發(fā)布時間：2023-07-20 16:25:11
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行的發(fā)展歷程樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型都是伴隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高而不斷進行的，且普遍經(jīng)歷了由“同質(zhì)化——初步差異化——高度差異化”轉(zhuǎn)型路徑。從中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型與國民經(jīng)濟發(fā)展水平的關(guān)系來看，人均GDP3000美元以下的階段，銀行業(yè)基本上是高度同質(zhì)化競爭階段，以存貸業(yè)務(wù)為主；人均GDP達(dá)到3000～30000美元的階段后，居民的金融產(chǎn)品需求伴隨其財富水平的提高而不斷提高，金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新，金融“脫媒”現(xiàn)象開始加劇，銀行業(yè)競爭不斷加劇，中小銀行開始逐漸走向差異化以維持生存；當(dāng)人均GDP達(dá)到30000美元以上時，銀行走向高度差異化（專業(yè)化、特色化）競爭階段。這是李銀珍（廣西經(jīng)濟管理干部學(xué)院）和曾建中（北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院博士后）共同提交的觀點。
他倆研究了美國、德國、日本等發(fā)達(dá)國家的金融體系演變特點，指出，雖然各國的金融體制各不相同，但隨著社會經(jīng)濟水平的發(fā)展，各國金融管制政策均經(jīng)歷了從早期的嚴(yán)格管制到放松管制，再到逐步實施金融自由化的過程。在這一過程中，出現(xiàn)了大量金融創(chuàng)新產(chǎn)品，利率市場化不斷發(fā)展。這說明了一國的金融體制與本國的經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關(guān)，也體現(xiàn)了中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的背景具有相似性。
中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的一般規(guī)律
從美國中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程看，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展和銀行監(jiān)管政策的改變，中小銀行經(jīng)歷了多次發(fā)展轉(zhuǎn)型以適應(yīng)經(jīng)濟和監(jiān)管政策的變化。早期的中小銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，與大型銀行并無太大區(qū)別；隨著金融創(chuàng)新和跨區(qū)域經(jīng)營的放開，銀行之間的競爭越來越激烈，部分中小銀行慢慢與大銀行開展錯位競爭，注重差異化的經(jīng)營特色，形成了比較優(yōu)勢，贏得了生存和發(fā)展空間。隨著1994年美國《跨州銀行法》的實施，不同的中小銀行出現(xiàn)了分化，一部分中小銀行通過兼并重組或跨州經(jīng)營，向區(qū)域性銀行發(fā)展，而一部分中小銀行堅持社區(qū)銀行的定位，從為社區(qū)客戶提供個性化服務(wù)形成了自身的經(jīng)營特色。1999年《現(xiàn)代金融服務(wù)法》實施，美國銀行業(yè)從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，隨著競爭的加劇，美國中小銀行的發(fā)展模式逐漸向?qū)I(yè)化、特色化轉(zhuǎn)型。
從德國中小銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程看，由于德國形成了分別代表商業(yè)銀行、儲蓄銀行、合作銀行的利益集團，為中小銀行提供清算服務(wù)和存款保險服務(wù)。因此，其銀行系統(tǒng)保持了一定的穩(wěn)定性。1967年以前，德國銀行競爭不充分，中小銀行同質(zhì)化嚴(yán)重。1967年以后，隨著銀行競爭加劇，中小銀行競爭激烈，德國中小銀行在堅持自身定位的同時，不得不通過個性化、專業(yè)化與大型銀行開展錯位競爭，逐步走向差異化發(fā)展道路。1970年以后，中小銀行在中小企業(yè)綜合化服務(wù)、專業(yè)化融資和特色化理財服務(wù)方面積極探索專業(yè)化發(fā)展道路，顯現(xiàn)了中小銀行獨特的競爭力。
從日本中小銀行的發(fā)展歷程看。由于地方性銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營，因此，日本地方銀行主要立足于服務(wù)地方中小企業(yè)和本地居民，并運用“關(guān)系銀行”策略來發(fā)展業(yè)務(wù)。從存貸款來看，地方性銀行主要吸收儲蓄性存款和向地方中小企業(yè)發(fā)放短期貸款。個人存款大約占其所有存款的70%，貸款對象主要是中小企業(yè)，其絕大部分貸款客戶( 80%以上)是當(dāng)?shù)刂行⌒凸竞涂蛻?。隨著日本經(jīng)濟環(huán)境和競爭環(huán)境的變化，日本地方銀行調(diào)整經(jīng)營策略，積極從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向特色業(yè)務(wù)、綜合業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為地域中小企業(yè)提供差異化、特色化服務(wù)，2002年4月日本取消存款全額保護政策以后，地方性銀行加大創(chuàng)新力度，積極向非銀行新興業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
通過對美國、德國、日本中小銀行的發(fā)展歷程和發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的分析，我們得出以下規(guī)律：雖然一個國家中小銀行的發(fā)展模式受到本國銀行體系、經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、監(jiān)管環(huán)境、競爭環(huán)境等多方面因素的影響，但總體而言，主要是與經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關(guān)。經(jīng)濟的發(fā)展會帶來銀行業(yè)的監(jiān)管政策和競爭程度的變化，中小銀行的發(fā)展模式也必然隨之進行轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展帶來的變化。從美國、德國、日本等國的發(fā)展歷程來看，各國在經(jīng)濟環(huán)境、政治制度、競爭環(huán)境等方面存在諸多差異，其中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型模式也各具特點，如美國的自由競爭模式、德國的合作發(fā)展模式以及日本的主銀行模式。盡管各國中小銀行的發(fā)展模式、歷程各不相同，但可以發(fā)現(xiàn)，中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型都是伴隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高而不斷進行的，且普遍經(jīng)歷了由“同質(zhì)化——初步差異化——高度差異化”轉(zhuǎn)型路徑。從中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型與國民經(jīng)濟發(fā)展水平的關(guān)系來看，人均GDP3000美元以下的階段，銀行業(yè)基本上是高度同質(zhì)化競爭階段，以存貸業(yè)務(wù)為主；人均GDP達(dá)到3000～30000美元的階段后，居民的金融產(chǎn)品需求伴隨其財富水平的提高而不斷提高，金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新，金融“脫媒”現(xiàn)象開始加劇，銀行業(yè)競爭不斷加劇，中小銀行開始逐漸走向差異化以維持生存；當(dāng)人均GDP達(dá)到30000美元以上時，銀行走向高度差異化（專業(yè)化、特色化）競爭階段。
關(guān)鍵詞：手機銀行；支付業(yè)務(wù)；產(chǎn)業(yè)鏈；金融結(jié)算
中圖分類號：F830.49 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1007-4392(2010)07-0023-03
一、國內(nèi)外手機銀行發(fā)展歷程與主要模式
(一)國外手機銀行發(fā)展歷程與主要模式
歐美國家的手機銀行起步較早。1998年5月，捷克的Expandia Bank與Radiomobile聯(lián)合推出了世界上首款手機銀行系統(tǒng)。1999年1月，美國花旗銀行與法國Gemplus公司、美國M1公司合作推出了手機銀行。據(jù)艾瑞咨詢的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，美國2007年手機銀行用戶已達(dá)110萬人，預(yù)計2012年將達(dá)到4090萬人：在亞洲，日本和韓國的手機銀行發(fā)展迅速，已成為主流支付方式之一。2009年，日本已有近一半國民開通了手機支付業(yè)務(wù)。韓國三大移動運營商(sK、KTF、LG)都提供具有信用卡和基于Felica標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)付費智能卡手機，至2005年，韓國所有零售銀行均已開通了手機銀行業(yè)務(wù)。此外，手機銀行在發(fā)展中國家也得到了廣泛應(yīng)用。2004年，手機銀行在菲律賓和南非開始流行。2007年，全球最大的移動運營商沃達(dá)豐旗下的Safadcom公司在肯尼亞推出了M-PESA手機銀行系統(tǒng)，受到一致推崇，并被坦桑尼亞、烏干達(dá)等多個國家復(fù)制。
按產(chǎn)業(yè)鏈各方的參與程度，可以將國外手機銀行的發(fā)展模式分為移動運營商主導(dǎo)、銀行主導(dǎo)以及第三方主導(dǎo)等三種類型。其中移動運營商主導(dǎo)模式較為常見，銀行與第三方主導(dǎo)的成功案例相對較少。
1.移動運營商主導(dǎo)型。該模式下，移動運營商在手機銀行產(chǎn)業(yè)鏈中居主導(dǎo)地位，用戶不與銀行直接聯(lián)系，而是將資金存入在運營商開立的專門賬戶或利用現(xiàn)有手機話費賬戶進行日常交易，賬戶信息由運營商持有。銀行、設(shè)備制造商、商戶等為手機銀行各環(huán)節(jié)提供基本服務(wù)。以肯尼亞M-PESA為例，該國銀行網(wǎng)點覆蓋率極低，大部分居民都沒有自己的銀行賬戶，導(dǎo)致居民匯款、轉(zhuǎn)賬成本極高。自Safaricom公司推出M-PESA后，用戶只需購買一張該公司的SIM卡，并進行身份登記便可開通M-PESA服務(wù)。M-PESA可以通過短信指令完成匯款、轉(zhuǎn)賬等基本銀行業(yè)務(wù)。收款人持接到的轉(zhuǎn)賬短信到M-PESA的任意點取現(xiàn)，解決了外出務(wù)工人員的經(jīng)常性匯款難題。同時，肯尼亞M-PESA的成功在一定程度上也得益于Safaricom的高市場占有率及監(jiān)管部門的寬容。
2.銀行主導(dǎo)型。該模式下，銀行與客戶發(fā)生直接的資金賬戶關(guān)系，銀行居于產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)地位，移動運營商負(fù)責(zé)通信渠道的提供與維護，地位較被動。用戶交易手續(xù)費歸銀行所有，運營商主要收取數(shù)據(jù)流量費用。如菲律賓的Smart Money品牌，銀行與客戶建立直接的合同式業(yè)務(wù)關(guān)系，將部分業(yè)務(wù)如賬戶開立、市場營銷、業(yè)務(wù)記錄等外包給合作的移動運營商Smart公司。銀行需對運營商業(yè)務(wù)開展情況進行持續(xù)監(jiān)督，對業(yè)務(wù)安全性負(fù)責(zé)，并定期向央行匯報。
3.第三方主導(dǎo)型。第三方既可以是銀行與運營商成立的獨立運行的合資公司，也可以是獨立于二者之外的市場主體。通過第三方支付平臺的主導(dǎo)，銀行與運營商之間可以達(dá)成某種程度上的利益平衡，用戶在不同運營商、不同銀行之間的業(yè)務(wù)往來更加便利，互通性更好。但也因此需要第三方支付平臺自身具有較強的資質(zhì)、運作能力與市場號召力。典型案例如德國的Pay Box公司推出的手機銀行系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以完成互聯(lián)網(wǎng)到Pay Box、Pay Box到Pay Box、手機到Pay Box等多種形式的業(yè)務(wù)操作。用戶在交易時向商戶提供手機號碼或Pay Box別名和PIN碼而非銀行賬戶、密碼，交易確認(rèn)后，Pay Box將資金從消費者銀行賬戶劃付給商戶。
(二)國內(nèi)手機銀行的發(fā)展歷程與模式
2000年2月，中國銀行與中國移動簽署了聯(lián)合開發(fā)手機銀行服務(wù)協(xié)議，并于同年5月17日正式在全國26個地區(qū)進行試點推廣。中國工商銀行也于同日開通了手機銀行系統(tǒng)。隨后，招商銀行、中國廣大銀行、廣東發(fā)展銀行等紛紛跟進。當(dāng)時各行系統(tǒng)多基于STK方式，用戶需將SIM卡換成專門的STK卡，較高的換卡成本和對系統(tǒng)安全性的擔(dān)憂使得手機銀行此次推出未得到市場廣泛認(rèn)可。2005年，交行推出國內(nèi)首款基于WAP技術(shù)的手機銀行。2006年3月，銀監(jiān)會頒布《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和《電子銀行安全評估指引》，將商業(yè)銀行推出的手機銀行業(yè)務(wù)納入監(jiān)管體系。2009年，隨著3G牌照的發(fā)放，手機銀行迎來新的發(fā)展機遇。2009年8月，中國工商銀行推出國內(nèi)首個3G版手機銀行。手機支付方面，2009年以來，銀聯(lián)、各大運營商、第三方平臺等動作頻繁，紛紛擴大試點范圍。2010年6月，央行頒布《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，從市場準(zhǔn)入、監(jiān)督管理等方面對非金融機構(gòu)的支付服務(wù)進行了規(guī)范，將極大促進國內(nèi)手機銀行業(yè)的健康發(fā)展。
截至目前，國內(nèi)手機銀行業(yè)尚未出現(xiàn)具有絕對優(yōu)勢的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，呈現(xiàn)多種發(fā)展模式共存的局面。在基于移動互聯(lián)網(wǎng)的手機銀行及遠(yuǎn)程支付方面，銀行系統(tǒng)暫時居于主導(dǎo)地位。第三方支付平臺總體規(guī)模較小，且面臨缺乏金融結(jié)算資質(zhì)等政策制約，自身前景尚不明朗，短時間內(nèi)難以發(fā)揮重大作用。但移動運營商與銀行業(yè)的融合趨勢使得局面趨于復(fù)雜化。年初，中國移動入股浦東發(fā)展銀行被業(yè)界認(rèn)為旨在為其大規(guī)模推廣手機支付尤其是遠(yuǎn)程支付規(guī)避政策阻礙。近距離支付方面的情況則更為復(fù)雜。一方面，銀聯(lián)為代表的銀行系統(tǒng)與中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三大移動運營商正在激烈爭奪行業(yè)主導(dǎo)權(quán)。雙方積極聯(lián)合設(shè)備提供商、下游商戶等開展業(yè)務(wù)試點，并試圖應(yīng)用一些排他性技術(shù)手段。另一方面，雙方亦在探索可行的合作模式，如中國移動與中國銀聯(lián)于2003年合資成立了聯(lián)動優(yōu)勢科技有限公司，致力于共同開拓國內(nèi)手機支付市場。因此，短期內(nèi)國內(nèi)手機銀行市場的主導(dǎo)模式尚難定論。
二、我國手機銀行發(fā)展面臨的制約因素
(一)產(chǎn)業(yè)鏈尚不清晰
區(qū)別于傳統(tǒng)金融服務(wù)方式，手機銀行的產(chǎn)業(yè)鏈更為龐雜，涉及銀行、電信、第三方支付平臺、設(shè)備提供商、下游商戶、水電煤氣事業(yè)部門等諸多利益主體，且任何一方都不足以獨立完成產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建。目前，國內(nèi)已經(jīng)初步形成銀行、電信、第三方支付平臺三大陣營的交叉競爭局面。雖然目前各方主推的手機銀行業(yè)務(wù)各有側(cè)重，但多利益主體對行業(yè)主導(dǎo)權(quán)的爭奪造成了一定程度上的資源浪費和重復(fù)建設(shè)，且多種技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和渠道并行增加了消費者的選擇難度，容易使消費者行為更加趨于謹(jǐn)慎，從而制約行業(yè)整體推進速度。
(二)系統(tǒng)安全性令人擔(dān)憂
隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，手機感染病毒的危險加大，而手機本身的硬件環(huán)境有限。制約了對病毒的及時屏蔽與查殺。此外，作為一種直接關(guān)系到用戶資金安全的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，用戶本能地會對系統(tǒng)安全性存在質(zhì)
疑。據(jù)3G門戶的《2009中國手機銀行業(yè)務(wù)用戶調(diào)研報告》顯示，用戶在使用手機銀行業(yè)務(wù)時最看重的就是交易的安全性，占比高達(dá)51％。
(三)系統(tǒng)兼容性差
目前，國內(nèi)各主要商業(yè)銀行均推出了自主品牌的手機銀行，但各行獨立開發(fā)帶有一定程度的排他性，而很多消費者往往在兩家或兩家以上的銀行都開有資金賬戶，系統(tǒng)兼容性差影響了用戶的操作體驗，增加了資金調(diào)度成本。
(四)農(nóng)村地區(qū)推廣乏力
相對于印度、肯尼亞等發(fā)展中國家，我國對廣大農(nóng)村地區(qū)手機銀行業(yè)務(wù)的推廣相對乏力。截至目前，除廣東珠海農(nóng)村信用社、江蘇姜堰農(nóng)村合作銀行等進行小范圍嘗試外，我國手機銀行的試點推廣活動多集中在東部發(fā)達(dá)城市地區(qū)。我國農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施匱乏、農(nóng)民資金多小額分散，導(dǎo)致推廣成本相對較高，收益性差，國內(nèi)大型銀行或移動運營商缺少開拓農(nóng)村市場的內(nèi)在動機，而中小型涉農(nóng)金融機構(gòu)往往資金和技術(shù)實力都十分有限，難以與運營商達(dá)成協(xié)議推出自主品牌。
三、國外經(jīng)驗借鑒與對策建議
(一)明確行業(yè)發(fā)展模式
鑒于我國現(xiàn)階段跨行業(yè)監(jiān)管水平有限，金融系統(tǒng)內(nèi)部分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局尚未改變。若電信系統(tǒng)或第三方平臺深度介入金融活動將進一步增加行業(yè)監(jiān)管和貨幣政策的實施、評估難度，從而增加系統(tǒng)性金融風(fēng)險。而銀行系統(tǒng)具有成熟的資金管理和網(wǎng)上銀行推廣經(jīng)驗，且在為客戶提供多樣化理財服務(wù)方面具有比較優(yōu)勢。因此，現(xiàn)階段建議實行以銀行為主導(dǎo)的手機銀行模式。
(二)進一步完善產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建
建議將銀行系統(tǒng)作為手機銀行產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)部門，用戶及下游商戶需與銀行建立直接的賬戶關(guān)系，移動運營商及第三方支付平臺則致力于支付渠道的拓展與維護。在基于移動互聯(lián)網(wǎng)平臺的手機銀行業(yè)務(wù)中，鼓勵銀行系統(tǒng)在查詢、支付等基本功能外，開發(fā)提供理財、小額貸款等多樣化的金融服務(wù)功能，維持銀行目前的主導(dǎo)地位。在手機支付方面，確保大額資金通過銀行賬戶直接支付，小額資金可通過向智能芯片卡或第三方支付平臺賬戶充值的方式進行日常支付，同時需合理制定“手機錢包”、智能芯片卡及第三方支付平臺移動支付的每日交易上限及賬戶余額留存上限。
(三)提高宣傳針對性，保證系統(tǒng)安全
當(dāng)前各行推出的手機銀行在身份驗證、密碼保護等方面應(yīng)用了多種保障手段，用戶對手機銀行安全性的擔(dān)心很大程度上是由于陌生，通過積極的宣傳、講解、免費體驗活動可以部分消除用戶對安全性的顧慮。另一方面，隨著手機銀行的日益普及，手機詐騙、病毒程序干擾等非法活動也將更加泛濫。對用戶資金安全構(gòu)成威脅。相關(guān)各方應(yīng)密切關(guān)注信息技術(shù)前沿及用戶在應(yīng)用中的問題反饋，及時進行系統(tǒng)升級或方案調(diào)整，必要時應(yīng)對用戶進行風(fēng)險提示，規(guī)范操作程序。
(四)加強支付及信用環(huán)境建設(shè)
首先，不斷加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善支付環(huán)境，完善手機銀行系統(tǒng)兼容性?？山梃b央行“超級網(wǎng)銀”系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗，在未來適時建立手機銀行互聯(lián)系統(tǒng)，減少手機銀行跨行轉(zhuǎn)賬成本，為用戶提供操作便利。其次，應(yīng)進一步加強個人信用制度建設(shè)，提高個體信用評價指標(biāo)的廣度和深度。逐步擴大數(shù)據(jù)采集范圍和應(yīng)用領(lǐng)域，增加市場參與個體的違約成本，凈化市場環(huán)境。
(五)加強在農(nóng)村地區(qū)的推廣力度
為提高各方開拓農(nóng)村市場的積極性，國家層面可對各利益主體進行適當(dāng)引導(dǎo)或經(jīng)濟補償。鼓勵各方開展深入調(diào)研，結(jié)合農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)需求，打造具有針對性的手機銀行品牌：選取有一定民營經(jīng)濟基礎(chǔ)的地區(qū)進行試點，及時總結(jié)、梳理業(yè)務(wù)推廣中存在的問題和用戶建議；選取資質(zhì)較好的電信繳費網(wǎng)點、連鎖超市等作為銀行的商，辦理現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)。為保障交易安全，初期應(yīng)對用戶在點辦理現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)進行嚴(yán)格的額度控制，并進行登記備案。為保證機構(gòu)經(jīng)營合規(guī)性，銀行需對其進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)并進行日常監(jiān)督鼓勵運營商加強與涉農(nóng)金融機構(gòu)合作，切實提高農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)水平和覆蓋率。
關(guān)鍵詞：信貸資產(chǎn)證券化 基礎(chǔ)資產(chǎn) 機構(gòu)投資者
早在20世紀(jì)70年代，美國就開始了資產(chǎn)證券化的步伐。隨后，各國為了促進房地產(chǎn)市場的發(fā)展而逐步的開始進行資產(chǎn)證券化。2012年后，國家開始再次啟動信貸資產(chǎn)證券化試點，這對于提高商業(yè)銀行的資本充足率與資金流動性具有重要的意義，并且能夠轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的盈利模式，將風(fēng)險進行分散，從而促進我國金融市場的進一步發(fā)展。
一、我國信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程
2005年4月20日，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱銀監(jiān)會）聯(lián)合下發(fā)了《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》，我國信貸資產(chǎn)證券化開始逐步發(fā)展，以試點的模式正式啟動。
2012年5月央行、中國銀監(jiān)會、財政部等部門聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于進一步規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點有序開展的文件和通知，開始重啟信貸資產(chǎn)證券化試點工作。從2012年5月17日開始，截至2013年12月底，有關(guān)管理部門了一系列指導(dǎo)文件，對試點前的規(guī)章制度和指導(dǎo)精神做了更進一步的規(guī)范和完善。從2012年9月的第一筆信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行開始，截至2013年12月底，短短15個月時間，總計有10家發(fā)起機構(gòu)發(fā)行11支信貸資產(chǎn)支持證券，共計350.35億元，達(dá)到了近乎一月一筆的速度。
二、目前信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展中存在的問題
（一）缺乏完善的法律法規(guī)
特殊目的機構(gòu)SPV是信貸資產(chǎn)證券化過程中的重要融資工具，但是，我國法律尚未對證券化過程殊目的機構(gòu)（SPV）的性質(zhì)、法律定位與地位、基礎(chǔ)資產(chǎn)的打包與組合、收益的分配、證券化資產(chǎn)的破產(chǎn)與監(jiān)管等進行清晰明確的規(guī)定。這就使得SPV法律地位的確認(rèn)存在法律盲點，在實際操作過程中存在著一些不確定性，與之相關(guān)的市場參與主體的行為無法得到有效規(guī)范，投資者的權(quán)益也將難以得到有效保障。
（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)單一
目前，我國信貸資產(chǎn)證券化在基礎(chǔ)資產(chǎn)方面種類比較單一，從進行信貸資產(chǎn)證券化至今的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要有企業(yè)優(yōu)質(zhì)貸款、不良資產(chǎn)貸款、個人住房抵押貸款和個人汽車抵押貸款四大類，而其中的企業(yè)優(yōu)質(zhì)貸款占據(jù)了基礎(chǔ)資產(chǎn)的大部分，比例高達(dá)75%，中小企業(yè)貸款只占據(jù)了信貸資產(chǎn)支持證券規(guī)模的0.7%。
（三）投資群體以商業(yè)銀行為主
機構(gòu)投資者進行專業(yè)化的操作是信貸資產(chǎn)證券化市場發(fā)展的重要前提條件，而目前，我國信貸資產(chǎn)支持證券的主要持有者是商業(yè)銀行、非法人機構(gòu)、證券公司、政策性銀行，其中以商業(yè)銀行所占比重最高，達(dá)到了67%，而發(fā)行規(guī)模的數(shù)據(jù)顯示商業(yè)銀行占比為85%，由此可見，商業(yè)銀行不僅是信貸資產(chǎn)支持證券的主要發(fā)起機構(gòu)，也是主要持有者。
（四）金融監(jiān)管仍顯滯后
信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及到的監(jiān)管部門眾多，包括銀監(jiān)會、證券監(jiān)會、人民銀行、財政部、經(jīng)貿(mào)委等部門，導(dǎo)致資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的審批、運作、監(jiān)管多層次化、復(fù)雜化，使得正在開展的一些證券化試點業(yè)務(wù)流程過于復(fù)雜。因此，需要加強對相關(guān)業(yè)務(wù)部門職責(zé)的分配，并做好管理執(zhí)行的協(xié)調(diào)工作，杜絕多頭重復(fù)監(jiān)管，減小監(jiān)管沖突，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，達(dá)到最大限度防范金融風(fēng)險的目標(biāo)。
三、信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展的對策
（一）健全相關(guān)法律體系
針對目前我國信貸資產(chǎn)證券化法規(guī)沒有從立法層面上進行規(guī)定的情況，應(yīng)該為信貸資產(chǎn)證券化專門立法，針對貸資產(chǎn)證券化現(xiàn)有規(guī)章政策未能解釋、解釋不清或者與其它現(xiàn)有法律法規(guī)相沖突的問題，與《合同法》、《信托法》等相關(guān)法律相結(jié)合，制定出適用于信貸資產(chǎn)證券化的專門法律，為信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展提供法律保障。
（二）完善并豐富基礎(chǔ)資產(chǎn)
基礎(chǔ)資產(chǎn)的單一性使得信貸資產(chǎn)證券化受到了一定的限制。可以加強個人住房抵押貸款和個人汽車抵押貸款等個人貸款證券化的力度，對這一類的個人貸款證券化進行政策扶持，吸引更多的投資者參與其中。
（三）培養(yǎng)機構(gòu)投資者
相關(guān)政府和金融管理部門可以加大培養(yǎng)合格機構(gòu)投資者的力度，從而提高機構(gòu)投資者的專業(yè)素養(yǎng)，鼓勵并引導(dǎo)更多的保險公司、社?；鸬葯C構(gòu)投資者參與到信貸資產(chǎn)證券化的持有中。另外，可以允許入池資產(chǎn)質(zhì)量良好、結(jié)構(gòu)簡單的信貸資產(chǎn)支持證券在交易所市場上進行交易，這樣既可以引入普通投資者，又能夠增加持有者的退出渠道，來充分釋放信貸資產(chǎn)支持證券的流動性。
（四）加強金融市場的監(jiān)管
有效的金融監(jiān)管是金融市場穩(wěn)健運行的可靠保障，并且能夠更加有效的防范信貸資產(chǎn)證券化所帶來的系統(tǒng)風(fēng)險，維護金融市場的穩(wěn)定。目前，我國的信貸資產(chǎn)證券化是屬于分業(yè)監(jiān)管的，由中國人民銀行和銀監(jiān)會兩家部門主管，因此，需要加強兩個機構(gòu)的協(xié)調(diào)機制，保障各部門能夠及時溝通與協(xié)調(diào)。
四、結(jié)束語
我國的信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程經(jīng)歷了兩個階段，目前正處于快速的發(fā)展當(dāng)中，當(dāng)前在發(fā)展中存在法律法規(guī)不完善、基礎(chǔ)資產(chǎn)單一、投資群體單一以及金融監(jiān)管滯后的問題，因此，需要健全相關(guān)法律體系，完善并豐富基礎(chǔ)資產(chǎn)，培養(yǎng)機構(gòu)投資者，加強對金融市場的監(jiān)管，從而推動我國信貸資產(chǎn)證券化的穩(wěn)步、快速發(fā)展。
參考文獻：
[1]耿軍會，尹繼志.信貸資產(chǎn)證券化試點重啟的意義及相關(guān)問題[J].企業(yè)經(jīng)濟，2013
一、日本商社產(chǎn)融結(jié)合實踐概述
產(chǎn)融結(jié)合作為一種不斷完善的企業(yè)發(fā)展模式，長久以來得到了國內(nèi)外眾多企業(yè)集團的認(rèn)可。在對這一模式的認(rèn)識上，國內(nèi)外都有著比較統(tǒng)一的意見。
（1）產(chǎn)融結(jié)合的界定。對于產(chǎn)融結(jié)合概念的理解和定義，需要從三個方面出發(fā)：其一，就是產(chǎn)融結(jié)合的主體。所謂產(chǎn)指的是產(chǎn)業(yè)資本，即實體企業(yè)等非金融機構(gòu)所持有的貨幣與實體資本。所謂融指的是金融資本，即由銀行等金融機構(gòu)所持有的貨幣與虛擬資本。其二，就是產(chǎn)融結(jié)合的方式。一般有兩種方式：一種就是產(chǎn)業(yè)資本將所屬的資本轉(zhuǎn)入金融機構(gòu)下；另一種就是金融資本通過人事、參控股等方式來有意識地對產(chǎn)業(yè)進行管控。其三，是產(chǎn)融結(jié)合的目標(biāo)。[1]產(chǎn)融結(jié)合最根本的要求和最終的目標(biāo)，就是實現(xiàn)共同資本的增值。產(chǎn)業(yè)與金融的相互滲透，相互融合，最終實現(xiàn)二者的高效組合與優(yōu)勢互補。
（2）產(chǎn)融結(jié)合模式的主要類型。對于產(chǎn)融結(jié)合來說，不同的劃分依據(jù)，就會形成不同的劃分類型。依據(jù)產(chǎn)融結(jié)合所處的市場環(huán)境和產(chǎn)融結(jié)合的主要推動力量，可以將產(chǎn)融結(jié)合模式劃分為以下三種基本類型：其一是市場主導(dǎo)型，歐美國家大多是以市場經(jīng)濟和自由主義為引導(dǎo)來推動整個產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展。其二是銀行主導(dǎo)型，日德等國家的產(chǎn)融結(jié)合模式，大都是在大銀行的主導(dǎo)和推動下形成的。其三是政府主導(dǎo)型，對于宏觀經(jīng)濟調(diào)控能力特別強的國家來說，所采用的大多是借助法律或者政策來大力推動產(chǎn)業(yè)與資本的融合。
（3）日本商社產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展歷程。日本商社的產(chǎn)融結(jié)合之路不是一蹴而就的，而是有著深刻歷史軌跡的。在其發(fā)展歷程中，經(jīng)歷了多個歷史階段，也產(chǎn)生了多次自我變革。1）二戰(zhàn)結(jié)束后的一段時期內(nèi)，是日本產(chǎn)融的初期發(fā)展階段。為了振興經(jīng)濟和增強自身實力，許多大銀行開始通過購買股票等形式，對產(chǎn)業(yè)企業(yè)進行控股，而產(chǎn)業(yè)企業(yè)為了自身發(fā)展也開始借助銀行力量進行資本整合，這就是最初的產(chǎn)融結(jié)合模式。2）到了60年代，是日本產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展的另一個起點。此時，大量外來資本涌入日本市場，為了抵御外來資本的侵襲，日本本土企業(yè)大量進行互相控股。日本每個企業(yè)集團內(nèi)部開始形成了一種叫主銀行的機構(gòu)，它的出現(xiàn)，實現(xiàn)了對集團內(nèi)部資金的管控，也形成了一種新的銀企關(guān)系。3）90年代至今，日本商社產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展幾經(jīng)變革，不斷完善，形成了自己獨有的特點。在此時，政府在整個產(chǎn)融結(jié)合模式的發(fā)展和改革之路上，起到了巨大作用。政府在這個時期，要求產(chǎn)融結(jié)合過程中，要降低銀企之間、企業(yè)之間的相互控股比率，要對系列融資關(guān)系進行弱化，要設(shè)立專門的金融公司進行監(jiān)督和風(fēng)險管控等。這為整個日本產(chǎn)融結(jié)合模式的發(fā)展帶來了深遠(yuǎn)的影響。[2]
二、日本商社產(chǎn)融結(jié)合模式的特征分析
日本商社的產(chǎn)融結(jié)合模式，有著普通產(chǎn)融結(jié)合所共有的特征，但也具有自身所特有的一些特征。
（1）市場環(huán)境的特征。從市場環(huán)境來說，對國內(nèi)運行環(huán)境依賴高，對國際環(huán)境適應(yīng)性差。因為整個日本的產(chǎn)融結(jié)合，都是在國內(nèi)大型的金融機構(gòu)和企業(yè)集團主導(dǎo)下形成，而且其中政府扮演了極其重要的角色。這種歷史基因就導(dǎo)致日本產(chǎn)融結(jié)合的本土化，嚴(yán)重依賴國內(nèi)經(jīng)濟運行環(huán)境，無法在國際上形成強有力的競爭力和資本運作優(yōu)勢。
（2）運行主體的特征。就主體來說，商社產(chǎn)融結(jié)合過程中，一直起到推動作用的除了政府就是大銀行。大銀行為了實現(xiàn)資本的更高效利用和不斷增值，它主導(dǎo)了整個產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的不斷融合，是整個日本商社產(chǎn)融結(jié)合進程中，最基本的推動力量。
（3）運行方式的特征。從運行方式來說，間接融資為主，公司治理結(jié)構(gòu)以銀行為導(dǎo)向。在產(chǎn)融結(jié)合過程中，銀行為主導(dǎo)，它們也就采用了大量手段去實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)企業(yè)的管控。[3]這些手段包括參股、控股、持股等資本運作方式，也包括了人事管理、信息管理等企業(yè)管理手段。這實現(xiàn)了銀企的高度融合，實現(xiàn)了大銀行對企業(yè)的監(jiān)管，但也進一步加劇了日本企業(yè)對銀行的高度依賴，影響了產(chǎn)業(yè)企業(yè)的自主經(jīng)營。
（4）生產(chǎn)效益的特征。從產(chǎn)生效益來說，資本吸收轉(zhuǎn)化率高，但無法重組存量資產(chǎn)。產(chǎn)融結(jié)合最基本和最原始的要求就是實現(xiàn)資本的增值。但并不是資本融合程度越高，銀企聯(lián)系越緊密所帶來的效益就越高。日本的產(chǎn)融結(jié)合模式，為企業(yè)的發(fā)展提供了充足的資金支持，提升了資本的吸收和利用效率。但是，也增加了未融合資本的重組難度，影響了企業(yè)運行效率。
（5）風(fēng)險控制的特征。從風(fēng)險控制來說，微觀經(jīng)濟風(fēng)險小，宏觀經(jīng)濟風(fēng)險大。日本商社的產(chǎn)融結(jié)合模式，由于企業(yè)與銀行之間的聯(lián)系高度緊密，從微觀上看，企業(yè)和銀行會通過多種手段進行風(fēng)險控制，實現(xiàn)彼此利益最大化。但是，從宏觀上看，銀企為了追求利益最大化，會不斷夸大資本的實際效益，增加整個大環(huán)境的經(jīng)濟風(fēng)險。
三、產(chǎn)融模式對中國國企發(fā)展的借鑒
（1）完善企業(yè)的管理制度。日本產(chǎn)融結(jié)合模式，很大程度上提高了企業(yè)對銀行的依賴程度，影響了企業(yè)的自主經(jīng)營。中國國有企業(yè)在過往發(fā)展過程中，獲得了銀行信貸的大力支持，促進了企業(yè)發(fā)展壯大，在未來發(fā)展過程中，應(yīng)該避免對銀行的過度依賴，利用資本市場開展直接融資，增強資本實力，完善自身的組織結(jié)構(gòu)，提升自主經(jīng)營能力，掌握經(jīng)營和發(fā)展的主動權(quán)。
（2）因地因時制宜選擇產(chǎn)融模式。對于企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合來說，模式不只有一種，手段和方式也不是唯一的。每個企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和所處環(huán)境也各不相同。因此，在企業(yè)發(fā)展過程中，不能照搬照抄別人的經(jīng)驗。目前，許多國有企業(yè)利用自身的資本實力，設(shè)立金融業(yè)務(wù)板塊，并取得金融業(yè)務(wù)的大部分牌照。例如，中石油集團、華潤集團、五礦集團、中航工業(yè)集團，從過往實踐來看，產(chǎn)融結(jié)合的效果還不是太理想。中國國有企業(yè)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身的實際情況，依托自身產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，取長補短，在發(fā)展中不斷進取，探索出一條真正符合自身情況的發(fā)展之路。
（3）設(shè)計合理的風(fēng)險控制機制。風(fēng)險控制應(yīng)該是產(chǎn)融結(jié)合過程中，始終應(yīng)該被關(guān)注的問題。如果無法做好風(fēng)險控制，所帶來的不僅僅是企業(yè)內(nèi)部的諸多問題，還有可能影響整個經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展。通過建立良好的風(fēng)險控制機制和風(fēng)險管理制度，在實業(yè)和金融業(yè)之間設(shè)立防火墻機制，是應(yīng)對產(chǎn)融過程中各種風(fēng)險的重要途徑。
（4）建立良好市場環(huán)境。資本的高速運轉(zhuǎn)需要相對自由的市場環(huán)境，嚴(yán)格高壓的市場環(huán)境是不利于資本市場效率提升的。在產(chǎn)融結(jié)合過程中，建立相對寬松的市場環(huán)境，給予資本運作足夠的市場活力和自主權(quán)利是有著極其重要的作用的。但在這個過程中，也不能放松對整個資本市場風(fēng)險的管控。[4]
（5）完善相關(guān)法律法規(guī)。除了良好的市場環(huán)境，資本運作還必須依賴于良好的政策環(huán)境和法律環(huán)境。在日本商社產(chǎn)融模式發(fā)展過程中，政府起到了巨大作用。我國政府應(yīng)該借鑒這些有益經(jīng)驗，推動產(chǎn)融結(jié)合的進程。作為國有企業(yè)，也應(yīng)該充分利用政策環(huán)境，為自身帶來更長遠(yuǎn)的發(fā)展。
四、結(jié)束語
一、行業(yè)屬性以及公司概況
XX發(fā)展銀行股份有限公司器行業(yè)屬性為全國性股份制商業(yè)銀行。其于1992年在中國人民銀行的批準(zhǔn)下得以設(shè)立，并于1993年在XX正式開業(yè)。其經(jīng)過6年的發(fā)展與建設(shè)終在XX證券交易所掛牌上市，其上市股票代碼為600000。自XX發(fā)展至今，其公司總規(guī)模不斷擴大，經(jīng)營發(fā)展實力不斷增強。截止至2013年末，XX的資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)36，801億元，其注冊資本已達(dá)186.53億元，其全年實現(xiàn)其公司股東凈利潤已達(dá)到409億元的高利潤額度。XX，在至今20余年的發(fā)展進程中，持續(xù)秉承以“篤守誠信，創(chuàng)造卓越”的核心發(fā)展態(tài)度，讓公司的業(yè)績不斷提升，讓銀行的信譽具有良好的發(fā)展，讓其逐漸架構(gòu)成為全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營服務(wù)格局。其曾連續(xù)多年被《亞洲周刊》評為“中國上市公司100強”，并成為了中國證券市場中及受矚目與敬重一家上市企業(yè)。
二、經(jīng)營管理與先進性分析
關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營金融監(jiān)管風(fēng)險防范
金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營方式也隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過程.在目前世界經(jīng)濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢略作分析。
一，美國金融業(yè)的發(fā)展歷史。
作為現(xiàn)代經(jīng)濟金融的強國，美國金融業(yè)的發(fā)展趨勢對全球各國的金融發(fā)展都有著深遠(yuǎn)的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當(dāng)然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗教訓(xùn)，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業(yè)的發(fā)展歷程。
首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國的金融機構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營，沒有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機構(gòu)的種類也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來，開發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。
隨后，30年代一場由金融危機引發(fā)的世界性經(jīng)濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發(fā)展的多項綜合業(yè)務(wù)加劇了銀行體系的風(fēng)險，從而為整個金融業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營以降低風(fēng)險。其內(nèi)容主要有以下三個部分：第一，該法案規(guī)定商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款，投資銀行的主要業(yè)務(wù)是承銷和發(fā)行證券，二者必須實行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營。嚴(yán)厲禁止交叉業(yè)務(wù)和跨業(yè)經(jīng)營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規(guī)定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規(guī)定政府對銀行存款給予保險，并據(jù)此成立了聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。
在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴(yán)格限制下，美國金融業(yè)在分業(yè)狀態(tài)下迅速發(fā)展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構(gòu)開始獨立發(fā)展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍與經(jīng)營管理模式。在此過程中，金融業(yè)逐步形成了銀行，證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現(xiàn)各種金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)范圍的交叉，嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分被逐步打破，，經(jīng)濟學(xué)家及政府都開始考慮關(guān)于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業(yè)的安全發(fā)展問題。經(jīng)過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，從而為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營掃除了法律上的障礙。
二、業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)生原因及利弊分析。
前已述及，金融業(yè)自誕生以來，其業(yè)務(wù)范圍及機構(gòu)設(shè)置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發(fā)展對多樣化金融產(chǎn)品的需求而在其本身業(yè)務(wù)（存款與放款業(yè)務(wù)）之外新開發(fā)的金融服務(wù)產(chǎn)品。但是在30年代全球經(jīng)濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業(yè)銀行）與投資銀行（證券公司）的業(yè)務(wù)融合，要求分業(yè)經(jīng)營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：
首先，分業(yè)經(jīng)營能夠使各金融機構(gòu)更加專注于自己所擅長的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，避免盲目開發(fā)新產(chǎn)品，新服務(wù)，這樣可以降低金融機構(gòu)（當(dāng)時主要是銀行）的風(fēng)險并使其收益更加穩(wěn)定和有保障。其次，分業(yè)經(jīng)營也更有利于政府的監(jiān)管。實施嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分，各金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據(jù)不同金融機構(gòu)的特點，實施有效的監(jiān)督和管理并使其經(jīng)營風(fēng)險得到有效控制。
然而在現(xiàn)實生活中，分業(yè)經(jīng)營的立法規(guī)定卻并未達(dá)到其預(yù)想的效果，這與社會，經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r以及這一立法規(guī)定本身的局限性都有著十分重要的關(guān)系。
首先，分業(yè)經(jīng)營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務(wù)機會，投資者不得不與多家不同的金融機構(gòu)往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業(yè)的實力，因為業(yè)務(wù)范圍的嚴(yán)格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現(xiàn)實中，許多大銀行都力圖混合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)，可以說，這也是滿足社會需求的結(jié)果。并且分業(yè)經(jīng)營降低了金融機構(gòu)間的競爭性，將過去整個金融業(yè)的競爭分散到了幾個不同的領(lǐng)域，例如投資銀行不必再擔(dān)心來自于許多大的商業(yè)銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構(gòu)的競爭意識和創(chuàng)新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。
另外，尤為重要的是，在二戰(zhàn)以后，世界經(jīng)濟貿(mào)易迅速發(fā)展，這對金融服務(wù)業(yè)也提出了更高的要求。經(jīng)濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)無疑不能滿足全球化的金融發(fā)展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業(yè)務(wù)的綜合化方向發(fā)展。他們通過金融創(chuàng)新，開發(fā)，設(shè)計一系列的金融衍生產(chǎn)品，繞開法律的壁壘，達(dá)到綜合經(jīng)營的目的。60年代末期出現(xiàn)的新型金融工具，如定期存單，NOW賬戶，現(xiàn)金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環(huán)境中的產(chǎn)物。
分業(yè)經(jīng)營規(guī)定的最初動因在于降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險，然而在事實上，面對世界一體化的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，它反而加劇了銀行業(yè)的風(fēng)險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業(yè)銀行逐漸突破了與其他金融機構(gòu)之間分工的界限，走上了業(yè)務(wù)經(jīng)營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業(yè)銀行不斷推出新業(yè)務(wù)品種，從專業(yè)化逐步走向多樣化，全能化，從分業(yè)走向合業(yè)，這是與西方經(jīng)濟金融發(fā)展密切相關(guān)的。引起這種現(xiàn)象的原因主要有以下幾點：
第一、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)比例的變化為其業(yè)務(wù)拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業(yè)銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應(yīng)上升，這一結(jié)構(gòu)性的變化為商業(yè)銀行開拓中長期信貸業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)提供了較為穩(wěn)定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業(yè)銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業(yè)競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業(yè)開拓新的業(yè)務(wù)和品種。他們一直想方設(shè)法繞過法規(guī)的限制，向證券保險等領(lǐng)域擴張，突破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)束縛，開發(fā)更多的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。對于這些積極創(chuàng)新的銀行而言，許多法律條文形同虛設(shè)，因為通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監(jiān)管和法規(guī)的限制。與此同時，金融管理當(dāng)局順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求，也取消了一些過時的法規(guī)，適時的為商業(yè)銀行開拓新業(yè)務(wù)提供了方便和支持。第三，金融理論的深入發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論隨著各個歷史時期經(jīng)濟金融環(huán)境的變化而不斷的發(fā)展，從最初的資產(chǎn)管理理論到負(fù)債管理理論及至70年代末期出現(xiàn)的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論突破了傳統(tǒng)的只重視資產(chǎn)或者只重視負(fù)債的理論的偏頗之處，使商業(yè)銀行真正的從其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)雙方著手，同時拓展資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，使其相匹配，達(dá)到收益最大化，風(fēng)險最小化。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的發(fā)展適應(yīng)當(dāng)前金融形勢，為西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎(chǔ)，從而極大的促進了他們綜合業(yè)務(wù)的開展。版權(quán)所有
由此可見，美國社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融理論的發(fā)展乃至政府監(jiān)管水平的發(fā)展都為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營做好了準(zhǔn)備。分業(yè)經(jīng)營終究只能是金融業(yè)發(fā)展過程中的一個過渡階段。
三、合業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。
1999年12月，美國頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關(guān)于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法規(guī)。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。合業(yè)經(jīng)營勢不可擋。在此過程中，金融業(yè)的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經(jīng)營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應(yīng)當(dāng)看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風(fēng)險。
首先，合業(yè)經(jīng)營將加劇兼并行為，使各金融機構(gòu)過分重視規(guī)模的擴大和業(yè)務(wù)的綜合化，而忽視了穩(wěn)健經(jīng)營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構(gòu)兼并的機會成本就是其穩(wěn)健程度，穩(wěn)健經(jīng)營要求管理人員經(jīng)常不斷敏銳的監(jiān)督本機構(gòu)運作情況，而不是分散注意力去過分關(guān)注合并以擴大規(guī)模和范圍，這可能造成在管理文化，預(yù)期，策略及日常業(yè)務(wù)經(jīng)營等方面潛在的混亂。由于合并各方在企業(yè)文化，員工素質(zhì)，經(jīng)營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優(yōu)勢結(jié)合并發(fā)揮其規(guī)模效益還取決于整合是否成功，而不同企業(yè)之間的整合成本往往是巨大的。
其次，合業(yè)經(jīng)營也會對金融機構(gòu)的監(jiān)管提出更高的要求，這需要政府，社會以及金融機構(gòu)自身都更清醒的認(rèn)識到風(fēng)險所在并加以防范。而對于某些項目，即使那些較大的金融機構(gòu)對其所面臨的新的風(fēng)險也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對從事金融衍生工具所帶來的風(fēng)險的監(jiān)管和防范。
綜上所述，金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營趨勢是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會經(jīng)濟金融形勢都為此做好了充分的準(zhǔn)備時，才能夠適當(dāng)放寬對業(yè)務(wù)范圍的限制。目前我國所采取的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管正是基于這一考慮。而一旦我國的金融體系發(fā)展更為健全，金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力進一步加強，內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的水平進一步提高，我國便可朝著業(yè)務(wù)監(jiān)管綜合化方向邁進一步。
參考文獻：
為此，本文通過對富國銀行的發(fā)展歷程、經(jīng)營狀況、業(yè)務(wù)構(gòu)成，以及富國銀行在金融危機中表現(xiàn)的分析發(fā)現(xiàn)，富國銀行將其基業(yè)長青的秘訣濃縮在企業(yè)的經(jīng)營管理理念之中。最后本文總結(jié)了我國商業(yè)銀行在后金融危機時代的管理啟示。
關(guān)鍵詞：小企業(yè) 消費者銀行 典范
富國銀行是美國唯一一家獲得AAA評級的銀行，建于1852年，截至2010年6月30日，富國銀行總資產(chǎn)達(dá)1.2萬億美元，凈資產(chǎn)123億美元，十年平均利潤增長率達(dá)17%，超過美國銀行14%、瑞士銀行6%的平均利潤增長率，成為美國唯一獲得穆迪投資者服務(wù)公司最高信用評級的銀行。作為美國第四大銀行，富國銀行擁有美國最多的銀行和抵押貸款服務(wù)分支（Stores），是美國最大的住房抵押貸款供應(yīng)商，美國最大的小企業(yè)貸款供應(yīng)商。
一、富國銀行的發(fā)展歷程
20世紀(jì)初富國銀行還只是一個在舊金山的辦公室，從1905年到1923年它已經(jīng)成為一家一流的舊金山市中心機構(gòu)。富國銀行在20世紀(jì)80年代業(yè)務(wù)擴大到全美，并通過收購快速成長。隨后，富國銀行又進行了一系列的收購合并，包含銀行、證券、抵押融資、保險經(jīng)紀(jì)和金融服務(wù)公司等。值得一提的是，2008年，富國銀行以換股的方式收購美聯(lián)銀行（Wachovia Corporation）的全部資產(chǎn)，總價151億美元。
二、富國銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀
歷經(jīng)150多年的發(fā)展，富國銀行已經(jīng)成為一家多元化的金融服務(wù)公司，通過自動取款機、電話、個人電腦和不斷發(fā)展的銀行網(wǎng)點，及時為顧客提供經(jīng)濟服務(wù)。富國銀行高度的辦公效率非常著名，并使顧客能從先進的產(chǎn)品和服務(wù)中獲得利益。通過其超過1萬家的門店網(wǎng)絡(luò)、1.2萬臺ATM設(shè)備、電話銀行和互聯(lián)網(wǎng)為顧客提供銀行、保險、投資、抵押貸款、消費金融和商業(yè)金融服務(wù)。
如下圖所示，富國銀行下設(shè)六大集團公司：社區(qū)銀行，家庭和消費金融，信用卡及消費貸款，財富、經(jīng)紀(jì)和退休服務(wù)，批發(fā)銀行和公司金融。
根據(jù)產(chǎn)品和客戶類型，富國銀行擁有三大業(yè)務(wù)主線：社區(qū)銀行、批發(fā)銀行，以及財富、經(jīng)紀(jì)和退休服務(wù)（以下簡稱財富管理）：
近五年，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)是富國銀行的主要收入和利潤來源，這與富國銀行的主要服務(wù)定位（小企業(yè)和個人），以及其在該領(lǐng)域的領(lǐng)先地位相匹配。
究其原因：（1）與競爭對手相比，富國銀行更加重視在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的深耕細(xì)作；（2）富國銀行的主要客戶為小企業(yè)和個人客戶，他們議價能力較弱，故富國銀行具有優(yōu)勢的定價權(quán)；（3）由于小企業(yè)和個人客戶數(shù)量眾多，有效的分散了風(fēng)險，且富國銀行穩(wěn)健和審慎的風(fēng)險管理理念和早期的風(fēng)險處理措施，使其壞賬率較低。
三、富國銀行的經(jīng)營特色
（一）始終堅持“社區(qū)銀行”的服務(wù)定位
在富國銀行在發(fā)展中始終堅持“基于社區(qū)”的服務(wù)定位，堅持為美國本土的個人和小企業(yè)客戶服務(wù)，沒有盲目的向海外擴張。富國銀行致力在社區(qū)中與顧客建立良好關(guān)系，在擴展業(yè)務(wù)的同時推動社區(qū)的發(fā)展。近五年來，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)收入占總收入的比例一直高于60%，有些年份甚至超過70%。
（二）交叉銷售的經(jīng)營模式
交叉銷售是富國銀行最為鮮明的經(jīng)營特色。富國銀行認(rèn)為，客戶的需求是多元化的，富國銀行能夠為顧客越多的產(chǎn)品和服務(wù)，就能更加了解顧客的財務(wù)需求，進而更易為顧客提供更多的產(chǎn)品。此外，交叉銷售還能提高顧客忠誠度，有效的降低銷售成本。
（三）分散化經(jīng)營
富國銀行不僅利用眾多的小企業(yè)和個人客戶來分散集中風(fēng)險，還從貸款發(fā)放的規(guī)?？刂啤⑿袠I(yè)分散化和地理位置分散化來控制風(fēng)險。
（四）“保守”經(jīng)營
富國銀行非常重視在傳統(tǒng)領(lǐng)域的競爭力的提升。這種“保守”讓富國銀行在金融危機爆發(fā)前，失去了2%～4%的抵押貸款市場份額，卻有效的抵御了金融風(fēng)暴的沖擊。
四、富國銀行抵御金融風(fēng)暴沖擊的原因
富國銀行之所以在金融風(fēng)暴中幸免于難，最直接的原因是，他們較少的涉及到建立在次級住房抵押貸款基礎(chǔ)上的高杠桿金融衍生品市場。
其次，在次貸危機爆發(fā)后，作為最大的住房抵押貸款發(fā)放者，富國銀行嚴(yán)格的貸款發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)減少了問題貸款的數(shù)量。
再者，在危機爆發(fā)之初，富國銀行盡可能的聯(lián)系在支付方面存在潛在困難的客戶，幫助這些客戶尋找解決方案以避免住房抵押貸款喪失贖回權(quán)。
此外，富國銀行高度分散化風(fēng)險控制策略和嚴(yán)格的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)使其遭受到損失控制在較小的范圍內(nèi)。
在富國銀行一系列舉措的背后，我們看到的是富國銀行負(fù)責(zé)任的貸款發(fā)放原則和嚴(yán)格的風(fēng)險控制理念。更難能可貴的是，富國銀行在巨額利潤的誘惑面前，持之以恒的堅持這些原則，體現(xiàn)出富國銀行對客戶和股東盡職負(fù)責(zé)的工作態(tài)度。這種對于經(jīng)營哲學(xué)和商業(yè)模式的認(rèn)知和堅持所體現(xiàn)的正是富國銀行的企業(yè)文化。
五、管理啟示
富國銀行擁有行業(yè)中更好的盈利模式、客戶基礎(chǔ)和成本優(yōu)勢,有非常出色的管理團隊，對我們有非常積極的借鑒意義。
（一）專注小企業(yè)和消費者市場的成功案例
富國銀行在成功經(jīng)驗表明：（1）依靠服務(wù)小企業(yè)和消費者也能夠成為世界級的企業(yè)；（2）只要能夠堅持嚴(yán)格的信貸標(biāo)準(zhǔn)、有效的分散風(fēng)險、合理的定價補償，小企業(yè)的風(fēng)險并不比公司和機構(gòu)高；（3）小企業(yè)和個人具數(shù)量眾多，溢價能力較弱，能夠有效的分散風(fēng)險、保持成本優(yōu)勢和提高利潤。
富國銀行認(rèn)為95%的小企業(yè)定位為個人（消費者）市場下的一個特殊細(xì)分市場，而不是“企業(yè)”客戶。
（二）交叉銷售
交叉銷售是富國銀行保持利潤增長的最重要的戰(zhàn)略手段。通過交叉銷售，不僅能夠提升客戶的綜合收益，更重要的是：（1）通過客戶的反饋交流，更深入的了解顧客的需求，有利于提升客戶服務(wù)水平；（2）客戶越多的依賴銀行的產(chǎn)品，使其遷移成本加大，加深了銀行對客戶的“鎖定”程度；（3）通過客戶的多種財務(wù)活動，有利于對客戶全面經(jīng)營情況的監(jiān)控，防范風(fēng)險。
(三)高度重視人才。
富國銀行一直遵循“先人后事”這一原則來開展業(yè)務(wù)。他們在開展業(yè)務(wù)時，總是先找到優(yōu)秀的人，然后會針對這個優(yōu)秀的人，來為其設(shè)計業(yè)務(wù)。富國銀行就有為了留住一個優(yōu)秀的員工，在員工所在的城市開設(shè)辦事處的案例。給優(yōu)秀的員工以個性化的舞臺，是他們成功的秘訣。
參考文獻：
1.謝玲玲，從花旗、富國銀行看我國商業(yè)銀行增長方式的轉(zhuǎn)變，海南金融，2009年第6期：4-6.
2.董積生、涂昭明，趙慶明，富國銀行：金融危機中的大贏家，銀行家，2010年第5期：90-93.
3.富國銀行2009年年報
【關(guān)鍵詞】銀行保險；保險業(yè)務(wù)
1.歐洲銀行保險的發(fā)展歷程
銀行保險是保險公司和銀行采用的一種相互滲透和融合的戰(zhàn)略，是將銀行和保險等多種金融服務(wù)聯(lián)系在一起，通過客戶資源的整合與銷售渠道的共享，提供與保險有關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以一體化的經(jīng)營形式來滿足客戶多元化金融服務(wù)需求的一種戰(zhàn)略選擇。銀行保險起源于20世紀(jì)80年代的歐洲，此時歐洲的政策法律環(huán)境與金融經(jīng)濟環(huán)境為銀行保險創(chuàng)造了有利的發(fā)展條件。
歐洲銀行保險大致經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：
第一階段（19世紀(jì)-20世紀(jì)80年代初）：銷售階段
該階段銀行和保險公司簽訂短期銷售協(xié)議，協(xié)議期限短，合作模式局限于銷售層次。這種合作方式自由度大、不穩(wěn)定。
第二階段（20世紀(jì)80年代）：戰(zhàn)略聯(lián)盟階段
銀行與保險公司以各自的利益需要為基礎(chǔ)，簽訂長期協(xié)議，制定相關(guān)戰(zhàn)略，形成更為緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系。銀行保險雙方共同進行產(chǎn)品開發(fā)和售后服務(wù)，銷售渠道管理的一體化程度更高，增強了合作的穩(wěn)定性。
第三階段（20世紀(jì)80年代末-今）：股權(quán)滲透階段
這一階段銀行保險蓬勃發(fā)展，銀行與保險公司經(jīng)過交叉持股、相互收購、兼并及合并，或者通過保險公司設(shè)立銀行、銀行設(shè)立保險公司等新建方式，來實現(xiàn)銀行和保險公司更高程度一體化的經(jīng)營。
2.我國銀行保險的發(fā)展及現(xiàn)狀
2.1 我國銀行保險的發(fā)展歷程
第一階段（1995年-2000年）：探索階段
從1995年開始，部分新成立的保險公司為擴大業(yè)務(wù)、占領(lǐng)市場，紛紛與銀行簽訂協(xié)議，開始嘗試涉足銀行保險。到2000年，國內(nèi)所有保險公司基本都與四大國有商業(yè)銀行建立了銷售保險合作關(guān)系。但這一時期的銀行保險以代收保險費為主，產(chǎn)品形式單一，合作模式簡單。
第二階段（2000年-2003年）：高速成長階段
隨著國內(nèi)保險市場競爭日益激烈，保險公司迫切需要開拓一條除個人營銷和團體保險之外新的銷售渠道，因此出現(xiàn)了銀行與保險合作的模式，即此后出現(xiàn)了“銀保合作”的熱潮。打開了保險市場的發(fā)展渠道，合作范圍逐步擴大，產(chǎn)品逐步增多，業(yè)務(wù)量呈跳躍式增長。
第三階段（2004年-今）：瓶頸與深層次合作階段
從2004年至今，在銀行保險業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，市場競爭的不規(guī)范，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，合作模式受局限等問題逐漸顯露出來。與此同時，在國務(wù)院頒布《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》以后，銀行與保險的合作已不單純停留在業(yè)務(wù)往來方面，而是滲透至股權(quán)結(jié)構(gòu)，呈現(xiàn)出混業(yè)融合的趨勢。
2.2 我國銀行保險的現(xiàn)狀
銀行保險在我國起步較晚，但發(fā)展十分迅猛，在我國保險市場的地位日益重要，成為推動保險規(guī)模增長的有力支柱。
據(jù)中國保監(jiān)會的資料，2000年全國銀行保險保費僅為7億元，隨后，銀行保險業(yè)務(wù)在保險市場取得了突破性的發(fā)展，到2002年末，我國銀行保險保費收入躍至468億元，占全國總保費收入的15.33%。2003年銀行保險保費收入為764.91億元，為當(dāng)年保險保費總收入增速做出了29.22%的貢獻，占保險保費總收入的19.71%。即便是2006年我國資本市場進入牛市，在資金大量轉(zhuǎn)移的情況下，銀行保險業(yè)務(wù)仍然實現(xiàn)保費收入1175.5億元，占保險保費總收入的20.84%。直至2008年，銀行保險保費收入所占保險保費總收入的比例達(dá)到頂峰，而后的2009年至2010年出現(xiàn)逐年遞減現(xiàn)象，究其主要原因是在2008年下半年以來，保險行業(yè)逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展期繳型、保障型品。期繳產(chǎn)品銷量增加后，導(dǎo)致保費收入的減少。
在銀行保險產(chǎn)品引入我國的初期，各金融機構(gòu)在銀行柜臺銷售的銀行保險產(chǎn)品主要是長期壽險以及投資連結(jié)分紅類保險兩種。近年來，銀行保險不斷設(shè)計出符合市需求并具有相當(dāng)競爭力的新產(chǎn)品，保險產(chǎn)品日益豐富和成熟，萬能險、健康險、養(yǎng)老險等保險品種漸次登上銀行柜臺，銀行保險已經(jīng)由單一傳統(tǒng)的儲蓄分紅型產(chǎn)品發(fā)展成為集保障型、投資理財型和儲蓄分紅型等多險種互為補充的保險生力軍。銀行保險在保險品種和營銷方式上不斷豐富和推動著我國保險市場的完善和發(fā)展。
3.我國銀行保險發(fā)展存在的主要問題
我國銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)過幾年的起伏，已經(jīng)進入快速發(fā)展時期。但跟國際同業(yè)相比，我國銀行保險所占的份額仍有較大的差距，特別是銀行與保險公司合作的層次、產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新、保險產(chǎn)品與金融產(chǎn)品的聯(lián)合營銷以及銀行自身的激勵機制方面都存在一些需要完善和改進的問題。
3.1 我國銀行保險尚處于不穩(wěn)定合作階段
目前，我國銀行保險合作還停留在協(xié)議合作為主、戰(zhàn)略聯(lián)盟為輔的層面上。具體說來，當(dāng)前我國的銀行保險關(guān)系較為松散，融合程度相當(dāng)有限，合作范圍和內(nèi)容僅限于外部，大部分銀行和保險公司將保險銷售僅僅放在的位置，且大多數(shù)保險公司和銀行簽訂的都是一年期的協(xié)議，沒有具體詳細(xì)的長期合作規(guī)劃，這種隨意性很強的短期協(xié)議根本無法保證未來穩(wěn)定的保費收入來源，銀行保險合作流于形式而無實質(zhì)。
3.2 我國銀行保險業(yè)務(wù)市場份額較低
在銀行保險業(yè)最為發(fā)達(dá)的歐洲國家，通過銀行渠道完成的人壽保險保費收入占人壽保險保費總收入的比例已經(jīng)達(dá)到60%，而我國銀行保險完成的壽險手續(xù)費收入只占人壽保險保費總收入的30%多，雖然我國的銀行保險業(yè)務(wù)已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但業(yè)務(wù)發(fā)展中存在劇烈波動和起伏，而且業(yè)務(wù)發(fā)展擁有較大的提升空間。
3.3 銀行發(fā)展保險業(yè)務(wù)的激勵機制不夠完善
銀行受資本充足率的約束，要想實現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展與利潤的增長，充分利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和信用平臺調(diào)整收入結(jié)構(gòu)、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是必然的選擇，其中很重要的一個方面就是要大力發(fā)展銀行保險業(yè)務(wù)。然而在實踐上，受傳統(tǒng)業(yè)務(wù)考核方式的影響，完全適合保險業(yè)務(wù)的激勵機制還沒有建立起來；在財務(wù)核算方式上，適合保險業(yè)務(wù)的分配體制也沒有建立起來。因此，對銀行保險業(yè)務(wù)的考核激勵遠(yuǎn)沒有到位，在一定程度上影響和制約了銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。
3.4 銀行保險產(chǎn)品的開發(fā)和營銷能力低
3.4.1 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重
國內(nèi)保險公司大多選擇現(xiàn)有的保險產(chǎn)品委托銀行銷售，而較少專門針對銀行客戶的特點設(shè)計開發(fā)真正的銀行保險產(chǎn)品，一定程度上影響了銀行銷售保險產(chǎn)品的實際效果。
在居民比較關(guān)注的財產(chǎn)險方面，銀行保險產(chǎn)品主要集中在房貸和車貸責(zé)任險上。雖然各家保險公司都在努力改善這一狀況，也相繼推出了一些改進型的產(chǎn)品，但銀行保險產(chǎn)品種類偏少、同質(zhì)和單一的狀況尚未從根本上改變，與當(dāng)前銀行保險市場和客戶在養(yǎng)老、醫(yī)療、意外責(zé)任和理財?shù)确矫娴男枨筮€存在較大差距。
3.4.2 銷售中誤導(dǎo)現(xiàn)象較為突出
銀行保險產(chǎn)品主要通過柜臺進行銷售，而銀行職員大多都缺乏系統(tǒng)的保險知識， 保險營銷和保險服務(wù)的意識也比較弱，不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。銀行柜臺人員在銷售保險產(chǎn)品的過程中常常在誤導(dǎo)客戶，并且作為聯(lián)系銀行和客戶紐帶的保險公司的銀行專管員，有時為了提高業(yè)績從而提高個人收入，也不惜采取缺乏道德的不良手段，使得保險公司聲譽受損，進而影響整個銀行的聲譽，嚴(yán)重時甚至?xí)訐u銀行保險發(fā)展的基礎(chǔ)。
3.5 銀行保險手續(xù)費惡性競爭，退保金同比大幅上升
在我國，商業(yè)銀行的發(fā)展遠(yuǎn)比保險公司成熟，掌握大量網(wǎng)點資源的銀行在保險銷售渠道上占有絕對優(yōu)勢。目前，銀行保險的競爭已進入白熱化，由銀行來主導(dǎo)銀行保險市場環(huán)境的趨勢越來越明顯，同質(zhì)化的銀行保險產(chǎn)品使得各家保險公司只能通過手續(xù)費來競爭稀缺的銀行網(wǎng)點資源，保險公司給銀行的手續(xù)費率的高低成了爭奪銀行網(wǎng)點的關(guān)鍵。
退保金同比大幅上升的主要原因：一是其它金融產(chǎn)品的競爭，國家對市場利率的調(diào)整，帶來基金理財產(chǎn)品日益豐富和收益的變化。二是營銷上的片面宣傳，造成了客戶對銀行保險產(chǎn)品的不信任。三是分紅險收益率低。近年來，該類險種一直處于低分紅的狀態(tài)，達(dá)不到預(yù)期，影響了分紅類保險產(chǎn)品的銷售。
3.6 銀行保險業(yè)務(wù)的法律法規(guī)體系還有待完善
目前，我國還沒有完全建立起能夠促進銀行保險公司資源共享、優(yōu)勢互補、分散風(fēng)險、節(jié)約成本、互利多贏的金融混業(yè)經(jīng)營制度，促進銀行保險業(yè)務(wù)持續(xù)健康快速發(fā)展的法律法規(guī)體系還沒有完善。造成了銀行與保險公司的合作不夠規(guī)范，致使防范和控制金融風(fēng)險，維護銀行保險業(yè)市場穩(wěn)定健康發(fā)展還有差距。
4.發(fā)展我國銀行保險的對策
實行能夠充分發(fā)揮銀行和保險公司資源共享、優(yōu)勢互補、分散風(fēng)險、節(jié)約成本、互利多贏的金融混業(yè)經(jīng)營制度，是目前國際上金融保險業(yè)的普遍做法，也是當(dāng)今世界金融業(yè)發(fā)展的趨勢。
4.1 建立長期戰(zhàn)略聯(lián)盟，產(chǎn)品業(yè)務(wù)相互交融
銀行保險雙方的關(guān)系不應(yīng)局限在一紙協(xié)議上，而應(yīng)建立在長遠(yuǎn)、戰(zhàn)略的高度上來選擇合作伙伴。使雙方地位平等互利，從而維護銀行保險銷售渠道。通過資本的相互滲透，使銀行保險的業(yè)務(wù)之間互相交叉，產(chǎn)品相互融合，最終達(dá)到銀行保險綜合經(jīng)營的目的。從長遠(yuǎn)來看，這種合作互利互惠，避免了許多利益沖突，也是最佳的合作模式。
4.2 提高營銷意識，增強營銷能力
保險公司既要充分認(rèn)識到銀行保險的優(yōu)勢，更要改變過去陳舊的行業(yè)代辦觀念，要用全新的市場經(jīng)營理念，積極啟動銀行保險業(yè)務(wù)，銀行經(jīng)營者要看到國際商業(yè)銀行的演進趨勢，實施中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)并重的經(jīng)營戰(zhàn)略，把開發(fā)以保險為重要內(nèi)容的中間業(yè)務(wù)視為影響銀行發(fā)展的大事。同時，銀行與保險公司要加強對自身員工的教育，考慮共同制定人才發(fā)展戰(zhàn)略，為銀行保險合作向更高層次發(fā)展奠定人才基礎(chǔ)。銀行保險雙方要努力提高服務(wù)質(zhì)量，解決保險理賠難等客戶關(guān)心的熱點問題，使我國的銀行保險健康穩(wěn)健的發(fā)展。
4.3 建立完善激勵機制，加強營銷力度
銀行保險的市場拓展空間十分廣闊，雙方的決策者應(yīng)對銀行保險業(yè)務(wù)給予足夠的重視，更新經(jīng)營理念，完善銀行保險業(yè)務(wù)的激勵機制，用現(xiàn)代銀行的經(jīng)營理念指導(dǎo)銀行保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營，緊密結(jié)合銀行保險業(yè)務(wù)的特點，建立一整套有別于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)考核方式的銀行保險分配激勵措施，充分調(diào)動銀行保險營銷人員拓展業(yè)務(wù)的積極性。同時，銀保雙方應(yīng)立足于通過銀行保險雙方多層次、多形式的交流與溝通，共同建立多層次的營銷網(wǎng)絡(luò)，并以客戶的需求為導(dǎo)向，制定以客戶為中心的客戶服務(wù)策略，形成一套體現(xiàn)競爭優(yōu)勢的營銷模式。同時加強客戶關(guān)系管理，積累長期客戶群，對客戶進行細(xì)分，研究不同目標(biāo)客戶群體的真正需求；對重點客戶進行滲透式營銷，對其他潛在客戶要嘗試并開展客戶經(jīng)理營銷、網(wǎng)絡(luò)營銷、“捆綁式”營銷以及信函賬單、電話服務(wù)和信用卡服務(wù)等新型銷售方式。
4.4 大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，開發(fā)多樣化的銀行保險產(chǎn)品
開發(fā)適銷的銀行保險產(chǎn)品，這是銀行保險業(yè)務(wù)得以發(fā)展的關(guān)鍵。新型合作模式下，在新產(chǎn)品的開發(fā)上，銀行必須介入保險產(chǎn)品的開發(fā)，通過客戶細(xì)分，確定相應(yīng)的目標(biāo)市場，根據(jù)不同需求層次的客戶設(shè)計相應(yīng)的保險產(chǎn)品，將客戶的特殊需求納入保險產(chǎn)品的設(shè)計中，使銀行保險產(chǎn)品集保障性、儲蓄性、投資性為一體，以易于理解，便于宣傳，操作方便為特點，即適于柜臺銷售，又要與銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相聯(lián)系，增加對銀行客戶的吸引力，調(diào)動銀行進行銷售的積極性。通過產(chǎn)品創(chuàng)新，使之融入銀行的產(chǎn)品和服務(wù)渠道，發(fā)揮整體聯(lián)動優(yōu)勢。
4.5 提高銀行保險的信息技術(shù)水平
獲取服務(wù)的便捷性是客戶進行金融消費時的基本要求，因而能夠及時快速地為客戶提供綜合性業(yè)務(wù)是銀行保險業(yè)得以發(fā)展的基本條件。與國外同行相比，我國銀行和保險業(yè)的信息水平偏低，電子化建設(shè)相對滯后。因此，銀行和保險公司首先要加快信息技術(shù)和電子化建設(shè)的步伐， 加強保險公司內(nèi)部自動核保系統(tǒng)、投保信息管理系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)與銀行的聯(lián)網(wǎng)，開發(fā)適合銀行保險需要的實時出單系統(tǒng)。其次要采取銀行與保險公司發(fā)行聯(lián)名卡等方式共同開發(fā)技術(shù)支持系統(tǒng)，發(fā)展電話銀行與網(wǎng)上銀行。同時還應(yīng)通力合同建立共同客戶數(shù)據(jù)庫，通過對共同數(shù)據(jù)庫信息的分析，隨時了解共同客戶的經(jīng)營狀況、與雙方業(yè)務(wù)的合作情況以及綜合貢獻度，有效實施客戶關(guān)系管理。
4.6 進一步完善銀行保險業(yè)務(wù)的法律法規(guī)體系建設(shè)
我國目前已經(jīng)逐步放寬銀行和保險實施金融控股和對交叉經(jīng)營的限制。但在具體實踐中仍要繼續(xù)完善促進銀行保險業(yè)快速健康持續(xù)發(fā)展的政策法規(guī)制度體系，以適應(yīng)保險業(yè)與銀行業(yè)在更廣領(lǐng)域和更深層次的合作，進一步滿足客戶對多元化和綜合性金融保險服務(wù)的需求，尤其是進一步建立符合中國國情的銀行保險業(yè)法律法規(guī)體系，以保障銀行業(yè)在快速發(fā)展條件下的合規(guī)、合法經(jīng)營。
同時，建立健全監(jiān)管體制，保證銀行保險業(yè)務(wù)在嚴(yán)格的監(jiān)管體制下，合規(guī)發(fā)展、有序競爭，化解經(jīng)營風(fēng)險：銀行監(jiān)管部門和保險監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)相互配合，各司其責(zé)，建立金融風(fēng)險防范聯(lián)動機制，對業(yè)務(wù)運行狀況全面檢測；加強預(yù)定費率的監(jiān)管，限制銀行保險產(chǎn)品手續(xù)費的支付比例，防止惡性競爭；保護客戶利益，規(guī)范市場，堅決糾正銷售中的誤導(dǎo)行為；防止監(jiān)管套利，監(jiān)管部門對銀行和保險公司規(guī)定了不同的資本充足率要求。
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