發(fā)布時(shí)間：2023-07-30 10:17:26
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理措施樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制
一、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系
風(fēng)險(xiǎn)管理是指從公司整體目標(biāo)出發(fā)，通過(guò)識(shí)別和評(píng)估影響公司價(jià)值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素，將這些因素納入到整體框架內(nèi)進(jìn)行系統(tǒng)管理，積極探尋風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡點(diǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)給公司帶來(lái)的負(fù)面影響，為公司創(chuàng)造最優(yōu)化的價(jià)值；內(nèi)部控制是指公司為了完成預(yù)定目標(biāo)而采取的程序和措施。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，其內(nèi)部控制是指為了防止公司偏離經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而采取的措施，目的在于有效控制和防范公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制存在著必然聯(lián)系，具體從以下兩個(gè)方面進(jìn)行分析。
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的內(nèi)在聯(lián)系
從保險(xiǎn)公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的目標(biāo)上來(lái)看，均是通過(guò)一系列程度和措施，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行全面控制，以降低公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，為實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)提供保障。在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下，內(nèi)部控制是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段，并且風(fēng)險(xiǎn)管理滲透于內(nèi)部控制五大要素中，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)指明了方向。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的差異
1.作用時(shí)點(diǎn)不同。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，內(nèi)部控制會(huì)貫穿于其全壽命周期，自公司成立之日起，便為內(nèi)控機(jī)制作用的發(fā)揮提供了充足的條件，其作用對(duì)象主要是公司的各個(gè)部門及相關(guān)人員。風(fēng)險(xiǎn)管理必須在對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別的基礎(chǔ)上才能發(fā)揮出應(yīng)有的作用，這一特點(diǎn)限制了其作用發(fā)揮的及時(shí)性。保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)雖然會(huì)在其全壽命周期內(nèi)存在，但風(fēng)險(xiǎn)的形成與發(fā)展是需要一個(gè)過(guò)程的，由此造成了風(fēng)險(xiǎn)管理的滯后性。2.限制條件不同。在風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估等環(huán)節(jié)都需要借助相應(yīng)的技術(shù)方法，在此基礎(chǔ)上，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)全面的了解和認(rèn)識(shí)，進(jìn)而針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，采取切實(shí)可行的措施，上述過(guò)程是風(fēng)險(xiǎn)管理作用得以發(fā)揮的關(guān)鍵。內(nèi)部控制的最終目的在于對(duì)影響經(jīng)營(yíng)效率、成本的因素進(jìn)行控制，實(shí)現(xiàn)公司整體效益的提升。換言之，所有可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)效率降低和成本增加的因素都是內(nèi)部控制的目標(biāo)，并針對(duì)這些因素提出控制措施。3.控制內(nèi)容不同。在保險(xiǎn)公司中，風(fēng)險(xiǎn)管理主要包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：確立風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、設(shè)置實(shí)施戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制定風(fēng)險(xiǎn)管理措施等等。而保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制則涵蓋了從上層治理結(jié)構(gòu)到公司內(nèi)部管理體制再到基層作業(yè)的所有流程，其中不但包括戰(zhàn)略目標(biāo)的制定，也涉及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過(guò)程，還包括對(duì)公司內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)的控制。由此可見(jiàn)，后者包含的內(nèi)容要比前者更加廣泛。
二、基于風(fēng)險(xiǎn)管理的保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制體系構(gòu)建
由于保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制均是基于公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)而實(shí)施的一系列措施，所以保險(xiǎn)公司可將兩者進(jìn)行融合，建立起一套以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向、以制度為框架的內(nèi)部控制體系，促進(jìn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制活動(dòng)有序開(kāi)展。
（一）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境
在保險(xiǎn)公司中，內(nèi)部環(huán)境的良好與否，不但直接關(guān)系到內(nèi)部控制作用的發(fā)揮，而且還對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有著一定程度的影響。為此，應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行不斷優(yōu)化，具體可采取如下措施：首先，要對(duì)公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，在結(jié)構(gòu)的設(shè)置上，可以采取分權(quán)制衡機(jī)制，并對(duì)董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的職責(zé)加以明確，使其職能作用能夠獲得充分發(fā)揮。其次，要對(duì)公司的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，從而使各部門、各崗位之間可以相互監(jiān)督、彼此制約。再次，基于以人為本的原則，制定人力資源管理政策，主要包括人員招聘制度、員工績(jī)效評(píng)價(jià)考核體系、薪酬制度等，以此來(lái)調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，為內(nèi)控環(huán)境的優(yōu)化奠定基礎(chǔ)。
（二）健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
保險(xiǎn)公司應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋到公司日常經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，找出影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)外部因素，確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。其次，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，既要對(duì)保險(xiǎn)公司面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，又要對(duì)公司內(nèi)部控制程序?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)的控制能力進(jìn)行評(píng)估。再次，采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、規(guī)避、保留、降低等措施。最后，持續(xù)監(jiān)察已識(shí)別和已采取應(yīng)對(duì)措施的風(fēng)險(xiǎn)，審查風(fēng)險(xiǎn)管理效果，并關(guān)注新風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展。
（三）有效開(kāi)展控制活動(dòng)
想要使保險(xiǎn)公司管理層下達(dá)的指令能夠在公司內(nèi)部得到貫徹落實(shí)，就必須構(gòu)建起有效的控制活動(dòng)。首先，在過(guò)程控制方面，公司應(yīng)當(dāng)建立健全崗位責(zé)任制，并對(duì)員工的職責(zé)加以明確，使員工在崗位工作中能夠各司其職，分工協(xié)作。同時(shí)還應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行明確，對(duì)公司日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響較大的風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，降低風(fēng)險(xiǎn)的影響及其所造成的損失。其次，在業(yè)務(wù)控制上，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、售后理賠等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行有效控制，以此來(lái)保證公司能夠正常運(yùn)營(yíng)。再次，在財(cái)務(wù)控制上，應(yīng)對(duì)相關(guān)的制度、報(bào)告、系統(tǒng)等進(jìn)行嚴(yán)格控制，由此可以保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性、準(zhǔn)確性。最后，在資金控制上，要加強(qiáng)對(duì)重大項(xiàng)目投資決策及風(fēng)險(xiǎn)的管控，確保公司資金的安全性。
（四）完善信息溝通機(jī)制
為了及時(shí)獲取全面、準(zhǔn)確的信息，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起完善的信息溝通機(jī)制，通過(guò)該機(jī)制的建立，能夠增進(jìn)公司各部門及人員之間的溝通，有利于實(shí)現(xiàn)信息共享，不但可以進(jìn)一步提升保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的透明度，而且還能有效避免舞弊行為的發(fā)生。首先，公司內(nèi)部的人員可從管理層獲取到明確的信息，進(jìn)而了解自己在公司內(nèi)控體系中的作用。其次，員工可將從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的有價(jià)值信息傳遞給公司管理層，同時(shí)還為員工匯報(bào)工作提供了一個(gè)有效的途徑。最后，公司管理層與董事會(huì)之間也可借助該機(jī)制進(jìn)行有效溝通，有利于董事會(huì)監(jiān)督職能的行使。
（五）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督
保險(xiǎn)公司要重視內(nèi)部審計(jì)體系的建設(shè)，將其作為強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督的重要手段。首先，在保險(xiǎn)公司董事會(huì)下設(shè)置審計(jì)委員會(huì)，在公司總部和分支機(jī)構(gòu)分別設(shè)置一級(jí)、二級(jí)審計(jì)部門，保證審計(jì)部門的獨(dú)立性和權(quán)威性，對(duì)公司實(shí)行分級(jí)審查監(jiān)督，構(gòu)建全方位的監(jiān)管體系。其次，審計(jì)部門要持續(xù)監(jiān)督保險(xiǎn)公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，定期檢查財(cái)務(wù)信息，評(píng)價(jià)各部門執(zhí)行和完成內(nèi)部控制目標(biāo)的情況，并提出有價(jià)值的改進(jìn)建議。最后，審計(jì)部門要將保費(fèi)收入、保險(xiǎn)理賠、保險(xiǎn)資金運(yùn)作作為審點(diǎn)，確保保險(xiǎn)公司各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)合理、合法，及時(shí)糾正違規(guī)操作行為，從而提高內(nèi)部控制效果。
三、結(jié)論
總而言之，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制存在著多重交叉之處，其管理控制目標(biāo)均為降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司的負(fù)面影響。為此，保險(xiǎn)公司可根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)的特殊性，構(gòu)建起以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于內(nèi)部控制的五大要素之中，為突出內(nèi)部控制重點(diǎn)指明方向，從而提高保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制水平，提升風(fēng)險(xiǎn)防范與控制能力。
作者:邢喆 單位:中國(guó)人民健康保險(xiǎn)股份有限公司山東分公司
參考文獻(xiàn)：
[1]晉曉琴.全面提升我國(guó)保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制水平———解讀《保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則》[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2011(02).
[2]張建.基于制度設(shè)計(jì)與措施選擇論保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理[J].保險(xiǎn)研究,2013(08).
[3]徐文魁,李作家.新華保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制存在的問(wèn)題及成因[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2011(08).
關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司 精算 風(fēng)險(xiǎn)管理策略
一、相關(guān)概念的闡釋
（一）精算理論
哈雷制作的第一張生命表的產(chǎn)生標(biāo)志著保險(xiǎn)精算的誕生。保險(xiǎn)精算在20世紀(jì)90年代初進(jìn)入中國(guó)。在保險(xiǎn)行業(yè)里保險(xiǎn)精算被廣泛的應(yīng)用于保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)費(fèi)率計(jì)算、準(zhǔn)備金評(píng)估、保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)費(fèi)率的修訂、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表，精算報(bào)告、重大投資決策以及保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展計(jì)劃這幾個(gè)方面。對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)通過(guò)對(duì)可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行衡量和識(shí)別并且采取相應(yīng)的措施和手段管理，使風(fēng)險(xiǎn)降到最小或者避免可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中人們需要首先對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和衡量，然后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理最后是對(duì)所采用的手段進(jìn)行評(píng)價(jià)和監(jiān)控。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段能指引企業(yè)做出爭(zhēng)取的決策，保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有重大的意義。
二、我國(guó)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司
我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的規(guī)模和保費(fèi)增長(zhǎng)速度較人壽保險(xiǎn)公司要快。這種現(xiàn)象主要是因?yàn)橛泻芏嗷鶎拥呢?cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只看重業(yè)務(wù)量而忽視管理。其實(shí)我國(guó)許多的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司都缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和正確的效益觀念。再者，在保險(xiǎn)理賠方面，企業(yè)員工的個(gè)人業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)素質(zhì)還不夠，仍需努力改進(jìn)。雖然我國(guó)的資產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)總量在迅速的增長(zhǎng)，但是不合理的增長(zhǎng)方式和增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)也帶來(lái)了很大的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）人壽保險(xiǎn)公司
這類公司的資金來(lái)源主要依靠銀行，在辦理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)的過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)資金的亂用，從而引出資金或者投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而產(chǎn)生償付能力不足的問(wèn)題。另外，此種公司內(nèi)部員工較多，員工的多樣性較為明顯，員工各方面的素質(zhì)也不盡相同。員工的各方面的素質(zhì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中是非常重要的不僅對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況有影響，同時(shí)也與企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平的高低有關(guān)系。最后由于保險(xiǎn)公司不能結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)狀況，采取一些不合理的管理手段來(lái)獲取利益，從而制約了金融行業(yè)的發(fā)展。
三、從精算角度談保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制策略
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的具體化
在企業(yè)中，各個(gè)層次的員工都扮演著不同的角色，承擔(dān)著不同的責(zé)任。所以無(wú)論是哪種類型的保險(xiǎn)公司，想要保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的合理化進(jìn)行，就要根據(jù)員工的工作職權(quán)范圍把風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任層層細(xì)化，使員工各司其職，各盡其責(zé)。使各個(gè)層次的員工明確自己的責(zé)任和權(quán)力。使風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任形成一個(gè)完善的責(zé)任管理體系，保證保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的合理化開(kāi)展。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理工具的先進(jìn)化
風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的高要求的過(guò)程，單純依靠員工自身的能力來(lái)完成這項(xiàng)工作是很有挑戰(zhàn)性的。在科技創(chuàng)新不斷進(jìn)步的今天，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理也發(fā)展出了許多先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具來(lái)幫助人們更好的解決風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題。例如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法，又稱VaR在風(fēng)險(xiǎn)度量中的使用。這種方法可以通過(guò)對(duì)獲取資產(chǎn)組合承擔(dān)的損失的度量來(lái)對(duì)此種組合會(huì)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和管理。
（三）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的全面化
一個(gè)企業(yè)是否擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制對(duì)該企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響。合理的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制可以保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有序進(jìn)行。這種機(jī)制中要包括具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理的專業(yè)知識(shí)，還要有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和存在的風(fēng)險(xiǎn)因素具有很好的把握，并且由企業(yè)內(nèi)部的最高管理層對(duì)此機(jī)制進(jìn)行直接領(lǐng)導(dǎo)。制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制的關(guān)鍵步驟，其在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的作用不容小覷。
（四）風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)估精確化
風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)在保險(xiǎn)業(yè)中是不可避免的，不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)處理方式會(huì)給保險(xiǎn)公司造成很大的經(jīng)濟(jì)損失，更甚至?xí)璧K企業(yè)的正常發(fā)展。所以在這種情況下對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)估就起了很大的作用。從精算的視角來(lái)看，具有專業(yè)的精算知識(shí)的人才更能利用多種技術(shù)和綜合的專業(yè)知識(shí)對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行透徹的分析，從而幫助保險(xiǎn)企業(yè)來(lái)降低或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。所以，聘用或者培養(yǎng)具有精算專業(yè)知識(shí)的專業(yè)人才是非常重要的。
四、結(jié)束語(yǔ)
從上面對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析并且給出的幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以看出，精算在保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展管理中起著舉足輕重的作用，可以說(shuō)是保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)的核心技術(shù)。精算的相關(guān)知識(shí)可以有效地識(shí)別和管理保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。精算知識(shí)在保險(xiǎn)行業(yè)中的作用是很大的，不僅可以強(qiáng)化公司的資本管理更能優(yōu)化企業(yè)的分配等，能從很多方面能提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力并且促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)的正常快速發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]謝琛.當(dāng)前金融保險(xiǎn)精算與風(fēng)險(xiǎn)控制策略初探[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2016
摘 要 金融風(fēng)險(xiǎn)是一定量金融資產(chǎn)在未來(lái)時(shí)期內(nèi)預(yù)期收入遭受損失的可能性。保險(xiǎn)公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中也不可避免的會(huì)遇到各種金融風(fēng)險(xiǎn)，如何認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，并提出解決問(wèn)題的方案，本文針對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行探討。
關(guān)鍵詞 風(fēng)險(xiǎn)管理 保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場(chǎng)是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的動(dòng)脈。對(duì)于金融經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，我們要做的，就是學(xué)好如何去控制風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。
一、風(fēng)險(xiǎn)管理概念界定
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。
保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，是指保險(xiǎn)公司圍繞經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和控制的基本流程以及相關(guān)的組織架構(gòu)、制度和措施。
二、保險(xiǎn)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理的狀況
作為保險(xiǎn)公司，主要的風(fēng)險(xiǎn)因素有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
（一）保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)指由于對(duì)死亡率、疾病率、賠付率、退保率等判斷不正確導(dǎo)致產(chǎn)品定價(jià)錯(cuò)誤或者準(zhǔn)備金提取不足，再保險(xiǎn)安排不當(dāng)，非預(yù)期重大理賠等造成損失的可能性。
每份保單的風(fēng)險(xiǎn)在于承保事件發(fā)生的可能性和由此引起的賠付金額的不確定性。從每份保單的根本性質(zhì)來(lái)看，上述風(fēng)險(xiǎn)是隨機(jī)發(fā)生的，從而無(wú)法預(yù)計(jì)。對(duì)于按照概率理論進(jìn)行定價(jià)和計(jì)提準(zhǔn)備的保單組合，保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際賠付超出保險(xiǎn)負(fù)債的賬面價(jià)值。
（二）資產(chǎn)與負(fù)債期限未能有效匹配可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)投資在技術(shù)層面的最終目標(biāo)應(yīng)是保持保險(xiǎn)公司的技術(shù)償付能力。資產(chǎn)負(fù)債不匹配會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的技術(shù)償付能力出現(xiàn)問(wèn)題。所謂資產(chǎn)負(fù)債不匹配，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是指保險(xiǎn)公司不能保證其在未來(lái)時(shí)間中資產(chǎn)變動(dòng)與負(fù)債變動(dòng)的一致性。保險(xiǎn)公司在某一時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)負(fù)債隨時(shí)間、經(jīng)濟(jì)條件的變化而變化。由于其各種資產(chǎn)、各種負(fù)債對(duì)各種條件的變化的敏感性各不相同，各自增加、減少的比例也就不相同，資產(chǎn)的變動(dòng)與負(fù)債的變動(dòng)之間可能產(chǎn)生缺口，出現(xiàn)不匹配的情況。
保險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債的匹配還體現(xiàn)在久期上。久期指保險(xiǎn)公司持有各種金融投資工具時(shí)間的加權(quán)平均。理想的狀況是資產(chǎn)的久期與負(fù)債的久期相等。
（三）保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)
隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)展到境外市場(chǎng)，壽險(xiǎn)業(yè)資金面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長(zhǎng)達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資與固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對(duì)利率的變動(dòng)非常敏感，市場(chǎng)利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。
（四）利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)利率的變動(dòng)而使金融工具的價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為長(zhǎng)期投資資產(chǎn)大量提前變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和利差損風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期投資資產(chǎn)大量提前變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就是指保險(xiǎn)公司為了籌集大量資金以應(yīng)對(duì)非常規(guī)現(xiàn)金支出，而不得不在一定損失的情況下變現(xiàn)其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，此風(fēng)險(xiǎn)一般發(fā)生在利率增長(zhǎng)的時(shí)候；當(dāng)公司發(fā)行保證利率的保單的時(shí)候，就會(huì)面臨利率損失的風(fēng)險(xiǎn)，也就是公司實(shí)際的投資回報(bào)低于保單的保證利率。特別是當(dāng)公司從保費(fèi)收取到資金上劃一直到最終的投資之間的延遲時(shí)間較長(zhǎng)的時(shí)候，此風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更加嚴(yán)重。
為了給客戶提供較高的保證利率，保險(xiǎn)公司一般會(huì)投資于較長(zhǎng)期的資產(chǎn)以賺取較高的投資回報(bào)。但同時(shí)，客戶可以在保單未滿期時(shí)退?；蛘咭员巫鞯盅合蚬举J款，因此使公司面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，特別是在利率增長(zhǎng)客戶有再融資需求的時(shí)候。在市場(chǎng)利率非常低的時(shí)候，公司的投資回報(bào)會(huì)大大低于其保單的保證利率，從而面臨嚴(yán)重的利差損。如何有效地化解利差損不僅是保險(xiǎn)公司，也是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必須面臨的問(wèn)題。
（五）信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融交易的一方或某金融工具的發(fā)行機(jī)構(gòu)因不能履行義務(wù)而使另外一方遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是對(duì)方違約可能性的大小；二是違約行為發(fā)生可能造成的損失數(shù)額。前者取決于交易對(duì)手的資信，后者取決于金融資產(chǎn)自身價(jià)值的高低。
（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指公司無(wú)法籌集足夠資金或不能及時(shí)以合理的價(jià)格將資產(chǎn)變現(xiàn)以償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性指投資項(xiàng)目具有變現(xiàn)能力，保險(xiǎn)公司在需要時(shí)可以抽回資金，用于滿足現(xiàn)金流出量的要求。流動(dòng)性作為保險(xiǎn)投資的原則是由保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)決定的。
三、保險(xiǎn)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略
（一）健全保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)
金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是要在金融活動(dòng)的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間尋找一種平衡，從戰(zhàn)略角度管理金融風(fēng)險(xiǎn)，把金融風(fēng)險(xiǎn)納入全面金融風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中。一個(gè)基本的金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)包括：一是政策和監(jiān)管層，對(duì)公司的所有風(fēng)險(xiǎn)都負(fù)有政策制定和指導(dǎo)監(jiān)控的職責(zé)。二是高級(jí)管理層，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的日常管理負(fù)有責(zé)任。三是風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門。負(fù)責(zé)制定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和戰(zhàn)略，并確保這些戰(zhàn)略得以實(shí)施。四是財(cái)務(wù)部門等業(yè)務(wù)部門。由于風(fēng)險(xiǎn)管理特別是金融風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)涉及到專業(yè)的知識(shí)和技能，業(yè)務(wù)部門在掌握信息和操作能力方面具有其他部門不可比擬的優(yōu)勢(shì)，因此，在這些業(yè)務(wù)部門建立和實(shí)施良好的內(nèi)部控制，對(duì)于防范風(fēng)險(xiǎn)是至關(guān)重要的。
（二）資產(chǎn)與負(fù)債的失衡風(fēng)險(xiǎn)控制
保險(xiǎn)資產(chǎn)組合由保險(xiǎn)負(fù)債的性質(zhì)和期限決定。資產(chǎn)和負(fù)債的管理受嚴(yán)密監(jiān)控，務(wù)求將資產(chǎn)到期日與預(yù)期賠付方式相匹配。
由于保險(xiǎn)公司在特定時(shí)點(diǎn)上的負(fù)債要受到公司內(nèi)部因素（處理能力、接受程度等）和外部因素（契約、法規(guī)等）的制約，公司的管理者對(duì)本公司負(fù)債的影響力較小?？紤]到相應(yīng)的交易成本，公司的管理者可以通過(guò)定期調(diào)整投資組合的結(jié)構(gòu)使資產(chǎn)和負(fù)債相匹配，減小保險(xiǎn)公司技術(shù)償付能力危機(jī)出現(xiàn)的可能性，達(dá)到理想的久期凸性匹配，即資產(chǎn)的久期與負(fù)債的久期相等。
隨著投資渠道的逐步放寬及中長(zhǎng)期投資品種的豐富，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)調(diào)整投資組合和進(jìn)行戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置等手段來(lái)改善資產(chǎn)與負(fù)債期限的匹配狀況。
（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制
保險(xiǎn)公司可以為每類資產(chǎn)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)最高限額，以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)定這些限額時(shí)，公司充分考慮其風(fēng)險(xiǎn)策略及對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的影響。限額的設(shè)定亦取決于資產(chǎn)負(fù)債管理策略。
公司可以運(yùn)用各類方法量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，包括敏感性分析及計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是一種運(yùn)用歷史市場(chǎng)價(jià)格的簡(jiǎn)明扼要的統(tǒng)計(jì)計(jì)量工具。然而，由于缺乏可靠的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在中國(guó)現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)環(huán)境下運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法具有局限性。
（四）利率風(fēng)險(xiǎn)控制
保險(xiǎn)公司可以采取一些措施降低利率風(fēng)險(xiǎn)，比如：投資于與其負(fù)債資金流匹配的資產(chǎn)；通過(guò)退保懲罰制保護(hù)退保的自由度；退保懲罰因子一般會(huì)隨著保單年度而逐漸減小，比如第一保單年度退保懲罰因子為10%，第二年度為9%……第十保單年度為1%，以后各保單年度為無(wú)退保懲罰；退保時(shí)根據(jù)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值對(duì)退保金進(jìn)行調(diào)整。
保險(xiǎn)公司可以通過(guò)利率風(fēng)險(xiǎn)政策，規(guī)定其須維持一個(gè)適當(dāng)?shù)墓潭案?dòng)利率工具組合，以管理利率風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)政策亦應(yīng)規(guī)定公司管理計(jì)息金融資產(chǎn)及計(jì)息金融負(fù)債的到期情況。
（五）信用風(fēng)險(xiǎn)控制
保險(xiǎn)公司主要面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)與場(chǎng)內(nèi)交易、存放在商業(yè)銀行的存款、發(fā)放貸款及墊款、債券投資、權(quán)益投資、與再保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)安排、保戶質(zhì)押貸款等有關(guān)。本公司通過(guò)使用多項(xiàng)控制措施，包括運(yùn)用信用控制政策，對(duì)潛在投資進(jìn)行信用分析及對(duì)債務(wù)人設(shè)定整體額度來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)。
（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制
保險(xiǎn)公司在運(yùn)作時(shí)，堅(jiān)持流動(dòng)性原則。公司從可用資金的性質(zhì)出發(fā)，把長(zhǎng)期性資金運(yùn)用到流動(dòng)性較弱的項(xiàng)目上，把短期性資金運(yùn)用在流動(dòng)性較強(qiáng)的項(xiàng)目上，使投資結(jié)構(gòu)合理，從而保證總體上的流動(dòng)性。這樣能有效地規(guī)避因部分保單退保、減保以其他方式提前終止保單而面臨的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
保險(xiǎn)公司可以通過(guò)匹配投資資產(chǎn)的期限與對(duì)應(yīng)保險(xiǎn)責(zé)任的期限來(lái)控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及確保公司能夠履行付款責(zé)任，及時(shí)為公司的借貸和投資業(yè)務(wù)提供資金。保險(xiǎn)公司可以通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持穩(wěn)定的存款基礎(chǔ)等方法來(lái)控制銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]賀宏.金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算方法及其對(duì)商業(yè)銀行投資組合的現(xiàn)在影響.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):綜合版.2008(7).
最早叫做“美國(guó)次貸危機(jī)”的這場(chǎng)危機(jī)所引發(fā)的“蝴蝶效應(yīng)”，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了絕大多數(shù)人的預(yù)期。從2008年秋天起，從金融到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融風(fēng)暴全球肆虐，中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)也未能幸免。采訪中，張啟文表示，保險(xiǎn)業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，尤其對(duì)現(xiàn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)體系和架構(gòu)，要重新進(jìn)行審視。
危機(jī)對(duì)資本市場(chǎng)信心產(chǎn)生沖擊
B：我們看到，有關(guān)最近保險(xiǎn)監(jiān)管部門已經(jīng)接連出臺(tái)舉措，來(lái)應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的局面，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在這場(chǎng)風(fēng)暴中，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)并沒(méi)有受到太大的直接沖擊。
Z：是的，由于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的海外直接投資和間接投資規(guī)模較小，因而受國(guó)際金融風(fēng)暴的直接影響較小。雖然目前進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資保險(xiǎn)公司已達(dá)幾十家。但其所占的市場(chǎng)份額不足10％，對(duì)境外金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)很弱。除了個(gè)別案例，保險(xiǎn)業(yè)并沒(méi)有受到此次金融危機(jī)的深度影響。不過(guò)，大量的間接經(jīng)濟(jì)影響還是出現(xiàn)了。
長(zhǎng)期來(lái)看，保險(xiǎn)行業(yè)將更多地受損于金融危機(jī)的間接影響。一是如果經(jīng)濟(jì)陷入深度且長(zhǎng)期的衰退，資本市場(chǎng)持續(xù)低迷，保險(xiǎn)業(yè)的投瓷回報(bào)將大幅度降低，分紅、投連、萬(wàn)能等理財(cái)型產(chǎn)品的銷售將受到一定影響；二是對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求減弱。金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)率增加，人們可支配收入減少，保險(xiǎn)需求也將受到抑制；三是信貸危機(jī)會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管更加嚴(yán)格，保險(xiǎn)公司的快速擴(kuò)張和創(chuàng)新發(fā)展可能因此受到一定影響。
B：間接的影響對(duì)中國(guó)的資本市場(chǎng)信心產(chǎn)生沖擊，對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)也是一個(gè)警示和觸動(dòng)。
Z：間接的影響主要是本輪金融危機(jī)引致中國(guó)資本市場(chǎng)的低迷和投資者的信心下降，對(duì)公司的股權(quán)投資收益產(chǎn)生一些不利影響。同時(shí)，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的不利影響，國(guó)家貨幣政策繼續(xù)放寬，直接收窄了公司債權(quán)類資產(chǎn)投資收益。公司所面臨的監(jiān)管環(huán)境可能日趨嚴(yán)格。國(guó)際間的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管框架可能發(fā)生重大變化，全球保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管將更加嚴(yán)格，同時(shí)，也將會(huì)對(duì)中國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管產(chǎn)生影響和示范作用，這對(duì)我們這樣的償付能力足、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、實(shí)力雄厚的大公司發(fā)展會(huì)更加有利。
B：您在農(nóng)大教授的是再保險(xiǎn)課程，在這次金融危機(jī)影響下，您認(rèn)為，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在今后的發(fā)展中如何規(guī)避相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)呢?
Z：再保險(xiǎn)跟保險(xiǎn)的一點(diǎn)區(qū)別和關(guān)系就是再保險(xiǎn)本身是承接保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出來(lái)的那一部分責(zé)任，直接面對(duì)的都是保險(xiǎn)公司的客戶群，不直接對(duì)社會(huì)大眾來(lái)營(yíng)銷。
在這次金融危機(jī)影響下，對(duì)于國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更是可控。從它的沖擊來(lái)說(shuō)，一個(gè)是業(yè)務(wù)層面。一個(gè)是公司層面。從業(yè)務(wù)層面來(lái)說(shuō)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司有兩個(gè)輪子，一個(gè)是業(yè)務(wù)承保，一個(gè)是資金運(yùn)用。這兩個(gè)輪子的運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力來(lái)說(shuō)是非常關(guān)鍵。這次金融危機(jī)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)最直接的沖擊就是資金運(yùn)用方面充分提高出來(lái)了，在資金運(yùn)用這一塊，我們可以直接的看到，國(guó)際上一些保險(xiǎn)公司由于受次貸產(chǎn)品這方面產(chǎn)生的負(fù)債，大量的投資產(chǎn)生了巨額的虧損，AIG是非常典型的例子。
另外。由于次貸引起資本市場(chǎng)大幅的波動(dòng)，或者叫調(diào)整，對(duì)于整個(gè)行業(yè)投資，也就是資金運(yùn)用來(lái)說(shuō)。收益也產(chǎn)生大幅度下降的趨勢(shì)。應(yīng)該講，今年以來(lái)保險(xiǎn)公司的權(quán)益收益都有大幅下降的趨勢(shì)。這是從投資角度對(duì)于保險(xiǎn)公司是有一個(gè)直接的沖擊。
從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，信用違約保險(xiǎn)產(chǎn)品在國(guó)際引發(fā)一些保險(xiǎn)公司的巨額虧損，這是從國(guó)際上來(lái)看對(duì)直接保險(xiǎn)公司的損失非常巨大。在國(guó)內(nèi)也能夠表現(xiàn)出來(lái)，與資本市場(chǎng)緊密掛鉤的非傳統(tǒng)型保險(xiǎn)產(chǎn)品也受到?jīng)_擊。像投聯(lián)險(xiǎn)，它與資本市場(chǎng)密切掛鉤，由于資本市場(chǎng)不穩(wěn)定或者下滑，相繼產(chǎn)生一些退保，對(duì)于壽險(xiǎn)公司的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)可能會(huì)波及到整個(gè)行業(yè)。另外還有萬(wàn)能險(xiǎn)，在結(jié)算利率上也出現(xiàn)明顯下調(diào)。進(jìn)入第三季度由于資本市場(chǎng)不景氣。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算率都出現(xiàn)了下調(diào)，這為今后它的增長(zhǎng)帶來(lái)了壓力。
具備應(yīng)對(duì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力
B：您認(rèn)為，這次金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，及經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)會(huì)有明顯的改變么，有什么樣的機(jī)遇呢?
Z：通過(guò)對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整是應(yīng)對(duì)這次危機(jī)比較好的手段。在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，它的發(fā)展戰(zhàn)略是極為重要的。但是，結(jié)合市場(chǎng)不斷發(fā)生的新情況和新變化，保險(xiǎn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)跟隨經(jīng)濟(jì)周期及時(shí)調(diào)整。
在調(diào)整戰(zhàn)略的過(guò)程當(dāng)中應(yīng)該重點(diǎn)考慮的一些因素有以下這樣幾個(gè)方面：一個(gè)是從高管人員，從公司的經(jīng)營(yíng)層，高層人員要處理好規(guī)模與效益的關(guān)系問(wèn)題。科學(xué)的發(fā)展對(duì)于公司長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展是極為重要的，也是極為寶貴的一條經(jīng)驗(yàn)。吳定富主席曾指出要從思想上摒棄傳統(tǒng)的設(shè)機(jī)構(gòu)、鋪攤子、上規(guī)模的發(fā)展速度，把規(guī)模和速度轉(zhuǎn)化為效益的提高和競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，努力做到速度與結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)，規(guī)模與效益相統(tǒng)一。通過(guò)這次的危機(jī)，要牢牢把握一個(gè)科學(xué)發(fā)展的辯證關(guān)系。
下一步作為保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整是很關(guān)鍵的。壽險(xiǎn)上由于利率的影響，投資收益的影響，一些非傳統(tǒng)的險(xiǎn)種發(fā)展的壓力會(huì)急劇增加。要審慎推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)的一個(gè)時(shí)機(jī)。如何抓住機(jī)遇，這次危機(jī)使一些優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)和價(jià)值大幅下降，也為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)提供了一次非常好的機(jī)會(huì)。
另外，中央的四萬(wàn)億刺激經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃以及地方政府配套措施的出臺(tái)，這也會(huì)對(duì)投資帶來(lái)一些良好的機(jī)會(huì)。
其次。保監(jiān)機(jī)關(guān)最近有表示將開(kāi)展保險(xiǎn)資金投資上市公司股權(quán)的試點(diǎn)工作，這為保險(xiǎn)公司開(kāi)展綜合化的經(jīng)營(yíng)提供了一個(gè)非常好的政策。
作為保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面應(yīng)該具有應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力。在應(yīng)對(duì)危機(jī)這要有一個(gè)預(yù)防，一方面要充分發(fā)揮保險(xiǎn)保障基金的作用，在保險(xiǎn)公司面對(duì)突發(fā)事件面對(duì)流動(dòng)性緊缺的時(shí)候提供必要支持。在經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置上應(yīng)該充分考慮好流動(dòng)性的狀況，以科學(xué)、合理的模型和方法來(lái)審慎評(píng)估公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和償付能力。
B：您剛才提到保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，那么，對(duì)于償付能力風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急管理，是否也應(yīng)提高相應(yīng)的應(yīng)急管理措施。
Z：對(duì)于償付能力風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急管理，這是目前應(yīng)引起高度關(guān)注的，我們要考慮建立一個(gè)快速、靈活的發(fā)行保險(xiǎn)公司次級(jí)債的機(jī)制，這樣使保險(xiǎn)公司在一些危機(jī)到來(lái)或者即將到來(lái)的時(shí)候有一些應(yīng)急的措施和機(jī)制，可以相應(yīng)做好預(yù)警或者是防范。
我們知道保險(xiǎn)公司發(fā)行次級(jí)債，它是一種次級(jí)債務(wù)，相比銀行的次級(jí)債券來(lái)說(shuō)，我們的流動(dòng)性還不夠，這也是應(yīng)該呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)和相關(guān)的金融領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)要重點(diǎn)研究的一個(gè)內(nèi)容。因?yàn)榱魍ㄐ圆粔驅(qū)ι鐣?huì)資金的吸引力就不夠，發(fā)行面很窄，花的時(shí)間也很長(zhǎng)。銀行在這方面具有一定的流通性，所以對(duì)資本市場(chǎng)的吸引力比保險(xiǎn)公司的次級(jí)債要高。償付能力萬(wàn)一出現(xiàn)不足這樣的局面，就是充分利用好再保險(xiǎn)這種機(jī)制。在風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中如何發(fā)揮再保險(xiǎn)的作用，要在這方面充分考慮加大對(duì)再保險(xiǎn)手段的利用，提高保險(xiǎn)公司的
償付能力，使它達(dá)到監(jiān)管的要求。
另外，保險(xiǎn)公司還要提升日常經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。建立集中統(tǒng)一的信息平臺(tái)，動(dòng)態(tài)掌握經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，提升非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、監(jiān)控的能力，
在保險(xiǎn)公司內(nèi)部應(yīng)該形成比較完善的風(fēng)險(xiǎn)制衡機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力的建設(shè)，還有提高風(fēng)險(xiǎn)管理部門在重大決策上的話語(yǔ)權(quán)。從商管層來(lái)說(shuō)，重視內(nèi)部機(jī)制當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)決策過(guò)程當(dāng)中的話語(yǔ)權(quán)是很重要的，建立一個(gè)強(qiáng)有力的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，提升高層決策的專業(yè)化支撐水平。對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，專業(yè)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)對(duì)一些趨勢(shì)的判斷具有很大的滯后性和不準(zhǔn)確性。充分利用市場(chǎng)判斷的同時(shí)，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司自身對(duì)市場(chǎng)變化的研究，提高自我的技術(shù)力量也是非常重要的。
B：您一再?gòu)?qiáng)調(diào)保險(xiǎn)業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，尤其對(duì)現(xiàn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)體系和架構(gòu)，要重新進(jìn)行審視。
Z：是的，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)要引進(jìn)和開(kāi)發(fā)一些先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)工具，提升公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效率和水平?，F(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)上有針對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)等等量化的模型，我們應(yīng)該加以借鑒和引用。
眾所周知，保險(xiǎn)業(yè)安身立命的基礎(chǔ)是以“大數(shù)定律”為條件的承保原則，而承保原則首先應(yīng)該遵守的是“風(fēng)險(xiǎn)可分散”原則。保險(xiǎn)業(yè)也許是世界上最希望每一位客戶平安的行業(yè)。那么反思當(dāng)今美國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)，也許他們所關(guān)注的可能已不僅僅限于顧客的平安，而且還要祈禱每一位顧客講信用。
這里值得我們深入思考的問(wèn)題是：與金融相聯(lián)系的信用風(fēng)險(xiǎn)是否符合承保原則、是否能夠被有效分散?在當(dāng)今的金融體系中，信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了一種難以分散的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)樾庞弥饕Q于資產(chǎn)價(jià)格和資產(chǎn)持有者的經(jīng)濟(jì)狀況。
近年來(lái)，隨著銀行個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的興起，消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)在我國(guó)獲得快速發(fā)展。各保險(xiǎn)公司紛紛開(kāi)辦住房和汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一時(shí)間消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)市場(chǎng)熱鬧紛繁。但是，從2002年下半年開(kāi)始形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題開(kāi)始暴露，保險(xiǎn)公司面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯現(xiàn)。如某財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司從2001年開(kāi)始經(jīng)營(yíng)汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，截止2003年5月底，累計(jì)保費(fèi)收入1872萬(wàn)元，累計(jì)賠款459萬(wàn)元，賠付率24.5％。逾期貸款3296萬(wàn)元，占保費(fèi)收入的176.1％，其中逾期3個(gè)月以上的貸款達(dá)2515萬(wàn)元。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的問(wèn)題嚴(yán)重影響到保險(xiǎn)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展，一些公司被迫全面收縮相關(guān)業(yè)務(wù)。人保、天安公司從2002年下半年開(kāi)始清理整頓消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。平安產(chǎn)險(xiǎn)公司也在近日對(duì)部分地區(qū)的消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)亮起黃牌。
一、消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的障礙
幾年前還是人人爭(zhēng)搶的“香餑餑”怎么忽然就變成了“雞肋”呢？問(wèn)題是多方面的：社會(huì)信用基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)和個(gè)人信用體系不健全；銀行盲目競(jìng)爭(zhēng)，違規(guī)發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款，放松對(duì)房地產(chǎn)公司和車行的資信調(diào)查；產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在缺陷，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不對(duì)稱等。但筆者認(rèn)為，真正的問(wèn)題卻是來(lái)自保險(xiǎn)公司自身，就是對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)格，市場(chǎng)運(yùn)作不規(guī)范，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)淡薄。由于管理缺失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)才是消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。
（一）保險(xiǎn)公司對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏長(zhǎng)期觀念。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而且業(yè)務(wù)周期長(zhǎng)，短則2、3年，最長(zhǎng)可達(dá)30年，期間的不確定性因素較多，風(fēng)險(xiǎn)具有巨大性和滯后性特征。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，要求保險(xiǎn)公司對(duì)業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)安排要有長(zhǎng)期思想，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，要正確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本趨勢(shì)和周期性特點(diǎn)，要妥善處理短期利益和長(zhǎng)期目標(biāo)之間的關(guān)系。
目前，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過(guò)程中，普遍存在重短期利益（即保費(fèi)收入）、重市場(chǎng)拓展，輕業(yè)務(wù)管理、輕市場(chǎng)研究的現(xiàn)象，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的經(jīng)營(yíng)理念，不能全面地認(rèn)識(shí)和分析消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，為公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)潛在隱患。如一些基層公司只看到目前房地產(chǎn)業(yè)形勢(shì)一片大好，居民購(gòu)房踴躍，房?jī)r(jià)節(jié)節(jié)攀升的表面現(xiàn)象，而沒(méi)有把房地產(chǎn)業(yè)納入到整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局中來(lái)分析，也沒(méi)有和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)結(jié)合起來(lái)分析，更沒(méi)有意識(shí)到房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的投資增幅過(guò)高、商品房空置面積增加、房?jī)r(jià)上漲過(guò)快以及低價(jià)位住房供不應(yīng)求和高檔住宅空置較多等結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目不做分析、不加區(qū)分，眉毛胡子一把抓，盲目擴(kuò)大住房消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。最近，人民銀行發(fā)出通知，要求加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理，國(guó)務(wù)院也于近日提出要加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，就是對(duì)房地產(chǎn)業(yè)投資過(guò)熱、出現(xiàn)泡沫現(xiàn)象的一種警示，應(yīng)當(dāng)引起保險(xiǎn)公司的高度重視。
（二）保險(xiǎn)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)淡薄，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，市場(chǎng)秩序混亂。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要依靠銀行開(kāi)展，業(yè)務(wù)一般占業(yè)務(wù)總量的90％以上。因此，與銀行的合作就成為消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓展的主要環(huán)節(jié)。目前，各保險(xiǎn)公司與銀行的合作基本上都是采取“協(xié)議+條款”的方式進(jìn)行。
由于保險(xiǎn)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)以及對(duì)渠道的過(guò)度依賴，在消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中違規(guī)現(xiàn)象嚴(yán)重。保險(xiǎn)公司普遍存在不嚴(yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)條款費(fèi)率的情況，違規(guī)與銀行簽定“不平等”協(xié)議，將本應(yīng)由銀行承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)部分或全部轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司自己承擔(dān)，由此產(chǎn)生了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。主要有以下幾種表現(xiàn)：
1.擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍，將意外傷害和疾病責(zé)任擴(kuò)展為履約責(zé)任。如某保險(xiǎn)公司條款本來(lái)只將投保人因意外事故或因疾病死亡或永久喪失勞動(dòng)能力，無(wú)法繼續(xù)履行還款義務(wù)作為保險(xiǎn)責(zé)任，擴(kuò)展后變?yōu)橹灰侗Ｈ诉B續(xù)三個(gè)月末履行或未完全履行還款義務(wù)即為保險(xiǎn)責(zé)任。
2.縮減責(zé)任免除，取消免賠額。在消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)條款中，責(zé)任免除條款是保護(hù)保險(xiǎn)人利益、防止投保人和被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容?？s減責(zé)任免除就是變相擴(kuò)大保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)責(zé)任，減輕或降低投保人和被保險(xiǎn)人的道德約束，增加了保險(xiǎn)人面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，取消免賠額弱化了被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，造成被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任缺位。
3.降低費(fèi)率，一般在標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率基礎(chǔ)上下浮30％左右。
4.降低首付款比例甚至零首付。設(shè)定一定比例的首付款是消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是風(fēng)險(xiǎn)控制的一種有效手段。對(duì)不同信用度的人群和不同風(fēng)險(xiǎn)度的業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司通過(guò)提高或降低首付款比例進(jìn)行調(diào)節(jié)，可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。降低首付款比例甚至取消首付款要求，直接增加了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、加大了風(fēng)險(xiǎn)管理難度。
一、壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度的定義及內(nèi)容
壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制是指壽險(xiǎn)公司的一種自律行為，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保投保人利益，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法、合規(guī)，以全部業(yè)務(wù)活動(dòng)為控制客體，對(duì)其實(shí)行制度化管理和控制的機(jī)制、措施和程序的綜合。
壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制主體是指對(duì)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制承擔(dān)直接和間接作用的單位和個(gè)人，包括董事會(huì)及高級(jí)管理層等公司領(lǐng)導(dǎo)層、內(nèi)審部門、保險(xiǎn)監(jiān)督管理部門和外部審計(jì)機(jī)構(gòu)以及公司的所有員工。壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的客體是壽險(xiǎn)公司的全部經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。所要達(dá)到的目標(biāo)是確保國(guó)家法律、法規(guī)和行政規(guī)章的執(zhí)行和實(shí)施；保證壽險(xiǎn)公司謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)方針能夠貫徹執(zhí)行；識(shí)別、計(jì)量、控制壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，確保公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)；保證公司資產(chǎn)的安全，各項(xiàng)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)數(shù)字的真實(shí)性和及時(shí)性；償付能力符合監(jiān)管要求；提高工作效率，按質(zhì)按量完成公司的各項(xiàng)工作任務(wù)等。壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制采取的手段不是通過(guò)一些單獨(dú)的、狹義的管理制度來(lái)達(dá)到，而是一個(gè)涵蓋壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的有特定目標(biāo)的制度、組織、方法、程序的制度體系。因此，其采取的手段不是孤立的，而是有機(jī)聯(lián)系在一起的，構(gòu)成了整個(gè)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的基礎(chǔ)。壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)要遵循合法、全面、有效、系統(tǒng)、預(yù)防、制衡、權(quán)責(zé)明確以及激勵(lì)約束的原則。壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)控等五個(gè)要素構(gòu)成。根據(jù)這五個(gè)要素，壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制應(yīng)該包括組織機(jī)構(gòu)、決策、執(zhí)行、監(jiān)督和支持保障等系統(tǒng)，每一個(gè)系統(tǒng)又包括許多子系統(tǒng)，它們共同構(gòu)成了壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度體系。
二、國(guó)內(nèi)外壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度發(fā)展情況
（一）國(guó)外壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度發(fā)展情況
從企業(yè)追求利潤(rùn)最大化和持續(xù)經(jīng)營(yíng)等目標(biāo)的角度看，建立管控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制制度體系是壽險(xiǎn)運(yùn)行經(jīng)營(yíng)的前提和基礎(chǔ)。國(guó)外壽險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展以后，充分認(rèn)識(shí)到償付能力對(duì)保險(xiǎn)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要性，因此，壽險(xiǎn)公司在堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，建立了較為完善的內(nèi)部控制制度體系，并成為壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控的第一道防線和重要組成部分。具體來(lái)說(shuō)：
1.政府監(jiān)管促進(jìn)了壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度的建設(shè)
從國(guó)際上政府監(jiān)管與壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的關(guān)系來(lái)看，保險(xiǎn)監(jiān)管者一個(gè)非常有效的監(jiān)管方法就是督促保險(xiǎn)公司完善其內(nèi)部控制制度，完善的內(nèi)部控制制度是實(shí)施以償付能力監(jiān)管為核心監(jiān)管制度的基礎(chǔ)和前提。從償付能力監(jiān)管的第一個(gè)層次來(lái)看，保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制制度建設(shè)涵蓋產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、銷售、承保、理賠、投資等保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，其中重點(diǎn)包括人力資源、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債、費(fèi)用、法律以及信息技術(shù)管理等方面。
國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管官協(xié)會(huì)在其有關(guān)保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則中，將內(nèi)部控制作為單獨(dú)的一項(xiàng)原則提出，該原則指出，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)可以監(jiān)管經(jīng)董事會(huì)核準(zhǔn)和采用的內(nèi)部控制制度，在必要時(shí)要求其加強(qiáng)內(nèi)控；可以要求董事會(huì)進(jìn)行適度的審慎監(jiān)管，如確立承保風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)、為投資和流動(dòng)性管理確立定性和定量的標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管者有權(quán)要求保險(xiǎn)公司董事會(huì)、高級(jí)管理人員對(duì)公司進(jìn)行適當(dāng)?shù)乜刂坪椭?jǐn)慎地進(jìn)行各項(xiàng)工作。在歐盟，這些工作主要是通過(guò)一個(gè)相當(dāng)普通的要求來(lái)實(shí)現(xiàn)的，即要求董事和管理者進(jìn)行“良好而謹(jǐn)慎的管理”，而“適當(dāng)?shù)目刂啤眲t包括保險(xiǎn)公司設(shè)立識(shí)別和控制承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和再保險(xiǎn)的各種衡量指標(biāo)。
隨著加拿大和美國(guó)的動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試（dynamic solve ncy testing，DST）的發(fā)展，促進(jìn)了壽險(xiǎn)公司內(nèi)控制度的建設(shè)。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析包括監(jiān)測(cè)保險(xiǎn)公司對(duì)將來(lái)可能發(fā)生的負(fù)面不利變動(dòng)情況的抵御能力，這些是通過(guò)分析在許多種假設(shè)組合下對(duì)現(xiàn)金流量的變化進(jìn)行預(yù)測(cè)得到的。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析（dynamic financialanalysis）報(bào)告由保險(xiǎn)公司指定精算師負(fù)責(zé)，此報(bào)告被視為指定精算師與董事會(huì)和管理人員進(jìn)行交流的一種工具，這樣可以使風(fēng)險(xiǎn)更明確，并且有利于制定適當(dāng)?shù)牟呗砸詼p少和管理風(fēng)險(xiǎn)。而且這一專業(yè)報(bào)告的特點(diǎn)是由指定精算師個(gè)人簽署，并以個(gè)人的專業(yè)責(zé)任對(duì)其負(fù)責(zé)。指定精算師有責(zé)任從專業(yè)角度保證報(bào)告合乎要求。由精算師協(xié)會(huì)制定精算實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)，以提高這些報(bào)告的一致性，確保重要的事項(xiàng)包含于報(bào)告中。英國(guó)的監(jiān)管部門現(xiàn)在要求保險(xiǎn)公司內(nèi)部的指定精算師（在專業(yè)指導(dǎo)中）對(duì)該公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析，并且及時(shí)向公司的董事會(huì)及監(jiān)管部門匯報(bào)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析結(jié)果。
2.將內(nèi)部控制納入公司整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中
國(guó)外許多公司在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中將內(nèi)部控制納入公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系，構(gòu)建了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或者由專門的部門負(fù)責(zé)相應(yīng)的公司內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)的管理。通過(guò)對(duì)比分析加拿大宏利人壽保險(xiǎn)公司和臺(tái)灣地區(qū)國(guó)泰人壽的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架?？梢钥闯?，兩公司采取了兩種不同形式的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和模式。加拿大宏利人壽保險(xiǎn)公司設(shè)有首席風(fēng)險(xiǎn)官和專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，而國(guó)泰人壽則采取了專門業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)特定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的模式。兩種模式都對(duì)公司面臨的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。從國(guó)外壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐看，盡管不同公司采取的風(fēng)險(xiǎn)管理模式存在一定的差異，但是其內(nèi)部控制一般都是通過(guò)完善的制度設(shè)計(jì)和有效實(shí)施機(jī)制來(lái)完成的。
可以影響保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，并且可以從不同的角度進(jìn)行分類，本文著重介紹美國(guó)精算師協(xié)會(huì)和Babbel等對(duì)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分類。
（一）精算角度的保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類
美國(guó)精算師協(xié)會(huì)將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)種類分為：
1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因保險(xiǎn)公司的債務(wù)人無(wú)法或不愿償付保險(xiǎn)公司的債務(wù)，或者因保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)發(fā)生貶值而引發(fā)的保險(xiǎn)公司償付能力不足，它包括了利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和貨幣風(fēng)險(xiǎn)等。
2.定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。因被保險(xiǎn)人索賠頻率和數(shù)額的不確定性、保險(xiǎn)公司投資收入的不確定性以及保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)成本的不確定性導(dǎo)致保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入不足引起的風(fēng)險(xiǎn)。
3.資產(chǎn)/負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)利率及通貨膨脹的變化對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債二者的影響程度不同而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司負(fù)債價(jià)值超過(guò)資產(chǎn)價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。
4.其他風(fēng)險(xiǎn)。稅收和法律方面的變動(dòng)以及公司員工工作失誤等引起的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)。
（二）金融角度的保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類
Babbel等從金融風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)將保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類分為：
1.精算風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司出售保單和承擔(dān)其他負(fù)債所籌集的資金不足以保證其履行保險(xiǎn)債務(wù)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。精算風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)主要的反映就是定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，即由于死亡率、發(fā)病率、利率、投資收益率和損失發(fā)生的頻率及嚴(yán)重程度、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等影響價(jià)格的因素在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的不確定性所導(dǎo)致的定價(jià)過(guò)低的風(fēng)險(xiǎn)。
2.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值由于受到系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素變化的影響而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，所謂系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素包括了利率風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)和通脹風(fēng)險(xiǎn)，其中最重要的是利率風(fēng)險(xiǎn)，并且系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散化來(lái)完全消除。
3.信用風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司的債務(wù)人不能或不愿意償付債務(wù)而導(dǎo)致的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)，以及由于投保人的不誠(chéng)實(shí)行為而引起的逆選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。
4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司在需要資金周轉(zhuǎn)時(shí)所面臨的資產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，它可能是由新業(yè)務(wù)大量減少和保單大量退保，或者由短時(shí)間內(nèi)的大量索賠而引起。
5.操作風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司處理理賠不當(dāng)、經(jīng)營(yíng)管理混亂和違章操作等經(jīng)營(yíng)管理方面的問(wèn)題而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
6.法律風(fēng)險(xiǎn)。由于對(duì)法規(guī)的不同理解，法規(guī)和管理規(guī)定的變化以及法院的判決等引起索賠變化從而導(dǎo)致的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)。
保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別
為準(zhǔn)確定義保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必須首先明晰兩個(gè)基本概念：“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”對(duì)應(yīng)于“非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”，主要是指特定基礎(chǔ)資產(chǎn)或投資組合所面臨的、無(wú)法通過(guò)與其他投資的組合來(lái)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，它是由整個(gè)經(jīng)濟(jì)中存在的影響所有投資的因素造成，如金融角度劃分的“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”；而“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”對(duì)應(yīng)于“局部性風(fēng)險(xiǎn)”，是指與系統(tǒng)的整體健康或結(jié)構(gòu)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它往往是由于系統(tǒng)中積聚了大量的風(fēng)險(xiǎn)因素以致無(wú)法處理而造成的。兩種風(fēng)險(xiǎn)定義之間最關(guān)鍵的差別就在于：前者的風(fēng)險(xiǎn)載體是個(gè)別的、特定的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，而后者針對(duì)的是整個(gè)系統(tǒng)或結(jié)構(gòu)；承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的收益率上的補(bǔ)償（即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)），而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則一般只意味著損失。
（二）保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素
保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生普遍不良影響、足以引起多個(gè)保險(xiǎn)公司發(fā)生連鎖反應(yīng)陷入經(jīng)營(yíng)困境、并使投保人利益受到損害的風(fēng)險(xiǎn)。因此系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是破壞性極強(qiáng)、對(duì)保險(xiǎn)業(yè)威脅極大的一類風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)不但會(huì)引起保險(xiǎn)業(yè)的全行業(yè)危機(jī)，甚至可能會(huì)擴(kuò)散到整個(gè)金融系統(tǒng)。如前所述，保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是由于保險(xiǎn)系統(tǒng)內(nèi)部在資產(chǎn)和負(fù)債等方面積聚了大量無(wú)法處理的風(fēng)險(xiǎn)因素而引起的，這些風(fēng)險(xiǎn)因素主要有：
1.經(jīng)濟(jì)周期和保險(xiǎn)周期。人們對(duì)保險(xiǎn)的需求是與其收入密切相關(guān)的，保險(xiǎn)業(yè)將遭受保費(fèi)收入增長(zhǎng)率下降甚至負(fù)增長(zhǎng)和退保率上升的雙重打擊，同時(shí)還要面對(duì)投資收入減少等困難，這些實(shí)際情況結(jié)合起來(lái)很容易形成保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。此外，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也存在著周期循環(huán)，它是指在競(jìng)爭(zhēng)性保險(xiǎn)市場(chǎng)上由于保險(xiǎn)供給的收縮與擴(kuò)大導(dǎo)致保險(xiǎn)收益的上升與下降的重復(fù)出現(xiàn)，因此在保險(xiǎn)周期下降波段由于保險(xiǎn)公司之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)很容易導(dǎo)致的大量保險(xiǎn)公司面臨償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。
2.經(jīng)濟(jì)政策變化。經(jīng)濟(jì)政策的較大調(diào)整導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，由于市場(chǎng)利率水平的變化導(dǎo)致保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)歸根結(jié)底有兩種：一是產(chǎn)品預(yù)定利率與投資收益率背離造成的利差風(fēng)險(xiǎn)；二是保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)/負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，它是指在利率波動(dòng)情況下由于資產(chǎn)與負(fù)債以及風(fēng)險(xiǎn)與收益結(jié)構(gòu)不匹配所引發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括由于資產(chǎn)流動(dòng)性不足引發(fā)的現(xiàn)金流匹配風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配引發(fā)的期限匹配風(fēng)險(xiǎn)和投資收益率無(wú)法達(dá)到負(fù)債產(chǎn)品預(yù)定利率要求引致的收益率匹配風(fēng)險(xiǎn)等。匯率風(fēng)險(xiǎn)則主要是指由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致的資產(chǎn)/負(fù)債不匹配導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
3.法律法規(guī)、監(jiān)管政策的變動(dòng)。保險(xiǎn)業(yè)是對(duì)外部政策敏感性比較強(qiáng)的行業(yè)，其中尤其受國(guó)家司法建設(shè)和保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管政策的影響較大。由于法制建設(shè)的外部性，通常保險(xiǎn)公司對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境變化的反應(yīng)是滯后和被動(dòng)的。
4.金融市場(chǎng)形勢(shì)惡化。金融市場(chǎng)的惡化會(huì)直接影響保險(xiǎn)公司的投資環(huán)境，使保險(xiǎn)公司資產(chǎn)縮水，也會(huì)使保險(xiǎn)公司面臨債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，如銀行危機(jī)會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的存款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的償付能力出現(xiàn)問(wèn)題。
5.巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)由于世界環(huán)境不斷惡化，自然災(zāi)害更加頻繁，同時(shí)社會(huì)財(cái)富的價(jià)值更高、集中度也更高，因此每次巨災(zāi)所造成的損失對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)都是沉重打擊，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)，尤其是非壽險(xiǎn)業(yè)非常需要重視的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之一。
6.公眾信心。由于保險(xiǎn)業(yè)的承諾性原則，“誠(chéng)信”對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)顯得格外重要。一旦公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)喪失信心，引發(fā)退保潮，導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，甚至出現(xiàn)類似銀行業(yè)的“擠兌”，那么保險(xiǎn)業(yè)過(guò)去累積的所有風(fēng)險(xiǎn)將可能嚴(yán)重爆發(fā)，并最終轉(zhuǎn)化為整個(gè)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
7.保險(xiǎn)公司治理風(fēng)險(xiǎn)。公司治理是影響保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的核心內(nèi)因，如果保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)不健全、不完善，導(dǎo)致公司的內(nèi)部糾錯(cuò)機(jī)制失效，再加上保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)天然具有的隱蔽性和復(fù)雜性，那么風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部長(zhǎng)期逐漸累積，并在累積到一定程度后猛烈爆發(fā)。
8.承保風(fēng)險(xiǎn)。在保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始時(shí)期或激烈競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，很容易出現(xiàn)保險(xiǎn)定價(jià)不足和責(zé)任準(zhǔn)備金提取不足的情況，這會(huì)導(dǎo)致保費(fèi)收人難以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期累積下來(lái)必定會(huì)影響保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。
此外，還有再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題上還存在一定的爭(zhēng)議，支持者認(rèn)為再保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不善或出現(xiàn)危機(jī)會(huì)影響保險(xiǎn)公司的償付能力，但SwissRe在其出版物Sigma（2003）上也發(fā)表文章認(rèn)為再保險(xiǎn)不會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（三）保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范策略
雖然保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不可能完全消除，但基于上面的分析保險(xiǎn)公司仍然可以采取一些降低風(fēng)險(xiǎn)的防范策略：
加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期、保險(xiǎn)周期的分析研究，提前采取措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；制定投資的指導(dǎo)方針或策略，全面考慮利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)/負(fù)債匹配的影響，靈活運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)分散策略，發(fā)揮資產(chǎn)證券化和衍生金融產(chǎn)品的作用。
密切跟蹤關(guān)注法律法規(guī)、監(jiān)管政策變化，及時(shí)制定和調(diào)整相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理策略；調(diào)整投資策略，減少對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品和信貸的投資比例，增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的固定收益資產(chǎn)的投資，降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
發(fā)展先進(jìn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，建立有效的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制；推動(dòng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)和行業(yè)自律，完善償付能力監(jiān)管制度，保證保險(xiǎn)公司的償付能力。
推動(dòng)保險(xiǎn)公司建立和完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)核算制度，提高保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范能力；加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)的監(jiān)控和引導(dǎo)，堅(jiān)持規(guī)范經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)手段，努力提高保費(fèi)充足率；用再保險(xiǎn)、保險(xiǎn)證券化等多種手段相配合將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)外部化。
我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的主要系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處于高速發(fā)展時(shí)期，但高速發(fā)展的背后也隱藏了很多問(wèn)題，如監(jiān)管制度不完善、保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、保費(fèi)收入和資本擴(kuò)張很快但資產(chǎn)質(zhì)量和投資水平不高、防范風(fēng)險(xiǎn)尤其是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的能力還沒(méi)有經(jīng)受考驗(yàn)等等。這些風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部正逐漸累積，如果不能引起足夠的重視，當(dāng)外資保險(xiǎn)公司大舉進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必將面臨一場(chǎng)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。根據(jù)我國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)和壽險(xiǎn)市場(chǎng)的實(shí)際情況，本文分別分析其主要的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：
（一）非壽險(xiǎn)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)的司法體系正處于不斷完善的過(guò)程中，因此政策法規(guī)上存在著一定的變數(shù)，這可能會(huì)對(duì)我國(guó)的非壽險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生一定的系統(tǒng)性影響；我國(guó)的利率市場(chǎng)化也正在開(kāi)始探索階段，匯率變化也越來(lái)越和國(guó)際接軌，雖然我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)以前在資產(chǎn)/負(fù)債匹配上不存在很大問(wèn)題，但隨著更多投資連接類產(chǎn)品的投入市場(chǎng)，我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)也將面臨更多的這方面的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；我國(guó)保險(xiǎn)公司對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的承保責(zé)任不大，但隨著國(guó)內(nèi)對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)需求的日漸增強(qiáng)保險(xiǎn)公司承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)只是時(shí)間問(wèn)題，而我國(guó)又沒(méi)有完善的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，一旦發(fā)生巨災(zāi)會(huì)讓我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)遭受重創(chuàng)，因此它應(yīng)該是非壽險(xiǎn)公司重視的一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，非壽險(xiǎn)公司需要重視的另一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是承保風(fēng)險(xiǎn)，由于我國(guó)非壽險(xiǎn)業(yè)存在嚴(yán)重的費(fèi)率過(guò)低、經(jīng)營(yíng)管理粗放和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全等問(wèn)題，很容易導(dǎo)致保險(xiǎn)公司責(zé)任準(zhǔn)備金提取不足和償付能力不足。
（二）壽險(xiǎn)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防控體系
根據(jù)我國(guó)目前的市場(chǎng)情況來(lái)看，保險(xiǎn)行業(yè)在不斷的發(fā)展壯大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)。公司規(guī)模壯大不僅體現(xiàn)在公司業(yè)務(wù)規(guī)模上，還體現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的數(shù)量上。在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的市場(chǎng)環(huán)境中保險(xiǎn)公司如何才能保持自身長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更好的生存和發(fā)展是一個(gè)急需解決的問(wèn)題。筆者認(rèn)為，保險(xiǎn)公司需要建立實(shí)施企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體制，無(wú)時(shí)無(wú)刻不監(jiān)督著企業(yè)，規(guī)避企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)提高保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)的管理水平，降低保險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)損失，促進(jìn)保險(xiǎn)公司持久、健康、高效的發(fā)展。
一、保險(xiǎn)公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類
(一)定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司的銷售業(yè)務(wù)是公司后續(xù)工作的基礎(chǔ)，那么，一單保險(xiǎn)的定價(jià)是如何制定的？定價(jià)的多少是如何影響銷售業(yè)務(wù)的呢？保險(xiǎn)公司的相關(guān)費(fèi)用是依據(jù)保險(xiǎn)公司的預(yù)算來(lái)計(jì)算的，在前期的資金投入時(shí)，企業(yè)如果不具備科學(xué)有效的計(jì)算方式的話，保險(xiǎn)單的相關(guān)費(fèi)用計(jì)算不準(zhǔn)確，客戶的滿意度降低，不利于保險(xiǎn)公司的后期發(fā)展。當(dāng)費(fèi)用過(guò)高時(shí)，客戶可能回選擇其他的保險(xiǎn)公司，造成較低的投保率，而且已參加投保的客戶可能會(huì)退訂；當(dāng)費(fèi)用偏低或過(guò)低時(shí)，雖然公司的銷售業(yè)務(wù)明顯提高，但是公司本身的盈利額會(huì)減低甚至是會(huì)虧損。
(二)利率的風(fēng)險(xiǎn)
眾所周知，目前銀行內(nèi)部除了儲(chǔ)蓄外也設(shè)立了理財(cái)服務(wù)點(diǎn)，而保險(xiǎn)的功能也是理財(cái)，那么保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)水平就會(huì)受到銀行等金融機(jī)構(gòu)的影響。而且很多個(gè)體將投保錯(cuò)誤的理解為是儲(chǔ)蓄，更加激發(fā)了保險(xiǎn)公司與銀行等機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，例如，當(dāng)銀行的儲(chǔ)蓄利率上浮了幾個(gè)百分點(diǎn)后，更多的人會(huì)選擇將錢存入銀行以獲取更多的利息，而不愿意將錢拿去投保，這就使得保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)水平降低，影響公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，不利于公司規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)。
(三)責(zé)任準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)
也許群眾參與投保的初衷不盡相同，但是保險(xiǎn)最重要的功能就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，損失分?jǐn)?。在選擇保險(xiǎn)公司的時(shí)候，我們最看重的也就是保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)水平和償還的能力，公司的償還能力主要看公司的準(zhǔn)備金的金額，看是否能夠及時(shí)的依照合同約定支付客戶的損失。如果公司的責(zé)任準(zhǔn)備金不足時(shí)，會(huì)降低公司在客戶心中的信譽(yù)度，影響保險(xiǎn)公司的投保率，同時(shí)保險(xiǎn)公司的資金周轉(zhuǎn)會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致公司無(wú)法正常的運(yùn)行，而是忙于責(zé)任準(zhǔn)備金的籌集。
(四)償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)
筆者認(rèn)為，償還能力不足與責(zé)任準(zhǔn)備金的不足密切相關(guān)。通俗來(lái)講，當(dāng)投保人在發(fā)生災(zāi)難等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要向保險(xiǎn)公司進(jìn)行索賠，但保險(xiǎn)公司的責(zé)任準(zhǔn)備金不足，無(wú)法履行合同內(nèi)容，就會(huì)使得客戶認(rèn)為該保險(xiǎn)公司的償付能力不足以滿足自己的需求，將會(huì)導(dǎo)致客戶的流失。另外，如果在前期公司制定保險(xiǎn)定價(jià)的時(shí)候就不科學(xué)合理，公司資金的運(yùn)轉(zhuǎn)方式不規(guī)范，也會(huì)使得保險(xiǎn)公司面臨償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)信任危機(jī)和財(cái)務(wù)危機(jī)。
(五)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)
由保險(xiǎn)這一行業(yè)的特點(diǎn)所決定，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)是一種負(fù)債模式，在資金流轉(zhuǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)都需要管理者高度重視，防止出現(xiàn)資金匹配不當(dāng)而使公司無(wú)法如期履行合同內(nèi)容，沒(méi)有能力支付索賠金額，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司面臨資產(chǎn)負(fù)債的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(六)其他類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到了很多不可控因素的影響，他的主要職能就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和降低客戶損失。當(dāng)客戶投的是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)或者是災(zāi)后利益損失保險(xiǎn)的話，自然災(zāi)害就是影響保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的因素，這些因素是不可控的，需要在業(yè)務(wù)銷售方面多加斟酌。
二、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施及風(fēng)險(xiǎn)控制體系
(一)應(yīng)對(duì)措施
第一，降低融資的風(fēng)險(xiǎn)。在保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)中中，融資占據(jù)重要地位，引起了管理者的重視，如何降低融資風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了焦點(diǎn)。筆者認(rèn)為，降低融資風(fēng)險(xiǎn)要做到以下兩個(gè)方面：一是建立規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，樹(shù)立正確的融資風(fēng)險(xiǎn)觀念，即要求管理者合理的規(guī)劃公司融資機(jī)構(gòu)，并最大限度的利用融資機(jī)構(gòu)，但是要注意不能過(guò)分的依賴外部資金的流入。二是要有科學(xué)規(guī)范的預(yù)算計(jì)算方法，科學(xué)的預(yù)算方法可以幫助保險(xiǎn)公司制定合理的定價(jià)以及設(shè)計(jì)完美的保險(xiǎn)產(chǎn)品，使得保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)得以提高，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。第二，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)多元化的時(shí)代，供保險(xiǎn)公司選擇的投資業(yè)務(wù)也越來(lái)越豐富，一些保險(xiǎn)公司會(huì)出現(xiàn)不知如何選擇的現(xiàn)象。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，首先，保險(xiǎn)公司應(yīng)該深度的分析市場(chǎng)行情，選擇前景較好的項(xiàng)目，并根據(jù)自身?xiàng)l件限制，在業(yè)務(wù)投入上制定合理的資金分配，合理負(fù)債，在保證公司自身的正常業(yè)務(wù)運(yùn)行的前提下，將企業(yè)資金的效益發(fā)揮到最大化。然后，保險(xiǎn)公司在選擇了合適的投資對(duì)象后，假如是證券投資，那么保險(xiǎn)公司需要重點(diǎn)關(guān)注如何規(guī)避證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。第三，降低承保的風(fēng)險(xiǎn)。承保風(fēng)險(xiǎn)的降低主要是通過(guò)提高保險(xiǎn)公司的定價(jià)實(shí)力來(lái)得以實(shí)現(xiàn)的。保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)離不開(kāi)預(yù)算，預(yù)算是對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)費(fèi)用包括利潤(rùn)、成本以及費(fèi)用的浮動(dòng)范圍的一種計(jì)算方式，它不僅要滿足投?？蛻舻男枨螅€要為公司提供預(yù)期的利潤(rùn)。因此，我們需要加強(qiáng)公司在這方面的能力，結(jié)合公司實(shí)際情況和市場(chǎng)的需求，制定合理的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以降低承保風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第四，降低理賠的風(fēng)險(xiǎn)。理賠發(fā)生在投保人遇到風(fēng)險(xiǎn)之后，保險(xiǎn)公司需要根據(jù)合同約定，對(duì)投保人的經(jīng)濟(jì)損失或是人身安全等損失進(jìn)行償付。這需要公司具備兩種能力：一是保險(xiǎn)公司責(zé)任準(zhǔn)備金的管理能力，它要求保險(xiǎn)公司要正確掌管責(zé)任準(zhǔn)備金，準(zhǔn)確核對(duì)，避免錯(cuò)賬的出現(xiàn)，而且準(zhǔn)備金的金額要充足，降低負(fù)債狀況。二是保險(xiǎn)公司對(duì)投保人風(fēng)險(xiǎn)案件的審核能力，它包括調(diào)查、損失計(jì)算、賠償?shù)拳h(huán)節(jié)，在這些核查過(guò)程中，秉持嚴(yán)格原則，降低不合理賠償?shù)某霈F(xiàn)頻率，減少保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)損失。第五，降低管理的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的虧損在很大程度上都與公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不恰當(dāng)有關(guān)，因此需要我們制定科學(xué)的，合理的財(cái)務(wù)管理制度，并且嚴(yán)格實(shí)施，具體包括：提高預(yù)算能力，以此為基準(zhǔn)適度的調(diào)配企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)；制定內(nèi)部控制制度，注重業(yè)務(wù)過(guò)程中出現(xiàn)的細(xì)節(jié)問(wèn)題，盡可能的規(guī)范工作；內(nèi)外監(jiān)督并存，保障保險(xiǎn)公司規(guī)避可控因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；建立績(jī)效管理，調(diào)動(dòng)公司人員的工作積極性，以此來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(二)建立保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系
第一，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)系統(tǒng)。警報(bào)系統(tǒng)是為保險(xiǎn)公司提供危險(xiǎn)信號(hào)的系統(tǒng)，可以讓保險(xiǎn)公司及時(shí)有效的解決公司面臨的危機(jī)。這一系統(tǒng)是以先進(jìn)的信息收集技術(shù)以及對(duì)危險(xiǎn)信息的辨別能力為基礎(chǔ)的，為了構(gòu)建這一系統(tǒng)，保險(xiǎn)公司需要擁有多條信息收集渠道，使公司可以及時(shí)的獲取信息，并且是相對(duì)全面的。第二，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)系統(tǒng)的警示，由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)自行選擇合適方法評(píng)估保險(xiǎn)公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及對(duì)保險(xiǎn)公司的損失值進(jìn)行預(yù)計(jì)算，進(jìn)而為高層管理者提供具體的指標(biāo)分析，使高層管理者據(jù)此做出正確的決策，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。第三，創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著巨大作用，它主要被用來(lái)幫助公司制定風(fēng)險(xiǎn)控制方案，降低公司損失的系統(tǒng)。當(dāng)保險(xiǎn)公司即將面臨著某種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)會(huì)及時(shí)的反饋，積極制定調(diào)控措施，以將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)值掌控在很小的范圍內(nèi)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)會(huì)及時(shí)給出相應(yīng)的解決措施和應(yīng)對(duì)方案以確保保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)損失最小化。
三、結(jié)語(yǔ)
對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理是整個(gè)公司運(yùn)營(yíng)的核心，是最不能出錯(cuò)的一個(gè)環(huán)節(jié)，稍有不慎就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)破產(chǎn)。面對(duì)當(dāng)今保險(xiǎn)公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要我們有針對(duì)性的建立風(fēng)險(xiǎn)防控制度，提高公司自身的財(cái)務(wù)管理水平及風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，將財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。文章就保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合現(xiàn)階段所采取的應(yīng)對(duì)措施，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體制，希望可以對(duì)保險(xiǎn)公司的發(fā)展起到一定的作用。財(cái)
參考文獻(xiàn)：
[1]李光.談保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制[J].山西財(cái)政稅務(wù)?？茖W(xué)校學(xué)報(bào),2009,01:51-53.
[2]吳藝波.略論保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制[J].時(shí)代金融,2010,08:132-133.
