發(fā)布時(shí)間：2023-09-04 16:40:31
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行業(yè)前景分析樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
[關(guān)鍵詞] 餐飲業(yè)；配送服務(wù)；專業(yè)物流；前景分析
[中圖分類號] F420 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A
一、物流配送在餐飲企業(yè)中的應(yīng)用現(xiàn)狀及重要性
（一）配送服務(wù)在現(xiàn)代餐飲業(yè)中的應(yīng)用現(xiàn)狀
1.配送觀念不強(qiáng)烈?，F(xiàn)代餐飲企業(yè)對物流配送的認(rèn)識還不夠，大多數(shù)的餐飲企業(yè)都還被傳統(tǒng)“自給自足”的觀念所束縛，自辦物流的現(xiàn)象還很普遍。另外就全國連鎖餐飲企業(yè)來說物流配送技術(shù)還不成熟，而這也是我國物流配送方式在現(xiàn)代餐飲企業(yè)中不能很快發(fā)展的重要原因。
2.配送設(shè)施不夠先進(jìn)。目前，現(xiàn)代餐飲企業(yè)的配送方式還比較簡單，再加上國內(nèi)的餐飲企業(yè)相比國外餐飲企業(yè)在包裝、配貨和運(yùn)輸過程中的落后如沒有完整的衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)和檢驗(yàn)規(guī)格、沒有科先進(jìn)的冷凍冷藏技術(shù)和設(shè)備等，也因此造成在物流配送過程中的損失很大。
3.配送服務(wù)差強(qiáng)人意。就目前從我國餐飲企業(yè)提供的配送服務(wù)上來說，整體上比較落后，物流成本比較高，技術(shù)應(yīng)用程度較低，配送內(nèi)容也缺乏競爭力。大多數(shù)的餐飲企業(yè)配送的目的是為了利潤，卻忽視了產(chǎn)品在配送過程中所形成的服務(wù)，而這也是配送服務(wù)比較落后的基礎(chǔ)原因。
4.信息化程度比較低。與現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)在信息管理方面存在一定的差距，沒有形成固定的管理模式，另外在餐飲企業(yè)和物流供應(yīng)商之間還存在著一定的信任問題，彼此之間的信息不暢通導(dǎo)致管理決策層不能及時(shí)掌握最新數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和分析等，也因此無法做出最正確的市場決策。
（二）物流配送在連鎖餐飲服務(wù)業(yè)的重要地位
物流配送是現(xiàn)在企業(yè)中普遍應(yīng)用的一種管理方式，隨著社會經(jīng)濟(jì)技術(shù)的發(fā)展該方式已慢慢滲透到各行各業(yè)，如在連鎖餐飲企業(yè)中的運(yùn)用，其配送對象是各連鎖店鋪，對象具有隸屬關(guān)系，是實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營條件下的商品配送，其購銷關(guān)系穩(wěn)定而且連續(xù)，是一種真正意義上的商品配送。如今國內(nèi)的餐飲外送還只局限于大型餐飲連鎖企業(yè)，如：“肯德基”、“麥當(dāng)勞”、“必勝客”等。從它們的實(shí)際應(yīng)用事例可以看出，能夠外送的餐飲企業(yè)多為大型具有一定資金支持且門店覆蓋率光的企業(yè)，一般餐飲企業(yè)甚至個(gè)體餐廳根本不具有系統(tǒng)的送餐上門能力。而隨著社會發(fā)展以及消費(fèi)者期望的提高，有餐飲送貨上門服務(wù)需求的人越來越多，我們希望能夠在家品嘗到各式各樣的美味而不是只有那幾種單一的快餐。但是大多餐廳因?yàn)槿藛T較少、設(shè)備不齊全等不具備送餐上門能力的制約，無法滿足客戶此類需求。因此專業(yè)的餐飲物流型企業(yè)是適應(yīng)市場需求并具有廣闊市場前景與空間的。
當(dāng)前，“服務(wù)效率”已成為餐飲業(yè)的競爭的關(guān)鍵。消費(fèi)者希望所得到的食品是干凈、衛(wèi)生而其所接受的服務(wù)效率是高的。為此，一些國際領(lǐng)頭餐飲業(yè)如麥當(dāng)勞細(xì)心制定了一些規(guī)則、設(shè)計(jì)了一些設(shè)備及工具，匠心獨(dú)具的加快了服務(wù)效率。在日前召開的第三屆餐飲連鎖發(fā)展戰(zhàn)略研討會上，物流配送已日漸成為餐飲連鎖業(yè)發(fā)展的一大難題。
二、餐飲型物流企業(yè)存在的問題及解決措施
（一）存在的問題
1.無完全相同的餐飲業(yè)物流模式借鑒。目前主要問題集中在無完全相同的餐飲業(yè)物流模式的企業(yè)可以借鑒，只能從相關(guān)企業(yè)中尋找經(jīng)驗(yàn)，探索過程較為艱難，另外國內(nèi)外對此方面的研究較少，很難找到一個(gè)強(qiáng)有力的理論支持該模式。我團(tuán)隊(duì)現(xiàn)已經(jīng)積極聯(lián)系并有意請教省內(nèi)物流方面的專家學(xué)者，請老師們對于該項(xiàng)目提出專業(yè)的可行性意見，雖暫無成型模式可借鑒，但經(jīng)過專家分析并給予有價(jià)值建議后仍可以使該項(xiàng)目健康發(fā)展；
2.與餐飲企業(yè)自有物流沖突。目前主要大型快餐企業(yè)都有自有物流，該項(xiàng)目只能從地方性餐飲企業(yè)做起，市場擴(kuò)大較慢；因此選址較為重要，由于外賣消費(fèi)者對送餐時(shí)間有硬性要求，這就需要公司與合作餐廳或消費(fèi)者家中距離不能過遠(yuǎn)。因此公司選址傾向于美食餐廳或商業(yè)樓、居民樓密集的地方；另外我們也可以尋找當(dāng)?shù)剌^大連鎖規(guī)模的快餐企業(yè)，與其聯(lián)合建立高度合作，目前定位為高校如學(xué)府路、大學(xué)城周邊的餐飲企業(yè)。
3.餐飲業(yè)物流管理信息系統(tǒng)開發(fā)成本較高。企業(yè)需自建呼叫中心，建立餐飲物流管理信息系統(tǒng)，培養(yǎng)專業(yè)的客服團(tuán)隊(duì)，擁有專業(yè)的訂餐服務(wù)流程、訂餐過程追蹤與消費(fèi)者反饋體系。通過電腦系統(tǒng)進(jìn)行高效的鏈接，達(dá)到與餐飲機(jī)構(gòu)以及消費(fèi)者的快速交易。雖然我們在資金技術(shù)等方面還不足以自創(chuàng)一套適用于本企業(yè)自己的物流模式，但我們可以利用目前市場上相對成熟的管理體系架構(gòu)、一些大型企業(yè)如：“百勝餐飲集團(tuán)”幾十年的管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行資源共享，通過學(xué)習(xí)他們的運(yùn)營模式從而得到自身的長期發(fā)展，以創(chuàng)新型的業(yè)務(wù)模式獲得企業(yè)最終的成功。
（二）解決措施
1.完善供應(yīng)鏈管理。完善的供應(yīng)鏈管理，縮短原材料供應(yīng)時(shí)間，保證原材料的質(zhì)量，更能降低采購成本。
2.高度信息化處理。物流信息表現(xiàn)為物流信息的商品化、物流信息收集的數(shù)據(jù)化和代碼化、物流信息處理的電子化和計(jì)算機(jī)化、物理信息傳遞的標(biāo)準(zhǔn)化和代碼化、物流信息儲存的數(shù)字化等。物流信息化能更好地協(xié)調(diào)生產(chǎn)與銷售、運(yùn)輸、純粹等各環(huán)節(jié)的聯(lián)系，使餐廳與物流中心之間的精細(xì)對接。
3.提升核心競爭力。餐飲業(yè)將物流外包給第三方，專心至于于原材料品質(zhì)、產(chǎn)品種類和服務(wù)質(zhì)量，從而達(dá)到培育企業(yè)的核心能力。提高客戶滿意度，增加靈活性、提高進(jìn)入市場的可能性、增強(qiáng)市場反應(yīng)能力。
三、物流配送在未來餐飲業(yè)中的發(fā)展前景
（一）餐飲物流業(yè)發(fā)展趨勢
近年來，我國的餐飲業(yè)發(fā)展非常迅速，據(jù)有關(guān)方面的統(tǒng)計(jì)，餐飲業(yè)的增長率要比其它行業(yè)高出十個(gè)百分點(diǎn)以上?？梢哉f我國正迎來一個(gè)餐飲業(yè)大發(fā)展的時(shí)期，因此，餐飲型物流企業(yè)市場潛力巨大，前景非常廣闊。但可能隨著社會環(huán)境的變化而變化。餐飲型物流企業(yè)須根據(jù)自身?xiàng)l件和環(huán)境條件的要求，看清物流配送市場的發(fā)展趨勢，選擇適當(dāng)?shù)墓芾矸椒ǎ庞锌赡茉诩ち业氖袌龈偁幹蝎@得成功。
（二）自身優(yōu)勢
1.運(yùn)送&呼叫中心的運(yùn)營能力。企業(yè)需自建呼叫中心，建立餐飲物流管理信息系統(tǒng)，培養(yǎng)專業(yè)的客服團(tuán)隊(duì)，擁有專業(yè)的訂餐服務(wù)流程、訂餐過程追蹤與消費(fèi)者反饋體系。通過電腦系統(tǒng)進(jìn)行高效的鏈接，達(dá)到與餐飲機(jī)構(gòu)以及消費(fèi)者的快速交易。以必勝宅急送為例，其對外送員工及餐廳員工培訓(xùn)內(nèi)容與要求相同，均擁有一整套排班系統(tǒng)，可根據(jù)餐廳、呼叫中心的高低峰時(shí)段編排班表，提高效率。因此公司對運(yùn)送團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)要積極重視，關(guān)系到送貨時(shí)間、服務(wù)態(tài)度等服務(wù)質(zhì)量，只有顧客滿意才是企業(yè)根本生存之道。
2.成本控制能力。必勝宅急送對外送產(chǎn)品本身工藝的改變導(dǎo)致制作成本下降，同時(shí)為了符合大眾化的品牌定位，其價(jià)格比必勝客餐廳低15%。必勝宅急送的發(fā)展在達(dá)到一定規(guī)模后，有能力壓縮產(chǎn)品的利潤。因此我們可以采取送貨上門食品達(dá)到一定金額后適當(dāng)打折或減免一定金額的方式進(jìn)行促銷。自建呼叫中心、建立餐飲物流管理信息系統(tǒng)以及培養(yǎng)外送團(tuán)隊(duì)是一筆很大的投入，因此我們可以利用目前市場上相對成熟的管理體系架構(gòu)、一些大型企業(yè)如：“百勝餐飲集團(tuán)”幾十年的管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行資源共享，通過學(xué)習(xí)他們的運(yùn)營模式從而得到自身的長期發(fā)展，以創(chuàng)新型的業(yè)務(wù)模式獲得企業(yè)最終的成功。
3.管理體系。送餐服務(wù)不可避免會遇到特殊情況，如在用餐高峰期、特殊天氣等情況下對產(chǎn)品外送的質(zhì)量與時(shí)間要求等。在此類情況下若企業(yè)沒有很強(qiáng)的體系和營運(yùn)能力是做不到讓消費(fèi)者滿意的。因此企業(yè)必須對自有呼叫中心進(jìn)行領(lǐng)先管理理念并擁有一定成熟的管理體系架構(gòu)，只有最高效科學(xué)的管理體系才能保證其宅急送業(yè)務(wù)的順利運(yùn)營。
[參 考 文 獻(xiàn)]
[1]梁紅巖.論物流配送是連鎖經(jīng)營成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)[J].生產(chǎn)力研究，2002（4）
[2]勵(lì)建容.現(xiàn)代快餐技術(shù)[M].北京：中國輕工業(yè)出版社，2001
[3]張素珍.我國物流業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展對策[J].黃石高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2003（5）
[4]郭毓東，徐亞純.中小物流企業(yè)發(fā)展對策研究[J].商場現(xiàn)代化，2008（9）
【關(guān)鍵詞】工業(yè)用水；中水回用；前景；約束性因素；要求
一、前言
我國水資源總量巨大，但人均水資源十分少。在我國的近七百個(gè)城市中，其中的四百多個(gè)常年缺水，其中的一百多個(gè)嚴(yán)重缺水。我國已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的水危機(jī)，解決這一問題無非有兩方面的措施，一是擴(kuò)展水源，一是推廣節(jié)水技術(shù)。也就是常說的開源與節(jié)流。在城市用水中，工業(yè)用水占了百分之三十以上，因此對工業(yè)用水進(jìn)行開源和節(jié)流會對整個(gè)城市用水產(chǎn)生重大的意義。在這篇論文中，筆者和大家討論的是城市工業(yè)用水中的開源，也就是工業(yè)中水回用。工業(yè)中水就是區(qū)別于上水和下水的水，上水就是來自供水廠的自來水，下水就是城市污水。
二、工業(yè)中水回用的要求
1955年，日本人就開始了中水回用。1980年，美國的中水回用工程已經(jīng)有了五百多項(xiàng)。以色列由于自然環(huán)境的原因，是個(gè)長期缺水的國家，所以特別注重對污水的回收和凈化，在這方面處于世界前列。以色列法律明確規(guī)定：海水淡化前，污水必須用盡。1958年，我國開始對城市污水回收利用進(jìn)行研究，目前我國研究的重點(diǎn)是如何將中水用于工業(yè)冷卻水。
對工業(yè)中水回用有以下要求：
（一）工業(yè)中水可以進(jìn)行大規(guī)模處理；
（二）處理后的水量穩(wěn)定，有穩(wěn)定的中水來源，處理后的水質(zhì)符合標(biāo)準(zhǔn)；
（三）初投資、運(yùn)行費(fèi)用比較廉價(jià)，經(jīng)濟(jì)上可行，價(jià)格上具有競爭優(yōu)勢；
（四）處理工藝適宜、可行；
（五）污水水質(zhì)穩(wěn)定，來源較固定；
（六）不對生產(chǎn)的產(chǎn)品產(chǎn)生不良影響，對當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境、人體健康不產(chǎn)生不良影響。
總結(jié)起來可以說大致有三方面，分別是：處理工藝、用途、水源。處理后水的用途和中水的水量、水質(zhì)決定了中水處理系統(tǒng)的規(guī)模和形式。而系統(tǒng)的規(guī)模和形式又決定著成本，成本又決定著水價(jià)，
三、應(yīng)用前景
在我國，城市污水排放量十分大，平均每年達(dá)到了四百億立方米，而現(xiàn)階段的處理率僅達(dá)到了百分之十。我國水資源的缺口也十分大，缺水量已經(jīng)達(dá)到了六十億立方米，如果市政處理水可以全部回用，那么一半的缺水量就可以得到解決了。在我國，污水處理技術(shù)正在逐漸成熟，處理量越來越大，成本也越來越低，這樣一來單位成本就更是越來越低。再加上我國日益加強(qiáng)對工業(yè)用水的限制，所以工業(yè)中水回用在我國的應(yīng)用前景十分廣闊。
工業(yè)中水回用可以實(shí)現(xiàn)水資源的循環(huán)使用，發(fā)展這一技術(shù)已經(jīng)受到國家的重視。
四、約束性因素
我國對中水回用的技術(shù)主要是膜分離技術(shù)，這項(xiàng)技術(shù)本身約束著中水回用的推廣。而且工業(yè)中水本身也有一定的缺陷。還存在一些別的約束性因素。
（一）工業(yè)中水本身的缺陷有：
1、水量不足以滿足工業(yè)用水量，還需供應(yīng)其他水；
2、工業(yè)中水中的污染物有些很難去除，即便能去除也要花費(fèi)昂貴的成本，經(jīng)濟(jì)上制約著推廣。
（二）中水回收技術(shù)的因素：
1、中水回收核心技術(shù)國產(chǎn)化程度不足。近些年來，膜技術(shù)在我國的應(yīng)用十分迅速，無論歐美還是日本的膜裝備銷售商，都十分看好中國這一新興市場。日本某膜制造商都曾說過，在2012年前后，中國將成為膜使用量最大的國家。中國的膜使用量雖然大，但生產(chǎn)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后。目前，中國的膜市場上占主要的是進(jìn)口膜。近十年以來，中國國內(nèi)不斷有膜生產(chǎn)商出現(xiàn)，而且價(jià)格上占有優(yōu)勢。但在抗污染性、使用壽命、研發(fā)等方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后進(jìn)口膜。因此，在總體競爭優(yōu)勢方面，國產(chǎn)膜不及歐美日等國家。
2、回收技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化問題。膜的運(yùn)行參數(shù)、抗污染性、使用壽命、節(jié)流效率、形式、材質(zhì)各不相同。即便是在歐美日本等發(fā)達(dá)國家也沒有統(tǒng)一的膜使用和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。很多項(xiàng)目在進(jìn)行小試或中式后，然后選定設(shè)計(jì)參數(shù)和供貨商，然后才能進(jìn)行啟動。這一過程十分緩慢，嚴(yán)重制約了該技術(shù)的推廣。正是為了解決這一問題，2008年，歐盟耗巨資啟動了研究該問題的課題，一直持續(xù)到現(xiàn)在，而且尚未結(jié)束。
3、膜技術(shù)專業(yè)化使用不足。膜技術(shù)無論技術(shù)本身還是應(yīng)用，技術(shù)含量都十分高。用戶在使用時(shí)，由于經(jīng)驗(yàn)不足等自身原因，導(dǎo)致了膜使用壽命降低或出現(xiàn)運(yùn)行故障，用戶因此而降低了對該技術(shù)的認(rèn)可。因此，膜技術(shù)在中水回收和利用方面推廣時(shí)，要進(jìn)行專業(yè)化的運(yùn)營和制造，還要建造專業(yè)化的工程。在運(yùn)行時(shí)，可借助專業(yè)化運(yùn)行公司的經(jīng)驗(yàn)。這樣可以提高膜的使用效果，延長膜的使用壽命。
歐美日本等發(fā)達(dá)國家一直將膜技術(shù)作為二十一世紀(jì)最重要的水處理技術(shù)。世界上很多國家都十分重視這一技術(shù)。2003年時(shí)，膜市場主要被美日占領(lǐng)，歐盟為了改變這一現(xiàn)狀，將膜技術(shù)作為了高新技術(shù)的一種，并組織全部成員國進(jìn)行裝置開發(fā)和應(yīng)用開發(fā)。
（三）其他約束性因素有：
1、水價(jià)太低。我國大部分城市的水價(jià)比較低，這既影響了節(jié)約用水的發(fā)展，也導(dǎo)致了用自來水比用回收的工業(yè)中水貴不了多少，這樣就導(dǎo)致了工業(yè)中水回收缺乏經(jīng)濟(jì)效益，也缺乏市場。勉強(qiáng)建立了項(xiàng)目和工程，也由于費(fèi)用問題難以為繼。
2、配套設(shè)施不完善。我國大部分城市在進(jìn)行城市規(guī)劃時(shí)，沒有考慮中水回收管道的修建。在市政管道建設(shè)和修路時(shí)，也沒有預(yù)留。有些道路下面已經(jīng)鋪滿了管道，中水管道已經(jīng)無法鋪設(shè)。有些道路盡管可以鋪設(shè)中水管道，但要破路才能進(jìn)行鋪設(shè)，這既增加了成本，也影響了城市交通。
3、中水資源共享及統(tǒng)一規(guī)劃的制約。由于中水水質(zhì)存在多樣性，而生產(chǎn)企業(yè)自身回用領(lǐng)域的狹窄造成中水的大量浪費(fèi)。就中水回用本身來說，也存在一個(gè)開源的問題，就是開中水使用之源。例如：為了提高中水使用率，彩虹（張家港）平板顯示有限公司除了將中水回用于工藝?yán)鋮s水等生產(chǎn)用水，同時(shí)積極開拓，將剩余中水資源回用于辦公樓衛(wèi)生間用水及廠區(qū)綠地澆灑用水，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。目前我國很多企業(yè)產(chǎn)生大量具有回收使用價(jià)值的中水，但自身卻不能完全消化，由于缺乏資源共享渠道與機(jī)制，造成大量的中水資源按照工業(yè)廢水一樣排入了廢水處理站。
4、融資問題。我國現(xiàn)在的工業(yè)中水回收工程大部分是政府投資，這是很難解決融資問題的，也會導(dǎo)致質(zhì)量降低和資金不足。因此，要拓寬主要融資渠道，可以引進(jìn)外資，也可以鼓勵(lì)民間融資。盡快使中水回收利用實(shí)現(xiàn)市場化。
參考文獻(xiàn)
[1]洪鯤.我國中水回用的前景及約束性因素分析[J].重點(diǎn)行業(yè)COD減排實(shí)用技術(shù)研討會論文集，2007，6.
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［關(guān)鍵詞］ 液基細(xì)胞學(xué)； 人瘤病毒； 宮頸病變； 診斷
［中圖分類號］ R711.32 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 1671-7562（2011）01-0045-03
doi:10.3969/j.issn.1671-7562.2011.01.013
［收稿日期］ 2010-09-27 ［修回日期］ 2010-12-05
［作者簡介］ 姜清明（1971-）,男,江西南昌人，主管檢驗(yàn)師。
Application of thinprep cytologic test combined HPV-DNA checking
in cervical screening of precancerous lesions
JIANG Qing-ming
（Department of Laboratory, the Second People's Hospital of Shaoguan City, Shaoguan 512028， China ）
［Abstract］ Objective: To discuss the application of thinprep Cytologic Test combined HPV-DNA checking in cervical screening for precancerous lesions. Methods: HPV-DNA checking was performed in patients in our hospital who underwent TCT and showed positive（ASCUS and above）during June 2009 through December 2009.Results: （1） The number of TCT positive combined HPV infection was 116, including ASCUS 69（60%）, LSIL 36（31%）, HSIL 6（5%）, SCC 5（4%）. 39 out of 116 cases were the highly risky type of HPV, with the positive rates 16（23%）, 14（39%）, 4（67%） and 5（100%） respectively in AUSCS, LISL, HISL and SCC, indicating SCC closely correlated with high risk type of HPV infection. （2） The average age of the 39 high risk type of HPV infection cases was 42.1, while it was 33.5 in the 77 low risk type of HPV infection cases, which showed a significant differences. Conclusion: TCT and HPV-DNA checking in cervical screening for precancerous lesions is an effective method, which has a great significance to the following up patients.
[Key words] thinprep cytologic test； human papillomavirus； cervical lesions； diagnosis
宮頸癌是最常見的婦科惡性腫瘤之一，全世界范圍內(nèi)其發(fā)病率和死亡率僅次于乳腺癌［1］。人瘤病毒（human papillomavirus，HPV）的持續(xù)感染是癌前病變及宮頸癌發(fā)病的重要致病因子［2］。本研究將宮頸液基細(xì)胞學(xué)檢查（thinprep cytologic test，TCT）聯(lián)合HPV基因分型檢測用于HPV感染與宮頸癌及癌前病變的早期診斷，以期降低宮頸癌的發(fā)生率。
1 資料與方法
1.1 一般資料
2009年6月至2009年12月在我院行TCT結(jié)果為非典型鱗狀上皮細(xì)胞（atypical squamous cells of undetermined signification，ASCUS）及以上的患者共340例，年齡19～72歲，平均39.7歲。排除急性生殖道炎癥，至少半年內(nèi)未進(jìn)行任何宮頸病變診治處理，所有患者均進(jìn)行HPV基因分型檢測。
1.2 方法
1.2.1 主要試劑與儀器 TCT儀，購自美國新柏氏公司；HPV分型基因芯片試劑盒購自深圳凱普生物技術(shù)有限公司;電子陰道鏡為SLC-2000B型。
1.2.2 液基細(xì)胞標(biāo)本采集及處理 采用專用塑料刷收集宮頸外口和頸管的脫落細(xì)胞，將收集的細(xì)胞洗入盛有Thinprep細(xì)胞保存液小瓶中，保存液中的標(biāo)本經(jīng)Thinprep 2000系統(tǒng)程序化處理（將標(biāo)本中的黏液、血液和炎癥細(xì)胞與上皮細(xì)胞分離，經(jīng)高精密度濾器過濾后轉(zhuǎn)移到靜電處理過的載玻片上），制成直徑為2 cm的薄層細(xì)胞涂片，95%酒精固定，巴氏染色，中性樹膠封片。
1.2.3 HPV檢測實(shí)驗(yàn)方法 采用凱普HPV核酸擴(kuò)增分型檢測系統(tǒng)進(jìn)行21種HPV基因亞型的檢測，將剩余在Thinprep細(xì)胞保存液小瓶中的標(biāo)本移入1.5 ml微量離心管中，14 000 r?min－1離心5 min，棄去上清液，保留管底的細(xì)胞塊，加入50 μl裂解液懸浮沉淀，100 ℃水浴加熱15 min，14 000 r?min－1離心5 min，取上清液進(jìn)行PCR擴(kuò)增、雜交、洗膜及顯色。檢測高危型亞型16、18、31、33、35、39、45、51、52、53、56、58、59、66、68和低危型亞型6、11、42、43、44、CP8304等21種基因型。
1.3 觀察指標(biāo)及判定方法
1.3.1 細(xì)胞學(xué)診斷標(biāo)準(zhǔn) 采用2001年TBS診斷標(biāo)準(zhǔn)［3］,包括正常范圍內(nèi)（within normal limit， WNL）、意義不明的ASCUS、低度鱗狀上皮內(nèi)病變（low grade squamous intraepithelial lesions， LSIL）、高度鱗狀上皮內(nèi)病變（high grade squamous intraepithelial lesions， HSIL）及鱗狀細(xì)胞癌（squamous cell carcinoma， SCC），其中ASCUS、LSIL、HSIL及SCC為細(xì)胞學(xué)檢查陽性。
1.3.2 HPV-DNA擴(kuò)增結(jié)果判定 倒去顯色液，用清水沖洗1次膜條，肉眼觀察檢測結(jié)果，HPV單一感染時(shí)，在膜芯片上相應(yīng)HPV亞型探針位點(diǎn)處可見到1個(gè)藍(lán)色斑點(diǎn)，雙重或多重感染時(shí)在膜芯片上可見到兩個(gè)或兩個(gè)以上的顯色斑點(diǎn)。
1.4 統(tǒng)計(jì)學(xué)處理
采用SPSS 13.0統(tǒng)計(jì)軟件包，行χ[WTBZ]2檢驗(yàn)，P＜0.05為差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。
2 結(jié) 果
2.1 TCT結(jié)果
TCT陽性合并HPV感染者共116例，ASCUS、LSIL、HSIL、SCC的陽性例數(shù)及陽性率詳見表1。
表1 TCT結(jié)果
注：各組間陽性率比較，P＜0.05
2.2 TCT陽性時(shí)HPV高危型感染情況
116例TCT陽性標(biāo)本中HPV高危型39例，陽性率34%。不同類型標(biāo)本HPV高危型感染情況檢測結(jié)果顯示，ASCUS、LSIL、HSIL、SCC各組間HPV高危感染率有明顯差異（P＜0.05），見表2。
表2 TCT陽性時(shí)HPV高危型感染情況
注：各組間HPV高危感染率比較，P＜0.05
2.3 TCT陽性時(shí)HPV低危型組和高危型組的比較
HPV低危型組共發(fā)現(xiàn)ASCUS 53例，LISL 22例，HSIL 2例，SCC 0例。ASCUS與LSIL患者多分布于HPV低危型組，HSIL與SCC患者多分布于HPV高危型組，同時(shí)提示SCC與HPV高危型感染密切相關(guān)。見表3。
表3 TCT陽性時(shí)HPV低危型組和高危型組的比較
a 與ASCUS+LSIL比較， χ212.65, P＜0.005
2.4 TCT陽性時(shí)HPV低危型組和高危型組發(fā)病年齡的比較
HPV低危型多分布于30歲以下患者，高危型多分布于30歲以上患者，兩者比較有顯著性差異（P＜0.01），見表4。
表4 TCT陽性時(shí)HPV低危型組和高危型組發(fā)病年齡的比較
a 與≤30歲者比較， χ28.40, P＜0.01
3 討 論
宮頸癌是目前唯一可以經(jīng)過醫(yī)學(xué)干預(yù)使其發(fā)病率和病死率下降的人類惡性腫瘤，早期發(fā)現(xiàn)與及時(shí)治療癌前病變是防止宮頸癌發(fā)生的關(guān)鍵。HPV感染是宮頸癌重要的致病因子。傳統(tǒng)的巴氏涂片法由于取材、制片、診斷等方法本身的局限性導(dǎo)致較高的假陰性率，已逐漸被TCT技術(shù)替代［4］。本研究通過TCT檢測共搜集ASCUS及以上患者340例，其中HPV陽性者116例，陽性率34%。HPV基因檢測是直接針對病因的檢查，本研究發(fā)現(xiàn)，HPV低危型多分布于ASCUS與LSIL患者，高危型多分布于HSIL與SCC患者，兩者比較有顯著性差異（P＜0.005），說明HPV感染危險(xiǎn)類型與細(xì)胞學(xué)分級一致，低危型者細(xì)胞分化好，高危型者細(xì)胞分化差，5例SCC患者均為HPV高危型，與楊毅等［5］報(bào)道的HPV感染與CIN病變級別類似。
HPV低危型多分布于30歲以下患者，且感染率高，高危型多分布于30歲以上患者，兩者比較有顯著性差異（P＜0.01），說明HPV感染危險(xiǎn)類型與患者年齡有關(guān)，30歲以下年輕患者多為低危型，30歲以上患者高危型明顯增多，其中31～50歲患者高危型的比例最高，與臨床上宮頸癌患者的發(fā)病年齡多位于該年齡段相符合，高危型以HPV16、HPV58、HPV52亞型為多，與Lin等［6］報(bào)道的一致。116例HPV陽性患者中35例（30.2%）患者合并多重感染。高危型及多重HPV感染可能是宮頸癌的危險(xiǎn)及促發(fā)因素［7］。
高危型HPV病毒可以從感染到癌變的全過程中檢出，并且可確定已經(jīng)發(fā)生細(xì)胞形態(tài)改變者的病因；TCT能檢測已經(jīng)發(fā)生的細(xì)胞學(xué)改變，可判斷是否進(jìn)入亞臨床或者臨床期；兩者聯(lián)合既有利于預(yù)防又有利于治療指導(dǎo)，所以HPV基因檢測聯(lián)合TCT在子宮頸癌的防治中正起到越來越重要的作用，對患者的隨訪具有指導(dǎo)意義。
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所謂低碳經(jīng)濟(jì)指的是以“低污染、低排放、低能耗”著稱的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。人類社會在經(jīng)歷了早期的農(nóng)業(yè)文明以及現(xiàn)代的工業(yè)文明之后，開始逐步重視在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，保護(hù)好生態(tài)環(huán)境，轉(zhuǎn)變以犧牲環(huán)境為代價(jià)的粗廣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，開始探尋一條經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展之路，而低碳經(jīng)濟(jì)在上述“三低”的基礎(chǔ)之上，還有這“高效率、高附加值以及高效能”的“三高特點(diǎn)”，因此，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與人類社會現(xiàn)在所亟需的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求相符，為人類在經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展的同時(shí)保護(hù)好生態(tài)環(huán)境提供了可能。具體而言，低碳經(jīng)濟(jì)相較于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式而言，通過減少碳排放，以有效減少人類社會在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中對環(huán)境的污染與損害，以使經(jīng)濟(jì)社會步入一條可持續(xù)發(fā)展之路。
二、我國金融業(yè)尚未能為低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供支持
雖然隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略化升級，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大幅度調(diào)整，低碳經(jīng)濟(jì)在我國的發(fā)展以及推廣獲得了前所未有的政策支持，但是，從實(shí)踐情況來看，我國金融業(yè)尚未推出相應(yīng)的金融產(chǎn)品或者為低碳經(jīng)濟(jì)體推出適應(yīng)其發(fā)展的金融服務(wù)，導(dǎo)致我國低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展缺乏適宜的金融生態(tài)環(huán)境，進(jìn)而其發(fā)展陷入了瓶頸之中。具體而言，我國金融業(yè)主要在以下幾個(gè)方面限制和阻礙了我國低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展：
1.由于低碳金融是新型概念
其進(jìn)入到我國的歷史也較短，因而我國金融機(jī)構(gòu)對低碳金融的理論認(rèn)識還不足，也缺乏相應(yīng)的專業(yè)人才提供專業(yè)支持，金融業(yè)特別是商業(yè)銀行在對待低碳金融項(xiàng)目的審批、運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)，這導(dǎo)致銀行業(yè)對待低碳金融項(xiàng)目的熱情不足，進(jìn)而低碳金融項(xiàng)目很難從我國的商業(yè)銀行獲得貸款支持，嚴(yán)重制約了低碳金融項(xiàng)目的發(fā)展。
2.低碳金融項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益不成正比。
我國金融業(yè)的存在與發(fā)展都是以經(jīng)濟(jì)利潤作為目標(biāo)。但是，受到專業(yè)人才資源的缺乏、技術(shù)水平的有限以及其他客觀條件的影響，我國向低碳企業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)在發(fā)展過程中面臨重重阻礙，轉(zhuǎn)型成本高，而金融業(yè)特別是我國商業(yè)銀行，由于尚未形成一套健全的體制對低碳企業(yè)的低碳金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)以及還款能力進(jìn)行評估，不敢對低碳企業(yè)的金融項(xiàng)目發(fā)放貸款，這對于本就資金短缺的低碳金融項(xiàng)目而言更加是雪上加霜。從實(shí)踐來看，我國低碳企業(yè)在發(fā)展過程中的確能夠享受一些地方政府乃至中央政府的政策支持，在發(fā)展過程中也能夠逐步樹立起綠色企業(yè)形象。盡管如此，商業(yè)銀行對發(fā)放貸款的嚴(yán)苛性、安全性以及收益性，低碳企業(yè)想要企業(yè)自身的低碳金融項(xiàng)目獲得貸款支持還是存在一定的困難，究其原因主要是低碳金融相較于傳統(tǒng)金融而言，其注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也同樣重視環(huán)境保護(hù)，因而其發(fā)展過程中對環(huán)境保護(hù)的成本投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的金融業(yè)，這與目前我國的金融業(yè)的實(shí)際發(fā)展理念還不相符。因而，我國低碳金融在享有較高的社會民聲的同時(shí)，也承擔(dān)著巨大的經(jīng)濟(jì)壓力。
3.法律法規(guī)不完善。
目前而言，國際上關(guān)于節(jié)能減排最權(quán)威的國際公約便是于1997年于日本京都通過的《京都議定書》，后于2011年在南非規(guī)定了《京都議定書》第二承諾期限。雖然，相較于上個(gè)世紀(jì)而言，各國政府都已經(jīng)重視并積極投身實(shí)踐來進(jìn)行節(jié)能減排，但是，立法上卻并未取得什么實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，特備是發(fā)展中國家，由于減排任務(wù)輕，政府對于企業(yè)的減排監(jiān)管過于寬松，也未制定相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范碳排放行為，這導(dǎo)致部分企業(yè)仍然至人類生存環(huán)境于不顧，大肆排放污染物。
三、低碳經(jīng)濟(jì)背景下我國銀行業(yè)的前景分析
1.碳交易市場出現(xiàn)的歷史原因。
隨著《京都議定書》的實(shí)施，各國在碳排放上都承擔(dān)起了應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。然而由于各國的國情不同，特別是發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間，發(fā)達(dá)國家為了減少本國的碳排放，在能源開發(fā)與利用上不惜花費(fèi)大成本，但目前而言其效果還并不十分顯著。因此，其減排成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)展中國家。而反觀發(fā)展中國家，其能源利用率低下，減排壓力小，減排成本低廉。上述現(xiàn)象直接導(dǎo)致同一減排單位的國別差價(jià)，進(jìn)而，各國政府、企業(yè)為了平衡低碳減排目標(biāo)，開始以金錢換取低碳排放指標(biāo)，低碳交易市場應(yīng)運(yùn)而生。
2.我國銀行業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)大背景下的發(fā)展前景。
雖然自出現(xiàn)后，低碳交易市場曾受到過一定的打擊，市場也曾一度陷入低迷狀態(tài)，碳排放價(jià)格也曾經(jīng)大幅度下跌。但是，上述現(xiàn)象都有一定的歷史原因。例如，碳交易市場初期缺乏健全的制度管理、美國出于自身利益等因素的考慮未加入《京都議定書》，這些原因都是導(dǎo)致國際上碳交易市場中碳排放價(jià)格大幅波動的重大原因。然而，在經(jīng)歷了2008年的金融危機(jī)之后，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，大部分國家的經(jīng)濟(jì)都開始出現(xiàn)了復(fù)蘇現(xiàn)象。金融業(yè)相關(guān)學(xué)者認(rèn)為，自2011年后，碳交易市場已經(jīng)顯露生機(jī)，這也為各國碳產(chǎn)品的創(chuàng)新以及碳交易市場的繁榮提供了一個(gè)有利時(shí)機(jī)。與此同時(shí)，各國政府也開始逐漸意識到經(jīng)濟(jì)走可持續(xù)發(fā)展道路的重要性，無論是地方政府還是中央政府，都給予了我國的碳交易市場的發(fā)展以極大的政策扶持，我們也可以從互聯(lián)網(wǎng)、報(bào)紙以及電視等傳媒媒介上了解到我國政府在低碳金融發(fā)展過程中給予的政策扶持措施。自我國上一屆領(lǐng)導(dǎo)班子以來，我國政府就已經(jīng)將應(yīng)對全球氣候變化作為我國重要的戰(zhàn)略任務(wù)之一。作為一個(gè)擁有13多億人口的經(jīng)濟(jì)大國，我國擁有著令人矚目的碳交易市場發(fā)展?jié)摿?，而我國各大商業(yè)銀行的參與，將會給碳交易市場帶來巨大的金融支持，注入新的活力。雖然目前，我國商業(yè)銀行在低碳經(jīng)濟(jì)的大背景之下還未發(fā)揮應(yīng)有的作用，低碳企業(yè)想要從銀行獲得貸款支持也困難重重，但是應(yīng)當(dāng)看到，無論是我國的低碳交易市場還是低碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新都為我國銀行業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的契機(jī)，而如何把握當(dāng)下的發(fā)展契機(jī)，才是我國銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注的問題。
四、結(jié)語
>> 以資產(chǎn)證券化為城鎮(zhèn)化融資 浙江省資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實(shí)條件和突破口選擇 河南省發(fā)展資產(chǎn)證券化的突破口選擇 信貸資產(chǎn)證券化為何曲高和寡 如何盤活存量 獨(dú)立資產(chǎn)管理模式或成突破口 信貸資產(chǎn)證券化為何不叫座 如何盤活存量貨幣？ 透視盤活存量 下決心盤活存量 “盤活存量”成核心 招行加緊“盤活存量” 沼肥利用:盤活沼氣產(chǎn)業(yè)的突破口 資產(chǎn)證券化研究 淺析資產(chǎn)證券化 資產(chǎn)證券化概述 “資產(chǎn)證券化”欲說還休 走近資產(chǎn)證券化 淺議資產(chǎn)證券化 資產(chǎn)證券化之路 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：，2015-04-18.
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【關(guān)鍵詞】宏觀經(jīng)濟(jì);財(cái)務(wù)分析;價(jià)值分析
一、公司前景分析
上海浦東發(fā)展銀行(以下簡稱:浦發(fā)銀行)是1992年8月28日經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、1993年1月9日開業(yè)、1999年在上海證券交易所掛牌上市(股票交易代碼:600000)的股份制商業(yè)銀行,總行設(shè)在上海。在全國設(shè)立了33家直屬分行,518個(gè)營業(yè)機(jī)構(gòu),員工達(dá)18420名,從而架構(gòu)起全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營服務(wù)格局。
截止2009年9月30日,浦發(fā)銀行總股本為88.30億股,實(shí)際流通A股79.26億股,總資產(chǎn)15874億元,在全國上市銀行中排名為第六名。除國有股份制商業(yè)銀行以外,浦發(fā)銀行資產(chǎn)規(guī)模排名僅次于交通銀行、招商銀行之后,資產(chǎn)實(shí)力比較雄厚,總資產(chǎn)規(guī)模較大。截至2009年9月30日,浦發(fā)銀行主營收入為263.42億元,在全部上市銀行中排名第8位。凈利潤增長率為4.53%,在全部上市銀行中排名為第五位,位于民生銀行,深發(fā)展,工商銀行,中國銀行之后,但遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均的-0.45%的增長率,表現(xiàn)出良好的增長業(yè)績。截止2009年9月30日,每股收益為1.30元,排名第二位,高于行業(yè)平均的每股收益0.69元?？梢娖职l(fā)銀行在行業(yè)中各方面表現(xiàn)均較為穩(wěn)定,有著較高的收益率。
綜上所述,浦發(fā)銀行在全國銀行業(yè)中有一定的實(shí)力和地位,并有著良好的盈利能力和收益率。
二、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析及對銀行業(yè)的影響分析
(一)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析
2009年我國宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期的方向發(fā)展,保持了平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢。
1.國內(nèi)生產(chǎn)總值以穩(wěn)定的態(tài)勢增長,前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值分別實(shí)現(xiàn)同比增長6.1%,7.1%,7.7%。
2.固定資產(chǎn)投資仍然以較快的速度保持增長,2009年前三季度分別累計(jì)實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資28129.10億元、91321.00 億元、155057.10 億元,累計(jì)同比增長為28.80%、33.50%、33.40%。
3.2009年11月,實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總額為20821386.00萬美元,其中出口總額為11365342.90萬美元,同比增長-1.20%;進(jìn)口總額9456043.10萬美元,同比增長26. 70%,而11月份進(jìn)口同比增長的一個(gè)重要原因來自于2008年11月進(jìn)口量的大幅度下降引起的基數(shù)的下降。如果去年11月份基數(shù)沒有大幅度下降,那么今年11月份進(jìn)口量就沒有那么大的增長幅度。由于2008年12月份進(jìn)口量的大幅下降,估計(jì)今年12月份進(jìn)口同比還會有一個(gè)大的增幅。2009年1月份到11月份的情況來看,出口總額和進(jìn)口總額的增長率一直在朝好的方向發(fā)展。
4.2009年1至11月,社會消費(fèi)品零售總額同比增長率一直維持在15%左右,與去年的社會消費(fèi)品零售總額的增長率21%相比,還是有一定的差距的,但總體來說,維持了一個(gè)比較穩(wěn)定的增長率。2009年11月,居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)比去年11月上漲0.6%,這是自2009年2月份以來首次實(shí)現(xiàn)同比正增長。通脹的預(yù)期并沒有實(shí)現(xiàn)。
5.2009年,貨幣供應(yīng)量保持了一個(gè)較快的增長速度。2009年11月,狹義貨幣余額(M1)為212500.00億元,同比增長34.62%,廣義貨幣余額(M2)為594600.00億元,現(xiàn)金流通量余額(M0)為36300.00億元,同比增長14.99%。全年貸款增量大幅增加,截至2009年11月,全年共新增貸款92142.07億元,而2008年全年新增貸款數(shù)量為49114.3億元。這緣于最近一段時(shí)間寬松的貨幣政策。信貸的高增長往往會引起不良資產(chǎn)的增多。在未來一段時(shí)間銀行的資產(chǎn)質(zhì)量將會受到考驗(yàn)。
總體來說,我國的經(jīng)濟(jì)形勢比較穩(wěn)定,國內(nèi)生產(chǎn)總值實(shí)現(xiàn)了比較穩(wěn)定的增長,國內(nèi)投資繼續(xù)大幅增長,由于我國出臺的一系列的刺激經(jīng)濟(jì)政策的出臺,以及一系列有利于刺激消費(fèi)的政策,在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的情況下仍然出現(xiàn)了穩(wěn)定的增長,進(jìn)出口雖然有所下滑,但一直在向好的發(fā)展。所以說,2009年我國整體的經(jīng)濟(jì)形勢良好。但我們知道,我國的經(jīng)濟(jì)增長模式主要靠政府拉動,大規(guī)模的政府投資,減稅,政府補(bǔ)貼,放寬信貸政策等。所以經(jīng)濟(jì)增長的持續(xù)性是一個(gè)必須關(guān)注的問題。
(二)宏觀經(jīng)濟(jì)對銀行業(yè)的影響分析
銀行業(yè)是一個(gè)受宏觀經(jīng)濟(jì)波動影響比較大的行業(yè),宏觀經(jīng)濟(jì)的變動對貨幣供應(yīng)量、銀行貸款量、不良貸款率有著較為深遠(yuǎn)的影響。而廣義貨幣供應(yīng)量(M2)余額的環(huán)比增長率、大盤指數(shù)走勢、銀行貸款總計(jì)余額的環(huán)比增長率等多項(xiàng)指標(biāo)對銀行指數(shù)的走勢具有顯著影響。
作為經(jīng)營貨幣特殊的金融企業(yè),銀行是典型的宏觀經(jīng)濟(jì)周期行業(yè),不管是利率、匯率變動,或是全球經(jīng)濟(jì)波動,銀行都會首當(dāng)其沖,暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下。在我國間接融資占主體的融資框架下,商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)在不同的經(jīng)濟(jì)周期,風(fēng)險(xiǎn)大相徑庭。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,因?yàn)槠髽I(yè)盈利情況良好,貸款質(zhì)量往往不會發(fā)生問題;但在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期,除直接影響銀行經(jīng)營收入外,還可能因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營與效益受較大影響,給銀行帶來新一輪的不良資產(chǎn)。此外,商業(yè)銀行貸款規(guī)模的擴(kuò)大成為我國固定資產(chǎn)投資高速增長的重要推動力量,但在經(jīng)濟(jì)過熱隨之而來的宏觀調(diào)控,又讓銀行成為了風(fēng)險(xiǎn)的重要承擔(dān)者,銀行信貸規(guī)模增長速度和投向受到“壓制”,必將給銀行的經(jīng)營帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。
在2008年11月份之前,受金融危機(jī)的影響,M2貨幣供應(yīng)量和銀行本外幣貸款量環(huán)比增長均出現(xiàn)了一個(gè)緩慢下滑的趨勢。然而,以2008年11月為轉(zhuǎn)折點(diǎn),M2貨幣供應(yīng)量和銀行本外幣貸款量迅速上升,直到2009年7月份,這種上升態(tài)勢才逐漸結(jié)束,轉(zhuǎn)向一種比較平坦的向下的走勢。M2貨幣供應(yīng)量環(huán)比增長率和銀行本外幣貸款量環(huán)比增長率之間變化趨勢極為相似,出現(xiàn)幾乎相同的變化趨勢。同時(shí),在M2貨幣供應(yīng)量和銀行本外幣貸款量環(huán)比增速下降的時(shí)候,浦發(fā)銀行出現(xiàn)一個(gè)向下的走勢,當(dāng)M2貨幣供應(yīng)量和銀行本外幣貸款量環(huán)比增長的時(shí)候,浦發(fā)銀行的價(jià)格走勢是向上的?？梢钥闯?浦發(fā)銀行的價(jià)格走勢受M2貨幣供應(yīng)量,銀行貸款存量的影響,與大盤指數(shù)有基本相同的走勢。
三、財(cái)務(wù)評價(jià)
(一)資產(chǎn)質(zhì)量分析
資產(chǎn)質(zhì)量可以通過資本充足率來衡量。資本充足率是指風(fēng)險(xiǎn)資本(包括核心資本與附屬資本)與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。根據(jù)我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的規(guī)定,資本充足率不得低于8%,核心資本充足率不得低于4%。2008年底,浦發(fā)銀行所有者權(quán)益為 417.02億元,比2007年底增加了47.37%;加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為7518.21億元,比2007增加2010.44億元,增長36.50%。2008發(fā)行了82.00億元的次級債券,適時(shí)補(bǔ)充了資本,但充足率還是從上年的9.15%降至9.06%,核心資本充足率則由5.01%上升至5.03%。2009年6月末浦發(fā)銀行所有者權(quán)益為468.09億元,比上年底增加了12.31%;加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為9,724.65億元,比上年增加2,206.44億元,增長29.35%。資本充足率從上年的9.06%降至8.11%,核心資本充足率由5.03%下降至4.68%。浦發(fā)銀行的資本充足率仍有待于提高。
(二)流動性分析
流動性是指商業(yè)銀行應(yīng)具備的變現(xiàn)或償債能力,以滿足客戶的資金需求。
資產(chǎn)的償債性是通過存貸比例來衡量的。2008年底,公司負(fù)債總額12677.24億元。其中,本外幣一般存款余額為9472.94億元,增加1838.21億元,增幅24.08%,存款余額在上市銀行中位居中游水平。全年人民幣和外幣存貸比分別為72.85%和40.36%,嚴(yán)格控制在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)。2009年上半年,公司負(fù)債總額15,726.26億元,其中本外幣一般存款余額為12,344.56億元,增加2,871.63億元,增幅30.31%,存款余額在上市銀行中位居上游水平。
(三)盈利能力分析
1、獲利能力分析
資產(chǎn)收益率。銀行的資產(chǎn)收益率是衡量其資產(chǎn)運(yùn)作能力,盈利能力的重要指標(biāo)。2009年9月30日,資產(chǎn)收益率(ROA)為0.65%,去年同期資產(chǎn)收益率為0.88%,比去年同期降低0.23個(gè)百分點(diǎn)。2008年,2007年,2006年浦發(fā)銀行資產(chǎn)收益率分別為0.96%,6.01%,4.86%。可見自06年以來浦發(fā)銀行的資產(chǎn)收益率是逐漸上升的,但由于在09年資產(chǎn)的大規(guī)模的擴(kuò)張,資產(chǎn)收益率有所下降。
股權(quán)收益率。股權(quán)收益率又叫股東權(quán)益報(bào)酬率,是衡量股東凈資產(chǎn)收益能力的關(guān)鍵指標(biāo)。2009年9月30日,股權(quán)收益率為15.8%,而去年同期為25.83%,比去年同期下降了10個(gè)百分點(diǎn)。2008年,2007年,2006年浦發(fā)銀行股權(quán)收益率分別為30.01%,19.43%,13.57%。預(yù)計(jì)2009年的股權(quán)收益率要低于2008年,但是2009年銀行業(yè)的股權(quán)收益率出現(xiàn)了普遍下降的情況。
2、持續(xù)發(fā)展能力分析
由上表中可以看出,2009年浦發(fā)銀行主營業(yè)務(wù)收入比2008年有小幅度的增長,沒有出現(xiàn)08年和07年那樣大幅增長的狀況,2009年主營業(yè)務(wù)利潤率比08年和07年有小幅度的增長,這就充分說明了09年凈資產(chǎn)收益率下降的主要原因來源于資產(chǎn)規(guī)模大幅度的增長,09年上半年浦發(fā)銀行資產(chǎn)規(guī)模大幅度增長23.68%;但是營業(yè)收入并沒有隨著資產(chǎn)規(guī)模的大幅度增長而出現(xiàn)增長的狀況。這一情況也是銀行業(yè)今年出現(xiàn)的普遍情況,凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的近期行業(yè)平均值為15.63%,也就是說浦發(fā)銀行的凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)指標(biāo)基本持平。有一定的后續(xù)發(fā)展能力。
四、股票價(jià)值分析
根據(jù)股票價(jià)格的推算公式:股票價(jià)值等于市盈率乘以每股收益。
根據(jù)穩(wěn)定增長公司的股權(quán)資本的價(jià)值計(jì)算公式推導(dǎo)出來的市盈率(PE)的表達(dá)式為:
其中DPR為紅利支付率,gn為股票紅利的增長率(永久性),r為股權(quán)資本要求的收益率。
1、紅利支付率和股票紅利的增長率
2008年浦發(fā)銀行的股東權(quán)益為4170179.9萬元,基本每股收益為2.2110元,實(shí)現(xiàn)凈利潤為1251596.81萬元,2008年,浦發(fā)銀行實(shí)行每10股派2.3的方法,得出浦發(fā)銀行2008年的紅利支付率為10.40%。根據(jù)2001年來浦發(fā)銀行的分紅情況,可以得出浦發(fā)銀行紅利的增長率為21.21%。
2、股權(quán)資本要求的收益率
股權(quán)資本的要求收益率r可以運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算得出。
r=Rf+β(Rm-Rf)
其中,Rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率,Rm為市場預(yù)期收益率。
無風(fēng)險(xiǎn)收益率一般用一年期的國庫券的收益率來預(yù)測無風(fēng)險(xiǎn)收益率。我們以2009年10月份發(fā)行的第五期憑證式國債一年期的收益率2.60%為無風(fēng)險(xiǎn)收益率。
β值是反映個(gè)別股票相對平均風(fēng)險(xiǎn)股票變動程度的指標(biāo)。可以用浦發(fā)銀行的每月收益率與同期上證指數(shù)每月收益率進(jìn)行回歸分析,我們選取了2000年1月到2009年12月10年間的浦發(fā)銀行的月收益率和上證指數(shù)的月收益率。根據(jù)從股票市場取得的樣本數(shù)據(jù),利用Spss軟件對數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)最小二乘法的分析確定出β系數(shù)為87.4%。
市場預(yù)期收益率是指市場各種投資未來的平均收益率。我們把市場預(yù)期收益率和無風(fēng)險(xiǎn)收益率之間的差額定義為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。通常使用市場平均預(yù)期報(bào)酬率與無風(fēng)險(xiǎn)利率之間的差額來估算市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。我們計(jì)算從1996年到2009年每年的年平均收益率與當(dāng)年無風(fēng)險(xiǎn)利率之間的差額的平均值為22.10%。
所以得出的股權(quán)資本要求的收益率為21.92%。
綜上所述,將所有的數(shù)據(jù)帶入公式中,計(jì)算出來的市盈率為16.8。
根據(jù)預(yù)測,浦發(fā)銀行2009、2010年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤138.8、178.7億元,同比分別增長10.91%、28.8%;每股凈收益分別為1.53元、1.96元;每股凈資產(chǎn)分別為7.65元、9.54元。所以2009年浦發(fā)銀行的股票價(jià)值應(yīng)該為25.77元左右。目前浦發(fā)銀行的股票價(jià)格在20元左右,所以還有一定的上漲空間。
五、總結(jié)
綜上所述,浦發(fā)銀行在銀行股中有一定的位置,并有一定的上升的潛力。通過對其財(cái)務(wù)狀況的分析,說明浦發(fā)銀行資金勢力雄厚,財(cái)務(wù)狀況良好,并且在2009年整體經(jīng)濟(jì)形勢不利的情況下,保持了一定的贏利能力。并且運(yùn)用估值模型進(jìn)行估值,說明浦發(fā)銀行具有一定的投資價(jià)值。但考慮到銀行股容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響,和大盤有相似的走勢,所以一定要密切關(guān)注未來宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢,以及產(chǎn)生的對銀行業(yè)的影響和對整體股票市場的影響。國家統(tǒng)計(jì)局的2009年第四季度的經(jīng)濟(jì)報(bào)告中顯示,我國經(jīng)濟(jì)基本上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了復(fù)蘇,并且在2010年度,我國的宏觀經(jīng)濟(jì)會更一步朝好的方向發(fā)展。在未來,浦發(fā)銀行的投資價(jià)值有進(jìn)一步提升的可能。
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我國的財(cái)務(wù)公司是為了配合國有經(jīng)濟(jì)體制改革，作為組建大型企業(yè)集團(tuán)試點(diǎn)的配套政策產(chǎn)生。自1987年央行正式批準(zhǔn)設(shè)立第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司至今，我國的財(cái)務(wù)公司已有二十余年的歷史，并已由初建時(shí)期的較小規(guī)模、較單一品種經(jīng)營，發(fā)展到如今的實(shí)力日益強(qiáng)大、業(yè)務(wù)范圍日趨合理、規(guī)范。截至2013年年底，我國共有企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司逾170家，表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模超過4萬億元，是銀監(jiān)會成立之初的8倍，所有者權(quán)益3500億元，資本實(shí)力是2003年的9倍多；平均資本充足率28%，不良資產(chǎn)率為0.11%。
而作為一類重要而特殊的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司一直受到監(jiān)管部門的專業(yè)監(jiān)管。在發(fā)展過程中，監(jiān)管部門對其功能定位也幾經(jīng)調(diào)整。由強(qiáng)調(diào)提供金融服務(wù)到中長期金融服務(wù)再到資金集中及財(cái)務(wù)管理服務(wù)，投資業(yè)務(wù)由快速發(fā)展到剝離到再次恢復(fù)。2014年《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法（修訂稿）》的出臺，表明監(jiān)管部門對財(cái)務(wù)公司的職責(zé)定位予以明確，將財(cái)務(wù)公司服務(wù)范圍限定于集團(tuán)內(nèi)部成員單位，重點(diǎn)發(fā)揮其資金集中及財(cái)務(wù)管理服務(wù)職能。
1.國內(nèi)財(cái)務(wù)公司監(jiān)管環(huán)境分析
（1）監(jiān)管政策不斷完善，規(guī)范財(cái)務(wù)公司發(fā)展。財(cái)務(wù)公司行業(yè)經(jīng)過20余年的發(fā)展歷程，發(fā)展定位及監(jiān)管思路已經(jīng)明確，監(jiān)管部門先后印發(fā)了多項(xiàng)規(guī)章制度對財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行規(guī)范，對財(cái)務(wù)公司合規(guī)發(fā)展起到積極作用。
（2）監(jiān)管內(nèi)容逐步細(xì)化到業(yè)務(wù)操作層面，有效規(guī)范財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展。財(cái)務(wù)公司屬于混業(yè)經(jīng)營，受多個(gè)主管部門監(jiān)管。而且，財(cái)務(wù)公司行業(yè)具有其特殊性，其依托不同產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，在業(yè)務(wù)操作層面可能會出現(xiàn)這樣那樣的問題。為此，監(jiān)管部門已針對投資、發(fā)行金融債券、委托業(yè)務(wù)出臺了專門的制度文件，以規(guī)范業(yè)務(wù)操作及風(fēng)險(xiǎn)，有利于財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的規(guī)范化開展。
（3）金融機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管進(jìn)一步深化，有助于促進(jìn)財(cái)務(wù)公司健康發(fā)展。監(jiān)管部門深化金融機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管，對財(cái)務(wù)公司建立了風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，并根據(jù)評價(jià)結(jié)果對財(cái)務(wù)公司在市場準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等方面采取不同的監(jiān)管安排。實(shí)施分類管理，業(yè)務(wù)審批逐步放開，財(cái)務(wù)公司可在滿足監(jiān)管條件后進(jìn)行多樣化經(jīng)營。
（4）混業(yè)經(jīng)營特性導(dǎo)致面臨多個(gè)主管部門的監(jiān)管。對財(cái)務(wù)公司行業(yè)的監(jiān)管主要由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)實(shí)施。為了給集團(tuán)成員單位提供綜合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，監(jiān)管部門賦予了財(cái)務(wù)公司混業(yè)經(jīng)營的資質(zhì)。在我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管大背景下，其混業(yè)經(jīng)營的特性決定了會面臨多方監(jiān)管，包括銀監(jiān)會、人行、保監(jiān)會、證監(jiān)會、外管局等多個(gè)政府主管部門。
（5）參照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管過于嚴(yán)格。由于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在我國金融體系中所占比重相對較小，因此對其監(jiān)管主要參照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行，專門針對財(cái)務(wù)公司出臺的制度辦法相對較少。財(cái)務(wù)公司服務(wù)范圍局限于集團(tuán)內(nèi)部成員單位，相對于面向社會公眾的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，面臨的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)相對較小，從而使得財(cái)務(wù)公司面臨著相對嚴(yán)格的政策監(jiān)管。
2.現(xiàn)階段財(cái)務(wù)公司行業(yè)發(fā)展前景分析
（1）經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長為財(cái)務(wù)公司加快發(fā)展帶來戰(zhàn)略機(jī)遇?！笆濉奔敖窈笠欢螘r(shí)期，我國將加速進(jìn)入工業(yè)化中后期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級。貫徹國務(wù)院國資委提出的中央企業(yè)“十二五”發(fā)展總體思路中“做強(qiáng)做優(yōu)中央企業(yè)、培育具有國際競爭力的世界一流企業(yè)”的核心目標(biāo)，企業(yè)集團(tuán)間兼并重組加快，具有國際知名品牌及核心競爭力的大型企業(yè)集團(tuán)將得到較快發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)的數(shù)量和規(guī)模將進(jìn)一步得到壯大，進(jìn)而為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展帶來戰(zhàn)略機(jī)遇。
（2）金融體制改革和人民幣國際化進(jìn)程為財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)拓展提供空間。我國將進(jìn)一步深化金融體制改革，加快發(fā)展多層次資本市場，提高直接融資占比，穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場化改革，擴(kuò)大人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，這將為財(cái)務(wù)公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展模式，推進(jìn)外幣資金集中，拓展國際業(yè)務(wù)的深度和廣度提供空間。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最為直接、緊密的金融機(jī)構(gòu)，有望獲得更多的監(jiān)政策傾斜，從而將獲取更大的業(yè)務(wù)空間。
（3）利率市場化一方面對財(cái)務(wù)公司傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)，另一方面，對財(cái)務(wù)公司構(gòu)建市場化產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，參與市場競爭，推動產(chǎn)品創(chuàng)新起到積極作用。財(cái)務(wù)公司的產(chǎn)品和服務(wù)與銀行等金融機(jī)構(gòu)存在同質(zhì)性，但其“服務(wù)集團(tuán)”的定位決定了其產(chǎn)品定價(jià)與市場定價(jià)會存在偏差。自2013年7月20日起，人行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，利率市場化進(jìn)程邁出關(guān)鍵一步。利率市場化的推進(jìn)一方面會收窄財(cái)務(wù)公司利差，對財(cái)務(wù)公司傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)。另一方面，利率市場化也有助于財(cái)務(wù)公司構(gòu)建市場化的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，提升其利率趨勢分析決策能力，有助于推動財(cái)務(wù)公司依賴與集團(tuán)內(nèi)部成員單位之間的關(guān)系優(yōu)勢，挖掘成員單位潛在需求，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。
（4）外匯業(yè)務(wù)的逐步放開有利于財(cái)務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)的開展?！笆濉逼陂g，國資委鼓勵(lì)中央企業(yè)“走出去”，著力打造具有國際競爭力的跨國企業(yè)集團(tuán)。隨著大型企業(yè)集團(tuán)“走出去”步伐的加快，對境外融資、外匯資金集中管理、境內(nèi)外資金一體化管理的需求更加迫切。為此，外管局通過新規(guī)、開展試點(diǎn)等措施積極提供支持。外匯業(yè)務(wù)的逐步放開有利于財(cái)務(wù)公司發(fā)揮外匯管理職能，對于打通境內(nèi)外資金管理屏障，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)成本，提高資金收益、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)起到積極作用。
二、現(xiàn)有監(jiān)管環(huán)境下財(cái)務(wù)公司面臨的發(fā)展瓶頸
根據(jù)上述分析，財(cái)務(wù)公司依托集團(tuán)的特性決定了其會隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展不斷壯大，但同時(shí)國際金融市場的不確定性、利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)以及大型跨國企業(yè)集團(tuán)“走出去”過程中對境內(nèi)外資金一體化管理的需求又對其提出了一定的挑戰(zhàn)，也對目前的監(jiān)管政策造成一定的影響。在目前的監(jiān)管環(huán)境下，財(cái)務(wù)公司的發(fā)展面臨著以下幾方面的瓶頸。
如果銀行的戰(zhàn)略因缺乏相關(guān)性或因過時(shí)而需要進(jìn)行大幅完善，應(yīng)該中止任何建設(shè)下一代銀行系統(tǒng)的IT投資項(xiàng)目，直到銀行的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略重新得到確立
如果銀行在戰(zhàn)略相關(guān)領(lǐng)域中，在下文提到的5項(xiàng)IT能力方面都很有實(shí)力，就無需斥巨資建設(shè)下一代系統(tǒng)
下一代銀行系統(tǒng)必須保證為股東創(chuàng)造的價(jià)值為正值
在韓國銀行業(yè)近年開展的IT項(xiàng)目中，最顯著的一個(gè)趨勢是大幅度提升其IT能力，通常被稱為下一代銀行系統(tǒng)（NGBS）。
如今，下一代銀行系統(tǒng)一詞已演變?yōu)殂y行界的一個(gè)通用名詞，什么東西都可以拿來往里裝，經(jīng)常被認(rèn)為是醫(yī)治當(dāng)前銀行系統(tǒng)所有缺陷的靈丹妙藥。雖然各家銀行對其定義和實(shí)現(xiàn)的手段各不相同，但韓國的每家銀行都應(yīng)該暫時(shí)停頓下來反思一下，它們希望通過該系統(tǒng)達(dá)到什么目的、它們?yōu)槭裁葱枰@一系統(tǒng)以及如何來實(shí)現(xiàn)這一系統(tǒng)。如果不謹(jǐn)慎，下一代銀行系統(tǒng)的實(shí)施努力將可能在無意中造成股東價(jià)值的巨大損失。
目 的
韓國的下一代銀行系統(tǒng)必須以建設(shè)“以客戶為中心”的IT能力為目標(biāo)。促進(jìn)競爭及盈利性業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，要求銀行系統(tǒng)須從目前的“以渠道為中心”、“以產(chǎn)品為中心”或者“以賬務(wù)為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變（參見附文《什么是銀行系統(tǒng)?》）。成為一家“以客戶為中心”的銀行，意味著銀行需要從客戶視角來反思IT能力，而不僅僅是從銀行的視角將現(xiàn)有工作流程進(jìn)行自動化。根據(jù)麥肯錫的經(jīng)驗(yàn)，韓國的銀行應(yīng)該注重發(fā)展5項(xiàng)“以客戶為中心”的具體IT能力：
1. 通過建設(shè)“終端到終端”流程、從客戶獲取及管理到服務(wù)中止及收費(fèi)這一系列IT系統(tǒng)支持能力，大幅提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。風(fēng)險(xiǎn)管理還應(yīng)該納入不同風(fēng)險(xiǎn)情形下的實(shí)時(shí)監(jiān)督和現(xiàn)金流管理。
2. 通過將目前的交易處理IT架構(gòu)改造成以客戶為中心、以價(jià)值為本的關(guān)系架構(gòu)，培養(yǎng)以客戶為中心的業(yè)務(wù)觀。同時(shí)，建立綜合的客戶價(jià)值管理能力，包括完整的聯(lián)系記錄、客戶周期價(jià)值分析和單個(gè)客戶盈利能力。
3. 根據(jù)具體客戶群價(jià)值定位開發(fā)替代渠道，以及跨多個(gè)渠道建立一體化流程和IT系統(tǒng)，建立一體化的多渠道能力，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的銀行業(yè)務(wù)體驗(yàn)。
4. 建立靈活、高效和參數(shù)化的產(chǎn)品制造體系，縮短產(chǎn)品的上市時(shí)間，以及通過開發(fā)第三方接口，促進(jìn)銀行產(chǎn)品以及理財(cái)、銀行保險(xiǎn)等非銀行產(chǎn)品的外包。
5. 利用并優(yōu)化現(xiàn)有的核心銀行系統(tǒng)和后臺業(yè)務(wù)，通過加強(qiáng)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理（如：合并多項(xiàng)數(shù)據(jù)源、清理源數(shù)據(jù)、創(chuàng)建主客戶信息文件）和建立強(qiáng)大的管理信息系統(tǒng)（MIS）的能力（如：按產(chǎn)品、客戶群、銷售效率以及銀行業(yè)務(wù)員和綜合業(yè)績管理核算各業(yè)務(wù)單元的損益情況）來實(shí)現(xiàn)。
為促進(jìn)以上5項(xiàng)能力的建立和發(fā)展，韓國的銀行還需要根據(jù)節(jié)約成本的服務(wù)水平協(xié)議法（或作為利潤中心）將IT部門作為一個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)單元構(gòu)建，并通過成立IT投資理事會來管理IT項(xiàng)目投資（如：確保IT投資項(xiàng)目取得正的凈現(xiàn)值），從而實(shí)現(xiàn)IT組織架構(gòu)和管控的轉(zhuǎn)型。
理 由
近年來，業(yè)務(wù)環(huán)境的重大變化迫使銀行變得更具競爭力和盈利性。這些變化包括：監(jiān)管條件的轉(zhuǎn)變（如：放松管制、私有化）；市場結(jié)構(gòu)的發(fā)展（如：整合、現(xiàn)代化、來自國外的競爭）；客戶的日趨成熟（如：老齡人群對新型理財(cái)和銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求不斷加大）以及新的技術(shù)、渠道選擇（如：網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行渠道的整合）。所有這些變化都意味著，銀行需要不斷滿足客戶需求。然而，并非所有當(dāng)前的銀行系統(tǒng)都能達(dá)到這樣的靈活性。
銀行投資建設(shè)下一代銀行系統(tǒng)的主要理由，是要將IT能力與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略銜接起來。這種銜接允許銀行采取兩大步驟：根據(jù)它們的未來運(yùn)營模式（FMO）發(fā)展自身能力，主動估計(jì)下一波金融危機(jī)，并做到未雨綢繆。
韓國的銀行要首先確定其未來運(yùn)營模式，對其業(yè)務(wù)進(jìn)行分散管理（如: 將各種業(yè)務(wù)按照獨(dú)立的專門業(yè)務(wù)聯(lián)合體來進(jìn)行組織，確立多種業(yè)務(wù)定位）。這樣做可以使目標(biāo)客戶群與差異化分銷渠道相對接，同時(shí)將服務(wù)成本與客戶群的盈利能力相一致。這是因?yàn)殂y行需要面向具體的價(jià)值群，針對各群體實(shí)施不同的戰(zhàn)略，并且需要通過系統(tǒng)而又嚴(yán)格的成本壓降來出色地控制成本，取得高額盈利。
韓國的銀行還需要為今后可能發(fā)生的金融危機(jī)未雨綢繆。目前，還不清楚韓國何時(shí)可能遭受到另一次金融危機(jī)襲擊，但沒人懷疑，它正面臨從地緣政治的不穩(wěn)定到世界經(jīng)濟(jì)放緩等多重風(fēng)險(xiǎn)。如果又一次金融危機(jī)襲擊了韓國，那么不幸的是，這次危機(jī)的強(qiáng)度、速度和長度都將超過1990年代末的那一次。為避免危機(jī)重演，銀行的高級管理層必須密切關(guān)注危機(jī)的早期預(yù)警信號，為一旦危機(jī)來臨時(shí)順利渡過危機(jī)、擺脫危機(jī)陰影、持續(xù)發(fā)展做好準(zhǔn)備。
金融危機(jī)開始時(shí)的頭100天非常關(guān)鍵。銀行必須通過實(shí)施并不斷完善危機(jī)戰(zhàn)略來決定其方向。銀行危機(jī)戰(zhàn)略的中樞是其關(guān)注現(xiàn)金、債務(wù)情況以產(chǎn)生最大現(xiàn)金流的能力。為方便對危機(jī)運(yùn)作的實(shí)時(shí)決策，銀行必須依靠一套融歷史業(yè)績分析和交易信息為一體的精密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。因此，銀行擁有一個(gè)精密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)作為下一代銀行系統(tǒng)的主要成份至關(guān)重要。高級管理層形成對客戶、產(chǎn)品和渠道的這種全盤觀點(diǎn)，將使他們能夠?qū)ξC(jī)管理局面進(jìn)行合理評估，確定優(yōu)先順序，并作出正確決策。
方 式
推出下一代銀行系統(tǒng)，提出了如何把現(xiàn)有系統(tǒng)向新系統(tǒng)轉(zhuǎn)型的問題。
大幅改變IT（如：大改大修）對銀行并不合適，因?yàn)闈撛诘某杀竞惋L(fēng)險(xiǎn)可能超過由此產(chǎn)生的利益。對下一代銀行系統(tǒng)等項(xiàng)目的大改大修，通常會延緩業(yè)務(wù)利益的實(shí)現(xiàn)長達(dá)數(shù)年之久，因?yàn)殂y行在過渡到新系統(tǒng)的過程中相當(dāng)耗時(shí)。
采用大改大修法的唯一情形是：由于維護(hù)成本高于新系統(tǒng)的開發(fā)成本，從而使目前系統(tǒng)不再具備生命力；關(guān)鍵的故障對業(yè)務(wù)已構(gòu)成重大威脅。銀行必須規(guī)劃實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)的最優(yōu)化的過渡路徑，要小心地在IT投資項(xiàng)目的時(shí)機(jī)選擇和利益實(shí)現(xiàn)之間找到平衡。
根據(jù)麥肯錫與全球銀行客戶的合作經(jīng)驗(yàn)，銀行應(yīng)該選擇可控的IT系統(tǒng)過渡方法。可控的過渡方法將有助于根據(jù)業(yè)務(wù)要求逐步實(shí)施IT構(gòu)件，并確保向新系統(tǒng)的優(yōu)化過渡。這種方法還有助于在新能力的建立期間對當(dāng)前業(yè)務(wù)運(yùn)作的持續(xù)支持，往往能設(shè)計(jì)做到“自給自足”。在實(shí)際操作方面，開展下一代銀行系統(tǒng)重大工程建設(shè)的銀行應(yīng)該牢記以下5大原則：
1. 確定業(yè)務(wù)和職能要求并進(jìn)行優(yōu)先排序：以利益、成本、風(fēng)險(xiǎn)的定量和定性分析開展完善的業(yè)務(wù)前景分析，確定其在版本升級的過程中推出的次序；
2. 確定目前遺留系統(tǒng)的局限與缺陷：使當(dāng)前系統(tǒng)優(yōu)化并做到透明化，確定IT投資最優(yōu)化的順序；
3. 研究實(shí)際的轉(zhuǎn)型案例：確定“最佳做法”，并確保企業(yè)對組織變革的充分準(zhǔn)備；
4. 制定務(wù)實(shí)的實(shí)施計(jì)劃: 配以切實(shí)的里程碑和利益跟蹤機(jī)制；
5. 平衡和優(yōu)化能力的獲取，如: 內(nèi)部員工和外包的優(yōu)化組合。
投資決策標(biāo)準(zhǔn)
通過近年開展的多個(gè)項(xiàng)目，我們歸納了3項(xiàng)關(guān)鍵的成功標(biāo)準(zhǔn)用以確定是否應(yīng)該開展像下一代銀行系統(tǒng)這類的項(xiàng)目。這些標(biāo)準(zhǔn)是在因戰(zhàn)略目標(biāo)不一致、選擇的技術(shù)不恰當(dāng)以及業(yè)務(wù)不充足而遭遇失敗的眾多項(xiàng)目的基礎(chǔ)上總結(jié)出來的。那些或是目前正在進(jìn)行下一代銀行系統(tǒng)建設(shè)，或是打算不久就開展此類項(xiàng)目的韓國的銀行，應(yīng)該暫時(shí)停頓下來，采用下面的3項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)重新思考：
審視業(yè)務(wù)戰(zhàn)略: 如果銀行的戰(zhàn)略缺乏相關(guān)性或已經(jīng)過時(shí)而需要進(jìn)行大幅完善，應(yīng)該中止任何建設(shè)下一代銀行系統(tǒng)的IT投資項(xiàng)目，直到銀行的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略重新得到確立。
評估當(dāng)前的IT能力：并不是韓國所有的銀行都需要匆忙制定建設(shè)下一代銀行系統(tǒng)的計(jì)劃。如果銀行在戰(zhàn)略相關(guān)領(lǐng)域中，在上面提到的5項(xiàng)IT能力方面都很有實(shí)力，它就無需斥巨資建設(shè)下一代系統(tǒng)。銀行應(yīng)該利用目前的銀行系統(tǒng)，有選擇地加強(qiáng)對其業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略性意義的那方面能力。然而，IT歷史悠久的銀行，往往面臨著在IT各架構(gòu)層標(biāo)準(zhǔn)各異的多元化的IT格局。如果銀行目前的系統(tǒng)特性包括不加控制地應(yīng)用系統(tǒng)普及、僵化的、以產(chǎn)品為中心的遺留架構(gòu)、簡陋的管理信息系統(tǒng)以及效率低下的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，則通常需要通過實(shí)施下一代銀行系統(tǒng)等IT重大投資項(xiàng)目來加強(qiáng)其IT能力。
確保股東價(jià)值：正如任何其它IT投資項(xiàng)目一樣，下一代銀行系統(tǒng)必須創(chuàng)造正值的股東價(jià)值。確保股東價(jià)值正值的一項(xiàng)實(shí)際方法，是確保下一代銀行系統(tǒng)的總生命周期產(chǎn)生正凈現(xiàn)值（NPV）或內(nèi)部收益率（IRR）滿足必須的最低指標(biāo)。如果銀行確定下一代銀行系統(tǒng)的建設(shè)投資產(chǎn)生的凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，或者內(nèi)部收益率低于要求的回報(bào)，它就不值得進(jìn)行下一代銀行系統(tǒng)的IT投資。（本文作者均系麥肯錫公司咨詢顧問）
銀行系統(tǒng)簡介
基礎(chǔ)銀行系統(tǒng)
指銀行中使核算和數(shù)據(jù)處理速度較手工處理速度更快和更精確的一套技術(shù)組合。這一系統(tǒng)的存在已有300多年的歷史。從 Wilhelm Schickard在17世紀(jì)初發(fā)明機(jī)械計(jì)算機(jī)開始，到第二次世界大戰(zhàn)期間用電子手段處理和存儲紙質(zhì)信息，銀行就一直投資建設(shè)這些系統(tǒng)。各銀行一直追求銀行業(yè)務(wù)自動化，最終在1964年，以IBM推出System/360為標(biāo)志的商業(yè)化成果而結(jié)束。該系統(tǒng)能用電子手段采集、處理和存儲大量信息。
成熟銀行系統(tǒng)
隨著銀行業(yè)在產(chǎn)品制作、客戶服務(wù)和資金流動方面能力的不斷提高，銀行系統(tǒng)也日趨成熟。銀行系統(tǒng)不斷發(fā)展，逐步具備更高級的功能。后臺業(yè)務(wù)自動化效益開始顯現(xiàn)，分、支行的勞動生產(chǎn)率也得到了提高。以上因素一齊為降低銀行的非利息支出做出了貢獻(xiàn)，是銀行實(shí)現(xiàn)盈利的主要支持條件。
