發(fā)布時間：2023-06-16 16:25:26
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的家庭理財狀況調(diào)查樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
（一）普通家庭金融投資理財?shù)姆懂?/p>
金融指的是以貨幣為主要載體的一系列經(jīng)濟活動，金融活動是目前社會最主要的經(jīng)濟活動形式之一，相較于以生產(chǎn)加工和銷售為主的經(jīng)濟活動，金融活動能夠在較短的時間內(nèi)聚集大量社會財富并使這些資源得到二次利用，實現(xiàn)更多的經(jīng)濟價值。對金融活動進行注資，并從金融活動所形成的經(jīng)濟價值中獲得分紅形式的利潤，就是金融投資理財。我國社會的金融大盤是由各大上市公司、企業(yè)、政府和市場經(jīng)濟的自然變化決定的，但是，普通家庭的投資理財也涵蓋在社會金融理財范圍之內(nèi)，對于普通家庭來說，投入在金融活動中的貨幣雖然不多，但也是極為重要的一筆財富；并且，許多家庭的金融投資理財都是分階段性的，比起企業(yè)和社會金融活動，普通家庭金融投資理財?shù)哪康母鞔_，甚至連理財收益的處理都是比較固定的。從以上對金融投資理財和家庭理財的分析，我們得到普通家庭金融投資理財?shù)姆懂?，即，普通家庭金融投資理財是以不具有經(jīng)濟組織性質(zhì)的家庭為單位的金融投資理財行為，這種理財行為目標指向為低風險高收益，并且理財?shù)耐緩胶湍Ｊ竭x擇以家庭需要為主要原則。
（二）我國普通家庭金融投資理財?shù)姆椒?/p>
金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國普通家庭的金融投資理財方法其實是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當中收益率最高的一種方式，但也是風險最高的一種，其優(yōu)點是比較容易操作，但需要專業(yè)知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風險中等的是基金和國債?；鹗菍ｉT收集社會閑散資金進行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔分紅和風險?；鹜顿Y的風險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風險中有所保障），但其收益率是最低的。
（三）探討家庭金融投資理財?shù)囊饬x
普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業(yè)和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費需要，對此進行探討能夠幫助我國大多數(shù)參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國居民的生活水平和消費能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費水平的提高作出貢獻，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經(jīng)濟的整體發(fā)展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學性增強，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，對我國經(jīng)濟的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。
二、我國普通家庭金融投資理財?shù)默F(xiàn)狀
（一）普通家庭金融投資理財已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)
家庭理財已經(jīng)不是一個新鮮的話題，我國傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務(wù)管理意識，實際上就是家庭理財?shù)目s影?，F(xiàn)代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟活動的主要目標，而大多數(shù)家庭都必須要負擔老人養(yǎng)老、子女讀書上學、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟問題，家庭經(jīng)濟壓力實際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟社會的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經(jīng)濟并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實現(xiàn)家庭資金的增值。基于這兩點原因，家庭理財已經(jīng)成為目前我國普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實以不同的方式流向金融市場，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價值。
（二）普通家庭金融投資理財?shù)男问骄哂袝r代性特征
普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風險的規(guī)避心理較強；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧?。如今，購買基金已經(jīng)成為家庭理財總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發(fā)展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。
（三）普通家庭金融投資理財中存在的問題
盡管家庭理財已經(jīng)成為我國普通家庭中較為常見的一種金融活動形式，很多理財愛好則也對股票、期貨、基金等理財方式進行了廣泛的學習和深刻的了解，但這并不意味著所有參與家庭理財?shù)娜藗兌寄軌驅(qū)τ邢薜呢敭a(chǎn)進行科學的管理，這使得家庭理財?shù)膶嶋H作用減弱，有時候甚至影響到家庭經(jīng)濟狀況的穩(wěn)定性，例如，2008年的金融經(jīng)濟危機使得很多家庭陷入股票危機當中，導(dǎo)致家產(chǎn)蕩然無存。對風險規(guī)避的能力較差，甚至對風險缺乏預(yù)測能力，是大多數(shù)家庭理財中普遍存在的一個問題；第二個問題就是，很多家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y者對“理財”活動本身存在著認知偏差。流行于網(wǎng)絡(luò)的家庭理財輔APP“她理財”聯(lián)手好規(guī)劃網(wǎng)進行了一次家庭理財理念調(diào)查，發(fā)現(xiàn)家庭理財中存在著五大誤區(qū)：第一，大多數(shù)理財者認為家庭理財行為存在著一夜暴富的可能；第二，大多數(shù)理財者認為家庭理財就是家庭金融投資；第三，大多數(shù)家庭并沒有符合家庭實際需要并且規(guī)劃長遠的理財目標，很多家庭理財行為實際上是在隨波逐流；第四，家庭理財者對理財收益存在明顯偏好而忽視了理財風險；第六，理財者認為家庭金融投資理財?shù)倪^程實際上就是掙錢的過程。家庭理財中這五大誤區(qū)的存在，實際上是由于理財者并沒有對家庭金融投資理財本身形成清楚的認知，將投資理財當成一種單獨的金融的活動而并沒有對家庭的財務(wù)進行整體的管理，一味追求利益忽視風險，或者不能重視到理財?shù)膹?fù)雜性和整體性。
三、我國普通家庭金融投資理財?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢
（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式
社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機會了。根據(jù)美國當前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無論你現(xiàn)在有多少財富，在市場經(jīng)濟變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運作了。我國未來的經(jīng)濟以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會生產(chǎn)力過剩已經(jīng)使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經(jīng)濟的發(fā)展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財?shù)膬?yōu)勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品又有準儲蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過買人民幣理財產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對家庭理財?shù)膸椭饔迷絹碓叫?，以房地產(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因為收益周期較短，對家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財?shù)闹饕绞?/p>
（二）普通家庭金融理財對金融風險的對抗力加強
由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財?shù)闹匾曢L度提高，家庭對抗金融風險的能力也會逐漸增強。在全球性出現(xiàn)金融危機的大環(huán)境之下，金融市場的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風險環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進行準確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點。這些因素都是家庭金融投資潛在的風險。那些熱衷于家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開始加強對金融知識的學習，力求從根本上鞏固自身對金融投資環(huán)境的認知，從根源上彌補自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來進行金融知識的學習，金融知識的儲備是一個精細、漫長、與時俱進、及時更新的過程，在這樣一個學習過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點，提升自己的市場判斷力，進而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風險。
（三）普通家庭金融理財將呈現(xiàn)出目標統(tǒng)一下的多元化模式
目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經(jīng)是未來發(fā)展的主要趨勢，而家庭對抗金融風險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風險，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現(xiàn)出一個目標統(tǒng)一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學理財對風險的態(tài)度和處理方式來看，最有效地處理金融危機、度過風險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產(chǎn)品形式多樣，家庭理財者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財產(chǎn)品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養(yǎng)老金”的投資來說，應(yīng)當一較長年限的、穩(wěn)定性較強的理財產(chǎn)品為主。
四、對家庭金融投資理財?shù)慕ㄗh
（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念
為了實現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對理財知識和技巧的認知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項目和規(guī)避風險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。
（二）善于利用投資收益
在滿足了基本的財產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風險。在這個過程中，知識在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風險，賺取最大利益，成了個人經(jīng)濟生活中新的時尚。
（三）重視理財中的家庭個體差異
家庭經(jīng)濟的狀況不同，家庭成員不同的個人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財?shù)姆绞接兴町?。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產(chǎn)總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟稍差的北方家庭有放棄理財?shù)南敕?，中等家庭將財富主要用于養(yǎng)老、孩子上學、買房等保障性開支上，主要理財方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財富用于消費，而南方家庭則更注重財富的增值。較為貧困的家庭努力進行脫貧致富，中等家庭認為保障性開支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財富盡快增值以確保生活的正常運行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。
關(guān)鍵詞 閑置資金投資 資金科學配置 理財產(chǎn)品 產(chǎn)品分類
一、引言
隨著市場經(jīng)濟體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財意識越來越強，居民用于股票、基金、保險等非消費支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財，就是學會合理有效地處置錢財，最大效用地運用自己的花費，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運轉(zhuǎn)家庭的閑置資金，使財富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。
二、家庭理財觀念建設(shè)及家庭的內(nèi)部財務(wù)
（一）什么是家庭理財
家庭理財，具體來說就是確定階段性的生活目標與投資目標，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風險承受能力，根據(jù)專家建議和個人學習，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，及時調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)以有效控制風險，使家庭資產(chǎn)實現(xiàn)收益最大化。家庭理財不是簡單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風險。家庭理財不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。
（二）家庭理財?shù)淖饔?/p>
（1）對抗通貨膨脹。許多人認為理財費腦筋，滿足于只把錢存進銀行，覺得安全還有利息。事實上，這種觀念是錯誤的。通貨膨脹會導(dǎo)致存進銀行的錢的實際購買力下降，就是說當通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財可以對抗通貨膨脹帶來的風險。
（2）積累財富，提高生活水平。家庭理財除了對抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財富。理財是通過對家庭已有資源的有效配置，從而實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。
（3）分散風險，應(yīng)對意外事故。天有不測風云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風險；另一方面，在遇到意外事故時可以通過運用保險、規(guī)劃出的緊急備用金等來進行應(yīng)對。
（三）家庭會計的含義
以會計的起源來說，現(xiàn)代會計其實是源自于一開始的家庭會計也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個經(jīng)濟生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營、日常消費每一項事項都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會計。在社會經(jīng)濟活動日益復(fù)雜的今天，家庭經(jīng)濟事項日漸復(fù)雜，從理財?shù)慕嵌葋碚f，建立健全的家庭會計賬簿是理好財?shù)牡谝徊揭彩顷P(guān)鍵的一步。
家庭會計核算的對象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟活動資金或資金運動，及其由此體現(xiàn)的家庭會計要素以及要素的增減變動情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟活動以及非經(jīng)濟活動中的若干經(jīng)濟事項，或經(jīng)濟活動對家庭其他各項功能活動的滲透及融入，都屬于家庭會計核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負債、權(quán)益、收入、費用、利潤等會計要素的計量、記錄、確認以及報告；家庭經(jīng)營、投資、消費這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會交往等等專門費用計算；家庭勞動的費用及成本核算。
（四）家庭簿記的重要性
家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項的一一記賬。記賬可以說是家庭理財?shù)牡谝徊?，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日常花費需要多少，富余的可以進行消費、投資，由此做到對家庭財務(wù)活動以及財務(wù)過程的全程控制和管理，為理財提供基礎(chǔ)。
家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費習慣，當每一項花費都具體列出來時，思考和合理安排支出會讓家庭的財務(wù)結(jié)構(gòu)越來越堅實。同時，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數(shù)。
（五）家庭中的資產(chǎn)與負債
家庭記賬是一門科學，需要以科學的方式來進行。第一個是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進行劃分賬戶，不應(yīng)該把所有的收支都統(tǒng)計在一起記賬。第二個是分類別，收支需要劃分類別，科學合理，簡單明確。
家庭資產(chǎn)包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實物資產(chǎn)從其使用期長短和與費用的相關(guān)性來說，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品?，F(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。
家庭生活費用項目及構(gòu)成，體現(xiàn)了家庭消費項目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應(yīng)對一定會計期間發(fā)生的生活費用狀況予以詳細記載，并據(jù)此編制生活費用表。計算家庭生活費用的方向，在于得出各會計期間家庭所持有資源通過生活消費的實際消耗的情況。
三、家庭的劃分和風險偏好
（一）家庭生命周期及理財活動
家庭生命周期是指一個家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運動的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進展而變化。（見表1）
（二）家庭風險偏好
此次調(diào)研通過問卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風險偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進型、穩(wěn)健型。
（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風險承受能力相對弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風險偏好比男性低，女性對損失更敏感，對風險承受能力較弱。
（2）激進型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強，經(jīng)濟負擔較低，但積蓄也比較少，個人消費也比較高。同時，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強?？偟膩碚f，激進型的家庭風險承受能力比較強。激進型中男性比例比女性高，說明男性風險偏好比女性高，男性對獲利更敏感，對風險承受能力較強。
（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風險偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟狀況尚可，消費習慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風險偏好受家庭整體的財務(wù)狀況影響，因此風險承受能力也取決于家庭財務(wù)狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風險偏好中立。
四、理財工具的分類與分析
目前，我國現(xiàn)有的理財產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關(guān)心的。首先就需要對這些理財產(chǎn)品有一定的認識，將其特點與利弊進行分析。
（一）銀行存款
銀行存款：是最基本的理財渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時間固定，未到期前提款，會有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對于普通投資者來說，銀行儲蓄是最熟悉也是最常用的理財產(chǎn)品之一了。
存款利息的計算公式：存款利息=本金×利率×存款期限
目前，儲蓄是一項最簡單也最基礎(chǔ)的理財項目，依然是我國中低階層理財投資的主要方式。把儲蓄作為理財項目，相較于其他的理財產(chǎn)品來說收益穩(wěn)定，風險小，流動性較強，但是收益較小，需要注意因為通貨膨脹導(dǎo)致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風險偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運用儲蓄產(chǎn)品。
（二）股票
股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個收益分為兩個部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價格收益的波動，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價。中國家庭中有極大部分人會選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國股市賬戶達到了12.036千萬戶，但是是否每個人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國投資者的生態(tài)調(diào)查報告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。
股票投資是眾多理財方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風險較高，所以在股票總投資時，投資者應(yīng)注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。即購買不同的股票組合，當股市出現(xiàn)波動、平滑和損失的時候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風險。因為股票市場十分敏感，波動變化十分快，風險高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應(yīng)適當減少這項高風險的理財產(chǎn)品的投資比例。
（三）債券
債券是一種債券債務(wù)關(guān)系，它由政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。
上市流通的債券主要分布在發(fā)達國家和地區(qū)的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機構(gòu)承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風險，被稱為“金邊債券”。
從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計的政府及準政府信用債券市場占比為84.33%。
發(fā)行債券時就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時，你可以在任何時候出售，交易市場的流動性也很強。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風險，當利率上升了，價錢就會下降，并且對于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風險都會對獲利有所影響。建議各種風險偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。
（四）基金
證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔風險，共享收益的前提下，投資者購買基金產(chǎn)品時，相當于與基金公司簽訂了利益分享、風險共擔條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構(gòu)。資金來源于公眾、企業(yè)、團體和政府機構(gòu)。
基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔的投資風險也減少了，所以它是一種介于儲蓄和股票投資的方式。
近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財產(chǎn)品也紛紛推出。他們實質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動性較強、收益性較穩(wěn)定。
組合的基金投資，可以減少投資的總體風險，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風險，獲取風險調(diào)整收益。所以基金相對來說風險較小，且有一定收益。建議各種風險偏好的家庭按家庭實際情況酌量購買。
（五）投資性房地產(chǎn)
房地產(chǎn)，也被稱為不動產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設(shè)施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。
投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權(quán)已出租，持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。
房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時間內(nèi)即買即售，其流動性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非常可觀。又由于其占用的資金數(shù)量大，時間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無法處理，導(dǎo)致投資失敗資金壓滯，所以是高風險項目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。
（六）貴金屬
目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金。現(xiàn)貨是指以當期價格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個價格和一個未來的時間，之后將此按約定的價格來交易，因為這需要較準確的預(yù)測未來指定時間的價格，一般交由專業(yè)機構(gòu)進行交易。
黃金投資對本金和專業(yè)投資知識的要求較高。不同種類的黃金投資入門標準、收益和風險各有特點，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學地挑選適合的產(chǎn)品。比如說金條投資，因為其成本大，不利于短期的買賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標準較低，適合新手來進行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時風險也大，適合少數(shù)高風險偏好者或具有一定投資經(jīng)驗的投資者來選擇。
（七）銀行投資理財產(chǎn)品
銀行理財產(chǎn)品的基本是對潛在的目標客戶群采取研究和分析，面對特定的目標客戶群研發(fā)設(shè)計且進行銷售的資金投資和管理計劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權(quán)管理，而投資利益和風險是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機構(gòu)自己研發(fā)設(shè)計且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關(guān)的金融市場和購買相關(guān)金融產(chǎn)品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財產(chǎn)品。
這幾年來銀行的理財產(chǎn)品往往承諾能如預(yù)期取得收益，這使得很多投資者會把銀行理財產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實上銀行理財產(chǎn)品還是具有高風險和低風險分類組合的。
基本沒有風險的理財產(chǎn)品，包含有國債和銀行存款，此類為風險水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動性，來滿足生活日常需求且抓住時機購買較高收益的理財產(chǎn)品。
風險較低的理財產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場和債券市場的，兩個市場自身就具有風險較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風險更加的降低。
風險中等的理財產(chǎn)品主要有三類：外匯結(jié)構(gòu)性存款和信托類理財產(chǎn)品還有結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關(guān)，但銀行有保本條款）
具有高風險理財產(chǎn)品，QDⅡ等理財產(chǎn)品就是這種。因為市場自身具有風險較高的特點，投資人要具備專業(yè)的理論知識，才可以對外匯和國外的資本市場有科學的了解，再挑選適合投資的理財產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。
（八）保險
保險理財是一種新型的保險產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風險，以確達到現(xiàn)我們的人生目標。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風險保障。其次是為了健康人壽而準備的長期儲蓄，此類支出可以把它看作是一種消費，單純的看起來并沒有保值或增值，事實上已有很好地轉(zhuǎn)移了風險。最后就是新型保險產(chǎn)品自身具備理財功能。新型保險產(chǎn)品重新確定了責任和風險，在投保人與保險公司間構(gòu)建了共擔風險機制。新型保險產(chǎn)品，在保障的基礎(chǔ)上，也完成了保險資金的保值與增值，致使保險保障功能延展，同時滿足投保人在取得保障以后對長期儲蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。
保險產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認。人生的不同進程，需要面對的風險不一樣，保險需求也不一樣。
收入較低者，是指年收入于社會平均工資水平以下。因為低收入者的財力水平有限，抵抗風險的能力較差，所以迫切需要保險來保障。建議購進短期保障型保險產(chǎn)品，售價較低，倘若風險發(fā)生也可以解燃眉之急。
收入一般者，主要指年收入在社會平均工資水平左右的收入。大部分抗風險能力較差，挑選保險的關(guān)鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風險發(fā)生后收入中斷和增加負擔的各種問題。此類收入者也可以適當購進些儲蓄投資型保險，通過保險來強制的存錢。
中高收入者，主要指年收入在社會平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進保障型保險和養(yǎng)老保險；若還需增加儲蓄投資，也可以購進各類儲蓄投資型保險。
高收入者，是指年均收入在社會平均工資的幾十倍之上，甚至會更高。雖然個人財產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴重的健康透支，所以在挑選保險時，需首先確認有充足的健康保障。
（九）其他理財產(chǎn)品
除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術(shù)收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。
五、投資理財?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案
（一）確定投資原則
家庭投資原則是為了達到投資目標在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準則，包含有設(shè)立投資收益目標，投資對象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關(guān)鍵的一步。
（1）確定投資目標。確定投資目標之前，需要積極取得投資的有關(guān)信息幫助確定目標，設(shè)立的目標需要與實際相符，明確可以計量。一般可以用資金量和收益率作為指標。
（2）風險承受能力分析。因為風險總是伴隨著收益的，不存在沒有風險的投資，取得收益往往也是要承擔相應(yīng)的風險。投資者因承受風險而取得補償，不同投資者對風險的偏好不同，從而按照投資者對風險的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風險中立型和風險偏好型。投資者一定要了解自身對風險的容忍度，才能制定科學的投資政策。
（二）進行投資品種分析
在明確了所有的和投資相關(guān)的政策以后，投資者們就要對其做相關(guān)的針對性的分析，通過這個過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價格所構(gòu)成的機制，對價格造成影響的點及相關(guān)的作用機制，另外就是得找到那些價格和他的價值有偏離的種類?？梢赃M行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：
第一種稱為基本分析?；痉治鲋傅氖峭ㄟ^對公司的運營情況，以及整個行業(yè)的動態(tài)和一般的經(jīng)濟狀況進行分析，從而來調(diào)查出投資品的價值，就是解決了“購買什么”的這個問題。價格是有價值決定的，但價格可能偏離價值，因而他們主要評估投資品的價值是低估還是高估。
第二種稱為技術(shù)分析。技術(shù)分析的是為了預(yù)測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時購買”的這個問題。技術(shù)分析偏重對投資品價格分析，并認為價格是由供求關(guān)系決定的。他們往往相信市場價格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價格變動來預(yù)測未來價格變動。
（三）構(gòu)建投資組合
構(gòu)建投資的組合可以說是投資過程當中的第三個步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設(shè)計投資組合的時候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風險是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風險盡量是最小的。
投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時間組合，投資比例組合。
投資組合設(shè)計也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關(guān)的投資方式上。什么是投資方式的不相關(guān)，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關(guān)系，或者起碼關(guān)系不密切。這么做的目的是為了當某一種投資遭到了損失的時候，并不會影響到其他的投資，并且還有可能會通過其他的投資來填補相關(guān)的損失，所以投資組合之間最好應(yīng)該是完全不相關(guān)的抑或應(yīng)該是負相關(guān)的。負相關(guān)的意思就是說當其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，以分散風險，所以應(yīng)該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應(yīng)用這一原則。
（四）調(diào)整投資組合
市場是多變的，那么當時間變化以后，投資者也可能會改變自己的投資目的，因此可能使得當前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會想在原本的基礎(chǔ)上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。
（五）投資策略
投資策略是指投資者確立了自己的投資目標之后，在進行投資的時候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：
（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風險相對來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個份是用來投資風險較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個部分合理配比，能夠達到相對應(yīng)的投資目標。投資三分法同時考慮到了投資的安全性，收益性以及流動性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。
（2）固定比例投資法。這一個策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個部分，而且在投資操作過程當中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個固定的比例當中。當股價上漲使得股票的整個總投資比例上漲的時候，賣出一定比例范圍的股票的同時也買進一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當股價下降時，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個方法的關(guān)鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點在于通過相對比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時維持著資金在手，非常適合需要一定流動資金的家庭采納這種辦法。
（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應(yīng)該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經(jīng)理對自己所有的股票金額設(shè)定一個基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎(chǔ)上設(shè)定出適當?shù)恼摬▌拥谋壤齺磉M行操作。
（六）三種家庭的投資比例方案分析
（1）保守型家庭。風險承受能力：。保守型的家庭在整個社會中占絕大部分，是社會的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對較低，抵御風險的能力也較差。適合保守型家庭理財?shù)姆绞街饕詢π畲婵?、國債、基金理財、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風險承受能力相對弱。在保險這方面來說，保守型的家庭需要重點考慮定期保障型保險，健康保險，醫(yī)療保險，以及儲蓄保險這些險種，一般保費是占到了整個家庭收入的3%～15%。
（2）穩(wěn)健型家庭。風險承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級職員和高收入的業(yè)務(wù)員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級知識分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險、理財產(chǎn)品為主，對多數(shù)理財產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險方面，這類家庭的收入較高而且保險購買能力也較強，主要考慮養(yǎng)老保險，終身壽險，健康壽險，醫(yī)療壽險，意外傷害險等。家庭的總保費通常是家庭總收入的10%～15%。
（3）激進型家庭。風險承受能力：。激進型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強的經(jīng)濟實力以及比較強的抵御風險能力。雖然這部分家庭能夠很好地應(yīng)付將來，但是實際上，他們也面臨著較大的財務(wù)波動，需要通過保險等方式來轉(zhuǎn)移風險，相對來說較為適合激進型家庭的理財方式一般以基金、股票、保險、貴金屬為主。保險方面，應(yīng)該考慮定期保障性保險，意外傷害險，健康保險和終生壽險等，保費支出是年收入的20%以上。
六、總結(jié)
（一）研究總結(jié)
本次調(diào)研首先從理財觀念的建設(shè)和普及開始，讓家庭理財?shù)挠^念深入民心，讓人們對家庭理財有一個客觀全面的了解并進一步剖析細分自己家庭所屬的投資理財階段和風險收益偏好，然后對現(xiàn)行的投資工具進行介紹，針對不同的家庭給出投資理財產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結(jié)合具體化的案例分析來對家庭閑置資金進行實操性的分配投放，最后總結(jié)展望。
小組走訪了多個城市開展面對各個層次家庭的問卷調(diào)研，針對受訪人群的總體情況，對不同家庭結(jié)合家庭所在的生命周期進行劃分，咨詢了銀行投資理財方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財工具和理財產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風險，實現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。
（二）研究展望
一是深化家庭理財觀念，讓理財走進平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而結(jié)合家庭的風險偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財工具。三是讓人們通過理財產(chǎn)品的組合方案，達到資產(chǎn)增值的目的的同時，合理規(guī)避風險。
（作者單位為中山大學新華學院）
[課題項目：本文系中山大學新華學院大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目《家庭理財產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設(shè)計（2013CX008）》。]
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關(guān)鍵詞：個人理財；理財規(guī)劃；教學方法。
家庭理財行業(yè)發(fā)展日趨成熟，大學生需要提高對個人理財行業(yè)的認識，加強自身的理財能力，以便適應(yīng)不斷發(fā)展變化的社會環(huán)境。這一背景下，開設(shè)《個人理財》課程的高校也逐漸增多。目前，對該課程的教學尚在探索之中，一個主要問題是，如何適應(yīng)大學生的理財需求，如何改善課程教學以便提高大學生的理財觀念和能力。對這一問題探討的深入，有利于完善個人理財教學，不斷提高大學生財商水平。
一、加強個人理財課程教學的重要性。
（一）個人理財社會需求增長較快。
近年來，隨著人們收入的不斷提高和金融投資工具種類的不斷增加，社會理財需求增長較快，理財產(chǎn)品市場不斷擴大。一項調(diào)查顯示，我國中高端消費者人群中，約78％的受訪者需要理財服務(wù)；50％以上的人愿意為理財服務(wù)支付費用。1995 年至2005 年，中國個人理財市場每年的業(yè)務(wù)增長率達到 18％，而據(jù)該項調(diào)查預(yù)計，在未來 10 年里，中國個人理財市場將以年均30％的速度高速增長[1]。金融投資工具的增多加大了人們對專業(yè)理財服務(wù)的需求，理財規(guī)劃師行業(yè)前景廣闊，因此，培養(yǎng)大學生具有理財規(guī)劃方面的專業(yè)眼光和視角正在成為高校理財教育的基本目標。
（二）大學生理財能力亟待提高。
人們收入水平的提高的同時，大學生可支配收入也在不斷增加。大學生已不滿足于基本生活消費等方面的需求，希望通過一定的投資渠道為富余資金找到保值增值的門路，但實際上，他們的理財行為和理財觀念之間還有較大差距。有調(diào)查表明，雖然大學生將證券投資列為投資首選渠道，但真正具有實際股市投資經(jīng)驗的比例只有10%，因此，有四分之三的大學生表示，需要理財知識并希望通過高校的理財教育課程、報紙雜志、專家講座等方式獲取理財知識[2]。
二、個人理財課程的特點。
（一）綜合性和系統(tǒng)性。
高校個人理財類課程綜合性突出，涵蓋了金融、會計、經(jīng)濟、管理等諸多領(lǐng)域，需要大學生擁有貨幣銀行學、證券投資學、保險學、房地產(chǎn)金融學、國際金融學等諸多課程學習的基礎(chǔ)，而且對不同課程知識之間的整合度較高。個人理財類課程以居民家庭理財規(guī)劃為主要服務(wù)目標，包含著投資規(guī)劃和生活規(guī)劃兩大類內(nèi)容。投資規(guī)劃不僅包括證券投資規(guī)劃，如股票、債券、基金和期權(quán)等金融工具的規(guī)劃，而且還包括外匯、黃金等方面的投資規(guī)劃。生活規(guī)劃包括了現(xiàn)金規(guī)劃、儲蓄規(guī)劃、消費信貸規(guī)劃、房地產(chǎn)規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅收規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃等諸多方面。
（二）實務(wù)性和專業(yè)性。
市場經(jīng)濟條件下，每個家庭都是經(jīng)濟活動單位，都需要解決如何擴大收入和如何合理消費的問題，個人理財是以實現(xiàn)居民家庭的財務(wù)自由目標而展開的一系列財力分配活動，包括了投資管理、融資管理和流動資金管理三個方面。一般情況下，家庭理財集中在投資上，很多人將理財?shù)韧谕顿Y。但居民家庭生活的各個方面，都需要涉及到資金的分配問題，需要平衡好自身財力和消費水平的關(guān)系，因此，個人理財包含著比投資內(nèi)涵更廣、更為實際的內(nèi)容。個人理財是在居民家庭難以應(yīng)對復(fù)雜的財務(wù)管理體系狀況下誕生的，目前已經(jīng)發(fā)展成為較完善、規(guī)范的理財規(guī)劃師行業(yè)。理財規(guī)劃師包括了注冊金融策劃師、特許金融分析師、國際認證財務(wù)顧問師、特許財富管理師等諸多行業(yè)資格認證的專業(yè)理財人士。除理財規(guī)劃師外，廣義上為居民家庭提供理財服務(wù)的專業(yè)人員和提供相關(guān)服務(wù)的類似人員，還包括了保險專業(yè)人員、證券和投資咨詢專業(yè)人員、會計師、律師、遺產(chǎn)規(guī)劃師等等。
三、個人理財課程教學存在問題。
（一）適應(yīng)學生理財需求的教材少不同專業(yè)的學生對理財課程有著不同的需求，一般來說，財經(jīng)類專業(yè)的學生希望獲得增加對理財規(guī)劃師職業(yè)能力的了解，加深對已有金融、經(jīng)濟、管理類課程的認識，而理工類和醫(yī)學類等其他非財經(jīng)類專業(yè)學生則想通過對理財課程的學習，了解投資的基本知識，做好自己的生活規(guī)劃。但是，從目前已有的《個人理財》或者《理財規(guī)劃》教材來看，案例分析較少，而對各類理財知識的介紹成為重點，如股票投資、證券投資、房地產(chǎn)投資、外匯投資、保險等基本知識的介紹占據(jù)了大半的篇幅，對財經(jīng)類專業(yè)學生來說，這些知識都已經(jīng)了解過，或者非常很熟悉。使用這些教材授課，學生就會認為再學已經(jīng)學過的知識意義不大，從而對《個人理財》課程由新鮮、好奇逐漸轉(zhuǎn)向厭倦情緒。目前各個高校開設(shè)《個人理財》課程的專業(yè)多是財經(jīng)類，因此，教材內(nèi)容體系的不完善，影響了教學質(zhì)量和學生理財能力的實際提升。
（二）課程定位并不恰當。
《個人理財》課程定位一般是專業(yè)選修課或者一般的選修課，很少作為專業(yè)課出現(xiàn)。財經(jīng)類專業(yè)的課程設(shè)置中，綜合性強的個人理財課程由于涉及到眾多金融投資工具和會計、稅收、管理等方面的專業(yè)知識，將其作為學生的專業(yè)選修課有一定的合理之處。但是，從該課程的特點來看，知識綜合性強需要一定的教學課時讓學生融會貫通，實務(wù)性強需要學生多實際操作，結(jié)合自己的生活理財多體會、多實踐，所以各高校分配給專業(yè)選修課的 30 多個課時就顯得不足。另外，選修課的課程定位也使部分學生存在輕視該課程的傾向，因此，隨著對個人理財課程定位認識的加深，將其調(diào)整為專業(yè)主干課程有一定的必要性。
（三）過多重視理論教學。
目前，各高校對個人理財課程的課時分配只是在32 課時上下。有限的教學課時使得實踐教學課時捉襟見肘，而強調(diào)實踐教學又會使學生的知識整合度欠缺，加上實踐教學相對于理論教學還存在一定的難度，所以重視理論教學成為有限課時內(nèi)的理性選擇。
除了該課程的教材過多重視各類理財知識的介紹性內(nèi)容外，就筆者的教學經(jīng)驗來看，這類綜合性較強的課程，老教師們一般不愿涉足，這給年輕教師留下了較大的發(fā)揮空間。年輕教師理論知識較強，但教學經(jīng)驗不足，對不同知識之間的銜接轉(zhuǎn)換上掌握還不夠熟練，因此，在講課中往往對實際操作重視不夠，傾向于理論講解。對學生而言，如果年輕教師理論教學與學生實際需求結(jié)合不緊密，學生對該課程的興趣會快速下降。
（四）教學案例較為簡單個人理財課程教學中，案例教學是必不可少的重要環(huán)節(jié)。
作為生活情景的簡化模擬，案例教學能將枯燥的理論變得簡單明了。目前，一般教材上的已有案例選擇往往只為某一章節(jié)、某一種理財知識準備，情景設(shè)置過于簡單，使學生對案例本身的認同度不高。
除了個別教材在最后一章設(shè)置綜合性很強的案例外，缺乏不同種類理財知識的案例之間的互聯(lián)互通，也就是說，能將簡單的兩三種理財知識結(jié)合在一起的案例不多。這也導(dǎo)致對案例本身的問題設(shè)置等一系列引導(dǎo)性的思考還欠深入。
四、個人理財課程教學的對策。
（一）加強調(diào)查研究，注重學生理財能力培養(yǎng)。
經(jīng)濟社會的快速變化影響著大學生的理財觀念和認識，大學生群體的財商也在不斷發(fā)生變化，個人理財課程教學需要加強大學生理財觀念和能力的調(diào)查研究。來自不同經(jīng)濟條件的家庭的大學生，理財觀念和經(jīng)驗存在很大的差別。所學專業(yè)不同的大學生，其投資理財能力差異也較大。在個人理財課程開課前，可以設(shè)置簡單的理財課程需求調(diào)查問卷，對大學生學習該課程的目的和動機進行統(tǒng)計分析，以便摸清大學生的實際理財狀況，能展開有針對性的教學。在實際教學過程中，應(yīng)注重學生參與案例討論和課外閱讀或?qū)嵺`活動的信息反饋，注重學生解決生活模擬理財問題的能力的提高和創(chuàng)造性的培養(yǎng)，幫助其養(yǎng)成較好的理財習慣，使大學生的理財能力能夠不斷提高。
（二）對個人理財課程重新定位。
解決個人理財教學中存在的問題，最主要的途徑就是逐步改變個人理財課程的選修課地位，將其納入專業(yè)主干課程。通過延長教師的授課時數(shù)，可以有充分的教學時間使理論教學與實踐教學兩者兼顧，會吸引經(jīng)驗豐富的教師加入到理財課程教學中來，他們的經(jīng)驗和能力能夠縮短學生對該課程的理解過程，更能適應(yīng)學生的理財需求。課程的重新定位也有助于強化學生對該課程的理解和認識，增加學生的學習興趣，特別是對一些財經(jīng)類專業(yè)的學生，會加大對理財規(guī)劃師等職業(yè)資格考試的需求，使其主動學習的動力增強，切實提高其適應(yīng)職業(yè)崗位需求的能力和水平。
（三）加大個人理財課程實踐教學力度。
加強實踐教學是改善個人理財課程的重要手段，主要途徑有以下 4 條：一是結(jié)合大學生自身的消費和理財活動，可以引導(dǎo)學生參與到各種理財知識的案例討論中，針對自身情況制定相應(yīng)類型的理財規(guī)劃，通過相互討論交流理財信息，提高實際理財能力；二是開展理財模擬大賽，以賽帶練，促進學生理財學習的興趣；三是邀請職業(yè)理財規(guī)劃師、金融投資界專業(yè)人士舉辦理財規(guī)劃講座，使學生對實際的、前沿的理財業(yè)務(wù)知識有更深的認識；四是和銀行、證券交易所、期貨交易所、保險公司、會計師事務(wù)所等機構(gòu)建立實踐教學基地，讓學生多參觀，實際感受理財業(yè)務(wù)的運營流程，體驗理財文化，加深對實際理財市場的切身感受。
（四）注重教學案例的綜合性和嚴謹性。
在理財教學中，需要精選案例，建立教師自己的理財案例庫。選取案例可以從教材和經(jīng)典案例中直接拿來，但更多的案例需要教師從網(wǎng)絡(luò)、身邊的案例等搜集，并進行加工，以適合教學需要?？梢赃x擇從綜合性較強的案例中刪減不必要的內(nèi)容，突出案例所要體現(xiàn)的某2 個或某幾個方面的理財知識，注重案例的適度綜合性，同時又要保證案例的生活性，如果能對學生的理財能力有直接應(yīng)用的價值更好；也可以從已有的幾個簡單案例進行整合，將不同家庭遇到的理財問題放到同一個假定的家庭中去，整合過程中要注重理財規(guī)劃的邏輯性，設(shè)置問題要循序漸進，既能回顧已學知識，又能引導(dǎo)到新學的理財知識上。
另外，在實際教學過程中，教師要結(jié)合學生的反饋思考所用案例的適用性、綜合性和嚴謹性，不斷整理財案例庫，增強案例教學的生命力，使之能對提高學生的理財能力提供切實的幫助。
參考文獻：
[1]耿彩琴.未來10年個人理財市場將年增30%[j].北京日報，轉(zhuǎn)載于搜狐網(wǎng)，2008- 01- 09.
在一般家庭中，父親是主要的經(jīng)濟支柱。這個年齡的男人，會更辛苦些。上有老人需要贍養(yǎng)，下有一個不知多少錢才能“堆”大的孩子。也許很多人覺得，自己的家庭財政情況只夠維持基本開銷，根本談不上什么理財。恰恰是這一念之差，有時會讓你們的生活越來越被動。建立起理財觀念，科學規(guī)劃，任何家庭都可以財力充足，為孩子的成長作好一切準備。
小調(diào)查
在你家里，一般誰掌握財政大權(quán)？
爸爸 75%
媽媽 21%
老人 4%
你家有理財計劃嗎？
想過，但不知怎么理 51%
沒有 28%
有 21%
“富爸爸”培訓計劃
理財不是一朝一夕的事，而是長久之計。理財也不是冒險，需要科學和理智。讓我們現(xiàn)在就開始吧！
第1步：理“腦”
想要理財，先要建立起正確的理財觀：理財包括投資，但并不完全是投資。
錢是生活的必需品，理財是為了逐漸提高生活品質(zhì)，在需要花錢的時候有錢可花。
充足的準備
包括：關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟的發(fā)展狀況，對金融、理財市場、工具、產(chǎn)品的認真研究，閱讀一些理財書籍。
具體操作
把錢分成消費、儲備、投資3個賬戶加以管理，以滿足現(xiàn)實消費、未來消費、提高前兩種消費品質(zhì)的3個需要。養(yǎng)成每年檢查自己的財務(wù)目標，每月整理一次“收支”與“資產(chǎn)負債”的習慣。
第2步：善“后”
為孩子的成長作充足的準備是父母的責任。老爸應(yīng)該為此作好雙重準備：
自己的保障
父母能賺錢，孩子的生活與教育就會有保障。會對正常生活產(chǎn)生致命影響的是疾病和意外。因此，應(yīng)該給自己和孩子的媽媽上額度稍高一些的重大疾病保險和意外保險；為自己準備養(yǎng)老金。一方面，盡量減少孩子長大后事業(yè)發(fā)展的后顧之憂，另一方面，也為自己享受幸福晚年作好準備。
孩子的教育保障
為孩子準備一個在上大學之后，每年可領(lǐng)40000元錢左右的教育金保險。
第3步開源
開源的途徑不外乎3條：
升職加薪 收入來源是老板。好好干，獲得老板的賞識、同事的認可，你的收入會增加。當然，找準機會跳槽也有獲得此種結(jié)果的可能性。
自己創(chuàng)業(yè) 收入來源是客戶。通過自己的努力，為客戶提供服務(wù)，來賺取利潤。我國正處于經(jīng)¬濟大發(fā)展的階段，機會層出不窮，逐漸完善的社會體系使創(chuàng)業(yè)成為一件“可望又可即”的事。
理性投資 錢生錢的游戲。利用自己手里暫時不用的錢來生更多的錢。但是投資要理智，首先要對金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品作常識性的了解。同其他產(chǎn)品一樣，金融產(chǎn)品也有一定的規(guī)律可循，萬變不離其宗。只要把握規(guī)律，一般不會給你造成重大的損失。對于最近的養(yǎng)“基”熱，要把握好投資基金的一個基本原¬則：認定目標，長期持有。如果只單純地根據(jù)基金短期的漲跌來買進、賣出，就會把賺來的錢又都花在了手續(xù)費上。
開源、節(jié)流、儲備是家庭理財?shù)娜齻€重要環(huán)節(jié)。
行動、調(diào)整、習慣是家庭理財?shù)娜蠓▽殹?/p>
第4步巧“算”
生活是立足于現(xiàn)實的，如果現(xiàn)實生活沒安排好，根本不可能也沒有能力安排家庭的未來。對于普通家庭來講，養(yǎng)成理財?shù)牧晳T比投資更重要。
每月記賬
每個月作出一個新的支出預(yù)算，同時檢查上個月預(yù)算的執(zhí)行情況。預(yù)算并不是要嚴格控制開支，而是要起到提醒自己管理消費、保持消費合理性的作用。一般來講，衣、食、住、行、通訊等日常生活費用都比較固定。但是隨著孩子的成長，很多相應(yīng)的支出就要作進預(yù)算。比如孩子上幼兒園前，平均每月需要1200元左右，但一旦準備上幼兒園，就要作出每月提高幾百元到上千元左右的開支預(yù)算。
總結(jié)整理
每年要總結(jié)、整理一下自己現(xiàn)在的生活狀況以及對未來生活的需求；每個月對自己的收入、支出、投資與負債進行預(yù)算與評估；規(guī)劃好用于投資的錢所占的比例，并按照制定好的方案堅持執(zhí)行。
理財?shù)?個誤區(qū)：
信用卡陷阱
刷卡支付，方便快捷，還能增加積分。但是由于沒有向外掏錢的刺激，所以花起錢來特別爽快，很容易就會超出預(yù)算。等收到銀行的對賬單時又后悔不迭。所以建議大家除購買大件商品使用信用卡外，日常支出，尤其是購買服裝、服飾，決不使用信用卡。
盲目跟風
有報道說，2007年～2017年左右，中國將迎來金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的黃金10年。目前金融產(chǎn)品的花樣翻新令人眼花繚亂。但是，中國股市、基金市場表現(xiàn)出來的“追漲殺跌”，并不符合正常的“低價買進、高價賣出”的盈利模式。這正是因為中國的投資市場近年來涌動的跟風潮：一股腦地下海，一股腦地炒股，一股腦地炒房，一股腦地養(yǎng)“基”等等。在這些風潮中，固然有人賺得盆滿缽滿，但更多的人卻是傷心失意。
迷失生活目標
應(yīng)該經(jīng)常審視自己的理財目標――讓家人生活得更好。這樣就不會在浮躁的金錢社會中迷失，不會把金錢作為唯一的追求目標，而喪失了對人生真諦的體味。老爸們需要去努力地賺錢，但同時也要經(jīng)常提醒自己多陪伴家人，尤其是孩子。這樣也才能獲得家人對自己的最大支持。
在調(diào)查方法上，根據(jù)西南大學學生分布的特點，本次調(diào)研綜合采用了分層抽樣、分組抽樣、隨機抽樣等抽樣方法。涉及文史類、理工類、商科類專業(yè)的同學，共發(fā)放200份問卷，其中有效問卷194份，問卷有效率為97%。調(diào)查問卷采用客觀題單選和多選的方式提問，主要包括大學生基本情況、生活費的來源及去向、金融投資現(xiàn)狀、可能的影響因素等多方面的內(nèi)容，從不同角度反映了大學生的金融投資行為。
二、結(jié)果與分析
1、大學生金融投資基本情況（1）樣本總體情況。在參與調(diào)查的194人中，只有41人（21.13%）投資了金融產(chǎn)品，而有153人（78.87%）沒有進行相應(yīng)的投資。（2）未投資金融產(chǎn)品原因。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，對金融產(chǎn)品不了解是西大學生未進行金融產(chǎn)品投資的最為重要的原因，占比約63.33%。其次是資金不足，34%的人認為資金不足是其未進行投資的原因，有超過59.79%的西大學生目前可支配存款余額低于3000元。金融產(chǎn)品的收益和風險對于他們是否進行投資的影響并不大，僅分別有9.33%、12%的學生選擇此項。另外，在未進行投資的學生中，55.33%的學生有投資的意愿，可以發(fā)現(xiàn)大學生有很強的金融投資意愿，但受各種客觀因素影響未能采取實際行動。（3）投資原因。在投資金融產(chǎn)品的大學生當中有超過52.08%的人屬于接觸過金融產(chǎn)品的宣傳，想自己進行一些嘗試的，也不乏擁有部分專業(yè)知識的大學生（27%），可以運用自己的專業(yè)知識賺錢，但真正熟練掌握專業(yè)知識與技巧的人最少，只有約4.17%，還有6.25%由于其他原因的，例如閑錢隨意投資，看中其高收益，同時，仍有10.41%的大學生并無明確目的來投資金融產(chǎn)品，只是跟風行動。（4）投資品種類。參與基金投資的人數(shù)最多，占投資金融產(chǎn)品人數(shù)的73.17%，且基金的投資中，投資貨幣基金的人數(shù)占比最大為75.61%，反映出貨幣基金在大學生中普及程度較高。投資股票的人數(shù)占投資有投資金融產(chǎn)品的比重也較大為24.39%，仍然有一部分大學生熱衷于高風險投資。由于大學生的保險意識低，銀行理財產(chǎn)品投資門檻相對較高，投資保險、銀行理財產(chǎn)品人數(shù)較少。投資外匯的僅一人，無人參與債券投資。
2、大學生金融投資情況影響因素分析（1）研究方法。本文采用二元logistic回歸。Logistic模型是經(jīng)濟學中被廣泛用于研究行為主體的選擇過程的一類計量經(jīng)濟模型。許多不同因素的共同作用會導(dǎo)致一種行為結(jié)果的產(chǎn)生，而logistic回歸分析模型是一種分析個體決策行為并廣泛應(yīng)用于影響因素分析的理想模型。logistic回歸屬于概率型非線性回歸，假設(shè)在自變量的作用下，某社會現(xiàn)象的發(fā)生概率為P(0≤P≤1)，發(fā)生概率與不發(fā)生概率之比為P/(1-P)，則logistic回歸模型為。（2）被解釋變量：投資（1）/未投資（0）（3）假設(shè)：大學生是否進行金融投資取決于年級、地區(qū)、專業(yè)、性別、戶籍類型、家庭理財情況、收入主要來源。以上因素共同作用決定了大學生的金融投資行為。（4）根據(jù)以上假設(shè)設(shè)定自變量①年級。2011級與研一的大學生參與金融投資的比例最高，分別為28.03%和23.08%，2010級的參與率為20.59%，2012級的參與率較之降低為16.36%，而2013級參與度最低，僅為6.67%。隨著年級提高，知識積累，對金融知識了解加深；一部分大學生開始有獨立收入，對理財需求提高，開始嘗試金融投資的人也更多。②專業(yè)。文科和工科專業(yè)的大學生中參與金融投資的比例相當，分別為16.67%和12.09%，而商科專業(yè)的大學生的參與率高達44.12%，遠遠超過文科和工科專業(yè)。③地區(qū)。來自東部地區(qū)的大學生金融投資參與率最高，為28.57%，中部地區(qū)次之，西部地區(qū)大學生的參與率最低，僅14.56%。東中部地區(qū)經(jīng)濟較西部發(fā)達，金融投資氛圍更濃，投資意愿更強，參與度更高。④性別。女性樣本中金融投資參與率16.95%，而男性的參與率為26.32%，遠高于女性。⑤可支配存款余額?？芍浯婵钣囝~3000元以下的樣本大學生金融投資參與率最低，僅為10.34%，隨著可支配存款余額增多金融投資參與率也隨之提高，當可支配存款余額達到8000以上，樣本大學生的投資參與率達到75%。可支配存款余額越多意味著可用于投資的資金越多，投資理財?shù)男枨蟾蟆＂藜彝ダ碡敔顩r。家庭成員無金融投資經(jīng)歷的大學生金融投資參與率10.22%，遠低于家庭成員有金融投資經(jīng)歷的45.61%。家庭成員進行過金融投資的大學生對投資知識的了解多于相似條件下家庭成員未進行過金融投資的大學生，其投資動機更強。家庭成員的示范效應(yīng)也會提高大學生的金融投資率。⑦收入主要來源。收入主要來源于親人提供和獎、助學金的樣本金融投資參與率最低，分別為15.63%和18.80%，勤工儉學的參與率為較高的30.77%，而來源于其他渠道的遠遠超過了其他方式，達66.67%，其中可能包括投資收入、課外收入等等。⑧月支出。月支出<600，其金融投資參與率為0最低，隨著月支出提高金融投資參與率也隨之提高，當月支出>2000時，所有樣本都參與了金融投資。⑨月網(wǎng)購支出。金融投資參與率基本上滿足與與網(wǎng)購支出同向變動，月支出小于100時為16.87%，500元到800元為100%，而當超過800時，參與率降到50%。由于余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品與網(wǎng)上購物支付賬戶的連接，網(wǎng)購提高了大學生對互聯(lián)網(wǎng)金融投資的關(guān)注，成為大學生進行金融投資的助推器。變量處理：將年級、地區(qū)、專業(yè)、性別、戶籍類型、家庭理財情況、收入主要來源設(shè)為啞變量，其中年級、地區(qū)、專業(yè)、收入主要來源為多分類無序變量，因此引入需要亞元變量，見表4，變量可支配存款余額、月支出、月網(wǎng)購支出為多分類有序變量，可將其直接引入模型，無需引入亞元變量。（5）自變量相關(guān)性分析。通過變量的自相關(guān)性矩陣可以看出（圖略），僅家庭成員投資理財情況與戶籍所在地（農(nóng)村/城市）之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大于0.4，其他均小于0.4，自變量之間不存在嚴重多重共線。（6）回歸模型模型解釋：P表示進行金融投資概率，p/(1-p)表示大學生進行金融投資與未進行金融投資的概率之比。二元logistic的系數(shù)說明的是，在控制其他變量不變的情況下，某一自變量以單位的變化對某一類別相對參照類的對數(shù)發(fā)生比的影響，為誤差項。用stata計算可得到如下計算結(jié)果。（7）回歸結(jié)果①將所有解釋變量加入回歸模型回歸結(jié)果分析：模型進行似然比檢驗的卡方值為75.79，Prob>chi2=0.0000，在95%的置信水平下回歸模型顯著。
在95%的置信水平下，自變量專業(yè)、性別、家庭理財情況、月支出對個人投資金融產(chǎn)品情況有顯著影響，而年級、省份、地區(qū)、資金主要來源、月網(wǎng)購支出對投資金融產(chǎn)品情況無顯著影響。②逐步回歸（后退法）逐步去除不顯著變量后的回歸結(jié)果：結(jié)果分析：模型的卡方值為67.93，Prob>chi2=0.0000，在95%的置信水平下回歸模型顯著。在95%的置信水平下，自變量中，年級（研一）、專業(yè)、性別、家庭理財情況、可支配存款余額、月支出對個人投資金融產(chǎn)品情況有顯著影響，作用方向與假設(shè)吻合。研一的被調(diào)查者投資金融產(chǎn)品發(fā)生比約為2013級的6倍（=6.04）。由于研一大學生知識儲備較本科大學生更多，有投資經(jīng)驗的學生相比2013級更多，因此投資金融產(chǎn)品的比例更大。文科類、工科類大學生投資金融產(chǎn)品的發(fā)生比分別為商科類大學生的27%和22%，商科大學生投資理財?shù)膶I(yè)知識比其他專業(yè)的大學生更豐富，投資技能更強，投資意愿和投資觀念也更強，因此金融投資發(fā)生比遠高于工科和文科生。女性金融投資發(fā)生比為男性的32%(=0.32)。樣本中有19%的男性屬于風險愛好者，而女性中僅4%屬于風險愛好者，男性的風險偏好程度遠高于女性，而金融投資尤其是股票外匯投資風險大，大學生中更愿意冒風險的男性也更愿意參與金融投資。家庭成員未投資過金融產(chǎn)品的大學生投資金融產(chǎn)品的發(fā)生比遠小于家庭成員投資過金融產(chǎn)品的大學生的投資發(fā)生比，僅為其0.175倍。月支出、可支配存款余額均與金融投資比例正相關(guān)?？芍溆囝~的發(fā)生比為1.843，可支配存款余額每提高一個等級，投資率將變?yōu)樵瓉淼?.843倍；月支出發(fā)生比為2.515，月支出提高一個等級將使投資率增加1.5倍，說明月支出對大學生是否進行金融投資作用程度遠大于可支配余額。
除研一外的其他年級學生與2013級相比，投資金融產(chǎn)品的比例并沒有顯著提高，本科階段的是基礎(chǔ)知識學習階段，大學生對金融市場的了解并沒有顯著差異，而研究生學習的知識無論從廣度還是深度上來說都有明顯提高，因此，金融投資比例在本科階段并沒有明顯差異，而研究生的投資比例遠大于剛進校的大一學生。大學生是來自農(nóng)村還是城市對是否參與金融投資也沒有顯著影響，另外，來自東部和中部的大學生與來自西部地區(qū)大學生相比其投資比例并沒有顯著提高。其原因可能是大學生主要以學校作為認識金融投資的渠道，接受同樣的教育，投資信息也主要通過學校宣傳、校園模擬投資活動以及同學間的交流投資經(jīng)驗等方式獲得，與生源地并無太大關(guān)系。收入主要來源于勤工儉學、獎助學金和其他的大學生與收入主要來源于親人提供的大學生相比其投資參與率也并沒有顯著提高。由于大學生通過勤工儉學和獎助學金所得收入甚微，其他收入不穩(wěn)定，因此，這些獨立、額外收入并不會顯著提高大學生的金融投資參與率。最后，網(wǎng)購支出也并沒有對大學生金融投資參與率產(chǎn)生假設(shè)中的顯著正相關(guān)關(guān)系。隨著科技進步，通過互聯(lián)網(wǎng)進行轉(zhuǎn)賬更加方便、快捷、安全，互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬的普及使得那些即使是較少進行網(wǎng)上消費的大學生也愿意使用通過快捷安全的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬技術(shù)購買金融產(chǎn)品。雖然各種互聯(lián)網(wǎng)理財寶興起于網(wǎng)上消費支付業(yè)務(wù)，但其已經(jīng)以極快的速度在大學生普及開來。
三、小結(jié)與討論
股市低迷
銀行產(chǎn)品成理財首選
從2009年10月的3000點，中國股市的走勢可謂是扶搖直下，目前一直在2100點上下起伏。盡管近日發(fā)改委的幾十億投資政策給股市打了一針激素，但顯然這一針的效果并不持久，大盤只略有上提便繼續(xù)維持此前的跌勢。
股民信心消失，大規(guī)模的資金從股市出逃。近日匯豐中國《2012中國家庭理財狀況調(diào)查報告》，基于對8大主要城市作出的問卷調(diào)查，該報告統(tǒng)計出中國家庭的流動資產(chǎn)均值為38.6萬元人民幣，實現(xiàn)資產(chǎn)增值是中國家庭理財規(guī)劃的首選目標，其次是保障子女教育和安排退休生活。
其結(jié)論是23%的家庭在過去的一年中承受了資產(chǎn)減值，而它們所配置的資產(chǎn)多以股票和基金為主。對此很多網(wǎng)友都表示，這一比例還是有所保留，近年遭遇資產(chǎn)減值的家庭應(yīng)該遠遠超過這個比例。
事實上，通脹預(yù)期不減反增。為了穩(wěn)定GDP增速，國家的貨幣政策一直維持在寬松的狀態(tài)，接二連三地降準降息使人們對穩(wěn)增長的信心有所加強的同時，也平添了許多對通脹的擔憂。
而現(xiàn)實也證明了這一點。從普通的老百姓到經(jīng)濟學家都感受到幾年間100元人民幣購買力的變化。
找不到高收益的途徑，可能正是有投資意愿的消費者現(xiàn)在面臨的難題。股市掘金希望破滅的同時，昔日投資的房產(chǎn)如今還只是房產(chǎn)，面臨著難以變現(xiàn)的尷尬，因為有剛性需求的購房者大多在等待房價下調(diào)，誰也說不準十年、幾十年后房產(chǎn)是否如預(yù)期般增值。
人們對通脹的預(yù)期近日再一次有所提升，原因在于美國第三輪貨幣寬松意外提前推出，且本次寬松不限時、不限量，意在美國就業(yè)形勢的明顯好轉(zhuǎn)。QE3出臺后，人民幣短期內(nèi)“被升值”，兌美元能力有所下降，人們擁有資金的價值再一次被稀釋。
理財熱情空前高漲，有讀者打來電話咨詢一些不需投入過多精力就能賺錢的投資方式。就目前來看，市場對黃金的長景更為看好。匯豐中國同時統(tǒng)計了普通家庭未來12個月的投資意愿，大多體現(xiàn)為5類金融產(chǎn)品，分別是人民幣存款、股票、基金、人壽保險以及銀行理財產(chǎn)品。該機構(gòu)預(yù)計結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品、外匯、QDII等產(chǎn)品可能成為家庭投資理財?shù)脑鲩L點。
銀行理財
4%收益保證即可
無論做什么投資，有一條原則是通吃的——不熟不做、不懂不投、不從眾。對于如何選擇適合自己的投資方式，通常有兩個渠道：一是找一個值得信任的、有口碑的理財師；二是自己鉆研找一款自己最為熟悉的理財產(chǎn)品，所謂“一招鮮、吃遍天”。相比而言，第二種方式也是對自身的一種投資，經(jīng)年累月更見效益。
在各大銀行通常有理財師拍著胸脯保證一款理財產(chǎn)品是如何好，面對這樣“可觀”的投資機會時，如果想使自己的投資更為穩(wěn)妥，投資者還是要保持清醒的態(tài)度，首先要看對方的信譽如何，其次了解自己的錢投進了什么樣的渠道，盈利模式按常理來講是否可靠。
最重要的是不能貪圖較高的年化收益率。記者在走訪銀行時發(fā)現(xiàn)，很多投資者走進銀行問理財師的第一個問題就是：“收益率有多高”？而關(guān)于收益率是否合理的問題往往被忽略。按照銀行業(yè)內(nèi)人士的估算，1%～5%的收益率屬于較低水平，5%～8%的收益率屬于中等水平，8%以上則屬于高水平。通常超過定存利率的理財產(chǎn)品都不保本，伴隨著一定的風險。
尤其是在現(xiàn)在的投資環(huán)境下，銀行理財產(chǎn)品的年化收益率普遍較低。據(jù)中國工商銀行個人理財師胡宏介紹，目前銀行發(fā)行的理財品價格都不太高，“現(xiàn)在的收益率平均下來在4%或4%以上，90天的收益率相對較高，也才4.5%左右，到季末年末的時候會有所提高，但是一年平均下來差不多在4%以上”。
投資者在購買理財產(chǎn)品時，也要先看風險再看收益，不能光看收益率，選擇PR2級以下的產(chǎn)品更為有保障。一些投資方式收益率很高，但風險很大，特別要警惕一些理財師的個人行為。
10萬人民幣
長短交接最靈活
如何讓手中的錢閑不下來，每天都能生出利息，才算是實現(xiàn)了理財?shù)淖罴涯康摹Ｈ涨?，記者去工商銀行一網(wǎng)點實地體驗。早上銀行剛開門，就有許多儲戶拿著保單奔到理財師的辦公室，人還沒進辦公室聲音就先到了，“我今天有一筆理財產(chǎn)品到期，現(xiàn)在還有什么理財產(chǎn)品”，這位女士有一筆10萬元的理財產(chǎn)品已到期，在90天內(nèi)獲得了1000多元人民幣的收入。
這樣的利息收入在胡宏看來，已經(jīng)算是理財產(chǎn)品中收益率較高的。有些消費者追求保本或者短期的靈活性，相對預(yù)期收益率要低很多，甚至有些超短期理財產(chǎn)品的收益率還不如定期存款，“一般中長期的理財產(chǎn)品收益率較高。”
“如果本金是十萬塊錢，可以這樣進行配置，首先先購買短期的理財產(chǎn)品，再用短期的收益去做一個中長期的投資”。按照她的建議，消費者可以先把十萬塊錢集中起來，一年之內(nèi)做一個配置應(yīng)該能攢下5000塊錢，再用這5000塊錢，買可以每年交一筆錢、連續(xù)交一定年限的理財品，比如說保險，“例如你今年25歲，交20年，保額10萬，一年需交2700多元錢，每年買理財產(chǎn)品的收益攢下來完全可以做這個”。
數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年底，全國保險密度為1766.49元/人（折合271.77美元/人），同比增長19.44%；保險深度為3.59%，同比增長0.41個百分點。而同期，全球市場保險密度為662美元/人，其中，美國、日本、英國和法國等發(fā)達經(jīng)濟體的保險密度約4000美元/人，我國與之相差了十幾倍。全球保險深度為6.2%，其中美國、日本、英國和法國等發(fā)達經(jīng)濟體的平均保險深度在10%左右，我國的差距也非常明顯?！笆濉逼陂g，雖然我國保險市場在全球的排名由第6位升至第3位，但也只能說明我國是一個“保險大國”而非“保險強國”。
據(jù)國內(nèi)某商業(yè)銀行對中國1000個家庭的在線調(diào)查結(jié)果顯示，2016年，中國家庭財富健康參考指數(shù)為58.12，表明目前中國家庭財富普遍處于亞健康狀態(tài)。其家庭金融資產(chǎn)分布無法與個人生命周期、家庭財務(wù)狀況和宏觀經(jīng)濟變化趨勢所匹配，財富結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化。其中，保險產(chǎn)品的配置被嚴重忽略，66%的家庭對保險產(chǎn)品的配置比例不足10%，遠低于標準資產(chǎn)配置方案中10%～15%的黃金比例，這意味著，這些家庭的財富安全面臨一定考驗。
根據(jù)家庭理財金字塔的觀點，理財規(guī)劃應(yīng)先搭建一個穩(wěn)健的基座，再逐步增加高收益產(chǎn)品。金字塔的底部是面積最大、也是最穩(wěn)健的一層，是構(gòu)建理財規(guī)劃的基石。通常來說，這一層的配置標的是風險較小的理財產(chǎn)品，包括儲蓄、保險、國債等。保險之所以位于基礎(chǔ)層級中，是因為它具有管理家庭財務(wù)風險的基礎(chǔ)功能。但這種功能卻往往容易被人們忽視，因為人類先天就存在“短視”與“自大”的基因。千萬注意，如果沒有保險，就等于缺少堅實的底座，家庭的財富金字塔就很容易倒塌。
保險的基礎(chǔ)作用是對人生風險實施主動管理。保障型保險體現(xiàn)了典型的“人人為我、我為人人”的崇高價值觀。你交納一小部分費用，萬一人身、財產(chǎn)或者責任事故降臨，你將會獲得必要的賠償，你的家庭生活不至于因不測風浪而遭受致命性打擊。保險雖然不像其他金融產(chǎn)品那樣可以快速獲利，卻一定是理財配置和資產(chǎn)傳承的重要工具。
作為家庭保障體系的組成部分，社保和商業(yè)保險相互補充，滿足不同收入階層的需要。在投保商業(yè)保險時，不同的家庭應(yīng)根據(jù)實際需求和經(jīng)濟實力選擇相應(yīng)險種和保障金額，這樣才能發(fā)揮保險真正的作用，實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移和資產(chǎn)傳承等功能。
讓家庭順利平安地走過“人生四季”，要孩子健康成長，讓自己可以安度晚年，必不可少的是要有家庭經(jīng)濟基礎(chǔ)的支撐?？墒窃趺丛谙M與投資之間找到平衡點，既花費了必要的錢，也積累了整個家庭的財富呢?除了注重日常預(yù)算中可管理的現(xiàn)金流，還要提早規(guī)劃自己的家庭財務(wù)!
步驟一：李先生投資屬性和家庭財務(wù)狀況分析。
一、李先生的投資屬性
經(jīng)過《投資偏好與風險承受能力調(diào)查問卷》測試及基于對李先生家庭狀況的可了解，初步判斷正處于家庭初建期(20～35歲)的李先生屬于溫和成長型投資者。這表明，在投資中，李先生渴望有較高的投資收益，可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險，絕不愿承受較大的風險。也就是說，李先生有較高的收益目標，且對風險有定的清醒認識，基本屬于比較理性的投資者。僅從投資風險屬性來看，適合李先生目前情況的典型投資組合為：低中，高風險金融投資各為家庭總投資資金的15％，45％、40％，在下文中有適合的投資工具介紹。
二、家庭財務(wù)分析
對家庭財務(wù)現(xiàn)狀進行剖析是李先生家庭理財規(guī)劃的起點。如果沒有健康的財務(wù)現(xiàn)狀，則一切美好的未來都無從談起。下面將從資產(chǎn)負債和收入支出等方面，對李先生家庭的財務(wù)狀況做出分析和診斷。
1、資產(chǎn)負債狀況分析
資產(chǎn)是李先生家庭擁有所有權(quán)的財富，包括現(xiàn)金、存款、投資基金等金融資產(chǎn)和房產(chǎn)這一實物資產(chǎn)；債務(wù)目前僅僅是房貸，家庭個人住房款余額為40萬元，按揭貸款占負債總額的100％，是將會引起李先生現(xiàn)在的經(jīng)濟資源流出的費用，而凈資產(chǎn)是現(xiàn)在李先生償還了所有債務(wù)后能夠支配的財富價值目前家庭總資產(chǎn)為59，2萬元，總負債為40萬元，總資產(chǎn)扣除總負債后的家庭凈資產(chǎn)為192000元。
從家庭資產(chǎn)構(gòu)成來看，目前家庭房地產(chǎn)資產(chǎn)的比例占家庭總資產(chǎn)的84，46％，由于房地產(chǎn)的流動性低而風險性高，可能存在財務(wù)安全隱患。家庭應(yīng)考慮今后多增加金融資產(chǎn)，使家庭資產(chǎn)流動性提高，而同時要降低房產(chǎn)資產(chǎn)所占的比重。而李先生家庭的流動資產(chǎn)(包括現(xiàn)金、活期儲蓄及基金類資產(chǎn))目前是占總資產(chǎn)的10％，這意味著即使發(fā)生一些意外情況，家庭擁有的高流動性資產(chǎn)也能夠維持一定時間的開支，建議適當調(diào)整活期儲蓄及基金類資產(chǎn)(主要是貨幣市場型基金)3月×1500元(生活開銷)+3200元(房貸)=14100元，可以將活期儲蓄中的部分去配置一半的貨幣市場基金，這樣既增加了資產(chǎn)的流動性，也適當增加了 定的收益(目前貨幣市場基金的年化收益率為2.2％)。根據(jù)家庭資產(chǎn)負債的構(gòu)成來看，家庭總負債占到家庭總資產(chǎn)的67.57％，已經(jīng)超過了50％這一安全水平。當無法償還過高的債務(wù)時，則可能導(dǎo)致家庭財務(wù)危機的發(fā)生。家庭的凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為32.43％，已經(jīng)低于50％這一安全的水平。一旦債務(wù)到期或經(jīng)濟不景氣時，可能出現(xiàn)資不抵債的情況。
2、家庭收支狀況分析
從李先生家庭目前的月度收支情況來看，家庭的月總收入為7000元。其中，李先生的月收入占57.14％；配偶的占42.86％元；夫妻的收入相差不大，屬于“二人攜手創(chuàng)明天”型的家庭類型。家庭沒有其他額外收入，工資收入占到總收入的100％，顯示家庭的收入來源較為單一。
家庭支出構(gòu)成中，目前家庭的月總支出為4700元。其中，日常生活支出為1500元，占31.91％；貸款月供支出3200元，占68.09％；沒有其他支出。家庭支出構(gòu)成中，按揭還款占月總收入的45.71％，高于最高還款率40％的臨界水平，已經(jīng)超過了安全的界限。如果將來出現(xiàn)車貸或是信用卡未付款等過高的債務(wù)支出，會使得整個家庭的支出結(jié)構(gòu)明顯不合理。目前可喜的是，日常支出和其他支出占月總收入的21.43％，說明家庭控制開支的能力較強。但是對一個家庭所要繳納的保費一年只有500元，占家庭年總收入的比例是0.33％，低于5％～15％的合理水平。家庭可能因此而未能獲得足夠的保險保障。來看看李先生家庭的保險保障是什么?除了“四險一金”的社保之外，商業(yè)保險包括：李先生夫妻二人各有20萬的意外險，主要有意外導(dǎo)致的傷殘和死亡的保障，另外附加了不到1萬元的住院補貼，一天50元，最多不超過180天的補貼。從這份商業(yè)保險來看，是缺少基本的醫(yī)療保障，如健康險和壽險，這雖然發(fā)生的概率低，但是對家庭的財務(wù)損害是非常大的，在規(guī)劃中要重點考慮。
再看看目前其他家庭財務(wù)指標分析：
(1)儲蓄比率，即目前家庭年度節(jié)余資金93100元，占家庭年總收入的62.07％(93100／150000=62.07％)。儲蓄比率，反映了李先生的家庭控制開支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力很強，俗話說就是家庭儲蓄能力較強。對于這些節(jié)余資金，李先生可通過合理的投資來實現(xiàn)未來家庭各項財務(wù)目標的積累。
(2)支出比率為37.93％
(56900／150000=37.93％)，該指標反映李先生的家庭很節(jié)儉，李先生可以適當增加旅游及合理消費支出，讓生活過得更悠閑。
(3)凈資產(chǎn)償付比率為32.43％
(1 92000／592000=32.43％)，反映李先生的家庭綜合償債能力的較低，李先生的家庭借債較多，沒有合理運用儲蓄。
(4)投資與凈收資產(chǎn)比率是41.66％(80000／19200=41.66％)，沒有達到50％的合理水平。投資資產(chǎn)能帶來較高的回報，但目前家庭投資金額較少，投資比率較低，這樣影響家庭財富增值的能力，但是如果增加投資，家庭的資產(chǎn)會有很大的增值潛力。在投資資產(chǎn)的具體分配上，李先生可以在理財顧問的幫助下，構(gòu)建合適的投資組合。
總的來說，李先生家庭事業(yè)處于起步階段，經(jīng)濟能力尚可，收入大于支出基本合理，每月儲蓄較多投資較少，家庭需要增加投資來積累財富。對于每月收入節(jié)余資金，還可適當增加消費，去充分享受生活。另外李先生可通過合理的投資組合，其中配比一些較高風險的投資項目，以獲利及積累投資經(jīng)驗，提高家庭財富管理的水平，并達成實現(xiàn)未來家庭各項財務(wù)目標。
3、投資組合分析
投資組合是指李先生的總財富中，包括股票、基金、債券、定期儲蓄、投資性房地產(chǎn)等在內(nèi)的投資資產(chǎn)的構(gòu)成情況。對于家庭理財來說，通常投資的主要目的是為了使家庭資產(chǎn)保值增值，并實現(xiàn)包括購房，支付子女大學教育費用或退休后生活需要等各種家庭財務(wù)目標。為了實現(xiàn)這些目標，需要構(gòu)建恰當?shù)耐顿Y組合，李先生可以分散或減少風險，從而實現(xiàn)一定風險水平下的收益最大化。
李先生風險偏好屬于溫和成長型投資者，以下是適合溫和成長型投資者，并與李先生所處的生命周期相匹配的典型投資組合：
其中：
低風險金融投資產(chǎn)品包括：儲蓄、國債、人民幣理財產(chǎn)品等
中等風險金融投資產(chǎn)品包括：信托、開放式基金、外匯理財產(chǎn)品、黃金及收藏品等
高風險金融投資產(chǎn)品包括：股票、個人外匯買賣、期貨、房地產(chǎn)等
李先生目前的投資組合構(gòu)成情況如下：低風險金融投資產(chǎn)品45.65％，中等風險金融投資產(chǎn)品54.34％，高風險金融投資產(chǎn)品0％。
對比李先生目前的投資組合和典型的投資組合，我們發(fā)現(xiàn)李先生目前的投資組合中：低風險投資產(chǎn)品及中等風險投資產(chǎn)品所占比例過高，造成李先生投資收益過低，沒有充分利用金錢的復(fù)利效應(yīng)，使錢生錢。
步驟二：家庭理財規(guī)劃
1、子女教育規(guī)劃
以廣州為例，當前公立大學生四年的學雜費及基本生活費大約需要10萬元，由于通貨膨脹的存在(按照3％計算)，假設(shè)孩子18歲上大學，今年剛出生的小寶寶將來的大學教育金恐怕就需要有萬元了。如果就讀于私立大學或出國留學，這個數(shù)字還要成倍增長。
乍一看來，做父母的可能覺得心灰意冷――這可不是一筆小數(shù)目!但是善用時間所帶來的復(fù)利效果還是會輕松達成目標的，假設(shè)您的投資組合平均年報酬率為8％，以3％通貨膨脹率計算，要積累17萬的教育金。如果從孩子剛出生甚至更早時即開始積累教育準備金，每月投資額不超過365元，若等到孩子12歲才開始籌集這筆教育金，每個月就至少需投資1300元，準備開始得越早，家庭財務(wù)安排可以越從容。
一般來說，教育規(guī)劃在家庭開銷中屬于剛性需求，而且子女教育費用相對固定，沒有太大的彈性變化，另外，子女的資質(zhì)無法事先預(yù)測，應(yīng)該從寬來規(guī)劃子女的教育經(jīng)費，盡量準備得充足。一般來說，距離子女的教育目標實現(xiàn)時間越遠，則可以選擇風險越高的投資工具：反之，則應(yīng)該更多選擇風險越低的投資工具，或者考慮使用貸款的方式。
2、保險規(guī)劃
目前李先生家庭年保費支出為500元，占家庭年總收入的比例是0.33％，低于5％～15％的合理水平。雖然有完善的社保，但是有了小寶寶的三口之家，幸福生活翻開了新的一頁，像這樣“二人攜手創(chuàng)明天”型的家庭類型來說，夫妻兩人的家庭責任更大了，趁著還比較年輕，理應(yīng)考慮更多風險保障的問題。
早在孩子降臨之前，滿懷期冀的父母就應(yīng)當為自己選購一些醫(yī)療險等健康險和意外險，畢竟為人父母者，是孩子最安全的保障。
對小朋友的保險選擇，兒童保險的主要需求有兩個，一個是為了孩子健康成長有保障的醫(yī)療險，一個是為未來教育金儲蓄。兒童一旦生病，醫(yī)療支出往往較大，萬一子女罹患重病或癌癥時，龐大的醫(yī)療費用也不致變成沉重負擔。至于少兒教育金問題，家長該做到未雨綢繆。教育年金保險畢竟有報酬率偏低的缺點，靠保險產(chǎn)品實現(xiàn)教育金的積累是不現(xiàn)實的。
3、養(yǎng)老規(guī)劃
雖然離退休還有30年，但是萬一失業(yè)或是物價飛漲，那么生活的壓力會越來越大!退休規(guī)劃屬于長期規(guī)劃，由于實施的時間跨度相當長，準備期相應(yīng)也要求較長，提前準備臨到退休時的壓力就小很多，就像三十歲的人去爬30度的坡，遠遠比五十歲的人去爬60度的坡要輕松得多。
假設(shè)他在60歲退休，退休后生活30年即到90歲，假設(shè)退休后每月支出為現(xiàn)在80％，加上通脹率3％／年，要保證現(xiàn)在的生活花費水準的70％，60歲時年生活開銷會達到18000元／年×70％×1.0330=30584元，年。雖然現(xiàn)在有完善的社保養(yǎng)老金，但還是遠遠不夠的，就必須在退休前為自己積累一份充足的退休基金。
可以在平時定期定額積累養(yǎng)老金。退休規(guī)劃應(yīng)從安全性、盈利性、流動性三方面平衡，根據(jù)理財資金使用的時間需求、家庭的風險承受能力、市場情況綜合考慮。
步驟三：實戰(zhàn)投資組合規(guī)劃完成人生理財目標
投資是為了獲得預(yù)期的未來收入，預(yù)先投入一定的資金或?qū)嵨?，以購買某種投資工具或經(jīng)營某項事業(yè)的經(jīng)濟行為。對于家庭理財來說，一般投資的主要目的是為了獲利并積累資金，以實現(xiàn)包括購房、支付子女大學教育費用或退休后生活需要等各種家庭財務(wù)目標。
根據(jù)李先生的風險偏好及投資期限，理財顧問適當調(diào)整了李先生在低風險金融投資、中等風險金融投資和高風險金融資產(chǎn)領(lǐng)域的比例，增加中、高等風險資產(chǎn)比重，減少低風險資產(chǎn)比重。
李先生可用于投資的資金總共18.51萬元(即年結(jié)余93100+金融資產(chǎn)92000=185100元) (其中包含家庭應(yīng)急金14100元)，以綜合投資回報率10％計算，32年后(60歲退休時)投資本利總和可以達到323萬元。
而在短期內(nèi)在目前宏觀經(jīng)濟持續(xù)繁榮，股票市場火爆的情況下，建議李先生5年內(nèi)，可以選擇儲蓄類產(chǎn)品(活期或是貨幣市場基金)占總資金的15％，基金類為55％以上，可以適當投資股票，比如10％，剩余的可以考慮買些固定收益的產(chǎn)品，如國債等。
當然還要根據(jù)家庭的財務(wù)狀況和風險承受能力，選擇適合自己的基金組合進行投資，年齡是影響風險承受能力最大的因素，隨著李先生年齡的增長，需及早考慮投資收益效果，以滿足短、中、長期目標。而且，隨著實際使用期的臨近，為了避免前期投資收益化為烏有，應(yīng)適時減少股票型基金的持有量，逐漸降低投資的風險性。在每年，李先生需要就將來的目標以及實現(xiàn)的手段，在理財專家的幫助下重新做出家庭財務(wù)診斷，理財專家要隨時和李先生溝通，隨時推薦有效的解決方案。
