發(fā)布時(shí)間：2023-06-04 09:45:40
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的一般貿(mào)易交易方式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、國(guó)際貿(mào)易(international trade)
國(guó)際貿(mào)易亦稱“世界貿(mào)易”，泛指國(guó)際間的商品和勞務(wù)（或貨物、知識(shí)和服務(wù)）的交換。它由各國(guó)（地區(qū)）的對(duì)外貿(mào)易構(gòu)成，是世界各國(guó)對(duì)外貿(mào)易的總和。國(guó)際貿(mào)易在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)就已發(fā)生，并隨生產(chǎn)的發(fā)展而逐漸擴(kuò)大。到資本主義社會(huì)，其規(guī)?？涨皵U(kuò)大，具有世界性。
二、對(duì)外貿(mào)易（foreign trade）
對(duì)外貿(mào)易亦稱“國(guó)外貿(mào)易”或“進(jìn)出口貿(mào)易”，是指一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）與另一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）之間的商品和勞務(wù)的交換。這種貿(mào)易由進(jìn)口和出口兩個(gè)部分組成。對(duì)運(yùn)進(jìn)商品或勞務(wù)的國(guó)家（地區(qū)）來(lái)說(shuō)，就是進(jìn)口；對(duì)運(yùn)出商品或勞務(wù)的國(guó)家（地區(qū)）來(lái)說(shuō)，就是出口。這在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)就開始產(chǎn)生和發(fā)展，到資本主義社會(huì)，發(fā)展更加迅速。其性質(zhì)和作用由不同的社會(huì)制度所決定。
三、對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)：
對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易中各種商品的構(gòu)成，即某大類或某種商品進(jìn)出口貿(mào)易與整個(gè)進(jìn)出口貿(mào)易額之比，以份額表示。
國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)是指一定時(shí)期內(nèi)各大類商品或某種商品在整個(gè)國(guó)際貿(mào)易中的構(gòu)成，即各大類商品或某種商品貿(mào)易額與整個(gè)世界出口貿(mào)易額相比，以比重表示。
為便于分析比較，世界各國(guó)和聯(lián)合國(guó)均以聯(lián)合國(guó)《國(guó)際貿(mào)易商品標(biāo)準(zhǔn)分類》（sitc）公布的國(guó)際貿(mào)易和對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析比較。一國(guó)對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)可以反映出該國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀況、科技發(fā)展水平等。國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)可以反映出整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀況和科技發(fā)展水平。
四、對(duì)外貿(mào)易值與對(duì)外貿(mào)易量：
（一）、對(duì)外貿(mào)易值(value of foreign trade)
對(duì)外貿(mào)易值是以貨幣表示的貿(mào)易金額。一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)從國(guó)外進(jìn)口的商品的全部?jī)r(jià)值，稱為進(jìn)口貿(mào)易總額或進(jìn)口總額；一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)向國(guó)外出口的商品的全部?jī)r(jià)值，稱為出口貿(mào)易總額或出口總額。兩者相加為進(jìn)出口貿(mào)易總額或進(jìn)出口總額，是反映一個(gè)國(guó)家對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的重要指標(biāo)。一般用本國(guó)貨幣表示，也有用國(guó)際上習(xí)慣使用的貨幣表示。聯(lián)合國(guó)編制和發(fā)表的世界各國(guó)對(duì)外貿(mào)易值的統(tǒng)計(jì)資料，是以美元表示的。把世界上所有國(guó)家的進(jìn)口總額或出口總額用同一種貨幣換算后加在一起，即得世界進(jìn)口總額或世界出口總額。就國(guó)際貿(mào)易來(lái)看，一國(guó)的出口就是另一國(guó)的進(jìn)口，如果把各國(guó)進(jìn)出口值相加作為國(guó)際貿(mào)易總值就是重復(fù)計(jì)算。因此，一般是把各國(guó)進(jìn)出口值相加，作為國(guó)際貿(mào)易值。由于各國(guó)一般都是按離岸價(jià)格（fob即啟運(yùn)港船上交貨價(jià)，只計(jì)成本，不包括運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)）計(jì)算出口額，按到岸價(jià)格（cif即成本、保險(xiǎn)費(fèi)加運(yùn)費(fèi)）計(jì)算進(jìn)口額。因此世界出口總額略小于世界進(jìn)口總額。
（二）、對(duì)外貿(mào)易量（quantum of foreign trade）
以貨幣所表示的對(duì)外貿(mào)易值經(jīng)常受到價(jià)格變動(dòng)的影響，因而不能準(zhǔn)確地反映一國(guó)對(duì)外貿(mào)易的實(shí)際規(guī)模，更不能使不同時(shí)期的對(duì)外貿(mào)易值直接比較。為了反映進(jìn)出口貿(mào)易的實(shí)際規(guī)模，通常以貿(mào)易指數(shù)表示，其辦法是按一定期的不變價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算各個(gè)時(shí)期的貿(mào)易值，用進(jìn)出口價(jià)格指數(shù)除進(jìn)出口值，得出按不變價(jià)格計(jì)算的貿(mào)易值，便剔除了價(jià)格變動(dòng)因素，就是貿(mào)易量。然后，以一定時(shí)期為基期的貿(mào)易量指數(shù)同各個(gè)時(shí)期的貿(mào)易量指數(shù)相比較，就可以得出比較準(zhǔn)確反映貿(mào)易實(shí)際規(guī)模變動(dòng)的貿(mào)易量指數(shù)。
五、貿(mào)易條件(terms of trade)
貿(mào)易條件又稱交換比價(jià)或貿(mào)易比價(jià)，即出口價(jià)格與進(jìn)口價(jià)格之間的比率，也就是說(shuō)一個(gè)單位的出口商品可以換回多少進(jìn)口商品。它是用出口價(jià)格指數(shù)與進(jìn)口價(jià)格指數(shù)來(lái)計(jì)算的。計(jì)算的公式為：出口價(jià)格指數(shù)/進(jìn)口價(jià)格指數(shù)x100。 以一定時(shí)期為基期，先計(jì)算出基期的進(jìn)出口價(jià)格比率并作為100，再計(jì)算出比較期的進(jìn)出口價(jià)格比率，然后以之與基期相比，如大于100，表明貿(mào)易條件比基期有利；如小于100，則表明貿(mào)易條件比基期不利，交換效益劣于基期。
六、服務(wù)貿(mào)易
根據(jù)關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合達(dá)成的“服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定”，服務(wù)貿(mào)易是指：“從一成員境內(nèi)向任何其他成員境內(nèi)提供服務(wù)；在一成員境內(nèi)向任何其他成員的服務(wù)消費(fèi)者提供服務(wù)；一成員的服務(wù)提供者在任何其他成員境內(nèi)以商業(yè)存在提供服務(wù)；一成員的服務(wù)提供者在任何其他成員境內(nèi)以自然人的存在提供服務(wù)。”服務(wù)部門包括如下內(nèi)容：商業(yè)服務(wù)，通信服務(wù)，建筑及有關(guān)工程服務(wù)，銷售服務(wù)，教育服務(wù)，環(huán)境服務(wù)，金融服務(wù)，健康與社會(huì)服務(wù)，與旅游有關(guān)的服務(wù)娛樂、文化與體育服務(wù)，運(yùn)輸服務(wù)。
七、直接貿(mào)易與間接貿(mào)易
（一）直接貿(mào)易(direct trade)
直接貿(mào)易是“間接貿(mào)易”的對(duì)稱，是指商品生產(chǎn)國(guó)與商品消費(fèi)國(guó)直接買賣商品的行為。
（二）間接貿(mào)易(indirect trade)
間接貿(mào)易是“直接貿(mào)易”的對(duì)稱，是指商品生產(chǎn)國(guó)與商品消費(fèi)國(guó)通過第三國(guó)進(jìn)行買賣商品的行為。其中，生產(chǎn)國(guó)是間接出口；消費(fèi)國(guó)是間接進(jìn)口；第三國(guó)是轉(zhuǎn)口。轉(zhuǎn)口貿(mào)易(entrepot trade)是指生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間通過第三國(guó)所進(jìn)行的貿(mào)易。即使商品直接從生產(chǎn)國(guó)運(yùn)到消費(fèi)國(guó)去，只要兩者之間并未直接發(fā)生交易關(guān)系，而是由第三國(guó)轉(zhuǎn)口商分別同生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)發(fā)生的交易關(guān)系，仍然屬于轉(zhuǎn)口貿(mào)易范疇。
八、總貿(mào)易與專門貿(mào)易
（一）總貿(mào)易(general trade)
總貿(mào)易是“專門貿(mào)易”的對(duì)稱，是指以國(guó)境為標(biāo)準(zhǔn)劃分的進(jìn)出口貿(mào)易。凡進(jìn)入國(guó)境的商品一律列為總進(jìn)口；凡離開國(guó)境的商品一律列為總出口。
在總出口中又包括本國(guó)產(chǎn)品的出口和未經(jīng)加工的進(jìn)口商品的出口?？傔M(jìn)口額加總出口額就是一國(guó)的總貿(mào)易額。美國(guó)、日本、英國(guó)、加拿大、澳大利亞、中國(guó)、原蘇聯(lián)、東歐等國(guó)采用這種劃分標(biāo)準(zhǔn)。
（二）專門貿(mào)易(special trade)
專門貿(mào)易是“總貿(mào)易”的對(duì)稱，是指以關(guān)境為標(biāo)準(zhǔn)劃分的進(jìn)出口貿(mào)易。只有從外國(guó)進(jìn)入關(guān)境的商品以及從保稅倉(cāng)庫(kù)存提出進(jìn)入關(guān)境的商品才列為專門進(jìn)口。當(dāng)外國(guó)商品進(jìn)入國(guó)境后，暫時(shí)存放在保稅倉(cāng)庫(kù)，未進(jìn)入關(guān)境，不列為專門進(jìn)口。從國(guó)內(nèi)運(yùn)出關(guān)境的本國(guó)產(chǎn)品以及進(jìn)口后經(jīng)加工又運(yùn)出關(guān)境的商口，則列為專門出口。專門進(jìn)口額加專門出口額稱為專門貿(mào)易額。德國(guó)、意大利等國(guó)采用這種劃分標(biāo)準(zhǔn)。
九、有形貨物貿(mào)易
這10類貨物分別為食品及主要供食用的活動(dòng)物（0）；
飲料及煙類（1）；
燃料以外的非食用粗原料（2）；
礦物燃料，油及有關(guān)原料（3）；
動(dòng)植物油脂及油脂（4）；
未列名化學(xué)品及有關(guān)產(chǎn)品（5）；
主要按原料分類的制成品（6）；
機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備（7）；
雜項(xiàng)制品（8）；
沒有分類的其他貨物（9）。
在國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)中，一般把0到4類貨物稱為初級(jí)產(chǎn)品，把5到8類貨物稱為制成品。
十、復(fù)出口與復(fù)進(jìn)口
（一）、復(fù)出口（re-export）
復(fù)出口是指外國(guó)商口進(jìn)口以后未經(jīng)加工制造又出口，也稱再出口。復(fù)出口在很大程度上同經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易有關(guān)。
（二）、復(fù)進(jìn)口（re-import）
復(fù)進(jìn)口是指本國(guó)商品輸往國(guó)外，未經(jīng)加工又輸入國(guó)內(nèi)，也稱再進(jìn)口。復(fù)進(jìn)口多因偶然原因（如出口退貨）所造成。
十一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易
根據(jù)關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉土回合達(dá)成的“與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議”，知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括如下內(nèi)容：版權(quán)、專利、商標(biāo)、地理標(biāo)志、工業(yè)設(shè)計(jì)、集成電路、外觀設(shè)計(jì)（分布圖）等，是一種受專門法律保護(hù)的重要的無(wú)形財(cái)產(chǎn)。
十二、當(dāng)代世界市場(chǎng)發(fā)展的特點(diǎn)
（一）世界市場(chǎng)上國(guó)際類型的多樣化
戰(zhàn)后，在世界市場(chǎng)上，出現(xiàn)了三種類型的國(guó)家，即發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家或 地區(qū)和社會(huì)主義國(guó)家。在國(guó)際貿(mào)易中，發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家約占70%左右，發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)約占20%，而社會(huì)主義國(guó)家和原蘇聯(lián)、東歐國(guó)家約占10%左右。
（二）國(guó)際貿(mào)易方式多樣化
出現(xiàn)了一些新貿(mào)易形式，主要有：補(bǔ)償貿(mào)易、對(duì)外加工裝配貿(mào)易、租賃貿(mào)易等。
（三）國(guó)際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化
（四）世界市場(chǎng)上的壟斷與競(jìng)爭(zhēng)更為劇烈
戰(zhàn)后，世界市場(chǎng)由賣方轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)，壟斷進(jìn)一步加強(qiáng)，使得市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，采取了各種各樣的方式：
1、組織經(jīng)濟(jì)貿(mào)易集團(tuán)控制市場(chǎng)。
2、通過跨國(guó)公司打進(jìn)他國(guó)市場(chǎng)。
3、國(guó)家積極參與世界市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。
4、從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的手段和方法主要包括提高產(chǎn)品質(zhì)量、性能、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、做好售前售后服務(wù)等。
5、開拓新市場(chǎng)，使市場(chǎng)多元化。
十三、世界市場(chǎng)的概念
世界市場(chǎng)是世界各國(guó)之間進(jìn)行商品和勞務(wù)交換的領(lǐng)域。它包括由國(guó)際分工聯(lián)系起來(lái)的各個(gè)國(guó)家商品和勞務(wù)交換的總和?？梢?，世界市場(chǎng)這一概念是由其外延和內(nèi)涵兩方面構(gòu)成的。世界市場(chǎng)的外延指的是它的地理范圍。世界市場(chǎng)的內(nèi)涵指的是與交換過程有關(guān)的全部條件和交換的結(jié)果，包括商品、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、貨幣、運(yùn)輸、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，其中商品是主體，其他業(yè)務(wù)是為商品和勞務(wù)交換服務(wù)的。
十四、世界市場(chǎng)上商品交易方式
（一）單純的進(jìn)出口貿(mào)易方式
買賣雙方自由選擇交易對(duì)象，通過函電往來(lái)或當(dāng)面談判，達(dá)成協(xié)議簽訂合同，進(jìn)行交易活動(dòng)，這是國(guó)際貿(mào)易最普遍的一種交易方式。
（二）展覽交易方式
舉辦定期或不定期的、長(zhǎng)期或短期的、有固定地點(diǎn)或無(wú)固定地點(diǎn)的各種類型的展覽會(huì)、博覽會(huì)、貿(mào)易中心、為本國(guó)和其他國(guó)家的商品展出和交易提供場(chǎng)所。
（三）商品交易所
商品交易所是世界市場(chǎng)上進(jìn)行大宗商品交易的一種特殊交易方式，是一種有組織的商品市場(chǎng)。其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是根據(jù)交易所法和交易所規(guī)定的條例進(jìn)行的。
（四）國(guó)際拍賣
國(guó)際拍賣是經(jīng)過專門組織，在一定地點(diǎn)定期舉行的一種公開競(jìng)爭(zhēng)的交易方式。
（五）補(bǔ)償貿(mào)易
補(bǔ)償貿(mào)易是與信貸相結(jié)合的一種商品購(gòu)銷方式。買方用進(jìn)口設(shè)備開發(fā)和生產(chǎn)的產(chǎn)品或用其他產(chǎn)品或勞務(wù)去償還進(jìn)口設(shè)備的貸款。
（六）加工貿(mào)易
加工貿(mào)易是把加工與擴(kuò)大出口或收取勞務(wù)報(bào)酬相結(jié)合的一種購(gòu)銷方式。
（七）租賃貿(mào)易
租賃貿(mào)易是把商品購(gòu)銷與一定時(shí)間內(nèi)出讓使用權(quán)相聯(lián)系的一種購(gòu)銷方式。出租人把商品租給承租人在一定時(shí)期內(nèi)專用。承租人根據(jù)租賃時(shí)間長(zhǎng)短付出一定的資金。
十五、對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際貿(mào)易地理方向
（一）對(duì)外貿(mào)易地理方向
對(duì)外貿(mào)易地理方向又稱對(duì)外貿(mào)易地區(qū)分布或國(guó)別結(jié)構(gòu)，是指一定時(shí)期內(nèi)各個(gè)國(guó)家或區(qū)域集團(tuán)在一國(guó)對(duì)外貿(mào)易中所占有的地位，通常以它們?cè)谠搰?guó)進(jìn)出口總額或進(jìn)口總額、出口總額中的比重來(lái)表示。對(duì)外貿(mào)易地理方向指明一國(guó)出口商品的去向和進(jìn)口商品的來(lái)源，從而反映一國(guó)與其他國(guó)家或區(qū)域集團(tuán)之間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系的程度。一國(guó)的對(duì)外貿(mào)易地理方向通常受經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性、國(guó)際分工的形式與貿(mào)易政策的影響。
（二）國(guó)際貿(mào)易地理方向
交易方式上的網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)
貿(mào)易規(guī)則上的規(guī)范化趨勢(shì)
以知識(shí)和技術(shù)為主導(dǎo)要素，以信息技術(shù)、高科技為背景的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，對(duì)當(dāng)代國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展起到了巨大的重塑作用，國(guó)際貿(mào)易出現(xiàn)了前所未有的新發(fā)展：
――結(jié)構(gòu)上的軟化趨勢(shì)
首先，高技術(shù)產(chǎn)品貿(mào)易比重越來(lái)越大。新經(jīng)濟(jì)的直接后果是導(dǎo)致世界范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的智能化、高技術(shù)化。知識(shí)含量高的高技術(shù)產(chǎn)品必將成為世界產(chǎn)品市場(chǎng)的主體，傳統(tǒng)的初級(jí)產(chǎn)品以及一般技術(shù)的制成品將讓位于高技術(shù)產(chǎn)品。到2005年，全球高技術(shù)產(chǎn)品出口超過全球出口總額的四分之一。
其次，知識(shí)密集型服務(wù)貿(mào)易的崛起。工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，服務(wù)貿(mào)易異軍突起，成為國(guó)際貿(mào)易中的一支重要的生力軍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)際服務(wù)貿(mào)易從1996年的1.2萬(wàn)億美元增加到1999年的2.96萬(wàn)億美元，增加一倍多，占全球貿(mào)易比重超過1/4。
――交易方式上的網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)
網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易是指在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)基礎(chǔ)上直接進(jìn)行在線交易，利用數(shù)字化技術(shù)將企業(yè)、海關(guān)、運(yùn)輸、金融、商檢和稅務(wù)等有關(guān)部門有機(jī)連接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)從瀏覽、洽談、簽約、交貨到付款等全部或部分業(yè)務(wù)自動(dòng)化處理。
網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易是國(guó)際貿(mào)易手段的創(chuàng)新，代表著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)。它一經(jīng)產(chǎn)生，就成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。據(jù)WTO統(tǒng)計(jì)，2001年直接通過互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成的國(guó)際商品貿(mào)易額有600億美元。到2005年，通過網(wǎng)絡(luò)的國(guó)際電子貿(mào)易可能占到世界貿(mào)易總額的10%～15%。據(jù)美國(guó)《福布斯》統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)上交易可以節(jié)省5%到10%的成本，使國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增加100億到200億美元。
一般貿(mào)易貨物在進(jìn)口時(shí)可以按一般進(jìn)出口監(jiān)管制度辦理海關(guān)手續(xù)，這時(shí)它就是一般進(jìn)出口貨物；也可以享受特定減免稅優(yōu)惠，按特定減免稅監(jiān)管制度辦理海關(guān)手續(xù)，這時(shí)它就是特定減免稅貨物；也可以經(jīng)海關(guān)批準(zhǔn)保稅，按保稅監(jiān)管制度辦理海關(guān)手續(xù)，這時(shí)它就是保稅貨物。
一般進(jìn)出口貨物和一般貿(mào)易貨物的區(qū)別：
它們之間的區(qū)別主要就是他們劃分的角度不同。
(1)一般進(jìn)出口貨物是按照海關(guān)監(jiān)管方式劃分的進(jìn)出口貨物，是海關(guān)的一種監(jiān)管制度的體現(xiàn)。是相對(duì)于保稅貨物、暫準(zhǔn)進(jìn)出口貨物、特定減免稅貨物而言。
20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，電子信息技術(shù)的迅猛發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的普及，形成了一個(gè)高效、便捷的全球性電子虛擬市場(chǎng)，十多年來(lái)，全球電子商務(wù)[1]呈爆炸式地迅猛發(fā)展。一方面，電子商務(wù)的發(fā)展給世界經(jīng)濟(jì)注入了新的活力；但另一方面，電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)的貿(mào)易形態(tài)，產(chǎn)生了新的避稅問題，對(duì)各國(guó)稅制造成了很大沖擊。如不及時(shí)加強(qiáng)對(duì)電子商務(wù)避稅現(xiàn)象的研究并制定相應(yīng)的對(duì)策，將會(huì)損害我國(guó)稅收利益，減少我國(guó)稅收收入。
二、電子商務(wù)的特點(diǎn)
基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的電子商務(wù)，與傳統(tǒng)交易模式主要有以下三點(diǎn)區(qū)別：
（一）交易的空間擴(kuò)大。傳統(tǒng)的貿(mào)易在很大程度上受到時(shí)間和空間限制，但網(wǎng)絡(luò)面向全球，基于網(wǎng)絡(luò)的電子商務(wù)使異地交易與同城交易、國(guó)際貿(mào)易與國(guó)內(nèi)貿(mào)易相差無(wú)幾。
（二）部分交易主體具有不確定性。電子商務(wù)的主要參與者是企業(yè)，但這其中有很大一部分是基于網(wǎng)絡(luò)的虛擬企業(yè)，這些網(wǎng)絡(luò)上的企業(yè)已不再是傳統(tǒng)法律意義上的完整的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它們根本不具備獨(dú)立的法人資格，通常是若干法人組成的聯(lián)合體，而不表現(xiàn)為具體的實(shí)體形態(tài)，具有不確定性。
（三）結(jié)算方式不同。傳統(tǒng)貿(mào)易的結(jié)算方式主要是現(xiàn)金、支票、匯票等，而電子商務(wù)的支付手段主要是電子支付，它可分為三大類：電子貨幣類，如電子現(xiàn)金、電子錢包等；另一類是電子支票類，如電子支票、電子匯款、電子劃款；還有一類是電子信用卡，如智能卡、借記卡等。所有這些都是采用先進(jìn)的技術(shù)通過數(shù)字流來(lái)完成信息傳輸?shù)?，而傳統(tǒng)結(jié)算方式都是物理實(shí)體的流轉(zhuǎn)來(lái)完成的。
三、電子商務(wù)避稅的原因
避稅是指納稅義務(wù)人為減輕或免除稅負(fù)所采取的一切正當(dāng)和不正當(dāng)?shù)男袨?。一般進(jìn)一步將其區(qū)分為正當(dāng)避稅與不正當(dāng)避稅，其中正當(dāng)避稅因符合稅法宗旨和政策意圖，因此常為各國(guó)政府所鼓勵(lì)和提倡。不正當(dāng)避稅則指行為人利用稅法的漏洞，通過人為的異常的法律上安排，減輕稅負(fù)或排除稅法適用的各種不正當(dāng)行為。狹義的避稅，則僅指不正當(dāng)避稅，目前學(xué)界和國(guó)際組織大部分持此種觀點(diǎn)。[2]本文所探討的對(duì)電子商務(wù)避稅的規(guī)制指的是狹義上的避稅?；ヂ?lián)網(wǎng)的全球性、無(wú)國(guó)界性、高科技性在某種程度上使電子商務(wù)成了企業(yè)避稅的溫床。電子商務(wù)的飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)交易急劇膨脹，加強(qiáng)對(duì)電子商務(wù)避稅問題的研究已成了刻不容緩的事情。要規(guī)制電子商務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的避稅行為，首先要弄清電子商務(wù)活動(dòng)避稅的原因：
（一）常設(shè)機(jī)構(gòu)的概念受到挑戰(zhàn)。在跨國(guó)電子商務(wù)中，分處不同國(guó)家的當(dāng)事人之間通過國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)可以直接在計(jì)算機(jī)上完成談判、訂貨、付款等交易行為，因此，在東道國(guó)境內(nèi)設(shè)立營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、固定機(jī)構(gòu)或委托人開展業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)方式已失去其存在意義，也使物理存在為行使條件的來(lái)源地征稅管轄權(quán)受到規(guī)避，因而引起國(guó)際避稅問題。
（二）電子商務(wù)的出現(xiàn)不可避免地帶來(lái)了稅收轉(zhuǎn)移。網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易是一種數(shù)字化交易，這種交易方式雖未改變交易的本質(zhì)，卻打破了世界各國(guó)疆域的限制，大批企業(yè)紛紛在低稅負(fù)的國(guó)家或地區(qū)建立網(wǎng)站進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，高稅率國(guó)家或地區(qū)的消費(fèi)者也會(huì)通過互聯(lián)網(wǎng)從低稅率國(guó)家或地區(qū)購(gòu)買商品或服務(wù)。
（三）加大了稅務(wù)稽查的難度。稅務(wù)機(jī)關(guān)要進(jìn)行有效的征管稽查，必須掌握納稅人有關(guān)應(yīng)稅信息，作為稅務(wù)機(jī)關(guān)判斷納稅人申報(bào)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性的依據(jù)。但在電子商務(wù)中，由于認(rèn)購(gòu)、支付等都在網(wǎng)上進(jìn)行，使得無(wú)紙化程度越來(lái)越高，傳統(tǒng)的征稅憑據(jù)已不復(fù)存在，使稅務(wù)機(jī)關(guān)難以掌握電子商務(wù)企業(yè)的運(yùn)作狀況而造成避稅。另一方面，電子商務(wù)的發(fā)展刺激了電子支付系統(tǒng)的完善，一些銀行紛紛在網(wǎng)上開通聯(lián)機(jī)銀行，聯(lián)機(jī)銀行與數(shù)字現(xiàn)金的出現(xiàn)，使跨國(guó)交易的成本降至與國(guó)內(nèi)成本相當(dāng)?shù)念I(lǐng)域，國(guó)際避稅地的聯(lián)機(jī)銀行更成為電子商務(wù)企業(yè)進(jìn)行避稅有效的工具，因?yàn)槿绻畔⒃礊榫惩饽车氐你y行，則稅務(wù)當(dāng)局就很難對(duì)支付方的交易進(jìn)行有效監(jiān)控，從而喪失了對(duì)逃、避稅者的一種重要威脅手段。還有，跨國(guó)電子商務(wù)某些交易打破了傳統(tǒng)交易下國(guó)家之間地理疆域的限制，交易標(biāo)的物無(wú)需經(jīng)過海關(guān)，造成關(guān)稅的流失。
（四）跨國(guó)電子商務(wù)數(shù)字化商品交易性質(zhì)模糊的特點(diǎn)，使有關(guān)納稅人可以利用各國(guó)對(duì)不同種類所得稅率規(guī)定的差異進(jìn)行國(guó)際避稅。按照交易標(biāo)的性質(zhì)和交易形式來(lái)區(qū)分交易所得性質(zhì)的傳統(tǒng)稅法規(guī)則，對(duì)網(wǎng)上交易的數(shù)字化產(chǎn)品和服務(wù)難以適用。對(duì)一些不易劃清名目的所得，納稅人可以利用各國(guó)采用的稅率種類和稅率高低的差別規(guī)避高稅負(fù)。
（五）跨國(guó)電子商務(wù)的迅捷性特點(diǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)了跨國(guó)公司利用轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行國(guó)際避稅的能力。電子商務(wù)的迅捷、高效顯著縮短了交易時(shí)間，進(jìn)一步促進(jìn)跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部功能的一體化，跨國(guó)公司能更輕易、更方便地將產(chǎn)品開發(fā)、銷售、籌資等成本費(fèi)用以網(wǎng)上交易的形式分散到各國(guó)的子公司，更靈活地調(diào)整影響關(guān)聯(lián)公司產(chǎn)品成本的各種費(fèi)用和因素來(lái)轉(zhuǎn)移關(guān)聯(lián)公司的利潤(rùn)，掩蓋價(jià)格、成本、利潤(rùn)間的正常關(guān)系。各國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)跨國(guó)公司內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)往來(lái)活動(dòng)狀況更加難以追蹤和監(jiān)管，從而助長(zhǎng)了跨國(guó)公司利用轉(zhuǎn)移定價(jià)逃避國(guó)際稅負(fù)。
四、對(duì)電子商務(wù)避稅的規(guī)制
中國(guó)目前尚處于電子商務(wù)的初級(jí)階段，提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的單位少，規(guī)模小，貿(mào)易份額小，貿(mào)易結(jié)算大多還沒有通過電子支付系統(tǒng)進(jìn)行，但電子商務(wù)無(wú)疑會(huì)成為未來(lái)的國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要交易方式，我國(guó)稅務(wù)部門應(yīng)對(duì)電子商務(wù)帶來(lái)的稅務(wù)問題盡早、盡快地進(jìn)行研究，從稅收政策、稅收技術(shù)等各方面做好積極準(zhǔn)備。
（一）完善稅法。
1.為了使電子商務(wù)有法可依，更好地解決這種新的交易方式給稅收帶來(lái)的問題，應(yīng)在現(xiàn)行稅法中增加有關(guān)電子商務(wù)的規(guī)范性條款。在不對(duì)電子商務(wù)增加新稅種的情況下，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、所得稅、關(guān)稅等稅種補(bǔ)充有關(guān)電子商務(wù)的條款，完善現(xiàn)行稅法。
2.修訂公司法、會(huì)計(jì)法等相關(guān)法律、法規(guī)，完善對(duì)電子商務(wù)企業(yè)設(shè)立、營(yíng)運(yùn)的監(jiān)管措施，促進(jìn)電子商務(wù)企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、保存相關(guān)資料、辦理稅務(wù)登記、依法辦理納稅事項(xiàng)。
3.跨國(guó)電子商務(wù)交易方式下，常設(shè)機(jī)構(gòu)、固定基地等有形物理標(biāo)志已失去標(biāo)示非居民的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與來(lái)源國(guó)存在持續(xù)性、實(shí)質(zhì)性經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的作用，突破傳統(tǒng)概念框架尋找新的連結(jié)因素，修改常設(shè)機(jī)構(gòu)、固定基地等概念用語(yǔ)，代之以“在境內(nèi)實(shí)際從事工商經(jīng)貿(mào)活動(dòng)”等涵蓋性較廣的用語(yǔ)。
（二）采取有效措施，加強(qiáng)對(duì)從事電子商務(wù)企業(yè)的監(jiān)管。
1.建立備案制度。在電子商務(wù)發(fā)展初期，就要嚴(yán)格稅務(wù)登記，要求電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)者及時(shí)申報(bào)電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，要求其將通過網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)及產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)，單獨(dú)建帳核算，將與電子商務(wù)有關(guān)的材料報(bào)送稅務(wù)機(jī)關(guān)，以便于稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)控。
2.針對(duì)跨國(guó)電子商務(wù)交易方式下關(guān)聯(lián)公司利用轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行國(guó)際避稅的情形，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)與有關(guān)國(guó)家的合作，開展雙邊或多邊情報(bào)交流，特別是交流、共享關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的情報(bào)，以及兩個(gè)成員國(guó)的企業(yè)在第三國(guó)交易以逃避稅收的情報(bào)。擴(kuò)大與相關(guān)國(guó)家的稅收監(jiān)管合作，充分、及時(shí)地掌握跨國(guó)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息，在與跨國(guó)電子商務(wù)關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅的斗爭(zhēng)中取得主動(dòng)。
3.必須加強(qiáng)信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，加強(qiáng)稅務(wù)、海關(guān)、外匯等部門合作，共同進(jìn)行電子商務(wù)認(rèn)證及電子支付等關(guān)鍵技術(shù)的研究，早日完成內(nèi)聯(lián)網(wǎng)（Intranet）和外聯(lián)網(wǎng)（Extranet）的建立，創(chuàng)建一套新型的網(wǎng)上關(guān)稅體制，防止數(shù)字化商品交易利用關(guān)稅制度的漏洞而發(fā)生國(guó)際避稅行為。
4.加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商（ISP）的管理。進(jìn)入和利用網(wǎng)絡(luò)的整個(gè)過程中，ISP有著非常重要的作用，無(wú)論是單機(jī)或局域網(wǎng)與Internet連接均須通過ISP的中介，通過對(duì)其進(jìn)行登記管理，可以了解和掌握Internet分布及情況。
5.加強(qiáng)對(duì)電子商務(wù)征稅的研究。稅務(wù)機(jī)關(guān)可聯(lián)合工商、海關(guān)、銀行等部門選擇條件較為成熟的地方作為試點(diǎn)，從技術(shù)角度探索網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易征稅的解決方案。
（三）培養(yǎng)面向網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的稅收專業(yè)人才。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的稅收人才應(yīng)該是復(fù)合型人才，稅務(wù)部門應(yīng)加大投入，培養(yǎng)、引進(jìn)一批既精通稅收專業(yè)知識(shí)，又熟練掌握計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)知識(shí)適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的高素質(zhì)、應(yīng)用型的稅收人才，迎接知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)稅收的挑戰(zhàn)。
「注釋
[1]聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織（OECD）將電子商務(wù)定義為發(fā)生在開放網(wǎng)絡(luò)上的包含企業(yè)之間、企業(yè)與消費(fèi)者之間的商業(yè)交易
[2]劉劍文、丁一，避稅之法理新探（上），涉外稅務(wù)，2002.8。
「參考資料
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在交易中，應(yīng)當(dāng)注意的問題主要是：該交易的性質(zhì)或類型究竟是國(guó)外公司作為我方產(chǎn)品的還是作為經(jīng)銷商？這兩者存在重大差別。如果是作為，則國(guó)外公司就該成品所簽訂的買賣合同，都是由我方承擔(dān)法律責(zé)任，這需要我方對(duì)國(guó)外公司間存在相當(dāng)?shù)男刨囮P(guān)系。如果是經(jīng)銷性質(zhì)，則只是我方將產(chǎn)品銷售給該國(guó)外公司，由國(guó)外公司在約定的區(qū)域內(nèi)再進(jìn)行銷售，我方不承擔(dān)該國(guó)外公司再進(jìn)行銷售所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任(產(chǎn)品責(zé)任除外)?！?簽訂合同前應(yīng)該注意的問題
應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行明確的限定。應(yīng)當(dāng)明確究竟是同類型的產(chǎn)品、還是某一產(chǎn)品，還是我方生產(chǎn)或出口的全部產(chǎn)品。
明確界定區(qū)域。無(wú)論讓國(guó)外公司作為我方的商還是經(jīng)銷商，都應(yīng)當(dāng)明確界定國(guó)外公司可以銷售我方產(chǎn)品至哪些區(qū)域。由于國(guó)際市場(chǎng)的地域范圍大，且交易中一般不會(huì)將全部國(guó)際市場(chǎng)較由一個(gè)商，因此應(yīng)當(dāng)限定國(guó)外公司的銷售區(qū)域，以避免與我方自己的出口市場(chǎng)沖突。
向國(guó)外公司支付的報(bào)酬問題。
應(yīng)當(dāng)明確向國(guó)外公司支付的報(bào)酬，是以我方出口與國(guó)外公司銷售之差價(jià)方式，還是確定一個(gè)百分比數(shù)。
業(yè)績(jī)考核。應(yīng)當(dāng)與國(guó)外公司確定他在一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)銷售的產(chǎn)品數(shù)量或金額。如規(guī)定對(duì)方必須在一定時(shí)期(如一年)必須銷售一定數(shù)量或金額的產(chǎn)品。如果不約定國(guó)外公司應(yīng)當(dāng)完成的數(shù)量或金額，實(shí)踐中往往容易造成對(duì)國(guó)外公司約束不夠，達(dá)不到我方的營(yíng)銷目的。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。產(chǎn)品是否涉及專利，如果涉及專利，則應(yīng)當(dāng)讓國(guó)外公司承擔(dān)起協(xié)助保護(hù)該產(chǎn)品在其銷售區(qū)域的專利保護(hù)責(zé)任，如協(xié)助在當(dāng)?shù)厣暾?qǐng)專利保護(hù)、制止他人的侵權(quán)等。另外，產(chǎn)品一般均有商標(biāo)，我方應(yīng)當(dāng)考慮是否需要在國(guó)外公司所在地乃至其銷售的其他國(guó)家，申請(qǐng)注冊(cè)商標(biāo)。由于商標(biāo)的保護(hù)具有地域性，即僅在商標(biāo)注冊(cè)國(guó)(地區(qū))受法律保護(hù)，對(duì)出口產(chǎn)品的國(guó)外注冊(cè)也是應(yīng)當(dāng)特別注意?！?如何簽訂合同？
無(wú)論是采用或經(jīng)銷的方式，均需簽訂書面合同。在簽訂書面合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意如下主要問題：簽約雙方的名稱應(yīng)當(dāng)是全稱而不應(yīng)是簡(jiǎn)稱。我方或?qū)Ψ绞羌瘓F(tuán)公司的成員(如子公司或分公司)時(shí)，更應(yīng)寫明全稱。明確交易方式。即究竟是還是經(jīng)銷。是獨(dú)家或經(jīng)銷還是其他方式的或經(jīng)銷。是否允許國(guó)外公司或經(jīng)銷其他方的產(chǎn)品等。
指定地區(qū)范圍。合同中應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易的具體情形和我方意圖、對(duì)方拓展市場(chǎng)的能力，將國(guó)外公司或經(jīng)銷的區(qū)域予以明確約定。以免造成我方產(chǎn)品在不同市場(chǎng)，因銷售者的不同而相互價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。約定產(chǎn)品的范圍和數(shù)量或金額。即國(guó)外公司或經(jīng)銷的具體產(chǎn)品，以及在一定的明確期間內(nèi)應(yīng)當(dāng)或經(jīng)銷的產(chǎn)品數(shù)量或金額。報(bào)酬以及支付結(jié)算的方式。根據(jù)交易方式是抑或經(jīng)銷，明確報(bào)酬的計(jì)算方式。約定雙方如何支付報(bào)酬，乃至貨款(經(jīng)銷方式下)結(jié)算和支付方式問題。
但是，一直以來(lái)，許多人認(rèn)為國(guó)際保理結(jié)算方式費(fèi)用較高，因而對(duì)其望而卻步。本文欲通過對(duì)幾種結(jié)算方式的結(jié)算交易成本進(jìn)行量化比較分析，以此來(lái)說(shuō)明國(guó)際保理方式不僅能使出口商在保證競(jìng)爭(zhēng)力的情況下安全收款，而且還是最經(jīng)濟(jì)的結(jié)算方式。
一、 國(guó)際保理及結(jié)算交易成本的主要內(nèi)容
國(guó)際保理業(yè)務(wù)（International Factoring），全稱國(guó)際保付業(yè)務(wù)，也稱為承購(gòu)應(yīng)收賬款，指在以商業(yè)信用出口貨物時(shí)（如D/A、O/A等），出口商交貨后把應(yīng)收賬款的發(fā)票和裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，即可取得應(yīng)收取的大部分貨款（一般為應(yīng)收賬款的80%，余下的20%貨款在保理商收到進(jìn)口商全部貨款后支付），日后一旦發(fā)生進(jìn)口商不付或逾期付款，則由保理商承擔(dān)付款責(zé)任的結(jié)算方式。在保理業(yè)務(wù)中，保理商承擔(dān)第一付款責(zé)任。廣義的國(guó)際保理是指當(dāng)賣方在國(guó)際貿(mào)易中采用賒銷（O/A）或跟單托收承兌(D/A)結(jié)算方式時(shí)，保理商為其提供的將出口貿(mào)易融資、賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款和賣方信用擔(dān)保融為一體的綜合性金融服務(wù)?，F(xiàn)今國(guó)際上盛行的國(guó)際保理業(yè)務(wù)也是其廣義的業(yè)務(wù)范圍。
一般來(lái)講，買賣雙方選擇何種結(jié)算方式進(jìn)行結(jié)算取決于該種結(jié)算方式的交易成本（不同的結(jié)算方式產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也考慮為一種成本），因此，從某種程度上來(lái)講，結(jié)算交易成本的高低是國(guó)際貿(mào)易雙方在諸多結(jié)算方式中進(jìn)行選擇的依據(jù)。目前，國(guó)際貿(mào)易中用到的結(jié)算方式很多，如預(yù)付貨款、賒銷、托收、信用證、銀行保函、國(guó)際保理、福費(fèi)廷等等，為便于分析，本文只選取了幾種比較有代表性的結(jié)算方式進(jìn)行成本的量化比較分析，主要有匯付（便于分析，分預(yù)付貨款和賒銷兩種方式分別比較）、托收、信用證、國(guó)際保理。
結(jié)算交易成本實(shí)質(zhì)上可以概括為使用某種結(jié)算方式所花費(fèi)的成本總和。根據(jù)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的特點(diǎn)，這里的結(jié)算交易成本一般包括資金占用成本、款項(xiàng)轉(zhuǎn)移費(fèi)用、對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)方退出風(fēng)險(xiǎn)。具體內(nèi)涵如下：
1．資金占用成本。這里的資金占用成本主要指由于付款日期的不同可能給買賣雙方造成的一些如為履約而發(fā)生的融資成本或使用自有資金的機(jī)會(huì)成本等。
2．款項(xiàng)轉(zhuǎn)移費(fèi)用。此處的款項(xiàng)轉(zhuǎn)移費(fèi)用是指實(shí)現(xiàn)貨款從進(jìn)口商轉(zhuǎn)移到出口商所需的費(fèi)用，主要是指支付給銀行或相關(guān)機(jī)構(gòu)的傭金、手續(xù)費(fèi)等等。
3．對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要是指交易雙方在既定的支付方式下，在一方履約后遭到另一方違約的可能性。比如，在預(yù)付貨款支付方式下，在進(jìn)口商支付了貨款后，出口商不按約定履行交貨義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等，這也可以考慮成為選擇既定結(jié)算方式所產(chǎn)生的一種成本。
4．對(duì)方退出風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是指一種支付方式下，由于條件不利，導(dǎo)致交易中的一方退出交易的可能性。比如，全額預(yù)付貨款對(duì)于出口商來(lái)講是一種非常有利的交易方式，但如果選擇此種交易方式，進(jìn)口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)太大，即便價(jià)格和運(yùn)輸條款已經(jīng)談妥，也有可能導(dǎo)致進(jìn)口方因結(jié)算交易成本太高而退出，那么出口商將遭受很大的對(duì)方退出風(fēng)險(xiǎn)。因此，交易因結(jié)算方式的選擇而失敗也可以算是一種結(jié)算交易成本。
二、國(guó)際保理與其他結(jié)算方式的成本量化比較分析
（一） 關(guān)于資金占用成本
通常，貨物交易包括成交日、裝運(yùn)日、卸貨日和使用日四個(gè)付款時(shí)間。一般來(lái)講，付款日期越早，進(jìn)口商的資金占用成本越高，出口商的資金占用成本越低；反之，付款日期越遲，則出口商的資金占用成本越高，進(jìn)口商的資金占用成本越低。根據(jù)幾種結(jié)算方式的性質(zhì)以及分析需要，我們將資金占用成本分為5個(gè)等級(jí)，這樣，進(jìn)口商和出口商承擔(dān)的資金占用成本的絕對(duì)等級(jí)為：
預(yù)付貨款方式下：買方的資金占用成本為4，賣方的為0；
賒銷方式下：買方的資金占用成本為0，賣方的為4；
托收方式下：買方的資金占用成本為1，賣方的為3；
信用證方式下：買方的資金占用成本為3，賣方的為1；
保理方式下：買方的資金占用成本為0，賣方的為2。
（二） 款項(xiàng)轉(zhuǎn)移費(fèi)用
由于銀行費(fèi)用在不同國(guó)家不同，在同一國(guó)家不同銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。因此，這里主要是根據(jù)我國(guó)的情況進(jìn)行比較分析。匯付，眾所周知，是各種轉(zhuǎn)移支付中收費(fèi)最低的，一般最高不超過50元。托收費(fèi)用一般每筆按匯劃金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)二收取，最高不超過200元（加急業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為基數(shù)加收30%）。信用證一般根據(jù)業(yè)務(wù)種類來(lái)收費(fèi)，比如信用證通知費(fèi)為RMB100/票，信用證修改通知費(fèi)為RMB200/票等，一般來(lái)講每筆業(yè)務(wù)大約在600-800左右，也就是每筆業(yè)務(wù)占貿(mào)易額的1%-1.5%。國(guó)際保理結(jié)算方式主要涉及出口商支付的申請(qǐng)費(fèi)、保理費(fèi)、單據(jù)處理費(fèi)等，一般占貿(mào)易額的1%-2%。所以，從這些數(shù)據(jù)可知，一般情況下，款項(xiàng)轉(zhuǎn)移費(fèi)用為：匯付＜托收＜信用證＜國(guó)際保理。因此，我們將款項(xiàng)轉(zhuǎn)移分為6個(gè)等級(jí)，完全不承擔(dān)款項(xiàng)轉(zhuǎn)移費(fèi)用為0，其他的按大小依次提高，即進(jìn)出口雙方在款項(xiàng)轉(zhuǎn)移方面的費(fèi)用可量化為：
預(yù)付貨款方式下：買方的轉(zhuǎn)移費(fèi)用為2，賣方的為0；
賒銷方式下：買方的轉(zhuǎn)移費(fèi)用為2，賣方的為0；
托收方式下：買方的轉(zhuǎn)移費(fèi)用為1，賣方的為3；
信用證方式下：買方的轉(zhuǎn)移費(fèi)用為4，賣方的為1；
保理方式下：買方的轉(zhuǎn)移費(fèi)用為1，賣方的為5。
（三） 對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)
由幾種結(jié)算方式的性質(zhì)可知，幾種結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)有以下關(guān)系：匯付＞托收＞信用證。根據(jù)實(shí)際情況，我們把遭對(duì)方違約的可能性分4個(gè)等級(jí)，定義自由度很大為3，較大為2，較小為1，沒有為0。這樣根據(jù)各種結(jié)算方式自身的性質(zhì)和特點(diǎn)，每種結(jié)算方式遭對(duì)方違約的風(fēng)險(xiǎn)量化為：
預(yù)付貨款方式下：買方遭受對(duì)方違約的可能性為3，賣方遭受對(duì)方違約的可能性為0；
賒銷支付方式下：買方遭受對(duì)方違約的可能性為0，賣方遭受對(duì)方違約的可能性為3；
托收方式下：買方遭受對(duì)方違約的可能性為1，賣方遭受對(duì)方違約的可能性為2；
信用證方式下：買方遭受對(duì)方違約的可能性為1，賣方遭受對(duì)方違約的可能性為1；
保理方式下：買方遭受對(duì)方違約的可能性為0，賣方遭受對(duì)方違約的可能性為0。
（四） 對(duì)方退出風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)需要，我們將對(duì)方退出交易的可能性也分為四個(gè)等級(jí)，可能性很大為3，較大為2，較小為1，幾乎沒有退出的可能性為0，那每種結(jié)算方式下對(duì)方退出風(fēng)險(xiǎn)量化為：
預(yù)付貨款下：買方遭受對(duì)方退出的可能性為0，賣方遭受對(duì)方退出的可能性為3；
賒銷支付下：買方遭受對(duì)方退出的可能性為3，賣方遭受對(duì)方退出的可能性為0；
托收方式下：買方遭受對(duì)方退出的可能性為2，賣方遭受對(duì)方退出的可能性為1；
信用證方式下：買方遭受對(duì)方退出的可能性為1，賣方遭受對(duì)方退出的可能性為2；
保理方式下：買方遭受對(duì)方退出的可能性為1，賣方遭受對(duì)方退出的可能性為0。
為消除不同成本指標(biāo)之間的不可比性，將每一個(gè)指標(biāo)的絕對(duì)數(shù)字進(jìn)行百分比處理，即為相對(duì)量化。相對(duì)量化的方法是：每一個(gè)絕對(duì)數(shù)字被這一指標(biāo)的總和相除，得到一個(gè)小于1的數(shù)。為了比較的方便，再將這些小數(shù)擴(kuò)大100倍。這樣就得到各種結(jié)算方式下每種交易方式絕對(duì)量化和相對(duì)量化的成本。
可以看到，幾種結(jié)算方式下結(jié)算交易成本的雙方總和中，國(guó)際保理的成本是最低的（77）。因此，國(guó)際保理結(jié)算方式是最經(jīng)濟(jì)的結(jié)算方式。對(duì)于進(jìn)口商來(lái)講，國(guó)際保理結(jié)算方式也是五種結(jié)算方式中成本最低的結(jié)算方式（24）；對(duì)于出口商來(lái)講，國(guó)際保理結(jié)算方式的成本高于預(yù)付（50），但是其遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于賒銷（107）和托收（103），也低于信用證的成本（67）。因此，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境條件下，國(guó)際保理也是出口商最經(jīng)濟(jì)、最有效的結(jié)算方式。
三、國(guó)際保理對(duì)出口商的其他好處
1．提高出口商競(jìng)爭(zhēng)力，增加營(yíng)業(yè)額。隨著技術(shù)進(jìn)步、勞動(dòng)生產(chǎn)率的普遍提高，國(guó)際貨物買賣市場(chǎng)逐步由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)。為了提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，賣方有時(shí)不得不接受不利于己方的結(jié)算方式，比如賒銷方式（O/A）或承兌交單方式(D/A)。但這樣的結(jié)算方式無(wú)疑給賣方帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)，如果遇到信用較差的買方，那出口商極有可能面臨錢貨兩空的處境，所以在沒有保理業(yè)務(wù)時(shí)很少有出口商接受類似的結(jié)算方式。因此，保理業(yè)務(wù)的出現(xiàn)使得出口商可以向海外進(jìn)口商提供賒銷等較優(yōu)惠的付款條件，增強(qiáng)了出口商的競(jìng)爭(zhēng)力，增加營(yíng)業(yè)收入。
2．增強(qiáng)資金的流動(dòng)性。保理商向出口商融資也是國(guó)際保理的又一大業(yè)務(wù)。一般情況下，出口商將貨物裝運(yùn)完畢，就可以憑相關(guān)單據(jù)從保理商那里立即獲得不超過發(fā)票金額80%的貨款，而無(wú)須等到進(jìn)口商付款后才能得到貨款，這樣縮短了資金的回收周期，加速了資金周轉(zhuǎn)，提高了資金的流動(dòng)性。這一點(diǎn)對(duì)于出口導(dǎo)向型的中小企業(yè)來(lái)講尤為重要。在我國(guó)，銀行偏好于貸款給“大城市、大行業(yè)”的大企業(yè)，中小企業(yè)要獲得貸款非常困難。然而，國(guó)際保理的提供融資業(yè)務(wù)很好地解決了出口導(dǎo)向型中小企業(yè)這一大難題。
3．利于出口商獲取有關(guān)信息。出口商在與進(jìn)口商交易之前需要對(duì)對(duì)方的資信、商業(yè)活動(dòng)等等有一定的了解，尤其對(duì)第一次合作的進(jìn)口商。保理商由于經(jīng)常要對(duì)一些進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查，以便進(jìn)行保付業(yè)務(wù)，因此熟悉海外市場(chǎng)和商業(yè)活動(dòng)的情況。出口商通過選擇國(guó)際保理業(yè)務(wù)可以直接從保理商處獲得進(jìn)口商的相關(guān)信息，為出口商是否與進(jìn)口商合作提供了可靠的依據(jù)。此外，保理商為提高自身在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力，還經(jīng)常向中小企業(yè)提供相關(guān)建議、為其尋找買主與商，協(xié)助其打進(jìn)國(guó)際市場(chǎng)。
4．利于出口商債務(wù)的催收和管理。國(guó)際保理除了提供資信調(diào)查、融資服務(wù)外，還提供債務(wù)管理和債款的催收服務(wù)。保理公司一般都有企業(yè)的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，擁有自己專業(yè)的收賬團(tuán)隊(duì)，并且制定了公司自己的收賬方案，知道針對(duì)什么的企業(yè)該使用何種收賬方式，哪些賬款可能會(huì)成為壞賬，等等。這樣，可以減輕出口企業(yè)的收賬負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本。
從以上分析可知，我國(guó)出口商在選擇結(jié)算方式時(shí)，尤其是在當(dāng)下海外市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，減少風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，增大出口量，應(yīng)該首選國(guó)際保理方式。
參考文獻(xiàn)：
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內(nèi)容摘要：減價(jià)拍賣作為一種特殊的交易方式，有其特定的優(yōu)點(diǎn)，但目前相關(guān)的書籍和文章對(duì)其介紹和分析并不詳細(xì)，實(shí)際中對(duì)其應(yīng)用的分析也較少。本文對(duì)減價(jià)拍賣的應(yīng)用條件及其優(yōu)點(diǎn)、其在經(jīng)濟(jì)交易中的應(yīng)用范圍以及減價(jià)拍賣在經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的有關(guān)問題進(jìn)行了分析和探討，并對(duì)減價(jià)拍賣在我國(guó)的應(yīng)用提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。
關(guān)鍵詞：減價(jià)拍賣拍賣增價(jià)拍賣拍賣標(biāo)的
減價(jià)拍賣的概述
減價(jià)拍賣也叫荷蘭式拍賣，因其最先發(fā)端和形成于近代初期的荷蘭而得名。減價(jià)拍賣是指由拍賣人宣布拍賣品的預(yù)估最高價(jià)格，如果沒有競(jìng)買者接受就逐漸降低叫價(jià)直到由競(jìng)買者接受時(shí)擊錘成交。如一件拍賣標(biāo)的的起拍價(jià)為500元，無(wú)人應(yīng)價(jià)便減至450元，仍無(wú)人應(yīng)價(jià)再減至400元，此時(shí)若有人應(yīng)價(jià)則以400元成交。隨著科技的發(fā)展，目前減價(jià)拍賣已經(jīng)逐步開始實(shí)現(xiàn)機(jī)械化和電子化了。例如荷蘭拍賣鮮花時(shí)，拍賣會(huì)的主持人不是拍賣師而是拍賣鐘，鐘上每一個(gè)刻度表示一個(gè)規(guī)定的價(jià)位，共有10分位，100個(gè)刻度。拍賣開始時(shí)，鐘上光標(biāo)（過去是一根指針）以逆時(shí)針方向即從高價(jià)位向低價(jià)位運(yùn)轉(zhuǎn)到某一刻度所代表的價(jià)位時(shí)，競(jìng)買人認(rèn)為合適便可按動(dòng)桌上電鈕表示應(yīng)價(jià)，于是光標(biāo)停頓，拍賣成交，競(jìng)買人再通過手邊話筒報(bào)出自己所需要的拍品數(shù)量。以往在人工式的減價(jià)拍賣中，有時(shí)拍賣師的某一報(bào)價(jià)，會(huì)有2名以上的競(jìng)買人同時(shí)應(yīng)價(jià)，造成無(wú)法落槌。在這種情況下，減價(jià)拍賣就必須及時(shí)轉(zhuǎn)換成增價(jià)拍賣進(jìn)行，即由拍賣師再高一檔次報(bào)價(jià)，以決出輸贏。但自從電子鐘被引進(jìn)減價(jià)拍賣后，無(wú)論競(jìng)買人如何搶按電鈕，計(jì)算機(jī)都能分辨出先后，哪怕是百萬(wàn)分之一的誤差，所以幾乎不可能出現(xiàn)相同時(shí)間的應(yīng)價(jià)。我國(guó)投資過億元的廣州花卉（拍賣）交易中心也開始實(shí)現(xiàn)了電子化拍賣。
當(dāng)拍賣單個(gè)標(biāo)的時(shí)，在拍賣降價(jià)的過程中第一個(gè)提出申購(gòu)的競(jìng)買者將獲得該拍賣標(biāo)的，然后拍賣隨即結(jié)束。當(dāng)對(duì)批量多個(gè)同類標(biāo)的進(jìn)行拍賣時(shí)，一般情況下是對(duì)批量標(biāo)的進(jìn)行逐次拍賣，具體的拍賣過程與單一標(biāo)的的降價(jià)拍賣過程相同。在拍賣過程中雖然競(jìng)買者的應(yīng)價(jià)可能不同，但最終都將按照高于賣方保底價(jià)的買方最低成功報(bào)價(jià)的價(jià)格進(jìn)行統(tǒng)一成交。例如：一批鮮花有10萬(wàn)枝，起拍價(jià)為每枝1元，在價(jià)格降為7角時(shí)，競(jìng)買人甲應(yīng)價(jià)，其需求量為5萬(wàn)枝，此時(shí)，若無(wú)人再應(yīng)價(jià)應(yīng)繼續(xù)降價(jià)，若競(jìng)買人乙在每枝6角時(shí)應(yīng)價(jià)，其需求量為3萬(wàn)枝，依次下去，假設(shè)價(jià)格為每枝4角（保底價(jià)低于4角）時(shí)丙應(yīng)價(jià)需求量為2萬(wàn)枝，則此時(shí)鮮花被全部拍賣，所有的競(jìng)買方——甲、乙、丙都將按照最低成功應(yīng)價(jià)每枝4角的價(jià)格成交。如果在減價(jià)拍賣過程中有多個(gè)競(jìng)買者都在某一個(gè)價(jià)位應(yīng)價(jià)，此時(shí)首先報(bào)價(jià)的競(jìng)買者在成交時(shí)有優(yōu)先權(quán)。當(dāng)然，后報(bào)價(jià)的競(jìng)買者如果不能得到其所需要的全部數(shù)量而只能得到部分?jǐn)?shù)量時(shí)，他也可以拒絕購(gòu)買。如在上例中，甲在應(yīng)價(jià)并報(bào)出需求量為5萬(wàn)枝后因無(wú)人應(yīng)價(jià)而繼續(xù)降價(jià)，當(dāng)價(jià)格降到6角時(shí)乙、丙先后應(yīng)價(jià)，需求量各為3萬(wàn)枝，此時(shí)由于乙先應(yīng)價(jià)，則乙在最終成交時(shí)較丙有優(yōu)先權(quán)，因此甲可獲得5萬(wàn)枝，乙可獲得3萬(wàn)枝，而丙則只能得到2萬(wàn)枝，此時(shí)由于2萬(wàn)枝對(duì)于丙的需求量3萬(wàn)枝來(lái)說(shuō)屬于部分?jǐn)?shù)量，因此丙可以接受購(gòu)買也可以拒絕購(gòu)買。若丙愿意接受這2萬(wàn)枝，則該批鮮花的最終成交價(jià)格將是每枝6角。如果丙拒絕購(gòu)買，則賣方可以繼續(xù)降價(jià)。
減價(jià)拍賣的適用情形及其優(yōu)點(diǎn)分析
減價(jià)拍賣的適用情形
一般來(lái)說(shuō)減價(jià)拍賣的適用情形有以下幾點(diǎn)：
要符合一般拍賣的條件：要有一定的拍賣標(biāo)的；拍賣標(biāo)的要有一定的需求彈性；拍賣前需要驗(yàn)看貨物。
賣方需要在一定時(shí)間內(nèi)將標(biāo)的銷售完畢，如鮮活產(chǎn)品的銷售。
減價(jià)拍賣可適用于單件產(chǎn)品的銷售，如降價(jià)的產(chǎn)品的拍賣，這就是英語(yǔ)國(guó)家把“大降價(jià)”稱為“auction”的由來(lái)。但減價(jià)拍賣更多地應(yīng)用于銷售標(biāo)的為批量多個(gè)同類標(biāo)的、最終購(gòu)買者為多個(gè)購(gòu)買者的情況，在此情況下，一般不宜采用增價(jià)拍賣的方式。
當(dāng)采用增價(jià)拍賣方式無(wú)人報(bào)價(jià)時(shí)，可采用減價(jià)拍賣的方式。
減價(jià)拍賣較其他交易方式，在特定情況下有其優(yōu)越性
較招標(biāo)投標(biāo)方式招標(biāo)投標(biāo)和減價(jià)拍賣雖然都是通過競(jìng)爭(zhēng)成交，都能較好的反映市場(chǎng)需求，但和招標(biāo)投標(biāo)方式相比減價(jià)拍賣具有以下優(yōu)點(diǎn)：價(jià)格方面：雖然招標(biāo)投標(biāo)和減價(jià)拍賣都有公開、公平、公正的特征，但招投標(biāo)的價(jià)格在公布中標(biāo)人之前是保密的，投標(biāo)方只能根據(jù)自己的計(jì)算和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的估計(jì)而報(bào)出自己的價(jià)格。而減價(jià)拍賣的價(jià)格在整個(gè)拍賣的過程中都是公開的，競(jìng)買者在競(jìng)買過程中可以清楚地了解到標(biāo)的的價(jià)格。購(gòu)買者數(shù)目方面：招標(biāo)投標(biāo)一般只有一個(gè)購(gòu)買者，也即是最終中標(biāo)的一般只為一個(gè)投標(biāo)人，而減價(jià)拍賣的購(gòu)買者則可以為多個(gè)。在確定應(yīng)買人、投標(biāo)人的資格方面：在招標(biāo)時(shí)，招標(biāo)人可以只向特定的幾個(gè)人發(fā)出邀請(qǐng)，也可以向社會(huì)公開尋求招標(biāo)人；而拍賣中的應(yīng)買人可以是社會(huì)公眾中的任何人?？蓤?bào)價(jià)的次數(shù)方面：參加投標(biāo)時(shí)，投標(biāo)人只能應(yīng)邀進(jìn)行一次性報(bào)價(jià)，標(biāo)書在遞交之后一般不得撤回和修改，而減價(jià)拍賣的買方在競(jìng)買過程中可以多次應(yīng)價(jià)競(jìng)買。例如：競(jìng)買者甲可以在鮮花7角一枝的價(jià)格下應(yīng)價(jià)購(gòu)買X萬(wàn)枝，如果此時(shí)鮮花繼續(xù)降價(jià)，則甲仍可以在5角一枝的價(jià)格下再次應(yīng)價(jià)，再次購(gòu)買X萬(wàn)枝。成交速度方面：招標(biāo)投標(biāo)的過程比較復(fù)雜，從公開招標(biāo)公告、邀請(qǐng)投標(biāo)人投標(biāo)、評(píng)標(biāo)最后一直到開標(biāo)，買賣雙方才能達(dá)成最初的交易，而減價(jià)拍賣則沒有招投標(biāo)那么冗長(zhǎng)的過程，成交速度特別快，成交的可能性也更大。因此，如果符合減價(jià)拍賣的條件，采用減價(jià)拍賣的方式比采用招標(biāo)投標(biāo)方式要好。
較增價(jià)拍賣方式增價(jià)拍賣和減價(jià)拍賣雖然都具有公開性、公正性、廣泛性、競(jìng)爭(zhēng)性、便捷性和服務(wù)性等共同特征，但和增價(jià)拍賣相比，減價(jià)拍賣方式最大的優(yōu)點(diǎn)就是成交的速度特別快，在拍賣的過程中沒有象增價(jià)拍賣那樣激烈的競(jìng)價(jià)過程，第一個(gè)應(yīng)價(jià)者便是第一個(gè)成交家；其次，減價(jià)拍賣比增價(jià)拍賣更適合用于標(biāo)的為批量多個(gè)同類標(biāo)的、最終購(gòu)買者為多個(gè)購(gòu)買者的情況；再者，減價(jià)拍賣一般多適用于價(jià)值容易估計(jì)的商品，如花卉、農(nóng)產(chǎn)品等，而增加拍賣則多用于價(jià)值不易估計(jì)的商品，如文物和珍貴字畫等；最后，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃爾瑪·沃夫斯岱特曾指出對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)中性的銷售者而言，減價(jià)拍賣要優(yōu)于增價(jià)拍賣。
減價(jià)拍賣在經(jīng)濟(jì)交易中的應(yīng)用
減價(jià)拍賣在實(shí)物交易中的應(yīng)用
減價(jià)拍賣在實(shí)物交易中通常用于農(nóng)副產(chǎn)品的拍賣過程。因?yàn)檫@類產(chǎn)品的拍賣標(biāo)的有許多是易腐爛變質(zhì)和難以久存的鮮活商品。農(nóng)產(chǎn)品拍賣就是在公開、公正的環(huán)境下由拍賣師將供貨商委托拍賣的農(nóng)產(chǎn)品當(dāng)眾叫價(jià)，由承銷商出價(jià)競(jìng)購(gòu)的交易方式。減價(jià)拍賣目前已經(jīng)逐漸成為國(guó)際上農(nóng)產(chǎn)品流通的主要方式。農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)以減價(jià)拍賣方式取代傳統(tǒng)的對(duì)手交易（即雙邊磋商）方式至少在以下幾個(gè)方面具有優(yōu)越性：
減價(jià)拍賣可以降低交易費(fèi)用、提高市場(chǎng)的運(yùn)行效率。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，交易費(fèi)用決定交易方式，人們最終會(huì)選擇交易費(fèi)用最節(jié)省的交易方式。農(nóng)產(chǎn)品本身的性質(zhì)是鮮活易腐、不易久存，需要快速、便捷的流通以達(dá)到消費(fèi)者的手中。流通和交易的時(shí)間越長(zhǎng)，耗損也就越多，價(jià)值也就越低。傳統(tǒng)的交易方式下，供應(yīng)商要為產(chǎn)品尋找銷售市場(chǎng)，銷售商也要尋找合適的產(chǎn)品，這就造成了人力物力的重復(fù)浪費(fèi)，增加了產(chǎn)品的成本和交易的時(shí)間。而且交易規(guī)模小、效率低下，不利于農(nóng)產(chǎn)品的快速流通。拍賣交易由于具有便利農(nóng)產(chǎn)品交易快速批量進(jìn)行的特征，可以減少產(chǎn)品中間的流通環(huán)節(jié)，縮短交易時(shí)間，降低交易成本，提高交易效率。
減價(jià)拍賣可以更好地反映市場(chǎng)供求，形成正確的價(jià)格信息，對(duì)生產(chǎn)者和消費(fèi)者都有著重要的指導(dǎo)意義。在傳統(tǒng)的交易方式下，買方想了解最低價(jià)，賣方想了解最高價(jià)，但由于商業(yè)信息的隱蔽性導(dǎo)致了價(jià)格信息的不公開。而拍賣交易方式由于交易信息完全公開并成折射和輻射式反饋，可以減少信息不對(duì)稱，能快速準(zhǔn)確全面的反映市場(chǎng)行情，形成正確的市場(chǎng)信息和合理的市場(chǎng)價(jià)格，引導(dǎo)農(nóng)民合理配置農(nóng)業(yè)資源，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)，提高農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。
減價(jià)拍賣延長(zhǎng)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)鏈，提高了農(nóng)產(chǎn)品的附加值，為農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供來(lái)自內(nèi)部的直接動(dòng)力。農(nóng)產(chǎn)品拍賣涉及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工包裝和運(yùn)銷等整個(gè)流通系統(tǒng)，拍賣要求農(nóng)產(chǎn)品實(shí)行“三化”即商品質(zhì)量等級(jí)化，重量標(biāo)準(zhǔn)化，包裝規(guī)范化，農(nóng)產(chǎn)品必須經(jīng)過初加工或深加工才能成為入市的商品，才能進(jìn)入產(chǎn)品的拍賣市場(chǎng)。“三化”可以大大延長(zhǎng)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈，增加農(nóng)產(chǎn)品的附加值，拍賣業(yè)的發(fā)展將促進(jìn)與農(nóng)產(chǎn)品相配套的相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
減價(jià)拍賣在實(shí)物交易中的應(yīng)用非常廣泛，除了廣泛用于農(nóng)副產(chǎn)品的流通過程，企業(yè)中的貨物以及政府的公共產(chǎn)品也可以通過減價(jià)拍賣進(jìn)行交易。
減價(jià)拍賣在非實(shí)物交易中的應(yīng)用
減價(jià)拍賣在非實(shí)物交易中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
債券、股票的發(fā)行：2004年8月19日Google采用"荷蘭拍賣法"進(jìn)行IPO（InitialPublicOffering初次公開發(fā)行）是減價(jià)拍賣應(yīng)用于股票發(fā)行的典型例子。Google運(yùn)用減價(jià)拍賣的具體做法是：Google公布總共要發(fā)行的股數(shù)，股民到投資銀行登記其愿意購(gòu)買的股數(shù)及愿意支付的價(jià)格。投資銀行將所有登記匯總，就能開出贏家的名單，這些贏家剛好能把全部股票買清。而贏家真正支付的價(jià)格，并不是他們當(dāng)初開的那個(gè)高價(jià)，而只是所有贏家中最低的那個(gè)出價(jià)。也就是說(shuō)，股民可能由于開價(jià)過低而不能贏，但只要成為贏家，成交價(jià)就很可能比他當(dāng)初開的低。以減價(jià)拍賣方式上市并非Google獨(dú)創(chuàng)，之前，，Peet''''sCoffee(PEET)均以減價(jià)拍賣方式上市。[4]另外，股票交易所內(nèi)進(jìn)行的股票交易也屬于減價(jià)拍賣方式：在交易過程中，賣方逐漸降低賣價(jià)，而買方不斷增加買價(jià)，當(dāng)賣方所要出售的股票數(shù)量和買方所需求的數(shù)量相等時(shí)的價(jià)格即為雙方成交的價(jià)格。在債券發(fā)行方面，法國(guó)政府國(guó)債的發(fā)行應(yīng)用的就是減價(jià)拍賣的方式。事實(shí)證明減價(jià)拍賣方式為高效率地分配股票和國(guó)債提供了一個(gè)簡(jiǎn)便的方法，從而更有利于債券和股票的順利發(fā)行。
產(chǎn)品和服務(wù)經(jīng)營(yíng)的一般經(jīng)銷權(quán)：產(chǎn)品和服務(wù)的獨(dú)家經(jīng)銷權(quán)因其在一定的期限和區(qū)域內(nèi)具有排他性而不宜使用減價(jià)拍賣方式，但對(duì)其一般經(jīng)銷權(quán)來(lái)說(shuō)，由于供貨商可以在經(jīng)銷協(xié)議的期限內(nèi)在同一經(jīng)銷區(qū)域內(nèi)委派一個(gè)以上的經(jīng)銷商來(lái)經(jīng)營(yíng)同類商品，符合標(biāo)的為批量多個(gè)同類標(biāo)的且購(gòu)買者為多個(gè)購(gòu)買者的情況，因此適宜于減價(jià)拍賣方式。
其他方面：除了以上兩個(gè)方面，減價(jià)拍賣還可以適宜于一個(gè)業(yè)主所有的多個(gè)同類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的轉(zhuǎn)讓，同一企業(yè)在同一地區(qū)內(nèi)多個(gè)特許專營(yíng)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓和一般權(quán)的取得等等。
減價(jià)拍賣的使用范圍非常廣泛，只要符合減價(jià)拍賣條件的標(biāo)的都可以采用減價(jià)拍賣方式進(jìn)行交易。對(duì)非實(shí)物標(biāo)的進(jìn)行公開減價(jià)拍賣，一方面，能夠提高市場(chǎng)的運(yùn)作效率，簡(jiǎn)化操作過程，提高交易效率，節(jié)約交易費(fèi)用。另一方面可以體現(xiàn)公平、公開、公正原則，大大減少暗箱操作，有效防止腐敗現(xiàn)象的發(fā)生，使得拍賣標(biāo)的能夠公平地分配給最適合的購(gòu)買者，從而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。
減價(jià)拍賣的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
減價(jià)拍賣的經(jīng)濟(jì)效益及其交易費(fèi)用比較分析
美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家施蒂格勒認(rèn)為，判斷一個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行是否有效，標(biāo)準(zhǔn)是看它能否使所有的買主和賣主盡快地相遇。在拍賣市場(chǎng)上由于信息公開，眾多有意向的買者和賣者在同一時(shí)間聚集同一地點(diǎn)，這就避免了不斷逐個(gè)尋找可能具有的買主和賣主所花費(fèi)的時(shí)間或精力，降低交易主體的信息搜尋成本。以10個(gè)供應(yīng)商和5個(gè)銷售商為例。在傳統(tǒng)對(duì)手交易方式下，每個(gè)供應(yīng)商需要找到5個(gè)銷售商一一尋價(jià)才能獲得最好的價(jià)格，理論上10個(gè)供應(yīng)商一共需要50次才有可能完成全部交易。但有了拍賣市場(chǎng)以后，供應(yīng)商只需要跑10次而銷售商需要跑5次，故全部交易只需要15次就可以完成交易。一般來(lái)說(shuō)，若其他條件不變，在M個(gè)供應(yīng)商和N個(gè)銷售商的情況下，拍賣市場(chǎng)的功能可以把耗費(fèi)的資源從M×N降低到M+N（M＞1；N＞1）。而且市場(chǎng)規(guī)模更大，銷售商和供應(yīng)商的數(shù)量更多時(shí)，拍賣交易的效率就更明顯。以20個(gè)供應(yīng)商和20個(gè)銷售商為例，可以有（20×20）∕（20+20）=10，即拍賣市場(chǎng)的交易效率為對(duì)手交易市場(chǎng)效率的10倍。拍賣市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)由此可見一斑，而減價(jià)拍賣作為拍賣的一種重要方式當(dāng)然也具有此種經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。
另外，在傳統(tǒng)的對(duì)手交易中買賣雙方往往在確定成交價(jià)格即討價(jià)還價(jià)的過程中浪費(fèi)很多時(shí)間，因?yàn)楣?yīng)商要和每一個(gè)銷售商討價(jià)還價(jià)從而確定雙方的成交價(jià)格。而在減價(jià)拍賣過程中，不管競(jìng)買者在哪個(gè)價(jià)位上應(yīng)價(jià)最終都將以競(jìng)買者贏家中的最低應(yīng)價(jià)成交，從而避免了冗長(zhǎng)的討價(jià)還價(jià)過程，使買賣雙方相對(duì)地?fù)碛辛烁嗟臅r(shí)間。在寸金寸光陰的今天，時(shí)間無(wú)疑是增加生產(chǎn)者和消費(fèi)者剩余的重要因素，因此從時(shí)間角度來(lái)說(shuō)，減價(jià)拍賣也大大增加了買賣雙方的剩余。
最后，減價(jià)拍賣減少了交易的中間環(huán)節(jié)，從而節(jié)省了交易費(fèi)用。當(dāng)然拍賣市場(chǎng)收取的傭金帶來(lái)了交易費(fèi)用的增加，而其他形式的交易在搜集客戶信息和討價(jià)還價(jià)方面也需要支付較高的交易費(fèi)用，有的還需要支付使用經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和交易中介的費(fèi)用。因此，和其他交易方式相比，因減價(jià)拍賣收取傭金而帶來(lái)的交易費(fèi)用與其他形式交易的交易費(fèi)用相比，總體上是比較低的。
減價(jià)拍賣對(duì)供求的影響分析
商品的供給與需求狀況決定了商品的價(jià)格，供過于求價(jià)格下跌，供不應(yīng)求價(jià)格上升。另一方面，商品的價(jià)格也通過價(jià)格機(jī)制來(lái)影響供求關(guān)系。但由于大多數(shù)市場(chǎng)并非是完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，因此價(jià)格機(jī)制所提供的價(jià)格信號(hào)并不十分完整、真實(shí)甚至出現(xiàn)失真的情況，用這些信號(hào)來(lái)調(diào)節(jié)下一周期的生產(chǎn)和消費(fèi)就不可避免的會(huì)出現(xiàn)超過潛在需求或供求的相對(duì)平衡點(diǎn)。使得市場(chǎng)出現(xiàn)生產(chǎn)和消費(fèi)的盲點(diǎn)，導(dǎo)致市場(chǎng)尤其是鮮活產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)常處于較大的波動(dòng)之中。與其他產(chǎn)品市場(chǎng)相比，鮮活產(chǎn)品市場(chǎng)因其自身的特性而使市場(chǎng)的供求波動(dòng)更激烈、更頻繁。而減價(jià)拍賣的引入則可以緩解這種波動(dòng)，更好地反映市場(chǎng)供求。
首先，由于減價(jià)拍賣更適用于多個(gè)同類批量標(biāo)的交易也就是說(shuō)減價(jià)拍賣更適宜于成交數(shù)量比較大的商品的拍賣，因此減價(jià)拍賣得出的價(jià)格是整批商品供求關(guān)系的反映，而不是某一些或某一件商品供求關(guān)系的反映，這樣就能更好地反映該類商品的供求關(guān)系。
其次，由于減價(jià)拍賣對(duì)賣方來(lái)說(shuō)是從高報(bào)價(jià)，因而就可以避免賣方盲目地以低價(jià)進(jìn)入市場(chǎng)，同時(shí)也可以使其通過競(jìng)買者之間的競(jìng)爭(zhēng)更好地了解商品的需求狀況和利潤(rùn)升降空間。而對(duì)買方來(lái)說(shuō)，一方面由于減價(jià)拍賣的結(jié)果是單價(jià)格的，不管競(jìng)買方的應(yīng)價(jià)如何，只要其成為贏家最終都將以高于賣方保底價(jià)的買方最低成功應(yīng)價(jià)的價(jià)格統(tǒng)一成交，因此對(duì)于參與購(gòu)買標(biāo)的的競(jìng)買者來(lái)說(shuō)是公平的。另一方面，由于競(jìng)買者的應(yīng)價(jià)多數(shù)情況下并非是其最終成交價(jià)格而且在減價(jià)拍賣的過程中先應(yīng)價(jià)的競(jìng)買者較后應(yīng)價(jià)的競(jìng)買者在最終成交時(shí)有優(yōu)先權(quán)，因此也就激勵(lì)了競(jìng)買者在拍賣過程中踴躍應(yīng)價(jià)進(jìn)而可以加劇買者之間的競(jìng)爭(zhēng)。因此由減價(jià)拍賣得出的價(jià)格能夠更好地反映市場(chǎng)的真實(shí)供求狀況，同時(shí)因其信息的公開性和真實(shí)性而對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者更具有指導(dǎo)意義，減少甚至避免生產(chǎn)和消費(fèi)上盲點(diǎn)的出現(xiàn)，從而減少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)生產(chǎn)者進(jìn)行合理生產(chǎn)，消費(fèi)者進(jìn)行合理消費(fèi)。
優(yōu)化資源配置分析
資源的優(yōu)化配置是指資源必須用于生產(chǎn)消費(fèi)者最需要的產(chǎn)品組合，資源必須分配給生產(chǎn)效益最高的使用者，做到人盡其材、物盡其用、地盡其力。美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·科斯指出資源配置在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中是無(wú)法實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的，只能是一個(gè)相對(duì)優(yōu)化的過程。另外，資源配置過程是一系列的交易行為，這種交易行為提供效用同時(shí)也得付出費(fèi)用。減價(jià)拍賣作為市場(chǎng)交易行為的一種，在資源配置的優(yōu)化過程中起到了重要的作用：由于減價(jià)拍賣的最終成交價(jià)格是競(jìng)買者贏家中的最低報(bào)價(jià)，因此從這一角度來(lái)看，減價(jià)拍賣實(shí)際上會(huì)減少生產(chǎn)者剩余，進(jìn)而加劇生產(chǎn)者之間的競(jìng)爭(zhēng)，形成優(yōu)勝劣汰的局面，使得在競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái)的賣方都是生產(chǎn)效益較高的生產(chǎn)者，從而實(shí)現(xiàn)資源配置的優(yōu)化；拍賣具有發(fā)現(xiàn)合理價(jià)格的功能，對(duì)購(gòu)買者為多個(gè)購(gòu)買者的多個(gè)批量同類標(biāo)的進(jìn)行拍賣時(shí)，從拍賣交易中所反應(yīng)出來(lái)的信息一方面使得生產(chǎn)者可以在經(jīng)濟(jì)資源的各種可能的生產(chǎn)用途之間作出合理選擇，另一方面也可以為政府的宏觀調(diào)控提供正確的依據(jù)；減價(jià)拍賣的公開、公正性大大減少了暗箱操作的可能性，有效地防止了腐敗的滋生，減少了資源配置過程中的漏洞，大大提高了資源的使用效率；由于減價(jià)拍賣可以減少壟斷，因此也就可以減少因壟斷而造成的資源配置的無(wú)效率或低效率，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中基礎(chǔ)作用，提高資源配置的合理性，從而實(shí)現(xiàn)資源配置的相對(duì)優(yōu)化。
總之，減價(jià)拍賣因其成交速度快、成交數(shù)量大而大大縮短了標(biāo)的的交易時(shí)間，降低了交易成本，提高了市場(chǎng)的運(yùn)行效率，同時(shí)也由于減價(jià)拍賣的公開、公正性和成交的價(jià)格是單一價(jià)格而更好地反映了市場(chǎng)的供求關(guān)系，相對(duì)優(yōu)化了資源的配置。
對(duì)減價(jià)拍賣應(yīng)用的思考
我國(guó)的拍賣市場(chǎng)尤其是減價(jià)拍賣市場(chǎng)目前還處于起步階段，要使它健康的發(fā)育起來(lái)，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面進(jìn)行努力：
加強(qiáng)理論研究，更新減價(jià)拍賣的觀念。隨著改革開放的不斷深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)調(diào)節(jié)的比重逐步加大，客觀上需要有個(gè)透明度高、信息集中、價(jià)格合理、交易規(guī)范、操作便捷的市場(chǎng)環(huán)境，而拍賣市場(chǎng)的發(fā)育則適應(yīng)了這一客觀要求。但我國(guó)目前卻缺乏對(duì)減價(jià)拍賣理論的深入研究，關(guān)于減價(jià)拍賣方面的著作非常匱乏，許多書籍只是對(duì)“減價(jià)拍賣”一提而過，缺乏深入、詳細(xì)的論述。許多人甚至包括從事經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的專業(yè)人員對(duì)減價(jià)拍賣的基本知識(shí)并不清楚，如許多人并不清楚減價(jià)拍賣的結(jié)果是單價(jià)格的還是多價(jià)格的，也不清楚減價(jià)拍賣可用于證券和其他的方面的交易中。因此，我國(guó)理論界應(yīng)加大對(duì)減價(jià)拍賣理論的探究，同時(shí)應(yīng)通過各種渠道以各種形式向公眾普及減價(jià)拍賣的知識(shí)，激發(fā)人們對(duì)減價(jià)拍賣的興趣和對(duì)拍賣公司的信任。使人們真正意識(shí)到“減價(jià)拍賣”不是“削價(jià)處理”的代名詞，而是促進(jìn)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效的交易方式。
重視對(duì)拍賣人才的培養(yǎng)。人才的匱乏是制約拍賣市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。目前，全國(guó)范圍內(nèi)稱得上拍賣師水平的人少之又少。因此建議大中專院校開設(shè)貿(mào)易方式專業(yè)或在國(guó)際貿(mào)易專業(yè)中開設(shè)貿(mào)易方式方向，統(tǒng)一編寫教材加強(qiáng)培訓(xùn)，塑造拍賣人才。對(duì)于已經(jīng)具有拍賣師資格的人才應(yīng)著重培養(yǎng)他們能夠適時(shí)采用不同拍賣方式的能力，以適應(yīng)拍賣市場(chǎng)發(fā)展的要求。
政府應(yīng)采取措施積極促進(jìn)拍賣市場(chǎng)的發(fā)育，以完善的公正的法律來(lái)規(guī)范各種拍賣活動(dòng)。對(duì)那些法律規(guī)定應(yīng)該進(jìn)行拍賣的標(biāo)的政府應(yīng)該采用拍賣方式，而對(duì)于那些適合減價(jià)拍賣方式的標(biāo)的應(yīng)該鼓勵(lì)使用減價(jià)拍賣方式，重點(diǎn)體現(xiàn)利益保護(hù)原則、購(gòu)買獨(dú)立原則、拍賣機(jī)構(gòu)職工和親屬回避原則以及一錘定音原則。
關(guān)鍵詞：大宗商品 投融資機(jī)制 創(chuàng)新
一、國(guó)內(nèi)大宗商品交易傳統(tǒng)的融資方式
大宗商品，是指可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物質(zhì)商品。在金融投資市場(chǎng)，大宗商品指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品，如原油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。它具有價(jià)格波動(dòng)大、供需量大、易于分級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)化、易于儲(chǔ)存和運(yùn)輸?shù)忍攸c(diǎn)。中國(guó)已成為國(guó)際大宗商品的進(jìn)口和消費(fèi)大國(guó)。資料顯示，2009年中國(guó)多項(xiàng)大宗商品的進(jìn)口量刷新歷史紀(jì)錄，其中，鐵礦石進(jìn)口6.3億噸，同比增長(zhǎng)41.6%；銅進(jìn)口429萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)62.8%；大豆進(jìn)口4255萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.7%；煤炭進(jìn)口1.3億噸，同比增長(zhǎng)2.1倍。
大宗商品交易的快速發(fā)展帶來(lái)銀行業(yè)對(duì)大宗商品貿(mào)易融資領(lǐng)域的開拓。銀行需以貨物或貨權(quán)為核心，重點(diǎn)關(guān)注商品和貿(mào)易流程，確保融資款能夠基于貿(mào)易本身得以償還。大宗商品交易由于涉及的金額巨大，其融資的需求也很大。其傳統(tǒng)的融資方式主要是結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資，一般是通過銀行來(lái)完成的。與普通的融資業(yè)務(wù)不同，針對(duì)大宗商品的融資，銀行的授信理念不再以企業(yè)報(bào)表為重點(diǎn)，而是側(cè)重于兩個(gè)方面：一是以現(xiàn)金流為關(guān)注重點(diǎn)，二是以資產(chǎn)抵質(zhì)押為著眼點(diǎn)。①?gòu)膰?guó)內(nèi)外大宗商品交易市場(chǎng)來(lái)看，傳統(tǒng)的大宗商品融資主要有動(dòng)產(chǎn)融資、發(fā)貨前融資、加工融資和背對(duì)背融資四種模式。
二、浙商所的融資運(yùn)作方式及特點(diǎn)分析
浙江舟山大宗商品交易所成立（簡(jiǎn)稱“浙商所”）于2011年7月8日，由舟山市人民政府發(fā)起，受市政府設(shè)立的中國(guó)（舟山）大宗商品交易中心管理委員會(huì)直接監(jiān)管。其投資主體分別為舟山港務(wù)投資發(fā)展有限公司、舟山市國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限公司、武鋼集團(tuán)、沙鋼集團(tuán)、中國(guó)國(guó)電集團(tuán)、光匯集團(tuán)、溫州港集團(tuán)等12家大型央企、國(guó)內(nèi)知名民營(yíng)企業(yè)，是由政府和企業(yè)合作投資的。2012年1月6日，浙商所正式開業(yè)運(yùn)營(yíng)，截至2012年5月30日，大宗商品交易中心的電解鎳交易金額達(dá)到245.97億元，船用油交易金額達(dá)167.03億元；電解鎳現(xiàn)貨交割量完成1298噸，交割額近1.73億元，交割量位居國(guó)內(nèi)同類交易市場(chǎng)前列。與國(guó)內(nèi)多數(shù)大宗商品交易所不同，浙商所提供的是現(xiàn)貨交易服務(wù)，它們是通過電子交易平臺(tái)來(lái)完成的。其提供的交易方式有現(xiàn)貨即期交易、現(xiàn)貨遞延交易和現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易。其提供的融資運(yùn)作方式主要有倉(cāng)單質(zhì)押、票據(jù)融資、國(guó)內(nèi)票據(jù)與進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)授信組合、網(wǎng)上訂單融資、未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押融資等方式。浙商所的投融資機(jī)制具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
（一）以現(xiàn)貨交易為主，相應(yīng)的金融衍生產(chǎn)品少
一些大宗商品交易所的期貨交易由于設(shè)計(jì)上的漏洞，給投機(jī)者造成大量的投機(jī)機(jī)會(huì)，產(chǎn)生了許多的虛假交易，擾亂了市場(chǎng)。從滿足客戶買賣大宗商品的實(shí)際需求，降低衍生風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，浙江的這兩個(gè)大宗商品交易所采用的都是現(xiàn)貨交易方式，主要有現(xiàn)貨即期交易、中遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易、現(xiàn)貨延期交易等。由于交易方式設(shè)計(jì)上的這一特點(diǎn)，使得產(chǎn)生的金融衍生產(chǎn)品偏少。應(yīng)該說(shuō)，這并不是大宗交易平臺(tái)投融資機(jī)制的退步，而是在新形勢(shì)下的一種進(jìn)步。
（二）交易商的資金采用第三方存管的方式，有利于確保各方的資金安全
這里實(shí)施的第三方存管業(yè)務(wù)是指借鑒證券公司的經(jīng)驗(yàn)，將大宗商品交易平臺(tái)上客戶交易的結(jié)算資金（俗稱保證金）交由獨(dú)立于交易平臺(tái)的第三方存管機(jī)構(gòu)存管（見圖1）。銀行負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金的存管，為投資者提供銀證轉(zhuǎn)賬、客戶交易結(jié)算資金存取及查詢資金變動(dòng)等功能。第三方存管是一種新的保證金管理模式，投資者必須選定一家存管銀行，它的核心是“交易所負(fù)責(zé)合約交易、銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管資金”。
以往，交易所一般采用自己管理客戶資金的方式，它們往往將交易商賬戶上的閑置資金挪作它用， 加劇了交易商的資金風(fēng)險(xiǎn)。為避此類似情況的發(fā)生，浙商所和甬商所選擇與實(shí)力較強(qiáng)的銀行合作，采用第三方存管的方式， 將相關(guān)的資金轉(zhuǎn)到銀行進(jìn)行監(jiān)管， 盡可能地保證客戶資金的安全。
（三）參與的交易商數(shù)量眾多，投融資的需求量大
寧波——舟山港地理位置優(yōu)越，是世界第一大港，2010年兩地的貨物吞吐量達(dá)到6.27億噸。國(guó)內(nèi)許多的客戶原來(lái)就是通過這兩地的港口進(jìn)行貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和買賣的?，F(xiàn)在有了交易所以后，能夠更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，于是都傾向于通過交易所來(lái)交易。而大宗商品交易涉及的交易金額大，通過交易所進(jìn)行現(xiàn)貨交易，可以利用保證金制度的杠桿效應(yīng)，最大化地利用資金的時(shí)間價(jià)值，這就使得交易平臺(tái)上投融資的需求量很大。根據(jù)測(cè)算，2012年浙商所和甬商所兩家的交易總額會(huì)突破1500億元；根據(jù)規(guī)劃，到2015年這兩家交易所的交易總額將達(dá)到6000億元，產(chǎn)生的投融資需求比以前的交易所要大得多。
（四）海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，大宗商品交易需求大
舟山市2010年海洋經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出達(dá)到1436億元，海洋經(jīng)濟(jì)增加值431億元，海洋經(jīng)濟(jì)增加值占GDP比重達(dá)68%，是全國(guó)地級(jí)市中海洋經(jīng)濟(jì)比重最大的城市。同年全市實(shí)現(xiàn)臨港工業(yè)總產(chǎn)值928億元，其中船舶工業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值548.8億元，造船業(yè)三大指標(biāo)均占全國(guó)份額的10%以上。國(guó)內(nèi)的船舶制造業(yè)主要集中在浙江的舟山和溫州地區(qū)，造船對(duì)鋼鐵有著大量的需求，在寧波和舟山設(shè)立的大宗商品交易所有著天然的優(yōu)勢(shì)。
2010年舟山港域貨物吞吐量2.2億噸，比上年增長(zhǎng)14.4%，其中外貿(mào)貨物吞吐量7401萬(wàn)噸。從主要品種看，石油及天然氣吞吐量4503萬(wàn)噸；金屬礦石吞吐量7541萬(wàn)噸；煤炭及制品吞吐量2115萬(wàn)噸；集裝箱吞吐量14萬(wàn)TEU；生產(chǎn)性泊位382個(gè)，其中萬(wàn)噸以上深水泊位41個(gè)。
舟山群島目前已經(jīng)建成國(guó)家石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備基地、全國(guó)最大商業(yè)原油儲(chǔ)運(yùn)基地。舟山港域去年完成油品吞吐量 4500 萬(wàn)噸，油品倉(cāng)儲(chǔ)能力已達(dá)到 1150 萬(wàn)立方米，中轉(zhuǎn)吞吐能力接近 6600 多萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)“十二五”內(nèi)新增倉(cāng)儲(chǔ)能力 1900 萬(wàn)立方米，吞吐能力將達(dá)到 1.2 億噸，成為全國(guó)油品倉(cāng)儲(chǔ)和中轉(zhuǎn)吞吐能力最大的港口區(qū)域。近年來(lái)，長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，而且在將來(lái)仍將保持較快的發(fā)展勢(shì)頭，對(duì)屬于原材料一類的大宗商品需求很大。
（五）島嶼眾多交割倉(cāng)庫(kù)分散，有利于交易所融資業(yè)務(wù)的開展
大宗物資占地面積大，交易所的倉(cāng)庫(kù)一般都是分散的，而舟山、寧波兩地的島嶼數(shù)量眾多，已經(jīng)有一些島嶼用來(lái)作為石油、煤炭等大宗商品的存放倉(cāng)庫(kù)。還有一些島嶼，地方政府和企業(yè)也準(zhǔn)備將它們開發(fā)出來(lái)，建成交割倉(cāng)庫(kù)，進(jìn)而降低使用成本。倉(cāng)庫(kù)建在小島上，其倉(cāng)儲(chǔ)成本是可以降低，不過由于運(yùn)輸需要多種方式聯(lián)運(yùn)，會(huì)增加運(yùn)輸?shù)某杀竞蜁r(shí)間，交易商更愿意利用倉(cāng)單來(lái)進(jìn)行交易。以前辦理融資業(yè)務(wù)一般需要到當(dāng)?shù)氐膫}(cāng)庫(kù)進(jìn)行辦理，而現(xiàn)在他們?cè)诮灰姿涂梢赞k理相關(guān)的業(yè)務(wù)，這有利于交易所融資業(yè)務(wù)的開展。
三、大宗商品交易平臺(tái)融資機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
全國(guó)各類大宗商品交易平臺(tái)有幾百個(gè)，整體上可以將其看作是壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。從短期來(lái)看，壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的需求曲線是比較陡的，這說(shuō)明需求的價(jià)格彈性比較小。不過，隨著時(shí)間的推進(jìn)，壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的需求曲線會(huì)發(fā)生一定的變化。第一，如果現(xiàn)存的企業(yè)有正利潤(rùn)，便會(huì)吸引越來(lái)越多的企業(yè)進(jìn)行壟斷競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。這樣，單個(gè)企業(yè)所面臨的需求曲線便會(huì)向內(nèi)移動(dòng)。第二，由于新進(jìn)入的企業(yè)會(huì)提供與現(xiàn)存企業(yè)產(chǎn)品相類似的產(chǎn)品，這會(huì)加大企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)力度，于是，現(xiàn)存企業(yè)產(chǎn)品的需求的價(jià)格彈性會(huì)比短期的彈性大，使單個(gè)企業(yè)所面臨的需求線會(huì)由短期的比較陡峭轉(zhuǎn)化為在長(zhǎng)期中的比較平坦。而在中長(zhǎng)期時(shí)，隨著競(jìng)爭(zhēng)的激烈，企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)慢慢趨同，就使得單個(gè)企業(yè)會(huì)趨于“零利潤(rùn)”，也就是獲得正常利潤(rùn)。②
由于大宗商品交易平臺(tái)的涉及面廣、影響大，為了使其獲得良性發(fā)展，政府應(yīng)該發(fā)揮應(yīng)有的作用。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格里茨認(rèn)為政府有兩大顯著特征：“第一，政府是對(duì)全體社會(huì)成員具有普遍性的組織；第二，政府擁有其他組織所不具備的強(qiáng)制力”?；诖?，斯蒂格里茨進(jìn)一步認(rèn)為政府的經(jīng)濟(jì)作用可以劃分為生產(chǎn)和消費(fèi)兩個(gè)方面。在生產(chǎn)方面主要是提供公共產(chǎn)品，在消費(fèi)方面則主要是對(duì)收入進(jìn)行再分配的支出和政府采購(gòu)的支出。按照這一劃分，政府投資則可歸屬于政府的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)職能，即政府在提供和生產(chǎn)大多數(shù)公共產(chǎn)品方面所發(fā)揮的職能作用，這與我們通常所言的公共投資是相同的。③
四、大宗商品交易平臺(tái)投融資機(jī)制創(chuàng)新的途徑
（一）制度創(chuàng)新
浙商所對(duì)交易主體進(jìn)行了限制，要求交易的主體必須是有實(shí)際商品買賣需求的企業(yè)，而不能是有投機(jī)需求的自然人。大宗商品交易平臺(tái)設(shè)立地初衷，是為了給客戶提供便利的交易場(chǎng)所，為了盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。不過需要注意的是，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并不是限制某些交易，而是要設(shè)計(jì)出合適的交易方式來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)的真正發(fā)生。這就需要在原有交易模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新，根據(jù)柯武剛的觀點(diǎn)，人類的相互交往，包括經(jīng)濟(jì)生活中的相互交往，都依賴于某種信任。信任以一種秩序?yàn)榛A(chǔ)。而要維護(hù)這種秩序，就要依靠各種禁止不可預(yù)見行為和機(jī)會(huì)主義行為的規(guī)則。這些規(guī)則就稱之為“制度”。制度的創(chuàng)新可以從產(chǎn)權(quán)、競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力、經(jīng)濟(jì)體制等方面入手。④由于浙商所的交易對(duì)象針對(duì)的是現(xiàn)貨商品，所以它的投融資機(jī)制的創(chuàng)新也只能在這個(gè)前提下進(jìn)行。
（二）渠道創(chuàng)新
倉(cāng)單質(zhì)押目前仍是大宗商品交易平臺(tái)主要的投融資方式。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為一種權(quán)利憑證，集安全性、流動(dòng)性和盈利性于一體，相對(duì)于其它質(zhì)押品來(lái)說(shuō)，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單更加安全，流動(dòng)性更強(qiáng)。另外，基于商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單還具有價(jià)值公開透明、監(jiān)管便利、變現(xiàn)力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為質(zhì)押物將使銀行貸款更安全，它使銀行不再單純看重企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而是更加關(guān)注標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單價(jià)值的波動(dòng)性。對(duì)銀行而言，它可以借助大宗商品的交易平臺(tái)成批開拓信貸客戶，降低各種營(yíng)銷成本，增加獲利。
倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)使交易所、銀行和企業(yè)實(shí)現(xiàn)了“多贏”。它對(duì)企業(yè)的好處有：一是為企業(yè)開辟融資渠道。二是可提前取得資金。把企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單項(xiàng)下貨物這些閑置資源盤活。三是質(zhì)押倉(cāng)單允許周轉(zhuǎn)，可采取以倉(cāng)單置換倉(cāng)單的方式。四是由主要重視第一還款來(lái)源的原則，轉(zhuǎn)變成主要重視第二還款來(lái)源，淡化第一還款來(lái)源的原則。銀行不再單純看重企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而是關(guān)注標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單價(jià)值的波動(dòng)性。五是融資成本低。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的價(jià)值透明、公開，不用進(jìn)行評(píng)估，省了評(píng)估費(fèi)。對(duì)銀行的好處：一是由于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單變現(xiàn)性強(qiáng)，使企業(yè)可以做到自貸自償，降低了銀行貨款風(fēng)險(xiǎn)。二是銀行借助交易所的平臺(tái)，可以成批開拓信貸客戶，降低各種成本，增加獲利。對(duì)交易所，最主要的則是增加了其交易的繁榮程度。
（三）交易模式創(chuàng)新
作為一家現(xiàn)貨交易機(jī)構(gòu)， 浙商所在全國(guó)首創(chuàng)了現(xiàn)貨訂單交易模式。賣方交易商首先要將商品存入交割倉(cāng)庫(kù)， 取得注冊(cè)倉(cāng)單后方能實(shí)現(xiàn)每日交割申報(bào)、延期交割補(bǔ)償和到期集中交割。這種模式能夠克服不少交易所存在的虛假交易、 惡意套取資金等現(xiàn)象， 交易安全性大為增加。舟山大宗商品交易中心每日進(jìn)行交割， 價(jià)格能夠及時(shí)反映市場(chǎng)需求， 隨著交易規(guī)模的擴(kuò)大， 會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生積極影響。隨著交易規(guī)模的擴(kuò)大，巨大的資金流也將成為當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)的一筆巨大財(cái)富。
由于大宗商品交易規(guī)模巨大且牽涉面廣大，集群化發(fā)展的趨勢(shì)已成為2011年來(lái)大宗商品交易平臺(tái)發(fā)展的突出變化。集群化發(fā)展趨勢(shì)對(duì)實(shí)現(xiàn)集群效應(yīng)，整合同類資源，避免同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)有著有效的引導(dǎo)作用。專家預(yù)計(jì)，這種趨勢(shì)將會(huì)在未來(lái)幾年愈發(fā)明顯，最終將會(huì)形成兩到三個(gè)真正的大宗商品電子交易中心以及定價(jià)中心，屆時(shí)，一個(gè)發(fā)展階段和行業(yè)形態(tài)雛形將出現(xiàn)。而要實(shí)現(xiàn)這一變化，就需要交易平臺(tái)交易模式的創(chuàng)新和銀行配套服務(wù)的逐步完善。
集群化的發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈提出了更高的要求， 而供應(yīng)鏈金融又是目前比較熱門的領(lǐng)域，大宗商品交易平臺(tái)如要在交易模式方面實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新， 供應(yīng)鏈金融是一個(gè)可供選擇的方向。
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