發(fā)布時(shí)間：2023-04-28 09:02:39
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的信貸風(fēng)險(xiǎn)論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
（一）經(jīng)營(yíng)管理水平低下。我國(guó)盡管已經(jīng)對(duì)金融體制進(jìn)行了根本性的改革，不僅逐步提高了銀行的管理意識(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的管理能力，同時(shí)也切實(shí)提高了銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平，在實(shí)踐中取得了一定的實(shí)效。然而，就銀行內(nèi)部信貸管理而言形勢(shì)仍十分嚴(yán)峻，主要存在著三個(gè)方面的問(wèn)題：一是定位不準(zhǔn)確使得風(fēng)險(xiǎn)不能得以妥善的控制，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中未對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的判別。同時(shí)，在貸款過(guò)程中忽視后期的管理；二是缺乏成熟、一體化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，使得風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法被第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)。同時(shí)，由于政策的缺失使得風(fēng)險(xiǎn)被發(fā)現(xiàn)后也未必能第一時(shí)間糾正過(guò)來(lái)；三是缺乏行之有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具。目前所使用的風(fēng)險(xiǎn)分析工具無(wú)法與時(shí)俱進(jìn)的滿足當(dāng)前信貸管理的需求。同時(shí)，銀行內(nèi)部的效率低下以及缺乏成熟的監(jiān)測(cè)機(jī)制也是信貸管理出現(xiàn)問(wèn)題的重要因素。然而，盡管我國(guó)商業(yè)銀行早已開展了股份制改革，但由于新制度建立的時(shí)間較短使得尚未打牢基礎(chǔ)，因此許多商業(yè)銀行的內(nèi)部管理存在以組織結(jié)構(gòu)混亂為代表的諸多問(wèn)題。而這些問(wèn)題最終使得信貸無(wú)法得到有力的審查以及全面的控制。
（二）信貸人員專業(yè)素質(zhì)有待加強(qiáng)。從選人用人上來(lái)看，一些商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸人員的選聘時(shí)，追求的更多的是量而非質(zhì)，這就使得所招聘的從事信貸的工作人員綜合素質(zhì)偏低，沒(méi)有樹立信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，最終導(dǎo)致基層信貸工作的開展停滯不前；同時(shí)，從管理與培訓(xùn)的角度來(lái)看，商業(yè)銀行往往并不重視對(duì)信貸人員進(jìn)行業(yè)務(wù)有關(guān)的培訓(xùn)，使得原本綜合素質(zhì)偏低的工作人員更無(wú)法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需求。不僅如此，我國(guó)商業(yè)銀行普遍忽視創(chuàng)建對(duì)信貸人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)與晉升的機(jī)制，使得行業(yè)中的一些資深人士為了自身的發(fā)展與利益，跳槽頻繁。這也導(dǎo)致銀行無(wú)法全面、持續(xù)的掌握客戶信息。
（三）信貸過(guò)于集中。信貸過(guò)于集中是導(dǎo)致商業(yè)銀行瀕臨破產(chǎn)的重要因素之一。就拿2008年的金融危機(jī)來(lái)說(shuō)，包括一些銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)承受不了巨大的沖擊，瀕臨倒閉。究其原因可以發(fā)現(xiàn)，信貸過(guò)分集中便是主因之一。假設(shè)銀行信貸過(guò)分集中，從一定程度上造成了銀行的極端風(fēng)險(xiǎn)上升，特別是在金融危機(jī)的特殊情況下，容易造成不可估量的損失。就目前我國(guó)現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，由于信貸資源的單一，使得商業(yè)銀行將過(guò)多貸款集中發(fā)放于一些利好的行業(yè)。不僅如此，為了吸引大型企業(yè)的注意力，使其將存款存入本銀行，商業(yè)銀行也只能將貸款集中到這些企業(yè)的身上，勢(shì)必產(chǎn)生信貸過(guò)分集中的情形。
（四）政府干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管我國(guó)商業(yè)銀行不受政府管理與掌控，然而，這并不代表銀行與政府毫不相關(guān)。我國(guó)商業(yè)銀行從一定程度上受到政府的干預(yù)和影響，信貸業(yè)務(wù)便是其中的代表。一方面，地方政府工作中主推的建設(shè)項(xiàng)目通常也是商業(yè)銀行的主要融資項(xiàng)目，具體由哪家銀行操辦取決于政府，因此，銀行常常需要依靠政府。在實(shí)際操作中，政府的要求常常會(huì)左右銀行是否進(jìn)行貸款，甚至使其降低貸款的門檻；當(dāng)貸款方發(fā)生經(jīng)營(yíng)問(wèn)題時(shí)，便沒(méi)有能力還清銀行貸款，此時(shí)，政府通常希望銀行不予追究，最終使得貸款“打水漂”。另一方面，我國(guó)尚未建立成熟的企業(yè)破產(chǎn)救濟(jì)機(jī)制，而機(jī)制的缺乏使得銀行遇到貸款企業(yè)破產(chǎn)之類的問(wèn)題時(shí)無(wú)法將風(fēng)險(xiǎn)平攤，從一定程度上增加了銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）相關(guān)法律法規(guī)的缺失。當(dāng)前，我國(guó)銀行監(jiān)管的立法尚不完善，與金融發(fā)展的實(shí)際需求無(wú)法匹配，難以實(shí)現(xiàn)有效的銀行監(jiān)管。目前，現(xiàn)行的法律法規(guī)多達(dá)4000余部，但仍主要依賴以《商業(yè)銀行法》為代表的少數(shù)幾部法律。這些法律建立的相對(duì)較早，且內(nèi)容較為單一，無(wú)法適應(yīng)目前經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展需求。同時(shí)，這些法律法規(guī)也為形成一個(gè)較為系統(tǒng)、完整的體制，無(wú)法完我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控探究成對(duì)金融體系的實(shí)際監(jiān)管。
二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控措施
（一）建立健全銀行信貸的綜合授信系統(tǒng)。要對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行之有效的防范，從根本上來(lái)說(shuō)便是要確保信貸資金的安全。假設(shè)能夠建立并健全有效的授信系統(tǒng)，便能夠成功掌控貸款的質(zhì)量。綜合授信指的是商業(yè)銀行基于全面評(píng)估信貸相對(duì)方的財(cái)務(wù)情況以及信用狀況，確定銀行所愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量，該風(fēng)險(xiǎn)量便是最高綜合授信額度，同時(shí)對(duì)信貸相對(duì)方開展集中控制的制度。就綜合授信來(lái)說(shuō)，具有簡(jiǎn)單、有效的特征，基于既定的額度，可以從一定程度上確保信貸的安全性，將信貸控制在銀行可控的范圍之內(nèi)。該辦法已經(jīng)享譽(yù)其他國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)，他們利用最多的是最小值核定法，銀行依照貸款人所申請(qǐng)的授信業(yè)務(wù)余額對(duì)其真正的資金需求與還款能力等進(jìn)行分析，并基于有關(guān)法律、規(guī)定等指標(biāo)獲取最小值，該最小值便是企業(yè)被核準(zhǔn)的授信額度。最小值核定法是一種能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)所采用的好方法。
（二）建立并完善銀行內(nèi)部的監(jiān)控體制。一方面，為確保信貸資金的安全性，應(yīng)當(dāng)專設(shè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)，從而確保信貸的質(zhì)量。管理機(jī)構(gòu)不但能夠?qū)π刨J資金開展時(shí)時(shí)跟蹤與管理，對(duì)于信貸資金，也能夠進(jìn)行行之有效的劃分，同時(shí)，對(duì)于一些存有問(wèn)題的項(xiàng)目與單位，還能夠第一時(shí)間進(jìn)行預(yù)警；對(duì)于明確發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的貸款，可及時(shí)追討。同時(shí)，要將貸款的追回責(zé)任落實(shí)到人，例如以停薪等方式處分問(wèn)題貸款的負(fù)責(zé)人，力求貸款能夠最大程度追回。另一方面，要將貸款的審查與發(fā)放的部門分開，兩者相互協(xié)作、相互制約，又各司其職。審查部門做好貸款相對(duì)人相關(guān)信息的收集工作，了解其經(jīng)濟(jì)狀況以及還貸能力、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等諸多因素。而貸款部門則根據(jù)流程進(jìn)行貸款的發(fā)放，并掌握好貸款發(fā)放的額度。兩部門分開能夠防止貸款權(quán)利過(guò)于集中，切實(shí)規(guī)避審批中所存在的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）完善相關(guān)法律法規(guī)。要將著眼點(diǎn)放在我國(guó)銀行監(jiān)管的實(shí)際工作中，同時(shí)運(yùn)用國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和管理辦法。我國(guó)銀行業(yè)要想得到長(zhǎng)足的發(fā)展，就必須深入研究國(guó)外銀行業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域在立法上成功的經(jīng)驗(yàn)，并站在世界的高度用前瞻性的眼光看問(wèn)題。在此基礎(chǔ)上，還要將我國(guó)當(dāng)前銀行發(fā)展的現(xiàn)狀與監(jiān)管情況有機(jī)結(jié)合起來(lái)，取其精華去其糟粕，打造出具有中國(guó)特色的，符合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展特征的法律實(shí)踐體系。一是要補(bǔ)足短板，完善不足，建立健全我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)部控制法律制度。比如可以以銀行信貸業(yè)務(wù)的性質(zhì)與功能為基礎(chǔ)，打造出授權(quán)分責(zé)的法律法規(guī)，同時(shí)，還要規(guī)范各類審批程序，制定相應(yīng)的規(guī)章制度，使得貸款的審批與發(fā)放有制度相支撐；又如可以根據(jù)規(guī)范化監(jiān)督制約等原則，建立其行之有效的會(huì)計(jì)控制制度；再如建立并健全資本金等制度，并基于這些制度的建立實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提升，結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等，使內(nèi)部控制制度在銀行中發(fā)揮出積極的推動(dòng)作用；還有以計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)為保障而打造的金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度等等。二是要吸取教訓(xùn)，善于總結(jié)，并進(jìn)一步建立健全我國(guó)銀行業(yè)的相關(guān)法律政策。
（四）加強(qiáng)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)。首先，應(yīng)當(dāng)拓展國(guó)際資本引入的途徑，并發(fā)掘資本引進(jìn)的深度，調(diào)整好商業(yè)銀行調(diào)整結(jié)構(gòu)。就當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)有企業(yè)常常是銀行的大股東，處主導(dǎo)地位。這些企業(yè)由于自身的設(shè)計(jì)缺陷使得其在入股商業(yè)銀行后，從一定程度上限制了銀行治理結(jié)構(gòu)朝著好的方向發(fā)展。所以，拓寬國(guó)際資本引入渠道，能夠推動(dòng)銀行治理結(jié)構(gòu)朝著良性方向改革，能夠有效對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。其次，應(yīng)當(dāng)設(shè)立單獨(dú)的、能夠直接與高層對(duì)接的銀行內(nèi)部監(jiān)控與評(píng)估部門，并打造出相應(yīng)的信貸報(bào)告線路。該部門能夠時(shí)時(shí)對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)管理開展卓有成效的監(jiān)督，并就所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題的情況直接向高層匯報(bào)。該部門還能夠定期向董事會(huì)等高層匯報(bào)審計(jì)情況與信貸情況。由于及時(shí)獲取了這些情況與信息，使得董事會(huì)等銀行高層管理能夠第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)并糾正信貸中所遇到的問(wèn)題，并能夠采取一定的措施使得信貸款項(xiàng)被及時(shí)追回，從而將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”納入企業(yè)的文化建設(shè)中，打造出相應(yīng)的信貸文化。同時(shí)，必須健全與完全內(nèi)部的規(guī)章制度，以制度為依托，切實(shí)讓規(guī)章制度發(fā)揮效能。
（五）實(shí)行積極的貸款定價(jià)策略。在信貸管理中，假設(shè)銀行要取得最佳的經(jīng)濟(jì)利益，就必須要對(duì)貸款進(jìn)行合理、正確的定價(jià)。根據(jù)國(guó)外一些國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)可以得知，貸款定價(jià)具有非常重要的作用，因此為各大銀行所重視。然而，我國(guó)商業(yè)銀行常常運(yùn)用固定利率政策，貸款利率遵循統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此無(wú)論是對(duì)大型企業(yè)還是小客戶，不管企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為多少，都采用同樣的利率，這種固定利率政策使得銀行無(wú)法實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置，也使得資金無(wú)法獲取最高的收益。對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)與收益都非常高的貸款項(xiàng)目，基于固定的利率政策，讓銀行無(wú)法從中獲取更多利潤(rùn)，致使銀行積極性不高；而一些信譽(yù)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)同樣也能獲取這樣利率的信貸，讓銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升。特別是近些年，國(guó)際金融一體化的格局初步形成，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)而言不再遙不可及，我國(guó)商業(yè)銀行在逐漸掌握定價(jià)的主動(dòng)權(quán)。
三、總結(jié)
作為消費(fèi)信用形式之一的消費(fèi)信貸，是在買方市場(chǎng)的條件下，金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用來(lái)滿足其消費(fèi)方面的貨幣需求的貸款，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下利用信貸手段促進(jìn)消費(fèi)品購(gòu)銷的重要方式。提供信用的債權(quán)人是商業(yè)銀行，接受信用的債務(wù)人是個(gè)人消費(fèi)者。消費(fèi)信貸作為一種人為刺激個(gè)人消費(fèi)需求、促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展的手段，具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
1999年年初，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)戴相龍?jiān)俅螐?qiáng)調(diào)將允許有條件的商業(yè)銀行試辦一些信貸業(yè)務(wù)新品種，真正“把促進(jìn)消費(fèi)需求的增長(zhǎng)作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一項(xiàng)重要措施?！睘轫憫?yīng)號(hào)召，各家商業(yè)銀行紛紛根據(jù)自身特點(diǎn)，在消費(fèi)信貸品種和對(duì)象以及利率、期限、還款方式等方面為消費(fèi)者提供更多的機(jī)會(huì)和選擇余地：如建設(shè)銀行準(zhǔn)備將消費(fèi)信貸與住房開發(fā)掛起鉤來(lái)；中國(guó)銀行著眼于大額耐用消費(fèi)品貸款和教育助學(xué)貸款等業(yè)務(wù)新品種的開發(fā)與推廣；農(nóng)業(yè)銀行在研究如何把消費(fèi)信貸推向農(nóng)村；交通銀行成立了個(gè)人消費(fèi)信貸處，專司消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。可以預(yù)見，我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)有巨大的市場(chǎng)前景。如何加強(qiáng)消費(fèi)信貸法制管理已經(jīng)提上議事日程。
一、推進(jìn)消費(fèi)信貸的法制障礙
目前影響消費(fèi)信貸推進(jìn)的法律障礙主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)無(wú)法可依
為推進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的展開，各家商業(yè)銀行制定了一些相應(yīng)的管理規(guī)范和服務(wù)辦法，但這些管理規(guī)范和服務(wù)辦法并不當(dāng)然具有法律約束力，因此，目前商業(yè)銀行開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以及居民個(gè)人申請(qǐng)消費(fèi)信貸基本上仍是沿用《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》《借款合同條例》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。消費(fèi)信貸作為銀行的一項(xiàng)零售業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)規(guī)則自有其獨(dú)特性，但由于目前我國(guó)在消費(fèi)信貸方面還沒(méi)有專門的保護(hù)消費(fèi)者、銷貨商和金融機(jī)構(gòu)三方權(quán)益的法律法規(guī)，導(dǎo)致消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開展出現(xiàn)了許多不容忽視的問(wèn)題：
1.消費(fèi)信貸中的廣告不真實(shí)。銷貨商為了推銷自己的產(chǎn)品、銀行為了推銷自己的信貸品種，往往以夸大其辭的廣告引誘消費(fèi)者；有的廣告甚至?xí)谙M(fèi)者心目中造成這樣一種感覺：現(xiàn)在不擁有某商品將是一種罪過(guò)；有的廣告名不副實(shí)，給消費(fèi)者一種誤導(dǎo)，等接受了商品或服務(wù)后，才發(fā)現(xiàn)大上其當(dāng)。例如有一則廣告這樣宣傳：“分期付款購(gòu)買某某花園一處住宅，便可擁有一片面積為140平方的綠地”，某消費(fèi)者購(gòu)買了商品房之后，才發(fā)現(xiàn)廣告所謂的“綠地”純粹是子虛烏有。
2.消費(fèi)者的知情權(quán)和選擇權(quán)大打折扣。由于沒(méi)有專門的法律法規(guī)對(duì)消費(fèi)者信貸的利息、還款方式以及消費(fèi)信貸的總費(fèi)用等予以規(guī)范，消費(fèi)者對(duì)商業(yè)銀行提供的消費(fèi)信貸的有關(guān)條件是否合理無(wú)從知道，并且也少有選擇的余地，消費(fèi)者往往處于被動(dòng)的地位，要么被動(dòng)地接受銀行提供的這些條件，要么拒絕接受消費(fèi)信貸。
3.消費(fèi)信貸中的合同關(guān)系缺乏規(guī)范。住房，轎車及其他高檔耐用消費(fèi)品消費(fèi)信貸一般要涉及到兩個(gè)合同，即銀行與借款人之間的信貸合同以及借款人與銷貨商之間的銷售合同，有的國(guó)家把這種消費(fèi)貸款叫作限制性貸款（thetiedloan），這種形式的消費(fèi)貸款是最普遍的消費(fèi)信用形式（注：J.calais－AuloyH.BricksM.－T.calais－AuloyJ.MauryFsteinmetzH.Temple,ConsumerlegislationintheEccounties,ConsumerlegislationinFrance,AstudypreparedfortheEccommission,VanNostrandReonholdcompany,1981，第15頁(yè)。）。有關(guān)這兩個(gè)合同之間的關(guān)系我國(guó)沒(méi)有法律予以規(guī)定，因此引發(fā)了許多問(wèn)題，嚴(yán)重影響了消費(fèi)信貸的推進(jìn)，具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：
第一，信貸合同和銷售合同的聯(lián)系問(wèn)題。申請(qǐng)消費(fèi)信貸的消費(fèi)者總會(huì)認(rèn)為這兩個(gè)合同之間存在著相互制約的關(guān)系：消費(fèi)者沒(méi)有得到商品，就沒(méi)有義務(wù)去提取貸款；反之，消費(fèi)者沒(méi)有得到貸款，他也就沒(méi)有義務(wù)去提取商品或者向銷貨商付款。但金融機(jī)構(gòu)和銷貨商往往各自從自己的利益出發(fā)，導(dǎo)致銀行、借款人、銷貨商三者之間合同無(wú)法統(tǒng)一。住房消費(fèi)信貸中消費(fèi)者認(rèn)為只有先從銀行借到款，然后才能向房地產(chǎn)開發(fā)商支付住房款項(xiàng)；而房地產(chǎn)開發(fā)商則堅(jiān)持認(rèn)為，只有消費(fèi)者的自有款項(xiàng)和銀行貸款的款項(xiàng)全部到帳后才能給購(gòu)房的客戶辦理產(chǎn)權(quán)證；銀行則認(rèn)為消費(fèi)者應(yīng)辦理房屋的抵押登記，待抵押合同生效后，才能向客戶放款，但消費(fèi)者沒(méi)有取得房屋產(chǎn)權(quán)證之前無(wú)從辦理抵押登記，因而無(wú)從取得貸款。這個(gè)怪圈至今仍困擾著消費(fèi)者、商業(yè)銀行及銷貨商。
第二，合同的履行問(wèn)題。即一個(gè)合同的不履行或履行不符合合同的約定，是否必然會(huì)影響到另一個(gè)合同的履行。在我國(guó)開展消費(fèi)信貸的實(shí)踐中，信貸合同或銷售合同的履行一旦出現(xiàn)了不符合合同約定的情況，在絕大多數(shù)情況下都會(huì)影響到另一個(gè)合同的履行。典型的情況主要發(fā)生在分期付款購(gòu)買商品房或其它高檔耐用消費(fèi)品中。例如，消費(fèi)者購(gòu)買的商品房或者其它高檔耐用消費(fèi)品的質(zhì)量不符合合同的約定，有很多消費(fèi)者就會(huì)拒絕向銀行繼續(xù)分期還款，導(dǎo)致銀行的利益受損；或者銀行沒(méi)有按照信貸合同的向消費(fèi)者如期提供約定的款項(xiàng)，消費(fèi)者就會(huì)拒絕履行其在銷售合同中的義務(wù)，導(dǎo)致銷貨商的利益損失。
（二）沒(méi)有建立消費(fèi)者資信制度
消費(fèi)信貸是負(fù)債消費(fèi)，負(fù)債是一種信用關(guān)系。我國(guó)在啟動(dòng)消費(fèi)信貸的過(guò)程中，尚未建立起個(gè)人信用制度，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是沒(méi)有對(duì)自然人的身份、個(gè)人帳戶、收入來(lái)源、個(gè)人可用于抵押的資產(chǎn)以及過(guò)去的信用狀況等情況進(jìn)行評(píng)估和調(diào)查的制度，沒(méi)有家庭財(cái)產(chǎn)登記制、個(gè)人財(cái)產(chǎn)破產(chǎn)制度，更沒(méi)有個(gè)人資信狀況信用等級(jí)的專業(yè)信用認(rèn)定機(jī)構(gòu)；二是居民的收入尚未完全貨幣化，貸款機(jī)構(gòu)無(wú)法確切計(jì)算和查證居民收入的實(shí)際水平。由此，消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)無(wú)法了解居民的資信，不利于消費(fèi)信貸的開展，加強(qiáng)消費(fèi)者資信制度立法很有必要。
（三）消費(fèi)信貸擔(dān)保難
消費(fèi)貸款往往要求消費(fèi)者提供擔(dān)保，但現(xiàn)行《擔(dān)保法》及有關(guān)擔(dān)保的法律法規(guī)，只有生產(chǎn)性信貸規(guī)范，致使消費(fèi)信貸在擔(dān)保上難以操作。住房消費(fèi)信貸，汽車和其他耐用消費(fèi)品消費(fèi)信貸的擔(dān)保方式有抵押、質(zhì)押、保證及抵押（質(zhì)押）加保證四種方式，在這些擔(dān)保方式中，當(dāng)前辦理最為簡(jiǎn)便、快速，使用較多的是質(zhì)押。借款者只要將自己或他人簽字同意的面額不小于借款總額的存單或國(guó)庫(kù)券等有價(jià)證券作為質(zhì)押物交給貸款銀行，與貸款銀行簽定《借款合同》和《質(zhì)押合同》，支付所購(gòu)商品價(jià)格20％以上的首期付款，最快兩天就可辦好手續(xù)。但如果有價(jià)證券的所有人急需用款的情況出現(xiàn)，則在現(xiàn)有擔(dān)保法律法規(guī)的框架下是無(wú)法解決的。以抵押方式申請(qǐng)消費(fèi)貸款手續(xù)最為復(fù)雜，例如以房產(chǎn)作抵押，要涉及房屋的抵押登記，價(jià)值評(píng)估、公證等手段。這種方式一方面周期長(zhǎng)，另一方面消費(fèi)者需承擔(dān)一定的費(fèi)用，如律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等，增加了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)；此外，消費(fèi)者所能用于抵押的財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明目前仍十分有限。選擇第三方作保證人的擔(dān)保方式在實(shí)踐中更是難以操作，一是保證人難以尋找，自然人中符合擔(dān)保條件的極為有限，大多數(shù)企事業(yè)單位因經(jīng)濟(jì)狀況欠佳，無(wú)力也不愿意為職工擔(dān)保；從另外一個(gè)角度來(lái)講，現(xiàn)在單位進(jìn)行人事制度改革，人員流動(dòng)性加大，單位很多職工是招聘的，即使正式職工也面臨著下崗分流，單位若為職工提供保證，就要承擔(dān)相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，所以單位不愿意為職工作擔(dān)保。此外，擔(dān)保的執(zhí)法環(huán)境差也是一個(gè)非常棘手的問(wèn)題，如以住房為抵押物，一旦借款人不能按期還款，執(zhí)行抵押物就非常困難，處理不好還有可能引起小范圍的社會(huì)震蕩。
（四）無(wú)完善的社會(huì)保障法律制度
據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)目前享受養(yǎng)老金和醫(yī)療保險(xiǎn)待遇的人有1.5億，僅占總?cè)丝诘?2％，也就是說(shuō)，中國(guó)目前有88％的人要為自己的健康與安全負(fù)責(zé)（注：宋文峰：《信貸消費(fèi)、我們還缺少什么》，載《今日信息報(bào)》1999年5月28日。）。拿深圳來(lái)說(shuō)，參加養(yǎng)老基本保險(xiǎn)、社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的人數(shù)只占深圳常住居民的14％和12％，加上其他企業(yè)性質(zhì)的保險(xiǎn)公司經(jīng)辦的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，納入社會(huì)保障體系的人口比率還很?。ㄗⅲ豪钅狭幔骸断M(fèi)信貸，我們還缺少什么》，載《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》1999年5月25日。）。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，居民的就業(yè)形勢(shì)也出現(xiàn)了許多不明朗的因素，如果無(wú)法對(duì)居民提供更強(qiáng)有力的生活保障和社會(huì)保障，消費(fèi)信貸推廣的空間將是十分有的限的。目前，我國(guó)尚無(wú)統(tǒng)一的養(yǎng)老、疾病、失業(yè)等社會(huì)保障法律制度，已頒布的一些規(guī)定因其立法層次低而不具權(quán)威性，這極大地阻礙了消費(fèi)信貸的推進(jìn)。
二、營(yíng)造消費(fèi)信貸健康發(fā)展的法制環(huán)境的思考
消費(fèi)信貸在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已非常普遍，消費(fèi)信貸的每一過(guò)程、環(huán)節(jié)，消費(fèi)信貸的廣告、合同的訂立、合同的內(nèi)容、合同的履行、違約及責(zé)任處理，都有相應(yīng)的法律法規(guī)予以規(guī)范。此外，還有政府的控制。借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家近百年來(lái)發(fā)展消費(fèi)信貸的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)建立、健全有關(guān)法律法規(guī)，推進(jìn)配套改革，營(yíng)造有利于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的良好的法制環(huán)境，應(yīng)當(dāng)從以下方面著手：
（一）制定《消費(fèi)信貸法》
消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開展得比較好的國(guó)家如美國(guó)、法國(guó)、英國(guó)等都訂有專門的法律：美國(guó)1968年頒布了《統(tǒng)一消費(fèi)信貸法典》（theUniformConsumerCreditCode）及《消費(fèi)信貸保護(hù)法》（ConsumerCreditProtectionAct），1974年美國(guó)又頒布了新的《統(tǒng)一消費(fèi)信貸法典》；英國(guó)1974年頒布了《消費(fèi)信貸法》（ConsumerCreditAct），法國(guó)于1978年頒布了《消費(fèi)信貸法案》。我國(guó)亦可單獨(dú)專門制定一部《消費(fèi)信貸法》。《消費(fèi)信貸法》應(yīng)包括立法的原則、調(diào)整對(duì)象及范圍，消費(fèi)信貸的廣告、費(fèi)用、利率，合同的訂立、履行、違約及責(zé)任處理等內(nèi)容。
1.制定《消費(fèi)信貸法》應(yīng)遵循的原則。首先應(yīng)當(dāng)遵循保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的原則。縱觀大多數(shù)國(guó)家的消費(fèi)信貸立法都有一個(gè)明顯的特點(diǎn)：充分保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。我國(guó)《消費(fèi)信貸法》亦應(yīng)遵循保護(hù)消費(fèi)者利益的原則，因?yàn)榻o消費(fèi)者權(quán)益予以保護(hù)是以“經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者之間不平等關(guān)系為基礎(chǔ)的，其目的在于對(duì)消費(fèi)者的弱者地位予以補(bǔ)救”（注：梁慧星：《消費(fèi)者運(yùn)動(dòng)與消費(fèi)者權(quán)利》，見《民法學(xué)說(shuō)判例與立法研究》，中國(guó)政法大學(xué)出版社。）。第二，引導(dǎo)消費(fèi)者科學(xué)消費(fèi)的原則。為擴(kuò)大內(nèi)需、支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，《消費(fèi)信貸法》應(yīng)對(duì)消費(fèi)信貸合同標(biāo)的物范圍作出明確規(guī)定，對(duì)可消費(fèi)的商品或服務(wù)，根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，明確規(guī)定鼓勵(lì)哪些消費(fèi)、限制哪些消費(fèi)。第三，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展的原則。我國(guó)《消費(fèi)信貸法》應(yīng)規(guī)定，一般的消費(fèi)信貸主要應(yīng)面向大件耐用消費(fèi)資料市場(chǎng)，要通過(guò)運(yùn)用消費(fèi)信貸杠桿啟動(dòng)耐用消費(fèi)資料消費(fèi)，促使耐用消費(fèi)資料生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行業(yè)及與之相配套的相關(guān)行業(yè)迅速壯大起來(lái)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向耐用消費(fèi)資料方面傾斜，從而逐步抑制當(dāng)前社會(huì)上存在的在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)里的過(guò)度投資現(xiàn)象。
2.《消費(fèi)信貸法》的調(diào)整對(duì)象。我國(guó)在制定《消費(fèi)信貸法》時(shí)，應(yīng)借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家及一些發(fā)展中國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，消費(fèi)信貸法的調(diào)整對(duì)象不僅應(yīng)包括金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的信貸關(guān)系、銷售商與消費(fèi)者之間的貨物買賣關(guān)系，而且也應(yīng)包括消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)機(jī)構(gòu)三者之間的關(guān)系。此外，還應(yīng)調(diào)整消費(fèi)者參加消費(fèi)信用交易所發(fā)生的，如分期付款、買賣居間合同、人傭金、債款收取等輔助信用業(yè)務(wù)關(guān)系。
3.《消費(fèi)信貸法》的調(diào)整范圍。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，消費(fèi)信貸可以劃分為兩類，一是以信用卡形式出現(xiàn)的普通消費(fèi)信貸，另一種是以借貸方式出現(xiàn)的特種消費(fèi)信貸，如汽車、住房消費(fèi)信貸。對(duì)于以信用卡為表現(xiàn)形式的普通消費(fèi)信貸，我國(guó)已有法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，但規(guī)范得不夠具體和全面。所以，我國(guó)消費(fèi)信貸法不僅應(yīng)調(diào)整以信用卡形式出現(xiàn)的普通消費(fèi)信貸，而且應(yīng)包括諸如住房、家用轎車、其他高檔耐用消費(fèi)品、教育助學(xué)、旅游消費(fèi)等各種形式的以借貸方式出現(xiàn)的特種消費(fèi)信貸。
4.消費(fèi)信貸的廣告。消費(fèi)信貸的廣告，包括銷貨商為推銷商品的廣告和金融機(jī)構(gòu)為推銷消費(fèi)貸款金融服務(wù)的廣告。英國(guó)的《消費(fèi)信貸法》明確規(guī)定：消費(fèi)信貸廣告應(yīng)對(duì)出資條件、標(biāo)的商品和信用的性質(zhì)作真實(shí)的說(shuō)明，廣告的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容必須明白無(wú)誤，不能使人誤解和有虛假。我國(guó)的《消費(fèi)信貸法》應(yīng)借鑒英國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)消費(fèi)信貸廣告的有關(guān)情況予以規(guī)范。
5.消費(fèi)信貸的費(fèi)用、利息、還款期限、還款方式等情況。為了保護(hù)消費(fèi)者的知悉權(quán)，各國(guó)的消費(fèi)信貸法都要對(duì)消費(fèi)信貸的費(fèi)用、利息、還款方式等情況予以明確規(guī)定，如美國(guó)《消費(fèi)信貸保護(hù)法》和《統(tǒng)一消費(fèi)信貸法典》對(duì)“貸款真情”的有關(guān)規(guī)定就是對(duì)消費(fèi)者知悉權(quán)的保護(hù)規(guī)定。銀行和商業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)消費(fèi)信貸的有關(guān)具體內(nèi)容明確公布于眾，以便消費(fèi)者了解、比較各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)推出的消費(fèi)信貸的條件，從而作出有利于自己的選擇。
6.消費(fèi)信貸合同的訂立。為體現(xiàn)保護(hù)消費(fèi)者利益的原則，應(yīng)對(duì)信貸合同和銷售合同的要約和承諾作出明確規(guī)定。此外，可以借鑒法國(guó)、英國(guó)及比利時(shí)等國(guó)消費(fèi)信貸法的有關(guān)規(guī)定，信貸合同成立后，并不馬上生效，而是規(guī)定一個(gè)冷卻期（cool－offperiod），一般為七天，讓消費(fèi)者與其家人有時(shí)間共同商討申請(qǐng)消費(fèi)信貸的有關(guān)情況，以便做出最終的決定。
7.信貸合同與銷售合同的關(guān)系?！斗▏?guó)1978年消費(fèi)信貸法》建立了信貸合同和銷售合同相互獨(dú)立，但又相互依存的制度，信貸合同以銷售合同為條件，銷售合同以信貸合同為條件，任何一個(gè)合同的不履行都會(huì)影響到另一個(gè)合同的履行。首先，信貸合同以銷售合同為條件。其目的在于避免迫使借款人在貨物沒(méi)有運(yùn)送或永遠(yuǎn)不會(huì)運(yùn)送的情況下去提取貸款，即當(dāng)銷售合同的結(jié)果仍處于不確定狀態(tài)的時(shí)候，不能要求借款人履行信貸合同。此外，與銷售合同履行有關(guān)的訴訟也會(huì)影響到信貸合同，或是通過(guò)中止信貸協(xié)議的履行來(lái)推遲訴訟結(jié)果，或是在銷售合同無(wú)效的情況下結(jié)束信貸合同。其次，銷售合同以信貸合同為條件，當(dāng)消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)由于種種原因使貸款落空，他就必須使自己擺脫對(duì)銷售方的所有義務(wù)。我國(guó)的《消費(fèi)信貸法》可以借鑒法國(guó)1978年消費(fèi)信貸法，對(duì)信貸合同與銷售合同關(guān)系予以明確的規(guī)定。
8.違約及責(zé)任處理。
（二）建立和完善個(gè)人信用法律制度
根據(jù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的推廣必須以個(gè)人資信判斷為基礎(chǔ)。消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展需要與健全和完善的個(gè)人信用制度相配套。
1.建立個(gè)人信用調(diào)查和評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估。居民在向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)信貸時(shí)，銀行可請(qǐng)專業(yè)信用認(rèn)定機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，可以對(duì)自然人的身份、個(gè)人帳戶、收入來(lái)源、個(gè)人可支配用于抵押的資產(chǎn)及過(guò)去的信用狀況等情況進(jìn)行調(diào)查，了解申請(qǐng)人的總體信用狀況，然后決定貸與不貸。
2.實(shí)行存款實(shí)名制和居民收入完全貨幣化。每個(gè)自然人與銀行打交道時(shí)，都應(yīng)該用自己的真實(shí)姓名。居民的所有收入都應(yīng)以貨幣化的形式出現(xiàn)，杜絕非貨幣收入和灰色收入。每個(gè)人只能有一個(gè)帳號(hào)，只能有一個(gè)銀行為之服務(wù)，應(yīng)把除小費(fèi)外的所有收入全部在個(gè)人帳戶中反映出來(lái)。這樣貸款機(jī)構(gòu)就可以確切計(jì)算和查證居民收入的實(shí)際水平，在此基礎(chǔ)上就很容易確認(rèn)消費(fèi)者的貸款資格，也容易對(duì)消費(fèi)信貸進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。
（三）完善消費(fèi)信貸擔(dān)保制度
應(yīng)完善消費(fèi)信貸擔(dān)保制度的理由有如前述。當(dāng)前住房消費(fèi)信貸中實(shí)行房地產(chǎn)開發(fā)商全程擔(dān)保的方法，上海、成都市實(shí)行置業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保方法，都是行之有效的方法，法律法規(guī)應(yīng)對(duì)這些擔(dān)保方式予以確定和規(guī)范。此外，應(yīng)完善和加強(qiáng)擔(dān)保執(zhí)法力度，借款人不能按期歸還貸款的，要依法處理?yè)?dān)保物品和追究保證人責(zé)任，從制度上保證銀行貸款不受損失和敦促借款人依法履行還款義務(wù)。
1.缺乏規(guī)范化的市場(chǎng)秩序
當(dāng)前的信貸市場(chǎng)沒(méi)有進(jìn)行規(guī)范化、統(tǒng)一化的秩序建立，特別是針對(duì)于不同地方的城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)里的中小型企業(yè)實(shí)施一些規(guī)定，例如，推行企業(yè)暫行條例，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)條例等等，在整個(gè)大的范圍內(nèi)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。這樣不規(guī)范的市場(chǎng)秩序，不僅沒(méi)有對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生有效的約束力，也不能對(duì)企業(yè)進(jìn)行科學(xué)有效的指導(dǎo)，這樣不利于保障中小企業(yè)的利潤(rùn)穩(wěn)定和企業(yè)自身的持續(xù)發(fā)展。
2.國(guó)家宏觀政策的影響
相對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)家宏觀政策對(duì)中小企業(yè)造成的影響較大：當(dāng)出現(xiàn)的是限制性的政策時(shí)，需要解決供過(guò)于求的問(wèn)題時(shí)，中小企業(yè)處在生產(chǎn)鏈條上的末端，自然而然對(duì)其生產(chǎn)發(fā)展形成很大的影響。而當(dāng)出現(xiàn)的是較為緩和的政策時(shí)，國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)的大力發(fā)展，首先收益的是大型企業(yè)。所以中小型企業(yè)受到政策方面是影響較大，特別是利率政策方面的調(diào)整，很不利于中小企業(yè)控制企業(yè)發(fā)展成本。例如在2009年上半年國(guó)家鼓勵(lì)各大商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)，但是現(xiàn)實(shí)的狀況卻是銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)提供給中小型企業(yè)的信貸資金很少或者貸款集中流向高質(zhì)量行業(yè)和大型企業(yè)的現(xiàn)象，導(dǎo)致中小型企業(yè)出現(xiàn)融資難，企業(yè)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)和發(fā)展步履維艱。同樣是作為市場(chǎng)的主體在發(fā)展，中小型企業(yè)在市場(chǎng)上產(chǎn)生的影響力卻很小。
3.多樣化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)
多樣化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也成為中小型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素之一。當(dāng)前我國(guó)的中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)成分較為復(fù)雜，主要有股份制企業(yè)、國(guó)營(yíng)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)等多種形式。很多中小型企業(yè)還沒(méi)有建立現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，沒(méi)有形成完整的體制改革。特別是在民營(yíng)企業(yè)中，體制改革只是紙上談兵，沒(méi)有進(jìn)行深刻的變化，還存在很多任用和家族具有連帶關(guān)系的人員，導(dǎo)致中小型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)混亂，不利于企業(yè)增添活力，限制企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。
4.薄弱的資金體系
中小型企業(yè)薄弱的資金體系也是信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。在前期，中小型企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)作時(shí)，由于投資主體自身的經(jīng)濟(jì)的原因，投資企業(yè)的資金較少，加上投資主體較為分散，沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)為企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)作保證穩(wěn)定的資金來(lái)源，這在開始就注定了中小型企業(yè)薄弱的資金體系。后期加上國(guó)家政策的原因以及地方政府沒(méi)有建立完整的扶持中小型企業(yè)的體制，這對(duì)中小型企業(yè)再次進(jìn)行資本擴(kuò)大帶來(lái)了一定的阻礙。薄弱的資金體系就意味著中小企業(yè)的資產(chǎn)薄弱，在銀行上用來(lái)抵押的信貸資產(chǎn)不足，加大了出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的幾率。
5.缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)信息的管理
進(jìn)行借貸雙方的信息管理是有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必要手段。然而，由于中小企業(yè)對(duì)自身的財(cái)務(wù)信息沒(méi)有進(jìn)行有效規(guī)范的管理，出現(xiàn)財(cái)務(wù)信息不透明、財(cái)務(wù)信息謊報(bào)以及財(cái)務(wù)收入報(bào)表不規(guī)范等情況，這些都會(huì)給銀行進(jìn)行信息核實(shí)帶來(lái)很多的阻礙。此外中小型企業(yè)不注重企業(yè)信用形象的建立與維持，借貸危機(jī)出現(xiàn)后沒(méi)有及時(shí)還款，甚至出現(xiàn)拖欠或者逃逸等違反道德與法律的行為。中小型企業(yè)自身缺乏對(duì)財(cái)務(wù)信息的有效管理造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生的一大因素。
二、從銀行的角度分析中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)解決措施
1.加強(qiáng)對(duì)中小型企業(yè)信貸信息的評(píng)估與監(jiān)控
銀行本身就是生產(chǎn)和匯集八方信貸信息的機(jī)構(gòu)。在對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)前后，要通過(guò)各種可能的方式加強(qiáng)對(duì)中小型企業(yè)信貸信息的確認(rèn)與監(jiān)控。例如，在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)前，派發(fā)專門的人員對(duì)中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行評(píng)估與核實(shí)，進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)要求提供完整的財(cái)務(wù)信息資料與文件，要求開設(shè)實(shí)名賬戶進(jìn)行資金核算等。對(duì)中小型企業(yè)貸款后的動(dòng)態(tài)的信息監(jiān)控也是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要措施。例如，信貸業(yè)務(wù)人員要不定時(shí)地對(duì)貸款的中小型企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，包括對(duì)貸款項(xiàng)目流向、企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)展、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等信息進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，這樣可以隨時(shí)掌握中小型企業(yè)的貸款資金流向，對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行監(jiān)控，時(shí)刻防范企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。
2.加強(qiáng)針對(duì)中小型企業(yè)信貸的預(yù)警機(jī)制
銀行可通過(guò)針對(duì)中小型企業(yè)的信貸內(nèi)容建立一個(gè)專門的預(yù)警機(jī)制，設(shè)立專門的機(jī)制機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)。在該機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的人員會(huì)對(duì)企業(yè)的信貸動(dòng)態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)企業(yè)貸款的預(yù)警信號(hào)，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益出現(xiàn)下滑甚至虧損的情況，針對(duì)性地采取有效的解決措施。
3.設(shè)立中小型企業(yè)信貸服務(wù)通道
針對(duì)中小型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)設(shè)立的服務(wù)通道是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。這樣既加快了中小型企業(yè)貸款審批的步伐，提高了銀行辦理信貸業(yè)務(wù)的效率，為雙方都節(jié)省了辦理時(shí)間，也有利于銀行實(shí)時(shí)掌握企業(yè)的信貸信息，控制由于信息不對(duì)稱造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)，建立中小型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)銀行全方位地掌握中小企業(yè)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)。與此同時(shí)，銀行方面還可以加快金融領(lǐng)域的體制改革，通過(guò)發(fā)展企業(yè)投資市場(chǎng)和債券市場(chǎng)等方式，鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)企業(yè)的發(fā)展。
4.有效性選擇信貸企業(yè)對(duì)象
面對(duì)眾多的中小型企業(yè)都有信貸業(yè)務(wù)的需要，銀行要加強(qiáng)對(duì)不同企業(yè)的進(jìn)行分析，針對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力，市場(chǎng)地位以及企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析，在中小型企業(yè)里有效性地選擇需要進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)。制定一些標(biāo)準(zhǔn)提高信貸準(zhǔn)入門檻以防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。例如，必須符合國(guó)家發(fā)展政策的要求且具備一定的企業(yè)運(yùn)作能力，能夠獲穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益，占據(jù)一定的市場(chǎng)份額等。
三、從企業(yè)的角度分析中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)解決措施
1.擴(kuò)大企業(yè)融資渠道，壯大資金體系
雄厚的資金儲(chǔ)備是維持企業(yè)正常運(yùn)作的重要條件，也是中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的保障。中小型企業(yè)可以擴(kuò)大企業(yè)融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)與社會(huì)、政府的融資合作，擴(kuò)大企業(yè)資金儲(chǔ)備，促進(jìn)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外還要加強(qiáng)企業(yè)對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行管理，加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)的科學(xué)掌握和控制，可以通過(guò)建立科學(xué)有效的資金管理體系，掌握信貸資產(chǎn)的流向與動(dòng)向，從而做到掌控企業(yè)信貸資金。這樣的企業(yè)在銀行進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，不僅可以提高辦理的時(shí)效性，而且雙方來(lái)說(shuō)，這都是規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)固有力屏障。
2.維護(hù)中小企業(yè)的信用形象
企業(yè)信用形象是企業(yè)無(wú)形的資產(chǎn)。中小型企業(yè)要主動(dòng)積極維護(hù)企業(yè)自身信用形象，規(guī)范企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及信貸行為，對(duì)出現(xiàn)信貸預(yù)警的項(xiàng)目要及時(shí)處理，例如在銀行貸款即將到期的款項(xiàng)要及時(shí)還清，保持良好的信用記錄。我國(guó)現(xiàn)在十分注重信用制度的建設(shè)，正在大力建設(shè)與發(fā)展信用制度，要求在當(dāng)前的基礎(chǔ)上，研究出專門針對(duì)中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)分技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這樣不僅可以針對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行實(shí)效性的業(yè)務(wù)辦理，也有利于維持雙方的信貸關(guān)系。
3.加強(qiáng)中小型企業(yè)的信息管理
信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成多數(shù)是因?yàn)榻栀J雙方信息的不對(duì)稱形成的，所以中小型企業(yè)要加強(qiáng)自身信息的管理，特別是信貸相關(guān)信息的管理，通過(guò)科學(xué)的信息管理不僅可以降低銀行收集企業(yè)信息的難度與成本，保持雙方信息的對(duì)稱性，這樣也規(guī)避了由于信息不對(duì)稱造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)語(yǔ)
1．商業(yè)理解。這一階段的主要任務(wù)是確定商業(yè)目標(biāo)，即從商業(yè)角度確定項(xiàng)目的目標(biāo)和所要達(dá)到的效果，然后根據(jù)這種知識(shí)確定數(shù)據(jù)挖掘的目標(biāo)。在本文中，該目標(biāo)就是利用銀行現(xiàn)有的真實(shí)數(shù)據(jù)，采用最合適的任務(wù)安排和挖掘算法，為銀行提供一個(gè)現(xiàn)成可用的，經(jīng)過(guò)評(píng)估的貸款拖欠者預(yù)測(cè)模板，而不需要用戶自己建立模型就可以解決實(shí)際問(wèn)題。
2．?dāng)?shù)據(jù)理解。數(shù)據(jù)理解的關(guān)鍵是數(shù)據(jù)源的選擇。本示例為了獲得現(xiàn)有的貸款拖欠數(shù)據(jù)，需要從名為bankloan．sav的數(shù)據(jù)文件中把流bayes_bankloan．str選擇出來(lái)。然后為數(shù)據(jù)源添加一個(gè)類型節(jié)點(diǎn)，我們可以看出，影響default的因素有:年齡、學(xué)歷、最近工作的工齡、收入、信用卡債務(wù)、其他債務(wù)。
3．?dāng)?shù)據(jù)準(zhǔn)備。在構(gòu)建模型時(shí)，有些目標(biāo)字段的值不完整或者是空值，如果不經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)的處理直接進(jìn)行數(shù)據(jù)的使用，可能會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)結(jié)果的錯(cuò)誤，為了排除這些觀測(cè)值以防止在模型評(píng)估中使用，就需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。在例中，我們?yōu)轭愋凸?jié)點(diǎn)添加一個(gè)選擇節(jié)點(diǎn)，并在在“條件”框中，輸入default=＇$null$＇，這樣就可以達(dá)到對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行缺失處理的目的。
4．模型建立。Clementine提供了多種預(yù)測(cè)算法，如C5．0、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、Logistic回歸等，本文中我們選用貝葉斯網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)建模，具體的操作過(guò)程如下所示。Step1:將一個(gè)類型節(jié)點(diǎn)添加到源節(jié)點(diǎn)bankloan．sav，并將default字段的方向設(shè)置為輸出，其他所有字段的方向設(shè)置為輸入。Step2:由于我們構(gòu)建了多個(gè)不同類型的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)，要對(duì)它們進(jìn)行比較，從而確定哪個(gè)模型具有最好的預(yù)測(cè)效果。因此我們?cè)谶x擇節(jié)點(diǎn)之后添加三個(gè)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，將模型的名稱分別設(shè)置為“TAN”“Markov”“Markov－FS”，其中第三個(gè)模型不僅具有馬爾科夫覆蓋結(jié)構(gòu)，而且使用了特征選擇預(yù)處理來(lái)選擇與目標(biāo)變量有重大關(guān)聯(lián)的輸入。Step3:通過(guò)運(yùn)行上述三個(gè)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)就可以生成相應(yīng)模型，在這里我們可以查看它們的詳細(xì)信息，如圖1所示?？梢钥闯?，左列包含節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)圖，可顯示目標(biāo)與其最重要預(yù)測(cè)變量之間的關(guān)系，以及各預(yù)測(cè)變量之間的關(guān)系;右側(cè)顯示變量的重要性，它表示評(píng)估模型時(shí)每個(gè)變量的相對(duì)重要性。Step4:將TAN模型塊附加到選擇節(jié)點(diǎn)，將Markov模型塊附加到TAN節(jié)點(diǎn)，將Markov－FS模型塊附加到Mark-ov節(jié)點(diǎn)。Step5:為了避免輸入，要重新命名評(píng)估圖形上的模型輸出。將過(guò)濾節(jié)點(diǎn)附加到Markov－FS模型塊。在右側(cè)的字段欄中，將$B－default、$B1－default和$B2－de-fault分別重新命名為TAN、Markov和Markov－FS。Step6:將評(píng)估圖形節(jié)點(diǎn)附加到過(guò)濾節(jié)點(diǎn)上，然后使用圖形節(jié)點(diǎn)的默認(rèn)設(shè)置來(lái)執(zhí)行它。這樣就可以生成一個(gè)收益圖表。圖2顯示，每個(gè)模型類型都生成了相似的結(jié)果，但是馬爾可夫模型要稍微好一些。但是要檢查每個(gè)模型的預(yù)測(cè)效果，我們更傾向于使用分析節(jié)點(diǎn)而不是評(píng)估圖形。
二、模型分析
為了從多種模型中選擇最佳預(yù)測(cè)效果的模型，需要利用預(yù)測(cè)集的數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷臏?zhǔn)確度，對(duì)數(shù)據(jù)流的執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行評(píng)估。我們將分析節(jié)點(diǎn)附加到過(guò)濾節(jié)點(diǎn)上，然后使用分析節(jié)點(diǎn)的默認(rèn)設(shè)置來(lái)執(zhí)行。在完成模型實(shí)施階段之后，數(shù)據(jù)流設(shè)計(jì)中的數(shù)據(jù)流圖如圖x所示。圖3展示了數(shù)據(jù)挖掘流程的一個(gè)完整過(guò)程，這些步驟是在數(shù)據(jù)挖掘工具的指導(dǎo)下一步步自主建立的。完全符合CRISP－DM標(biāo)準(zhǔn)流程，并且將數(shù)據(jù)挖掘的流程可視化地展示在用戶面前，能夠讓用戶了解并指導(dǎo)數(shù)據(jù)挖掘的全過(guò)程。通過(guò)運(yùn)行分析節(jié)點(diǎn)，我們可以得到每個(gè)模型的預(yù)測(cè)效果，具體結(jié)果如圖4所示:圖4顯示了依據(jù)正確和不正確的預(yù)測(cè)百分比得出的準(zhǔn)確性。就像前面的“評(píng)估圖形”一樣，本圖顯示馬爾可夫模型在正確預(yù)測(cè)方面要稍微好一些，但是，Markov－FS模型僅落后馬爾可夫模型幾個(gè)百分點(diǎn)。這可能就意味著使用Markov－FS模型要更為方便一些，因?yàn)樗?jì)算結(jié)果所需的輸入更少，因此節(jié)省了數(shù)據(jù)收集和輸入的時(shí)間以及處理時(shí)間。
三、總結(jié)
(一)法人客戶信貸流程
以《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)基本規(guī)程》規(guī)定“辦理信貸業(yè)務(wù)的基本程序：客戶申請(qǐng)受理與調(diào)查審查審議與審批報(bào)備與客戶簽訂合同提供信用信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后的管理信用收回?！睘槔?，基本操作流程可分為：業(yè)務(wù)受理、調(diào)查評(píng)價(jià)、審核批準(zhǔn)、發(fā)放和信貸發(fā)生后的管理。銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置分為前臺(tái)和后臺(tái)，前臺(tái)是業(yè)務(wù)的發(fā)起部門，負(fù)責(zé)客戶申請(qǐng)的受理和調(diào)查、信貸業(yè)務(wù)的具體辦理、信貸發(fā)生后的管理。后臺(tái)部門是風(fēng)險(xiǎn)審核部門，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)級(jí)、控制項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)，核心工作是貫徹落實(shí)信貸政策，完善執(zhí)行管理制度，對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行審查監(jiān)督。前、后臺(tái)應(yīng)該是彼此獨(dú)立，但是又緊密聯(lián)系的，相互制約的制衡狀態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。
(二)法人客戶信貸流程存在的問(wèn)題
(1)信貸業(yè)務(wù)申請(qǐng)行為
支行的業(yè)務(wù)核查程序過(guò)多，影響業(yè)務(wù)辦理的效率。以農(nóng)行現(xiàn)行流程設(shè)置來(lái)看，各級(jí)行對(duì)于其審批權(quán)限內(nèi)的信貸業(yè)務(wù)遵循逐級(jí)匯報(bào)機(jī)制，對(duì)于沒(méi)有明確的審批權(quán)限規(guī)定的信貸業(yè)務(wù)必須由發(fā)起行向上一級(jí)銀行申請(qǐng)審批，現(xiàn)在大部分的信貸業(yè)務(wù)的發(fā)起行都是支行，需經(jīng)歷層層審批，影響信貸業(yè)務(wù)的辦理效率。
(2)信貸審查機(jī)制存在不足
在整個(gè)貸款流程中審查是非常重要的組成部分，是判斷并控制信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的非常重要的一環(huán)。但審查時(shí)僅依據(jù)客戶經(jīng)理報(bào)告、企業(yè)和有關(guān)部門提供的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，如果依據(jù)的材料出現(xiàn)偏差，風(fēng)險(xiǎn)就較大。
(3)貸款發(fā)放過(guò)程中存在的不足
在貸款審批過(guò)程中，審查人員對(duì)于貸款發(fā)放做了一些前置性條件要求。而在實(shí)踐中這些前提條件還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，就已經(jīng)發(fā)放貸款的情況時(shí)有發(fā)生。
(4)貸后管理較松散
貸后管理很大程度上取決于客戶經(jīng)理自身判斷，很難做到根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代不可預(yù)知的情況下，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的因素更是各不相同，而企業(yè)為了不讓銀行提前要求還款往往不會(huì)主動(dòng)向客戶經(jīng)理公開經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，這就需要客戶經(jīng)理根據(jù)市場(chǎng)和企業(yè)各種表現(xiàn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能的風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)做出應(yīng)對(duì)措施。實(shí)踐中，客戶經(jīng)理很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)或者說(shuō)不太愿意發(fā)現(xiàn)企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)，等到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生質(zhì)變才被動(dòng)知道。
(5)信貸產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重
沒(méi)有針對(duì)客戶的不同設(shè)計(jì)不同的信貸產(chǎn)品，未能滿足大客戶的個(gè)性化需求。銀行的優(yōu)質(zhì)大客戶在銀行總體客戶數(shù)量中占比不高，但是對(duì)于銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)很高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，15％的大客戶為銀行創(chuàng)造了近80％的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。
(三)法人客戶信貸流程問(wèn)題的原因
(1)管理理念
在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中形成的“重貸輕管”思想沒(méi)有得到根本的改變。銀行內(nèi)的考核注重信貸產(chǎn)品的銷售和不良貸款的處理，而不太關(guān)注中間環(huán)節(jié)的管理，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管控深入到信貸的全流程，這種“重兩頭，輕中間”的做法，造成了管理盲區(qū)。
(2)由“部門銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變還沒(méi)有完成
銀行現(xiàn)在主要收入仍來(lái)源于存貸款利差，為了保持高增長(zhǎng)率所以追求規(guī)模擴(kuò)張，在此過(guò)程中形成了“總行、分行和支行”的管理模式。這種以分工為理論依據(jù)的“部門銀行”，極具行政色彩，條塊分割，各自為營(yíng)，運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下，其之所以存在的主要是因?yàn)槲覈?guó)不合理的存貸款利差，隨著類似余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加速。在此背景下，由傳統(tǒng)管理模式向現(xiàn)代“利潤(rùn)中心”的市場(chǎng)化，專業(yè)化，扁平化管理模式轉(zhuǎn)變顯的十分必要。
(3)信貸監(jiān)督制約機(jī)制不完善
實(shí)踐中貫徹落實(shí)不到位。在信貸業(yè)務(wù)管理過(guò)程中，基層銀行對(duì)于上級(jí)銀行的制度辦法都是機(jī)械的照抄照搬，沒(méi)有根據(jù)自身實(shí)際對(duì)制度進(jìn)行合理的完善，導(dǎo)致很多規(guī)定不合理，該規(guī)定的沒(méi)有規(guī)定，不該規(guī)定的規(guī)定了很詳細(xì)，由此，造成了內(nèi)控制度缺乏科學(xué)性，操作性也不強(qiáng)。另外，在實(shí)際工作中由于各方面原因，信貸業(yè)務(wù)操作不規(guī)范的情況時(shí)有發(fā)生，信貸管理制度形同虛設(shè)。
二、完善法人信貸流程風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策建議
(1)逐步完善信貸業(yè)務(wù)授權(quán)模式
提升業(yè)務(wù)辦理效率。逐步改變分級(jí)授權(quán)模式，實(shí)現(xiàn)因人授權(quán)，可由總行內(nèi)部招聘專業(yè)人才，分派到各分行或支行，由他們對(duì)信貸業(yè)務(wù)決策，根據(jù)審批人的風(fēng)險(xiǎn)把控能力授予其不同的權(quán)限，并且定期要對(duì)其進(jìn)行考核，總行通過(guò)集中管理監(jiān)督這些審批人員，實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體上的把控。實(shí)現(xiàn)由“部門銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變。
(2)完善信貸業(yè)務(wù)調(diào)查程序
引導(dǎo)信貸部門與“好行業(yè)、好企業(yè)、好客戶”打交道，嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入管理，前移風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口。堅(jiān)定地建立謹(jǐn)慎的信貸經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)決杜絕各種短期行為和粗放式管理；在企業(yè)管理過(guò)程中，增加法律的精神和剛性約束，實(shí)現(xiàn)由“人管”向“制度管”的轉(zhuǎn)變。
(3)把控好信貸審查
嚴(yán)格按照信用體系和信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管指標(biāo)，對(duì)信貸業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性、安全與效益進(jìn)行分析和驗(yàn)證，以確保信貸計(jì)劃中的風(fēng)險(xiǎn)防控措施能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行“三限”管理制度，首先，實(shí)行“限質(zhì)提交”，要求提交的材料必須具備一定的形式要件；其次，實(shí)施“限次補(bǔ)充”，對(duì)于調(diào)查人補(bǔ)充調(diào)查資料的次數(shù)進(jìn)行限制，不允許調(diào)查人無(wú)限制的補(bǔ)充調(diào)查；再次，實(shí)行“限時(shí)審結(jié)”，規(guī)定審查機(jī)構(gòu)的審查期限。
(4)把控好貸款放款審批流程
要求放款審核盡心盡職，認(rèn)真核查貸款的合法合規(guī)性，確認(rèn)貸款限制性條款的落實(shí)情況，落實(shí)信貸合同簽訂以及相應(yīng)的擔(dān)保措施是否落實(shí)。在沒(méi)有確定信貸滿足合法合規(guī)性要求，限制性條款的事項(xiàng)沒(méi)有落實(shí)之前，不得向客戶提供任何信用。加強(qiáng)支付管理，防止信貸資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)。
(5)加強(qiáng)貸后管理工作
實(shí)行例會(huì)制度，定期了解貸款企業(yè)的基本情況，對(duì)擔(dān)保物要做好重估工作。必須深入企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，與企業(yè)高管保持必要的良好的溝通，必要時(shí)，可到上游下游企業(yè)和工商業(yè)稅務(wù)部門核實(shí)情況。跟蹤企業(yè)動(dòng)態(tài)，了解貸款資金流向，及時(shí)發(fā)現(xiàn)分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)預(yù)警。加強(qiáng)擔(dān)保物的管理，以防止貶值或損失。一定發(fā)現(xiàn)擔(dān)保五價(jià)值不足以覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩解措施，確保信貸資金的安全。
(6)提高信貸人員綜合素質(zhì)
房地產(chǎn)泡沫繁榮—破裂周期大致可分為三個(gè)階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長(zhǎng)期擴(kuò)張性財(cái)政政策和貨幣政策導(dǎo)致信貸擴(kuò)張、房地產(chǎn)價(jià)格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價(jià)格崩潰，持續(xù)時(shí)間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長(zhǎng)的時(shí)間；第三階段的特征是資產(chǎn)價(jià)格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時(shí)期購(gòu)買房地產(chǎn)的抵押貸款者財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)給銀行帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價(jià)格大幅下降和借款人違約率增加的風(fēng)險(xiǎn)。
房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對(duì)銀行房地產(chǎn)貸款來(lái)說(shuō)，信貸風(fēng)險(xiǎn)是最需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)價(jià)格下降是引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。
住宅抵押貸款通常被認(rèn)為很安全，因?yàn)樽≌话闶亲鳛橄M(fèi)品，并且償還貸款的資金來(lái)自相對(duì)穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動(dòng)、不可隱藏、壽命長(zhǎng)久、相對(duì)保值等特點(diǎn)，抵押貸款往往被認(rèn)為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權(quán)的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風(fēng)險(xiǎn)，如：借款人無(wú)法還款時(shí)，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風(fēng)險(xiǎn)；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價(jià)格越趨昂貴和反復(fù)，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來(lái)越大。
發(fā)展商和建筑商的貸款風(fēng)險(xiǎn)比抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)更高，因?yàn)槠滟J款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來(lái)支持。當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)，發(fā)展商和建筑商的財(cái)務(wù)狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質(zhì)量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)并不局限于與房地產(chǎn)有關(guān)的貸款。銀行實(shí)際承擔(dān)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)更大。因?yàn)榉康禺a(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字往往不計(jì)算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個(gè)人及公司貸款，銀行實(shí)際承受的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)較統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示的高得多。房?jī)r(jià)波動(dòng)通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表渠道對(duì)銀行業(yè)有廣泛的影響。房?jī)r(jià)下跌，借款人借款能力下降，從而形成財(cái)務(wù)約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤(rùn)。因而，銀行其他類型貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。
除了信貸風(fēng)險(xiǎn)影響外，房地產(chǎn)價(jià)格下跌也可能通過(guò)間接渠道導(dǎo)致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)，抵押品價(jià)值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導(dǎo)致盈利減少。此外，由于建筑活動(dòng)和借貸活動(dòng)減少，銀行從房地產(chǎn)有關(guān)的交易中獲取的收費(fèi)和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價(jià)格的下降會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。此類型的風(fēng)險(xiǎn)，由于其性質(zhì)，更難規(guī)避且影響整個(gè)銀行業(yè)。
二、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)成因
（一）災(zāi)難短視癥
即大的經(jīng)濟(jì)沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)認(rèn)為，一個(gè)事件的主觀概率是由決策者能夠設(shè)想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對(duì)于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識(shí)和動(dòng)力去適當(dāng)估計(jì)事件發(fā)生的概率，并做出充分的預(yù)防損失的措施。否則，銀行將會(huì)很快受到高頻率事件的沖擊，從而導(dǎo)致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計(jì)信用卡違約概率）的主觀概率可能會(huì)與實(shí)際概率非常接近。
而當(dāng)某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點(diǎn)時(shí)，基于已有的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，或拇指法則(ruleofthumb)，銀行管理層會(huì)認(rèn)為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計(jì)。由于決策者傾向于尋求與關(guān)注加強(qiáng)他們樂(lè)觀預(yù)期的信息，早期的警告信號(hào)往往被忽視。
由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)，在房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會(huì)保持在一個(gè)良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時(shí)期，隨著房?jī)r(jià)的上漲，銀行通常會(huì)產(chǎn)生一種安全錯(cuò)覺，過(guò)分樂(lè)觀地低估房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)和高估利潤(rùn)，進(jìn)而擴(kuò)大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價(jià)格上漲的推動(dòng)力量，但同時(shí)也因而更易受到房地產(chǎn)價(jià)格崩潰的重創(chuàng)。
（二）羊群效應(yīng)
災(zāi)難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個(gè)別銀行身上。當(dāng)一些銀行由于災(zāi)難短視癥認(rèn)為某些經(jīng)濟(jì)沖擊的概率為零時(shí)，那些正確地評(píng)估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災(zāi)難短視的銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于劣勢(shì)（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的競(jìng)爭(zhēng)，災(zāi)難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)，或者退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)下輪沖擊發(fā)生時(shí)，災(zāi)難短視的銀行可能成為市場(chǎng)的主導(dǎo)，這些銀行并沒(méi)有任何應(yīng)對(duì)特殊沖擊的預(yù)防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應(yīng)。
銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會(huì)有意忽視房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為如果災(zāi)難性沖擊來(lái)臨時(shí)，將會(huì)受到政府的保護(hù)，損失由政府承擔(dān)，而銀行則享受由高風(fēng)險(xiǎn)敞口帶來(lái)的豐厚利潤(rùn)?！疤喽荒艿埂钡恼?，即當(dāng)銀行業(yè)整體面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，政府更有可能介入去拯救陷入危機(jī)的銀行，實(shí)際上在激勵(lì)銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)與其他銀行同業(yè)高度相關(guān)的活動(dòng)，這是另一種形式的羊群效應(yīng)。
（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，投資者可能會(huì)意識(shí)到，銀行過(guò)度借貸于房地產(chǎn)市場(chǎng)使銀行更易受到市場(chǎng)波動(dòng)的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務(wù)，政府不會(huì)讓整個(gè)銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔(dān)保，即使沒(méi)有諸如存款保險(xiǎn)之類明確的政府擔(dān)保，銀行投資者和存款人往往會(huì)低估銀行冒進(jìn)貸款政策的風(fēng)險(xiǎn)，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險(xiǎn)行為提供了激勵(lì)因素。另外，投資者過(guò)于自信自己評(píng)估市場(chǎng)的能力，認(rèn)為可以先于其他人在市場(chǎng)崩潰前的適當(dāng)時(shí)機(jī)退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進(jìn)的銀行，進(jìn)一步鼓勵(lì)了銀行過(guò)度借貸于過(guò)熱的房地產(chǎn)市場(chǎng)
（四）信息不對(duì)稱
銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-valueratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價(jià)值的一定比例內(nèi)，以防當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格下跌、借款人違約時(shí)，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個(gè)足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風(fēng)險(xiǎn)。
然而，實(shí)際上，當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格大幅下降時(shí)，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來(lái)相當(dāng)保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補(bǔ)損失。這是因?yàn)?，在房地產(chǎn)價(jià)格大幅下跌時(shí)，抵押房產(chǎn)的價(jià)值可能會(huì)很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮時(shí)期，銀行過(guò)度樂(lè)觀地認(rèn)為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)也迫使銀行管理層放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)。造成這種情況的主要原因在于，在實(shí)際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評(píng)估值，而由于信息不充分，即使在市場(chǎng)最好的情況下，銀行也很難準(zhǔn)確估計(jì)房地產(chǎn)的價(jià)值，造成當(dāng)前的抵押物評(píng)估價(jià)值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值甚至是過(guò)去的價(jià)值，而不是變現(xiàn)價(jià)值，變現(xiàn)價(jià)值往往與市場(chǎng)價(jià)值存在較大差距，從而造成銀行可能會(huì)低估房地產(chǎn)貸款高風(fēng)險(xiǎn)敞口的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）不適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)、信息披露及法律框架
在不透明的會(huì)計(jì)核算方法，不適當(dāng)?shù)男畔⑴稖?zhǔn)則和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對(duì)自身的財(cái)務(wù)狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權(quán)人和監(jiān)管者等無(wú)法有效監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)敞口，對(duì)銀行施行監(jiān)督和約束，進(jìn)而使那些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)被當(dāng)作是高盈利性的業(yè)務(wù)。如日本大藏省于1992年9月對(duì)外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬(wàn)億日元，而如果銀行業(yè)當(dāng)時(shí)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)額和不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格下降因素作一個(gè)合理的估計(jì)，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進(jìn)行貸款分類時(shí)，如果僅僅按照貸款的償還情況對(duì)貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當(dāng)前的償付能力進(jìn)行評(píng)估，可能會(huì)造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。
（六）監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管
監(jiān)管者的職責(zé)是通過(guò)監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護(hù)納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預(yù)算約束使監(jiān)管部門不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當(dāng)金融自由化作為一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀政策的一部分時(shí)，監(jiān)管部門可能對(duì)約束那些采取高風(fēng)險(xiǎn)策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來(lái)看，高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)策略對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來(lái)能夠獲得高盈利的銀行。其次，當(dāng)金融部門的擴(kuò)張被視為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量時(shí)，監(jiān)管部門要承擔(dān)更大的壓力。再次，對(duì)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時(shí)間不一致性（timeinconsistency），即今天的損失直到將來(lái)的某一日期才會(huì)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，而那時(shí)可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責(zé)，因而，監(jiān)管當(dāng)局有內(nèi)在動(dòng)力采取寬容、遷就的態(tài)度對(duì)待問(wèn)題銀行，加大了銀行承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在動(dòng)力。四、防范
（一）防范銀行災(zāi)難短視癥
在銀行業(yè)對(duì)外開放的環(huán)境下，監(jiān)管部門應(yīng)改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當(dāng)局必須確保一個(gè)行之有效的機(jī)制，以防止銀行過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，打消其盈利歸個(gè)人、損失由社會(huì)承擔(dān)的想法。
首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對(duì)付災(zāi)難短視癥及不可預(yù)知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過(guò)程重在評(píng)估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機(jī)，但不足以防范危機(jī)。為了防范危機(jī)，監(jiān)管過(guò)程必須把那些承受能力差、有可能會(huì)成為脆弱的銀行提前鑒別出來(lái)，防止它們的風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)到對(duì)整個(gè)金融體系構(gòu)成威脅的水平。明確要求銀行必須通過(guò)經(jīng)常性的壓力測(cè)試，界定銀行應(yīng)該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個(gè)有效方法。其次，監(jiān)管當(dāng)局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場(chǎng)的不明朗因素以及連鎖效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，并使銀行業(yè)在市場(chǎng)的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)察及評(píng)估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）安全網(wǎng)改革
在對(duì)銀行的行為施加影響時(shí)，不應(yīng)只把注意力集中在對(duì)問(wèn)題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺房地產(chǎn)價(jià)格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮時(shí)期銀行房地產(chǎn)貸款的過(guò)度膨脹。監(jiān)管部門不能僅僅滿足于達(dá)到相關(guān)的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，力求做到最好。在監(jiān)管實(shí)施過(guò)程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時(shí)采取糾正行動(dòng)，迅速解決問(wèn)題。如果沒(méi)有一個(gè)以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制，就難以對(duì)要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。
（三）道德風(fēng)險(xiǎn)的防范
監(jiān)管部門要想防范道德風(fēng)險(xiǎn)，必須終止隱含的存款保險(xiǎn)制度。首先，將存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)控制在一個(gè)適當(dāng)?shù)姆秶?，不向所有債?quán)人提供全額存款擔(dān)保，特別是那些大金額的債權(quán)人，以促使大額債權(quán)人對(duì)銀行施加約束。其次，對(duì)有問(wèn)題銀行及時(shí)采取懲戒措施使其恢復(fù)正常，如果仍沒(méi)有改觀，監(jiān)管當(dāng)局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關(guān)閉問(wèn)題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時(shí)為死而復(fù)生而孤注一擲的可能性。再次，實(shí)行嚴(yán)格的資本充足制度。通過(guò)制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無(wú)限制擴(kuò)張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)銀行抵御非預(yù)期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當(dāng)局馬上采取糾正行動(dòng)，避免當(dāng)銀行資本狀況嚴(yán)重惡化時(shí)，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。
（四）市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)
通過(guò)技術(shù)與金融創(chuàng)新，改善市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以減緩銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配的情況，把過(guò)去不具流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動(dòng)性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問(wèn)題的途徑之一。銀行通過(guò)將住宅按揭貸款證券化，獲得流動(dòng)性資金，可以解決流動(dòng)性不足的問(wèn)題。通過(guò)證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過(guò)度集中于房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
四、小結(jié)
銀行危機(jī)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)帶來(lái)災(zāi)難性的影響，除了要花費(fèi)納稅人的巨額資金為銀行注資外，銀行危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)有長(zhǎng)期的負(fù)面影響。審視那些曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的系統(tǒng)性危機(jī)，可以發(fā)現(xiàn)其中有許多共同的因素，諸如災(zāi)難短視癥、羊群效應(yīng)、安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱、會(huì)計(jì)與信息披露及法律框架的不完善、監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管等，更好地理解這些因素，可以使我們更好地防范銀行危機(jī)。對(duì)于監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，防范銀行業(yè)由于房地產(chǎn)貸款過(guò)度膨脹而承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健有效的審慎監(jiān)管至關(guān)重要。但單靠加強(qiáng)監(jiān)管并不能從根本上防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行自身必須審慎經(jīng)營(yíng)，提防過(guò)度借貸給已經(jīng)過(guò)熱的資產(chǎn)市場(chǎng)。
參考文獻(xiàn)：
[1]王坤,王澤森.香港銀行業(yè)防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)及啟示[J].金融理論與實(shí)踐,2006,(5):73-75.
[2]Goldstein,Morris,DavidFolkerts-Landau.InternationalCapitalMarkets,PartⅡ.SystemicIssuesinInternationalFinance.WorldEconomicandFinancialSurveys.August1993.
[3]JackM.GuttentagandRichardJ.Herring.DisasterMyopiainInternationalBanking.Essaysin.InternationalFinance,No.164,InternationalFinanceSection,PrincetonUniversity.1986.
二、房地產(chǎn)開發(fā)階段。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金來(lái)源主要來(lái)源于自籌資金、國(guó)內(nèi)貸款、外資、債券及其他。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)取得貸款后，將部分資金支付給地產(chǎn)一級(jí)開發(fā)商，這也使銀行對(duì)地產(chǎn)開發(fā)階段的貸款收回。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通常將工程分為“一期”、“二期”、“三期”等，啟動(dòng)項(xiàng)目后著力開發(fā)“一期”，在取得銷售許可證等“五證”齊全后預(yù)售商品房，獲得預(yù)售收入并用該資金開發(fā)“二期”，實(shí)現(xiàn)循環(huán)開發(fā)，值得注意的是預(yù)售收入大部分來(lái)源于個(gè)人住房貸款。規(guī)模較大房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，一般都針對(duì)一房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)而設(shè)立項(xiàng)目公司，各項(xiàng)目公司的母公司實(shí)際控制著資金運(yùn)作和管理。由于各項(xiàng)目公司的開發(fā)周期不一樣，母公司可將項(xiàng)目間的資金“調(diào)劑”使用。在房地產(chǎn)企業(yè)啟動(dòng)項(xiàng)目和開發(fā)資金中的“自籌資金”有一部分就來(lái)源于這類關(guān)聯(lián)企業(yè)，而關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金中有相當(dāng)部分來(lái)自于銀行貸款，所以房地產(chǎn)項(xiàng)目容易出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。建筑安裝企業(yè)代墊款是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)“其他”資金來(lái)源的組成部分。建筑安裝企業(yè)代墊資金現(xiàn)象很普遍，由于建筑安裝企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和積累有限，因此，它們的代墊款多來(lái)自于銀行貸款。
三、房地產(chǎn)銷售階段。銀行向購(gòu)房者提供按揭貸款等服務(wù)，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)將取得的銷售收入支付建筑安裝企業(yè)的代墊資金和對(duì)項(xiàng)目開發(fā)貸款進(jìn)行還貸，銀行通過(guò)回收購(gòu)房者還貸資金實(shí)現(xiàn)整個(gè)房地產(chǎn)信貸資金的“回籠”。
銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)揭示
結(jié)合以上銀行對(duì)房地產(chǎn)信貸過(guò)程，我們分析銀行可能遇到風(fēng)險(xiǎn)如下：
1.項(xiàng)目合法有效性風(fēng)險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)和其他行業(yè)差異，他既有房地產(chǎn)企業(yè)（借款主體）的資質(zhì)管理，這是保留行政審批的項(xiàng)目，還有項(xiàng)目本身的合法有效性，大部分項(xiàng)目都是保留行政審批的，尤其是進(jìn)行規(guī)劃的審批很普遍，所以政策性風(fēng)險(xiǎn)容易凸顯，這體現(xiàn)在房地產(chǎn)項(xiàng)目的地產(chǎn)一級(jí)開發(fā)階段和項(xiàng)目開發(fā)階段，這類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生最為顯著的是工業(yè)園區(qū)的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)項(xiàng)目的市場(chǎng)定位往往成為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要決定因素，其中價(jià)格和當(dāng)?shù)貙?duì)該同類項(xiàng)目的供需情況是衡量的主要參考指標(biāo)，這類風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在銀行對(duì)項(xiàng)目的審貸初期和房地產(chǎn)項(xiàng)目的銷售階段，易受該行業(yè)經(jīng)濟(jì)“泡沫”的影響，海南的房地產(chǎn)“泡沫”的破滅至今讓人記憶深刻。
3.項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)項(xiàng)目按揭時(shí)間較長(zhǎng)，容易滋生許多不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素。項(xiàng)目的工程建設(shè)質(zhì)量相對(duì)容易監(jiān)控，而項(xiàng)目的選址、項(xiàng)目類型、物業(yè)配備等將會(huì)在長(zhǎng)時(shí)間影響項(xiàng)目質(zhì)量，從而給銀行帶來(lái)相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在房地產(chǎn)工程項(xiàng)目建設(shè)管理和項(xiàng)目的周圍經(jīng)濟(jì)環(huán)境上4.道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)通常出現(xiàn)在房地產(chǎn)企業(yè)和銀行自身兩個(gè)方面。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的騙貸行為主要有兩種：一是企業(yè)通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)資金串用簡(jiǎn)單開發(fā)項(xiàng)目工程，取得銀行巨額貸款后攜款走人；二是在房地產(chǎn)銷售階段，房地產(chǎn)企業(yè)偽造按揭合同，騙取銀行貸款。銀行方面主要體現(xiàn)在內(nèi)部人對(duì)信貸資金的尋租行為和腐敗行為上，信貸參與人在取得承諾發(fā)放信貸資金取得“租金”或收受賄賂后故意放松對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的審貸力度和標(biāo)準(zhǔn)或?qū)υ摴こ添?xiàng)目的貸后管理上，從而滋生相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
5.技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。指房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)中因缺乏必要的審貸、監(jiān)控、財(cái)務(wù)、法律、專業(yè)技術(shù)及資訊和技能的支持而形成的風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，上海曾發(fā)生的購(gòu)房者利用轉(zhuǎn)按揭設(shè)置的漏洞，通過(guò)不斷自買自賣抬高房?jī)r(jià)，從中取得巨額價(jià)差后放棄房產(chǎn)實(shí)現(xiàn)套利，給銀行帶來(lái)很大損失。
6.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。主要是房地產(chǎn)上游行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，例如原材料價(jià)格的上漲將會(huì)將大房地產(chǎn)開發(fā)的經(jīng)營(yíng)成本，甚至推動(dòng)房?jī)r(jià)的上漲，給市場(chǎng)帶來(lái)許多不確定性。此外，國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量的發(fā)展和人們消費(fèi)水平都將影響到房地產(chǎn)的需求市場(chǎng)。由于房地產(chǎn)的行業(yè)特性，其受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響因素較多。
7.政策性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)房地產(chǎn)而言，其政策性風(fēng)險(xiǎn)主要指貨幣政策、財(cái)政政策、政府對(duì)房地產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)政策等其他相關(guān)政策的影響。對(duì)此，我們?cè)谝韵路治鲋薪沂尽?/p>
當(dāng)前政策影響以及銀行信貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)
一、“國(guó)八點(diǎn)”的出臺(tái)和地方政府的相應(yīng)政策措施，對(duì)地方政府的利益取向及相關(guān)人員在土地審批的尋租行為遭到打擊，它的直接影響是，基于房地產(chǎn)開發(fā)的土地供應(yīng)總量減少，供應(yīng)結(jié)構(gòu)向中低檔樓市開發(fā)傾斜，對(duì)開發(fā)商囤積土地的壓力在加大政策壓力，政府將減少城市拆遷總量。房地產(chǎn)開發(fā)向中低檔商品房轉(zhuǎn)移，購(gòu)房者對(duì)中檔商品房持幣觀望，中檔商品房將出現(xiàn)價(jià)格下降壓力甚至可能出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)中檔商品房信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。由于政府對(duì)地產(chǎn)開發(fā)關(guān)注力度的加大，部分房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目合法有效性風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)，銀行已投入的信貸資產(chǎn)可能產(chǎn)生損失。
二、央行出臺(tái)的貨幣政策和銀監(jiān)會(huì)采取的相關(guān)措施，結(jié)合商業(yè)銀行提高個(gè)人住房貸款首付比例和多套購(gòu)房利率等相關(guān)政策，對(duì)市場(chǎng)投機(jī)行為有所打壓，部分短期投機(jī)性購(gòu)房者急于還貸或掛牌出售，其還貸行為還會(huì)帶動(dòng)消費(fèi)性購(gòu)房者提前還貸，這可能給銀行帶來(lái)部分利息損失，此外，短期投機(jī)性購(gòu)房者的退出，對(duì)炒作性的高檔商品房的價(jià)格產(chǎn)生一定壓力，銀行信貸相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)都將顯現(xiàn)。銀監(jiān)會(huì)和有關(guān)部門對(duì)銀行貸款的監(jiān)管力度的加大，促使已經(jīng)發(fā)生和部分隱性的因道德風(fēng)險(xiǎn)而造成不良信貸資產(chǎn)的項(xiàng)目浮出水面。監(jiān)管力度的加大，從另一面完善了房地產(chǎn)金融市場(chǎng)，使風(fēng)險(xiǎn)得到適度釋放，其技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)也得到一定控制。
三、從一季度宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況看，消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)都超預(yù)期增長(zhǎng)，宏觀經(jīng)濟(jì)面臨緊縮性的政策取向，簡(jiǎn)單說(shuō)即加息、人民幣升值、加大稅收等可能；此外，由于鐵礦石等原材料價(jià)格的大幅上漲，房地產(chǎn)面臨較大的成本壓力，目前，房地產(chǎn)價(jià)格增幅總體上仍然較高，政府對(duì)房?jī)r(jià)的打壓力度可能會(huì)加大，這些都無(wú)一對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)有利，基于這種宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策背景，銀行對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)信貸應(yīng)該采取審慎的態(tài)度。
（一）內(nèi)部因素
1.人為因素。農(nóng)村信用社信用制度落后，信用環(huán)境不健全，部分農(nóng)戶信用觀念淡薄，賴賬不還，這是造成農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)低下的主要原因。同時(shí)，信用社內(nèi)部信貸人員素質(zhì)水平低下，在地域因素的影響下，很多信貸人員的專業(yè)知識(shí)匱乏、文化水平偏低，不注重自身的學(xué)習(xí)，發(fā)放貸款時(shí)存在“走后門”的問(wèn)題，這又在一定程度上增加了農(nóng)村信用社的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2.制度因素。農(nóng)村信用社的自身管理也存在一定的問(wèn)題，民主管理組織作用無(wú)法得到充分的發(fā)揮，管理人員金融知識(shí)匱乏，不了解內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，也無(wú)法參與到經(jīng)營(yíng)與決策活動(dòng)中，在國(guó)家行政等因素的制約下，農(nóng)村信用社需要承受較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（二）外部因素
1.信息不對(duì)稱。雖然大多數(shù)農(nóng)村信用社對(duì)于貸款流程都有嚴(yán)格的規(guī)定，但是很多一線員工并未將這些制度落實(shí)到實(shí)處，信息交流與共享受到了阻礙。
2.法律制度不健全。就現(xiàn)階段來(lái)看，國(guó)家還沒(méi)有針對(duì)農(nóng)村信用社的具體情況制定科學(xué)、完善的管理體系，法律保障制度缺失，同時(shí)，由于缺乏行業(yè)規(guī)范，農(nóng)村信用社往往存在自主經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題，久而久之，就形成大量不良資產(chǎn)。
3.抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。農(nóng)村大多還在實(shí)施經(jīng)營(yíng)模式，分散廣、規(guī)模下，容易受到市場(chǎng)因素與自然災(zāi)害的影響，我國(guó)農(nóng)村信用社發(fā)放的貸款主要集中的養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、小型加工業(yè)等行業(yè)中，一旦遇到自然災(zāi)害的影響，就會(huì)影響農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)的正?；厥?。
二、農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
（一）建立起嚴(yán)格的信貸業(yè)務(wù)問(wèn)責(zé)制度
為了有效降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村信用社必須要建立起完善的信貸業(yè)務(wù)問(wèn)責(zé)制度，加強(qiáng)自身信用班子的考核，完善貸款考評(píng)制度、責(zé)任審計(jì)制度與離任審計(jì)制度。信貸風(fēng)險(xiǎn)是具有一定的滯后性的，為了明確信貸責(zé)任，在信貸人員離任后的一年后，需要進(jìn)行二次審計(jì)，若存在違法違規(guī)行為，必須要根據(jù)法律制度的規(guī)定將責(zé)任落實(shí)到人，問(wèn)責(zé)直接負(fù)責(zé)人，如果存在刑事責(zé)任，要在第一時(shí)間移交給當(dāng)?shù)厮痉C(jī)關(guān)。
（二）做好擔(dān)保抵押手續(xù)的管理工作
農(nóng)村新農(nóng)社要不斷完善自身的擔(dān)保貸款管理制度，嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行工作，保障貸款手續(xù)的合法性與有效性。同時(shí)，農(nóng)村信用社還要與自身的情況結(jié)合起來(lái)，制定出相關(guān)的擔(dān)保貸款管理方式，健全登記簿，嚴(yán)格核算各個(gè)科目。此外，還要規(guī)范貸款審批程序，按照規(guī)定流程進(jìn)行核算，注重審查擔(dān)保主體是否合法、抵押物是否具有價(jià)值、抵押物是否真實(shí)。
（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管制度與信貸內(nèi)控制度的建設(shè)
金融監(jiān)管部門必須要公開對(duì)農(nóng)村信用社開展管理工作，上級(jí)監(jiān)管部門需要有科學(xué)的管理理念，在促進(jìn)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)發(fā)展與金融秩序穩(wěn)定的前提條件下嚴(yán)格的開展監(jiān)督與管理工作，鼓勵(lì)信用社開展金融創(chuàng)新。
（四）把握好農(nóng)村信用社的服務(wù)宗旨
農(nóng)村信用社所有員工都要明確要自身的服務(wù)主旨，為“農(nóng)民”、“農(nóng)村中小企業(yè)”、“農(nóng)村創(chuàng)業(yè)者”、“農(nóng)村個(gè)體工商戶”服務(wù)，在日常工作過(guò)程中，信用社需要切實(shí)幫助以上服務(wù)主體解決資金短缺問(wèn)題，正確看待不良貸款的問(wèn)題，要意識(shí)到信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不僅有農(nóng)民信用觀念的影響，與信用環(huán)境也有著密切的關(guān)系，此外，農(nóng)村信用社管理水平低下也是造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。為了解決這些問(wèn)題，需要加強(qiáng)宣傳，改變農(nóng)民傳統(tǒng)的信貸思想觀念，優(yōu)先為信用好的農(nóng)民發(fā)放貸款，降低利率，培養(yǎng)農(nóng)民的信用意識(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。
三、結(jié)語(yǔ)
