發(fā)布時間：2023-07-14 16:35:16
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的個體企業(yè)經營管理樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
現將勞動部、國家工商行政管理局、中國個體勞動者協(xié)會《關于私營企業(yè)和個體工商戶全面實行勞動合同制度的通知》（勞部發(fā)〔1996〕162號文）轉發(fā)給你們，請你們結合北京市勞動局、北京市工商行政管理局、北京市個體勞動者協(xié)會《關于私營企業(yè)、個體工商戶雇工實行勞動合同制度有關問題的通知》（京勞關發(fā)〔1995〕357號文）的精神，一并認真貫徹執(zhí)行。
附件：勞動部、國家工商行政管理局、中國個體勞動者協(xié)會關于私營企業(yè)和個體工商戶全面實行勞動合同制度的通知
（1996年5月4日 勞部發(fā)〔1996〕162號）
通知
各省、自治區(qū)、直轄市勞動（勞動人事）廳（局）、工商行政管理局、個體勞動者協(xié)會、私營企業(yè)協(xié)會：
根據《中華人民共和國勞動法》、《中華人民共和國私營企業(yè)暫行條例》、《城鄉(xiāng)個體工商戶管理暫行條例》的有關規(guī)定，私營企業(yè)和請幫手帶學徒的個體工商戶（以下簡稱個體工商戶），均應通過簽訂勞動合同與勞動者建立勞動關系。為了保障私營企業(yè)、個體工商戶與勞動者雙方的合法權益，依法調整勞動關系，促進私營和個體經濟的健康發(fā)展，現就私營企業(yè)和個體工商戶實行勞動合同制度的有關事項通知如下：
一、私營企業(yè)和個體工商戶應當按照當地人民政府勞動行政部門的統(tǒng)一部署，根據有關法律法規(guī)的規(guī)定，在平等自愿、協(xié)商一致的基礎上，與勞動者簽訂勞動合同，建立勞動關系。已經簽訂勞動合同的，要做好合同管理工作，認真履行勞動合同，切實保障雙方的合法權益。
二、各級勞動行政部門要加強領導，把私營企業(yè)和個體工商戶實行勞動合同制度做為今年的一項重要工作來抓，做好組織、協(xié)調和服務工作。通過提供政策指導、推薦勞動合同范本、加強勞動合同鑒證等工作，促進私營企業(yè)和個體工商戶盡快依法建立勞動合同制度。同時，要充分運用勞動監(jiān)察手段，檢查、督促私營企業(yè)和個體工商戶按照《勞動法》及有關法律法規(guī)的規(guī)定，依法履行勞動合同。到1996年年末，應當全面完成建立勞動合同制度的工作。
三、各級工商行政管理機關要積極配合全面實行勞動合同制度工作，督促私營企業(yè)和個體工商戶依法實行勞動合同制度。
四、各級個體勞動者協(xié)會、私營企業(yè)協(xié)會要和勞動、工商行政管理部門積極配合，加強溝通，做好宣傳和發(fā)動工作。通過參與指導、培訓人員等方式，進一步提高私營企業(yè)、個體工商戶對建立勞動合同制度必要性的認識，加快私營企業(yè)和個體工商戶實行勞動合同制度的步伐，并引導其做好勞動合同管理工作。
1.在工資、薪金所得來源地的確定上，屬于來源于中國境內的工資、薪金所得應為個人實際在中國境內工作期間取得的工資、薪金，即個人實際在中國境內工作期間取得到工資、薪金，不論是由中國境內還是境外企業(yè)或個人雇主支付的，均屬于來源于中國境內的所得；個人實際在中國境外工作取得的工資、薪金，不論是由中國境內還是境外企業(yè)或個人雇主支付的，均屬于來源于中國境外的所得。
2.對于在中國境內無住所而在一個納稅年度中在中國境內連續(xù)或累計工作不超過90日或者在稅收協(xié)定規(guī)定的期間中在中國境內連續(xù)或累計居住不超過183天的個人，由中國境外雇主支付并且不是由該雇主的中國境內機構負擔的工資、薪金所得，免繳個人所得稅。按國稅發(fā)[1994]148號第二條規(guī)定負有納稅義務的個人應適用下述公式：
3.對于在中境內無住所而在一個納稅年度中在中國境內連續(xù)或累計工作超過90日或在稅收協(xié)定的期間中在中國境內連續(xù)或累計居住超過183天但不滿1年的個人，其實際在中國境內工作期間取得的由中國境內企業(yè)或個人雇主支付和由境外企業(yè)或個人雇主支付的工資、薪金所得，均應申報繳納個人所得稅。按國稅發(fā)[1994]148號第三條規(guī)定負有納稅義務的個人仍應適用國稅發(fā)[1994]148號第六條規(guī)定的下列公式：
4.對于在中境內無住所但在中國境內居住滿1年不超過5年的個人，其在中國境內工作期間取得的由中國境內企業(yè)或個人雇主支付和由境外企業(yè)或個人雇主支付的工資、薪金所得，均應申報繳納個人所得稅；其在稅負所稱“臨時離境”工作期間的工資、薪金所得，僅就由中國境內企業(yè)或個人雇主支付的部分申報納稅。按國稅發(fā)[1994]148號第四條或第五條規(guī)定負有納稅義務的個人應適用國稅函發(fā)[1995]125號第四條規(guī)定的下述公式：
5.在中國境內無住所的個人擔任中國境內企業(yè)高層管理職務的，該個人所在國或地區(qū)與我國簽訂的協(xié)定或安排中的董事費條款中，未明確表述包括企業(yè)高層管理人員的，對其取得的報酬可按該協(xié)定或安排中有關非獨立個人勞務條款和國稅發(fā)〔1994〕148號第二、三、四條的規(guī)定，判定納稅義務。
在中國境內無住所的個人擔任中國境內企業(yè)高層管理職務同時又擔任企業(yè)董事，或者雖名義上不擔任董事但實際上享有董事權益或履行董事職責的，其從該中國境內企業(yè)取得的報酬，包括以董事名義取得的報酬和以高層管理人員名義取得的報酬，均仍應適用協(xié)定或安排中有關董事費條款和國稅發(fā)〔1994〕148號第五條的有關規(guī)定，判定納稅義務。
在中國境內無住所外籍個人征收管理，一直是涉外稅收的難點和重點，涉外稅務人員在實際工作中，對這一問題的一些規(guī)定時常混淆，在掌握運用上思路很難理清。
容易混淆的問題1:外籍人員居住天數與納稅義務關系
根據《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》第六條、第七條規(guī)定：在中國境內無住所，但是居住在一年以上五年以下的個人，其來源于中國境外的所得，經主管稅務機關批準，可以只就內中國境內公司、企業(yè)以及其他經濟組織或者個人支付的部分繳納個人所得稅。居住超過五年的個人，從第六年起，應當就其來源于中國境外的全部所得繳納個人所得稅；在中國境內無住所，但是在一個納稅年度中在小國境內連續(xù)或者累計居住不超過90日的個人，其來源于中國境內的所得，由境外雇主支付并且不由該雇主在中國境內的機構、場所負擔的部分，免于繳納個人所得稅。用表格概括上面一段話：
（注“∨代表屬于征稅范圍，要征稅；×代表不屬于征稅范圍，不征稅。）
從上表我們可以看出，外籍人員的納稅義務是隨著居住天數的增加，呈階梯狀排列。
容易混淆的問題2：個人實際在中國境內、境外工作期間的界定問題
根據稅法規(guī)定，在中國境內企業(yè)、機構中任職（包括兼職，下同）、受雇的個人，其實際在中國境內工作期間，應包括在中國境內工作期間在境內、外享受的公休假日、個人休假日，以及接受培訓的天數；其在境外營業(yè)機構中任職并在境外履行該項職務或在境外營業(yè)場所中提供勞務的期間，包括該期間中的公休假日，為在中國境外的工作期間。稅務機關在核實個人申報的境外工作期間時，可要求納稅人提供派遣單位出具的其在境外營業(yè)機構任職的證明，或者企業(yè)在境外設有營業(yè)場所的項目合同書及派往該營業(yè)場所工作的證明。不在中國境內企業(yè)、機構中任職、受雇的個人受派來華工作，其實際在中國境內工作期間應包括來華工作期間在中國境內所享受的公休假日。
容易混淆的問題3:對境外支付的工資免稅時是否計入當月工資薪金收入的問題。
按國稅發(fā)[1994]148號規(guī)定負有納稅義務的個人應適用國稅函發(fā)[1995]125號第四條規(guī)定的下述公式中對其當月的工資薪金無論是境內企業(yè)支付還是境外企業(yè)支付在計算工資薪金收入時都是應稅收入，即使對境外支付的工資薪金免稅，也要將境外支付的工資薪金計稅，只不過在計稅時通過調整境內、外工資占工資總額的比例來調整應納稅額。
容易混淆的問題4:中國境內企業(yè)董事、高層管理人員與一般人員的納稅義務問題。
國家稅務總局國稅發(fā)[1994]148號文件規(guī)定，擔任中國境內企業(yè)董事、高層管理職務（是指公司正、副（總）經理、各職能總師、總監(jiān)及其他類似公司管理層的職務）的個人，其取得的由該中國境內企業(yè)支付的董事費或工資薪金，應自擔任該中國境內企業(yè)董事或高層管理職務起，至解除上述職務止的期間，不論其是否在中國境外履行職務，均應繳納個人所得稅，其取得的由中國境外企業(yè)支付的工資薪金，比照一般人員確定納稅義務。概括說，高層管理人員與一般人員的唯一區(qū)別是：對高層管理人員取得的由境內支付的工資薪金所得，不論其在境內履行職務，還是在境外履行職務，必須全額申報繳納個人所得稅；而一般人員必須在工作境內有實際工作天數，才能對其境內所得部分申報繳納個人所得稅。
從以上規(guī)定中可以看出，對在中國境內企業(yè)擔任董事、高層管理職務的個人比一般人員的納稅義務要大。當在中國境內企業(yè)擔任董事、高層管理職務的個人屬于居民納稅人，即在中國境內居住滿1年時，須按規(guī)定對其境內、境外所得繳納個人所得稅，按照稅法規(guī)定計稅即可。當在中國境內企業(yè)擔任董事、高層管理職務的個人屬于非居民納稅人，即在中國境內居住不滿1年時，須按規(guī)定對其境內所得繳納個人所得稅，但稅法還規(guī)定對其在境外工作期間由中國境內企業(yè)支付的工資也須繳納個人所得稅。當該納稅人在一個納稅年度中在中國境內連續(xù)或累計工作超過90日或在稅收協(xié)定的期間中在中國境內連續(xù)或累計居住超過183天但不滿1年，可以參照在中國境內居住滿1年的個人來計稅。但若該納稅人一個納稅年度中在中國境內連續(xù)或累計工作少于90日或在稅收協(xié)定的期間中在中國境內連續(xù)或累計居住少于183天時，計稅存在一定問題。
例1.某外國人甲2006年被委派擔任我國境內某外商投資企業(yè)市場部經理。該企業(yè)每月支付其工資10000元，該企業(yè)外方的境外母公司每月另支付其工資折合人民幣200000元。本年度甲在中國境內履行職務實際工作45天（即2006年6月1日～2006年7月15日）,在境外工作320天。則甲2006年度6月1日～7月15日在我國應履行的納稅義務為多少。（假定7月16日離境）分析：甲為在中國境內無住所的個人，在中國境內居住未超過90天，屬于非居民納稅人，應對在中國境內工作期間來源于中國境內的所得繳納個人所得稅，但他在我國境內某外商投資企業(yè)擔任市場部經理，應按稅法規(guī)定，對在中國境外居住時由中國境內的企業(yè)支付的工資繳納個人所得稅。甲2006年6月1日～6月30日全月在中國境內，由中國境內企業(yè)支付的工資計算繳納個人所得稅，由中國境外企業(yè)支付的工資免納個人所得稅。則甲2006年6月1日～6月30日應納的個人所得稅＝[（10000＋200000－4800）×45％－15375]×10000/(10000+200000)=76965×1/21＝3665（元）。甲2006年7月1日～15日在中國境內，7月16日～31日在中國境外，對于在中國境內時即7月1日～15日應對中國境內企業(yè)支付的工資繳納個人所得稅，對中國境外企業(yè)支付的工資免納個人所得稅；對于在中國境外工作期間即7月16日～7月31日由中國境內企業(yè)支付的工資雖屬于境外所得但仍須繳納個人所得稅，而由中國境外企業(yè)支付的工資屬于境外所得無須繳納個人所得稅。這時應如何納稅呢？稅法沒有規(guī)定具體辦法。
一種解決辦法是把由中國境內企業(yè)支付的工資即10000元單獨作一個月的收入計稅。觀點是既然不論是在中國境內工作期間還是在中國境外工作期間由中國境外企業(yè)支付的工資均不納稅，而不論是在中國境內工作期間還是在中國境外工作期間由中國境內企業(yè)支付的工資均須納稅，則應將由中國境內企業(yè)支付的10000元工資作一個月的工資、薪金計稅。本作者不贊成這種觀點。原因1工資薪金所得采用九級超額累進稅率計稅，工資薪金所得越多適用稅率越高賦稅越多，單獨將由中國境內企業(yè)支付的10000元工資計稅明顯適用稅率較低，稅負較輕，但依據稅法有關規(guī)定可知對在中國境內無住所的個人一個納稅年度中在中國境內連續(xù)或累計工作少于90日或在稅收協(xié)定的期間中在中國境內連續(xù)或累計居住少于183天時雖然對在中國境內工作期間由中國境外企業(yè)支付的工資免稅，但在計稅時仍應將由中國境內企業(yè)支付的工資10000元與由中國境外企業(yè)支付的200000元合并作為一個月的收入計算所得，確定稅率和速算扣除數，通過公式1 中的規(guī)定的境內企業(yè)支付工資占境內外工資總額的比例來調整稅額，只對中國境內企業(yè)支付的工資征稅個人所得稅。而第一種方法根本沒有考慮境外企業(yè)支付在該納稅人在中國境內工作期間所支付的工資，所以不可取。
關鍵詞：企業(yè)；財務管理；體制改革；人員素質；風險意識；財務風險
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2013）07-
1 財務管理
1.1 財務管理體制
財務管理制度是國家或者企業(yè)財務管理中權利和債務關系的管理制度，體現著財務關系。一般來說它包含國家對企業(yè)的稅收等財務管理和企業(yè)內部自己的財務管理兩個部分。
現在是我國經濟飛速發(fā)展的階段，由于經營種類繁多、市場經營模式多樣化，管理上也越來越科學化，所以必須要加強企業(yè)財務管理制度的建設。伴隨著我國市場經濟的建立和發(fā)展，國家放開了企業(yè)的經營管理，讓企業(yè)自己經營、自負盈虧，在管理企業(yè)財務制度方面加強了宏觀調控，在市場經濟發(fā)展中起著杠桿作用。在企業(yè)內部財務管理方面，財務管理制度決定著企業(yè)的經營運作方式和資金的管理模式。財務管理在企業(yè)的運行中起著重要的作用，它關系到企業(yè)怎樣使資金發(fā)揮最大的作用，正確合理的使用能讓企業(yè)中有限的資源創(chuàng)造最大的價值，讓投資人把投進去的錢實現利潤最大化，而且要盡可能地讓所有利益相關者利益最大化。所以，有效地加強財務管理體制，對國家的宏觀調控和企業(yè)內部的管理都至關重要。
1.2 企業(yè)財務管理模式
1.2.1 財務管理模式概念。財務管理模式是指財務管理人員根據財務管理制度，來執(zhí)行企業(yè)的投資經營、資金運轉以及資金分配的運作方法。財務管理中所采用的方法、行為以及組成部分，其實就是企業(yè)資金的運營活動，最終達到企業(yè)賺錢的目的。財務管理模式要根據企業(yè)的大小、所從事行業(yè)的特點以及經營類型等來設計，使之能夠實現企業(yè)盈利的最大化?，F在企業(yè)的財務管理模式主要由財務管理的指導思想模式、實現企業(yè)盈利的操作模式、資金的分配模式、財務中的債權、財務中的債務關系的管理模式、財務的運行模式等組成。
1.2.2 影響財務管理模式選擇的財務環(huán)境。財務環(huán)境也叫理財環(huán)境，它是指影響企業(yè)經營運作的外部和內部的多種原因的總和。按照它和企業(yè)之間的關系，可分為企業(yè)的內部財務管理環(huán)境和企業(yè)的外部財務管理環(huán)境兩部分。企業(yè)的內部財務管理環(huán)境指的是企業(yè)的管理制度、經營方式、生產和經營情況等影響企業(yè)財務管理的各種因素。企業(yè)的外部財務管理環(huán)境指的是社會經濟狀況、市場運行狀況、世界金融狀況、科技發(fā)展狀況等影響企業(yè)財務管理的外部環(huán)境。
2 企業(yè)財務管理體制與模式的現狀研究
我國的財務管理體系是根據市場經濟體制建立起來的，適應企業(yè)經營在社會經濟中的轉變，并且以某種形態(tài)存在。在成本的控制中，要用產品的實際生產成本來核算，與企業(yè)的經濟責任制相結合，慢慢建立起生產成本和產品利潤相結合的成本控制制度。在財務分析方面，不但要和國際上的財務分析方法靠攏，而且也要讓財務報表體系正規(guī)化，建立與我國社會主義市場經濟體制相符合的財務分析體系。在資金管理上，慢慢建立和完善注冊資金的管理制度，在經營運作中要保證注冊資金的保值和增值。由于企業(yè)不管市場的發(fā)展方向，企業(yè)的財務管理體制和模式就存在了很多的缺陷，它的主要表現有以下三方面：
2.1 財務管理理念陳舊，內部控制存在問題
我國的一些企業(yè)尤其是個體企業(yè)和私營企業(yè)的資產和經營權都集中在經營者的手中，家族式企業(yè)的管理權更是集中在這一家族中，不讓更有才能的人來管理，從而不能使企業(yè)得到更好的發(fā)展。企業(yè)的投資者自己經營企業(yè)，其中很大一部分是個體企業(yè)或者私營企業(yè)，大部分的個體和私營企業(yè)家都是靠自己慢慢經營發(fā)展起來的，他們之間很多人對會計不是很清楚也不夠重視，覺得內部的制約會阻礙他們賺錢。企業(yè)不重視現代財務管理，使財務管理在企業(yè)管理中形同虛設。市場的競爭越來越激烈，這種管理模式的缺陷越來越突出，無法保證企業(yè)的財務工作獨立進行。
企業(yè)管理層只重視生產和開發(fā)而忽略了經營和企業(yè)內部的管理，會計財務方面，也只是站在財務這個小部門的角度來看待，而不是和企業(yè)的整體經營與發(fā)展綜合來考慮；有些企業(yè)也只是表面上制定一些財務制度，但卻只是一種形式并沒有真正實施；不重視財務內部管理；有些企業(yè)不重視內部的財務審核，有些企業(yè)雖然也審核但是并不規(guī)范，沒有制定規(guī)范的審核制度。沒有完善的會計控制制度，對會計的管理沒有一定的管理制度，即使有制度也不按制度管理，而且制定的制度也缺乏科學性，使控制制度難以進行。
2.2 財務管理規(guī)章制度不健全，財務管理人員素質不高
很多企業(yè)沒有扎實的財務管理基礎，而且財務管理制度也不完整，沒有高素質的財務管理人員，財務管理工作得不到企業(yè)領導的重視。企業(yè)資金的投資分配不合理，投資回報率低。
大多數企業(yè)對科研技術人員的培養(yǎng)都很重視，卻忽略了對管理人員素質的提高。企業(yè)沒有堅實的財務管理基礎，很多企業(yè)的財務管理人員理財觀念落后、缺乏理財知識。高素質的財務管理人員的缺乏，嚴重阻礙了企業(yè)財務核心作用的發(fā)揮。
2.3 財務管理風險意識淡薄
知識經濟的到來，讓企業(yè)在經營中的風險越來越多。在投資經營中，很多企業(yè)經營多種項目，但是沒有進行全面的考察和分析，盲目地增加設備，不重視資金成本和運作效率的控制，意識不到投資經營中存在的風險。高新科技的發(fā)展加快了產品的更新換代，同時，也加大了在產品設計和開發(fā)中的風險。
所以，企業(yè)財務會計制度的建立和研究，不但要防止和解決企業(yè)經營中產生的風險和危機，還要保障企業(yè)的產品創(chuàng)新和發(fā)展。
3 企業(yè)財務管理體制與模式的完善路徑探析
3.1 加強內部控制制度建設
建立科學、嚴謹的企業(yè)財務控制制度，是保障財務管理安全性和有效性的基礎。企業(yè)內部控制制度能保障企業(yè)在經營中盈利、得到最真實可靠的財務報告，保證企業(yè)合法經營，讓企業(yè)在內部控制制度的管理和制約下良性發(fā)展，所以，加強財務內部控制是財務管理的關鍵措施。
3.1.1 設置科學合理的組織機構。通過機構的合理設置，可以有效構建其良好的企業(yè)內部控制環(huán)境，同時利于更好地捋清楚國家與企業(yè)之間的權利和義務的關系，加強行業(yè)之間的交流與合作，同時應良好把握相互制約、相互協(xié)作的原則，讓企業(yè)的決策、運作、監(jiān)督機制、組織體系都科學規(guī)范化，保障企業(yè)資產的安全性和完整性。
3.1.2 細化內部控制制度，量化管理權限。根據企業(yè)的實際情況，嚴格按《會計法》和《會計基礎工作規(guī)范》的規(guī)定建立財務控制的程序和職位、審核監(jiān)督的方法。在執(zhí)行的時候，要盡可能的量化管理權限和控制權限，這樣才能夠方便操作。
3.1.3 應發(fā)揮內部審計機構和社會中介機構的權威性和監(jiān)督作用。定期或者不定期的對企業(yè)的財務內控制度進行檢查評價，這樣能夠防止工作中出現錯誤，也能防止有人作弊，還能及時地發(fā)現漏洞并補救，可以杜絕企業(yè)管理部門負責人濫用手中的權利做出有損企業(yè)利益的事。
3.2 建立規(guī)范的現代化財務管理制度
現代化財務制度的建立，不但要求企業(yè)結合自己內部的經營特點，還要根據國家新頒布的各項財務制度，制定適合本企業(yè)發(fā)展的財務管理制度，還要在今后的實際工作中慢慢完善，讓它能跟上企業(yè)的發(fā)展與變化。對財務人員的工作崗位進行細分，不同的項目由不同的人來負責，嚴格按照企業(yè)的財務制度處理日常工作。在企業(yè)經營管理的各個領域都要按照財務管理制度進行，而且要實實在在按照規(guī)章制度來執(zhí)行，只有這樣，企業(yè)的管理和經營才能有計劃有依據地執(zhí)行，管理也才能見到成效。
3.3 培養(yǎng)現代化財務管理人員
現代化財務管理制度對財務人員的要求非常的高。企業(yè)的財務人員，不但要對財會專業(yè)知識非常精通，還要熟悉企業(yè)生產經營的流程和操作知識，市場經濟的現代企業(yè)財務管理，必須要在原來舊的管理制度的基礎上，根據現在企業(yè)的經營環(huán)境和特點建立新的管理制度，不拘泥于財務管理的死規(guī)定，根據自己的專業(yè)優(yōu)勢、知識優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，靈活應用現代的管理方法，用高素質的管理人才，才能保證財務管理的高質量。
企業(yè)應該定期的讓員工參加短期的培訓或者到別的企業(yè)參觀學習，讓他們在干好自己本職工作的同時，多多學習豐富知識，不斷提高員工的工作能力。讓財務人員不光精通財務核算，還要讓他們懂管理，知道怎樣預防經營中的風險。要不斷地改進理財的方式方法，讓企業(yè)實現利潤最大化，符合現代企業(yè)發(fā)展的需求。
財務人員對企業(yè)的業(yè)務流程也必須要熟悉，控制生產成本，制定鑒定產品規(guī)格、質量的標準，制定控制鑒定產品規(guī)格的方法，真正做到讓不同崗位之間，相互監(jiān)督、相互制約，提高會計人員的道德素質，保證企業(yè)在經營中盈利，確保資金的安全，防止操作失誤，防止，保證財務資料真實、合法、完整，不但要提高財務信息的質量，還要提高財務管理水平。
3.4 樹立現代財務管理理念，防范財務風險
在新經濟時代，企業(yè)應該讓現代財務管理理念代替?zhèn)鹘y(tǒng)的財務管理理念。樹立多種經營模式的經營理念，積極尋找與外國企業(yè)合作的機會，要能夠預見和辨別有可能出現的風險；要知道在生產經營中存在各種風險，要適應新經濟時代的經營環(huán)境。要推行我國的財務管理制度，就必須要加強財務管理，企業(yè)的各個部門都必須要嚴格執(zhí)行。重視員工在企業(yè)的發(fā)展和管理，是現代企業(yè)管理的基本發(fā)展方向。要理解和尊重員工，要規(guī)范財務人員的言行，要建立對員工的獎勵和懲罰的制度，要讓他們嚴格遵守財務管理制度。企業(yè)要預防經營風險，就要做好詳細、真實的財務計劃，做到防患于未然。
企業(yè)財務工作的最終目標是企業(yè)實現利潤最大化、讓股東財富最大化、企業(yè)創(chuàng)造利潤最大化和企業(yè)成員利益最大化。必須要建立和完善符合社會主義市場經濟體制、規(guī)范的、具有企業(yè)從事的行業(yè)特色的財務管理體制與模式。打造一支由高素質，高水平的人員組成的財會隊伍，努力做到讓企業(yè)整體效益最大化，實現財會工作在效率、質量、能力方面的提高。
參考文獻
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【關鍵詞】中小企業(yè)；資本市場；風險投資；征信系統(tǒng)
中小企業(yè)作為一個經濟群體，已經成為近些年中國增長最快的經濟成份，是推動了國民經濟增長的重要拉動力量。中小企業(yè)的活力不僅關系到整個經濟競爭的活力，而且也關系到整個社會的繁榮和穩(wěn)定。而中小企業(yè)因為受到多種主客觀因素的影響，普遍存在著：信用度不高，經營活動透明度差，承受風險的能力較弱，企業(yè)貸款困難，融資成本高，資金短缺等問題。這些問題不僅制約了中小企業(yè)在國民經濟中重要作用的發(fā)揮，也成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要障礙。同時世界各國的經驗也表明，中小企業(yè)發(fā)展所面臨的一大最普遍和最關鍵的制約因素就是融資問題。
一、中小企業(yè)融資現狀
1.資本市場不成熟，缺乏融資渠道。近年來，由于我國經濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展，使得中小企業(yè)對資金的需求量急劇增加，但是，由于受所有制和偏好的歷史影響（我國的中小企業(yè)主要由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)、國有中小和集體企業(yè)及個體企業(yè)組成），國有銀行在信貸投放上對國有大中型企業(yè)較為偏愛，對諸如鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)的貸款相對較少，而大銀行由于資金龐大擁有更多的機會，也往往忽視對中小企業(yè)的貸款，很難與中小企業(yè)建立穩(wěn)定、密切的合作關系。
2.銀行放款難，中小企業(yè)貸款困難。對于中小企業(yè)來說，取得銀行貸款難。主要表現為：一是抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續(xù)繁瑣，收費昂貴，中小企業(yè)普遍難以承受；二是中小企業(yè)很難找到合適的擔保人。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許其作擔保人，而中小企業(yè)相互之間的擔保常常變得有名無實；三是一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁瑣。即使錢到手，可能已錯過商機。而一旦借到款后，一些企業(yè)寧肯接受罰息，也不愿意辦續(xù)借手續(xù)，免得再經歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間借貸的途徑。
3.金融體系不完善，無法適應中小企業(yè)的資金需求。由于受過去多年來傳統(tǒng)習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點對象。經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”調控戰(zhàn)略的實施，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經濟中所作的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實存在著生產規(guī)模小、經營穩(wěn)定性差、產品技術含量低、財務制度不健全、單筆融資數額小等特點，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)往往產權不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改革、合并、分立等諸多風險。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小、成本較高、風險較大，因而產生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。
二、改善中小企業(yè)融資難的具體舉措
1.建立必要的為中小企業(yè)服務的金融中介機構。從目前的情況來看，專門為中小企業(yè)提供這種擔保服務的擔保機構不多，即便有的地區(qū)建立了這種機構，也因擔保機構資金來源不足、擔?；鸩荒芤?guī)避自身風險等方面的問題而難以有效運作。所以建立為中小企業(yè)提供服務的金融中介機構勢在必行。（1）設立專門的政策性金融機構，努力改善中小企業(yè)的信用環(huán)境和金融服務環(huán)境，建立合理的信用等級評定標準、授信體制、政策和程序等，拓寬金融服務渠道。首先，傳統(tǒng)的金融服務手段如承兌匯票、信用證、貼現租賃等，對中小企業(yè)開放。其次，為了中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，所建政策性金融機構要以健全、完善的制度形式予以保證。（2）發(fā)展風險投資。風險投資，顧名思義就是高風險的投資。對于中小企業(yè)，一個項目從提出構想到成為投放市場的商品，要經歷許多年的時間。由于企業(yè)的風險高、投入資金占用時間長，銀行不愿貸款也不敢貸款，而且用貸款方式來解決資金不足問題，對企業(yè)來說融資成本太高。再加上中小企業(yè)利用在資本市場發(fā)行股票來融資也有許多困難，普遍的投資者不敢冒風險并無力承擔風險，因此這就決定了風險投資是最好的融資渠道。（3）建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務的中小資本市場體系。它主要應包括二板市場和區(qū)域性小額資本市場，二板市場主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題。區(qū)域性小額資本市場則主要為達不到進入二板市場資格標準的中小企業(yè)提供融資服務。從目前的情況看，我國更需要發(fā)展區(qū)域性小額資本市場；二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場、長期票據市場、租賃、典當等融資工具，為中小企業(yè)提供多渠道的融資服務。
2.構建完善的法律保障體系。我國目前在金融信貸方面缺乏專門針對中小企業(yè)扶持的保護法規(guī)。借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。加快有關中小企業(yè)信貸制度的立法，應盡快指定有關部門組織制定有關中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先，要劃分中小企業(yè)的分類標準，明確中小企業(yè)的界定方法。其次，要明確各類金融機構在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施。再次，要落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構及管理辦法。
3.中小企業(yè)的自我完善。（1）企業(yè)要遵循誠信實用、公平競爭的原則，依法開展生產經營活動，自覺接受工商行政管理等有關部門的監(jiān)督檢查。嚴格按照國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定進行會計核算，杜絕一切弄虛作假的行為；除此之外還要加強財務管理，建立財務預決算制度，最大限度減少資金占用，保證按期如數償還貸款，樹立在銀行等金融機構中的良好信用形象。（2）建立規(guī)范的企業(yè)財務制度，加強財務管理。中小企業(yè)應按國家財會法規(guī)的要求，建立健全能充分正確反映企業(yè)財務狀況的制度，加強日常會計記錄，定期向利益相關者提供全面準確的財務信息，增加企業(yè)經營及財務的透明度，減少信息不對稱，從而減少銀行對企業(yè)的信用危機。（3）要加強中小企業(yè)經營人才培養(yǎng)，全面提高企業(yè)經營管理水平。中小企業(yè)高層領導要在思想上充分認識人才培養(yǎng)的重要性，建立健全企業(yè)內部人才培養(yǎng)政策制度和人力資源管理制度，通過內培和外引，真正建立起一支經營管理和技術力量雄厚的人才隊伍，滿足中小企業(yè)在經營方面多元化的需求，確保中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
4.建立中小企業(yè)的信用征信系統(tǒng)。目前迫切需要國務院協(xié)調和整合各方信用資源系統(tǒng)，加強社會征信系統(tǒng)建設，建立一套全國性的、有別于大企業(yè)的中小企業(yè)信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立個人消費信用信息系統(tǒng)，實現信用信息共享，為各種中小企業(yè)融資的信用評級提供基礎條件。當務之急是進一步改進對中小企業(yè)的信用評級辦法，制定科學、切合實際的中小企業(yè)信用評級制度，實事求是地界定中小企業(yè)的信用等級，特別是要建立法人代表、控股大股東的信用等級評定，這是影響銀行資金安全的關鍵。中小企業(yè)信用征信系統(tǒng)的建立，一方面可使信貸部門更加快速、便捷、高效地獲取中小企業(yè)以及企業(yè)主的各種定性定量信息，進行準確有效的企業(yè)綜合信用等級評估及貸款風險評估，降低貸款成本；同時可促使企業(yè)主和中小企業(yè)重視自身的信用積累，形成良好的企業(yè)信用文化。
中小企業(yè)已成為我國經濟發(fā)展的戰(zhàn)略重點，所以解決好中小企業(yè)融資難問題就尤顯其重要性。我們應該大力進行制度創(chuàng)新，不斷拓寬中小企業(yè)融資渠道，對中小企業(yè)進行政策和信用上的扶持，才能真正改善其融資狀況，促進其良好發(fā)展，從而為我國經濟注入新的發(fā)展動力。
參考文獻
[1]蔣奉君.《我國中小企業(yè)融資難的原因及對策分析》.考試周刊.2012
（31）
【關鍵詞】企業(yè)管理；人力資源管理；管理模式
1.目前企業(yè)人力資源管理中存在的問題
首先，大部分企業(yè)的主要管理者都是由上級主管部門任命，這就使他們在思想行為上流于對上級負責，很難真正對企業(yè)、對員工負責，淡化了企業(yè)經營管理者的風險意識和責任意識，易導致為謀仕途不顧經營的短期行為。
其次，企業(yè)管理者觀念的轉變跟不上經濟發(fā)展的要求。部分企業(yè)形式上將人事處、人事科機構更名為人力資源部，但從用工制度、人事制度、分配制度到企業(yè)經營者的任用制度仍基本沿用傳統(tǒng)的方法，甚至把人視為一種成本，盡可能減小投入。受傳統(tǒng)思維的影響，對人才的漠視、論資排輩的用人機制還大量存在。人才管理模式陳舊，忽略了員工的差異性、個性和創(chuàng)造性。據國務院發(fā)展研究中心所做的“中國人力資源發(fā)展報告—轉型期中國企業(yè)人力資源管理”的調查分析，目前我國多數企業(yè)人力資源的制度主要關注技術和操作曾面的問題，十分缺乏與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相結合的人力資源規(guī)劃，對于人力資源的管理缺乏創(chuàng)新精神。
再次，人力資源管理體系有待進一步提高。多數企業(yè)人事管理部門權力主要體現在工資管理、培訓、福利等方面，無法參與企業(yè)戰(zhàn)略的決策過程，更無法在戰(zhàn)略執(zhí)行過程中通過人力資源管理政策和制度的設計，以及對人力資源管理實踐的調整來幫助企業(yè)贏得競爭優(yōu)勢。人力資源管理缺乏有效的技術手段。調查顯示，58.7%的企業(yè)有簡單的人力資源信息庫，只有7.8%的企業(yè)建立了智能化人力資源管理信息系統(tǒng)。現階段一些企業(yè)缺乏對職業(yè)生涯發(fā)展規(guī)劃，無法引導員工將個人目標與企業(yè)目標協(xié)調一致。缺乏規(guī)范化、定量化的員工績效考評體系，考核缺乏標準或隨意制定，主觀因素大，且流于形式，不能真正反映工作業(yè)績，從而使激勵缺乏針對性和公平性，難以發(fā)揮績效考核的激勵效應。
最后，也是核心的一點，是企業(yè)文化建設薄弱滯后，企業(yè)精神模糊。國內企業(yè)大多未把企業(yè)文化納入人力資源管理并加以充分重視。企業(yè)文化在一個企業(yè)中所具有的動力功能、導向功能、凝聚功能、約束功能等沒有被挖掘出來，職工個人的價值取向與企業(yè)的管理理念、發(fā)展戰(zhàn)略等也沒有充分形成一致。這種情況必然導致企業(yè)的奮斗目標、經營理念難以達成全員共識，企業(yè)精神缺乏鮮明特色，企業(yè)凝聚力明顯不足。
目前，我國企業(yè)人力資源管理雖然存在的問題較多，但所有問題歸結起來，最重要還是企業(yè)文化的問題，企業(yè)文化是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性問題。
2.人力資源管理的核心
人力資源管理的作用是通過對人、對員工的有效的管理為企業(yè)創(chuàng)造利潤，因此，如何做好對人的管理才是人力資源管理的核心。
人力資源管理中的“人”（即企業(yè)員工）是具有意識能動性的主體，因而企業(yè)目標戰(zhàn)略、企業(yè)價值觀、企業(yè)精神、企業(yè)文化等只有為企業(yè)員工自我理解、接受并認可才會發(fā)生作用。因此，企業(yè)要尊重員工的自覺能動性，把他們看成有情感能動的人，而不是“賺錢工具”、“經濟動物”等異化的人。
但企業(yè)管理具有雙重性。企業(yè)的生產經營和管理活動是企業(yè)人的一種能動的實踐活動，其中交織著人的思想、文化、情感和意志等人的本質力量因素，這肇因素主導著企業(yè)管理的全過程。因而，企業(yè)管理的關鍵是理順人心，即理順員工的思想、觀念、情感和意志，保持其方向的總體趨向，形成合力。因此，企業(yè)中對人的管理過程是企業(yè)整個管理活動圍繞的中心。企業(yè)的生產經營管理動便是以人為主體和核心的，物質與精神（文化）雙重投入一一產出過程。它力求最大限度地開發(fā)利用企業(yè)的人力資源和物力資源，形成科學、高效的投入一一產出，是企業(yè)全體員工參與的整體行為過程。
現代企業(yè)管理模式中的“人力資源”管理不僅是一種勞動方式，更是一種文化方式。它涉及用何種態(tài)度和方法對待人，以及人在企業(yè)中的地位和作用。廣義的“人力資源”概念既包括企業(yè)內部人員和其它社會公眾。員工是企業(yè)發(fā)展的動力，企業(yè)利潤創(chuàng)造的源泉。依據美國著名經濟學生產函數公式：
Q=AK a L B
其中：Q為產量，A為常量1.4，K資本生產要素、L為勞動力生產要素，a、B為系數分別約為0.35、0.70。
從這一個公式中可以看出：在生產一個單位產品的各生產要素的貢獻中，其勞動力生產要素的貢獻占了近70%勞動力生產要素是其它生產要素發(fā)揮作用的實施者，是企業(yè)家才能實現的載體。所以，企業(yè)人力資源管理的核心是對人的管理，需要有一種積極、優(yōu)秀的企業(yè)文化凝聚力不可。
3.人力資源管理的模式探討
以人文為出發(fā)點，重視企業(yè)文化的現代企業(yè)人力資源管理是必然模式。
以人為中心，以人為本，主張“科學”精神和“人文”精神在管理中的有機結合。人文精神尊重人的需求、價值和尊嚴，承認人格平等，肯定人的意志的自由獨立性和人謀取正當利益的合理性，并主張普遍的仁愛精神。科學精神有利于保證企業(yè)的基本的秩序和效率，但在缺乏人文精神，企業(yè)員工長期處于消極被動狀態(tài)，企業(yè)缺乏內在活力。但是，單純的人文精神支持下的管理模式也難免造成企業(yè)的低效率和混亂狀態(tài)。因此，現代先進的管理模式必須實現“科學”精神與“人文”精神的有機統(tǒng)一。我國現在利潤過百億元的河南、江蘇華西村，都是以科學和人文為結合的楷模和典范，是企業(yè)效益與企業(yè)文化的優(yōu)化模式的典型。
關鍵詞：中小企業(yè) 吸納就業(yè)能力 資產就業(yè)彈性 企業(yè)壽命
中圖分類號：C812文獻標識碼：A文章編號：1006-5954（2011）11-55-04
北京市第二次全國經濟普查數據顯示，截至2008年末，北京市中小企業(yè)共有25.2萬家，占全市企業(yè)總數的99.7%；中小企業(yè)資產合計203132.7億元，占全市企業(yè)資產的比重為41.2%；2008年中小企業(yè)實現營業(yè)收入35180.5億元，占全市企業(yè)營業(yè)收入的比重為56.6%；實現利潤3722.4億元，占全市企業(yè)利潤總額的比重為68.2%；上繳稅收1366.8億元，占全市企業(yè)稅收總額的比重為62.3%。中小企業(yè)從業(yè)人員平均人數為509.8萬人，占全市企業(yè)從業(yè)人員總數的比重為72.6%，中小企業(yè)已成為北京市吸納就業(yè)人員的主體。
中小企業(yè)對北京經濟增長的拉動及對就業(yè)的帶動作用已成為全社會的共識，因此大力支持促進中小企業(yè)的發(fā)展、拓寬就業(yè)渠道，對首都經濟的可持續(xù)發(fā)展、對社會的和諧進步有著極為重要的意義。
一、北京市中小企業(yè)吸納從業(yè)人員情況
（一）經濟增長促進中小企業(yè)就業(yè)水平的提高
北京市第二次經濟普查數據核算結果顯示，2008年北京市實現地區(qū)生產總值11115億元，與2004年相比增長84.2%，五年間地區(qū)生產總值平均增速為16.5%。五年間北京市中小企業(yè)單位數量從20.2萬家增加到25.2萬家，2008年末中小企業(yè)數量較2004年末增長了25%，平均增速為5.7%；2008年中小企業(yè)吸納從業(yè)人員509.8萬人，占全市企業(yè)就業(yè)人員的72.6%，人數較2004年增長6.9%，比重較2004年提高4.5個百分點。
現階段經濟的快速增長促進了企業(yè)對從業(yè)人員的吸納能力，我們以兩次經濟普查相關數據、采用彈性分析法研究北京市經濟增長與中小企業(yè)吸納就業(yè)人員之間的關系。
ELt＝（Lt／Lt）／（Y／Y）×100％
其中，ELt為全部企業(yè)就業(yè)彈性，Lt為全部企業(yè)就業(yè)人數，Lt為全部企業(yè)就業(yè)人數增長量，Y為地區(qū)生產總值，Y代表其增量。
ELm＝（Lm／Lm）／（Y／Y）×100％
其中，ELm為中小企業(yè)就業(yè)彈性，Lm為中小企業(yè)就業(yè)人數，Lm為中小企業(yè)就業(yè)人數增長量，Y為地區(qū)生產總值，Y代表其增量。
計算結果：ELt=0.0036 ELm=0.1018
計算結果表明，經濟每增長1個百分點，將使全部企業(yè)從業(yè)人數增加0.0036個百分點，使中小企業(yè)從業(yè)人數增加0.1018個百分點。中小企業(yè)吸納就業(yè)能力對經濟增長的敏感度高于全部企業(yè)，在經濟增長時期，中小企業(yè)首當其沖，創(chuàng)造著更多的就業(yè)崗位。
（二）第三產業(yè)中小企業(yè)在吸納從業(yè)人員中發(fā)揮了強大優(yōu)勢
隨著北京市產業(yè)結構的調整，第三產業(yè)對經濟發(fā)展的主導作用愈加明顯，2008年北京市三大產業(yè)占地區(qū)生產總值的比重分別為1%、24%和75%，2004年三大產業(yè)比重為2%、38%和60%，與2004年相比，2008年第二產業(yè)比重下降14個百分點，第三產業(yè)比重上升15個百分點。全國第二次經濟普查數據顯示，2008年北京市中小企業(yè)吸納從業(yè)人員509.8萬人，其中第二產業(yè)174.6萬人，第三產業(yè)335.2萬人，占從業(yè)人員總數的比重分別為34.2%和65.8%。與2004年相比，2008年第二產業(yè)所吸納的從業(yè)人員減少17.9萬人，第三產業(yè)所吸納的從業(yè)人員增加50.8萬人，累計增加32.9萬人；與2004年相比，2008年第二產業(yè)從業(yè)人員比重下降6.2個百分點，第三產業(yè)從業(yè)人員比重增加6.2個百分點。從業(yè)人員在產業(yè)間的分布變化正是產業(yè)結構調整的結果，第三產業(yè)吸納了近三分之二的就業(yè)人員，在創(chuàng)造就業(yè)崗位中發(fā)揮了它的強大優(yōu)勢。
（三）多數行業(yè)的中小企業(yè)的經營規(guī)模逐漸壯大，吸納就業(yè)能力不斷增強
對北京市17個行業(yè)的中小企業(yè)總體運行情況進行觀察，結果顯示：2004～2008年間，各行業(yè)中小企業(yè)的單位數量、資產總量、從業(yè)人員數量總體上有了較大程度的變化。
1.14個行業(yè)的中小企業(yè)單位數量增加，增幅均超過20%
與2004年相比，2008年除采礦業(yè)、制造業(yè)、居民服務和其他服務業(yè)外，其他14個行業(yè)的中小企業(yè)單位數量均有不同程度的增加，增幅排在前三位的是金融業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，分別增長57.6%、56.1%和54.9%，城市公共服務體系的發(fā)展及城市建設的推進促成了大批相關行業(yè)中小企業(yè)的成立。
2.經營規(guī)模壯大，三分之一的行業(yè)資產總量翻番
2008年北京市二三產業(yè)中小企業(yè)的資產合計為203132.7億元，是2004年的2.4倍，租賃與商務服務業(yè)等7個行業(yè)的資產增速接近或超過100%。
3.行業(yè)間從業(yè)人員數量增長不一，租賃與商務服務業(yè)是新增從業(yè)人員的主要去向
與2004年相比，17個行業(yè)中從業(yè)人員數量減少的行業(yè)有5個，人員減少數量最集中的行業(yè)是制造業(yè)，五年間減少17.3萬人；有6個行業(yè)從業(yè)人員數量增長幅度超過20%，增幅最大的是金融業(yè)，其2008年吸納從業(yè)人員較2004年增長215.6%，達到10.8萬人；對新增吸納從業(yè)人員數量貢獻最大的是租賃與商務服務業(yè)，其新增人員數量占中小企業(yè)新增從業(yè)人員數量的比重達41.6%。
（四）中小企業(yè)資產總量與其就業(yè)能力之間具有一定相關關系，但就業(yè)能力增速低于行業(yè)資產總量增速
對北京市各行業(yè)中小企業(yè)2004～2008年五年間資產合計數值變化與從業(yè)人員數量變化進行的彈性分析結果顯示，北京市中小企業(yè)從業(yè)人數增速低于資產增速，資產合計每增加一個百分點，從業(yè)人數將增加0.07個百分點。技術及資本密集型行業(yè)中，就業(yè)數量對資產的敏感度較高，如信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)、金融業(yè)、水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，三個行業(yè)的彈性系數均超過1。其從業(yè)人員增速超過資產增速，說明這三個行業(yè)正處在發(fā)展壯大中，企業(yè)的發(fā)展需要資產的支持，而企業(yè)資產的增加將會產生更多的就業(yè)機會。勞動密集型行業(yè)中，就業(yè)數量對資產的依賴性則較弱，如建筑業(yè)、租賃與商務服務業(yè)，其就業(yè)彈性分別為0.02和0.17。
（五）非公企業(yè)總體吸納就業(yè)水平提高，但個體企業(yè)吸納能力弱
對2008年不同經濟類型中小企業(yè)吸納從業(yè)人員情況進行分析，結果顯示：10.5%的公有經濟吸納了32%的從業(yè)人員，89.5%的非公有經濟吸納了68%的從業(yè)人員。非公有企業(yè)成為中小企業(yè)的主體，且近80%的中小企業(yè)為私人控股，六種控股類型中，私人控股企業(yè)吸納從業(yè)人數的比重最高，為48.6%。私人控股企業(yè)單位數總量及吸納從業(yè)人員總量均居首位，但平均每單位吸納從業(yè)人數最少，僅為13人，平均每單位吸納的從業(yè)人數最多的是國有控股企業(yè)，為84人。
（六）中型企業(yè)吸納從業(yè)人員能力高于小型企業(yè)
2008年，北京市中型企業(yè)數量占中小企業(yè)的比重為1.28%，小型企業(yè)的比重為98.72%，2004年中型企業(yè)數量占中小企業(yè)的比重為1.29%，小型企業(yè)的比重為98.71%，五年間中小企業(yè)的數量比例基本沒有變化。而二者資產總量變化差異較大，小型企業(yè)資產總量增長迅猛，其資產比重由2004年的57%增長到2008年的64.6%，資產增速達到169.4%，帶動了中小企業(yè)總資產的增長。中型企業(yè)資產增速明顯低于小型企業(yè)，比重也有所下降，但中型企業(yè)從業(yè)人員數量增速遠高于小型企業(yè)，中型企業(yè)對中小企業(yè)新增從業(yè)人員的貢獻率為76.1%，中小企業(yè)新增從業(yè)人員主要集中于中型企業(yè)。
（七）中小企業(yè)經營年限與其吸納就業(yè)能力成正相關關系
企業(yè)壽命直接影響其吸納從業(yè)人員的能力，一個生命力短暫的企業(yè)無法保持穩(wěn)定的就業(yè)和持續(xù)穩(wěn)定的增加就業(yè)，其為社會解決就業(yè)問題的能力是十分孱弱的。解決中小企業(yè)的生存發(fā)展問題，可以促進就業(yè)的可持續(xù)發(fā)展（見下表）。
表中數據顯示：無論是中型企業(yè)還是小型企業(yè)，從業(yè)人員主要集中于經營時間在20年以上的老企業(yè)。2008年，北京市80.2%的從業(yè)人員工作在這樣的老企業(yè)中。
運用計量經濟學尋找二者之間的數量關系，得到如下方程：
Y=1.379+0.767X
其中，Y表示行業(yè)從業(yè)人員比重，X表示行業(yè)中經營年限在15年以上的中小企業(yè)數量的比重。
模型說明，當行業(yè)中“年齡”＞15年的企業(yè)的比重每增加一個百分點，則行業(yè)平均吸納從業(yè)人員的比重增加0.767個百分點。
采用同樣的方法觀察不同“年齡段”中小企業(yè)的比重與從業(yè)人員比重之間的關系，得到如下結果：
5年及以下：Y1=3.49+0.408X1
6年～10年：Y2=3.044+0.484X2
11年～15年：Y3=2.481+0.579X3
可以看出，企業(yè)吸納就業(yè)的能力與企業(yè)“年齡”有著正相關關系，隨著企業(yè)“年齡”的遞增，二者之間的相關系數逐漸升高。
（八）各功能區(qū)中小企業(yè)吸納就業(yè)方面各具特點
2004～2008年五年間城市發(fā)展新區(qū)、城市功能拓展區(qū)單位數及從業(yè)人員數同步增長，首都功能核心區(qū)單位數及從業(yè)人員數同步下降，生態(tài)涵養(yǎng)發(fā)展區(qū)單位數上升、從業(yè)人員數下降。城市發(fā)展新區(qū)、城市功能拓展區(qū)逐漸成為首都中小企業(yè)發(fā)展的基地，成為容納北京勞動力就業(yè)的主體。城市發(fā)展新區(qū)企業(yè)數量激增，但從業(yè)人員數量尚未跟進；城市功能拓展區(qū)企業(yè)發(fā)展速度雖然低于城市發(fā)展新區(qū)，但吸納就業(yè)水平遠高于城市發(fā)展新區(qū)?，F代服務業(yè)、現代物流、都市工業(yè)、商貿商務服務業(yè)、軟件和信息業(yè)的發(fā)展帶動了中小企業(yè)的發(fā)展。
二、中小企業(yè)創(chuàng)造就業(yè)方面存在的問題
數據讓我們看到了近年來北京市中小企業(yè)的快速發(fā)展及在吸納就業(yè)方面的能力和特點，同時也讓我們看到中小企業(yè)發(fā)展過程中呈現的問題，這些問題弱化或限制了中小企業(yè)吸納從業(yè)人員的水平。
（一）居民服務和其他服務業(yè)是第三產業(yè)提升就業(yè)能力的短板
五年間北京市第三產業(yè)85%的行業(yè)從業(yè)人員增速均超過10%，但居民服務業(yè)和其他服務業(yè)及批發(fā)和零售業(yè)從業(yè)人數出現不同程度的下降，尤其是居民服務和其他服務業(yè)，該行業(yè)從業(yè)人數從2004年的18.1萬人下降到2008年的12.6萬人，降幅達30.4%，成為北京市第三產業(yè)中小企業(yè)吸納就業(yè)能力的短板。
（二）私營個體企業(yè)吸納能力弱
從企業(yè)經濟類型看，非公企業(yè)已然在北京市的經濟舞臺上擔當了主角，其中私營中小企業(yè)數量占中小企業(yè)總量的79.9%，吸納就業(yè)人數接近中小企業(yè)從業(yè)人員總數的一半，私營中小企業(yè)在企業(yè)總量及從業(yè)人員總量上占絕對優(yōu)勢，但平均到個體企業(yè)，我們看到每個私營企業(yè)所容納的就業(yè)人數僅13人，低于港澳臺商、外商及其他類型的企業(yè)。這說明私營企業(yè)創(chuàng)造就業(yè)機會多，但吸納就業(yè)能力弱。
（三）小型企業(yè)就業(yè)人數增長緩慢
小型企業(yè)在企業(yè)數量及就業(yè)人數總量上均高于中型企業(yè)，但企業(yè)數量比例與就業(yè)人數比例相差懸殊，2008年中、小企業(yè)的企業(yè)數量比例為1∶78，而二者的就業(yè)人數比例為1∶3?？梢?，小型企業(yè)吸納從業(yè)人員水平遠低于中型企業(yè)，就業(yè)人數增長緩慢，兩次經濟普查間從業(yè)人數僅增長2.1%，較中型企業(yè)低20.2個百分點，小型企業(yè)吸納就業(yè)能力差，制約了中小企業(yè)總體就業(yè)水平。
（四）企業(yè)年輕化，難當就業(yè)重任
數據分析結果表明企業(yè)吸納就業(yè)能力與企業(yè)年齡成正相關關系，因此中小企業(yè)數量保持合理的年齡梯度對就業(yè)的穩(wěn)定性是十分重要的。2008年北京市經營年限在15年以下的中小企業(yè)的比重為93.6%，呈現明顯的年輕化，不利于就業(yè)水平的持續(xù)增長。
（五）生態(tài)涵養(yǎng)發(fā)展區(qū)就業(yè)人數下降
兩次經濟普查期間，北京市生態(tài)涵養(yǎng)發(fā)展區(qū)除延慶縣外，其他四個區(qū)縣的中小企業(yè)數量各有增長，但就業(yè)人數均有不同程度下降。二三產業(yè)的發(fā)展為中小企業(yè)提供的發(fā)展空間體現在企業(yè)數量的增加上，而在區(qū)域總就業(yè)人口未減少的情況下，就業(yè)人數非增卻降，這就是問題所在。如不加以正確引導，或將造成兩敗俱傷：就業(yè)人數減少抑制新成立企業(yè)的發(fā)展，繼而導致從業(yè)人數的進一步減少。
三、提高北京市中小企業(yè)吸納就業(yè)能力的建議
國內專家學者對中小企業(yè)如何發(fā)展提出了若干很有價值的觀點，在就業(yè)方面提出扶持中小企業(yè)、發(fā)展非公有制經濟、完善就業(yè)服務體系等政策建議，結合對北京市中小企業(yè)吸納就業(yè)能力的研究，將相關發(fā)展建議歸集為“一個中心、兩條線”，即以提高中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展力作為中心，從政府和企業(yè)兩條線開展各項工作。
（一）引導中小企業(yè)向具有就業(yè)優(yōu)勢、就業(yè)潛力大的產業(yè)、行業(yè)發(fā)展
政府要緊密結合首都經濟發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用首都優(yōu)勢資源，走高端產業(yè)發(fā)展之路，鼓勵中小企業(yè)大力發(fā)展現代服務業(yè)、大力發(fā)展高新技術產業(yè)。引導中小企業(yè)加入到商務服務和信息服務領域，運用現代經營方式和信息技術改造提高傳統(tǒng)服務業(yè)；支持中小企業(yè)與高等院校、科研機構聯合進行技術創(chuàng)新和成果產業(yè)化項目，推動滿足市場需求的科技成果通過中小企業(yè)實現產業(yè)化。重點支持一批在相應產業(yè)領域創(chuàng)新水平高、市場前景好、風險較大的初創(chuàng)期項目，以推動中小企業(yè)的發(fā)展。
（二）發(fā)展中小企業(yè)，增強郊區(qū)縣經濟活力
郊區(qū)縣大型企業(yè)少，中小企業(yè)承擔著吸納社會就業(yè)的主要任務，解決郊區(qū)縣就業(yè)問題，應主要從中小企業(yè)的發(fā)展著手。把產業(yè)發(fā)展與擴大農民的非農就業(yè)結合起來，加快發(fā)展農村二三產業(yè)，優(yōu)先發(fā)展勞動密集、資源節(jié)約、適合本地區(qū)特點的都市型工業(yè)；發(fā)展農副產品加工項目；加強旅游開發(fā)，包括民俗游、觀光采摘等。支持郊區(qū)縣的投資項目，鼓勵農民自主創(chuàng)業(yè)，以小企業(yè)、大產業(yè)的思路發(fā)展生態(tài)涵養(yǎng)發(fā)展區(qū)的中小企業(yè)。
（三）為企業(yè)聯姻，促進大企業(yè)與中小企業(yè)的溝通
在鼓勵小企業(yè)發(fā)展過程中，不能只求數量，更要注重推動小企業(yè)上規(guī)模。政府應“牽線做媒人”，創(chuàng)造機會促進大企業(yè)與中小企業(yè)的溝通。這種溝通并不僅僅是傳道與取經的概念，應鼓勵大型企業(yè)將部分生產環(huán)節(jié)分包，帶動中小企業(yè)向前發(fā)展。同時應向在發(fā)展上有一定規(guī)模的小企業(yè)提供信息、政策等方面的支持，增強其發(fā)展動力，保證其發(fā)展的穩(wěn)定性，保證就業(yè)的穩(wěn)定性。
（四）注重協(xié)作配合，完善社會化服務體系
為支持中小企業(yè)的創(chuàng)建和發(fā)展，政府應促進部門間的協(xié)作配合，搭建平臺，提供創(chuàng)業(yè)鼓勵、稅收優(yōu)惠、人員培訓、解決融資困難、給予就業(yè)補貼等。要“搭建融資服務平臺，重點解決成長期中小企業(yè)的信貸融資問題”；加強創(chuàng)業(yè)輔導，為初創(chuàng)型中小企業(yè)和二次創(chuàng)業(yè)中小企業(yè)提供技術指導和信息咨詢等服務；依托區(qū)縣服務大廳和基層政府部門，整合職能，延伸服務，建設創(chuàng)業(yè)服務中心，從注重項目管理服務向注重創(chuàng)業(yè)服務轉變，為企業(yè)和個人提供技術指導和信息咨詢等服務。
（五）加強管理和創(chuàng)新，提高中小企業(yè)抗風險能力
加強中小企業(yè)經營管理方式和產品的創(chuàng)新，增強中小企業(yè)生命力，是解決中小企業(yè)就業(yè)能力的關鍵。應在充分分析企業(yè)內外環(huán)境的基礎上，結合企業(yè)發(fā)展階段，進行明確定位，使企業(yè)的發(fā)展有目標可循；中小企業(yè)應注重企業(yè)經營過程的管理，注重技術創(chuàng)新，提高效率、降低成本，注重產品創(chuàng)新，提高風險意識；中小企業(yè)應注重人力資源管理，發(fā)揮其在用人方面的靈活性，在就業(yè)人員的工資、福利水平方面不吝嗇，吸引企業(yè)所需人才，讓勞動者感受到“體面就業(yè)”。
（六）培養(yǎng)中小企業(yè)的企業(yè)家精神
中小企業(yè)是企業(yè)家成長的搖籃，中小企業(yè)有助于培養(yǎng)企業(yè)家，企業(yè)家因為有了創(chuàng)業(yè)才能衍生更多的就業(yè)。企業(yè)家精神是中小企業(yè)生存與發(fā)展的精神資本。對于中小企業(yè)而言，新增企業(yè)數量實際上就是新增企業(yè)家數量，缺乏企業(yè)家精神，企業(yè)也就失去了成長的活力，中小企業(yè)不同于個體戶，創(chuàng)業(yè)者在獲取財富的同時，應具有社會責任感，培養(yǎng)自身的敬業(yè)精神，提高自身的管理理念，為企業(yè)的長遠發(fā)展出謀劃策，為勞動者創(chuàng)造就業(yè)機會。
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現將財政部（92）財會字第09號《關于提高糧食統(tǒng)銷價格后國營城市建設綜合開發(fā)企業(yè)發(fā)給職工糧價補貼會計處理規(guī)定的通知》轉發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。
附件：財政部關于提高糧食統(tǒng)銷價格后國營城市建設綜合開發(fā)企業(yè)發(fā)給職工糧價補貼會計處理規(guī)定的通知（92）財會字第09號各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局），各中央級房地產開發(fā)公司：
根據財政部（92）財綜字第38號文件《關于提高糧食統(tǒng)銷價格后適當發(fā)給職工等有關人員糧價補貼的通知》的有關規(guī)定，現對提高糧食統(tǒng)銷價格后，國營城市建設綜合開發(fā)企業(yè)發(fā)給職工糧價補貼的會計處理通知如下：
國營城市建設綜合開發(fā)企業(yè)按規(guī)定每人每月5元標準發(fā)給在職職工的糧價補貼，計入企業(yè)的工資總額，但不計提職工福利基金、工會經費和職工教育經費。企業(yè)支付給在職職工的糧價補貼，應按照現行會計制度關于工資核算的有關規(guī)定，通過“應付工資”科目核算。支付糧價補貼時，借（減）記“應付工資”科目，貸（減）記“現金”科目。月份終了，企業(yè)應將支付的糧價補貼隨同應付工資，按照現行資金渠道進行分配，借（增）記“管理費用”“房屋經營支出”“多種經營支出”等有關科目，貸（增）記“應付工資”科目。
關鍵詞：融資約束；投資；融資成本
一、引言
在1958年，由Modigliani和Miller （1958）提出的MM理論認為， 在完全資本市場下，公司的投資決策和資本結構無關， 也就是在一定程度上表明企業(yè)的外部融資和內部融資的成本是可以相互替代的，是沒有差異的。但是，MM理論提出以后，人們發(fā)現現實中并不存在完全資本市場，由于一些條件的存在，信息的不對稱和成本的產生，使得企業(yè)外部融資和內部融資成本之間存在差距，企業(yè)本身和資本市場制度的不完善、不確定性等一系列局限性條件的潛在，使得我國企業(yè)中存在一定程度地融資約束問題。近些年來，經濟雖然在不斷的飛速發(fā)展，各方面的政治和經濟制度也在不斷完善，但是融資的局限性是一直制約企業(yè)良好發(fā)展的不利條件，對于導致企業(yè)產生融資約束的因素國內外學者一直研討至今。
隨著經濟的高速發(fā)展下，市場也給企業(yè)提供越來越多的投資機會，企業(yè)要想取得長足發(fā)展就要把握住這種機會，然而融資約束是減少這種機會的不良因素。整體上看，融資約束產生的直接原因是融資成本的不一致。Myers和 Majluf（1984）基于交易成本考慮，認為企業(yè)中存在內部融資比外部融資成本低，股票融資成本比債務融資成本高的現象，信息不對稱導致逆向選擇和道德風險的產生，投資人要求的高收益更加加大了企業(yè)放棄融資機會的概率。FHP（1988）認為，由于資本市場的不完善性，公司內外融資成本存在顯著的差異，而且企業(yè)主體中內部資金的成本低于外部資金的成本。Bernanke、Gentler（1989）及Gentler（1992）認為問題的產生，使得投資人增加了要求的投資報酬率，企業(yè)外源融資困難，也是融資約束的原因之一。
二、關于影響企業(yè)融資約束因素的研究現狀
企業(yè)融資狀況具有復雜性，許多影響因素導致了這種現象的產生。首先從企業(yè)外部的宏觀方面來說，區(qū)域金融的發(fā)展的不均衡、宏觀貨幣政策的實施、企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境等這些因素的存在導致了融資約束的產生，也阻礙了企業(yè)的發(fā)展，使得企業(yè)的投資遭受限制。
（一）影響企業(yè)融資約束的外部因素
1.區(qū)域金融發(fā)展水平。當公司遭遇融資瓶頸時，即融資約束，單純的依靠內部資本市場是無法解決這一棘手問題的。資本市場的區(qū)域金融的良好發(fā)展可以幫助企業(yè)擺脫這種融資困境。從外部視角來看，不斷發(fā)展和完善區(qū)域金融體系，提升本地區(qū)的金融發(fā)展水平是解決這一問題的根本途徑，也就是說，區(qū)域金融市場的良好表現是可以緩解企業(yè)融資約束壓力的。但是在金融狀況發(fā)展良好時，市場為企業(yè)的發(fā)展提供了有力的平臺，非國有性質的企業(yè)，它們的融資約束程度能夠顯著減輕。另外，市場化進程可以有效地緩解融資約束，市場化進程的有力推進，可以使企業(yè)相關利益者了解到更多的實時信息，減少信息不對稱性的程度，對企業(yè)來說，可以使得企業(yè)獲得更多的融資渠道，而且也能提高企業(yè)的投資效率水平，改善企業(yè)的治理環(huán)境，提高現金的有效利用率，減少企業(yè)的融資約束。
2.國家貨幣政策。在國家的宏觀調控工具中，貨幣政策是一種比較有效地調控手段。當企業(yè)處于寬松的貨幣政策環(huán)境中，企業(yè)就會進行擴張投資，衡量融資約束的內部現金流敏感性也會降低，表明了寬松的貨幣政策對融資約束有一定的緩解作用（黃志忠，謝軍，2013）。企業(yè)處于不同的經濟周期時，融資約束的表出現程度不同，由此國家為了緩解融資約束，會針對現有的經濟環(huán)境實行相關的財政政策，在不同的時段進行相應的的措施來調控，這樣可以有效地緩解融資約束問題。傳統(tǒng)的融資約束理論認為，投資內部現金流敏感性與融資約束是有關的。融資約束程度與現金流敏感性呈正相P，宏觀貨幣政策的實施可以緩解融資約束（謝軍等，2013）。由此可見，當外部的貨幣政策進行其有效調控時，會有效減輕企業(yè)的融資約束限制，企業(yè)應該好好關注這方面動態(tài)，有利于減低融資限制。
3.外部信息的作用。信息是企業(yè)成長的必備元素之一，不論是企業(yè)內部還是其外部相關者，對于企業(yè)的判斷都是基于信息，因此，如果信息不具有代表性 或是信息的獲取不一致時，就會對企業(yè)的融資產生很大影響。首先，信息在企業(yè)的外源融資方面起了至關重要的作用，它對企業(yè)的成長有決定性的作用，信息共享的程度直接決定了企業(yè)獲得外援融資的概率（趙馳，周勤，汪建，2012），信息的不對稱肯定會影響金融機構對企業(yè)的信貸機制，從而對企業(yè)產生融資約束的影響。再是，從融資約束假說的理論上分析，當企業(yè)面臨的信息不對稱程度較高時，會使企業(yè)面對高額的外部融資成本，那么很顯然會加大企業(yè)內外部的融資差異，加劇融資約束程度。高質量的信息披露可以有效的減輕信息不對稱問題，降低企業(yè)實施過程中的成本問題，有助于緩解融資約束（顧群、翟淑萍，2013）。信息具有信號理論的特征，外界對公司信息的質量高低進行判斷的標準，很大一部分程度上依賴于會計師事務所的審計結果，大規(guī)模的事務所出具的標準審計報告，具有一定的說服性，銀行會根據這些結果考慮對企業(yè)是否進行貸款，這樣會減少信息不對稱性給企業(yè)帶來的影響，緩解融資約束，增加企業(yè)的投資機會，所以信息的有效利用可以緩解企業(yè)的融資約束困境。
4.政治和金融關聯。除了我們所能注意的普通因素之外，學者們還發(fā)現政治關聯也與企業(yè)融資約束有關。但是關于影響的程度，許多研究者的觀點是不一致的。政治關聯可以給企業(yè)帶來一定的融資緩解，具有政治關聯的企業(yè)可能是經營效率高的企業(yè)政治關聯可以降低資金供求雙方在企業(yè)未來不確定業(yè)績的信息不對稱性，降低資金供給方的風險，提高民營企業(yè)的資源獲取能力，增加企業(yè)未來的總收益。信號傳遞理論也會與政治關聯有關，若企業(yè)政治關聯程度較大，那么企業(yè)的績效有可能較好，由此可以反映企業(yè)績效的有力信號，就會幫助相關投資者增加對企業(yè)的了解，給投資者提供利好信息，有利于企業(yè)融資的獲取。接近一半的民營企業(yè)中存在金融關聯的現象，其中最主要的表現形式為銀行關聯和證券公司關聯（鄧建平、曾勇，2011），金融關聯可以有效減輕企業(yè)的融資約束限制，民營企業(yè)中存在的關聯強度與融資約束程度成反比，關聯強度越強，融資約束度越弱。在一些情況下，政治關聯和企業(yè)關聯之間可以產生相互替代的作用。
5.行業(yè)競爭程度和FDI的投入。行業(yè)競爭程度也會對融資約束有限制，競爭程度的大小會對企業(yè)的融資方式產生影響。在競爭程度大的行業(yè)，企業(yè)傾向于外部融資，而外部融資約束成本較高，對企業(yè)的融資約束較大，但是，在競爭程度較輕的行業(yè)，融資成本低，企業(yè)有多種融資方式，尤其傾向于內部方式。FDI即外國直接投資，異國的投資者跨境投入資本或其他生產要素，來獲得或控制相應的企業(yè)經營管理權為核心，來得到利潤或稀缺生產要素為目的的投資活動。韓旺紅和馬瑞超（2013）對有外資背景的企業(yè)研究發(fā)現，“直接注資”和“信貸引導”是FDI的兩種方式，可以緩解行業(yè)融資約束問題。
另外，融資約束不僅存在宏觀影響因素，企業(yè)內部諸多微觀因素也會對企業(yè)融資約束產生影響。相對于外部的諸多不可控因素，企業(yè)只可以被動的接受來說，企業(yè)內部的因素，雖然也具有很多對融資的制約因素，但是管理者可以通過對這些因素的了解和把握來更好的調節(jié)融資約束程度。關于企業(yè)內部的融資約束的限制條件，學者們也進行了許多的探討。
（二）影響企業(yè)融資約束的內部因素
1.公司所有權性質。公司所有權性質不同，那么企業(yè)可能也會面臨不同程度的融資約束。國有企業(yè)由于具有全民所有制的這個特點，與政府有密不可分的關系。由于存在這類特點，在某些方面可能會容易獲得融資。與民營企業(yè)相比，國有企業(yè)受到的融資約束程度低，金融發(fā)展在不同所有權情況下對企業(yè)的融資約束程度的影響存在差異，國有企業(yè)的金融生態(tài)環(huán)境要好于非國有企業(yè)，所以可以知道，國有企業(yè)的受融資約束程度壓力程度明顯強于非國有企業(yè)（沈紅波等，2010）。我國企業(yè)的經濟轉軌期間，國有企業(yè)會存在預算軟約束，可以緩解其融資約束的影響，而民營企業(yè)存在融資硬約束，不利于融資約束的減輕。所有權性質這一因素對融資約束的限制是客觀的，是企業(yè)自身所具有的限制因素，企業(yè)應該接受這一因素。并且融資約束程度不同的企業(yè)，資本結構的調整行為存在差異，那些融資約束較輕的國有和大型企業(yè)，外部融資需求迫切程度相對較低，對成本性指標的變動更為敏感。
2.企業(yè)類型。市場中，企業(yè)不僅規(guī)模不同，所有權性質不同，而且所處的行業(yè)也不同。眾多行業(yè)中，制造業(yè)是不可忽視的一個基礎類行業(yè)，融資約束當然也存在與制造業(yè)中，魏鋒和劉星（2004）通過對公司投資與不確定性之間的回歸系數研究發(fā)現，融資約束程度越嚴重，其回歸系數越小。民營企業(yè)集團控制性上市公司，在受到股權融資約束時，一般會從集團的內部資本市場中獲取資金支持，因為它的內部資本市場成本低，相對與單純個體企業(yè)而言，有更多可獲取資金的機會和渠道，其擁有更多的子集資本市場，也為融資提供了多渠道。
3.企業(yè)稅制改革。納稅是企業(yè)不可避免的行為，也是企業(yè)資金流出的一個重要去向。當稅制改革時，必定會影響企業(yè)的資金流動，減少企業(yè)部分的現金流動，進而會影響企業(yè)的融資狀況。羅宏和陳麗霖（2012）通過對企業(yè)增值稅的轉型的研究發(fā)現，在現金流和折舊改變的時候，企業(yè)的內源融資約束程度會有所緩解，私有企業(yè)要優(yōu)于國有企業(yè)。另外，如果在稅制改革中，企業(yè)高管的背景也會影響融資約束，如果具有金融關聯的背景，那么稅制改革會通過高管背景的因素對融資狀況產生積極的間接作用。而且，在企業(yè)所有權性質的因素下，稅制改革對融資約束的作用中對國有企業(yè)的影響要低于非國有企業(yè)，同時，當企業(yè)出于地區(qū)市場化程度較高地區(qū)時，增值稅轉型對融資約束的緩解效應越大，但國企的敏感程度仍低于非國企。
4.企業(yè)商業(yè)信用和企業(yè)內部控制。投資者對于一個企業(yè)最初的判斷可能就是其商業(yè)信用情況，例如銀行對于公司的貸款限制，多是根據其信用的等級劃分的，商業(yè)信用是企業(yè)一直所注重的。商業(yè)信用與企業(yè)的融資約束有相聯關系，企業(yè)的融資約束程度越高，也就可能更依賴于商業(yè)信用，利用這種路徑來解決企業(yè)的融資問題。商業(yè)信用程度越高，越有可能從外部取得資金來緩解企業(yè)的融資問題。無論從審計還是會計的角度，內部控制一直是企業(yè)高層人員不可或缺的管理手段之一。好的內部控制可以影響企業(yè)的財務報告的質量，高質量的財務報告可以減少信息的不對稱性，提高信息質量，使得企業(yè)相關人員可以更好地了解相關信息，做出正確融資決策，對融資約束產生有利影響，如果企業(yè)存在內部控制實質性缺陷，那么會加強企業(yè)的債務性融資約束。
綜上，從研究現狀中可以發(fā)現，在各因素對企業(yè)融資約束產生影響中，大部分的影響因素是基于信息不對稱性和成本的層面上產生企業(yè)的融資約束。而且，從一個企業(yè)的角度來看，其內外部的制約因素一直對企業(yè)的融資產生影響，而且其影響因素眾多，范圍之廣。在此基礎上，如何降低企業(yè)的融資約束限制程度應該是要關注的。因為企業(yè)面臨的情況是錯綜復雜的，存在許多可控或是不可控力，顯然不能規(guī)求所有的因素共同對企業(yè)的融資約束產生良好的緩解作用。但是企業(yè)管理層可以利用其中的部分來調節(jié)企業(yè)的融資限制，使得企業(yè)可以把握更多的投資機會，走出融資困境，實現企業(yè)價值最大化的目標。首先，企業(yè)內部因素是企業(yè)管理人員應該重視的，諸如像財務報告質量、商業(yè)信用等可以把控的因素，而且還要與外部因素相結合，時刻關注國家相關措施的發(fā)行，減少一些可控因素的影響，國家也應該了解企業(yè)融資困境，將相關制度的實施作為一個引導，幫助企業(yè)減少融資限制，外部相關者也應該不僅僅依靠一項因素作為對企業(yè)投資標準的評判，因為一個好的企業(yè)可能某些方面處于弱勢，可以適當放寬投資條件。再是，并且企業(yè)自身要想不斷發(fā)展，只有采取相關措施努力沖破融資約束的限制，才會把握更多融資機會，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。
參考文I：
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