發(fā)布時間：2023-07-24 16:32:22
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的農(nóng)村金融行業(yè)發(fā)展趨勢樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
論文關鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行，金融產(chǎn)品，創(chuàng)新，縣域市場
一、前言
農(nóng)業(yè)銀行是我國四大國有商業(yè)銀行之一，其本質(zhì)屬性就是面向三農(nóng)的市場定位和責任。隨著社會主義新農(nóng)村建設的逐步深入，以區(qū)域化布局、標準化管理、專業(yè)化生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營為特征的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展加快，第二、第三產(chǎn)業(yè)日益繁榮，中小企業(yè)異軍突起，農(nóng)村居民收入穩(wěn)步增長，農(nóng)民投資和消費能力日益增強?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)和縣域經(jīng)濟的發(fā)展，必然產(chǎn)生對金融服務的旺盛需求，農(nóng)行在縣域的有效發(fā)展空間將會日益拓寬。目前，縣域金融市場的打開已引起諸多銀行的關注，農(nóng)行面臨巨大的挑戰(zhàn)。當前，必須圍繞農(nóng)村金融市場定位、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、發(fā)展品質(zhì)提升等主題，大力發(fā)展農(nóng)村金融業(yè)，為縣域經(jīng)濟發(fā)展提供必要的支持，為“三農(nóng)”提供更好的金融服務。
二、農(nóng)行縣域市場定位分析
（一）縣域市場定位必要性分析
在利益最大化和短期利益的驅(qū)使下，之前農(nóng)行不斷將縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點撤銷，鄉(xiāng)鎮(zhèn)信貸業(yè)務不斷萎縮，將農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場拱手讓與農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行。諸多商業(yè)銀行在縣域建立網(wǎng)點，展開了市場的競爭。在這樣的局勢下，農(nóng)行也不甘示弱期刊網(wǎng)，重新廣建網(wǎng)點，但是市場效果不是很明顯，很多網(wǎng)點資源浪費。這些現(xiàn)象都是由于農(nóng)業(yè)銀行在縣域市場上的市場定位不明晰導致的。對于農(nóng)行這樣規(guī)模的銀行，對縣域發(fā)展進行科學、正確的定位直接影響后續(xù)發(fā)展。
（二）縣域市場定位兩大問題
在明確了縣域發(fā)展定位的重要性問題之后，農(nóng)行還要解決好縣域定位的兩大關鍵問題，只有分析清楚了這兩大問題，才能明確自身的發(fā)展方向。
第一，做好區(qū)域定位，實行差異化。區(qū)域之間存在經(jīng)濟發(fā)展不均衡、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點各異等諸多不同點，尤其是東西部之間的縣域發(fā)展狀況完全不相同，東部地區(qū)縣域與城市一體化發(fā)展進程較快，經(jīng)濟基礎也相對較好；而中西部縣域大多比較落后，很多地區(qū)甚至還沒有擺脫貧困，這些地區(qū)對資金需求程度完全不一樣。為此，農(nóng)行需針對不同的區(qū)域，制定相應的金融服務方案。因地制宜，實施差別化的市場定位和管理政策是農(nóng)行立足縣域市場的根基。
第二，必須明確金融服務業(yè)的行業(yè)重點?？h域有諸多的行業(yè)發(fā)展重點，如農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村商品流通、農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎設施、小城鎮(zhèn)建設、特色資源開發(fā)、農(nóng)村中小企業(yè)、農(nóng)民生產(chǎn)生活和公共金融服務等。農(nóng)行在定位的時候，一定要明確縣域金融服務業(yè)的行業(yè)重點，針對不同地區(qū)，結(jié)合這些地區(qū)固有的行業(yè)發(fā)展狀況，以及未來發(fā)展趨勢，對發(fā)展?jié)摿^大的行業(yè)進行重點關注和支持，從而實現(xiàn)自身業(yè)務的優(yōu)化。
（三）縣域市場定位
根據(jù)農(nóng)行當前的發(fā)展以及縣域的經(jīng)濟特點及整體發(fā)展趨勢，農(nóng)行可以將自身在縣域的發(fā)展戰(zhàn)略定位為以下兩個角色。
第一，要成為農(nóng)村小額信貸的批發(fā)商。我國農(nóng)村小額信貸最早出現(xiàn)于1993年，到現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)歷了將近二十余年的發(fā)展，但小額信貸仍然沒有發(fā)展壯大。2008年，中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會和中國人民銀行提出了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，為此，當前我國各地農(nóng)村不斷出現(xiàn)小額貸款公司、合作社以及村鎮(zhèn)銀行等貸款機構(gòu)，使得小額信貸展現(xiàn)了良好的局面。但是同當前農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展對資金的需求相比，這些機構(gòu)提供的資金遠遠滿足不了社會的需求，我國當前經(jīng)濟發(fā)展正往縣域傾斜，在未來發(fā)展當中，縣域經(jīng)濟勢必會成為我國經(jīng)濟的一大亮點，對農(nóng)村提供小額信貸也將會有廣大的發(fā)展空間。正是在這樣的背景之下，農(nóng)行應該依靠自身的優(yōu)勢，通過對農(nóng)村金融機構(gòu)和一些非金融性的合作組織的信貸提供期刊網(wǎng)，成為對農(nóng)戶融資的主要批發(fā)商，擴大對“三農(nóng)”的投入渠道，使得自身在扶持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展壯大的同時，實現(xiàn)自身的快速發(fā)展。
第二，是要成為農(nóng)村金融政策性業(yè)務的商。當前我國農(nóng)村政策性金融業(yè)務發(fā)展存在著諸多的問題，首先，農(nóng)村政策性銀行缺位鄉(xiāng)村；第二，農(nóng)村政策性金融業(yè)務產(chǎn)品不能有效滿足當前農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展需求。這些問題使得我國新農(nóng)村建設受到了一定程度的影響，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力發(fā)展也受到了阻礙。農(nóng)行要把握好國家對政策性金融業(yè)務逐步實行商業(yè)化運作的新動向，在有利可圖的前提下積極參與政策性金融業(yè)務的招投標活動，在擴大自身業(yè)務規(guī)模的同時提高政策性資金的使用效益。
三、農(nóng)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新
（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新的必要性
縣域市場，金融產(chǎn)品依然遵循傳統(tǒng)，以儲蓄、信貸業(yè)務為主。而目前，大中城市的金融業(yè)之所以如此發(fā)達，主要就是銀行通過金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新對客戶的需求進行引導，活躍了儲戶和金融產(chǎn)品使用者的資本運作積極性。同時，銀行通過優(yōu)質(zhì)的服務為客戶解決疑問，為客戶帶來方便，最大程度地降低客戶的風險，最大程度地幫助客戶獲得利益，提升了金融產(chǎn)品和銀行的品牌。為此，農(nóng)行要不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新，使得縣域客戶認識到金融產(chǎn)品的重要性。開展產(chǎn)品創(chuàng)新有助于農(nóng)行實施差異化發(fā)展戰(zhàn)略，走出一條具有自身特色，又能有效滿足農(nóng)村客戶需求的發(fā)展之路。
（二）金融產(chǎn)品創(chuàng)新方向
金融產(chǎn)品是一種資本產(chǎn)品，有著其核心的產(chǎn)品，也有附加的產(chǎn)品價值。其核心產(chǎn)品也就是金融產(chǎn)品的屬性，也就是這個產(chǎn)品是解決客戶何種需求的，能為客戶帶來怎樣的核心利益；而附加產(chǎn)品就是金融機構(gòu)能夠為客戶提供的附加價值，比如，節(jié)省客戶的時間精力，降低客戶的機會成本等方面，是提高客戶忠誠度的重要途徑。核心產(chǎn)品的創(chuàng)新必須根據(jù)農(nóng)村建設需求開展。如根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的需求，開辦農(nóng)副產(chǎn)品收購買方信貸等新產(chǎn)品與新服務；根據(jù)農(nóng)村個體經(jīng)濟迅猛發(fā)展的需求，開辦農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營貸款；根據(jù)新農(nóng)村建設農(nóng)村住房建設的需求，開辦農(nóng)村住房按揭貸款；根據(jù)新農(nóng)村建設加大基礎設施投入的需求，開發(fā)農(nóng)村農(nóng)田水利、電力、道路、小城鎮(zhèn)建設等基礎設施貸款，財政專項收費權(quán)質(zhì)押貸款等。擴展電子業(yè)務使用功能上創(chuàng)新。如擴充惠農(nóng)卡的功能，使之成為能夠代繳稅費、電費、電話費、煤氣費、過路費等多功能銀行卡；運用覆蓋全國城鄉(xiāng)營業(yè)網(wǎng)點的電子結(jié)算網(wǎng)絡的優(yōu)勢，為在農(nóng)行開戶的企業(yè)定制現(xiàn)金管理平臺等金融產(chǎn)品。金融附加產(chǎn)品的創(chuàng)新期刊網(wǎng)，來源于對客戶服務的創(chuàng)新，其本質(zhì)就是顧客體驗價值的提升。構(gòu)建“以客戶為中心”的組織體制和運作流程。在組織體制的設置方面，按照客戶的性質(zhì)、規(guī)模和金融服務需求設立法人大客戶業(yè)務部、中小企業(yè)客戶業(yè)務部、零售業(yè)務部。在零售業(yè)務部中再針對高端客戶與普通客戶分設理財工作室、貴賓客戶工作室和零售服務中心，每個業(yè)務部直接面向特定客戶群體營銷綜合產(chǎn)品，提供各種金融服務。
四、發(fā)展品質(zhì)提升
發(fā)展品質(zhì)提升依賴于產(chǎn)品品牌的建立，品牌的建立必須提升銀行的服務形象、認知度、美譽度。農(nóng)業(yè)銀行在縣域市場上面臨強敵的競爭，農(nóng)行必須采取有針對性的措施，逐步將企業(yè)形象推廣。
（一）大力推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型
大力推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型，就必須對對現(xiàn)有的網(wǎng)點進行重新的規(guī)劃，對經(jīng)營有缺陷又無法改進和發(fā)展?jié)摿Φ木W(wǎng)點要果斷撤出，組建成形象好、服務功能齊全的營業(yè)中心，提高市場的認知度。通過營業(yè)網(wǎng)點的轉(zhuǎn)型，銀行的知名度必然會得到很大的提升，局部的競爭力必然有所超越。
（二）強化客戶建設
除了網(wǎng)點的轉(zhuǎn)型，還要強化客戶建設，對客戶資源進行整合。農(nóng)行需建立以客戶為中心的業(yè)務管理流程，針對不同客戶的不同需求，提供差異化、個性化的服務套餐，并對客戶信息有著精細地掌握。通過營業(yè)網(wǎng)點的轉(zhuǎn)型和客戶建設，實現(xiàn)銀行服務與客戶需求的無縫對接，達到顧客的滿意度，形成銀行的美譽度。
（三）開展市場引導
引導市場就是農(nóng)行將產(chǎn)品的屬性教授予客戶，讓客戶接受之前未接受的產(chǎn)品，將客戶對產(chǎn)品的欲望轉(zhuǎn)化為對產(chǎn)品的認可，進而轉(zhuǎn)化為對產(chǎn)品的需求，也即進一步挖掘顧客潛在的消費需求。例如，在服務方式上進行創(chuàng)新。盡快開發(fā)適宜農(nóng)村使用的具有查詢、交易、轉(zhuǎn)賬、繳費、消費等非現(xiàn)金交易功能的新型電子機具。在有條件的鄉(xiāng)村借鑒電信企業(yè)模式，引導幫助農(nóng)民使用現(xiàn)代金融產(chǎn)品?，F(xiàn)金業(yè)務通過與信用社、郵儲合作解決。通過電子機具的布設和連鎖的模式，逐步將電子銀行延伸到鄉(xiāng)村，形成全面覆蓋的現(xiàn)代金融服務網(wǎng)絡。
（四）整合社會資源
農(nóng)業(yè)銀行在縣域競爭力不斷提升后，可與政府合作大型金融投資建設項目。一方面可以降低資本的風險，獲取巨大的利潤，同時，更為重要的是培育了企業(yè)的良好形象，為新農(nóng)村建設做出巨大貢獻的社會責任形象。
五、結(jié)語
綜上所述，農(nóng)行要打開縣域市場、做好服務“三農(nóng)”任務使命，就必須做好金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提升發(fā)展品質(zhì)。要提升發(fā)展品質(zhì)，首要的就是正確地定位市場。市場定位可以得出市場需求的特點，根據(jù)市場需求，農(nóng)行需有針對性的開發(fā)各種金融產(chǎn)品期刊網(wǎng)，以切合客戶的要求，最大程度的滿足需求，最大程度地降低客戶的機會成本，最大程度地提高客戶的利益，降低融資風險。金融產(chǎn)品應市場需求而生，接下來就是將金融產(chǎn)品推廣出去，金融產(chǎn)品的推廣面臨兩大問題：一是客戶對金融產(chǎn)品屬性等方面的認知；二是競爭者市場上的競爭對策。解決第一個問題，需要銀行銷售人員與客戶的近距離溝通，切實體現(xiàn)企業(yè)對客戶利益的關懷；解決競爭者市場強大競爭問題，需根據(jù)競爭者產(chǎn)品和市場競爭策略，制定有差異的產(chǎn)品、市場策略，力爭體現(xiàn)更多于競爭者價值，為客戶帶來更多的價值；同時，也可以整合營業(yè)網(wǎng)點、整合市場資源，集中精力與競爭者一決高下。營銷的目標是為顧客提供更大的價值，這就需要不斷去切合市場的需求。金融產(chǎn)品是一種前衛(wèi)的商品，能夠衍生出很多的金融服務產(chǎn)品，農(nóng)行要不斷地創(chuàng)新產(chǎn)品，特別是對于縣域城鎮(zhèn)，潛在的需求還未得到完全的激發(fā)，產(chǎn)品的創(chuàng)新可以引導市場的需求，建立自己的品牌，樹立銀行良好的信譽形象。
[參考文獻]
[1]陶月英.和諧社會視角下中國農(nóng)業(yè)銀行改革對策探析[J]. 軟科學，2008，1.
[2]趙喜朝.農(nóng)業(yè)銀行服務“三農(nóng)”的新定位及業(yè)務創(chuàng)新[J]. 中州學刊，2009，4.
[3]張銳平.農(nóng)業(yè)銀行服務“三農(nóng)”的關鍵：突破信貸瓶頸[J].南方金融，2008，9.
[4]唐曉旺.農(nóng)業(yè)銀行的準確定位于路徑選擇[J]. 中州學刊，2008，4.
[5]文震威.農(nóng)業(yè)銀行核心競爭力初探[J]. 企業(yè)經(jīng)濟，2008，10.
[6]張俊剛，馬昌貴，等.農(nóng)業(yè)銀行的農(nóng)村金融服務[J]. 西南金融，2008，4.
[7]周川帛，陳靜然.農(nóng)業(yè)銀行服務“三農(nóng)”的信貸策略探析[J]. 西南金融，2008，2.
關鍵詞：農(nóng)村金融服務；調(diào)查：思考
摘要：農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題關系黨和國家事業(yè)發(fā)展全局。銀行業(yè)金融機構(gòu)特別是涉農(nóng)金融構(gòu)如何更好地為社會主義新農(nóng)村建設提供完善的金融服務，是目前必須認真研究的課題。本文從轄內(nèi)農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展及金融服務狀況的調(diào)查入手，分析了轄區(qū)農(nóng)村金融在支持“三農(nóng)”發(fā)展和服務中還存在哪些難題和障礙，并針對存在的問題提出對策建議。
一、承德市農(nóng)村金融支持“三農(nóng)”發(fā)展情況
(一)金融支農(nóng)力度不斷加大
據(jù)統(tǒng)計，到2009年6月末，承德市金融機構(gòu)各項貸款余額560．4億元，比年初增加129．6億元，其中涉農(nóng)金融機構(gòu)貸款余額231．4億元，比年初增加61．6億元．占比為41_3％．比去年同期增長34．4％。縣域金融機構(gòu)各項貸款余額為208．6億元，占全市金融機構(gòu)各項貸款余額的37．2％．比年初增加46．6億元，增長22．3％。縣域金融機構(gòu)貸款中，三家“農(nóng)”字金融機構(gòu)貸款占比達到78．1％，其中農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行30．1億元占14．4％，農(nóng)業(yè)銀行19．6億元占9．4％，農(nóng)村信用社l13．7億元占54．5％?？h域貸款中81％為涉農(nóng)貸款。從貸款投向看，農(nóng)戶貸款106．3億元，比年初增加27．9億元，比去年同期增長44．7％，農(nóng)村各類經(jīng)濟組織貸款25．1億元，比年初增加7．5億元。比去年同期增長70．2％；從貸款用途看，農(nóng)林牧貸款49．2億元，農(nóng)村基礎設施貸款38．1億元。截至2009年6月末，轄區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款余額為7．5億元，其中，僅農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行投放農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款就達4．19億元．農(nóng)業(yè)銀行2．7億元。
(二)央行積極開展窗口指導
人民銀行承德市中心支行繼續(xù)鼓勵和引導各金融機構(gòu)拓寬信貸服務領域，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，完善擔保機制．改進服務方式，采取多種有效措施支持有實力的農(nóng)民工自主創(chuàng)業(yè)和返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，有效加大對“三農(nóng)”的信貸支持力度，鼓勵金融機構(gòu)出臺加大對“三農(nóng)”信貸投放的扶持政策，為金融機構(gòu)積極拓展“三農(nóng)”服務保駕護航。一是利用小額擔保貸款等方式加大對農(nóng)民212返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)就業(yè)的信貸支持，如豐寧縣支行在組織農(nóng)村信用聯(lián)社深入企業(yè)和農(nóng)戶進行調(diào)研的基礎上，提出了“以工哺農(nóng)”、“以農(nóng)促工”的窗口指導意見，并指導農(nóng)村信用聯(lián)社在工礦企業(yè)較多的鄉(xiāng)鎮(zhèn)開辦了“農(nóng)戶借款、企業(yè)擔保、農(nóng)戶到擔保企業(yè)務工、企業(yè)用農(nóng)戶務工收入還款”業(yè)務，截至2009年6月末發(fā)放此項貸款余額5647萬元．取得了良好的經(jīng)濟和社會效益：二是積極發(fā)展農(nóng)村消費信貸，活躍農(nóng)村消費市場；三是進一步加大對符合信貸條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、縣域經(jīng)濟勞動密集型小企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的信貸支持．發(fā)揮其輻射拉動作用，擴大農(nóng)民工就業(yè)市場容量，鼓勵和支持農(nóng)民工就地就近轉(zhuǎn)移就業(yè)；四是加強外匯管理和政策宣傳．為出國務工農(nóng)民提供優(yōu)質(zhì)外匯服務；五是成立反假貨幣工作站。截至2009年6月末，全市已有215家反假貨幣工作站掛牌．約有400多名反假貨幣義務宣傳員，縣域反假宣傳員184名，占全市的85％。
(三)涉農(nóng)金融服務產(chǎn)品不斷增加
農(nóng)村信用社加大投放，實行信貸“增量、擴面、延伸”。截至2009年末6月末，全轄累放農(nóng)戶貸款77．39億元，農(nóng)戶貸款面達59％；全轄建立農(nóng)戶信用檔案40萬戶，評定信用戶29．38萬戶、授信企業(yè)500余家．總授信額度達50億元。創(chuàng)新和推出了農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款、勞動力轉(zhuǎn)移培訓貸款、財政貼息貸款、社團貸款和“個貸企還”等新型信貸產(chǎn)品。同時切實加強農(nóng)村支付清算系統(tǒng)建設，近期推出了信通卡．全轄377家基層農(nóng)村信用社開通了農(nóng)民工銀行卡特色服務，6月末，累計發(fā)放農(nóng)民工銀行卡4萬余張。為農(nóng)民存取款提供了方便：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在支持農(nóng)村基礎設施建設和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)方面實現(xiàn)了突破，截至2009年6月末，共向以上兩方面投入資金達14．3億元，比年初增長101．5％。農(nóng)業(yè)銀行今年以來利用“三農(nóng)”課堂．對農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)進行培訓．通過發(fā)放惠農(nóng)卡．推廣小額農(nóng)戶貸款業(yè)務，提高了辦貸效率，有效地緩解了農(nóng)民貸款難問題．在8個縣支行分別組建了“三農(nóng)”業(yè)務工作組，并選派業(yè)務骨干充實“三農(nóng)”業(yè)務客戶經(jīng)理隊伍，全行“三農(nóng)”業(yè)務工作人員已達75人，占員工總數(shù)的8％。截至6月末，農(nóng)行累計發(fā)行惠農(nóng)卡65734張，發(fā)放小額農(nóng)戶貸款18000萬元，分別比年初增長1．1l倍和6．53倍，農(nóng)戶小額貸款授信7500戶23250萬元；為1761個農(nóng)戶注冊了個人網(wǎng)上銀行，為1075個農(nóng)戶注冊了個人電話銀行．發(fā)展趨勢迅猛．取得了良好的社會效益和經(jīng)濟效益；承德市商業(yè)銀行不斷延伸業(yè)務觸角，截至2009年6月末，在縣區(qū)設立分支機構(gòu)4家，發(fā)放貸款13．22億元，成為支持縣域經(jīng)濟發(fā)展的又一有生力量。
二、農(nóng)村金融支持“三農(nóng)”發(fā)展中存在的主要問題
(一)資金供給不足難以滿足農(nóng)村資金需求
一是由于承德轄區(qū)縣域經(jīng)濟依然相對落后，經(jīng)濟總量小、綜合實力弱、主導產(chǎn)業(yè)不強、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)單一，以及基礎設施條件落后，交通不發(fā)達．加之隨著國際金融危機的不斷蔓延和世界經(jīng)濟增長的放慢，全市鋼鐵冶金、建筑材料、房地產(chǎn)等主導產(chǎn)業(yè)面臨著愈加增大的市場風險。另外縣域信用環(huán)境建設與銀行貸款投放要求仍然存在一定的差距，農(nóng)業(yè)自然災害等多種因素，難以吸引金融資金向農(nóng)村的流動。從調(diào)查情況看，農(nóng)村改革和農(nóng)村經(jīng)濟建設需要大量的資金支持，但由于農(nóng)村金融機構(gòu)提供的信貸資金比較有限，很難滿足農(nóng)村資金需求。2008年縣域生產(chǎn)總值較2000年年均增速為21．6％，而縣域金融機構(gòu)貸款2008年較2000年年均增速為8．6％．貸款增速大大低于縣域經(jīng)濟增速．農(nóng)村信貸資金不能很好的滿足快速發(fā)展的農(nóng)村經(jīng)濟需要。二是近年來全市農(nóng)村資金外流問題呈日益加劇的趨勢。2008年末，全市縣域金融機構(gòu)存貸比為43．5％，較2006年下降11．1％，縣域金融機構(gòu)上存資金達175．39億元，較2006年增長了106．4％。三是農(nóng)村金融機構(gòu)資金余缺不能相互調(diào)劑，一些農(nóng)村信用社支農(nóng)資金不足，而農(nóng)行有資金但無機構(gòu)，兩者不能有效結(jié)合，金融機構(gòu)存量資金不能發(fā)揮作用。四是郵儲銀行資金有余，但因成立機構(gòu)較晚，貸款種類較少，信貸資金投放受到限制．其所吸收的資金不能充分用于支持“三農(nóng)”。如承德市郵政儲蓄銀行2009年6月末存款47．5億元，貸款1．38億元，只占存款的2．91％。
(二)農(nóng)村金融機構(gòu)覆蓋率低難以提高金融服務質(zhì)量
據(jù)調(diào)查，2009年6月末，全市縣域銀行業(yè)金融機構(gòu)427家(其中縣城以下機構(gòu)313家)，金融從業(yè)人員3156人．與2000年相比機構(gòu)減少176家．與1995年相比減少358家。銀行業(yè)金融機構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋率較低．目前有l(wèi)0個偏遠行政鄉(xiāng)沒有金融機構(gòu)，成為金融服務的空白區(qū)。如農(nóng)業(yè)銀行豐寧縣支行最多時有11個營業(yè)網(wǎng)點，目前只保留縣支行1個網(wǎng)點，縣城以下無營業(yè)網(wǎng)點。農(nóng)村金融機構(gòu)單一，全轄縣及縣以下農(nóng)村信用社就有323家，占全部機構(gòu)的75．6％，郵政儲蓄銀行66家(其中代辦機構(gòu)57家)，占15．5％。由于缺乏有效的市場競爭，農(nóng)村金融服務質(zhì)量難以提高。
(三)金融產(chǎn)品短缺難以滿足農(nóng)村金融多樣性的需求
一是農(nóng)村既有企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)戶，也有新型合作經(jīng)濟組織，既有種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)，也有個體工商業(yè)、運輸業(yè)，既有內(nèi)銷企業(yè)，也有外貿(mào)出口企業(yè)．不同的客戶對信貸產(chǎn)品的需求不同，對金融服務的要求不一。目前承德轄區(qū)農(nóng)村信貸產(chǎn)品品種有限，僅有農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、助學貸款、抵質(zhì)押貸款等少數(shù)金融產(chǎn)品，很難適應農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需要。二是信貸資金供求結(jié)構(gòu)不盡合理據(jù)調(diào)查，全市前7個月的信貸資金投入是歷史上最高的，但是投入交通能源基礎設施的多，投入“三農(nóng)”及實體經(jīng)濟的少，金融機構(gòu)對“三農(nóng)”提供的信貸服務中，生產(chǎn)性貸款多，生活性貸款少。截至2008年末．承德市農(nóng)村信用社發(fā)放個人消費貸款5．41億元，僅占其貸款總額的5．04％。三是隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，對周期長、額度大的資金需求日益增加，但目前農(nóng)村信貸仍以短期化、小額周轉(zhuǎn)性貸款為主．截至2008年末，承德市農(nóng)村信用社短期貸款余額99．29億元，是中長期貸款的12．6倍。有的信用社因農(nóng)業(yè)貸款風險較大，信貸投放有偏離農(nóng)業(yè)的傾向．如某信用社2008年1—12月累計投放貸款954萬元，而鐵礦采選行業(yè)貸款就達790萬元，占比高達83％，農(nóng)業(yè)貸款所剩無幾。農(nóng)村信用社發(fā)放的小額貸款限額一般在1萬元左右，只能滿足簡單的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，對于規(guī)模經(jīng)營的資金需求明顯不足。同時，貸款期限設置不盡合理。
(四)結(jié)算和現(xiàn)金服務不到位難以滿足新農(nóng)村多元化經(jīng)濟結(jié)算的需要
截至2008年底，承德市轄區(qū)共開立各類結(jié)算賬戶1809505戶，其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)賬戶619007戶。個人結(jié)算賬戶占總開戶的99．2％，所有金融機構(gòu)全部接人個人身份聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)。但是轄區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)覆蓋率低，支付結(jié)算服務的基礎設施建設相對落后，目前農(nóng)村的支付結(jié)算仍以現(xiàn)金、支票和匯兌等傳統(tǒng)結(jié)算方式為主。
(五)金融資金高利率難以體現(xiàn)對農(nóng)村經(jīng)濟的支持
農(nóng)業(yè)屬于弱勢產(chǎn)業(yè)，受自然條件影響非常明顯，風險較大，并且農(nóng)業(yè)利潤較低．在貸款利率上應給予優(yōu)惠，但事實并非如此。農(nóng)村信用社在對“三農(nóng)”貸款利率的執(zhí)行上全部實行上浮，并且浮動幅度較大，一般都在50％一l30％之間．有的一浮到頂，達到基準利率的2_3倍，沒有真正體現(xiàn)對“三農(nóng)”貸款利率上的優(yōu)惠，與國家大力支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的要求存在很大差距。同時，貸款難的問題依然突出，據(jù)調(diào)查，87％的農(nóng)戶認為目前貸款不能滿足其生產(chǎn)和生活需求。農(nóng)業(yè)貸款的高利率既增加了農(nóng)民負擔，又降低了農(nóng)業(yè)利潤，同時農(nóng)村資金偏離農(nóng)業(yè)問題的存在，不利于“三農(nóng)”健康發(fā)展。
(六)嚴格的銀行內(nèi)部管理制度制約了金融機構(gòu)支農(nóng)作用的發(fā)揮
一是貸款審批權(quán)限的限制。目前，工農(nóng)中建四家國有商業(yè)銀行的縣級支行除存單質(zhì)押貸款外?；旧蠜]有其他貸款發(fā)放的審批權(quán)，貸款審批權(quán)集中在省市分行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對小企業(yè)和產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)貸款審批權(quán)也集中在省市分行，因欠發(fā)達地區(qū)符合上級行規(guī)定貸款條件的企業(yè)較少，有的即使符合條件但由于金額較小，貸款審批往往受到限制。二是嚴格的責任追究，影響了基層行和信貸人員貸款投放的積極性。貸款責任追究制度的不科學、不合理問題影響了基層行和信貸人員貸款發(fā)放的積極性，造成信貸人員不敢放貸、不愿放貸。
三、對策及建議
(一)加快農(nóng)村金融體制改革，構(gòu)建競爭有序的金融體系
一個分工有序、競爭充分的金融市場上．金融組織的結(jié)構(gòu)應當是既有大型、中型金融組織．又有小型甚至超小型的金融組織。因此，要加快縣域國有商業(yè)銀行綜合改革步伐；引導農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)發(fā)行縣支行加大農(nóng)田水利、農(nóng)業(yè)開發(fā)、農(nóng)產(chǎn)品加工及其生態(tài)環(huán)境建設的支持力度；發(fā)揮農(nóng)村信用社多年在縣域經(jīng)營經(jīng)驗等優(yōu)勢，在服務“三農(nóng)”中繼續(xù)發(fā)揮金融主力軍作用；加快郵政儲蓄銀行建設，督促郵政儲蓄資金“取之于縣，用之于縣”；放寬農(nóng)村金融準入政策。讓不同類型、多種資本本著市場的原則進入農(nóng)村，擴大村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機構(gòu)的試點范圍，提高農(nóng)村銀行機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率，形成種類多樣、自由競爭、覆蓋全面、互補互助、分區(qū)高效的銀行服務體系。放寬農(nóng)村金融機構(gòu)之間的資金使用限制，搞好區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)之間資金余缺的調(diào)劑，按規(guī)定在農(nóng)村吸收的資金70％投放到農(nóng)村使用，支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。
(二)人民銀行不斷完善對農(nóng)村金融的信貸支持政策
鼓勵所有金融機構(gòu)履行其社會責任，促進城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展．提高對“三農(nóng)”的資金供給能力。一是充分利用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，引導增加農(nóng)業(yè)投入，并根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點適當延長貸款期限。實行彈性利率政策，適當向農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)和與“三農(nóng)”經(jīng)濟密切相關的二、三產(chǎn)業(yè)傾斜。二是適當限制支農(nóng)資金利率上浮幅度，正確處理農(nóng)村信用社自身效益與社會效益、短期效益與長期效益的關系。三是規(guī)定國有商業(yè)銀行投入支農(nóng)資金的比例，財政按比例給予貼息，保障農(nóng)村基礎設施建設、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)和提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)所需要的支農(nóng)資金。四是人民銀行適當降低縣域機構(gòu)存款準備金率．對縣域和城市存款實行差別準備金管理。五是限定國有商業(yè)銀行資金上存比例，同時制定優(yōu)惠政策鼓勵商業(yè)銀行將盈余資金調(diào)劑到當?shù)剞r(nóng)村金融機構(gòu)，為當?shù)剞r(nóng)村金融開辟更為廣闊的資金來源渠道。
(三)積極推進金融創(chuàng)新，提供適合于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的金融產(chǎn)品和服務
金融部門在貸款投放上要積極配合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，把貸款投放到農(nóng)村最需要的地方，促進“三農(nóng)”又好又快發(fā)展?？梢葬槍r(nóng)村經(jīng)濟的需求，積極進行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。一是貸款流程創(chuàng)新。充分考慮農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的實際，重構(gòu)適合縣域農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的信貸流程，打造在無需擔保抵押的“少、短、快”資金需求渠道。二是信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。在成本可算、風險可控的前提下，要量體裁衣，設計符合農(nóng)業(yè)經(jīng)濟需求的創(chuàng)業(yè)貸款、商鋪租賃貸款、整貸零還貸款等多樣化的金融產(chǎn)品和服務。三是服務領域創(chuàng)新。在服務縣域地區(qū)傳統(tǒng)項目貸款的基礎上，不斷拓展金融服務農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的領域，開拓在家庭作坊、勞務輸出、專利創(chuàng)業(yè)項目等領域的信貸，根據(jù)不同的貸款對象，適當擴大擔保抵押品范圍，解決小企業(yè)和農(nóng)戶貸款難問題滿足欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)業(yè)多元化的金融需求。
(四)適當下放貸款審批權(quán)限，完善貸款責任追究辦法
各級金融部門要結(jié)合信貸規(guī)模，積極調(diào)整貸款投放結(jié)構(gòu)，簡化信貸審批程序，應根據(jù)不同地區(qū)農(nóng)村資金需求情況和小企業(yè)、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營和誠信狀況，適當下放流動資金貸款審批權(quán)限，實行“綜合授信”，使其能夠在確定的融資額度內(nèi)隨時獲得貸款，為農(nóng)村居民提供快速、便捷的金融服務。制定科學的貸款獎懲管理辦法，對支農(nóng)工作突出的基層機構(gòu)和信貸人員給予獎勵。對貸款出現(xiàn)的風險，應分清主客觀原因，有區(qū)別的實行貸款責任追究，切忌實行“一刀切”，達到責權(quán)利相統(tǒng)一，保護信貸人員貸款支農(nóng)的積極性。
(五)引導農(nóng)村金融合理利率定價
目前，幾乎所有亞洲國家都已經(jīng)放開了對小額貸款的利率限制，由金融機構(gòu)自主決定利率水平。國際經(jīng)驗證明，農(nóng)村金融能否成功與利率政策關系極大，哪里分開了小額貸款的利率，哪里的正規(guī)金融活動就能夠順利的開展起來。農(nóng)民就能得益。因此，利率定價不能“一視同仁”，要分類客戶，制定差別化利率，同時考慮不同經(jīng)濟收入農(nóng)戶的承受水平，在擔保方式、貸款期限、還款方式方面因人而異，滿足農(nóng)民多元化的金融需求
對此,我們認為加快銀行業(yè)對內(nèi)開放,是當前金融改革的核心環(huán)節(jié)。從根本上看,中國銀行業(yè)還存在幾方面典型弱項:缺乏完備的、多層次的機構(gòu)體系,主要表現(xiàn)為扎根基層、面向小企業(yè)的中小銀行嚴重缺位;市場布局存在非均衡性,農(nóng)村領域普遍缺乏銀行的支持;產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)還有待優(yōu)化,雖然近年來民營資本進入銀行業(yè)的比例在增加,但國有股、國有控股企業(yè)法人股仍占據(jù)了絕對優(yōu)勢,同時對民營資本的機構(gòu)準入一直沒有放開。其中,民營銀行改革將成為新時期中國金融發(fā)展的核心問題之一。
如何看待歐美銀行“國有化”問題
各國金融演進的過程都表明,民營控股一直是銀行業(yè)發(fā)展的主流。當然,隨著美國次貸危機的不斷演進,越來越多的歐美銀行被卷入了危機,包括花旗在內(nèi)的多家銀行逐漸呈現(xiàn)了“國有化”趨勢,已成為了全球的焦點。對此,我們認為這并不能夠成為我國拒絕銀行民營化改革的理由。
首先,民營化一直是世界各國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。雖然由于應對金融危機的需要,歐美國家近期有一些銀行被“國有化”,但是各國政府和監(jiān)管機關都表示民營銀行仍然是最有效率的模式。當然,從歐美銀行業(yè)的總量來看,本次危機中也只有少數(shù)銀行被“國有化”,無論從國有資本占銀行業(yè)總資本的比重來看,還是從國有銀行占所有銀行的比重來看,都是微不足道的。
其次,歐美部分銀行的“國有化”呈現(xiàn)出“雙刃劍”特征,引起股票市場、銀行管理團隊的強烈反應。國有化結(jié)果首先就是股票大幅貶值,然后引領金融股及其他相關板塊集體跳水,所以股市投資者并不希望銀行實行國有化。而存款人并不受影響,因為有聯(lián)邦存款保險作保障,銀行分支機構(gòu)也會照常運營,但也會產(chǎn)生道德風險問題。眾多歐美銀行業(yè)人士認為,國有化會損害金融部門,使信貸環(huán)境更加惡化,還會降低公眾信心。
再次,歐美銀行的“國有化”,實際上是非常手段不得不為。經(jīng)濟層面而言,歐美政府已不能接受下一個破產(chǎn)的“雷曼兄弟”出現(xiàn)。從花旗銀行陷入困境開始,由實體經(jīng)濟下滑導致商業(yè)銀行陷入困境,被看作是金融危機的第二波,目前歐美銀行問題重重,“國有化”是解決銀行問題的一個辦法。再有大型機構(gòu)出現(xiàn)倒閉,引發(fā)金融體系崩潰是美歐政府所不愿意看到的。一旦有這種跡象出現(xiàn),政府必須及時出手。而銀行被“國有化”后,儲戶們不會再擔心銀行倒閉而造成存款損失,市場上的融資活動也可以得到加強。
最后,歐美銀行的“國有化”只是權(quán)宜之計。雖然西方政府已同意吸收銀行資產(chǎn)負債表上價值數(shù)千億美元的不良資產(chǎn)損失,這些銀行實際上已經(jīng)被國有化了。然而長遠來看,“國有化”前景肯定黯淡,政府的股權(quán)會隨著危機的緩解而逐漸被稀釋。“國有化”將銀行的債務責任轉(zhuǎn)變成了公眾責任,確實用了納稅人的錢,但危機過后政府會慢慢以各種方式退出,美國始終是以民營銀行為主體的。今年6月份,美國財政部批準了十家問題資產(chǎn)援助基金(TARP)資助銀行贖回逾680億美元的政府優(yōu)先股,意味著去年10月受美國政府注資支持的美國大銀行,逐漸走上了“反國有化”道路,更證明了所謂的歐美銀行“國有化”趨勢已經(jīng)落幕。
由此來看,次貸危機中歐美銀行的表現(xiàn),恰好說明了“國有化”或者“民營化”達到極度,都會產(chǎn)生“過猶不及”的風險。就我們國家的銀行業(yè)來說,則是民營化不足的問題。
中國民營銀行的發(fā)展重點
目前,國內(nèi)對民營銀行的概念一直存在爭議,我們則認為,民營銀行指在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中以民營資本控股的、有著良好的公司治理結(jié)構(gòu)并且采用市場化經(jīng)營機制的銀行,而在促進民營銀行發(fā)展的早期,還要強調(diào)其必須優(yōu)先服務于特定金融短缺領域。
從社會需求來看,無論是高端的金融產(chǎn)品,還是基礎性的銀行服務,都還未使得公眾完全滿意,這就說明銀行業(yè)的供給還遠未飽和。長遠來看,促進民營銀行發(fā)展是加強市場競爭、全面提高金融體系服務質(zhì)量的需要,是應對外資銀行壓力、增強中國對外金融競爭實力的需要,是解決中小企業(yè)融資困境的重要措施,也是滿足農(nóng)村金融有效需求的必要途徑,并且能夠為民間融資尋找出口,降低非正規(guī)金融風險。
對于民營銀行的發(fā)展必須堅持幾個原則,一是在銀行所有權(quán)方面,必須由民間資本(非國有資本)真正占據(jù)控股地位的銀行。二是在銀行經(jīng)營權(quán)方面,必須獨立自主進行公司內(nèi)部權(quán)力結(jié)構(gòu)架設,自主經(jīng)營、自負盈虧。三是在業(yè)務重點方面,民營銀行雖然與其他銀行一樣可以自由選擇資產(chǎn)配置,但政府應該通過適當引導,使其更著眼于民營企業(yè)、中小企業(yè)或農(nóng)村等金融資源供給不足的領域。從理論上說,作為自主經(jīng)營的金融機構(gòu),民營銀行當然可以自由決定業(yè)務結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)配置,但近期內(nèi)發(fā)展民營銀行的最大意義在于能夠解決當前國內(nèi)金融資源供求的失衡。換句話說,如果民營銀行的發(fā)展目標只服務于大城市、大企業(yè)等對象,那么政府雖然不應刻意加以限制,但也不應納入促進民營銀行發(fā)展的政策支持范疇。
之所以進行這樣的限定,首先是因為當前對國內(nèi)民營資本的限制和約束仍然太多,呈現(xiàn)出金融開放的內(nèi)外不平等性,不利于金融市場的公平。不打破國有資本主導的現(xiàn)有銀行體制,既不適應國內(nèi)經(jīng)濟金融發(fā)展的要求,也不符合現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。
其次,具有市場化的獨立經(jīng)營模式,也是民營銀行的一個必要條件。在現(xiàn)實中,雖然有的金融機構(gòu)從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上已經(jīng)具有了民間資本主導的特征,但是在許多方面仍然保留了“國有”色彩,如主要管理人員仍由政府任命、經(jīng)營業(yè)務受到政府較大干預等,這樣的銀行同樣不能稱之為真正的民營銀行。
再就是從不同類型民營銀行的市場定位來看,一是對于農(nóng)村民營銀行來說,如果把在農(nóng)村吸收的零散資金投放到城市地區(qū),就違背了設立農(nóng)村民營銀行的初衷。因此,農(nóng)村民營銀行的業(yè)務發(fā)展應定位于農(nóng)村,用來滿足農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的金融需求,這一點應以法律的形式固定下來。二是對于以城市商業(yè)銀行改造而成的、或者新設銀行來說,其市場定位和業(yè)務選擇應該著眼于為社區(qū)服務。三是對于全國性股份制商業(yè)銀行所改造成的民營銀行,則可以繼續(xù)發(fā)揮其原有的市場優(yōu)勢與業(yè)務定位。除此之外,這些全國性民營銀行更應辦成具有較高“美譽度”與較強競爭力的“品牌商業(yè)銀行”。
總體來看,在促進民營銀行發(fā)展的試點期,首先應努力為民營企業(yè)對銀行業(yè)的資本準入創(chuàng)造更加完善的環(huán)境,逐漸允許民營資本的機構(gòu)準入試點。其次,以改造或新設的民營資本控股銀行為改革突破點,同時鼓勵民營資本入股參與各類銀行金融機構(gòu)。
中國民營銀行改革的模式選擇
在具體模式的選擇中,民營銀行改革可以采取改造和新設機構(gòu)并重的思路。
一方面,可將現(xiàn)有的銀行通過各種途徑轉(zhuǎn)變?yōu)槊駹I銀行。我們認為,現(xiàn)存的股份制銀行與我們所倡導的民營銀行最為接近,改造的基礎最好、難度最小,因此,應該將其作為我國改造全國性民營銀行的突破口。另外,一部分城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社也可以通過重組改造成地方性民營銀行,它們的數(shù)量多、規(guī)模小,業(yè)務上有明顯的區(qū)域特征,與地方經(jīng)濟結(jié)合非常緊密,為地方企業(yè)服務,完全可以進行民營化改造。民營資本可以采取收購、兼并等方式,直接參股甚至控股城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社。
另一方面,在促進民營銀行改革的過程中,增量改革同樣非常重要。當然,通過新設方式發(fā)展民營銀行,必須控制規(guī)模和速度,在較長時期內(nèi),新設民營銀行只能限制在地方性、區(qū)域性的范圍內(nèi),這也是當前發(fā)展民營銀行的內(nèi)外環(huán)境所決定的。在實踐中,新設民營銀行的領域主要在以下兩個方面具有較高可行性:首先,是依托村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構(gòu)的改革,允許出現(xiàn)真正的民營控股村鎮(zhèn)銀行;其次,在中小城市,無論是城市商業(yè)銀行的民營化改造,還是新設民營銀行,一個可行的選擇就是打造社區(qū)銀行,即在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則設立主要服務于社區(qū)小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。
應該說,當前民營銀行的發(fā)展可謂機遇與挑戰(zhàn)并存,相對于上世紀的情況來看,民營銀行面臨的機遇已經(jīng)足以支撐其改革的深入。同樣,在各國促進民營銀行發(fā)展的初期,都會受到一些其內(nèi)在弊端與缺陷的影響,如民營銀行的信用層次低、可能出現(xiàn)關聯(lián)貸款、人才儲備不足等問題,是各國在銀行發(fā)展中所共同面臨的,并不能作為拒絕銀行業(yè)對內(nèi)開放的理由。長遠來看,民營銀行的內(nèi)在優(yōu)勢卻是國有銀行所不能比擬的。雖然民營銀行發(fā)展會帶來一些風險,但只要制度設計合理,這樣的風險是可以被控制在一定范圍內(nèi)的,而不會積累成為系統(tǒng)性風險。因此,在促進民營銀行發(fā)展的問題上,要避免因噎廢食,盡快順應現(xiàn)代金融體系發(fā)展的規(guī)律,加快促進民營銀行的發(fā)展建設。在完善制度環(huán)境和監(jiān)管體系的背景下,加快民營資本對銀行業(yè)的準入,才符合國家和公眾的長遠利益。
關鍵詞：開發(fā)性金融；農(nóng)村金融；雙失靈
中圖分類號：F830.6 文獻標識碼：A 文章編號：1000-176X(2009)06-0062-05
一、引 言
改革開放30年來，盡管我國農(nóng)村金融服務已明顯改善，但農(nóng)村金融依然是我國金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，農(nóng)村金融市場效率低下的問題仍然沒有從根本上得到解決。首先，金融機構(gòu)數(shù)量減少，部分地區(qū)還存在金融服務空白，農(nóng)村信貸需求滿足程度低。據(jù)統(tǒng)計，2007年末全國縣域金融機構(gòu)的網(wǎng)點數(shù)為12.4萬個，比2004年減少9 811個，全國仍有2 868個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）沒有任何金融機構(gòu)，占全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)總數(shù)的7%［1］。在中國1.2億個有貸款需求的農(nóng)戶中，只有50%的農(nóng)戶從金融機構(gòu)取得貸款，大部分農(nóng)戶是通過民間渠道獲取資金，這與農(nóng)業(yè)的基礎地位、農(nóng)村對國民經(jīng)濟的貢獻極不相稱。其次，農(nóng)村資金缺口巨大，農(nóng)村資金大量通過金融渠道流向城市。我國農(nóng)業(yè)信貸資源總體缺乏，有關部門在分析投資者行為特征、預測農(nóng)業(yè)發(fā)展趨勢的基礎上，根據(jù)建立的計量經(jīng)濟模型，2001―2007年我國農(nóng)業(yè)資金缺口由373.29億元上升到777.87億元，缺口程度由 4.74%上升到 6.26%，并呈逐漸上升之勢［2］。與此同時農(nóng)村金融空洞化，由于四大國有銀行縣以下金融機構(gòu)的加速撤并，以及對農(nóng)村地下金融的打擊和郵政儲蓄的涌現(xiàn)，使得中國農(nóng)村平均每年有800億元左右的資金從農(nóng)村向城市虹吸。我國是世界上最大的發(fā)展中國家，13億人口中有8億左右生活在農(nóng)村地區(qū)。“三農(nóng)”問題是我國政府最關心的問題。建立健全農(nóng)村金融服務體系，對于推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，保持農(nóng)村長期穩(wěn)定，縮小城鄉(xiāng)貧富差距，構(gòu)建和諧社會具有重大意義。制約當前我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的一個關鍵的癥結(jié)是農(nóng)村金融效率低下問題。歷經(jīng)多次改革的農(nóng)村金融效率依然低下的深層次原因是什么？如何化解農(nóng)村金融市場的低效率問題，從而使它擺脫農(nóng)村發(fā)展的短板地位？這是關系到中國農(nóng)村能否進一步加快發(fā)展的重要命題。
二、研究綜述
對于我國農(nóng)村金融市場效率低下的深層次原因，學者們從不同方面進行了深入的研究。我國大多數(shù)學者基于愛德華•S.肖和羅納德•I.麥金農(nóng)的“金融抑制理論”，從市場失靈的角度研究我國農(nóng)村金融效率問題，結(jié)合金融抑制理論和我國農(nóng)村金融市場的發(fā)展情況，把我國農(nóng)村金融市場存在的金融抑制分為供給抑制、需求抑制、供給型和需求型抑制共存三種類型。何廣文、宋立、譚秋成、馮興元等主要集中于金融供給主體和金融環(huán)境方面探討金融供給約束，認為正規(guī)金融機構(gòu)支農(nóng)弱化、長期壓制非正規(guī)金融機構(gòu)，金融環(huán)境殘缺不全，農(nóng)村經(jīng)濟基礎薄弱，金融法律環(huán)境不完善，社會信用體系不完善。需求抑制論主要關注農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶的需求特征導致的金融抑制。高帆認為，農(nóng)業(yè)較高的自然風險、農(nóng)產(chǎn)品較明顯的市場風險、土地制度的制約、較低的農(nóng)村市場化程度抑制了農(nóng)戶的生產(chǎn)性借貸資金需求［3］。馬曉河、藍海濤認為，農(nóng)戶的融資需求不足，一方面是農(nóng)村商品化程度低，貨幣化程度低導致的自然需求不足；另一方面是制度供給短缺導致的需求性金融抑制［4］。張杰等學者從供給和需求兩個方面剖析農(nóng)村金融市場。張杰從我國農(nóng)貸制度變遷的長期歷史視角，指出中國的農(nóng)村信貸市場長期以來是一種非生產(chǎn)性市場。在正式信貸市場上受到約束的農(nóng)戶也就是那些在生產(chǎn)信貸市場上需求得不到滿足的農(nóng)戶，他們不能期望在非正式信貸市場上得到滿足。這種市場分割刻畫了中國農(nóng)貸供求結(jié)構(gòu)的最主要特征［5］。田力認為農(nóng)村地區(qū)受到了金融的供給約束和金融供給受到了農(nóng)村經(jīng)濟的需求約束，以及中國農(nóng)村經(jīng)濟體制和農(nóng)村金融體制的雙重制約［6］。殷本杰對建立在不完全競爭理論基礎的金融約束進行了深入的研究，提出了有選擇性的、市場化的政府干預理論［7］。張杰、尚長風對政府是否介入持有謹慎的態(tài)度，認為政府干預要以農(nóng)村經(jīng)濟現(xiàn)狀與制度結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實需求為基礎，否則政府的干預與初衷將會背道而馳［8］。杜彪根據(jù)諾思的國家與制度變遷理論，分析了中央政府和地方政府在農(nóng)村金融制度變遷中扮演的角色。指出現(xiàn)有農(nóng)村金融制度安排主要是這兩大利益主體博弈的產(chǎn)物，而農(nóng)戶作為利益相關者卻不能參與其中，這種不完整的利益博弈機制必然導致農(nóng)村金融制度安排的殘缺［9］。
筆者認為，從我國農(nóng)村金融市場來看，農(nóng)村金融制度不完善是我國農(nóng)村金融效率較低的主要原因，它體現(xiàn)為在農(nóng)村信用中市場失靈和政府失靈并存。在我國農(nóng)村金融市場上，“市場失靈”與“政府失靈”交錯作用，尤其是政府對農(nóng)村金融不恰當?shù)母深A不僅未能有效彌補市場機制的缺陷,相反還加劇了農(nóng)村金融市場失靈。結(jié)果使得農(nóng)村金融市場競爭缺失，資金缺口擴大，農(nóng)村金融效率日益低下。一些學者也持有同樣的觀點。周立認為，由于農(nóng)村金融市場存在四大基本問題：嚴重的信息不對稱、抵押物缺乏、特質(zhì)性成本與風險、非生產(chǎn)性借貸為主，使農(nóng)村金融市場自然發(fā)育狀態(tài)下出現(xiàn)“市場失靈”和“負外部性”，需要政府介入。但政府介入后，又往往以正式金融制度取代非正式金融制度，進一步惡化農(nóng)村融資環(huán)境，又帶來了“政府失靈”。兩大“失靈”，使得農(nóng)村資金的非農(nóng)化成為常態(tài)［10］。潘理權(quán)等指出由于市場機制的先天缺陷和政府干預的后天失調(diào)而導致農(nóng)村金融受到抑制，從而不能有效發(fā)揮金融促進農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的現(xiàn)象［11］。
三、我國農(nóng)村金融市場效率問題的原因分析
1.農(nóng)村信用社寡頭壟斷下農(nóng)村金融市場競爭不充分
農(nóng)村信用社處于農(nóng)村金融最基層，網(wǎng)點眾多，這些都賦予了它得天獨厚的壟斷條件。1998年以來，四大國有商業(yè)銀行共撤并了6萬家左右縣及縣以下網(wǎng)點機構(gòu)，分支機構(gòu)總量減少的比例平均在39%左右，而縣及縣以下區(qū)域退出的分支機構(gòu)的比例高達95%。四大國有商業(yè)銀行的主動撤退，自然形成了農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場的獨占地位。沒有經(jīng)過任何博弈與競爭，農(nóng)村信用社不勞而獲取得了農(nóng)村金融市場的控制權(quán)。但是，農(nóng)村信用社的壟斷地位不是市場自然形成的，實質(zhì)上更多是由于政府對農(nóng)村金融的一種強制性制度安排，主要體現(xiàn)為對農(nóng)村信用社的政策扶持與對民間金融的限制與壓制。
在國有商業(yè)銀行逐漸退出農(nóng)村金融市場的同期，農(nóng)村信用社由于本身制度缺失所帶來的困境, 已是危機重重，農(nóng)村信用社虧損掛賬已經(jīng)遠遠超過其實際資產(chǎn)。在市場化改革的引導下，農(nóng)村信用社仍留在農(nóng)村金融市場顯然并非它的本意，而主要是政府對農(nóng)村金融的一種制度性安排。道格拉斯•C.諾思在《經(jīng)濟史上的結(jié)構(gòu)和變革》中指出：政府在提供制度時，它不僅要追求自身效用最大化，同時它還是不同利益集團的均衡者［12］。如果政府控制下的所有金融機構(gòu)撤離農(nóng)村金融市場，政府就失去對農(nóng)村金融市場的控制，從而失去了獲取壟斷租金的來源。更重要的是，政府還失去與廣大農(nóng)戶進行溝通的一條最為重要的橋梁，也就很難扮演利益集團均衡者的角色，這些不良影響不僅是經(jīng)濟上的，可能更多還是政治等諸多方面。顯然，政府不可能放棄對農(nóng)村金融市場的控制，農(nóng)村信用社便成為其控制農(nóng)村金融市場理想的工具［9］。針對農(nóng)村信用社的績效問題，中央政府連續(xù)推出的1996方案、2002方案、2003方案、2004方案等，都是以農(nóng)村信用社改革為中心，努力使之成為合作制金融機構(gòu)和支農(nóng)主力軍。
在扶持農(nóng)村信用社的同時，政府對民間金融一直持歧視和打壓的態(tài)度。最為典型的例子是政府對農(nóng)村合作基金會的清理。在中國農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村合作基金會曾是與農(nóng)村信用社有過競爭關系的惟一的農(nóng)村金融組織。作為農(nóng)村金融體系中的非正規(guī)金融組織之一，農(nóng)村合作基金會對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展做出了顯著貢獻。一項全國性的調(diào)查表明，1996年農(nóng)村合作基金會45%的貸款提供給了農(nóng)戶，24%的貸款提供給了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。這不僅大大超過了農(nóng)業(yè)銀行的相應貸款比例，而且超過了農(nóng)村信用社的貸款中投入農(nóng)村經(jīng)濟的比例［13］。由于農(nóng)村合作基金會不受貨幣當局的利率管制，因此其貸款利率較農(nóng)村信用合作社更為靈活，貸款的平均收益也更高［14］。為了消除來自農(nóng)村合作基金會的競爭對農(nóng)村信用社經(jīng)營所造成的沖擊，1997年政府做出了清理整頓、關閉合并農(nóng)村合作基金會的決定。隨后在1998―1999年，包括村級基金會在內(nèi)的整個農(nóng)村合作基金會被政府明令取締。經(jīng)過對非正規(guī)金融組織的打壓，農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場的壟斷地位得以強化與維護。
戈德史密斯指出，金融機構(gòu)的市場集中程度能夠反映出金融發(fā)展水平。高度壟斷的金融市場必然伴隨競爭的無效率［15］。壟斷地位誘使農(nóng)村信用社產(chǎn)生了追求利潤的沖動。目前央行規(guī)定農(nóng)信社貸款利率可以在基準利率0.9―2.3倍范圍內(nèi)浮動。在實際執(zhí)行過程中，農(nóng)村信用社對除小額貸款外的貸款大部分實行“一浮到頂”的信貸政策。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，農(nóng)村信用社在所有發(fā)放貸款中，貸款利率在基準利率的基礎上上浮1.1―1.5倍的貸款占全部貸款的30.5%，上浮1.5倍以上的占63%［1］。
2.正規(guī)金融機構(gòu)實施信貸配給導致農(nóng)村資金需求滿足率較低
農(nóng)村的信貸需求主體主要是農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。由于農(nóng)村經(jīng)濟貨幣化程度低，農(nóng)戶的經(jīng)濟活動信息不能在市場上得到反映，農(nóng)戶的市場交易信息記錄對外缺失。而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)大多屬于小型甚至微型企業(yè)，財務制度不健全，經(jīng)營不規(guī)范，財務信息不夠標準與透明。此外，受規(guī)模不經(jīng)濟的影響，外部評級機構(gòu)一般不會對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進行信用評級，金融機構(gòu)也不可能通過外部評級機構(gòu)獲取鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信息。所以金融機構(gòu)難以掌握貸款申請人的真實資信狀態(tài)，在農(nóng)村金融市場信息不對稱表現(xiàn)得更加突出。
在難以獲得有效信息、信貸風險較大的情況下，為了預防賴賬損失，基于政策約束被迫留下來的金融機構(gòu)如農(nóng)村信用社，通常堅持信貸合同要有抵押物。但農(nóng)村可用來抵押的物品主要是農(nóng)村的土地、房屋、勞動力以及農(nóng)機具等，資金的借貸雙方對抵押物估價大相徑庭，加上抵押物執(zhí)行機制缺失，金融機構(gòu)可能不愿意接受這些抵押物［16］。除了自有抵押資產(chǎn)之外，擔保和保險都有分散風險和轉(zhuǎn)移風險的功能。擔保和保險是把信譽證明和資產(chǎn)責任結(jié)合在一起的金融中介行為，可以排除貸款申請人向金融機構(gòu)融資時信息不對稱、信貸風險較大與擔保品不足的障礙，補充受擔保者信用的不足，改變資金供求雙方的利潤流和剩余控制權(quán)配置結(jié)構(gòu)，分散金融機構(gòu)在農(nóng)村信貸市場的風險，促進融資交易的發(fā)生，對于貸款申請人獲得貸款來說是十分重要的支持因素。但是，信貸農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信息不透明、信貸風險較大、缺乏有效抵押物等內(nèi)生性特征必然導致商業(yè)性質(zhì)的擔保和保險在農(nóng)村市場的缺位。
上述農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的自身特性所導致的市場失靈將長期存在，解決農(nóng)村信貸市場上信息不對稱問題，需要政府“看得見的手”發(fā)揮作用。根據(jù)國際慣例，政府在農(nóng)村金融市場上主要通過提供政策性金融、農(nóng)業(yè)風險經(jīng)濟補償制度和政策性擔保來增加農(nóng)村金融市場的資金供給。遺憾的是，我國政府在應該提供服務的這些領域，改革開放以來并沒有明顯作為。一方面，農(nóng)村政策性金融供給不足，政府未能彌補農(nóng)村公共性金融產(chǎn)品不足的缺陷。雖然政府已賦權(quán)與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，但農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的職能范圍比較狹小，主要在農(nóng)村基礎設施建設、農(nóng)村生態(tài)環(huán)境建設、扶持重點地區(qū)和行業(yè)等方面提供信貸支持，在滿足微觀經(jīng)濟主體的資金需求方面明顯不足。另一方面，農(nóng)業(yè)風險經(jīng)濟補償機制不健全，農(nóng)村金融的體制性風險不能得到有效解決。目前,我國農(nóng)業(yè)災害損失主要依靠兩種方式進行災害救助。第一種方式是政府農(nóng)業(yè)災害救濟，但這種補償性質(zhì)的災害救濟受到國家財力不足的限制。第二種方式是由中國人民保險公司和新疆兵團財產(chǎn)保險公司開辦的農(nóng)業(yè)保險，由于缺乏相應政府補貼等政策支持，加之農(nóng)業(yè)保險的高賠付率，這兩家保險公司經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險一直處于虧損狀態(tài)。盡管近年有一些新的措施，如籌建涉農(nóng)保險公司，但仍然遠遠不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的巨大需求。再者，目前政府參與組建的擔保機構(gòu)雖然數(shù)量上有了一定突破，但在經(jīng)營機制上存在較多問題：一是擔保機構(gòu)普遍面臨著規(guī)模較小、運作不規(guī)范和風險補償機制缺乏等問題。二是擔保側(cè)重于大客戶信貸擔保服務，游離于農(nóng)村市場之外。
Stiglitz & Weiss模型研究了信貸市場上信息不透明對市場效率影響，提出逆向選擇與道德風險的存在會加大信貸市場風險，同時加大合約締結(jié)成本。并指出為降低風險保證信貸市場的效率，金融機構(gòu)往往采用標準信貸合同，同時進行信貸配給，即使貸款申請人愿意支付更高的利率也不能得到貸款［17］。而政府在農(nóng)村金融市場的缺位更進一步強化了金融機構(gòu)的信貸配給行為。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，2007年末，農(nóng)村信用社的存款余額為4.9萬億元，全部貸款余額為3.2萬億元。2007年末，中國有農(nóng)戶約2.3億戶，有貸款需求的農(nóng)戶約有1.2億戶，其中，獲得農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款的農(nóng)戶數(shù)7 800萬戶，僅占全國農(nóng)戶總數(shù)的33.2%［1］。而在獲得貸款的農(nóng)戶中，所得貸款額也只能滿足其一部分資金需求。作為現(xiàn)階段農(nóng)村金融的供給主體，農(nóng)村信用社的信貸供給能力并沒有得到完全釋放。
3.農(nóng)村信用意識不足加大了金融機構(gòu)的信貸風險
經(jīng)濟發(fā)展水平與市場信用是一種正相關關系，經(jīng)濟發(fā)展水平高，市場信用水平越好，反之亦然。農(nóng)村經(jīng)濟組織主體一般知識水平低下，再加上收入水平較低，他們的投資與消費并不主要依賴于市場上的經(jīng)濟資源交換，因此他們往往缺乏信用意識。
此外，經(jīng)濟主體的信用意識不僅與其自身的財產(chǎn)和發(fā)展?jié)撃芟嗦?lián)系，而且還取決于全社會的信用文化、道德水準和法律制度、信用征集及網(wǎng)絡傳遞等公共基礎設施，取決于社會信用環(huán)境的積累與共享程度。信用環(huán)境具有準公共產(chǎn)品的性質(zhì)，政府有責任參與其中的生產(chǎn)與供給。但是，目前政府未能提供有效的制度來保障農(nóng)村金融良好發(fā)展的信用環(huán)境。一是缺乏健全的農(nóng)村金融法律制度。目前,與農(nóng)村金融發(fā)展密切相關的法律法規(guī)，如合作金融法、民間金融法、農(nóng)業(yè)保險法等都未出臺，大量的農(nóng)村金融活動不能得到合法地位并獲得法律的保護。二是農(nóng)村征信體系建設不到位。我國農(nóng)村信用體系建設相對滯后，部分地區(qū)農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用信息還沒有納入征信系統(tǒng)，農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)放貸款必須花費龐大的信息費用搜集農(nóng)戶信息，構(gòu)成了農(nóng)村金融交易的巨大成本。三是執(zhí)法力度不強。地方政府執(zhí)法能力有限使得農(nóng)村金融活動普遍缺乏法律法規(guī)的制約，即使已經(jīng)建立起來的農(nóng)村地區(qū)的征信系統(tǒng)也難以發(fā)揮其應有作用，農(nóng)村金融詐騙案和逃廢金融債務的現(xiàn)象時有發(fā)生。
四、開發(fā)性金融：一個解決農(nóng)村金融效率問題的制度設計
開發(fā)性金融是指具有政府賦權(quán)法定國家信用的金融機構(gòu)，以市場業(yè)績?yōu)橹еㄟ^融資推動制度建設和市場建設以實現(xiàn)政府特定經(jīng)濟和社會發(fā)展目標的資金融通方式。開發(fā)性金融是針對制度落后和市場失靈，以市場干預有效性理論為基礎，為維護國家經(jīng)濟金融安全、增強競爭力而出現(xiàn)的一種金融形式，它不同于以單純追逐盈利目標為主的商業(yè)性金融。開發(fā)性金融通過政府賦權(quán)經(jīng)營和催生市場機制，運用建設市場的方法實現(xiàn)政府意圖從而將經(jīng)濟發(fā)展引入良性發(fā)展軌道。開發(fā)性金融資產(chǎn)的管理方式也與國債不同，國債資金是用財政預算方式管理，沒有金融的損益平衡要求，而且不承擔體制建設和市場建設的任務。開發(fā)性金融的融資領域介于國債和商業(yè)金融之間，需要通過市場建設、體制建設進行推動，以政府協(xié)調(diào)強化金融資產(chǎn)管理的方式來實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，保證損益平衡和承受整體風險。我國的開發(fā)性金融是基于國家開發(fā)銀行的業(yè)務實踐產(chǎn)生和發(fā)展起來的。國家開發(fā)銀行依托國家信用，通過金融債券籌資實現(xiàn)了國家信用證券化，成功地將商業(yè)銀行等機構(gòu)的短期資金轉(zhuǎn)化為長期集中大額資金，為三峽工程、京九鐵路和南昆鐵路、西電東送、西氣東輸、南水北調(diào)等一大批基礎設施、基礎產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)領域的國家重大項目建設提供了有力的資金支持。經(jīng)過10多年的發(fā)展，開發(fā)性金融形成了在沒有市場（制度）的地方建立市場（制度）、在市場（制度）不完全的地方補充市場（制度）的特殊機制設計。
1.通過融資推動項目建設和所及領域的制度及市場建設，在實現(xiàn)政府發(fā)展目標的同時建設制度、建設市場
在10多年的實踐過程中，國家開發(fā)銀行逐步總結(jié)出“二十字方針”，作為開發(fā)性金融機構(gòu)運行的指導思想，即：“政府熱點、雪中送炭、規(guī)劃先行、信用建設、融資推動”［18］。其中，政府熱點，是把經(jīng)濟社會發(fā)展中的熱點難點問題（如物質(zhì)瓶頸、體制瓶頸）作為國家開發(fā)銀行的工作重點；雪中送炭，是指國家開發(fā)銀行用開發(fā)性金融打通融資渠道，支持政府實現(xiàn)發(fā)展目標；規(guī)劃先行，是指在更高層次將國家開發(fā)銀行業(yè)務優(yōu)勢和政府組織優(yōu)勢相結(jié)合，加強產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃和城市規(guī)劃，包括制定制度、設計融資框架、規(guī)劃區(qū)域產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢、整合核心競爭力，推動各地規(guī)劃先行；信用建設，是指將信用建設貫穿于項目開發(fā)、評審、貸款發(fā)放、本息回收等信貸全過程和業(yè)務所及領域，大力建設市場制度和信用結(jié)構(gòu)，防范金融風險，確保資產(chǎn)質(zhì)量，這是國家開發(fā)銀行幾年來成功實踐的核心原則；融資推動，是指通過逐筆貸款、逐個項目為載體進行融資推動，是以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)質(zhì)量和資金良性循環(huán)為基礎，能實現(xiàn)比以往貸款更大規(guī)模和更高效率的融資服務支持。
2.以國家信用為基礎，市場業(yè)績?yōu)橹е?，促進融資體制的完善和信用制度的發(fā)展
開發(fā)性金融依托國家信用，通過金融債券籌資，實現(xiàn)了國家信用證券化，成功地將商業(yè)銀行等機構(gòu)的短期資金轉(zhuǎn)化為長期集中大額資金，貫通了與資本市場的連接，而且增強了我國資本市場分散長期風險的功能。在實踐中，開發(fā)性金融機構(gòu)通過與地方政府簽訂金融合作協(xié)議、約定共建信用、貸款支持、承諾還款來源和方式等內(nèi)容，在其所進入的投融資領域初步形成了政府信用、企業(yè)信用、市場信用相結(jié)合以及社會監(jiān)督與法律保障緊密聯(lián)系的信用結(jié)構(gòu)，有效地彌補了我國市場體系建設和投融資體制轉(zhuǎn)軌過程中的信用缺損。開發(fā)性金融通過對政府增信原理的運用，實現(xiàn)國家法定信用和自身市場業(yè)績的完整統(tǒng)一。開發(fā)性金融機構(gòu)通過運用地方政府增信，可更好地貫徹和發(fā)揮宏觀調(diào)控職能。通過先進的市場業(yè)績來體現(xiàn)和支撐政府信用，同時運用政府信用提升市場業(yè)績。
3.將融資優(yōu)勢和政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢相結(jié)合，推動經(jīng)濟發(fā)展和市場建設
政府推動市場發(fā)展是社會主義初級階段融資體制的基本特征。政府和市場之間相互結(jié)合、相互作用，在當前具有較高效率。在合理地預測市場發(fā)展空間的基礎上,國家開發(fā)銀行與政府及相關部門簽訂開發(fā)性金融合作協(xié)議，對政府授信的額度取決于政府在本地區(qū)市場建設和制度建設的成效；同時，開發(fā)性金融實行“政府選擇項目入口、開發(fā)性金融孵化、形成市場出口”的融資機制。由地方政府根據(jù)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃確定項目，申請國家開發(fā)銀行貸款。開發(fā)性金融沿著政府目標以融資為杠桿，通過政府協(xié)調(diào)，對項目法人進行孵化、培育、完善、考核，推動治理結(jié)構(gòu)、法人、現(xiàn)金流的建設，發(fā)育大小不一的市場主體。在運行過程中，國家開發(fā)銀行并不直接進入已經(jīng)高度成熟的商業(yè)化領域，而是從不成熟的市場做起。只要是市場缺損、法人等制度缺損，而又有光明市場前景的投融資領域，能夠通過市場建設可以整合體制資源取得盈利的，都是開發(fā)性金融發(fā)揮作用的領域。
4.實行政府機構(gòu)債券和金融資產(chǎn)管理方式相結(jié)合，保證自身損益平衡
在資金來源上，開發(fā)性金融享有在市場上發(fā)行金融債券的特許權(quán)，屬于政府機構(gòu)債券，從而建立了長期穩(wěn)定的資金來源。(1)建立了市場化的籌資機制。開發(fā)性金融從1998年開始發(fā)行金融債券，2000年實現(xiàn)債券發(fā)行的完全市場化。(2)建立了承銷團發(fā)債機制，形成了每周有規(guī)律進行債券發(fā)行的制度，確保了長期穩(wěn)定的資金來源。(3)不斷創(chuàng)新債券品種和發(fā)行方式，努力降低發(fā)行成本。開發(fā)性金融先后推出3個月至30年期的不同期限債券,推出了浮動利率債券、推出了通過兩次招標確定利率和滾動發(fā)行的遠期利率債券、選擇權(quán)債券，并成功地發(fā)行境內(nèi)美元債券。
五、利用開發(fā)性金融提高農(nóng)村金融市場效率
利用開發(fā)性金融解決我國農(nóng)村金融市場效率低下問題，主要可以通過以下幾個途徑：
1.滿足需要政策性引導的融資需求
十七屆三中全會明確提出要加大對農(nóng)村金融的政策支持力度，積極發(fā)揮財稅政策的杠桿作用，引導和改善農(nóng)村金融資源配置，逐步建立市場主導與政府扶持相結(jié)合、財稅政策與金融政策相結(jié)合的支農(nóng)長效機制。未來一段時期，農(nóng)村金融基礎設施建設、落后地區(qū)開發(fā)、發(fā)展中小企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整等，都是我國亟須注重的突出事項和熱點、難點問題。在解決這些問題方面，開發(fā)性金融具有不可或缺的作用。
2.支持需要開發(fā)性扶持的融資需求
開發(fā)性扶持主要是指對國家重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)和區(qū)域，提供數(shù)額大、期限長的貸款，并發(fā)揮資金導向作用。通過一系列制度安排，可以利用國家信用在尚不成熟的領域和將來成熟的市場之間搭建一座橋梁。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)轉(zhuǎn)型、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)擴大規(guī)模等都屬于需要給予開發(fā)性扶持的領域和方向。國家開發(fā)銀行按照市場經(jīng)濟的規(guī)則，與地方政府共同構(gòu)建融資平臺，進行企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、項目信用結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流、資金監(jiān)管機制以及償還機制的建設。將信用建設貫穿于項目開發(fā)、評審、貸款發(fā)放、本息回收全過程，實現(xiàn)項目建設和體制建設的雙目標，為后期商業(yè)銀行的進入提供示范和條件。
3.引領整合不同融資方式
一般而言，融資渠道可分為三類：財政融資、信貸融資、證券融資。它們各自的功能和規(guī)則不同，三者之間有一定的內(nèi)在關聯(lián)性，但又不能互相替代和從屬。我國地域廣泛，經(jīng)濟發(fā)展水平差異較大，各類經(jīng)濟主體對不同的融資渠道需求側(cè)重點不同。各種融資渠道也有其特定的目標客戶。要充分調(diào)動和發(fā)掘資源潛力和各種融資方式的相對優(yōu)勢因素，必須對不同類型融資方式在農(nóng)村金融市場引領整合，進而形成合力效應。開發(fā)性金融就具有這種引領合力的作用。國家開發(fā)銀行以信貸服務為基礎，跨越了信貸和證券（發(fā)行債券）兩種融資領域；同時,在財政資金與政府政策支持下，更多的是追求社會發(fā)展目標，可以有效彌補財政融資的不足。而且，開發(fā)性金融對商業(yè)性金融的引領輻射效應，是以經(jīng)濟手段推進政府導向上的商業(yè)性信用的增長、集聚與安全可靠性，最終優(yōu)化全社會的資金配置結(jié)構(gòu)和綜合效益。
開發(fā)性金融通過發(fā)揮政策性引導、開發(fā)性扶持、引領整合不同融資方式等途徑，將會促進農(nóng)村金融市場依次開放，逐步建立有序競爭的多層次農(nóng)村金融機構(gòu)體系，深化農(nóng)村金融市場改革，實現(xiàn)農(nóng)村金融市場效率的穩(wěn)步提高。
參考文獻：
［1］ 中國人民銀行.中國農(nóng)村金融服務報告［DB/OL］.2008-09-19.
［2］ 國家信息中心.CEI中國行業(yè)發(fā)展報告――農(nóng)業(yè)［R］.北京：中國經(jīng)濟出版社，2005.
［3］ 高帆.我國農(nóng)村中的需求型金融抑制及其解除［J］.中國農(nóng)村經(jīng)濟，2002，(12).
［4］ 馬曉河，藍海濤.當前我國農(nóng)村金融面臨的困境與改革思路［J］.中國金融，2003，(11).
［5］ 張杰.中國農(nóng)村金融制度:結(jié)構(gòu)、變遷與政策［M］.北京：中國人民大學出版社,2003.
［6］ 田力.中國農(nóng)村金融體制改革中的“路徑依賴”特征［J］.經(jīng)濟研究參考，2004，(39).
［7］ 殷本杰.金融約束:新農(nóng)村建設的金融制度安排［J］.中國農(nóng)村經(jīng)濟，2006，(6).
［8］ 張杰，尚長風.我國農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與制度的二元分離與融合:經(jīng)濟發(fā)展視角的一個解釋［J］.商業(yè)經(jīng)濟與管理，2006，(5).
［9］ 杜彪.關于我國農(nóng)村金融制度變遷的思考――基于諾思的國家與制度變遷的理論視角［J］.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，2007，(10).
［10］ 周立.農(nóng)村金融市場四大問題及其演化邏輯［J］.財貿(mào)經(jīng)濟，2007，(2).
［11］ 潘理權(quán).農(nóng)村金融體系與“三農(nóng)”問題探討［J］.技術(shù)經(jīng)濟，2005，(3).
［12］ 道格拉斯•C.諾思.經(jīng)濟史中的結(jié)構(gòu)與變遷［M］.北京：商務印書館,1992.
［13］ 章奇.中國農(nóng)村金融現(xiàn)狀與政策分析［DB/OL］.省略er.省略/article,2004-09-08.
［14］ Brandt Loren, Albert Park, Wang Sangui.Are Chinas Financial Reforms Leaving the Poor Behind?［R］.Paper Presented at the Conference on Financial Sector Reform in China,2001.11-13.
［15］ 戈德史密斯.金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展［M］.上海:上海三聯(lián)書店,1994.
［16］ Debraj Ray.Development Economics［M］.New Jersey: Princeton University Press, 1998.
（南京航空航天大學經(jīng)濟與管理學院，江蘇 南京 211100）
摘 要：隨著我國經(jīng)濟和社會的不斷發(fā)展，我國的金融行業(yè)發(fā)展業(yè)非常迅速，為了和國內(nèi)外的金融環(huán)境相適應，滿足人們多元的金融產(chǎn)品需求，需要創(chuàng)新金融產(chǎn)品以及相關的機制。在這樣的背景下，我國在創(chuàng)新金融的同時，也增加了金融的風險，為了促進金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，需要研究金融風險管理。文章主要闡述了我國當前創(chuàng)新金融行業(yè)的特點，對當前存在的金融風險進行了分析，以此為基礎，提出了相應的管理金融風險的策略，以促進金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
關鍵詞 ：金融創(chuàng)新；金融風險；特點；分析；策略
中圖分類號：F832
文獻標志碼：A
文章編號：1000-8772（2014）16-0109-02
一、分析金融創(chuàng)新的特點
想要管理金融創(chuàng)新背景下的金融風險，既要細致的分析金融創(chuàng)新活動，這樣才能更具針對性的提出相應的管理策略。
（一）產(chǎn)品相似
金融行業(yè)的發(fā)展在我國經(jīng)濟發(fā)展總占有重要地位，銀行、保險等對人們的生活產(chǎn)生了重要影響，同時金融行業(yè)之間也產(chǎn)生了更加激烈的競爭。在這樣的背景下，各個金融機構(gòu)都創(chuàng)新了金融產(chǎn)品，可是這些機構(gòu)的產(chǎn)品在進入市場以后，就會有更多的類似產(chǎn)品出現(xiàn)，所以金融產(chǎn)品具有很大的相似性，所以造成了資源浪費，也惡化了創(chuàng)新金融產(chǎn)品和機制的環(huán)境，對整個金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展有嚴重影響。
（二）金融行業(yè)出現(xiàn)了很多的理財業(yè)務
我國經(jīng)濟不斷發(fā)展的同時，我國人們的經(jīng)濟生活水平也得到很大的提高，以此為背景，人們更加熱衷理財產(chǎn)品，其理財意識和觀念大大提高，以前只是簡單儲蓄產(chǎn)品已經(jīng)無法滿足人們的個性化需求，所以各個機構(gòu)大力創(chuàng)新理財業(yè)務，這是金融創(chuàng)新的一個重要方面，并且發(fā)揮著很大的作用。無論是我國的商業(yè)銀行，還是有外資的銀行也想在理財業(yè)務中獲得利益，這樣大大豐富了理財產(chǎn)品，也是金融創(chuàng)新的一個亮點。
（三）模糊的機構(gòu)界限
如果從金融機構(gòu)的職能和作用方面來分析，銀行、證券、保險等都發(fā)揮著不同的作用，所以從傳統(tǒng)理論上來說，幾乎沒有交集?？墒窃诋斍敖鹑趧?chuàng)新的背景下，這些機構(gòu)的職能和作用產(chǎn)生了交叉，界限變得模糊，他們提供類似的服務和產(chǎn)品。例如，銀行可以代辦許多保險公司的業(yè)務，保險公司也可以賣銀行的產(chǎn)品，這些充分顯示金融行業(yè)的發(fā)展進入了一個新時期。
二、金融創(chuàng)新背景下的金融風險分析
在對金融創(chuàng)新的特點進行分析以后，接下來對此環(huán)境下的金融風險進行分析，以此來促進金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
（一）制度方面的風險
原來分業(yè)經(jīng)營時我國《商業(yè)銀行法》中的規(guī)定，也就是商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務只能是自己的，不能經(jīng)營其他的業(yè)務，例如保險、信托等。在這樣的環(huán)境下，商業(yè)銀行可以經(jīng)營的業(yè)務就很少，只能進行資產(chǎn)負債業(yè)務以及中間業(yè)務?？墒钱斍爸饾u加強的金融一體化趨勢促使發(fā)達國家一些銀行改革金融制度，經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營，并且還在我國設立分行或者以獨立法人的方式發(fā)展混業(yè)經(jīng)營，增加了我國金融市場的競爭激烈程度。如果我國的商業(yè)銀行還是堅持傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式，將會在競爭中被淘汰，阻礙了我國金融機構(gòu)優(yōu)化的步伐，降低了我國商業(yè)銀行的競爭力，增加了我國金融行業(yè)發(fā)展的風險。
（二）經(jīng)營方面的風險
當前，國內(nèi)和國外的金融環(huán)境都發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行在逐步邁向一體化的過程中，原來我國封閉的、效率低的、抵抗風險的商業(yè)銀行發(fā)展面臨很大的挑戰(zhàn)。在當前的環(huán)境中，經(jīng)營風險在很大程度上影響了商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。
首先，較低的資本充足率?！缎沦Y本協(xié)議》中設置的最低的商業(yè)銀行資本充足率是8%，可是我國商業(yè)銀行嚴重缺乏資本金，增加了我國商業(yè)銀行經(jīng)營的風險，雖然近幾年這種狀況得到了很大的改善，可是還是沒有和銀行的發(fā)展保持一致，這是一個不足之處，大大降低了我國商業(yè)銀行抵御風險的能力。同時銀行的發(fā)展會受資本充足率的影響，如果銀行的資本不夠，就會影響資本規(guī)模的正常發(fā)展，增加其風險。
其次，較高的不良資本比例。我國商業(yè)銀行雖然對不良資產(chǎn)的危害有一定的認識，而且也采取了一定的措施降低不良貸款的比例，可是相對來說，不良資本率還是比較高的。原來，因為銀行是國有性質(zhì)的，所以資金的流動性沒有明顯的表現(xiàn)，可是當前不斷增強的金融一體化顯示出了資金流動性對商業(yè)銀行的影響，同時不斷的創(chuàng)新金融還提高了金融的流動性，如果商業(yè)銀行不能將這個問題好好解決，也會嚴重影響其經(jīng)營。
接著，不高的盈利能力。盈利是商業(yè)銀行的一個重要屬性?？墒歉鶕?jù)目前的情況，盈利能力影響了商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，想要在激勵的市場競爭中獲得一席之地，就要不斷的采取措施提高自己的盈利能力。和國際上的一些大銀行相比，我國商業(yè)銀行的盈利能力還是無法相提并論。可是我國商業(yè)銀行具有壟斷性質(zhì)，所以還是會得到較高的收益的，可是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新要求更高的收益，也存在著較高的風險。所以如果商業(yè)銀行一直保持低收益的話，進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風險就更大。
三、管理金融創(chuàng)新環(huán)境下金融風險的策略
在對金融創(chuàng)新活動的特點以及金融創(chuàng)新環(huán)境下的金融風險進行分析以后，需要研究管理金融風險的策略，這樣才能及時的、更好的調(diào)整創(chuàng)新，促進金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
（一）積極增加國際合作
當前世界經(jīng)濟發(fā)展的趨勢是全球化、一體化。以此為背景，僅僅依靠一個國家維持經(jīng)濟的穩(wěn)定和對金融風險進行控制是無法實現(xiàn)的，所以國際各國要相互合作，加強宏觀調(diào)整經(jīng)濟，并且相互合作，這樣才能有效的控制金融風險，維持一個良好的金融環(huán)境，促使各個國家穩(wěn)定的金融發(fā)展。所以我國商業(yè)銀行也可以加入各個國家相互監(jiān)管的協(xié)議，或者在制定金融行業(yè)標準、創(chuàng)新和推廣金融業(yè)務的時候參考國際規(guī)則，確保我國和國家金融接軌。
（二）提高自我管理水平
為了更好的避免金融風險，強化管理金融風險，就要提高自我管理的水平，充分發(fā)揮自我管理的作用。首先，要從思想上加強認識。事物是具有兩面性的，金融也是，有利，也有弊，所以我國銀行要清醒的認識到金融的缺點，認識金融創(chuàng)新的本質(zhì)，根據(jù)規(guī)律進行創(chuàng)新，這樣才能取得更好的效果。最明顯的一個例子就是美國的次貸危機，雖然金融創(chuàng)新工作在金融創(chuàng)新中發(fā)揮著很大的作用，可是也增加了金融創(chuàng)新的復雜程度，也就增加了金融創(chuàng)新的風險，所以要時刻保持風險意識，提高風險觀念，敏銳的嗅到風險，然后提早采取措施應對。其次，建立健全防范風險的制度，在金融行業(yè)肯定會存在著風險，而金融創(chuàng)新更是增加了金融的潛在風險，在這樣的環(huán)境下，就更加需要完善的防范風險的制度，通過總結(jié)實際經(jīng)驗，建立預測風險的指標體系，提高度量金融風險的科學性和合理性，從制度上確保金融創(chuàng)新的順利進行。
（三）對金融監(jiān)管進行完善
金融創(chuàng)新是一種發(fā)展趨勢，不斷的創(chuàng)新才能提高金融市場的生機和活力，可是維持穩(wěn)定的金融市場也是我國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要要求，所以我國在監(jiān)管金融市場的時候要既要維持穩(wěn)定，又要鼓勵創(chuàng)新。根據(jù)我國當前的金融情況，金融創(chuàng)新可以快速推動我國金融行業(yè)的發(fā)展，所以對金融創(chuàng)新的態(tài)度是鼓勵，而不是制止。為了創(chuàng)設良好的金融創(chuàng)新環(huán)境，需要不斷的調(diào)整管制的程度，可是也要把握好度，如果放任其自由發(fā)展的話，就會導致違法違規(guī)現(xiàn)象的產(chǎn)生，對我國金融環(huán)境產(chǎn)生破壞作用。因此，需要提高金融監(jiān)管的完善程度，就要調(diào)整金融監(jiān)管的相關法律法規(guī)，并切實落實這些法律法規(guī)，使其發(fā)揮相應的作用。首先，可以對相關法律法規(guī)進行完善，因為金融創(chuàng)新和很多實際問題相關，可是這些問題并沒有在法律法規(guī)中體現(xiàn)，所以以金融創(chuàng)新中的實際問題為基礎完善相關的法律法規(guī)，防治打擦邊球的現(xiàn)象產(chǎn)生。其次，對于已經(jīng)不發(fā)揮法律作用的相關法律法規(guī)，要及時的修正和廢除。在金融創(chuàng)新的過程中很多業(yè)務都是交叉的，和這些業(yè)務有關的法律法規(guī)很可能已經(jīng)不適用，所以要及時的修真或者廢除，提高法律法規(guī)的指導作用。
（四）對創(chuàng)新路徑進行優(yōu)化
金融創(chuàng)新主要從三個方面進行，也就是產(chǎn)品、機構(gòu)、制度。首先，在創(chuàng)新金融產(chǎn)品時，在開發(fā)產(chǎn)品的時候要以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為依托，將不良資產(chǎn)的比例降低，同時因為我國的金融創(chuàng)新還不夠成熟，所以可以創(chuàng)新要從易到難，在充分考慮金融機構(gòu)的能力之后在創(chuàng)新，盡可能的創(chuàng)新債券、股權(quán)等基礎產(chǎn)品，一步一步發(fā)展，最大程度的減少潛在風險。其次，創(chuàng)新金融機構(gòu)，當前我國的經(jīng)營是混業(yè)經(jīng)營，這是一種發(fā)展趨勢，只有不斷的改革，建立健全配套設施，對我國的金融經(jīng)營模式進行完善，可是在創(chuàng)新金融的同時，也要體現(xiàn)出主要的經(jīng)營業(yè)務，形成自身的業(yè)務優(yōu)勢，以此得到更多客戶的信任。接著，創(chuàng)新金融制度，就是更新和完善監(jiān)管和激勵制度，以此來創(chuàng)設更好的金融創(chuàng)新環(huán)境，良好的管理金融風險。
四、結(jié)語
金融創(chuàng)新是金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，所以我國商業(yè)銀行要適應這種趨勢，分別從法律、制度、經(jīng)營模式上采取完善措施，促進金融風險管理的有效進行和金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻：
[1]袁先智.金融風險管理的新挑戰(zhàn)及次貸危機的啟示[J].管理評論，2009（03）.
[2]張慧麗.全球金融危機對我國金融風險管理的啟示[J].商場現(xiàn)代化，2009（13）.
[3]高克.淺談風險價值下的金融風險管理[J].全國商情（理論研究），2014（01）.
[4]陳欣穎.淺談我國金融風險管理存在的問題及對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014（03）.
[5]劉魏文.論企業(yè)金融風險的屬性、特征和管理[J].企業(yè)家天地，2013（01）.
[6]杜帥.金融風險管理的主要問題和方法[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013（15）.
[7]王佳瑩.淺談銀行金融風險管理[J].中國市場，2013（09）.
[8]龔奕.試論以金融創(chuàng)新為基礎的金融風險管理[J].商，2013（21）.
[9]羅書章.金融監(jiān)管制度演變與金融機構(gòu)風險管理[J].金融經(jīng)濟學研究，2013（03）.
[10]李寧；白展蔚.利率市場化條件下農(nóng)村金融的風險管理[J].經(jīng)濟研究導刊，2013（04）.
[11]萬里揚.后危機時代我國金融風險管理的方法探析[J].中國外貿(mào)，2012（22）.
[12]馮貴賓.我國當前金融風險管理存在的問題及策略研究[J].中國外貿(mào)，2012（20）.
(一)民資中小型銀行市場份額逐年遞增
到2012年底，我國有1490家銀行，其中包括5家大型商業(yè)銀行、3家政策性銀行及國家開發(fā)銀行、12家全國性股份制銀行、144家城市商業(yè)銀行、337家農(nóng)村商業(yè)銀行、147家農(nóng)村合作銀行、1家郵政儲蓄銀行、800家村鎮(zhèn)銀行、38家外商獨資銀行和3家中外合資銀行，尚不包括1927家農(nóng)村信用社、150家企業(yè)集團財務公司和14家貸款公司、49家農(nóng)村資金互助社。2015年，我國首批5家民營銀行全部開業(yè)。至2015年11月底，民營銀行的資產(chǎn)總規(guī)模已經(jīng)超過500億元。隨著國家逐步放寬民間資本進入銀行業(yè)的限制，一些民營企業(yè)甚至上市公司紛紛開始申辦民營銀行。蘇寧云商、凱樂科技等機構(gòu)明確表示要設立民營銀行，民營銀行申請意向已達20多家，蘇南銀行、蘇寧銀行、華瑞銀行、中聯(lián)銀行、錫商銀行等企業(yè)名稱獲國家工商總局核準。
草根群體的金融需求日趨旺盛。近年來，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，特別是從城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)向城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的大趨勢，使得農(nóng)村及偏遠地區(qū)人群的收入實現(xiàn)顯著增長，草根群體的金融服務需求也逐漸旺盛，但與之相對應的草根金融服務卻未能實現(xiàn)有效銜接。
2013年10月13日，甘肅永登新華村鎮(zhèn)銀行正式掛牌成立，我國村鎮(zhèn)銀行達到1000家。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，這1000家村鎮(zhèn)銀行的注冊資本中，民間資本直接和間接持股占比達到70%，村鎮(zhèn)銀行已成為民間資本投資銀行業(yè)的重要渠道。根據(jù)銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，工農(nóng)中建交五家大型銀行總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)的比例由2003年的58.03%降至2012年的44.93%。盡管國有大型銀行的市場份額在不斷下降，但它們在我國銀行體系中的主體或主導地位還沒有動搖。
中國的農(nóng)村金融長期面臨著資金不足的困境。由于農(nóng)業(yè)本身受自然條件影響程度較大、貸款風險較高和收益不穩(wěn)定的特點，很多商業(yè)銀行紛紛弱化農(nóng)村市場，減少分支機構(gòu)，而不良資產(chǎn)率偏高的農(nóng)村信用社對農(nóng)民信貸支持也非常有限。為此，2006年底政府調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策，開始推進村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)試點。在這方面，寧夏走在全國前列。從2006年底，寧夏通過面向全國公開招標的方式率先大力發(fā)展小額貸款公司，吸引、聚集各類企業(yè)法人資金和自然人資金入股，組成具有獨立法人資格的新型農(nóng)村金融機構(gòu)，通過這一平臺向農(nóng)民提供小額貸款。截至2013年底，寧夏已成立了42家小額貸款公司，注冊資本金達到15億元，累計為全民創(chuàng)業(yè)人員、中小企業(yè)和農(nóng)民發(fā)放貸款37億元。同時還成立了2家村鎮(zhèn)銀行、108個村級互助資金組織。
與國有商業(yè)銀行和地方性金融機構(gòu)相比，這些新型農(nóng)村金融機構(gòu)貸款具有貸款方式靈活、放款周期短、利率靈活機動三大特點。在具體操作過程中，小額貸款公司執(zhí)行的最高貸款月利率嚴格符合國家相關政策法規(guī)要求，小額貸款公司的貸款政策較為靈活，根據(jù)貸款用途的不同和客戶的不同等級實行差別利率，能夠有效地滿足農(nóng)民的資金需求。
(二)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速
從阿里巴巴的小微金融到移動支付，從P2P網(wǎng)貸到自媒體的微金融系統(tǒng)，金融電商、股權(quán)眾籌、產(chǎn)品眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融新模式紛紛涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)繼續(xù)爆發(fā)式增長。阿里巴巴的小微金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，其旗下的擔保公司、阿里小貸、余額寶、保理公司等多個業(yè)態(tài)，客戶規(guī)模較大。2013年開始的普惠金融加速了互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展;2014年以手機銀行、移動支付為代表的移動金融業(yè)務量激增，開辟了互聯(lián)網(wǎng)金融新的增長點和增長空間;2015年P2P平臺進入到規(guī)范發(fā)展階段。P2P平臺已從草根創(chuàng)業(yè)階段進入到背景競爭階段，P2P行業(yè)創(chuàng)業(yè)門檻不斷提高。具有銀行背景、國資背景、證券背景、上市公司背景的P2P平臺紛紛涌現(xiàn)，注冊資本居高不下，高達數(shù)千萬甚至上億元，部分金融機構(gòu)及傳統(tǒng)企業(yè)巨頭也看好這一金融市場。目前P2P平臺呈現(xiàn)細分化、垂直化、多樣化的發(fā)展趨勢。P2P平臺類型也不斷擴展，網(wǎng)貸平臺類型也從P2P向O2O、P2N、N2P、N2N等多種平臺擴展，網(wǎng)貸平臺類型不斷創(chuàng)新。
(三)地方性融資平臺日趨規(guī)范
為加速中小企業(yè)融資，促進地方經(jīng)濟發(fā)展，各地方政府不斷拓寬中小企業(yè)的融資渠道。除中國證監(jiān)會下設的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)之外，地方政府又設立了地方的股權(quán)交易中心，為中小企業(yè)提供了更為寬松的融資渠道。地方股權(quán)交易中心作為區(qū)域性資本市場的重要組成部分，已經(jīng)成為中小企業(yè)特別是小微企業(yè)投資、融資的重要平臺。
截至2014年，全國共有28家股權(quán)交易中心。以上海股權(quán)托管交易中心(簡稱上海股交中心)為例，上海股交中心是成立較早的地方股權(quán)交易部門，下設六個業(yè)務部門，金融產(chǎn)品種類較多，服務范圍廣泛，實現(xiàn)了金融中介、金融市場、金融產(chǎn)品基本服務等多項職能，接受中國證監(jiān)會的監(jiān)管，為一、二級市場投資者提供全方位的服務，對中小板、創(chuàng)業(yè)板上市起到了培育、輔導和促進作用。
青島藍海股權(quán)交易中心也是我國成立較早的地方股權(quán)交易部門。第一次掛牌就有13家企業(yè)參與交易，實現(xiàn)了4600萬元的融資。藍海股權(quán)交易中心與銀行、證券公司、創(chuàng)投機構(gòu)等金融機構(gòu)展開全方位的廣泛合作。一方面通過為中心的掛牌企業(yè)提供銀行授信額度，另一方面為企業(yè)提供私募債務交易平臺，實現(xiàn)了股權(quán)交易、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、交易托管、等綜合服務。浙江省股權(quán)交易中心、天津股權(quán)交易所、武漢股權(quán)托管中心等省級股權(quán)交易中心逐漸成為當?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要陣地。
二、我國草根金融的優(yōu)勢分析
盡管國家在中小企業(yè)資金擔保方面陸續(xù)出臺了一系列政策，國有商業(yè)銀行也專門開發(fā)了針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品。但中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，經(jīng)營能力不足，資金信用不高等缺陷導致在商業(yè)銀行信貸過程中環(huán)節(jié)多，周期長，貸款額度受限。與正規(guī)金融機構(gòu)相比，草根金融的貸款相對環(huán)節(jié)簡單，周期短，盡管融資成本略高，但仍成為中小企業(yè)的最佳融資來源。草根金融機構(gòu)有著信息優(yōu)勢、交易成本優(yōu)勢和運轉(zhuǎn)周期優(yōu)勢。
(一)信息優(yōu)勢
草根金融機構(gòu)的信息優(yōu)勢主要表現(xiàn)為兩個方面。第一，借貸機構(gòu)對于中小企業(yè)的信息較為了解。商業(yè)銀行在對中小企業(yè)放款之前，往往有著一系列復雜的驗證程序，調(diào)查周期長，中小企業(yè)貸款額度受限。而民間借貸機構(gòu)與借款的中小企業(yè)處于同一區(qū)域，借貸機構(gòu)對于經(jīng)營能力和資金信用情況較為了解，因為彼此間的信息較對稱，借貸機構(gòu)的貸款條件相對寬松。另一方面，在民間金融機構(gòu)中，由于多為同鄉(xiāng)、宗親，彼此間存在一定的血緣關系和地緣聯(lián)系，一旦借款企業(yè)有欠款不還、賴賬等違約行為，在其交際圈內(nèi)將產(chǎn)生不良影響，較高的違約成本導致其不敢輕易違約。
(二)融資成本優(yōu)勢
盡管中小企業(yè)從民間金融機構(gòu)獲取資金的利率水平會高于商業(yè)銀行的利率水平，但中小企業(yè)的融資成本不僅包括利息成本，還包括手續(xù)費、擔保費和費。商業(yè)銀行在商業(yè)信貸中有著嚴格的程序，如中小企業(yè)這樣規(guī)模較小的組織機構(gòu)申請貸款，商業(yè)銀行往往要求借款人有著足夠的抵押品，或者有較高信用的大企業(yè)或機構(gòu)提供擔保。中小企業(yè)還需承擔抵押物品的評估費用。草根金融機構(gòu)這方面的要求就較低，相對于資金實力較弱的中小企業(yè)來說，提供大量的抵押和擔保也需要耗費一定的成本。而且對于抵押擔保品的評估，中小企業(yè)還需要支付資產(chǎn)評估部門一定的費用。此外，中小企業(yè)還需承擔一定的公關費用。而相比之下，民間金融機構(gòu)的貸款相對環(huán)節(jié)簡單，周期短，綜合比較，民間融資的綜合成本相對略低，因此中小企業(yè)還是更愿意從民間金融機構(gòu)進行融資。民間融資具有一定的比較優(yōu)勢。
(三)時間成本優(yōu)勢
與大型國有企業(yè)相比，中小企業(yè)本身實力弱，資信水平不高，貸款程序相對復雜。商業(yè)銀行機構(gòu)為了降低風險，加強控制，在向中小企業(yè)貸款時審批環(huán)節(jié)相對復雜，審批周期相對較長，導致中小企業(yè)的機會成本和時間成本相對較高。
而草根金融機構(gòu)的經(jīng)營方式相對靈活。與商業(yè)銀行相比，民間金融組織規(guī)模相對較小，經(jīng)營范圍相對有限且集中。對于借款人的信息了解較多，審批放款手續(xù)相對較少，抵押擔保等程序相對簡單。因此，民間金融機構(gòu)可以根據(jù)貸款者的實際需求來進行業(yè)務創(chuàng)新，滿足各類中小企業(yè)的貸款需要。
三、草根金融對我國中小企業(yè)發(fā)展影響分析
(一)我國中小企業(yè)融資特征
由于中小企業(yè)自身規(guī)模小等缺陷導致其在融資過程中遇到重重困難，在金融危機后，中小企業(yè)的融資問題變得更為嚴峻。在中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，內(nèi)源融資占66%，銀行貸款僅占11%，80%以上的中小企業(yè)難以通過商業(yè)銀行獲得貸款。中小企業(yè)資金需求總體上呈現(xiàn)融資周期短、資金規(guī)模小、貸款頻率高的特征。第一，需求短、急、頻。由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中對于資金需求較急，相對于大型國有企業(yè)來說，其資金需求量較小，貸款頻率高。第二，從中小企業(yè)貸款的資金周期來看，以6個月的短期為主。中小企業(yè)由于其經(jīng)營能力和經(jīng)濟實力等問題，往往流動資金不足，在生產(chǎn)過程中遇到問題往往需要從外部獲得資金用于臨時周轉(zhuǎn)。從其資金結(jié)構(gòu)來看，6個月的借貸資金占比最大，3個月和12個月的次之，長期借貸較少。第三，從使用用途來看，多以資金周轉(zhuǎn)為主。資金需求時間要求緊，使用周期短。對于這種短期、小額度的資金來說，國有大型商業(yè)銀行的審批手續(xù)繁瑣，審批周期長，導致中小企業(yè)只能從民間金融機構(gòu)獲取所需資金。
(二)草根金融對中小企業(yè)發(fā)展的促進作用
第一，為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)提供資金支持。草根金融為個體私營經(jīng)濟、中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供了有力的金融支持。在企業(yè)創(chuàng)立之初，資金來源主要以企業(yè)創(chuàng)立者的自有資金為主，此外還有來自于親友的投資、民間借貸等非正規(guī)融資。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，民間融資所占的比重也不斷降低。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，草根金融起到了重要的促進作用。
第二，為中小企業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新提供融資服務。長期以來，中小企業(yè)發(fā)展主要來自于自有資金和民間融資。國有商業(yè)銀行的貸款業(yè)務以大型企業(yè)為核心，對于中小企業(yè)的貸款政策較為嚴格。曾有一段時期抵押擔保品的范圍較窄，只有土地、廠房、設備等能作為抵押品來融資。而民間資本特別是近年來出現(xiàn)的私募資金、風投資金等，特別關注中小企業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新，地方股權(quán)交易中心也同意以商業(yè)模式創(chuàng)新來進行融資。
第三，為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動提供支持。在官方金融機構(gòu)關注中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動之前，因為中小企業(yè)自身的脆弱性和風險性，中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風險較大，很難通過正規(guī)渠道來獲取資金支持。中小企業(yè)的創(chuàng)新基金主要來源于自籌和民間融資。P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、產(chǎn)品眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融新模式的不斷涌現(xiàn)和發(fā)展，為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供了更加寬松的融資環(huán)境和多元化選擇。
四、改善我國中小企業(yè)融資環(huán)境的策略
(一)建立健全中小企業(yè)金融支持體系
發(fā)達國家的中小企業(yè)融資體系主要包括三個部分。一是由政府投資中小企業(yè)融資機構(gòu)，主要是非盈利性的;二是由商業(yè)性金融機構(gòu)和投資者開發(fā)的針對中小企業(yè)的資金融通及投資的金融產(chǎn)品;三是中小企業(yè)融資擔保體系。
盡管目前我國中小企業(yè)的金融支持體系較為豐富，既有政府設立的中小企業(yè)創(chuàng)新基金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板、地方股權(quán)交易中心等官方金融機構(gòu)，也有村鎮(zhèn)銀行、中小企業(yè)風險擔保機構(gòu)等民間籌資途徑。但與此相比，為中小企業(yè)提供技術(shù)支持、信息服務、市場開拓、人才培訓等服務的中小企業(yè)社會化服務體系仍不夠健全，尤其是專業(yè)性的中介機構(gòu)，作為政府與中小企業(yè)的溝通橋梁，在為中小企業(yè)提供服務的過程中，提供的服務質(zhì)量不高，信息不全面，組織保障作用和支持效果不明顯。因此，需要構(gòu)建面向民間融資供需雙方的信息服務平臺，為資金供需雙方提供完善的政策法規(guī)咨詢平臺，準確的市場信息動態(tài)，專業(yè)的創(chuàng)業(yè)咨詢服務。支持民間資本進入正規(guī)金融市場，鼓勵成立擔保機構(gòu)或商業(yè)會員制的互助互保機構(gòu)，鼓勵擔保機構(gòu)與企業(yè)團體跨界組成信用擔保體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部條件。
(二)拓寬中小企業(yè)融資渠道
在美國、加拿大、日本等發(fā)達國家，中小企業(yè)融資渠道包括直接融資和間接融資。我們在借鑒國外先進經(jīng)驗的同時，要積極拓寬中小企業(yè)的融資渠道。
首先，要由政府提供低息資金，并吸收民間資本成立半官方投資公司，引導民間資本的投向，同時允許符合條件的商業(yè)金融機構(gòu)和大型企業(yè)投資設立創(chuàng)業(yè)投資公司。鼓勵民眾參與投資，實現(xiàn)投資主體多元化，以分散創(chuàng)業(yè)投資領域固有的高風險。國外中小企業(yè)的資金來源主要包括：自籌、直接融資、間接融資、政府扶持資金等。而我國中小企業(yè)的主要融資渠道包括：以銀行貸款、其他金融機構(gòu)貸款為主的間接融資，以債權(quán)融資、股權(quán)融資、風險投資與資產(chǎn)證券化的直接融資。目前中小企業(yè)的直接融資渠道主要有股票市場融資和風險投資融資。長期以來我國中小企業(yè)的直接融資發(fā)展不平衡，盡管風險投資基金行業(yè)發(fā)展較快，但是管理仍需進一步規(guī)范和完善。對于中小企業(yè)來說，發(fā)行企業(yè)債券是最為有效的直接融資方式。根據(jù)我國《公司法》和《企業(yè)債券管理條例》的相關要求，只有效益較好的大型企業(yè)能夠發(fā)行企業(yè)債券，中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券進行融資的門檻較高。應該向中小企業(yè)中那些成長性好、信用等級較高、市場潛力大、技術(shù)含量高、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理的企業(yè)開放債券市場，通過專業(yè)機構(gòu)評估和資信評級后可以允許這些企業(yè)在一定的范圍內(nèi)發(fā)行時間周期相對較短的企業(yè)債券。
此外，我國針對中小企業(yè)的政府扶持資金項目也較少?？梢栽O計有政策傾斜的開發(fā)基金，主要針對經(jīng)濟落后地區(qū)或重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)的項目來進行扶持。政府也可以加大對中小企業(yè)創(chuàng)新基金的投入力度，對那些商業(yè)模式創(chuàng)新能力較強、技術(shù)創(chuàng)新含量較高、有一定市場發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)加大投資力度。
(三)加強民間資金融通平臺與商業(yè)銀行的合作
長期以來，商業(yè)銀行與民間資本之間缺乏有效的溝通。民間資本轉(zhuǎn)化為投資的主要渠道是銀行間接融資、小額貸款公司、民間借貸等。2012年出臺的《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》中明確規(guī)定：支持民間資本參與商業(yè)銀行的增資擴股，鼓勵民間資本參與地方、城鎮(zhèn)商業(yè)銀行的重組;鼓勵民間資本參與農(nóng)村商業(yè)銀行的增資擴股或參股控股農(nóng)村信用社;引導成立農(nóng)村資金互助社，民間資本可以注資或入股;鼓勵民間資本進入投資信托公司、消費金融公司、金融租賃公司和汽車金融公司。
要完善和規(guī)范民營金融組織，引導民間資金進入正規(guī)金融渠道。必須有規(guī)范、相對完善的民間資本進入、退出機制，對民營資本參股、控股金融機構(gòu)，民營銀行的設立、退出、經(jīng)營、監(jiān)督等做出全面的制度規(guī)定。鼓勵民營資本參股、控股城鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，積極發(fā)展社區(qū)銀行、民營投資公司、民營信用擔保公司，大力發(fā)展服務于民間資本的專業(yè)化金融中介機構(gòu)，加快發(fā)展多層次的資本市場。第一，可以設立商業(yè)銀行貨幣市場基金，允許商業(yè)銀行跨業(yè)經(jīng)營，拓寬商業(yè)銀行的增收渠道。第二，在資本市場開展多種形式的直接融資，成立證券投資基金，引導民間資本進入中小企業(yè)。第三，推進利率改革，減少貸款利率的管理檔次和種類，逐步擴大金融機構(gòu)自身貸款利率定價權(quán)，緩解民間金融對正規(guī)金融業(yè)的沖擊。
對商業(yè)銀行來說，支持中小企業(yè)發(fā)展，不僅是促進我國經(jīng)濟發(fā)展的外部要求，更是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要。國有商業(yè)銀行等官方金融機構(gòu)，已經(jīng)逐步針對中小企業(yè)服務來設計金融產(chǎn)品，加速金融創(chuàng)新。如中國民生銀行首家推出個人委托貸款業(yè)務。銀行作為民間借貸活動的中介，使民間借貸行為浮于水面，公開透明，銀行通過收取手續(xù)費來獲得利潤。
(四)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系
互聯(lián)網(wǎng)金融在支付清算、資金融通等方面具有較強的便利性，互聯(lián)網(wǎng)平臺與大數(shù)據(jù)資源為互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展提供了條件，但是互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨著較大的風險。以P2P網(wǎng)貸為例，盡管P2P型網(wǎng)上借貸機構(gòu)在2015年進行行業(yè)內(nèi)重新洗牌，進入到規(guī)范發(fā)展階段。但是在消費者向企業(yè)放貸之后，缺乏完善的貸后管理和風險控制措施，對部分網(wǎng)貸企業(yè)來說，如果其不良貸款累積到一定額度將會影響企業(yè)的正常經(jīng)營，特別是在突發(fā)大額貸款損失時會沖擊到企業(yè)的日常運轉(zhuǎn)。因此需要構(gòu)建較為完善有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。
在上述種種報告中，穆迪公司的研究報告相對更為中立，分析也更為全面，因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準確的地方，但是同樣值得我們予以關注。在這份2002年10月的研究報告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導下的銀行業(yè)改革措施、市場開放帶來的壓力、整個銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國銀行業(yè)的評級確定為穩(wěn)定。
一穆迪公司對于中國銀行業(yè)的總體評價
在研究報告中，穆迪公司注意到中國的銀行業(yè)在改革中扮演了一個十分重要的角色，并且是中國政府在制定其改革日程表時優(yōu)先考慮的行業(yè)。這是由中國獨特的改革路徑所決定的：中國銀行體系積存的高額的不良貸款，實際上在很大程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的成本；中國政府如果要試圖建設一個健康的銀行體系，必須要尋求適當?shù)姆绞胶颓罏檫@些巨額的成本買單，同時控制新的不良貸款在銀行體系中產(chǎn)生。
因為中國銀行業(yè)目前問題的形成有歷史的原因，其解決也需要一定的步驟和階段，同時也考慮到銀行改革過程中可能來自金融、政治和社會層面的壓力，穆迪公司認為在穩(wěn)定壓倒一切的前提下，目前如果斷然全面在銀行市場引入市場機制必然是弊大于利。這種漸進的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。
由于國有銀行在中國的金融體系中一直占據(jù)主導性的地位，因此國有銀行改革的進展狀況直接影響到對于中國銀行業(yè)改革的進展的評價。在穆迪公司看來，中國的四大國有商業(yè)銀行繼續(xù)壟斷中國的金融系統(tǒng)，它們也是整個系統(tǒng)風險的來源；穆迪公司在研究報告中指出，由于業(yè)務范圍狹窄、國有企業(yè)表現(xiàn)不佳、沉重的稅負和僵硬的利率政策，四大銀行的不良貸款率很高，而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準備金不足，沒有足夠的能力核銷自己的不良貸款。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報告中強調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營，四大銀行很難保證整個金融系統(tǒng)的償付能力；從長遠角度來看，中國的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國際標準接軌。這實際上就是我們經(jīng)常提及的“誰應當為國有銀行的巨額不良資產(chǎn)買單”的問題，巨額的不良貸款已經(jīng)形成，損失也已經(jīng)形成，要回避這個尖銳的問題顯然是難以持續(xù)下去的，在穆迪公司看來甚至可能會威脅到國有銀行對于金融體系償付能力的支持水平。顯然，這是一個非常嚴峻的評價。如果按照穆迪公司的看法，研解決國有銀行的不良貸款問題就必須要注入更多的公共資金，但是如果在注入公共資金的同時又不能給國有銀行形成預算軟約束的預期和可能產(chǎn)生的道德風險，目前看來還是一個難以解決的難題。
從總體的發(fā)展趨勢看，盡管中國的不少銀行的負責人反復強調(diào)公司治理和信息披露問題，在穆迪公司看來，中國銀行業(yè)的透明度和公司治理機制仍然不佳，由此穆迪公司預期政府在未來五年內(nèi)將國有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌鰴C制運營的商業(yè)實體的目標顯得有些過于樂觀。這也是值得我們關注的一個判斷：我們的監(jiān)管機構(gòu)陸續(xù)宣布的一系列銀行改革和發(fā)展的目標，究竟是否可以按期完成？
在穆迪公司的研究報告中，提及的中國銀行業(yè)在2002年可圈可點的改革進展并不多，無非是一些國有銀行開始意識到來自中國政府的直接支持在將來會逐漸消失，有的國有銀行采取了新的風險管理措施，有的還退出了無利可圖的產(chǎn)業(yè)，撤并了位于不太富裕的農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營網(wǎng)點。另外，一些新上市的銀行經(jīng)營狀況相對較好，機制也相對較為靈活，穆迪公司甚至樂觀地認為這些上市銀行可能也為整個行業(yè)樹立了新的標準，這些銀行的成功在穆迪看來甚至也有可能引領國有商業(yè)銀行走出困境。如果考察目前為數(shù)不多的上市銀行并不十分出色的經(jīng)營業(yè)績、以及新橋集團入主深發(fā)展之后發(fā)出的“隨處可見可以改進、創(chuàng)造價值的空間”的感嘆，我們認為穆迪公司確實是高估了這些上市銀行可能的影響力，也低估了這些上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場競爭能力方面的缺陷和不足。
從具體的銀行業(yè)務領域看，穆迪的研究報告特地提及了中國的銀行業(yè)在2002年的消費信貸業(yè)務和信用卡業(yè)務是增長的亮點，但是穆迪認為因為中國缺乏良好的信用文化以及個人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務的發(fā)展。實際上，信用數(shù)據(jù)的積累和個人信用風險的管理并不一定有一個統(tǒng)一的、適用于全球的模式，在中國當前的市場環(huán)境下，同樣可能尋求到消費信貸業(yè)務和信用卡業(yè)務的增長空間和立足點，只是銀行業(yè)是否有足夠的創(chuàng)新能力和市場開拓能力來把握這些業(yè)務的增長能力而已。穆迪公司的研究報告特地強調(diào)說2002年中國的銀行中間業(yè)務的發(fā)展不能令人滿意，并且認為相關政策和定價措施都不是十分明確是重要原因，實際上2002年中國的銀行業(yè)對于中間業(yè)務的重視可以說是前所未有的，中央銀行在對于中間業(yè)務的管理方面也顯著地放松了管制，這是十分值得關注的一個趨勢，我們可以樂觀地看到，如果價格的管制能夠進一步放松，銀行業(yè)的中間業(yè)務在2003年會有一個顯著的發(fā)展。
穆迪公司的研究報告對于外資銀行進入中國市場的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對比。實際上，盡管穆迪公司認為中國加入世界貿(mào)易組織加速了整個銀行業(yè)的自由化，而且這些影響對于中國內(nèi)地的銀行的影響會在不遠的將來逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅持認為，外國銀行的競爭則要在更長的時間以后才會對本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國際銀行會帶來資本和專業(yè)技術(shù)。穆迪公司沒有看到的現(xiàn)實是，由于中國銀行業(yè)在激勵機制、市場開發(fā)機制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢，中國的銀行業(yè)在客戶和市場創(chuàng)新等方面正在逐步被邊緣化；規(guī)模十分有限的外資銀行重點爭奪的就是中國銀行業(yè)中最為優(yōu)秀的客戶、最為優(yōu)秀的人才、推出的也是最富有市場競爭力的產(chǎn)品。這一趨勢在媒體刻意炒作的南京愛立信事件之后已經(jīng)成為當前國內(nèi)銀行界廣泛關注的一個趨勢。
二2002年中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的變遷：銀行業(yè)洗牌還沒有展開
在比較中國的銀行改革與工業(yè)企業(yè)改革時，中國的銀行界人士經(jīng)常強調(diào)銀行業(yè)改革是落后于工業(yè)改革步伐的，現(xiàn)在這一判斷也出現(xiàn)在穆迪公司的研究報告中。在此基礎上，盡管穆迪公司認為中國政府五年內(nèi)將國有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標有些過于樂觀，但是穆迪公司還是認為會有一些銀行在改革的過程中的表現(xiàn)將會優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢會隨著改革的深入而不斷加強。顯然，這是一個重新洗牌的過程，只是在2002年這個洗牌過程并沒有充分的展開。
首先看國有銀行。因為國有銀行的地位是如此的重要，穆迪公司強調(diào)認為國有銀行在可預見的將來將會一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司堅持認為國有銀行要想解決歷史遺留問題，還必須得到政府的幫助，其別建議要政府在恰當?shù)臅r候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對于銀行的穩(wěn)健性和金融體系的安全性造成的負面影響和壓力。一直到目前為止，中國的四大銀行依然壟斷了整個系統(tǒng)的資產(chǎn)、存款和貸款，根據(jù)穆迪公司的統(tǒng)計，目前四大銀行占整個系統(tǒng)存貸款的份額分別為67%和61%，貸款市場份額的下降（1998年為68%）主要是因為國有企業(yè)表現(xiàn)不佳，而這些國有企業(yè)是四大國有銀行的主要客戶。
與國有銀行在保持壟斷地位下的市場份額下滑相對照，中國的股份制銀行和城市銀行的增長空間有所拓展。穆迪公司注意到，20世紀八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市，這些銀行目前看來盈利能力更強，不良貸款率更低，其關注的客戶重點是沿海發(fā)達地區(qū)的外國公司和合資公司；而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強調(diào)，中國的城市銀行增長很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。我們需要特別指出的是，外資銀行進入之后，其在目標客戶的定位、目標市場的界定、已經(jīng)相應的經(jīng)營方式上，外資銀行實際上與國有銀行基本上沒有太多直接的競爭和沖突，倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進入的壓力，這一點值得穆迪公司在分析中國銀行體系時重點關注。
至于政策性銀行，基本上是主導政策性貸款的格局，在穆迪公司看來，國家發(fā)展銀行的增長速度最快，它也是三家當中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到目前為止，中國的銀行市場上，盡管政策性銀行的業(yè)務取得了一些進展，但是究竟如何界定政策性業(yè)務和商業(yè)性業(yè)務之間的區(qū)別、政策性業(yè)務究竟應當控制在多大的規(guī)模之內(nèi)、多大的范圍之內(nèi)？都是缺乏明確的問題，換言之，中國目前還沒有一個專門的針對政策性銀行的“政策銀行法”，這是制約中國政策性銀行業(yè)務發(fā)展的關鍵，可惜這一點在穆迪的報告中沒有提及。
隨著國有銀行退出農(nóng)村市場，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村金融市場的主導力量。目前，中國8億農(nóng)民的金融服務主要來自于38,000個農(nóng)村信用合作社，這些信用合作社大約占整個金融系統(tǒng)資產(chǎn)的10%。穆迪公司的研究報告注意到，農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營管理水平不高，其經(jīng)營活動蘊藏了很大的風險。穆迪公司預期，雖然從嚴格意義上來講農(nóng)村信用合作社不是國有金融機構(gòu)，但從穩(wěn)定角度出發(fā)，穆迪認為政府會在需要時提供必要的幫助。我們認為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營活動中蘊藏的風險，很大程度上是治理結(jié)構(gòu)存在嚴重缺陷、地方政府干預嚴重、關聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過多地給予這些機構(gòu)以政策性的支持或者是隱含的擔保，實際上并不利于農(nóng)村金融機構(gòu)在未來的健康發(fā)展。
按照中國加入世貿(mào)組織的承諾，中國政府會在2006年年底前完全取消對銀行業(yè)的業(yè)務和地域限制。在當前階段，外資銀行一般會選擇與本地的銀行合作，這樣運作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報告指出，在短期內(nèi)外資銀行的市場份額不會有很大幅度上升，但是，同樣值得注意的是，這些外資銀行爭奪的優(yōu)質(zhì)客戶對于中國的銀行業(yè)的沖擊實際上在直接推動國有銀行為主導的中國銀行業(yè)走向邊緣化。
三中國銀行業(yè)的增長空間何在？
為什么中國的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個最為關鍵性的因素，是中國的金融市場的快速增長的前景吸引了他們的進入。具體來說，中國金融市場為銀行業(yè)的增長創(chuàng)造了多方面的業(yè)務空間。
首先，在穆迪公司看來，零售銀行業(yè)務會有一個快速的增長，實際上這已經(jīng)成為當前中國銀行業(yè)的現(xiàn)實，不少的銀行已經(jīng)宣稱就業(yè)務增長的重點轉(zhuǎn)向零售業(yè)務。實際上中國的零售銀行的兩大增長點為住房信貸和汽車信貸，因為網(wǎng)點眾多、客戶的基礎廣泛，國有銀行將在這一市場上占有優(yōu)勢。從國際比較角度考察，中國的消費信貸近兩年來雖有增長，但水平較其他亞洲國家低，仍有增長潛力。從不同銀行的市場表現(xiàn)來看，2001年中國的住房信貸占消費信貸增長的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成為這一市場上的最大放貸者。汽車信貸也在價格、利息及國家政策等方面的刺激下成為另一增長點。目前看來，所謂“小康不小康，關鍵看住房”；所謂“小康社會應當也是小車社會”，因此未來這兩個領域的增長不僅會帶動中國未來經(jīng)濟的增長，同樣也會帶動銀行零售市場的增長。
其次，銀行卡業(yè)務增長顯著也已經(jīng)成為中國銀行業(yè)的一個顯著的增長點。根據(jù)穆迪公司的觀察，中國銀行業(yè)在銀行卡市場上的競爭已經(jīng)使得市場進一步細化，不過市場的滲透率總體上依然偏低。基于當前中國信用環(huán)境的現(xiàn)實，中國的銀行業(yè)發(fā)出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶的借記卡，真正的信用卡反而發(fā)展有限，商業(yè)銀行從這些銀行卡業(yè)務中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外，還有電子支付、資金轉(zhuǎn)移及購買與出售投資產(chǎn)品（如銀證通等業(yè)務）等方面獲利。版權(quán)所有
第三，穆迪公司關注到中小企業(yè)與私人借貸者的貸款滿足程度問題。穆迪公司注意到中國政府正致力于改進對于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務，如鼓勵銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對中小企業(yè)重新界定，建立信用機制等，人民銀行放寬了對中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質(zhì)量問題后，認為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。實際上，穆迪公司的研究報告沒有注意到一點是，中小企業(yè)的融資難問題首先是一個世界性的問題，其次融資難并不僅僅是貸款難，僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業(yè)的問題，而需要政府的扶持、創(chuàng)業(yè)資本的介入和股票市場的建立等多個方面的支持，而且不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)其對于貸款的需求也是不同的。
四中國銀行業(yè)當前值得關注的主要問題
穆迪公司在研究報告中重點指出了中國的銀行業(yè)當前存在的主要問題。
首先，從銀行內(nèi)部經(jīng)營管理的角度看，主要有以下的問題：（1）公司治理方面的缺陷，這一問題在國有銀行中尤為嚴重。穆迪公司注意到，最難進行改革的地方是管理責任制，國有銀行的官本位導向，使得國有銀行內(nèi)部的運作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級管理者任期短，多強調(diào)短期目標而非持續(xù)性的改革。同時，缺乏管理激勵機制也會阻礙建立良好的公司治理。歸結(jié)穆迪公司的分析，國有銀行的治理問題，無非是官本位和激勵不足的問題，這已經(jīng)成為幾乎所有銀行界人士的共識，但是目前的關鍵是如何采取行動。（2）會計與披露標準的改善：穆迪公司注意到中國政府正致力改善銀行的透明度與信息披露，如2001年財政部頒布了針對金融機構(gòu)的新的會計準則。2002年起，中國的銀行必須公布5級分類的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計提準備并向人行做出季報。但國有銀行被豁免根據(jù)新的會計準則做出計提準備。同時，穆迪公司注意到財政部對計提準備的限制放寬，但財政部對壞帳沖銷仍嚴格控制。顯然，這個領域是有一定進展的，但是進展十分有限。（3）如果說前述公司治理問題和信息披露問題是兩個老問題的話，穆迪在研究報告中還專門提出了中國的銀行體系中存在的操作風險的問題。穆迪公司強調(diào)，由于經(jīng)營規(guī)模與歷史遺留問題，國有銀行的操作風險要比股份制銀行高。這主要是因為四大銀行有廣泛的網(wǎng)絡與官僚體系。內(nèi)部信息不流暢，決策機制官僚化，要建立全國性的數(shù)據(jù)庫還需要好幾年，目前為止，部分客戶信息還通過手工獲取與傳輸，易發(fā)生錯誤。同時，穆迪公司認為中國的銀行業(yè)存在的不恰當?shù)墓芾碡熑沃瀑x予高層管理者極大的決策權(quán)，導致和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。另外，穆迪公司認為過去國有銀行的管理是基于一致同意的基礎，責任不明確，導致低效率和操作風險，目前國有銀行正在機構(gòu)扁平化、責任與權(quán)力分工明確等方面做出努力，穆迪公司認為長遠來講這可能有助于降低操作風險與提高效率。實際上，中國的銀行業(yè)的龐大的分支機構(gòu)網(wǎng)絡，使得總行對于偏布各地的分支機構(gòu)實際上處于失控的狀況。有不少學者認為當前中國的銀行業(yè)的問題主要是層級過多、授權(quán)不當?shù)葐栴}，實際上這個問題的根本還是內(nèi)部信息的傳遞和信息網(wǎng)絡的支持問題，這一點是穆迪公司的研究報告中值得重視的一個新的關注點。
關鍵詞: 中國內(nèi)地市場外資銀行 零售業(yè)務 發(fā)展模式
中圖分類號: F830.49 文獻標識碼: B文章編號: 006-1770(2008)09-029-05
2006年12月11日起，我國取消了對外資銀行開展業(yè)務的地域及其他限制，向其開放境內(nèi)公民人民幣業(yè)務。從2007年4月2日首批4家外資法人銀行在上海成立至今，已有17家外資法人銀行獲銀監(jiān)會批準。
一年多時間來，外資銀行加速了對國內(nèi)零售市場的滲透力度，對我國公民開展了各種各樣的本外幣零售業(yè)務，并形成了較為鮮明的業(yè)務發(fā)展模式。提煉外資銀行在中國內(nèi)地市場上零售業(yè)務拓展的特征和核心要素，有助于我們把握中國零售銀行業(yè)務發(fā)展的方向。
一、外資商業(yè)銀行零售業(yè)務發(fā)展的模式選擇
（一）客戶拓展――高度倚重公司業(yè)務
和中資銀行相比，外資銀行在網(wǎng)點數(shù)量和客戶基礎方面暫處于落后狀態(tài)。但在對公業(yè)務方面，外資銀行開展的時間較長，經(jīng)驗較豐富。進入初期，倚重對公業(yè)務拓展零售業(yè)務，成為外資銀行重要的發(fā)展策略。據(jù)中國零售網(wǎng)的調(diào)查統(tǒng)計顯示，外資銀行發(fā)展個人客戶的各種方式中，公司與銀行有業(yè)務聯(lián)系的客戶來源占比超過三分之一，而老客戶推薦的比重達到15%，二者合計近50%（如圖1所示）。
外資銀行主要關注的中資企業(yè)客戶，大致分為三類。一是大型國企，此類客戶管理和風險控制較好，資金透明度較高，有走向國際市場的需求；二是沿海及周邊城市的進出口貿(mào)易企業(yè)，此類企業(yè)和外資銀行已有長期往來，業(yè)務合作有所深化；三是一些資信良好的民營企業(yè)，以及在外資銀行有外匯存款的民營企業(yè)。從外資銀行發(fā)展零售業(yè)務的目標來看，資產(chǎn)在30萬元至800萬元之間的個人客戶是其重點發(fā)展的客戶。而上述三類企業(yè)客戶的管理層、核心員工是符合要求的客戶群。與企業(yè)客戶建立業(yè)務往來，進而在公司里發(fā)展個人客戶，成為外資銀行拓展零售業(yè)務最有效的手段。目前，在華外資銀行的客戶主要集中在城市富裕階層，特別是外資企業(yè)的員工及中小企業(yè)主，比重超過50%。
（二）業(yè)務發(fā)展模式之一：富裕區(qū)域設立社區(qū)銀行
在中資銀行看來，由于絕大多數(shù)客戶都需在工作日上班，社區(qū)的業(yè)務量不會很大，商業(yè)密集區(qū)是中資商業(yè)銀行的網(wǎng)點集中地。
而花旗銀行的觀點恰恰相反，花旗認為，由于中國富有階層及其理財需求非常分散，開在繁華商業(yè)地帶的服務網(wǎng)點，并不一定方便客戶，把服務網(wǎng)點開到高檔社區(qū)，到距離目標消費者最近、最契合目標客戶的市場區(qū)域拓展服務網(wǎng)絡，不僅能提供各種產(chǎn)品和貼身服務，還有品牌建設的功效。這也是花旗選擇以社區(qū)銀行方式進駐中國零售市場的初衷。
2006年4月，花旗銀行在上海境外商人最為集中的古北小區(qū)推出第一家社區(qū)銀行。一年之后，花旗銀行在北京富人集中的陽光上東小區(qū)開辦了第二家社區(qū)銀行。從選址看，這兩個社區(qū)都是涉外人士居住集中的區(qū)域，屬于國際化居住區(qū)，業(yè)主以外籍人士、有海外背景的人士及內(nèi)地富裕人士居多。其中，陽光上東小區(qū)位于燕莎與麗都商圈之間交匯的區(qū)域，緊鄰第三、第四使館區(qū)。
花旗銀行進駐社區(qū)后，舉辦了大量的社區(qū)活動，成功地吸引了目標客戶的參與。以陽光上東小區(qū)的社區(qū)銀行為例，僅僅一年時間，社區(qū)銀行在顧客數(shù)量、存款量等幾個關鍵指標上都遠遠超出預期。目前，花旗社區(qū)銀行約70%的顧客來自燕莎和麗都兩大商圈，其中40%是陽光上東的住戶，并輻射到周邊的麗都水岸、濱河花園、瞰都等高檔小區(qū)，花旗社區(qū)銀行的潛力正在慢慢釋放。
（三）業(yè)務發(fā)展模式之二：中心城市設立私人銀行
從2005年開始，中國銀監(jiān)會開始批準外資私人銀行業(yè)務在華設立分支機構(gòu)，從而開啟了外資私人銀行進入中國市場的序幕。截止到2007年底，共有7家知名外資銀行介入到中國私人銀行領域的競爭，2008年，提出設立申請的外資銀行還包括東亞銀行、瑞銀、瑞士信貸、星展銀行、摩根大通等。從設立區(qū)域看，上述外資銀行均將業(yè)務中心設立在中國內(nèi)地金融業(yè)最集中的北京或上海。
外資銀行目前推出的私人業(yè)務，主要包括境外投資、向客戶推薦一些信托和基金組合，或是幫助子女留學移民和設立離岸公司以及投資賬戶等。相比中資銀行在人民幣理財產(chǎn)品上的優(yōu)勢，外資銀行則加重外匯理財產(chǎn)品的力度。以巴黎銀行中國私人銀行中心為例，2007年其幫助客戶理財?shù)闹攸c產(chǎn)品為外匯期權(quán)交易，年化收益在20%至30%。2007年，外資銀行下半年力推的QDII產(chǎn)品，由于受全球金融市場震蕩影響，這類產(chǎn)品收益并不出色。據(jù)理財周報調(diào)查統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，綜合來看，2007年私人銀行各大理財產(chǎn)品綜合收益率達20%。
2008年全球金融市場前景撲朔迷離，尤其中國資本市場的大幅震蕩，對私人銀行來說是一個開拓市場的絕好機會。經(jīng)歷過震蕩市之后，客戶普遍認可專業(yè)團隊為其打理財富，富人對財富保值與升值更青睞托付專業(yè)人士，私人銀行市場擴大的同時，競爭將更加激烈。
（四）業(yè)務發(fā)展模式之三：設立村鎮(zhèn)銀行
中資銀行尤其是國有商業(yè)銀行，在提出零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略之后，出于成本收益考慮，不斷從效益欠佳的農(nóng)村市場撤出，甚至中國農(nóng)業(yè)銀行在2006年7月被叫停前，也在悄悄撤出部分縣域。國有銀行悄然撤退的情況下，外資銀行卻逆流而上。
繼銀監(jiān)會放寬農(nóng)村金融準入以來，眾多的外資銀行都在積極行動，繼2007年8月匯豐銀行獲準在湖北隨州曾都區(qū)設立村鎮(zhèn)銀行之后，花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行等外資銀行目前均已遞交設立村鎮(zhèn)銀行的申請。
外資銀行進駐中國村鎮(zhèn)市場，主要采取兩種投資方式：一是直接投資，如匯豐銀行在湖北隨州曾都設立的村鎮(zhèn)銀行是匯豐全資的子分行，注冊資金1000萬。二是向當?shù)剞r(nóng)信社進行股權(quán)投資。除澳新銀行斥資3.18億澳元收購上海農(nóng)村商業(yè)銀行19.9%的股權(quán)外，荷蘭合作銀行與國際金融公司已收購了杭州聯(lián)合農(nóng)村合作銀行15%的股份。
外資銀行入主農(nóng)村市場，其目的在于拓展零售業(yè)務：
第一，農(nóng)村個人小額貸款存在較大的市場空間。據(jù)統(tǒng)計，中國農(nóng)村1.2億戶有貸款需求，但目前這一滿足率只有60%。中國35173個村鎮(zhèn)中金融服務空白率是為6.7%，即還有2500個村鎮(zhèn)是處于空白狀態(tài)，尤其小額貸款的需求很大。匯豐在巴西、印度、墨西哥等國家發(fā)展了不同的農(nóng)村金融模式，均實現(xiàn)了良好的風險收益。
第二，農(nóng)村中小企業(yè)金融服務存在較大的市場空間。2006年，匯豐銀行資助清華大學經(jīng)濟管理學院1000萬元組建為期三年的“中國農(nóng)村金融發(fā)展研究”的項目組。項目組先后對青海、新疆、甘肅、河北、東北、江西、湖南、湖北共15個省區(qū)近60個縣的金融市場進行深入調(diào)研，給出的結(jié)論是：中國農(nóng)村市場潛力大.其中一個重要的原因在于：眾多的出口型企業(yè)在農(nóng)村及周邊地區(qū)。這些企業(yè)依托村鎮(zhèn)較低的勞動力成本和商務成本，具有較強的生命力，而獲得的金融服務較少，更多的情況下依賴于民間資金融通，資金成本較高。
第三，二線城市的零售業(yè)務具有較大的市場空間。盡管多家外資銀行村鎮(zhèn)銀行申請還沒有最后批準，但在去村鎮(zhèn)布局的同時，外資銀行已將投資移向內(nèi)地的二線城市，如渣打銀行已經(jīng)開始涉足農(nóng)村貸款業(yè)務，并計劃將小企業(yè)、財富管理等服務向二線城市拓展。在農(nóng)村金融門檻降低的監(jiān)管環(huán)境下，依托村鎮(zhèn)銀行，向二線城市滲透，是一種有利可圖的方式。
（五）產(chǎn)品定位模式：中小企業(yè)貸款和個人貸款
2007年以來，我國信貸從緊，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模受到限制，外資銀行紛紛加大了信貸投放。以上海為例，目前設在上海的外資法人銀行總數(shù)已達17家，占全國的58.6%。至2007年末，上海市外資銀行的人民幣貸款余額已經(jīng)占到全市人民幣貸款市場份額的10.7%，全年外資銀行新增人民幣貸款832.7億元，占全市人民幣信貸增量的31.8%。其中，中小企業(yè)貸款和個人貸款，是主要的業(yè)務種類。
1、量身定做的中小企業(yè)貸款
以德意志銀行為例。其通過北京和上海的分支機構(gòu)，針對企業(yè)在不同經(jīng)營環(huán)節(jié)的資金流特點和需求，為中小企業(yè)提供量身定制的金融解決方案以及獨具一格的顧問式服務和多種高品質(zhì)的金融產(chǎn)品，擬將其在全球范圍內(nèi)得到廣泛應用的概念及模式在中國進行應用和推廣。渣打銀行也根據(jù)中國中小企業(yè)的特點量身設計產(chǎn)品，其推出的 “快捷貿(mào)易通” 包含20多種銀行產(chǎn)品，提供提貨擔保、進口融資、出口押匯、出口信用證保兌等產(chǎn)品，配合企業(yè)在不同經(jīng)營環(huán)節(jié)的資金流特點和需求進行靈活組合，為客戶提供量身定做的融資解決方案。目前，中小企業(yè)金融服務在渣打中國業(yè)務中的比重已超過50%，而不良貸款率一直處于較低水平。
外資銀行拓展中小企業(yè)業(yè)務主要基于以下考慮：
第一，中國的中小企業(yè)發(fā)展迅速，但融資難題始終困擾其快速發(fā)展。雖然中資銀行最近兩年也開始在中小企業(yè)貸款方面下功夫，但出于風險考慮，起色并不大。而外資正瞅準機會，借助其全方位的優(yōu)勢，加速殺入，其完善的服務鏈條正好切中中資銀行的短板。
第二，很多高端零售客戶本身就是一些中小企業(yè)主。作為一個企業(yè)家，在企業(yè)發(fā)展過程中不可避免地面臨資金上的需求，通過中小企業(yè)業(yè)務帶動高端零售業(yè)務的發(fā)展，是外資銀行適應中國市場的新路徑。
2、靈活的個人貸款
2007年一批外資銀行在國內(nèi)市場推出各種靈活的個人貸款產(chǎn)品，據(jù)統(tǒng)計，2007年外資銀行貸款增量的80%投向了房地產(chǎn)、個人消費等熱點領域。和中資銀行相比，外資銀行的個貸產(chǎn)品在在貸款期限、抵押物、貸款金額等方面有明顯創(chuàng)新。比如，外資銀行相繼推出的無擔保個人信用貸款就填補了國內(nèi)市場的空白。
2007年7月，渣打銀行推出“現(xiàn)貸派”無擔保個人貸款產(chǎn)品，市場反響熱烈。這是國內(nèi)市場上首款僅憑個人信用便可以申請的個人貸款產(chǎn)品，面向所有大眾客戶。根據(jù)產(chǎn)品設計，該項無擔保個人貸款產(chǎn)品，無需借款人提供任何擔保或抵押，最高貸款金額可達20萬元人民幣，最長貸款期限達4年。消費者只需具備穩(wěn)定的職業(yè)和收入，就可以向渣打銀行提出申請。在資料齊全的情況下，最快4個工作日貸款即可發(fā)放。為了幫助消費者以零成本鎖定利率風險，該產(chǎn)品貸款執(zhí)行固定利率，利率水平在7.9%到9.9%之間，而且提供從6個月到4年的多種貸款期限選擇。繼渣打之后，花旗銀行和匯豐銀行也推出了類似信用貸款產(chǎn)品。
（六）網(wǎng)點拓展模式――最好城市的最好區(qū)域及欠發(fā)達地區(qū)最好的城市和區(qū)域
從外資銀行設立網(wǎng)點的模式來看，具有以下特點：
第一，集中三大經(jīng)濟圈。從區(qū)位來看，外資銀行的網(wǎng)點主要集中在長三角、珠三角和環(huán)渤海三大經(jīng)濟圈，這些地區(qū)是中國經(jīng)濟增長最快、最具活力的地區(qū)，而且各方面的軟硬件設施比較完善，是外資銀行高端客戶資源最充裕的地區(qū)。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2007年6月末，外資銀行在內(nèi)地25個城市設立總分支機構(gòu)364家，比年初增加95家。其中，上海由100家增至121家，深圳由42家增至49家，北京由37家增至39家，廣州由28家增至34家，天津由17家增至20家。綜合來看，這五個城市網(wǎng)點所占比例由年初的60%增加到72%，集中趨勢非常明顯。
第二，集中中心城市的中心區(qū)域。從城市內(nèi)部來看，外資銀行的網(wǎng)點集中在外資客戶集中地、金融中心所在地、商業(yè)中心及高檔住宅區(qū)。以外資銀行最為集中的上海來看，外國人較為集中的虹橋古北社區(qū)、新天地區(qū)域，以及商業(yè)中心徐家匯、金融中心陸家嘴是目前外資銀行布局最為集中的四大區(qū)域。
第三，向中西部中心城市和二線城市轉(zhuǎn)移。在三大經(jīng)濟圈中心城市中心區(qū)域的布點的同時，外資銀行開始向中西部中心城市和二線城市轉(zhuǎn)移，并搶先占領發(fā)展?jié)摿薮蟮霓r(nóng)村金融市場。
綜合上述特征可以看出，作為零售業(yè)務發(fā)展的前沿陣地，外資銀行對網(wǎng)點的整體布局戰(zhàn)略可以歸結(jié)為――最好城市的最好區(qū)域，或者欠發(fā)達地區(qū)最好的城市和區(qū)域。
二、外資商業(yè)銀行零售業(yè)務發(fā)展模式選擇的基礎條件和成功之處
（一）外資銀行已形成一整套戰(zhàn)略――戰(zhàn)術(shù)的支撐體系
國際零售銀行業(yè)發(fā)展起步早，經(jīng)歷了轉(zhuǎn)型――變革――快速發(fā)展的歷程，已形成了既有戰(zhàn)略指導，又有戰(zhàn)術(shù)配合，同時內(nèi)部組織制度相協(xié)調(diào)的業(yè)務發(fā)展體系。
首先，從戰(zhàn)略上看，零售業(yè)務一直居于戰(zhàn)略地位，并成為外資銀行外部市場擴張的最基礎動因。以中國市場為例，在正式開放國內(nèi)零售市場之前，外資銀行為繞開監(jiān)管限制，紛紛采用大手筆的股權(quán)投資，參股中資銀行，提前進入中國零售市場。在監(jiān)管放松之后，便紛紛成立法人銀行，直接開展各項零售業(yè)務，零售業(yè)務的戰(zhàn)略地位可見一斑。
從戰(zhàn)術(shù)上看，基于客戶關系管理的各項技術(shù)發(fā)展成熟，以客戶細分、客戶分層管理、客戶營銷、數(shù)據(jù)庫營銷等各項業(yè)務管理技術(shù)調(diào)用自如，推動了外資銀行零售業(yè)務的外部擴張。尤其，外資銀行在高端的財富管理、私人銀行業(yè)務方面具有豐富的經(jīng)驗，零售業(yè)務的盈利能力非常強。
第三，從內(nèi)部組織架構(gòu)來看，國際先進銀行的事業(yè)部制矩陣機構(gòu)，能夠很好地起到業(yè)務支撐作用。這一點和中資銀行形成較為鮮明地對比（如表1所示）：
（二）具備可以復制的內(nèi)部管理模式
從內(nèi)部管理來看，外資銀行形成了較為標準的人力資源管理、風險管理的模式，并高度重視技術(shù)管理對業(yè)務的支持作用，很容易將其成功經(jīng)驗在世界其他國家和地區(qū)進行復制。
以技術(shù)管理為例，正如美國第一夏威夷銀行（First Hawaiian Bank）董事長兼首席執(zhí)行官（美國銀行家協(xié)會主席）沃特?道茲先生（Walter Dods，Jr.）所說：“銀行最大的挑戰(zhàn)是能否跟上現(xiàn)代技術(shù)的發(fā)展”，“現(xiàn)代技術(shù)可以使任何規(guī)模的銀行用較少的投資購置最好的計算機系統(tǒng)，用最先進的銀行應用軟件連到客戶家里，這樣就可以直接同美國花旗銀行，美洲銀行和國家銀行競爭，信息技術(shù)是任何規(guī)模銀行都可采用的經(jīng)營工具，并迫使銀行轉(zhuǎn)換機制，銀行傳統(tǒng)業(yè)務可以轉(zhuǎn)到后臺或信息技術(shù)中心?！毙畔⒓夹g(shù)成為外資零售銀行實施增長戰(zhàn)略的根本。
（三）積極融入本土文化
外資銀行在中國市場上已經(jīng)表現(xiàn)出了比中資銀行更強的把握市場機會的能力，能夠根據(jù)客戶需求的變化提供靈活多樣的產(chǎn)品和服務。從外資銀行在中國市場的發(fā)展模式看，外資銀行對中國本土文化的了解甚至高于中資商業(yè)銀行。這一點，充分體現(xiàn)在外資銀行不約而同地將村鎮(zhèn)銀行作為當前一種主要的發(fā)展模式。在中資銀行尤其是國有商業(yè)銀行，從農(nóng)村市場逐步撤出的時候，外資銀行缺逆流而上。這一舉動，充分顯示了外資銀行對中國本土文化和本土市場的高度滲透。
三、對中資商業(yè)銀行零售業(yè)務發(fā)展的幾點啟示
（一）應確實將零售業(yè)務的發(fā)展居于戰(zhàn)略地位，加大資源的傾斜性投入
外資銀行在中國內(nèi)地市場大力發(fā)展零售業(yè)務的事實表明，零售銀行業(yè)務的發(fā)展不僅是順應金融環(huán)境深刻變遷的被動行為，更是豐厚回報的潛在動力支撐。
對中資銀行來說，短期看，零售銀行的轉(zhuǎn)型是一個高成本的戰(zhàn)略實施過程。但從長期看，隨著網(wǎng)絡技術(shù)的成熟穩(wěn)定，人力資源管理效率的提高，以及業(yè)務規(guī)模和交叉銷售率的提高，長期看零售業(yè)務的平均成本將呈下降態(tài)勢。因此，在零售業(yè)務戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的啟動階段，需要大量的資源投入，包括：
1、加大人力資源的投入。當前人力資源結(jié)構(gòu)不合理、高素質(zhì)人員不夠的情況，已成為中資商業(yè)銀行零售業(yè)務發(fā)展的主要障礙之一，尤其是缺乏精細化中高端客戶關系維護所需要的人力資源，如客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、財務顧問和投資顧問，較為缺乏，需要加大相關人才的引進和培養(yǎng)。
2、加大IT技術(shù)資源的投入。從內(nèi)部管理看，外資銀行在日常經(jīng)營管理中大量使用信息技術(shù)， IT技術(shù)已貫穿到客戶關系管理、電子渠道建設、產(chǎn)品開發(fā)、風險管理、成本核算等各個環(huán)節(jié)。摩根大通銀行零售客戶發(fā)現(xiàn)技術(shù)正使交易和服務變得更加簡便。對于新發(fā)行信用卡的客戶，在交易時只需在讀卡機前掃描一下，而無需刷卡、簽字、輸入密碼或把卡交給服務員;住房按揭貸款審批現(xiàn)在只需要2小時，而在幾年前則需要等待2天。
3、加強總分行以及分行之間信息資源的共享。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍采用直線職能制的組織形式，和外資銀行通行的矩陣式事業(yè)部制還存在較大的差別。這種組織結(jié)構(gòu)下，條線的管理能力較弱，各分行之間的信息溝通和當?shù)赝瑯I(yè)之間的信息了解通常較為困難，個別分行的成功經(jīng)驗很難在其他分行之間傳遞、復制，加大了分行的學習成本和創(chuàng)新成本。因此，建立有效的信息溝通渠道非常重要。
（二）借鑒外資銀行經(jīng)驗，嘗試多種網(wǎng)點模式
西方零售銀行業(yè)分支機構(gòu)衰落――復興的發(fā)展歷程表明，分行網(wǎng)點在零售業(yè)務的發(fā)展中具有電子渠道不可代替的作用。在對現(xiàn)有網(wǎng)點的改造中，可以大膽借鑒外資銀行網(wǎng)點建設的成功經(jīng)驗：
1、嘗試社區(qū)銀行。和外資銀行主要依托涉外社區(qū)、富裕社區(qū)相區(qū)別，中資商業(yè)銀行設置社區(qū)銀行，應以社區(qū)覆蓋面較大的中高端的社區(qū)為主，并針對社區(qū)進行營銷活動宣傳。另外，在監(jiān)管部門的許可下，需結(jié)合社區(qū)客戶的業(yè)務辦理時間，靈活設置服務時間。
2、謹慎布點，進入農(nóng)村市場。從網(wǎng)點分布和經(jīng)營特長來看，除農(nóng)行外，大部分中資銀行缺乏服務農(nóng)村金融的經(jīng)驗，因此，對于農(nóng)村市場，要持審慎的態(tài)度?？煽紤]在發(fā)達地區(qū)農(nóng)村，尤其是在邊沿二線城市有網(wǎng)點的地區(qū)，選擇產(chǎn)業(yè)集中度高、經(jīng)營有特色的農(nóng)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)達地區(qū)，設立分支機構(gòu)，發(fā)展以小額信貸和個人理財業(yè)務為主的零售業(yè)務。同時，可通過股權(quán)投資的方式，收購農(nóng)村金融機構(gòu)，降低前期的市場開拓成本和經(jīng)營風險。
3、在中心城市，引入合作伙伴，設立超市網(wǎng)點、咖啡廳網(wǎng)點。這些商業(yè)地區(qū)或者人群密集，客流量較大，交易活躍；或者適合開發(fā)高端客戶，已成為國外較為成功的新型網(wǎng)點形態(tài)。國際上一些銀行自己經(jīng)營咖啡廳，但多數(shù)銀行都是尋找一個成熟品牌吸引客戶和非客戶，其中在世界各地有7000多家店的星巴克咖啡廳連鎖吸引力最大，邀請星巴克的美國大銀行有威爾斯法格，Charter One以及Riggs。
4、在繁華的商業(yè)區(qū)域和集中的社區(qū)，設立迷你銀行網(wǎng)點。迷你銀行具有所需場地小、服務人員少、業(yè)務靈活、能快速響應客戶需求等特點，在我國具有較強的適應性。
（三）以智能化的風險管理為零售業(yè)務發(fā)展的保證
外資銀行內(nèi)部管理的一大優(yōu)勢在于，形成了較為規(guī)范的內(nèi)部風險管理，并在風險管理中大量使用IT技術(shù)，智能化的風險管理成為零售業(yè)務大力拓展的基本保證。一般來說，外資銀行的風險管理系統(tǒng)包括三個方面的內(nèi)容：（一）完善的信息評估系統(tǒng)；（二）數(shù)據(jù)翔實的違約數(shù)據(jù)庫，為提升信用風險管理水平提供了系統(tǒng)保障；（三）智能化的風險預警系統(tǒng)。以荷蘭銀行為例，零售信貸業(yè)務風險管理系統(tǒng)中有一套比較開放的前、中、后臺的處理程序。前臺信貸業(yè)務操作人員所關心的3個數(shù)據(jù)是“信貸限額”、“違約率”、“已發(fā)生的違約率”。這些數(shù)據(jù)通過嵌入到相關的信貸操作軟件，及時給分布在全球各地的中、后臺業(yè)務管理人員提供相關信息，實現(xiàn)信息資源共享。一旦發(fā)現(xiàn)有風險苗頭，系統(tǒng)就能自動發(fā)出風險預警，前臺工作人員可以利用預警信息及時采取防范措施。
外資銀行智能化的風險管理是當前外資銀行在中國內(nèi)地市場敢于進入農(nóng)村金融市場和個人無擔保信用貸款市場的最基本保證。
（四）加大零售業(yè)務和公司業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務等業(yè)務條線的聯(lián)動
外資銀行倚重公司客戶拓展零售業(yè)務的經(jīng)驗表明，在公司業(yè)務、投資銀行業(yè)務以及信托、租賃等業(yè)務條線，蘊含著大量的零售業(yè)務機會。條線之間的業(yè)務聯(lián)動可將公司客戶中蘊涵的零售銀行的能量和資源轉(zhuǎn)化出來，擴充基礎客戶，同時加大交叉營銷力度，擴大高端的零售客戶群體。
這種業(yè)務聯(lián)動可采取兩種方式：
第一，建立規(guī)范的、合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價，制定切實有效的獎懲辦法，鼓勵相關業(yè)務條線涉足零售業(yè)務。
第二，鼓勵相關業(yè)務條線提供客戶信息和公司信息，由零售條線的客戶經(jīng)理進行專項維護，并制定合理的利益轉(zhuǎn)移方式。
參考文獻:
1.阮永平,王亞明.我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式的結(jié)構(gòu)再造:基于國外零售銀行發(fā)展趨勢的價值鏈分析[J].《上海金融》,2006 年（12）。
2.楊學雙.網(wǎng)點價值生命的探源與新網(wǎng)點規(guī)劃核心策略[J].《金融管理研究》,2006（12）。
3.李剛.國際領先銀行財富管理的經(jīng)營實踐[J].《金融管理與研究》,2007（4）
4.中國工商銀行紐約代表處.美國主要商業(yè)銀行仍然突出發(fā)展零售業(yè)務[J]. 《金融管理與研究》,2007（1）。
5.rosemary lam.外資銀行分行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型發(fā)展狀況與創(chuàng)新個案[J].金融管理與研究,2006（9）
