發(fā)布時間:2023-03-21 17:08:49
序言:寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁,我們?yōu)槟x了8篇的造價動態(tài)管理論文樣本,期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā),請盡情閱讀。
論文關(guān)鍵詞:中小企業(yè),營運(yùn)資本,績效,現(xiàn)金周期
一、引言
對我國眾多中小企業(yè)來說,融資困難往往是因為自身資本實(shí)力較弱,受資金不足的困擾,中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)通常主要由流動資產(chǎn)組成,因難于在資本市場籌集長期資金,流動負(fù)債成為主要外源性融資渠道。因此,實(shí)施有效的營運(yùn)資本[①]管理對中小企業(yè)尤其重要。20世紀(jì)80年代以來,隨著理論界對財務(wù)管理企業(yè)價值最大化目標(biāo)認(rèn)識的趨同,營運(yùn)資本管理的理論和實(shí)踐都取得了迅速發(fā)展,已經(jīng)成為財務(wù)管理體系中與融資管理、投資管理和股利政策同樣重要的決策領(lǐng)域。營運(yùn)資本管理的有效性,涉及流動性及其盈利性的權(quán)衡。流動性是蘊(yùn)含于企業(yè)經(jīng)營過程中的動態(tài)意義上的償付能力企業(yè)管理論文,保持充分的流動性對規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險和適應(yīng)環(huán)境變化具有重要作用,由于流動性越強(qiáng)的資本其盈利性越弱,過度強(qiáng)調(diào)流動性必然會犧牲盈利性,而盈利性的提高又有賴于營運(yùn)資本的加速周轉(zhuǎn)。營運(yùn)資本管理的目標(biāo)應(yīng)該是通過實(shí)施有效管理,在保證營運(yùn)資本的安全性和流動性的前提下,實(shí)現(xiàn)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債結(jié)構(gòu)上的合理搭配,并盡可能加速營運(yùn)資本周轉(zhuǎn),提高企業(yè)營運(yùn)資本的盈利能力。
傳統(tǒng)營運(yùn)資本管理理念認(rèn)為,由于應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款的期限結(jié)構(gòu)和屬性結(jié)構(gòu)很難做到完全匹配,而且存貨變現(xiàn)需要很長時間,很難做到精確的資本預(yù)測,因而企業(yè)必須持有一定量的營運(yùn)資本,才能保證充分的流動性和安全性。然而,西方企業(yè)中“零營運(yùn)資本”和“負(fù)營運(yùn)資本”的理論與實(shí)踐對傳統(tǒng)的營運(yùn)資本管理理念提出了挑戰(zhàn)。“零營運(yùn)資本”理論對營運(yùn)資本的界定為“存貨+應(yīng)收賬款-應(yīng)付賬款”,認(rèn)為保持流動性并不意味著必然要維持很高的營運(yùn)資本,只要企業(yè)能夠合理安排流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的數(shù)量和期限,保證它們之間的銜接與匹配,并且加速應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn),就可以通過對供應(yīng)商應(yīng)付賬款的延期支付提供存貨資金,動態(tài)地保證償債能力,將營運(yùn)資本降至為零甚至為負(fù)的水平,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的提升[1]。
中小企業(yè)受管理者知識、理念和經(jīng)驗的制約企業(yè)管理論文,在營運(yùn)資金管理方面無論是觀念、方法、還是手段上都與發(fā)達(dá)國家有明顯差距中國學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。長期以來,財務(wù)管理研究的核心內(nèi)容傾向于投資管理、融資管理和股利政策的研究,營運(yùn)資本管理在我國財務(wù)管理理論研究和實(shí)踐應(yīng)用中并未受到應(yīng)有的關(guān)注,這是由于營運(yùn)資本作為一個財務(wù)概念是1993年我國實(shí)行與國際慣例接軌的會計制度以后才引入我國的。全面實(shí)證考察中小企業(yè)營運(yùn)資本管理效率與經(jīng)營績效之間的關(guān)系,有助于豐富我國營運(yùn)資本管理的實(shí)證研究成果,為中小企業(yè)制定營運(yùn)資本管理政策、提高營運(yùn)資本管理效率提供理論依據(jù)。
二、文獻(xiàn)回顧與理論假設(shè)
營運(yùn)資本是企業(yè)資本中最具有活力的組成部分,其投入和收回是一個循環(huán)往復(fù)的過程。只有實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資本的有效管理和運(yùn)轉(zhuǎn),才能保證銷各環(huán)節(jié)的銜接,中小企業(yè)才能得以生存與發(fā)展。反映企業(yè)營運(yùn)資本管理效率的綜合指標(biāo)是現(xiàn)金周期,Richard V.D.a(chǎn)nd E.J.Laughlin提出采用現(xiàn)金周期指標(biāo)反映營運(yùn)資金管理狀況的全貌,將現(xiàn)金周期定義為從供應(yīng)商處購買原材料支付現(xiàn)金到向客戶銷售產(chǎn)品收回貨款之間的時間,等于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與存貨周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期[2],現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型如圖1所示?,F(xiàn)金周期越長,營運(yùn)資本投資越大,較長的現(xiàn)金周期通常源于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期或存貨周轉(zhuǎn)期較長,或者應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期較短。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和存貨周轉(zhuǎn)期較長,可能帶來銷售收入的提高,但如果持有較高應(yīng)收賬款和存貨投資的邊際成本超過邊際收益,則會帶來企業(yè)盈利能力的下降。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期較短,通常表明企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨中有些部分需要靠成本較高的長期資金維持,從而降低企業(yè)的盈利能力。
國外學(xué)者對企業(yè)營運(yùn)資本管理效率的研究已經(jīng)形成了一個比較科學(xué)、系統(tǒng)的體系,其主要摘要素的最佳余額企業(yè)管理論文,有效管理應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款[5]。然而,大量投資于應(yīng)收賬款和存貨會同時帶來機(jī)會成本、壞賬損失和管理費(fèi)用的增加,降低資產(chǎn)使用效率,從而導(dǎo)致盈利能力下降。應(yīng)付賬款是經(jīng)營過程中自然形成的資本來源,一般成本較低而且比較靈活,延遲應(yīng)付賬款的支付可以提高企業(yè)盈利能力。然而,如果供應(yīng)商提供早期付款折扣優(yōu)惠,放棄現(xiàn)金折扣將具有很高的隱含融資成本。在使用現(xiàn)金周期作為綜合指標(biāo)考察企業(yè)營運(yùn)資本管理效率對企業(yè)績效的影響方面,Shin and Soenen對美國企業(yè)進(jìn)行實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金周期與盈利能力之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系,即將現(xiàn)金周期降低至合理的較低水平可以提高企業(yè)盈利能力,為股東創(chuàng)造價值[6]。Deloof研究證明,存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與盈利能力之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系,企業(yè)可以通過縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和存貨周轉(zhuǎn)期提高盈利能力。研究還發(fā)現(xiàn),盈利能力差的企業(yè)一般都會延期支付供應(yīng)商貨款[7]。Lazaridis and Tryofonidis認(rèn)為延期支付供應(yīng)商貨款有助于提高企業(yè)盈利能力[8]。Garcia-teruel and Martinez-solano認(rèn)為應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期對盈利能力沒有顯著影響[9]。
由于營運(yùn)資本管理在我國起步較晚,探討營運(yùn)資本管理效率的實(shí)證研究較少。毛付根最早采用規(guī)范方法對營運(yùn)資本的結(jié)構(gòu)管理進(jìn)行分析,從流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間的相互關(guān)系上著手,將流動資金的存量配置與其相應(yīng)資金來源聯(lián)系起來,從總體上觀察和研究流動資產(chǎn)、流動負(fù)債以及兩者變動引起的盈利與風(fēng)險之間的消長關(guān)系,據(jù)此制定合理的營運(yùn)資金管理政策[10]。楊雄勝等結(jié)合中國現(xiàn)實(shí)分析了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期指標(biāo)在理論與方法上存在的不足,指出周轉(zhuǎn)額應(yīng)是某一形態(tài)的墊支資金不斷回到其原有狀態(tài)的數(shù)額,建議將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期改為應(yīng)收賬款平均賬齡指標(biāo)企業(yè)管理論文,并采用應(yīng)收賬款逾期率作輔助指標(biāo),將存貨周轉(zhuǎn)期改為存貨平均占用期,并按其內(nèi)容進(jìn)行材料平均儲存期、在產(chǎn)品平均生產(chǎn)期以及產(chǎn)成品平均庫存期等指標(biāo)細(xì)化,以揭示存貨在不同環(huán)節(jié)的營運(yùn)效率[11]中國學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。王竹泉等提出將跨地區(qū)經(jīng)營企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上的理念,倡導(dǎo)將營運(yùn)資金管理研究與供應(yīng)鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理等研究有機(jī)結(jié)合起來,建立營運(yùn)資本管理理論新框架[12]。汪平和閆甜采用多元回歸分析方法研究營運(yùn)資本政策與企業(yè)價值的關(guān)系,為“零營運(yùn)資本”概念與技術(shù)的運(yùn)用提供經(jīng)驗支持,并對營運(yùn)資本政策決定因素進(jìn)行了回歸分析和檢驗[13]??讓帉幍瓤疾炝酥圃炱髽I(yè)上市公司營運(yùn)資本管理效率對公司盈利能力的影響,認(rèn)為公司盈利能力與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期顯著負(fù)相關(guān)[14]。本文借鑒國外營運(yùn)資本管理效率與企業(yè)盈利能力的研究成果,結(jié)合我國當(dāng)前資本市場環(huán)境,實(shí)證研究我國中小企業(yè)營運(yùn)資本管理效率與績效之間的關(guān)系,考察應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周期與盈利能力的相關(guān)性,提出以下基本假設(shè):
H1:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與中小企業(yè)業(yè)績負(fù)相關(guān)
H2:存貨周轉(zhuǎn)期與中小企業(yè)業(yè)績負(fù)相關(guān)
H3:應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期與中小企業(yè)業(yè)績正相關(guān)
H4:現(xiàn)金周期與中小企業(yè)業(yè)績負(fù)相關(guān)
三、研究設(shè)計
1.樣本選取和數(shù)據(jù)來源
基于2007年我國開始實(shí)施新的會計準(zhǔn)則,報表中各項指標(biāo)的計算口徑和范圍按照一貫性原則的要求進(jìn)行編制,數(shù)據(jù)具有可比性,可以消除異常樣本對研究結(jié)論的影響。因此,本文選取截止2006年上市的222家中小企業(yè)作為研究對象。樣本企業(yè)的具體篩選過程如下:①剔除每年被ST的上市中小企業(yè)5家;②剔除金融類上市的中小企業(yè)1家;③剔除研究所需樣本財務(wù)數(shù)據(jù)不完備的中小企業(yè)6家;④剔除各變量的1%異常值的上市中小企業(yè)11家。經(jīng)過篩選,共獲得199家樣本中小企業(yè)597個有效觀測值。
文中數(shù)據(jù)來源于深市中小企業(yè)版網(wǎng)上信息披露平臺cninfo.com.cn/sme/gsgg/nb.html和巨潮資訊網(wǎng)提供的相關(guān)上市中小企業(yè)年報數(shù)據(jù),具體財務(wù)指標(biāo)由作者根據(jù)199家上市中小企業(yè)2007-2009年年報基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)整理和計算得出。
2.模型設(shè)計和變量安排
(1)模型設(shè)計
本文借鑒國外相關(guān)研究成果,結(jié)合我國中小企業(yè)實(shí)際情況,構(gòu)建以下模型考察營運(yùn)資本管理效率對績效的影響:
ROEit =α0+α1Sizeit+α2Levit+α3Sgrowit+α4ARDit+μit(1)
ROEit =α0+α1Sizeit+α2Levit+α3Sgrowit+α4INVDit+μ(2)
ROEit=α0+α1Sizeit+α2Levit+α3Sgrowit+α4APDit+μit(3)
ROEit=α0+α1Sizeit+α2Levit+α3Sgrowit+α4CCDit+μit(4)
其中,下標(biāo)i代表各家公司(橫截面維度)企業(yè)管理論文,變動范圍為從1到199;t代表年數(shù)(時間序列維度),變動范圍為從l到3。
(2)變量安排
①因變量:中小企業(yè)績效指標(biāo)
本文采用凈資產(chǎn)收益率(ROE)作為因變量來衡量中小企業(yè)的績效能力。從財務(wù)管理角度看,凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的最主要指標(biāo),作為企業(yè)銷售規(guī)模、成本控制、資產(chǎn)營運(yùn)、籌資結(jié)構(gòu)的綜合體現(xiàn),是企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力和盈利能力綜合作用的結(jié)果,直接表明所有者擁有凈資產(chǎn)的獲利能力和收益水平,即企業(yè)盈利的真正績效。采用凈資產(chǎn)收益率績效指標(biāo),試圖更加準(zhǔn)確地描述營運(yùn)資本管理效率與中小企業(yè)業(yè)績的相關(guān)性。
②自變量:營運(yùn)資本管理效率評價指標(biāo)
本文使用現(xiàn)金周期作為營運(yùn)資本管理效率的衡量指標(biāo)?,F(xiàn)金周期(CCD)是衡量營運(yùn)資本管理效率的綜合指標(biāo),可以分解為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期三個組成部分。本文使用主營業(yè)務(wù)收入作為計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期的周轉(zhuǎn)額,使用主營業(yè)務(wù)成本作為計算存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的周轉(zhuǎn)額。為深入分析現(xiàn)金周期對中小企業(yè)績效的影響程度,本文進(jìn)一步研究應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(ARD)、存貨周轉(zhuǎn)期(INVD)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期(APD)對績效的影響,也將它們作為營運(yùn)資本管理效率的衡量指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)×365]/[2×主營業(yè)務(wù)收入],存貨周轉(zhuǎn)期=[(期初存貨+期末存貨)×365]/[2×主營業(yè)務(wù)成本],應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)×365]/[2×主營業(yè)務(wù)成本]。
③控制變量
第一,中小企業(yè)規(guī)模(Size)。國內(nèi)外相關(guān)研究表明,企業(yè)規(guī)模可以影響組織結(jié)構(gòu)和決策能力,進(jìn)而影響企業(yè)績效[15],因此本文把中小企業(yè)規(guī)模作為控制變量納入模型。由于本文研究營運(yùn)資本管理效率與中小企業(yè)績效的相關(guān)性,因此使用主營業(yè)務(wù)收入來控制企業(yè)規(guī)模和市場需求對績效影響,但考慮到年度主營業(yè)務(wù)收入規(guī)模較大,對其取自然對數(shù)以減小不同年度之間主營業(yè)務(wù)收入差距,使數(shù)據(jù)更接近正態(tài)分布中國學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。
第二企業(yè)管理論文,財務(wù)杠桿(Lev)。財務(wù)杠桿水平的高低反映中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度。由于中小企業(yè)外源性融資主要采用借款等債務(wù)融資方式,財務(wù)杠桿反映了債權(quán)人和所有者對企業(yè)的影響程度,對企業(yè)績效具有較大影響。因此,本文在控制變量中引入財務(wù)杠桿,以控制不同財務(wù)狀況對中小企業(yè)績效的影響,本文使用平均負(fù)債總額/平均資產(chǎn)總額作為財務(wù)杠桿。
第三,銷售增長率(Sgrow)。銷售增長率反映企業(yè)的成長能力和發(fā)展速度,從動態(tài)角度體現(xiàn)企業(yè)的盈利能力。一般而言,較高的銷售增長率表明企業(yè)具有較強(qiáng)的發(fā)展勢頭和盈利能力。
表1 變量描述與研究假設(shè)[②]
變量
描述
相關(guān)性假設(shè)
凈資產(chǎn)收益率(ROE)
凈利潤/平均凈資產(chǎn)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(ARD)
平均應(yīng)收賬款×365/主營業(yè)務(wù)收入
(-)
存貨周轉(zhuǎn)期(INVD)
平均存貨×365/主營業(yè)務(wù)成本
(-)
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期(APD)
平均應(yīng)付賬款×365/主營業(yè)務(wù)成本
(+)
現(xiàn)金周期(CCD)
ARD+ INVD- APD
(-)
企業(yè)規(guī)模(Size)
Ln(主營業(yè)務(wù)收入)
(+)
財務(wù)杠桿(Lev)
平均負(fù)債總額/平均資產(chǎn)總額
(+)
銷售增長率(Sgrow)
(本年主營業(yè)務(wù)收入-上年主營業(yè)務(wù)收入)/上年主營業(yè)務(wù)收入
(+)
四、實(shí)證結(jié)果分析
1.描述性統(tǒng)計分析
本文對2007-2009年中小企業(yè)樣本觀測值利用SPSS13.0進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析,結(jié)果如表2所示。
表2 樣本觀測值描述性統(tǒng)計
變量
變量名
觀測值
均值
中位數(shù)
極小值
極大值
標(biāo)準(zhǔn)差
ROE
凈資產(chǎn)收益率
597
13.47%
11.44%
-26.28%
300.36%
18.25%
ARD
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期
597
69.18
62.76
1.62
356.03
47.93
INVD
存貨周轉(zhuǎn)期
597
119.80
96.93
5.37
722.83
97.27
APD
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期
597
66.28
61.94
2.14
680.45
54.09
CCD
現(xiàn)金周期
597
122.70
105.39
-156.74
787.98
106.55
Size
企業(yè)規(guī)模
597
20.42
20.40
17.42
24.79
0.98
Lev
財務(wù)杠桿
597
41.34%
41.69%
4.26%
80.82%
15.72%
Sgrow
銷售增長率
597
22.85%
16.23%
-49.50%
977.99%
57.03%
統(tǒng)計結(jié)果表明,凈資產(chǎn)收益率均值為13.47%,反映出樣本總體的平均績效水平較低?,F(xiàn)金周期均值為122.7天,中位數(shù)為105.39天;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期均值為69.18天,中位數(shù)為62.76天;存貨周轉(zhuǎn)期均值為119.80天,中位數(shù)為96.93天;應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期均值為66.28天,中位數(shù)為61.94天。通過比較可以看出,中小企業(yè)從供應(yīng)商處獲得的平均信用期66.28天小于給予客戶的平均信用期69.18天,存貨的平均周轉(zhuǎn)期119.8天,周轉(zhuǎn)速度較慢。財務(wù)杠桿均值為41.34%,中位數(shù)為41.69%,說明中小企業(yè)總體債務(wù)水平適中,經(jīng)營安全企業(yè)管理論文,風(fēng)險水平不高;銷售增長率均值為22.85%,中位數(shù)為16.23%,說明中小企業(yè)的銷售額整體上保持著較快的增長速度。
2.變量相關(guān)性分析
表3列示了模型所有變量利用SPSS13.0運(yùn)行的Pearson相關(guān)系數(shù),結(jié)果如表3所示。
表3 各變量的Pearson相關(guān)系數(shù)
ROE
ARD
INVD
APD
CCD
Size
Lev
Sgrow
ROE
1
ARD
-0.117**
(0.000)
1
INVD
0.021*
(0.603)
0.229**
(0.000)
1
APD
0.173**
(0.000)
0.346**
(0.000)
0.349**
(0.000)
1
CCD
-0.76
(0.063)
0.483**
(0.000)
0.839**
(0.000)
-0.033
(0.419)
1
Size
0.194**
(0.000)
-0.380**
(0.000)
-0.339**
(0.000)
-0.158**
(0.000)
-0.400**
(0.000)
1
Lev
0.013*
(0.757)
-0.167**
(0.000)
-0.158**
(0.000)
0.177**(0.000)
-0.198**
(0.000)
0.484**
(0.000)
1
Sgrow
0.148**
(0.000)
-0.069
(0.092)
-0.045
(0.277)
-0.034
(0.408)
-0.055
(0.184)
0.090*
(0.027)
0.075
(0.066)
1
注:**表示0.01的顯著性水平,*表示0.05的顯著性水平。
結(jié)果表明,績效指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率與營運(yùn)資本管理效率指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),與本文的預(yù)期相符,表明加速收款會提高中小企業(yè)績效。凈資產(chǎn)收益率與存貨周轉(zhuǎn)期在5%的水平上顯著正相關(guān),與本文預(yù)期不相符,表明加速存貨周轉(zhuǎn)意味著存貨占用水平過低和頻繁發(fā)生存貨缺貨。凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期在1%的水平上顯著正相關(guān),與本文預(yù)期相符,表明延期支付貨款有助于績效水平的提高。凈資產(chǎn)收益率與現(xiàn)金周期高度負(fù)相關(guān),也與預(yù)期相符,表明縮短現(xiàn)金周期可以提高盈利能力,從而證實(shí)了有效的營運(yùn)資本管理對績效的影響。凈資產(chǎn)收益率與控制變量中小企業(yè)規(guī)模在1%的水平上顯著正相關(guān),說明規(guī)模較大的中小企業(yè)盈利能力較強(qiáng)。凈資產(chǎn)收益率與財務(wù)杠桿在5%的水平上顯著正相關(guān),說明負(fù)債率越高,可以發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用,中小企業(yè)績效水平越好;凈資產(chǎn)收益率與銷售增長率在1%的水平上顯著正相關(guān),說明銷售增長越快中小企業(yè)的績效越好中國學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。各自變量之間的相關(guān)性總體較弱,只有現(xiàn)金周期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和凈資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)較高,分別為0.483、0.839和-0.76企業(yè)管理論文,為避免潛在共線性問題,需要在隨后的多元回歸分析中對此加以關(guān)注。
3.回歸分析
本文利用回歸分析考察營運(yùn)資本管理效率對中小企業(yè)績效的影響,使用時間權(quán)重的固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計,表4列示了采用Eviews6.0運(yùn)行后模型1-4的回歸結(jié)果。
表4 回歸分析結(jié)果
Model
Variable
Coefficient
Std.Error
Prob.
(1)
C
Lev
Sgrow
Size
ARD
-0.7041
0.1681
0.0476
0.0432
-0.1632
0.1207
0.0335
0.0100
0.0010
0.0001
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
(2)
C
Lev
Sgrow
Size
INVD
-0.6788
0.1671
0.0462
0.0421
0.0001
0.1185
0.0337
0.0100
0.0060
0.0001
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0628*
(3)
C
Lev
Sgrow
Size
APD
-0.6521
0.1662
0.0446
0.0405
0.1023
0.1153
0.0351
0.0100
0.0059
0.0009
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
(4)
C
Lev
Sgrow
Size
CCD
-0.6549
0.1658
0.0472
0.0412
-0.1605
0.1218
0.0336
0.0101
0.0061
0.0015
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
注:**表示0.01的顯著性水平,*表示0.05的顯著性水平。
從運(yùn)行結(jié)果上看,績效指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),與本文的預(yù)期相符,表明應(yīng)收賬款回收的速度越快,資金被其他單位占用的時間越短,管理應(yīng)收賬款的效率越高。但是奉行過于嚴(yán)格的信用政策,采取過于苛刻的信用標(biāo)準(zhǔn)和付款條件會限制銷售收入的擴(kuò)大,造成存貨的積壓和流動資金周轉(zhuǎn)的緩慢。延長客戶付款期限可能帶來銷售收入的增加,進(jìn)而增加利潤水平,但同時會帶來資金成本和壞賬損失等費(fèi)用的增加,對績效水平產(chǎn)生負(fù)面影響。因此,要制定合理的信用政策,通過對客戶的資信狀況進(jìn)行調(diào)查和評估,嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的規(guī)模有助于提高績效水平。凈資產(chǎn)收益率與存貨周轉(zhuǎn)期在5%的水平上顯著正相關(guān),與本文預(yù)期不符,表明延長存貨周轉(zhuǎn)期有助于提高中小企業(yè)盈利能力,也反映出存貨周轉(zhuǎn)率過快,存貨儲備水平不足企業(yè)管理論文,造成存貨缺乏、生產(chǎn)中斷或銷售緊張,影響供貨和銷售水平。凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期在1%的水平上顯著正相關(guān),與本文預(yù)期相符,表明延期支付貨款可以提升績效水平。然而,應(yīng)付賬款規(guī)模和期限的大小不僅與自身的信用有關(guān),而且與銷貨方提供的信用條件有關(guān)。如果中小企業(yè)意欲展延付款期拖欠貨款不還,就會導(dǎo)致因信譽(yù)惡化而喪失供應(yīng)商乃至其他客戶的信用,或招致日后更加苛刻的信用條件。凈資產(chǎn)收益率與現(xiàn)金周期在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),也與預(yù)期相符,表明治理機(jī)構(gòu)可以通過縮短現(xiàn)金周期提高盈利能力。現(xiàn)金周期是對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的綜合分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與績效能力負(fù)相關(guān)對現(xiàn)金周期與績效能力的負(fù)相關(guān)關(guān)系具有正面影響,存貨周轉(zhuǎn)期與績效能力正相關(guān)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期與績效能力負(fù)相關(guān)對現(xiàn)金周期與績效能力的負(fù)相關(guān)關(guān)系具有負(fù)面影響?,F(xiàn)金周期與績效能力關(guān)系回歸結(jié)果的顯著負(fù)相關(guān),表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期對現(xiàn)金周期的變動趨勢具有更大的影響作用。
在時間權(quán)重的固定效應(yīng)模型中,各控制變量與因變量的相關(guān)性均為顯著。中小企業(yè)績效與規(guī)模在1%的水平上顯著正相關(guān),表明規(guī)模較大的中小企業(yè)有可能創(chuàng)造較高利潤??冃脚c財務(wù)杠桿在1%的水平上顯著正相關(guān),表明具有較高財務(wù)杠桿中小企業(yè)的盈利能力較好??冃脚c銷售增長率在1%水平上顯著正相關(guān),表明市場機(jī)會是企業(yè)得以提高盈利能力的重要因素,具有較高銷售增長率的中小企業(yè)績效能力更強(qiáng)。
五、研究結(jié)論與啟示
本文選取截止2006年在我國深市上市的199家中小企業(yè)2007—2009報表數(shù)據(jù)作為研究樣本,實(shí)證考察營運(yùn)資本管理效率與績效能力之間的關(guān)系中國學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。研究結(jié)果表明,我國上市中小企業(yè)的盈利能力與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、現(xiàn)金周期顯著負(fù)相關(guān);延長存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期有助于提升中小企業(yè)的績效;采取高負(fù)債利用財務(wù)杠桿融資策略會提升績效;擴(kuò)大中小企業(yè)規(guī)模、提高銷售增長率有助于增強(qiáng)中小企業(yè)實(shí)力,進(jìn)而增加盈利水平。
盡管本文研究結(jié)論的得出是基于上市中小企業(yè)的數(shù)據(jù),但對其它非上市中小企業(yè)同樣具有借鑒意義。(1)中小企業(yè)管理者應(yīng)將營運(yùn)資本管理作為財務(wù)管理的重要部分,據(jù)以了解經(jīng)營情況和管理水平。中小企業(yè)資本周轉(zhuǎn)狀況與供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)密切相關(guān)企業(yè)管理論文,采取恰當(dāng)?shù)男庞谜?、加?qiáng)存貨的科學(xué)管理、選擇最優(yōu)債務(wù)支付時機(jī)和支付方式等措施,將現(xiàn)金周期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期控制在合理的最優(yōu)水平,在保證充分流動性和安全性的前提下,實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資本的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。(2) 凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期負(fù)相關(guān)表明,對管理水平和經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對較弱的中小企業(yè)來說,縮短收款時間可以有效降低應(yīng)收賬款機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本,其變現(xiàn)能力直接影響到中小企業(yè)的盈利能力。(3)凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的正相關(guān)關(guān)系表明,中小企業(yè)因難于在資本市場籌集長期資金,正規(guī)金融和商業(yè)信用成為其主要外源融資渠道,會導(dǎo)致中小企業(yè)過于依賴甚至長期拖欠上游客戶賬款,進(jìn)而影響自身的信譽(yù)狀況。因此,中小企業(yè)不宜片面追求延期付款帶來的成本收益,而應(yīng)權(quán)衡在供應(yīng)鏈中所處位置,制定適合自身的付款政策。(4) 凈資產(chǎn)收益率與現(xiàn)金周期的顯著負(fù)相關(guān)表明,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期對現(xiàn)金周期的變動趨勢具有更大的影響作用,應(yīng)該通過加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)和合理控制存貨水平實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)金周期的最佳控制。
本文研究的主要缺陷:一是在營運(yùn)資本管理效率評價指標(biāo)中,選擇現(xiàn)金周期及其組成部分作為衡量指標(biāo),可能會使研究結(jié)果存在一定測量偏差。二是研究資料僅涉及2007-2009三年數(shù)據(jù),在一定程度上會影響研究結(jié)論的可靠性。
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一、我們對主要費(fèi)用進(jìn)行預(yù)測,這可以確定各種成本管理所要達(dá)到的目標(biāo)。
成本預(yù)測為編制科學(xué)合理的成本控制目標(biāo)提供依據(jù)。成本預(yù)測對提高成本計劃的科學(xué)性、降低成本和提高經(jīng)濟(jì)效益具有重要作用。
1。工料費(fèi)的預(yù)測:首先是工程項目的人工費(fèi)單價、工人的工資水平;其次材料費(fèi)的比重較大,應(yīng)準(zhǔn)確把握。核定材料的采購地與供應(yīng)地及運(yùn)輸方式,分析定額中規(guī)定的材料規(guī)格與實(shí)際采用材料的規(guī)格的不同。
2。大型臨時設(shè)備的預(yù)測:大型設(shè)備的預(yù)測應(yīng)該詳細(xì)調(diào)查,比選論證,確定合理的目標(biāo)值。大型設(shè)備費(fèi)用一般采用定額中的施工方法套算得出,與工地的實(shí)際實(shí)施有一定差異,因此要測算實(shí)際將要發(fā)生地機(jī)器使用費(fèi)用,還要計算租賃及需新購置的機(jī)械設(shè)備費(fèi)攤銷費(fèi),對主要機(jī)器重新核定臺班產(chǎn)量定額。
3。項目成本失控的風(fēng)險預(yù)測:在工程建設(shè)過程中,以質(zhì)量目標(biāo)為依據(jù)編制相應(yīng)的分項工程質(zhì)量目標(biāo)計劃,做好每個分項工程的施工進(jìn)行方式、管理人員的配備,并且在目標(biāo)制定后,對施工現(xiàn)場的管理人員編制相應(yīng)的工作標(biāo)準(zhǔn),在實(shí)施過程中適當(dāng)調(diào)整施工方式與方法,加強(qiáng)施工檢查,出現(xiàn)問題及時上報并及時解決,最后制定強(qiáng)有力的管理措施和控制制度。
二、工程項目成本的發(fā)生涉及到項目的整個建設(shè)周期,充斥于項目開始至施工及竣工、驗收交工的管過程,因此對成本的管理應(yīng)做到充分的認(rèn)識。
我們下面來對工程項目成本管理的基本程序做簡單介紹
第一,制訂目標(biāo)成本:這是控制實(shí)際成本的依據(jù)和尺度;第二,在成本控制的執(zhí)行階段,控制成本的形成過程:主要由項目的管理者在現(xiàn)場進(jìn)行實(shí)施,嚴(yán)格按成本控制的目標(biāo)對實(shí)際費(fèi)用進(jìn)行監(jiān)督管理和限制控制,使其不超過標(biāo)準(zhǔn),如果超出了標(biāo)準(zhǔn)立即采取措施對成本進(jìn)行控制;第三,比較實(shí)際成本和成本標(biāo)準(zhǔn)、確定成本的有利差異或不利的差異,并對產(chǎn)生的差異進(jìn)行分析,查找原因,發(fā)現(xiàn)疏漏或不足后查找原因、總結(jié)經(jīng)驗,按照獎懲制度賞罰分明;第四,進(jìn)行成本差異分析,落實(shí)具體措施。差異分析中查找引起目標(biāo)成本標(biāo)準(zhǔn)不合理的原因,并相應(yīng)地修改成本目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn),便于以后進(jìn)行有效的成本控制。
三、從企業(yè)內(nèi)部管理的角度,分析對工程造價管理的認(rèn)識。
1。要使成本控制工作得到有效的實(shí)施,保證工程項目最大限度合理的經(jīng)濟(jì)效益,應(yīng)當(dāng)對項目成本進(jìn)行全員的控制、全過程的控制和動態(tài)的控制,確定成本控制的具體措施。
1。1動態(tài)控制:就是要在工程項目運(yùn)行中對發(fā)生的每筆費(fèi)用支出都進(jìn)行檢查、復(fù)核,在目的實(shí)施過程中進(jìn)行嚴(yán)格的成本控糾偏,從而保證工程項目的成本目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。
1。2樹立全員成本控制的意識。增強(qiáng)員工的成本管理意識,杜絕浪費(fèi),并提高項目管理者的成本管理知識,制定出相應(yīng)的責(zé)任書,使成本管理與人人相關(guān),并依據(jù)管理制度對節(jié)約者給予表揚(yáng)或獎勵,對造成浪費(fèi)和直接經(jīng)濟(jì)損失者給予批評或處罰。只有項目全體人員共同的參與,才能保證施工項目成本管理工作順利地進(jìn)行。
1。3全過程的控制:在整個施工過程中,為做好成本控制,應(yīng)該就每個工序和每項經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行嚴(yán)格的成本核算,確保一切開支都控制在計劃成本內(nèi),并盡可能降低成本和消耗。
2??刂乒こ添椖砍杀镜拇胧┬问缴习ńM織措施、技術(shù)措施和經(jīng)濟(jì)措施。
2。1組織措施:主要通過各職能部門進(jìn)行協(xié)調(diào)、落實(shí)成本計劃的實(shí)施,保證成本計劃在施工過程中全面、及時、正確的執(zhí)行。制訂和完善成本管理獎懲責(zé)任制,使成本控制的責(zé)任得到具體的落實(shí),并建立成本控制的監(jiān)督和獎懲制度。
2。2技術(shù)措施:制定施工方案時綜合考慮工程項目的規(guī)模、現(xiàn)場情況、設(shè)備情況和人員素質(zhì),分別制定幾個施工方案并比較,最終確定先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)、合理的方案,最大限度地降低工程成本;另外應(yīng)用新技術(shù)、工藝和施工方案,盡可能降低材料消耗和人工消耗。
2。3經(jīng)濟(jì)措施:把成本計劃目標(biāo)進(jìn)行分解,層層落實(shí)到位。做到個人成本控制業(yè)績與個人經(jīng)濟(jì)利益掛鉤,制定嚴(yán)細(xì)的全程定量考核指標(biāo),做到獎懲有依據(jù)。制定規(guī)章制度,嚴(yán)格控制好工料費(fèi)的審批和支出,對計劃成本和實(shí)際成本進(jìn)行比較分析,同時嚴(yán)格控制間接費(fèi)和管理費(fèi)用的支出,把施工實(shí)際成本控制到最低。
四、對建筑施工過程中如何做好成本管理,提出幾點(diǎn)措施分析。
1。保證建筑工程施工的質(zhì)量,盡可能減少設(shè)計變更,減少浪費(fèi)。要采取各項有效的措施,在保證質(zhì)量的前提下,縮短工期,節(jié)約經(jīng)濟(jì)成本。
2。筑材料質(zhì)量的檢驗:建筑產(chǎn)品質(zhì)量的高低很大程度上取決于原材料質(zhì)量的優(yōu)劣。假冒偽劣建材對工程質(zhì)量可直接造成嚴(yán)重的危害,從而加大了返工或維修的風(fēng)險成本。因此應(yīng)嚴(yán)格檢查進(jìn)場的材料、構(gòu)配件及設(shè)備的出廠證明、技術(shù)合格證或質(zhì)量保證書及技術(shù)鑒定文件等,必要時還需要進(jìn)行抽檢或試驗。
3。做好隱蔽工程的驗收:隱蔽工程的驗收記錄是工程竣工驗收和竣工結(jié)算的重要依據(jù),它還關(guān)系到工程造價的準(zhǔn)確性。嚴(yán)格驗收隱蔽工程,認(rèn)真做好驗收記錄和簽證工作,既能給竣工結(jié)算提供正確的依據(jù),又能及時采取補(bǔ)救措施確保建筑產(chǎn)品的安全可靠性,而且一旦出了結(jié)構(gòu)問題的質(zhì)量事故時也較容易查明原因。
4。做好竣工決算階段進(jìn)行投資成本的控制,可推行分階段決算,提高決算的層次性和合理性,最后竣工總決算。爭取工程竣工驗收一次通過,加強(qiáng)施工現(xiàn)場的管理和控制,避免施工出現(xiàn)缺陷及質(zhì)量問題帶來的損失。
5。定額管理是成本控制基礎(chǔ)工作的核心,建立定額領(lǐng)料制度,控制材料成本、工時成本、制造費(fèi)用。沒有很好的定額,就無法控制生產(chǎn)成本;同時,定額也是成本預(yù)測、決策、核算、分析、分配的主要依據(jù)。定額的確定要做到多勘查,多計算,即:在工程施工前對施工來說可有可無的項目剔除掉,并結(jié)合賣方市場制定合理的材料費(fèi)用。定額的確定很好地解決了施工前與施工中出現(xiàn)的間接費(fèi),其它直接費(fèi)與有關(guān)費(fèi)用的調(diào)增等的控制。
6。在傳統(tǒng)成本管理中,往往節(jié)約成了降低成本的基本手段。有的管理人員把節(jié)約單純看做削減成本,一味降低施工成本,甚至出現(xiàn)一些短期行為:降低原材料的購進(jìn)價格或檔次;減少產(chǎn)品物料的投入;降低工藝過程的工價達(dá)到削減成本的目的。這樣的做法會導(dǎo)致質(zhì)量的下降、企業(yè)勞力資源的流失、失去信譽(yù),最終損害企業(yè)形象及利益,甚至給企業(yè)造成無法挽回的隱形損失。所以,應(yīng)該在確定定額的前提下,根據(jù)市場價值鏈,以節(jié)約為前提,在保質(zhì)保量的前提下狠抓施工材料的質(zhì)量。
7。制定合理的工期,達(dá)到工期成本的最低值。工期拖延可導(dǎo)致業(yè)主索賠或成本上升,如停工、窩工、返工等,因此所引起的工期費(fèi)用,可稱其為工期損失。一般說來工期越短,工期措施成本越小,但不能片面盲目地?fù)尮て?否則,不但增加技術(shù)措施費(fèi)用導(dǎo)致工期成本超支,還會出現(xiàn)質(zhì)量、安全事故,直接影響經(jīng)濟(jì)效益。做好資源的調(diào)動,各部門、施工各環(huán)節(jié)做好銜接與配合,材料供應(yīng)及時,利用先進(jìn)設(shè)備提高施工效率,采用熟練工人提高勞動效率等手段,以保證工期的順利進(jìn)行。
總之,加強(qiáng)工程建設(shè)項目的成本管理,要合理降低成本耗費(fèi),擴(kuò)大項目收入,在保證工程質(zhì)量的前提下,最大限度地實(shí)現(xiàn)項目的經(jīng)濟(jì)效益。
參考文獻(xiàn)
摘要:隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,水電行業(yè)施工企業(yè)間的競爭力亦隨之不斷增強(qiáng),施工企業(yè)理念已經(jīng)從“計劃經(jīng)濟(jì)時代的干一項工程”轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆袌鼋?jīng)濟(jì)時代的經(jīng)營一項工程”。這就要求施工企業(yè)不斷加強(qiáng)自身項目管理水平,形成以成本管理為中心的運(yùn)營機(jī)制,抓好成本管理和成本控制,優(yōu)化配置資源,最大限度地挖掘企業(yè)潛力,是企業(yè)在水電行業(yè)中低成本競爭制勝的關(guān)鍵所在。
0引言。
加強(qiáng)成本管理和成本控制是項目管理提高盈利水平的重要途徑,也是項目管理的永恒主題之一。本文力圖從施工企業(yè)項目管理的角度闡述成本控制的幾點(diǎn)看法。
1開源節(jié)流。
作為施工企業(yè)的項目管理部工程項目的成本控制,一是要認(rèn)真履行已簽訂的施工承包合同,完成各項工作內(nèi)容,在此基礎(chǔ)上爭取最大收益;二是要強(qiáng)化物資設(shè)備管理和勞務(wù)分包管理,提高施工質(zhì)量,降低物資消耗,節(jié)約開支,是為節(jié)流。
1.1開源、增收。
開源、增收措施的業(yè)務(wù)對象是業(yè)主,要以三個方面為重點(diǎn):承包合同、優(yōu)勢單價、技術(shù)與造價有效結(jié)合。
(1)合理利用承包合同中有利條款。承包合同是項目實(shí)施的最重要依據(jù),是規(guī)范業(yè)主和施工企業(yè)行為的準(zhǔn)則,但在通常情況下更多體現(xiàn)了業(yè)主的利益。但這并不是說成本控制人員在合同條款有效利用方面無所作為,合同的基本原則是平等和公正,漢語語義有多重性和復(fù)雜性的特點(diǎn)也造成了部分合同條款可多重理解或者表述不嚴(yán)密,個別條款甚至有利于施工企業(yè)。這就為成本控制人員有效利用合同條款創(chuàng)造了條件。在合同條款基礎(chǔ)上進(jìn)行的變更索賠,依據(jù)充分,索賠成功的可能性也比較大。
建筑招投標(biāo)制度的實(shí)行,施工企業(yè)中標(biāo)項目的利潤已經(jīng)很小,個別情況下甚至沒有利潤。項目實(shí)施過程中能否依據(jù)合同條款進(jìn)行有效的變更和索賠,成為項目能否贏利的關(guān)鍵。
(2)合理利用優(yōu)勢單價。優(yōu)勢單價是指中標(biāo)項目中利潤空間比較大的合同單價。眾所周知,我們在投標(biāo)的過程中,為中標(biāo)后謀取更大的利潤,會采取不平衡報價的投標(biāo)方法,盡量提高變更可能性較大(主要指增加工程量)的項目的利潤空間。這些利潤比較大的合同單價就是我們的優(yōu)勢單價。
合理的利用優(yōu)勢單價,就要求施工企業(yè)在實(shí)際施工的過程中,盡量利用設(shè)計變更等條件,增加優(yōu)勢單價的工程數(shù)量,從而謀取更大的利潤。
我們知道,工程施工中實(shí)現(xiàn)設(shè)計意圖可以有多種的方式,它們各有優(yōu)缺點(diǎn),常常是多選一的問題。例如基礎(chǔ)工程,我們可以采用漿砌塊石、漿砌片石、干砌塊石、片石混凝土澆筑等多種方式施工,均可以達(dá)到設(shè)計的要求。當(dāng)然上述方案有的造價高,有的造價低,有的施工速度快,有的施工速度慢。施工企業(yè)從成本管理的角度出發(fā),應(yīng)盡量選擇利潤空間大的方案進(jìn)行施工,充分利用優(yōu)勢單價,增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
(3)技術(shù)、經(jīng)營緊密結(jié)合。技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的緊密結(jié)合一直是成本控制領(lǐng)域重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的問題,但在實(shí)踐過程中,往往沒有達(dá)到制度化的程度,甚至存在嚴(yán)重的脫節(jié)。
技術(shù)與經(jīng)濟(jì)緊密配合應(yīng)體現(xiàn)在項目實(shí)施的各個階段,特別是對于如何確定項目施工方案顯得尤為重要。
設(shè)計單位在施工經(jīng)驗方面與施工單位往往存在一定的差距,在確定合理的設(shè)計變更方案時,往往要充分征求施工單位技術(shù)人員的意見,甚至?xí)笫┕挝患夹g(shù)人員首先提出設(shè)計思路,這就為施工企業(yè)謀取合理利益創(chuàng)造了條件。而技術(shù)人員因自身工作特點(diǎn)的限制,所編寫的施工方案偏重于考慮方案的安全性和可操作性,雖然能夠完成設(shè)計要求,但從成本角度考慮,卻不是最優(yōu)化的,甚至在完全沒有必要的情況下,大大地縮小了施工企業(yè)的利潤空間,忽視了方案是否能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的利益要求。在這種情況下,成本控制人員參與施工方案的制訂顯得尤為重要。
具體而言,技術(shù)人員應(yīng)首先提出能夠達(dá)到設(shè)計意圖的幾套方案,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)濟(jì)比較論證,并將論證的結(jié)果作為確定施工方案的量化依據(jù)。施工單位提出的施工方案,應(yīng)在便于施工的情況下實(shí)現(xiàn)利益最大化,避免自己搬起石頭砸自己腳的情況出現(xiàn)。技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的有效結(jié)合對于提高企業(yè)效益是最為顯著的。上述第(2)條中,建議業(yè)主采用片石混凝土澆筑基礎(chǔ)的例證就是一個成功的例子。[]
1.2節(jié)流、節(jié)支。
對于施工企業(yè)來說,要做到節(jié)流、節(jié)支,首先必須推廣項目成本核算制度,利于降低消耗、節(jié)支增效,主要有以下幾點(diǎn):①從人、財、物的配置入手,據(jù)工程施工實(shí)際考察結(jié)果反饋,結(jié)合行業(yè)統(tǒng)一定額,制定出合理的、可操作性強(qiáng)的內(nèi)部成本核算定額,逐級進(jìn)行部分成本核算和全成本核算。②實(shí)行多種分配方法,對主要工程的材料費(fèi)、人工費(fèi)、機(jī)械費(fèi)和管理費(fèi)進(jìn)行核算與分析,人工費(fèi)管理實(shí)行基本工資、產(chǎn)值工資和效益工資相結(jié)合;材料費(fèi)管理實(shí)行以內(nèi)部核算定額消耗為基準(zhǔn),嚴(yán)格控制采購庫存量。③機(jī)械費(fèi)的管理實(shí)行以設(shè)備運(yùn)行費(fèi)為基準(zhǔn),充分發(fā)揮設(shè)備的效率。④把主輔材料消耗水平和費(fèi)用支出與完成工程量掛鉤,嚴(yán)格進(jìn)行考核獎罰,從而增強(qiáng)作業(yè)隊的成本核算意識,做到減少超挖、節(jié)省材料、提高工效,同時,在各作業(yè)隊建立利益激勵機(jī)制,設(shè)立目標(biāo)激勵獎和安全質(zhì)量專項獎。⑤在實(shí)施核算制度過程中,逐步建立成本分析的核算反饋制度。由財務(wù)部門對工程的各分部分項工程進(jìn)行成本核算,分析各分部分項工程的經(jīng)濟(jì)效益和利潤狀況,反饋信息用以指導(dǎo)施工生產(chǎn),完善成本核算操作程序。同時,應(yīng)根據(jù)施工的實(shí)際情況(如施工工期、進(jìn)度安排等),適當(dāng)調(diào)整定額,實(shí)施成本核算、定額分配等。
這樣運(yùn)作的益處有三個方面:一是明顯降低材料消耗,直接成本減少,過程控制嚴(yán)格;二是實(shí)施阻力小,能夠循序漸進(jìn),邊摸索經(jīng)驗邊進(jìn)行,為全成本核算和采用其他成本控制方式打下基礎(chǔ);三是使人力、機(jī)械配合等各項潛能得到最大發(fā)揮,同時增加了分配的透明度,從而大大地提高了職工的積極性、自覺性和主動性,有利于企業(yè)理念的培養(yǎng)。
節(jié)流節(jié)支的重點(diǎn)工作是加強(qiáng)項目材料費(fèi)用和勞務(wù)分包費(fèi)用的控制:
(1)材料費(fèi)用控制。材料費(fèi)用在項目成本中往往占有很高的比例,通常情況下不低于50%。材料費(fèi)用控制是指對施工項目消耗的物資材料進(jìn)行數(shù)量和價格控制,將物資材料費(fèi)用控制在合理的范圍內(nèi)。材料消耗數(shù)量的控制是成本控制人員的工作內(nèi)容之一,本文進(jìn)行重點(diǎn)闡述。
一般說來,施工企業(yè)現(xiàn)在對材料消耗數(shù)量控制的主要措施是“限額領(lǐng)料”。根據(jù)此額度分階段控制材料消耗數(shù)量,確定材料消耗的額度。限額領(lǐng)料中的“額”,通常都理解為定額,即根據(jù)定額數(shù)量確定消耗數(shù)量。筆者認(rèn)為,這種理解比較片面。材料消耗數(shù)量當(dāng)然要參考定額消耗量,但不能完全機(jī)械套用。首先,施工項目的差異性決定了定額無法全面反映不同的工程特點(diǎn),其次,定額是社會勞動力綜合平均水平的表現(xiàn),管理水平不同的施工企業(yè),相應(yīng)的材料消耗水平也是有區(qū)別的。定額的材料消耗數(shù)量甚至材料種類不是適用所有具體的施工企業(yè)和施工項目,不同的企業(yè)、不同的項目還可能差別很大。所以,作為一個成本控制人員,應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的管理水平和施工現(xiàn)場的實(shí)際情況,參考定額數(shù)量,合理確定材料消耗額度。
計算材料消耗額度的工作量很大,對成本控制人員的要求很高,成本控制人員除了熟悉定額和現(xiàn)場情況外,還需要了解施工工藝,常常出現(xiàn)商務(wù)人員人手不足的情況。目前通常采用的解決措施有兩個:一、將材料消耗量的計算工作轉(zhuǎn)移到工長,這樣一來解決了商務(wù)人員人手不足的問題,二來也促使工長將部分注意力轉(zhuǎn)移到施工成本方面,增強(qiáng)了材料節(jié)約意識。但也存在工長為避免施工材料緊張,影響施工進(jìn)度,將材料消耗額度放的比較大不利于材料消耗控制的問題;二、分主要部位進(jìn)行材料消耗數(shù)量控制。分主要部位進(jìn)行材料消耗數(shù)量計算是將工程分成幾個主要部分,以這種方式對限額領(lǐng)料進(jìn)行簡化,減少了成本控制人員工作量,但控制工作不夠細(xì)致,易造成材料消耗超耗,所以必須配套現(xiàn)場檢查措施,杜絕浪費(fèi)現(xiàn)象。
建議采用的材料消耗數(shù)量控制方式:根據(jù)項目特點(diǎn)分塊,以塊進(jìn)行消耗量控制,塊的范圍不能過大;要求工長在提出材料計劃的時候進(jìn)行材料計劃數(shù)量的計算,并附上計算書,供技術(shù)人員審核。成本控制人員審核的主要內(nèi)容是工程數(shù)量是否正確,以及材料損耗的額度是否合理。其中,損耗額度的審核比較簡單,根據(jù)現(xiàn)場實(shí)際情況和工長加強(qiáng)協(xié)商就可以了。但審核工程數(shù)量是否正確的工作就比較煩瑣。筆者建議項目成本控制人員提前抽時間集中突擊計算各個部位的工程數(shù)量,并按照部位編制成表格形式。這樣,審核材料計劃確定材料消耗額度的工作就可以在較短的時間內(nèi)完成了。
當(dāng)然,材料消耗數(shù)量的控制必須配套一定的獎懲措施,節(jié)約了要進(jìn)行獎勵,非必須原因超耗浪費(fèi)要承擔(dān)責(zé)任,提高節(jié)約意識及積極性。建議項目部根據(jù)實(shí)際情況可制訂具體的獎懲措施,并嚴(yán)格控制采購庫存量,提高資金使用效能,修舊利廢,降低庫存。
(2)勞務(wù)分包費(fèi)用的控制。純粹的勞務(wù)分包費(fèi)用在項目成本中的比例比較低,通常情況不超過15%。但實(shí)際操作過程中,勞務(wù)分包費(fèi)用通常會包含一部分施工企業(yè)不易進(jìn)行控制的小型機(jī)具和易耗材料費(fèi)用,增加了一定的費(fèi)用控制難度。施工企業(yè)進(jìn)行勞務(wù)分包的時候,除了勞務(wù)談判確定分包隊伍外,經(jīng)常采用招標(biāo)方式確定勞務(wù)隊伍,這樣對項目部以合理低價選擇優(yōu)秀的勞務(wù)隊伍是有利的。
在這里要強(qiáng)調(diào)合理低價,勞務(wù)市場現(xiàn)在競爭十分激烈,甚至某些方面競爭比建筑市場更激烈,并且勞務(wù)市場發(fā)育不成熟,勞務(wù)隊伍水平能力也參差不齊,許多勞務(wù)隊伍根本就不具備承擔(dān)虧損的能力。為生存下去,許多競爭能力不足的勞務(wù)隊伍被迫進(jìn)行低價投標(biāo),并且是低于成本價投標(biāo)以維持運(yùn)轉(zhuǎn)。勞務(wù)分包本身利潤空間就較小,勞務(wù)隊伍在其中的回旋余地不大,低價中標(biāo)后,為完成合同,或者盡力壓低勞務(wù)人員工資,造成勞務(wù)人員勞動積極性低下,或者與施工單位盡力糾纏,利用一切機(jī)會提高要價。在這些措施不能奏效、出現(xiàn)無法承受的虧損的情況下,勞務(wù)隊伍只能消極怠工,拖延進(jìn)度,甚至停止施工,逼迫施工企業(yè)滿足自己的要求。
出現(xiàn)這種情況,對施工企業(yè)和勞務(wù)隊伍兩敗俱傷。施工項目進(jìn)度滯后,無法保證工程進(jìn)度,對企業(yè)自身形象造成惡劣影響。同時,勞務(wù)隊伍出現(xiàn)虧損,生存空間被進(jìn)一步縮小,可能成為社會不安定因素。
為避免出現(xiàn)這種情況,建議:一、施工企業(yè)盡可能采納比較有競爭力、有信譽(yù)的勞務(wù)隊伍參與施工;二、不要無原則壓低勞務(wù)分包單價,要對勞務(wù)分包的成本做到心里有數(shù),避免吸納低于成本價的勞務(wù)隊伍進(jìn)場施工;三、可能的情況下,拿出部分資金用于獎勵協(xié)作隊伍,規(guī)定在施工質(zhì)量、進(jìn)度、安全達(dá)到較高要求的情況下,協(xié)作隊伍可獲得獎勵,以提高勞務(wù)隊伍施工積極性,使企業(yè)、協(xié)作隊伍達(dá)到雙贏。
2嚴(yán)格過程控制,加強(qiáng)成本管理。
“過程是輸入轉(zhuǎn)化為輸出的一組彼此相關(guān)的資源(人員、資金、設(shè)施、設(shè)備、技術(shù)和方法)和活動。過程管理,主要是側(cè)重于對動態(tài)形勢的活動的認(rèn)識、控制和優(yōu)化”。充分地利用資源,最有效地發(fā)揮各方面的積極性,及時準(zhǔn)確地克服不利因素,求得相對高質(zhì)的管理效果是過程管理追求的目標(biāo)。
嚴(yán)格過程控制,可以有力地避免或克服傳統(tǒng)管理中“反復(fù)抓”的管理弊端,使整體管理水平不斷地提高。當(dāng)施工單位中標(biāo)承建一個工程項目,就必須從人、財、物的有效組合和使用過程中狠下功夫。諸如對施工組織機(jī)構(gòu)的設(shè)立和人員、機(jī)械設(shè)備的配備,在滿足施工需要的前提下,機(jī)構(gòu)要精簡,人員要精干高效,設(shè)備要充分有效利用。對材料消耗、配件的更換及施工工序控制,都要按規(guī)范化、制度化、科學(xué)化進(jìn)行,這樣,既可以避免或減少不可預(yù)見因素對施工的干擾,也使自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況在影響工程成本構(gòu)成因素中的比例降低或控制在合理范圍,從而有效控制成本,提高效益。過程控制要全員參與、全過程控制,這與施工人員的素質(zhì)、施工組織水平有很大關(guān)系。