發(fā)布時間：2022-02-24 17:37:55
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的物流金融論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
[摘要]物流金融是面向物流運營全過程,有效整合物流、資金流、信息流,組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動,從而提高物流和供應(yīng)鏈效率與效益的一系列經(jīng)營活動。本文從物流企業(yè)延伸物流核心業(yè)務(wù)價值鏈的角度出發(fā),在分析物流金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,對物流金融業(yè)務(wù)的主要模式進行了歸納與分析,包括代收貨款、墊付貨款、倉單質(zhì)押、保兌倉、物流保理等。
[關(guān)鍵詞]物流金融;現(xiàn)狀;業(yè)務(wù)模式
一、物流金融的主要作用
1.物流金融的概念
從廣義上講,物流金融是指面向物流運營全過程,應(yīng)用各種金融產(chǎn)品,實施物流、資金流、信息流的有效整合,組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動,從而提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講,物流金融是指企業(yè)以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合要求的產(chǎn)品向銀行抵押作為授信條件,運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行的資金流與企業(yè)的物流進行結(jié)合,向公司提供融資、結(jié)算等服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。
2.物流金融的作用
物流金融其實就是物流的組成部分?，F(xiàn)代物流本身就包括商品流通過程中的資金流和信息流,因此,可以認為物流金融是物流業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)在的、客觀的需要,同時,物流金融也是物流企業(yè)提供物流增值服務(wù)的主要內(nèi)容之一。
融資企業(yè)。物流金融業(yè)務(wù)利用動產(chǎn)質(zhì)押突破了傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押模式,緩解了貸款企業(yè)急需的流動資金;物流金融作為一種新的融資模式,有效降低企業(yè)50%的融資成本,加快了資金周轉(zhuǎn)率;貸款企業(yè)利用銀行的資金與物流企業(yè)的規(guī)范化、信息化管理,縮短了銷售周期、降低產(chǎn)品庫存,加快了產(chǎn)品周轉(zhuǎn),提高了資金利用率。
銀行。物流金融業(yè)務(wù)為銀行完善結(jié)算支付工具,提高中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機會;銀行在發(fā)展該業(yè)務(wù)的同時,也開發(fā)了新的客戶群體,培育了潛在的優(yōu)質(zhì)客戶;銀行通過承兌匯票業(yè)務(wù)不僅可以快速吸收存款,還通過銀承貼現(xiàn)獲得了一定的利潤;銀行通過和物流公司的合作,極大地降低了資金風(fēng)險,據(jù)有關(guān)銀行統(tǒng)計物流金融的壞賬率低于0.2%,大大低于銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)的壞賬率。
生產(chǎn)企業(yè)。生產(chǎn)商參與物流金融業(yè)務(wù),可以提高企業(yè)資金回籠速度,加快了資金周轉(zhuǎn),降低了運營成本;解決了下游經(jīng)銷商的周轉(zhuǎn)資金,生產(chǎn)企業(yè)可以穩(wěn)定并拓展銷售網(wǎng)絡(luò),有效擴大了產(chǎn)能。
物流企業(yè)。物流業(yè)與金融業(yè)結(jié)合,創(chuàng)造了一個跨行業(yè)、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務(wù)空間,為同質(zhì)化經(jīng)營向差異化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變提供了可能;物流企業(yè)通過融資物流業(yè)務(wù),在獲得物流業(yè)務(wù)的報酬之外還可以得到為企業(yè)提供增值服務(wù)的報酬,這種報酬通常是與融資金額或與貨物價值相掛鉤,從而極大地提高了自身的盈利水平;利用融資物流業(yè)務(wù),物流企業(yè)可以快速切入核心企業(yè)的供應(yīng)鏈,從核心企業(yè)向其上游和下游拓展,延伸服務(wù)鏈條。
二、物流金融發(fā)展現(xiàn)狀
隨著現(xiàn)代物流的發(fā)展,物流金融已經(jīng)成為世界各大物流企業(yè)新的利潤來源。世界最大的船運公司馬士基、快遞物流公司UPS等都在大力開展物流金融業(yè)務(wù),這些跨國公司依托良好的信譽和強大的金融實力,結(jié)合自己對物流過程中貨物實際監(jiān)控,在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務(wù)的同時,也提供物流金融服務(wù),如開具信用證、倉單質(zhì)押、票據(jù)擔(dān)保、結(jié)算融資等,這樣不僅吸引了更多客戶,而且在物流金融活動中還創(chuàng)造了可觀的利潤。以UPS為例,為了推進物流金融服務(wù),公司于2001年5月并購了美國第一國際銀行,將其改造成UPS金融部門。在UPS提供的物流金融服務(wù)中,UPS在收貨的同時直接給出口商提供預(yù)付貨款,貨物即是抵押,這樣,小型出口商們得到及時的現(xiàn)金流;UPS再通過UPS銀行實現(xiàn)與進口商的結(jié)算,而貨物在UPS手中,也不必擔(dān)心進口商賴賬的風(fēng)險。對于出口企業(yè)來說,借用UPS的資金流,貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn),如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動用途,便能增加資金的周轉(zhuǎn)率。
國內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展處于探索階段,但近年來發(fā)展速度很快。國內(nèi)大型物流倉儲企業(yè)因為具有天時、地利、人和的先決條件和較大規(guī)模、良好行業(yè)信譽和充足資本儲備,在物流金融業(yè)務(wù)拓展方面呈現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢。2005年以來,國內(nèi)多家第三方物流公司和銀行攜手開展物流金融的新業(yè)務(wù)。中國誠通集團在全國各主要城市擁有近100家大型倉庫,占地面積1500多萬平方米,庫房面積200萬平方米,貨場面積370萬平方米,擁有鐵路專用線120多條,存儲能力為1000萬噸,年吞吐能力為4000萬噸,擁有國內(nèi)最大的倉儲企業(yè)中國物資儲運總公司,該公司與中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行四大國有商業(yè)銀行、中信實業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等十幾家金融機構(gòu)建立合作關(guān)系,為500多家客戶累計提供質(zhì)押監(jiān)管融資近200億元,抵押產(chǎn)品涉及黑色金屬材料、有色金屬材料、建材、食品、家電、汽車、紙張、煤炭、化工等諸多種類。①2005年12月22日,該公司與中國建設(shè)銀行簽署《銀企合作協(xié)議》,開展監(jiān)管貨物、倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、指定付款買方信貸(保兌倉)等物流金融業(yè)務(wù)。中遠物流從2006年開始探索物流金融業(yè)務(wù),已先后與國內(nèi)14家銀行簽訂了框架協(xié)議,目前開發(fā)項目累計達到300多個。業(yè)務(wù)模式在倉單質(zhì)押、保兌倉基礎(chǔ)上,中遠物流還結(jié)合自身優(yōu)勢打造了海陸倉操作模式,即銀行為進口商開立信用證向國外的生產(chǎn)商購買貨物,進口商繳納一定比例的保證金,其余部分以進口貨物的貨權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保的貨押業(yè)務(wù)。中國對外貿(mào)易運輸(集團)總公司于2006年7月與中國工商銀行簽署了《物流金融戰(zhàn)略框架協(xié)議》,在該協(xié)議中雙方約定在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔(dān)保和客戶信用風(fēng)險管理方面共同研發(fā)新產(chǎn)品,聯(lián)結(jié)雙方的服務(wù)平臺,延伸客戶服務(wù)范圍,為客戶提供高效、低成本的增值服務(wù)。
三、企業(yè)物流金融的主要業(yè)務(wù)模式
1.代收貨款
第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后,貨方收取貨款,并在一定時間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后,由于時空、技術(shù)條件等限制,一般需要滯后一段時間向供方返款,隨著不斷的收款付款業(yè)務(wù)的開展,在一定的時間后就會積淀下相當(dāng)規(guī)模的資金,不僅方便了客戶,而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。代收貨款模式常見于BtoC業(yè)務(wù),并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開展。
2.墊付貨款
墊付貨款模式是發(fā)貨人委托第三方物流供應(yīng)商墊付扣除物流費用的部分或者全部貨款,第三物流供應(yīng)商向提貨人交貨,根據(jù)發(fā)貨人的委托同時向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款,最后第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清存款。這樣既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾,又可以讓雙方放心。在墊付貨款模式中,除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的《購銷合同》之外,第三方物流供應(yīng)商還應(yīng)該與發(fā)貨人簽訂《物流服務(wù)合同》,在該合同中發(fā)貨人應(yīng)無條件承擔(dān)回購義務(wù)。
3.倉單質(zhì)押
倉單質(zhì)押分為典型倉單質(zhì)押模式和綜合倉單質(zhì)押模式。
典型倉單質(zhì)押模式是倉單質(zhì)押的基本模式,融資方把貨物存儲在金融機構(gòu)指定的倉庫后,憑倉庫開具的貨物倉儲憑證即倉單向金融機構(gòu)申請融資,金融機構(gòu)根據(jù)貨物的價值向客戶提供一定比例的融資。第三方物流企業(yè)根據(jù)融資方與金融機構(gòu)簽訂的質(zhì)押貸款合同以及三方簽訂的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)合作協(xié)議書,根據(jù)質(zhì)押物寄存地點的不同,對融資企業(yè)提供兩種類型的服務(wù):一是對寄存在本企業(yè)倉儲中心的質(zhì)物提供倉儲管理和監(jiān)管服務(wù);二是對融資方寄存在經(jīng)過金融機構(gòu)確認的本企業(yè)之外的其他社會倉庫中的質(zhì)押物提供監(jiān)管服務(wù),必要時才提供倉儲管理服務(wù)。
綜合業(yè)務(wù)型倉單質(zhì)押模式。金融機構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度,授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度,第三方物流企業(yè)可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),由第三方物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程。這種運作模式把大部分的業(yè)務(wù)操作集中到第三方物流企業(yè)身上,金融機構(gòu)只要負責(zé)對第三方物流企業(yè)進行統(tǒng)一授信,其他的都由第三方物流企業(yè)負責(zé)。
倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)通過倉儲企業(yè)作為第三方擔(dān)保人,有效地規(guī)避了金融風(fēng)險,既可以解決貨主企業(yè)流動資金緊張的困難,同時保證銀行高利貸安全,又能拓展倉庫服務(wù)功能,增加貨源,提高效益。
4.保兌倉業(yè)務(wù)
保兌倉業(yè)務(wù)是倉單質(zhì)押的延伸。在保兌倉業(yè)務(wù)模式中,制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議書,經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的購銷合同,向銀行繳納一定比率的保證金,一般不少于經(jīng)銷商計劃向制造商此次提貨的價款,申請開立銀行承兌匯票,專項用于向制造商支付貨款,由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保,經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應(yīng)商進行反擔(dān)保。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額,并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后,制造商向保兌倉交貨,此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。通過保兌倉,大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力,提高了資金周轉(zhuǎn),真正實現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流和銀行的多贏。
5.物流保理
物流保理模式是保理市場迅速發(fā)展的產(chǎn)物,客戶在其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之下的同時,就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款,貨物運輸和保理業(yè)務(wù)的辦理同時進行。
ZHONG可指物流企業(yè)聯(lián)合金融機構(gòu)為其他中小企業(yè)提供的融資服務(wù)。從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來說,物流保理業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)無本質(zhì)不同,但是其經(jīng)營的主體由銀行變?yōu)榱说谌轿锪髌髽I(yè),使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密。
與金融機構(gòu)相比,第三方物流企業(yè)在對客戶的供應(yīng)鏈管理中,對于買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信程度都有相當(dāng)深人的了解,在進行信用評估時不僅手續(xù)更為簡捷方便,風(fēng)險也能夠得到有效控制。金融機構(gòu)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險來自于買賣雙方的合謀性欺騙,一旦金融機構(gòu)在信用評估時出現(xiàn)失誤,就很可能財貨兩空,而在物流保理業(yè)務(wù)中,由于貨物尚在物流企業(yè)控制之下,可以降低這一風(fēng)險。
即使第三方物流企業(yè)因無法追討貨款而將貨物滯留,由于對該貨物市場有相當(dāng)?shù)牧私?與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商具有廣泛的聯(lián)系,在貨物變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利,使貨物得到最大程度的保值。
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關(guān)鍵詞：物流金融；風(fēng)險評價；模糊數(shù)學(xué)
中圖分類號：F830．49文獻標(biāo)識碼：A文章編號：100－4392(2008)10－0048－04
一、引言
物流金融是物流業(yè)和金融業(yè)因各自發(fā)展的需要而相互融合的產(chǎn)物，從廣義上講它是面向物流運營的全過程，應(yīng)用各種金融工具對物流、商流、資金流、信息流進行有效的整合，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動，從而提高資金運行有效的整合，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動，從而提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講，物流金融是金融機構(gòu)和第三方物流服務(wù)供應(yīng)商在供應(yīng)鏈運作的全過程向客戶提供的結(jié)算、融資以及保險等增值服務(wù)。在我國現(xiàn)階段物流金融業(yè)務(wù)模式主要分為兩類：基于權(quán)利質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)模式(通常稱為倉單質(zhì)押)和基于動產(chǎn)質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)模式(通常稱為存貨質(zhì)押)。后者在現(xiàn)實實踐中應(yīng)用較多，一些銀行和物流企業(yè)還逐步摸索出“總量控制模式”等操作方式，在確保信貸安全的前提下，增強了質(zhì)押商品的流動性。物流金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行一個新的利潤增長點，給參與各方帶來了很大風(fēng)險，不成功的物流金融業(yè)務(wù)80％以上是由于風(fēng)險預(yù)測和評價不足或不嚴格導(dǎo)致，沒有做到以評促進，找出風(fēng)險高的不足環(huán)節(jié)加以督促，并改進和審核。
二、物流金融業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險
物流金融業(yè)務(wù)總體上看是一種低風(fēng)險業(yè)務(wù)，但低風(fēng)險并不等于無風(fēng)險，在操作全過程中把握好合作項目風(fēng)險評價非常重要。歸納起來，物流金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險主要有：
(一)融資企業(yè)資信風(fēng)險
借款人的資信狀況在借貸關(guān)系中甚為重要，資信不良的借款人可能會給貸款人造成嚴重的后果，比如滾動提貨時提好補壞，以次充好等。
(二)物流公司的風(fēng)險
與銀行合作的物流企業(yè)是否依法合規(guī)經(jīng)營，內(nèi)部管理是否嚴格，社會信譽是否良好，倉儲能力及其它硬件條件是否過硬等情況都會關(guān)系到業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。
(三)質(zhì)押商品選擇的風(fēng)險
并不是所有的商品都適合來做質(zhì)押，目前一些開展物流金融業(yè)務(wù)的銀行選擇的基本上是適用廣泛、易于處置、價格波幅較小，質(zhì)量穩(wěn)定、易于監(jiān)管的貨物的商品，比如鋼鐵、原油等。此外，商品來源的合法性(走私商品有罰沒風(fēng)險)對銀行以及物流公司來說都是潛在的風(fēng)險。
(四)質(zhì)押監(jiān)管過程的風(fēng)險
在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，銀行同物流企業(yè)及倉庫之間的信息不對稱、信息失真或信息交換不及時都會帶來決策失誤，影響質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展，因此物流企業(yè)的監(jiān)管尤為重要，物流企業(yè)管理是否科學(xué)，是否派專人進行管理，監(jiān)管過程中對可能發(fā)生的風(fēng)險是否有提前預(yù)警機制，即當(dāng)發(fā)現(xiàn)庫存數(shù)量或市場價格下跌到警戒線以下時，是否能準(zhǔn)時按協(xié)議約定通知出質(zhì)人增加質(zhì)物或保證金，信息傳遞機制是否健全等都是存在風(fēng)險的環(huán)節(jié)。
警戒線設(shè)置示例如圖所示：
如圖所示：前半月都是處在了警戒線以下授信額度以上，實際上就存在了一定的風(fēng)險，監(jiān)管單位就應(yīng)該不斷催促融資企業(yè)增加質(zhì)押物，并通知銀行。而后半月中一周多時間內(nèi)都在警戒線以上，這表明風(fēng)險不高，可以照協(xié)議平穩(wěn)運作。
(五)其他風(fēng)險
業(yè)務(wù)參與人員的道德風(fēng)險、質(zhì)押物處置變現(xiàn)風(fēng)險、質(zhì)押物價格變動風(fēng)險等。
三、物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險模糊評價模型
風(fēng)險評價體系中不確定的因素很多，評價結(jié)果往往會受到諸多因素的影響，各個影響因素之間并非平級關(guān)系，而是一個分層次的綜合體系，并且評價過程中也包含著評價者的主觀判斷。對這種多指標(biāo)、多層次的綜合評價，應(yīng)遵循定性與定量相結(jié)合的原則，建立一種將這種具有模糊性和近似性的信息轉(zhuǎn)化為確定決策信息的方法。
本文基于目的性、系統(tǒng)性、科學(xué)性、可操作性的原則，應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)理論，綜合運用模糊Delphi法、模糊變量決策方法和模糊數(shù)的Ching－Hsue Chen變異系數(shù)排序法，來給出銀行開展物流金融合作項目風(fēng)險度量的多人模糊評價模型。做到定性和定量方法相結(jié)合，為銀行和物流公司在業(yè)務(wù)進行中最大可能的降低風(fēng)險，集中銀行及物流企業(yè)優(yōu)勢資源，進行業(yè)務(wù)督促改進等方面提供了很好的機制和模型。
(一)評價指標(biāo)的確立
本文使用如下評價指標(biāo)體系：
1．質(zhì)押商品選擇指標(biāo) ?押合法性 、有效性 、市場指標(biāo) 、本身屬性 。
2．融資企業(yè)資信指標(biāo) ：信用狀況 、操作人員信用狀況 、經(jīng)營能力 、發(fā)展能力 。
3．質(zhì)押監(jiān)管能力指標(biāo) ：倉單管理狀況 、風(fēng)險預(yù)警機制 、操作程序的科學(xué)性 、規(guī)章制度的完善性 。
4．物流企業(yè)資信和實力指標(biāo) ：資信狀況 、硬件實力 、信息化建設(shè)程度 、監(jiān)管經(jīng)驗 。
5．其它風(fēng)險考察指標(biāo) ：質(zhì)押物價格穩(wěn)定性 、質(zhì)押物缺失及變現(xiàn) 、業(yè)務(wù)參與人員道德風(fēng)險 。
假定n個銀行、物流企業(yè)的評審者(e1，e2……en)分別對上層評價準(zhǔn)則 ，(t＝1，2…5)和下層準(zhǔn)則 ，(d＝1，2…19)下的m個申請項目(λ1，λ2…λm)進行一一評價。銀行的多個同時期合作項目在一起評價，可用在同行間開展的業(yè)務(wù)進行后位督促，當(dāng)然也可以就一個項目進行評價。
(二)模糊Delphi法確定上層模糊權(quán)重
對上層指標(biāo)來說，評審者首先可以用傳統(tǒng)的層次分析法得到對于每個層準(zhǔn)則的重要性的評價。但是項目風(fēng)險評價的近似和模糊性，同時加上評審者決策的不確定性，我們需要把為多個評審者的意見集成到一起。因此本文運用模糊Delphi方法，將各個評審者意見集成后的的結(jié)果用模糊數(shù)來表示，以得到每個上層準(zhǔn)則以三角形模糊數(shù)表示的最后權(quán)重，即用三角模糊數(shù)集成決策者對每個上層準(zhǔn)則的評價，三角形模糊權(quán)重的確定方法如下：
其中：是上層指標(biāo)的模糊權(quán)重，是評審者i對上層指標(biāo) 的重要性評價。
(三)下層準(zhǔn)則的模糊權(quán)重和下層準(zhǔn)則對項目的滿意度評價
由于下層準(zhǔn)則較多，為了體現(xiàn)決策的模糊性和不確定性以及便于集成各位評審者的意見，本文引入“三角形模糊數(shù)”和“語言變量”兩個評價語言變量偏好等級的主要概念，即體現(xiàn)了“重要性”和“滿意度”。評審者采用權(quán)重集合G＝?邀極低、低、中等、高、極高?妖來評價各種準(zhǔn)則的相對重要性，用語言等級集合S＝?邀極差、差、中等、好、極好?妖來評價不同準(zhǔn)則選擇的滿意度。權(quán)重集合G和語言等級集合S的隸屬度函數(shù)通過適當(dāng)?shù)娜切文：龜?shù)表表示，如表1所示。
下層準(zhǔn)則的重要性模糊權(quán)重和各評價項目的滿意度用模糊語言變量來表示，并用平均算子集成評價者的評價。用?堠和?塥分別代表模糊加法和乘法算子，下層各準(zhǔn)則權(quán)重的模糊集成方法如下：
各待評項目滿意度模糊集成方法如下：
其中：表示基于下層準(zhǔn)則 的待評項目λj的幾何平均模糊滿意程序；
表示下層準(zhǔn)則 的幾何平均權(quán)重；
Pjdi表示評審者ei在下層準(zhǔn)則 下對方案λj
的滿意度等級分配；
表示評審者ei對下層準(zhǔn)則 的模糊權(quán)重分配。
因此，待評項目λj的針對上層指標(biāo)的滿意度rtj可以由Pjd和集成而成；
令：Pjdi＝(ujdi，Vjdi，Wjdi)和＝(adi，bdi，cdi)為三角模糊數(shù)，則rj近似表示為：rtj (xtj，ytj，ztj)
其中：，，，，，，，，，d、i、j、k、m＝1，2…n
(四)各待評價項目的模糊整體評價
上文得到各上層準(zhǔn)則的權(quán)重值和各待評價項目對上層準(zhǔn)則的模糊滿意度rtj，此時就可以得到每個待評項目進行模糊整體評價：
wj＝?堠(rj?塥) (qj，sj，tj)
(五)Ching－Hsre Cheng變異繁數(shù)法確定風(fēng)險控制點
在得到了各待評項目的三角形模糊數(shù)評價結(jié)果之后，同時還要通過對以往合作項目經(jīng)驗數(shù)據(jù)來設(shè)立風(fēng)險控制點以進行項目風(fēng)險度高低的判斷。本文運用類似概率上平均數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)偏差方法的模糊事件的概率測度的廣義平均數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)偏差法以及Ching－Hsre Cheng變異繁數(shù)法相結(jié)合來計算模糊評價指標(biāo)的排序。具體公式如下：
，
由于標(biāo)準(zhǔn)偏差和平均數(shù)不能單獨比較兩個模糊數(shù)，這里采用Ching－Hsre Cheng的變異系數(shù)指標(biāo)(CV)進行比較，即標(biāo)準(zhǔn)偏差與平均數(shù)的比值，定義如下：，其中σ(ωj)＞0，≠0，
(六)風(fēng)險評價步驟
通過上文的推導(dǎo)分析，風(fēng)險評價步驟如下：
1．用模糊Delphi法確定上層準(zhǔn)則的模糊權(quán)重。
2．建立語言以量值的等級和模糊數(shù)確定。
4．集合和rj得到項目總體評價。
5．利用Ching－Hsre Cheng變異系數(shù)法進行風(fēng)險閥值確定以進行后位督促。
(七)實例分析
五名評價者(e1，e2……e5)對四個項目(λ1，λ2……λ4)進行評價，評價者依用傳統(tǒng)的AHP法得到對于每個上層準(zhǔn)則的重要性評價，之后利用模糊Delphi法集成每個上層指標(biāo)的模糊權(quán)重，結(jié)果如表2、3所示。
運用語言變量模糊數(shù)分別評價下層準(zhǔn)則權(quán)重和待評項目的滿意度Pjdt，運用式上節(jié)之中推導(dǎo)出的公式得到每個準(zhǔn)則的模糊滿意度指標(biāo)rtj，如表4所示。
cv(ωj)數(shù)值小的排在前面，可得到反映四個項目風(fēng)險大小的變異系數(shù)指標(biāo)排序如下W2＞W(wǎng)1＞W(wǎng)3＞W(wǎng)4，即項目二項目風(fēng)險變異系數(shù)指標(biāo)最小，風(fēng)險最低。這樣根據(jù)對同時期項目風(fēng)險變異系數(shù)指標(biāo)值的定量排序，可以科學(xué)有據(jù)的對風(fēng)險較高的合作項目四進行人力，財力，物力的傾斜，就評價過程中得分較低的條件進行提高，對一切可能存在的風(fēng)險點進行嚴格風(fēng)險控制和督促。同時還可以結(jié)合歷史評價統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)和成功與失敗的項目經(jīng)驗，邀請各方面的業(yè)務(wù)參與專家定出一個顯示風(fēng)險高低臨界點的警戒控制點，依次得出某項目的風(fēng)險程度。比如，若規(guī)定警戒控制點為0．24，則可以得出項目一和項目二為低風(fēng)險，項目三和項目四為高風(fēng)險。
四、研究結(jié)論
物流金融業(yè)務(wù)作為一種新型的具有多贏特性的金融業(yè)務(wù)品種，在促進經(jīng)濟發(fā)展的同時，其中也蘊含了很多風(fēng)險因素。只有充分認識、理解業(yè)務(wù)中的風(fēng)險因素，才能在業(yè)務(wù)開展時有針對性地采取措施，預(yù)防和控制風(fēng)險，也才能使物流金融業(yè)務(wù)健康有序地發(fā)展。本文通過運用模糊數(shù)學(xué)理論建立了項目風(fēng)險評價模型，為博弈各方提供了可定量評價的理論模型，使風(fēng)險可控?？傊?，物流銀行業(yè)務(wù)的順利、平穩(wěn)、低風(fēng)險運作將給業(yè)務(wù)參與各方、給中國經(jīng)濟的發(fā)展帶來巨大空間。
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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；核心企業(yè)；風(fēng)險
供應(yīng)鏈金融是近幾年發(fā)展較快的一種融資業(yè)務(wù)，在理論和實踐上，國內(nèi)外都給予了很高的關(guān)注，但是目前的研究要么是從融入方的角度分析資金短缺的解決方案，要么是從融出方的角度分析供應(yīng)鏈金融對操作和風(fēng)險問題，忽視了供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的作用和風(fēng)險。事實上，正是核心企業(yè)的參與才造成了供應(yīng)鏈金融和傳統(tǒng)流動資金融資的區(qū)別，本文旨在分析供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的具體作用和其因參與供應(yīng)鏈融資所面臨的風(fēng)險。
1 供應(yīng)鏈金融的特點
1.1 供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)融資的不同點
傳統(tǒng)流動資金融資和供應(yīng)鏈金融的融資對象都是營運資金，這些資金不形成固定資產(chǎn)，多是用于采購原材料或者商品，同時，這些資金都有具體的貿(mào)易背景。傳統(tǒng)流動資金融資和供應(yīng)鏈金融的主要區(qū)別在于：（1）資金被嚴格限定用于融資方和核心企業(yè)的交易。一般情況下，融資方并不直接掌控資金，由銀行直接將資金劃入核心企業(yè)的賬戶，同時由核心企業(yè)或者第四方（一般是物流企業(yè)或倉儲企業(yè)）來監(jiān)督交易的進行。（2）資金融出方對融入方的信貸評估方式不同。在供應(yīng)鏈金融中，投資方的評估重點不是企業(yè)的財務(wù)狀況，而是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的地位和財務(wù)狀況，以及整個供應(yīng)鏈的競爭性和管理效率。符合條件的供應(yīng)鏈，銀行將為它的成員提供融資，不會再對融資對象的準(zhǔn)入作出特別限制。（3）供應(yīng)鏈融資特別強調(diào)貸款的自償性，通常通過和其他企業(yè)的合作來監(jiān)督收入的流向，確保貸款的安全。
1.2 供應(yīng)鏈金融與物流金融的不同點
發(fā)端于20世紀(jì)90年代的物流金融，主要通過存貨質(zhì)押來進行短期融資，和供應(yīng)鏈金融在某些地方有相似之處。兩者的主要區(qū)別在于：（1）貸款的背景不同，物流金融是針對一個企業(yè)的融資，仍以個別企業(yè)的狀況作為融資的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。（2）擔(dān)保方式不同，物流金融以動產(chǎn)質(zhì)押的方式提供擔(dān)保，而供應(yīng)鏈金融則由核心企業(yè)提供擔(dān)保。
2 供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的作用和風(fēng)險
關(guān)于供應(yīng)鏈金融，不同的企業(yè)和學(xué)者提出過多種模式，但基本上大同小異，都是在一個由核心企業(yè)和眾多依賴大企業(yè)生存的小企業(yè)組成的生態(tài)群環(huán)境下的融資。完整的供應(yīng)鏈融資模式的參與主體有：核心企業(yè)、融資企業(yè)（包括上游供應(yīng)商和下游分銷商、零售商）、銀行和第三方物流公司，有的還有保險公司的參與。
供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)是融資的關(guān)鍵因素，它的作用主要體現(xiàn)在信用提供、風(fēng)險控制、供應(yīng)鏈財務(wù)優(yōu)化幾個方面。首先，核心企業(yè)利用自身的資信，為上下游企業(yè)融資提供風(fēng)險擔(dān)保，銀行才有信心為企業(yè)提供融資服務(wù)。其次，由于在融資中核心企業(yè)承擔(dān)了小企業(yè)的違約風(fēng)險，在動機上，核心企業(yè)會加強對融資企業(yè)的監(jiān)督和控制資金的使用，督促業(yè)務(wù)的進展和貸款的償還。另外，通過財務(wù)信息的交流，改善了供應(yīng)鏈企業(yè)間的信息狀況，核心企業(yè)通過授信額度的控制，可以更有效的控制供應(yīng)鏈，提高供應(yīng)鏈效率。
2.1 具體模式分析
2.1.1 存貨質(zhì)押類
存貨融資是企業(yè)以存貨作為抵質(zhì)押物向資金融出方辦理融資的業(yè)務(wù)。以靜態(tài)存貨抵質(zhì)押為例，它是以客戶自有或第三方合法擁有的動產(chǎn)做抵質(zhì)押的融資方式。通常，銀行委托倉儲或物流公司對抵質(zhì)押物進行監(jiān)管，客戶不能以貨易貨，只能繳款提貨。（見圖1）
存貨融資可以獨立于核心企業(yè)而操作，因此存貨質(zhì)押不一定屬于供應(yīng)鏈金融。引入核心企業(yè)形成標(biāo)準(zhǔn)的供應(yīng)鏈金融有兩種方式：
2.1.1.1 核心企業(yè)承諾回購
銀行和核心企業(yè)簽訂回購協(xié)議，約定融資企業(yè)無法償還剩余貸款時，核心企業(yè)按某一價格回購剩余存貨，回購款項優(yōu)先用于償還剩余貸款。通過回購環(huán)節(jié)引入核心企業(yè)，銀行可以提高質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，降低抵質(zhì)押物價值波動的風(fēng)險，提高融資的保障程度和銀行對貸款的質(zhì)押率。
核心企業(yè)在回購環(huán)節(jié)可能面對兩種風(fēng)險。首先，在市場情況變壞或發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的時候，企業(yè)有可能面臨回購量增加的狀況，造成企業(yè)資金壓力增大。其次，抵質(zhì)押物存在價值波動的風(fēng)險，當(dāng)約定的回購價格低于抵質(zhì)押物的市場價格，核心企業(yè)會發(fā)生損失。
2.1.1.2 核心企業(yè)提供擔(dān)保
在這種模式下，核心企業(yè)的作用和前述模式中的基本相同，主要是提高信貸的信用度。提供擔(dān)保，核心企業(yè)面臨的風(fēng)險主要來自融資方，如融資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題，核心企業(yè)可能要求融資企業(yè)提供反擔(dān)保。但是，缺少融資擔(dān)保通常是這類融資企業(yè)的實際情況，因此核心企業(yè)在實質(zhì)上很難得到來自融資企業(yè)有效擔(dān)保的情況下，而實際承擔(dān)了融資企業(yè)的違約風(fēng)險。
（1）預(yù)付款類
預(yù)付款融資可以理解為“未來存貨融資”，它是存貨質(zhì)押的發(fā)展，是針對核心企業(yè)下游企業(yè)的融資方式。以“保兌倉”為例，資金融入方（買方）向核心企業(yè)采購，賣方出去全額提單作為授信的抵質(zhì)押物。隨后，客戶分次向銀行提交提貨保證金，銀行再分次通知客戶提貨。這種模式通常沒有物流企業(yè)參與，而是由賣方承擔(dān)了物流監(jiān)管的責(zé)任，業(yè)務(wù)流程見圖3。
在預(yù)付款融資模式中，核心企業(yè)是融資的中心，它負責(zé)對融資抵質(zhì)押物的監(jiān)管，同時為融資企業(yè)提供了擔(dān)保，銀行的授信則主要針對核心企業(yè)。但是在這種模式下，核心企業(yè)的風(fēng)險很大，主要有兩個方面：一是經(jīng)銷商實質(zhì)上不需要對融資采購的待售商品承擔(dān)市場風(fēng)險，在激勵和風(fēng)險不對等的情況下，經(jīng)銷商給企業(yè)的銷售管理和庫存管理帶來很大難度；二是與存貨質(zhì)押中的回購類似，存在抵質(zhì)押物的價格波動風(fēng)險。
（2）應(yīng)收賬款類
典型的應(yīng)收賬款融資可以分為明保理和暗保理兩類，供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)收賬款融資都屬于明保理。以國內(nèi)明保理為例，是指銀行受讓國內(nèi)企業(yè)因交易與國內(nèi)買方形成的應(yīng)收賬款，在買方確認的應(yīng)收賬款償付義務(wù)的基礎(chǔ)上，為賣方提供應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收、賬期管理和承擔(dān)壞賬風(fēng)險等一系列金融服務(wù)。（見圖4）
在這種模式下，核心企業(yè)面臨的主要風(fēng)險有幾種：
第一，來源于自身及其下游的回款能力。應(yīng)收賬款融資的實質(zhì)是客戶將自己的債權(quán)出售給了銀行，銀行向核心企業(yè)提供了間接授信，雖然這種方式為核心企業(yè)延長賬期創(chuàng)造了條件，但是也降低了核心企業(yè)在賬期上的議價能力，削弱了自身流動資金敞口的靈活性。
第二，來源于操作層面的風(fēng)險。應(yīng)收賬款管理是一件比較復(fù)雜的工作，一是在買賣雙方核對時，經(jīng)常出現(xiàn)差錯，而應(yīng)收賬款融資是經(jīng)常性的融資行為，核心企業(yè)在向銀行確認應(yīng)付賬款時，出現(xiàn)差錯的可能性比較大；二是在應(yīng)收款清償時，涉及企業(yè)多，賬戶多，清償確認復(fù)雜，特別是在應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)移，支付路徑發(fā)生變化時，容易發(fā)生錯付情況。
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關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品倉單融資 AHP 風(fēng)險評價
一、引言
農(nóng)產(chǎn)品倉單融資可有效解決農(nóng)戶和農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的融資難題，但是由于農(nóng)產(chǎn)品價值不穩(wěn)定的相關(guān)屬性，且在具體實踐中由于涉及農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)、銀行和物流企業(yè)三方的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，操作環(huán)節(jié)負責(zé)，責(zé)任不明晰，因此在實施過程中存在一定的風(fēng)險。如何有效地識別、評估和控制倉單融資風(fēng)險已經(jīng)成為倉單融資業(yè)務(wù)亟待研究的課題。
二、倉單融資風(fēng)險研究現(xiàn)狀
關(guān)于倉單融資的風(fēng)險研究較多。曾文琦（2006）研究認為銀行和生產(chǎn)企業(yè)之間信息的具有非對稱性，銀企信息不對稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險使得倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)難以有效開展，但是如有物流企業(yè)作為第三方參與的倉單質(zhì)押貸款工作中來，情況將大為改觀。李軍（2007）認為第三方物流企業(yè)的參與可以使倉單質(zhì)押融資具有可操作性和效率，但同時也面臨各種風(fēng)險，包括環(huán)境風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險。陳寶峰（2007）尤為關(guān)注存貨質(zhì)押融資中的質(zhì)押物價值變動風(fēng)險，認為市場供需，融資企業(yè)信用、國家宏觀政策三方面因素時造成其價值變動的主要原因。公晶晶（2009）將倉單質(zhì)押引進糧食領(lǐng)域，認為質(zhì)押物的自身風(fēng)險影響最大，對質(zhì)押物即糧食的管理是首要風(fēng)險防范的工作，并提出基于糧食期貨市場的糧食物流企業(yè)倉單質(zhì)押模式。管超，馮霞，王志平（2013）針對倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的業(yè)務(wù)模式來展開研究，就第三方物流企業(yè)和銀行機構(gòu)所面臨的金融風(fēng)險和控制措施進行了探索性、針對性的分析。酈大海（2014）以倉單融資過程中的風(fēng)險問題作為研究對象，對倉單融資的幾種常見模式做了介紹，將倉單融資的風(fēng)險歸納為操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險四類，認為操作風(fēng)險和信用風(fēng)險是倉單融資中最為主要的風(fēng)險，并從第三方物流企業(yè)、銀行、政府、立法以及保險市場的角度對倉單融資的風(fēng)險提出了較為詳盡的防范措施。王忠偉，龐燕（2014）認為在實際業(yè)務(wù)操作過程中應(yīng)重點關(guān)注質(zhì)押物的價值評估，盡量選擇價格波動不大、物理化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品來開展其物流金融業(yè)務(wù)；應(yīng)通過建立農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)信譽認證系統(tǒng)、農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押認證檢測系統(tǒng)，以及完善相關(guān)法律法規(guī)，提升第三方物流企業(yè)物流金融業(yè)務(wù)運作管理水平和風(fēng)險防范能力。
三、農(nóng)產(chǎn)品倉單融資風(fēng)險的層次分析模型
層次分析法（AHP）是一種解決多目標(biāo)的復(fù)雜問題的定性與定量相結(jié)合的決策分析方法。該方法用決策者的經(jīng)驗判斷各個衡量指標(biāo)的相對重要程度，并合理地給出每個決策方案的每個標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)重，利用權(quán)重求出各方案的優(yōu)劣次序，比較有效地應(yīng)用于那些難以用定量方法解決的課題。AHP主要步驟如下：建立層次結(jié)構(gòu)模型；構(gòu)造判斷矩陣；層次單排序及一致性檢驗；層次總排序及一致性檢驗。
（一）構(gòu)建衡量倉單融資風(fēng)險的指標(biāo)體系
本文運用文獻整理，調(diào)研訪談的方法，結(jié)合農(nóng)產(chǎn)品倉單融資的特點，選取農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的信用風(fēng)險，農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押期間的風(fēng)險，第三方物流企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險以及外部環(huán)境風(fēng)險這四大類風(fēng)險作為衡量農(nóng)產(chǎn)品倉單融資的風(fēng)險。農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)信用風(fēng)險主要是指中小型農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)由于各種原因無法按時到期還本付息而造成經(jīng)濟損失，在反映農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的信用風(fēng)險時，采用企業(yè)營運能力、盈利能力、償債能力作為指標(biāo)變量；農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押期間的風(fēng)險主要是指在農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押期間，由于各種原因質(zhì)押物的價值下降，會導(dǎo)致貸款額高于質(zhì)押物價值，使融資方產(chǎn)生違約的動機，在反映農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押期間的風(fēng)險時，采用農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量、農(nóng)產(chǎn)品市場價格穩(wěn)定性以及質(zhì)押物是否投保作為指標(biāo)變量；第三方物流企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險是指物流企業(yè)由于自身管理不善、監(jiān)管不嚴、缺乏科學(xué)的評估技術(shù)等原因造成的損失，在反映第三方物流企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險時，采用第三方物流企業(yè)安全管理制度、人員素質(zhì)、質(zhì)押評估技術(shù)作為指標(biāo)變量；外部環(huán)境風(fēng)險主要是指由于整個經(jīng)濟、法律、政治、自然環(huán)境的某些變化導(dǎo)致的倉單融資風(fēng)險的發(fā)生，在反映外部環(huán)境風(fēng)險時，采用相關(guān)經(jīng)濟政策、自然災(zāi)害風(fēng)險、法律環(huán)境作為指標(biāo)變量。
（二）構(gòu)造判斷矩陣
構(gòu)造判斷矩陣A，判斷矩陣的值aij反映了人們對各要素相對重要性的認識，一般采用1-9比例尺度對重要性賦值，本文請有關(guān)專家從農(nóng)產(chǎn)品倉單融資風(fēng)險的不同側(cè)面對各測量指標(biāo)的重要性晨讀進行比較，得出判斷矩陣（見表1），并進行了一致性檢驗。判斷矩陣通過一致性檢驗，一致性比例為CR=CI/RI=0.101824/1.12=0.01629
（三）農(nóng)產(chǎn)品倉單融資的各風(fēng)險因素的權(quán)重
設(shè)判斷矩陣A的最大特征根為λMAX，其對應(yīng)的特征向量為w，公式為Aw= λMAXw，用matlab軟件解判斷矩陣A的特征根及特征向量，所得到的w經(jīng)歸一化后，即為各個二級指標(biāo)對于目標(biāo)層相對重要性的權(quán)重向量。求解得到：λMAX=12.20，指標(biāo)的權(quán)重如表2所示。
從表中可以看出，法律環(huán)境、物流企業(yè)安全管理制度的權(quán)重值較大，表明這兩個因素在倉單融資風(fēng)險控制中需要尤其關(guān)注；接著是農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的營運能力、盈利能力、自然環(huán)境風(fēng)險因素也比較重要。
四、結(jié)論
農(nóng)產(chǎn)品倉單質(zhì)押融資過程中存在著諸多風(fēng)險因素，其中大量因素不可定量，層次分析法的運用，提供了一種科學(xué)評估方法，本文提出了農(nóng)產(chǎn)品倉單融資的四類風(fēng)險，各個風(fēng)險分別有三個指標(biāo)來反映，建立了農(nóng)產(chǎn)品倉單融資風(fēng)險評價的模型，依據(jù)以上的分析結(jié)果，我提出了以下風(fēng)險防范措施：
（一）在農(nóng)產(chǎn)品倉單融資中，我們首先應(yīng)關(guān)注相關(guān)法律環(huán)境的完善，明晰倉單質(zhì)押中復(fù)雜的法律關(guān)系，加強三方人員對相關(guān)法律機理的認知，在實際業(yè)務(wù)中，規(guī)范相關(guān)合同的制定，對可能引起糾紛的條款進行說明，此外，嚴格按照規(guī)定，對不符合規(guī)定的倉單不予認可。
（二）加強第三方物流企業(yè)管理制度的規(guī)范，推行標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部流程。大部分的倉單質(zhì)押中物流公司處于監(jiān)管地位，其最主要的任務(wù)是監(jiān)管質(zhì)押貨物，保妥善保管質(zhì)押物，物流企業(yè)的合理的組織結(jié)構(gòu)和權(quán)責(zé)明確的管理模式是必需的，完善道德風(fēng)險和操作風(fēng)險控制制度，流程上做到內(nèi)部相互制衡，尤其是避免人為道德風(fēng)險，如出質(zhì)人和監(jiān)管人員串通使用虛假的質(zhì)押物 。
（三）增強倉單融資參與者的風(fēng)險意識，如自然環(huán)境風(fēng)險的概率雖然較小，但會導(dǎo)致較大的經(jīng)濟損失，由于自然環(huán)境風(fēng)險在倉單融資風(fēng)險模型中處于比較重要的地位，可以投保相關(guān)險種以減小可能造成的損失
（四）最后，農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的營運能力、盈利能力也是需要注意的。在此基礎(chǔ)上，有針對性改善相關(guān)環(huán)節(jié)才能有效地控制農(nóng)產(chǎn)品倉單融資風(fēng)險。
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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資 信用風(fēng)險 評價體系 AHP方法 PROMETHEE方法
中圖分類號:F270 文獻標(biāo)識碼:A
文章編號:1004-4914（2011）08-031-03
供應(yīng)鏈融資是近年來炒的比較熱的一個概念，是金融機構(gòu)以供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)為切入點，通過對供應(yīng)鏈中的信息流、物流和資金流的有效控制或?qū)τ袑嵙Φ年P(guān)聯(lián)方進行責(zé)任捆綁，為供應(yīng)鏈中相關(guān)成員企業(yè)提供服務(wù)的一種融資方式。自2007年的金融危機以來，供應(yīng)鏈融資越發(fā)體現(xiàn)出其優(yōu)勢，國外諸多銀行和大型物流公司爭相開展此類業(yè)務(wù)，以拓展其盈利渠道。隨著國外此類業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)以深發(fā)展為代表的幾家銀行以及像金銀島網(wǎng)交所、阿里巴巴等第三方平臺也已經(jīng)開展類似業(yè)務(wù)。在供應(yīng)鏈的整體大環(huán)境下，融資企業(yè)的信用風(fēng)險水平會產(chǎn)生深刻的變化，因此金融機構(gòu)在開展此類業(yè)務(wù)時若用以往度量單個企業(yè)信用水平的方式是不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的真實水平。因此，在決定是否為企業(yè)提供資金時，需要從新的角度來評價融資企業(yè)的信用水平。
一、相關(guān)研究
閆俊宏（2007）針對性地從三個方面行業(yè)風(fēng)險因素、中小企業(yè)綜合實力和供應(yīng)鏈運營狀況）物流金融的信用風(fēng)險影響因素進行分析，運用多層次灰色綜合評價法對物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險進行了評價。卞寧（2008）也用灰色評價法對供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險進行了研究。馬佳（2008）認為對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)信用評價的關(guān)鍵是把主體評級和債項評級有機結(jié)合起來，通過建立“主體評級+債項評級”的指標(biāo)，并利用主成分分析方法和logistic回歸方法，對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)信用評價進行了實證研究。通過對諸多文獻和供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評價體系應(yīng)用現(xiàn)狀的研究可知國內(nèi)現(xiàn)階段對供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險的識別、評價體系、評估方式等尚且沒有公論。因此，本文在此以建立信用風(fēng)險的指標(biāo)評價體系為研究重點，并對其進行應(yīng)用研究。
二、供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評價方法介紹
目前企業(yè)信用評價的方法主要有定量分析法、定性分析法以及定量和定性相結(jié)合的分析方法。單純的定性分析受主觀影響太大,而且同時要考慮到企業(yè)數(shù)據(jù)信息獲取的不便性。因此,本文評價采用定性分析和定量分析、靜態(tài)分析與動態(tài)分析、主觀和客觀相結(jié)合的方法, 綜合運用專家評判法和決策模型對供應(yīng)鏈融資的企業(yè)信用進行評價。在模型構(gòu)建過程中，首先使用專家評判法，設(shè)計評分表并由專家打分，進行指標(biāo)的初選、篩選，并選用層次分析(AHP)法確定各指標(biāo)權(quán)重，最后用PROMETHEE方法進行方案排序。
1.層次分析法求權(quán)重。本文在確定指標(biāo)權(quán)重時采用層次分析法。層次分析法的優(yōu)點在于提出了層次本身，適用于存在不確定性和主觀信息的情況，并且這與基于供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系相符合,能夠認真的衡量指標(biāo)的相對重要性。在基于供應(yīng)鏈融資的企業(yè)用風(fēng)險評價指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上,運用層次分析法確定各指標(biāo)權(quán)重的基本步驟為:
（1）構(gòu)造問題的遞階矩陣，由于在本文中只使用AHP方法確定權(quán)重，因此遞階結(jié)構(gòu)中沒有方案層。
（2）在遞階結(jié)構(gòu)內(nèi)，則對目標(biāo)層和方案層以外的各層使用專家打分法分別建立兩兩比較判斷矩陣。構(gòu)造判斷矩陣的關(guān)鍵是標(biāo)度，在這里使用Saaty教授的1-9標(biāo)度法。比較第i個元素與第j個元素相對上一層某個因素的重要性時,使用量化的相對權(quán)重aij來描述。設(shè)共有n個元素參與比較,則A=(aij)n×n為判斷矩陣。
（3）通過計算,檢驗成對比較矩陣的一致性,必要時對成對比較矩陣進行修改,以達到可以接受的一致性。一致性檢驗步驟如下:
計算一致性指標(biāo)CI,CI=λmax-n/n-1,其中λmax是矩陣A的最大特征值。
查找相應(yīng)的平均隨機一致性指標(biāo)RI。對n=1~9,Satty給出了RI 的值。
計算一致性比例CR,CR=CI/RI。當(dāng)CR
2.PROMETHEE方法進行方案排序。Brans提出了PROMETHEE I的方法,這種方法克服了ELECTRE方法中忽略屬性值差距大小信息和主觀設(shè)置參數(shù)過多的特點。PROMETHEEII是PROMETHEEI方法的進一步擴展。PROMETHEEI/II方法是決策者根據(jù)自己的偏好為每一準(zhǔn)則選擇或定義偏好函數(shù),利用偏好函數(shù)和準(zhǔn)則權(quán)系數(shù)，定義兩方案的偏好的優(yōu)序指數(shù),進而求出每一方案的優(yōu)序級別的正方向和負方向（主要是使用流入量、流出量和凈流量的概念），利用優(yōu)序關(guān)系確定方案的一個部分或整體排序。
三、供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險指標(biāo)體系的建立
1.影響因素分析。影響企業(yè)供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險水平的因素是十分復(fù)雜的。從企業(yè)的角度來看，供應(yīng)鏈融資企業(yè)自身情況是影響其信用風(fēng)險的最重要原因。從供應(yīng)鏈的視角來看，供應(yīng)鏈融資企業(yè)所在的供應(yīng)鏈對企業(yè)的信用風(fēng)險水平也有很重要的影響，從整體角度來看，企業(yè)的外部環(huán)境是影響這些供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用風(fēng)險必須要考慮的因素，企業(yè)的外部環(huán)境主要包括行業(yè)環(huán)境、政治環(huán)境等。因此，根據(jù)本文的研究內(nèi)容和目的，主要從這三個方面對供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用風(fēng)險進行詳細的分析。
2.指標(biāo)體系的建立。根據(jù)前文的因素分析及指標(biāo)體系建立應(yīng)遵循的原則，并且結(jié)合學(xué)者們的研究成果和文章的研究目的，同時分別向20位對供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評價有深入研究的專家和銀行融資從業(yè)人員致電或信函咨詢，得到數(shù)量相當(dāng)龐大的初選指標(biāo)，為了對評價體系進行簡化，本文繼續(xù)向20位金融行業(yè)中從事相關(guān)供應(yīng)鏈融資人士分發(fā)調(diào)查問卷，問卷的主要內(nèi)容是對各指標(biāo)重要性進行打分，最后將這些評分使用統(tǒng)計方法進行統(tǒng)計計算，然后對使用各指標(biāo)的相對重要性的幾何平均值進行排序以確定評價指標(biāo)體系。最后形成供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評價體系，詳細內(nèi)容見表4。
3.權(quán)重的確定。為了使權(quán)重確定更準(zhǔn)確，得到比較滿意的判斷矩陣，本文在這里繼續(xù)使用專家打分法，向?qū)I(yè)人士分發(fā)調(diào)查問卷對各指標(biāo)的相對重要性進行打分，使用各專家對各指標(biāo)的相對重要性的幾何平均值組成各個判斷矩陣。
根據(jù)專家打分法，得到一級準(zhǔn)則層的判斷矩陣，在這里使用Matlab對矩陣最大特征值以及權(quán)重向量進行計算，并進行一致性檢驗，求得λmax=3.0005，CI=0.0002RI=0.58CR=0.0004
二級準(zhǔn)則層和三級指標(biāo)層的判斷矩陣與一級規(guī)則層類似，并且判斷矩陣都通過一致性檢驗，由于篇幅限制，就不一一列出，只是將各指標(biāo)的權(quán)重、組合權(quán)重計算結(jié)果列出如下表：
四、算例分析
假設(shè)有處于供應(yīng)鏈中的4個中小企業(yè)A、B、C、D向某銀行提出融資申請，銀行需要對這四個企業(yè)進行信用風(fēng)險評估而決定是否為其提供融資。結(jié)合上文中運用AHP方法確定的供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評價體系的指標(biāo)權(quán)重，使用PROMETHEE方法對這四個企業(yè)的信用風(fēng)險水平進行排序。下表是四個企業(yè)與評價體系相關(guān)的各指標(biāo)的數(shù)據(jù)以及通過專家打分法對這項評價指標(biāo)所屬的偏好函數(shù)類型和其對應(yīng)的參數(shù)進行取值。
然后,根據(jù)供應(yīng)鏈融資企業(yè)的各項數(shù)據(jù)并結(jié)合AHP確定的權(quán)重和選擇的偏好函數(shù),運用公式進行計算,得出每個企業(yè)的有序指數(shù)。
流出量（Φ+）排序：D，C，B，A；流入量（Φ-）排序：B，A，D，C；最后根據(jù)Φ=Φ+-Φ-公式計算每個供應(yīng)商的凈流量。
需要注意的是，本文在計算的時候，評價體系的底層指標(biāo)均為正向指標(biāo)，而評價體系的頂層目標(biāo)層是供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用風(fēng)險水平。因此，凈流量最大的融資企業(yè)信用水平最高，信用風(fēng)險最低。因此，根據(jù)上表中的計算的凈流量對各融資企業(yè)信用進行排序:C，D，A，B，越排在前面，信用越高，而對各融資企業(yè)的信用風(fēng)險進行排序：B,A,D,C，越排在前面風(fēng)險越高，與按信用排序的順序剛好相反，銀行可以根據(jù)排序考慮融資。
五、結(jié)論
對融資企業(yè)而言,以往的風(fēng)險評價普遍采用孤立點方法,也就是說把信貸企業(yè)作為評估點進行孤立地分析和評價。然而,在當(dāng)今的市場競爭中,以供應(yīng)鏈為市場競爭主體相對于單個企業(yè)的優(yōu)勢是顯而易見的,因此,從融資企業(yè)所處的環(huán)境出發(fā),把影響風(fēng)險的重要因素納入到評價體系中,綜合評價企業(yè)的信用風(fēng)險是十分必要的。本文結(jié)合供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)運作特性、影響融資企業(yè)信用風(fēng)險的影響因素以及多篇相關(guān)文獻,建立了供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系,并且根據(jù)該指標(biāo)體系,運用AHP法和PROMETHEE法對算例中的供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用風(fēng)險進行評價并且排序,為銀行等金融機構(gòu)對供應(yīng)鏈融資企業(yè)風(fēng)險管理提供了可行的方法。
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關(guān)鍵詞第三方物流代收貨款貨到付款增值服務(wù)
當(dāng)前，第三方物流服務(wù)已經(jīng)超出了傳統(tǒng)意義上的運輸、倉儲、包裝、配送等常規(guī)服務(wù)，由常規(guī)服務(wù)延伸而出的增值服務(wù)正在成為物流業(yè)發(fā)展的新趨勢。從國外看，物流增值服務(wù)已在整個物流行業(yè)全面展開，跨國快遞公司中的敦豪（DHL）、聯(lián)邦快遞（FedEx）和聯(lián)合包裹（UPS）都已經(jīng)開始選擇為客戶提供一站式服務(wù)，由這些巨頭們領(lǐng)跑的速遞業(yè)不再是簡單的門到門、戶到戶的貨件運送，而是集電子商務(wù)、物流、金融、保險、等于一身的綜合性行業(yè)。那么，我國國內(nèi)物流企業(yè)的增值服務(wù)又是如何開展呢？
1我國第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)經(jīng)營模式
隨著物流市場的逐步開放，國內(nèi)的物流企業(yè)還面臨著來自跨國物流公司和國外物流資本的挑戰(zhàn)。論文百事通今后的5～10年，將是我國物流企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時期，增值服務(wù)也將成為影響企業(yè)經(jīng)營成敗的重要因素。而增值服務(wù)的成功與否，合適的經(jīng)營模式是關(guān)鍵。
代收貨款業(yè)務(wù)是國內(nèi)第三方物流企業(yè)近幾年內(nèi)新興的一種增值服務(wù)，也有學(xué)者將之歸為物流金融增值服務(wù)中的模式之一。其中心內(nèi)容是：發(fā)貨方（一般指存在郵購業(yè)務(wù)的公司）與第三方物流公司簽訂《委托承運和委托代收貨款協(xié)議》，發(fā)貨方將客戶訂購的物品交付第三方物流公司寄遞，并由第三方物流公司的終端派送人員在上門投遞的同時，根據(jù)郵件詳情單上標(biāo)注的應(yīng)付金額貨方向客戶收取貨款，第三方物流公司再定期將代收的貨款結(jié)付給發(fā)貨方。
代收貨款模式常見于BtoC業(yè)務(wù)，目前在發(fā)達地區(qū)的郵政系統(tǒng)和很多中小型第三方物流服務(wù)供應(yīng)商中，該業(yè)務(wù)已經(jīng)廣泛開展。這種方式把消費者采取郵購方式的風(fēng)險降到最低點，能夠激發(fā)消費者的郵購熱情，讓消費者足不出戶就可以放心地訂購本地、異地甚至國際商品。這不僅加快了發(fā)貨方的流動資金周轉(zhuǎn)，有助于改善發(fā)貨方的財務(wù)狀況，轉(zhuǎn)嫁了部分回款風(fēng)險，而且為發(fā)貨方節(jié)約了存貨持有成本和擁有及運作物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的成本。
對第三方物流供應(yīng)商而言，由于發(fā)貨方與第三方物流供應(yīng)商的合作關(guān)系通常都是采取戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，其主要的盈利點就在于能將客戶與自己的利害關(guān)系連在一起，使其客戶群的基礎(chǔ)越來越穩(wěn)固。此外，代收貨款模式的資金在交付前有一個沉淀期，在資金的這個沉淀期內(nèi)，第三方物流供應(yīng)商還等于獲得了一筆不用付息的資金。因此，可以說第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式是三方受利。
2我國第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
2.1代收貨款物流企業(yè)現(xiàn)狀分析
目前，國內(nèi)從事全國范圍內(nèi)代收貨款業(yè)務(wù)的第三方物流供應(yīng)商主要有郵政EMS、宅急送及佳吉快運等，更多的快遞公司則從事的是特定區(qū)域范圍內(nèi)的代收貨款業(yè)務(wù)。從代收貨款所覆蓋的區(qū)域來看，中國郵政EMS的覆蓋范圍最廣，包含了近1800個城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，而其他快遞公司則以一二級城市為主。
從代收貨款的收費標(biāo)準(zhǔn)來看，通常各物流公司采用在快遞郵寄費基礎(chǔ)上加上代收貨款業(yè)務(wù)手續(xù)費的計費方式，手續(xù)費一般為代收貨款金額的0.5%～3%不等。中國郵政EMS代收貨款業(yè)務(wù)的資費則包括了基本資費、投遞代收服務(wù)費和代收手續(xù)費。其中，基本資費可理解為快遞郵寄費用，按照當(dāng)?shù)谽MS收寄局與發(fā)貨方簽訂的合作協(xié)議中資費標(biāo)準(zhǔn)收?。煌哆f代收服務(wù)費為每件10元；代收手續(xù)費按代收貨款的一定比例收取，范圍為2%~5%。此外，使用EMS代收貨款服務(wù)的企業(yè)還必須交納10000元/年的系統(tǒng)維護費，用于該項業(yè)務(wù)雙方貨幣結(jié)算、賬務(wù)核對、信息處理等工作。除基本資費可以在簽訂合同時與當(dāng)?shù)谽MS收寄局協(xié)商獲得一定的折扣外，其余資費均由國家局在代收貨款回款中統(tǒng)一扣除。
在快遞服務(wù)差異化不大的前提下，發(fā)貨方選擇代收貨款物流企業(yè)時最看中的即為服務(wù)區(qū)域的覆蓋面與服務(wù)資費標(biāo)準(zhǔn)。雖然目前全國有近40000家的物流公司，并從2003年開始代收貨款業(yè)務(wù)就在第三方物流企業(yè)中興起，但是筆者認為該業(yè)務(wù)領(lǐng)域就全國范圍來說仍然還處在成長階段。第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)的進入壁壘很低，但是由于該行業(yè)與業(yè)務(wù)的特殊性，目前從事代收貨款業(yè)務(wù)的物流公司大多只是在各自的優(yōu)勢區(qū)域中占據(jù)著自己的市場份額，而郵政EMS代收貨款業(yè)務(wù)雖然覆蓋面廣，但其幾乎比普通快遞包裹高出一倍的成本費用，也著實難以讓廣大的發(fā)貨方或消費者接受。因此，就第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)領(lǐng)域來說，目前形成的是一種非壟斷競爭的不完全競爭市場結(jié)構(gòu)，行業(yè)內(nèi)也沒有形成統(tǒng)一的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，第三方物流企業(yè)仍然有很大的發(fā)展空間。
2.2選擇貨到付款銷售模式的企業(yè)及最終用戶現(xiàn)狀分析
選擇第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)的發(fā)貨方，主要是一些推行直銷模式的郵購公司、電子商務(wù)公司以及商貿(mào)企業(yè)，也包含一小部分進行網(wǎng)上交易的個人。這些企業(yè)或個人通常都比較注重客戶服務(wù)質(zhì)量，所銷售的產(chǎn)品具有一定的知名度或差異性，最終用戶退貨概率小。
對最終消費者來說，郵購最大的障礙在于無法做到“一手交錢，一手交貨”，若非有過成功的購買經(jīng)歷，郵購公司一般較難博得他們的信任。而一旦郵購公司采取貨到付款的銷售模式，將第三方物流公司代收貨款作為一項服務(wù)延伸的話，將大大促進最終消費者的購買行為。數(shù)據(jù)顯示，郵購業(yè)務(wù)采用貨到付款直銷模式前后營業(yè)額同比增長達到20%以上。
僅從網(wǎng)購的消費群體看，CNNIC的“第十七次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告”顯示，截止到2005年12月31日,我國上網(wǎng)用戶總數(shù)超過1.11億，另據(jù)正望咨詢的2006年度網(wǎng)上購物調(diào)查，京滬穗三城市的網(wǎng)上購物滲透率已經(jīng)從2005年度的25.5%上升至2006年度的30.8%，而且中國網(wǎng)上購物還將繼續(xù)保持迅猛發(fā)展的勢頭，貨到付款的銷售模式必將在其中占有一席之地。
3我國第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸
3.1第三方物流企業(yè)的規(guī)模實力不足
我國物流行業(yè)進入門檻低，據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會2006年調(diào)查，民營物流企業(yè)資產(chǎn)總額不到5000萬元的企業(yè)占29.63%，擁有100個以上網(wǎng)點的企業(yè)僅占受調(diào)查企業(yè)的18%，而在未受調(diào)查的企業(yè)中這一比例將更高。絕大多數(shù)公司在二三級以下的地區(qū)則采用的大都是或外網(wǎng)形式，民營企業(yè)“小、散、亂”的局面始終未得到根本的改變。
3.2缺乏良好的商業(yè)信用和金融信用
代收貨款業(yè)務(wù)中發(fā)貨方承擔(dān)的風(fēng)險最大，由于與第三方物流企業(yè)通常采用的都是定期結(jié)算的方式，資金流滯后于物流，加上中國目前商業(yè)信用體系的不完善，國內(nèi)第三方物流公司更無法像UPS公司那樣做到先代付貨款，因此，往往會出現(xiàn)貨送到后資金難以回籠的情況。物流與資金流的不同步極大限制了物流的運作及商業(yè)流通的發(fā)展，商業(yè)信用成為選擇合適的第三方物流供應(yīng)商的關(guān)鍵。
3.3業(yè)務(wù)操作不能統(tǒng)
一、規(guī)范
目前不同的地區(qū)、不同的第三方物流企業(yè)都有不同的代收貨款操作模式及合同條款。為了控制代收貨款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險，有的第三方物流企業(yè)特別是實力較強的企業(yè)根據(jù)企業(yè)的自身情況和經(jīng)驗積累，制定出各自的管理規(guī)范，從企業(yè)著手控制風(fēng)險，起到了一定效果，但從行業(yè)角度來看，這種狀況不利于業(yè)務(wù)操作的風(fēng)險控制，程序也比較繁瑣，同時不同企業(yè)的規(guī)范也給發(fā)貨方帶來了一定程度的風(fēng)險。
筆者比較認同目前的操作模式之一是，送貨時必須先讓最終用戶付款，然后再開箱驗貨，若與隨貨發(fā)貨清單中的內(nèi)容不符，可接受退貨，若屬于質(zhì)量原因的應(yīng)由最終用戶與發(fā)貨方確認之后方可退貨。在代收貨款這個環(huán)節(jié)中，第三方物流企業(yè)應(yīng)真正做到的是一種服務(wù)的延伸，而并非僅僅將貨物送到簽收即可，其中還應(yīng)該為發(fā)貨方承擔(dān)一定的責(zé)任，這樣才能形成真正的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。
3.4第三方物流企業(yè)管理水平不高
第三方物流業(yè)仍然屬于勞動力密集型行業(yè)，除自身的實力與品牌外，企業(yè)的管理水平在很大程度上制約著其發(fā)展水平。目前代收貨款業(yè)務(wù)投遞的成功率受到多種因素的影響，僅從第三方物流供應(yīng)商方面看，其中投遞的延遲率、終端派送的服務(wù)質(zhì)量是影響代收貨款業(yè)務(wù)能否成功送達最主要的兩個因素。
3.5物流管理信息系統(tǒng)不完善
第三方物流企業(yè)開展代收貨款服務(wù)，需要消除物流系統(tǒng)各環(huán)節(jié)信息不暢所形成的障礙，利用信息技術(shù)對物流一體化系統(tǒng)實行有效管理。而手工操作存在的勞動強度大、效率低、易出錯等問題，已顯露出對該業(yè)務(wù)的不適應(yīng)性。如無法提供完善的物流管理信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)發(fā)貨方進行貨物狀態(tài)跟蹤、代收貨款結(jié)算、數(shù)據(jù)接口等功能，將容易引起代收貨款業(yè)務(wù)流程進行得不順暢，最終可能導(dǎo)致衰亡。所以，采用先進的管理手段和高效集成自動化的先進技術(shù)是支持和保證該業(yè)務(wù)健康發(fā)展的有效途徑。
3.6第三方物流企業(yè)開展代收貨款服務(wù)的理念尚待推行
郵購還不是中國消費者熟悉的消費方式，同時，代收貨款服務(wù)的理念在國內(nèi)剛剛開展，有很多中小企業(yè)并不能完全接受這項增值服務(wù)，第三方物流企業(yè)要推介的不僅僅是一項服務(wù)，還是一種全新的購物模式。
4對發(fā)展我國第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)的思考
現(xiàn)階段，我國發(fā)展代收貨款物流增值服務(wù)還遇到眾多的瓶頸，但這也正是我國第三方物流企業(yè)、行業(yè)以及政府需要努力改進的方向。
第三方物流企業(yè)應(yīng)該對發(fā)貨方的需求進行適時引導(dǎo)，為其分析市場形勢，提供量體裁衣式的代收貨款服務(wù)模式，并努力讓發(fā)貨方體驗到該增值服務(wù)所帶來的好處。如果第三方物流公司能以自己的抵押或信用作為保證，借助現(xiàn)代金融創(chuàng)新支付方式與信息網(wǎng)絡(luò)，就能夠更大規(guī)模地推動發(fā)貨方選擇第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)，只有滿足了發(fā)貨方的個性化、多樣化需求，才能提高廣大貨主對物流企業(yè)的信任度和認可度，也才會放心地接受其提供的增值服務(wù)，使其順利發(fā)展。新晨
構(gòu)建完善的信用管理體系是第三方物流企業(yè)代收貨款業(yè)務(wù)健康發(fā)展的關(guān)鍵點。誠信建設(shè)需從政府做起，政府應(yīng)倡導(dǎo)信用道德教育、增強全民信用意識，建立企業(yè)信用聯(lián)合征信制度、企業(yè)與個人信用等級評價制度及信用信息披露制度，構(gòu)筑社會信用體系的技術(shù)平臺。
21世紀(jì)中，第三方物流以知識化、科技化、服務(wù)綜合化與個性化為主要特征，隨著中國經(jīng)濟逐漸與國際接軌，開展各項增值物流服務(wù)的法規(guī)、政策環(huán)境將日益完善，人們對第三方物流企業(yè)提供代收貨款服務(wù)的認識也將不斷提高。同時，我國第三方物流企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，將使其在整條供應(yīng)鏈上發(fā)揮更加積極的作用，提供更完善的物流服務(wù)，使發(fā)貨企業(yè)集中精力增強核心競爭力，全面提升企業(yè)形象，從而最終成為發(fā)貨企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的重要戰(zhàn)略伙伴。
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關(guān)鍵詞：信息化教學(xué)；教學(xué)模式
中圖分類號：G712；
信息化教學(xué)是以現(xiàn)代教學(xué)理念為指導(dǎo)，以信息技術(shù)為支持，應(yīng)用現(xiàn)代教學(xué)方法的教學(xué)。隨著計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷應(yīng)用于教育領(lǐng)域，互動式白板教學(xué)、微課教學(xué)等多種教學(xué)方式的加入，激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，使得教學(xué)效果明顯提升。對信息化教學(xué)在具體課程中的實現(xiàn)方式即信息化教學(xué)模式的研究，能夠有針對性地對教學(xué)過程進行系統(tǒng)優(yōu)化。以期在傳統(tǒng)教學(xué)模式上結(jié)合信息化技術(shù)予以創(chuàng)新，充分應(yīng)用教育資源，更好的提升教學(xué)質(zhì)量。
一、信息化教學(xué)在傳統(tǒng)教學(xué)模式中的運用
現(xiàn)代教學(xué)有四大要素――教師、學(xué)生、媒體以及教學(xué)內(nèi)容。借助恰當(dāng)?shù)拿襟w手段可以實現(xiàn)要素之間的暢通聯(lián)系，使學(xué)生成為教學(xué)過程中的主體，教師逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閷W(xué)生參與教學(xué)的引導(dǎo)者。通過積極的引導(dǎo)，學(xué)生對教學(xué)內(nèi)容將會產(chǎn)生更多的興趣，學(xué)習(xí)主動性將會變強，學(xué)習(xí)過程亦會變的充滿樂趣。現(xiàn)代信息化技術(shù)正是這一恰當(dāng)?shù)拿襟w手段，信息化技術(shù)運用于傳統(tǒng)的教學(xué)模式中會產(chǎn)生良好的教學(xué)效果。
1、講授型的教學(xué)模式
講授型的教學(xué)模式是最為傳統(tǒng)的教學(xué)方法，主要表現(xiàn)為對相關(guān)的知識的直接講解。然而這種傳統(tǒng)的教學(xué)模式屬于一種單向的信息傳授形式，在教學(xué)過程中，學(xué)生參與教學(xué)的機會不是很多，學(xué)生在聽講的過程中容易出現(xiàn)厭學(xué)情緒。信息教學(xué)手段的介入，能夠?qū)崿F(xiàn)這種傳統(tǒng)講授型的教學(xué)模式在形式上的多元化趨勢。教師在講解的過程中，通過視頻、圖片、動畫等多種形式的多媒體資料，在教學(xué)內(nèi)容的展示上呈現(xiàn)出更多的形式。從而不斷激發(fā)學(xué)生參與教學(xué)的積極性，知識變得更直觀、更形象，學(xué)生接受起來更加容易。
2、討論交流型教學(xué)模式
因為理解能力和理解程度不一，學(xué)生在接受知識的過程中總是會產(chǎn)生很多問題。問題不辯不明，在討論交流型教學(xué)模式下，通過“為什么？”、“怎么做？”等角度的多向交流討論，能夠幫助學(xué)生更好地透徹知識點的內(nèi)容。通過社交軟件、手機APP、大學(xué)空間城等方式，信息教學(xué)模式不僅可以進一步優(yōu)化升級課堂上學(xué)生與教師、學(xué)生與學(xué)生的相互討論，而且可以延伸將課堂討論延伸到課后，而不受教學(xué)時間和教學(xué)地點的限制。信息化教學(xué)模式無疑有助于實現(xiàn)討論交流型教學(xué)模式的延伸和多元化。
3、合作型教學(xué)模式
合作型教學(xué)模式是教師根據(jù)教學(xué)內(nèi)容，設(shè)置相關(guān)的教學(xué)任務(wù)，讓學(xué)生分組進行相互合作完成知識學(xué)習(xí)。在這種教學(xué)模式下，教師需要引導(dǎo)學(xué)生將松散的分組變?yōu)槊鞔_的分工，把學(xué)生較為單一的個人學(xué)習(xí)模式引導(dǎo)為團隊學(xué)習(xí)模式。如何進行有效的組內(nèi)溝通是這種教學(xué)模式的關(guān)鍵。信息化的教學(xué)模式可以實現(xiàn)多渠道溝通，激發(fā)學(xué)生參與合作教學(xué)的主動性。借助網(wǎng)絡(luò)平臺和軟件程序，學(xué)生們在接受任務(wù)之后可以方便快捷地進行實時溝通，安排好組內(nèi)的分工。通過任務(wù)的分解可以提高任務(wù)的完成效率。通過組員之間的及時溝通可以交換意見、互通成果，從而保證任務(wù)的良好完成。信息化教學(xué)模式無疑有助于提升合作型教學(xué)模式的團隊效率和凝聚力。
二、提升信息化教學(xué)的具體措施
1、提升教師在信息技術(shù)的應(yīng)用能力
信息技術(shù)在教學(xué)過程中的有效實現(xiàn)，需要不斷提升教師隊伍的應(yīng)用能力。在培養(yǎng)教師使用信息技術(shù)的意識的基礎(chǔ)上，應(yīng)進一步激勵教師主動學(xué)習(xí)相關(guān)的應(yīng)用技巧和方法，不斷提升教師在信息技術(shù)方面的應(yīng)用能力。以微課教學(xué)為例，首先需要對微課形式的優(yōu)勢進行宣傳，讓教師從心理上接受這種信息化教學(xué)的形式。同時，還需要告知相關(guān)技術(shù)在應(yīng)用過程中需要注意的問題。針對一些技術(shù)性較強的問題，應(yīng)當(dāng)采用系統(tǒng)教學(xué)的方式，逐步告知資料查找、課程錄制、資源上傳、網(wǎng)絡(luò)互動等步驟，最終實現(xiàn)教師對微課教學(xué)形式的有效應(yīng)用。
2、優(yōu)化教學(xué)設(shè)備
設(shè)備資源是信息化教學(xué)的必要前提?，F(xiàn)代化的計算機、高速的網(wǎng)絡(luò)、流暢的網(wǎng)頁、清晰的投影等基礎(chǔ)設(shè)施是實現(xiàn)信息技術(shù)在教學(xué)應(yīng)用的物質(zhì)基礎(chǔ)。一方面，需要對現(xiàn)有教學(xué)設(shè)備做好管理維護工作；另一方面，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，信息化教學(xué)設(shè)備也需要及時更新?lián)Q代。這就需要學(xué)校在加強管理的基礎(chǔ)上，加大資金的支持力度，及時優(yōu)化教學(xué)設(shè)備，在物質(zhì)基礎(chǔ)上保障信息化教學(xué)的順利展開。
3、創(chuàng)新教學(xué)方法
教學(xué)手段是輔助，教學(xué)方法才是影響教學(xué)效果的關(guān)鍵所在。雖然信息化教學(xué)技術(shù)的運用可以生動教學(xué)形式，豐富教學(xué)資源，但是如何合理安排、運用仍然是優(yōu)秀教學(xué)的精彩所在。針對教學(xué)對象的多面性和教學(xué)過程的多變性，教師需要在做好學(xué)情調(diào)查的基礎(chǔ)上，有的放矢地選擇適當(dāng)?shù)慕虒W(xué)方式并適時進行創(chuàng)新。通過先進教學(xué)方法的實施體現(xiàn)先進的教學(xué)理念，更好地提升教學(xué)效率，優(yōu)化教學(xué)效果。
信息技術(shù)的飛速發(fā)展，必然會推動教育在教學(xué)形式上的深刻變革。信息化教學(xué)通過信息資源的合理運用，可以激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)與發(fā)現(xiàn)的興趣，是培養(yǎng)自主學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力的良好路徑。如何以學(xué)生為中心更好地創(chuàng)設(shè)學(xué)習(xí)情境，如何在傳統(tǒng)教學(xué)模式上應(yīng)用信息化技術(shù)努力創(chuàng)新，是值得我們教師認真思考的問題。這需要從提升教師自身應(yīng)用信息技術(shù)的能力入手，在教學(xué)方法改進上加強，同時也需要學(xué)校在教學(xué)設(shè)備更新上予以配套，以期促進現(xiàn)代化信息教學(xué)水平的不斷提升。
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