，最重要的是執(zhí)行環(huán)節(jié)：在年富力強(qiáng)精神足的年月，盡量完成更多的目標(biāo)。要知道大目標(biāo)都是由無(wú)數(shù)個(gè)小細(xì)節(jié)積累而成，大財(cái)富都是每個(gè)機(jī)會(huì)把握而來(lái)。這也就是《錢(qián)經(jīng)》倡導(dǎo)的“每個(gè)人都應(yīng)該有一個(gè)2008版的開(kāi)支和投資計(jì)劃”。

仍拿ECHO舉例，她屬于穩(wěn)定收入型，獲取金錢(qián)手段單一，也就是收入彈性差：一旦失業(yè)、或是行業(yè)前景不佳，收入水平就會(huì)受到影響而她幾乎沒(méi)有什么防范系統(tǒng)來(lái)化解這一風(fēng)險(xiǎn)。而從支出上看，ECHO又是屬于絕對(duì)消費(fèi)型，支出項(xiàng)目多、花費(fèi)大，炫耀性消費(fèi)比例過(guò)高，解決她的問(wèn)題很簡(jiǎn)單，就是把支出項(xiàng)目細(xì)化，確定必要支出和彈性支出，然后有意識(shí)控制消費(fèi)沖動(dòng)和炫耀性支出，把省下來(lái)的錢(qián)用以構(gòu)建“美好生活防護(hù)系統(tǒng)”。

本篇文章無(wú)法詳細(xì)規(guī)劃生活的每一步，因?yàn)槊總€(gè)人的生活都是不同的，如果您已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了有什么在阻礙自己朝美好生活邁進(jìn)的話，就改變吧。下面，我們將提供一個(gè)為解決ECHO存在問(wèn)題的計(jì)劃，或許能夠成為您的參考。

第一步

是建立多層保障體系

――賺錢(qián)多花錢(qián)更多的ECHO是否意識(shí)到自己多彩的生活如同漲潮前海邊的沙堡？

盡管有投資，但ECHO卻沒(méi)有自我保障。她所有的保險(xiǎn)措施是由“高風(fēng)險(xiǎn)的證券投資產(chǎn)品”和“絕對(duì)值很小的社保基金”構(gòu)成，只能稱之為漏洞很大或是彈性很差的保障，若生活有很大變動(dòng)，很有可能無(wú)法滿足她的需求。

保障第一層是保險(xiǎn)，ECHO至少需要有養(yǎng)老、疾病和意外三種保險(xiǎn)。當(dāng)然，選擇值得信賴的保險(xiǎn)公司一次性保障到位要比熱情高漲的重復(fù)保險(xiǎn)更好。

第二層是調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，ECHO目前的投資集中在高風(fēng)險(xiǎn)股票及股票基金上，相關(guān)性很大，漲跌趨同，股市波動(dòng)或是調(diào)整造成的損失就很大，建議配置低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品，如平衡型基金或是一定的保本產(chǎn)品并堅(jiān)持投資（比如定期或定投），高中低的風(fēng)險(xiǎn)配置才是錢(qián)生錢(qián)的基礎(chǔ)

第三層是自我保障，比如“智慧投資”以實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值。這一點(diǎn)ECHO做得還不錯(cuò)，他嘗試了新的學(xué)習(xí)和考試

第二步

是控制支出占收入的比例

――從來(lái)不記賬但會(huì)保留購(gòu)物的發(fā)票的ECHO應(yīng)我們的要求，找出了幾乎所有的消費(fèi)憑證，然后她驚呆了。這些賬單還有一個(gè)好處，讓她發(fā)現(xiàn)了幾件買(mǎi)了還沒(méi)穿過(guò)的衣服。

收支平衡表上顯示ECHO的支出占收入比例的90%以上，超出最高限額40%。如果有效控制這一領(lǐng)域，相信她的財(cái)務(wù)狀況會(huì)大大改觀。

ECHO的消費(fèi)情況很想暢銷(xiāo)圖書(shū)購(gòu)物狂系列中的女主角，對(duì)商品有品味卻不能自我控制，以致買(mǎi)了堆積成山的衣物，欠下了巨額的信用卡賬單，最后只能靠拍賣(mài)自己的物品來(lái)還債。

大多數(shù)女孩子都有類(lèi)似的問(wèn)題，解決方法很簡(jiǎn)單，第一降低新增衣物的數(shù)量，轉(zhuǎn)而更重視質(zhì)量，少有機(jī)會(huì)穿的服飾盡量只買(mǎi)一套，學(xué)會(huì)增加服裝的使用效率，有需要時(shí)盡量先搭配衣柜中的衣服而不是按照想象再買(mǎi)一套；第二減小炫耀性支出，控制送禮的成本，因?yàn)樵谥袊?guó)你送給別人昂貴禮物的背后，就是收到禮物的人會(huì)回贈(zèng)同樣價(jià)值的禮物，如果這禮物不是十分必需的，只會(huì)增加交往的摩擦系數(shù)和無(wú)限放大社交費(fèi)用；第三，環(huán)保先行，珍惜能源。

第三步

養(yǎng)成做年度計(jì)劃的好習(xí)慣。

――包括我在內(nèi)的大多數(shù)人對(duì)于2008只有一個(gè)愿景而無(wú)實(shí)現(xiàn)手段。

在沒(méi)有具體實(shí)現(xiàn)辦法的計(jì)劃中，大多數(shù)人選擇自己能控制的一面：開(kāi)源節(jié)流中的節(jié)流。而其結(jié)果是，一旦節(jié)流很艱難，必要花費(fèi)又在增加（因?yàn)镃PI的關(guān)系，實(shí)際生活成本確實(shí)在增加），于是大多數(shù)的“節(jié)流工程”都會(huì)在執(zhí)行一半時(shí)付諸東流。

我們的建議是，拿一張紙，寫(xiě)下自己2007年能想到的所有收支情況，然后給自己做一個(gè)財(cái)務(wù)診斷，先做計(jì)劃改變著先顯而易見(jiàn)的缺點(diǎn)；第二，寫(xiě)下自己2008年的希望與可能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方法，制定可實(shí)現(xiàn)計(jì)劃書(shū)；第三，看看《錢(qián)經(jīng)》后面為您提供的投資計(jì)劃執(zhí)行方案，試試這些方法是否有所啟發(fā)。

投資計(jì)劃

要想獲得財(cái)務(wù)健康甚至達(dá)到財(cái)務(wù)自由，就要注意日常生活中的開(kāi)源節(jié)流?！肮?jié)流”是倡導(dǎo)一種理性消費(fèi)，“開(kāi)源”除了在工作、事業(yè)上的創(chuàng)收外，更重要是要能“錢(qián)生錢(qián)”。2007年，中國(guó)股市異常火爆，但是卻有很多投資者虧了錢(qián)，很大程度上的原因是隨波逐流、缺乏適合自己的一套投資系統(tǒng)和計(jì)劃。

2008年，股市的風(fēng)險(xiǎn)更大，如果還盲目跟風(fēng)炒作，追逐所謂的概念和熱點(diǎn)，那別說(shuō)戰(zhàn)勝通貨膨脹，可能連老本都會(huì)虧掉。所以，我們?cè)诓輸M了消費(fèi)計(jì)劃后，接著就要制定一份投資計(jì)劃，這就像上戰(zhàn)場(chǎng)的武士在一手持盾的同時(shí)還要一手拿矛。下面，我們看看姜先生的一份投資計(jì)劃，供你借鑒。這里要強(qiáng)調(diào)的是，每個(gè)人要有適合自己的投資計(jì)劃，不可照搬。

姜先生：35歲，一家IT技術(shù)公司管理中層，日常工作繁忙，月收入2萬(wàn)元左右，此外還有20萬(wàn)元“閑錢(qián)”可供自由支配。

1、資金總量：

初始資金：20萬(wàn)

每月固定流水（收入減開(kāi)支余下部分）：1萬(wàn)

全年可用總投資資金額：32萬(wàn)

2、投資目標(biāo)：

2008年底總資產(chǎn)余額達(dá)到40萬(wàn)，也就是實(shí)現(xiàn)（40-32）/32=25%的收益率。最大能容忍的損失是總資金的20%

3、投資理念：

注重基本面分析，堅(jiān)持價(jià)值投資。選擇藍(lán)籌股、優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的股票型基金和債券型基金。股票型基金采取定期定投的方式，除非遇到緊急情況，不考慮贖回基金。不頻繁買(mǎi)賣(mài)股票，平均每月股票操作不超過(guò)三次。

4、投資組合

20萬(wàn)初始資金的組合配置如下：

6萬(wàn)元的債券型基金，占組合的30%。首選品種：寶康債券（240003）；備選品種：博實(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券A（050106）、工銀瑞信強(qiáng)債基金A類(lèi)（485105）、富國(guó)天利增長(zhǎng)債券（100018）

4萬(wàn)元的股票型基金，占組合的20%。首選品種：華夏紅利、富國(guó)天益、嘉實(shí)服務(wù)；備選品種：南方高增、上投阿爾法、景順鼎益。

10萬(wàn)元股票，占組合的50%。由藍(lán)籌股、消費(fèi)類(lèi)股票和能源類(lèi)股票構(gòu)成。首選品種：招商銀行、萬(wàn)科A、中國(guó)神華、南方航空、武鋼股份、福耀玻璃、錦江股份、武漢中百。備選品種：中國(guó)聯(lián)通、大秦鐵路、中國(guó)石油、云南白藥、三友化工、東軟股份、五糧液、雙鶴藥業(yè)、宇通客車(chē)、同仁堂。

每月1萬(wàn)元的追加資金的組合配置也按30%債券型基金、20%股票型基金、50%股票的比例來(lái)進(jìn)行。當(dāng)市場(chǎng)情況出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變時(shí)，調(diào)整投資組合。如果：

上證指數(shù)跌到4000點(diǎn)以下，贖回全部債券型基金，投資于股票型基金和股票；

上證指數(shù)位于4000點(diǎn)――6500點(diǎn)之間，維持現(xiàn)有組合不變。

上證指數(shù)高于6500點(diǎn)，拋出股票投資份額的50%、贖回股票型基金份額的50%，轉(zhuǎn)換成債券型基金。

5、買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)

股票型基金投資：初始4萬(wàn)元資金可一次性投入，月流水部分采取每月定期定投的方式，也就是每月投入2000元。 當(dāng)上證指數(shù)超過(guò)6500點(diǎn)，贖回一半的股票型基金。

債券型基金投資：初始6萬(wàn)元資金可一次性投入，月流水部分也大致采取逐月購(gòu)買(mǎi)的方式。在買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的選擇上，可考慮指數(shù)連創(chuàng)月度新高，債券型基金凈值偏低的時(shí)候買(mǎi)入。同時(shí)要根據(jù)大盤(pán)指數(shù)調(diào)整投入比例，具體調(diào)整方法在“投資組合”部分中已經(jīng)說(shuō)明。

股票投資：根據(jù)每只股票的具體價(jià)位，靈活調(diào)配，要注意入場(chǎng)點(diǎn)、獲利退出點(diǎn)、止損點(diǎn)、補(bǔ)倉(cāng)點(diǎn)。在入場(chǎng)點(diǎn)以下即可買(mǎi)入股票，達(dá)到獲利退出點(diǎn)可拋出獲利，觸及止損點(diǎn)堅(jiān)決止損，當(dāng)股票下跌到買(mǎi)入價(jià)的一定百分比，可大力補(bǔ)倉(cāng)。如果沒(méi)有觸及到這些點(diǎn)位，則根據(jù)股價(jià)和市場(chǎng)趨勢(shì)將資金靈活配置到這些股票上。針對(duì)各只股票，具體的點(diǎn)位值如下表，其中獲利退出點(diǎn)、止損點(diǎn)、補(bǔ)倉(cāng)點(diǎn)都是以買(mǎi)入價(jià)的一定百分比來(lái)計(jì)算的：

補(bǔ)充說(shuō)明：在獲利退出上可以采取利潤(rùn)折回退出策略，也就是當(dāng)你獲得50%的利潤(rùn)的時(shí)候，愿意接受這一利潤(rùn)的30%的返回，而當(dāng)你獲得100%利潤(rùn)時(shí)，則愿意返回其中的10%。我們舉招商銀行的例子，比如你在40元買(mǎi)入，當(dāng)漲到60元，也就是達(dá)到買(mǎi)入價(jià)的150%實(shí)現(xiàn)50%收益的時(shí)候，你不知道該不該賣(mài)。這時(shí)可以啟動(dòng)利潤(rùn)折回30%的退出策略，如果利潤(rùn)（20元）損失了30%（6元），就考慮賣(mài)出，也就是當(dāng)價(jià)位跌到54元時(shí)賣(mài)出。這種策略可以避免因?yàn)楣蓛r(jià)持續(xù)下跌導(dǎo)致你的盈利逐漸的消失，也能防止你過(guò)早的賣(mài)出一只依然能上漲的股票。同樣，當(dāng)達(dá)到200%的獲利退出點(diǎn)時(shí)，可以啟動(dòng)利潤(rùn)折回10%的退出策略，股票價(jià)格從80元跌到76元時(shí)，就獲利退出。其他股票的操作也是同樣的道理。

6、頭寸控制

10萬(wàn)元股票初始投資資金，并不一次性投入，可先期投入40%即4萬(wàn)元，先期投入的具體時(shí)機(jī)：一是看大盤(pán)指數(shù)是不是在5200點(diǎn)以下；二是看大盤(pán)指數(shù)是否出現(xiàn)連續(xù)三天的下跌；三是參看各只股票的價(jià)位是不是符合入場(chǎng)點(diǎn)的要求，如果滿足上面三個(gè)條件，即可進(jìn)行先期投入。4萬(wàn)元資金在每只股票上的投入比例可依據(jù)價(jià)格靈活配置。

然后，當(dāng)股指出現(xiàn)從階段高點(diǎn)下跌10%的情況，比如從5800點(diǎn)跌到5200點(diǎn)，投入總資金的20%，即2萬(wàn)元（這樣的時(shí)機(jī)可能不只一次）。如果出現(xiàn)從階段高點(diǎn)下跌20%的情況，比如從6500點(diǎn)跌到5200點(diǎn)，則將剩余全部資金投入（如果還有剩余資金的話）。當(dāng)這些機(jī)會(huì)沒(méi)能出現(xiàn)，可以根據(jù)上述股票跌到補(bǔ)倉(cāng)點(diǎn)，而每月流水又沒(méi)到的時(shí)候，適當(dāng)補(bǔ)倉(cāng)，補(bǔ)倉(cāng)量根據(jù)下跌幅度和市場(chǎng)狀況靈活控制。

投資計(jì)劃總結(jié)

看完姜先生的這份投資計(jì)劃不知你感覺(jué)如何？或許你覺(jué)得有些粗糙，一些特殊情況沒(méi)能考慮進(jìn)去，止損與獲利退出的比例點(diǎn)設(shè)置主觀色彩太濃，沒(méi)有精確的計(jì)算依據(jù)。這些情況確實(shí)存在，但它并不重要，因?yàn)闆](méi)有任何計(jì)劃是完美無(wú)缺的，投資計(jì)劃可以將交易噪音過(guò)濾出去，能克服有害的交易習(xí)慣和心理波動(dòng)，這就是其意義所在。

或許你還認(rèn)為這份計(jì)劃不適合你，你無(wú)法忍受每月只進(jìn)行三次操作，而且重倉(cāng)持有收益率很低的債券型基金甚至為了控制頭寸將一些資金閑置。這都沒(méi)有關(guān)系，我們特別要強(qiáng)調(diào)的是：你一定要制定適合你自己的投資計(jì)劃，巴菲特和索羅斯的投資風(fēng)格完全不同，但同樣取得了成功，這是因?yàn)樗麄兌几鶕?jù)自己的性格特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定出符合自己的投資系統(tǒng)。下面，我們以姜先生的計(jì)劃作為樣本來(lái)告訴你如何制定適合自己的投資計(jì)劃。

七步打造最適合你的投資計(jì)劃

第一步：認(rèn)清你自己

認(rèn)清你自己包括認(rèn)清自己的可用資金數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)偏好、交易時(shí)間、能承受的損失、心理特點(diǎn)、性格喜好、專(zhuān)業(yè)知識(shí)、數(shù)學(xué)水平等等。一切投資計(jì)劃和交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)都是圍繞“你”展開(kāi)的，取得成功的決定因素也是：你！

認(rèn)清你自己并不容易，大多數(shù)的投資失敗都是源于對(duì)自己沒(méi)有清醒的認(rèn)識(shí)。有時(shí)，你覺(jué)得手頭的資金還算充裕，結(jié)果往往是為彌補(bǔ)信用卡欠賬不得不將股票割肉離場(chǎng)，而錯(cuò)過(guò)了反彈的良機(jī)；有時(shí)，你認(rèn)為自己能承擔(dān)20%的損失，結(jié)果剛虧損不到5%就逃之夭夭；有時(shí)，你想學(xué)巴菲特的長(zhǎng)期價(jià)值投資法則，結(jié)果幾天的劇烈波動(dòng)就把這些法則拋之腦后。

如果不認(rèn)清你自己，任何投資計(jì)劃都是虛幻的，或者是計(jì)劃本身就不切實(shí)際，更多的情況是根本無(wú)法執(zhí)行。在上文中，XX很清楚自己的情況：有一定的閑錢(qián)，如果不做投資也沒(méi)有其他用途；工作很忙，不可能每時(shí)每刻做交易；不懂技術(shù)分析，看不懂復(fù)雜的圖表和曲線等等。根據(jù)自身的這些特點(diǎn)，制定了相應(yīng)的計(jì)劃，也許這個(gè)計(jì)劃不適合你，但絕對(duì)適合他。

因此，制定投資計(jì)劃的第一步就是要對(duì)自己有清晰的認(rèn)識(shí)，全面的認(rèn)識(shí)自己很難。不過(guò)，可以通過(guò)不斷的追問(wèn)和明確一些問(wèn)題來(lái)逐漸的實(shí)現(xiàn)：

•你有多少資本？有多少錢(qián)是長(zhǎng)時(shí)間不會(huì)動(dòng)用的？

•你最多能承受多大的損失？

•你工作很忙嗎？每天能抽出多長(zhǎng)時(shí)間專(zhuān)門(mén)做股票買(mǎi)賣(mài)？

•你懂得多少金融知識(shí)？對(duì)數(shù)字很敏感嗎？能純熟的運(yùn)用一種技術(shù)分析方法嗎？

•你做事情很沖動(dòng)嗎？你能多大程度上容忍自己一時(shí)的錯(cuò)誤？

…………

諸如此類(lèi)的問(wèn)題你還可以設(shè)計(jì)出很多，在經(jīng)常性的追問(wèn)和反省中，你就能認(rèn)識(shí)自己并試著控制自己，這是制定投資計(jì)劃的第一步，也是成為成功投資者的第一步。

第二步：明確你的投資目標(biāo)

很多人沒(méi)有明確的投資目標(biāo)，也覺(jué)得沒(méi)必要――錢(qián)賺的越多越好唄，還要什么目標(biāo)。真的是預(yù)期收益越多越好嗎？可以不客氣的告訴你，如果你還指望2008年達(dá)到翻番的收益目標(biāo)，你會(huì)死的很慘。

頂尖的私募基金高手在跟客戶簽訂協(xié)議時(shí)首先就要明確投資目標(biāo)，目標(biāo)要求得太高，他是不會(huì)接受的，因?yàn)槌墒斓乃侥蓟鸲际且鶕?jù)投資目標(biāo)，設(shè)計(jì)出一套投資系統(tǒng)。專(zhuān)業(yè)投資高手尚且如此，何況小散戶。沒(méi)有目標(biāo)的結(jié)果往往是：看到別人賺了錢(qián)，就預(yù)期自己能賺得更多，為了博得高收益而承擔(dān)了高風(fēng)險(xiǎn)，損失慘重?；蛘呤钱?dāng)投資一只股票虧損時(shí)，舍不得止損，越套越深。事實(shí)上如果有一個(gè)合理的目標(biāo)，就可以早早止損，也一樣能實(shí)現(xiàn)整個(gè)投資計(jì)劃的收益目標(biāo)。沒(méi)有目標(biāo)的人想贏怕輸?shù)男睦硖貏e重，強(qiáng)烈的追求每一次操作都正確的心理傾向是投資者的大忌。

在姜先生制定的投資計(jì)劃中，定下了25%的投資收益目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)看似不高，要真能實(shí)現(xiàn)也頗為不易。不要小看這25%，如果年年都能達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，年輕的普通工薪白領(lǐng)在退休后就能變成千萬(wàn)富翁，這就是復(fù)利的威力。此外姜先生還明確了能容忍的損失是總資金的20%，這也很有意義?？梢员苊膺^(guò)早的離開(kāi)市場(chǎng)而錯(cuò)過(guò)了反彈的良機(jī)，也不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)轉(zhuǎn)勢(shì)未能止損而遭受重?fù)?，以至失去未?lái)翻身的機(jī)會(huì)。

第三步：判斷大環(huán)境

對(duì)大環(huán)境有一個(gè)清晰的判斷很重要，除非是頂尖的短線高手，絕大部分人還是靠把握趨勢(shì)來(lái)積累財(cái)富的。一個(gè)人必須要學(xué)會(huì)根據(jù)外界的環(huán)境來(lái)調(diào)整自己，這是一種原始的動(dòng)物本能。對(duì)市場(chǎng)環(huán)境有一個(gè)大致的判斷，是制定投資計(jì)劃的關(guān)鍵步驟。

姜先生對(duì)2008年市場(chǎng)環(huán)境的判斷是：股價(jià)整體高估，市場(chǎng)在震蕩中緩慢上行，階段性的風(fēng)險(xiǎn)非常大。根據(jù)這一判斷，他才制定出相應(yīng)的計(jì)劃：比如將債券型基金配置到30%的權(quán)重，如果指數(shù)上漲到一定高度再加大債券型基金的配置比例，這是依據(jù)股指高估的情況提出的避險(xiǎn)策略；再比如選擇那些擇時(shí)能力非常突出的基金，像嘉實(shí)服務(wù)、南方高增，這是希望在震蕩行情中可以獲利；還有股票籃子里由藍(lán)籌股和優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股構(gòu)成，不考慮任何概念股和ST股，這是因?yàn)閷?duì)長(zhǎng)期牛市仍然充滿信心。但還是留出足夠的頭寸補(bǔ)倉(cāng)，避免滿倉(cāng)高位被套。

第四步：堅(jiān)定交易理念

交易理念是指用什么樣的原則和方法來(lái)指導(dǎo)投資。趨勢(shì)跟蹤、波段操作、價(jià)值挖掘等等都是交易理念。選擇什么樣的交易理念跟你自己的能力和性格有很大關(guān)系，如果你對(duì)數(shù)字不敏感，技術(shù)分析能力很差，那就不要考慮波段操作。如果你缺乏足夠的耐心，價(jià)值挖掘就不適合你。交易理念的選擇也和市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)，股價(jià)普遍高估的情況下，價(jià)值挖掘會(huì)很難；長(zhǎng)期熊市的情況下，趨勢(shì)跟蹤不是好辦法。

姜先生采取了價(jià)值挖掘和趨勢(shì)跟蹤相結(jié)合的方法，這是因?yàn)閄X先生沒(méi)有進(jìn)行頻繁操作的時(shí)間和能力，而且股價(jià)雖然普遍高估，但仍有一些潛力成長(zhǎng)股值得挖掘。在長(zhǎng)期慢牛的行情下，也需要及時(shí)捕捉趨勢(shì)。

第五步：確定交易的時(shí)間架構(gòu)

多長(zhǎng)時(shí)間買(mǎi)賣(mài)一次股票，多長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整一次投資組合也是投資計(jì)劃中重要的部分。這同樣與市場(chǎng)大環(huán)境、個(gè)人的性格特征、應(yīng)用何種交易理念有關(guān)。長(zhǎng)線交易的方式顯然很適合姜先生這種上班族。因?yàn)榻壬簧瞄L(zhǎng)技術(shù)分析，況且短期交易的利潤(rùn)很有限，而交易成本又很高。

第六步：確定系統(tǒng)的R乘數(shù)分布和期望收益

每筆交易的初始風(fēng)險(xiǎn)用R（Risk）來(lái)表示，你在做一筆交易的時(shí)候，要考慮到把預(yù)期利潤(rùn)設(shè)定為初始風(fēng)險(xiǎn)的N倍，比如2R就是當(dāng)一筆交易你能承受的風(fēng)險(xiǎn)是20%，那么期望能達(dá)到40%的利潤(rùn)。由此來(lái)設(shè)定止損點(diǎn)和獲利退出點(diǎn)。

姜先生根據(jù)自己的判斷為整個(gè)投資系統(tǒng)設(shè)定了R乘數(shù)，比如他把招商銀行和萬(wàn)科這兩只心目中的藍(lán)籌股初始R乘數(shù)設(shè)定為1R。這個(gè)值顯得有點(diǎn)保守，不過(guò)因?yàn)樗L(zhǎng)期看好這兩只股票，在80%和60%的點(diǎn)位上設(shè)立了補(bǔ)倉(cāng)點(diǎn)，當(dāng)通過(guò)補(bǔ)倉(cāng)攤低成本后，R乘數(shù)也就相應(yīng)的提高了。中國(guó)神華、南方航空、武鋼股份這三只股票是同樣的道理。對(duì)于福耀玻璃、武漢中百、錦江股份這三只他心目中的成長(zhǎng)股，設(shè)立了較高的R乘數(shù)值，止損點(diǎn)和獲利點(diǎn)都抬高，這樣如果判斷正確可以獲得較高收益，如果判斷失誤可盡快退出止損。另外，在獲利退出方式上采取了折回退出策略，更有助于實(shí)現(xiàn)期望收益。

第七步：控制交易頭寸

確定頭寸規(guī)模在任何投資系統(tǒng)中都是最重要的部分，但是絕大多數(shù)投資專(zhuān)業(yè)指導(dǎo)書(shū)籍和課程中都忽略了這一節(jié)，而往往以資產(chǎn)配置和資產(chǎn)組合管理來(lái)代替。其實(shí)，頭寸管理和資產(chǎn)組合管理絕對(duì)不能相互替代。你可以通過(guò)觀察海浪的涌動(dòng)和想象《集結(jié)號(hào)》里敵人為侵占陣地發(fā)起的一波波瘋狂進(jìn)攻來(lái)領(lǐng)悟股市的規(guī)律，特別是在當(dāng)前震蕩市行情里。因此設(shè)立起一道道堤壩和有充足的彈藥準(zhǔn)備才能確保你的資金安全，頭寸管理就是起到這個(gè)作用。

姜先生在制定投資計(jì)劃時(shí)充分考慮到這一點(diǎn)，初始資金中投入市場(chǎng)的頭寸規(guī)模只有40%，有6萬(wàn)元的閑置資金伺機(jī)入市。每月流水也是逐步尋找低點(diǎn)入市，始終不處于滿倉(cāng)狀態(tài)。不見(jiàn)兔子不撒鷹，有足夠的耐心靜侯時(shí)機(jī)，這是投資2008始終要牢記的原則。

訓(xùn)練你的理財(cái)鈍感力

正當(dāng)筆者寫(xiě)這篇關(guān)于2008年理財(cái)計(jì)劃的文章時(shí)，1月22日，上證指數(shù)重挫350多點(diǎn)，跌7.22%，近千只個(gè)股跌停。很多投資者損失慘重，信心再次受到沉重打擊。還要不要做股票了？甚至有的投資者發(fā)出這種疑問(wèn)。我們先不正面回答這個(gè)問(wèn)題，而是為你展示一個(gè)身邊的真實(shí)案例：孟女士，一個(gè)再普通不過(guò)的散戶，她是在2007年5月30日上午第一次入市，她經(jīng)歷了完整的5•30大跌，也經(jīng)歷了從去年10月份開(kāi)始的深幅回調(diào)，以及最近的這次被很多媒體稱為“股災(zāi)”的暴跌。

但到1月22日收盤(pán)時(shí)，她的收益率依然高達(dá)57.2%。

這個(gè)交易記錄清晰的顯示，孟女士自從買(mǎi)了股票之后沒(méi)有賣(mài)出過(guò)一只股票，而且買(mǎi)賣(mài)次數(shù)少得可憐。當(dāng)別人問(wèn)她怎么取得這樣的成績(jī)，她的回答是：有便宜的好股票就買(mǎi)，如果發(fā)現(xiàn)確實(shí)真的好再買(mǎi)，貴的股票不買(mǎi)，就是好也不買(mǎi)。其實(shí)孟女士在入市三個(gè)月后才知道市盈率是衡量股票價(jià)格的一個(gè)指標(biāo)，于是高市盈率的股票堅(jiān)決不碰，同仁堂就是降到一個(gè)低點(diǎn)后才買(mǎi)的。如此簡(jiǎn)單的交易原則讓她在完整的經(jīng)歷了數(shù)次大幅調(diào)整后依然取得了50%的收益率，這個(gè)結(jié)果真的讓很多專(zhuān)業(yè)人士和一些所謂的“股神”汗顏。

舉孟女士這個(gè)例子，是要引出我們對(duì)“理財(cái)鈍感力”的探討，在劇烈震蕩的行情中，“鈍感”一點(diǎn)可能更好，而優(yōu)秀自控能力和嚴(yán)格的執(zhí)行投資計(jì)劃就是“鈍感”的最好體現(xiàn)。

什么是理財(cái)鈍感力？

“理財(cái)鈍感力”是我們創(chuàng)造出的一個(gè)詞匯，它是指那些具有很強(qiáng)的自控能力，按照自己的原則和方法堅(jiān)決執(zhí)行投資計(jì)劃的人。用一句俗話說(shuō)就是“一根筋”，去年底火爆熒屏的電視劇《士兵突擊》中的許三多，一些媒體從其身上挖掘出了“鈍感力”一詞。我們不妨借用這個(gè)概念，來(lái)說(shuō)明“鈍感力”的重要。

其實(shí)，所有成功的投資大師都具備的一個(gè)重要特點(diǎn)是：他們都找到了一個(gè)適合自己的系統(tǒng)和方法，而最終的成功源于嚴(yán)格的自我控制。這種不受外界事物影響，過(guò)于執(zhí)拗的性格甚至讓人覺(jué)得“遲鈍”。對(duì)于大多數(shù)投資者而言，控制住自己是一個(gè)根本的轉(zhuǎn)變。但人們很難意識(shí)到它的重要性，也就很難真正的做到內(nèi)在控制。

大多數(shù)成功的投資者是通過(guò)控制風(fēng)險(xiǎn)獲得成功?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)有悖于我們的自然傾向，它需要高度的自我控制。成功的保守投資者也往往是反向操作者。他們做別人不敢做的事，在別人瞻前顧后的時(shí)他們買(mǎi)進(jìn)，在別人貪得無(wú)厭時(shí)他們賣(mài)出。他們有耐心等待正確的投資機(jī)會(huì)，這同樣也需要自我控制。巴菲特就是一個(gè)非常成功的保守投資者，他的某些性格特點(diǎn)想起來(lái)和虛構(gòu)的許三多有點(diǎn)類(lèi)似。

或許你還是對(duì)“理財(cái)鈍感力”這個(gè)概念沒(méi)能很好的理解，那我們不妨從《士兵突擊》里一些經(jīng)典臺(tái)詞和“股神”巴菲特身上挖掘一下：

1、 不拋棄、不放棄

這句話可以算做是一條貫穿全劇的主線。用“理財(cái)鈍感力”來(lái)詮釋可不是說(shuō)買(mǎi)了股票就不賣(mài)。而是不要拋棄一直堅(jiān)持的投資原則，可以逐漸的去完善它，但不要輕易拋棄。無(wú)論市場(chǎng)環(huán)境如何，也不要放棄對(duì)金融市場(chǎng)的關(guān)注，耐心的捕捉投資機(jī)會(huì)。

巴菲特在一生中都堅(jiān)持他的價(jià)值投資原則，他繼承了老師格雷厄姆的思想，又將其發(fā)揚(yáng)光大。憑著看似簡(jiǎn)單但也是最適合自己的投資之道，巴菲特終成一代大師。

2、以后要常相守了，常相守，是個(gè)考驗(yàn)，隨時(shí)隨地，一生

袁郎面對(duì)著這樣一群熱血男兒，說(shuō)出幾乎是對(duì)愛(ài)人說(shuō)的一個(gè)詞：常相守。常相守是一種承諾，也是一種自信。你在投資的時(shí)候是否想過(guò)要常相守，和真正優(yōu)秀的上市公司常相守，和一些優(yōu)秀的理財(cái)習(xí)慣常相守。巴菲特?fù)碛邢嗍匾簧目煽诳蓸?lè)公司股票，有一生常相守的閱讀年報(bào)的習(xí)慣，長(zhǎng)年累月，從不懈怠。而我們?cè)谕顿Y理財(cái)中，有哪些東西是想一生常相守的？理財(cái)是一輩子的事情，很多人在晚年時(shí)財(cái)務(wù)上非常失敗，絕不是因?yàn)檫\(yùn)氣不好和能力不夠，而是沒(méi)有形成良好的、可貫穿一生的投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)格和習(xí)慣。

3、 光榮在于平淡，艱巨在于漫長(zhǎng)。

指導(dǎo)員說(shuō)草原五班的任務(wù)光榮而艱巨。為什么光榮，因?yàn)槟闶擒娙?。為什么艱巨？因?yàn)樵诿鞜o(wú)人煙的地方，能呆下去，就不容易。而真正的光榮往往來(lái)源于平淡，很多人之所以投資不成功，就是因?yàn)樘桓视谄降㈥P(guān)鍵的時(shí)候也不堅(jiān)持，總是投向所謂的熱點(diǎn)，大眾追捧的概念，而放棄了真正的價(jià)值發(fā)現(xiàn)。

記住，平淡絕不是平庸。巴菲特從來(lái)不去華爾街，因?yàn)樗X(jué)得那里太喧囂，有太多的雜音影響他的判斷。他一直住在家鄉(xiāng)小鎮(zhèn)上，最鐘愛(ài)的食品是漢堡包，最?lèi)?ài)喝百事可樂(lè)?？此破降亩蛇^(guò)每一天，而當(dāng)他說(shuō)話時(shí)，全世界都在聆聽(tīng)。

4、平常心，平常心

第3篇

美國(guó)婚姻專(zhuān)家露絲女士說(shuō)：“再婚夫婦必須將雙方的孩子、金錢(qián)、投資方式以及以前的配偶等諸多問(wèn)題協(xié)調(diào)解決好，而且每一個(gè)問(wèn)題都需要策略性思考，這些問(wèn)題都是對(duì)第二次婚姻的重大挑戰(zhàn)?！?/p>

的確，財(cái)務(wù)問(wèn)題對(duì)于重組家庭來(lái)說(shuō)是一個(gè)比較敏感的話題。家庭經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)沒(méi)有最好的，只有最適合的。不論哪種模式，都需在雙方認(rèn)可的前提下，試行一段再根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

“基金型”財(cái)務(wù)模式

所謂“基金型”財(cái)務(wù)模式，是指夫妻雙方在一定期間內(nèi)按固定比例，從各自收入中拿出部分資金建立“生活基金”，用于生活中各項(xiàng)費(fèi)用的支出，以及為滿足長(zhǎng)期需求而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄或投資，其余的收入各自打理，互不干涉。這種形式其實(shí)就是將“私房錢(qián)”明確化了，最大的好處是保留了夫妻雙方各自的私有空間，同時(shí)又共同承擔(dān)了家庭責(zé)任。這種形式比較適合家庭因素有些復(fù)雜的重組家庭，能夠一定程度地避免財(cái)務(wù)上的矛盾。但是這種方式需要有較好的執(zhí)行力，也就是說(shuō)“生活基金”不管由誰(shuí)來(lái)打理，都需要夫妻雙方定期溝通，家庭的大項(xiàng)開(kāi)支或長(zhǎng)期理財(cái)計(jì)劃也要雙方參與意見(jiàn)。

小貼士：

婚前財(cái)產(chǎn)公證

多數(shù)再婚者再婚前會(huì)有個(gè)人積蓄，有的還會(huì)有工廠、店鋪等固定資產(chǎn)。為了保持經(jīng)濟(jì)上的合理平等以及防止婚姻破裂而引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，雙方或一方婚前財(cái)產(chǎn)較大的再婚家庭，宜進(jìn)行婚前財(cái)產(chǎn)公證，從而避免糾紛，更好地維護(hù)家庭和睦。

“集中型”財(cái)務(wù)模式

“集中型”財(cái)務(wù)模式也稱“傳統(tǒng)型”，通常這種模式的家庭中財(cái)務(wù)管理完全由夫妻之間一人擔(dān)當(dāng)，另一方定期將收入悉數(shù)上繳，再根據(jù)需要二次分配，統(tǒng)一規(guī)劃，這種形式有點(diǎn)像國(guó)家財(cái)政政策的“收支兩條線”，一般建立在夫妻雙方相互非常信任的基礎(chǔ)上，當(dāng)然家庭的財(cái)務(wù)主管也會(huì)很辛苦。

有些家庭夫妻收入可能差距較明顯，也可采取“主外、主內(nèi)型”的財(cái)務(wù)模式，就是說(shuō)一方賺錢(qián)主要用于支付家庭大項(xiàng)開(kāi)支比如子女教育、家庭旅游、購(gòu)房購(gòu)車(chē)等等，或者用于積累和投資，而另一方的收入主要用于家庭柴米油鹽等日常生活開(kāi)支。這種方式分工明確，也會(huì)很協(xié)調(diào)。

小貼士：

有效融合夫妻開(kāi)支模式的5個(gè)竅門(mén)

任何一對(duì)夫妻都有自己的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，尤其是在第二次婚姻，如果夫妻雙方將以前的開(kāi)支習(xí)慣帶到新的家庭中，那么有的分歧就可能被人為地放大。如何有效地將夫妻雙方的開(kāi)支模式融合到一起來(lái)？

1.形成統(tǒng)一戰(zhàn)線

孩子們一般很快就能學(xué)會(huì)如何利用父母處理金錢(qián)的不同方式；如果你們對(duì)給孩子零花錢(qián)、購(gòu)物等問(wèn)題態(tài)度不一致，孩子們也很快會(huì)利用這種差異，最終會(huì)對(duì)父母的婚姻形成隱患。

2.不要忽視自己

由于再婚的父母需要對(duì)雙方的孩子教育做出計(jì)劃，這有可能使你忘記了自己的退休生活。千萬(wàn)不能如此，再婚夫妻也需要對(duì)你們的未來(lái)做出統(tǒng)一規(guī)劃。

3.使用現(xiàn)金避免信用卡負(fù)債

在支付了孩子們的日常所需和前妻的贍養(yǎng)費(fèi)之后，通常男方就差不多成了“月光族”。而壓縮開(kāi)支的方法之一就是避免信用卡的循環(huán)負(fù)債，現(xiàn)金和信用卡結(jié)合使用，這樣，你每月能節(jié)約15%的開(kāi)支。

4.忘記舊日的傷疤

再婚夫妻難免因錢(qián)的問(wèn)題爭(zhēng)吵，這有可能勾起你們過(guò)去那一次失敗婚姻的痛苦回憶，夫妻中的一方可能因此有激烈反應(yīng)。因此，建議要用不同的眼光來(lái)重新審視每一次分歧，多些寬容與體諒。

5.每周討論一次錢(qián)的問(wèn)題

任何一次婚姻中，總有一方對(duì)錢(qián)的問(wèn)題更敏感，或者更節(jié)儉一些。因此建議夫妻雙方定期就家庭財(cái)政開(kāi)支問(wèn)題進(jìn)行會(huì)商，以此提高伴侶的“財(cái)商水平”，從而在家庭開(kāi)支方面取得更大程度上的和諧。

“AA型”的模式

“AA型”的模式較多存在于獨(dú)立性和自我意識(shí)較強(qiáng)的夫妻之間。在充分溝通的基礎(chǔ)上，在經(jīng)濟(jì)狀況相對(duì)透明的狀態(tài)下，夫妻倆可以實(shí)行AA制理財(cái)，因?yàn)樵倩榉驄D的雙方不但要負(fù)擔(dān)各自父母的養(yǎng)老等正常開(kāi)支，還要對(duì)不跟隨自己的子女盡到責(zé)任和義務(wù)，如果“財(cái)務(wù)集中”的話，容易因“此多彼少”等問(wèn)題引發(fā)矛盾。所以，各自財(cái)務(wù)獨(dú)立的AA制對(duì)他們來(lái)說(shuō)最合適不過(guò)。

當(dāng)然，每一個(gè)家庭都有自己的特點(diǎn)，相應(yīng)也有適合自己的理財(cái)方式，你可以先根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇一種進(jìn)行嘗試，在適應(yīng)中調(diào)整，在調(diào)整中適應(yīng)，甚至你還可以結(jié)合兩種或三種方式摸索出自己的新模式?？傊槐靥心嘤谀撤N框架，只有夫妻雙方都接受和認(rèn)可的才是最適合你們的。

小貼士：

著眼于未來(lái)

如果你決定再婚，一定要為孩子考慮得更長(zhǎng)遠(yuǎn)些。因?yàn)楦改冈倩楹?，你的孩子可能要與無(wú)血緣關(guān)系的"兄弟"同處一室，但這并不意味著他們會(huì)有相同的未來(lái)。

1.建立信托計(jì)劃。如果再婚夫妻的一方希望自己身后的財(cái)產(chǎn)留給自己的親生骨肉，那么就應(yīng)該建立一個(gè)信托計(jì)劃。

第4篇

【關(guān)鍵詞】養(yǎng)老金規(guī)劃 理財(cái)規(guī)劃 養(yǎng)老保險(xiǎn)

一、個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃簡(jiǎn)述

（一）個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃的特征

（1）幫助老年人解決退休生活的三大經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃可以實(shí)現(xiàn)老年人退休后生活的財(cái)務(wù)獨(dú)立，可以解決老年人退休生活所要面對(duì)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。維持老年人退休生活的基本條件包括穩(wěn)定的現(xiàn)金收入、適合居住的房屋和有保障的醫(yī)療費(fèi)用。針對(duì)養(yǎng)老金、醫(yī)療、住房這三大經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，理財(cái)規(guī)劃師通過(guò)養(yǎng)老規(guī)劃幫助老年人合理安排養(yǎng)老金和醫(yī)療費(fèi)用的來(lái)源以及老年的住房規(guī)劃等，使老年人老有所養(yǎng)、老有所醫(yī)、老有所居。

（2）鎖定養(yǎng)老金賬戶。要保證養(yǎng)老金能切實(shí)滿足退休后的生活，要求鎖定養(yǎng)老金賬戶，到退休時(shí)點(diǎn)使用或者按照年金支付要求兌現(xiàn)。這就需要相關(guān)法律法規(guī)、財(cái)務(wù)規(guī)則、金融市場(chǎng)規(guī)則等手段的支持，以便長(zhǎng)期運(yùn)作、專(zhuān)業(yè)管理、保值增值，鎖定賬戶，不達(dá)到相應(yīng)的法定條件不能支取養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄賬戶中的資金。

（3）追求長(zhǎng)期的收支平衡。隨著科技、醫(yī)療水平的進(jìn)步和社會(huì)發(fā)展，全世界范圍內(nèi)人的預(yù)期余壽不斷增加，表明退休后的生活期間將會(huì)延長(zhǎng)，導(dǎo)致退休規(guī)劃的執(zhí)行時(shí)間要更加延長(zhǎng)，則整個(gè)退休規(guī)劃將會(huì)覆蓋人一生的50年左右時(shí)間。

（二）養(yǎng)老規(guī)劃應(yīng)遵循的重要原則

（1）養(yǎng)老規(guī)劃，宜早不宜遲。

（2）注重安全，采取多樣化的養(yǎng)老金儲(chǔ)備方式。

（3）以保證給付的養(yǎng)老保險(xiǎn)滿足基本支出，以報(bào)酬率較高的有價(jià)證券投資滿足生活品質(zhì)支出。

二、確定合理養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃應(yīng)解決的基礎(chǔ)問(wèn)題

調(diào)查顯示，中國(guó)大約有9%的受訪者認(rèn)為自己對(duì)退休生活做了充分準(zhǔn)備，卻遠(yuǎn)低于13%的全球平均水平；有32%的受訪者表示對(duì)退休生活沒(méi)有做出相應(yīng)的規(guī)劃；其余59%的受訪者雖然有些計(jì)劃，但被問(wèn)及退休后的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，90%以上的人沒(méi)有清晰概念。其說(shuō)明，日常生活中只有較少的人知道應(yīng)趁早做養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的重要性。那么我們?cè)撊绾螢轲B(yǎng)老規(guī)劃做準(zhǔn)備呢？

（一）明確退休目標(biāo)

理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為，在養(yǎng)老規(guī)劃中，首先要明確自己的退休目標(biāo)，其中包括退

休年齡，退休時(shí)及退休以后舒適生活的基本生活花費(fèi)、養(yǎng)老醫(yī)療費(fèi)用和應(yīng)急費(fèi)用等。在大致測(cè)算出退休后的相關(guān)費(fèi)用開(kāi)支項(xiàng)目和金額后，就要開(kāi)始設(shè)想如何才能滿足這些需求，根據(jù)自己目前的資金使用情況，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，從而科學(xué)合理地進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃。

（二）了解自己的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

要想為今后的退休養(yǎng)老生活制定一個(gè)規(guī)劃，需要首先了解自己目前的經(jīng)濟(jì)狀況，要對(duì)自己當(dāng)前的家庭資產(chǎn)、現(xiàn)金收支、職業(yè)發(fā)展情況、家庭成員變化等進(jìn)行評(píng)估；其次，除了依靠現(xiàn)有的家庭資產(chǎn)來(lái)積累退休后的養(yǎng)老金，還需要計(jì)算其他可能為退休后生活帶來(lái)收入的來(lái)源。例如，社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)，以及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金等，通過(guò)計(jì)算這些品種，以了解其在將來(lái)退休后能幫助多少。

（三）樹(shù)立早理財(cái)、穩(wěn)理財(cái)?shù)挠^念

在相同的本金和投資回報(bào)率的基礎(chǔ)上，時(shí)間越長(zhǎng)，收益越大。因此，剛參加工作的年輕人，也同樣需要規(guī)劃未來(lái)的養(yǎng)老。此外，女性比男性要早退休幾年，但普遍壽命又比男性長(zhǎng)，所以在退休養(yǎng)老金的準(zhǔn)備上，除了時(shí)間要盡早，資金儲(chǔ)備也要更多，甚至可以超過(guò)男性的三分之一。

規(guī)劃養(yǎng)老金時(shí)必須要控制風(fēng)險(xiǎn)，而且年齡越大，投資的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)相應(yīng)降低。但是一味的追求資金安全而忽視投資收益也是不適當(dāng)?shù)?。比如銀行儲(chǔ)蓄，養(yǎng)老調(diào)查結(jié)果顯示，目前有50%的人通過(guò)儲(chǔ)蓄方式來(lái)籌集養(yǎng)老金。儲(chǔ)蓄的優(yōu)勢(shì)是安全性高、保本保息，但無(wú)法抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。所以，單純依靠銀行儲(chǔ)蓄來(lái)養(yǎng)老，會(huì)使退休后生活大打折扣。

（四）了解各種投資方式的特點(diǎn)

養(yǎng)老理財(cái)有了基本目標(biāo)和對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)配置方式后，還要注意自己領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡與退休年齡的鏈接，這樣在退休后就立刻有養(yǎng)老金可以領(lǐng)取，生活質(zhì)量不會(huì)產(chǎn)生較大改變。養(yǎng)老金領(lǐng)取方式也應(yīng)盡量選擇按期分批次領(lǐng)取，否則會(huì)影響?zhàn)B老質(zhì)量。養(yǎng)老金是剛性需求，要專(zhuān)款專(zhuān)用，在確保資金安全的前提下，盡量使其保值增值，專(zhuān)家的建議是：社保、企業(yè)年金與個(gè)人理財(cái)方式相結(jié)合，如商業(yè)保險(xiǎn)、基金定投、定投黃金、股票投資、債券投資和收藏品投資等。

（1）基金定投?；鸲ㄍ兜奶攸c(diǎn)是積少成多、平攤風(fēng)險(xiǎn)、復(fù)利增值。假設(shè)從30歲開(kāi)始算起，每月定投穩(wěn)健型基金1000元，年均收益率若為6%，到60歲退休時(shí)，可以獲得累積超過(guò)100萬(wàn)元的養(yǎng)老金。從國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的走勢(shì)情況看，基金定投是長(zhǎng)期抵抗通貨膨脹較好的方式。對(duì)于定投養(yǎng)老，有兩點(diǎn)要注意：一是養(yǎng)老金的儲(chǔ)備應(yīng)主要來(lái)自日常收支結(jié)余，要保證專(zhuān)款專(zhuān)用；二是定投要長(zhǎng)期堅(jiān)持，不應(yīng)短期的收益波動(dòng)而受影響。一般情況下，基金定投在市場(chǎng)相對(duì)低位時(shí)首選股票及偏股型基金。

（2）商業(yè)保險(xiǎn)。投保商業(yè)保險(xiǎn)是對(duì)社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充。目前市場(chǎng)上作為養(yǎng)老金積累的險(xiǎn)種大致有四類(lèi)：傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)、分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)和萬(wàn)能型壽險(xiǎn)。傳統(tǒng)型養(yǎng)老和分紅型養(yǎng)老投資回報(bào)額度較去頂，投入少，適合一般工薪階層；投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)由于投入較高，適合投資意識(shí)較強(qiáng)、高收入、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的人群?，F(xiàn)在市場(chǎng)上最暢銷(xiāo)的是分紅型年金險(xiǎn)，產(chǎn)品具有保本、保息和收益分紅的特點(diǎn)，可有效抵御通脹。在選擇商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)同時(shí)兼顧意外、健康險(xiǎn)等保障類(lèi)保險(xiǎn)。一般商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)占家庭年收入的15%左右。

（3）定投黃金。一直以來(lái)，黃金是抵御通貨膨脹最有利的方式。有專(zhuān)家認(rèn)為，黃金投資同樣可以采用定投方式，黃金在家庭資產(chǎn)中的配比可占約20%。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱紅彩.養(yǎng)老規(guī)劃：觀念也重要[J].卓越理財(cái)，2010，（04）.

第5篇

關(guān)鍵詞：銀行理財(cái) 直接融資工具 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 金融創(chuàng)新

2008年金融危機(jī)之后，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)超級(jí)貨幣寬松，以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)國(guó)家都經(jīng)歷了一次主動(dòng)加杠桿的盛宴，杠桿周期向上帶來(lái)了債務(wù)活動(dòng)的活躍和經(jīng)濟(jì)體債務(wù)率的迅速提升。在杠桿上升的過(guò)程之中，中國(guó)的金融格局也發(fā)生了深刻變化，孕育出新的金融產(chǎn)品。

推出背景及基本情況

利率市場(chǎng)化壓制銀行凈息差，而表內(nèi)資產(chǎn)擴(kuò)張又受資本充足率限制，銀行資產(chǎn)擴(kuò)張?jiān)鏊俪霈F(xiàn)明顯回落，到2013年6月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)同比增速驟降至13.5%，較2012年年末17.7%的增速下滑超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)。在此背景之下，國(guó)內(nèi)“影子銀行”體系迅速擴(kuò)張。以信托公司、證券公司及其資管部門(mén)、基金公司、保險(xiǎn)公司、金融租賃公司為代表的機(jī)構(gòu)所從事的類(lèi)銀行貸款和債券業(yè)務(wù)，以委托貸款、商業(yè)承兌票據(jù)等金融工具為代表的銀行表外業(yè)務(wù)，再加上小額貸款、民間融資工具等形式構(gòu)成了外延廣泛的中國(guó)影子銀行體系。

銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)展尤為迅速，新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模從2004年的0.04萬(wàn)億元，到2012年的30.36萬(wàn)億元，十年間銀行理財(cái)市場(chǎng)以年均近100%的規(guī)模增速迅速崛起。截至2013年二季度末，銀行理財(cái)市場(chǎng)的存續(xù)規(guī)模達(dá)到9.85萬(wàn)億元，成為僅次于信托業(yè)的第二大資產(chǎn)管理行業(yè)。理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展緩解了利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的沖擊，提升了居民投資收益，有效支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展在近兩年也引發(fā)了廣泛的爭(zhēng)論，包括剛性兌付問(wèn)題、自營(yíng)和客戶資金未有效隔離、資金池業(yè)務(wù)的龐氏特征、逃避監(jiān)管等問(wèn)題不容忽視，更為關(guān)鍵的是銀行理財(cái)定位和法律地位目前仍較模糊。

為規(guī)范銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，明確銀行理財(cái)法律地位，銀監(jiān)會(huì)在繼3月份出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（即“8號(hào)文”）之后，開(kāi)始進(jìn)行銀行理財(cái)業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新探索，并推出銀行理財(cái)管理計(jì)劃和銀行理財(cái)直接融資工具。10月15日，備受關(guān)注的首款銀行理財(cái)管理計(jì)劃試點(diǎn)產(chǎn)品由工行正式發(fā)行，募集資金75億元，募集日期是10月15日—20日，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)雖然是10萬(wàn)元，對(duì)象必須是金融凈資產(chǎn)達(dá)到600萬(wàn)元人民幣及以上的個(gè)人超高凈值客戶，屬于非保本浮動(dòng)收益（凈值型）產(chǎn)品；資金投向中，債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)部分只投資于理財(cái)直接融資工具，比例范圍為0%—70%；在此之后，交通銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行的銀行理財(cái)管理計(jì)劃紛紛啟動(dòng)募集，上限金額合計(jì)約為200億元。

銀行理財(cái)管理計(jì)劃對(duì)應(yīng)的具體投資品之一為銀行理財(cái)直接融資工具，其定義為由商業(yè)銀行作為發(fā)起管理人設(shè)立，直接以單一企業(yè)的債權(quán)融資為資金投向，在指定的登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一托管，由合格的投資者進(jìn)行投資和轉(zhuǎn)讓?zhuān)谥付ㄇ肋M(jìn)行公開(kāi)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化投資工具。2013年10月23日，包括工商銀行在內(nèi)的11家銀行試點(diǎn)發(fā)行的103億元理財(cái)直接融資工具，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）的理財(cái)直接融資工具綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)正式報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)着苯尤谫Y工具的期限在一年至三年不等。

理財(cái)直接融資工具的設(shè)立將采取注冊(cè)登記制度，各家商業(yè)銀行只能通過(guò)銀行理財(cái)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)理財(cái)直接融資工具份額，該份額在經(jīng)過(guò)登記之后，能在理財(cái)直接融資工具綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)上進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)及轉(zhuǎn)讓。單個(gè)理財(cái)直接融資工具必須與單個(gè)企業(yè)的債權(quán)融資相對(duì)應(yīng)，單家銀行管理的所有理財(cái)管理計(jì)劃持有任一理財(cái)直接融資工具的份額比例不得超過(guò)該工具總份額的80%。銀行理財(cái)直接融資工具在中央結(jié)算公司完成登記及其他操作后，相關(guān)信息將通過(guò)此前上線的中國(guó)理財(cái)網(wǎng)完成信息披露。創(chuàng)新試點(diǎn)階段，銀行理財(cái)管理計(jì)劃若投資理財(cái)直接融資工具份額，必須在中央結(jié)算公司單獨(dú)發(fā)起設(shè)立理財(cái)直接融資工具托管賬戶，并在該機(jī)構(gòu)完成登記，一個(gè)銀行理財(cái)管理計(jì)劃只能開(kāi)立一個(gè)理財(cái)直接融資工具賬戶，同時(shí)，管理人還要為銀行理財(cái)管理計(jì)劃開(kāi)設(shè)獨(dú)立的資金清算賬戶，對(duì)理財(cái)直接融資工具份額的投資轉(zhuǎn)讓?zhuān)仨毻ㄟ^(guò)資金清算賬戶完成資金劃轉(zhuǎn)。

該創(chuàng)新的核心要素比較

銀行理財(cái)直接融資工具處于資產(chǎn)端，解決基礎(chǔ)資產(chǎn)如何從非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)（簡(jiǎn)稱“非標(biāo)資產(chǎn)”）變成標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的問(wèn)題；銀行理財(cái)管理計(jì)劃則處于資金端，實(shí)現(xiàn)銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)隔離。

而銀行在資金端資產(chǎn)端，分別承擔(dān)不同角色，在資金端擔(dān)任理財(cái)管理計(jì)劃管理人，為理財(cái)客戶管理風(fēng)險(xiǎn)和收益，收取管理費(fèi)，有些銀行根據(jù)合同還可以參與超額業(yè)績(jī)分成；在資產(chǎn)端擔(dān)任理財(cái)直接融資工具發(fā)起管理人的銀行募集資金后投資于某一融資企業(yè)，通過(guò)管理融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和收益，以及連續(xù)報(bào)價(jià)和信息披露服務(wù)等，獲得理財(cái)直接融資工具的管理費(fèi)用。

（一）銀行理財(cái)管理計(jì)劃與傳統(tǒng)銀行理財(cái)?shù)谋容^

一般來(lái)講，銀行通過(guò)設(shè)立理財(cái)產(chǎn)品向客戶銷(xiāo)售，從理財(cái)客戶獲得資金，按照比例配置交易市場(chǎng)中的貨幣市場(chǎng)工具、銀行間交易債券等。但銀行理財(cái)管理計(jì)劃與傳統(tǒng)銀行理財(cái)存在明顯區(qū)別。

1.期限

存續(xù)期方面，傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品期限主要為30天、60天、90天、180天左右，其中以1個(gè)月至3個(gè)月的產(chǎn)品為主，而投資直接融資工具的銀行理財(cái)管理計(jì)劃則設(shè)置成開(kāi)放式結(jié)構(gòu)，存續(xù)期限長(zhǎng)，定期可贖回，只要投資者在贖回當(dāng)天不操作，即可自動(dòng)滾入下一個(gè)期限。

2.客戶群和收益率

銀行理財(cái)管理計(jì)劃一般主要針對(duì)高凈值客戶，采用凈值收益，收益率相對(duì)高于一般的同期限理財(cái)產(chǎn)品。某銀行的此款產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為5萬(wàn)元，首個(gè)封閉期的年化收益率為5.18%和5.32%。

3.投向

資金投向中，債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)部分只投資于銀行理財(cái)直接融資工具，比例范圍為0%—70%，取代了以往投資者在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中常見(jiàn)的信托計(jì)劃、券商資管計(jì)劃、保險(xiǎn)資管計(jì)劃等基礎(chǔ)資產(chǎn)。

4.估值

銀行理財(cái)管理計(jì)劃更像證券市場(chǎng)中的債券型基金，每個(gè)交易日都有估值，而原有理財(cái)是以預(yù)期收益率來(lái)做報(bào)價(jià)，沒(méi)有公開(kāi)的估值，類(lèi)似于短期存款產(chǎn)品。

5.信息披露

銀行理財(cái)管理計(jì)劃需在中央結(jié)算公司登記，披露期限、凈值、成立報(bào)告、管理報(bào)告、到期清算報(bào)告等信息。而傳統(tǒng)銀行理財(cái)信息披露不及銀行理財(cái)管理計(jì)劃。

6.剛性兌付

按照監(jiān)管的政策思路，銀行理財(cái)管理計(jì)劃要盡量擯棄原有理財(cái)?shù)碾[形擔(dān)保，力圖解決剛性兌付問(wèn)題，但無(wú)隱性擔(dān)保等特性可能也會(huì)限制其完全取代其他類(lèi)型產(chǎn)品。

（二）銀行理財(cái)直接融資工具與各債券品種的比較

1.銀行理財(cái)直接融資工具并非傳統(tǒng)意義上的債券品種

其推出的目的是為了實(shí)現(xiàn)銀行理財(cái)投資的非標(biāo)類(lèi)融資的標(biāo)準(zhǔn)化，所以它在幾個(gè)方面不同于一般債券品種。（1）目前來(lái)看它的投資主體僅限于此次試點(diǎn)的銀行理財(cái)管理計(jì)劃，它的交易不能脫離銀行理財(cái)管理計(jì)劃獨(dú)立進(jìn)行。目前來(lái)看，理財(cái)直接融資工具至少涉及發(fā)起管理人、登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)、作為投資者的銀行理財(cái)管理計(jì)劃、融資企業(yè)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等主體。（2）其融資主體和融資投向上可能有較為嚴(yán)格的限制，目前具體的信息披露還不夠，但預(yù)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)通過(guò)銀行理財(cái)直接融資工具進(jìn)行融資的資金投向會(huì)進(jìn)行明確的規(guī)范；（3）期限，一般來(lái)講，理財(cái)直接融資工具主要是替代原有的通道業(yè)務(wù)，所以預(yù)計(jì)工具的期限會(huì)以中短期為主。利率上可能因非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)，使得高于一般債券，低于一般非標(biāo)融資利率。（4）債權(quán)融資工具具有私募性質(zhì)，類(lèi)似于沒(méi)有交易平臺(tái)的保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃，但由于中央結(jié)算公司為其提供一個(gè)交易轉(zhuǎn)讓平臺(tái)之后，則類(lèi)似于為保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃提供一定流動(dòng)性。

2.不能簡(jiǎn)單將銀行理財(cái)直接融資工具理解為資產(chǎn)證券化

之前有分析認(rèn)為，銀行理財(cái)直接融資工具是一個(gè)SPV，且有很強(qiáng)流動(dòng)性，是不是變成了一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品？資產(chǎn)證券化的實(shí)質(zhì)是把未來(lái)的現(xiàn)金流打包分級(jí)再證券化，主要是引起企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)端產(chǎn)生變化；目前來(lái)看，理財(cái)直接融資工具發(fā)行主體是企業(yè)，具體并不對(duì)應(yīng)企業(yè)進(jìn)行打包分割后的某一資產(chǎn)或現(xiàn)金流，是一種企業(yè)原始債權(quán)性融資，主要是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債端；雖然中央結(jié)算公司為工具提供了交易平臺(tái)，但這種交易平臺(tái)是為了發(fā)現(xiàn)工具的價(jià)格、提高工具信息透明度、促進(jìn)理財(cái)投資的工具流動(dòng)性而設(shè)的，只是提高了某項(xiàng)金融工具的流動(dòng)性水平，并未經(jīng)過(guò)再證券化過(guò)程。

推出銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和債權(quán)融資工具的意義

（一）降低“影子銀行”風(fēng)險(xiǎn)

影子銀行崛起但剛性兌付無(wú)法打破，造成金融體系“龐氏化”。影子銀行體系是國(guó)內(nèi)金融體制、金融管制和債務(wù)周期波動(dòng)共振而形成的，作為銀行的補(bǔ)充，最近2—3年內(nèi)迅速成長(zhǎng)，初步估算目前影子銀行體系的規(guī)模超過(guò)20萬(wàn)億元。國(guó)內(nèi)影子銀行體系存在一些特征。

1.金融工具非標(biāo)準(zhǔn)

如信托計(jì)劃等均不是標(biāo)準(zhǔn)金融工具，流動(dòng)性較差，缺乏統(tǒng)一的估值規(guī)則，市場(chǎng)透明度不夠。

2.收益率偏高

由于缺乏流動(dòng)性和交易成本較高，影子銀行體系的融資成本一般高于正規(guī)融資工具，一般來(lái)講，信托收益權(quán)收益率較同評(píng)級(jí)債券高3—4個(gè)百分點(diǎn)。

3.運(yùn)行機(jī)制不透明

如資金池類(lèi)信托其內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制往往不規(guī)范，特別是由于規(guī)則制度的缺乏，對(duì)影子銀行體系的整體監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)把控不夠。

4.剛性兌付不破造成影子銀行體系呈現(xiàn)龐氏特征

影子銀行體系中的金融工具如信托計(jì)劃一般都是在到期前通過(guò)續(xù)發(fā)來(lái)完成前一期兌付，這種運(yùn)行機(jī)制造成對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的隱形擔(dān)保，加劇了風(fēng)險(xiǎn)的累計(jì)，使得金融運(yùn)行龐氏化。

推出銀行理財(cái)管理計(jì)劃，可以使理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)顯性化、透明化，從而有助于監(jiān)管層對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的把控，并限制金融套利行為，降低交易成本；而投資者對(duì)收益率的要求迫使銀行提高資產(chǎn)配置和投資管理能力。理財(cái)直接融資工具，在利率水平、流動(dòng)性、估值等多個(gè)方面較非標(biāo)工具有明顯優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)企業(yè)將非標(biāo)融資向標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)融資轉(zhuǎn)移，可以降低企業(yè)融資成本，減輕企業(yè)利息支付壓力，提升盈利水平；也有利于規(guī)范影子銀行體系，推動(dòng)原有理財(cái)“非標(biāo)”業(yè)務(wù)透明化、標(biāo)準(zhǔn)化，促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)的緩釋和化解。

（二）有利于明確銀行理財(cái)?shù)姆傻匚?/p>

2005年《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》就對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)定義做出規(guī)定，其中第9條是“綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)?！钡y行理財(cái)?shù)姆傻匚蝗晕疵鞔_，銀行理財(cái)?shù)降资俏?、信托關(guān)系還是債權(quán)債務(wù)關(guān)系莫衷一是。法律地位模糊導(dǎo)致銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)展受到明顯制約。

公募基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等產(chǎn)品，作為投資管理人的基金公司、證券公司等，一般均不負(fù)有向投資者承諾兌付本金的義務(wù)，但銀行理財(cái)業(yè)務(wù)往往需要銀行為其提供顯性或隱性的擔(dān)保，承擔(dān)最后兌付責(zé)任。此次推出的銀行理財(cái)計(jì)劃，銀行的獨(dú)立管理人地位與信托公司的法律地位類(lèi)似，有助于解除銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作中的剛性兌付義務(wù)，逐步確立在銀行理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的“賣(mài)方有責(zé)，買(mǎi)方自負(fù)”的理財(cái)觀念，真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離。

（三）有利于明確銀行理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)發(fā)展方向

目前銀行理財(cái)?shù)囊?guī)模逼近10萬(wàn)億元，規(guī)模很大但一直受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)范監(jiān)督，特別是2012年以來(lái)，政策出臺(tái)得非常密集，銀行理財(cái)在規(guī)范中不斷發(fā)展，但也面臨業(yè)務(wù)方向的轉(zhuǎn)型。與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)了一系列資產(chǎn)管理法規(guī)，為證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)松綁，給銀行理財(cái)業(yè)務(wù)造成一定競(jìng)爭(zhēng)壓力。銀行理財(cái)計(jì)劃和理財(cái)直接融資工具在運(yùn)作中給銀行理財(cái)部門(mén)更多自，有利于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)逐步向真主的財(cái)富管理、資產(chǎn)管理和綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)型，利于銀行理財(cái)?shù)拈L(zhǎng)期發(fā)展。

對(duì)金融市場(chǎng)的影響

由于試點(diǎn)階段只有200億元的規(guī)模，眼下還不會(huì)對(duì)動(dòng)輒以萬(wàn)億計(jì)的基金、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品造成沖擊，但長(zhǎng)期來(lái)看，預(yù)計(jì)將對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生以下影響。

（一）對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)通道業(yè)務(wù)造成沖擊

無(wú)論是銀行理財(cái)管理計(jì)劃，還是理財(cái)直接融資工具，都使原有理財(cái)非標(biāo)資產(chǎn)業(yè)務(wù)透明化、標(biāo)準(zhǔn)化，無(wú)須再通過(guò)信托、券商資管等通道繞過(guò)監(jiān)管，因此將對(duì)非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通道業(yè)務(wù)造成沖擊。

第6篇

2000年在廣州某中專(zhuān)學(xué)校畢業(yè)后，燕子就留在廣州，從事銷(xiāo)售工作。經(jīng)過(guò)4年的奮斗，燕子不僅獲得大專(zhuān)文憑，工資也漲了不少。尤其是2003年8月份進(jìn)入一家全國(guó)知名的公司后，燕子的月薪節(jié)節(jié)高升，2005年期間一度上漲到8000元。

燕子的愛(ài)人，畢業(yè)后在廣州一家知名的網(wǎng)絡(luò)公司工作，現(xiàn)在已經(jīng)是3D動(dòng)畫(huà)制作方面的技術(shù)主管，稅后月薪高達(dá)14000元。

結(jié)婚之后，燕子和丈夫過(guò)了2年多的兩人世界的甜美生活。2006年5月，燕子生了個(gè)漂亮的女兒，休養(yǎng)生息后的燕子重新回到工作崗位，只不過(guò)薪水有些減少，月薪3000元多一點(diǎn)。

高收入高消費(fèi)

目前燕子一家的月收入高達(dá)17000元，是廣州典型的高級(jí)白領(lǐng)家庭。加上燕子丈夫公司每年有15萬(wàn)元的股票分紅，夫妻倆還有雙薪的年終獎(jiǎng)金17000元左右。這樣一年粗算下來(lái)，燕子家庭年總收入就有371000元。

盡管有這么高的收入，燕子還是有些擔(dān)憂，因?yàn)樗齻円患业南M(fèi)也非常高，尤其是有了小孩之后。每月的費(fèi)用是這樣的：伙食費(fèi)2600元、打車(chē)1000元、日常用品1500元、衣服1600元、孩子養(yǎng)育費(fèi)2000元，其他(水電、煤氣、管理費(fèi)等)2000元，共計(jì)10700元。如果加上外出旅游或購(gòu)買(mǎi)大宗商品的話，燕子一家每月的消費(fèi)超過(guò)12000元，占月收入的70％多一點(diǎn)。

家庭總資產(chǎn)89萬(wàn)元

結(jié)婚3年多，燕子最大的家庭資產(chǎn)就是一棟位于廣州市繁華區(qū)域的房子，100多平方米，價(jià)值70萬(wàn)元。這套房子是一次性付款購(gòu)置的，沒(méi)有月供負(fù)擔(dān)。另外燕子還有15萬(wàn)元的一年期定期存款、2萬(wàn)元活期存款、5000元現(xiàn)金，以及價(jià)值1.5萬(wàn)元的收藏品。

燕子的家底還是很豐盈的，資產(chǎn)總額高達(dá)89萬(wàn)元，而且沒(méi)有任何負(fù)債。只不過(guò)，燕子的資產(chǎn)使用率太差了，資產(chǎn)組合急需改變，以獲得更多投資回報(bào)。

保險(xiǎn)失衡

說(shuō)實(shí)話，燕子也是個(gè)精明的主婦，保險(xiǎn)意識(shí)比較好。早在兩年前就為丈夫和自己買(mǎi)了一份投資連接險(xiǎn)，每年繳費(fèi)12000元。這份投連險(xiǎn)的主保險(xiǎn)人是燕子的丈夫，投資險(xiǎn)保額30萬(wàn)元、重大疾病險(xiǎn)保額30萬(wàn)元、意外險(xiǎn)保額50萬(wàn)元；燕子作為第二保險(xiǎn)人，是她丈夫保單的附加險(xiǎn)，定期壽險(xiǎn)保額30萬(wàn)元(繳費(fèi)到55歲)、女性健康險(xiǎn)保額30萬(wàn)元(繳費(fèi)到55歲)。另外燕子還購(gòu)買(mǎi)了另外一個(gè)保險(xiǎn)公司的一年期的意外傷害險(xiǎn)保額5萬(wàn)元。

燕子希望理財(cái)專(zhuān)家能為自己家庭的保單把脈。是否要增加自己和丈夫的保險(xiǎn)?是否要為自己的女兒購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)?還有，燕子想為自己的父母購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，不知如何買(mǎi)好?

理財(cái)五大需求

對(duì)于燕子一家來(lái)說(shuō)，他們現(xiàn)在的理財(cái)需求大致有五個(gè)。

第一，在短期內(nèi)改變現(xiàn)有的資產(chǎn)配置結(jié)果，使得自己的現(xiàn)有資產(chǎn)從89萬(wàn)元增加到100萬(wàn)元。

第二，由于孩子的出生，燕子想在孩子2歲的時(shí)候換一套更大的房子。

第三，兩三年后能否購(gòu)買(mǎi)一輛20萬(wàn)元左右的私家車(chē)。

第四，孩子的教育基金(3歲后讀幼兒園，5歲讀小學(xué)，11歲讀中學(xué)，17歲讀大學(xué)，21歲可能送國(guó)外留學(xué)，燕子準(zhǔn)備籌集50萬(wàn)元的教育資金)和燕子夫妻倆的養(yǎng)老基金如何籌措。

第7篇

劉先生今年26歲,在建筑行業(yè)工作,只有社保,月收入3000元,年底有6000元的獎(jiǎng)金。妻子是一名事業(yè)單位普通職員,有社保,月收入4000元。家有一歲小女兒,月支出3500元。劉先生的父母目前仍在工作,目前其父親月收入1600元,母親明年退休后一個(gè)月是1000元,父母均有醫(yī)保,身體健康,暫不需要贍養(yǎng)。家庭目前有110000元的存款,沒(méi)有投資股票和基金,擁有兩套房產(chǎn),其中價(jià)值45萬(wàn)元的房產(chǎn)自住,另外一套價(jià)值55萬(wàn)元的房子正在出租,每年能有2萬(wàn)元的租金收入。家庭沒(méi)有負(fù)債。

資產(chǎn)分析

1. 收支情況分析

儲(chǔ)蓄比率=盈余/收入=68000/111000=0.62,儲(chǔ)蓄比率較高,說(shuō)明劉先生家庭日?？刂崎_(kāi)支和增加凈資產(chǎn)的能力很強(qiáng),家庭收入資金的62%可用于財(cái)富積累。對(duì)于這些節(jié)余的資金,可以考慮用來(lái)投資,以實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。

2. 資產(chǎn)負(fù)債分析

劉先生的資產(chǎn)主要是房產(chǎn)市值和銀行存款共計(jì)1110000元;家庭暫時(shí)沒(méi)有負(fù)債。

從家庭資產(chǎn)的分布情況來(lái)看,百分之九十都是房產(chǎn),不動(dòng)產(chǎn)占據(jù)了絕大部分,家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性不夠,完全沒(méi)有投資股票、基金等金融資產(chǎn)。

償付比率=凈資產(chǎn)/資產(chǎn)=1100000/1110000=1;負(fù)債收入比率=負(fù)債/收入=0/110000=0。劉先生家庭沒(méi)有負(fù)債,說(shuō)明劉先生家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)很輕,償付能力強(qiáng),未來(lái)一段時(shí)間財(cái)務(wù)透支問(wèn)題不存在。

流動(dòng)性比例情況。劉先生家庭的流動(dòng)比例為31.4,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)3,閑置資金過(guò)多,資產(chǎn)的再增值能力不強(qiáng)?？梢钥紤]將部分銀行活期存款用于投資。

3. 家庭保障情況分析

劉先生和其愛(ài)人均有社保,父母健康,均有醫(yī)保,目前家庭還沒(méi)有暴露風(fēng)險(xiǎn)。但從我國(guó)目前建立的社保體系看,社保和醫(yī)保所包含的內(nèi)容有限,還需要商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行必要的補(bǔ)充。

4. 其他財(cái)務(wù)分析

父母贍養(yǎng):父母身體健康,均有醫(yī)保和退休工資,暫時(shí)不需要因贍養(yǎng)而額外支出。

房產(chǎn)情況:擁有兩套房產(chǎn),其中價(jià)值450000元的房產(chǎn)自住,另外一套價(jià)值550000元的房子正在出租,每年能有20000元的租金收入。

教育基金:孩子還比較小,教育基金的規(guī)劃還不著急,但從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮可以做一些準(zhǔn)備,細(xì)水長(zhǎng)流。

總之,劉先生家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單,收入水平不高,儲(chǔ)蓄比例較高,資金投資方式單一,投資收益低,資產(chǎn)增值速度慢,影響了家庭資產(chǎn)的積累。

理財(cái)目標(biāo)

1.打算在2012年買(mǎi)輛10萬(wàn)元左右的車(chē);

2. 5年內(nèi)買(mǎi)套25萬(wàn)元的房;

3. 女兒現(xiàn)在一歲,打算供其讀到研究生;

4. 5年后開(kāi)始贍養(yǎng)父母。

理財(cái)建議

1. 現(xiàn)金規(guī)劃

流動(dòng)性比例是家庭的資產(chǎn)中能迅速變現(xiàn)而不受損失的那部分資產(chǎn)與家庭的每月支出的比例,這個(gè)比例反映了家庭是否有足夠的應(yīng)急資金來(lái)應(yīng)付突況。家庭要留有一部分現(xiàn)金,但是數(shù)額不能太高,一般為月消費(fèi)額的3-6倍。因?yàn)樵诟咄浕蛘叩屠蕰r(shí)代,大量的存款不能使家庭資產(chǎn)有效的增值。目前劉先生家庭月消費(fèi)是3500元,而現(xiàn)有存款可以滿足其31個(gè)月的生活支出。鑒于劉先生家庭上有老下有小,建議保留3萬(wàn)元的存款,其余的8萬(wàn)元可以進(jìn)行有效的投資。該部分資金存放形式可以為:通知存款、貨幣基金或日日金等,既有一定的靈活性,又享受較高的收益。自動(dòng)通知存款,分為1天通知和7天通知兩種,目前大部分銀行均有此項(xiàng)業(yè)務(wù),存夠一定天數(shù)就自動(dòng)結(jié)息,復(fù)利計(jì)息循環(huán)收益。

2. 消費(fèi)規(guī)劃

劉先生希望在2年后就是2012年的時(shí)候購(gòu)買(mǎi)10萬(wàn)左右的汽車(chē)。作為消費(fèi)產(chǎn)品的汽車(chē),如果不是必須產(chǎn)品,建議不買(mǎi),但如果是家庭確實(shí)需要的話還是可以考慮的。隨著汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展,一般7萬(wàn)元左右就可購(gòu)買(mǎi)不錯(cuò)的家庭用車(chē),從經(jīng)濟(jì)角度出發(fā),建議購(gòu)買(mǎi)此種類(lèi)型的車(chē)。如果是全款購(gòu)買(mǎi)的話,用每年結(jié)余6.8萬(wàn)元中的3萬(wàn)元,加上存款中的4萬(wàn)元來(lái)滿足購(gòu)車(chē)的需求。但是要注意的一點(diǎn)是,一旦購(gòu)車(chē)之后,每個(gè)月消費(fèi)則要增加1000元左右。另外,由于汽車(chē)屬于即買(mǎi)即損品,劉先生還可以使用汽車(chē)貸款購(gòu)買(mǎi),節(jié)省的資金用于投資。假設(shè)首付5成,貸款35000元,5年期,月還款約640元,劉先生是完全可以承擔(dān)的,這樣可以緩解家庭現(xiàn)金流緊張的問(wèn)題。

劉先生希望能夠在5年后購(gòu)買(mǎi)25萬(wàn)元的房產(chǎn)。如果真的需要買(mǎi)車(chē),建議使用貸款方式購(gòu)車(chē),而且從2012年開(kāi)始積累房屋的首付,房屋總價(jià)不高,決定了首付并不需要太多。建議貸款15萬(wàn)元,按照4.158%的貸款利率,30年等額本息還貸30年,每個(gè)月僅需要償還720元,5年后車(chē)貸已經(jīng)還清,房貸月供完全在劉先生的承受能力范圍之內(nèi)。而且首付也是從每年結(jié)余6.8萬(wàn)元中扣除車(chē)貸之外,另外銀行存款共準(zhǔn)備將近15萬(wàn)元作為首付和裝修費(fèi)用。而一旦遷入新居,原來(lái)住房還可以出租,估算每年能有額外18000元的收入。

3. 子女教育規(guī)劃

女兒現(xiàn)在一歲,劉先生希望供給其到研究生畢業(yè)。根據(jù)現(xiàn)在社科院的調(diào)查,孩子從出生到大學(xué)畢業(yè)需要16萬(wàn)-45萬(wàn)元的費(fèi)用。根據(jù)劉先生當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)價(jià)格估算,加上2年研究生的生活學(xué)習(xí)費(fèi)用,目標(biāo)定在40萬(wàn)元比較合適。但這筆費(fèi)用隨時(shí)可能需要支取,所以建議劉先生選擇混合型基金的定投,每個(gè)月固定投資1000元。每次教育和其他大類(lèi)別的支出全部從這個(gè)孩子專(zhuān)項(xiàng)資金中抽調(diào)。由于養(yǎng)車(chē)費(fèi)用的增加以及房貸的增加,如果劉先生家庭收入沒(méi)有增長(zhǎng)的話,目前已沒(méi)有額外的能力建立這個(gè)教育賬戶,所以只能從購(gòu)房之后再進(jìn)行,或者待劉先生的收入有所提高之后。

4. 家庭保障規(guī)劃

根據(jù)保險(xiǎn)規(guī)劃的“雙十”原則,即保費(fèi)支出占家庭年收入的1/10,保額為家庭年收入的10倍為宜。劉先生目前還比較年輕,社保齊全,由于有購(gòu)車(chē)和購(gòu)房的一些大額支出,所以短期之內(nèi),建議購(gòu)買(mǎi)一些意外卡單來(lái)防范意外的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于家庭財(cái)務(wù)的沖擊。待首付湊足之后,再增加一定的重疾險(xiǎn)和壽險(xiǎn)。父母的年齡較大,商業(yè)保險(xiǎn)一般對(duì)年齡都有限制,因此其保障無(wú)法通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)滿足,只能是家庭自行建立保障基金比較合適。

5. 父母贍養(yǎng)規(guī)劃

5年后開(kāi)始贍養(yǎng)父母,正好與房產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)時(shí)間相銜接。待房屋首付湊足之后,每年又可以結(jié)余部分資金用于其他投資,正好這部分資金可以作為父母贍養(yǎng)費(fèi)用的來(lái)源,也可以作為未來(lái)自己養(yǎng)老費(fèi)用的積累。

6、補(bǔ)充投資規(guī)劃

劉先生未來(lái)收入大幅度增加的可能性暫時(shí)不大,投資產(chǎn)品不建議選擇股票等風(fēng)險(xiǎn)較大的產(chǎn)品?？梢赃x擇基金來(lái)進(jìn)行投資。在基金的配置上可以選擇30%的偏股型基金、40%的債券型基金和30%的混合型基金。此外,還可以拿出投資總額的20%投資于紙黃金,來(lái)抵御通貨膨脹的壓力。

第8篇

2003年在廣州某中專(zhuān)學(xué)校畢業(yè)后，燕子就留在廣州，從事銷(xiāo)售工作。不過(guò)燕子是個(gè)非常積極的女孩，工作之余還抓緊時(shí)間上夜大，攻讀大專(zhuān)學(xué)歷。經(jīng)過(guò)四年的奮斗，燕子不僅獲得大專(zhuān)文憑，工資也漲了不少。尤其是2007年初進(jìn)入一家全國(guó)知名的公司后，燕子的月薪節(jié)節(jié)高升，2008年初一度上漲到8000元。

最讓燕子高興的事情，是她和愛(ài)人經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)3年多的相識(shí)之后，2007年12月步入幸福的婚姻殿堂，燕子也順利“晉升”為“太太”。燕子的愛(ài)人，畢業(yè)后一直在廣州一家知名的網(wǎng)絡(luò)公司工作，現(xiàn)在已經(jīng)是3D動(dòng)畫(huà)制作方面的技術(shù)主管，稅后月薪高達(dá)14000元。

結(jié)婚之后，燕子和丈夫過(guò)了兩年多的二人世界的甜美生活。2008年期間遇見(jiàn)金融危機(jī)，公司削減人工成本，雖然燕子的職位已經(jīng)晉升為高級(jí)銷(xiāo)售，但她的薪水還是大幅減少，目前月薪3000元多一點(diǎn)。

高收入高消費(fèi)

目前燕子一家的月收入高達(dá)17000元，是典型的高級(jí)白領(lǐng)雙薪家庭。加上燕子丈夫公司每年有15萬(wàn)元的配股收入，兩夫妻還有雙薪的年終獎(jiǎng)金17000元左右。這樣一年算下來(lái)，燕子家庭年總收入就有371000元。

盡管有這么高的收人，燕子還是有些擔(dān)憂，因?yàn)樗齻円患业南M(fèi)也非常高。每月的費(fèi)用差不多是這樣的：伙食費(fèi)3000元，打車(chē)1000元，口常用品2500元，衣服1800元，其它(水電、煤氣、管理費(fèi)等)2400元，共計(jì)10700元。如果加上外出旅游或購(gòu)買(mǎi)大宗商品的話，燕子一家每月的消費(fèi)超過(guò)12000元，占收入的70％多一點(diǎn)。

燕子最大的家庭資產(chǎn)就是房子，100多平方米，價(jià)值70萬(wàn)元。這套房子是一次性買(mǎi)斷的，沒(méi)有月供負(fù)擔(dān)。另外還有15萬(wàn)元的一年期定期存款，2萬(wàn)元活期存款，5000元現(xiàn)金，以及價(jià)值1.5萬(wàn)元的收藏品。

燕子的家底還是很豐盈的，資產(chǎn)總額高達(dá)89萬(wàn)元，而且沒(méi)有任何負(fù)債。只不過(guò)，燕子的資產(chǎn)使用率太差了，資產(chǎn)組合急需改變，以獲得更多投資回報(bào)。

燕子的保險(xiǎn)意識(shí)比較好。早在兩年前就為丈夫和自己買(mǎi)了一份投資連接險(xiǎn)，每年繳費(fèi)12000元。大概情況是這樣的，這份投連險(xiǎn)的主保險(xiǎn)人是燕子的丈夫，投資險(xiǎn)保額30萬(wàn)元，重大疾病險(xiǎn)保額30萬(wàn)元，意外險(xiǎn)保額50萬(wàn)元；燕子作為第二保險(xiǎn)人，是她丈夫保單的附加險(xiǎn)，定期壽險(xiǎn)保額30萬(wàn)元(繳費(fèi)到55歲)，女性健康險(xiǎn)保額30萬(wàn)元(繳費(fèi)到55歲)。另外燕子還購(gòu)買(mǎi)了另外一個(gè)保險(xiǎn)公司的一年期的意外傷害險(xiǎn)保額5萬(wàn)元；預(yù)料補(bǔ)償險(xiǎn)保額3000元。

對(duì)于燕子一家來(lái)說(shuō)，理財(cái)需求大致有三個(gè)。第一，在短期內(nèi)改變現(xiàn)有的資產(chǎn)配置結(jié)果，使得自己的現(xiàn)有資產(chǎn)從89萬(wàn)元增加到100萬(wàn)元。第二，兩三年后能否購(gòu)買(mǎi)一輛20萬(wàn)元左右的私家車(chē)。第三，保險(xiǎn)如何調(diào)整。

家庭財(cái)務(wù)分析

從燕子的家庭收支狀況表可以看出，燕子一家的每月收入與支出基本穩(wěn)定，每年還有年終獎(jiǎng)金、配股收入和存款債券利息收入，除去年繳保險(xiǎn)費(fèi)后結(jié)余有158500元。如果將每月收支表與年度性收支表合并為家庭年收支情況表后可知，燕子一家年收入為204000+170500=374500元，年支出為144000+12000=156000元，年結(jié)余為218500元，年支出約占家庭總收入的41.66％，年結(jié)余約占家庭總收入的58.34％，像燕子這樣的情況，如此收支情況還是比較合理的。如果要解決燕子一家的理財(cái)三大需求，燕子一家就得在改變生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、做好家庭保障規(guī)劃和合理運(yùn)用債務(wù)工具等方面進(jìn)行適當(dāng)安排了。

家庭資產(chǎn)配置建議

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

目前燕子一家的資產(chǎn)總額為89萬(wàn)元，全部均屬白有資產(chǎn)，無(wú)負(fù)債。燕子一家目前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)屬極端保守型，無(wú)任何投資性資產(chǎn)，每年的資產(chǎn)收益僅依賴于定期存款和活期存款的利息收入，增值能力較差?？紤]到房地產(chǎn)作為自用的房地產(chǎn)只能作為家庭資產(chǎn)賬面價(jià)值，把黃金和收藏品首先考慮為家庭資產(chǎn)的保值項(xiàng)目可續(xù)持有，若暫不考慮每月的收支結(jié)余，那么可用于調(diào)度配置的家庭資產(chǎn)就只有現(xiàn)金和存款總計(jì)175000元了。

從現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析可以看出，要實(shí)現(xiàn)在短期內(nèi)使得現(xiàn)有資產(chǎn)從89萬(wàn)元增加到100萬(wàn)元，只有改變現(xiàn)金和存款這些生息資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)了。由于燕子夫婦倆收入穩(wěn)定，燕子一家用作家庭緊急預(yù)備金可適當(dāng)減少，有目前的現(xiàn)金和活期存款25000元就基本上足夠了，如果要考慮緊急預(yù)備金的生息率，可以將部分資金存為一年內(nèi)的銀行定期存款。要使現(xiàn)有15萬(wàn)元的定期存款變?yōu)?6萬(wàn)元，就要使該項(xiàng)資產(chǎn)投資收益率達(dá)到73.33％，此點(diǎn)將在投資規(guī)劃中給出詳細(xì)建議。

家庭理財(cái)規(guī)劃

保險(xiǎn)規(guī)劃。要使燕子一家繼續(xù)享有目前高品質(zhì)的生活水平，實(shí)現(xiàn)全家財(cái)務(wù)無(wú)憂、輕松理財(cái)，就得未雨綢繆，首先要為整個(gè)家庭建立風(fēng)險(xiǎn)堡壘。在此，建議燕子一家要充分利用保險(xiǎn)的保障杠桿功能和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用，以防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生給整個(gè)家庭帶來(lái)的沉重財(cái)務(wù)打擊。

從燕子一家的投保的投連險(xiǎn)可知，目前燕子有定期壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和女性健康險(xiǎn)，丈夫有意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)，燕子可對(duì)家庭保險(xiǎn)品種和保額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，建議為本人投入重疾險(xiǎn)、住院醫(yī)療險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)，可適當(dāng)增加意外險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)保額，為丈夫投入住院醫(yī)療險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)，夫婦最好互為第二被保險(xiǎn)人，考慮到夫婦倆年輕，可著重考慮分紅型險(xiǎn)種。

購(gòu)車(chē)計(jì)劃三年后，燕子一家年收支相減后又可結(jié)余約16萬(wàn)元，加上工資增長(zhǎng)或投資所得，欲購(gòu)一輛20萬(wàn)元左右的私家車(chē)也可現(xiàn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，家庭生活品質(zhì)日益得到提高。

雖然燕子一家購(gòu)車(chē)后會(huì)相應(yīng)增加開(kāi)支，但從燕子一家的穩(wěn)定收入來(lái)看不會(huì)對(duì)家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)太大的影響，為提高家庭生活品質(zhì)考慮購(gòu)車(chē)也是可行的。

投資計(jì)劃從家庭資產(chǎn)配置建議中可以看出，要使現(xiàn)有15萬(wàn)元的生息資產(chǎn)變?yōu)?1萬(wàn)元，就要使該項(xiàng)資產(chǎn)投資收益率達(dá)到73.33％，要獲得這種收益的途徑有兩種方式，一是敢去投資風(fēng)險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品；二是通過(guò)延長(zhǎng)時(shí)間投資于穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品。