發(fā)布時(shí)間：2022-08-29 12:05:49
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行薪酬履職報(bào)告樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】內(nèi)部審計(jì) 人民銀行 組織治理
近年來，為適應(yīng)后國際金融危機(jī)時(shí)期加強(qiáng)和改進(jìn)宏觀審慎管理的需要，人民銀行內(nèi)部審計(jì)開始探索轉(zhuǎn)型，職責(zé)逐漸側(cè)重于服務(wù)組織治理。本文將從內(nèi)部審計(jì)的治理內(nèi)涵入手，分析內(nèi)部審計(jì)在人民銀行治理中的作用，并提出內(nèi)審轉(zhuǎn)型背景下完善內(nèi)部審計(jì)服務(wù)人民銀行治理的思考與建議。
一、內(nèi)部審計(jì)與人民銀行治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系
（一）內(nèi)部審計(jì)的治理內(nèi)涵
國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）2001年對內(nèi)部審計(jì)的最新定義為：內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動(dòng)，旨在增加價(jià)值和改善組織的運(yùn)營。它通過應(yīng)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，評價(jià)并改善風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理過程的效果，幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。2002年4月，IIA又在提交給美國國會(huì)的《改善公司治理的建議》別指出，健全的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)建立在董事會(huì)、執(zhí)行管理層、外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)四個(gè)“基本主體”的協(xié)同之上?？梢姡趦?nèi)部審計(jì)實(shí)踐的發(fā)展中，發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在組織治理中的功能，是組織治理、管理和審計(jì)實(shí)踐發(fā)展的共同選擇。
（二）人民銀行內(nèi)部審計(jì)的組織構(gòu)架
根據(jù)現(xiàn)行的《中國人民銀行內(nèi)審工作制度》的相關(guān)規(guī)定，可以列出人民銀行內(nèi)部審計(jì)的組織構(gòu)架（見圖1），并可以看出目前內(nèi)部審計(jì)在人民銀行組織治理中的地位特征：一是側(cè)重為本級機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理服務(wù)。人民銀行各級分支機(jī)構(gòu)內(nèi)審部門不是上級行直接派出機(jī)構(gòu)，在工作中具有“監(jiān)督同級、下查一級”的審計(jì)關(guān)系，因此內(nèi)審部門主要還是服務(wù)于本級組織。二是內(nèi)部審計(jì)具有相對獨(dú)立性。內(nèi)部審計(jì)部門可以獨(dú)立于被審計(jì)對象，在行長的領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，但內(nèi)部審計(jì)在組織、人事關(guān)系和經(jīng)費(fèi)來源方面均隸屬于本單位，內(nèi)部審計(jì)人員的切身利益也與本單位的利益密切相關(guān)，由于存在這樣的現(xiàn)實(shí)狀況，內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性難免會(huì)受到影響。三是內(nèi)部審計(jì)的客觀性受“二元性”影響。在現(xiàn)行的“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理”二元模式下，內(nèi)部審計(jì)需要平衡多個(gè)責(zé)任主體的利益，而行長負(fù)責(zé)制決定了內(nèi)部審計(jì)報(bào)告的客觀性可能會(huì)受到某種影響。
（三）內(nèi)部審計(jì)與人民銀行治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系
內(nèi)部審計(jì)在人民銀行的治理結(jié)構(gòu)中主要存在著四種關(guān)系。一是從屬關(guān)系，內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制是人民銀行治理結(jié)構(gòu)的組成部分，而內(nèi)部審計(jì)又是內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制的重要構(gòu)成部分，所以內(nèi)部審計(jì)也屬于治理結(jié)構(gòu)的組成要素。二是服務(wù)與被服務(wù)的關(guān)系，人民銀行的治理結(jié)構(gòu)中之所以要安排內(nèi)部審計(jì)制度，是因?yàn)閮?nèi)部審計(jì)具有監(jiān)督、評價(jià)等功能，能夠通過其作用來提高治理效率，也就形成了一種服務(wù)的關(guān)系，內(nèi)部審計(jì)為央行治理發(fā)揮作用服務(wù)，央行治理是被服務(wù)的對象。三是相互作用的關(guān)系，內(nèi)部審計(jì)對治理結(jié)構(gòu)的運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行確認(rèn)、再控制，能夠發(fā)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)中的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和控制缺陷，并對其進(jìn)行反饋和督促修正，從而起到優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)的作用；在組織需要提高治理效率的時(shí)候，又會(huì)對治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整以滿足治理的需求，同時(shí)內(nèi)部審計(jì)也會(huì)為適應(yīng)新的治理結(jié)構(gòu)而改進(jìn)審計(jì)理念和工作方式，因此內(nèi)部審計(jì)和治理結(jié)構(gòu)是相互作用的。四是伙伴關(guān)系，治理結(jié)構(gòu)通過一系列的設(shè)置和機(jī)制來提高人民銀行的履職效率，內(nèi)部審計(jì)來評價(jià)和監(jiān)督這些設(shè)置和機(jī)制的績效，影響決策層的治理安排，也是在促進(jìn)履職效率的提高，兩者都在為實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)工作，體現(xiàn)了伙伴的關(guān)系。
二、內(nèi)部審計(jì)在人民銀行治理中的作用
（一）服務(wù)人民銀行的內(nèi)部控制
內(nèi)部控制是人民銀行治理結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，內(nèi)部審計(jì)與內(nèi)部控制在人民銀行治理結(jié)構(gòu)中具有雙重作用。內(nèi)部審計(jì)既是內(nèi)部控制系統(tǒng)的一部分，它能確保執(zhí)行者按照決策層的要求行事、有效解釋和報(bào)告自己行為方面發(fā)揮的重要作用；同時(shí)又是控制的確認(rèn)者，監(jiān)督、評價(jià)和改善本單位內(nèi)部控制現(xiàn)狀。目前，人民銀行內(nèi)部審計(jì)在內(nèi)部控制中的工作目標(biāo)是：通過對內(nèi)部控制構(gòu)成要素的測試與分析，促進(jìn)人民銀行分支機(jī)構(gòu)建立充分、合理的內(nèi)部控制體系，以此確保內(nèi)部控制高效運(yùn)行。
（二）服務(wù)人民銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理
近年來隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢和社會(huì)環(huán)境的不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)管理已日益成為人民銀行治理的重要組成部分。2006年的《中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指引》第三章明確指出：人民銀行“分支機(jī)構(gòu)應(yīng)通過科學(xué)、有效、可行的風(fēng)險(xiǎn)識別、分析和應(yīng)對，對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和有效管理，將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)”。要實(shí)現(xiàn)“指引”中提出的要求，將風(fēng)險(xiǎn)管理控制在“合理”的范圍內(nèi)，必須充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在服務(wù)于人民銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。因?yàn)椋嗣胥y行內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)中既要充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理的確認(rèn)者，又要充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理的再管理者，也就是我們通常所說的對風(fēng)險(xiǎn)的識別、掌控、化解，直至消除，最終為組織提供一個(gè)高效履職的安全環(huán)境。
（三）服務(wù)人民銀行的績效管理
對于人民銀行的績效，可以理解為人民銀行在履職過程中實(shí)施管理或提供服務(wù)的經(jīng)濟(jì)性、效率性與效果性，也是人民銀行在行使職能、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)過程中體現(xiàn)的一種能力和效果。內(nèi)部審計(jì)雖然要以合規(guī)性審計(jì)為基礎(chǔ)，但是隨著內(nèi)審轉(zhuǎn)型，內(nèi)部審計(jì)還要更多的關(guān)注人民銀行履職過程中的經(jīng)濟(jì)性、效率性與效果性，考量人民銀行的資源配置是否合理、改善組織運(yùn)營是否高效、增加組織價(jià)值是否實(shí)現(xiàn)了最大化。所以說，人民銀行內(nèi)部審計(jì)在服務(wù)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，還要服務(wù)于人民銀行的績效管理。
三、提升內(nèi)部審計(jì)在人民銀行組織治理中作用的思考
（一）優(yōu)化組織治理框架，提升內(nèi)部審計(jì)服務(wù)效率
內(nèi)部審計(jì)之所以能夠發(fā)揮應(yīng)有的作用，為組織創(chuàng)造價(jià)值，主要在于它能夠在獨(dú)立的基礎(chǔ)上，實(shí)事求是、客觀公正的進(jìn)行分析、評價(jià)和提出建議。從2012年由美聯(lián)儲(chǔ)在華盛頓主辦的第26屆中央銀行內(nèi)審工作組年會(huì)情況來看，參加會(huì)議的18個(gè)成員國中，除中國等6個(gè)成員國外，其他成員國央行均設(shè)有審計(jì)委員會(huì)，并形成了“在高層建立審計(jì)委員會(huì)，是內(nèi)部審計(jì)在治理中更好發(fā)揮作用的一個(gè)最優(yōu)實(shí)踐”的共識。優(yōu)化人民銀行組織治理框架，可以借鑒國外內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置的成功經(jīng)驗(yàn)，在人民銀行總行設(shè)置審計(jì)委員會(huì)，各級內(nèi)審機(jī)構(gòu)的人員實(shí)行總行派駐制，即分支行內(nèi)審人員直接隸屬于總行，其人事權(quán)、薪酬和審計(jì)所需資金都由總行直接管理和撥付，審計(jì)結(jié)論和報(bào)告向最高一級審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)，盡可能減少與本級機(jī)構(gòu)平行設(shè)置所帶來的影響。同時(shí)，由于內(nèi)審人員直接代表總行行使監(jiān)督檢查權(quán)，向總行決策層負(fù)責(zé)，其權(quán)威性和效率性也將得到增強(qiáng)，不再糾纏于問題確認(rèn)過程中的關(guān)系協(xié)調(diào)與矛盾調(diào)和，有效節(jié)約審計(jì)時(shí)間和工作精力。
（二）健全資產(chǎn)負(fù)債表健康性審計(jì)，促進(jìn)央行治理有效運(yùn)行
資產(chǎn)負(fù)債表與人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)的效率、效果密切相關(guān)，其健康狀況也成為評價(jià)人民銀行政策效果、形成政策預(yù)期的重要渠道。目前可從以下幾方面進(jìn)一步健全人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表健康性審計(jì)：一是在審計(jì)方式上現(xiàn)階段應(yīng)以合規(guī)性審計(jì)為主，績效審計(jì)為輔。人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)才剛剛起步，2011年初步提出了“真實(shí)、公允、安全、穩(wěn)健和透明”的央行資產(chǎn)負(fù)債表健康性標(biāo)準(zhǔn)，因此首先確認(rèn)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)、完整是進(jìn)行績效審計(jì)的基礎(chǔ)，在做好合規(guī)審計(jì)的基礎(chǔ)上，資金使用的效率才是審計(jì)關(guān)注的重點(diǎn)，例如外匯儲(chǔ)備是否真正做到保值、增值，向金融機(jī)構(gòu)的再貸款是否產(chǎn)生預(yù)期的效益等。二是將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向理念引入資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)。對于資產(chǎn)負(fù)債表的健康性審計(jì)，可對審計(jì)對象開展風(fēng)險(xiǎn)識別和評估，用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法確定審計(jì)計(jì)劃，提高審計(jì)效率，集中優(yōu)勢資源對高風(fēng)險(xiǎn)和高關(guān)注度的資產(chǎn)負(fù)債表領(lǐng)域進(jìn)行審計(jì)。三是審計(jì)時(shí)間應(yīng)以事中審計(jì)為主、事前和事后審計(jì)為輔。開展事中專項(xiàng)審計(jì)既能及時(shí)糾正政策上的偏差和資金使用方面的缺陷，又能避免事后審計(jì)只能追究責(zé)任、卻難以追回?fù)p失的尷尬，這也是開展資產(chǎn)負(fù)債表健康性審計(jì)的關(guān)鍵之一。
（三）優(yōu)化內(nèi)部審計(jì)工作方式，為治理決策層實(shí)現(xiàn)增值服務(wù)
所謂治理決策層，是指在治理活動(dòng)中起推動(dòng)和決策作用這一層面的人員。在人民銀行這一層面的人員是各級行的行領(lǐng)導(dǎo)，通過優(yōu)化內(nèi)部審計(jì)工作方式，為行領(lǐng)導(dǎo)提高履職工作效率而服務(wù)，也可以間接起到提高組織治理效率的作用。
1.改進(jìn)內(nèi)部審計(jì)報(bào)告格式。目前人民銀行的審計(jì)報(bào)告格式?jīng)]有充分考慮不同行領(lǐng)導(dǎo)的閱讀需求，對需要詳細(xì)閱讀報(bào)告和不需要詳細(xì)閱讀的主體，可提供個(gè)性化服務(wù)。針對內(nèi)審報(bào)告可閱讀性的問題，可借鑒美國政府問責(zé)局審計(jì)報(bào)告中“亮點(diǎn)”部分的做法，主要反映審計(jì)中需要引起重視的情況，方便沒有太多時(shí)間讀報(bào)告但是需要了解主要情況的讀者閱讀?；蛘呤墙梃b德國央行審計(jì)報(bào)告中“三色標(biāo)注”的做法，即審計(jì)報(bào)告首頁為審計(jì)摘要，同時(shí)將審計(jì)摘要用紅、黃、綠三種顏色的紙張打印以區(qū)分不同程度的審計(jì)發(fā)現(xiàn)，讀者可根據(jù)摘要內(nèi)容有選擇性的對審計(jì)報(bào)告進(jìn)行閱讀，突出審計(jì)重點(diǎn)。
2.改進(jìn)內(nèi)部審計(jì)整改機(jī)制。審計(jì)整改是審計(jì)工作的最終落腳點(diǎn)，如何保證審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題得到有效整改，一直是審計(jì)工作關(guān)注的重點(diǎn)，也是改善組織治理的具體表現(xiàn)。每年各級行在內(nèi)部審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的問題，是否得到了有效整改，都是分列在各個(gè)審計(jì)項(xiàng)目的整改報(bào)告中，對反映人民銀行整個(gè)系統(tǒng)的審計(jì)整改情況，目前還沒有制度來規(guī)范如何處理。這樣行領(lǐng)導(dǎo)對整個(gè)系統(tǒng)的審計(jì)整改工作就難以形成全面的認(rèn)識，一方面，未整改到位的問題可能對治理結(jié)構(gòu)的有效性造成影響，另一方面，難以整改的問題可能需要行領(lǐng)導(dǎo)給予特別的關(guān)注。因此改進(jìn)內(nèi)部審計(jì)整改機(jī)制頗具意義，人民銀行可以借鑒美國政府問責(zé)局每年年底向國會(huì)報(bào)送未整改問題清單的做法，由內(nèi)審部門定期向單位的行領(lǐng)導(dǎo)提交未整改問題清單，以及被審計(jì)對象未進(jìn)行整改的原因說明，同時(shí)將未整改問題清單向上一級內(nèi)審部門報(bào)送，最終在總行形成人民銀行全系統(tǒng)的未整改問題報(bào)告。通過建立未整改問題定期報(bào)告制度，將督促和協(xié)助被審計(jì)對象有效完成整改，進(jìn)一步保障治理結(jié)構(gòu)有效運(yùn)行，保障審計(jì)成果的落實(shí)，最終是保障人民銀行有效履職。
參考文獻(xiàn)
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我行新一屆董事會(huì)上任伊始，就著手制定公司《五年發(fā)展綱要》，描繪未來發(fā)展的“線路圖”，借此統(tǒng)一思想認(rèn)識，為董事會(huì)及其專門委員會(huì)、獨(dú)立董事履行職能提供決策導(dǎo)向。新一屆董事會(huì)認(rèn)真回顧了本行十年發(fā)展歷程，研究分析了國際國內(nèi)金融發(fā)展趨勢，設(shè)立由獨(dú)立董事牽頭的專門工作小組，研究制定了《中國民生銀行五年發(fā)展綱要》，確定了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型階段的總體目標(biāo)及其實(shí)施策略。在《中國民生銀行五年發(fā)展綱要》中，把優(yōu)化公司治理作為未來發(fā)展的重要目標(biāo)，明確指出“盡管目前民生銀行公司治理在國內(nèi)處于相對領(lǐng)先水平，但要想躋身國際合格競爭者行列，實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型，民生銀行提升公司治理顯得非常必要”，未來要進(jìn)一步明晰“三會(huì)一層”的職責(zé)邊界，要強(qiáng)化董事會(huì)在銀行發(fā)展和公司治理中的核心作用，努力打造高效董事會(huì)，并通過做實(shí)做強(qiáng)董事會(huì)各專門委員會(huì)，提高專門委員會(huì)的專業(yè)水平，真正實(shí)現(xiàn)董事會(huì)在銀行經(jīng)營發(fā)展中的決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)，提高董事會(huì)的決策水平和決策效率。
在公司治理實(shí)踐中，我們注重制度創(chuàng)新，強(qiáng)化制度建設(shè)。近兩年我行先后制定或修訂了30多項(xiàng)公司治理制度，形成了一套比較完備的公司治理制度體系、運(yùn)作規(guī)范和工作流程，為構(gòu)建高效、透明、和諧的公司治理機(jī)制點(diǎn)定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。比如，重新修訂了《董事會(huì)議事規(guī)則》，進(jìn)一步明確了董事會(huì)議事方式、規(guī)范議事程序，并首創(chuàng)“董事會(huì)非決策性會(huì)議制度”，使董事會(huì)非決策性會(huì)議成為全體董事信息交流、溝通協(xié)調(diào)、達(dá)成共識的平臺(tái)。重新修訂六個(gè)《董事會(huì)專門委員會(huì)工作細(xì)則》，細(xì)化了各個(gè)董事會(huì)專門委員會(huì)的職責(zé)和授權(quán)范圍，進(jìn)一步明確了董事會(huì)專門委員會(huì)的工作程序，使各委員會(huì)工作更具有可作操作性。
為加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，我們重新制定了《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，完善了關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的界定，明確了關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策、關(guān)聯(lián)交易的審批管理程序、關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)、報(bào)告及其披露、法律責(zé)任等管理操作規(guī)程，使關(guān)聯(lián)交易管理工作透明化、公開化。
為強(qiáng)化董事自律約束，促進(jìn)董事勤勉盡責(zé)，提高董事會(huì)及其專門委員會(huì)的工作水平，我行在業(yè)內(nèi)率先制定了《中國民生銀行董事履職盡責(zé)自律條例》。該條例明確了全體董事的義務(wù)，規(guī)定了基本職責(zé)、盡職要求、不當(dāng)行為及失職問責(zé)，并增加了對董事履職情況進(jìn)行評價(jià)與通報(bào)等內(nèi)容。
為強(qiáng)化高級管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制，我們制定了《高級管理人員盡職考評試行辦法》及其實(shí)施細(xì)則，重新修訂了《高級管理人員薪酬制度》，設(shè)定關(guān)鍵績效指標(biāo)和領(lǐng)導(dǎo)力評價(jià)指標(biāo)，明晰高級管理人員盡職考評的工作程序，保障了高管人員盡職考評工作的制度化、規(guī)范化、具體化。
在充分發(fā)揮董事會(huì)專門委員會(huì)和獨(dú)立董事作用方面，我們制定了董事會(huì)專門委員會(huì)工作計(jì)劃，明確工作目標(biāo)，特別需要提出的是，我行首創(chuàng)了獨(dú)立董事上班制度，強(qiáng)化獨(dú)立董事作用。依據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立董事會(huì)專門委員會(huì)的一個(gè)重要目的在于發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，以強(qiáng)化董事會(huì)工作的有效性。但是，獨(dú)立董事一般為兼職董事，多為社會(huì)名流或?qū)＜遥ぷ鞣泵?，很難有時(shí)間和精力去履行董事義務(wù)，因此，獨(dú)立董事及以獨(dú)立董事為主席的專門委員會(huì)就很難有效地開展工作。為解決這一矛盾，我行實(shí)施了獨(dú)立董事到行內(nèi)上班制度，規(guī)定獨(dú)立董事每月上班1-2天。我行為獨(dú)立董事安排專門辦公室和辦公設(shè)備，目前6名獨(dú)立董事均能夠按規(guī)定執(zhí)行上班制度。我行董事會(huì)下設(shè)6個(gè)專門委員會(huì)，其中5個(gè)專門委員會(huì)的主席由獨(dú)立董事出任，獨(dú)立董事上班制度將有利于推動(dòng)專門委員會(huì)工作的開展。從實(shí)施情況看，獨(dú)立董事上班的主要工作是：研究所屬委員會(huì)的工作事項(xiàng)；研究并確定委員會(huì)提出的議案；聽取管理層或總行部門的工作匯報(bào)；討論制定相關(guān)制度等。
要發(fā)揮董事會(huì)及其專門委員會(huì)的職能作用，應(yīng)有專門的辦事機(jī)構(gòu)提供支持與保障。去年，我們專設(shè)了董事會(huì)辦公室，將其與監(jiān)事會(huì)辦公室職能分離。董事會(huì)辦公室下設(shè)4個(gè)處室，即董事會(huì)專門委員會(huì)工作秘書處、治理考評處、證券事務(wù)與投資者關(guān)系處和綜合管理處，并為專門委員會(huì)和獨(dú)立董事配備了工作秘書。此外，還組建了董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)辦公室，專門負(fù)責(zé)發(fā)展戰(zhàn)略的研究策劃及組織實(shí)施。這些辦事機(jī)構(gòu)和工作人員主要工作是負(fù)責(zé)前期研究、收集信息、起草議案、會(huì)議安排、日常聯(lián)絡(luò)及相關(guān)決議的落實(shí)等。
實(shí)踐表明，影響董事會(huì)及專門委員會(huì)和獨(dú)立董事履行職能的一個(gè)重要因素是缺乏足夠的信息，信息不及時(shí)、不對稱，直接影響對議案的討論和決策，而保障信息傳遞暢通、信息溝通交流及時(shí)充分，有利于構(gòu)建高效、透明、和諧的公司治理機(jī)制。為此我行建立了多層次的信息溝通機(jī)制，搭建信息交流平臺(tái)，加強(qiáng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層之間的信息共享及溝通，比如我們逐步完善了經(jīng)營管理層向董事會(huì)的經(jīng)營報(bào)告制度及重大事項(xiàng)報(bào)告制度；建立了董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)與總行相關(guān)部室工作對接聯(lián)系制度；定期編輯《董事會(huì)工作通訊》、《內(nèi)部參考》，及時(shí)反映董事會(huì)重大決策、中心工作及熱點(diǎn)問題，從而促進(jìn)董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營管理層的溝通；專門委員會(huì)組織的內(nèi)部調(diào)研與座談；利用董事會(huì)非決策性會(huì)議平臺(tái)溝通交流觀點(diǎn)等。
問題：存款質(zhì)量較差，管理制度薄弱
仁懷蒙銀村鎮(zhèn)銀行由內(nèi)蒙古銀行于2011年發(fā)起設(shè)立，吸收貴州省1家企業(yè)法人及8個(gè)自然人為股東，注冊資本為8000萬元。
目前，該村鎮(zhèn)銀行發(fā)展勢頭良好。但由于仁懷市金融市場的特殊性和村鎮(zhèn)銀行自身的缺陷，尚面臨諸多困難和問題，需要加以關(guān)注。
吸收存款相對困難。存款是村鎮(zhèn)銀行主要的資金來源之一，存款的多少制約著村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)經(jīng)營能力。目前仁懷蒙銀村鎮(zhèn)銀行存在吸儲(chǔ)難的問題。截至2013年2月末，仁懷市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款余額為279.67億元，其中仁懷蒙銀村鎮(zhèn)銀行存款余額0.9億元，僅占全市存款余額的0.32%。究其原因，一是村鎮(zhèn)銀行作為新型機(jī)構(gòu)，成立時(shí)間短，社會(huì)認(rèn)同不足，也缺少政府主導(dǎo)的政策宣傳和輿論引導(dǎo)，社會(huì)公信力不足，難吸引當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)居民存款。同時(shí)，一部分客戶對村鎮(zhèn)銀行的認(rèn)知存在誤區(qū)，擔(dān)心他的安全性和可靠性。二是未開通網(wǎng)銀及其他現(xiàn)代化銀行業(yè)務(wù)，只能辦理簡單的存取款業(yè)務(wù)，只能滿足部分客戶的需求。
存款穩(wěn)定性較差。仁懷蒙銀村鎮(zhèn)銀行存款的質(zhì)量和增長速度跟不上業(yè)務(wù)擴(kuò)張的需求，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。首先，從存款期限看，仁懷蒙銀村鎮(zhèn)銀行的存款以活期為主，活期存款所占比重約為75%，說明存款的穩(wěn)定性較差。其次，還存在年底沖刺、年初撤資的現(xiàn)象，也對資金的穩(wěn)定性造成不良影響。另外，在存貸比指標(biāo)上，2012年末存貸比高達(dá)133.21%，比去年增加了77.27個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)超過監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
人才建設(shè)需要加強(qiáng)。一是由于規(guī)模制約與開業(yè)初期的經(jīng)營壓力，不能提供有競爭力的薪酬，難以招聘到及留住高素質(zhì)的人才。2011年成立初期，該村鎮(zhèn)銀行有員工34人，至2012年末有8人辭職，流失率達(dá)23.5%。
內(nèi)部管理制度有待健全。一是法人治理結(jié)構(gòu)有待加強(qiáng)。該行雖已成立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營管理層，但董事會(huì)未下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等專門委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)履行難以到位。二是內(nèi)部控制制度有待進(jìn)一步健全。作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，仁懷蒙銀村鎮(zhèn)銀行積極健全制度，但截至目前其專項(xiàng)審計(jì)制度、關(guān)聯(lián)授信制度和高管評價(jià)制度等尚未建立，在科學(xué)合理評價(jià)高管履職、強(qiáng)化專項(xiàng)審計(jì)的執(zhí)行力和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)督機(jī)制等方面都有所欠缺。
建議：外拓資金來源，內(nèi)抓制度建設(shè)
廣泛拓展資金來源。一是監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)放寬發(fā)起人門檻，調(diào)動(dòng)民營資本入股村鎮(zhèn)銀行的積極性，壯大資本實(shí)力。二是積極利用各種媒體和平臺(tái)向社會(huì)宣傳村鎮(zhèn)銀行的性質(zhì)及其提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)，增強(qiáng)公眾對村鎮(zhèn)銀行的認(rèn)可和信心。三是加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新以拓展生存空間，以“服務(wù)三農(nóng)、支持中小”為主要目標(biāo)，發(fā)揮小銀行優(yōu)勢，實(shí)施差異化競爭策略，提高服務(wù)質(zhì)量和效率，吸引客戶資源。
針對性地加大扶持力度。當(dāng)?shù)卣畱?yīng)加大對村鎮(zhèn)銀行的宣傳，向社會(huì)強(qiáng)調(diào)對其的政策支持，提升其在群眾中的信任度；給予優(yōu)惠的稅收政策，減免一定的營業(yè)稅和所得稅；將目前由政府組織實(shí)施、農(nóng)信社或郵儲(chǔ)銀行承辦的一些政策性貸款等交給村鎮(zhèn)銀行辦理。政府及事業(yè)單位也要積極與村鎮(zhèn)銀行聯(lián)手，針對特定客戶群體推出金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如農(nóng)業(yè)局、殘聯(lián)、婦聯(lián)、團(tuán)委等單位應(yīng)積極與村鎮(zhèn)銀行合作，推出返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)貸款、農(nóng)村殘疾人貸款、農(nóng)村巾幗創(chuàng)業(yè)貸款、農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)貸款等有針對性的信貸產(chǎn)品。監(jiān)管部門對村鎮(zhèn)銀行實(shí)行有別于其他銀行機(jī)構(gòu)的差異化監(jiān)管，適當(dāng)提高容忍度，監(jiān)管和發(fā)展要做到“不矛盾、互促進(jìn)”。人民銀行應(yīng)給予村鎮(zhèn)銀行一定數(shù)額的低息或無息支農(nóng)再貸款的政策支持，以擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行的資金實(shí)力。
郵儲(chǔ)銀行太原分行在加快推進(jìn)小額貸款跨越式發(fā)展的進(jìn)程中，嚴(yán)格執(zhí)行政府部門以及銀行內(nèi)部的相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格按照郵儲(chǔ)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度開展相關(guān)工作，盡最大努力滿足廣大客戶的需求。由于郵儲(chǔ)銀行的小額信貸業(yè)務(wù)起步較晚，該行的小額信貸業(yè)務(wù)開展以后在大中小城市以及農(nóng)村地區(qū)發(fā)展迅速，貸款發(fā)放的速度過快，貸款無法得到很好的保障，各種風(fēng)險(xiǎn)問題開始顯現(xiàn)出來。在產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)問題的原因中，小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督檢查制是重要的原因。
1 郵儲(chǔ)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督檢查機(jī)制中的不足
1.1 內(nèi)部監(jiān)管部門的權(quán)威性以及獨(dú)立性不夠
郵儲(chǔ)銀行還不具備完善的審計(jì)系統(tǒng)，很難達(dá)到內(nèi)部審計(jì)在公司中所應(yīng)有的重要地位，銀行內(nèi)部審計(jì)不能行使有效權(quán)力，其他部門也不能提供支持與配合。郵儲(chǔ)銀行分支機(jī)構(gòu)將內(nèi)部監(jiān)管部門劃給直屬行長，內(nèi)部監(jiān)督的工作人員也是由直屬行長決定，這阻礙了審計(jì)活動(dòng)的順利開展，削弱了銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的作用和功能。
1.2 內(nèi)部監(jiān)管體系不夠健全
郵儲(chǔ)銀行缺乏整體改革的持續(xù)性與針對性；缺少科學(xué)的量化方法和模型；缺少程序評價(jià)與檢查的合理統(tǒng)一；此外，在銀行層次結(jié)構(gòu)方面，缺少對各支行、分行的綜合評價(jià)，因此，內(nèi)部控制缺少一定的微觀基礎(chǔ)。并且，銀行的內(nèi)部監(jiān)督政策實(shí)施范圍較窄、履職滯后，不能有效監(jiān)查銀行的運(yùn)營過程，使得出現(xiàn)的問題難以及時(shí)得到解決。
1.3 內(nèi)部監(jiān)督力量不夠
總體說來，郵儲(chǔ)銀行缺乏專業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督人才，在審計(jì)人員中，真正掌握信息技術(shù)的人更少，內(nèi)部監(jiān)管工作人員的素質(zhì)水平還達(dá)不到較高要求，并且銀行的審計(jì)方法和理念都比較落后。郵儲(chǔ)銀行內(nèi)部教育機(jī)制以及培訓(xùn)機(jī)制還需要進(jìn)一步健全。
2 完善郵儲(chǔ)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督檢查機(jī)制
2.1 加強(qiáng)對內(nèi)部控制進(jìn)行綜合評價(jià)
銀行的內(nèi)部控制體系評價(jià)是解決銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)脆弱性的操作基礎(chǔ)以及技術(shù)基礎(chǔ)。因此，郵儲(chǔ)銀行需要加強(qiáng)內(nèi)控體系的建設(shè)程度，定期檢查內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)情況以及內(nèi)部控制手段的執(zhí)行力度，并加以評估。從而保證內(nèi)部控制得以有效開展，使得工作人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理內(nèi)部控制系統(tǒng)中所存在的缺陷和不足。此外，郵儲(chǔ)銀行太原分行需要加大對基層分支機(jī)構(gòu)的評價(jià)力度，加大重要崗位以及重要業(yè)務(wù)的檢查力度，深度挖掘、拓寬檢查范圍、增大檢查頻率，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)并控制風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
2.2 保持監(jiān)控部門的獨(dú)立權(quán)威性
郵儲(chǔ)銀行需要保持監(jiān)控部門的獨(dú)立權(quán)威性以確保內(nèi)部控制各項(xiàng)制度的有效運(yùn)行。郵儲(chǔ)銀行內(nèi)部控制體系的建設(shè)和執(zhí)行部門，應(yīng)該與內(nèi)部控制體系的評價(jià)和監(jiān)管部門分離開來。郵儲(chǔ)銀行應(yīng)該建立獨(dú)立運(yùn)作、隸屬總行直接領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)部審核體系，采取垂直管理手段對全行審計(jì)監(jiān)督部門加以管理。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)區(qū)域建立監(jiān)控機(jī)構(gòu)，并且由總行監(jiān)事會(huì)以及內(nèi)部監(jiān)督部門派駐工作人員。此外，郵儲(chǔ)銀行內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)該加強(qiáng)自身建設(shè)，保持高度的權(quán)威性以及足夠的獨(dú)立性，加強(qiáng)對各類問題的檢查工作以及整改工作。嚴(yán)厲打擊違反風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部控制的行為，把其對郵儲(chǔ)銀行的內(nèi)部控制以及實(shí)施效果的評價(jià)結(jié)果向董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)定期匯報(bào)。此外，郵儲(chǔ)銀行監(jiān)管部門還應(yīng)該量化監(jiān)控指標(biāo)，為評判監(jiān)控對象提供理論依據(jù)，通過科學(xué)的獎(jiǎng)懲機(jī)制來引導(dǎo)員工，從而為銀行爭取利益。
2.3 完善銀行內(nèi)部的審計(jì)制度
郵儲(chǔ)銀行所開展的內(nèi)部審計(jì)工作，就是對銀行的財(cái)務(wù)信息、內(nèi)部控制的有效性以及銀行經(jīng)營效率進(jìn)行綜合評價(jià)。一方面，內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的一種方法，通過采取內(nèi)控活動(dòng)的檢查、監(jiān)督以及評價(jià)方法，為日常管理工作提供參考，從而使得內(nèi)部控制系統(tǒng)得以完善；另一方面，內(nèi)部審計(jì)過程是太原分行內(nèi)部控制體系的重要組成程序，只有完善內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，才能夠保證內(nèi)部控制工作取得有利結(jié)果。所以說，需要加強(qiáng)郵儲(chǔ)銀行內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督管理，進(jìn)一步完善內(nèi)部審計(jì)機(jī)制。
建立健全郵儲(chǔ)銀行的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制需要做到以下幾點(diǎn)：第一，適當(dāng)性。這要求太原分行內(nèi)部審計(jì)人員需要具有充分的配備。不僅要使內(nèi)部審計(jì)人員滿足銀行業(yè)務(wù)需要，保證從事檢查監(jiān)督的工作人員足夠充分，從而提高內(nèi)部審計(jì)工作的開展效率；而且需要給審計(jì)人員配備適當(dāng)?shù)难b備，要求內(nèi)部審計(jì)工作人員具有專業(yè)知識和能力，具備職業(yè)道德并且具有很高的職業(yè)素質(zhì)，審計(jì)人員在工作過程中應(yīng)該認(rèn)真負(fù)責(zé)，具有風(fēng)險(xiǎn)識別能力，并能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)控執(zhí)行過程中的問題。第二，合理性。內(nèi)部審計(jì)工作人員的設(shè)立需要符合常理。首先郵儲(chǔ)銀行內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)該直接向銀行的監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)和高級管理層匯報(bào)工作，獨(dú)立于銀行內(nèi)部控制的執(zhí)行與建設(shè)部門；其次，郵儲(chǔ)銀行內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)該具備權(quán)威性，保持其在商業(yè)銀行中的較高地位；最后，按照郵儲(chǔ)銀行實(shí)際情況設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，并且對董事會(huì)負(fù)責(zé)。第三，完善內(nèi)部質(zhì)量控制體系。郵儲(chǔ)銀行在實(shí)行內(nèi)部控制制度過程中，還需要建立完善的審計(jì)工作人員的監(jiān)督指導(dǎo)制度、審計(jì)計(jì)劃的管理制度以及審計(jì)報(bào)告的審定制度。第四，充分的授權(quán)。郵儲(chǔ)銀行審計(jì)部門應(yīng)該獲得商業(yè)銀行的充分授權(quán)，從而行使資料獲取權(quán)、審計(jì)檢查權(quán)、處理處罰權(quán)、采取臨時(shí)性強(qiáng)制措施權(quán)、調(diào)查取證權(quán)以及審計(jì)建議權(quán)。
2.4 培養(yǎng)高素質(zhì)的復(fù)合型人才
人才是社會(huì)進(jìn)步的重要資源。國內(nèi)商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制效果時(shí)，需要加大高素質(zhì)專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，合理設(shè)置人員結(jié)構(gòu)，開發(fā)人才資源，同時(shí)需要加大對工作人員的培訓(xùn)力度，提高其綜合素質(zhì)以及對產(chǎn)品信息的熟悉程度，使其具備較高道德水平、較強(qiáng)理論知識、較精的業(yè)務(wù)能力，從而成為銀行企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督評價(jià)系統(tǒng)的核心力量。此外，加強(qiáng)企業(yè)的人力資源建設(shè)，建立科學(xué)的用人機(jī)制以及薪酬體系，努力建設(shè)優(yōu)秀隊(duì)伍人才，科學(xué)管理審計(jì)工作人員的工資水平、福利待遇以及升遷過程。充分發(fā)揮銀行的內(nèi)部監(jiān)督職能，落實(shí)銀行內(nèi)部審計(jì)工作，提高銀行的運(yùn)營水平。
摘要：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)是我國商業(yè)銀行面臨的最主要的三大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行公司信貸業(yè)務(wù)的過程也是這三種風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)的過程，尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)，近幾年隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，公司信貸操作風(fēng)險(xiǎn)案件頻出，給銀行造成了重大的經(jīng)濟(jì)損失，信貸業(yè)務(wù)中欺詐、違規(guī)操作等現(xiàn)象嚴(yán)重，如何防范這些風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的防范機(jī)制已成為了商業(yè)銀行發(fā)展過程中所面臨的十分迫切的問題。本文將從加強(qiáng)放款操作環(huán)節(jié)必要性入手，提出建立并加強(qiáng)放款專職審批機(jī)構(gòu)建設(shè)的必要性，分析其相關(guān)職能、崗位設(shè)置及防范的主要操作風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：放款環(huán)節(jié)防范公司信貸風(fēng)險(xiǎn)
0引言
商業(yè)銀行的公司信貸流程大致可分為兩種。一種是分為業(yè)務(wù)受理、調(diào)查評價(jià)、貸前審批、發(fā)放及貸后管理五大階段。另一種是將業(yè)務(wù)受理、調(diào)查評價(jià)、貸前審查統(tǒng)稱為貸前，分為貸前、貸中、貸后三大階段。兩者的概念和含義基本是一致的。各個(gè)階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型是有區(qū)別的，貸前環(huán)節(jié)由于主要是通過對企業(yè)、行業(yè)、市場等分析而決定是否給予授信或給予怎樣的授信，面臨的主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。而貸中環(huán)節(jié)主要是通過一系列相應(yīng)的操作使企業(yè)達(dá)到符合取得實(shí)際授信的條件，符合相應(yīng)的授信規(guī)定，因而面臨的主要是操作風(fēng)險(xiǎn)。貸后管理環(huán)節(jié)主要是對已授信的企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況的變化、行業(yè)變化、市場變化等情況進(jìn)行分析，達(dá)到及時(shí)規(guī)避授信風(fēng)險(xiǎn)的目的。因此貸款發(fā)放環(huán)節(jié)是信貸操作風(fēng)險(xiǎn)主要集中的環(huán)節(jié)，也是防范公司信貸操作風(fēng)險(xiǎn)的主要環(huán)節(jié)。
目前商業(yè)銀行對放款環(huán)節(jié)越來越重視，并建立了專門負(fù)責(zé)放款環(huán)節(jié)的職能部門，尤其是在一些中小型股份制商業(yè)銀行，專門設(shè)立了放款中心，負(fù)責(zé)防范在公司信貸操作過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。
1建立放款中心的意義
放款中心的建立主要目的就是防范公司信貸業(yè)務(wù)中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)，作為一個(gè)專職防范操作風(fēng)險(xiǎn)的部門，它能夠更專業(yè)更有效的發(fā)現(xiàn)并排除潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行信貸資產(chǎn)的安全。
1.1有效地控制操作風(fēng)險(xiǎn)。該部門作為源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措，可以堵截和避免擔(dān)保等授信條件不落實(shí)、手續(xù)不規(guī)范、資料不全或不規(guī)范即放款的授信行為，有效防范了由此產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并可以隨時(shí)監(jiān)察現(xiàn)行使用的各式資料文本、操作規(guī)程的有效性，并根據(jù)實(shí)際情況有針對性地修改業(yè)務(wù)操作規(guī)章制度，從而在很大程度上控制了公司授信業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。
1.2充分實(shí)現(xiàn)審貸分離。放款中心的成立，是推進(jìn)授信業(yè)務(wù)調(diào)查、審查、審批、放款“四分離”，實(shí)現(xiàn)貸審的充分分離，從而達(dá)到有效的相互制約效果。而審貸的分離能夠更有效的進(jìn)行權(quán)責(zé)的分離，更有利于責(zé)任的認(rèn)定和劃分。
1.3有利于落實(shí)貸前審批條件。審核信貸資料簽署的有效性，審核支行自行審批的授信審批權(quán)限是否適當(dāng)，確認(rèn)總行及支行審批意見中的有關(guān)貸前要求是否落實(shí)，當(dāng)所有貸前先決條件完全符合后，放款中心才發(fā)放貸款。由于此類工作有方框中心這一非審批單位負(fù)責(zé)監(jiān)督，更突出制約效果，有利于貸前審批條件的落實(shí)。
1.4放款中心的建立可以有效的防范操作過程中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。放款中心在審查相關(guān)資料過程中較一般人員更注重存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，對擔(dān)保條件、合同文本等的審核更專業(yè)更到位，能夠有效的防范法律風(fēng)險(xiǎn)。在放款中心可設(shè)置法律審查人員，加強(qiáng)防范公司信貸操作過程中的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。
1.5可切實(shí)提高工作效率。貸款原始檔案由中心統(tǒng)一管理，規(guī)范操作，對檔案資料定期檢查，及時(shí)更新，專人專庫保管便于隨時(shí)查閱，這些措施都切實(shí)提高了工作效率及準(zhǔn)確性。
1.6放款中心的盡職履職能夠減少銀行不必要的授信損失。在授信業(yè)務(wù)的實(shí)際操作過程中，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的變化往往不能夠準(zhǔn)確預(yù)期，但是只要放款過程中相應(yīng)的擔(dān)保手續(xù)、資料等能夠得到有效的保證，可能并不會(huì)給銀行造成實(shí)際損失?？梢姺趴畈僮鲗拘刨J具有十分重要的意義。
2放款中心防范的主要操作風(fēng)險(xiǎn)
放款中心作為防范公司信貸操作風(fēng)險(xiǎn)的重要部門主要從落實(shí)必要的擔(dān)保授信條件，使用適合、正確的法律文本，保管重要的文件檔案及防范內(nèi)外部欺詐等方面出發(fā)，防范信貸操作風(fēng)險(xiǎn)。
2.1防范擔(dān)保條件落實(shí)存在的操作風(fēng)險(xiǎn)目前商業(yè)銀行授信過程中采用抵、質(zhì)押或保證等擔(dān)保方式為授信提供有效擔(dān)保是非常普遍的。但是在辦理擔(dān)保的過程中，往往會(huì)出現(xiàn)因未嚴(yán)格審查資料、辦理相關(guān)手續(xù)等而使辦理的擔(dān)保無效，給銀行造成損失的情況，放款中心則是防范此類風(fēng)險(xiǎn)的重要部門。
2.1.1保證人不具備主體資格，導(dǎo)致?lián)o效按照《擔(dān)保法》的規(guī)定，國家機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院等以公益事業(yè)為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門等不得作為保證人；另外，我國《公司法》第六十條規(guī)定，董事、經(jīng)理不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。在銀行信貸業(yè)務(wù)操作過程中，保證人的選擇方面還是比較謹(jǐn)慎的，大多數(shù)情況下能確保保證擔(dān)保的合法有效，但是仍有不少貸款的保證人是政府部門、醫(yī)院、企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)，該類擔(dān)保一旦被認(rèn)定無效就可能會(huì)造成擔(dān)保債權(quán)失去三分之二或一半的清償保證。
2.1.2重復(fù)抵押致使抵押形同虛設(shè)根據(jù)《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》的規(guī)定，在辦理抵押過程中允許對房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)進(jìn)行重復(fù)抵押。實(shí)踐中，由于抵押前不對抵押物現(xiàn)有抵押情況進(jìn)行調(diào)查，而實(shí)際該抵押物已抵押給多方致使抵押權(quán)利得不到真正落實(shí)。2.1.3擔(dān)保資料無效或不完善致使擔(dān)保無效新的《公司法》出臺(tái)后，公司章程的效力越來越受到重視，在擔(dān)保過程中由于擔(dān)保的范圍、擔(dān)保的內(nèi)容或擔(dān)保事項(xiàng)未按照公司要求經(jīng)有效的審批機(jī)構(gòu)審批而造成擔(dān)保無效。如：出具的董事會(huì)/股東會(huì)決議是否有效，提供的擔(dān)保是否在企業(yè)允許的范圍內(nèi)等等。
2.1.4對抵押物狀況審查不到位造成脫保在實(shí)際放款前未對抵質(zhì)押物狀況進(jìn)行核實(shí)，而抵押物已出現(xiàn)查封、凍結(jié)等狀況，致使在之后發(fā)生的借貸行為失去有效擔(dān)保，而造成脫保。
2.1.5對重組授信或借新還舊授信過程中擔(dān)保條件的落實(shí)對重組授信或借新還舊授信是否符合擔(dān)保的條件，保證人前后是否一致等情況進(jìn)行審核。
2.2防范由于合同文本錯(cuò)誤出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)
2.2.1合同文本使用錯(cuò)誤或使用的合同文本中存在對銀行不利的條款在實(shí)際貸款發(fā)放過程中，由于使用的合同文本不正確或沒有對文本的內(nèi)容進(jìn)行有效審查，合同文本中存在不利于銀行提條款致使銀行遭受授信損失。
2.2.2合同內(nèi)容填寫錯(cuò)誤或隨意涂改合同內(nèi)容填寫錯(cuò)誤或?qū)σ剡M(jìn)行涂改，尤其是諸如利率、金額、期限、借款人、擔(dān)保人等主要要素，致使在訴諸法律過程中不能提供有效的資料致使銀行權(quán)利得不到落實(shí)。
2.2.3保證合同與借款合同無編號、不銜接保證類貸款的主從合同必須一一對應(yīng)，合同編號銜接?，F(xiàn)實(shí)貸款檔案中有大量的保證合同沒有編號，有的保證合同保證金額與借款合同不一致（不含最高額擔(dān)保），更有甚者，用已經(jīng)還清的保證合同繼續(xù)為新的借款合同擔(dān)保。
2.3防范授信檔案資料不完善或遺失導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)在貸款發(fā)放過程中由于企業(yè)提供的貸款資料不完善或授信檔案遺失，造成貸款出現(xiàn)問題時(shí)，無法提供有效的法律證明文件而使得銀行權(quán)利無法落實(shí)。
2.4防范騙貸、騙保等情況在實(shí)際的操作過程中騙貸、騙保的案件時(shí)有發(fā)生，放款中心在放款前對客戶及資料的審核過程中，對印章、有權(quán)人等的資料審核；前往擔(dān)保人、借款人實(shí)際辦公地點(diǎn)的實(shí)地核保；前往抵質(zhì)押登記部門實(shí)地辦理相關(guān)抵質(zhì)押手續(xù)等，能夠有效防范騙貸、騙保情況的發(fā)生。
2.5其他放款中心還通過對整個(gè)授信資料的審核，審核該筆公司授信業(yè)務(wù)期限、利率、金額、IT系統(tǒng)等是否符合信貸管理要求。
3放款中心的基本職能和崗位設(shè)置
3.1放款中心的基本職能放款中心的基本職能是主要負(fù)責(zé)對審批機(jī)構(gòu)授信條件落實(shí)情況以及授信材料完整性、一致性的審核，檔案管理，法律審查，利用審核崗的獨(dú)特地位，充分發(fā)揮復(fù)核和監(jiān)督作用，以進(jìn)一步防范授信業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。
3.2放款中心基本崗位設(shè)置及職責(zé)放款中心下設(shè)：①放款審核崗；②放款復(fù)核崗；③核保崗；④法律審查；⑤檔案管理崗；⑥負(fù)責(zé)人。
3.2.1負(fù)責(zé)人職責(zé)。負(fù)責(zé)放款中心的全面工作。放款中心負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)本部門的全面工作，負(fù)責(zé)審批權(quán)限內(nèi)的放款審批工作；定期檢查放款中心各崗位的履職情況，督促指導(dǎo)各崗位工作，并對各崗位履職情況做出評價(jià)；努力提升信貸業(yè)務(wù)規(guī)范化操作水平，防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。
3.2.2放款審核崗。審核授信條件的落實(shí)情況，審核上報(bào)材料的齊備性、一致性和合規(guī)性；對授信額度和授信期限進(jìn)行控制和管理；審驗(yàn)業(yè)務(wù)相關(guān)合同填制的要素是否正確完備，是否符合授信要求；完成審核、實(shí)施放款操作并歸檔；對一級檔案的驗(yàn)收、封存、入庫手續(xù)；審核擔(dān)保的解除和釋放手續(xù)等工作。
3.2.3復(fù)審崗審查職責(zé)。負(fù)責(zé)對放款審核崗的工作進(jìn)行復(fù)核。重點(diǎn)對每筆業(yè)務(wù)的金額、期限、利率、擔(dān)保落實(shí)情況進(jìn)行復(fù)核；對借款合同、擔(dān)保合同及相關(guān)協(xié)議的銜接情況進(jìn)行復(fù)核。對合同的其他特殊約定進(jìn)行重點(diǎn)復(fù)核；對每筆業(yè)務(wù)的其它資料進(jìn)行復(fù)核；明確簽屬意見并提交到放款中心負(fù)責(zé)人等工作。
3.2.4法律審查崗。法律審查崗人員一般為具有一定法律知識的人員。負(fù)責(zé)對在落實(shí)授信條件過程中出現(xiàn)的法律問題進(jìn)行審查把關(guān)；負(fù)責(zé)對合同文本的法律效力進(jìn)行審查，制定符合條件的法律文本；其他的一些法律咨詢等工作。該崗位可由法律部門的人員兼任。
3.2.5檔案管理崗職責(zé)。負(fù)責(zé)職責(zé)內(nèi)檔案交接工作；對檔案進(jìn)行統(tǒng)一編號、裝訂和入庫；定期整理并核對授信檔案；負(fù)責(zé)檔案的調(diào)、借閱手續(xù)，嚴(yán)防信貸資料遺失等工作。
3.2.6核保崗職責(zé)。參與核保任務(wù)，負(fù)責(zé)授信業(yè)務(wù)擔(dān)保條件落實(shí)真實(shí)性、有效性的核實(shí)工作；負(fù)責(zé)收集、核實(shí)核保過程中擔(dān)保人同意擔(dān)保的法律文件，包括但不限于股東會(huì)/董事會(huì)決議，授權(quán)書、簽字樣本等等工作。
4加強(qiáng)對放款中心的內(nèi)控管理
4.1建立和完善放款操作管理制度放款中心要有一套完善的放款操作管理制度，明確的放款操作流程，對不同類型的公司業(yè)務(wù)品種有針對性的進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)防范。
4.2加強(qiáng)信息與溝通，真正發(fā)揮放款中心的風(fēng)險(xiǎn)防范作用建立持續(xù)有效的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，從制度上建立有效的信息溝通機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)信息及時(shí)有效地傳遞并進(jìn)行信息分類。此外，還要建立案件查處和相應(yīng)的信息披露制度，改變瞞報(bào)或不愿暴露的思想，通過對案件查處的信息披露達(dá)到良好的監(jiān)督、警示作用，有效地避免同類風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。
4.3建立長期的、常態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)排查機(jī)制建立長期的、常態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)排查機(jī)制，確保檢查的制度性和獨(dú)立性的實(shí)現(xiàn)，提高放款中心的職能執(zhí)行力度。
4.3.1建立定期的排查機(jī)制，要定期對以往的工作進(jìn)行排查。
4.3.2建立應(yīng)急排查機(jī)制。對于在日常工作中發(fā)現(xiàn)的新的、突發(fā)性、特殊的問題立即進(jìn)行登記備案，可根據(jù)事件的性質(zhì)對以往的工作進(jìn)行必要的檢查，并通過信息溝通機(jī)制及時(shí)采取相應(yīng)措施。
4.3.3建立完善的排查登記制度。做到排查過的內(nèi)容要求保留工作底稿，排查發(fā)現(xiàn)的問題要逐一登記備案。
4.3.4建立較為完善的整改檢查制度。對于發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)通知有關(guān)部門進(jìn)行整改，并定期進(jìn)行復(fù)查。
4.4加強(qiáng)合規(guī)審計(jì)對放款操作管理執(zhí)行力度加強(qiáng)合規(guī)審計(jì)對放款中心的審計(jì)力度，使審計(jì)工作具有一定的針對性，明確合規(guī)審計(jì)的目的。合規(guī)審計(jì)應(yīng)做到并不是只是停留在發(fā)現(xiàn)問題的簡單環(huán)節(jié)，還要對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行起到引導(dǎo)作用，并通過審計(jì)工作，對現(xiàn)行制度進(jìn)行不斷的完善，提高制度的可操作性，從而使制度得到更好的執(zhí)行。
4.5加強(qiáng)放款中心人員管理，建立有效的激勵(lì)和約束機(jī)制通過對公司薪酬制度的完善，建立有效的激勵(lì)和約束機(jī)制。制定放款中心工作考評辦法，將操作風(fēng)險(xiǎn)管理納入員工績效管理中，提高風(fēng)險(xiǎn)操作管理的自發(fā)性。
4.6建立健全操作風(fēng)險(xiǎn)后續(xù)處理機(jī)制
4.6.1建立突發(fā)事件的應(yīng)急機(jī)制對可能造成損失的操作風(fēng)險(xiǎn)種類建立突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，以便能夠及時(shí)有效的減少或補(bǔ)償因此帶來的實(shí)際損失。應(yīng)急預(yù)案庫的更新應(yīng)考慮業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策及市場環(huán)境導(dǎo)向等諸多因素。
4.6.2切實(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追究機(jī)制一是通過補(bǔ)充、修改完善有關(guān)問責(zé)制度，加大對管理層人員管理責(zé)任的追究力度，特別是加大對由于失職造成風(fēng)險(xiǎn)損失的管理層人員的責(zé)任追究力度。二是通過強(qiáng)化內(nèi)控、規(guī)范管理以及細(xì)化規(guī)章制度，明確責(zé)任追究的重點(diǎn)和要求。三是加大對責(zé)任認(rèn)定人員的行為約束和責(zé)任追究，確保責(zé)任認(rèn)定工作得到落實(shí)；四是通過對處理程序的調(diào)整、完善，明確處理程序中應(yīng)貫徹的原則、責(zé)任認(rèn)定部門、責(zé)任認(rèn)定的監(jiān)察部門、責(zé)任認(rèn)定程序與處理程序的對接等。
塔塔汽車成立于1945年，是塔塔集團(tuán)的下屬子公司，是印度最大的商用車生產(chǎn)企業(yè)、第三大乘用車生產(chǎn)企業(yè)。2011財(cái)年（2011.4.1-2012.3.31），塔塔汽車銷售汽車126.95萬輛：乘用車65.96萬輛，商用車59.99萬輛，在印度市場的占有率高達(dá)13.1%、59.4%。2011財(cái)年，塔塔汽車榮獲“卓越公司治理金孔雀獎(jiǎng)”，展現(xiàn)了高標(biāo)準(zhǔn)的公司治理實(shí)踐。
單層治理架構(gòu)
印度公司采取的是英美法系的單層治理架構(gòu)：股東（大）會(huì)-董事會(huì)-經(jīng)理層。
股東（大）會(huì)為最高權(quán)力機(jī)關(guān)，選舉產(chǎn)生董事并將日常決策權(quán)委托給董事會(huì)行使，公眾公司的股東至少7名，私人公司的股東為2-50名。
董事會(huì)為公司治理的核心機(jī)關(guān)。公眾公司至少3名董事，其他公司至少2名董事，股東大會(huì)可調(diào)整董事人數(shù)，董事無國籍和住所的限制。非執(zhí)行董事的任期為3年，可連選連任，但任職不得超過9年。獨(dú)立董事的任期不得超過6年。
嚴(yán)格來說，印度公司法并未設(shè)置“董事長”這一層級，但因召開董事會(huì)會(huì)議時(shí)必須選舉會(huì)議主席進(jìn)行主持，故可在章程細(xì)則中明確規(guī)定某董事為董事長，因此可認(rèn)為實(shí)踐中設(shè)置了“董事長”這個(gè)治理角色。管理董事是印度公司法以及治理實(shí)踐的核心概念，是根據(jù)章程或經(jīng)股東（大）會(huì)/董事會(huì)決議授權(quán)和任命的公司實(shí)際管理者，承擔(dān)公司的經(jīng)營責(zé)任，實(shí)踐中管理董事通常和CEO為同一人。公眾公司要求設(shè)置獨(dú)立董事，其數(shù)量取決于董事長的身份，如董事長是執(zhí)行董事，則獨(dú)立董事應(yīng)占1/2以上，如董事長不是執(zhí)行董事，則獨(dú)立董事應(yīng)占1/3以上。
專門委為董事會(huì)的重要組成部分。其中，薪酬委是必設(shè)機(jī)構(gòu)，成員不少于3名，大多數(shù)為非執(zhí)行董事且至少1人為獨(dú)立董事；審計(jì)委非必設(shè)機(jī)構(gòu)，實(shí)收股本不低于5億盧比的上市公司應(yīng)設(shè)置，成員不少于3名、須具備財(cái)務(wù)管理、審計(jì)、會(huì)計(jì)等領(lǐng)域的知識且至少1名成員具備財(cái)務(wù)或相關(guān)的管理經(jīng)驗(yàn)，此外，獨(dú)立董事占絕大多數(shù)且應(yīng)擔(dān)任主席；提名委非必設(shè)機(jī)構(gòu)，設(shè)置的話，絕大多數(shù)成員包括委員會(huì)主席均應(yīng)為獨(dú)立董事。
經(jīng)理層領(lǐng)導(dǎo)公司的日常經(jīng)營活動(dòng)。印度經(jīng)理層包括CEO、總裁、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、經(jīng)理、公司秘書等，通常由董事會(huì)任免，可以擔(dān)任董事、無國籍限制。但由于公司秘書必須是印度公司秘書協(xié)會(huì)的注冊會(huì)員，而成為該協(xié)會(huì)會(huì)員需經(jīng)過四年的課程學(xué)習(xí)并參加資格考試，因此，非印度籍人員很難獲得公司秘書資格。
塔塔汽車的治理架構(gòu)是印度公司治理的典型代表，基本遵循單層治理模式：股東將經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)全部委托給董事會(huì)，由董事會(huì)全權(quán)股東負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營；董事會(huì)下設(shè)的7個(gè)專門委協(xié)助董事會(huì)制定、實(shí)施相關(guān)決策，在治理中扮演核心角色；經(jīng)理層是公司相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的負(fù)責(zé)人，受董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)、對董事會(huì)負(fù)責(zé)。
股東大會(huì)的構(gòu)成方面。截至2012年3月31日，塔塔汽車共有2，691，613，455股普通股。塔塔集團(tuán)是控股股東（塔塔有限公司、塔塔鋼鐵有限公司、塔塔實(shí)業(yè)有限公司、Ratan N Tata），持股比例超過34%，其他持股在1%以上的股東主要為機(jī)構(gòu)股東，如花旗銀行、印度人壽保險(xiǎn)公司、歐洲太平洋成長基金等，持股比例分別為16.17%、6.75%、3.69%。
董事會(huì)的構(gòu)成方面。塔塔汽車董事會(huì)共13名成員，其中，內(nèi)部董事6名（董事長、副董事長各1名、執(zhí)行董事2名、非執(zhí)行董事2名），獨(dú)立董事7名。根據(jù)塔塔汽車規(guī)定，董事不能在15家以上的上市公司擔(dān)任董事，不能擔(dān)任塔塔集團(tuán)10家以上公司的委員會(huì)成員、5家以上公司的委員會(huì)主席（審計(jì)委、投資者申訴委員會(huì)）。2010-2011財(cái)年，Carl P Forster擔(dān)任塔塔管理董事&集團(tuán)CEO，2011年9月9日之后不再擔(dān)任，2011-2012財(cái)年的年報(bào)中，未提及管理董事的人選。
值得一提的是塔塔汽車的專門委。對于審計(jì)委，塔塔汽車《審計(jì)委員會(huì)規(guī)則》第2條規(guī)定“審計(jì)委至少3名董事，均應(yīng)為獨(dú)立董事、精通財(cái)務(wù)，且至少有一名為董事會(huì)認(rèn)為的財(cái)務(wù)專家——有相關(guān)的會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)。”由此，塔塔汽車的審計(jì)委由4名精通財(cái)務(wù)、有相關(guān)財(cái)務(wù)/審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事構(gòu)成，且S M Palia是財(cái)務(wù)專家。對于執(zhí)行委，塔塔汽車的執(zhí)行委共6名成員，董事長、副董事長、3名獨(dú)立董事及1名執(zhí)行董事。2003年和2006年，執(zhí)行委先后設(shè)立了捐贈(zèng)委員會(huì)、社會(huì)責(zé)任委員會(huì)。對于薪酬委、提名委，均由董事長、副董事長及2名獨(dú)立董事構(gòu)成，主席均為獨(dú)董。至于投資者申訴委、道德與合規(guī)委，則是塔塔汽車的特色設(shè)置，均由副董事長及2名獨(dú)董構(gòu)成，主席均為獨(dú)董。
經(jīng)理層的構(gòu)成方面。經(jīng)營層團(tuán)隊(duì)由21名成員構(gòu)成，除財(cái)務(wù)總監(jiān)、公司秘書外，其他人員來自職能部門或業(yè)務(wù)部門，如法律、人力資源、戰(zhàn)略采購、財(cái)務(wù)&稅收、政府事務(wù)&合作、乘用車運(yùn)營、CVBU銷售等。
富有特色的專門委
印度公司各治理機(jī)關(guān)的職能職責(zé)，是怎樣的呢？
股東大會(huì)職權(quán)。印度公司法未集中規(guī)定股東（大會(huì)）權(quán)力，股東權(quán)力散見于相關(guān)條款中，與中國規(guī)定類似，如制訂和修改公司章程，選舉董事和審計(jì)師，股利及剩余財(cái)產(chǎn)的分配，行使表決權(quán)，查閱公司財(cái)務(wù)記錄或賬簿、股東會(huì)會(huì)議記錄，在董事會(huì)未召集股東大會(huì)的情況下、向政府申請召開股東大會(huì)，向法庭申請解散公司。
董事會(huì)職權(quán)。除專屬股東大會(huì)的職權(quán)外，董事會(huì)享有廣泛的權(quán)力，履職時(shí)應(yīng)遵循法律、公司備忘錄或章程、股東大會(huì)的決議。如：要求股東補(bǔ)足認(rèn)繳股份、發(fā)行公司債券、以發(fā)行債券以外的方式對外借款、對外投資和貸款等。但在從事下列活動(dòng)時(shí)，須獲得股東大會(huì)的批準(zhǔn)：銷售、租賃、處置公司所有或?qū)嵸|(zhì)性財(cái)產(chǎn)；免除董事的債務(wù)支付責(zé)任；公司在強(qiáng)制收購中投資的金額；借款額超過公司總實(shí)收資本及自由儲(chǔ)備；捐款事由與公司業(yè)務(wù)或員工福利不直接相關(guān)，且每年捐款額超過限額。
專門委職權(quán)。其中，提名委員會(huì)的職能職責(zé)是：為尋找、評價(jià)、推薦合適的董事提供建議；決定評估董事及董事會(huì)整體技能、知識、經(jīng)驗(yàn)、有效性等程序；確保董事結(jié)構(gòu)的平衡、以使董事會(huì)作出恰當(dāng)?shù)臎Q議；評估、建議執(zhí)行董事的任命。薪酬委員會(huì)的職能職責(zé)是：制定薪酬政策的原則、標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)并予以披露，并在決策偏離該政策時(shí)進(jìn)行充分的說明；決定所有執(zhí)行董事、執(zhí)行主席的薪酬，并確保任何董事都不決定自己的薪酬；評價(jià)、監(jiān)督高管層的薪酬水平及結(jié)構(gòu)。審計(jì)委員會(huì)的職能職責(zé)是：監(jiān)督公司財(cái)務(wù)報(bào)告的程序、披露的財(cái)務(wù)信息，確保財(cái)務(wù)報(bào)表的正確性、真實(shí)性、可靠性，提前審查財(cái)務(wù)報(bào)告，并關(guān)注財(cái)務(wù)政策及實(shí)踐的變化；對外部審計(jì)師的任免提出建議，批準(zhǔn)其薪酬、任期，并對其獨(dú)立性、客觀性以及審計(jì)過程的有效性進(jìn)行審查監(jiān)督；審查公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制、審計(jì)功能、風(fēng)險(xiǎn)管理政策等。
經(jīng)理層職權(quán)。經(jīng)理層的職責(zé)由董事會(huì)決議或聘用協(xié)議規(guī)定，其權(quán)限范圍內(nèi)的行為對公司具有法律約束力。以公司秘書為例，其在董事會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi)履行職責(zé)，工作內(nèi)容大致包括：通常意義上的公司秘書、公司治理、法律咨詢、服務(wù)、仲裁和調(diào)解、公開發(fā)行、上市及證券管理、以及管理公司的重要文件（如公司注冊證書、備忘錄、章程、股權(quán)證書、股東協(xié)議、認(rèn)購協(xié)議、公章等）。其中，協(xié)助董事會(huì)工作，協(xié)調(diào)公司、股東大會(huì)、董事會(huì)、政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)之間有關(guān)公司事務(wù)方面的工作是主要職責(zé)。
在塔塔汽車，股東大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)關(guān)，但塔塔汽車未詳細(xì)規(guī)定股東大會(huì)權(quán)力，基本上與中國的內(nèi)容類似，如制定、修改章程，選舉董事和審計(jì)師等。
董事會(huì)是塔塔汽車公司治理的核心機(jī)關(guān)。塔塔汽車未單獨(dú)明確董事會(huì)的職能職責(zé)，通過印度公司法的規(guī)定，可以判斷出，除專屬股東大會(huì)的職權(quán)外，董事會(huì)享有廣泛權(quán)力，如選舉經(jīng)理層成員并對其管理監(jiān)督、發(fā)行公司債券、以發(fā)行債券以外的方式對外借款、對外投資和貸款等。
塔塔汽車董事會(huì)下設(shè)專門委，發(fā)揮了切實(shí)作用。塔塔汽車的審計(jì)委、提名委、薪酬委的職能職責(zé)與中國基本一致，而投資者申訴委員會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)、道德與合規(guī)委員會(huì)比較有特色。
投資者申訴委員會(huì)負(fù)責(zé)處理、監(jiān)督投資者對股份/債券轉(zhuǎn)移、年度報(bào)告、分紅等事項(xiàng)的投訴并提出建議，公司可據(jù)此向投資者發(fā)放批評反饋表、投訴及建議等不同措施，了解投資者的疑問并進(jìn)行處理?？梢哉f，投資者申訴委員會(huì)在了解投資者訴求并解決投資者投訴過程中，做了大量工作。2011財(cái)年，該委員會(huì)處理的咨詢、答復(fù)、投訴總數(shù)為19377條，在1-4天內(nèi)處理的為12327件，占比63.62%，在5-7天內(nèi)處理的為2951件，占比15.23%，在8-15天內(nèi)處理的為3917件，占比20.21%，15天后處理的為85件，占比0.44%，2012年3月最后一周收到投訴并于4月回復(fù)的為97件，占比0.5%。
執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)事項(xiàng)較寬泛，如審查資本、收入預(yù)算、長期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略及計(jì)劃、公司組織架構(gòu)、房地產(chǎn)、投資交易、股份/債券的配發(fā)、借款及其他日常事務(wù)，以及與法律案件、收購、撤資、新業(yè)務(wù)開拓及捐贈(zèng)相關(guān)事項(xiàng)。
道德與合規(guī)委員會(huì)制定、實(shí)施與《塔塔行為準(zhǔn)則》相關(guān)的政策，以防止內(nèi)部交易，對“專門人”的交易進(jìn)行月度監(jiān)控，并在其違反相關(guān)規(guī)章/準(zhǔn)則時(shí)，進(jìn)行處罰。
塔塔汽車的經(jīng)理層負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營活動(dòng)，權(quán)限領(lǐng)域涉及到財(cái)務(wù)、人力、法律、公關(guān)等各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
薪酬機(jī)制
印度公司各治理機(jī)關(guān)的薪酬機(jī)制，也很有特色。
董事薪酬方面。董事薪酬由章程規(guī)定或股東大會(huì)特別決議確定，可獲得參會(huì)費(fèi)（董事會(huì)或?qū)ｉT委會(huì)議），并會(huì)因?yàn)槎麻L（特別是非執(zhí)行董事時(shí)）、下設(shè)委員會(huì)主席或成員的身份而獲得額外薪酬。獨(dú)立董事薪酬以公司凈資產(chǎn)、營業(yè)額兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來確定，但為了確保其“獨(dú)立性”，不能提供股權(quán)激勵(lì)或傭金利潤。
全職/管理董事的薪酬按月、按公司凈利潤的一定百分比、或按兩者相結(jié)合的方式支付，除非中央政府批準(zhǔn)，每名全職/管理董事的薪酬不能超過公司凈利潤的5%，所有全職/管理董事的薪酬總額不能超過凈利潤的10%。
非全職/管理董事的薪酬由中央政府批準(zhǔn)按月度、季度或年度支付，如公司有1名全職/管理董事或經(jīng)理，則支付給所有非全職/管理董事的薪酬不能超過公司凈利潤的1%，其他情形則不能超過3%。只有經(jīng)中央政府批準(zhǔn)且通過進(jìn)一步?jīng)Q議時(shí)，才可超過上述比例。
經(jīng)理層薪酬方面。經(jīng)理層的薪酬由章程規(guī)定或董事會(huì)確定。按月度、或公司凈利潤的一定百分比支付，除非中央政府批準(zhǔn)，每名經(jīng)理的薪酬不能超過公司凈利潤的5%。
那么，塔塔汽車的薪酬機(jī)制是怎樣的呢？
塔塔汽車管理董事、執(zhí)行董事及重要子公司CEO的薪酬，由薪酬委根據(jù)行業(yè)基準(zhǔn)、公司業(yè)績與行業(yè)的關(guān)系、履行職責(zé)、業(yè)績記錄、宏觀經(jīng)濟(jì)等因素提出建議，由董事會(huì)決定。管理董事薪酬由底薪、額外補(bǔ)貼津貼（固定部分）、激勵(lì)薪酬和（或）傭金構(gòu)成。年度遞增的薪酬由薪酬委在其成員批準(zhǔn)的底薪范圍內(nèi)決定，每年4月1日起生效。2011財(cái)年，管理董事每月底薪最高67.5萬盧比（約8.75萬元人民幣），執(zhí)行董事每月底薪最高70萬盧比（約9.1萬元人民幣），具體數(shù)額根據(jù)業(yè)績由董事會(huì)決定。
非執(zhí)行董事薪酬方面，具體傭金金額以其對董事會(huì)、委員會(huì)會(huì)議以及其他會(huì)議的參與和貢獻(xiàn)為基礎(chǔ)。根據(jù)2008年7月24日年度股東大會(huì)決議，支付給非執(zhí)行董事的傭金總額不能超過公司凈利潤的1%。
塔塔汽車的員工薪酬由基本薪水、額外津貼、補(bǔ)貼、業(yè)績激勵(lì)構(gòu)成，但會(huì)基于等級不同、行業(yè)模式、員工資格及經(jīng)驗(yàn)、履職及個(gè)人業(yè)績的不同而有所差異。高級管理人員的年度變動(dòng)薪酬與公司業(yè)績、個(gè)人業(yè)績緊密相關(guān)。
在塔塔汽車，董事的退休政策由薪酬委建議、董事會(huì)裁量決定，退休福利包括養(yǎng)老金、特惠、醫(yī)療及其他福利，此外還可獲得房補(bǔ)。
關(guān)鍵詞:本土化;中小型韓資銀行;金融;研究
近年來,外資銀行在中國呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢。截至2010年6月末,有13個(gè)國家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了35家外商獨(dú)資銀行、2家合資銀行、1家外商獨(dú)資財(cái)務(wù)公司,另有24個(gè)國家和地區(qū)的70家外國銀行在華設(shè)立了91家分行。同時(shí),近5年來外資銀行總資產(chǎn)也以年均12%的速度增加。隨著在華市場的拓展和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大,外資銀行加快推進(jìn)自身的本土化進(jìn)程,力爭通過盡快實(shí)現(xiàn)人才、金融產(chǎn)品、技術(shù)和管理模式與本土文化的契合而獲得在華發(fā)展的先機(jī)。按照發(fā)展戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)重點(diǎn)的不同,外資銀行本土化模式大致可分為以下三種:一是以花旗、匯豐等大型國際型銀行為代表的業(yè)務(wù)全面推進(jìn)型;二是以荷蘭銀行為代表的專業(yè)化服務(wù)重點(diǎn)突破型;三是以日本、韓國為代表的依托母國總行的目標(biāo)業(yè)務(wù)型。不同的發(fā)展模式產(chǎn)生不同的發(fā)展軌跡,韓資銀行因母國與中國一衣帶水的天然地域聯(lián)系,實(shí)施緊跟母國在華企業(yè)投資地域和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,服務(wù)于母國企業(yè)的目標(biāo)業(yè)務(wù)型發(fā)展戰(zhàn)略。這一戰(zhàn)略的實(shí)施,既給韓資銀行帶來差異化服務(wù)的發(fā)展優(yōu)勢,同時(shí)又造成銀行的發(fā)展受制于母國企業(yè)在中國的發(fā)展,甚至在本土化進(jìn)程中衍生出一系列問題。本文在對韓資銀行經(jīng)營發(fā)展特點(diǎn)及本土化進(jìn)程中存在的問題進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,以山東煙臺(tái)的2家韓資銀行(分別簡稱H銀行、Q銀行)為例進(jìn)行實(shí)證分析,深層次剖析韓資銀行本土化進(jìn)程中存在問題的癥結(jié)所在,并提出了針對性的措施和建議。
一、韓資銀行本土化進(jìn)程及經(jīng)營現(xiàn)狀
2006年12月,中國加入WTO后5年過渡期結(jié)束,中國金融業(yè)進(jìn)入全面開放時(shí)期。隨后,銀監(jiān)會(huì)頒布了《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》和《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》,貫穿了以外資銀行法人為導(dǎo)向的監(jiān)管理念。自此,外資銀行開始實(shí)施法人改制,成立本地注冊法人。本地注冊法人的成立,其管理架構(gòu)與經(jīng)營理念的巨大變化成為外資銀行本土化進(jìn)程的里程碑。外資銀行本土化進(jìn)程由此也分法人成立前時(shí)期和法人成立后時(shí)期兩個(gè)階段,不同的階段其本土化路徑體現(xiàn)出了不同的特征。以筆者所調(diào)查的煙臺(tái)市2家韓資銀行為例,在2007年和2009年,兩家銀行分別轉(zhuǎn)制為本地注冊法人銀行,成功翻牌并開辦了人民幣業(yè)務(wù),邁出了本土化的關(guān)鍵一步。在華法人成立前,韓資銀行沒有統(tǒng)一的管理行,經(jīng)營管理以韓國母行為主,采取業(yè)務(wù)跟進(jìn)式的發(fā)展方式,主要經(jīng)營戰(zhàn)略為服務(wù)本國企業(yè)。這一時(shí)期,韓資銀行缺乏統(tǒng)一、明確的本土化戰(zhàn)略,業(yè)務(wù)范圍局限于外幣業(yè)務(wù),絕大多數(shù)客戶為韓資企業(yè)或合資企業(yè),外籍員工占比較高,銀行自身的本土化意愿與程度均不強(qiáng)。法人銀行成立以后,韓資銀行結(jié)合自身優(yōu)勢,提出了統(tǒng)一、明確的本土化發(fā)展戰(zhàn)略,大力開拓中國市場,如H銀行(中國)確定以私人銀行業(yè)務(wù)和財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)引入中國市場,在東北三省和山東省大力拓展個(gè)人零售業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略,Q銀行(中國)確定結(jié)合中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢,努力拓展中國市場的戰(zhàn)略;獲準(zhǔn)開辦人民幣業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)范圍實(shí)現(xiàn)本土化;公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善,對業(yè)務(wù)、資金等實(shí)施了集中化管理,建立了統(tǒng)一的內(nèi)部審計(jì)模式;不斷開發(fā)本土化產(chǎn)品,非韓資客戶占比逐步提高(見表1)。
明確、統(tǒng)一的本土化發(fā)展戰(zhàn)略的確立及實(shí)施,也推動(dòng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,截至2010年6月末,H銀行(中國)貸款余額89.12億元,較年初增加23.57%;各項(xiàng)存款70.18億元,較年初增加15.09%。Q銀行總資產(chǎn)為56.53億元,較年初增加13%;各項(xiàng)存款23.04億元,較年初增加108%(見表2)。
二、本土化問題與瓶頸
從兩家韓資分行的運(yùn)營特點(diǎn)看,轉(zhuǎn)制為法人分行后,其人員配置上出現(xiàn)華人管理中層,業(yè)務(wù)方面國內(nèi)客戶逐年上升,這說明兩家韓資銀行在逐步融入本地市場。但總體看,韓資銀行本土化進(jìn)程緩慢,本土化瓶頸問題難以得到有效突破,相關(guān)的經(jīng)營問題和風(fēng)險(xiǎn)也逐步顯現(xiàn)。
(一)市場融入度低、運(yùn)行質(zhì)量不高
主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是業(yè)務(wù)規(guī)模小,市場占有率低。從總量上看,兩家分行平均資產(chǎn)規(guī)模只有10億左右,平均負(fù)債規(guī)模9億左右,整體市場占有率不足0.5%。二是客戶群體較為狹窄,授信集中度高。兩家分行的信貸投放均集中于煙臺(tái)、威海地區(qū)韓資出口導(dǎo)向型企業(yè),分布在電子、機(jī)械、服裝、造船業(yè)等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),這些產(chǎn)業(yè)對外貿(mào)政策和勞動(dòng)力成本的敏感度高,出口退稅及勞動(dòng)力成本的較小調(diào)整,就會(huì)帶來經(jīng)營業(yè)績較大波動(dòng),引發(fā)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的集中暴露。三是金融融入度低。目前,歐美外資法人行普遍與中資銀行在資產(chǎn)、負(fù)債及中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛的合作,內(nèi)容涉及資產(chǎn)管理、轉(zhuǎn)受讓、資金結(jié)算、銀團(tuán)貸款、拆借市場等,但兩家韓資銀行僅在拆借市場與中資銀行有過簡單合作,且金額較小,業(yè)務(wù)合作參與度低。
(二)管理體制難以達(dá)到本土化要求
一方面公司治理尚不完善,如Q銀行獨(dú)立董事、外部監(jiān)事履職的獨(dú)立性和有效性還存在不足,獨(dú)立董事、外部監(jiān)事的薪酬由董事會(huì)決定,并由董事會(huì)對其考核,同時(shí)外部監(jiān)事與母行間尚未建立直接有效的匯報(bào)路徑;H銀行存在未經(jīng)董事會(huì)決議,高級管理層審批修訂銀行基本管理制度等情況。另一方面,內(nèi)部控制“形不像、神難似”。銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行應(yīng)建立健全內(nèi)部控制架構(gòu)并保證順暢運(yùn)轉(zhuǎn),但從目前的情況看,兩家外資銀行的組織架構(gòu)均不是按照要求設(shè)置,而是根據(jù)人員情況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況設(shè)置,比如Q銀行只有三個(gè)內(nèi)設(shè)部門,H銀行也是類似設(shè)置,以審貸會(huì)為例,2名業(yè)務(wù)主管+1名風(fēng)險(xiǎn)主管+1名行長的運(yùn)行模式很難保證審批的獨(dú)立性和公允性,諸如合規(guī)、會(huì)計(jì)、技術(shù)崗位等均是兼任,也很難發(fā)揮監(jiān)督作用。
(三)流動(dòng)性滿足本土監(jiān)管指標(biāo)壓力大
一是存貸比指標(biāo)高居難下。截至2010年6月末,H銀行(中國)的存貸比為126.99%,Q銀行(中國)存貸比為145.89%,距75%的監(jiān)管要求差距較大。同時(shí),為達(dá)到存貸比監(jiān)管要求,部分行在拓展負(fù)債業(yè)務(wù)較為困難的情況下,采取了限制資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營策略,使得資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展也一度停滯。二是韓資銀行資金來源主要為同業(yè)存放和單位存款,同業(yè)拆入和儲(chǔ)蓄存款所占比重較小,對于批發(fā)性資金依賴性高,核心負(fù)債依存度低,資金來源穩(wěn)定性較弱。三是日常資金管理目標(biāo)以滿足即期資金需求及流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)為主,以短期資金支持中長期貸款,期限錯(cuò)配情況較為突出,7天以內(nèi)的短期資金壓力較大。
(四)信貸文化“水土不服”凸現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
韓資銀行的信貸文化與國內(nèi)存在顯著差異。以流動(dòng)資金貸款為例,韓資銀行認(rèn)為對客戶發(fā)放流動(dòng)資金貸款并進(jìn)行貸款展期,既能有效滿足客戶資金需求,又能降低客戶財(cái)務(wù)成本,讓經(jīng)營良好的客戶適時(shí)展期有利于“服務(wù)客戶”宗旨的實(shí)現(xiàn),因此展期貸款一般歸于正常類貸款。基于這種信貸文化,韓資銀行在國內(nèi)經(jīng)營時(shí)也大量發(fā)放流動(dòng)資金貸款,并對客戶一再展期。但現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn),部分貸款通過辦理借新還舊、在異地分行發(fā)放新貸款的方式變相展期,展期期限最長達(dá)到6年。同時(shí),在部分客戶經(jīng)營虧損的情況下,銀行仍為其辦理展期手續(xù),并歸為正常類客戶,造成潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(五)人力資源本土化瓶頸難以突破
一是高管層本土化問題未突破。目前,兩家行的高管人員均由韓籍人士擔(dān)任,與成熟外資行高管人員由本土金融資深人士或母國中國通擔(dān)任相比,現(xiàn)任韓籍高管對中國社會(huì)生活認(rèn)知少,文化熟悉度較低,制約了銀行管理的有效性。二是普通員工對銀行認(rèn)同感不強(qiáng)。兩家銀行的人力資源管理缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃,一些新進(jìn)員工也多以積累工作經(jīng)驗(yàn)、作為跳槽跳板為主,對銀行文化認(rèn)同度不高,人員流轉(zhuǎn)快。以H銀行煙臺(tái)分行某4人編制的部門為例,從成立初至今已先后有5人跳槽。三是對母行派遣人員的本地管理不足。外籍管理人員的選擇、任用、薪酬及考核等由母行決定,本地行權(quán)限不足。同時(shí),外籍派遣人員流動(dòng)性較強(qiáng),穩(wěn)定性不足,在一定程度上也影響了經(jīng)營發(fā)展的連續(xù)性。四是受銀行社會(huì)認(rèn)知度和待遇制約,兩家外資行難以吸引到本地的優(yōu)秀人才,人員素質(zhì)有待提高。
三、本土化問題深層原因分析
(一)發(fā)展戰(zhàn)略制約本土化發(fā)展
目前韓資銀行的發(fā)展戰(zhàn)略可歸結(jié)為目標(biāo)業(yè)務(wù)型,即銀行緊跟本國在華企業(yè)投資地域和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,服務(wù)于本國企業(yè)。這一戰(zhàn)略在銀行介入中國市場初期具有獨(dú)特的優(yōu)勢,但也受制于本國在華企業(yè)的數(shù)量和發(fā)展規(guī)模。因?yàn)榻鹑谫Y本的擴(kuò)張速度遠(yuǎn)高于產(chǎn)業(yè)資本的擴(kuò)張速度,韓資銀行改制后經(jīng)歷了較快速度的規(guī)模擴(kuò)張,如不及時(shí)更新發(fā)展戰(zhàn)略,重新定位市場,為本國企業(yè)服務(wù)的異國化特質(zhì)就會(huì)不斷固化,出現(xiàn)客戶資源“天花板”現(xiàn)象,更嚴(yán)重的是東道國企業(yè)被排除于銀行服務(wù)行列。目前部分中小韓資銀行受其發(fā)展戰(zhàn)略所困,本土客戶拓展困難,客戶本土化停滯不前。
(二)企業(yè)文化融合性不足
目前韓資銀行企業(yè)文化仍沿襲母行文化,未能結(jié)合東道國文化特質(zhì),融合形成具有本土化特征的企業(yè)文化。如韓資銀行倡導(dǎo)員工自主自律的企業(yè)文化,倚重員工自我約束與自我管理,因此內(nèi)部崗位設(shè)置中不兼容崗位制衡及授權(quán)管理存在不足,不符合國內(nèi)監(jiān)管部門對銀行內(nèi)部控制的監(jiān)管要求,也不適于目前國內(nèi)經(jīng)營管理環(huán)境,因此產(chǎn)生大量操作風(fēng)險(xiǎn)問題。對Q銀行現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn),該行未建立資金業(yè)務(wù)及交易系統(tǒng)授權(quán)管理制度和審批程序,個(gè)別分支機(jī)構(gòu)存在不具備交易資質(zhì)人員使用他人用戶名和密碼進(jìn)行交易的情況。
(三)社會(huì)影響力及認(rèn)知度不夠
銀行是經(jīng)營貨幣信用的特殊機(jī)構(gòu),受依賴心理制約,社會(huì)和企業(yè)對本土銀行的信任要高于外資銀行,因此國民認(rèn)知度對外資銀行的本土化程度也起著較為關(guān)鍵的作用。與資金實(shí)力雄厚、國際知名度較高的歐美外資銀行相比,公眾對韓資銀行的認(rèn)知及信任仍有差距,2007年又發(fā)生了韓資企業(yè)非法撤資事件,使得大眾對韓資企業(yè)的警惕心理進(jìn)一步提高。據(jù)半島網(wǎng)報(bào)道:52%以上的大眾和企業(yè)不愿同韓資銀行發(fā)生業(yè)務(wù)往來,90%以上的大眾和企業(yè)表示不會(huì)把錢存在韓資銀行,社會(huì)氛圍的排斥,不利于韓資銀行進(jìn)一步擴(kuò)大本土市場。
四、相關(guān)建議
(一)加強(qiáng)文化融合,樹立外資銀行服務(wù)品牌
外資銀行在實(shí)施全球化標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)的同時(shí)應(yīng)著力探索文化融合之路,尋找與本土文化相融合的契合點(diǎn),關(guān)注本地市場的需求,設(shè)計(jì)和提供符合目標(biāo)客戶潛在需求的產(chǎn)品和服務(wù),在提供的銀行產(chǎn)品雷同的情況下,在營銷行為、合作習(xí)慣、談判風(fēng)格、后續(xù)管理等軟文化和軟技能上突出客戶管理特色,取得競爭優(yōu)勢,形成獨(dú)特的外資銀行文化及服務(wù)品牌。
(二)完善管理模式,奠定本土化發(fā)展基石
如何將母行良好的管理文化和管理模式與當(dāng)?shù)貙?shí)際結(jié)合,建立起既保留母行管理特色,又兼顧當(dāng)?shù)貙?shí)際的本土化管理模式,是韓資銀行能夠做強(qiáng)做大實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。一是應(yīng)根據(jù)公司治理的原則與要求,完善獨(dú)立董事、外部監(jiān)事薪酬管理及考核評價(jià),建立外部監(jiān)事與母行之間的有效溝通,完善公司治理機(jī)制;二是按照商業(yè)銀行法、銀監(jiān)法等要求健全必要的內(nèi)設(shè)部門,厘清職責(zé)分工,為管理流程再造奠定組織基礎(chǔ);三是要按照監(jiān)管要求完善諸如審貸會(huì)等各項(xiàng)制度,使制度能夠和業(yè)務(wù)發(fā)展情況實(shí)現(xiàn)無縫對接;四是要實(shí)現(xiàn)管理的語言與文化融合,減少信息中間漏損,杜絕管理、執(zhí)行兩層皮。
(三)注重隊(duì)伍建設(shè),為本土化植入原動(dòng)力
人才本土化是經(jīng)營本土化的前提,對韓資銀行而言,重要的是植入中國基因,吸收中國文化和智慧,打造自己的人才競爭力。為此,一是吸引本土高級管理人才,在決策和經(jīng)營導(dǎo)向中注入本土元素;二是要積極推行“本土吸納、國際培育、善用善待”的人力資源策略,利用母行經(jīng)營管理優(yōu)勢,給本土人才提供全方位培訓(xùn)和進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會(huì),培養(yǎng)出一支既了解國內(nèi)當(dāng)?shù)厥袌?、又懂得國際慣例的員工隊(duì)伍;三是要注重對不同來源的員工進(jìn)行文化融合,提供完善和良好的企業(yè)經(jīng)營理念培訓(xùn)和文化熏陶,避免員工曾有的其他公司文化烙印帶來的負(fù)面影響,減少和弱化文化沖突,建立起真正融合企業(yè)與當(dāng)?shù)匚幕谋就粱膯T工隊(duì)伍。
(四)創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù),加強(qiáng)本土化載體建設(shè)
韓資銀行要實(shí)現(xiàn)本土化發(fā)展,就應(yīng)逐步擺脫目標(biāo)業(yè)務(wù)型發(fā)展戰(zhàn)略,立足自身優(yōu)勢,建立起多元化、多層次的商業(yè)銀行品牌體系,特別是發(fā)揮小企業(yè)金融服務(wù)優(yōu)勢,從業(yè)務(wù)導(dǎo)向及客戶導(dǎo)向兩大體系構(gòu)筑小企業(yè)金融服務(wù)品牌,大力發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù),形成在小企業(yè)金融業(yè)務(wù)本土化營銷上的核心競爭力。
(五)加強(qiáng)協(xié)作監(jiān)管,發(fā)揮監(jiān)管引領(lǐng)作用
首先,督促境內(nèi)法人行建立資本補(bǔ)充機(jī)制,增強(qiáng)資本實(shí)力,為業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)緩釋奠定基礎(chǔ)。其次,加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管控。督促完善日常流動(dòng)性監(jiān)控手段和工具,加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理,改善期限錯(cuò)配情況;完善內(nèi)部控制,建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),有效識別、檢查、控制操作風(fēng)險(xiǎn);建立經(jīng)濟(jì)資本管理長效機(jī)制,將資本監(jiān)管要求與自身管理目標(biāo)結(jié)合,促進(jìn)資本充足率和資本管理水平持續(xù)提高。
參考文獻(xiàn):
[1]韓山華.法人導(dǎo)向下的外資銀行本土化經(jīng)營戰(zhàn)略研究[D].復(fù)旦大學(xué)碩士論文,2008.
[關(guān)鍵詞]獨(dú)立董事；學(xué)者；治理機(jī)制；業(yè)績滑坡
一、引言
就全球范圍而言，學(xué)者擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事的現(xiàn)象非常普遍。根據(jù)Francis et a1.（2014）的統(tǒng)計(jì)，1998-2011年標(biāo)準(zhǔn)普爾1500公司（Standard&Poor's 1500）中大約40%的公司中有學(xué)者背景獨(dú)立董事（以下簡稱學(xué)者獨(dú)董），這些公司中學(xué)者獨(dú)董占比為14.3%。反觀中國公司董事會(huì)，可以發(fā)現(xiàn)學(xué)者獨(dú)董占比更高，上市公司中大約有70%的公司有學(xué)者獨(dú)董，占所有獨(dú)立董事的40%。上市公司中為何有如此高比例的學(xué)者獨(dú)董，他們發(fā)揮了怎樣的治理功能？這些問題長期為社會(huì)所關(guān)注。一種觀點(diǎn)認(rèn)為學(xué)者獨(dú)董具有理論功底扎實(shí)、善于批判思維、精通財(cái)務(wù)管理、熟悉政策法規(guī)、具有社會(huì)聲望等優(yōu)勢，學(xué)者往往也更加獨(dú)立，因此，不論從能力還是從獨(dú)立性角度分析，學(xué)者獨(dú)董均可以發(fā)揮其獨(dú)特作用。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為學(xué)者獨(dú)董往往關(guān)注理論嚴(yán)密性而忽視現(xiàn)實(shí)情況，有限的商業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)限制了學(xué)者獨(dú)董的實(shí)際決策水平，學(xué)術(shù)專長可能無助于企業(yè)實(shí)際經(jīng)營。而且，學(xué)者本身所擔(dān)任的學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)科研、教學(xué)、行政等工作占據(jù)了大量時(shí)間導(dǎo)致其無法有效履職。2015年7月以來，由寶能系引發(fā)的萬科股權(quán)之爭中獨(dú)立董事的履職狀況，再一次使獨(dú)立董事制度尤其是學(xué)者獨(dú)董的實(shí)際治理功能成為社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。
然而，目前極為缺乏專門針對學(xué)者獨(dú)董展開的研究?；诖耍疚膶⑨槍W(xué)者獨(dú)董的治理功能展開研究。具體而言，將探討學(xué)者獨(dú)董是否對任職公司業(yè)績產(chǎn)生正面影響？是否可以提升任職公司CEO選聘的效率？是否在公司出現(xiàn)業(yè)績滑坡后更可能出任職務(wù)以扭轉(zhuǎn)不利局面？深入分析學(xué)者獨(dú)董治理功能也與當(dāng)前文獻(xiàn)發(fā)展脈絡(luò)相適應(yīng)，正如Anderson et a1.（2011）指出，董事異質(zhì)性特征對于董事會(huì)實(shí)際功能而言具有重要影響。例如，Sisli-Ciamarra（2012）針對銀行背景獨(dú)立董事研究發(fā)現(xiàn)，這些公司籌集資金時(shí)使用更多債務(wù)，而且債務(wù)條款更優(yōu)越。Litov，et a1.（2013）研究發(fā)現(xiàn)，擁有法律背景董事的公司可以減少風(fēng)險(xiǎn)行為，并能夠提升公司價(jià)值。Masulis，et a1.（2012）研究海外背景董事時(shí)發(fā)現(xiàn)，這類董事參會(huì)頻率更低，公司財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)概率更高，CEO薪酬更高。因此，有必要針對學(xué)者獨(dú)董展開研究。本文利用中國上市公司（2004-2012年）數(shù)據(jù)，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，公司學(xué)者獨(dú)董比例越高時(shí)，公司財(cái)務(wù)業(yè)績越好，CEO變更――業(yè)績敏感性越高。特別地，當(dāng)公司經(jīng)歷業(yè)績滑坡后，將傾向于聘任更高比例的學(xué)者獨(dú)董。細(xì)化分析發(fā)現(xiàn)，綜合型學(xué)者獨(dú)董在提高企業(yè)業(yè)績、提升CEO變更――業(yè)績敏感性中作用更為明顯；業(yè)績滑坡公司更傾向于聘任綜合型、專家型學(xué)者獨(dú)董。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了多項(xiàng)穩(wěn)健性測試：（1）為了避免水平模型易受到的遺漏變量影響，使用變化模型進(jìn)行測試；（2）為了控制學(xué)者獨(dú)董變量內(nèi)生性問題的影響，引入工具變量――上市公司所在地高等院校數(shù)量，利用兩階段回歸（2SIS）繼續(xù)進(jìn)行檢驗(yàn)；（3）利用董事會(huì)換屆公司樣本，研究業(yè)績滑坡與學(xué)者獨(dú)董聘任之間的關(guān)系；（4）利用發(fā)生業(yè)績滑坡公司樣本，研究學(xué)者獨(dú)董在改善業(yè)績、提升CEO變更――業(yè)績敏感性等方面的作用。所有穩(wěn)健性測試結(jié)果均支持前述研究結(jié)論。
本文貢獻(xiàn)為：第一，研究了中國證券市場學(xué)者獨(dú)董的治理功能，發(fā)現(xiàn)學(xué)者獨(dú)董有助于提升企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績和經(jīng)理人選聘效率。特別地，當(dāng)公司經(jīng)歷業(yè)績滑坡后，將聘任更多的學(xué)者獨(dú)董。第二，在規(guī)模龐大的學(xué)者獨(dú)董群體中進(jìn)一步區(qū)分了不同類型，即綜合型、商學(xué)型和專家型，研究發(fā)現(xiàn)不同類型學(xué)者獨(dú)董發(fā)揮的作用存在差異，這相對于此前文獻(xiàn)中將學(xué)者獨(dú)董作為同質(zhì)性群體對待有了較大進(jìn)展（例如：Rosenstein and Wyatt，1990；Fich，2005；Duchin et a1.，2010；Agrawal and Chen，2011）。第三，當(dāng)前社會(huì)各界關(guān)于學(xué)者獨(dú)董實(shí)際治理功能的爭論非常激烈，本研究有助于厘清相關(guān)爭論，也有助于上市公司聘任獨(dú)立董事的決策。（2007）等利用291家中國上市公司（1999-2002年）數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事的學(xué)術(shù)背景、教育背景均未對公司業(yè)績產(chǎn)生正面的影響。唐雪松等（2010）在分析獨(dú)立董事監(jiān)督中的動(dòng)機(jī)時(shí)控制了獨(dú)立董事的教育背景、高校領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)任職情況等。Agrawal and Chen（2011）在分析董事會(huì)中意見爭論的性質(zhì)、誘發(fā)因素以及相應(yīng)后果時(shí)，考慮了學(xué)術(shù)背景董事對于董事會(huì)意見爭論的影響。但是，上述文獻(xiàn)并未專門探究學(xué)者獨(dú)董任職于公司的緣起，也未探討學(xué)者獨(dú)董對于公司機(jī)制的影響。
從理論上而言，學(xué)者獨(dú)董相對于其他獨(dú)董在改進(jìn)企業(yè)業(yè)績、提升公司治理效率方面可以發(fā)揮獨(dú)特作用。首先，學(xué)術(shù)背景獨(dú)立董事通常為某一個(gè)學(xué)術(shù)領(lǐng)域的專家，例如，企業(yè)管理、科學(xué)技術(shù)或法律監(jiān)管等，他們在相應(yīng)領(lǐng)域處于學(xué)術(shù)研究前沿，掌握該領(lǐng)域前沿知識，這為企業(yè)優(yōu)化公司治理效果提供了便利。其次，學(xué)者背景獨(dú)立董事在任職公司之前受到了較嚴(yán)格的學(xué)術(shù)科研訓(xùn)練，大多數(shù)具有博士學(xué)位、副教授（副研究員）或教授（研究員）職稱，具有較強(qiáng)的獨(dú)立思考、批判思維、深入探究的能力。進(jìn)一步分析，學(xué)者背景獨(dú)立董事往往具有較廣泛的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，也可為公司擴(kuò)建社會(huì)網(wǎng)絡(luò)建立了基礎(chǔ)。此前一些研究表明，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系廣泛的獨(dú)立董事可以利用所處社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，更好地獲取履職所需的知識和信息，從而有效提升自身專業(yè)勝任能力（Kang and Tan，2008；陳運(yùn)森和謝德仁，2012）。而且，企業(yè)的成功很大程度上在于能夠獲取或控制所需的外部資源，獨(dú)立董事則可以利用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)為企業(yè)提供各種社會(huì)資本或資源。例如，F(xiàn)arina（2009）認(rèn)為連鎖董事可以為公司帶來關(guān)鍵性資源，并利用意大利銀行與非金融行業(yè)上市公司的連鎖董事網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)銀行常常處于網(wǎng)絡(luò)之中，而且，網(wǎng)絡(luò)中心度越高時(shí)財(cái)務(wù)業(yè)績越好。Lin（2002）認(rèn)為，處于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的獨(dú)立董事即使不動(dòng)用鑲嵌于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的社會(huì)資源，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)也可以發(fā)揮符號功能，代表其可以運(yùn)用的潛在的社會(huì)資源。再者，董事會(huì)運(yùn)作中學(xué)者獨(dú)董可以借助自身聲望更為順暢地履行監(jiān)督或咨詢職責(zé)，從而可以有效地監(jiān)督經(jīng)理等內(nèi)部人的決策行為，也可有效地為經(jīng)理決策進(jìn)行咨詢。此外，“君子疾沒世而名不稱焉”“夫君子愛口，孔雀愛羽，虎豹愛爪，此皆所以治身法也”，這種影響在受教育程度較高的知識分子中尤為深刻。也就是說，學(xué)者獨(dú)董具有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)避免差的履職行為或效果給自身聲望帶來的負(fù)面影響。
實(shí)證文獻(xiàn)從不同視角探討了學(xué)者獨(dú)董進(jìn)入董事會(huì)的實(shí)際原因。Forbes and Milliken（1999）認(rèn)為學(xué)者獨(dú)董提供了董事會(huì)多元化的一種來源，而董事會(huì)多元化可以提升董事會(huì)整體知識水平和技能。資源依賴?yán)碚撜J(rèn)為企業(yè)的知識是創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵資源。Audretsch andLehmann（2006）據(jù)此分析了風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)如何獲取外部知識，并認(rèn)為存在兩種途徑，即，吸引具有學(xué)術(shù)背景的經(jīng)理或者董事加入公司，他們利用295家高科技公司研究發(fā)現(xiàn)研究型大學(xué)地理位置與公司董事會(huì)構(gòu)成之間存在極強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。White et a1.（2014）研究發(fā)現(xiàn)，中小規(guī)模企業(yè)在拓展其董事會(huì)時(shí)常常任命學(xué)者獨(dú)董，在科技、醫(yī)學(xué)或工程等領(lǐng)域具有專長的獨(dú)立董事更可能獲得任命，而且證券市場常常給予這類任命正面反應(yīng)；具有管理經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事由于其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系等也經(jīng)常獲得提名，當(dāng)這些獨(dú)立董事具有商學(xué)院教育或任教背景時(shí)證券市場的反應(yīng)為正。
針對學(xué)者獨(dú)董對于任職公司的經(jīng)濟(jì)影響，F(xiàn)rancis et a1.（2014）利用標(biāo)普1500公司（1998―2011年）數(shù)據(jù)研究了學(xué)者獨(dú)董對于公司治理以及業(yè)績的影響，發(fā)現(xiàn)了學(xué)者獨(dú)董可以發(fā)揮廣泛的咨詢與監(jiān)督作用，聘任了學(xué)者獨(dú)董的公司業(yè)績常常較好；學(xué)者獨(dú)董通過其咨詢或監(jiān)督也發(fā)揮了良好的治理作用，即，擁有學(xué)者獨(dú)董公司的并購業(yè)績更好，擁有更多的專利、更高的股價(jià)信息含量，操控性應(yīng)計(jì)更低，CEO的薪酬更低。
其中：ROA.為t年公司資產(chǎn)利潤率。Academic-IDt：t年公司獨(dú)立董事中學(xué)者獨(dú)董的比重。Assetst：公司t年總資產(chǎn)（單位：百萬元）的對數(shù)值。Leveraget：公司t年的資產(chǎn)負(fù)債率。Duali一ty：公司t年是否為董事長、總經(jīng)理二職合一的虛擬變量，若是，則該變量取值為1，否則為0。Boardsizet：公司t年董事會(huì)規(guī)模的對數(shù)值。ID-Ratio。為t年公司董事會(huì)中獨(dú)立董事的比重。Compensation.為t年公司前三名高管報(bào)酬（單位：萬元）的對數(shù)值。Locationt為t年公司獨(dú)立董事住所與公司所在地是否相同的虛擬變量，若是，取值為1，否則為0。Overseat：公司t年是否發(fā)行H、B股的虛擬變量，若是，則該變量取值為1，否則為0。Speciai-Treatmentt：公司t年是否被ST處理的虛擬變量，若是，則該變量取值為1，否則為0。Year、Industry分別為年度、行業(yè)固定效應(yīng)。
為了探討公司業(yè)績滑坡后是否將聘任更高比例的學(xué)者獨(dú)董，構(gòu)建模型（3）如下：
ROA-Dect-l：t-1年公司是否出現(xiàn)業(yè)績滑坡趨勢的虛擬變量，即持續(xù)兩年發(fā)生資產(chǎn)利潤率（ROA）低于上年水平的狀況，若是，則該變量取值為1，否則為0；作為備擇，該變量定義為是否出現(xiàn)持續(xù)兩年資產(chǎn)利潤率（ROA）低于上年業(yè)績的值超過0.015或0.02的狀況，若是，則該變量取值為1，否則為0（該備擇定義并未實(shí)質(zhì)性影響文章后續(xù)實(shí)證研究結(jié)論）。Restate.mentt-l：公司t-1年是否出現(xiàn)過財(cái)務(wù)重述的虛擬變量，若是，則該變量取值為l，否則為0。Audit-Opt-1：公司t-1年是否被審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，若是，則該變量取值為1，否則為0。Punishmentt-l：公司t-1年是否受到證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰，若是，則該變量取值為1，否則為0。其余變量定義同上。
學(xué)者獨(dú)董群體中存在不同的細(xì)分類型，按照White et a1.（2014）的思路，學(xué)者獨(dú)董主要包括為三類：綜合型學(xué)者獨(dú)董（Comprehensive），即具有管理經(jīng)歷的獨(dú)立董事；商學(xué)型學(xué)者獨(dú)董（Business），即來自于商科教育或研究機(jī)構(gòu)的獨(dú)立董事；專家型學(xué)者獨(dú)董（speeialized），即具有醫(yī)學(xué)、科學(xué)或工程等背景的獨(dú)立董事。在此基礎(chǔ)上繼續(xù)利用前述模型分析不同類型學(xué)者獨(dú)董的治理作用。
（二）數(shù)據(jù)來源
本文數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。學(xué)者背景信息通過獨(dú)立董事簡歷資料予以識別。由于CSMAR中“中國上市公司治理結(jié)構(gòu)研究數(shù)據(jù)庫”自2004年起才開始收錄較為完整的獨(dú)立董事簡歷資料，因此，所選擇樣本起始年份為2004年，截止年份為2012年。其余數(shù)據(jù)分別來自于CSMAR的“中國上市公司治理結(jié)構(gòu)研究數(shù)據(jù)庫”“中國上市公司股東研究數(shù)據(jù)庫”以及“中國上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析數(shù)據(jù)庫”等。剔除數(shù)據(jù)缺失樣本，最終得到有效的公司年度觀測13704。
四、實(shí)證結(jié)果分析
（一）描述性統(tǒng)計(jì)
表1報(bào)告了主要變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，所有連續(xù)型變量經(jīng)過了1%和99%的Winsorize處理。從變量Academie-ID均值可以看出，上市公司獨(dú)立董事中學(xué)者獨(dú)董占比為37%，高于Fran―cis et a1.（2014）關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)普爾1500公司統(tǒng)計(jì)的14.3%水平。由獨(dú)立董事中是否存在學(xué)者獨(dú)董虛擬變量Academie-Dumy的均值可以看出，有71.3%的公司中擁有學(xué)者獨(dú)董，該比例同樣高于Francis et a1.（2014）統(tǒng)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)普爾1500家公司的40%水平，說明相對于其他國家而言，中國上市公司中學(xué)者獨(dú)董現(xiàn)象更加普遍。進(jìn)一步細(xì)化分析學(xué)者獨(dú)董的類型，從變量Comprehen.sive，Business，speeialized均值可以看出，綜合型學(xué)者獨(dú)董占所有獨(dú)立董事的比重為25%，商學(xué)型獨(dú)董占比為18.7%，專家型學(xué)者獨(dú)董占比為7%。變量ROA-Dec均值為O.494，說明中國上市公司中存在較為普遍的業(yè)績滑坡現(xiàn)象。
（二）學(xué)者獨(dú)董與企業(yè)業(yè)績
關(guān)于學(xué)者獨(dú)董對于任職公司業(yè)績的影響研究結(jié)果見表2。從該表PANEL A可以看出，變量Academic-IDt，Academic-Dumy。的回歸系數(shù)顯著為正（顯著性水平為1%、5%），由此表明學(xué)者獨(dú)董能夠顯著提升企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績。進(jìn)一步分析不同類型學(xué)者獨(dú)董的結(jié)果見PANEL B。由此可以看出，綜合型學(xué)者獨(dú)董提升業(yè)績的作用更為明顯。分析其原因，可能在于，綜合型學(xué)者獨(dú)董因其較為綜合的能力，在董事會(huì)中可以更好地發(fā)揮監(jiān)督或咨詢職能。此外，控制變量中Compen-sation回歸系數(shù)顯著為正，說明了針對經(jīng)理人進(jìn)行激勵(lì)可以有效提升公司財(cái)務(wù)業(yè)績，變量Over.sea的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，說明了發(fā)行H股或B股的公司財(cái)務(wù)業(yè)績較差。
（三）學(xué)者獨(dú)董與CEO變更――業(yè)績敏感性
關(guān)于學(xué)者獨(dú)董與任職公司CEO變更――業(yè)績敏感性之間關(guān)系的研究結(jié)果見表3。從該表中的（1）和（2）列可以看出，經(jīng)營業(yè)績（ROAr一1）與學(xué)者獨(dú)董（Academic-IDt或Academic―dumyt）交互項(xiàng)回歸系數(shù)顯著為負(fù)（顯著性水平為1%），表明學(xué)者獨(dú)董能夠顯著提升CEO變更――業(yè)績敏感性，由此說明該類獨(dú)立董事能夠有效改善公司內(nèi)部治理機(jī)制，優(yōu)化CEO變更過程中對于公司業(yè)績的考量。進(jìn)一步細(xì)分學(xué)者獨(dú)董的分析結(jié)果見表中的（3）（4）（5）列，可以發(fā)現(xiàn)綜合型（Comprehensivet）或商學(xué)型（Businesst）學(xué)者獨(dú)董在提升CEO變更――業(yè)績敏感性中發(fā)揮了更為顯著的作用。但是，專家型獨(dú)立董事（specializedt）作用不明顯。究其原因，可能在于前兩類學(xué)者獨(dú)董更為熟悉公司治理運(yùn)行機(jī)制。
（四）公司業(yè)績滑坡與學(xué)者獨(dú)董聘任
表4報(bào)告了公司業(yè)績滑坡之后學(xué)者獨(dú)董聘任情況研究結(jié)果。從該表中的（1）列可以看出，變量ROA―Dect一1的回歸系數(shù)顯著為正（顯著性水平為1%），表明當(dāng)公司經(jīng)歷了財(cái)務(wù)業(yè)績滑坡后，公司傾向于聘任更多的學(xué)者獨(dú)董。細(xì)分不同類型學(xué)者獨(dú)董的檢驗(yàn)結(jié)果見（2）（3）（4）列。由此可以看出，當(dāng)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)績滑坡后，特別傾向于聘請綜合型或?qū)＜倚蛯W(xué)者獨(dú)董（顯著性水平為l%），相對而言，聘請具有商學(xué)型獨(dú)董的動(dòng)機(jī)較弱。在控制變量方面，被審計(jì)師出具過非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見（Audit-Opt-1）或出現(xiàn)過財(cái)務(wù)重述（Restatementt-1）的公司中學(xué)者獨(dú)董顯著較少。究其原因，學(xué)者獨(dú)董在就任新公司時(shí)會(huì)注意避開信息風(fēng)險(xiǎn)較大的公司，以降低所面臨的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。
（五）穩(wěn)健性測試
1.利用變化模型考察學(xué)者獨(dú)董對企業(yè)業(yè)績的影響。前文利用水平模型（1）檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，學(xué)者獨(dú)董能夠提升財(cái)務(wù)業(yè)績，易受到遺漏變量的影響。為此，繼續(xù)利用變化模型（Change Model）檢驗(yàn)學(xué)者獨(dú)董對公司業(yè)績的影響。結(jié)果表明，學(xué)者獨(dú)董變量的變化值顯著地正向影響財(cái)務(wù)業(yè)績變化值，特別地，綜合型學(xué)者獨(dú)董變量影響更為顯著。
2?控制學(xué)者獨(dú)董內(nèi)生性的影響。前面分析學(xué)者獨(dú)董治理功能的時(shí)候易受到學(xué)者獨(dú)董變量內(nèi)生性問題的影響。為此，繼續(xù)使用工具變量利用兩階段回歸（2SIS）進(jìn)行檢驗(yàn)。工具變量使用公司所在地高等學(xué)校數(shù)量的對數(shù)值變量（Schod）。選擇該工具變量的原因之一在于，該地高等院校越多時(shí)，所提供的潛在學(xué)者背景獨(dú)立董事越多，上市公司能夠選擇到合適的獨(dú)立董事概率越高，就職概率也越高。選擇該工具變量的原因之二在于獨(dú)立董事異地履職成本更高，包括交通、時(shí)間以及溝通成本等，這些成本是上市公司或獨(dú)立董事自身在選聘或就任過程中需要考慮的問題，本地任職成為上市公司或獨(dú)立董事偏好的選擇。選擇該工具變量的原因之三在于高等院校數(shù)量與當(dāng)?shù)毓窘?jīng)營業(yè)績或治理機(jī)制之間并不存在直接的聯(lián)系。檢驗(yàn)結(jié)果表明，在控制內(nèi)生性問題后學(xué)者獨(dú)董仍然有助于提升財(cái)務(wù)業(yè)績，其中綜合型、商學(xué)型學(xué)者獨(dú)董作用更為顯著，而且，學(xué)者獨(dú)董仍然能夠提高CEO變更――業(yè)績敏感性。
3.董事會(huì)換屆過程中學(xué)者獨(dú)董聘任情況。前面使用全樣本研究發(fā)現(xiàn)公司業(yè)績滑坡后會(huì)聘任更多學(xué)者獨(dú)董，本文繼續(xù)使用董事會(huì)換屆這一特定場景檢驗(yàn)前述結(jié)論是否成立，結(jié)果同樣表明公司經(jīng)歷業(yè)績滑坡后將聘任更多學(xué)者獨(dú)董以緩解業(yè)績下滑趨勢，特別是綜合型或?qū)＜倚蛯W(xué)者獨(dú)董。
4.其他測試。使用模型（1）中被解釋變量的后一期值（即ROAt+1）重新進(jìn)行檢驗(yàn)。此外，前述研究中利用全樣本發(fā)現(xiàn)學(xué)者獨(dú)董在改善業(yè)績、提升CEO變更――業(yè)績敏感性等方面具有作用。那么，單獨(dú)對于業(yè)績滑坡公司而言，這些研究結(jié)論是否成立呢？為此，繼續(xù)使用業(yè)績滑坡公司樣本檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）和模型（2）是否成立，所有檢驗(yàn)結(jié)果與前述實(shí)質(zhì)上一致。
五、研究結(jié)論
