序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)資本論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。

第1篇

從目前來看，中國資本市場具有不同于西方資本市場的三個明顯特點：第一，中國的資本市場不是自下而上發(fā)展起來的，而是自上而下建立起來的。因此，在它的初始階段必然是政策式，其功能也必然主要取決于政府對它的定位。第二，中國資本市場的發(fā)展是伴隨著經(jīng)濟體制改革同時進行的，它是經(jīng)濟體制改革的一部分。因此，資本市場改革必然要符合整個經(jīng)濟體制改革的要求。第三，中國上市的股票主要是改制的國有企業(yè)的股票，所以，政府是股票的主要供應(yīng)者，又是股票市場的監(jiān)管者——政府同時處在運動員和裁判員的地位。所以，對于政府來說，要側(cè)重從保護公眾投資者利益的角度來處理問題，全面實現(xiàn)資本市場的公平與效率，發(fā)展一個規(guī)范的資本市場來為商業(yè)銀行創(chuàng)新提供場所和條件。

二、資本市場發(fā)展對我國銀行施加的影響

1.資本市場的發(fā)展有利于促進生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長，使我國經(jīng)濟的發(fā)展更多地依賴資本市場而非銀行。所謂生產(chǎn)性金融資源是指那些由儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的金融資源，是被企業(yè)用于生產(chǎn)領(lǐng)域創(chuàng)造財富的金融資源，它主要包括銀行對企業(yè)的貸款以及上市公司在資本市場募集的資金。相對于居民手持現(xiàn)金和居民儲蓄存款等非生產(chǎn)性金融資源而言，生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長有利于國家的金融深化與經(jīng)濟發(fā)展。在數(shù)量上，生產(chǎn)性金融資源可以表示為一國的金融資源總量與儲蓄投資轉(zhuǎn)化率的乘積，因此通過擴大一國的金融資源總量和提高儲蓄投資轉(zhuǎn)化率，可以促進生產(chǎn)性金融資源在數(shù)量上的持續(xù)增長。目前，隨著世界經(jīng)濟從工業(yè)經(jīng)濟時代向后工業(yè)經(jīng)濟時代的轉(zhuǎn)變，相比較資本市場而言，銀行在促進生產(chǎn)性金融資源數(shù)量持續(xù)增長中的作用逐漸下降。究其原因在于，作為后工業(yè)經(jīng)濟時代標志的新經(jīng)濟的發(fā)展更多地是依賴于資本市場而不是銀行的支持，資本市場正成為財富創(chuàng)造的推進劑。這樣一來，必然促進我國銀行業(yè)在生產(chǎn)性金融資源上的運作，十分有利于我國資本市場的完善與進一步拓展。

2.資本市場分流我國銀行大中型優(yōu)質(zhì)貸款客戶。隨著資本市場的發(fā)展，規(guī)范市場運行的法律法規(guī)日益完善，資金供需雙方之間的信息更加透明，信息不對稱程度日益降低，資金需求方通過資本市場進行直接融資不僅成為現(xiàn)實可行的選擇，也是降低融資成本、改善法人治理結(jié)構(gòu)的有效手段。在我國，優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)可通過股票上市、發(fā)行債券等方式直接融資，一方面可增強其內(nèi)在動力，一方面也可通過改善融資結(jié)構(gòu)、提高直接融資比重等防止將金融風(fēng)險過度集中于銀行的現(xiàn)狀。這些能夠進行直接融資的企業(yè)往往是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，因而直接融資分流了銀行的優(yōu)質(zhì)貸款客戶，給以存貸款為核心業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行帶來巨大沖擊。

3.資本市場改變我國商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)。資本市場產(chǎn)品雖然存在一定風(fēng)險，但其收益往往高于儲蓄存款，對居民很有吸引力，成為居民新的投資渠道。當(dāng)股票、債券等大量發(fā)行時，居民的儲蓄存款就會不斷轉(zhuǎn)移到資本市場，引起儲蓄存款增速減緩甚至絕對量的減少。資本市場的發(fā)展導(dǎo)致銀行負債短期化。居民投資資本市場產(chǎn)品時，一般動用的是處于閑置狀態(tài)的定期存款，且為便利投資交易，往往還要備用部分活期資金。因此，居民和企業(yè)在參與資本市場過程中，從商業(yè)銀行流出的是期限較長的穩(wěn)定資金，而流回商業(yè)銀行的則是期限較短的活期資金，從而影響了銀行負債結(jié)構(gòu)，加大了銀行資金的不穩(wěn)定性。三、資本市場環(huán)境下我國銀行的驅(qū)動發(fā)展

1.我國銀行應(yīng)積極拓展投資銀行業(yè)務(wù)，尋求復(fù)合型金融創(chuàng)新工具。投資銀行是與商業(yè)銀行相對稱的金融中介機構(gòu)，是資本市場的主體和靈魂，是企業(yè)直接融資的機構(gòu)。作為一個產(chǎn)業(yè)，投資銀行在國外已有上百年的發(fā)展歷史，對世界經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)購并重組、安排直接融資、優(yōu)化資源配置發(fā)揮了巨大的推動作用。在我國，投資銀行還是一個相對陌生的概念，目前尚沒有出現(xiàn)真正意義上的投資銀行，所以商業(yè)銀行可通過在內(nèi)部設(shè)立投資銀行部等形式，大力拓展非資本業(yè)務(wù)尤其是中間業(yè)務(wù)，積極進行復(fù)合型金融工具創(chuàng)新。這一點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：(1)幫助企業(yè)進行股份制改造，發(fā)行股票并上市，進行股權(quán)融資。(2)策劃企業(yè)兼并收購，為企業(yè)規(guī)模擴張、多元化經(jīng)營，實現(xiàn)購并目標服務(wù)。(3)設(shè)計債券發(fā)行方案，為企業(yè)債券融資服務(wù)。(4)提供融資安排，解決企業(yè)購并、資產(chǎn)重組過程中的資金需求。(5)充當(dāng)企業(yè)財務(wù)顧問，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本運營、長遠發(fā)展提供全面的咨詢服務(wù)。(6)直接投資，與企業(yè)結(jié)成命運共同體、一起發(fā)展。(7)創(chuàng)新金融工具，如運用可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)證券化等為企業(yè)開辟新的融資渠道，增加市場品種，活躍資本市場。

2.我國銀行應(yīng)主動利用資本市場進行金融風(fēng)險管理，形成互補。無論以銀行為核心的金融體系還是以資本市場為核心的金融體系，其核心功能之一就是管理風(fēng)險，這就決定了在金融發(fā)展過程中金融體系在不斷積聚風(fēng)險的同時，自身也需具有化解風(fēng)險的能力，并要承擔(dān)風(fēng)險管理的主要任務(wù)。然而銀行的風(fēng)險管理目前已顯得有些力不從心，而且隨著各國金融市場化的不斷發(fā)展，以銀行為核心的金融體系無法滿足金融可持續(xù)發(fā)展條件下金融風(fēng)險的有效管理與金融體系的穩(wěn)定的要求。

3.我國應(yīng)建立銀行金融控股集團。以資本為紐帶，以銀行為主體，參股、收購或設(shè)立金融租賃公司、信托公司、基金管理公司、年金管理公司、資產(chǎn)管理公司和保險公司等非銀行金融機構(gòu)，逐漸發(fā)展成為金融集團，實現(xiàn)集團綜合經(jīng)營。以參股、收購或設(shè)立金融租賃公司為例，我國新修訂的《金融租賃公司管理辦法》對股東的要求中，商業(yè)銀行位列主要出資人的首位。因此，銀行設(shè)立金融租賃公司，是在目前政策環(huán)境下實現(xiàn)銀行金融控股集團的突破口之一。這不僅有利于商業(yè)銀行發(fā)揮資金優(yōu)勢，擴大客戶基礎(chǔ)，提高贏利能力，最終提升其核心競爭力，也符合國際上一些主要市場經(jīng)濟國家商業(yè)銀行經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的慣例。對融資租賃行業(yè)來說，商業(yè)銀行具有較豐富的專業(yè)人才、客戶資源、營銷網(wǎng)絡(luò)、無形資產(chǎn)等方面的優(yōu)勢，其進入融資租賃行業(yè)，必將更好地促進融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展，更好地促進企業(yè)設(shè)備銷售、技術(shù)更新乃至社會經(jīng)濟的更好更快發(fā)展。在信托公司方面，針對目前信托公司處境比較艱難的狀況，抓住監(jiān)管層支持商業(yè)銀行收購信托公司的政策機會，商業(yè)銀行可以收購信托公司中開展人民幣理財、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信托、企業(yè)年金以及不良資產(chǎn)處置等信托創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

總之，在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的歷史時期，在中國經(jīng)濟改革的過程中，資本市場與銀行發(fā)展之間構(gòu)成了一種相互關(guān)聯(lián)、相互牽制、相互促進、協(xié)同發(fā)展的錯綜復(fù)雜的聯(lián)動關(guān)系。正確認識和有效利用這種關(guān)系，找準切入點，采取切實可行的措施，對于促進整個銀行業(yè)的發(fā)展具有深刻而遠大的歷史意義。

【摘要】目前，資本市場正由銀行主導(dǎo)型的金融體系向商業(yè)銀行與證券市場并重的“雙核”體系轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變給商業(yè)銀行經(jīng)營帶來了巨大沖擊，但同時也為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營提供了動力和發(fā)展契機。本文旨在探討資本市場對中國銀行業(yè)發(fā)展的推動作用，提高商業(yè)銀行的市場競爭力，打造一流的國際型商業(yè)銀行。并結(jié)合相關(guān)內(nèi)容探討商業(yè)銀行下一步的做法。

【關(guān)鍵詞】資本市場商業(yè)銀行創(chuàng)新工具

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第2篇

商業(yè)銀行的資本一般指銀行為了進行正常的經(jīng)營活動必須投入的資金。巴塞爾協(xié)議對銀行資本的規(guī)定包括兩個部分：核心資本和附屬資本。核心資本又稱一級資本，用于彌補償還日常經(jīng)營活動中的虧損，是銀行穩(wěn)定性最高的資本，主要包含實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本又稱二級資本，屬于債務(wù)性資本，包括非公開儲蓄、重估儲備、普通準備金、可轉(zhuǎn)換債券和次級長期債務(wù)等。2010年11月，正式獲批實施的《巴塞爾協(xié)議III》再次調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，對銀行資本充足率提出更高要求，此后，我國銀監(jiān)會也重新更改了銀行資本金的規(guī)定。需指出的是，商業(yè)銀行在進行深化改革的同時，應(yīng)加強公司治理、強化公司內(nèi)部控制、保持良好的經(jīng)營理念，通過建立資本補充機制，提高資本充足率作為加強風(fēng)險管理的手段，確保貸款損失不會影響銀行的經(jīng)營活動，降低營運風(fēng)險。

二、中國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

隨著全球經(jīng)濟一體化趨勢的發(fā)展，中國在世界經(jīng)濟中的重要地位日漸彰顯。2001年中國加入WTO以來，經(jīng)濟改革的深化和對外開放的擴大，銀行的國際金融業(yè)務(wù)日益增多，也因此更容易受到全球經(jīng)濟波動帶來的影響。尤其是08年爆發(fā)的全球金融危機對中國實體經(jīng)濟和整個金融行業(yè)都造成了巨大沖擊。目前，中國的經(jīng)濟增長速度呈明顯放緩趨勢，加上市場利率自由化、人民幣升值壓力等現(xiàn)實因素，商業(yè)銀行面臨的考驗日益嚴峻。對于商業(yè)銀行來說，業(yè)務(wù)拓展范圍變窄，貸款投放對象相對集中，企業(yè)倒閉乃至破產(chǎn)更加容易增加銀行所面臨的信用風(fēng)險。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，就整個經(jīng)濟體系中不良貸款發(fā)生率較高的行業(yè)主要集中在鋼鐵貿(mào)易行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)和建筑業(yè)等關(guān)乎國民生計和宏觀經(jīng)濟運轉(zhuǎn)的行業(yè)。一旦信用崩盤，對我國的經(jīng)濟的沖擊是不可估量的。作為反應(yīng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險的重要指標之一，資本充足率主要反映商業(yè)銀行在因為借款人違約資產(chǎn)蒙受損失之后，銀行能以自有資本承擔(dān)資金損失的程度，預(yù)示著銀行抵御風(fēng)險的能力。我國對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管有明確的規(guī)定，早在2011年5月初，銀監(jiān)會下發(fā)《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導(dǎo)意見》，其別指出，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。資本作為一種風(fēng)險緩沖劑，能夠保護商業(yè)銀行抵御外來風(fēng)險的沖擊，防止銀行危機波及整個金融體系，是保障銀行業(yè)金融機構(gòu)安全的最后一道防線。

三、商業(yè)銀行資本充足率的合理性

銀行資本金的多少是維持銀行穩(wěn)定經(jīng)營的前提，對商業(yè)銀行而言，在一定程度上提高資本充足率能夠促進銀行高效運轉(zhuǎn)，但是，這并不意味著銀行的資本金越多越好。建國初期，我國商業(yè)銀行的監(jiān)管體系中并無資本充足率的規(guī)定，商業(yè)銀行各類經(jīng)營活動主要依靠政府部門審批通過，可以說沒有一個違約風(fēng)險的概念。隨著改革開放，市場經(jīng)濟體制取代計劃經(jīng)濟體制登上歷史舞臺，為適應(yīng)市場的發(fā)展的需要，我國也相繼出臺了有關(guān)金融風(fēng)險防范的《商業(yè)銀行法》，銀行必須開始考慮自身經(jīng)營的風(fēng)險管理問題，同時采納了《巴塞爾協(xié)議I》中有關(guān)資本充足率的管理辦法，但仍沒有單獨制定出一套有效的商業(yè)銀行的資本管理體系，也沒有建立專門的監(jiān)督管理機構(gòu)。直至2003年中國銀監(jiān)會正式成立，并于2004年推行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，從此建立起以檢查監(jiān)督、資本充足率和市場約束為三大支柱的商業(yè)銀行監(jiān)管框架，并且將操作風(fēng)險和市場風(fēng)險納入監(jiān)管范疇，加大了資本充足率的覆蓋范圍，逐步與《巴塞爾協(xié)議II》接軌。2008年金融危機爆發(fā)后，全球金融監(jiān)管強化商業(yè)銀行風(fēng)險管理，不斷修改完善巴塞爾協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容，提高資本充足率，在保持其資產(chǎn)規(guī)范性擴張的同時，也注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性。從目前來看，我國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管主要參照國際巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，缺少對我國經(jīng)濟狀況、銀行運作模式等的考量。銀行保持較高的資本金，固然能提升儲蓄者存款的安全性，但值得注意的是，過量的資本會大大降低銀行撬動財務(wù)杠桿的能力，影響其實現(xiàn)利潤和提升自身經(jīng)營業(yè)績，因此，對于銀行的資本充足性管理還應(yīng)綜合考慮我國的宏觀經(jīng)濟的發(fā)展需要以及資本市場的供需狀況等，在保證銀行安全穩(wěn)定經(jīng)營的同時也注重自身的盈利性，合理選擇最優(yōu)規(guī)模發(fā)揮資本監(jiān)管的有效性。

四、提高商業(yè)銀行資本充足率對策

近幾年來，銀行持續(xù)、迅猛的業(yè)務(wù)擴張使得其資本消耗速度過快，2015年4月，標準普爾公司出具的報告預(yù)計，標普調(diào)整后的資本比率均值介于6%-7%，未來一段時間我國銀行業(yè)的資本將基本維持在“一般”水平，而銀行快速成長導(dǎo)致資本充足率下降很可能影響其信用評級，從而成為限制其自身發(fā)展的重要因素。

1.調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。

根據(jù)巴塞爾協(xié)議對資本的界定，銀行資本的規(guī)定包括核心資本和附屬資本，提高資本充足率簡單看來即是對資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。銀行可以通過發(fā)行股票、國家財政直接向銀行撥款、減免銀行賦稅或是國家財政政策補貼的方式使商業(yè)銀行的核心資本擴充。其中銀行通過上市融資可以建立起相對穩(wěn)定的資本補充機制，是比較便捷的補充資本金的途徑。上市后新增股本將計入核心資本的范疇，在提高資本充足率的同時，使其融資渠道大大拓寬，提高了銀行的社會認可度。而對于已經(jīng)上市的銀行可以通過增發(fā)、配股等進行股權(quán)融資。商業(yè)銀行還可應(yīng)不斷加強內(nèi)部控制，減少資金使用成本，拓展業(yè)務(wù)范圍等各種方式增強銀行自身活力，從而提高銀行核心資本充足率。銀行還可以調(diào)整附屬資本占比以追求資本總額的提升。目前比較常用的方法是提高銀行的準備金，以調(diào)節(jié)房地產(chǎn)資金供應(yīng)、資本市場融資融券或者混合資本工具等方式提高銀行的附屬資本。發(fā)行長期次級債券和金融可轉(zhuǎn)換債也能夠提高商業(yè)銀行的資本充足率，發(fā)行次級債券是補充附屬資本的重要方式。次級債作為一種主動性負債，是銀行資金的重要來源之一，其發(fā)行相對靈活，發(fā)行成本也較為低廉。對于資本充足率不高的銀行來說，發(fā)行次級債可以調(diào)整銀行的資金流動性，快速補給銀行資本金。對于上市銀行而言，應(yīng)對資本充足率的變動情況保持較高的敏感度和警惕性，可以通過發(fā)行優(yōu)先股、二級資本債，以及配股、增發(fā)股份等股權(quán)融資方式補充資本金，或者調(diào)整自身業(yè)務(wù)發(fā)展速度以滿足監(jiān)管的要求。

2.提高資產(chǎn)質(zhì)量。

第3篇

經(jīng)濟資本又稱風(fēng)險資本、風(fēng)險經(jīng)濟資本，是基于銀行全部風(fēng)險的資本，是一種虛擬的、與銀行非預(yù)期損失等額的資本。銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險損失分三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失。銀行資產(chǎn)損失曲線見圖1。

預(yù)期損失（ExpectedLoss，EL）是指銀行從事某項業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，計算公式為：

EL=AE×LGD×EDF其中：AE為風(fēng)險敞口；LGD為違約時的真實損失率；EDF為預(yù)期違約率。一般以準備金計入銀行經(jīng)營成本或在產(chǎn)品價格中補償，已不構(gòu)成真正的風(fēng)險。災(zāi)難性損失發(fā)生概率極低，但損失巨大。非預(yù)期損失額就等于經(jīng)濟資本，也可將非預(yù)期損失稱為經(jīng)濟資本。

經(jīng)濟資本的計量是經(jīng)濟資本管理的核心，也是經(jīng)濟資本配置、計算風(fēng)險調(diào)整后資本回報率（RAROC）及經(jīng)濟增加值（EVA）的基礎(chǔ)。依照現(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險，經(jīng)濟資本也可相應(yīng)地分為覆蓋信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本、覆蓋市場風(fēng)險的經(jīng)濟資本與覆蓋操作風(fēng)險的經(jīng)濟資本，其計算基本公式為：

經(jīng)濟資本=信用風(fēng)險的非預(yù)期損失+市場風(fēng)險的非預(yù)期損失+操作風(fēng)險的非預(yù)期損失-重疊計算的損失

從數(shù)量上來看，在其他條件不變的情況下，銀行管理者總是希望銀行需要持有的經(jīng)濟資本越少越好，越少的經(jīng)濟資本表明銀行實際承擔(dān)的風(fēng)險水平越低。

二、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用

2006年底開始生效的《巴塞爾新資本協(xié)議》指出，資本作為銀行抵御風(fēng)險的最終保證，應(yīng)在所有敞口上得到合理配置，資本配置的基本原則是將資本要求與風(fēng)險度量直接掛鉤，這是新資本協(xié)議基本框架第二支柱內(nèi)容的一部分。

（一）樣本數(shù)據(jù)的采集

以某大型國有控股商業(yè)銀行一地級市分行為例，該銀行2002年7月至2007年1月發(fā)生的全部公司貸款數(shù)據(jù)，共有370筆貸款。其中2007年1月31日仍具有余額的貸款227筆，沒有余額的貸款143筆（已到期并本息結(jié)清）。將具有余額的227筆貸款作為一個組合，計算其非預(yù)期損失，其中11筆貸款已到期但本息未全部償還，作違約處理。我們需要估計在2007年1月31日這一時點各債務(wù)人的年違約概率，并在這一時點計量該貸款組合的非預(yù)期損失。

（二）違約概率的估計

該銀行已建立了客戶信用評級系統(tǒng)，根據(jù)債務(wù)人的信用評級與其年違約概率之間的映射關(guān)系，可以分別確定2007年1月31日這一時點各債務(wù)人的年違約概率（見表1）。

（三）違約損失率的估計

我們采用該行上一期，即1998年1月至2002年6月的違約損失率38.2461%作為該分行2002年7月至2007年1月發(fā)生的公司貸款的預(yù)期違約損失率的估計值。

（四）樣本數(shù)據(jù)的分組以及頻帶的劃分

按照加權(quán)平均的方法進行頻帶劃分并要求每個頻帶內(nèi)的貸款筆數(shù)不少于10筆，將貸款組合劃分為8個頻帶，計算結(jié)果如下（見表2）：

一旦確定了頻帶，便可估計出各頻帶內(nèi)的預(yù)期違約個數(shù)和預(yù)期損失，并計算出貸款組合的違約損失分布。將不同頻帶內(nèi)的貸款項目作為一個整體計算整個貸款組合的違約損失分布，使用聚合信用風(fēng)險模型結(jié)合表2的參數(shù)，計算得出整個貸款組合損失為n×L的概率P（loss=n×L）,n=0，1，2……，從而得出損失分布圖，如圖2所示：

根據(jù)違約損失分布圖計算出貸款組合的預(yù)期損失和在置信水平α=99.9%下的非預(yù)期損失，結(jié)果如表3。

根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》所要求的置信水平99.9%，計量出該貸款組合應(yīng)配置的經(jīng)濟資本為12510.7萬元。另外，按照預(yù)期損失的計算公式：預(yù)期損失（EL）=風(fēng)險敞口（EAD）×違約概率（PD）×違約損失率（LGD），計算出的預(yù)期損失為5269.012萬元，與表3中的預(yù)期損失5339.300萬元相差不大，說明該方法是可行的。

三、在現(xiàn)階段中國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本運用過程中應(yīng)注意的問題

第一，在管理上，某些地方的銀行就存在著重理論、輕操作，重宣傳、輕落實，重推廣、輕實踐等問題。日常工作中，更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理，對經(jīng)濟資本的管理幅度不能涵蓋銀行全部風(fēng)險；與財務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險的管理銜接性不夠；較注重風(fēng)險資產(chǎn)經(jīng)濟資本的事后定量計量，而不具備資源配置和預(yù)算管理的功能，沒有形成對風(fēng)險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機制。

第二，在考核方式上，由于各行的考評辦法與銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本的要求存在資產(chǎn)分類不一致、資本要求比例存在差異，所以導(dǎo)致和以經(jīng)濟增加值為核心的事后考核機制仍然不是剛性的資本約束，在一定程度上誤導(dǎo)了經(jīng)濟資本的導(dǎo)向性作用。

第三，分配方式上，額度確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經(jīng)濟資本目標收益率，未充分考慮一定時點上銀行下級機構(gòu)實際實現(xiàn)的利潤差別，可能會造成下級機構(gòu)經(jīng)濟資本額度松緊不一，在額度調(diào)整尺度上較難把握，難以平衡協(xié)調(diào)，進而造成管理效率低下，不利于經(jīng)濟資本在全行范圍充分而適度配置和高效使用。

第四，在資本約束上，與國際銀行業(yè)比較，中國銀行還處于初步階段。由于數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人員制約，還難以對關(guān)鍵風(fēng)險因子和資產(chǎn)組合進行準確計量，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險計量基本還是空白?，F(xiàn)有的風(fēng)險管理技術(shù)不足以完成從風(fēng)險量化到風(fēng)險損失的映射，不能在銀行內(nèi)部準確衡量風(fēng)險的總體水平和風(fēng)險分布。風(fēng)險控制主要還停留在傳統(tǒng)的信貸質(zhì)量管理上，而資本約束的作用只是體現(xiàn)為滿足監(jiān)管要求，與國際銀行業(yè)以資本約束為核心的風(fēng)險管理存在不小差距。

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