發(fā)布時(shí)間：2023-01-29 08:28:56
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的近代詩(shī)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、《疏證》豐富的方言訓(xùn)詁資料和結(jié)論,可幫助我們獲得某些近代語詞的確解。
近代漢語和現(xiàn)代諸方言關(guān)系十分密切,是不言而喻的。不少近代語詞在現(xiàn)代普通話里消失了,卻保存在某些方言中,方言可以證古,這已成為漢語史研究者的共識(shí)。有的論著甚至把“印證方言”提到方法論的高度加以強(qiáng)調(diào)?！妒枳C》以昭通方言為核心,提供了豐富的方言訓(xùn)詁資料,對(duì)一些字面平常而含義難懂的詞語作出了解釋。這是值得我們參考借鑒的一份珍貴遺產(chǎn),是我們解開某些難題的一把鑰匙。下面試舉數(shù)例:
例一,唐寒山詩(shī)一六九:“寒山有一宅,宅中無闌隔。六門左右通,堂中見天碧。房房虛索索,東壁打西壁。其中一物無,免被人來借?！痹?shī)中“東壁打西壁”之句,成為后來禪宗的口頭語,見于多種語錄。但句中的“打”字十分費(fèi)解,日本老一輩漢學(xué)家入矢義高譯注之《寒山》云:“未詳?！逗皆?shī)索賾》中注為‘十方無礙’,但不知‘打’字如何作解?！盵日]《俗語言研究》第一、三期曾開展討論。(注:禪籍俗語言研究會(huì)編,該刊出至第六期?？?以下所引均見一、三兩期。)胡從曾以為應(yīng)讀為“盯”或“瞪”,也就是“瞠”字;徐時(shí)儀以為“已失去實(shí)義”;滕志賢“疑或?yàn)椤鄬?duì)’之義”;關(guān)長(zhǎng)龍據(jù)東北遼東方言釋“打”為“貼近”之“貼”,筆者也曾引《型世言》之例贊成關(guān)說。按,以上種種說法都不免有猜測(cè)的成分。《疏證·釋詞·釋詁三》“打、合”條云:“唐寒山詩(shī):‘東壁打西壁?！味∥荚?shī):‘赤洪yá@③打白洪yá@③?！交亍逗酱琛?‘南姚村打白姚村?！瘲钌饔浰字V:‘霧凇打霧凇?！颡q與也,及也。音如搭。昭人言我打你,與你也。打、搭同皆雙聲,故義亦通。合古亦讀如答也?！边@里不僅有方回、楊慎兩條未被引用的新材料,而且從語音的聯(lián)系上認(rèn)為“打”通“搭”,“搭”由“搭上、加上”之意虛化為連詞。“東壁打西壁”意即東壁與西壁,連上文是說每間房屋都空虛無物,僅東壁與西壁(其實(shí)也兼括南北)而已。這應(yīng)是對(duì)這宗聚訟公案較為合理的解釋。
例二,《喻世明言》卷二《陳御史巧勘金釵鈿》:“梁尚賓聽說,心中不忿,又見價(jià)錢相因,有些出息,放他不下?！比嗣裎膶W(xué)出版社1958年許政揚(yáng)注本釋云:“相因,相當(dāng)。”陸澹安《小說詞語匯釋》“相因”條解說亦同?！妒枳C·釋詞·釋言四》“相因、ráng@④”條云:“《爾雅》:‘ráng@④,因也?！虒⑶小＝裾讶搜晕飪r(jià)不昂,合算曰相因。當(dāng)即此字,因則語氣詞也?！卑船F(xiàn)代方言中的“相因”是否由古代的“ráng@④”加詞尾“因”而成,似尚可斟酌,但此詞“言物價(jià)不昂、合算”之義卻普遍存在於西南官話中?！冻啥荚挿窖栽~典》216頁(yè):“相因:便宜?！薄顿F陽(yáng)方言詞典》284頁(yè):“相因:(價(jià)錢)便宜?！本蓞⒆C。
例三,雜劇《倩女離魂》三折:“知他這⑥病何日起?”《云窗夢(mèng)》四折:“沒理會(huì)腌zā@⑥久病疾,害的來伶仃瘦體?！北本┏霭嫔?980年《元雜劇選注》于《倩》劇之⑥”注云;“即腌zā@⑥,齷齪?！薄对屧~》則解為“這里是討厭之意”。按說自己患的是臟病顯然不合情理,說討厭的病雖然勉強(qiáng)可通,但恐怕也是根據(jù)上下文揣摩而得,并非確解。《疏證·釋詞,聯(lián)綿詞》“@⑦@⑧、淹牽……”條云:“《方言》:‘@⑦@⑧,微也。自關(guān)而西,秦晉之間,凡病而不甚曰@⑦@⑧。’(《廣韻》影葉、澄葉兩切)《廣雅》:‘@⑦@⑧,病也?！唇裾讶酥^病不劇而久不痊者曰淹牽(或作遷),或曰淹淹牽牽。淹牽以通俗語易專門語也。又言小兒不利落,或萎靡多病,亦用此詞?！抖鲙?‘你尋思大小大ān@⑨@⑩?！@⑨@⑩亦@⑦@⑧一聲也?！边@是以聲音通訓(xùn)詁并作具體分析的又一佳例,“腌zā@⑥”等形體的詞和“齷齪”、“骯臟”之類可能有音義聯(lián)系,或竟同源,但不一定是同義詞。
二、考求本字,為我們指出了某些近代語詞的構(gòu)詞理?yè)?jù)。
近代語詞之存活于現(xiàn)代方言者大都出自口語,帶有通俗的特點(diǎn),其書面記錄往往是隨聲取字,不拘一體,字面上多半不能顯示其構(gòu)詞理?yè)?jù)。要弄清它們的構(gòu)詞理?yè)?jù),離不開傳統(tǒng)的考本字的方法。對(duì)于這一點(diǎn),《疏證》作者是給予充分重視,并作了最大努力的?！斗怖分姓f:“古今記方音者莫不以求本字為主,此傳世舊法也。余庚申辛酉間在蜀所為,全襲此法,故初稿四百則皆一一得其本字,后此亦未遠(yuǎn)于此律。至近年所得,此義稍疏,故有求本字未得者亦錄之,此體例之不能純一者也。”由于作者功力深厚,見聞廣博,所得本字可謂勝義疊出,精采紛陳,每每能一語破的,使人豁然開朗。如“不消”即“不須”,“須”、“消”一聲之轉(zhuǎn)(《釋詞·虛助詞》該條);“把戲”即“百戲”,“把”、“百”亦一聲之轉(zhuǎn)(《釋詞·組合詞五》該條);“變卦”即“變化”,同占卦之卦象無關(guān)(《釋詞·釋言五》該條);“長(zhǎng)俊”即“長(zhǎng)進(jìn)”,“俊”為“進(jìn)”之借字(《釋詞·釋言三》該條)。如此之類,不一而足。下面再擇舉數(shù)例:
例一,“打尖”一詞,清代初葉以來之白話小說常見?！稘h語大詞典》六冊(cè)313頁(yè)該條:“①在旅途或勞動(dòng)中休息進(jìn)食?！笔滓甯８瘛堵犛陞舱劇ご蚣狻?“今人行役于日中投店而飯,謂之打尖?！钡我浴按蚣狻蹦鼙泶肆x?卻不得而知?！妒枳C·釋詞·釋言五》“打尖”條云:“打尖,昭人謂旅途小憩為打尖。按《廣雅。釋詁三》,‘@(11),止也?！滓约庾譃橹?。此言小憩止,因小休而飲食,故小食亦曰打尖矣。”“打”在近代可作動(dòng)詞詞頭,置于動(dòng)詞“尖((11))”之前而構(gòu)成雙音動(dòng)詞“打尖”,表示小憩之義。這才使我們以上疑問得到了滿意的答案。
例二,“掂斤播兩”是元曲中常見的四字格。朱居易《元?jiǎng)∷渍Z方言例釋》收此,釋為“較量輕重,計(jì)較得失”,舉《西廂記》一本二折、《任風(fēng)子》一折、《誠(chéng)齋樂府》、《雍熙樂府》各一例。其中“掂”字好理解,《現(xiàn)代漢語詞典》279頁(yè)釋為“用手托著東西上下晃動(dòng)來估量輕重”,“播(或作簸)”卻含義不明?！妒枳C·釋詞·聯(lián)綿詞》條云:“《廣韻》‘知輕重也。’丁兼、丁括二切。《莊子》‘捶鉤者’注:‘玷捶鉤之輕重。’玷音點(diǎn),昭人以拈掇為之。按‘掂斤簸兩’之‘拓簸’即‘diān之形象化詞組而又為雙聲之變也?！苯癜?以上引文簡(jiǎn)約,為明晰起見,不妨補(bǔ)充如下:《廣韻·添韻》“丁兼切”下:“diān@(12)duō@(13),稱量?！薄肚f子·知北游》:“大馬之捶鉤者,年八十矣,而不失毫芒?！弊?“拈捶鉤之輕重而無毫芒之差也?！笔?“大馬官號(hào),楚之大司馬也。捶,打鍛也。鈞,腰帶也。大司馬家有工人少而善鍛鉤,行年八十……能拈捶鉤知斤兩之輕重?zé)o毫芒之差失也?！庇纱丝芍?“掂斤播(簸)兩”系由聯(lián)綿詞插入“斤、兩”二字而構(gòu)成的四字格,故有“稱量、權(quán)衡”之義,“播”、“簸”均為“duō”之音變借字。
例三,明清小說俗曲中稱私為“窠子”或“私窠子”?！渡礁琛肪砭拧镀艪(14)帽歌》:“總成你相交子多少姹童窠子,陪伴子多少監(jiān)生舉人?！薄队魇烂餮浴肪砣?“原來這人家是隱名的妓,又叫做私窠子,是不當(dāng)官吃衣飯的?！薄缎性郝曀浴と宋铩?“婦,窠子。”一般理解“窠子”即“窩子”,以為全出借喻,其實(shí)不盡如此?！妒枳C·釋人》“私窠子”條引《揚(yáng)州畫舫錄
》及《救風(fēng)塵》并云:“今昭人讀窠如窩,私窩,言非光明正大之窩也?！庇帧皟x、私ē”條說此詞語源云:“儀,昭人謂男女私曰ē,因謂私曰私ē子。按《國(guó)語》:‘周房后有爽德,協(xié)于丹朱,丹朱馮身以儀之,生穆王焉?！f注:‘儀,匹也。’考儀從我身,古支歌相通,則昭人之私ē子當(dāng)作儀無疑。” >，！< 例四,從唐代詩(shī)文到現(xiàn)代方言均可見“向火”一詞,拙撰《唐宋筆記語辭匯釋》(注:中華書局2001年修訂本。)該條云:“向火,即烤火?！颉鲃?dòng)詞本有‘趨向’‘接近’的意思,‘向火’即近火、附火,目的在于取暖,故有‘烤’義?！苯癜?釋“向火”為“烤火”不錯(cuò),但以為此乃“趨近”義之引申,卻不免迂曲。《疏證·釋天》“向、烊”條云:“昭人謂于爐取暖曰煬火,音如向,日中則曰煬太陽(yáng)?！墩f文》段注:‘煬者火旁烘物以火氣煬之也。’《升廣(字疑衍)庵全集》六十三云:‘《莊子》:“煬者避灶。”司馬彪曰:“對(duì)火曰煬?！薄痘茨献印?“富衾纂錦,貪人煬灶?！碧圃?shī):“老人秋向火?！薄礋撕笃饘Ｗ?。又《說文》:‘煬,灸,燥也?！斗窖浴肥?‘煬,炙也?！?‘今江東呼火熾猛為煬。’昭人以烊為之?！笨芍跋蚧稹敝跋颉?實(shí)為“煬”之假借,“向火”釋為“近火”似亦可通,但昭通話之“煬太陽(yáng)”卻不可改為“向太陽(yáng)”。
三、《疏證》對(duì)近代聯(lián)綿詞的研究
語音造詞法在近代漢語階段仍起作用,由此產(chǎn)生了一批新的聯(lián)綿詞,或由舊詞通過音變而衍生新義?！掇o通》、《聯(lián)綿字典》收詞以六朝及隋為下限,對(duì)這批聯(lián)綿詞尚未及收錄。《疏證》辟出專門章節(jié)收錄聯(lián)綿詞,加上所收疊詞與其他章節(jié)所涉及者,不下二百條。其中多為近代新產(chǎn)生者,如“骯臟、齷齪、溫dūn、邋遢、嘮叨、懵懂、籠統(tǒng)、摟搜、累贅、yà巴”之類。其解說分析之精當(dāng),上文已舉“⑦⑧””二例?，F(xiàn)再拈出二例如下:
唐詩(shī)宋詞中有“麻茶”一詞,或作“麻查、摩挲、摩挲”。拙撰《詩(shī)詞曲語辭例釋》(注:中華書局1986年修訂本。)收此,釋云:“猶云模糊,多指視力而言?！薄敖袼拇ǖ鹊胤窖灾幸恢毖匾u下來,不過多重疊為‘麻麻茶茶’,含義不僅指視力而有所擴(kuò)大?！卑匆陨厢屃x不錯(cuò),但未得其源?！妒枳C·釋天》“昧爽、麻薩”條云:“昭人言事物之不明不白、將明將白曰麻薩(讀平)。按麻薩即昧爽之聲變,昧爽者日尚昧欲明之象也。引申以指事物,言其如日將明而未明也。以言日未明則曰‘打麻薩’,以言事不分則曰‘麻麻薩薩’,皆一義之引申?duì)枴！睆?fù)按,“麻薩”又作“麻zh?！?《成都話方言詞典》140頁(yè):“麻zhǎ,不清楚,含糊。又說‘麻麻。”“茶”、“查”同音,與“薩”、“zh?！本鶎俜揭粜∽儭Ｓ帧奥?、茶、查”在《中原音韻》均屬“家麻”韻,“薩”亦系該韻中入聲作上聲者,它們能構(gòu)成疊韻聯(lián)綿詞當(dāng)無疑問。“昧(明母duì韻)爽(山母養(yǎng)韻)”本非聯(lián)綿詞,但它們分別與“麻”及“茶、查、薩”聲同聲近,說二者之間有音變關(guān)系亦不為無據(jù)。
拙撰《唐宋筆記語詞匯釋·語辭備考錄》收“交加”條,引《夷堅(jiān)志》甲志卷一“此(煞?)交加人”,《董西廂》“這禿驢好交加”等例,疑為“狠惡”之意。按以上釋義近是,但未確認(rèn)為聯(lián)綿詞,亦未推及其源?！妒枳C·釋詞·聯(lián)綿詞二》“瓜葛、糾葛”條云:“瓜葛,出《後漢·禮儀志》注。按《禮儀志》注引蔡邕《獨(dú)斷》曰:‘凡與先后有瓜葛者。’聲轉(zhuǎn)為)加,見《九辯》。)音豪加、邱加反,宋玉《九辯》:‘何況一國(guó)之事矣,亦多端而)加?！喽?加,即糾葛不清之意。糾葛加并即間介聲義之變,別參?！苯癜?朱熹《楚辭集注》于《九辯》此句下注云:“jiāo@(20),豪加、丘加二反。)加,戾也?！睋?jù)此,“jiāo@(20)加”為聯(lián)綿詞,義為背戾,與《疏證》“糾葛不清”之解相近。《朝野僉載》卷二敘長(zhǎng)江縣丞夏文榮判冥事,能預(yù)知他人之禍福未來。“又天官令史柳無忌造榮,榮書‘衛(wèi)漢郴’字,曰:‘衛(wèi)多不成,漢、郴交加不定?！蠊l(wèi)州錄事?！奔?xì)味文義,此例之“交加”當(dāng)即)加”,亦表背戾乖忤之意?！秱淇间洝匪卸?。則是由背戾進(jìn)一步引申為狠戾難纏之義。另“間介”亦作)尬”?！墩f文·尢部》:“gān@(21),gān@(21)尬,行不正也?！薄端疂G傳》十回:“卻才有個(gè)東京來的尷尬人?！庇质?“前日行的須是好地面,如今正是尷尬去處。”
四、《疏證》對(duì)近代同源詞的研究
王力先生曾經(jīng)指出,“同源字的形成,絕大多數(shù)是上古時(shí)代的事”,但是,“新詞的產(chǎn)生,不是從天上掉下來的,往往是借舊詞作為構(gòu)成新詞的材料。有些字,近代才出現(xiàn),但并不是什么新詞,而是舊詞的音變而已?！?注:《同源字典》卷首《同源字論》,商務(wù)印書館1982年。)《疏證》所收某一條目或某些鄰近條目,往往是一組同源詞,在解說中每每用“同族語”、“同一語根”指出它們之間的音義聯(lián)系和得義之由。如“?！痹谔埔詠砜芍妇破髦笳?溫庭筠《乾(22)子》:“裴均鎮(zhèn)襄州,設(shè)宴,有銀海,受一升?！彼卧姓Z稱酒為“海”,或稱“海老”、“海郎”,“老”、“郎”均為后綴。拙撰《宋元明市語匯釋》(注:貴州人民出版社1997年。)認(rèn)為以海稱酒出於借代,這固然不錯(cuò),但何以酒器之大者稱“海”,則未得其解。《疏證·釋詞·釋詁一》。海、駭、赫”條:“海,昭人謂大曰海,稱人肥大亦曰海。海有平上兩聲,如‘好海呀’猶好大呀,‘好海實(shí)’言其大而結(jié)實(shí)也,兩例讀陰平。稱大碗曰海碗,言人大貌曰海樣子,兩例讀上聲。按物大則可驚駭,駭與海雙聲,同族語也,語根由此立,則海者駭、赫之謂也。”
江山城南小學(xué)六（1）班毛浩楠
“蹲下！”
“起立！向左轉(zhuǎn)！”
“哎呀！我掛了！”
……
今天的歡樂谷快易魔法作文班，老師帶領(lǐng)我們來到了一個(gè)與眾不同的時(shí)代——正話反做的“反”時(shí)代。
這個(gè)時(shí)代的規(guī)矩就如同它的名字一樣。兩個(gè)人一組，要根據(jù)發(fā)令者的口令做出與其相反的動(dòng)作，沒有做對(duì)的同學(xué)將會(huì)被“咔嚓”——淘汰出局。
游戲開始了！女將周?自告奮勇地當(dāng)起了第一人發(fā)令者。王瀚樂和戴憶這對(duì)“難兄難弟”上臺(tái)了?？粗?那蓄勢(shì)待發(fā)的樣子，再看那兩位頗似農(nóng)民工的家伙，我似乎已經(jīng)看到他們被耍的團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)的樣子了。誰說四肢發(fā)達(dá)，頭腦簡(jiǎn)單的？高大的王瀚樂在這場(chǎng)游戲中，可一點(diǎn)也不含糊吶！那反應(yīng)可是夠快的，不到幾個(gè)回合，戴憶便頂不住了。
重頭戲馬上就要來了。一顆“反壇”之星——我，就要登場(chǎng)了。嘿嘿！
“向左轉(zhuǎn)！”“向前！”“起立！”……幾個(gè)回合后，王瀚樂便被我斬于馬下。
新的回合，我指名道姓要祝浩男來和我比一比。我們同為“浩楠”一族的，競(jìng)爭(zhēng)的厲害啊！我們同站在臺(tái)上，那是一觸即發(fā)。祝浩男雙手抱胸，一副拽拽的樣子。我也“哼哼”兩下，心想：看誰笑到最后。
11月17日，上海市民一覺醒來后，發(fā)現(xiàn)自家的寬帶光網(wǎng)速已由原來的2M、4M，一下子躍升到10M、20M，甚至30M，且費(fèi)用不變。網(wǎng)友笑侃：“這眼睛一睜一閉，一天就過去了；這眼睛一閉一睜，網(wǎng)速可就翻了10倍了……”
近日，中國(guó)聯(lián)通2011年P(guān)ON集采落下帷幕，作為歷年來固網(wǎng)寬帶PON設(shè)備集采規(guī)模之最，此次集采總量達(dá)到了2500萬線，規(guī)模達(dá)40億元人民幣，超過了三大電信運(yùn)營(yíng)商2009年一年2300萬線總量。伴隨著我國(guó)光纖入戶、光進(jìn)銅退等固網(wǎng)寬帶改造步伐的加快，2011年，我國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商均加大了PON網(wǎng)絡(luò)的部署力度，均進(jìn)行了大規(guī)模的光纖建設(shè)和固網(wǎng)寬帶設(shè)備的招標(biāo)。今年年中，中國(guó)電信便完成了1900萬線PON集采，中國(guó)移動(dòng)也早早集采了800萬線。三大運(yùn)營(yíng)商今年已總共采購(gòu)5200萬線。
全球互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)從“電氣時(shí)代”到“光速時(shí)代”的變革。據(jù)國(guó)家信息化專家咨詢委員的2011年中國(guó)信息化藍(lán)皮書，2010年我國(guó)寬帶上網(wǎng)平均速率位列全球71位，費(fèi)用卻是發(fā)達(dá)國(guó)家的3到4倍。截至2010年12月底，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)平均連接速度為100.9KB/s，也就是0.81Mbps。
11月16日，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)楊學(xué)山表示，未來幾年我國(guó)要把電話的普及盡快轉(zhuǎn)向?qū)拵占?，讓每個(gè)老百姓得到高質(zhì)量、可支付起的寬帶服務(wù)，這將成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一個(gè)基礎(chǔ)性目標(biāo)。要把幾百K的寬帶接入發(fā)展成幾兆、幾十兆、幾百兆的寬帶。
楊學(xué)山還表示，“十二五”期間，我國(guó)寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將累計(jì)投資1.6萬億元，其中寬帶接入網(wǎng)投資5700億元。到“十二五”期末，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口增加一倍，達(dá)到3.7億個(gè)，基本實(shí)現(xiàn)城市家庭寬帶覆蓋，實(shí)現(xiàn)2億家庭光纖到戶覆蓋。根據(jù)工信部等七部委聯(lián)合制定的《關(guān)于推進(jìn)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》，到2011年，光纖寬帶端口超過8000萬，3年內(nèi)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資超過1500億元，新增寬帶用戶超過5000萬。
這些發(fā)展表明，我國(guó)的接入網(wǎng)正在由以ADSL主導(dǎo)的百K帶寬時(shí)代，進(jìn)入以FTTH主導(dǎo)的兆帶寬時(shí)代。這一轉(zhuǎn)變正在迅速展開，3年內(nèi)一二線城市有望基本完成。
光纖兆帶寬將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)各類視頻業(yè)務(wù)產(chǎn)生深刻影響。百K時(shí)代的數(shù)小時(shí)的高清節(jié)目下載將在數(shù)十分鐘內(nèi)完成。百K時(shí)代模模糊糊的視頻點(diǎn)播將被實(shí)時(shí)高清點(diǎn)播取代。在互聯(lián)網(wǎng)電視日益成為主流的當(dāng)下，來自互聯(lián)網(wǎng)的高清將與廣電系的有線電視網(wǎng)高清構(gòu)成強(qiáng)烈競(jìng)爭(zhēng)。將成為影視內(nèi)容產(chǎn)業(yè)大發(fā)展大繁榮的基礎(chǔ)傳播平臺(tái)。
關(guān)鍵詞：貸款損失準(zhǔn)備金；信貸約束；貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣
中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-2848-2007(03)-0056-09
一、引 言
一般來說，信貸供給隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展(衰退)而增加(減少)，即銀行信貸行為具有內(nèi)在的周期性：當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，借款人違約增加，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)增加，導(dǎo)致對(duì)資本的需求增加。這時(shí)，由于資本更加昂貴而難以獲得，銀行被迫削減貸款以滿足資本監(jiān)管要求，資金供給的不足促使經(jīng)濟(jì)衰退進(jìn)一步惡化(特別是對(duì)于那些銀行信貸是企業(yè)主要資金來源的國(guó)家來說)；而在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)期，貸款質(zhì)量的改善使監(jiān)管資本的需求減少，加上良好的經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期，銀行貸款增加比較快，經(jīng)濟(jì)的繁榮也因此進(jìn)一步加速。貸款的周期波動(dòng)不僅不利于銀行自身經(jīng)營(yíng)的平穩(wěn)性，而且加劇了經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，亦阻礙了當(dāng)局反周期政策的有效性。
本文的目的是研究銀行貸款損失準(zhǔn)備金(lanloss provision)(以下簡(jiǎn)稱貸款準(zhǔn)備金)的計(jì)提行為為什么會(huì)對(duì)信貸緊縮(Credit Crunch)產(chǎn)生影響。、研究結(jié)構(gòu)安排如下：第一部分，綜述信貸緊縮的原因及應(yīng)對(duì)的文獻(xiàn)。第二部分，基于貸款風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)遷移概率矩陣遵循馬爾可夫鏈的思想，分析為了有效地覆蓋損失和防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)采取怎樣的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提行為。第三部分，以北歐部分國(guó)家和日本所發(fā)生的銀行危機(jī)為例，從貸款準(zhǔn)備金的角度分析這些國(guó)家銀行業(yè)信貸緊縮的原因。第四部分，實(shí)證分析1996年至2005年間我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提行為，分析我國(guó)1996年至1998年間銀行信貸緊縮產(chǎn)生的原因。第五部分總結(jié)了全文。
一、文獻(xiàn)綜述
信貸緊縮是近年來國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界與銀行監(jiān)管當(dāng)局、銀行管理部門較為關(guān)注的一個(gè)問題，有關(guān)研究文獻(xiàn)也非常豐富。一方面的研究從信貸市場(chǎng)的不完善和信息不對(duì)稱的角度分析，如Bemanke(1993)，Bemanke and Gertler(1989)和Kiyotaki and M00re(1997)等人認(rèn)為借款人違約和抵押物價(jià)格(房地產(chǎn)和股票價(jià)格)具有強(qiáng)化信貸周期的負(fù)面效應(yīng)，即違約隨信貸緊縮而增加，資產(chǎn)價(jià)格隨信貸緊縮而縮水，信貸緊縮造成了經(jīng)濟(jì)蕭條。第二個(gè)方面的研究從銀行信貸行為的角度去分析，如Berger and Udell(2003)提出的“制度性記憶假說”、Guttentag andHerring(1984)提出的“災(zāi)難短視”(disaster myopi―a)、Acharya(2001)、Acharya and Yorulmazcr(2002)提出的“羊群效應(yīng)”(herding behavior)等，認(rèn)為銀行信貸行為具有內(nèi)在的順周期特征，因而造成了經(jīng)濟(jì)的大起大落。Carey(2000)and Herring(1999)認(rèn)為，市場(chǎng)份額的激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期放松了貸款條件，貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)減少和抵押物評(píng)估的不嚴(yán)格使客戶的平均質(zhì)量下降，導(dǎo)致了在經(jīng)濟(jì)回調(diào)時(shí)期的緊縮。第三個(gè)方面的研究從國(guó)際銀行業(yè)目前的風(fēng)險(xiǎn)管理所存在的問題出發(fā)，Altman andSaunders(2001)、Zsamboki(2001)認(rèn)為在《巴塞爾新資本協(xié)議》下，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行依據(jù)違約概率對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，而違約概率與景氣循環(huán)呈負(fù)相關(guān)。景氣差時(shí)，違約概率高，相應(yīng)的監(jiān)管資本要求也多，致使信貸緊縮和經(jīng)濟(jì)緊縮，而景氣好時(shí)則相反。BIS(2000)對(duì)10國(guó)集團(tuán)主要銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的調(diào)查顯示，大多數(shù)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)是時(shí)點(diǎn)評(píng)級(jí)(point in time)，即以客戶目前信用狀況作為下一年客戶信用等級(jí)評(píng)定的基礎(chǔ)。內(nèi)部評(píng)級(jí)的“短視”忽視了客戶未來違約風(fēng)險(xiǎn)增加的現(xiàn)實(shí)，經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，違約減少使銀行傾向于多發(fā)放貸款，而經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)則減少貸款。Altman and Sannders(2000)認(rèn)為，盡管采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)能夠保證一致性，實(shí)施起來也相對(duì)簡(jiǎn)單，但外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果卻值得商榷。因?yàn)?，外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都是私有企業(yè)，從自身的利益和對(duì)股東負(fù)責(zé)的角度來看，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)很難保證其做出基于周期考慮而調(diào)低客戶評(píng)級(jí)。Ber-ger et aI(1995)、Barth et al(1995)和Jackson et al(2000)等人認(rèn)為目前采用賬面價(jià)值衡量銀行資本的充足程度并不包括客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對(duì)資本的額外要求。因此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)改變目前大多數(shù)銀行采用的歷史成本和市場(chǎng)價(jià)值模型混合的會(huì)計(jì)處理方式，而采用公平價(jià)值會(huì)計(jì)法(fair valueaccounting)。采用公平價(jià)值會(huì)計(jì)法有利于銀行在經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期增加資本以形成資本緩沖(capitalbuffer)，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期對(duì)資本的額外需求。
也有一些學(xué)者分析銀行貸款準(zhǔn)備金計(jì)提對(duì)信貸緊縮的影響。Banque de France(2001)、MieheleCavallo and Giovanni and Majnoni(2002)指出，監(jiān)管當(dāng)局盡管在理論上對(duì)貸款準(zhǔn)備金覆蓋預(yù)期損失，資本覆蓋非預(yù)期損失做出了明確的規(guī)定，但實(shí)踐中這種區(qū)別是模糊的。根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》對(duì)資本的定義，一般準(zhǔn)備金一定程度上具有資本的性質(zhì)，可部分納入資本。當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退，貸款準(zhǔn)備金往往不足以覆蓋預(yù)期損失時(shí)，這些損失會(huì)侵蝕掉一部分資本儲(chǔ)備，資本充足率下降會(huì)產(chǎn)生信貸緊縮。Lae-ven and Majnoni(2003)、Bikker and Hu(2002)從貸款準(zhǔn)備金的角度分析資本監(jiān)管順周期性，認(rèn)為監(jiān)管資本的周期性波動(dòng)很大程度上是由不合理的貸款準(zhǔn)備金制度造成的。目前各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求要以貸款違約損失的實(shí)現(xiàn)及數(shù)額大小作為計(jì)提貸款準(zhǔn)備金的依據(jù)，商業(yè)銀行很難做到根據(jù)未來經(jīng)濟(jì)周期變化趨勢(shì)計(jì)提貸款準(zhǔn)備金。在貸款損失大量實(shí)現(xiàn)時(shí)，銀行不得不計(jì)提大量貸款準(zhǔn)備金，從而造成信貸緊縮。在實(shí)證研究方面，大量的研究結(jié)果也不斷涌現(xiàn)。J.A.Bikker and P.A.J.Metzemaker(2002)、Lue lae-yen Giovanni and Majnoni(2003)、Vincent Bouvatier
and Laetitia Lepctit(2004)等學(xué)者對(duì)OECD國(guó)家和歐洲的實(shí)證研究表明：貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提數(shù)額與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，貸款準(zhǔn)備金的增加降低了銀行資本充足率。貸款準(zhǔn)備金不同部分對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和資本充足率的影響是不同的，特種貸款損失準(zhǔn)備金惡化了信貸緊縮，而一般貸款準(zhǔn)備金則沒有上述影響；Michele Cavalln and GiovanniandMajnoni(2002)分別對(duì)G-10國(guó)家和非G-10國(guó)家的實(shí)證研究表明，在G-10國(guó)家貸款準(zhǔn)備金與銀行利潤(rùn)存在正相關(guān)關(guān)系，說明在這些國(guó)家貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提一定程度上考慮了經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)而具有“前瞻性”。在非G-10國(guó)家上述關(guān)系不存在，說明在這些國(guó)家準(zhǔn)備金的計(jì)提是“順周期”的，滯后于經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)。此外，Pain(2003)、Bank ofEngland(2002)關(guān)于英國(guó)、Hasen―Early D.Wall(2003)關(guān)于美國(guó)、日本、Femandez de Lis(2000)關(guān)于西班牙等實(shí)證研究均表明，貸款損失準(zhǔn)備金的順周期性和滯后性進(jìn)一步強(qiáng)化了信貸緊縮。
二、貸款損失分布假設(shè)與貸款
準(zhǔn)備金計(jì)提：理論模型及結(jié)果貸款損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為抵御貸款預(yù)期損失而從利潤(rùn)或收入中提取得用于補(bǔ)償?shù)狡谫J款不能收回的資金儲(chǔ)備。一般來說，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提依賴于銀行的貸款定價(jià)，商業(yè)銀行的貸款定價(jià)為：
RL＝r＋E(d)，其中，RL表示貸款利率或風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整利率，r和E(d)分別為無風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是在借款人或行業(yè)歷史違約率和目前經(jīng)濟(jì)條件(杠桿比率、資產(chǎn)波動(dòng)及貸款期限等)的基礎(chǔ)上，銀行對(duì)貸款或貸款組合預(yù)期損失的預(yù)測(cè)。因此，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也就是貸款準(zhǔn)備金計(jì)提的最初依據(jù)，而銀行也要根據(jù)貸款實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的變化調(diào)整貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提，茲舉例如下：
某銀行期初發(fā)放一筆面值為100美元、元風(fēng)險(xiǎn)利率為10％的貸款。貸款的期末價(jià)值取決于相互獨(dú)立的兩種狀態(tài)，良好狀態(tài)A和違約狀態(tài)B分別以80％和20％的概率發(fā)生，狀態(tài)B發(fā)生時(shí)的貸款價(jià)值為0。求解0.8(x)＋0.2(0)＝100(1.1)，為使銀行至少獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益，在良好狀態(tài)下的貸款價(jià)值(x)應(yīng)為137.5。貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為27.5％[(137.5-100)/100-10％＝27.5％]，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整利率為37.5％。此時(shí)，銀行應(yīng)計(jì)提貸款準(zhǔn)備金為27.5美元。
從上例可以看出，如果預(yù)期損失小于實(shí)際發(fā)生損失，則貸款準(zhǔn)備金計(jì)提是不充分的，未來?yè)p失的實(shí)現(xiàn)將迫使銀行不得不用減少利潤(rùn)來增加貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提。如果當(dāng)期利潤(rùn)不能滿足銀行增加貸款準(zhǔn)備金的需求，銀行需要?jiǎng)佑觅Y本來核銷一部分損失。在目前國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，貸款損失準(zhǔn)備金是抵御風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，貸款損失準(zhǔn)備金能否覆蓋預(yù)期損失將直接關(guān)系到銀行資本金、存款和存款保險(xiǎn)基金是否安全。一般來說，銀行基于目前貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況和未來的預(yù)期判斷貸款生命周期內(nèi)的全部損失。因此，我們可以應(yīng)用馬爾科夫鏈預(yù)測(cè)理論分析銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移的預(yù)期和貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提方法。
1、貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣平穩(wěn)與貸款準(zhǔn)備金計(jì)提
在預(yù)期損失平穩(wěn)的假設(shè)下，宏觀經(jīng)濟(jì)狀況將繼續(xù)持續(xù)，本期各類別貸款(正常貸款、問題貸款和違約貸款)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移將是下期各類別貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移的最好預(yù)測(cè)。當(dāng)不同狀態(tài)遷移與具體時(shí)間無關(guān)時(shí)，預(yù)期損失平穩(wěn)假設(shè)下的貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)遷移的條件概率遵循簡(jiǎn)單的馬爾科夫過程(表1)，即銀行可以應(yīng)用遵循馬爾科夫過程的貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移的條件概率矩陣(本期)預(yù)測(cè)貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的變化(下一期)。為使風(fēng)險(xiǎn)遷移估計(jì)簡(jiǎn)化，假設(shè)(1)所有貸款的額度相等，服從相同的收益分布函數(shù)，且在貸款生命周期內(nèi)無結(jié)構(gòu)變化。(2)到期貸款為同質(zhì)貸款取代，違約貸款完全核銷(不同時(shí)期銀行貸款存量相等)。
元素為貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)換的條件概率，如P12是目前處于正常狀態(tài)的貸款下一期轉(zhuǎn)換為問題貸款的概率，或者說P12％的正常貸款會(huì)在下一期轉(zhuǎn)換為問題貸款。在預(yù)期損失分布平穩(wěn)和狀態(tài)遷移同期獨(dú)立的假定下，銀行可通過本期貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)遷移矩陣準(zhǔn)確地獲得下一期的各類型貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)變化的條件概率，從而預(yù)測(cè)貸款的損失和計(jì)提相應(yīng)的貸款準(zhǔn)備金。
定義G；N、D；分別為t期后正常貸款、問題貸款和違約貸款的期望數(shù)量，并將各期貸款余額標(biāo)準(zhǔn)化為1，下面給出t＝0、t＝1和t＝2時(shí)各類貸款的風(fēng)險(xiǎn)遷移情況：
t＝0時(shí)，期除發(fā)放的貸款全部為正常貸款，所以Gn＝1，N＝0，D＝0。
t＝1時(shí)，所有違約貸款經(jīng)沖抵貸款準(zhǔn)備金賬戶余額后，為發(fā)放同等數(shù)量的正常貸款取代，所以既可以看作t＝0時(shí)發(fā)放的一個(gè)單位貸款組合在t＝1時(shí)組合內(nèi)各類型貸款的余額，也可看作t＝0時(shí)發(fā)放的一個(gè)單位的正常貸款在t＝1時(shí)轉(zhuǎn)化為問題貸款、違約貸款或維持正常的概率。
根據(jù)t＝1時(shí)各類貸款的余額和風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣，
因?yàn)殂y行在每一期都會(huì)預(yù)測(cè)D數(shù)量(比例)的貸款被核銷和發(fā)放相同數(shù)量(比例)的正常貸款。每一期銀行都會(huì)根據(jù)對(duì)D的計(jì)算，從當(dāng)期利潤(rùn)提留相應(yīng)數(shù)量的貸款準(zhǔn)備金，作為下一期核銷的預(yù)期?；谝陨系募僭O(shè)和求解，在貸款生命周期內(nèi)，貸款風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際變化與預(yù)期相同，銀行實(shí)際貸款核銷與貸款準(zhǔn)備金計(jì)提相等，銀行利潤(rùn)和資本將不受貸款風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。
值得注意的是，三種類型貸款隨時(shí)間推移收斂于穩(wěn)定值僅代表長(zhǎng)期趨勢(shì)值，貸款在某一特定時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的實(shí)際值可能會(huì)與預(yù)測(cè)值存在一定程度的偏離，銀行會(huì)根據(jù)這種偏離修正下一期貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)遷移的條件概率為對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)換的條件概率的隨機(jī)沖擊，只要預(yù)期損失平穩(wěn)分布，貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣對(duì)隨機(jī)沖擊的調(diào)整會(huì)使其回到穩(wěn)定狀態(tài)，貸款實(shí)際損失與貸款準(zhǔn)備金圍繞穩(wěn)定值(D)小幅波動(dòng)，并不會(huì)沖擊銀行的利潤(rùn)和資本。
2、貸款損失遷移矩陣發(fā)生結(jié)構(gòu)變化與貸款準(zhǔn)備金計(jì)提
在貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣平穩(wěn)性的假定下，貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移與預(yù)期基本相同，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提也完全能夠覆蓋實(shí)際貸款核銷，從而銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可以得到如實(shí)反映，資本安全也可以得到保障。如果在貸款周期內(nèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣發(fā)生了結(jié)構(gòu)變化而不再具有平穩(wěn)性，貸款遷移矩陣的預(yù)測(cè)值將不能準(zhǔn)確反映潛在損失的大小。例如，宏觀經(jīng)濟(jì)或行業(yè)發(fā)生周期波動(dòng)時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣就會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)變化：宏觀經(jīng)濟(jì)或行業(yè)處于上升時(shí)期，銀行貸款和利潤(rùn)增長(zhǎng)較快，銀行不斷調(diào)低對(duì)未來貸款損失的預(yù)期，貸款準(zhǔn)備金賬戶余額較少；宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退或行業(yè)發(fā)展下降時(shí)，貸款違約事件大量出現(xiàn)，而此時(shí)由于利潤(rùn)和貸款準(zhǔn)備金余額的不足，銀行不得不動(dòng)用資本來核銷部分損失，利潤(rùn)減少和資本充足率的下降導(dǎo)致信貸供給下降。
遷移矩陣A和B分別表示在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期和衰退時(shí)期的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)遷移矩陣。由
于貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣發(fā)生了結(jié)構(gòu)變化，由遷移矩陣B所計(jì)算的貸款損失大于由遷移矩陣A所計(jì)算的貸款損失，對(duì)于在經(jīng)濟(jì)或行業(yè)發(fā)展處于上升時(shí)期發(fā)放的貸款來講，依據(jù)平穩(wěn)性假設(shè)而用遷移矩陣A預(yù)測(cè)貸款損失可能會(huì)低估銀行面臨的潛在損失，而相應(yīng)的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提也不能覆蓋潛在損失。為了準(zhǔn)確反映實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果和提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，一個(gè)有遠(yuǎn)見的銀行管理者應(yīng)根據(jù)對(duì)未來貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣可能出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)變化，修正目前的風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣。一種考慮是應(yīng)用貝葉斯預(yù)測(cè)理論，基于風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣結(jié)構(gòu)變化的考慮，得到貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)換的加權(quán)遷移矩陣。在新的遷移矩陣中，貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)換的條件概率(R)是矩陣A和矩陣R中相應(yīng)條件概率的加權(quán)平均值。
在權(quán)重公式中，表示貸款數(shù)量，經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期貸款增長(zhǎng)越快，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)銀行面臨的損失越大，從而給予“更大的權(quán)重。為貸款遷移矩陣發(fā)生結(jié)構(gòu)變化時(shí)，銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)條件概率方差的估計(jì)，越大或者貸款遷移矩陣中的條件概率變化越大，則應(yīng)給予％更大的權(quán)重。
新的遷移矩陣是在貸款生命周期內(nèi)，考慮經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的影響而構(gòu)建的。應(yīng)用貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣R預(yù)測(cè)貸款違約使銀行能夠動(dòng)態(tài)地、前瞻性地估計(jì)銀行未來可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和損失，符合銀行謹(jǐn)慎和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則。更重要的是，將貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣R。作為銀行計(jì)提貸款準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)，能夠熨平經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)，使銀行的利潤(rùn)得到平滑，資本安全得到保障。在經(jīng)濟(jì)或行業(yè)的上升時(shí)期，R3＞P3(i＝1、2)、R3＞P3，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提數(shù)額大于當(dāng)期貸款核銷數(shù)額賬戶余額，貸款準(zhǔn)備金賬戶余額不斷增加；在經(jīng)濟(jì)或行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)入衰退后，R3＞P3(i＝1、2)、R3＞P3，銀行可用貸款準(zhǔn)備金賬戶的積累核銷大量增加的不良貸款，彌補(bǔ)了當(dāng)前利潤(rùn)制約增加貸款準(zhǔn)備金計(jì)提而不得不動(dòng)用資本的不足，從而使銀行的利潤(rùn)和資本免受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的沖擊。
三、貸款準(zhǔn)備金與信貸約束：
北歐和日本銀行危機(jī)的分析
發(fā)生在20世紀(jì)80年代末的北歐銀行業(yè)危機(jī)和90年代后期的日本銀行業(yè)危機(jī)在上世紀(jì)國(guó)際金融危機(jī)眾多案例中極具典型性，這主要是由于兩次危機(jī)具有很多相似的特征：危機(jī)前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融自由化促使信貸規(guī)模增加和資產(chǎn)價(jià)格上揚(yáng)；信貸的擴(kuò)張和資產(chǎn)價(jià)格膨脹進(jìn)一步促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)繁榮；資產(chǎn)泡沫破裂促成危機(jī)到來，銀行信貸大幅度緊縮造成經(jīng)濟(jì)衰退。有關(guān)北歐和日本銀行業(yè)危機(jī)造成信貸緊縮的原因分析，大多數(shù)研究從監(jiān)管弱化、惡性競(jìng)爭(zhēng)、貸款風(fēng)險(xiǎn)集中等角度出發(fā)。以下從銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣在經(jīng)濟(jì)周期繁榮與衰退的交替時(shí)會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化的理論出發(fā)，分析北歐三個(gè)國(guó)家――芬蘭、瑞典及挪威和日本銀行業(yè)危機(jī)前后貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提模式，從貸款準(zhǔn)備金的角度探析北歐和日本銀行業(yè)危機(jī)造成信貸緊縮的原因。
分別報(bào)告了北歐銀行危機(jī)最嚴(yán)重的三個(gè)國(guó)家1983年至1993年銀行業(yè)的貸款增長(zhǎng)率和利潤(rùn)率。上世紀(jì)80年代，北歐各國(guó)普遍實(shí)施了刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展和放松金融監(jiān)管的政策，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融自由化促進(jìn)金融需求增長(zhǎng)的同時(shí)，也拓寬了銀行信貸市場(chǎng)。此外，由于作為抵押物的資產(chǎn)價(jià)格(主要是房地產(chǎn)價(jià)格)的上漲，銀行業(yè)貸款的擴(kuò)張和利潤(rùn)的增長(zhǎng)較快。芬蘭、挪威和瑞典80年代貸款的平均增長(zhǎng)率達(dá)到近18％，平均利潤(rùn)率達(dá)到1％左右。
信貸的擴(kuò)張和利潤(rùn)的增長(zhǎng)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步繁榮和資產(chǎn)價(jià)格的飆升，使得信貸需求和供給的增長(zhǎng)相互強(qiáng)化。到80年代末，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的惡化(石油價(jià)格暴跌、歐洲貨幣危機(jī)等)導(dǎo)致宏觀政策緊縮和資產(chǎn)價(jià)格泡沫破裂，致使貸款違約事件大量增加。銀行危機(jī)發(fā)生標(biāo)志著信貸緊縮和經(jīng)濟(jì)衰退的到來，北歐三國(guó)經(jīng)歷了二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。
從圖1和圖2可以看出，與80年代形成鮮明對(duì)比的是銀行危機(jī)后，在不良資產(chǎn)迅速增加和銀行盈利能力迅速下降的同時(shí)，信貸大幅度緊縮：貸款增長(zhǎng)率下降了90％左右，資產(chǎn)利潤(rùn)率下降2倍多。從銀行貸款準(zhǔn)備金計(jì)提的角度來分析，北歐銀行業(yè)危機(jī)、信貸緊縮的產(chǎn)生很大程度上可以由不合理的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提行為來解釋。圖3和圖4分別報(bào)告了三個(gè)國(guó)家這一時(shí)期的不良貸款率(不良貸款/貸款余額)和貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比率(貸款準(zhǔn)備金/貸款余額)，銀行的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提行為具有強(qiáng)化或助長(zhǎng)信貸緊縮的作用：在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期，貸款損失較少，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于利潤(rùn)率，較高的利潤(rùn)率進(jìn)一步使貸款擴(kuò)張；在經(jīng)濟(jì)下降時(shí)期，貸款出現(xiàn)大量損失，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利潤(rùn)率，貸款損失嚴(yán)重侵蝕了銀行的利潤(rùn)和資本，銀行不得不大幅度削減貸款。
報(bào)告了1990年至2000年日本銀行業(yè)貸款、貸款準(zhǔn)備金和利潤(rùn)率的變動(dòng)情況，日本90年代的銀行業(yè)危機(jī)與北歐基本一致，但是日本的銀行業(yè)危機(jī)更加嚴(yán)重，到目前為止，日本還沒有從衰退的泥潭中走出來。從表4可以看出，日本在90年代前期貸款增長(zhǎng)率達(dá)到2.36％，利潤(rùn)率為0.013％，不良貸款率和貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比率分別僅為3.2％和0.4％。與之形成鮮明對(duì)比的是銀行危機(jī)后，不良資產(chǎn)迅速增加和銀行盈利能力迅速下降的同時(shí)，信貸大幅度緊縮。相比較北歐銀行業(yè)危機(jī)后的信貸緊縮，日本的緊縮更為嚴(yán)重：貸款增長(zhǎng)率下降200％、利潤(rùn)率下降25倍、不良貸款增加了1倍，為了應(yīng)對(duì)大量不良貸款，銀行不得不增加貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比率，從而造成信貸的進(jìn)一步緊縮。
分析北歐和日本銀行業(yè)不良貸款比率的變化可以看出，無論單獨(dú)分析經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期還是低迷時(shí)期，貸款風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移都比較平穩(wěn)(不良貸款率變化幅度較小)，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)由盛轉(zhuǎn)衰時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)轉(zhuǎn)移發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化(90年代北歐三國(guó)的平均不良貸款比率上升300％，日本銀行業(yè)的不良貸款比率上升近100％)。因而，如果銀行考慮到貸款生命周期內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)使未來的貸款違約增加，則貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比率就應(yīng)該以貸款期內(nèi)的平均損失率為基礎(chǔ)。這樣，經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期的損失率小于平均損失率，積累的貸款準(zhǔn)備金可以抵消經(jīng)濟(jì)下降時(shí)期貸款損失的大量出現(xiàn)，減輕了貸款損失對(duì)銀行利潤(rùn)和資本的侵蝕，從而對(duì)信貸緊縮起到一定的抑制作用。
四、中國(guó)銀行業(yè)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提行為的實(shí)證分析
由前述可知，在貸款生命周期內(nèi)，考慮發(fā)生結(jié)構(gòu)變化構(gòu)建的貸款風(fēng)險(xiǎn)遷移矩陣，實(shí)施逆周期的或前瞻的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提方法，實(shí)際上是將貸款準(zhǔn)備金計(jì)提方式設(shè)計(jì)為平滑銀行利潤(rùn)和抑制貸款緊縮的內(nèi)在穩(wěn)定器。這一方法與目前西班牙、葡萄牙兩個(gè)國(guó)家所實(shí)施的“動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金”(Dynamic provision)制度的原理是一樣的，“動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金”(Dynamic provl-sion)制度要求銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期多計(jì)提貸款準(zhǔn)備金，以提高銀行未來償債能力和銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)；在經(jīng)濟(jì)收縮時(shí)可少提貸款準(zhǔn)備金，以增加銀行的利潤(rùn)和維持資本充足率的水平。我國(guó)在1996
年至1998年出現(xiàn)了銀行體系的“惜貸”或信貸緊縮現(xiàn)象，很多學(xué)者從銀行處理不良資產(chǎn)、提高資本充足率和加快商業(yè)化改革步伐等角度分析“惜貸”產(chǎn)生的原因。以下利用我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際數(shù)據(jù)，從國(guó)有銀行和股份制銀行兩方面實(shí)證分析銀行貸款準(zhǔn)備金計(jì)提模式的特征，以期能對(duì)1996年至1998年出現(xiàn)的信貸緊縮提供一定程度的解釋。
1、模型設(shè)定
影響貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素和微觀經(jīng)濟(jì)因素。宏觀因素主要有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、利率(存款及貸款利率)和貨幣政策等，宏觀因素的影響對(duì)所有銀行是相同的和外生的。微觀因素主要有貸款增長(zhǎng)、不良貸款、及反映銀行異質(zhì)性的因素(如經(jīng)營(yíng)范圍、管理能力等)等。貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例的確定反映了銀行對(duì)貸款內(nèi)在損失的估計(jì)：經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，貸款損失較少，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例隨著貸款增長(zhǎng)而下降；經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退時(shí)，貸款損失較多，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例隨信貸緊縮而上升。2002年4月中國(guó)人民銀行頒布《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》之前，我國(guó)銀行基本上根據(jù)貸款規(guī)模來計(jì)提貸款準(zhǔn)備金。因而，我們用各年度貸款規(guī)模來反映這些微觀和宏觀因素的影響。
銀行利潤(rùn)對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例的影響可以反映銀行是否存在前瞻性的準(zhǔn)備金計(jì)提行為：銀行管理者為了使銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)更加平穩(wěn)，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例在經(jīng)濟(jì)上升和利潤(rùn)增長(zhǎng)時(shí)存在增加的趨勢(shì)，即利潤(rùn)增長(zhǎng)對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例存在正的影響。但銀行管理者可能增加現(xiàn)期的利潤(rùn)分配，而將未來可能的損失留給繼任者，則在經(jīng)濟(jì)上升和利潤(rùn)增加時(shí)，貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例在下降，即利潤(rùn)對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例可能存在負(fù)的影響。
基于以上分析，被解釋變量是各銀行的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提占當(dāng)年貸款余額的比例(LLPit)，解釋變量是各銀行每年的貸款總額(TOLOANit)和稅后利潤(rùn)額(TOPROFITit)。
對(duì)于以上模型的估計(jì)，這里通過建立面板數(shù)據(jù)模型，采用固定效應(yīng)分國(guó)有銀行和股份制銀行兩方面來研究貸款準(zhǔn)備金計(jì)提的模式。應(yīng)用面板數(shù)據(jù)模型一方面可以增加樣本容量，另一方面用固定效應(yīng)估計(jì)可以控制諸如各家銀行異質(zhì)性的影響，如各家銀行可能存在貸款范圍(行業(yè)范圍、地域范圍等)、管理能力和經(jīng)營(yíng)策略上的不同。
2、模型的估計(jì)結(jié)果
根據(jù)以上模型的設(shè)定，我們采用的樣本區(qū)間是1996年至2005年年度數(shù)據(jù)，面板數(shù)據(jù)包含的機(jī)構(gòu)是4家國(guó)有銀行加交通銀行和7家股份制銀行，數(shù)據(jù)來源于Bankscope和中國(guó)金融年鑒。
3、回歸結(jié)果分析
(1)從模型估計(jì)的結(jié)果看，國(guó)有銀行與股份制銀行的貸款規(guī)模對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例的影響在6％的顯著性水平上都顯著為負(fù)。股份制銀行貸款規(guī)模對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例的影響更加顯著、影響程度更大，這主要是由于股份制銀行的商業(yè)化程度較國(guó)有銀行更高、貸款總體質(zhì)量更好的結(jié)果?？紤]現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提，在經(jīng)濟(jì)上升階段，由于股份制銀行的貸款質(zhì)量改善更為明顯，從而貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例下降更多。國(guó)有銀行的貸款在一定程度上具有支持國(guó)有經(jīng)濟(jì)的政策性，經(jīng)濟(jì)上升階段貸款質(zhì)量的改善也不像股份制銀行那么明顯；在經(jīng)濟(jì)低迷階段，國(guó)有銀行的政策性使其不能像股份制銀行那樣更大程度地收縮貸款。
(2)國(guó)有銀行的利潤(rùn)對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例的影響在2％的顯著性水平上顯著為負(fù)，而股份制銀行的利潤(rùn)對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提比例的影響在1％的顯著性水平上顯著為正，且影響程度更大。這表明國(guó)有銀行的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提行為是順周期或不具有前瞻性，這與國(guó)有銀行改革后的實(shí)際行為是一致的。1997年亞洲金融危機(jī)以后，國(guó)有銀行商業(yè)化和國(guó)際化步伐加快，為了消化大量的不良資產(chǎn)和提高資本充足率，國(guó)家對(duì)于銀行充足地計(jì)提貸款準(zhǔn)備金日益重視。為了滿足監(jiān)管要求和提高資本充足率，國(guó)有銀行不得不增加準(zhǔn)備金的計(jì)提比例。股份制銀行的貸款準(zhǔn)備金計(jì)提行為具有一定的前瞻性，相對(duì)于國(guó)有銀行而言，這突出了股份制銀行地位的獨(dú)立性、內(nèi)部管理的完善性和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的平穩(wěn)性。綜合以上分析，在信貸市場(chǎng)中國(guó)有銀行占主導(dǎo)地位的情況下，這可以部分解釋1996年至1998年我國(guó)出現(xiàn)的信貸緊縮現(xiàn)象。
數(shù)據(jù)的世界正在不斷變化，企業(yè)面臨的是不斷增加的數(shù)據(jù)容量、種類和速度，我們究竟該如何面對(duì)這個(gè)數(shù)據(jù)新世界呢？
11月6日，由羊城晚報(bào)社主辦、華南理工大學(xué)擔(dān)任戰(zhàn)略合作伙伴、廣東天安新材料股份有限公司協(xié)辦的“財(cái)富大講壇”邀請(qǐng)到了微軟大中華區(qū)副總裁兼市場(chǎng)戰(zhàn)略部總經(jīng)理、首席云計(jì)算戰(zhàn)略官謝恩偉。謝恩偉在演講中談到大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的未來趨勢(shì)：“如今爆炸性的信息和數(shù)據(jù)每天都洶涌而來，94%的用戶都感覺到生長(zhǎng)在數(shù)據(jù)的海洋當(dāng)中不能自拔，要想在不同的數(shù)據(jù)類型中把握住商機(jī)，你就要比你的用戶更了解他自己?！?/p>
精彩問答
問：微軟公司的中國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)和世界研發(fā)團(tuán)隊(duì)是一種怎樣的關(guān)系？
謝恩偉：中國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)與總部研發(fā)團(tuán)隊(duì)的關(guān)系有兩種，一種是針對(duì)同一個(gè)產(chǎn)品的分工協(xié)作；另一種是整條產(chǎn)品線的獨(dú)立研發(fā)。我們對(duì)中國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的定位是一個(gè)戰(zhàn)略性的定位，既將它做成一個(gè)研發(fā)中心，也要努力使其成為一個(gè)業(yè)務(wù)中心。
問：目前微軟的手機(jī)操作應(yīng)用比較少，而且很多應(yīng)用沒有更新，微軟在移動(dòng)應(yīng)用上如何與蘋果和安卓競(jìng)爭(zhēng)？
答：微軟在Windows Phone已經(jīng)有超過17萬個(gè)應(yīng)用，且主流應(yīng)用已經(jīng)上架，雖然還處在一個(gè)起步階段，但增長(zhǎng)迅猛，并且在為開發(fā)者帶來更多的利益方面，微軟做了一些工作。首先是有償下載模式。微軟推出了開發(fā)者與平臺(tái)廠商7:3比例的有償應(yīng)用分成模式，并且當(dāng)有償下載的量達(dá)到2.5萬美元的時(shí)候，比例會(huì)擴(kuò)大到8:2。其次是廣告盈利形式。當(dāng)應(yīng)用下載量達(dá)到幾千萬時(shí)，就變成了非常好的廣告資源。最后是通過應(yīng)用來交互盈利。比如將移動(dòng)交互切入到微軟平臺(tái)中去，通過移動(dòng)交互，讓更多的移動(dòng)廠商獲得新的盈利模式。
問：開發(fā)平板電腦和收購(gòu)諾基亞之后，微軟成了既做硬件又做系統(tǒng)的非純粹軟件公司，你們?cè)趺刺幚砼cOEM的合作伙伴關(guān)系？
答：微軟自己做硬件，之前是在比較封閉的狀態(tài)，近期不會(huì)。微軟30年來都是堅(jiān)持以合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)為核心的戰(zhàn)略發(fā)展模式，今后也是如此。我們的理念是帶動(dòng)大批合作伙伴更好地成長(zhǎng)。微軟做平板電腦是會(huì)給硬件廠商帶來一定壓力，但更多的是給這一行業(yè)帶來創(chuàng)意和啟發(fā)，從而帶動(dòng)整體行業(yè)的發(fā)展。
A
數(shù)據(jù)大爆炸：能量超乎你想象
謝恩偉說，現(xiàn)在每個(gè)人幾乎都是互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的用戶，我們發(fā)出的每一條微博、視頻、帖子等雖然微乎其微，但是都是在為大數(shù)據(jù)作貢獻(xiàn)。令人震驚的是，如今，只需兩天就能創(chuàng)造出自文明誕生以來到2003年所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)總量。
據(jù)業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，2020年，全球數(shù)據(jù)將達(dá)到40ZB(即40萬億TB)，比2009年增加近45倍，且數(shù)據(jù)的類型和種類將更加復(fù)雜化。如果把這些大數(shù)據(jù)全部存入藍(lán)光光盤，這些光盤可以和424艘目前世界上噸位最大的尼米茨號(hào)航母(滿載排水量近10萬噸)重量相當(dāng)。而今年微軟在全球市場(chǎng)上進(jìn)行的調(diào)查顯示，有超過75%的中大型企業(yè)將在一年內(nèi)部署大數(shù)據(jù)解決方案，而推動(dòng)解決方案得到迅速應(yīng)用的關(guān)鍵在于客戶關(guān)系、市場(chǎng)推廣與銷售部門的迫切需求。
B
社交方式：一舉一動(dòng)皆有商機(jī)
也許讓人難以置信，但這是日本一家制藥廠的真實(shí)案例：通過分析推特(twitter)上人們的信息，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)了一場(chǎng)流感的發(fā)生，并及時(shí)組織藥品生產(chǎn)，順利賺到了錢。
在美國(guó)西雅圖，當(dāng)你走進(jìn)一家戶外商店時(shí)，門口屏幕已經(jīng)感應(yīng)到你的存在，不僅給你展示大量可能需要的商品，還會(huì)根據(jù)你的愛好，帶你體驗(yàn)戶外滑雪。而通過Kinect進(jìn)入體感游戲體驗(yàn)，能賺折扣券并實(shí)時(shí)發(fā)送到你的智能手機(jī)。
美國(guó)華爾街有個(gè)炒家利用電腦程序分析全球3.4億微博賬戶的留言來判斷民眾情緒，再以1到50為其打分，然后根據(jù)打分的結(jié)果，處理手中數(shù)以百萬美元的股票。判斷原則很簡(jiǎn)單：如果多數(shù)人表現(xiàn)興奮，那就買入；如果大家的焦慮情緒上升，那就拋售。這一數(shù)據(jù)分析幫助該炒家去年一季度獲得了近10%的收益率。
“通過對(duì)微博等社交行為的分析，可以了解用戶的愛好、習(xí)慣等信息，這些數(shù)據(jù)是公司特別需要的?！敝x恩偉認(rèn)為，企業(yè)都會(huì)希望了解自己的客戶的詳細(xì)信息，而這在社交渠道中可以實(shí)現(xiàn)，“通過更為細(xì)密的分析，我甚至可以知道我的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的用戶的信息”。這是個(gè)人社交移動(dòng)化時(shí)代帶來的愿景。正如謝恩偉所說的：“未來的購(gòu)物不僅只有購(gòu)買行為，還會(huì)擁有更多社交化移動(dòng)化的體驗(yàn)?！痹诰€行為的廣泛應(yīng)用，讓每個(gè)人在聯(lián)網(wǎng)時(shí)候的一舉一動(dòng)變成了可以挖掘的巨大商機(jī)。
謝恩偉舉了零售商的例子。“你可以想象，當(dāng)消費(fèi)者進(jìn)入商場(chǎng)后，他的所有消費(fèi)行為將被采集到大數(shù)據(jù)中。”謝恩偉進(jìn)一步解釋說，當(dāng)那位消費(fèi)者買了一件童裝，那么他將在中午時(shí)獲得周邊兒童餐廳的信息提醒，而在傍晚后，其移動(dòng)設(shè)備里將再次獲得兒童電影院的相關(guān)信息，“這些都是通過一些社交渠道，運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，獲取針對(duì)性的客戶信息，我們將這些市場(chǎng)需求的信息提供給客戶，將為他們帶來巨大的商業(yè)財(cái)富”。
“生活中的社交方式已經(jīng)慢慢滲入到企業(yè)之中，企業(yè)社交將成為一個(gè)社會(huì)趨勢(shì)?！辈粌H是個(gè)人社交移動(dòng)化，謝恩偉在社交移動(dòng)化時(shí)代還看到了一個(gè)更多的走向，即企業(yè)社交。去年微軟收購(gòu)社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商Yammer，目前“全球500強(qiáng)中有85%的企業(yè)都在使用Yammer”?！巴ㄟ^企業(yè)內(nèi)部社交平臺(tái)的構(gòu)建，將為客戶提供更好的內(nèi)部信息管理服務(wù)，并且加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)合作，強(qiáng)化創(chuàng)新氛圍，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值?！?/p>
C
漫步“云”端：要多少有多少
傳統(tǒng)的IT企業(yè)，為了存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，需要不斷買服務(wù)器，但是大部分IT設(shè)備作為自營(yíng)的時(shí)候，平均使用率不到30%，而且隨著數(shù)據(jù)的與日俱增，擴(kuò)容周期長(zhǎng)、門檻高、投資大，只會(huì)不斷增加企業(yè)成本。
但是云計(jì)算可以輕松解決這些困擾。云端瞬間擴(kuò)容，不用為空置去付額外的代價(jià)，這是云計(jì)算非常大的商業(yè)價(jià)值。有人形象地比喻：你要多少用多少，用多少記多少，按照電費(fèi)的方式結(jié)算，基本上沒有浪費(fèi)。企業(yè)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)每年有2萬億美元。
“由于云計(jì)算能夠智能化地處理許多重復(fù)性的管理任務(wù)，因而可有效降低勞動(dòng)力成本。一個(gè)系統(tǒng)管理員在傳統(tǒng)企業(yè)里可以管理約100多臺(tái)服務(wù)器，但在云數(shù)據(jù)中心則可管理數(shù)千臺(tái)服務(wù)器。”謝恩偉還指出，電力成本在企業(yè)運(yùn)營(yíng)總體成本中所占比例越來越大，大約在15%-20%之間。云服務(wù)提供商可通過將數(shù)據(jù)中心部署于低電價(jià)和有清潔供電能力的區(qū)域，并通過批量采購(gòu)的形式使電費(fèi)降低25%。
以微軟云服務(wù)為例，微軟為全球89個(gè)國(guó)家和地區(qū)的十多億用戶提供超過200項(xiàng)全球性云服務(wù)，包括Windows Update每月提供1PB(Petabyte千萬億字節(jié))的更新；每年500萬分鐘的Lync會(huì)話時(shí)間；每個(gè)月有2.8億用戶使用Skype進(jìn)行通話和視頻；Outlook.com上線后，兩周內(nèi)聚集了1000萬用戶；每月超過1700萬人使用SkyDrive存儲(chǔ)和分享在線內(nèi)容；Forefront for Exchange每月過濾10億封郵件；Xbox Live在35個(gè)國(guó)家擁有超過4000萬用戶，等等。截至去年年中，Windows Azure使用的服務(wù)器計(jì)算能力超過1999年全球范圍內(nèi)的總計(jì)算能力。
“這樣的運(yùn)算和儲(chǔ)存能力非常強(qiáng)大，對(duì)于中小企業(yè)來說，你完全不需要建立自己的數(shù)據(jù)中心，而且一兩個(gè)單獨(dú)的數(shù)據(jù)中心完全不能覆蓋到各個(gè)區(qū)域，反而會(huì)增加IT的投入。將它放在‘云’上，你將減少成本，獲取更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。”謝恩偉說道。
謝恩偉同時(shí)表示，云計(jì)算不光是一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施的含量，更重要的是這個(gè)基礎(chǔ)上的類型應(yīng)用。云的概念是一個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的概念，你不需要每個(gè)地方都有一個(gè)數(shù)據(jù)中心，而是要非常有架構(gòu)性地、地域性地設(shè)置大型數(shù)據(jù)，才能產(chǎn)生規(guī)模性的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，微軟公有云在全球設(shè)置了三大主區(qū)域、子區(qū)域，分別位于北美、歐洲及亞洲。短短兩年，其公有云Windows Azure已有20多萬家付費(fèi)企業(yè)用戶，目前實(shí)現(xiàn)200%的年增長(zhǎng)率，使用該服務(wù)作為云平臺(tái)的開發(fā)者數(shù)量超過其他任何云平臺(tái)。截至目前，微軟已經(jīng)投資數(shù)十億美元，用于構(gòu)建全球設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)，并投資90多億美元用于研發(fā)，不斷提高IT解決方案、云服務(wù)和運(yùn)營(yíng)的效率。
在微軟亞洲研究院，通過包括氣象情況、交通流量、人員流動(dòng)趨向等數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，可以實(shí)時(shí)推斷出包含細(xì)微顆粒物信息的城市空氣質(zhì)量數(shù)據(jù)?！敖柚笠?guī)模數(shù)據(jù)中心，甚至可以追溯地震災(zāi)區(qū)八年的地質(zhì)狀況，包括該地建筑質(zhì)量好壞、災(zāi)害發(fā)生的概率等，幫助政府在預(yù)防災(zāi)害、救災(zāi)等工作中提高決策效率?！?/p>
謝恩偉對(duì)于云計(jì)算的未來充滿信心。“在未來的城市中，云計(jì)算將得到廣泛的應(yīng)用，包括制造業(yè)云、健康云、教育云、金融云、警務(wù)云、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)云，等等。在云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、社交媒體等新技術(shù)的影響下，城市將成為云計(jì)算的主要推動(dòng)力?！?/p>
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數(shù)據(jù)和隱私：是把雙刃劍
十年前，美國(guó)《紐約客》雜志封面文章曾經(jīng)說，沒人知道電腦前面打字的是一條狗；然而如今，就算是一只狗在玩電腦，也會(huì)有人知道你在網(wǎng)絡(luò)上都干了些什么?！昂?，別轉(zhuǎn)頭，說的就是你?！笔聦?shí)證明，正如安全隱私是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的最大挑戰(zhàn)一樣，它也同樣是云計(jì)算時(shí)代最為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。安全是普及云計(jì)算必不可少的組成部分，云計(jì)算技術(shù)架構(gòu)和基于之上的新商業(yè)模式也對(duì)安全和隱私提出了新的要求。
“用戶隱私是非常敏感的話題，也是使用方法和使用程度的問題。微軟非常尊重中國(guó)對(duì)于個(gè)人數(shù)據(jù)管理的定位，我們是唯一一家國(guó)際企業(yè)在中國(guó)落地公有云的數(shù)據(jù)中心?！敝x恩偉還指出，微軟有內(nèi)審，也有來自第三方的審核，對(duì)于個(gè)人電話號(hào)碼、名字等個(gè)人敏感信息，有一個(gè)專門的定義條款，其中有很明確的規(guī)則，可以確保這些數(shù)據(jù)都在中國(guó)境內(nèi)，不會(huì)出境。
謝恩偉同時(shí)提醒稱，2014年4月8日為Windows XP操作系統(tǒng)的退休日，之后該系統(tǒng)不再獲得安全更新，繼續(xù)使用風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)升高?！皩?duì)那些采用了云服務(wù)的企業(yè)來說，他們所獲得的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這些顧慮。特別是對(duì)于中小企業(yè)來說，通過采用云服務(wù)商定期的安全服務(wù)，他們能在安全和隱私方面節(jié)約大量的時(shí)間和IT成本，并將這些節(jié)約下來的時(shí)間和成本重新投入到業(yè)務(wù)中，獲得‘復(fù)利效應(yīng)’?！敝x恩偉說。
數(shù)據(jù)使用和數(shù)據(jù)隱私似乎總是存在爭(zhēng)議。而美國(guó)《連線》雜志創(chuàng)始人凱文·凱利則對(duì)羊城晚報(bào)記者提出了另外一種觀點(diǎn)。他說：“如果需要個(gè)性化服務(wù)，就必須用透明度換取。最大化的個(gè)性化意味著最大化的透明化。如果不想透露任何信息，那就不能期待別人把自己當(dāng)作有個(gè)性的個(gè)體?！?/p>
知多D
IT前沿技術(shù)
傳說中微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨的家里都是現(xiàn)代最新最炫的高科技：還沒回到家熱水已經(jīng)煮好、空調(diào)已經(jīng)調(diào)整適度、音樂已經(jīng)自動(dòng)打開，一踏進(jìn)家門就能立即享受。而微軟亞洲研究院的技術(shù)同樣令人眼前一亮。
如果時(shí)光倒流500年，你會(huì)如何對(duì)當(dāng)時(shí)的人們述說今日的世界？在那個(gè)時(shí)代，哥白尼剛剛發(fā)表日心論，伽利略還在比薩斜塔拋擲鐵球，吳承恩還在用毛筆寫著《西游記》。如果你對(duì)他們說：“嘿，老兄，我對(duì)著手上的這個(gè)‘黑色方塊’說句話，它不僅能讓你看到太陽(yáng)系長(zhǎng)什么樣，告訴你什么是重力加速度，還能直接把唐僧要去西天取的經(jīng)下載給你看。”他們可能會(huì)覺得你要么是神仙，要么是神經(jīng)。
AI從誕生到現(xiàn)在已經(jīng)有60年的時(shí)間，期間經(jīng)歷兩輪起落，呈階梯式進(jìn)化，走到今天進(jìn)入第三個(gè)黃金期。如果按照其智能水平劃分，今天的人工智能尚處在狹義智能向廣義智能進(jìn)階的階段，還是一名不折不扣的“少年”，未來?yè)碛袩o限的可能和巨大的上升空間。
AI是一門交叉的學(xué)科：人工智能由不同的技術(shù)領(lǐng)域組成，如機(jī)器學(xué)習(xí)、語言識(shí)別、圖像識(shí)別、自然語言處理等。而同時(shí)，它也是一門交叉學(xué)科，屬于自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)的交叉，涉及到哲學(xué)和認(rèn)知科學(xué)、數(shù)學(xué)、神經(jīng)生理學(xué)、心理學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)、信息論、控制論、不定性論等學(xué)科。因此人工智能領(lǐng)域的技術(shù)壁壘是比較高的，并且會(huì)涉及到多學(xué)科協(xié)作的問題，對(duì)任何公司來說，想做好人工智能將是一門大工程。未來不大可能出現(xiàn)一個(gè)公司能包攬整個(gè)人工智能產(chǎn)業(yè)每一個(gè)部分的工作，更可能的模式將是一個(gè)公司專注于一個(gè)相對(duì)細(xì)分的領(lǐng)域，通過模塊化協(xié)作的形式實(shí)現(xiàn)人工智能領(lǐng)域的不同應(yīng)用。
進(jìn)化史呈階梯狀，以階段突破式為成長(zhǎng)模式：人工智能的發(fā)展經(jīng)歷了兩次黃金和低谷期，
現(xiàn)在正經(jīng)歷著第三個(gè)黃金期。1956年，麥卡賽、明斯基、羅切斯特和申農(nóng)等年輕科學(xué)家在達(dá)特茅斯一起聚會(huì)，并首次提出了“人工智能”這一術(shù)語，標(biāo)志著人工智能的誕生。第二年，由 Rosenblatt 提出 Perceptron 感知機(jī)，標(biāo)志著第一款神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)誕生。1970年，因?yàn)橛?jì)算能力沒能突破完成大規(guī)模數(shù)據(jù)訓(xùn)練，人工智能的第一個(gè)黃金期到此結(jié)束。
后直到1982年德普霍爾德神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的提出，人工智能進(jìn)入第二個(gè)黃金期，之后BP算法的出現(xiàn)使大規(guī)模神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練成為可能，人工智能的發(fā)展又一次進(jìn)入。1990年，因?yàn)槿斯ぶ悄苡?jì)算機(jī)和DARPA沒能實(shí)現(xiàn)，政府撤資，人工智能又一次進(jìn)入低估。2006年，隨著“深度學(xué)習(xí)”神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)取得突破性進(jìn)展，人工智能又一次進(jìn)入黃金時(shí)期。
AI將由狹義智能向廣義智能進(jìn)化，雖然人工智能的誕生已經(jīng)有60年的時(shí)間但如果把它比喻成一個(gè)人的話，當(dāng)前的他應(yīng)該還未成年。按照人工智能的“智能”程度，可以將其分成狹義智能、廣義智能、超級(jí)智能三個(gè)大的發(fā)展階段，現(xiàn)階段的圖像與語音識(shí)別水平標(biāo)志著人類已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)狹義智能，正在向廣義智能的階段邁進(jìn)。
狹義智能：即當(dāng)前的技術(shù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的智能水平，包括計(jì)算智能與感知智能兩個(gè)子階段，計(jì)算智能指的機(jī)器開始具備計(jì)算與傳遞信息的功能，感知智能指機(jī)器開始具備“眼睛”和“耳朵”，即具備圖像識(shí)別與語音識(shí)別的能力，并能以此為判斷采取一些行動(dòng)。
廣義智能：指的是機(jī)器開始具備認(rèn)知能力，能像人類一樣獲取信息后主動(dòng)思考并主動(dòng)采取行動(dòng)。在這個(gè)階段，機(jī)器可以全面輔助或代替人類工作。
超級(jí)智能：這個(gè)階段的機(jī)器幾乎在所有領(lǐng)域都比人類聰明，包括科學(xué)創(chuàng)新、通識(shí)和社交技能等。這個(gè)階段目前離我們還比較遙遠(yuǎn)，到時(shí)候人類的文明進(jìn)步和跨越或許將有賴于機(jī)器，而機(jī)器人意識(shí)的倫理問題也許將在這個(gè)階段成為主要問題。
推薦引擎及協(xié)同過濾可以分析更多的數(shù)據(jù)
智能助手并不只局限于Siri等手機(jī)語音助手。微軟率先在win10 系統(tǒng)中加入個(gè)人智能助理Cortana，標(biāo)志著個(gè)人PC端智能助理的出現(xiàn)；圖靈機(jī)器人以云服務(wù)的方式進(jìn)入海爾智能家居、博世m(xù)ySPIN車載系統(tǒng)，預(yù)示著多場(chǎng)景人工智能解決方案的潮流。初步實(shí)現(xiàn)人機(jī)交互的智能助手系統(tǒng)，已經(jīng)被應(yīng)用于智能客服、聊天機(jī)器人、家用機(jī)器人、微信管理平臺(tái)、車載系統(tǒng)、智能家居系統(tǒng)、智能手機(jī)助理等多個(gè)軟硬件領(lǐng)域。
垂直類網(wǎng)站及社交平臺(tái)可以借助智能助手系統(tǒng)打造高專業(yè)度的“在線專家”以提升平臺(tái)價(jià)值；企業(yè)可以借助以“語義識(shí)別”為基礎(chǔ)的智能助手系統(tǒng)，打造智能客服，效率遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的以“關(guān)鍵詞對(duì)應(yīng)”為技術(shù)支持的客服系統(tǒng)。
推薦引擎，是主動(dòng)發(fā)現(xiàn)用戶當(dāng)前或潛在需求，并主動(dòng)推送信息給用戶的信息網(wǎng)絡(luò)。挖掘用戶的喜好和需求，主動(dòng)向用戶推薦其感興趣或者需要的對(duì)象。傳統(tǒng)推薦引擎通常利用用戶在平臺(tái)上的歷史記錄進(jìn)行推薦，效率低、匹配度不高。目前隨著大數(shù)據(jù)和深度學(xué)習(xí)技術(shù)的推進(jìn)，推薦引擎及協(xié)同過濾可以分析更多的數(shù)據(jù)，乃至全網(wǎng)數(shù)據(jù)，并模擬用戶的需求，真正達(dá)到按需推薦。全球最大的正版流媒體音樂服務(wù)平臺(tái)Spotify也利用卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)參與建設(shè)其音樂推薦引擎；谷歌也提出利用深度學(xué)習(xí)方法來學(xué)習(xí)標(biāo)簽進(jìn)行推薦建設(shè)。出品紙牌屋的全球最大在線影片租賃公司Netflix 也利用深度學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)分析客戶消費(fèi)的大數(shù)據(jù)，還計(jì)劃構(gòu)建一個(gè)在AWS云上的以GPU為基礎(chǔ)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。
“餐廳推薦引擎”Nara，便是一個(gè)利用AI技術(shù)的推薦引擎。在上線之初，Nara 就取得了400萬美元的投資。Nara 的數(shù)據(jù)庫(kù)中有超過100000家餐廳的信息，并利用特有的“Nara神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”，學(xué)習(xí)使用者的偏好，最終達(dá)到“電腦幫你點(diǎn)餐”的目的。
而今年3月22日，國(guó)內(nèi)AI領(lǐng)軍企業(yè)阿里巴巴旗下的阿里云數(shù)加啟動(dòng)“個(gè)性化推薦”引擎對(duì)外公測(cè)，該引擎用于幫助創(chuàng)業(yè)者可以快速獲得媲美淘寶天貓的個(gè)性化服務(wù)能力。阿里云數(shù)加上的推薦引擎能夠以更低的成本完成開發(fā)，節(jié)省程序量達(dá)到90%，推薦引擎的搭建時(shí)間將由幾個(gè)月縮短到幾天。
對(duì)于不了解算法的人，只能實(shí)現(xiàn)標(biāo)簽規(guī)則類的推薦，但如果要做成機(jī)械化、類似協(xié)同過濾的算法，創(chuàng)業(yè)公司需要配置大量的算法工程師，人力成本很高?，F(xiàn)在用了數(shù)加的推薦引擎，商家只需要做數(shù)據(jù)的ETL加工，推薦的結(jié)果集、訓(xùn)練集都不用處理，只需要調(diào)整參加即可得到推薦結(jié)果。
AI帶給人們新的視覺？？？
醫(yī)療：為健康診斷和藥品研發(fā)插上高飛的翅膀
健康診斷有望迎來新紀(jì)元，海量的病歷數(shù)據(jù)和醫(yī)學(xué)界的新研究成果，單靠人工很難及時(shí)篩選并利用，而引入人工智能技術(shù)將充分發(fā)揮這些信息的價(jià)值。例如著名的個(gè)人健康管理產(chǎn)品公司W(wǎng)elltok將 IBM的Watson功能融入旗下產(chǎn)品 CafeWell Concierge APP中，借助 Watson 的認(rèn)知計(jì)算能力理解人類語言，實(shí)現(xiàn)與用戶溝通的能力，從大量數(shù)據(jù)中進(jìn)行分析并為用戶提供健康管理相關(guān)的答案和建議，實(shí)現(xiàn)健康管理、慢病恢復(fù)訓(xùn)練、健康食譜等功能，這一領(lǐng)域的良好前景使 Wellltok公司近年的融資額連創(chuàng)新高。另外，2015年IBM斥資10億美元收購(gòu)醫(yī)療影像與臨床系統(tǒng)提供商Merge，將研究如何實(shí)現(xiàn) Watson的“辨讀”醫(yī)學(xué)影像功能。此外，AI 還可以從醫(yī)療中心獲得的健康數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)分析，實(shí)現(xiàn)根據(jù)分析患者行為來制定個(gè)性化治療方案的功能。
智能家居：天花板尚遠(yuǎn)，AI有望成為核心
行業(yè)天花板尚遠(yuǎn)，增速有望保持在 50%左右， 《鋼鐵俠》中的“Jarvis”作為智能管家，除了起到鋼鐵俠的小秘書的作用，還幫主人打理著日常生活，向我們展示了一個(gè)理想中的智能家居系統(tǒng)。雖然我們目前可能離那個(gè)無所不能的智能管家還很遙遠(yuǎn)，但智能家居對(duì)我們生活的變革確實(shí)已經(jīng)開始了。根據(jù)《2012-2020 年中國(guó)智能家居市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》的預(yù)測(cè)，我國(guó)智能家居市場(chǎng)在 2016年將達(dá)到605.7億的規(guī)模，同比增長(zhǎng)50.15%，到2020年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3294億，年均增速將保持在50%左右，具備充足的向上延伸空間。而智能家居想達(dá)到“Jarvis”般的終極效果，必然需要引入AI技術(shù)，實(shí)現(xiàn)家居的感應(yīng)式控制甚至自我學(xué)習(xí)能力。
AI有望成為智能家居的核心，實(shí)現(xiàn)家居自我學(xué)習(xí)與控制。按照智能家居的發(fā)展進(jìn)度，大致可以分為四個(gè)階段：手機(jī)控制、多控制結(jié)合、感應(yīng)式控制、系統(tǒng)自我學(xué)習(xí)。當(dāng)前的發(fā)展水平還處在手機(jī)控制向多控制結(jié)合的過度階段。而從多控制結(jié)合向感應(yīng)式控制甚至自我學(xué)習(xí)階段進(jìn)化時(shí)，AI將發(fā)揮主要功能。到今天為止，家居的實(shí)體功能已經(jīng)較為全面，未來的發(fā)展重點(diǎn)可能在于如何使之升級(jí)改造，實(shí)現(xiàn)家居的自我行為及協(xié)作，因此未來AI在智能家居領(lǐng)域的應(yīng)用有望成為其核心價(jià)值。AI對(duì)智能家居的重構(gòu)可以深入到方方面面，包括：控制主機(jī)、照明系統(tǒng)、影音系統(tǒng)、環(huán)境監(jiān)控、防盜監(jiān)控、門窗控制、能源管理、空調(diào)系統(tǒng)、花草澆灌、寵物看管等等。
無人駕駛：政策漸萌芽，AI決定可靠性
優(yōu)點(diǎn)多、動(dòng)機(jī)足、政策漸萌芽。據(jù)麥肯錫的調(diào)查顯示，如果能解放駕駛員的雙手，一輛無人駕駛汽車內(nèi)的乘客通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使用數(shù)字媒體服務(wù)的時(shí)間多一分鐘，每年全球數(shù)字媒體業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)將增加 50億歐元。此外，由于自動(dòng)泊車無須為乘客下車預(yù)留開門空間，使得停車位空間可縮減至少15%。
如果無人駕駛汽車以及ADAS系統(tǒng)能夠?qū)⑹鹿拾l(fā)生率降低90%，即可挽回全美每年的損失約1千900億美金?？梢哉f諸多的優(yōu)點(diǎn)使得無人駕駛技術(shù)的研發(fā)動(dòng)機(jī)還是相當(dāng)充分的，因此未來無人駕駛推行的力度應(yīng)該還會(huì)保持在一個(gè)比較高的水平。美國(guó)勒克斯研究公司曾預(yù)計(jì)無人駕駛汽車的市場(chǎng)規(guī)模在2030年將達(dá)到870億美元。
到目前為止，各國(guó)政府對(duì)于無人駕駛技術(shù)在政策上的支持正逐步放開，美國(guó)政府在年初剛剛宣布了40億美元的資助計(jì)劃；英國(guó)目前已經(jīng)不需要獲得額外批準(zhǔn)和履約保證即可進(jìn)行實(shí)際道路的無人駕駛汽車測(cè)試；而德國(guó)也在去年宣布將計(jì)劃設(shè)立無人駕駛汽車測(cè)試路段，供安裝有駕駛輔助系統(tǒng)或全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)車輛行駛；歐盟總部正在就如何修改現(xiàn)行有關(guān)駕駛的法律法規(guī)從而支持自動(dòng)駕駛的發(fā)展展開討論和研究工作；日本也提出要在2020年之前實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛汽車方面的立法，并將自動(dòng)駕駛作為 2016年9月七國(guó)集團(tuán)交通部長(zhǎng)會(huì)議的議題。
“無人汽車大腦”AI的智能程度決定了無人駕駛的可靠性。由于無人駕駛完全交由汽車的內(nèi)置程序負(fù)責(zé)，因此AI就是無人汽車的大腦，而測(cè)距儀、雷達(dá)、傳感器、GPS等。設(shè)備都是AI的“眼睛”。AI的智能程度直接決定了無人駕駛汽車在不同的路況、不同的天氣、甚至一些探測(cè)設(shè)備出現(xiàn)故障的突況下能否及時(shí)做出正確的判斷并靈活調(diào)整行駛策略，最終決定了無人駕駛汽車當(dāng)前最亟待突破的可靠性。
NVIDIA 在2016年的 CES大會(huì)上了“Drive PX 2”車載計(jì)算機(jī)，以及一套與之搭配的具有學(xué)習(xí)功能的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。該系統(tǒng)的亮點(diǎn)在于“自我學(xué)習(xí)”，通過讓車輛自行分析路面狀況，而不是在數(shù)據(jù)庫(kù)中尋找預(yù)先儲(chǔ)存的策略實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛，系統(tǒng)背后連接著名為NVIDIA DIGITS的深度學(xué)習(xí)訓(xùn)練平臺(tái)，最終連接到NVIDIA DRIVENET神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，為車輛的自我學(xué)習(xí)和完善提供支持。并且由于它是通過判斷物體的行進(jìn)軌跡而不是物體本身去計(jì)算路徑，因此在駕駛時(shí)受天氣影響較小。
AI 成必爭(zhēng)之地
目前全球AI主戰(zhàn)場(chǎng)依舊在歐美。Venture Scanner的統(tǒng)計(jì)顯示，根據(jù)從事 AI相關(guān)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量來看，目前全球 AI的主戰(zhàn)場(chǎng)還是集中在北美和西歐地區(qū)。美國(guó)數(shù)量最多，達(dá)到450家左右的水平。而中國(guó)從事相關(guān)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量還比較少，和俄羅斯、澳洲、部分歐洲國(guó)家及非洲南部國(guó)家水平接近，相比起歐美國(guó)家的AI公司數(shù)量，還有很大的提高空間。
Google：投資未來的人工智能帝國(guó)
建立Alphabet帝國(guó)，具備品牌背書效應(yīng)。2015年，谷歌成立母公司 Alphabet， 搜索、廣告、地圖、App、Youtube、安卓以及與之相關(guān)的技術(shù)基礎(chǔ)部門”仍屬于谷歌，而Calico、Nest、Google Fiber、Google Venture、Google Capital 及 Google X 都將獨(dú)立出來，成為 Alphabet 旗下的獨(dú)立公司。通過建立 Alphabet集團(tuán)，谷歌將不同業(yè)務(wù)的研發(fā)獨(dú)立出來，以子公司的形式進(jìn)行業(yè)務(wù)開展，保留在Google這個(gè)品牌下的基本都是原有的傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)業(yè)務(wù)。
而其它公司負(fù)責(zé)在各自的領(lǐng)域“打頭陣”，一旦業(yè)務(wù)研發(fā)成功，母公司連帶著google這個(gè)品牌都可以受益，而如果研發(fā)失敗，也不會(huì)公司的品牌造成多大的不良影響，建立了良好的品牌背書效應(yīng)。將機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)應(yīng)用到所有產(chǎn)品之中，我們不難發(fā)現(xiàn)，谷歌近年幾乎將人工智能滲透到了旗下的各類產(chǎn)品中，可謂是全線鋪開。正應(yīng)了谷歌 CEO的那句話：“我們將小心謹(jǐn)慎地將機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)應(yīng)用到我們所有的產(chǎn)品之中?！备鶕?jù)當(dāng)前Alphabet 的集團(tuán)架構(gòu)，我們將涉及到AI應(yīng)用的子公司情況以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)開展情況羅列如下：
Nest：從事智能家居生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)。2014 年谷歌以32億美元收購(gòu) Nest。Nest 生產(chǎn)智能恒溫器，它能夠?qū)W習(xí)用戶的行為習(xí)慣，并且根據(jù)他們的喜好去調(diào)節(jié)溫度。同時(shí)，Nest 也提供火警探測(cè)器和家庭安全攝像頭等智能家居。
Google X：谷歌各類創(chuàng)新技術(shù)的“孵化池”。Google X開展的與AI有關(guān)的項(xiàng)目有：無人駕駛汽車、Project Wing 無人機(jī)送貨項(xiàng)目、對(duì)抗帕金森氏癥的 Liftware“反抖”湯匙、用于疾病預(yù)警和健康監(jiān)控的可穿戴設(shè)備、Project Titan 太陽(yáng)能無人機(jī)項(xiàng)目、以及 Replicant 團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)的機(jī)器人項(xiàng)目等。
Verily：從事生命科學(xué)業(yè)務(wù)，即原來的 Google Life Science。代表產(chǎn)品有可以收集佩戴者體溫和血液酒精含量等生物數(shù)據(jù)的智能隱形眼鏡，以及監(jiān)控血液中納米粒子的智能腕表。
DeepMind：深度學(xué)習(xí)算法公司。2014年谷歌以4億美元收購(gòu)了DeepMind。
〔摘要〕 近代形式論的主流概念是由審美趣味的主觀化先驗(yàn)化而形成的康德主義形式與感性形式（感性形象）。準(zhǔn)確、透徹地把握它們的本質(zhì)、作用、意義應(yīng)當(dāng)立足于啟蒙運(yùn)動(dòng)思想的一般精神?？档轮髁x形式的最終確立得益于以人性為研究對(duì)象的心理學(xué)和認(rèn)識(shí)論，感性形式獲得主導(dǎo)地位歸功于18世紀(jì)的存在大鏈條觀念和學(xué)科分化的趨勢(shì)。從新古典主義美學(xué)的衰落，審美趣味、感性形象的流行，浪漫主義及其哲學(xué)化德國(guó)古典美學(xué)，到形式本體論的興起，可以清晰地看到近代哲學(xué)美學(xué)的一條主題明確的思想線索，即形式與表現(xiàn)、個(gè)性與一般、感性與理性、主觀與客觀的對(duì)立及種種解決方案，而形式的賦形超越的強(qiáng)大抵御力量充當(dāng)了構(gòu)筑藝術(shù)和審美活動(dòng)的自由王國(guó)，恢復(fù)人性的原始和諧，從審美自由轉(zhuǎn)入政治自由的理想橋梁。
〔關(guān)鍵詞〕 啟蒙理性；審美趣味；感性形象；形式本體；審美教育
〔中圖分類號(hào)〕I01 〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A 〔文章編號(hào)〕1000-4769（2012）04－0180－07
〔基金項(xiàng)目〕國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目“西方美學(xué)中的‘形式’：一個(gè)觀念史的考索”（04cz013）
〔作者簡(jiǎn)介〕張旭曙，復(fù)旦大學(xué)中文系副教授，博士，上?！?00433。
近代美學(xué)的形式觀念肇始于17世紀(jì)，涵蓋新古典主義、啟蒙運(yùn)動(dòng)、德國(guó)古典美學(xué)、浪漫主義、19世紀(jì)這幾個(gè)歷史發(fā)展階段。從中我們能發(fā)現(xiàn)催生美學(xué)學(xué)科“埃斯特蒂卡”（感性學(xué)）的酵母因素，追溯現(xiàn)代美學(xué)形式本體論的譜系血統(tǒng)，它甚至構(gòu)成了理解西方人的新型理智生活——啟蒙精神的歷史和實(shí)質(zhì)的重要視角。可以說，探究這一課題具有美學(xué)史和一般思想史的雙重意義和價(jià)值。
一、美之光：從形式照向表現(xiàn)
在17世紀(jì)，古代思想世界中占主導(dǎo)地位的形式概念，即柏拉圖的絕對(duì)理式、畢達(dá)哥拉斯的比例形式、亞里士多德的整體與部分間的和諧仍然在流行，并給予新的形式概念的確立與展開以各種影響、規(guī)約、推動(dòng)。與此同時(shí)，新的詞語和問題，諸如鑒賞、情感、靈感、虛構(gòu)、天才、想象等出現(xiàn)并以不可阻擋的力量標(biāo)示著一個(gè)新的發(fā)展方向。
我認(rèn)為，理解17世紀(jì)美學(xué)的形式觀的精神特質(zhì)、演化軌跡、術(shù)語變換、重心轉(zhuǎn)移，有兩個(gè)思想史動(dòng)力因素最為重要：自然科學(xué)的興盛和教會(huì)權(quán)威的衰敗，這背后站著兩位思想巨人——牛頓和笛卡爾。
羅素曾指出：“近代世界與先前各世紀(jì)的區(qū)別，幾乎每一點(diǎn)都能歸源于科學(xué)。科學(xué)在十七世紀(jì)收到了極奇?zhèn)邀惖某晒??！豹?〕是的，經(jīng)院哲學(xué)（亞里士多德和托馬斯哲學(xué)）用本質(zhì)、目的、原因這些不精確的術(shù)語描述運(yùn)動(dòng)此時(shí)已遭到摒棄，取而代之的是時(shí)間、空間、物質(zhì)及力等概念。機(jī)械論自然觀讓位于目的論自然觀。伽利略的望遠(yuǎn)鏡解除了希臘和中世紀(jì)賦予天體的特殊的神圣性質(zhì)，牛頓的革命工作則進(jìn)一步加以摧毀。光不再是神秘的物質(zhì)和上帝的住所，而成了一個(gè)物理現(xiàn)象。另一方面，虔信主義和神秘主義解說的柏拉圖主義讓位于一種較合乎理性的柏拉圖主義。“這種柏拉圖主義，經(jīng)過伽利略與開普勒的思想而成為牛頓的數(shù)學(xué)體系。它承認(rèn)內(nèi)在力量或啟示是理性的基礎(chǔ)，這個(gè)理論于是成了一種唯智主義。它要在宇宙的物理秩序及道德定律中尋找神的自然真理?！豹?〕
柏拉圖主義頑強(qiáng)地延伸到英國(guó)經(jīng)驗(yàn)論精神氛圍中成長(zhǎng)出夏夫茲博里及其門生哈奇生。夏夫茲博里接近劍橋派新柏拉圖主義。在他看來，宇宙是一個(gè)和諧的整體，宇宙的和諧整體是由天帝這位“至上的藝術(shù)家”造就的，他是使物質(zhì)具有形式的最終因。文克爾曼確認(rèn)情感與個(gè)性表現(xiàn)有損于靜穆美理想，萊辛以精神表現(xiàn)的多寡作為衡量身體美高低的準(zhǔn)繩，也顯示了新柏拉圖主義成見的影響。
笛卡爾的新哲學(xué)力圖調(diào)和近代科學(xué)的機(jī)械論和唯靈主義的神學(xué)和形而上學(xué)，他認(rèn)為清晰明白的概念就是真理，相信理性有能力把握確定的知識(shí)。《方法談》規(guī)定的用以指導(dǎo)心智的四條原則是新古典主義美學(xué)的哲學(xué)原理。對(duì)此，埃米爾?克蘭茨有過一句精煉的評(píng)價(jià)：“十七世紀(jì)的文學(xué)界，各方面都體現(xiàn)了笛卡兒連第一句話也從未寫過的笛卡兒美學(xué)。”〔3〕
后晉（936——947）是五代第三個(gè)政權(quán)，從公元936年后晉高祖石敬瑭滅后唐開國(guó)，到契丹947年滅后晉，一共經(jīng)歷了兩帝，11年，初定都洛陽(yáng)，后遷都開封。
后唐清泰三年（公元936年）夏，太原留守、河?xùn)|節(jié)度使石敬瑭勾結(jié)契丹，認(rèn)契丹皇帝耶律德光為父，并以幽云十六州為代價(jià)，在契丹扶持下于太原登基稱帝，國(guó)號(hào)為晉，史稱后晉。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
