發(fā)布時間：2023-04-01 10:11:32
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的現(xiàn)行金融論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
在我國，非銀行金融機構(gòu)雖然比銀行金融機構(gòu)起步晚，發(fā)展時間相對要短得多，但是相較于銀行金融機構(gòu)來說，非銀行金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍更加廣泛，經(jīng)營方式也靈活多變，服務種類更加多樣，這些都是非銀行金融機構(gòu)的優(yōu)勢所在。雖然非銀行金融機構(gòu)在我國發(fā)展時間不長，但是已經(jīng)成為我國金融行業(yè)的重要組成部分，對于我國金融業(yè)的發(fā)展進步發(fā)揮著重要的推動作用。金融市場瞬息萬變，金融環(huán)境不斷在發(fā)展變化之中，相應地，金融管理手段不斷改革和更新。隨著金融市場改革的不斷向前推進，金融機構(gòu)在迎來更多發(fā)展機遇的同時也面臨著更多、更大、更為復雜的金融風險。對此，無論是銀行金融機構(gòu)還是非銀行金融機構(gòu)都應該對金融風險加強認識，重視防范，特別是對于非銀行金融機構(gòu)，加大監(jiān)管力度，努力防范金融風險，是非銀行金融機構(gòu)實現(xiàn)良性發(fā)展的重中之重。
1 非銀行金融機構(gòu)面臨金融風險產(chǎn)生的原因
金融環(huán)境的變化，金融市場的競爭也日益激烈，非銀行金融機構(gòu)本身起步就比銀行金融機構(gòu)要晚，正處在初級探索的發(fā)展階段，要想在激烈的市場競爭中實現(xiàn)良好的生存和發(fā)展，僅憑現(xiàn)有的規(guī)定業(yè)務和資金來源是遠遠不夠的。資金不足、周轉(zhuǎn)困難是大多數(shù)非銀行金融機構(gòu)面臨的主要問題，于是一些非銀行金融機構(gòu)出于自身利益的考慮，開始違規(guī)經(jīng)營，采取非規(guī)范的方式謀取資金，以保證機構(gòu)的正常運營。雖然我國三令五申禁止違規(guī)經(jīng)營，對非規(guī)范性獲取資金的方法采取一系列的措施進行整頓，但是還是有一些非銀行金融機構(gòu)為了保證資金運行的流暢而采取各種辦法從銀行金融機構(gòu)獲得拆入資金。以1995年的回購證券為例，當初回購證券賣出額累計達到三千多億元，剩余金額近七百億元，同比利率遠遠高出國家規(guī)定利率。金融環(huán)境的變化，非銀行金融業(yè)的興起使回購業(yè)務在本質(zhì)上發(fā)生了改變，很多非銀行金融機構(gòu)都出現(xiàn)了金融信用風險，累計拖欠額達到一百億元，而真正能做到如期準時交易的僅有近70億元。如果非?y行金融機構(gòu)將這部分資金投入到自身的運營中，很難在短期內(nèi)收回。而非銀行金融機構(gòu)依靠這部分資金來進行違規(guī)經(jīng)營更加大了金融風險產(chǎn)生概率，導致局面進一步惡化，最終造成無法挽回的局面。
金融機構(gòu)的正常運轉(zhuǎn)離不開資金，完整的資金鏈是機構(gòu)生存和發(fā)展的基礎。但是對于非銀行金融機構(gòu)來說，過度追求利益的獲得，大量的資金投入到房地產(chǎn)、期貨、股票等高風險的投資市場里，而在基礎產(chǎn)業(yè)和生產(chǎn)領(lǐng)域投入的資金過少，這樣一來資金周轉(zhuǎn)困難也是常態(tài)了。一些非銀行金融機構(gòu)為了解決資金問題，就會采取非規(guī)范獲取資金的方式從非正規(guī)的渠道來獲取流轉(zhuǎn)資金。在非銀行金融機構(gòu)的資金流動中，非正規(guī)獲取流動資金是導致金融風險產(chǎn)生的根源之一。
2 非銀行金融機構(gòu)面臨的金融風險
（1）信用風險。信用風險是在運用信用工具的過程中，對方因各方面原因?qū)е伦罱K無力對債務進行償還使信用工具的本金和收益可能受到的損失程度。從本質(zhì)上來說，金融信用活動實際上就是建立在貨幣基礎上的信用活動，因此，對于銀行機構(gòu)以及非銀行金融機構(gòu)來說，最主要的風險還是信用風險。對于非銀行金融機構(gòu)，信用風險表現(xiàn)為貸款率過高，回購業(yè)務的超期以及債券款的墊付等。
（2）市場風險。金融市場是不斷變化的，信用工具市場的價格，比如匯率、利率、物價、股價等也是瞬息萬變，由此產(chǎn)生對非銀行金融機構(gòu)在資產(chǎn)方面的危害性。
（3）流動性風險。流動性風險是指非銀行金融機構(gòu)現(xiàn)有金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力對機構(gòu)本身所具有的支付水平和能力的影響?？梢哉f，流動管理的核心內(nèi)容在于力求以最低的成本投入最快速地獲取預期的資金。通常情況下，流動性和風險是成反比的，也就是說流動性越低，相應地，面臨的金融風險就越大，由此帶來的無論是收益還是損失就越大。
（4）操作風險。操作風險是指非銀行金融機構(gòu)在日常運營操作中的失誤或違規(guī)而造成的違規(guī)事件或者不良事故而使機構(gòu)利益、信譽或者信用形象受到損壞的風險。
（5）結(jié)算風險。結(jié)算風險是指對方在過程中按約履行，但是在最終結(jié)算時因為某方面的困難而不能按期進行資金結(jié)算，由此給機構(gòu)帶來的損失和不利影響。
3 強化非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管，加強金融風險防范
3.1 信用風險的防范
信用風險是非銀行金融機構(gòu)面臨的主要風險，也是最為常見的風險。要有效地防范信用風險，可以從以下幾個方面著手：第一，對于交易對方的資信程度要詳細、充分地了解，包括對方經(jīng)營管理層的基本信息和素質(zhì)評價，是否有不良的信用記錄；對對方的資本狀況、經(jīng)營情況、市場地位進行全面的考察和評價。即使是對于已經(jīng)有過多次業(yè)務合作和往來的客戶也不可掉以輕心，定期對其資信做調(diào)查，及時了解對方的資信變動情況。第二，對信用限額進行合理的設置，對最高信用風險允許度進行評估，設置限額體系，一方面起到對信用風險的防范作用；另一方面也可以避免信用風險集中的情況出現(xiàn)。第三，定期對授信執(zhí)行情況進行考察和報告，對于信用度下降的客戶和信用工具要予以重視，加大關(guān)注力度，必要情況下可考慮終止交易，以達到防范信用風險的目的。
3.2 市場風險的防范
市場價格水平的變化是受多方面因素影響的，具有很強的不確定性，市場風險的防范要更加全面，從多方位、多角度加以考慮：第一，要對影響市場價格水平變化的主要因素重點觀察和分析，做出準確的判斷；第二，在風險限額體系中將市場風險的防范也納入其中，根據(jù)不同交易對象設置不同的最大限額；第三，根據(jù)價格變化對潛在的盈虧進行計算，估算損失，將風險控制在可承受的范圍之內(nèi)；第四，以市值為依據(jù)，估計市場風險度，及時采取應對措施預防風險。
3.3 流動性風險的防范
第一，對于流動性差的資產(chǎn)采取限額的方式進行控制；第二，必須具有一定比例的能夠快速變現(xiàn)的高質(zhì)量資產(chǎn)，一旦機構(gòu)在經(jīng)營過程中需要大量的資金流，可以作為后備力量為資金流動提供緩沖和保障；第三，保持較高的信譽度，維護融資渠道。
3.4 操作風險的防范
要有效防范操作風險，需注意以下幾點：第一，建立信息化管理系統(tǒng)，加強系統(tǒng)維護；第二，市場操作人員各自職責分明，分工明確，每筆交易詳細記錄，加強交易監(jiān)控；第三，隨著交易效率的不斷提高，提高風險防范意識，假定“最壞情況”防范風險。
3.5 結(jié)算風險的防范
慎重選擇清算中介機構(gòu)，選擇正確的清算方式。有足夠的思想準備和充足的贏利資產(chǎn)以彌補由于結(jié)算風險而造成的損失。
目前郵政儲蓄銀行金融統(tǒng)計工作存在的問題
1.基層郵政儲蓄銀行沒有設置統(tǒng)計部門和統(tǒng)計崗位。長期以來，郵政儲匯局只是郵政局的一個內(nèi)設部門，不是一個法人機構(gòu)，郵政儲匯局的會計和統(tǒng)計數(shù)據(jù)都要并入郵政局的大賬當中，因此郵政儲匯局沒有專門的統(tǒng)計部門，也不設統(tǒng)計崗位，統(tǒng)計數(shù)據(jù)都是由會計人員兼職報送，但兼職人員無全科目上報金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)的工作經(jīng)驗，不具備必要的專業(yè)素質(zhì)。
2.基層郵政儲蓄銀行仍然處于手工報表狀態(tài)，沒有自己的金融統(tǒng)計程序和數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡。從1986年開始，郵政儲蓄機構(gòu)一直處于手工填報、手工匯總和手工上報的狀態(tài)，即使是2004年起建立了郵政儲蓄“全科目”報送統(tǒng)計制度，這種狀況也沒有根本改觀。再者，從數(shù)據(jù)報送方式上看，基層郵政儲蓄機構(gòu)由于沒有建立與上級機構(gòu)和與人民銀行的縱向和橫向統(tǒng)計數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡，統(tǒng)計數(shù)據(jù)只能通過電話和傳真等原始的報送方式報送。
3.郵政儲蓄銀行會計、信貸等部門信息系統(tǒng)滯后，無法滿足“全科目”報送統(tǒng)計制度要求。金融統(tǒng)計是以會計科目和信貸等各類賬戶信息為基礎的全面統(tǒng)計，在此基礎上形成各類統(tǒng)計報表。在郵政儲蓄機構(gòu)一直沒有根據(jù)“全科目”統(tǒng)計報送制度建立相應的會計科目和信貸等相關(guān)的各類賬戶信息，使得郵政儲蓄統(tǒng)計無法獲得全面完整的各類相關(guān)信息，這也是郵政儲蓄“全科目”統(tǒng)計報送無法順利開展的重要原因之一。
4.信貸“全科目”上報統(tǒng)計指標體系不完整，不能全面真實地反映郵儲機構(gòu)的信貸業(yè)務開展情況。郵政儲蓄銀行成立之初，優(yōu)先開展穩(wěn)健經(jīng)營低風險資產(chǎn)業(yè)務，并逐步開展各項資產(chǎn)負債業(yè)務。但目前，郵政儲蓄銀行信貸“全科目”統(tǒng)計指標中只對儲蓄、同業(yè)存款和應收款項等少數(shù)幾個指標有所反映，其他業(yè)務都通過“其他流動資產(chǎn)項目”軋平，不能全面反映郵政儲蓄銀行的各項業(yè)務?，F(xiàn)以各基層郵政儲蓄銀行已經(jīng)開展的小額質(zhì)押貸款業(yè)務為例，據(jù)調(diào)查，基層郵政儲蓄機構(gòu)報送統(tǒng)計數(shù)據(jù)時將其歸入“其他流動資產(chǎn)”科目，而沒有按照貸款用途歸入農(nóng)戶貸款、個人消費貸款等貸款科目，從而造成地區(qū)貸款統(tǒng)計數(shù)據(jù)缺失。
另外，由于郵儲銀行已經(jīng)開展了貸款業(yè)務，因此郵儲銀行應及時報送累放累收統(tǒng)計報表。因為累放累收統(tǒng)計數(shù)據(jù)更能全面真實地反映銀行貸款的發(fā)放、收回和周轉(zhuǎn)等流量變動情況。但是郵儲機構(gòu)從2006年試點開展貸款業(yè)務以來，累放累收統(tǒng)計制度始終沒有建立起來，導致此項數(shù)據(jù)漏報。
5.現(xiàn)金收支統(tǒng)計一直沒有納入人民銀行金融統(tǒng)計體系當中，影響地區(qū)現(xiàn)金收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)的完整和準確。據(jù)調(diào)查，郵政儲蓄機構(gòu)從1999年開始采集現(xiàn)金收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但是采集來的現(xiàn)金收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)只報送給其上級郵政儲蓄機構(gòu)，從來沒有報送給人民銀行。但是，由于郵政儲蓄機構(gòu)與人民銀行及其他銀行有現(xiàn)金調(diào)繳款往來業(yè)務，為保證轄區(qū)的投放回籠數(shù)據(jù)準確，各地區(qū)人民銀行不得不將郵儲機構(gòu)調(diào)繳款的發(fā)生數(shù)據(jù)虛擬填報到人民銀行現(xiàn)金收支統(tǒng)計報表中，并且用儲蓄存款收入、儲蓄存款支出等項目進行調(diào)平。這樣雖然保證了轄區(qū)的投放回籠數(shù)據(jù)是準確的，但是儲蓄存款收入、支出，匯兌收入、支出等現(xiàn)金外部統(tǒng)計項目不是完整和準確的。
6.中間業(yè)務統(tǒng)計制度沒有建立，不能全面反映郵儲機構(gòu)的中間業(yè)務開展情況。在郵儲銀行成立之后，郵儲銀行除了開展傳統(tǒng)的代收代付業(yè)務以外，還將開展承銷發(fā)行、兌付政府債券、代銷開放式基金、保管箱服務等業(yè)務。但是郵儲機構(gòu)始終沒有建立中間業(yè)務統(tǒng)計制度，不能全面反映郵儲機構(gòu)的中間業(yè)務開展情況。
7.銀行監(jiān)管統(tǒng)計沒有建立，影響對經(jīng)營風險的評估和判斷。郵儲銀行經(jīng)營的最終目標是建設成為資本充足、內(nèi)控嚴密、營運安全、競爭力強的現(xiàn)代銀行。因此，郵政儲蓄銀行將與其他銀行一樣，在機構(gòu)、業(yè)務和高管人員等方面依法納入銀行監(jiān)管體系，并實行以資本充足率為核心的審慎監(jiān)管。銀行監(jiān)管統(tǒng)計是監(jiān)管部門對銀行業(yè)進行監(jiān)管的重要組成部分，也是銀行業(yè)金融機構(gòu)內(nèi)部控制的重要組成部分。由于郵儲銀行剛剛成立，內(nèi)部控制制度正在建立，風險評估和預警機制沒有成型，因此相應的銀行監(jiān)管統(tǒng)計自然也沒有建立。
完善郵政儲蓄銀行金融統(tǒng)計體系的建議
1.建立完備的金融統(tǒng)計管理制度和辦法。完備的制度是做好金融統(tǒng)計工作的基礎和保障。郵儲銀行應依據(jù)人民銀行和銀監(jiān)會的金融統(tǒng)計制度及有關(guān)管理辦法，根據(jù)自身的特點，制定本系統(tǒng)金融統(tǒng)計制度和辦法，領(lǐng)導和管理本系統(tǒng)金融統(tǒng)計工作。金融統(tǒng)計制度和辦法應包括金融統(tǒng)計資料的管理和公布、金融統(tǒng)計部門的職責、統(tǒng)計人員的配備與職責、統(tǒng)計考核評比、統(tǒng)計監(jiān)督和統(tǒng)計檢查等方面內(nèi)容。
2.配備符合要求的專職統(tǒng)計人員。為高質(zhì)高效地完成統(tǒng)計業(yè)務，必須改變目前郵儲機構(gòu)統(tǒng)計人員由會計人員兼任的狀況。同時，配備的統(tǒng)計人員必須要具備良好的職業(yè)道德，具有必要的會計和統(tǒng)計專業(yè)基礎知識和一定的計算機操作技能。統(tǒng)計人員必須實行崗位培訓，未經(jīng)崗前培訓或培訓不合格者不得上崗。
3.建立一套完整的金融統(tǒng)計指標體系，滿足各方面的業(yè)務需要。郵儲銀行要在滿足上報人民銀行和監(jiān)管部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和報表需要的基礎上，結(jié)合自身的經(jīng)營特點和管理需求，建立一套涵蓋信貸業(yè)務統(tǒng)計、貸款累放累收業(yè)務統(tǒng)計、現(xiàn)金收支業(yè)務統(tǒng)計、中間業(yè)務統(tǒng)計和監(jiān)管業(yè)務統(tǒng)計等方面的業(yè)務齊全、指標完備和編碼規(guī)范的金融統(tǒng)計指標體系。這樣一方面有利于保證上報人民銀行和監(jiān)管部門數(shù)據(jù)的及時、準確和完整，另一方面有利于為提高自身經(jīng)營管理水平提供更加詳實的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息。
關(guān)鍵詞：行為金融；信用風險；金融租賃
信用風險又稱違約風險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方由于種種原因，不愿或無力履行合同條款而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性?；趥鹘y(tǒng)金融學理論許多金融機構(gòu)和研究者對信用風險管理作出積極探索并取得了卓有成效的計量模型和支持工具，但也存在明顯缺陷。隨著行為金融學的興起和發(fā)展，為我們提供了新的視角來研究信用風險管理。
1行為金融學的產(chǎn)生
20世紀50年代，馮·紐曼和摩根斯坦(VonNeumannMorgenstem)在公理化假設的基礎上建立了不確定條件下對理性人(rationalactor)選擇進行分析的框架，即期望效用函數(shù)理論。阿羅和德布魯(Arrow，Debreu)后來發(fā)展并完善了一般均衡理論，成為經(jīng)濟學分析的基礎，從而建立了經(jīng)濟學統(tǒng)一的分析范式。這個范式也成為金融學分析理性人決策的基礎。1952年馬克威茨(Markowi)發(fā)表了著名的論文“portfoliosdeefion”，建立了現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，標志著現(xiàn)代金融學的誕生。此后，莫迪戈里安尼和米勒(Modigliani－Miller)建立了MM定理，開創(chuàng)了公司金融學，成為現(xiàn)代金融學的一個重要分支。自上個世紀60年代夏普和林特納等(Sharp－Limner)，建立并擴展了資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)至布萊克、斯科爾斯和莫頓(Black－Scholes－Merton)建立了期權(quán)定價模型(OPM)，至此，現(xiàn)代金融學，已經(jīng)成為一門邏輯嚴密的具有統(tǒng)一分析框架的學科。
隨著金融市場上各種異常現(xiàn)象的累積，模型和實際的背離使得傳統(tǒng)金融理論的理性分析范式陷入了尷尬境地。20世紀80年代，通過對傳統(tǒng)金融學的反思和修正，行為金融理論悄然興起，并開始動搖了CAMP和EMH的權(quán)威地位。行為金融理論在博弈論和實驗經(jīng)濟學被主流經(jīng)濟學接納之際，對人類個體和群體行為研究的日益重視，促成了傳統(tǒng)的力學研究范式向以生命為中心的非線性復雜范式的轉(zhuǎn)換，使得我們看到了金融理論與實際的溝壑有了彌合的可能。1999年克拉克獎得主馬修(MatthewRabin)和2002年諾貝爾獎得主丹尼爾·卡尼曼(DanielKahneman)和弗農(nóng)·史密斯(VemonSmith)，都是這個領(lǐng)域的代表人物，為這個領(lǐng)域的基礎理論作出了重要貢獻。國外將這一領(lǐng)域稱之為behaviorfinance，國內(nèi)大多數(shù)的文獻和專著將其稱為“行為金融學”。
行為金融學發(fā)現(xiàn)，人在不確定條件下的決策過程中并不是完全理性的，會受到過度自信、代表性、可得性、錨定和調(diào)整、損失規(guī)避等信念影響，出現(xiàn)系統(tǒng)性認知偏差。而傳統(tǒng)金融學是基于理性人假設，認為理性人在不確定條件下的決策是嚴格依照貝葉斯法則計算的期望效用函數(shù)進行決策的。即使有些人非理性，這種非理性也是非系統(tǒng)性的，會彼此抵消，從而在總體上是理性的；如果這種錯誤不能完全相互抵消，套利者的套利也會淘汰這些犯錯誤的決策者，使市場恢復到均衡狀態(tài)，達到總體理性。
2行為金融對信用風險管理的影響
2．1風險偏好
根據(jù)行為金融學的基本理論，投資者的風險偏好不同于傳統(tǒng)金融學理論下風險偏好是不變的，而是變化的，是會隨著絕對財富等一些其他因素的改變而發(fā)生改變的。因此，我們就沒有理由相信借款人是特殊的群體，他們借款的目的大多都是為了投資，也是眾多投資者中的一部分，他們的風險偏好也會發(fā)生改變。風險偏好的改變就會直接影響到他們面臨的風險，最終會影響貸款方面臨的信用風險。
2．2過度自信
過度自信或許是人類最為穩(wěn)固的心理特征，人們在作決策時，對不確定性事件發(fā)生的概率的估計過于自信。投資者可能對自己駕馭市場的能力過于自信，在投資決策中過高估計自己的技能和預測成功的趨勢，或者過分依賴自己的信息而忽視公司基本面狀況從而造成決策失誤的可能性。這種過度自信完全有可能導致大量盲目投資的產(chǎn)生，盲目的多元化和貪大求全。
2．3羊群行為
企業(yè)決策由于存在較大的不確定性并涉及較多的技術(shù)環(huán)節(jié)，其決策往往由決策團體共同協(xié)商作出，主要屬于群體決策，而群體決策有可能導致羊群行為(HerdBehaviors)的發(fā)生。羊群行為主要是指投資者在掌握信息不充分情況下，行為受到其他投資者的影響而模仿他人決策的行為。在企業(yè)決策中，羊群行為的表現(xiàn)可能是決策團體中多數(shù)人對團體中領(lǐng)導者的遵從，也可能是領(lǐng)導者對決策團體中多數(shù)人的遵從，而且是一種盲目的遵從。決策中的羊群行為可能造成決策失誤。
2．4資本結(jié)構(gòu)與公司價值
1958年，美國經(jīng)濟學家費朗哥·莫迪格里安尼(FraneoModigliani)和默頓·米勒(MertonMiller)在《美國經(jīng)濟評論》發(fā)表了題為《資本成本、公司財務和投資理論》的論文，提出了著名的MM定理，主要內(nèi)容是：在市場完全的前提下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的市場價值無關(guān)。即企業(yè)價值與企業(yè)是否負債無關(guān)，不存在最佳資本結(jié)構(gòu)問題。如果證券價格準確地反映了公司未來現(xiàn)金收入流量的值，那么不管發(fā)行的是什么類型的證券，只要把公司發(fā)行的所有證券的市場價值加在一起，一定等于這個公司未來利潤的現(xiàn)值。無風險套利活動也使得資本結(jié)構(gòu)無關(guān)緊要，如果兩個本質(zhì)完全相同的公司因資本結(jié)構(gòu)不同在市場上賣出的價格不一樣的話，套利者就可以將更便宜的公司的證券全部買下，然后在價格相對較高的市場上賣出。因此，公司的資本結(jié)構(gòu)就不再是不相干的問題。不同的現(xiàn)金收入流量對不同的投資者的吸引力也會各不相同，這些投資者對于他們感興趣的現(xiàn)金收入流量愿意付出高價。特別是由于噪聲交易者的存在，套利仍充滿風險。所以，不同的資本結(jié)構(gòu)，其公司價值顯然是不同的，其信用風險必然不同。
3行為金融對金融租賃公司信用風險管理的啟示
1.缺乏完善的內(nèi)部管理相對完善的內(nèi)部管理機制能夠有效降低商業(yè)銀行內(nèi)部的管理風險，使銀行保持有序的經(jīng)濟活動，不斷提高銀行的商業(yè)利潤。但是商業(yè)銀行針對管理風險的制度不夠完善就會大大增加商業(yè)銀行的金融風險。目前我國商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，銀行的經(jīng)營機制和風險防范及時上不成熟。由于商業(yè)銀行缺乏對金融風險的認識及防范意識，進而忽略了銀行內(nèi)部管理風險，缺乏相對專業(yè)的風險管理人員，銀行現(xiàn)有的風險管理人員業(yè)務素質(zhì)無法滿足金融風險防范要求，缺乏專業(yè)性人才，同時人員管理機制不夠健全，獎勵機制和約束機制尚未成熟。
2.盈利能力較低商業(yè)銀行雖然一直處于盈利狀態(tài)，但是總體來說盈利能力較低，主要原因是銀行的盈利手段比較單一。我國商業(yè)銀行主要利潤來源及時利息，這是一種長期收國家政策支持的盈利方式，國家對商業(yè)銀行存貸款利率有明確規(guī)定，所以，商業(yè)銀行只能在規(guī)定范圍內(nèi)對利率進行調(diào)整。國家規(guī)定的存貸款利率與商業(yè)銀行經(jīng)過調(diào)整之后的存貸款利率差額就是利息，也是商業(yè)銀行的主要收入。我國商業(yè)銀行的盈利九成都來自利息，盈利手段非常單一，遠遠落后于發(fā)達國家商業(yè)銀行的能力手段，發(fā)達國家銀行的盈利來源只有一半是來自利息，其他盈利都是來自于理財、資本運營等中間業(yè)務獲取高額利潤。
3.商業(yè)銀行資本有限商業(yè)銀行資本是否充足直接關(guān)系到銀行的安全性和穩(wěn)定性，對銀行的發(fā)展具有重要作用，它能夠制約商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)拓展，因此，資本是否充足直接關(guān)系著銀行解決預期風險的能力，也是衡量一個商業(yè)銀行是否能夠保持穩(wěn)定發(fā)展的重要因素。如果商業(yè)銀行沒有資本限制，其可以隨意進行商業(yè)擴張，但是銀行的風險具有長期性、隱蔽性的特征，如果商業(yè)銀行隨意進行擴張，會使銀行面臨巨大的金融風險，關(guān)系到銀行的生死存亡，甚至即有可能引發(fā)生個金融體系的混亂，導致金融危機的發(fā)生。我國商業(yè)銀行普遍存在資本充足率較低的問題，這不僅限制了銀行的經(jīng)營活動，同時銀行的信譽也會受到影響，降低銀行的風險防范能力。
4.銀行資產(chǎn)質(zhì)量較低隨著一些資產(chǎn)管理公司的成立及某些不良資產(chǎn)的剝離，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量比之前有了很大提高，但是仍然存在某些問題影響商業(yè)銀行的發(fā)展，不良貸款的問題在所有商業(yè)銀行中普遍存在，嚴重降低了銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量。商業(yè)銀行貸款的對象很多，主要是國有企業(yè)，但是國有企業(yè)的經(jīng)營狀況令人堪憂，有些企業(yè)經(jīng)營效果不好，甚至負債嚴重，無能力償還貸款，只能向其他銀行貸款填補以前銀行的欠款，進入到惡性循環(huán)當中，不良的資金債權(quán)增加了銀行的信貸風險，大大增加了銀行風險產(chǎn)生的幾率。很多人還存有傳統(tǒng)觀念，認為銀行貸款還貸不著急，甚至有些人甚至認為這樣可以逃逃債，造成銀行存在很多壞賬，進一步增加了商業(yè)銀行的風險。
二、商業(yè)銀行風險防范措施
1.健全完善的內(nèi)部控制機制為了健全商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機制，一方面，需要盡快建立于商業(yè)銀行發(fā)展相適應的金融產(chǎn)權(quán)機構(gòu)，政府應該給商業(yè)銀行放權(quán)，使其能夠充分發(fā)揮獨立法人的作用和經(jīng)營自。銀行同其他市場主體一樣，有激烈的市場競爭。所以，國家不必保持對商業(yè)銀行完全的控股權(quán)，只要保證國有控股基礎上，逐漸降低國有股份在商業(yè)銀行中的股份比重就可以，進一步促進商業(yè)銀行股權(quán)多元化發(fā)展，放寬政策，讓更多的社會資本參與到商業(yè)銀行股權(quán)當中。另一方面，需要不斷完善銀行權(quán)限的管理制度。銀行的分支機構(gòu)及分支機構(gòu)的行長需要通過董事會授權(quán)，而且根據(jù)各個地區(qū)銀行業(yè)務特點，建立分層管理制度。
2.建立健全銀行的信用風險補償機制商業(yè)銀行存在某些無法轉(zhuǎn)嫁或直接規(guī)避的信用風險，對于這部分信用風險，商業(yè)銀行可以直接通過在交易價格上增加風險因素的方法來實現(xiàn)對承擔信用風險而得到的價格上的補償，這種獲得風險補償?shù)姆椒ê娃D(zhuǎn)嫁風險一樣都是十分有效的防范金融風險的對策之一，而實行信用風險價格補償，也必須根據(jù)客戶的信用風險的級數(shù)的不同，再來確定風險補償?shù)膬r格。
3.加強風險預測，降低利率風險。商業(yè)銀行降低利率風險的最有效措施就是科學的制定資金的價格，適應利率市場化的新形勢。加強對利率風險的控制應該從事后轉(zhuǎn)移到事前，對利率未來的走勢進行分析和預測，從而科學制定資金的價格，利差價格的制定應該根據(jù)利潤最大化和風險最小化原則，按照客戶信用等級的不同來制定，降低銀行自己承擔的風險。商業(yè)銀行要在規(guī)避風險的前提下注重提高利率，實現(xiàn)利率最大化，走集約型發(fā)展的道路，加強對利率風險的管理與控制，這就要求商業(yè)銀行要對利率的未來走向做出科學的預測，及時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低或者規(guī)避利率風險。
4.加強信貸風險管理信貸風險是商業(yè)銀行面臨的最大風險，加強對信貸風險的管理不僅能夠改善銀行的經(jīng)營矛盾，還能夠改變銀行負債經(jīng)營的情況，提高抵御非預測性風險的能力。要想加強信貸風險管理，首先要控制貸款的投放方向，只貸款給信譽度高、經(jīng)營效益高的企業(yè)，降低貸款投向的風險；其次要幫助劣勢企業(yè)扭虧為盈，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)和劣勢企業(yè)的合并，提高企業(yè)的市場競爭力，為企業(yè)發(fā)展提供有效信息，促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提高，從而能夠提高企業(yè)的還貸能力；最后，要嚴格貸款的清收，加強對貸款企業(yè)的監(jiān)控，和貸款企業(yè)搞好關(guān)系，對于賴債企業(yè)要堅決維護銀行利益，采取法律有段解決問題。
三、總結(jié)
［關(guān)鍵詞］轉(zhuǎn)型升級 金融支持 文獻綜述 浙江
一、民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的有關(guān)金融支持體系國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及評述
1.關(guān)于金融與經(jīng)濟關(guān)系，金融促進論被普遍接受，Schumacher從信用創(chuàng)造的視角、Keynes從銀行體系的視角、Gurley和Shaw從金融中介的視角分別論述了金融對經(jīng)濟的重要影響。之后，Goldsmith、Mckinnon和Shaw等人通過理論和實證分析，建立了金融結(jié)構(gòu)論、金融深化論和內(nèi)生增長論，形成金融發(fā)展理論體系。金融結(jié)構(gòu)論認為，金融變量的數(shù)量與結(jié)構(gòu)變化是經(jīng)濟增長的重要因素（Gurley和Shaw，1960；Goldsmith，1966）；金融深化論則從制度因素層面論述了一國金融體系與經(jīng)濟增長之間的互相促進和互相制約關(guān)系，認為發(fā)展中國家的經(jīng)濟落后在于金融抑制，主張實行金融自由化政策（McKinnon和Shaw，1973）；內(nèi)生增長理論認為，金融市場是內(nèi)生的，金融中介平衡可產(chǎn)生更高經(jīng)濟增長率（Bencivenga和Smith，1993）。而國內(nèi)外學者（King和Levine，1993；岳彩軍，2008；黃學超，2009；孫力軍，2009）還運用計量模型進行實證研究得出金融發(fā)展對于經(jīng)濟增長具有促進作用的結(jié)論；沈坤容和張成（2004）、艾洪德（2004）、王樹華和方先明（2006）研究得出，金融發(fā)展水平差異是不同地區(qū)經(jīng)濟水平差異的重要原因；尹優(yōu)平（2008）、吳擁政（2009）研究表明，金融對經(jīng)濟的影響在不同時期、不同區(qū)域有階段性差異。
2.關(guān)于金融支持體系和金融生態(tài)環(huán)境，（周小川，2004；徐小林，2005）認為金融支持體系建立應改善金融生態(tài)環(huán)境，所謂金融生態(tài)環(huán)境指微觀層面的金融環(huán)境，包括法律、社會信用體系、會計與審計準則、中介服務體系、企業(yè)改革的進展及銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容，并且認為區(qū)域金融生態(tài)的差異主要在于各地行政干預程度、司法維護債權(quán)人權(quán)益的力度及商業(yè)文化的差異；李揚和王國剛（2005）通過區(qū)域金融水平差異的比較分析得出，法制環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展水平、金融發(fā)展水平、金融機構(gòu)獨立性、信用文化五個要素對區(qū)域金融水平差異的貢獻達到75％；高小瓊（2005）認為，在金融生態(tài)鏈中，法治環(huán)境是根本，制度環(huán)境是保障，信用環(huán)境是基礎，三者缺一不可。（于淑俐、辛波，2007）認為良好的金融生態(tài)對于打造“資金洼地”、實現(xiàn)銀企雙贏具有重要作用，金融生態(tài)就是競爭力。
3.關(guān)于金融支持體系和民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級關(guān)系，（史晉川，2003，2005；蔣永志，2005；陳時興，2009）突出了地方民營金融與民營經(jīng)濟之間的聯(lián)動效應。周業(yè)（2005）認為，“浙江金融現(xiàn)象”證明，地方政府是區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設的主導。沙虎居（2006）分析認為，良好的金融生態(tài)環(huán)境使得金融發(fā)展成為經(jīng)濟增長的助推器，而地方政府主動充當了金融生態(tài)環(huán)境建設的主導者，聯(lián)手金融部門用市場化手段改善經(jīng)濟金融運行環(huán)境，提升經(jīng)濟金融發(fā)展質(zhì)量。
二、對浙江的借鑒經(jīng)驗
以上文獻綜述從金融與經(jīng)濟關(guān)系、金融生態(tài)環(huán)境、金融支持體系和民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的關(guān)系這三方面評述了它們之間辯證關(guān)系，這些文獻的研究思路、方法和結(jié)論對于浙江民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的金融支持體系研究都具有重要的指導和借鑒作用。
1.浙江民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級與金融支持體系的關(guān)系
浙江民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級與金融支持體系兩者是相互依存的互動關(guān)系。民營經(jīng)濟的可持續(xù)健康發(fā)展是浙江經(jīng)濟騰飛的強大基礎，而支撐其發(fā)展的重要基礎是地方金融的改革發(fā)展以及兩者之間形成的良性互動機制?？梢允占e累浙江民營經(jīng)濟與地方金融發(fā)展歷程的相關(guān)數(shù)據(jù)資料，并對這些資料進行了歸納處理，得出兩者之間存在正相關(guān)關(guān)系，可初步建立浙江金融與民營經(jīng)濟兩者互動關(guān)系的框架模型。
2.研究浙江民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的金融支持的必要性
研究浙江民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的金融支持體系構(gòu)建，可建立浙江這種特定區(qū)域環(huán)境下，地方金融發(fā)展與民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的良性互動機制，從而細化“金融與經(jīng)濟關(guān)系在不同區(qū)域、不同時間具有不同特征”這一論斷，對于豐富金融發(fā)展理論具有一定價值?？蔀槠渌貐^(qū)民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中的金融支持路徑提供經(jīng)驗參考范式，為其他地方政府改善金融生態(tài)，引導和促進金融業(yè)的改革創(chuàng)新，促進民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級提供借鑒，也為浙江當前繼續(xù)保持經(jīng)濟、金融平穩(wěn)較快發(fā)展做出有益的探討。
3.浙江民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的金融支持的政策依據(jù)
可以收集積累浙江省政府對于民營經(jīng)濟和地方金融發(fā)展所制定的各種政策，對于地方金融發(fā)展所提出的規(guī)劃、制定的方案，為地方金融發(fā)展所提供的政策、財稅和環(huán)境支持措施；在實施“八八戰(zhàn)略”、推進發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)換政府服務理念、增強金融良性發(fā)展合力，聯(lián)手打造“信用浙江”、提高經(jīng)濟社會信用水平，推動金融改革開放、營造競爭性市場環(huán)境所做出的努力，強調(diào)金融支持體系中的金融生態(tài)環(huán)境建設的主導者應是地方政府，地方政府作為社會經(jīng)濟各種制度的創(chuàng)建者和維護者，可以通過法律制度創(chuàng)新、金融體系創(chuàng)新、市場監(jiān)管創(chuàng)新來為地方金融發(fā)展和民營企業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供制度和環(huán)境保障，并且增強服務職能，聯(lián)手金融部門等運用多種手段改善金融生態(tài)環(huán)境，從而有力支撐民營經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。
參考文獻：
[1]錢程，基于信用缺失的中小企業(yè)融資難問題的分析[J].生產(chǎn)力研究，2010（9）
[2]周建松，浙江地方金融發(fā)展研究［M］.浙江大學出版社，2005年10月
論文關(guān)鍵詞：包裝物押金的會計處理與稅收籌劃
包裝物是在生產(chǎn)流通過程中，為包裝企業(yè)產(chǎn)品而隨同產(chǎn)品一起出售、出借或出租給購貨方而儲備的各種包裝容器，它包括桶、箱、瓶、壇、袋等用于起存儲及保管之用的各類材料。對出租或是出借用途的包裝物，銷貨方為了促使購貨方將其盡早退回，通常需要向購貨方收取一定金額的押金?，F(xiàn)行稅法規(guī)定，在符合條件的情況下，包裝物押金會被征收相應的流轉(zhuǎn)稅。關(guān)于對包裝物征收的流轉(zhuǎn)稅主要涉及增值稅和消費稅兩類。
一、包裝物押金的相關(guān)稅法規(guī)定
（一）涉及增值稅的相關(guān)規(guī)定
根據(jù)國稅發(fā)[1993]154號文件的要求：“納稅人為銷售貨物而出租出借包裝物收取的押金，單獨記賬核算的，可不并入銷售額征稅。但對逾期未收回包裝物不再退回的押金，應按所包裝貨物的適用稅率征收增值稅。”同時，國稅發(fā)[1995]192號文件對涉及酒類包裝物的押金作出了更為詳細的說明：“對銷售除啤酒、黃酒外的其他酒類產(chǎn)品而收取的包裝物押金，無論是否返還以及會計上如何核算，均應并入當期銷售額征稅中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。”
（二）涉及消費稅的相關(guān)規(guī)定
財法字[1995]053號文指出：“實行從價定率辦法計算應納稅額的應稅消費品連同包裝銷售的，無論包裝是否單獨計價金融論文，也不論在會計上如何核算，均應并入應稅消費品的銷售額中征收消費稅。如果包裝物不作價隨同產(chǎn)品銷售，而是收取押金，此項押金則不應并入應稅消費品的銷售額中征稅。但對因逾期未收回的包裝物不再退還的和已收取一年以上的押金，應并入應稅消費品的銷售額，按照應稅消費品的適用稅率征收消費稅。對既作價隨同應稅消費品銷售，又另外收取押金的包裝物的押金，凡納稅人在規(guī)定的期限內(nèi)不予退還的，均應并入應稅消費品的銷售額，按照應稅消費品的適用稅率征收消費稅。”
從以上兩類涉稅法規(guī)可以看出，包裝物押金的涉稅處理關(guān)鍵是圍繞是否逾期的時間界定以及是否區(qū)分酒類產(chǎn)品兩個方面展開的。這里用表一來說明：
表一：
押金種類
收取時、未逾期
逾期時
非酒類產(chǎn)品包裝物押金
不繳納增值稅
繳納增值稅
啤酒、黃酒包裝物押金
不繳納增值稅
繳納增值稅
酒類（不含啤酒、黃酒）包裝物押金
第一條 MBA論文可以是案例分析型論文、調(diào)研報告型的論文或?qū)ｎ}研究型的論文。
第二條 為進一步提高MBA論文質(zhì)量，加強MBA論文工作的管理，MBA論文選題由全院內(nèi)具有碩士生指導教師資格的老師提出。各位老師所提出的論文選題應注意以下方面。
1、論文選題符合MBA教學的特點和規(guī)律。MBA的中文名為“工商管理碩士”，論文選題必須考慮該專業(yè)的特點，應結(jié)合行業(yè)經(jīng)濟、企業(yè)管理的特色。
2、論文選題應是對實質(zhì)性問題的研究，不要將題目出得空洞。如“中國國有企業(yè)問題的研究”、“中國企業(yè)的戰(zhàn)略管理研究”、“中國人力資源問題研究”等題目都過大、過空，不符合全國MBA教學指導委員會對MBA學位論文的基本要求。
3、教師出題應考慮MBA的學位特點、結(jié)合自己的研究方向和專業(yè)特色，不要任意的跨專業(yè)出題或超越自己的研究方向。一般來講，教師所提供的選題范圍不應超出自己所在專業(yè)的范圍。如在企業(yè)管理專業(yè)任教的教師，原則上不能跨專業(yè)出人力資源管理、旅游管理的選題，更不能出金融、保險方面的選題，反之亦然。
4、根據(jù)MBA的培養(yǎng)目標，MBA論文的撰寫要求結(jié)合實際，做到理論與實際相結(jié)合，注重實證研究、注意數(shù)量的分析，要強化結(jié)合學生工作實際。
5、論文選題提交（包括教師更新的論文選題）的時間為每學期的期中之前，由MBA教育中心上網(wǎng)公布，逾期將不予受理?；谝陨系囊庖?，MBA教育中心可以對不符合要求的選題給予適當處理。
第三條 MBA學員選題的基本要求如下：
1、學員可根據(jù)MBA教育中心網(wǎng)上各位導師提供的MBA論文選題，結(jié)合自己的研究興趣、工作經(jīng)歷等選擇1～3個論文選題或?qū)熥鳛檎撐倪x題志愿。
2、MBA教育中心根據(jù)學員所選的第1～3個選題順序或?qū)熅幹茖W員論文選題匯總表，為每位學員分配一名指導教師。為確保論文指導的質(zhì)量 ，每位指導教師原則上一般在同一年級同一性質(zhì)的班（包括F-time MBA、P-time MBA和集中班）指導的論文篇數(shù)不能超過6篇。對學員的第一志愿比較集中（超過規(guī)定的人數(shù)或論文指導篇數(shù)）的導師，MBA教育中心應首先讓第一志愿的導師優(yōu)先挑選或確認學員；對于“落選”的學員，MBA教育中心將遵循學員的第二、三志愿并采取同樣的方法讓導師確認。對于3個志愿都“落選”的學員，MBA教育中心將通知學員重新選題。
1. 開題報告方法介紹：
開題報告是指開題者對科研課題的一種文字說明材料。這是一種新的應用寫作文體，這種文字體裁是隨著現(xiàn)代科學研究活動計劃性的增強和科研選題程序化管理的需要應運而生的。開題報告一般為表格式，它把要報告的每一項內(nèi)容轉(zhuǎn)換成相應的欄目，既便于開題報告按目填寫，避免遺漏;又便于評審者一目了然，把握要點。
2. 開題報告的基本內(nèi)容及其順序：
一、 開題報告封面：
論文題目、系別、專業(yè)、年級、姓名、導師
二、 論文的背景、目的和意義
(目的要明確，充分闡明該課題的重要性)： 1.論文的背景; 2.理論意義; 3.現(xiàn)實意義
三、國內(nèi)外研究概況
(應結(jié)合畢業(yè)設計題目，與參考文獻相聯(lián)系，是參考文獻的概括)： 1.理論的淵源及演進過程; 2.國內(nèi)有關(guān)研究的綜述; 3.國外有關(guān)研究的綜述
四、論文的理論依據(jù)、研究方法、研究內(nèi)容
(思想明確、清晰，方法正確、到位，應結(jié)合所要研究內(nèi)容，有針對性)
五、研究條件和可能存在的問題
六、預期的結(jié)果
七、論文擬撰寫的主要內(nèi)容 (論文提綱) 八、論文工作進度安排
(內(nèi)容要豐富，不要寫得太簡單，要充實，按每周填寫，可2-3周，但至少很5個
時間段，任務要具體，能充分反映研究內(nèi)容)
九、參考文獻
十、畢業(yè)論文開題報告范文
一、論文選題的背景、意義：
(一)背景
改革開放以來，中國經(jīng)濟經(jīng)歷了根本性變化，從完全依靠國有和集體企業(yè)發(fā)展到民營中小企業(yè)發(fā)揮重要作用的混合性經(jīng)濟，由于大批國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組、人員分流和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，國有經(jīng)濟拉動經(jīng)濟增長的作用明顯減弱，而此時我國中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，成為保持國民經(jīng)濟持續(xù)增長的生力軍。在我國，中小企業(yè)在活躍市場，吸納就業(yè)，促進技術(shù)創(chuàng)新與出 口創(chuàng)匯等方面發(fā)揮著越來越大的作用。并已成為我國國民經(jīng)濟中最具活力的新的經(jīng)濟增長點。
(二)意義
在我國，占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)創(chuàng)造了74%的工業(yè)增加值，63%的gdp，但是其占有的金融資源卻不足20%。中小企業(yè)的融資難問題已經(jīng)嚴重制約了經(jīng)濟社會的發(fā)展。杭州的企業(yè)體制一般是以中小企業(yè)為主，這也導致了杭州的中小企業(yè)也存在嚴重的融資難問題，雖然各個金融機構(gòu)采取了一系列的措施，但是并沒有從根本上解決杭州中小企業(yè)的融資難問題。因為中小企業(yè)地位的重要性，所以解決中小企業(yè)的融資難問題是刻不容緩的。
二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)(參考文獻綜述的主體與總結(jié)部分)
(一)國外關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究
中小企業(yè)迅猛發(fā)展為世界各國經(jīng)濟發(fā)展起到了強有力的推動作用，但在中小企業(yè)創(chuàng)建、經(jīng)營發(fā)展過程中，融資困難一直是困擾世界各國中小企業(yè)的大問題，為此，探索可行有效的措施解決中小企業(yè)融資難題，已成為世界各國政府中小企業(yè)經(jīng)濟政策的重要內(nèi)容和工作重點。西方國家如美國、日本、意大利、英國等都制定了相關(guān)的促進中小企業(yè)發(fā)展的政策，值得我們借鑒。
國外有關(guān)企業(yè)融資的理論研究主要是資本結(jié)構(gòu)理論。早期的資本結(jié)構(gòu)理論是美國經(jīng)濟學家大衛(wèi)杜蘭特提出的,包括凈收益理論,凈經(jīng)營收益理論和傳統(tǒng)理論?，F(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論形成于20世紀五十年代，至七十年代后期，它以mm定理為中心，一部分探討稅收差異對資本結(jié)構(gòu)的影響，被稱為稅差學派，另一部分研究破產(chǎn)成本與資本結(jié)構(gòu)的關(guān)系，發(fā)展成為財務困境成本學派，形成破產(chǎn)成本主義和財務困境主義，最后合并為權(quán)衡理論。七十年代后期，由于信息不對稱和博弈論的引入，使資本結(jié)構(gòu)理論研究發(fā)生了一次質(zhì)的飛躍，新資本結(jié)構(gòu)理論以信息不對稱為中心，大量引入經(jīng)濟學各方面的最新分析方法，從新的學術(shù)視野來分析資本結(jié)構(gòu)問題，提出了不少新的觀點
此外，adolphusj.toby(XX)運用1999至XX年間尼日利亞中小型企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)測試了4個運行現(xiàn)狀不佳的企業(yè)。認為對中小企業(yè)來說，持續(xù)的增長，充足的資金流動性和必要的盈利能力是與他們的投資和融資決策密切相關(guān)的。盡管財務總監(jiān)竭盡全力協(xié)調(diào)流動性和營利性這兩個矛盾的目標，但觀察結(jié)果仍然暴露出了其財務管理的困境。
alastair metcalf(XX)認為一家新興公司需要有足夠的資本運用于所有的支出，當然還包括用于資金的增長和周轉(zhuǎn)。在公司資金不斷增長的同時，這一家公司可能需要更加多的股本或者項目融資，從而用來支持合并和收購。當它成熟時，公司可能需要資本重組或證券。如果該公司發(fā)生困難，它可能需要企業(yè)重組或計劃重組融資。找到一個貸款人可以配合你的融資需要，從而讓您專注于您的業(yè)務運行。
(二)國內(nèi)對于中小企業(yè)融資問題的研究
1、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
資金是一個企業(yè)生存和發(fā)展的原動力，是必不可少的，自XX年9月份以來，由美國次貸危機引發(fā)的世界金融風暴已席卷全球，隨著金融危機的蔓延，我國中小企業(yè)受到了不同程度的影響，由于出口訂單驟減、應收賬款回收期加長、原材料及人工成本上升、資金支付壓力空前加大，眾多企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危險。融資難成為當前全國各地區(qū)中小企業(yè)生存與發(fā)展首先要面臨的難題。
尹丹莉(XX)認為，中小企業(yè)融資問題是一個世界性難題,也是一個長久性課題。改革開放30年來,中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中的一支重要力量,占全國企業(yè)總量的99.8%。中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟、促進增長、擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，但融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。盡管政府采取了一系列金融措施改善中小企業(yè)的融資環(huán)境,但融資難問題并未得到很好的解決。現(xiàn)有的融資環(huán)境與企業(yè)的希望仍有較大差距,中小企業(yè)信貸滿足率仍待提高。
楊紅梅(XX)指出融資難問題一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，去年以來的國際金融危機使我國中小企業(yè)面臨更大的融資壓力。在此次全球金融危機當中，我國曾經(jīng)最富活力的沿海外向型中小企業(yè)受到嚴重影響。到XX年底，全國7.5%
的中小企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或者倒閉，全國有超過30 萬家企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)，約有2500 萬農(nóng)民工因此返鄉(xiāng)。由于中小企業(yè)是吸納城鎮(zhèn)就業(yè)的主要載體，中小企業(yè)生存狀況惡化對就業(yè)造成巨大壓力。要解決嚴峻的就業(yè)問題，關(guān)鍵靠中小企業(yè)發(fā)展。從這個意義上講，支持中小企業(yè)發(fā)展不僅對保增長，而且對保穩(wěn)定、保民生都有極其重要的作用。
2、中小企業(yè)融資難的原因分析
國內(nèi)學者研究發(fā)現(xiàn)：在我國，由于中小企業(yè)自身信用基礎較差、銀行結(jié)構(gòu)不均衡、金融市場體系不完善、法律法規(guī)不健全和中小企業(yè)政府扶持體系還未真正建立等諸多原因，使得中小企業(yè)在融資方面，面臨著很大的困難。
紀杰(XX)指出企業(yè)外部融資的途徑主要有兩種：一是直接融資，即通過資本市場籌集資金;二是間接融資，即主要通過金融機構(gòu)貸款獲得資金。目前我國中小企業(yè)通過這兩種途徑籌資都十分困難。造成這種局面的原因固然有許多，但其根本原因表現(xiàn)在兩個方面：中小企業(yè)自身條件和素質(zhì)的限制。這一因素是對其融資造成不利影響的內(nèi)部原因;現(xiàn)行體制和政策的影響。這是造成中小企業(yè)融資困難的外部原因。
謝小梅(XX)分析認為：目前融資難已成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的突出問題，形成這一問題的原因是多方面的，既有經(jīng)濟學意義上的因素，又有社會的、歷史的因素;既有宏觀層面的原因，又有微觀層面的原因;既有觀念上的原因，又有政策上的原因。這些錯綜復雜的因素歸結(jié)到一點，便是體制和制度的缺陷，尤其是產(chǎn)權(quán)制度和金融制度缺陷。
楊加陸(XX)指出中小企業(yè)面臨的首要問題是生存，生存先于成功，要生存下來，就必須擁有一定量的資金。但在現(xiàn)實中，中小企業(yè)與大企業(yè)相比，融資相對比較困難。這主要因為銀行的利息很高，中小企業(yè)難以承受，即使中小企業(yè)能夠承擔，但由于信譽等原因銀行一般也只愿意向大企業(yè)貸款。
喻占元(XX)指出：中小企業(yè)融資難的原因是多方面的,既與中小企業(yè)自身有關(guān) ,也與我國的金融體制有關(guān) ,還與政府政策有關(guān)。具體有如下方面。中小企業(yè)自身素質(zhì)偏低;銀行貸款給中小企業(yè)的風險、成本和收益不對稱;銀行防范金融風險的意識增強;為中小企業(yè)服務的中小金融機構(gòu)數(shù)量少,實力弱;中小企業(yè)缺乏有效的抵押物和擔保人;直接融資渠道不暢。
3、解決中小企業(yè)融資問題的對策
從融資難的原因分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在的先天不足，也有金融機構(gòu)定位偏差、貸款權(quán)上收等不匹配因素。同時，對中小企業(yè)發(fā)展的配套政策不健全、社會信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資難的重要原因。因此，相關(guān)的研究也主要從企業(yè)、銀行、政府、社會各個角度提出解決對策。
籌資是企業(yè)進行一系列活動的先決條件，總結(jié)上述研究成果，中小企業(yè)的融資問題普遍存在于各國各地區(qū)，綜述根據(jù)國內(nèi)外各位學者對于各國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的描述，轉(zhuǎn)述對融資難的原因的看法，使大家對于目前國內(nèi)外在這個領(lǐng)域的研究及其成果有一個較為全面的認識。
通過對國內(nèi)外有關(guān)中小企業(yè)融資的理論文獻進行閱讀，我們可以發(fā)現(xiàn)在該領(lǐng)域的研究還存在以下幾個方面的問題：(1)基本上都是針對我國中小企業(yè)研究，針對某一省或某一區(qū)域的則比較少，即研究的地域范圍太廣。(2)在中小企業(yè)融資問題的研究中，涉及國際金融危機大背景下的研究比較少，即結(jié)合當下背景不深。正因為國內(nèi)外專家學者在中小企業(yè)融資問題研究中還存在上述問題，所以，就有了該篇論文。本文結(jié)合國際金融危機背景，在全面分析時下中小企業(yè)更加嚴峻的融資問題的基礎上，以杭州為例，提出了一些改善中小企業(yè)融資問題的建議。
三、研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題：
(一)研究的基本內(nèi)容：
1、中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟地位及其特征
2、中小企業(yè)融資體系的各個方面
3、杭州中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀和案例的分析
4、杭州中小企業(yè)融資困難的各種原因的研究和探討
(二)擬解決的主要問題：
1、對如何解決杭州中小企業(yè)融資困境提出自己的建議。
2、導致杭州中小企業(yè)融資困難的原因，從中找出突破口。
3、以小見大，由杭州中小企業(yè)融資問題剖析中國企業(yè)在融資方面存在的問題。
四、研究的方法與技術(shù)路線：
(一)研究方法：
1、文獻研究法。首先對于國內(nèi)外相關(guān)理論文獻進行廣泛閱讀，了解掌握國內(nèi)外相關(guān)理論動態(tài)打好理論基礎。
2、問卷調(diào)查法。通過向調(diào)查者發(fā)出簡明扼要的征詢單(表)，請示填寫對有關(guān)問題的意見和建議來間接獲得材料和信息的一種方法。
3、案例分析法。案例分析法是指把實際工作中出現(xiàn)的問題作為案例，分析并找出相應的結(jié)論。
4. 討論法：與老師交流、認真聽取意見和建議 (需具體說明研究方法用在什么內(nèi)容中) (二)技術(shù)路線：(需畫圖說明)
五、研究的總體安排與進度：
XX.10.14XX.11.14 完成畢業(yè)論文選題
XX.11.15XX.12.30 完成文獻綜述、外文翻譯及開題報告 XX.01.01XX.03.04 完成畢業(yè)論文初稿 XX.03.05XX.04.23 畢業(yè)實習，修改論文 XX.04.24XX.05.02 畢業(yè)論文定稿
六、主要參考文獻：(同文獻綜述)
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