發(fā)布時間:2023-02-27 11:14:43
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為了搞好成本控制,聯(lián)通公司首先應(yīng)制訂成本費用計劃,實施成本預(yù)算控制,加大企業(yè)各項管理制度和計劃的執(zhí)行力度,使支出限制在預(yù)算范圍之內(nèi),實現(xiàn)預(yù)算控制的目的。其次應(yīng)建立規(guī)范的成本會計制度,以制定明確的成本費用核算的會計業(yè)務(wù)規(guī)定,規(guī)范成本費用核算的一般程序,確定成本費用會計處理的成本費用與原則的開支范圍。同時要科學的任用和選拔成本會計人員。最后應(yīng)積極采用目標成本管理,明確企業(yè)成本管理的責任,不斷完善企業(yè)目標管理制度,通過建立和完善運作、組織、目標、考核四大體系,最終實現(xiàn)成本最小化。
二、完善內(nèi)控建設(shè),加強投資項目的管控力度
確保聯(lián)通公司經(jīng)營管理目標的實現(xiàn),關(guān)鍵是要形成科學的監(jiān)督機制、執(zhí)行機制、決策機制,建立和完善符合現(xiàn)代管理要求的內(nèi)部控制制度。因此要確保內(nèi)部控制制度得到有效的執(zhí)行,完善內(nèi)部控制手段,根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理的實際需要和市場監(jiān)管機構(gòu)的要求建立健全財務(wù)內(nèi)部控制制度。同時要理順和完善投資管控流程,不斷提高投資回報,合理控制資本開支,加大對資本支出調(diào)控的力度。特別是對一些重大投資項目,要加強管控力度,強化企業(yè)的風險管理意識,科學合理地評估投資回報和投資風險,為企業(yè)創(chuàng)造最佳的經(jīng)濟效益。
三、加快財務(wù)信息化
隨著信息化技術(shù)的不斷發(fā)展,其在各行業(yè)的應(yīng)用也越來越廣泛,而加快信息系統(tǒng)建設(shè)是提高財務(wù)管理水平的一個非常重要的手段。作為聯(lián)通公司應(yīng)建立財務(wù)信息化的系統(tǒng),開展財務(wù)信息化的工作,保證收集信息的全面性、及時性和準確性。同時不斷加強和提高財務(wù)信息披露的完整性、及時性、準確性,嚴格遵守上市公司的信息披露準則,采取一系列必要和有效的管控手段,確保財務(wù)信息披露的完整、及時、準確,而這項工作實際上是財務(wù)工作的一個最基本的要求。
四、實施財務(wù)精確管理實施財務(wù)精確管理
首先通過實施全面預(yù)算,有效地發(fā)揮資金的作用,做到利潤可規(guī)劃、成本可控化、收入最大化。其次設(shè)立預(yù)警機制,嚴禁超預(yù)算開支成本費用,及時通報各單位成本費用完成情況。最后以資金管理為主線,以權(quán)責發(fā)生制核算為基礎(chǔ),進一步優(yōu)化和控制成本費用,強化預(yù)算管理,充分發(fā)揮各專業(yè)部門對成本費用的考核、控制、指導(dǎo)、審核。聯(lián)通公司在實行精確財務(wù)管理時,必須加強企業(yè)的審計工作,將懲罰變成指導(dǎo)與懲罰相結(jié)合,將事后審計變成事前審計[1];實行精確財務(wù)管理時,必須加強全面預(yù)算堅持剛性原則,落實到具體環(huán)節(jié)和每個人。實行作業(yè)成本法,真正掌控企業(yè)的成本,力爭保證企業(yè)經(jīng)濟效益的持續(xù)增長,構(gòu)筑以效益為中心的全新的財務(wù)運行機制。
五、提高資金使用效率
首先要合理地進行資金分配,流動資金和固定資金的占用應(yīng)有效配合。其次要準確預(yù)測資金支付和收回的時間。比如什么時候可進貨,應(yīng)收賬款什么時候可收回等,都要做到心中有數(shù),否則,易造成資金拮據(jù),收支失衡。最后使資金的運用和來源得到有效配合。比如為了避免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難,決不能用短期借款來購買固定資產(chǎn)。
六、穩(wěn)健理財,切忌盲目擴展
穩(wěn)健理財就是企業(yè)不能把所有的資金全部投入到一個項目上,而是把資金同時投入多個項目,當其中一個項目利潤下降,甚至虧損時,其他項目的收益仍然能保證整個投資獲得較好的利潤,這樣會使幾個項目的盈利和虧損相互抵消,企業(yè)也就可以減少損失。即要求聯(lián)通公司的投資實現(xiàn)多元化。電信企業(yè)在積累了一定的資本,達到了一定的規(guī)模之后,可以搞多元化經(jīng)營,從而分散投資風險。當然分散投資時,還需要把擴張的方向選擇正確,只有這樣才能運用多種投資工具,達到分散風險的目的。
七、加強財務(wù)集中管理,完善全面預(yù)算
實行財務(wù)的集中管理對于提高聯(lián)通公司財務(wù)提高投資回報、節(jié)約資金成本和管理效率都有十分重要的作用和意義。集中管理,集中不是目的,其最終目的還是為了實現(xiàn)資源的最佳配置,有效地利用資源,從而提升企業(yè)的價值,實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟效益目標[2]。全面預(yù)算管理是一個循序漸進逐漸完善的過程。強化預(yù)算管理,一方面在預(yù)算執(zhí)行的過程中,不斷完善預(yù)算執(zhí)行情況的考核,加大監(jiān)控的力度,實現(xiàn)有效的閉環(huán)管理。另一方面盡可能減少人為的不確定因素的影響,在編制環(huán)節(jié)中盡可能把預(yù)算工作做得科學合理。
八、提高財務(wù)人員素質(zhì)
財務(wù)資產(chǎn)管理相關(guān)的信息源,是指在財務(wù)資產(chǎn)管理中心根據(jù)要求所提供的數(shù)據(jù),已經(jīng)不僅僅局限于上級主管部門提出的各種指標。在公司的財務(wù)資產(chǎn)管理模式發(fā)生轉(zhuǎn)變的同時,也要求公司財務(wù)資產(chǎn)管理工作的相關(guān)模式能夠由原來的核算管理型轉(zhuǎn)變成管理核算型,由原來單純的財務(wù)資產(chǎn)的數(shù)據(jù)集散地轉(zhuǎn)換成財務(wù)資產(chǎn)相關(guān)的綜合信息源。想要達到這一目的,就要把目前公司中財務(wù)資產(chǎn)管理中心所具有的職能實行一定的劃分和分離,財務(wù)資產(chǎn)管理工作的主要職能不應(yīng)僅僅是簡單的匯報與總結(jié),應(yīng)更加傾向管理型的核算工作;同時也要對現(xiàn)有的硬件設(shè)施進行充分的利用,將信息化的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來,進一步加快財務(wù)會計數(shù)據(jù)傳遞速度,縮短各類數(shù)據(jù)在傳遞時所使用的時間,為財務(wù)資產(chǎn)能夠及時、有效地形成綜合信息,并據(jù)此實施各類專項工作的管理奠定基礎(chǔ)。
二、建立完備的財務(wù)資產(chǎn)管理制度
當前公司的財務(wù)資產(chǎn)管理制度存在三個問題,一是管理制度中缺乏體系性;二是某些制度缺乏實際操作性,內(nèi)容太過寬泛;三是缺少主要制度。在公司的實際運營過程中,這些不足給公司的運轉(zhuǎn),尤其是財務(wù)資產(chǎn)管理工作帶來了很大的影響,因此進一步加強公司財務(wù)資產(chǎn)管理的制度建設(shè)等相關(guān)工作。
1.對于公司的財務(wù)管理制度缺乏一定的體系性問題,公司可以在運營過程中通過提高財務(wù)中心的理論、政策的研究水平來進行解決與克服,在制定制度時,要注意語義清楚、層次分明以及用詞準確,對于實體性的制度,在制定時則要注意制度應(yīng)具有較強的操作性,內(nèi)容要具體,同時還要聯(lián)系本公司的實際情況。
2.由于公司中的某些制度缺乏應(yīng)有的實際操作性,內(nèi)容太過寬泛,在制定制度時一定要通過進行細致、深入的調(diào)研工作,提高工作人員相關(guān)的實踐工作經(jīng)驗。財務(wù)人員應(yīng)該深入基層,加強對于本公司在生產(chǎn)經(jīng)營中的特點的了解,根據(jù)本公司的實際情況制定出適合的制度。
3.由于一部分公司的財務(wù)資產(chǎn)管理制度中缺少一定的主要制度,在實際的工作中以及制定相關(guān)制度的同時,還要注意要從系統(tǒng)、全局、整體的角度來看待公司的財務(wù)資產(chǎn)管理工作。
三、結(jié)束語
關(guān)鍵詞:財務(wù)治理結(jié)構(gòu)財權(quán)配置資本結(jié)構(gòu)激勵約束
一.對公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的認識
公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)含于公司治理結(jié)構(gòu)中的關(guān)于企業(yè)財權(quán)配置的一種制度安排,可以說財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的核心和重要組成部分。財務(wù)治理結(jié)構(gòu)可理解為:是以財權(quán)為基本紐帶,以融資結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ),在股東為中心的共同治理理念的指導(dǎo)下,通過財權(quán)的合理配置,形成有效的財務(wù)激勵與約束機制,實現(xiàn)相關(guān)者利益最大化和企業(yè)決策科學化的一套制度安排。財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財務(wù)治理發(fā)揮效力的依據(jù),只有解決好財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)問題,才能切實地提高財務(wù)治理乃至公司治理的效率。
二.財務(wù)治理結(jié)構(gòu)在公司治理結(jié)構(gòu)中的地位
公司治理是一種企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)安排機制,通過這種機制來解決問題及經(jīng)營者選擇問題,而問題的出現(xiàn)很大程度上可歸因于公司相關(guān)成員之間存在著經(jīng)濟利益上的沖突。如何協(xié)調(diào)和解決好這種經(jīng)濟利益方面的沖突是公司治理所要解決的基本問題之一。從公司治理所包含的具體內(nèi)容來看,可將公司治理分為:財務(wù)治理、生產(chǎn)治理、人事治理、市場治理等幾個方面,財務(wù)治理作為公司治理的一個重要方面,其目的就是為了解決這種經(jīng)濟利益方面的沖突。財務(wù)治理以企業(yè)財權(quán)為核心和紐帶,是一種企業(yè)財權(quán)的安排機制,通過這種財權(quán)安排機制來實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)激勵和約束。財權(quán)是關(guān)于企業(yè)財務(wù)方面的一組權(quán)能,包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財務(wù)預(yù)測權(quán)、財務(wù)決策權(quán)等。而這些權(quán)能如何配置正是財務(wù)治理所要解決的問題,且財務(wù)治理的財權(quán)配置最終從兩個方面影響公司治理:首先是形成一種財務(wù)激勵與約束機制,從制度上影響;其次是形成特定的財務(wù)結(jié)構(gòu)(或資本結(jié)構(gòu)),從結(jié)構(gòu)上影響。
三.建立以“財權(quán)配置”為核心的公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)
(一)財權(quán)配置是財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心
一般說來,股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間的分層財務(wù)決策機制構(gòu)成了公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容,財務(wù)治理結(jié)構(gòu)就是明確劃分股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理人員各自的權(quán)責利界區(qū),以形成相關(guān)利益主體之間的權(quán)利制衡關(guān)系,最終確保財務(wù)制度的有效運行。簡言之,公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要功能就是配置權(quán)、責、利。在這三個要素中,財權(quán)的配置是前提,公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)建立的基礎(chǔ)是公司財權(quán)的配置。在公司的權(quán)利結(jié)構(gòu)中,財權(quán)是一種最基本、最主要的權(quán)利,因為公司的各種經(jīng)營活動最終都會通過資金和資產(chǎn)的相互交換或轉(zhuǎn)變加以完成并在財權(quán)上有所體現(xiàn)。因此,以財權(quán)配置為核心建立公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu),可以說是抓住了公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中的“綱”。這種治理思想的優(yōu)點有:(1)可以加強控制的廣泛性和滲透性。在公司的經(jīng)營活動中,財權(quán)的涉及面最為廣泛,大到重要投資、小到日常收支都受其影響。因此,以財權(quán)配置為中心構(gòu)建公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu),可以提高公司財務(wù)治理中的控制力和控制范圍,減少失控區(qū)域。(2)可以有效地防止人的敗德行為的發(fā)生。人敗德行為的主要目的是謀取私人利益,這種利益集中體現(xiàn)在財務(wù)利益上。而以財權(quán)配置為中心建立公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu),可以通過財權(quán)的恰當配置和約束機制的設(shè)立,堵塞資金漏洞,防止利益流失,從而有效抑制人的機會主義行為。(3)反映了公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的本質(zhì)。公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的實質(zhì)是有關(guān)公司財權(quán)安排和利益分配問題,這種財權(quán)安排和利益分配的合理與否是公司財務(wù)績效最重要的決定因素之一。從總體上看,公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是一個有關(guān)財權(quán)的合約安排,財權(quán)配置是財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心。
(二)資本結(jié)構(gòu)是財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)
資本結(jié)構(gòu)是指權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例關(guān)系,只有選擇合理的資本結(jié)構(gòu),才能協(xié)調(diào)好利益相關(guān)者在財務(wù)體制中的地位和作用,建立有效的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)??梢哉f資本結(jié)構(gòu)的選擇在很大程度上決定著企業(yè)財務(wù)治理效率的高低,股東和債權(quán)人如何在企業(yè)治理中發(fā)揮作用,是研究資本結(jié)構(gòu)在企業(yè)財務(wù)治理中作用的關(guān)鍵。因此說,資本結(jié)構(gòu)對財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的形成有著重要的影響,是財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。
(三)分層財務(wù)決策機制的建立是公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容
股東大會、董事會和經(jīng)理層之間的關(guān)系構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)的主要關(guān)系,他們之間各司其職,相互制衡。公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容就是依賴公司治理結(jié)構(gòu)建立所有者、經(jīng)營者、財務(wù)經(jīng)理人員分工協(xié)作的分層財務(wù)決策機制。具體內(nèi)容如下表:
財務(wù)決策層次財務(wù)治理主體財務(wù)決策內(nèi)容
所有者財務(wù)所有者,股東(大)會
經(jīng)營者財務(wù)董事長,總經(jīng)理
財務(wù)經(jīng)理財務(wù)財務(wù)經(jīng)理,財務(wù)人員①決定經(jīng)營方針與投資計劃②選舉董事③批準企業(yè)財務(wù)預(yù)決算④決議公司清算、分立、合并
①具體財務(wù)戰(zhàn)略②合理的組織③有效的控制批準預(yù)算④動態(tài)協(xié)調(diào)⑤聘任或解聘財務(wù)經(jīng)理
①擬定各種計劃②具體日常財務(wù)決策③財務(wù)分析與報告④實施財務(wù)預(yù)測
此外,還需專設(shè)監(jiān)事會,對董事會、總經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理的活動進行監(jiān)督。監(jiān)督權(quán)不只是配給監(jiān)事會,另外還包括委托關(guān)系鏈中上層對下層的監(jiān)督權(quán),這些監(jiān)督權(quán)的分布是:股東會對董事會的監(jiān)督權(quán),董事會對財務(wù)經(jīng)理的監(jiān)督權(quán)等,即對某一財務(wù)決策層人員來說,既要接受上一層級的監(jiān)督,又要接受監(jiān)事會的專門監(jiān)督。(四)激勵約束機制建設(shè)是財務(wù)治理結(jié)構(gòu)實現(xiàn)的重要前提
現(xiàn)代企業(yè)理論研究認為:企業(yè)是一組契約的結(jié)合體。由于股東、董事、經(jīng)理各方各自擁有不同的信息,從而導(dǎo)致了他們各自之間存在著信息非對稱性和利益不一致性,于是就產(chǎn)生了經(jīng)理人員運用其信息優(yōu)勢進行“偷懶”和謀取私利的“機會主義”行為,出現(xiàn)“欺詐”和“偷竊”現(xiàn)象。因此,經(jīng)董事會與經(jīng)理人員之間所簽定的合約必然是一份不完全合約,不完全合約必然會影響企業(yè)各種資源配置的效率。為了提高資源配置效率,降低交易費用,企業(yè)內(nèi)部必須建立起激勵與約束相匹配的機制,這是公司治理結(jié)構(gòu)的一個重要內(nèi)容。
首先,建立相應(yīng)的財務(wù)激勵機制,促進經(jīng)理人員的經(jīng)營決策與公司長期發(fā)展利益相一致。按照現(xiàn)代委托—理論研究的結(jié)果,通過實行對“剩余索取權(quán)”的合理分配可以建立相應(yīng)的財務(wù)激勵機制,具體實施措施如經(jīng)理人員持有大量公司股票,對經(jīng)理人員實施股票期權(quán)等長期激勵方式,從而激勵經(jīng)理人員不斷努力提高企業(yè)的市場價值,企業(yè)市場價值越大,其自身價值也就越大。當然,激勵機制離不開一個完善有效的財務(wù)資本市場,而其作用的發(fā)揮則有賴于財務(wù)治理結(jié)構(gòu)乃至公司治理結(jié)構(gòu)的完善。
其次,建立相應(yīng)的財務(wù)約束機制可以減少經(jīng)理人員的“偷懶”和“機會主義”行為。財務(wù)經(jīng)理人員的制度約束主要包括:①建立一個有效的市場機制:包括透明公開的經(jīng)理人市場,信息披露透明真實的資本市場,有約束力懲罰措施的接管市場,公平競爭的產(chǎn)品市場等,用以加強對財務(wù)經(jīng)理人員的約束,控制“內(nèi)部人控制”和防止經(jīng)理層財務(wù)行為的短期化等。②通過監(jiān)事會加強內(nèi)部審計,切實加強企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督。③培養(yǎng)財務(wù)經(jīng)理人員的責任觀,強化對財務(wù)經(jīng)理人員的職業(yè)道德教育。
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關(guān)鍵詞:集權(quán)式財務(wù)管理對策
一、我國集團公司財務(wù)管理現(xiàn)狀
在市場的環(huán)境下,集團公司的在很大程度上取決于集團的管理,而財務(wù)管理又是管理的中心環(huán)節(jié)。,由于各種因素的,我國集團公司財務(wù)管理現(xiàn)狀存在著以下問題:
1.觀念落后,缺乏性。由于長期以來我國實行的是計劃經(jīng)濟體制,部分集團財務(wù)人員在思想上受到舊的財務(wù)制度的長期影響,財務(wù)管理的觀念比較滯后,尚未建立起諸如時間價值、風險價值、邊際成本、機會成本等科學的財務(wù)管理概念。這一切反映在財務(wù)管理目標上,就是未能確立起成本控制與資源優(yōu)化配置的思想。反映在財務(wù)管理實踐中,便是滋生了許多不科學的做法,比如:籌資時不權(quán)衡資本成本,不考慮資本結(jié)構(gòu);投資時不測算風險報酬,不分析現(xiàn)金流量。
2.各自為政,缺乏整體性。目前,不少集團公司在財務(wù)管理上過度分權(quán),造成對所屬企業(yè)控制不力,難以從集團整體發(fā)展的戰(zhàn)略高度來統(tǒng)一安排投資和融資活動,結(jié)果是下屬企業(yè)各自為政、各行其是,追求局部利益“最大化”,損害了集團的整體利益。這些體現(xiàn)在投資上,便是整個集團的投資規(guī)模失控,投資結(jié)構(gòu)欠佳,投資收益下降,經(jīng)營風險加大;體現(xiàn)在籌資上,便是整個集團缺乏內(nèi)部資金的融通,對外舉債規(guī)模失控,資本結(jié)構(gòu)欠合理,利息支出增大,財務(wù)風險加大。這種缺乏一體化的財務(wù)管理,阻滯了資源的合理配置和要素的優(yōu)化組合,使得維系集團的重要紐帶———資金紐帶松弛,導(dǎo)致了企業(yè)集團內(nèi)部缺乏凝聚力,削弱了集團的整體優(yōu)勢和綜合能力的發(fā)揮。
3.不講配合,缺乏全面性。在舊體制下,人們形成了財務(wù)管理無足輕重的觀念,集團財務(wù)部門在集團內(nèi)部各職能部門的地位水平不高,同時,其他職能部門的管理人員對財務(wù)管理也知之甚少,不能理解財務(wù)工作的特殊性以及重要性,難以與財務(wù)人員配合默契,這就導(dǎo)致了全面的財務(wù)管理難以進行。
4.不足,缺乏動態(tài)性。從目前的情況來看,有些集團的財務(wù)管理通常缺乏至關(guān)重要的事前預(yù)算和事中控制。事前的預(yù)算與經(jīng)營業(yè)績的比較也難以進行,事中控制流于空談。至于事后分析,雖基于年終考核的需要能得到一定的重視,并在年度利潤規(guī)劃的基礎(chǔ)上輔以相關(guān)的資料,但其有效性也頗受影響。既然事前預(yù)算無從談起,事中控制甚為薄弱,事后分析未必有效,則下屬企業(yè)對決策的整個執(zhí)行過程便超出了核心企業(yè)財務(wù)管理的視野,游離于核心企業(yè)的財務(wù)控制之外。
5.監(jiān)管不利,缺乏力度。新的財會制度實施以來,從總體上看,基本上達到了預(yù)期的效果。但由于集團會計核算失真,財務(wù)管理混亂,尤其是財務(wù)監(jiān)管的力度不夠,導(dǎo)致了集團效益的滑坡和資產(chǎn)的大量流失。
6.集團公司財務(wù)信息不準確,經(jīng)營風險無法有效控制。由于各種原因,企業(yè)管理者通過一些方式對會計報表進行合法和非合法的操作,從而使會計報表的真實性受到影響,企業(yè)經(jīng)營風險難以得到有效控制。
二、實行集權(quán)式財務(wù)管理具有的優(yōu)勢
就目前而言,我國集團企業(yè)財務(wù)管理的主要形式歸納起來主要是集權(quán)式和分權(quán)式兩種。針對以上出現(xiàn)的問題,綜觀眾多企業(yè)集團的財務(wù)管理模式的運行效果,集權(quán)式管理更具有優(yōu)勢。集權(quán)式財務(wù)管理是在企業(yè)統(tǒng)一籌劃、監(jiān)控之下的運行系統(tǒng),通過建立有序的運行機制、有效的激勵機制和科學的約束機制,對所屬企業(yè)財務(wù)活動實施全面、統(tǒng)一、高效的管理和監(jiān)控,充分發(fā)揮集團資金的整體優(yōu)勢,使企業(yè)真正實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營和規(guī)模效益。實行集權(quán)式財務(wù)管理具有如下優(yōu)點:
1.強化集團整體資本經(jīng)營。隨著企業(yè)集團的發(fā)展和多元化戰(zhàn)略的實施,子公司不斷成立。但有些子公司經(jīng)營資金完全靠母公司支持,沒有在當?shù)鼗I集資金開發(fā)業(yè)務(wù),長期依賴母公司提供資金進行周轉(zhuǎn),影響了母公司的資金周轉(zhuǎn)。企業(yè)集團通過實施財務(wù)集中管理后以吸收存款的方式把集團內(nèi)各公司暫時閑置和分散的資金集中起來,再以發(fā)放貸款的形式分配給集團內(nèi)需要資金的公司,從而實現(xiàn)集團內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺。通過資金的回籠和資金的調(diào)度,使集團從更高層次參與下屬公司的管理,強化了資本經(jīng)營。同時,有利于各級領(lǐng)導(dǎo)提高對資金時間價值和成本的認識,促進各所屬企業(yè)注意經(jīng)濟核算,合理有效地運用資金。
2.加強內(nèi)部監(jiān)控。集團一般所屬企業(yè)眾多,組織層次復(fù)雜,管理鏈條長,如何有效地監(jiān)控集團內(nèi)各級企業(yè)的經(jīng)營運作,尤其是資金運作,確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效,是眾多企業(yè)集團力圖解決但又很難解決好的。企業(yè)集團的財務(wù)集中管理可以使集團通過編制準確的資金計劃、利用實時監(jiān)控資金流動情況、不定期的內(nèi)部審計等手段來達到監(jiān)控所屬企業(yè)資金使用的合法性、安全性和有效性,確保資金合理有效地使用,從而使集團內(nèi)各子公司的資金運作完全置于集團的監(jiān)控之下。
3.降低財務(wù)費用。企業(yè)集團的財務(wù)集中管理使得集團內(nèi)部可以融通資金、盤活資金、提高資金使用率。在同等投資和生產(chǎn)規(guī)模情況下,對銀行的資金需求量相應(yīng)減少,特別是可以減少長期信貸,從而減少因?qū)ν饨杩疃Ц兜呢攧?wù)費用。集團以短期的信貸滿足下屬公司的長期使用,降低了公司高負債經(jīng)營的風險。
4.提高公司信貸的信用等級,擴大信用。企業(yè)集團進行財務(wù)集中管理后,集團內(nèi)各子公司不再單獨與銀行發(fā)生信貸關(guān)系,而是以企業(yè)集團的名義進行信貸活動,因為企業(yè)集團實力、,以及政府的支持,銀行不用擔心其償還能力,從而擴大了企業(yè)集團的對外信用,集團可以較容易地從銀行獲得融資,為公司的和提高競爭力提供資本。
5.為企業(yè)集團的發(fā)展目標和方向的制定提供信息。實施財務(wù)集中管理可以把各子公司的財務(wù)信息集中到集團總部,使其及時了解各子公司組織的生產(chǎn)、經(jīng)營情況以及執(zhí)行集團總部政策實施效果及計劃的完成程度,或者根據(jù)子公司發(fā)展的實際情況對企業(yè)集團的計劃作出戰(zhàn)略性的調(diào)整,進而使母公司對子公司的資金、成本進行更有效地控制,確保子公司的生產(chǎn)、經(jīng)營順利進行,從而保證母公司對子公司實施有效的控制,確保子公司的一切活動為整個企業(yè)集團的利益服務(wù),以實現(xiàn)公司目標利潤的最大化。
三、實施集權(quán)式財務(wù)管理應(yīng)采取的措施
1.將實現(xiàn)集團企業(yè)持續(xù)發(fā)展的利潤最大化作為集團財務(wù)管理的總目標。實施集權(quán)式的集團企業(yè)財務(wù)管理,首先要明確并統(tǒng)一財務(wù)管理的總目標,并將目標貫徹到集團企業(yè)的每一個分公司及分支機構(gòu)。集團企業(yè)的財務(wù)管理應(yīng)始終圍繞利潤最大化這個總目標,根據(jù)各所屬企業(yè)的具體情況,采用相應(yīng)的財務(wù)手段,比如加速應(yīng)收款及存貨的周轉(zhuǎn)率、盤活存量資產(chǎn)、降低資產(chǎn)負債率、提高流動比率、提高凈資產(chǎn)利潤率等等,實現(xiàn)集團持續(xù)發(fā)展的利潤最大化。
2.以產(chǎn)權(quán)為紐帶,加強財務(wù)管理。集團企業(yè)應(yīng)明晰各所屬公司或機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,建立以產(chǎn)權(quán)為紐帶的財務(wù)管理制度。具體要求是:(1)建立完善的產(chǎn)權(quán)登記管理制度,做好產(chǎn)權(quán)的日常登記和變動登記。(2)建立嚴格的資本金管理制度,由母公司作為產(chǎn)權(quán)的所有者考核資本的保值與增值,母公司以對子公司的出資額為限,享受出資者權(quán)利,并承擔有限責任。在集團企業(yè)財務(wù)管理制度中應(yīng)始終把資本盈利最大化和資本的保值增值貫穿到所屬企業(yè)財務(wù)管理的全過程。(3)建立定期資產(chǎn)清查制度,嚴格各項資產(chǎn)減值準備的提取及核銷的審核手續(xù),對已核銷的資產(chǎn)進行備查登記,杜絕國有資產(chǎn)流失。(4)建立一套完整的財務(wù)評價考核體系,客觀、綜合、地對所屬企業(yè)的財務(wù)情況進行評價與考核。
3.實行集團內(nèi)部委派制。集團公司作為所屬公司產(chǎn)權(quán)所有者,可對所屬公司實行會計委派制。具體形式有兩種:一是由總公司向子公司派駐財務(wù)總監(jiān),進入公司董事會,承擔監(jiān)督國有資產(chǎn)營運、重大投資決策以及審查會計報表等職責,對重大財務(wù)收支和經(jīng)濟活動實行與總經(jīng)理聯(lián)簽制度;財務(wù)總監(jiān)的工資、獎金等與所在單位分離,以保證其實行會計監(jiān)督的獨立性;總公司對被委派的財務(wù)總監(jiān)定期考核和輪崗。另一種情況是由總公司向子公司委派財務(wù)經(jīng)理,管理方式與財務(wù)總監(jiān)一樣。二者對子公司經(jīng)理及公司的行為監(jiān)督力度不一致。集團公司可對所屬全資子公司和控股子公司派駐財務(wù)總監(jiān),對分公司和直屬項目管理機構(gòu)委派財務(wù)主管和會計人員。
4.加強資金的統(tǒng)一管理,充分發(fā)揮結(jié)算中心的作用。集權(quán)式財務(wù)管理的基本要求是資金一定要統(tǒng)一調(diào)度和管理,這樣才能充分發(fā)揮集團公司這一組織形式的優(yōu)勢。集團結(jié)算中心的職能一定要到位,起到合理籌資、調(diào)劑余缺、控制流向、確保收回的作用。
關(guān)鍵詞:天然氣公司;財務(wù)預(yù)算管理;問題及對策
一、前言
天然氣公司與社會的發(fā)展,與人民的生活密切相關(guān),因此天然氣公司的發(fā)展十分重要。而財務(wù)預(yù)算管理作為財務(wù)管理中的一大重要組成部分,對天然氣公司的發(fā)展有著很重要的影響。然而,由于各方面的原因,目前而言,我國的天然氣公司的財務(wù)預(yù)算管理還存在著一定問題,這使得天然氣公司的經(jīng)濟效益減少,對其發(fā)展不利。因此,文章中對天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理中存在的問題及對策的探討是十分有意義的,希望能夠得到相關(guān)人員的借鑒。
二、天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理的重要性
結(jié)合筆者的工作經(jīng)驗,筆者可以發(fā)現(xiàn)天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理有以下幾點重要性:
1.有利于天然氣公司實現(xiàn)經(jīng)營目標
在市場經(jīng)濟化高速發(fā)展的時代,企業(yè)與企業(yè)之間競爭嚴重,為了使得企業(yè)在競爭中獲得優(yōu)勢,就需要不斷地擴大自身的經(jīng)營規(guī)模,更好地立足于市場中。然而,在這個擴大規(guī)模的過程中企業(yè)必然會承擔很多的風險,如果企業(yè)沒有采取合理的手段對這些風險進行管理,那么就很容易導(dǎo)致企業(yè)最終無法實現(xiàn)自身的經(jīng)營目標,因此,這時,對天然氣公司實施有效的財務(wù)預(yù)算管理,能夠幫助公司在擴大經(jīng)營的過程中更有計劃性,這樣一來,能夠幫助企業(yè)穩(wěn)固發(fā)展,以更小的風險實現(xiàn)自身的經(jīng)營目標。
2.有利于天然氣公司合理規(guī)避風險
在這樣一個大時代下,天然氣公司遇到的風險問題許許多多,事實上,每做一個決定都會有相應(yīng)的風險,這些風險如果不能夠很好地規(guī)避,就有可能給天然氣公司帶來極大的損失[1]。因此,為了更好地規(guī)避風險,就需要對天然氣公司進行一個好的財務(wù)預(yù)算管理,在管理時,針對天然氣公司制定出的目標,通過科學的預(yù)測手法,來指導(dǎo)天然氣公司對資金的利用,從而很好地處理了成本與風險這兩者之間的關(guān)系,對于天然氣公司規(guī)避財務(wù)上的風險十分有利,能夠更好地幫助天然氣公司進行自身穩(wěn)固的發(fā)展。
3.有利于天然氣公司加強內(nèi)部控制
在天然氣公司針對某一個經(jīng)營目標做出了財務(wù)預(yù)算后,自然,在完成這個經(jīng)營目標時,要盡可能地圍繞著這份預(yù)算來進行經(jīng)營。這種時候,公司中心牢牢被掌控,就不容易跑偏導(dǎo)致經(jīng)營目標不能按時的以一定效率完成,這樣就可以更好地發(fā)展公司[2]。既然對于每一個資金的用途,都有相應(yīng)的目標,那么天然氣公司的內(nèi)部控制就自然而然地加強了,對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展十分有意義。
三、天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理存在的問題
結(jié)合筆者的工作經(jīng)驗,筆者可以總結(jié)出在天然氣公司的財務(wù)預(yù)算管理中存在著以下幾種問題:
1.天然氣企業(yè)對財務(wù)預(yù)算管理重視度不夠
筆者深入天然氣公司發(fā)現(xiàn),盡管財務(wù)預(yù)算管理十分重要,然而很多天然氣公司對此并不是十分重視,且對其沒有一個合理的認識。管理人員本身就不重視財務(wù)預(yù)算管理,并且,在進行公司各部門的協(xié)商時,由于部門之間的溝通上存在著一定問題,這就導(dǎo)致在整個信息了解上不能做到及時、有效率,這樣一來,使得財務(wù)預(yù)算管理的難度大大增強[3]。除此以外,公司還存在著一些本身管理素質(zhì)差的管理人,他們對財務(wù)預(yù)算的各項規(guī)范不夠熟悉,這就導(dǎo)致財務(wù)預(yù)算管理的效率大打折扣。另一方面,公司沒有對管理方式進行開拓創(chuàng)新,過于老舊,跟不上時代的節(jié)奏。
2.財務(wù)預(yù)算編制方法簡單,不具有科學性
對公司的財務(wù)預(yù)算管理上,由于管理人員的不重,使得其對此管理上十分疏忽,有時為了方便起見,就進行財務(wù)預(yù)算編制的縮減,沒有對各項項目進行合理地取證,這樣一來,使得財務(wù)預(yù)算管理失去了其科學性,對公司的發(fā)展沒有任何意義,甚至有時候還會損害公司利益。另外,很多天然氣公司在財務(wù)預(yù)算管理的編制上采用的都是增量編制的方法,這使得財務(wù)預(yù)算的計算結(jié)果與實際情況有很大的誤差,這樣一來,就無法滿足新一代企業(yè)發(fā)展的要求。因此,企業(yè)要采用更具有科學性的編制方法。
3.天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理的執(zhí)行力不夠
一旦公司的財務(wù)預(yù)算確定下來,在執(zhí)行的過程中就不可以隨意地更改,然而,筆者發(fā)現(xiàn),很多天然氣公司在目標的實現(xiàn)過程中,對財務(wù)預(yù)算的態(tài)度不嚴謹,隨意更改,造成了財務(wù)預(yù)算管理上的困難[4]。此外,由于目標不夠明確,再加上各部門之間信息不到位,管理上的監(jiān)督不夠,這些因素都導(dǎo)致了天然氣公司在財務(wù)預(yù)算管理上存在著效率的低下。并且沒有實施一定的獎懲措施,這樣一來,管理人員的積極性不夠高,導(dǎo)致對財務(wù)預(yù)算管理不是十分在意,這樣對企業(yè)發(fā)展不利。
4.天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理體制不夠完善
在天然氣公司的運作上存在著很多的關(guān)于財務(wù)上的問題,然而由于領(lǐng)導(dǎo)本身就對財務(wù)資金上的認識存在不足,且管理體制十分落后,會計上也沒有更高素質(zhì)的人才,這些都導(dǎo)致天然氣公司在財務(wù)預(yù)算管理上存在著嚴重的問題,不能對資金做到很好地把控。此外,由于公司沒有落實責任制度,使得員工對自身職責認識不足,并且很容易出現(xiàn)的問題,因此完善天然氣公司的財務(wù)預(yù)算管理體制十分重要,也有利于天然氣公司更好地發(fā)展。
四、天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理中問題的對策
結(jié)合筆者的工作經(jīng)驗,以及多年來對天然氣財務(wù)預(yù)算管理問題的思考,筆者總結(jié)出了以下幾種可以有效解決天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理中問題的對策:1.科學規(guī)范地進行財務(wù)預(yù)算編制工作。在天然氣公司的財務(wù)預(yù)算管理上,通常涉及到的內(nèi)容數(shù)據(jù)較多,管理人員的工作量很大,這時如果沒有一個科學性的編制制度,就會使得管理人員在管理上更加困難。管理人員進行財務(wù)預(yù)算規(guī)劃時,首先要了解上年度的收入以及支出的預(yù)算,然后在講實際的收入支出與預(yù)算對比,重點勾勒出那些差別很大的地方,分析是哪些因素導(dǎo)致的,然后在新一次的預(yù)算規(guī)劃中,將這些因素考慮在內(nèi)。此外,管理人員一定要深入各部門進行了解調(diào)查,進行資料上的匯總,在編制上,還需要廣泛聽取意見,保證編制的規(guī)范性與科學性,編制時,也要注意輕重緩急,拿清分寸[5]。2.加強對財務(wù)預(yù)算的考核與監(jiān)督工作。加強對財務(wù)預(yù)算的考核與監(jiān)督能夠很好地提高公司的財務(wù)預(yù)算管理效率??己松?,公司可以定期開展一次對財務(wù)預(yù)算管理人員的考核,并且一定要保證考核時的透明與公正,對于那些在考核中表現(xiàn)優(yōu)秀的員工給予一定的獎勵,這樣一來,能夠很好地促進員工的工作積極性,使得員工更好地完成工作。另外,在預(yù)算管理上,要加強監(jiān)督工作,不斷完善制度,進行科學化的管理,并且在預(yù)算確定好后,盡可能地不再對其進行更改,如果必須調(diào)整,需要得到高層人員的批準。3.加強財務(wù)預(yù)算管理人員素質(zhì)的提高。財務(wù)預(yù)算管理人員的素質(zhì)對于企業(yè)的財務(wù)預(yù)算管理有著很大的影響,為了實現(xiàn)財務(wù)預(yù)算管理人員素質(zhì)的提高,一方面,企業(yè)可以時常開展管理人員知識考核,并實施獎懲措施,另一方面,要為企業(yè)注入新鮮的高素質(zhì)管理人才,這就需要企業(yè)通過多方渠道進行招聘,認真核查,選擇專業(yè)素質(zhì)高的人才,這樣,能很好的促進企業(yè)發(fā)展[6]。4.加強財務(wù)預(yù)算管理中的信息化管理。在新時代,信息技術(shù)發(fā)展,而公司也要與時俱進,引入先進的信息技術(shù)來幫助進行財務(wù)預(yù)算管理。例如,過去各部門的資料收集上存在一定困難,如今,就可以建立一個信息化平臺,讓各部門將資料放在上面,方便了財務(wù)預(yù)算管理人員的工作。
五、結(jié)語
綜上所述,財務(wù)預(yù)算管理對天然氣公司有很重要的意義,而針對目前天然氣公司財務(wù)預(yù)算管理中的問題,筆者已經(jīng)做出了解決方案,然而最重要的還是管理人員的重視,不斷對比自身問題,根據(jù)企業(yè)特點來認真落實對策措施。我相信,有了相關(guān)人員的重視,我國的天然氣公司的財務(wù)預(yù)算管理一定能朝著一個更好的方向發(fā)展。更好地為天然氣公司的發(fā)展做出貢獻。
作者:鄧靜 單位:四川川港燃氣有限責任公司
參考文獻:
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關(guān)鍵詞:財務(wù)管理 國有集團 完善對策
1國有集團公司財務(wù)管理存在的問題
1.1面對新環(huán)境,缺乏新觀念
集團公司面臨全新的財務(wù)環(huán)境,但財務(wù)人員觀念滯后。反映在財務(wù)管理目標上,未確立成本控制與資源優(yōu)化配置的思想;反映在財務(wù)管理實踐中,籌資時不權(quán)衡資本成本和資本結(jié)構(gòu),投資時不考慮風險報酬,不分析現(xiàn)金流量。
1.2管理上分權(quán),缺乏整體性
集團公司在財務(wù)管理上過度分權(quán),難以從集團公司整體發(fā)展謀劃投資和融資活動,結(jié)果是各成員企業(yè)以追求本部利益“最大化”,財務(wù)風險加大。
1.3控制不健全,缺乏權(quán)威性
集團公司財務(wù)管理通常缺乏至關(guān)重要的事前預(yù)算和事中控制。至于事后分析,基于年終考核的需要能得到一些重視,但其權(quán)威性也頗受影響。既然事前預(yù)算與事中控制薄弱,事后分析未必有效。
2完善國有集團公司財務(wù)管理工作的對策
2.1轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念
2.1.1風險意識與憂患意識的觀念
市場經(jīng)濟條件下,市場信息瞬息萬變,任何企業(yè)的利益具都有不確定性,也都存在著被市場競爭所無情淘汰的可能。國有集團公司要想市場競爭中立于不敗之地,就必須有風險意識和憂患意識的觀念,加強集團公司的財務(wù)管理為中心的各項管理工作。
2.1.2以財務(wù)管理為中心觀念
市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變,風險越來越大,要確保穩(wěn)步發(fā)展,必須確立財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位,發(fā)揮財務(wù)的預(yù)測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用,集團公司以財務(wù)管理為核心,控制了資金、成本、利潤,等于抓住了集團公司生產(chǎn)經(jīng)營各個方面。
2.2推行內(nèi)部會計控制
2.2.1、不相容職務(wù)相互分離
集團公司要合理設(shè)置會計相關(guān)工作崗位,明確各自的職責權(quán)限,形成相互制衡的機制就是不相容職務(wù)相互分離核心內(nèi)容。經(jīng)濟活動通??梢詣澐譃椋菏跈?quán)、簽發(fā)、核準、執(zhí)行和記錄。一般情況下,如每一步驟由相對獨立的人員(或部門)實施,就能夠保證不相容職務(wù)的分離,使內(nèi)部會計控制制度作用發(fā)揮。
2.2.2授權(quán)批準制
授權(quán)批準制可以保證集團公司董事會既定方針的執(zhí)行和限制濫用權(quán)力。授權(quán)批準制有一般授權(quán)和特別授權(quán)兩種形式:一般授權(quán)是對辦理一般經(jīng)濟業(yè)務(wù)是權(quán)力等級和批準條件的規(guī)定,特別授權(quán)是對特別經(jīng)濟業(yè)務(wù)處理的權(quán)力等級和批準條件的規(guī)定。授權(quán)批準的基本要求是:首先,要明確一般授權(quán)與特別授權(quán)的界限和責任;其次,要明確每類經(jīng)濟業(yè)務(wù)的授權(quán)批準程序;再次,要建立必要的檢查制度,以保證經(jīng)授權(quán)后所處理的經(jīng)濟業(yè)務(wù)工作質(zhì)量。
2.2.3預(yù)算控制
預(yù)算控制是內(nèi)部控制的一個重要方面。預(yù)算控制要求企業(yè)加強預(yù)算編制、執(zhí)行、分析、考核等環(huán)節(jié)的管理。明確預(yù)算項目,建立預(yù)算標準,規(guī)范預(yù)算的編制、審定、下達和執(zhí)行程序。及時分析和控制預(yù)算差異,采取改進措施,確保預(yù)算的執(zhí)行。嚴格控制預(yù)算的資金支出,包括籌資、融資、采購、生產(chǎn)、銷售、投資等經(jīng)營活動的全過程。對各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)編制詳細的預(yù)算和計劃,并通過授權(quán),由有關(guān)部門對預(yù)算和計劃的執(zhí)行進行控制。
2.2.4、監(jiān)督控制
通過會計檢查和內(nèi)部審計,可以進一步掌握各公司財務(wù)制度執(zhí)行情況,財務(wù)運作規(guī)范情況,完善建立建全有效的內(nèi)部控制機制。
2.3嚴格預(yù)算編制和考核。
2.3.1全面預(yù)算的功能
全面預(yù)算不是一種單純的管理方法,而是一種管理機制。全面預(yù)算的根本落腳點就在于通過全面預(yù)算來代替日常管理,使全面預(yù)算成為一種常效的管理機制。全面預(yù)算編制不論采用自上而下或是自下而上體制,其決策、指揮與協(xié)調(diào)權(quán)都集中在集團公司董事會手中。預(yù)算的執(zhí)行由各成員企業(yè)負責;監(jiān)督權(quán)力由內(nèi)部審計機構(gòu)來行使,從而形成獨立的權(quán)力間的制衡系統(tǒng)。因此,全面預(yù)算不僅是集團公司內(nèi)部管理的一種方法,而是集團公司內(nèi)部的“鋼性”管理機制。
2.3.2全面預(yù)算編制項目
集團公司的全面預(yù)算項目主要體現(xiàn)在成本費用預(yù)算、收入預(yù)算,它是全面預(yù)算的核心,另外還要關(guān)注一些動態(tài)的財務(wù)指標。只有會計信息和財務(wù)信息綜合反映在全面預(yù)算中,集團公司才能準確把握財務(wù)狀況以及財務(wù)戰(zhàn)略的方向。
2.3.3全面預(yù)算編制過程與調(diào)整
為保證年度預(yù)算的順利實施,年度預(yù)算應(yīng)在上一年度的11月開始著手編制,12月25日全部編制審核完成。為防止各成員企業(yè)在理解上產(chǎn)生歧義,財務(wù)部門要專門召開一次預(yù)算布置會議,對預(yù)算原則和要求逐條講解。各成員企業(yè)編制的預(yù)算在規(guī)定的時間內(nèi)上報后,可能有一部分成員企業(yè)預(yù)算編制不符合集團公司的要求。有的是技術(shù)上的,更多的是費用控制、收入、利潤等指標達不到集團公司的要求。這就需要集團公司財務(wù)部門組織預(yù)算會審,分析各成員企業(yè)的預(yù)算報表,必要時還要到成員企業(yè)和對有關(guān)的數(shù)字,了解情況,力爭使預(yù)算接近實際。
2.3.4下達目標責任書
各成員企業(yè)的預(yù)算達到集團公司董事會的要求后,集團公司董事會下達預(yù)算批準書。批準的預(yù)算要以目標責任書的形式出現(xiàn)。目標責任書應(yīng)明確主營業(yè)務(wù)營業(yè)收入、營業(yè)利潤、成本費用等內(nèi)容。
2.3.5全面預(yù)算的執(zhí)行與考核
考核人員對照年度預(yù)算目標逐項檢查,對下列事項應(yīng)重點檢查并對有關(guān)指標進行調(diào)整:資產(chǎn)質(zhì)量檢查;費用支出檢查。重點檢查業(yè)務(wù)招待費、差旅費、通訊費等經(jīng)常性費用是否超支;工資及福利支出檢查。檢查工資、獎金、福利等支出是否在控制范圍內(nèi);檢查企業(yè)基礎(chǔ)管理情況;對全面預(yù)算管理系統(tǒng)進行的考核與評價;本年度被考核公司預(yù)算指標調(diào)整;考核結(jié)果確認。現(xiàn)場考核結(jié)束后,考核結(jié)果由各分、子公司簽章確認。
2.4會計監(jiān)督與審計監(jiān)督相結(jié)合
論文關(guān)鍵詞:預(yù)算信息披露,可靠性
一、引言
在信息披露的研究中,國內(nèi)外學者對歷史性會計信息含量的研究比較多,尤其集中在強制性披露的會計信息質(zhì)量的研究方面,對預(yù)測性會計信息的研究也主要集中在IPO公司和證券分析師的盈利預(yù)測研究,對管理層的預(yù)測性信息研究相對較少。
預(yù)算信息作為一種預(yù)測性信息,筆者查閱文獻發(fā)現(xiàn),現(xiàn)有有關(guān)預(yù)算信息披露的研究也只有少量的規(guī)范性研究,目前國內(nèi)還沒有專門的文獻對預(yù)算信息自愿披露行為及其可靠性進行實證研究。在盈利預(yù)測信息由強制性披露改為自愿性披露的情況下,筆者對當前我國上市公司預(yù)算信息披露的可靠性進行研究,找出影響預(yù)算可靠性的因素,可以發(fā)現(xiàn)公司預(yù)算的質(zhì)量和水平,反映公司治理的效率。
二、理論分析與研究假設(shè)
預(yù)算信息披露作為一種預(yù)測性信息,我們可以借鑒現(xiàn)有盈利預(yù)測的研究成果對其進行一定的研究。下面經(jīng)過理論分析,提出研究假設(shè),作為本文的研究重點。
1、外部環(huán)境變動與預(yù)算信息披露可靠性
預(yù)測是一種基于目前客觀性情況推測未來趨勢的主觀性行為。對于預(yù)測的準確性,一方面取決于預(yù)測所涉及的預(yù)測期間的長短,預(yù)測期越長財務(wù)管理論文,面臨的不確定性越大,從而預(yù)測的準確性也就越差。另一方面,公司預(yù)測期間的盈利變動幅度(程度)也是影響預(yù)測準確性的重要因素,盈利變動程度越大,代表盈利越不穩(wěn)定,即盈利增長幅度或降低幅度越大,預(yù)測的誤差就大,則難以對下期盈利進行比較準確的預(yù)測。由于預(yù)算活動屬于預(yù)測行為,二者具有相似性,故本文提出以下假設(shè)。
假設(shè)1:外部環(huán)境變動幅度與預(yù)算的可靠性負相關(guān)論文格式范文。
2、股權(quán)集中度與預(yù)算信息披露可靠性
傳統(tǒng)理論認為,股權(quán)結(jié)構(gòu)越分散,單個股東就無力去監(jiān)督經(jīng)營者,容易形成“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。隨著股權(quán)集中度的提高,大股東就更有動力和能力去監(jiān)督經(jīng)營者,提高經(jīng)營者管理效能,從而減少成本。但是,在股權(quán)過度集中的情況下,比如我國上市公司就存在嚴重的“一股獨大”現(xiàn)象,大股東較容易操控上市公司,這樣,大股東實際上成為上市公司的“內(nèi)部人”。Laporta等(1999)發(fā)現(xiàn)股權(quán)集中度與財務(wù)報告質(zhì)量負相關(guān)。Fan(2002)分析東亞國家股權(quán)結(jié)構(gòu)與盈余信息含量時指出,控股股東運用控制權(quán)對中小股東進行“掏空”時,控股股東會操縱盈余信息,這降低了信息披露的可靠性。同時,控股股東為避免外部股東的密切監(jiān)督,也會降低信息披露的充分性。
假設(shè)2:公司股權(quán)集中度與預(yù)算可靠性負相關(guān)。
3、會計事務(wù)所審計與預(yù)算信息披露可靠性
會計事務(wù)所站在獨立、客觀、公正的立場上對公司盈利預(yù)測報告進行審核,可以在一定程度上保證盈利預(yù)測的實現(xiàn)。相對來說,聲譽越高、規(guī)模越大的會計事務(wù)所的審計質(zhì)量也較高,致使公司預(yù)算的誤差較低。由于國際“四大”會計事務(wù)所的聲譽較高,他們對上市公司具有更嚴厲、更廣泛的信息披露要求(Graswell和Taylor,1992),通常認為經(jīng)“四大”會計事務(wù)所審核的預(yù)算報告比經(jīng)“非四大”會計事務(wù)所審計的預(yù)算報告的可靠性要高。蔣義宏、魏剛(2001)研究認為會計事務(wù)所審計對預(yù)測的可靠性有一定的影響。
假設(shè)3:經(jīng)過“四大”會計事務(wù)所審核的預(yù)算報告的可靠性較高。
4、財務(wù)杠桿與預(yù)算信息可靠性
公司資產(chǎn)負債率越高,說明公司面臨較多的市場風險。根據(jù)融資優(yōu)序理論,公司的資本來源在考慮資本成本的情況下財務(wù)管理論文,通常會優(yōu)先選擇內(nèi)部融資,再是股權(quán)融資,最后才是債務(wù)融資。但內(nèi)部籌資有限,配股和期權(quán)融資受公司盈利能力和業(yè)績影響,外部債務(wù)融資面臨的風險較大。從而公司有操縱盈利預(yù)測和進行盈余管理的可能性,預(yù)算的可靠性也就越低。
假設(shè)4:資產(chǎn)負債率與預(yù)算可靠性呈負相關(guān)關(guān)系。
5、公司治理機制與預(yù)算信息披露可靠性
公司治理機制反映了公司的基本特征。董事會規(guī)模、監(jiān)事會規(guī)模、獨立董事比例和董事長與總經(jīng)理是否兩職合一等公司治理變量對公司的盈利預(yù)測和預(yù)算信息披露可能產(chǎn)生影響,通常認為,董事會規(guī)模和監(jiān)事會規(guī)模越大、獨立董事比例越高,越能監(jiān)控和約束公司管理層的機會主義行為,可以降低CEO或董事長控制董事會的可能性,促進信息的透明化和保護中小股東的利益;而且聘任有能力的外部董事參與公司決策,會促使公司管理層披露更多的信息,從而對預(yù)算信息披露產(chǎn)生一定的影響。這顯然也會影響到預(yù)算信息披露的準確性和可靠性。
假設(shè)5:公司治理特征對預(yù)算可靠性有系統(tǒng)影響論文格式范文。
6、成本與預(yù)算信息披露可靠性
筆者在研究預(yù)算信息自愿披露行為中,預(yù)期成本與預(yù)算信息自愿披露行為負相關(guān),并得到了實證檢驗,即成本越大,公司越不愿意披露預(yù)算信息。通常情況下,成本能影響公司管理層的信息披露行為,從而也對信息披露的可靠性產(chǎn)生一定的影響。
假設(shè)6:成本對預(yù)算信息披露的可靠性有系統(tǒng)影響。
7、信息性質(zhì)與預(yù)算信息披露可靠性
信號傳遞理論認為,信息披露能向外界釋放有關(guān)公司基本信息和私人信息的信號,以緩解信息不對稱問題,促使投資者理性投資和決策,減少成本。管理層在有利好消息時,通常會向投資者披露更多信息(Clarkson,1992)。筆者在研究預(yù)算信息自愿披露行為中,已理論分析和實證檢驗得出信息性質(zhì)與預(yù)算披露行為正相關(guān)的結(jié)論,即公司有利好信息時,管理層對公司前景持樂觀態(tài)度,也更愿意披露來年的預(yù)算。因此,信息性質(zhì)對盈利預(yù)測披露行為產(chǎn)生影響,從而也造成盈利預(yù)測誤差存在差異(張翼、林小馳,2005)。
假設(shè)7:信息性質(zhì)對預(yù)算信息披露的可靠性有系統(tǒng)影響。
三、研究設(shè)計
1、樣本選擇及數(shù)據(jù)來源
本文選取我國深市和滬市的A股上市公司2005-2008年共4年的年度公開數(shù)據(jù)。在原來研究預(yù)算自愿披露行為的3595家樣本中,我們篩選出對預(yù)算進行披露了的公司,有1215家。經(jīng)過數(shù)據(jù)整理財務(wù)管理論文,剔除異常值和數(shù)據(jù)缺失的樣本,最終得到1189家樣本公司。所有樣本都剔除了金融類公司和PT公司。預(yù)算數(shù)據(jù)來自于各年度財務(wù)報告中的披露,筆者從其“董事會報告”一欄中一一查出,并經(jīng)手工整理。財務(wù)報告主要從巨潮網(wǎng)中下載,其他如公司理治、董事會特征、會計事務(wù)所審計等變量的數(shù)據(jù)來自于CSMAR數(shù)據(jù)庫。
2、變量設(shè)計
筆者將會用到的變量指標進行了整理和歸類,所有解釋變量和控制變量指標的選取都參考了國內(nèi)外著名學者的研究成果,并進行了取舍和適當修正,使得各指標具有很強的代表性。各具體變量及定義如表1所示。
表1 變量描述表
變量名稱
變量指標描述
度量
因變量
Error
預(yù)算誤差,代表預(yù)算的可靠性(也可稱之為預(yù)算編制松弛)
(營業(yè)收入預(yù)算數(shù)-當年營業(yè)收入實際數(shù))/當年營業(yè)收入實際數(shù)的絕對值[2]
自變量
Cost
成本
管理費用與營業(yè)收入之比
News
是否擁有“好”消息
啞變量:有取1,沒有取0。收入預(yù)算數(shù)大于當年收入實際數(shù),為好消息,否則為壞消息[3]
Ceodual
董事長與總經(jīng)理兩職是否由同一人擔任
啞變量:是取1,否則取0
Board
董事會規(guī)模
為董事會成員數(shù)
Ourdir
獨立董事規(guī)模
為獨立董事人數(shù)
Supervise
監(jiān)事會規(guī)模
為監(jiān)事會成員數(shù)
Environ
外部環(huán)境變動幅度
為小行業(yè)營業(yè)收入年度增長率
Audit
財務(wù)報告是否由國際“四大”會計事務(wù)所審計
啞變量:是取1,否取0
Square
股權(quán)集中度
赫爾芬德指數(shù),等于公司前10位股東持股比例的平方和
Liability
財務(wù)杠桿
資產(chǎn)負債率
控制變量
Size
資產(chǎn)規(guī)模
為公司總資產(chǎn)的對數(shù)。
Year
年份虛擬變量
啞變量:若年度為2006,Year=1,否則取Year=0,依次類推
Industry
行業(yè)
啞變量:若為制造業(yè),取1,否則取0
3、模型設(shè)計
本文采用多元線性回歸模型檢驗預(yù)算的可靠性。
Error=a0+a1Environ+a2Cost+a3Ceodual+a4Board+a5Ourdir+a6Supervise+a7Audit+a8News+a9Square+a10Liability+a11LgSize+a12Industry+a13Year+ε
四、統(tǒng)計分析
1、描述性統(tǒng)計分析
我國證監(jiān)會于2004年12月31日條款規(guī)定,若公司公開披露過本年度的盈利預(yù)測,其利潤的實際數(shù)較預(yù)測數(shù)低10%以上或較預(yù)測數(shù)高20%以上,要求公司詳細闡明造成差異的原因。于鵬(2007)將盈利預(yù)測的準確性(可靠性)范圍定義為預(yù)測誤差在10%以內(nèi)論文格式范文。本文將預(yù)算相對誤差進行分類,不管是預(yù)算數(shù)是“高估”了還是“低估”了,只要誤差絕對值位于0-10%、10%-20%和20%以上的,就分別認為預(yù)算是準確的、比較準確的和不準確的。
表2報告了預(yù)算相對誤差的分布情況。從各年份和整體上看,預(yù)算誤差在0-10%范圍內(nèi)的公司比例在06年、07年和08年分別為50.99%、44.31%和42.83%,三年的平均值為45.33%,可以看出,我國有近一半上市公司的預(yù)算是準確的,但公司所占比例有逐年下降的趨勢;與之相反的是,預(yù)算誤差在10%-20%范圍內(nèi)的上市公司數(shù)有逐年增加的趨勢;預(yù)算誤差在20%以上的公司比例沒有太大波動,各年份和整體平均值的公司比例保持在25%-30%之間;預(yù)算誤差在10%-20%范圍內(nèi)和20%以上的公司比例在各年份和整體平均值上都是相當?shù)?;各年度的預(yù)算誤差平均值分別為14.55%、16.16%和17.23%,有逐年增加的趨勢,且三年整體的平均值為16.24%財務(wù)管理論文,說明我國上市公司的預(yù)算總體上是比較準確的,可靠性一般,但可靠性越來越差。
表2 預(yù)算相對誤差統(tǒng)計表
年份
預(yù)算誤差范圍
各年度預(yù)算誤差均值
0-10%
10%-20%
20%以上
2006年
155(50.99%)
72(23.68%)
77(25.33%)
304(14.55%)
2007年
148(44.31%)
91(27.25%)
95(28.44%)
334(16.16%)
2008年
236(42.83%)
165(29.95%)
150(27.22%)
551(17.23%)
合計
539(45.33%)
328(27.59%)
322(27.08%)
1189(16.24%)
表3反映了各變量的基本信息。在1189家樣本公司中,預(yù)算誤差均值為16.24%,從整體上看,預(yù)算準確性比較好,可靠性一般;外部環(huán)境變動均值為25.47%,公司面臨的環(huán)境具有較強的不穩(wěn)定性;成本均值為7.85%;董事長和總經(jīng)理兩職合一的樣本有124家,占10.43%,董事會規(guī)模平均有9.5人,獨立董事人數(shù)平均為3.3人,監(jiān)事會規(guī)模平均為4.2人;公司財務(wù)報告由國際“四大”會計事務(wù)所審計的公司有67家,占5.65%,說明絕大部分公司還是選擇“非四大”國際會計事務(wù)所審計;有利好消息的公司共996家,占83.77%,說明絕大部分公司有利好消息;股權(quán)集中度均值為19.08%,最大值達70.29%,說明我國“一股獨大”現(xiàn)象非常嚴重;資產(chǎn)負債率均值為52.14%。
表3 描述性統(tǒng)計
變 量
均值(1/0或總數(shù))
中位數(shù)
標準差
最小值
最大值
Error
0.1624
0.1127
0.1673
0.0000
0.9892
Environ
0.2547
0.1943
0.4694
-0.3395
12.5749
Cost
0.0785
0.0610
0.0767
-0.1498
0.9809
Ceodual
124/1065
Board
9.5374
9.0000
1.9660
2.0000
17.0000
Ourdir
3.3263
3.0000
0.7405
1.0000
6.0000
Supervise
4.2330
4.0000
1.4744
1.0000
13.0000
Audit
67/1122
News
996/193
Square
0.1908
0.1652
0.1226
0.0099
0.7029
LgSize
9.3429
9.3102
0.4210
7.9667
11.2749
Liability
0.5214
0.5252
0.2339
0.0348
5.0638
Industry
806/383
2、變量相關(guān)性分析
相關(guān)性分析只是揭示了變量兩兩之間的相關(guān)關(guān)系[4]。本文的相關(guān)性分析結(jié)論如下:公司具有的信息性質(zhì)與預(yù)算誤差顯著負相關(guān);資產(chǎn)負債率與預(yù)算誤差顯著正相關(guān);外部環(huán)境變動指標與預(yù)算誤差正相關(guān),但在Pearson系數(shù)下統(tǒng)計不顯著;董事長與總經(jīng)理兩職合一、監(jiān)事會規(guī)模、國際“四大”會計事務(wù)所審計與預(yù)算誤差負相關(guān),但統(tǒng)計不顯著;成本、董事會規(guī)模、獨立董事規(guī)模和股權(quán)集中度分別與預(yù)算誤差正相關(guān),但統(tǒng)計都不顯著;單變量相關(guān)分析只是簡單地介紹了變量兩兩之間的關(guān)系,在多元回歸分析中,我們可以進一步有效地揭示解釋變量與被解釋變量之間的關(guān)系。此外,相關(guān)分析表中各個變量之間的相關(guān)系數(shù)都比較?。ǘ夹∮?.5),不存在高度相關(guān)性,表4中的每個變量的VIF值都小于5,故模型中變量之間不存在多重共線性。
3、回歸分析
在利用Eviews、SPSS軟件回歸檢驗中,利用懷特檢驗,我們發(fā)現(xiàn)模型有異方差現(xiàn)象,通過加權(quán)最小二乘法(WLS)對模型進行修正,最終消除了異方差。又模型的D-W值為2.047,說明模型沒有自相關(guān)現(xiàn)象。模型的F值為39.833,在0.01顯著性水平下通過了檢驗,同時,修正的R2值為0.314財務(wù)管理論文,說明模型成立,具有一定的研究意義和解釋力。
我們發(fā)現(xiàn),成本與預(yù)算誤差顯著正相關(guān),即成本越大,預(yù)算越不準確,預(yù)算的可靠性就越低;通常成本越大,公司越不愿意披露預(yù)算信息,同時,對預(yù)算信息披露了的公司,成本越大的公司,預(yù)算的可靠性也比較差。具有“好消息”的公司與預(yù)算誤差顯著負相關(guān),即具有利好消息的公司,預(yù)算的誤差越小,其可靠性就越高;通常具有“好消息”的公司更愿意披露預(yù)算信息,同時,對預(yù)算進行了披露和具有“好消息”的公司,預(yù)算的可靠性比較高。國際“四大”會計事務(wù)所審計與預(yù)算誤差顯著負相關(guān),即經(jīng)過國際“四大”會計事務(wù)所審計的公司,其預(yù)算的誤差較低,可靠性相對就高,這些與本文的預(yù)期相一致,假設(shè)得到了檢驗。資產(chǎn)負債率與預(yù)算誤差顯著正相關(guān),即資產(chǎn)負債率越高的公司,雖然自愿披露了預(yù)算信息,但預(yù)算的誤差也越大,其可靠性也就低,這也與本文預(yù)期相一致。
在董事會特征變量中, 董事長和總經(jīng)理兩職合一、董事會規(guī)模、獨立董事規(guī)模都與預(yù)算誤差正相關(guān),但統(tǒng)計不顯著。由于我國特殊的公司治理結(jié)構(gòu),我國上市公司“一股獨大”現(xiàn)象嚴重,大股東有較強的控制權(quán)和表決權(quán),董事會成員內(nèi)部存在普遍的“搭便車”行為,同時,我國的獨立董事制度還不完善財務(wù)管理論文,獨立董事的專業(yè)勝任能力與工作精力和態(tài)度嚴重影響到獨立董事制度的有效運行,致使獨立董事制度未起到應(yīng)有的作用,董事會治理效率和作用并沒有顯著提高。監(jiān)事會規(guī)模也與預(yù)算誤差不顯著正相關(guān),通常情況下,監(jiān)事會只起到對董事會和管理層的監(jiān)督作用,對他們的行為進行監(jiān)控,但無權(quán)加以干涉,所以,監(jiān)事會對預(yù)算可靠性沒有實質(zhì)性影響。
此外,公司規(guī)模、行業(yè)虛擬變量和年份虛擬變量作為模型的控制變量也與預(yù)算誤差正相關(guān)。公司規(guī)模不同,行業(yè)不同,公司所面臨的內(nèi)外部環(huán)境也就不同,資產(chǎn)的配置也不一樣,故預(yù)算的可靠性也就不同。樣本在各年度由于公司不同、數(shù)量不同、環(huán)境不同,故各年度的預(yù)算可靠性也不一樣論文格式范文。
表4 回歸檢驗表
Variables
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t
Sig.
Collinearity Statistics
B
Std. Error
Beta
Tolerance
VIF
Constant
0.290***
0.044
6.607
0.000
Environ
0.006
0.004
0.044
1.462
0.144
0.635
1.575
Cost
0.063***
0.023
0.078***
2.682
0.007
0.682
1.466
Ceodual
0.006
0.004
0.042
1.325
0.185
0.562
1.778
Board
0.001
0.002
0.043
0.825
0.410
0.211
4.748
Ourdir
0.005
0.004
0.058
1.149
0.251
0.229
4.362
Supervise
-0.001
0.001
-0.032
-1.060
0.289
0.641
1.560
Audit
-0.031***
0.007
-0.106***
-4.194
0.000
0.902
1.109
News
-0.069***
0.005
-0.340***
-13.048
0.000
0.848
1.179
Square
0.072***
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Liability
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R Square
0.322
Adjusted R Square
0.314
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39.833
Sig. F Change
0.000
Durbin-Watson
2.047
注:***、**、*分別代表1%、5%、10%的顯著性水平。
4、穩(wěn)定性測試
在穩(wěn)定性測試中,我們可以從總樣本中隨機抽取三分之一的樣本數(shù),再進行回歸檢驗,看回歸結(jié)果是否與總樣本回歸結(jié)果一致[5]。在1189家披露了預(yù)算信息的公司中,我們隨機抽了350家公司對模型進行了回歸檢驗,檢驗結(jié)果與本文上述的結(jié)論基本一致(限于篇幅,本文省略了回歸結(jié)果表),所以本文通過了穩(wěn)定性檢驗。
五、研究結(jié)論與未來研究展望
在描述統(tǒng)計方面,我們發(fā)現(xiàn),有近一半的上市公司的預(yù)算誤差維持在10%以內(nèi),預(yù)算誤差均值為16.24%,說明我國上市公司預(yù)算的可靠性較一般;且預(yù)算誤差逐年上升,預(yù)算的可靠性越來越差。
在多元線性回歸檢驗中,我們發(fā)現(xiàn),成本與預(yù)算誤差顯著正相關(guān),即成本越大,預(yù)算越不準確,預(yù)算的可靠性就越低。具有“好消息”的公司與預(yù)算誤差顯著負相關(guān),具有利好消息的公司,預(yù)算的誤差越小財務(wù)管理論文,其可靠性就越高。國際“四大”會計事務(wù)所審計與預(yù)算誤差顯著負相關(guān),經(jīng)過國際“四大”會計事務(wù)所審計的公司,其預(yù)算的誤差較低,可靠性相對較高。財務(wù)杠桿與預(yù)算誤差顯著正相關(guān),資產(chǎn)負債率越高的公司,雖然披露了預(yù)算信息,但預(yù)算的誤差也越大,其可靠性也越低。在董事會特征變量中,董事長和總經(jīng)理兩職合一、董事會規(guī)模、獨立董事規(guī)模都與預(yù)算誤差正相關(guān),但統(tǒng)計不顯著。監(jiān)事會規(guī)模也與預(yù)算誤差不顯著正相關(guān)。此外,公司規(guī)模、行業(yè)虛擬變量和年份虛擬變量作為模型的控制變量也與預(yù)算誤差正相關(guān)。
對后續(xù)預(yù)算信息披露的研究,筆者認為同時發(fā)行A股和B股的公司由于面臨更嚴格的市場監(jiān)管和信息需求,預(yù)算信息披露的可靠性應(yīng)該較高,故樣本選擇可以擴展到B股上市公司,進而比較A股與B股上市公司的信息披露差異。再者,地區(qū)市場化水平不同,面臨的環(huán)境和市場競爭程度也不同,從而信息披露透明度和披露水平也不同,因此,我們也可以考慮把這些因素引入預(yù)算信息披露的研究中。
參考文獻
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【關(guān)鍵詞】國有企業(yè);財務(wù)資金風險
一、國有企業(yè)財務(wù)風險形成的原因
1.政策、制度等環(huán)境因素的變化。政策風險指國家政策的變化對行業(yè)、產(chǎn)品的影響,包括產(chǎn)業(yè)政策、利率的變化、通貨膨脹等。在中國傳統(tǒng)社會階層結(jié)構(gòu)中,商業(yè)做為流動不確定組織來給予壓制和管理。國家宏觀調(diào)控中法律和政策往往交織并用,由此帶來了宏觀調(diào)控的穩(wěn)定性問題,近年來金融政策和財稅政策調(diào)整就非常頻繁,不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的市場主體經(jīng)常要面對一些不確定的風險。利率的變化有可能會使企業(yè)產(chǎn)生債務(wù)融資風險,通貨膨脹會使企業(yè)資金供應(yīng)容易出現(xiàn)短缺,如果決策不當,將會帶來較大的財務(wù)風險。
2.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)缺乏科學規(guī)劃。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長期資本(長期負債、優(yōu)先股、普通股)構(gòu)成及其比例關(guān)系。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)財務(wù)管理目標的實現(xiàn),最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)客觀存在時,能實現(xiàn)企業(yè)價值最大化,即達到財務(wù)管理的最優(yōu)目標。企業(yè)采用負債經(jīng)營方式擴大資金來源已成為許多國有企業(yè)的普遍做法,但高負債也可能會給企業(yè)帶來高風險。資本結(jié)構(gòu)缺乏科學規(guī)劃,造成負債比重加大,企業(yè)財務(wù)管理混亂,會使企業(yè)財務(wù)管理的各環(huán)節(jié)缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合,造成企業(yè)資金匱乏、資產(chǎn)損失等風險。財務(wù)風險與資產(chǎn)的流動性緊密聯(lián)系,如果企業(yè)不能以低于收益率的成本隨時獲取所需資金,必然給企業(yè)帶來資產(chǎn)流動性風險。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理會導(dǎo)致企業(yè)償付能力嚴重不足,給企業(yè)增加財務(wù)負擔。
3.財務(wù)決策失誤。長期以來,由于計劃經(jīng)濟體制下,財務(wù)管理在國有企業(yè)管理中內(nèi)容單一、層次較低。盡管優(yōu)化財務(wù)決策對現(xiàn)代企業(yè)來說已經(jīng)變得越來越重要,但在具體實踐中,一些國有企業(yè)的財務(wù)決策并未被提升到企業(yè)戰(zhàn)略管理的層次上來。一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)決策的認識不夠準確,財務(wù)管理就變成了以具體經(jīng)濟核算、日常資金管理等為主要內(nèi)容的管理工作。有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)僅僅憑以往的經(jīng)驗,沒有對市場進行深入的調(diào)研和科學論證,就盲目進行企業(yè)財務(wù)決策決策,盲目投資,造成企業(yè)不良資產(chǎn)過大,給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)資金風險。有的企業(yè)監(jiān)督制度執(zhí)行不嚴格,對財經(jīng)紀律置若罔聞,財務(wù)風險極易發(fā)生。在決策時缺乏真實的信息,對決策事項未來變化無法掌握,不能獲取充分有用的信息。制度環(huán)境的不確定性使企業(yè)財務(wù)決策帶有很強的主觀性,決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回,造成巨大的財務(wù)資金風險。
4.財務(wù)管理人員風險意識薄弱,職業(yè)道德有待加強。企業(yè)的籌資活動、投資活動,還是資金回收、利益分配等財務(wù)活動,都會使企業(yè)面臨著財務(wù)風險。目前,我國許多國有企業(yè)還未建立起完善的財務(wù)風險預(yù)測、預(yù)警、防范和控制系統(tǒng)。該進成本不進、該攤費用不攤、該提折舊不提,人為調(diào)節(jié)利潤、未對客戶的信用情況進行調(diào)查就盲目賒銷等現(xiàn)象在很多國有企業(yè)內(nèi)部普遍存在。一些國有企業(yè)的財務(wù)管理人員對財務(wù)風險缺乏足夠了解,風險意識薄弱,認為只要管好用好資金,就不會產(chǎn)生財務(wù)風險。由于風險意識淡薄,大量潛虧掛賬的現(xiàn)象,人為制造財務(wù)風險,致使財務(wù)風險時有發(fā)生。在市場經(jīng)濟中的國有企業(yè)財務(wù)人員的各種欺詐、違約、投機取巧等現(xiàn)象屢見不鮮。企業(yè)財務(wù)管理人員良好的職業(yè)道德是降低企業(yè)財務(wù)資金風險的重要保障,國有企業(yè)的良好職業(yè)道德建設(shè)是事業(yè)提升的基石。企業(yè)財務(wù)管理人員的道德風險主要表現(xiàn)在違約及債權(quán)債務(wù)關(guān)系嚴重扭曲等方面,這些都會降低企業(yè)信用度,使企業(yè)的經(jīng)濟合同履約率和償債能力降低,影響企業(yè)生產(chǎn)的正常運營,造成資金占用過量,加大了企業(yè)財務(wù)風險。
二、國有企業(yè)財務(wù)資金風險防范的對策
1.提高企業(yè)財務(wù)管理人員和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風險監(jiān)控意
識。為防范財務(wù)風險,企業(yè)財務(wù)管理人員在科學的管理理念指導(dǎo)下,認真分析研究不斷變化的市場環(huán)境和企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境,根據(jù)企業(yè)的財務(wù)管理制度和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點,調(diào)整企業(yè)財務(wù)管理政策,制定多種應(yīng)變措施,通過科學的流程設(shè)計來實現(xiàn)風險的防范、控制和化解,從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風險。思想是先導(dǎo),有什么思想就有什么行動。人始終是事業(yè)發(fā)展最重要的因素,而在人員思想上存在的風險,則是最大的風險。目前,財務(wù)風險突出集中于人財物管理上,具體為:重要工程建設(shè)方面的風險、重大資金支出方面的風險、重要人事任免方面的風險和大宗物品采購方面的風險。國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也要加強風險意識,將國有企業(yè)財務(wù)風險管理看作是一個系統(tǒng)工程,健全企業(yè)的風險監(jiān)控機制和風險管理流程,優(yōu)化風險監(jiān)控制度,對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)和各個領(lǐng)域的財務(wù)風險進行有線監(jiān)督。我們要大力開展風險防范教育,切實提高防范廉政風險的意識。堅持改革創(chuàng)新,不斷加大從源頭上防范廉政風險的力度。落實崗位職責,建立科學有效的廉政風險防范機制。堅持從嚴執(zhí)紀,充分發(fā)揮查辦案件對風險防范的保障促進作用。
2.健全財務(wù)組織機構(gòu),注重財務(wù)風險管理的系統(tǒng)性。對一個國有企業(yè)集團而言,要實現(xiàn)對整個企業(yè)財務(wù)活動的有效監(jiān)控,必須有健全的、科學的、具有較強執(zhí)行力的財務(wù)組織機構(gòu)。國有企業(yè)應(yīng)成立財務(wù)風險管理委員會,根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理各職能部門的職責下設(shè)各專業(yè)風險防范小組,通過不同層面制度的設(shè)計,形成了互相牽制的管理體系,制定與企業(yè)愿景相適應(yīng)的戰(zhàn)略目標,保證企業(yè)的各項財務(wù)符合企業(yè)的財務(wù)管理制度和企業(yè)戰(zhàn)略目標。另一方面,企業(yè)還要建立財務(wù)風險評估體系,通過分析評價潛在的財務(wù)資金風險可能對目標實現(xiàn)產(chǎn)生的影響,對需要進行控制的風險采取相應(yīng)的措施,幫助企業(yè)規(guī)避財務(wù)資金風險。財務(wù)資金風險的防范和管理是一項系統(tǒng)化的工作,它需要企業(yè)全體成員的共同參與。當企業(yè)全體成員將企業(yè)的財務(wù)風險管理目標分解到各自的實際工作中時,并通過工作流程、制度、考核等反應(yīng)到他們的實際工作中,他們就能用明確的職能來保障目標的實現(xiàn)。總之,全面風險管理體系是當前國有企業(yè)財務(wù)資金風險管理的主要內(nèi)容,它對規(guī)劃企業(yè)的財務(wù)資金風險管理工作具有重要的指導(dǎo)意義。
3.細化財務(wù)內(nèi)部控制崗位作業(yè)流程。為防范國有企業(yè)財務(wù)風險,企業(yè)必須采用科學的決策方法,盡量采用定量計算及分析方法進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價,從中選擇最優(yōu)的決策方案。財務(wù)內(nèi)控崗位職責作業(yè)流程要以IS0標準格式編寫,崗位標準流程的編寫應(yīng)以熟悉業(yè)務(wù)的骨干為主,并吸取相關(guān)人員的意見。同時企業(yè)管理人員還要根據(jù)實際情況科學合理地選擇財務(wù)風險指標,測定平均值為風險點,并且通過財務(wù)指數(shù)進行量化。
4.加強財務(wù)管理人員職業(yè)道德建設(shè)。應(yīng)控制風險因素,預(yù)防風險的發(fā)生,對內(nèi)應(yīng)該加強對財務(wù)人員的管理和教育,加強企業(yè)財務(wù)管理人員職業(yè)道德建設(shè),減少因交易對象違約、投機取巧等給企業(yè)帶來的重大損失。開展會計職業(yè)道德教育是培養(yǎng)會計人員具有良好職業(yè)道德,規(guī)范他們的職業(yè)行為不可缺少的環(huán)節(jié)。企業(yè)財務(wù)管理人員要恪守這道底線,最主要的是必須自覺做到“五個堅持”:第一必須堅持學習和修養(yǎng);第二必須自覺堅持廉潔自律;第三必須堅持依法規(guī)范用權(quán);第四必須自覺堅持接受監(jiān)督;第五必須自覺堅持履行雙責。會計教育要堅持以人為本的理念,灌輸?shù)赖聵藴屎途礃I(yè)精神,把職業(yè)道德教育融進每一名會計人員內(nèi)心,培養(yǎng)實他們事求是、恪盡職守、清正廉潔的道德品質(zhì)。
總之,國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的財務(wù)資金風險是客觀存在的,我們應(yīng)該正視這些風險的不確定性,正確評價企業(yè)面臨的財務(wù)風險,在此基礎(chǔ)上,采取切實有效的措施,正確分析和防范財務(wù)風險。我們必須堅持全面分析的原則,這樣才能到防范企業(yè)財務(wù)資金風險的最佳、最有效的途徑。
參 考 文 獻
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