序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的土地開發(fā)市場(chǎng)分析樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

一、三農(nóng)問題的基本概念和范疇

農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村問題(簡稱“三農(nóng)”問題)是我國現(xiàn)代化進(jìn)程中的一個(gè)關(guān)鍵問題。從已經(jīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化國家的發(fā)展歷史看，一個(gè)國家要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，一般都是從農(nóng)業(yè)和農(nóng)村取得原始積累，開辦工業(yè)企業(yè)，發(fā)展城市；與此同時(shí)，農(nóng)村的勞動(dòng)力大批進(jìn)人工廠。這樣，城市的商業(yè)、服務(wù)業(yè)發(fā)展起來，城市也逐步發(fā)展起來了。因此，工業(yè)化、城市化的過程不僅是人類生產(chǎn)方式由農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)向工業(yè)的過程，也是農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移為城市人口的過程，兩者是同時(shí)進(jìn)行的。等工業(yè)化、城市化發(fā)展到一定的程度，工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，用現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料武裝農(nóng)業(yè)，使農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化；國家財(cái)政積累多了，城市再反哺農(nóng)村，對(duì)農(nóng)村進(jìn)行道路、水利、電力、電信等方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)村現(xiàn)代化，最終實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)一體化。但是，由于我國的特殊國情，雖然農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值現(xiàn)在占國民總產(chǎn)值的比重于2008年底已經(jīng)降到了11.3％，但是我國的農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村問題并沒有從根本上解決好，主要體現(xiàn)在：

（一）農(nóng)業(yè)問題現(xiàn)

階段的農(nóng)業(yè)問題主要表現(xiàn)為：農(nóng)業(yè)投入不足、基礎(chǔ)脆弱的面貌并沒有改變；糧食增產(chǎn)、農(nóng)民增收的長效機(jī)制并沒有建立；制約農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的深層次矛盾并沒有消除。就糧食生產(chǎn)來講，一方面糧食生產(chǎn)受市場(chǎng)的約束，糧食主產(chǎn)區(qū)農(nóng)民收入低于全國平均水平。許多純農(nóng)戶的收入持續(xù)徘徊甚至下降，城鄉(xiāng)居民收入差距仍在不斷擴(kuò)大。農(nóng)民收入長期上不去，不僅影響農(nóng)民生活水平提高，而且影響糧食生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品供給。另一方面受耕地資源和水資源短缺的約束，糧食增產(chǎn)難度越來越大，特別是市場(chǎng)的約束使得包括資金等生產(chǎn)要素離開了糧食生產(chǎn)，離開了農(nóng)村。所以，從一定意義上說，資金供給是包括糧食生產(chǎn)在內(nèi)的農(nóng)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（二）農(nóng)民問題

“三農(nóng)”問題的核心是農(nóng)民收入增長問題。與城鎮(zhèn)居民收入相比，農(nóng)戶收入增長緩慢。制約農(nóng)民收入增長的因素很多，可從農(nóng)業(yè)收入和非農(nóng)業(yè)收入來源方面來分析。從農(nóng)業(yè)方面來講，因?yàn)槲覈硕嗟厣?，農(nóng)民人均土地也少，農(nóng)業(yè)產(chǎn)量有限，制約了農(nóng)民收入水平的進(jìn)一步增長。而且，農(nóng)村的人口遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過城市的人口，造成農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)小，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上不去，農(nóng)民的收入增長放緩。從非農(nóng)方面來講，農(nóng)民收入增長的另一個(gè)來源是從事工業(yè)和服務(wù)業(yè)。隨著工業(yè)化和城市化進(jìn)程的加快，這成為農(nóng)民增加收入的主要來源。但由于農(nóng)民的文化素質(zhì)較低以及戶籍管理制度和就業(yè)社會(huì)保障制度不合理等因素的制約，農(nóng)民的非農(nóng)業(yè)收入也較低。從總體上來看，無論農(nóng)民收入增長的絕對(duì)量還是增長率，都低于城鎮(zhèn)居民，兩者的收入差距一直在擴(kuò)大。要提高農(nóng)民的收入增長水平，有兩條基本的思路：第一是做好農(nóng)產(chǎn)品深加工，延長農(nóng)產(chǎn)品加工鏈，提高農(nóng)產(chǎn)品的附加值；第二是發(fā)展中小企業(yè)，解決農(nóng)民的就業(yè)問題，從而解決農(nóng)民的收入問題。然而，要實(shí)現(xiàn)這兩條發(fā)展思路，就要求有為農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)和其他中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。從實(shí)踐中看，農(nóng)村信用社在這方面大有可為。

（三）農(nóng)村問題

我國農(nóng)村問題是一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的系統(tǒng)性問題。從工業(yè)化角度看，現(xiàn)階段我國農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展滯后于城市發(fā)展。解決這一問題的關(guān)鍵就是在加速推進(jìn)現(xiàn)代化的過程中妥善處理好工農(nóng)、城鄉(xiāng)關(guān)系問題。當(dāng)前，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展仍然處在艱難的爬坡階段，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)脆弱，農(nóng)村教育衛(wèi)生事業(yè)等社會(huì)事業(yè)發(fā)展落后，農(nóng)民收入增長相對(duì)較慢。因此，要加快建立以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)的長效機(jī)制，這種長效機(jī)制不僅包括國家財(cái)政反哺農(nóng)村，也包括真正促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)制。在這個(gè)市場(chǎng)機(jī)制中，農(nóng)村金融市場(chǎng)的健康發(fā)展非常重要。

二、三農(nóng)問題產(chǎn)生的金融原因分析

三農(nóng)問題之所以產(chǎn)生和存在，其原因是錯(cuò)綜復(fù)雜的，甚至是根深蒂固的，從不同的角度可以做出不同的分析，從金融角度進(jìn)行分析，我們認(rèn)為主要原因是我國農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展水平嚴(yán)重脫節(jié)，農(nóng)民的金融需求很難得到滿足或滿足程度很低。當(dāng)前我國農(nóng)村金融資源缺乏主要表現(xiàn)在以下三方面。

（一）資金缺失

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，一靠政策，二靠科技，三靠資金投入。在實(shí)施了支農(nóng)政策，農(nóng)業(yè)科技水平得到提高之后，資金就是最關(guān)鍵的要素。在我國現(xiàn)階段，國家優(yōu)先支持基礎(chǔ)工業(yè)行業(yè)，農(nóng)村哺育城市，農(nóng)村的大部分資金需求被大量調(diào)往城市，用于支持城市和工業(yè)發(fā)展。國有商業(yè)銀行大量資金上存和郵政儲(chǔ)蓄的“吸儲(chǔ)器”作用，加劇了農(nóng)村資金的外流。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年底農(nóng)業(yè)銀行雖有涉農(nóng)貸款余額高達(dá)1.36萬億元，但仍有1萬億元左右的資金從農(nóng)村流向城市；郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)2007年底存款余額1.6萬億元，其中超過一半的資金來自農(nóng)村，但回流農(nóng)村的資金卻微乎其微。商業(yè)性銀行利潤最大化的經(jīng)營目的決定其定位在城市，而非農(nóng)村中分散的農(nóng)戶和小規(guī)模的鄉(xiāng)村集體經(jīng)濟(jì)組織。2008年我國農(nóng)業(yè)增加值占GDP的比重是11.3％，但農(nóng)業(yè)在整個(gè)金融機(jī)構(gòu)中占用貸款余額只有5％左右。加上農(nóng)村政策性銀行機(jī)構(gòu)改革和業(yè)務(wù)調(diào)整，以及農(nóng)村直接融資渠道少，造成支農(nóng)資金供不應(yīng)求的局面，“三農(nóng)”面臨資金緊缺的現(xiàn)狀在我國農(nóng)村還將長期存在。

（二）機(jī)構(gòu)缺失

隨著金融體制改革的不斷深入，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)日趨縮減。1997年中央金融工作會(huì)議確定各國有商業(yè)銀行收縮縣及縣以下機(jī)構(gòu)和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)的基本策略，其后國有商業(yè)銀行日漸收縮縣及縣以下機(jī)構(gòu)。1999年農(nóng)村合作基金會(huì)被國務(wù)院清理取締后，農(nóng)村信用社在農(nóng)村信貸市場(chǎng)上占據(jù)了準(zhǔn)壟斷地位，成為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中向農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的核心力量。2008年年末，全國農(nóng)村信用社的各項(xiàng)貸款為3.7萬億元，其中農(nóng)業(yè)貸款為1.7萬億元，農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款余額占全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額的比重超過90%。農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)單一化、金融市場(chǎng)壟斷化的趨勢(shì)日益明顯。

(三)服務(wù)方式缺失

首先是信貸服務(wù)缺失。近幾年，隨著農(nóng)發(fā)行農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、扶貧和糧棉加工企業(yè)等農(nóng)業(yè)信貸職能的剝離和農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整轉(zhuǎn)移，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款增長速度放慢，有的年度甚至呈現(xiàn)負(fù)增長。在農(nóng)村中，銀行和農(nóng)村信用社提供的貸款約占農(nóng)村資金需求25％，70％左右的資金需求不能得到滿足，或者是只能通過非法的民間金融渠道得以滿足。其次是金融產(chǎn)品簡單，只有傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，沒有可供廣大農(nóng)戶選擇的新的金融產(chǎn)品。

三、金融在解決三農(nóng)問題中的重要性理論

農(nóng)村金融政策理論主要有三大代表性理論：農(nóng)業(yè)融資理論、農(nóng)村金融市場(chǎng)論以及不完全競(jìng)爭市場(chǎng)論。

（一）農(nóng)業(yè)融資理論

20世紀(jì)80年代以前，農(nóng)業(yè)融資或信貸補(bǔ)貼論是處于主導(dǎo)地位的農(nóng)村金融理論，強(qiáng)調(diào)政府對(duì)農(nóng)業(yè)的支持。農(nóng)業(yè)融資論主張通過從農(nóng)村外部注入政策性資金，增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和緩解農(nóng)村貧困，并建立非營利性的專門金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行資金分配。政府控制農(nóng)業(yè)融資利率較其他產(chǎn)業(yè)低，以縮小農(nóng)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)性收入差距。然而實(shí)踐表明，這種過分依賴外部資金的農(nóng)村金融政策，引發(fā)了資金回收率低、使用效率低下等一系列矛盾，加之對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)機(jī)制的忽視，致使農(nóng)村金融循環(huán)發(fā)展的長效機(jī)制難以建立。這主要表現(xiàn)在：

1.可以持續(xù)得到政策性低息資金以及利率上限的持續(xù)存在，使得專門的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)和正規(guī)的貸款者無法獲取農(nóng)村儲(chǔ)蓄以建立起自己的資金來源，無法成為儲(chǔ)戶和借款人之間有力的金融中介(Avishay和Huppi，1991)。

2.低息資金的主要受益人并非農(nóng)村貧困居民，低息貸款的補(bǔ)貼被集中并轉(zhuǎn)移至進(jìn)行大筆貸款的較富有的農(nóng)戶身上。低息貸款利率不反映資本的真實(shí)成本，導(dǎo)致信用需求的夸大，對(duì)非目標(biāo)受益人形成貸款的激勵(lì)，從而信貸計(jì)劃的初衷無法得到實(shí)現(xiàn)。

3.農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)制和可持續(xù)發(fā)展能力的缺乏。Gulli(1998)認(rèn)為，對(duì)消除貧困貢獻(xiàn)最大的既不是貸款也不是儲(chǔ)蓄，而是可持續(xù)發(fā)展的金融機(jī)制的建立。首先，政府支持存在的道德風(fēng)險(xiǎn)使得農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)缺乏有效地監(jiān)督其借款者投資決策和償債行為的能力，補(bǔ)貼性的農(nóng)村信貸體系中大都伴隨著較高的拖欠率。其次，農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼政策缺乏可持續(xù)發(fā)展的金融機(jī)制。

（二）農(nóng)村金融市場(chǎng)論

20世紀(jì)80年代以來，農(nóng)業(yè)融資理論的不足促使農(nóng)村金融市場(chǎng)理論發(fā)展。農(nóng)村金融市場(chǎng)理論實(shí)際上是金融抑制理論和金融深化理論在農(nóng)村金融領(lǐng)域的發(fā)展。金融抑制和金融深化理論認(rèn)為，人為地壓低利率和匯率，將使兩者不能真實(shí)地反映資金和外匯的供求，而政府又不能有效地控制通貨膨脹，會(huì)造成金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的惡性循環(huán)；金融制度的落后阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)停滯或落后又制約著金融制度的發(fā)展。要解除“金融抑制”，就必須“金融深化”，減少政府對(duì)金融的過度干預(yù)，利用市場(chǎng)調(diào)動(dòng)人們的儲(chǔ)蓄與投資積極性。其途徑是放松對(duì)利率和匯率的管制，放寬對(duì)金融體系和市場(chǎng)的限制，使民間金融機(jī)構(gòu)能夠適應(yīng)對(duì)金融服務(wù)需求的增長和發(fā)展，促使金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間形成良性循環(huán)。以此為基礎(chǔ)的農(nóng)村金融市場(chǎng)理論認(rèn)為，農(nóng)村金融資金的缺乏，并不是因?yàn)檗r(nóng)民沒有儲(chǔ)蓄能力，而是由于農(nóng)村金融體系中不合理的金融安排(如政府管制、利率控制等)抑制了其發(fā)展。農(nóng)村居民是擁有儲(chǔ)蓄能力的。對(duì)各類發(fā)展中國家的農(nóng)村地區(qū)的研究表明，只要提供存款的機(jī)會(huì)，即使貧困地區(qū)的小農(nóng)戶也可以儲(chǔ)蓄相當(dāng)大數(shù)量的存款(Adams，Brunner和Raymond，2002)。市場(chǎng)金融論主張完全依賴市場(chǎng)機(jī)制，極力反對(duì)政策性金融對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和扭曲，特別強(qiáng)調(diào)利率的市場(chǎng)化。該理論認(rèn)為農(nóng)業(yè)貸款的利率自由化可以使農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)能夠補(bǔ)償它們的經(jīng)營成本，這樣就可以要求它們像金融實(shí)體那樣運(yùn)行，承擔(dān)適當(dāng)?shù)睦麧櫹揞~；實(shí)行市場(chǎng)利率可以鼓勵(lì)金融中介機(jī)構(gòu)有效地吸收農(nóng)村儲(chǔ)蓄，降低其對(duì)外部資金來源的依賴感，同時(shí)使它們有責(zé)任去管理自己的資金；實(shí)行市場(chǎng)利率可以減少發(fā)放人情貸款和隨意作出決策，并由此有助于改進(jìn)補(bǔ)貼信貸計(jì)劃的資金不能有效利用的特點(diǎn)(Avishay和Hup-pi，1991)。其主要政策主張有：發(fā)揮金融市場(chǎng)作用，減少政府干預(yù)，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村儲(chǔ)蓄和資金供求的平衡；取消專項(xiàng)特定目標(biāo)貸款制度，適當(dāng)發(fā)展非正規(guī)金融市場(chǎng)，等等。但是，這種完全放棄政府介入和干預(yù)的利率自由化也受到質(zhì)疑，如利率自由化能否使小農(nóng)戶充分地得到正式金融市場(chǎng)的貸款。自由化的利率可能會(huì)減少對(duì)信貸的總需求，從而可以在一定程度上改善小農(nóng)戶獲得資金的狀況。但是，高成本和缺少附屬擔(dān)保品，可能仍會(huì)使他們借到他們所期望的那么多的資金，所以，仍然需要政府的介入以照顧小農(nóng)戶的利益。因此，完全依靠市場(chǎng)機(jī)制可能無法真正培育出一個(gè)社會(huì)所需要的有效的金融市場(chǎng)。

（三）不完全競(jìng)爭市場(chǎng)論

20世紀(jì)90年代，人們認(rèn)識(shí)到為培育有效率的金融市場(chǎng)，仍需要非市場(chǎng)的要素提供支持。斯蒂格利茨的不完全競(jìng)爭市場(chǎng)論就是其中之一。不完全競(jìng)爭市場(chǎng)理論為農(nóng)村金融的研究提供了新的視角。由于農(nóng)村金融市場(chǎng)不是一個(gè)完全競(jìng)爭的市場(chǎng)，尤其是金融機(jī)構(gòu)對(duì)于借款人的情況沒有辦法充分掌握，很難控制農(nóng)村系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即存在不完全信息，正如農(nóng)村金融市場(chǎng)理論的缺陷意味著完全依靠市場(chǎng)這只“看不見”的手可能無法培育出一個(gè)社會(huì)所需要的金融市場(chǎng)。因此，如果完全按照市場(chǎng)機(jī)制就可能難以培育農(nóng)村所需的金融市場(chǎng)。為此，要彌補(bǔ)市場(chǎng)的失效，就有必要采用諸如政府適當(dāng)介入以及借款人的組織化等非市場(chǎng)措施（Stigliz和Weiss,1981；Stigliz，1989）。不完全競(jìng)爭市場(chǎng)埋論強(qiáng)調(diào)，借款人的組織化等非市場(chǎng)要素組織形式對(duì)解決農(nóng)村金融的重要性。Stigliz等人在不完全競(jìng)爭市場(chǎng)、信息不對(duì)稱問題方面的研究成果具有非常大的原創(chuàng)性，研究所采用的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析工具也成為金融市場(chǎng)分析中的重要工具。具體而言，不完全競(jìng)爭市場(chǎng)理論的主要政策建議有：1.金融市場(chǎng)發(fā)展的前提條件是低通貨膨脹及宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。2.在金融市場(chǎng)發(fā)育到一定程度之前，相比利率自由化，更應(yīng)當(dāng)注意將實(shí)際存款利率保持在正數(shù)范圍內(nèi)，并同時(shí)抑制存款利率的增長，若因此而產(chǎn)生信用分配和過度信用需求問題，可由政府在不損害金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)畜激勵(lì)的同時(shí)從外部提供資金。3.在不損害銀行最基本利益的范圍內(nèi)，政策性金融(面向特定部門的低息融資)是有效的。4.政府應(yīng)鼓勵(lì)并利用借款人聯(lián)保小組以及組織借款人互助合作形式，以避免農(nóng)村金融市場(chǎng)存在的不完全信息所導(dǎo)致的貸款回收率低下的問題。5.利用擔(dān)保融資、使用權(quán)擔(dān)保以及互助儲(chǔ)金會(huì)等手段，改善信息的非對(duì)稱性。6.融資與實(shí)物買賣(如肥料、作物等)相結(jié)合，以確保貸款的回收。7.促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，給予其一定的特殊政策，如限制新參與者等保護(hù)措施。不完全競(jìng)爭市場(chǎng)理論為政府介入農(nóng)村金融市場(chǎng)提供了理論基礎(chǔ)。它認(rèn)為，盡管農(nóng)村金融市場(chǎng)可能存在的市場(chǎng)缺陷要求政府和提供貸款機(jī)構(gòu)介入其中，但必須認(rèn)識(shí)到，任何形式的介入，如果要能夠有效地克服由于市場(chǎng)缺陷所帶來的問題，都必須要求具有完善的體制結(jié)構(gòu)。因此，對(duì)發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場(chǎng)的非市場(chǎng)要素介入，首先應(yīng)該關(guān)注改革和加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，排除阻礙農(nóng)村金融市場(chǎng)有效運(yùn)行的障礙。這包括消除獲得政府優(yōu)惠貸款方面的壟斷局面，隨著逐步取消補(bǔ)貼而越來越使優(yōu)惠貸款集中面向小農(nóng)戶，以及放開利率后使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以完全補(bǔ)償成本。盡管外部資金對(duì)于改革金融機(jī)構(gòu)并幫助其起步是必需的，但政府和提供貸款的單位所提供的資金首先應(yīng)用于機(jī)構(gòu)建設(shè)的目的，這包括培訓(xùn)管理人員、監(jiān)督人員和貸款人員，以及建立完善的會(huì)計(jì)、審計(jì)和管理信息系統(tǒng)。不完全競(jìng)爭市場(chǎng)理論強(qiáng)調(diào)，借款人的組織化等非市場(chǎng)要素對(duì)解決農(nóng)村金融問題是相當(dāng)重要的，為小額信貸模式提供了理論基礎(chǔ)。

四、金融支持三農(nóng)發(fā)展的作用機(jī)理

一般而言，金融對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用主要有以下方面：（一）資本積累隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村金融組織會(huì)逐漸地增加對(duì)資本市場(chǎng)的依賴程度，農(nóng)村金融發(fā)展的市場(chǎng)化程度也會(huì)大提高。農(nóng)村金融組織能夠提供農(nóng)村生產(chǎn)的流動(dòng)資本，相應(yīng)提高農(nóng)村企業(yè)和個(gè)人固定資本利用率。一般認(rèn)為，農(nóng)村固定資本與流動(dòng)資本之間總是保持固定的比例關(guān)系，但由于固定資本投資在技術(shù)上的不可分割性，因而在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中一般總存在著未被使用的固定資本。在農(nóng)村固定資本一定時(shí)，它的利用程度就決定于農(nóng)村流動(dòng)資本的供給。因此，農(nóng)村生產(chǎn)企業(yè)能獲得多少流動(dòng)資本，是決定產(chǎn)出水平的關(guān)鍵性因素。農(nóng)村流動(dòng)資本的重置部分可能由農(nóng)村企業(yè)內(nèi)部籌集，也可能通過農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)借款籌集，而農(nóng)村流動(dòng)資本的凈投資則一般大部分通過農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)借款籌集。因此，農(nóng)村金融組織成了農(nóng)村企業(yè)和個(gè)人向外部籌集流動(dòng)資本和積累資本的主要來源。（二）儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)移農(nóng)村金融資源的有效配置和開發(fā)可以提高農(nóng)民的儲(chǔ)蓄率，由于存在謹(jǐn)慎性和投機(jī)性的貨幣需求，在既定國民收入水平下，農(nóng)村消費(fèi)與儲(chǔ)蓄之間存在著一個(gè)待幣的彈性區(qū)間，彈性區(qū)間使真實(shí)的消費(fèi)儲(chǔ)蓄比例會(huì)因多種原因而改變。農(nóng)村金融資源的存在和有效開發(fā)配置可以使該彈性區(qū)間變小，農(nóng)村儲(chǔ)蓄份額增大，這就促進(jìn)了農(nóng)村社會(huì)儲(chǔ)蓄率的上升，為農(nóng)村投資的增長提供了來源。農(nóng)村金融組織使農(nóng)村儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為農(nóng)村投資，從根本上來說，農(nóng)村資本來源于農(nóng)村居民儲(chǔ)蓄，但在動(dòng)員眾多分散的農(nóng)村居民將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為農(nóng)村投資的過程中，農(nóng)村金融體系需要吸收一部分資源，這包括從分散的個(gè)體農(nóng)民那里集中儲(chǔ)蓄時(shí)發(fā)生的交易成本和為克服信息不對(duì)稱使儲(chǔ)戶放心地放棄對(duì)其儲(chǔ)蓄的控制權(quán)而支付的信息成本。農(nóng)村金融體系吸收了部分儲(chǔ)蓄資源，一方面與農(nóng)村金融體系提供了金融服務(wù)又收取了相應(yīng)報(bào)酬有關(guān)；另一方面與農(nóng)村金融體系的市場(chǎng)效率有關(guān)，一個(gè)效率的農(nóng)村金融安排能夠大減少在動(dòng)員儲(chǔ)蓄過程中的交易成本和信息成本。（三）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長與農(nóng)村金融組織的活動(dòng)直接相關(guān)，且資本是經(jīng)濟(jì)增長的必要(或決定性)條件。由于資本與經(jīng)濟(jì)增長的重要作用，以至于在發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的最初階段人們認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程就是一個(gè)“搬掉資本障礙的過程”。發(fā)展中國家普遍具有“二元經(jīng)濟(jì)”結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差距很大。比較而言，金融二元結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)更為突出，城鄉(xiāng)金融發(fā)展極不協(xié)調(diào)且呈逐步加劇之勢(shì)，農(nóng)村金融抵制現(xiàn)象十分嚴(yán)重。20世紀(jì)70年代初，以愛德華•肖(E.S.shaw)和羅納德•麥金農(nóng)(R.I.Mckinnon)為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家以廣大發(fā)展中國家為研究的樣本，在對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系進(jìn)行潛心研究的基礎(chǔ)上提出了“金融市場(chǎng)抑制與金融深化”理論。所謂金融抑制，是指一國的金融體系不完善，金融市場(chǎng)機(jī)制不健全，金融運(yùn)行中存在過多的金融管制措施，金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間處于互相掣肘、雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。他們認(rèn)為，造成金融抑制的最主要原因是經(jīng)濟(jì)的分割性。在眾多的發(fā)展中國家，資金、技術(shù)、土地、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素分散于零散的經(jīng)濟(jì)單位之中，國內(nèi)市場(chǎng)也處在割裂狀態(tài)，無法發(fā)揮其合理配置要素的功能。這種分割性經(jīng)濟(jì)的存在客觀上就決定了金融體制的割裂與脆弱。主要表現(xiàn)：一是金融市場(chǎng)不健全。在政府規(guī)定的低利率水平下，資金很難通過統(tǒng)一的金融市場(chǎng)來流通，有限金融機(jī)構(gòu)不能充分發(fā)揮“導(dǎo)管”作用。在資金嚴(yán)重短缺的情況下，得到資金的往往是某些“特殊部門和行業(yè)”，而急需資金的中小工商業(yè)者和農(nóng)民的資金需要很難得到滿足，造成資金使用效益下降。二是金融工具單調(diào)。即銀行等儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)僅僅開辦存貸款業(yè)務(wù)，而且期限單一，利率僵硬，無法滿足儲(chǔ)蓄和借貸雙方對(duì)金融資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性、效益性的需要。要解決發(fā)展的問題，必須依靠金融的強(qiáng)力支持，實(shí)施“金融深化”戰(zhàn)略，這不僅是因?yàn)榻鹑趯?duì)經(jīng)濟(jì)具有反作用，更由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較為薄弱，對(duì)金融具有廣泛的需求和較強(qiáng)的依賴性。主要思路是：對(duì)農(nóng)村政策金融、商業(yè)金融、合作金融的功能進(jìn)行重新定位和調(diào)整，強(qiáng)化政策性金融職能，發(fā)揮利率和市場(chǎng)機(jī)制的作用，改革農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)制，引導(dǎo)和開放農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)，提升農(nóng)村金融體系的整體功能。

五、金融支持三農(nóng)發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)

國外農(nóng)村金融已有近200年的發(fā)展歷史，它在提高農(nóng)民組織化程度、保護(hù)農(nóng)民利益、增加農(nóng)民收入、促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展、加速農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程等方面起著舉足輕重的作用。

(一)發(fā)達(dá)國家農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)驗(yàn)

1.美國農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融支持

美國農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)在20世紀(jì)初才開始建立。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，己形成了比較完備的農(nóng)業(yè)金融體系，它主要由政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)、農(nóng)場(chǎng)主合作金融的農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)及私人信貸組成。這些金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作，互相配合，共同為美國農(nóng)業(yè)的發(fā)展提代資金支持及其它服務(wù)。政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)由政府所有，專門為農(nóng)業(yè)發(fā)展服務(wù)，如農(nóng)民家計(jì)局、商品信貸公司、小企業(yè)管理局、農(nóng)村電氣化管理局等。農(nóng)民家計(jì)局的貸款以中長期為主，利率明顯低于市場(chǎng)利率，因此，大部分貸款均有貼息。農(nóng)民家計(jì)局的資金主要用于貸款、擔(dān)保和向農(nóng)村公益性項(xiàng)目提供資金支持，它不直接向農(nóng)民發(fā)放貸款。商品信貸公司的任務(wù)是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格支持或?qū)r(nóng)業(yè)生產(chǎn)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼，其資金主要是提供貸款和支持補(bǔ)貼，主要包括向執(zhí)行休耕計(jì)劃的農(nóng)場(chǎng)提供農(nóng)產(chǎn)品抵押貸款，這是一種“無追索權(quán)貸款”。另外，它還對(duì)遭受洪水、干旱等自然災(zāi)害而造成種植面積減少或較大減少給予災(zāi)害補(bǔ)貼，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格低于目標(biāo)價(jià)格的差價(jià)給予差價(jià)補(bǔ)貼，為購買倉儲(chǔ)、干燥和其他處理設(shè)備提供貸款等。農(nóng)村電氣化管理局主要對(duì)農(nóng)村電業(yè)合作社和農(nóng)場(chǎng)等借款人發(fā)放貸款，用于組建農(nóng)村電網(wǎng)、購買發(fā)電設(shè)備等。小企業(yè)管理局是1953年為了針對(duì)小企業(yè)提供貸款而設(shè)，其主要職能是向那些不能從私人信貸機(jī)構(gòu)獲得貸款的小企業(yè)提供貸款。

美國的合作金融是在20世紀(jì)初經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期由政府倡導(dǎo)建立的，它主要包括聯(lián)邦中期信貸銀行、合作社銀行、聯(lián)邦土地銀行，由農(nóng)業(yè)信用管理局管理。聯(lián)邦土地銀行的貸款業(yè)務(wù)經(jīng)過聯(lián)邦土地銀行合作社直接面向借款人。借款人要想向土地銀行借款，必須向聯(lián)邦土地銀行合社認(rèn)購至少相當(dāng)于本人貸款額5％的有投票權(quán)的股票，成為合作社社員，取得一人一票權(quán)。償還全部借款后，社員自愿決定是否退回股金。而合作社必須認(rèn)購?fù)葦?shù)額的股票，而成為該區(qū)聯(lián)邦土地銀行的股東。聯(lián)邦土地銀行的資金主要是提供長期不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，其貸款對(duì)象主要是本地區(qū)的農(nóng)場(chǎng)主、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者、與農(nóng)業(yè)有關(guān)的借款人。聯(lián)邦中期信貸銀行的建立在于溝通都市商業(yè)金融與農(nóng)村的農(nóng)業(yè)金融，以吸取都市資金用于農(nóng)村。因此它主要是提供中短期的動(dòng)產(chǎn)農(nóng)業(yè)抵押貸款，但它不是直接貸款給農(nóng)戶，而是貸給農(nóng)民的合作社及其他各種農(nóng)民的營業(yè)組織，以貸給生產(chǎn)信用社為主，以促進(jìn)農(nóng)牧業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營。合作社銀行的資金主要用于貸款，目的是為了幫助合作社擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品銷售、儲(chǔ)存、包裝、加工農(nóng)產(chǎn)品，保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)和其他與農(nóng)業(yè)有關(guān)的活動(dòng)。合作社銀行主要提供三種貸款：一是設(shè)備貸款，二是經(jīng)營貸款，三是商品貸款。除這三種貸款外，合作社銀行還開展國際銀行業(yè)務(wù)，為農(nóng)業(yè)合作社農(nóng)產(chǎn)品出口提供便利。

美國的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系是經(jīng)過不斷摸索、發(fā)展而形成的。1938年《聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)法》頒布以來，美國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)過近70年的發(fā)展，形成了比較完備的農(nóng)作物保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保障水平和農(nóng)民參與率不斷提高，對(duì)穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、提高國民福利水平起到了重要作用。早期美國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是由私營保險(xiǎn)公司提供的，但由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)巨大，其經(jīng)營的農(nóng)作物保險(xiǎn)均以失敗而告終。為了幫助農(nóng)民對(duì)付農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨的購險(xiǎn)，美國政府積極參與了農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃?，F(xiàn)行的美國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)完全由商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營和，政府在經(jīng)營管理費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼等方面給予了有力支持。美國農(nóng)作物保險(xiǎn)的運(yùn)行主要分三個(gè)層次，第一層為聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司(風(fēng)險(xiǎn)管理局)，主要負(fù)責(zé)全國性險(xiǎn)種條款的制定、風(fēng)險(xiǎn)的控制和向私營保險(xiǎn)公司提供再保險(xiǎn)支持等；第二層為有經(jīng)營農(nóng)險(xiǎn)資格的私營保險(xiǎn)公司，它們與風(fēng)險(xiǎn)管理局簽訂協(xié)議，并承諾執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理局的各項(xiàng)規(guī)定；第三層是農(nóng)作物保險(xiǎn)的人和查勘核損人，美國農(nóng)作物保險(xiǎn)主要通過人銷售，他們負(fù)責(zé)具體業(yè)務(wù)的實(shí)施。

2.日本農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融支持

在日本，既有政府辦的政策性金融，又有強(qiáng)大的合作金融來支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展，還有一部分其他金融機(jī)構(gòu)，這對(duì)第二次世界大戰(zhàn)后日本農(nóng)業(yè)的發(fā)展起到了極為重要的作用。也正因?yàn)槿绱?，雖然日本人多地少，自然環(huán)境又比較差，但是它的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化卻得到了很好的發(fā)展。日本支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策性金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(簡稱農(nóng)林公庫)。它建立的目的是在農(nóng)林漁業(yè)者向中央金庫和其它金融機(jī)構(gòu)籌資發(fā)生困難時(shí)，給它們提供利率較低、償還期較長的資金。農(nóng)林漁業(yè)金融公庫主要是把資金用于土地改良、造林、建設(shè)漁港等基礎(chǔ)設(shè)施的融資，同時(shí)用于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化投資、農(nóng)業(yè)改良資金的融資、對(duì)國內(nèi)大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)及交易市場(chǎng)提供市場(chǎng)設(shè)施貸款等。農(nóng)林公庫的代款一般不直接辦理，而是委托農(nóng)協(xié)組織代辦，并會(huì)給一定的委托費(fèi)。農(nóng)林公庫的貸款利率雖會(huì)因貸款種類和工程性質(zhì)有不同的規(guī)定，但總的說，要比民間金融機(jī)構(gòu)優(yōu)惠，而且貸款的償還期限10～45年不等。

日本支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的合作金融主要是農(nóng)協(xié)系統(tǒng)。農(nóng)協(xié)系統(tǒng)是按照農(nóng)民自愿、自主的原則登記成立的。它主要由三級(jí)組成：最基層的是農(nóng)業(yè)協(xié)同組合，為市町村一級(jí)。直接與農(nóng)戶發(fā)生信貸關(guān)系，不以盈利為目的，它可以為農(nóng)戶辦理吸收存款、貸款和結(jié)算性貸款。這也是基層農(nóng)協(xié)的主要任務(wù)。除此之外，農(nóng)協(xié)還兼營保險(xiǎn)、供銷等其他業(yè)務(wù)；中間層是信用農(nóng)業(yè)協(xié)同組合聯(lián)合會(huì)，簡稱信農(nóng)聯(lián)，為都道府縣一級(jí)，幫助基層農(nóng)協(xié)進(jìn)行資金管理，并在全縣范圍內(nèi)組織農(nóng)業(yè)資金的結(jié)算、調(diào)劑和運(yùn)用。信農(nóng)聯(lián)作為農(nóng)協(xié)系統(tǒng)的中層機(jī)構(gòu)，在基層農(nóng)協(xié)和農(nóng)林中央金庫之間起橋梁和紐帶作用。以它的會(huì)員即基層農(nóng)協(xié)為服務(wù)對(duì)象，吸收基層農(nóng)協(xié)的剩余資金，并在基層農(nóng)協(xié)需要時(shí)提供融資服務(wù)。信農(nóng)聯(lián)的資金首先應(yīng)該用于支持轄區(qū)內(nèi)部的基層農(nóng)協(xié)的資金需求，其次才能用于支持其他的貸款、農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展所需資金等。信農(nóng)聯(lián)不能兼營保險(xiǎn)、營銷等業(yè)務(wù)。最高層的是農(nóng)林中央金庫，為中央一級(jí)，是各級(jí)農(nóng)協(xié)內(nèi)部以及農(nóng)協(xié)組織與其他金融機(jī)構(gòu)融通資金的渠道。農(nóng)林中央金庫是農(nóng)協(xié)系統(tǒng)的最高機(jī)構(gòu)，它在全國范圍內(nèi)對(duì)系統(tǒng)內(nèi)資金進(jìn)行融通、調(diào)劑、清算，并按國家法令營運(yùn)資金。同時(shí)，它還指導(dǎo)信農(nóng)聯(lián)的工作，并為它提供咨詢。農(nóng)林中央金庫可對(duì)會(huì)員辦理存款、放款、匯兌業(yè)務(wù)，并且可農(nóng)林漁業(yè)金庫的委托放款和糧食收購款，后又增加了外匯業(yè)務(wù)。它的資金主要用于信農(nóng)聯(lián)，同時(shí)也貸款給關(guān)聯(lián)的大型企業(yè)。農(nóng)林中央金庫除了向基層和中間機(jī)構(gòu)提供服務(wù)、發(fā)行農(nóng)林債券外，還從事資金劃撥周轉(zhuǎn)、部分證券投資業(yè)務(wù)等。另外，日本于1966年建立了全國性的農(nóng)業(yè)信用保險(xiǎn)協(xié)會(huì)，各都道府縣一級(jí)的農(nóng)業(yè)信用基金協(xié)會(huì)是其會(huì)員，農(nóng)業(yè)信用基金協(xié)會(huì)是都道府縣一級(jí)的債務(wù)保證的專門機(jī)構(gòu)。

（二）發(fā)展中國家農(nóng)村金融探索與實(shí)踐

發(fā)展中國家以印度為典型代表。印度獨(dú)立初期，高利貸占印度農(nóng)村信貸總額的一半以上，其他信貸規(guī)模比較低。印度從20世紀(jì)60年代開始，實(shí)施“綠色革命”，以各種措施來支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展。其措施以推行現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)中心，輔之以農(nóng)業(yè)信貸、財(cái)政補(bǔ)貼、價(jià)格支持等。隨著這些措施的實(shí)行，印度支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融體系統(tǒng)逐漸發(fā)展和完善，從而高利貸活動(dòng)所占份額也大減少。現(xiàn)在印度既有合作性質(zhì)的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，又有政策性金融機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行等來支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展。印度的合作性質(zhì)的信貸機(jī)構(gòu)分為兩類：一類是提供短、中期貸款的合作機(jī)構(gòu)，主要是信貸合作社；另一類是提供長期信貸的合作機(jī)構(gòu)，主要是土地開發(fā)銀行。