發(fā)布時間：2023-05-31 15:00:11
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的個人理財分析樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、文獻回顧
國際權威專業(yè)機構給個人理財所下的定義是“通過財務策劃來彌補生活現(xiàn)狀與預期目標差距的行為，制定合理利用財務資源、實現(xiàn)個人人生目標的程序。個人進行理財時需要運用理財工具，而有效的利用理財工具就必須進行投資組合。Markowitz于20世紀50年代最早提出關于組合投資的均值――方差模型（Markowitz 1952），開啟了金融投資定量化研究的先河，成為金融投資理論研究的主要論題和決策實踐的重要工具，構成了現(xiàn)資組合理論的核心基礎。投資組合是指為達成一個或多個投資目標而組合在一起的一系列投資工具，也就是運用資產組合來完成理財目標，提出當投資者面對多種資產，考慮用多少種資產，每種資產占多大比例時，資產配置的決策過程就開始了。
而投資組合的資產配置或制定個人理財方案，可以根據個人的資金狀況、投資動機、投資期限的目標、年齡、風險偏好、稅收考慮等因素來確定。例如通過對大中型城市居民個人理財?shù)男枨筮M行實證分析，發(fā)現(xiàn)中低收入的家庭對理財需求更強烈，學歷較低的人對理財需求較弱。結合上述各種因素，研究者引入了生命周期理財理論，其是由F?莫迪利亞尼與R?布倫博格、A?安多于20世紀50年代共同創(chuàng)建的。該理論認為，人會根據一生的收入和支出來安排各個生命階段的即期消費和儲蓄，以達到整個生命周期內的效用最大化。即不同的家庭在不同的生命階段，其不同的財務狀況、資金需求和風險承受能力都會導致不同的理財目標。
關于投資組合的研究有很多，但是基于個人生命周期、資金狀況及投資偏好三個因素來分析個人投資組合中各投資工具所占比例的研究較少。理論研究主要集中于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務、投資組合理論的發(fā)展分析，或者基于生命周期理論等單方面的研究分析。由于現(xiàn)實情況的限制，實證方面的研究更少。
二、研究假設
本文主要研究的是生命周期、資產狀況及投資偏好三個因素與五大投資工具所占投資組合比例的相關性分析，并在此基礎之上得出適合不同人的個人理財投資策略。將個人生命周期分為單身期、家庭事業(yè)形成期、家庭事業(yè)成長期、退休前期及退休期五個階段；資產狀況由年收入表示，分為小于10萬元、10~50萬元、50~100萬元、100~300萬元及大于300萬元五個等次；投資偏好分為保守型、中庸型及進取型三個類別。
假設1，資產狀況與儲蓄比例呈負相關。個人的資產狀況由年收入表示，總體而言，個人投資理財策略中儲蓄所占的比例會隨著收入的提高而提高。但考慮到個人或外部條件的影響下，就會有所不同，就如個人處于不同的生命周期，存在不同的投資偏好，國家的調息政策等都會影響到投資者的儲蓄比例。就投資者個人而言，隨著個人收入的不斷提高，投資者的可支配收入也越來越高，相同比例下儲蓄的資金會逐漸增多。為此，投資者在財務安全的基礎之上，開始追求財務自由，更加注重資產的增值，就會逐漸減少儲蓄比例，轉而有閑置資金去投資其他收益較高的投資工具。
假設2，生命周期與壽險比例呈正相關。生命周期是從單身期到退休期的五個階段，簡單來說可以是個人從青年到老年的過程。單身期，收入高支出多，可用投資資金較少，而且身體也較為健康，因而對壽險的需要就不多。但隨著年齡的增大、財產的增加及家庭成員的增加，個人、家庭成員及財產都需要一定的壽險保證。壽險不僅表現(xiàn)在人身、醫(yī)療及財產方面的保險，隨著理財市場的成熟，也逐漸增加了收益相對儲蓄較高風險也較低的投資型保險。所以當生命周期處于退休前后階段時，除了需要大量的養(yǎng)老醫(yī)療保險，投資型保險也很適合該階段投資者對風險的保守態(tài)度。
假設3，投資偏好與儲蓄、債券、基金及壽險比例呈負相關，與股票比例呈正相關。投資偏好從保守型進取，換種說法就是對風險的承受能力越來越強。顧名思義，保守型的投資者風險承受能力較低，避免高風險的投資，偏好風險低的投資工具，例如儲蓄及債券。同時也偏好有專業(yè)投資管理的基金，風險低的情況下有相對較高的收益；此外也需要較多的保險來轉移風險，特別是投資型保險非常適合保險型投資者。而中庸型的投資者所能承受的風險稍高，就逐漸減少儲蓄、債券等投資，逐漸增加風險較高但收益也高的股票投資。隨著風險承受能力的增強，進取型投資者對股票在能承受較高風險的基礎之上，偏好投資收益高且風險高的股票，而風險低且收益低的儲蓄債券等投資工具所占投資比例也越來越少。
三、研究設計
為了分析生命周期、資產狀況及投資偏好三個個人特征對五大投資工具所占投資組合比例的影響并得出各個工具應占投資比例。將三個個人特征作為自變量，投資工具所占比例為因變量利用統(tǒng)計數(shù)據對個人特征對投資工具所占比例的相關關系進行實證分析，并進行回歸分析得出各個投資工具所占比例。
其一，樣本數(shù)據來源及變量定義。樣本數(shù)據借用平安保險給客戶提供的理財規(guī)劃投資組合表，通過投資組合表可以根據各階段生命周期、各層次收入及各個投資類型總結得出75個樣本。通過對理財顧問投資案例及經驗數(shù)據的平均值進行總結，設計全部類型個人投資者類型，樣本涉及較為全面。個案選擇的投資工具較為適合我國投資者的偏好，主要集中在儲蓄等五大投資工具的選擇上。在研究中，投資工具所占比例分別選用5個變量：儲蓄比例Saving、債券比例Bonds、股票比例Stock、基金比例Fund及保險比例Insurance，將這些比例組合起來就成為投資組合策略。另外用Income、Life、Preferences分別表示反映個人投資者特征指標：生命周期、資產狀況及投資偏好。變量的具體定義見表1。
其二，建立模型。由于被解釋變量有5個，所以需要用相同的方法建立五個模型，分別計算出解釋變量的系數(shù)，使得最后可以得出5個回歸方程，以便完成個人投資理財策略。所建模型為：
Saving =C1+a1 Income+b1 Life+c1 Preferences +ε1
Bonds=C2+a2 Income+b2Life+c2 Preferences +ε2
Stock=C3+a3 Income+b3 Life+c3 Preferences +ε3
Fund=C4+a4 Income+b4 Life+c4 Preferences +ε4
Insurance=C5+a5 Income+b5 Life+c5 Preferences +ε5
模型中， Ci （ i =1，2，3，4，5 ） 為對應方程的常數(shù)項， a i、b i、c i （ i =1 ， 2 ， 3 ） 分別為對應于自變量Income 、Life及 Preferences的偏回歸系數(shù)，εi （ i =1，2，3，4，5 ） 為誤差變量。等號左邊為儲蓄比例、債券比例、股票比例、基金比例及壽險比例五個被解釋變量，右邊等式引入個人投資者的資金狀況、生命周期及投資偏好為解釋變量，從而作出相關性及回歸分析。
四、實證結果及分析
其一，相關性分析。本文從資產狀況、生命周期、投資偏好分別對個人在投資時儲蓄比例、債券比例、股票比例、基金比例及保險比例進行了相關性分析。由于本文主要考察各個自變量對因變量的相關程度，所以通過對SPSS18.0軟件的Spearman相關性檢驗的結果進行統(tǒng)計分析，分析結果如表2所示。從表2中可以看出，資產狀況在1%的顯著水平下與儲蓄比例顯著負相關，在5%的顯著水平下與基金顯著正相關；生命周期在1%的顯著水平下與壽險成正相關；投資偏好在1%的顯著水平下與儲蓄、債券、基金及壽險比例呈負相關，與股票成正相關。
其二，回歸分析。制定個人投資組合策略，需要得出各個投資工具的比例，這時就需要進行回歸分析，得出個人特征的系數(shù)，得到回歸方程。運用SPSS18.0軟件將模型中的變量進行線性回歸分析，模型回歸結果見表3。由于篇幅有限，本文僅列出儲蓄比例系數(shù)表。從表3中可以看出，四個Sig.值都小于0.05，說明目前樣本得出的結果還是有統(tǒng)計意義的。除了從表中可以得出儲蓄比例的線性回歸方程，債券比例、股票比例、基金比例及壽險比例也可同理分析得出回歸方程：
Saving =73.930-3.838Income+0.732 Life-18.127Preferences
Bonds=27.572+0.819 Income-0.473 Life-6.904 Preferences
Stock=-30.363+1.107Income-0.970 Life+32.486 Preferences
Fund=21.989+1.582Income-0.341Life-6.123Preferences
Insurance=7.431+0.273Income+1.004Life-1.453Preferences
經過回歸分析已得出方程，根據個人投資者的實際情況，即資產狀況、生命周期及投資偏好，分別按期變量值帶入，即可得出各個投資工具需要在投資中應有的比例。另外，還可以對不同投資偏好而其他兩項相同的個人投資者進行對比分析。例如為10萬元以下年收入、單身期、性格相對保守的初入社會大學生制定適合的投資理財決策策略，可以將Income=1、 Life=1 、Preferences=1帶入模型中的五個方程，得出該投資者投資時可以把資金按儲蓄52.697%、債券21.014%、股票2.26%，基金17.019%，壽險7.255%的比例分配。用回歸方程得出的投資工具比例，相比投資組合表來說更為實際、具體且全面。
本文通過對個人投資者個案的75個樣本數(shù)據進行了相關性及線性回歸分析，得出結論：（1）個人投資者的資產狀況與儲蓄比例及基金比例有較明顯關系，但是與債券比例、股票比例與壽險比例并無太大關系；（2）生命周期與壽險比例呈顯著相關性，與其它投資工具并無顯著相關性；（3）投資偏好與五大投資工具的選擇比例都有顯著相關性。研究結果表明，個人投資者的個人情況對投資工具的選擇有著直接的影響，這就要求個人投資者或者投資機構為個人選擇投資工具時一方面需要慎重考慮個人的各方面實際情況，選擇合適的投資工具及分配比例。另一方面，除考慮個人因素以外，還應重點關注宏觀環(huán)境的變化，包括金融市場及國家政策的變化，都會直接或間接的影響投資者的投資收益及風險。
參考文獻：
［1］勞倫斯?J?吉特曼：《投資學基礎》，電子工業(yè)出版社2008年版。
［2］張可可：《個人中長期投資理財研究與分析》，《企業(yè)技術開發(fā)》2007年第5期。
［3］王加亮、唐宇：《個人外匯理財產品的定量分析》，《南京審計學院學報》2006年第2期。
關鍵詞：個人理財；風險防范；策略
作者簡介：劉勛濤（1968-），男，湖北天門人，湖北經濟學院會計學院副教授，博士，研究方向：資產評估。
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.08.24 文章編號：1672-3309（2013）08-53-02
一、商業(yè)銀行個人理財產品的概念及分類
（一）商業(yè)銀行個人理財產品的概念
一般來講，商業(yè)銀行個人理財產品主要是指商業(yè)銀行在對潛在的客戶進行適當分析和研究的基礎上，有針對性的進行產品設計和銷售的資金管理計劃和投資方案。通常在這種投資方式中，銀行接受客戶的授權進行資金管理，銀行與客戶先約定收益與風險分配方式，到期后按照約定方式進行分配。
（二）個人理財性產品的主要分類
本金和收益能否保證的問題是客戶非常關注的兩個方面，根據這兩個方面，我們可以將個人理財產品分為三個大類：保本型——固定收益類產品、保本型——浮動收益類產品與非保本型——浮動收益類產品。
1、保本型——固定收益類理財計劃。指的是商業(yè)銀行與客戶簽訂相應的保證條款，并按照承諾的條件向客戶按期支付固定的收益，投資風險由銀行全部承擔，或者按照承諾的條件，銀行按期向客戶支付最低收益并承擔該部分的風險，而投資的其他收益則由客戶和銀行按照先前約定的比例進行分配，并按比例承擔投資的相關風險的理財計劃。
2、保本型——浮動收益類個人理財產品。其特點是商業(yè)銀行與客戶在理財產品銷售時，雙方就約定：到期后銀行除保證向客戶支付本金外，其他投資風險由客戶自己承擔，根據實際收益情況確定客戶的實際收益。
3、非保本型——浮動收益類產品。其特點是不保證本金，根據實際收益情況確定客戶的收益率，因為不保本，所以收益率一般要比保本產品收益率高。當前市場上屬于該類的產品有以下幾種：QDII、基金寶和打新股。
二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務分析
（一）我國商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀
2000-2005 年間，中國理財市場平均每年增長率高達15%以上，從2006 年以來，個人理財業(yè)務得到了更快的發(fā)展。但是，受國內外經濟因素影響，2007年開始出現(xiàn)了大量理財產品零收益和負收益現(xiàn)象。截至2008年2月28日，涉及5家銀行的9款理財產品出現(xiàn)了零收益。
從發(fā)行數(shù)量上看，我國商業(yè)銀行理財產品近年來發(fā)行明顯提速， 并且以人民幣理財產品的放量增長為特點。2011年我國銀行理財產品發(fā)行數(shù)量達到23889款，較2010年增長75.3%，其中人民幣理財產品發(fā)行21474款，占據全部發(fā)行總量的90%，較2010年增長86.63%。
（二）我國商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展的問題
1、信息透明度不高，信息披露不足。2010年，國有控股的五大銀行加上郵儲銀行發(fā)行的理財產品高達4226款，占市場產品比率達36.51%。同時，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行在觀察期內實際收益率公布比例不滿30%。
2、產品設計能力不足。設計能力不足是銀行理財產品發(fā)生問題的重要原因。國內商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力匱乏，人民幣衍生品市場和基礎證券市場殘缺不全，對外資銀行的依賴較為明顯。中資銀行推出的與國際金融市場利率、匯率、股指及有色金屬等產品掛鉤的理財產品一般都是由中資銀行提交外資銀行進行產品設計，然后再分銷。
三、我國商業(yè)銀行理財產品所蘊含的風險
（一）法律方面的風險
1、產品銷售和宣傳不適當。銀監(jiān)會對商業(yè)銀行應該如何宣傳和銷售理財計劃都有非常嚴格的規(guī)定，如果不遵守將會承擔相應的責任。但是，很多銀行在宣傳和銷售個人理財產品時總是有意忽略風險的提示或者夸大收益，進行不適當?shù)睦碡敭a品的宣傳，極易誤導消費者。有些營銷人員銀行理財產品收益宣傳非常夸張。
2、風險揭示不足。按照相關規(guī)定：在開展個人理財產品服務時，商業(yè)銀行必須進行相應的風險提示，否則很可能遭到客戶的索賠，銀監(jiān)會也可以以此進行處罰。在產品銷售階段，銀行的營銷人員在對條款的理解上可能自身都存在問題，或者是銀行從事其他業(yè)務的服務人員來推銷理財產品，其只強調產品的高收益性，而對風險揭示完全不足，導致客戶未能理解其中存在的風險，容易導致客戶投訴。
（二）信用和聲譽風險
因為商業(yè)銀行的經營管理不善導致客戶對商業(yè)銀行產生負面評價的風險即為聲譽風險。自2008 年以來，已出現(xiàn)多起理財方面投資者與銀行的爭議事件，究其原因多是產品宣傳時介紹的收益率很高，到期后理財產品的實際收益率又過低，前后反差過大引起客戶強烈的不滿。僅2008 年一年，上海銀監(jiān)局就受理各類對銀行業(yè)機構的投訴4398項，其中，對個人理財產品銷售的投訴明顯增加。理財產品方面的投訴增多，大多是銀行在理財產品銷售過程中對風險揭示不足所致。這些誤解也會給銀行造成負面影響，投資者對銀行的信任度會下降，對銀行的聲譽也會有影響。
（三）市場風險
1、利率風險。所有商品的價格都與利率存在相關性，理財產品尤其如此，我國實行利率浮動制度，不斷變化的利率必然導致理財產品的收益不確定性。利率對金融機構更是影響重大，以前國家一般公布基準存貸款利率，并規(guī)定了商業(yè)銀行只能在一定的幅度內浮動，銀行大多吃存貸利率差，利潤豐厚，日子非常好過。另一方面，中小企業(yè)和民營企業(yè)融資又非常困難。新一屆政府下決心進行經濟改革，要理順資金價格，使存貸款利率由市場的資金供求來決定，進一步推進市場經濟改革。今年7月，央行取消了金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。這無疑是我國利率市場化改革的重要一步。在放開貸款利率的基礎上，存款利率上限也將逐步從1.1倍擴大至1.15-1.2倍，當然，考慮到安全性，完全放開存款利率還是有很大風險的，但不管怎么說，這是一個信號：利率會越來越市場化。以后利率的變化將會更復雜，各個銀行為了在競爭中獲勝都會采用利率這個非常有力的手段。影響利率的因素很多，比如國內外經濟形勢、國內產業(yè)政策、國內外貨幣政策的調整都會影響國內的存貸款利率，利率風險將逐步成為我國金融業(yè)最主要的市場風險。
2、匯率風險。隨著我國匯率改革的深化和歐美利率的調整，個人理財產品也面臨著匯率風險。比如，投資者如果購買保本型——固定收益類美元理財產品后，美元調息、升值或者貶值，但投資者的收益如果不變，就會導致匯率損失。加上國內貸款利率完全放開，國際國內的利率波動也會影響匯率，二者共同作用，將會使風險更復雜而不好把握。
3、物價上漲風險。這幾年，物價上漲幅度非常大，貨幣貶值嚴重，理財產品的收益率必須和通貨膨脹率進行比較，如果說理財產品的收益率小于通貨膨脹率，那么該投資就是失敗的，不如選擇進行實物類產品的投資更能保值。
四、我國商業(yè)銀行理財產品風險管理的建議
（一）從銀行自身角度分析
1、規(guī)范宣傳和銷售，加強風險揭示和信息披露。在理財產品的宣傳及銷售方面銀行應進一步規(guī)范，對無法提供準確依據的理財產品，在宣傳介紹材料中不標明最高收益率或者預期收益率，不使用 “首位”、 “第一”、“保證收益”等容易誤導的宣傳標語。對于市場風險較大的理財產品，對無相關交易經驗或不宜購買該理財產品的客戶，銷售人員不主動去銷售。銷售人員應充分了解所銷售的理財產品，了解各項條款的含義和風險因素，不僅要將合同中的條款對客戶逐條進行解釋，還要充分提示可能的風險，不要過度承諾高收益，極易誤導消費者決策的錯誤。
2、加強與媒體的協(xié)調溝通。商業(yè)銀行應通過各種媒體平臺，對商業(yè)銀行的產品、價值理念進行宣傳和講解。媒體訪談、產品宣講等方式都是可以的。以期在公眾心目中建立商業(yè)銀行積極、良好聲譽，增強對公眾、客戶的透明度。并且，銀行還可以就新產品的開發(fā)征求客戶的意見，以期提早預知新產品的風險，并早做防范。
3、完善管理政策，培養(yǎng)或引進專業(yè)人才，進一步量化市場的風險。加強對市場風險的管理，制定有效的管理政策和嚴格的程序。銀行應該有專門成員制定市場風險管理政策和程序，并隨時對市場風險進行監(jiān)管。銀行經營產品多，涉及的范圍也廣，對銀行業(yè)務風險的量度和測算需要非常復雜的數(shù)學知識和豐富的金融知識，并需要能非常熟練地運用計算機，因此，現(xiàn)代銀行風險管理必須引進高端的技術和人才。
（二）從監(jiān)管部門法律法規(guī)角度分析
1、相關法律法規(guī)亟需完善。我國相關部門應盡快完善個人理財產品方面的法律規(guī)定，填補現(xiàn)有法律方面的空白，以更好地控制個人理財業(yè)務法律風險。其一，法律法規(guī)需重視調整商業(yè)銀行和客戶之間的關系，明確各自的權利義務。其次，隨著個人理財產品的不斷發(fā)展，我國要清除“灰色區(qū)域”，加緊相關立法工作。
2、加強法律文化建設。加強法律的建設和法制宣傳，客戶和銀行員工都要增強法制觀念，依法、合規(guī)、誠信經營。對相關工作人員定期進行法律培訓和強化學習，對客戶進行選擇性的理財知識培訓，從理財?shù)淖畛醐h(huán)節(jié)降低風險的發(fā)生。
參考文獻：
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[2]吳澤群.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展[J].沿海企業(yè)與科技，2005，（04）.
[關鍵詞] 個人理財 銀行 SWOT分析
一、個人理財業(yè)務概述
根據銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》定義:個人理財業(yè)務,是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務活動。從凱恩斯貨幣需求理論來看,個人做出理財行為本質上是對貨幣需求滿足程度的一種選擇。商業(yè)銀行作為貨幣的中介機構,在貨幣流通過程中扮演了重要的角色,與資金有關的供需一般都有商業(yè)銀行的參與。個人理財業(yè)務是對貨幣需求層次的滿足程度的這一本質特征,決定了商業(yè)銀行在個人理財過程中的比較優(yōu)勢。根據馬可維茲(Harry Markowitz)在1952年提出的投資組合理論是個人理財學的基石。商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務是幫助客戶對資產進行保值增值,并盡可能的降低風險增加收益。通過投資組合理論,可以擴大投資組合進行風險分散化。
中國銀行是國內較早開展個人理財業(yè)務的一家國有商業(yè)銀行,“中銀理財”的品牌也以優(yōu)質專業(yè)的服務廣受好評。但在實際操作中,各地區(qū)之間,由于經濟發(fā)展以及客戶需求等因素的制約,各理財中心并不一定能從真正意義上提供個人理財服務。根據筆者在福建省幾個二級分行了解到,中國銀行并沒有充分把握優(yōu)勢積極發(fā)掘客戶資源,而使個人理財業(yè)務處于被動狀態(tài),這樣明顯不利于當今激烈競爭環(huán)境下的發(fā)展。
二、中國銀行福建分行個人理財業(yè)務SWOT分析
1.優(yōu)勢(strength)
(1)良好的信譽度。中國銀行福建分行在向私人提供投資理財服務的業(yè)務領域中有著良好口碑,也是世界公認的首要投資服務公司之一。中國銀行依托國有資產做堅實的基石,加之不斷地擴寬業(yè)務范圍向參與者提供穩(wěn)定和發(fā)展的服務,中銀理財?shù)玫搅斯姷男湃巍?/p>
(2)中國銀行福建分行網點多、設施齊全、市場覆蓋范圍較廣。福建全省范圍內擁有一個一級分行、9個二級分行以及數(shù)百支行、分理處遍布各縣市。特別是在市轄區(qū)內網點布局合理、基礎設施優(yōu)良、分布廣泛。
(3)基于有國家政府的保障和特殊業(yè)務及地位,客戶資源穩(wěn)定和豐富。中國銀行福建分行單位性質是國有控股企業(yè),作為國家指定的外匯外貿專業(yè)銀行并且是最早開辦華僑信托保管業(yè)務,這一歷史優(yōu)勢帶來了寶貴客戶資源。
2.劣勢(weakness)
(1)產品服務層次簡單。各個理財中心并沒有提供真正意義上的個人理財服務。在實際操作上主要只是為貴賓客戶辦理傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務、貸款業(yè)務、外匯業(yè)務的簡單整合和一些業(yè)務的品種介紹、咨詢建議,個人理財業(yè)務涉及咨詢、建議或投資方案設計等技術層面上的還相對較少。
(2)理財師匱乏且管理不當。理財人員無論是數(shù)量還是質量上都不能滿足客戶理財需求,像有些支行根本沒有條件進行投資顧問的理財服務方式。雖注重理財人員的專業(yè)培訓,但缺乏有效的人員管理和培養(yǎng),頻繁出現(xiàn)跳槽現(xiàn)象,人員流動性大,增加了人才培養(yǎng)的成本?？蛻艚浝淼目己四Ｊ讲唤y(tǒng)一,不能真正體現(xiàn)業(yè)績與薪酬掛鉤,穩(wěn)定客戶經理隊伍。
(3)研究開發(fā)落后,缺乏創(chuàng)新。由于理財產品的研發(fā)設計、定價、風險管理等環(huán)節(jié)都在中國銀行總行,福建省內分支機構只負責銷售理財產品,無權推出產品,對產品設計的背景、資金運用渠道知之甚少,可能會對客戶進行誤導。再者產品服務大都集中在個人信貸、代收代付、信息服務等基礎性的理財產品上,關于投資類的理財產品則相對較少,更談不上結合客戶的投資偏好和資金實力為客戶量身定制金融產品。
(4)缺乏正確的市場定位,沒有細分現(xiàn)有客戶。對大多需要個人理財?shù)目蛻舳际且粩堊臃?沒有進行針對性強的市場細分,有些服務門檻過高導致很多居民都望而怯步。以福建中銀理財為例,其中一個條件是客戶在中國銀行金融資產總和達到50萬元人民幣才能成為服務對象,這對大多數(shù)居民還可望不可及的。
4.機會(opportunity)
(1)市場潛力巨大,人均收入的提高為理財提供了基礎。根據統(tǒng)計公報,2008年福建全省農民人均純收入6196元,扣除價格因素,實際增長8.3%,增幅比上年提高1.0個百分點;城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17961.45元,扣除價格因素,實際增長10.8%,增幅比上年提高0.7個百分點。農村居民家庭恩格爾系數(shù)(即居民家庭食品消費支出占家庭消費總支出的比重)為46.4%,城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為40.6%。國際上常用恩格爾系數(shù)來衡量一個國家和地區(qū)人民生活水平的狀況,根據聯(lián)合國糧農組織提出的標準,恩格爾系數(shù)在59%以上為貧困,50%～59%為溫飽,40%～50%為小康,30%～40%為富裕,低于30%為最富裕。可以看出平均水平均達到小康水平,城鎮(zhèn)居民突破富裕線只是時間問題,且在分析期內,福建城鄉(xiāng)居民恩格爾系數(shù)均持續(xù)下降,說明居民生活水平是逐年提高的。這些都充分說明居民有可理之財?shù)耐瑫r也需要正確的理財方式來實現(xiàn)閑余資金效益最大化。
(2)人口結構和社會財富結構變化。由于過去只有城鎮(zhèn)少部分居民理財需要使得銀行理財市場大大縮水。但現(xiàn)在隨著城鎮(zhèn)居民和部分農村居民收入逐步提高,中等收入群體逐步擴大。加之金融機構大力宣傳普及理財觀念和公眾教育水平提高,居民對理財有了更深的認識。在筆者做的抽樣調查統(tǒng)計中,近80%中等收入群體愿意通過銀行來實現(xiàn)理財。再者隨著居民生活方式和消費方式改變,個人金融資產由過去單純保值型向增值型轉變。
(3)科學技術的迅速發(fā)展為理財提供了條件。電腦技術和互聯(lián)網技術風靡全球在銀行信息管理系統(tǒng)和居民個人金融消費之間架起了橋梁,使新產品和服務能較快地適應居民的需要,各種線上線下操作方便了理財資源的整合和投資。
4.威脅(treats)
(1)中國銀行的分業(yè)經營體制制約了個人理財業(yè)務發(fā)展的空間。我國金融業(yè)屬于分業(yè)經營,資金只能在各自體系內循環(huán),銀行不能涉足證券、基金、保險等業(yè)務,只能代銷基金公司、保險公司的產品,無法對個人金融資產進行全權管理,大大制約了個人理財業(yè)務在中國銀行的上升空間。
(2)相關金融法律法規(guī)不完善。中國至今未建立和完善個人理財?shù)姆审w系,個人理財業(yè)務在銀行中沒有明確界限使客戶缺乏信心,理財師的操作準則也欠規(guī)范。
(3)市場日趨多元化,競爭日趨激烈,目前中銀理財面對競爭對手主要有證券、基金、信托、保險公司及國內其他銀行。例如基金公司已形成了較為完整和成熟的產品群,能更廣泛地滿足客戶需求,基金運作透明度高、市場形象較好、在整個金融行業(yè)中從業(yè)人員素質較高都是其優(yōu)勢所在。
三、中國銀行福建省分行發(fā)展個人理財業(yè)務SWOT分析策略
1.SO戰(zhàn)略:繼續(xù)鞏固中國銀行基礎業(yè)務的同時在各級分行建立個人理財專家顧問小組,為全轄理財中心、理財客戶提供專業(yè)支持和專業(yè)服務,并逐步建立中銀理財?shù)膶I(yè)營銷和研究服務團隊,對開辦的個人理財業(yè)務進行宣傳,了解客戶的需求,注重“以客戶為中心”經營理念的跟進,盡可能的滿足客戶對理財各方面的需求,從真正意義上提供并推廣銀行個人理財業(yè)務。加大科技投入,更新落后的硬件設備,建立更加完善的網絡信息體系,發(fā)展網上銀行、電話銀行,最終為個人理財創(chuàng)造出優(yōu)越的技術和信息物質條件。
2.ST戰(zhàn)略:建立科學的客戶關系管理系統(tǒng)和完善的客戶經理考核機制。通過客戶關系管理系統(tǒng),客戶經理能隨時搜索、追蹤和分析每一個客戶,根據客戶的行為方式和業(yè)務歷史紀錄,利用數(shù)據分析,挖掘、了解客戶需求并對其信用進行評級,從而減少對客戶的打擾,提高對客戶的服務質量。通過客戶經理考核機制加強規(guī)范理財師操作流程。
3.WO戰(zhàn)略:產品創(chuàng)新使服務多樣化。加強客戶的細分,善于維護已有客戶和發(fā)掘潛在客戶,可以學習花旗銀行的客戶細分方法,因為個人理財業(yè)務不能僅局限于高端客戶,還需要為中端客戶,特別是白領階層提供理財服務的平臺,這樣才有利于進一步拓寬客戶資源,占領較大的市場份額。持續(xù)性的、有針對性的對理財人員的進行培訓,使客戶經理像律師、醫(yī)師和其他職業(yè)顧問一樣,具備個人理財職業(yè)從業(yè)的資格。
4.WT戰(zhàn)略:加強個人理財業(yè)務與公司金融業(yè)務的交流與合作。中國銀行應利用本身在公司企業(yè)進出口貿易提供服務的優(yōu)勢,挖掘和維護以公司企業(yè)中的個人優(yōu)質客戶為對象的個人理財業(yè)務,實現(xiàn)部門間的強強聯(lián)合,共同為公司創(chuàng)造利潤。同時加強跨行業(yè)合作,與保險、證券公司合作,與其他行業(yè),如房地產、電信、教育等機構建立戰(zhàn)略聯(lián)盟,為客戶提供更多個性化服務。
參考文獻:
[1]凱恩斯:就業(yè)、利息和貨幣通論[M].北京:商務印書館,1999
【關鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財 客戶群差異性
前言：個人理財是商業(yè)銀行的主營業(yè)務之一，同時也是銀行利潤的重要來源，其對銀行發(fā)展的影響極為深遠。但是由于我國商業(yè)銀行大部分個人理財業(yè)務的運營歷史較短，銀行本身對個人理財活動的認識還不夠深入，所以在提供理財服務時沒有認識到個人客戶對理財服務的風險偏好、資金狀況以及財務管理目標本身存在著一定的普遍性，并沒有利用這一特性來發(fā)展完善個人理財業(yè)務，因此對個人理財市場細分及客戶群的差異性分析具有鮮明的現(xiàn)實意義。
一、個人理財市場細分概述
（一）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務概念
隨著現(xiàn)代社會經濟的快速發(fā)展，人民群眾在生活水平提高以后產生了各式各樣的財務管理需求，商業(yè)銀行順應這一需求形勢在運營過程中為儲蓄客戶提供財務分析、財務規(guī)劃以及投資顧問和財務管理等專業(yè)化的服務。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務是各個銀行利潤收入的主要來源，其發(fā)展和進步對商業(yè)銀行具有鮮明的現(xiàn)實意義。
（二）市場細分的理論依據
在商業(yè)銀行的運營過程中，個人理財業(yè)務是一種針對客戶個人的服務。由于每個人的社會經濟活動特質不同，其理財?shù)男枨笠膊槐M相同。所以為了提高銀行個人理財業(yè)務的質量和效率，對個人理財市場進行細化劃分是十分必要的。個人理財市場的細化是現(xiàn)代營銷理念在銀行運營活動中的應用，細化工作進行的依據主要有兩個：第一、從廣義上來說每個人的財務管理需求是不同的。而銀行的個人理財服務必須根據個人客戶不同的財務管理需求來進行，所以個人財務管理需求的差異性是銀行個人理財業(yè)務市場細分的根本前提;第二、商業(yè)銀行作為社會經濟活動中的金融服務提供者，其本身也是一個市場經濟主體，其自身理財資源是有限的，也就是說商業(yè)銀行自身是不可能差異性的滿足所有個人客戶的個人財務管理需求的。銀行自身有限的理財資源和無限的個人客戶理財需求是一對矛盾，為了解決這一矛盾銀行主體必須對個人理財服務的市場進行細化，以保證銀行在有限資源基礎上對個人客戶的吸引力，可以說商業(yè)銀行理財資源的有限性是市場細分的外在要求。
二、個人理財市場細分類型及差異性
（一）個人理財客戶分類
1.一般客戶
這類客戶的工作較為穩(wěn)定，相應的月收入保持在3000～6000元之間，大部分的年齡在40～45歲，因為收入較為穩(wěn)定，對未來的收入預期比較樂觀而且社會經驗較為豐富，所以其投資的欲望和能力較強，是銀行個人理財業(yè)務的典型客戶。
2.重要客戶
重要客戶一般是在體育、商業(yè)貿易以及電信等朝陽行業(yè)中任職的管理人員，其每個月的收入基本穩(wěn)定在4000～8000元之間，年齡在35～50歲之間，因為年齡較輕，財富積累的速度較快，而且大部分成員的學歷水平較高，對金融活動的認識較為深入，所以對資金運用的能力較強，是銀行個人理財服務的重要客戶。
3.戰(zhàn)略客戶
這類客戶一般在收益較好的行業(yè)任職，或者是自由職業(yè)者和個體商戶，月收入在6000～10000之間，因為其從事的職業(yè)主要就是經營活動，所以其對金融理財?shù)恼J識和理解程度較高，有極強的投資和增值欲望，同時個人的財富積累速度較快，有實際的投資能力是銀行個人服務業(yè)的戰(zhàn)略客戶。
（二）個人客戶理財特征差異性分析
依據個人理財活動中個人客戶財務狀況的不同，其在個人理財業(yè)務中的需求也就不同。其差異主要表現(xiàn)在對理財服務形式的選擇上以及對銀行的忠誠度上。
大多數(shù)情況下一般客戶會選擇風險程度相對較低，而收益率相對較為穩(wěn)定的理財產品，而其他兩種用戶在個人理財中的取向更加激進，趨向于選擇風險程度相對較大，而收益率也相對較高的理財產品。
在客戶對銀行的忠誠度上，一般客戶因為與銀行本身的交集不多，其投資的穩(wěn)健理財產品在任何銀行都能夠得到滿足，所以對銀行的忠誠度不高，很容易轉換銀行。但是重要客戶和戰(zhàn)略客戶因為頻繁的投資活動與銀行建立了密切的聯(lián)系，其對銀行的忠誠度往往較高。
三、根據個人客戶群理財特征差異性對針對的建議
（一）為一般客戶提供基本的標準化服務
一般客戶是銀行個人理財業(yè)務中趨同性最高的一種客戶群體，其在個人理財業(yè)務的選擇上基本相同，所以銀行在針對這些客戶的個人理財服務中，應該注重服務的標準化。
（二）為重點客戶提供針對
在重點客戶群體中，個人的財務管理觀念就出現(xiàn)了較大的分歧。所以銀行個人理財主體應該為中國電信客戶提供針對，針對重點客戶在理財活動中的不同取向，為其提供個性化的針對服務。
（三）為戰(zhàn)略客戶提供VIP服務
根據“二八法則”，戰(zhàn)略客戶是商業(yè)銀行利潤的主要來源，絕大部分的戰(zhàn)略客戶在投資活動中的投資傾向都是較為激進的，希望在投資活動中獲得最大化的收益。其投資活動會為銀行帶來大量的收益，所以銀行要為戰(zhàn)略客戶提供VIP服務，盡最大的努力滿足客戶的要求，如為其設立理財專區(qū)，保證客戶在辦理業(yè)務時可以獲得最快、最優(yōu)質的服務。
參考文獻：
[1]孔莉.個人理財市場細分及客戶差異化服務策略研究[D].西南政法大學，2008.
[2]鄔靜雨.商業(yè)銀行個人理財市場細分及客戶差異性分析[J].中國市場，2014，43.
關鍵詞：高職;個人理財與規(guī)劃;教學分析
《個人理財與規(guī)劃》是高職投資與理財專業(yè)的一門職業(yè)技能核心課程，也是其他金融類專業(yè)的專業(yè)能力拓展課程。個人理財業(yè)務是金融企業(yè)利用掌握的客戶信息與金融產品，分析客戶自身財務狀況， 通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財務管理目標和計劃，并幫助選擇金融產品以實現(xiàn)客戶理財目標的一系列服務過程。為了讓高職學生畢業(yè)后能夠勝任這些工作，教師在該課程教學中，不僅要向學生傳授個人理財?shù)闹R與技巧，還要培養(yǎng)他們的綜合觀察、思考、分析及解決問題的能力。
一、高職院?！秱€人理財與規(guī)劃》課程的特點
（1）綜合性和系統(tǒng)性。高職《個人理財與規(guī)劃》課程綜合性突出，涵蓋了金融、會計、經濟、管理等諸多領域，需要學生擁有貨幣銀行學、證券投資學、保險學、房地產金融學、國際金融學等諸多課程學習的基礎，而且對不同課程知識之間的整合度較高。《個人理財與規(guī)劃》課程以居民家庭理財規(guī)劃為主要服務目標，包含著投資規(guī)劃和生活規(guī)劃兩大類內容。投資規(guī)劃不僅包括證券投資規(guī)劃，而且還包括外匯、黃金等方面的投資規(guī)劃。生活規(guī)劃包括了現(xiàn)金規(guī)劃、儲蓄規(guī)劃、消費信貸規(guī)劃、房地產規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅收規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產規(guī)劃等諸多方面。（2）實務性和專業(yè)性。市場經濟條件下，每個家庭都是經濟活動單位，都需要解決如何擴大收入和如何合理消費的問題，一般情況下，家庭理財集中在投資上，很多人將理財?shù)韧谕顿Y。但居民家庭生活的各個方面，都需要涉及到資金的分配問題，需要平衡好自身財力和消費水平的關系，因此，個人理財包含著比投資內涵更廣、更為實際的內容。
二、高職院校《個人理財與規(guī)劃》課程教學效果不佳的原因分析
（1）欠缺比較成熟的教材。當前市場上可供選擇的《個人理財與規(guī)劃》教材數(shù)量較少，比較成熟的《個人理財與規(guī)劃》教材更是欠缺?，F(xiàn)有的教材或偏重理論、實務操作性不強，或內容零散，系統(tǒng)性和時效性較差，直接影響了《個人理財與規(guī)劃》課程的教學效果。（2）師資力量的匱乏。近年來，高職院校大規(guī)模的擴招，雖然給高等教育大眾化的實現(xiàn)奠定了基礎，但同時也暴露出高職師資隊伍建設相對滯后的問題。一是教師數(shù)量不足導致學科梯隊建設不合理，難以適應學校的發(fā)展;二是青年教師占比較大，這些青年教師多是從學校畢業(yè)后就直接走上講臺的本科生或研究生，缺乏實踐鍛煉的機會，教學經驗不足。師資力量的匱乏已經成為《個人理財與規(guī)劃》課程教學效果不佳的主要原因。（3）過多重視理論教學，教學方法缺乏多樣性和有效性。對于類似《個人理財與規(guī)劃》這類綜合性較強的課程，教師在講課中往往對實際操作重視不夠，傾向于理論講解，不能將更多有用而生動的內容引入課堂，忽視了對學生實際操作技能的培養(yǎng);有些教師教學手段單一，不善于應用多媒體技術，教學過程不夠生動;還有些教師不善于教學互動，一味的主導課堂。對學生而言，如果教師理論教學與學生實際需求結合不緊密，學生對該課程的興趣會快速下降。
三、高職院?！秱€人理財與規(guī)劃》課程教學建議
（1）選用高水平的教材。優(yōu)質的《個人理財與規(guī)劃》教材應系統(tǒng)性強、知識體系健全、編纂正確無誤、重視實訓環(huán)節(jié)并與課程特點相吻合。高職院校也可以組織專業(yè)課教師編寫符合自己學校和學生特色的、針對性更強的教材，增大教材的可選擇范圍，滿足師生的更多需求。（2）重視師資隊伍的建設。師資隊伍的建設主要著眼于兩個方面：一是擴大師資隊伍數(shù)量，緩解當前課務繁重的壓力，主要辦法是從現(xiàn)有相近專業(yè)教師中選擇合適人員承擔本門課程的教學。二是提升師資隊伍質量。一方面積極引進有影響力的知名教授來擔任專業(yè)帶頭人;另一方面加大對內部已有教師的培養(yǎng)力度，從學歷、科研和下企業(yè)鍛煉等方面提出更高要求，促進青年教師快速成長。（3）改革教學方法，注重實踐教學。①任務驅動。根據各個金融機構的理財業(yè)務內容，編制出多項任務，引導學生積極進行各種基于真實業(yè)務的模擬操作和訓練，把學習和工作融為一體，教師配合指導、答疑、評價，將理論知識的運用置于一個真實的工作任務中展開，完成后學生能夠牢固掌握相應理財規(guī)劃的設計與檢驗。 ②情景式教學。為了讓學生在學習過程中產生猶如身臨其境的感受，把課程的教學安排在 “金融理財實訓室”， 按金融機構客戶理財工作室的實際環(huán)境格局布置，形成了全真化理財業(yè)務環(huán)境工作氛圍，學生在學校實踐的就是其在實際工作中所面對的。③工學交替教學。按照教學需要帶領學生到當?shù)睾献鹘鹑谄髽I(yè)進行校外實習，并且定期合作舉辦證券投資大賽和投資理財規(guī)劃大賽，并通過激烈競爭的大賽，來鍛煉和磨礪學生，提高學生的個人理財與規(guī)劃能力。
參考文獻：
關鍵詞：個人理財；商業(yè)銀行；理財業(yè)務；發(fā)展思考
一、個人理財概述
所謂個人理財業(yè)務，就是銀行為滿足自然人客戶的多樣化需求而推出的一系列金融服務，如：理財咨詢、理財分析、存單質押、開具存款證明以及委托存款轉期轉賬等。從消費者角度講，就是確定自己的階段******與投資目標，審視自己的資產分配狀況及承受能力，在專家建議下調整資產配置與投資，并及時了解自己的資產帳戶及相關信息，以達到個人資產收益最大化；站在金融企業(yè)角度講，一是要研究開發(fā)個人理財產品，二是要提供專業(yè)的理財服務。
按照西方銀行業(yè)的觀念，“個人理財”服務就是意味著客戶將資產交給銀行后，完全由銀行代為打點，按照客戶與銀行之間約定的額度實現(xiàn)資產增值。而我國銀行業(yè)目前所謂的“個人理財”服務，客戶并不能把資產交給理財中心，由它代為投資、管理，而是只能向客戶提供建議。
綜上所述個人理財業(yè)務是以“經濟學”追求極大化為精神，以“會計學”的客觀紀錄為基礎，以“財務學”的運作方式為手段，從個人角度希望達到實現(xiàn)個人理想，提高生活品質，豐富家庭生活的目標；從金融企業(yè)角度，集合和創(chuàng)新金融產品，為客戶提供綜合性個性化的理財服務。
二、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展狀況
長期以來商業(yè)銀行首先是將企業(yè)客戶作為它重點發(fā)展的客戶。實際上隨著個人財務的增長，個人客戶成為銀行越來越重要的客戶，個人理財只是個人客戶業(yè)務中的一種。目前在一些富裕的地區(qū)，個人的業(yè)務已超過了企業(yè)的業(yè)務，所以與個人有關的業(yè)務有著較強的增長潛力。另外，從我們國家居民的財富增長速度看，它也為個人理財提供了一個現(xiàn)實的需求和成長的土壤。
在過去的幾年里，各銀行個人理財中心如雨后春筍般地從城市的各個角度脫穎而出，各種品牌“量身定做”、“一對一”等詞匯充斥著媒體報道。如招商銀行推出“快易理財”、“酒店預定”、“貴賓等機”、“遠程醫(yī)療緊急救援”四項個性化服務項目；興業(yè)銀行推出“自在增利”業(yè)務；工行繼“理財金賬戶”后推出了金融＠家，從根本上突破了銀行柜面服務的地域和時空限制；農行的金鑰匙金融超市，讓各階層的顧客享受“一站式”貴賓化服務；中信的理財寶；民生的錢生錢也都在從盡可能提高客戶的收益方面突出自己的影響力。轉載于范文中國網 fw789.com。
但是個人理財業(yè)務快速發(fā)展的同時也出現(xiàn)許多亟待解決的問題，這也反映了各行提供的理財產品和理財服務仍然處于起步階段。
三、目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的問題
（一）業(yè)務需求不足
1．業(yè)務的服務門檻偏高。多數(shù)個人理財項目定位于少數(shù)的高端優(yōu)質客戶，服務門檻過高，造成客源稀少。國內銀行一般“門檻”在20萬元以上。如招商銀行的“金葵花”，要求客戶資產要達到50萬元；工商銀行的“理財金賬戶”，要求客戶資產達到20萬等。中國目前來說總體上高收入客戶比例較低，從現(xiàn)有品牌看，門檻的偏高導致能夠滿足這一門檻條件的客戶比例并不多。這更顯示了我們商業(yè)銀行個人理財業(yè)務剛剛處于起步階段，它還不能合理地駕馭和掌握居民的理財?shù)男枨?，合理地確定門檻條件。
2．個人理財業(yè)務宣傳不到位。這體現(xiàn)在銀行市場營銷觀念不強，廣告宣傳做得不深不透。多數(shù)銀行理財人員缺乏主動營銷意識，“坐、等、靠”思想嚴重，認為客戶自己會上門來要求進行個人理財；或是不善于通過常規(guī)業(yè)務發(fā)展與客戶的關系，造成理財業(yè)務開展的范圍不大。也導致不少客戶對銀行個人理財業(yè)務存在片面認識，有些人盡管擁有大量的金融資產，但又普遍存在“財不外露”的保守思想，對我國商業(yè)銀行的理財水準心存疑慮，對此業(yè)務持觀望態(tài)度。
（二）理財產品缺乏個性
我國銀行個人理財產品有同質化趨勢，如在投資領域，幾乎都是證券、外匯、保險、基金等投資產品的組合。就目前的個人理財市場，與成熟市場的銀行理財相比，業(yè)務范圍更多的只是把現(xiàn)有的業(yè)務進行重新整合，而沒有針對客戶的需要進行個性化的設計。因此可以看出目前銀行針對普通人的“個人理財中心”的服務還處在較低的層次。
（三）商業(yè)銀行的政策體制問題
目前我國金融業(yè)屬于分業(yè)經營，銀行不能涉足證券、保險、基金等業(yè)務，只能代銷基金公司、保險公司等的產品，而對這些產品的適用性無能為力，這種狀況大大制約了個人理財業(yè)務發(fā)展的空間。目前，商業(yè)銀行理財方式只是傳統(tǒng)的儲蓄業(yè)務、貸款業(yè)務、外匯業(yè)務的簡單列舉、堆砌和整合，限制條件多，對于有些產品也只能停留在業(yè)務品種介紹、咨詢建議、辦理簡單的中間業(yè)務等方面，并不能算是真正意義上的個人理財。
（四）缺乏高素質的專業(yè)理財人員
目前銀行的理財員大多是原來銀行儲蓄所的員工，對證券投資和保險業(yè)務不甚了解，所以理財建議還只是停留在為客戶提供儲種選擇、個人存單質押等與傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務相關的服務上。近年來，雖然商業(yè)銀行加快步伐進行理財客戶經理的培養(yǎng)力度，但多數(shù)理財經理參加理財專業(yè)培訓的機會較少，即使參加了理財業(yè)務培訓，個人理財技能仍以銀行類業(yè)務為主。而理財業(yè)務是一項專業(yè)學問很深、操作技術性很強的業(yè)務，理財涉及到稅收、財務、會計、法律、投資、銀行、保險等多方面理論知識和實務操作，若不具備全面的財務分析能力及金融專業(yè)知識，就很難確保服務質量。
四、對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的思考
（一）提高營銷手段，加大個人理財?shù)男麄髁Χ?/p>
通過各種媒體開展廣泛的個人理財宣傳，使廣大居民懂得理財?shù)闹匾?，要把銀行的理財產品通過各種宣傳渠道介紹給廣大客戶，講明利弊關系以及可能存在的風險，讓客戶自愿選擇。商業(yè)銀行也應該充分利用廣泛的有形的銀行網點進行理財產品和專業(yè)服務的宣傳，同時加大電話銀行、網上銀行等網點的滲透率，使客戶既能享受到人性化的專業(yè)服務，又能克服時間和空間的限制得到的理財服務。
（二）實行差別化、個性化服務
個人理財?shù)闹攸c在于個性化的服務。因為不同的人在人生的不同階段對理財?shù)囊笫遣灰粯拥?，不同的人對于風險的偏好程度也不一樣。所以根據每個人不同的階段、不同的偏好、不同的投資需求來進行個性化服務，這才是個人理財業(yè)務發(fā)展的一個真正方向。另外商業(yè)銀行在服務好高端客戶的同時，也不能忽視中低層次的客戶，因此要對客戶市場進行細分，提供差異化理財服務。
其次還要提高客戶管理水平，加強專業(yè)化服務。商業(yè)銀行要在競爭中處于領先優(yōu)勢，應該建立起自己的優(yōu)秀理財品牌，通過向客戶提供專業(yè)化的品牌產品，對不同的客戶群體選擇合適的理財產品，并實施差別定價策略，從而支持收入和利潤的增長。
（三）加強跨行業(yè)的合作，豐富理財業(yè)務
通過整合現(xiàn)有產品，提升服務層次，為客戶提供合適的金融產品和服務，使居民的貨幣資產以儲蓄為紐帶，在儲蓄、支付和消費環(huán)節(jié)以及證券、保險、基金等投資領域合理流動，并從這些業(yè)務辦理進程中得到綜合效益，逐漸形成以中等收入客戶為主體，高端客戶為核心的新個人客戶群體。這就要求商業(yè)銀行應該與證券、基金、保險等金融機構之間加強跨行業(yè)合作，從現(xiàn)階段互相業(yè)務發(fā)展到更廣泛的行業(yè)間接觸。隨著商業(yè)銀行的經營體制的變化，銀行有必要開發(fā)混合型的金融產品，例如銀行與基金公司合作開發(fā)基金信用卡、銀行與保險公司合作開發(fā)保險儲蓄卡等。
（四）培養(yǎng)專業(yè)的個人理財服務人員
提高理財人員的素質及客戶管理水平，就要加強專業(yè)化服務培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財客戶經理。隨著中國金融理財師（cfp）資格認證制度施行，商業(yè)銀行應該優(yōu)選一批業(yè)務熟練、責任心強、對個人理財業(yè)務感興趣的精英員工，進行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經濟專業(yè)知識的強化培訓建立起一支全面掌握銀行業(yè)務，同時具備各種投資市場知識，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質理財人員隊伍，為不同職業(yè)、不同消費習慣、不同文化背景的各類人士提供理財服務。
五、結語
隨著我國居民財富的不斷增長，以及人們對財富管理理念的不斷深化，個人理財業(yè)務已逐漸成為金融業(yè)發(fā)展的新焦點，各金融機構均把發(fā)展個人理財業(yè)務做為搶占市場份額、贏取中間業(yè)務收人的重要手段。
可以預測到個人理財服務是一個蘊含巨大機遇和廣闊前景的市場，個人理財服務業(yè)務的發(fā)展將是商業(yè)銀行今后的主要發(fā)展方向。因此要要增強銀行競爭力，就要重視個人理財這一創(chuàng)新業(yè)務，塑造理財品牌，突出自身特色，從提高理財服務質量、創(chuàng)新服務方式等方面入手，促進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的不斷發(fā)展。 參考文獻
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關鍵詞: 個人理財；發(fā)展現(xiàn)狀；對策分析
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：
隨著我國銀行業(yè)的全面開放和人們收入水平的提高，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務獲得了長足的發(fā)展。本文通過分析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀，指出目前發(fā)展中存在的一些問題，如理財產品同質化、理財人才匱乏、市場營銷滯后等，并針對這些問題提出相應的對策建議。
一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀
自從2005年11月1日施行《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》至今，各商業(yè)銀行積極發(fā)展理財產品，大部分都實現(xiàn)了預期收益。根據《2008-2009 年中國銀行個人理財產品市場研究年度報告》統(tǒng)計資料顯示，2005年我國銀行個人理財產品的發(fā)行規(guī)模為2000億元人民幣，2006年達到4000億元人民幣，2007年銀行業(yè)金融機構本外幣理財產品合計銷售總額達8190 億元人民幣。2008 年，銀行理財產品保持了快速發(fā)展的勢頭，頭三個季度理財產品新增規(guī)模就突破了2 萬億元人民幣，創(chuàng)造了一個新的“速度神話”。如今，憑借著網點資源、客戶資源、綜合實力優(yōu)勢，國有商業(yè)銀行目前已經占據了國際理財市場的主導地位。可見商業(yè)銀行理財產品的發(fā)展是內在需求與外部環(huán)境共同作用的結果。面對轉變經營模式、拓展收益渠道的壓力，以及激烈的市場競爭環(huán)境，商業(yè)銀行唯有加快理財業(yè)務發(fā)展的創(chuàng)新步伐，通過負債結構與收益結構的轉變，形成理財產品與儲蓄存款的聯(lián)動效應，才能在同業(yè)競爭中立于不敗之地。
二、理財業(yè)務開展過程中存在的問題
(一) 相關制度不完善及監(jiān)管滯后
隨著人民幣理財業(yè)務規(guī)模的迅速擴展, 銀行業(yè)監(jiān)管部門也相繼出臺了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務風險提示的通知》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》等制度對理財業(yè)務加以規(guī)范。但從執(zhí)行效果看不甚理想, 機構違規(guī)操作頻繁, 究其原因:
1、監(jiān)管力度不夠, 各金融機構對制度的執(zhí)行不力。
2、制度的合理性值得商榷。例如: 《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第46 條規(guī)定, 商業(yè)銀行開展保證收益類以及具有保證收益性質的產品設計時要向監(jiān)管機構報批, 也就意味著非保本收益類產品的設計和開展無須報批, 但恰恰是非保本收益類產品具有更大的投資風險。
3、相關制度規(guī)定不夠完善。例如對不同類型的理財產品的會計核算和稅務處理方式至今沒有明確, 只是要求金融機構自行與相關部門積極協(xié)調, 它為違規(guī)操作留下政策空間。另外, 隨著理財產品的不斷創(chuàng)新,銀行的理財產品已涉及證券、基金、信托等多個行業(yè), 在分業(yè)監(jiān)管的體制下, 此類交叉性業(yè)務如何監(jiān)管沒有明確的標準, 可能出現(xiàn)同樣的業(yè)務由于操作方法的不同, 業(yè)務面臨的風險大小也不同。
( 二) 沒有樹立正確經營理念, 存在一定程度的違規(guī)和投資誤導行為
1、將理財作為變相攬儲的手段。雖然理財業(yè)務的開展可以有效吸引優(yōu)質客戶, 并保證客戶不會流失, 但理論探討一些金融機構將攬儲作為理財產品的唯一目的, 甚至不惜以理財虧損為代價。一些機構將一般結構性儲蓄存款產品混同理財產品銷售, 繞過利率管理政策變相攬儲。
2、夸大產品的收益率。銀行理財產品宣稱的預期收益率往往較高, 而且在一個較大浮動區(qū)間, 但事實上,實際收益率一般很難達到預期收益率的效果。一是因為預期收益率往往是歷史數(shù)據的模擬測試的結果, 只具有統(tǒng)計概率意義, 缺乏對未來市場的指導性; 二是最高收益率并不帶有承諾性質, 銀行為了提高理財產品的宣傳和銷售效果, 往往有所夸大。
3、弱化產品風險提示, 模糊產品之間的風險差異。在實際銷售過程中, 金融機構為增加銷售額, 弱化風險提示。表現(xiàn)在: 一是普遍存在過分強調理財產品優(yōu)點和收益的傾向, 對于產品的潛在風險特征以及違約金等方面介紹不夠甚至避而不談; 二是使用易發(fā)生歧義的模糊性詞語或者投資者難以理解的專業(yè)性詞語, 設置合同陷阱。
( 三) 創(chuàng)新不足, 低技術含量同質產品導致無序價格競爭
低技術含量同質產品的普遍存在導致以下后果: 一家銀行推出新產品后, 立刻在市場獲得復制, 在激烈的市場競爭下, 將導致產品收益率不斷走低; 二是為了爭取客戶而疏于對客戶的資金來源和風險承受能力深入細分和跟蹤評估, 無法細分市場并形成特色競爭優(yōu)勢; 三是理財產品的設計只能被動地跟隨投資市場的走勢, 對產品市場規(guī)模的追求甚于對產品風險的控制。
(四) 信息披露機制不健全導致業(yè)務運作透明度低
雖然銀監(jiān)會要求各家銀行及時披露理財產品的經營、收益情況, 但在現(xiàn)實中更常見的是銀行僅在其營業(yè)網點不定期簡單通報理財產品的收益變動情況和張貼到期兌付的通知, 基本不涉及運作情況。而且就理財產品的運作來看, 多數(shù)為各商業(yè)銀行總行設計出理財產品后, 分配相應的募集指標給各分支行, 由其負責宣傳和銷售。各分支行一般要求投資者開立獨立的活期賬戶, 存入資金后與其簽訂資金委托協(xié)議, 待產品募集期滿或完成銷售任務后由將所有委托資金上劃總行, 由總行根據協(xié)議統(tǒng)一運作。因此, 各分支行也不完全清楚產品的具體經營運作情況, 更談不上向客戶解釋說明。
三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務規(guī)范發(fā)展的建議
我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務還處于新興階段，龐大并持續(xù)增長的個人金融資產為我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務提供了充分的物質基礎，市場前景廣闊。
(一) 加快制度建設, 強化監(jiān)督管理
1、相關部門進一步細化理財產品信息披露標準, 增加理財業(yè)務的透明性, 使投資者對理財產品的風險和收益保持更清醒的認識;
2、在現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制下, 人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等部門須加強協(xié)調和溝通, 擇機出臺理財業(yè)務管理規(guī)范, 明確對理財業(yè)務中涉及跨行業(yè)、跨市場的行為的監(jiān)督管理標準, 建立理財業(yè)務的"防火墻"機制, 有效防范金融風險的跨市場、跨行業(yè)傳遞, 提高監(jiān)管效率, 促進理財業(yè)務健康發(fā)展;
3、有關部門與會計和稅務管理部門協(xié)調溝通, 明確統(tǒng)一跨行業(yè)和市場理財產品的會計核算和稅務處理辦法。
(二) 完善內控機制, 強化風控能力
商業(yè)銀行須盡快完善理財業(yè)務風險管理體系, 將各個環(huán)節(jié)的風險控制措施落到實處。在開發(fā)環(huán)節(jié), 強調對客戶的細分和準確定位和跟蹤評估, 設計相應的理財產品。在營銷環(huán)節(jié), 加強對客戶資金來源的審核和風險承受能力的評估。在投資操作環(huán)節(jié), 指定或建立明確的部門, 制定嚴格的資金管理體制和操作標準, 嚴格按照客戶的指示或合同的約定進行投資和資產管理活動, 防范挪用客戶資金或任意變更資金用途的行為; 構建理財產品的風險計量, 監(jiān)測、控制和處理方法, 商業(yè)銀行應當建立嚴格的理財資金運用授權機制; 及時按照規(guī)定程序披露理財資金的管理與運用、投資組合與風險收益的變化以及其他重大影響事件等信息。在理財產品提前終止或理財產品投資收益分配時, 應向客戶提供詳細的產品投資及收益報表。
(三) 加強市場創(chuàng)新, 積極應對競爭
一是不斷豐富理財產品品種, 為客戶提供全面周到的投資服務; 二是對客戶進行細分, 了解和把握不同客戶的個性需求, 結合機構的自身優(yōu)勢, 推出針對目標客戶群的特色產品; 三是建立高素質的理財專業(yè)隊伍,奠定客戶服務的堅實基礎。
（四）新營銷理念，提升個人理財服務質量。商業(yè)銀行在營銷理念上應有所創(chuàng)新，建立整體營銷體制主動向客戶出售服務。銀行要培育理財文化，向公眾宣傳金融知識、理財觀念和理財產品，打造有特色的理財品牌。個人理財服務的質量對理財業(yè)務的開展至關重要，銀行應以客戶為中心。理財師要幫助客戶分析自己的風險承受能力、理財目標，詳細了解客戶的財務狀況及其他各方面的投資需求，向客戶傳達正確的理財觀念和方法，推薦適合的理財產品。理財協(xié)議及相關文件簽署后，理財人員更應做好后續(xù)服務工作，定期為客戶寄送理財明細，便于客戶隨時了解自己的資產負債狀況、可運用的資金、盈虧情況等，幫助客戶分析理財產品的投資收益及風險情況，及時給客戶提出相應的投資調整建議，增加客戶的收益。
（五）創(chuàng)新金融理財產品。隨著社會不同經濟主體對金融服務需求的多樣化，以及銀行間競爭的加劇，要求商業(yè)銀行不斷推出有市場特色、有效益的新產品。商業(yè)銀行應積極與證券、保險、信托等非銀行金融機構合作，努力發(fā)展交叉性金融業(yè)務，不斷推進產品整合、開發(fā)能力，加快個人理財產品和服務創(chuàng)新。商業(yè)銀行應建立完備的客戶信息系統(tǒng)平臺，細分客戶層次，對不同層次的客戶設計不同的理財產品與投資方案，提供有針對性的、差別化的產品和服務，滿足不同層次客戶的需求。
（六）建立風險管理體系，完善信息披露機制。商業(yè)銀行在設計理財產品、宣傳銷售理財產品、投資及后續(xù)服務等環(huán)節(jié)應建立全面的風險管理體系，及時向客戶充分披露相關信息。監(jiān)管部門應嚴格監(jiān)管，要求理財人員在銷售理財產品時要向投資者完整、準確、詳盡地揭示每個產品內在的風險結構，讓客戶了解產品的操作方式和風險度。對那些在理財產品的宣傳中沒有進行充分、明確的風險提示的商業(yè)銀行進行一定的處罰。
（七）增加科技投入，加快培養(yǎng)理財人才。各商業(yè)銀行應在充分利用現(xiàn)有網絡、計算機等設備的基礎上，加大資金投入力度，加快計算機網絡、相關軟件建設。開展個人理財業(yè)務，人才隊伍的建設是關鍵，要重視和培養(yǎng)理財業(yè)務的高素質人才，建立相應的個人理財業(yè)務人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓、跟蹤評價等管理制度。銀行要對現(xiàn)有個人理財業(yè)務從業(yè)人員加強培訓，鼓勵員工學習進修，提高員工的從業(yè)素質，培養(yǎng)一支專業(yè)的理財隊伍。
參考文獻：
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2007年到2008年上半年，在美國金融危機的嚴重影響下，我國CPI呈現(xiàn)快速而持續(xù)增長的趨勢，物價水平不斷上漲，整個社會經濟生活受到影響。在投資者個人理財中，如何應對才能使自己的財富不縮水，實現(xiàn)保值增值，已成為個人投資理財中不得不面對的現(xiàn)實問題。
2通貨膨脹的含義及其特點、類型
通貨膨脹是紙幣的發(fā)行量超過商品流通中所需要的貨幣量而引起的貨幣貶值、物價上漲的一種現(xiàn)象。它是紙幣流通條件下特有的一種社會經濟現(xiàn)象。紙幣發(fā)行量過多引起的貨幣貶值、物價上漲, 是造成通貨膨脹的直接原因。通貨膨脹有二個特點: (1)紙幣因發(fā)行過多而貶值。在流通中所需的金屬貨幣量已定的情況下, 紙幣發(fā)行越多, 單位紙幣所能代表的金屬貨幣量就越少, 紙幣的貶值程度就越大。(2)物價因紙幣貶值而全面上漲。紙幣貶值率越高,物價上漲率也就越高。
3通貨膨脹下個人投資理財?shù)南嚓P建議
3.1個人投資理財應該遵循的原則
3.1.1規(guī)避風險原則
在通貨膨脹預期下,任何投資都是機會與風險共存的,所以個人理財應把規(guī)避風險放在首位。
3.1.2量入為出原則
如果你有工作, 應至少將收入的10% 存入銀行。也許你目前的投資收益很不錯, 但不可能代替基本的儲蓄備用金。
3.1.3資產配置原則
要作合理的資產配置。選擇不同的資產進行投資組合,并確定各種資產的比例。分散投資和組合投資可以使你的投資減少風險。
3.1.4應注意投資的整體收益
對任何投資者而言,真正有意義的是投資組合的整體收益, 也就是說,投資收益要以收到的股息、利息和資產價格增值之和來衡量。除此之外,避免高成本負債原則、制定應急計劃原則也是在個人投資理財中應該遵守的原則。
3.2對個人投資理財?shù)南嚓P建議
由于個人理財有較大的自主決定權，個人投資者相對企業(yè)、公司集體投資者而言，具有更大的風險性，再加上個人的風險偏好不同，對同一個投資產品，即使在投資報酬相同時，投資者也會做出不同的投資決策。
3.2.1股票、基金投資領域分析
國外經濟學有一種觀點：良性通脹對股市有利好效應；而惡性通脹則對股市的抑制作用明顯。在此情況下，投資有兩個重要特點：一是堅持長期投資；二是有效化解通脹風險。如何將這一理論應用于股市理財，值得我們重新思考。首先，惡性通貨膨脹目前在我國很難出現(xiàn)；再者，我國CPI的計算和國際不接軌。目前我國股票市場還是一種單邊市場，制度建設仍然不健全，促使股票市場短期上漲，隨后機構投資者的紛紛拋售致使散戶信心挫敗，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。
3.2.2房產投資領域分析
從長遠看，房地產、黃金和股票是最適合對抗通貨膨脹的資產。但是要注意通脹的不同階段。如果通脹發(fā)展趨勢比較溫和且軟著陸，房市價格就會快速上揚，此時對房地產等不動產進行投資，就是避免通貨膨脹損失的積極辦法。
3.2.3黃金投資分析
隨著金融市場的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認識。筆者認為，對于普通投資者來說，本幣大幅貶值時期投資實物黃金是比較明智的選擇。就我國目前的情況看，投資者一定要注意黃金投資的品種和機構。國內的黃金投資途徑有：實物金、Au(T+D)以及“紙黃金”，國內的Au(T+D)尚未對個人開放。紙黃金指黃金的紙上交易,投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn),而不涉及實物金的提取。在“紙黃金”交易中，銀行是永遠的贏家。所以，適合個人投資者的黃金投資渠道就只有實物金了。
3.2.4個人信貸分析
在通脹預期下，取得貸款預期也會貶值。所以在購買力下降之前投資實物資產或消費則是值得的。在具體選擇貸款種時，應選擇個人無抵押貸款。因為抵押貸款通常以實物資產作為抵押品。在選擇無抵押貸款品種時，還應考慮還款期限、現(xiàn)在的貸款利率與通貨膨脹率之間的關系。
4個人投資理財應注意的問題
4.1投資理財要具備應有的專業(yè)知識
術業(yè)有專攻, 不可能每個人都成為專業(yè)理財師, 但至少應掌握基本的常識。經常有投資者因對受托理財不滿而與銀行發(fā)生糾紛。銀行固然要承擔相當責任, 但很大程度上也是由于顧客缺乏應有的基本知識造成的。有道是技不壓身, 多學一點總是好的。
4.2應短、中、長三種理財方案配合使用
一個人的理財規(guī)劃和投資結構, 往往表現(xiàn)出他對于理財?shù)膽B(tài)度。筆者認為,科學的態(tài)度應該是謹慎而不死板。應設計長期、中期、短期三種理財方案,結合使用,相輔相成。
