序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的彈性經(jīng)濟(jì)學(xué)概念樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

人分男女，道主陰陽(yáng)，都市圈最典型的經(jīng)濟(jì)特征是職業(yè)女性階層的形成，即女性的經(jīng)濟(jì)獨(dú)立。若把農(nóng)村、城鎮(zhèn)和都市圈劃分為三個(gè)區(qū)域進(jìn)行比較研究，這三種區(qū)域經(jīng)濟(jì)生態(tài)有一個(gè)重要差別就是“剩女”率：農(nóng)村幾乎沒(méi)有“剩女”；中小城鎮(zhèn)較低；大都市則為常態(tài)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)證明：“剩女”率與城市化率成正比，財(cái)富越多的地方“剩女”率越高，消費(fèi)水平也越高。大到城市，小到企業(yè)，“剩女”已成為人們視若無(wú)睹的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一。

“剩女”的統(tǒng)計(jì)學(xué)概念是“金女（Gold　Miss）”，特指高學(xué)歷、高收入的未婚女性。韓國(guó)統(tǒng)計(jì)分類(lèi)把“金女”定義為29歲以上碩士學(xué)位以上的未婚女性，據(jù)說(shuō)是因?yàn)榇笫谞柖际腥Φ呐猿趸槟挲g是29.1歲，所以統(tǒng)計(jì)局采用29歲為“金女”的起始年齡。和“金女”對(duì)應(yīng)的是32歲以上未婚男性，統(tǒng)計(jì)中分為兩組：碩士學(xué)位以上（A男）和中等學(xué)歷以下（B男）。2010年在大首爾都市圈中每10個(gè)“金女”對(duì)應(yīng)的“A男”約為6個(gè)，“B男”約為88個(gè)。所以，都市圈中婚姻問(wèn)題更大的并非“剩女”而是“剩男”，中國(guó)的統(tǒng)計(jì)也證明是男多女少，性別比例失調(diào)。那為什么人們談?wù)摳嗟牟皇恰笆Ｄ小倍恰笆Ｅ蹦兀?/p>

農(nóng)耕文明就是男權(quán)社會(huì)，因?yàn)椤澳小笔恰疤?力”，代表土地和勞動(dòng)是財(cái)富之源，所以才有經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉配第的名言：土地是財(cái)富之母，勞動(dòng)是財(cái)富之父。田園生活的詩(shī)情畫(huà)意是男耕女織，夫唱婦隨，而都市文明的起點(diǎn)卻是男不耕田，女不織布，家務(wù)社會(huì)化和女性職業(yè)化作為同一趨勢(shì)的兩個(gè)方面，一極創(chuàng)造消費(fèi)需求，一極創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。研究表明，女性的學(xué)習(xí)能力高于男性，以體力勞動(dòng)為主導(dǎo)的工農(nóng)業(yè)更依賴(lài)男性，以智力勞動(dòng)為基礎(chǔ)的都市產(chǎn)業(yè)更需要女性，城市創(chuàng)造就業(yè)的功能必然為女性提供較多的就業(yè)機(jī)會(huì)，所以都市文明的男女平等首先是勞動(dòng)能力的平等，從而形成了職業(yè)女性階層，讓越來(lái)越多的女性在經(jīng)濟(jì)上獨(dú)立，中國(guó)目前的女性就業(yè)率已接近70%。

女性經(jīng)濟(jì)獨(dú)立的后果之一是婚齡延后，過(guò)去說(shuō)的芳齡二九即18歲就要拋繡球選男人，而如今都市女性的婚齡都29歲了。職業(yè)女性的收入越高，適配男性的人數(shù)越少，收入之間的差距越大，適配婚姻的選擇越少。以韓國(guó)統(tǒng)計(jì)為參照，職業(yè)女性的多數(shù)“寧為剩女也不養(yǎng)漢”，城市就有了兩個(gè)群體的流動(dòng)：“金女”在流動(dòng)中尋找機(jī)會(huì)，綜合消費(fèi)力上漲；“剩男”出城娶媳婦，綜合消費(fèi)力下降。所以“剩女”率越高的城市經(jīng)濟(jì)越繁榮，消費(fèi)水平越高，高消費(fèi)的壓力進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)“剩男”攢錢(qián)回鄉(xiāng)娶媳婦，于是“金女”在都市圈中流動(dòng)，驅(qū)動(dòng)消費(fèi)升級(jí)；“剩男”流出都市圈，再帶“村姑”進(jìn)城鎮(zhèn)，城市化的進(jìn)程就在這“金女—剩男—村姑”的人口流動(dòng)中逐步升級(jí)，讓都市圈與城鎮(zhèn)化的趨勢(shì)雙翼齊飛。

第2篇

關(guān)鍵詞：道德 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 邏輯判斷 價(jià)值判斷

雖然部分學(xué)者認(rèn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論并不包含道德考量，但這并不代表市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身就應(yīng)該與道德無(wú)涉，道德虛無(wú)論的觀點(diǎn)是不可取的。必須肯定道德對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)和保障的作用，但是也不能將道德“神”化、萬(wàn)能化。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用的輔助項(xiàng)有：政府、法律和道德。道德在政府和法律調(diào)節(jié)之后，作為“第三種”調(diào)節(jié)方式而存在。從積極的視角看道德對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的作用，應(yīng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是將倫理納入經(jīng)濟(jì)理論研究中，豐富其理論的視閾；二是在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活形成被社會(huì)認(rèn)同的價(jià)值觀影響經(jīng)濟(jì)主體的決策，規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的秩序。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論與道德的關(guān)系

實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)描述經(jīng)濟(jì)中的事實(shí)和行為，規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)涉及到倫理戒律和價(jià)值判斷。在亞當(dāng)·斯密相繼出版《國(guó)富論》、《道德情操論》后，現(xiàn)實(shí)的社會(huì)人被理論的分為“經(jīng)濟(jì)人”和“道德人”而分別存在。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的誕生又將“經(jīng)濟(jì)人”設(shè)定為“理性經(jīng)濟(jì)人”，其重視工程學(xué)和數(shù)理化形式的邏輯推演和判斷，忽視與人類(lèi)密切相關(guān)的倫理問(wèn)題及人類(lèi)的終極目標(biāo)。實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)逐漸取代規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)，并試圖用封閉的理論范式、繁瑣的數(shù)學(xué)公式和數(shù)量模型來(lái)詮釋現(xiàn)實(shí)的豐富的經(jīng)濟(jì)存在，致使與人類(lèi)生活密切相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)卻恰恰缺少了對(duì)人性的關(guān)懷。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中假定的“理性經(jīng)濟(jì)人”是這樣的：他了解自己的偏好，對(duì)自己所要達(dá)到的目的具有明確的認(rèn)識(shí)，對(duì)經(jīng)濟(jì)生活中的任何變動(dòng)，都能做出獨(dú)立的選擇。他的經(jīng)濟(jì)行為都是充滿理智的，既不會(huì)感情用事，也不會(huì)盲從，而是精于判斷和計(jì)算的，其行為是理性的。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)將理性行為定義為：選擇的內(nèi)部一致性和自利的最大化。那么，自利的理性觀就意味著對(duì)“倫理相關(guān)”動(dòng)機(jī)觀的無(wú)視。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論中存在的“理性經(jīng)濟(jì)人”從行為的動(dòng)機(jī)和主體的選擇上都避免了任何可能涉及的道德判斷。所以，從這個(gè)視角可以印證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論本身是與道德無(wú)涉的。樊綱在《“不道德”的經(jīng)濟(jì)學(xué)》中論述到：雖然經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析離不開(kāi)倫理、道德和價(jià)值判斷，但是經(jīng)濟(jì)學(xué)本身要研究的不是道德，經(jīng)濟(jì)學(xué)家談道德就是“不務(wù)正業(yè)”。但是在《平等、公平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展》這篇文章中，樊綱提出了社會(huì)公平觀及平等、公平概念的新解。他認(rèn)為效率和公平并不矛盾、平均不等于平等等道德判斷，并在最后綜合平等和效率多重因素分析出既可以“扶弱濟(jì)困”又可以防止“養(yǎng)懶漢”、“搭便車(chē)”現(xiàn)象出現(xiàn)的“最有效率的收入平等點(diǎn)”。

雖然樊綱一再?gòu)?qiáng)調(diào)道德是外在于經(jīng)濟(jì)學(xué)的，但是在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中是無(wú)法真正區(qū)分道德到底是外在還是內(nèi)在于經(jīng)濟(jì)的，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的人是社會(huì)人、復(fù)雜的人。這就不得不引起筆者的注意和思考：“理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)”雖不與倫理相關(guān)，但是那就代表著應(yīng)該嗎？從自利的視角分析行為主體的動(dòng)機(jī)就更加科學(xué)嗎？“理性的經(jīng)濟(jì)人”在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)選擇中就不會(huì)面臨道德選擇的兩難嗎？市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論為什么不能將道德作為內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行研究？面對(duì)著這些問(wèn)題，使得筆者不得不重新審視市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論與道德應(yīng)該具有的關(guān)系。

首先，并沒(méi)有明確論證能證明與道德無(wú)涉的經(jīng)濟(jì)學(xué)就比將道德納為參考對(duì)象的經(jīng)濟(jì)學(xué)更適合現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活。其次，也沒(méi)有論證可以證明市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中行為主體的動(dòng)機(jī)就是單純的利益。恰恰相反，卻有很多論證能證明主體動(dòng)機(jī)的多元性。例如，商品經(jīng)濟(jì)的起源是交換的產(chǎn)生，交換的原初動(dòng)機(jī)是滿足需要而更好的生活。而在交換之后人類(lèi)才發(fā)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)利益。即經(jīng)濟(jì)主體行為的動(dòng)機(jī)利益是在滿足需要之后被發(fā)現(xiàn)的，而如何更好地生活和人為什么而生活正是倫理學(xué)的本源。

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主阿馬蒂亞·森在《倫理學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)》中，對(duì)于當(dāng)下經(jīng)濟(jì)學(xué)忽視道德而造成的經(jīng)濟(jì)學(xué)的貧困進(jìn)行了深入的分析。首先，森論述： “經(jīng)濟(jì)學(xué)與倫理學(xué)的聯(lián)系至少可以追溯到亞里士多德，他把經(jīng)

濟(jì)學(xué)科與人類(lèi)行為的目的聯(lián)系起來(lái)，指出經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)財(cái)富的關(guān)注”，不過(guò)“雖然從表面上看經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究?jī)H僅與人們對(duì)財(cái)富的追求有直接的關(guān)系，但是在更深的層次上，經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究還與人們對(duì)財(cái)富以外的其他目標(biāo)的追求有關(guān)，包括對(duì)更基本目標(biāo)的評(píng)價(jià)和增進(jìn)”。其次，他提出了“倫理相關(guān)的動(dòng)機(jī)觀”，即“人應(yīng)該怎樣活著”和“倫理相關(guān)的社會(huì)成就觀”，即“關(guān)于社會(huì)成就的判斷”來(lái)豐富經(jīng)濟(jì)學(xué)中人類(lèi)行為動(dòng)機(jī)的選擇。他認(rèn)為經(jīng)濟(jì)學(xué)和倫理學(xué)的分離對(duì)雙方都有損失。最后，他說(shuō)明“自己的目的不是例舉經(jīng)濟(jì)學(xué)已經(jīng)取得的成績(jī)和正在進(jìn)行的研究，而是要提出更高的要求”，那就是經(jīng)濟(jì)學(xué)可以“通過(guò)更多、更明確的關(guān)注影響人類(lèi)行為的倫理學(xué)思考而變得更有說(shuō)服力”。

另外，經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾（1998）認(rèn)為，道德的是非判斷在很大程度上是一種邏輯判斷，而道德的實(shí)踐則純屬價(jià)值判斷。邏輯判斷強(qiáng)調(diào)基于事實(shí)，又符合邏輯，不涉及任何價(jià)值判斷于其中。他把道德看作一種行為規(guī)范和制度安排，將道德視為影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的非正式制度而存在。道德的“公共服務(wù)”屬性印證了其作為“契約”的特征，體現(xiàn)了個(gè)人對(duì)社會(huì)的承諾；“社會(huì)共識(shí)”屬性則指每個(gè)人發(fā)自?xún)?nèi)心的是非判斷。所以，如果說(shuō)是價(jià)值判斷主體選擇的不確定性使經(jīng)濟(jì)學(xué)排斥道德的考量，那么道德判斷中的邏輯判斷就完全可以成為經(jīng)濟(jì)學(xué)討論的對(duì)象，從而被納入經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架。正是在這個(gè)意義上，光（1999）認(rèn)為樊綱教授把道德問(wèn)題完全歸結(jié)為價(jià)值判斷，而否定了道德是非的邏輯判斷，因而得出經(jīng)濟(jì)學(xué)不講道德，其片面性就比較明顯了”。

將“倫理相關(guān)的動(dòng)機(jī)觀、社會(huì)成就觀”以及“理性的道德是非判斷”融入經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架，可以豐富經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究視閾，使經(jīng)濟(jì)學(xué)更貼近現(xiàn)實(shí)的生活，現(xiàn)實(shí)生活中的人。只有這樣經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一門(mén)“經(jīng)邦濟(jì)世”學(xué)問(wèn)才能更具有人性、更貼進(jìn)現(xiàn)實(shí)。 　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為與道德的關(guān)系

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種個(gè)人和私有企業(yè)制定關(guān)于生產(chǎn)和消費(fèi)的主要決策的經(jīng)濟(jì)。價(jià)格、市場(chǎng)、盈利與虧損、刺激與獎(jiǎng)勵(lì)的一套制度解決生產(chǎn)什么、如何生產(chǎn)和為誰(shuí)生產(chǎn)的問(wèn)題。企業(yè)使用成本最低的技術(shù)，生產(chǎn)利潤(rùn)最高的商品。消費(fèi)取決于個(gè)人如何花費(fèi)從勞動(dòng)和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)中獲得的工資收入和財(cái)產(chǎn)收入的決策。即多數(shù)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題由市場(chǎng)來(lái)解決的經(jīng)濟(jì)決策（薩霍爾森等，1996）。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)通過(guò)價(jià)格和市場(chǎng)體系，無(wú)意識(shí)地協(xié)調(diào)著生產(chǎn)和消費(fèi)的活動(dòng)。通過(guò)一種物品的買(mǎi)者和賣(mài)者的相互作用，以決定價(jià)格和產(chǎn)量機(jī)制。價(jià)格引導(dǎo)著公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，促成社會(huì)的富裕。

當(dāng)每個(gè)人自私自利地追求他或她的個(gè)人利益時(shí)，他好像被一只看不見(jiàn)的手引導(dǎo)著去實(shí)現(xiàn)公眾的最好的福利。正如與其同期的法國(guó)思想家孟德維爾《蜜蜂寓言》中的著名命題“私惡即公利”：個(gè)人與社會(huì)不正如蜜蜂與蜂巢的關(guān)系，每一只蜜蜂都辛勤地采蜜，最終必將達(dá)到整個(gè)蜂巢的豐盈。每個(gè)人從自己的私利出發(fā)，最后帶動(dòng)社會(huì)的公利，不正是由利己到利他的體現(xiàn)。“斯密難題”是偽命題也從這里得到了印證。

另外，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可以促成在誠(chéng)信基礎(chǔ)上的社會(huì)分工與合作。由市場(chǎng)進(jìn)行資源配置，可以防止資源的浪費(fèi)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，完全競(jìng)爭(zhēng)又體現(xiàn)出公平。因此，從這些角度分析，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就應(yīng)該是道德的經(jīng)濟(jì)。雖然個(gè)人是從私利出發(fā)，但是交易的達(dá)成憑借的是互惠和認(rèn)同，即雙方都獲得了自我心理能認(rèn)定的收益，并且這種認(rèn)同是建立在互諒互讓的基礎(chǔ)之上的，否則交易將無(wú)法達(dá)成?？梢钥隙ǖ氖菬o(wú)論交換出于哪種情況的需要，交換時(shí)支出的價(jià)值小于交換所得的價(jià)值，而且雙方都認(rèn)為所得大于所失，或者說(shuō)，交換使雙方都得利（茅于軾，1998）。在這里面有一個(gè)重要的道理，那就是：以自利為目的的談判具有雙方同意的均衡點(diǎn)，而以利他為目的的談判則不存在能使雙方都同意的均衡點(diǎn)。所以，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的合理利己是正當(dāng)?shù)摹?/p>

本文不僅從符合現(xiàn)實(shí)的功利主義出發(fā)分析市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與道德的關(guān)系，更從道義論和美德論的視角來(lái)看待，這就賦予了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更高的道德選擇的可能。

第一，道義論中的自律，提出了道德規(guī)范對(duì)經(jīng)濟(jì)生活中行為主體選擇的約束性。康德強(qiáng)調(diào)的道德自律要求經(jīng)濟(jì)主體按照自己的善良意志行事，而不受外在利益的影響和約束。與功利主義效果論不同的是，道義論更重視經(jīng)濟(jì)行為主體在經(jīng)濟(jì)決策過(guò)程中體現(xiàn)出的道德意志及道義傾向。

第二，在道義論中，自由被設(shè)定為一切有理性東西的意志所固有

性質(zhì)。康德（2005）認(rèn)為：“每個(gè)只能按照自由觀念行動(dòng)的東西，在實(shí)踐方面就是真正自由的”，“我們必須承認(rèn)每個(gè)具有意志的有理性的東西都是自由的，并且依從自由觀念而行動(dòng)”，“理性必須把自身看作是自己原則的創(chuàng)始人，擺脫一切外來(lái)的影響”?？档碌淖杂擅}，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域每一個(gè)主體的道德選擇的自主性和自由權(quán)利提供了依據(jù)。即，“賦予主體在秉承道德原則時(shí)，依據(jù)市場(chǎng)信息變化、情形好壞、環(huán)境優(yōu)劣而自主把握必要的張力和彈性的權(quán)利和責(zé)任”（劉可風(fēng)，2004）。

第三，美德論將其視閾固定在能履行行為、具有動(dòng)機(jī)、遵循原則的道德主體上。他試圖解決“我們應(yīng)該成為什么樣的人”的問(wèn)題。其注重知識(shí)和理智，并強(qiáng)調(diào)兩者必須通過(guò)實(shí)際的訓(xùn)練，養(yǎng)成道德習(xí)慣，從而形成美德。美德論在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用體現(xiàn)為：對(duì)行為主體的德性形成提供幫助。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為與道德的關(guān)系的判定上，功利論注重自利的動(dòng)機(jī)、行為的結(jié)果的考察；道義論強(qiáng)調(diào)行為的動(dòng)機(jī)、理想和精神生活的價(jià)值；美德論關(guān)注培養(yǎng)經(jīng)濟(jì)主體的德性。可見(jiàn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)生活中，市場(chǎng)與倫理是密切相關(guān)的。

道德在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的適度定位

道德要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮合適的作用就必須克服這樣幾個(gè)誤區(qū)：一是將市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的行為主體定義為無(wú)私利他的行為人。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域內(nèi)以利他為假設(shè)前題的交換是沒(méi)有最終的均衡點(diǎn)的，即，交易無(wú)法達(dá)成?！按蠊珶o(wú)私”、“專(zhuān)門(mén)利人”在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中是不適宜的。二是“絕對(duì)平均”不等于公平。對(duì)收入的分配有三個(gè)環(huán)節(jié)，以市場(chǎng)為主的“第一次分配”、以政府為主的“第二次分配”和以道德為主的“第三次分配”。第三次分配主要是彌補(bǔ)前兩次分配的空白，主要從個(gè)人自愿的基礎(chǔ)上，進(jìn)行的以捐款形式為主的收入轉(zhuǎn)移方式（厲以寧，1999）。歷史證明“絕對(duì)平均”不但不會(huì)促進(jìn)公平，反而出現(xiàn)“養(yǎng)懶漢”、“搭便車(chē)”的現(xiàn)象，會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。三是道德是有層次的，分為美德境界和行為規(guī)范。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中兩者是不可以混為一談，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中發(fā)揮作用的主要是后者。

道德在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用應(yīng)該真正體現(xiàn)為對(duì)個(gè)人利益及生存權(quán)利的尊重?！袄翰粨p人”作為道德底線，“利人利己”作為雙贏的目標(biāo)，公平、自由的選擇權(quán)是其最高的要求，這樣才更有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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第3篇

關(guān)鍵詞：股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；資產(chǎn)定價(jià)模型；經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究方法

文章編號(hào)：2095-5960（2013）06-0042-06；中圖分類(lèi)號(hào)：F832.5；文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

西方學(xué)界研究股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的歷史最早可追溯到19世紀(jì)中葉；在經(jīng)濟(jì)、金融學(xué)百年發(fā)展歷程中，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)一直廣受?chē)?guó)外學(xué)界和業(yè)界的關(guān)注。時(shí)至今日，股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)仍然是西方金融資產(chǎn)定價(jià)理論研究和實(shí)踐探討的前沿和熱點(diǎn)問(wèn)題。圍繞這一研究標(biāo)的的新生問(wèn)題不斷涌現(xiàn)，導(dǎo)致各類(lèi)研究思想在西方學(xué)界發(fā)生激烈碰撞，使得國(guó)外學(xué)者在研究方向以及研究方法等方面持續(xù)不斷地尋求著“破壞性的創(chuàng)新”，逐步衍生出如今這一百花齊放、百家爭(zhēng)鳴、枝繁葉茂的資產(chǎn)定價(jià)理論體系。隨著時(shí)間的推移和研究的深入，以C-CAPM模型為基礎(chǔ)的理論模型的探索和完善漸趨成為研究的重點(diǎn)和主導(dǎo)方向。本文以此為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)國(guó)外相關(guān)研究成果進(jìn)行了系統(tǒng)性的回顧，進(jìn)而以研究問(wèn)題、研究框架和研究視角為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究進(jìn)行了總結(jié)和評(píng)述，不僅可以使學(xué)者了解這一領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r和脈絡(luò)，也可以為國(guó)內(nèi)學(xué)者研究相關(guān)問(wèn)題提供有益的思路。

一、C-CAPM模型的提出

Sharp（1964）[1]與Lintner（1965）[2]在Markowitz（1952）[3]的均值方差模型基礎(chǔ)上，幾乎同時(shí)提出了單期資本資產(chǎn)定價(jià)模型CAPM。該模型通過(guò)資產(chǎn)收益與市場(chǎng)平均收益的協(xié)方差來(lái)衡量需要進(jìn)行收益補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，是在均衡資本市場(chǎng)中解釋和預(yù)測(cè)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的重要理論，但該模型在實(shí)證研究中不盡如人意，且其單期的模型設(shè)定對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的解釋能力偏弱。

Merton（1973）[4]在單期CAPM模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行了卓有成效的擴(kuò)展，并基于時(shí)間連續(xù)、理性人面對(duì)隨機(jī)投資機(jī)會(huì)的條件下，將CAPM模型從單期擴(kuò)展到多期，從而得到了跨期資本資產(chǎn)定價(jià)模型（以下簡(jiǎn)稱(chēng)ICAPM模型）。在該模型中，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)由多個(gè)決定，其中第一個(gè)代表系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其他則用來(lái)描述投資機(jī)會(huì)組合特點(diǎn)狀態(tài)變量帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于這些狀態(tài)變量較為抽象，故不容易為研究人員所明確判定。因此，盡管ICAPM模型拓展了單期CAPM的時(shí)間維度，具備一定的理論意義；但在實(shí)踐中，研究人員們卻難對(duì)其進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，故很難將其運(yùn)用于實(shí)際的資產(chǎn)定價(jià)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)評(píng)估中。因此，ICAPM模型在實(shí)證檢驗(yàn)及實(shí)踐應(yīng)用中遇到的難題催生了基于消費(fèi)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（以下簡(jiǎn)稱(chēng)C-CAPM模型）的出現(xiàn)。

Rubinstein（1976）[5]，Lucas（1978）[6]，Breeden（1979）[7]等人建立了C-CAPM模型的一般形式。其中，Rubinstein和Lucas首先推導(dǎo)出其離散時(shí)間版本的歐拉方程，而B(niǎo)reeden則在其基礎(chǔ)上推導(dǎo)出連續(xù)時(shí)間版本的歐拉方程。C-CAPM的一般形式假定經(jīng)濟(jì)中存在代表性投資者并令隨機(jī)貼現(xiàn)因子中的Ct為t期總消費(fèi)，將消費(fèi)引入效用函數(shù)設(shè)定并與跨期設(shè)定相結(jié)合，使C-CAPM模型中的投資者需要在即期消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間，或是即期消費(fèi)與即期投資之間做出選擇，其選擇的最優(yōu)組合即決定了模型設(shè)定的市場(chǎng)中資產(chǎn)收益率及股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平。從這一意義上說(shuō)，C-CAPM模型旨在詮釋金融資產(chǎn)收益與宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系。雖然，筆者通過(guò)回顧相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)在C-CAPM出現(xiàn)之前就已存在大量針對(duì)金融市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)研究。但筆者認(rèn)為，C-CAPM模型最為重要的理論意義及開(kāi)拓性的貢獻(xiàn)在于其借助的是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的范式研究框架，明確指出在宏觀分析中具有重要意義的消費(fèi)水平指標(biāo)與相對(duì)微觀的金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率之間存在線性關(guān)系，從理論角度在宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀市場(chǎng)之間搭建了橋梁。

二、實(shí)證檢驗(yàn)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型的挑戰(zhàn)

Campbell（2000）[8]認(rèn)為，C-CAPM模型的提出是過(guò)去20至30年中金融資產(chǎn)定價(jià)領(lǐng)域的重要進(jìn)步之一。筆者通過(guò)回顧相關(guān)文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，C-CAPM模型取得如此高學(xué)術(shù)關(guān)注度的原因并不是其標(biāo)準(zhǔn)模型形式本身具備強(qiáng)大的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)解釋能力，相反更多的源自于學(xué)者們?cè)诖罅繉?shí)證檢驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)模型對(duì)現(xiàn)實(shí)解釋力不足而對(duì)其展開(kāi)的各類(lèi)挑戰(zhàn)。正是這些實(shí)證探索決定了C-CAPM模型的高關(guān)注度，也牽引著經(jīng)濟(jì)學(xué)家們孜孜不倦地對(duì)這一模型進(jìn)行著各類(lèi)改進(jìn)。

C-CAPM是其他定價(jià)模型更為一般的模型形式，也就是說(shuō)包括靜態(tài)CAPM，APT等模型在內(nèi)，都可以由C-CAPM進(jìn)行推導(dǎo)，它們可以看做是C-CAPM的一種特殊形式。從實(shí)證角度而言，很難想象作為特殊形式的CAPM成立而作為一般形式存在的C-CAPM不成立的情況。盡管如此，C-CAPM在很多實(shí)證案例中的表現(xiàn)確實(shí)不比前面提到的早期模型存在相對(duì)優(yōu)勢(shì)，在部分研究實(shí)例中甚至不如單期的CAPM。在利用實(shí)證檢驗(yàn)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型提出的諸多質(zhì)疑中，筆者通過(guò)分析西方學(xué)者們后續(xù)跟進(jìn)研究文獻(xiàn)的數(shù)量和密集程度發(fā)現(xiàn)，獲得學(xué)界關(guān)注度較高的是Mehra和Prescott（1985）[9]通過(guò)分析美國(guó)歷史數(shù)據(jù)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型提出的挑戰(zhàn)。

（一）標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型無(wú)法解釋美國(guó)市場(chǎng)的歷史股權(quán)溢價(jià)水平

Mehra和Prescott對(duì)C-CAPM模型的效力進(jìn)行了驗(yàn)證。他們利用1889至1978年間美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾的股票實(shí)際收益率數(shù)據(jù)與短期政府債券實(shí)際收益率數(shù)據(jù)得出歷史真實(shí)的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平，與標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型通過(guò)偏好假設(shè)以及合理參數(shù)得出的溢價(jià)水平進(jìn)行比較。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：在樣本期間，股票的年平均實(shí)際收益率大約為7%，短期政府債券的年平均實(shí)際收益率大約為1%，股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際溢價(jià)水平高達(dá)6%。但在標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型中，只有當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)取值在30到40之間時(shí)該股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)才能得到解釋。換句話說(shuō)，只有在模型設(shè)定的代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人具有令人難以置信的風(fēng)險(xiǎn)厭惡水平時(shí)，股票和政府債券收益率分別與消費(fèi)增長(zhǎng)率協(xié)方差之間的差距才能夠大到足以解釋研究樣本期間的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平。Mehra和Prescott的研究表明，Lucas提出的標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型無(wú)法在合理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)范圍內(nèi)對(duì)美國(guó)市場(chǎng)如此之高的歷史股票升水作出解釋?；蛟S是文章標(biāo)題①①The Equity Premium：A Puzzle的緣故，后續(xù)國(guó)內(nèi)學(xué)者們對(duì)這一類(lèi)C-CAPM模型實(shí)證問(wèn)題的轉(zhuǎn)述多將其稱(chēng)為“股權(quán)溢價(jià)之謎”。

（二）對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型的其他實(shí)證挑戰(zhàn)

Weil（1989）[10]利用與Mehra和Prescott相同的數(shù)據(jù)再次對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型進(jìn)行了檢驗(yàn)，并提出了一個(gè)新的實(shí)證問(wèn)題，即C-CAPM模型無(wú)法解釋美國(guó)歷史無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率，即使在回避了股利增長(zhǎng)率的獨(dú)立同分布假設(shè)、跨期替代彈性和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)之間互為倒數(shù)等假設(shè)的前提下，通過(guò)模型得出的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平仍高于美國(guó)市場(chǎng)歷史的實(shí)際水平，他們將這一現(xiàn)象稱(chēng)為“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率之謎”。除“股權(quán)溢價(jià)之謎”和“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率之謎”外，部分學(xué)者還通過(guò)比較分析得出C-CAPM在實(shí)證中表現(xiàn)不如CAPM模型的結(jié)論，如Mankiw和Shapiro（1986）[11]利用紐約證券交易所的464只股票收益的均值比較CAPM模型的市場(chǎng)和C-CAPM模型的消費(fèi)，結(jié)果表明市場(chǎng)與歷史數(shù)據(jù)的關(guān)系更強(qiáng)，同類(lèi)研究還包括Cochrane（1996）[12]。此外，部分學(xué)者還提出，在C-CAPM模型的實(shí)證研究中，如何選取消費(fèi)所需的消費(fèi)數(shù)據(jù)是一個(gè)較難解決的實(shí)證問(wèn)題，如Grossman和Shiller（1981）[13]，Lang和Litzenberger（1989）[14]等。

另一些研究從其他角度質(zhì)疑“股權(quán)溢價(jià)之謎”的存在性，認(rèn)為是Mehra和Prescott的研究方法出現(xiàn)了問(wèn)題，由此導(dǎo)致C-CAPM模型在其研究中失效。如Siegel（1992）[15]認(rèn)為Mehra和Prescott選擇樣本區(qū)間的方法高估了歷史股權(quán)溢價(jià)的測(cè)算結(jié)果；而Reitz（1988）[16]則認(rèn)為Mehra和Prescott在研究方法的設(shè)計(jì)上存在不合理性，他們?cè)趦蓞^(qū)制馬爾科夫鏈的基礎(chǔ)上將小概率災(zāi)難事件作為第三個(gè)區(qū)制引入模型，嘗試對(duì)歷史股權(quán)溢價(jià)水平進(jìn)行解釋。

可以發(fā)現(xiàn)，自C-CAPM模型的這一實(shí)證問(wèn)題提出以來(lái)，針對(duì)“股權(quán)溢價(jià)之謎”是否存在的激烈討論一直在西方學(xué)界持續(xù)不斷地進(jìn)行著。整體來(lái)說(shuō)，西方學(xué)界的主流觀點(diǎn)是接受該問(wèn)題的存在，從而將研究方向更多地定位于挑戰(zhàn)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型的核心假設(shè)，進(jìn)而對(duì)標(biāo)準(zhǔn)模型進(jìn)行改進(jìn)。Mehra（2003）[17]在回顧自己的研究后認(rèn)為，自己在研究中利用的標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型包括四個(gè)基本的假設(shè)：第一，效用函數(shù)假設(shè)。代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人的效用函數(shù)限定為常數(shù)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)的指數(shù)效用函數(shù)，目的是保證資產(chǎn)收益服從弱平穩(wěn)過(guò)程。第二，完全市場(chǎng)假設(shè)。市場(chǎng)存在標(biāo)準(zhǔn)的阿羅證券，即假設(shè)市場(chǎng)是完全的，可以用狀態(tài)或有要求權(quán)的組合為任何消費(fèi)計(jì)劃融資，能夠?yàn)榇硇越?jīng)濟(jì)個(gè)人提供最大的靈活性。第三，無(wú)摩擦市場(chǎng)假設(shè)。市場(chǎng)中沒(méi)有交易成本和信貸約束，代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人可在沒(méi)有限制的環(huán)境下參與市場(chǎng)，也就是說(shuō)市場(chǎng)能夠?yàn)槠涮峁┩耆L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的機(jī)會(huì)。第四，代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人的理性假設(shè)。在這一假設(shè)下投資者能夠依據(jù)所有能夠得到的市場(chǎng)信息做出無(wú)偏的投資決策，這同時(shí)也是多數(shù)金融經(jīng)濟(jì)理論模型共同的假設(shè)基礎(chǔ)。

三、理論研究的拓展方向

從以上相關(guān)基礎(chǔ)假設(shè)的直觀描述可以發(fā)現(xiàn)，標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型的設(shè)定考慮的是一個(gè)理想狀態(tài)下的市場(chǎng)主體和市場(chǎng)環(huán)境，與現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的實(shí)際情況存在差異。由于標(biāo)準(zhǔn)模型的強(qiáng)假設(shè)導(dǎo)致其對(duì)現(xiàn)實(shí)解釋力的不足，大量西方文獻(xiàn)圍繞如何放松這些過(guò)強(qiáng)的假設(shè)而對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型進(jìn)行改進(jìn)，并利用不同的評(píng)估方法檢驗(yàn)改進(jìn)后的模型對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的解釋力?；跇?biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型的四個(gè)基本假設(shè)，本文相應(yīng)地將這些理論模型的拓展方向分為四類(lèi)，即修改效用函數(shù)，放松完全市場(chǎng)假設(shè)，考慮不完善市場(chǎng)，以及研究非理性經(jīng)濟(jì)人。下面分別對(duì)這四種理論研究流派的核心文獻(xiàn)進(jìn)行簡(jiǎn)要回顧。

（一）改進(jìn)效用函數(shù)假設(shè)

標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型中使用的是一個(gè)基于固定偏好系數(shù)的效用函數(shù)，效用函數(shù)的大小只取決于代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人當(dāng)期的消費(fèi)量。

Esptein和Zin（1989）[18]對(duì)這一效用函數(shù)的假定進(jìn)行了修改。他們認(rèn)為消費(fèi)者在不同的消費(fèi)品間進(jìn)行選擇時(shí)的替代意愿與不同時(shí)間下的消費(fèi)替代意愿關(guān)系之間不應(yīng)該存在明確的關(guān)系，進(jìn)而利用GEU效用函數(shù)打破CRRA效用函數(shù)中風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)和跨期替代彈性之間互為倒數(shù)的關(guān)系假設(shè)，能夠使模型具備更好的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)。其后，Esptein和Zin（1991）[19]利用廣義距估計(jì)的方法對(duì)他們構(gòu)造的模型進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。

另一類(lèi)效用函數(shù)的改進(jìn)圍繞消費(fèi)的決定因素，如Constantinides（1990）[20]和Abel（1990）[21]認(rèn)為效用函數(shù)的大小不應(yīng)僅僅取決于當(dāng)期的消費(fèi)量。其中，Constantinides提出基于內(nèi)部消費(fèi)慣性的C-CAPM模型，他通過(guò)在C-CAPM模型的效用函數(shù)中加入代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人各期消費(fèi)的加權(quán)均值，引入了代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人自身存在消費(fèi)慣性因素。具體而言，其考慮的是過(guò)去模型中的。在效用函數(shù)的設(shè)定中，令當(dāng)期效用不僅取決于當(dāng)期消費(fèi)，也取決于過(guò)去的消費(fèi)水平，同時(shí)為不同期的消費(fèi)對(duì)當(dāng)前消費(fèi)以致當(dāng)期效用的影響力賦予不同的權(quán)重。Abel同樣從考慮效用函數(shù)大小與跨期消費(fèi)量的關(guān)系出發(fā)，利用相對(duì)消費(fèi)的理論對(duì)標(biāo)準(zhǔn)效用函數(shù)進(jìn)行了修正。與Constantinides提出的消費(fèi)習(xí)慣模型不同的是，Abel采用的方法強(qiáng)調(diào)代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人當(dāng)前消費(fèi)與社會(huì)平均消費(fèi)水平的比較，而不是其當(dāng)前消費(fèi)水平與歷史消費(fèi)量的關(guān)系。他在效用函數(shù)設(shè)定中考慮的是個(gè)人與他人在消費(fèi)水平上的比較，個(gè)人的效用不僅取決于自己的絕對(duì)消費(fèi)水平，還取決于社會(huì)上其他人的相對(duì)水平。由于Abel模型與Constantinides模型在消費(fèi)和效用的決定因素上相異，故被稱(chēng)為外部消費(fèi)慣性模型。

在最近的研究中，Korniotis（2008）[22]同樣以習(xí)慣形成效用函數(shù)為視角，結(jié)合不可分散的收入風(fēng)險(xiǎn)這一要素分析了C-CAPM模型，并且利用美國(guó)各州的數(shù)據(jù)對(duì)這一模型進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。而B(niǎo)ekaert、Engstrom和Xing（2009）[23]則在外部消費(fèi)慣性模型中引入市場(chǎng)基本面變化這一影響因素，并考慮了基本面變化的不確定性。結(jié)果表明這一不確定性在利率期限結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著重要的作用，帶來(lái)了資產(chǎn)收益的反周期變動(dòng)。

（二）改進(jìn)完全市場(chǎng)假設(shè)

在標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM的完全市場(chǎng)假設(shè)下，代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人可利用金融市場(chǎng)來(lái)對(duì)沖他們?cè)谝粋€(gè)跨期環(huán)境下所面臨的所有不確定性，從模型的角度來(lái)說(shuō)，這一假設(shè)忽略了不同的代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人在消費(fèi)流上的異質(zhì)性。

Kimball和Weil（1992）[24]對(duì)完全市場(chǎng)假設(shè)發(fā)起了挑戰(zhàn)。在他們的兩期模型中，代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人不能通過(guò)市場(chǎng)來(lái)完全對(duì)沖自身的消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)，故其不得不依靠?jī)?chǔ)蓄水平的增加來(lái)緩解未來(lái)消費(fèi)帶來(lái)的沖擊，從而使無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資需求增加，由此也帶來(lái)了較低的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平。但遺憾的是，該模型只存在兩期，而在實(shí)際的無(wú)限期環(huán)境下，代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人或許可以通過(guò)多期交易策略規(guī)避消費(fèi)保險(xiǎn)的稀缺性。所以，兩期模型的靜態(tài)設(shè)計(jì)決定其在無(wú)限期的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)中并不適用，其解釋力僅適用于特定的模型設(shè)定，而不適宜于解釋市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)狀況。

在Kimball和Weil模型的基礎(chǔ)上，Constantinides和Duffie（1996）[25]在模型中加入了無(wú)限期的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)條件。進(jìn)而借助這一改進(jìn)分析了無(wú)限期市場(chǎng)存在經(jīng)常且較大的不利沖擊的情況下對(duì)模型定價(jià)的影響。他們的研究表明，即使市場(chǎng)提供了足夠的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)作為消費(fèi)保險(xiǎn)，異質(zhì)經(jīng)濟(jì)人間相互提供保險(xiǎn)的能力仍然會(huì)下降。Constantinides和Duffie認(rèn)為這一研究結(jié)論解釋了股權(quán)溢價(jià)之謎，因?yàn)樵谶@種情況下，經(jīng)濟(jì)人出于消費(fèi)保險(xiǎn)不足的因素考慮，必須有足夠大的激勵(lì)才會(huì)選擇持有順周期的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。盡管從模型設(shè)計(jì)的角度來(lái)看，這一模型具備一定的合理性，但實(shí)證結(jié)果表明，其異質(zhì)性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)和市場(chǎng)中存在經(jīng)常性較大收入沖擊的假設(shè)并不成立，故其與Kimball和Weil模型的效力相比并沒(méi)有太大的差別，同樣只能在特定條件下弱化股權(quán)溢價(jià)之謎，而并不能夠?qū)ζ渥龀鐾暾慕忉尅?/p>

此外，Jacobs和Wang（2004）[26]的研究發(fā)現(xiàn)，除了總體的消費(fèi)增長(zhǎng)之外，消費(fèi)增長(zhǎng)的截面方差同樣也是在資產(chǎn)定價(jià)中不可忽視的一個(gè)重要因素，這意味著市場(chǎng)中的資產(chǎn)異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)難以對(duì)沖，代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人需要在資產(chǎn)收益中對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行補(bǔ)償。相關(guān)研究還包括Gomes和Michaelides（2008）[27]，Krueger和Lustig（2010）[28]等。

（三）改進(jìn)無(wú)摩擦市場(chǎng)假設(shè)

標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型中假定市場(chǎng)不存在交易成本和進(jìn)入門(mén)檻，故投資者可以自由地選擇在任何時(shí)點(diǎn)進(jìn)入這一無(wú)摩擦的市場(chǎng)。

Aiyagari和Gertler（1991）[29]在實(shí)證研究中考慮了交易成本的因素。他們將交易成本因子加入模型的成本公式中，使代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的成本包括了交易傭金、信息成本、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差等，并以債券利率作為經(jīng)濟(jì)人購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的成本下限，研究交易成本對(duì)資產(chǎn)定價(jià)的影響，類(lèi)似的研究還有Heaton和Lucas（1996）[30]。但這類(lèi)研究結(jié)果顯示，引入交易成本后的改進(jìn)模型對(duì)歷史股權(quán)溢價(jià)水平的解釋能力較為有限。

此外，還有很多研究討論市場(chǎng)的有限參與，即市場(chǎng)分割這一摩擦因素對(duì)資產(chǎn)定價(jià)的影響。由于在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境下，并非每一個(gè)消費(fèi)者都參與股票市場(chǎng)交易，故Mehra和Prescott利用社會(huì)人均消費(fèi)水平對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM進(jìn)行校準(zhǔn)或許就存在數(shù)據(jù)選擇上的問(wèn)題。Mankiw和Zelds（1991）[31]首先探討了美國(guó)實(shí)體市場(chǎng)的分割問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)在研究期間內(nèi)持有股票資產(chǎn)的美國(guó)人僅為27.6%，有限參與問(wèn)題在美國(guó)市場(chǎng)事實(shí)上是存在的。Basak和Cuoco（1998）[32]嘗試?yán)檬袌?chǎng)的有限參與來(lái)解釋“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率之謎”和“股權(quán)溢價(jià)之謎”。他們建立的是一個(gè)連續(xù)時(shí)間設(shè)定下的純交換經(jīng)濟(jì)模型并進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果表明由于信息成本和其他市場(chǎng)摩擦因素導(dǎo)致一部分代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人選擇不參與市場(chǎng)，使無(wú)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際利率下降的同時(shí)股權(quán)溢價(jià)水平高企。利用市場(chǎng)分割因素對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型進(jìn)行改進(jìn)的研究還包括Cao、Wang和Zhang（2005）[33]，Guvenen（2009）[34]等。

（四）改進(jìn)經(jīng)濟(jì)人理性假設(shè)

代表性經(jīng)濟(jì)人理性的假設(shè)是多數(shù)經(jīng)典宏觀經(jīng)濟(jì)模型和資產(chǎn)定價(jià)模型的共有假設(shè)，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型這一假設(shè)的放松屬于行為資產(chǎn)定價(jià)BAPM范疇的研究。

在相關(guān)領(lǐng)域，西方學(xué)界頗具代表性的研究成果包括：Benartzi和Thaler（1995）[35]考察投資者厭惡損失對(duì)資產(chǎn)定價(jià)的影響，探討了經(jīng)濟(jì)人的非理（抑或是有限理）如何影響其投資偏好，進(jìn)而解釋了為何投資者為持有股權(quán)而要求一個(gè)較高的溢價(jià)。Barberies，Huang和Santos（2001）[36]則將前景理論引入資產(chǎn)定價(jià)理論模型。在他們的模型中，代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人的效用函數(shù)不僅取決于其消費(fèi)水平，而且還受其持有的金融資產(chǎn)波動(dòng)的影響。由此，模型中投資者的歷史投資業(yè)績(jī)直接影響其當(dāng)前的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，進(jìn)而決定其在市場(chǎng)漲跌周期中不同的交易行為。除此之外，還有很多其他行為金融學(xué)領(lǐng)域的相關(guān)研究，如Deaves、Luders和Luo（2003）[37]，List和Millimet（2005）[38]等，他們同樣從探討投資者非理性或有限理性的角度出發(fā)嘗試對(duì)經(jīng)典C-CAPM模型進(jìn)行修正。整體而言，行為金融理論下的定價(jià)模型改進(jìn)多從投資者或消費(fèi)者的效用出發(fā)，借助交叉學(xué)科的研究成果和經(jīng)驗(yàn)事實(shí)進(jìn)一步將模型設(shè)定拓展至代表性經(jīng)濟(jì)個(gè)人有限理性的視角之下，但由于相關(guān)研究難言成熟且具備有限的代表性，決定其仍是一個(gè)頗具挑戰(zhàn)性的研究領(lǐng)域。

四、總結(jié)與啟示

通過(guò)對(duì)上述國(guó)內(nèi)外股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的研究回溯可以發(fā)現(xiàn)，西方的資產(chǎn)定價(jià)理論在各類(lèi)實(shí)證“異象”的研究中不斷發(fā)展，并取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，對(duì)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的理解也不斷深化，而國(guó)內(nèi)針對(duì)相關(guān)課題的研究由于起步較晚，故以借鑒西方研究成果為主。筆者在對(duì)上述文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)性梳理后，深入探尋各類(lèi)文獻(xiàn)在研究問(wèn)題、研究框架和研究視角選取上的共性和差異，以期為國(guó)內(nèi)學(xué)者研究相關(guān)問(wèn)題提供有益思路。

（一）研究問(wèn)題的分類(lèi)：衡量問(wèn)題與實(shí)證問(wèn)題

通過(guò)前面的文獻(xiàn)回顧可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)外學(xué)者對(duì)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的研究可按問(wèn)題切入點(diǎn)的不同分為兩類(lèi)：一類(lèi)是定價(jià)模型全方位、多角度的改進(jìn)，多是針對(duì)基礎(chǔ)模型無(wú)法解釋股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等金融資產(chǎn)收益，而由此出現(xiàn)的各類(lèi)實(shí)證“異象”。另一類(lèi)圍繞各市場(chǎng)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)歷史水平的測(cè)度進(jìn)行研究，其中部分研究成果還為“異象”提供了解釋的事證。國(guó)內(nèi)研究則在近幾年緊跟西方前沿，部分研究選取階段性樣本測(cè)算了我國(guó)的股權(quán)溢價(jià)水平；而另一部分研究則定位于實(shí)證“異象”，特別是對(duì)Mehra和Prescott提出的“股權(quán)溢價(jià)之謎”這一問(wèn)題的實(shí)證探討；此外，部分研究還對(duì)標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型進(jìn)行了改進(jìn)。

筆者認(rèn)為，西方學(xué)者針對(duì)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)提出的兩類(lèi)研究問(wèn)題之間存在一定的連貫性。股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的合理測(cè)算是考察不同模型對(duì)歷史的資產(chǎn)收益水平解釋力并在各類(lèi)模型間進(jìn)行比較的基礎(chǔ)，而理論模型間的有效對(duì)比正是促進(jìn)模型改進(jìn)、深化乃至于推進(jìn)資產(chǎn)定價(jià)理論發(fā)展的必要條件。從國(guó)內(nèi)相關(guān)研究的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，一方面將兩個(gè)研究問(wèn)題進(jìn)行了分割，測(cè)算研究和模型研究獨(dú)立進(jìn)行；另一方面，兩類(lèi)問(wèn)題的具體研究方法較為零散，從而得出的研究結(jié)論在不同文獻(xiàn)間差異性較大。首先，由于選取的測(cè)算方法、測(cè)算時(shí)段、替代變量等因素的不同，國(guó)內(nèi)研究測(cè)算我國(guó)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)得到的結(jié)果大相徑庭，故而以差異性較為顯著的測(cè)算結(jié)果得出的實(shí)證結(jié)論也存在本質(zhì)的區(qū)別。其次，我國(guó)大部分針對(duì)模型的研究多采用單一模型或其變體，且利用不同的數(shù)據(jù)處理方式進(jìn)行實(shí)證研究。從一定程度上來(lái)說(shuō)正是由于測(cè)算結(jié)果的差異、實(shí)證方法的差異，導(dǎo)致不同研究文獻(xiàn)針對(duì)同類(lèi)模型得出的實(shí)證結(jié)論間也存在著很大的差異。在此基礎(chǔ)上，如需對(duì)不同模型的實(shí)證效力進(jìn)行橫向比較更是難上加難。

（二）研究框架的分類(lèi)：范式理論研究與經(jīng)驗(yàn)實(shí)證研究

就國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的研究架構(gòu)來(lái)看，對(duì)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的研究可從整體上分為基于范式的理論研究和基于經(jīng)驗(yàn)的實(shí)證研究?jī)深?lèi)。其中范式研究方法的廣義概念和理論由T. Kuhn首先提出；M. Masterman對(duì)庫(kù)恩的范式觀做了系統(tǒng)的考察，范圍包括了各學(xué)科領(lǐng)域的范式研究含義（劉少波，2010）[39]。具體而言，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，范式的概念內(nèi)涵包括假設(shè)前提、思想邏輯、技術(shù)路線以及相應(yīng)的實(shí)證檢驗(yàn)。與旨在發(fā)現(xiàn)并檢驗(yàn)客觀事實(shí)的經(jīng)驗(yàn)研究相對(duì)立，經(jīng)濟(jì)學(xué)范式研究的側(cè)重點(diǎn)在于針對(duì)具備不同經(jīng)濟(jì)意義的假設(shè)前提的研究。在范式研究框架下，針對(duì)傳統(tǒng)理論模型過(guò)強(qiáng)的假設(shè)，理論的突破建立在結(jié)合經(jīng)驗(yàn)事實(shí)對(duì)這些假設(shè)進(jìn)行改進(jìn)的基礎(chǔ)之上；而在經(jīng)驗(yàn)研究框架下，如果某個(gè)關(guān)于經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的陳述無(wú)法被經(jīng)驗(yàn)證實(shí)（或證偽），那么它就被認(rèn)為是無(wú)意義的（或有意義的）。從這一角度來(lái)說(shuō)，通過(guò)基于范式的理論研究得出的結(jié)論無(wú)疑具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，且有利于研究者在一個(gè)明確的理論框架下對(duì)研究問(wèn)題進(jìn)行一致性且可比較的研討。前文中提到的從Markowitz模型，到CAPM模型，然后到C-CAPM模型，再到C-CAPM模型的擴(kuò)展所遵循的就是這一研究視角下的理論發(fā)展脈絡(luò)。

而在相關(guān)領(lǐng)域基于經(jīng)驗(yàn)的實(shí)證研究則以F-F三因子模型及其擴(kuò)展形式為代表，它們是中外學(xué)者研究股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的影響因素參考較多的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ汀＿@類(lèi)模型中的規(guī)模因子、價(jià)值因子和其他解釋因子的選擇從經(jīng)驗(yàn)觀察中得出，思路是將原有模型沒(méi)有包含但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益有解釋能力的因素加入到解釋變量中。就經(jīng)驗(yàn)實(shí)證研究方法而言，筆者認(rèn)為：第一，由于市場(chǎng)間差異和研究環(huán)境的不同，以經(jīng)驗(yàn)研究為架構(gòu)難以取得具備一致性和可比性的研究結(jié)論，各具體研究間相互借鑒的意義不強(qiáng)，研究結(jié)論多為在一定時(shí)間維度和空間維度下的片段；第二，各類(lèi)因子的選取缺乏理論支持，故使相關(guān)研究在一定程度上具備主觀性，研究者既無(wú)法判斷是否所有具備解釋能力的變量都已納入模型，也無(wú)法排除其他未被考察的因子是否對(duì)資產(chǎn)收益存在影響；第三，盡管經(jīng)驗(yàn)研究的開(kāi)放性決定其能夠在不拘泥于假設(shè)前提的基礎(chǔ)上針對(duì)特定的市場(chǎng)行為及其影響因素進(jìn)行研究，但其變量的經(jīng)濟(jì)含義不夠明確，故難以在一個(gè)統(tǒng)一的框架下從經(jīng)濟(jì)意義的角度對(duì)研究結(jié)果進(jìn)行解釋。

（三）范式理論研究視角的分類(lèi)：實(shí)證異象與模型假設(shè)

在基于范式的理論研究框架下，可進(jìn)一步對(duì)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的研究視角進(jìn)行分類(lèi)。從前文的綜述來(lái)看，其中一部分研究是針對(duì)實(shí)證“異象”本身的存在性展開(kāi)的。這一類(lèi)視角認(rèn)為，是實(shí)證數(shù)據(jù)的選取或研究方法等問(wèn)題導(dǎo)致了標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型的定價(jià)失準(zhǔn)，在排除這些因素后，標(biāo)準(zhǔn)理論模型是能夠正確地解釋歷史數(shù)據(jù)的。而另一部分研究選取的視角則站在標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型的對(duì)立面，它們認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)C-CAPM模型中的各類(lèi)假設(shè)與現(xiàn)實(shí)情況相距較遠(yuǎn)，認(rèn)為正是這些假設(shè)過(guò)于簡(jiǎn)化了代表性投資者的行為、市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)，或是忽略了突發(fā)外生性事件等因素的影響，故而造成模型定價(jià)的失效。

從前文的文獻(xiàn)梳理來(lái)看，真正推動(dòng)資產(chǎn)定價(jià)理論前進(jìn)的，是那些選取第二類(lèi)視角的研究。這類(lèi)研究分別從標(biāo)準(zhǔn)模型中的四類(lèi)假設(shè)出發(fā)（即效用函數(shù)假設(shè)、完全市場(chǎng)假設(shè)、無(wú)摩擦市場(chǎng)假設(shè)和典型經(jīng)濟(jì)人的理性假設(shè)），共同構(gòu)筑了現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)理論研究體系。

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第4篇

[關(guān)鍵詞]就業(yè)彈性；弧彈性；雙對(duì)數(shù)模型；變截距模型

[中圖分類(lèi)號(hào)]F224.0　[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A　[文章編號(hào)]1003-3890(2007)11-0053-06

自20世紀(jì)90年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)增進(jìn)未能同步擴(kuò)張日益成為解讀中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的難點(diǎn)所在，并受到了經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?cè)絹?lái)越多的關(guān)注。當(dāng)前國(guó)內(nèi)對(duì)此問(wèn)題的研究思路之一是考察就業(yè)彈性，這一思路實(shí)際是以新古典增長(zhǎng)理論為依托，從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期視角來(lái)考察就業(yè)量的演變趨勢(shì)，它在理論上是完全自治的，因而為大多數(shù)研究者所采用。研究者主要從計(jì)算方法、計(jì)算口徑、變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)原因等各個(gè)層面對(duì)就業(yè)彈性作了大量實(shí)證研究，但從已有的文獻(xiàn)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)這一問(wèn)題的研究并不充分，當(dāng)前的研究集中于就業(yè)彈性的靜態(tài)測(cè)算和走勢(shì)分析，而未能在經(jīng)濟(jì)演進(jìn)的背景下對(duì)就業(yè)彈性進(jìn)行更深入的動(dòng)態(tài)考察。更重要的是，由于對(duì)計(jì)量技術(shù)的把握尚有欠缺，對(duì)就業(yè)彈性測(cè)算方法的準(zhǔn)確性問(wèn)題至今缺乏較系統(tǒng)細(xì)致的討論，對(duì)就業(yè)彈性的影響因素分析還尚處于起步階段，定量分析與定性分析的結(jié)論常存在抵牾之處。理論研究中存在的這些問(wèn)題都說(shuō)明對(duì)就業(yè)彈性測(cè)算方法仍需更深入嚴(yán)謹(jǐn)?shù)奶接憽?筆者力圖在全面梳理國(guó)內(nèi)外重要文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，在動(dòng)態(tài)考察經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的規(guī)模效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)的背景下，通過(guò)設(shè)定新的計(jì)量模型，運(yùn)用基于面板數(shù)據(jù)的固定影響變截距模型，測(cè)算和分析了中國(guó)的總體及分產(chǎn)業(yè)就業(yè)彈性值。

一、就業(yè)彈性測(cè)算方法

就業(yè)彈性的本意是考察每單位GDP的增長(zhǎng)能帶動(dòng)多少單位就業(yè)量的增加，對(duì)這一概念反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)增進(jìn)之間關(guān)系的“優(yōu)度”一直存在爭(zhēng)議?；诠P者的研究目的，本文不涉及有關(guān)就業(yè)彈性經(jīng)濟(jì)意義的評(píng)論，而專(zhuān)注于回應(yīng)對(duì)就業(yè)彈性測(cè)量方法的批評(píng)。

(一)研究路徑

從對(duì)當(dāng)前文獻(xiàn)的考察來(lái)看、就業(yè)彈性測(cè)算技術(shù)的發(fā)展路徑大體可以描述為：初期研究都以弧彈性方法為起點(diǎn)，進(jìn)而轉(zhuǎn)至使用以雙對(duì)數(shù)模型為基準(zhǔn)的計(jì)量模型，但在雙對(duì)數(shù)模型的使用上則產(chǎn)生分岔，下文擬對(duì)此作一簡(jiǎn)要回顧。

弧彈性方法是指依據(jù)彈性的定義，采用中點(diǎn)公式直接計(jì)算的方法。這一方法簡(jiǎn)單易行，所需數(shù)據(jù)少，因而大多數(shù)研究者，如Rao&Bhanoji(1992)、ILO(1999)、張車(chē)偉等(2002)、蔡等(2004)均采用此方法計(jì)算就業(yè)彈性的逐年值。但就經(jīng)濟(jì)分析而言，這種方法實(shí)際上把就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)完全歸因于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，不考慮其他因素的影響，經(jīng)濟(jì)意義不完備；就技術(shù)層面而言，這一方法也沒(méi)有任何拓展空間。而通過(guò)建立計(jì)量模型測(cè)算就業(yè)彈性可以有效地克服弧彈性方法的上述不足，計(jì)量模型不僅經(jīng)濟(jì)意義充足，技術(shù)進(jìn)步和資本投入等因素的作用都可以包含到截距中并具有容易擴(kuò)展的優(yōu)勢(shì)，既可以增加自變量，也可以據(jù)此建立面板數(shù)據(jù)模型，從而對(duì)就業(yè)彈性做更深入的分析和考察。

計(jì)量分析依據(jù)所采用數(shù)據(jù)類(lèi)型的不同而選擇不同的回歸方法，但其基準(zhǔn)模型通常采取如下形式的雙對(duì)數(shù)模型：

lnL=αL+β1nY+u

在對(duì)雙對(duì)數(shù)模型的運(yùn)用上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)展出兩條路徑：

路徑一：使用新的計(jì)量方法，由O13回歸乃至更復(fù)雜的GLS回歸和最大似然回歸等經(jīng)濟(jì)計(jì)量技術(shù)。

大體而言，雙對(duì)數(shù)模型在初始階段的運(yùn)用有兩種形式：第一種形式是通過(guò)對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行OLS回歸，得出某一時(shí)間段的就業(yè)彈性值。這一方法雖然存在無(wú)法測(cè)算就業(yè)彈性逐年值的內(nèi)在缺陷，但仍為國(guó)內(nèi)外學(xué)者廣為使用。通常的做法是將較長(zhǎng)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)拆分為若干時(shí)間段，進(jìn)而測(cè)算出不同時(shí)期的就業(yè)彈性值并進(jìn)行趨勢(shì)判斷，如ILO(2000)、張本波(2002)、趙建國(guó)(2003)；第二種形式則是通過(guò)對(duì)橫截面數(shù)據(jù)進(jìn)行OLS回歸測(cè)算出就業(yè)彈性的逐年值，通常的做法是利用某一國(guó)家的省級(jí)數(shù)據(jù)測(cè)算出該國(guó)的GDP總量及分產(chǎn)業(yè)的就業(yè)彈性逐年值。這一方法目前僅見(jiàn)國(guó)外學(xué)者所使用，如Padalino.&Vivarelli(1999)、ILO(2000)，國(guó)內(nèi)學(xué)者則未見(jiàn)使用。

但上述兩種方法仍有其不足之處。第一種方法通常會(huì)遇到這樣的窘境：如果不對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)拆分，計(jì)算出的結(jié)果分析價(jià)值很小，而拆分又會(huì)遇到樣本容量太小，回歸結(jié)果可靠性低的問(wèn)題。這一點(diǎn)在對(duì)中國(guó)就業(yè)彈性的研究中尤為突出。第二種方法通常不會(huì)遇到樣本容量問(wèn)題，但計(jì)算結(jié)果又嚴(yán)重受制于經(jīng)濟(jì)體的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，計(jì)算出來(lái)的結(jié)果常常偏高，可信性同樣偏低。

為了解決數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和樣本容量的問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)學(xué)家又將面板數(shù)據(jù)引入就業(yè)彈性的研究之中，通過(guò)GLS回歸測(cè)算就業(yè)彈性的時(shí)期值。當(dāng)前的研究主要從兩個(gè)方向展開(kāi)：一是測(cè)算某一經(jīng)濟(jì)體隨時(shí)間而變的就業(yè)彈性時(shí)期值，如Solimano&Andres&Guillermo(2002)；一是測(cè)算某一經(jīng)濟(jì)體隨樣本成員而變的就業(yè)彈性時(shí)期值，如張江雪(2005)。

路徑二：設(shè)定新的計(jì)量方程，通過(guò)添加新的控制變量以期求得更為精確可靠的彈性值并揭示更多的經(jīng)濟(jì)意義。

從數(shù)據(jù)類(lèi)型的角度而言，上一條研究思路基本已經(jīng)走到了盡頭，因此國(guó)外學(xué)者在面板模型的基礎(chǔ)上，又從解釋變量的角度進(jìn)行了新的嘗試。如Daniel&Asep&Sumaao(2007)所言，對(duì)就業(yè)彈性的原有研究只注重勞動(dòng)力需求移動(dòng)的研究，而完全忽視了勞動(dòng)力供給移動(dòng)的研究。因而經(jīng)濟(jì)學(xué)家開(kāi)始將供給因素納入計(jì)量模型的設(shè)定之中。如Sdimano&Larrain(2002)將實(shí)際工資納入解釋變量，Daniel&Asep＆Sumarto(2007)則將勞動(dòng)參與率的變化率納入解釋變量。

需要指出的是，所有這些新增解釋變量的選擇都對(duì)應(yīng)于研究者所要解決的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，而非簡(jiǎn)單地解決零條件均值，從而求出更精確的估計(jì)值。就業(yè)彈性的這一最新研究思路在下文的研究中同樣得到鮮明的體現(xiàn)。

(二)簡(jiǎn)要評(píng)論

從對(duì)當(dāng)前研究文獻(xiàn)的回顧來(lái)看，當(dāng)前的研究主要在兩個(gè)方面尚存在缺陷，而如何解決這方面的缺陷，正是本文嘗試設(shè)定新模型的意義所在。

首先，基于面板數(shù)據(jù)的計(jì)量模型毫無(wú)疑問(wèn)是今后研究的主流，就已有文獻(xiàn)來(lái)看，目前仍未將更復(fù)雜的面板數(shù)據(jù)模型用于測(cè)算就業(yè)彈性的逐年值，而就業(yè)彈性逐年值的測(cè)算是進(jìn)行更深人研究的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，這不能不說(shuō)是當(dāng)前研究的缺憾所在。

其次，盡管經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)開(kāi)始考慮除需求之外的其他影響因素，但仍缺乏基于經(jīng)濟(jì)演進(jìn)的研究視，角，這也是當(dāng)前國(guó)外研究者對(duì)就業(yè)彈性測(cè)量方法最重要的批評(píng)意見(jiàn)，從理論上說(shuō)，經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)張會(huì)對(duì)

就業(yè)產(chǎn)生兩種效應(yīng)：一是直接的規(guī)模效應(yīng)，即各產(chǎn)業(yè)GDP的增長(zhǎng)會(huì)增加各產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)力就業(yè)量；二是間接的結(jié)構(gòu)效應(yīng)，即經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)會(huì)引發(fā)就業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，使勞動(dòng)力從一個(gè)產(chǎn)業(yè)流向另一個(gè)產(chǎn)業(yè)。因此，對(duì)就業(yè)彈性較完備的測(cè)量應(yīng)能區(qū)分這兩種效應(yīng)，說(shuō)明某產(chǎn)業(yè)的就業(yè)吸納量哪些是由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變帶來(lái)的，哪些是由于產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張導(dǎo)致的。但正如Kelly(2000)所言，現(xiàn)有的測(cè)算均無(wú)法區(qū)分總量GDP和各產(chǎn)業(yè)GDP的增長(zhǎng)對(duì)就業(yè)的影響。

二、方法論和計(jì)量模型的設(shè)定

本文的研究將表明，將上述兩種研究思路結(jié)合起來(lái)，通過(guò)構(gòu)建固定影響的變截距模型，設(shè)定新的計(jì)量方程，就業(yè)彈性測(cè)量方法的上述不足是完全可以改進(jìn)的。在此，筆者將詳細(xì)探討這一新模型的基本原理和實(shí)現(xiàn)方式。

(一)變截距模型的基本思想

隨著計(jì)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)的發(fā)展，理論上我們可以利用基于面板數(shù)據(jù)的變截距模型求得就業(yè)彈性的逐年值。鑒于變截距模型在就業(yè)彈性測(cè)算的應(yīng)用中很少，筆者先對(duì)其基本原理略作介紹。

變截距模型的回歸方程形式如下：

ylt=et+X′itβi+μi+εit= 1，2，……N t=1，2，…T　(1)

在以上面板數(shù)據(jù)模型中，Xit是 1×k維解釋變量向量，βi是k×1維系數(shù)向量。μi是個(gè)體效應(yīng)，εXit是殘余擾動(dòng)項(xiàng)，根據(jù)對(duì)山的不同假定，面板數(shù)據(jù)模型被分為固定效應(yīng)模型和隨即效應(yīng)模型，如果μi是一個(gè)不獨(dú)立于X’。的個(gè)體常數(shù)，則稱(chēng)固定效應(yīng)模型，如果μi是獨(dú)立于X，的隨即誤差項(xiàng)，則稱(chēng)隨機(jī)效應(yīng)模型。

將模型設(shè)定為固定效應(yīng)還是隨機(jī)效應(yīng)的常用檢驗(yàn)方法是Hausman檢驗(yàn)，其基本思路是在μi與X'it獨(dú)立的零假設(shè)下構(gòu)造統(tǒng)計(jì)量，檢驗(yàn)在零假設(shè)下的B估計(jì)量是否嚴(yán)格異于備擇假設(shè)下的估計(jì)量，如果拒絕了零假設(shè)，就認(rèn)為應(yīng)該采用固定效應(yīng)模型，不能采用隨機(jī)效應(yīng)模型，反之，采用隨機(jī)效應(yīng)模型就是合理的。隨機(jī)效應(yīng)模型是對(duì)固定效應(yīng)模型加上了更強(qiáng)的假定，是它的一個(gè)特例，或者說(shuō)，Hausman檢驗(yàn)是在用來(lái)識(shí)別數(shù)據(jù)是否滿足一個(gè)更強(qiáng)的假定的特征的，采用固定效應(yīng)模型是一種更為謹(jǐn)慎的策略。

在許多研究中，代表個(gè)體特征的一些變量或者是由于不可觀測(cè)或者是出于研究方便便而沒(méi)有被作為自變量納入模型，但是這些變量又明顯與被考察的自變量Xit相關(guān)，這時(shí)，可以允許直接采用固定效應(yīng)模型而省略Hausman檢驗(yàn)的程序。在本文的研究中，像固定資產(chǎn)投資這樣的因素顯然對(duì)就業(yè)有重要影響，同時(shí)它又與總產(chǎn)出高度相關(guān)，采用隨機(jī)效應(yīng)模型就要求忽略這種相關(guān)性，這顯然是很不合理的，加之中國(guó)各省份在地理經(jīng)濟(jì)特征上的巨大差異，我們有理由認(rèn)為基于省級(jí)面板數(shù)據(jù)的回歸是無(wú)法采用隨機(jī)效應(yīng)模型的，這也是在此處沒(méi)有進(jìn)行Huasman檢驗(yàn)而采用固定效應(yīng)模型的依據(jù)。

在樣本量較小的情況下，對(duì)固定效應(yīng)模型的估計(jì)，可以將μi作為虛擬變量來(lái)處理，亦即生成N個(gè)虛擬變量用OLS回歸來(lái)估計(jì)，可見(jiàn)在固定效應(yīng)模型中，每一個(gè)μi在本質(zhì)上都是一個(gè)參數(shù)，與隨機(jī)效應(yīng)中代表殘差項(xiàng)是不同的，固定效應(yīng)模型會(huì)損失一些自由度，這也是放棄對(duì)模型的更強(qiáng)假定的代價(jià)，對(duì)隨機(jī)效應(yīng)的估計(jì)通常采用GLS，不存在損失自由度的問(wèn)題，所以對(duì)于截面?zhèn)€體太少的一組樣本數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型就無(wú)法進(jìn)行回歸，筆者只能將部分區(qū)域加以合并再進(jìn)行回歸。

(二)經(jīng)濟(jì)演進(jìn)就業(yè)效應(yīng)的計(jì)量模型

在固定影響變截距模型的基礎(chǔ)上，筆者設(shè)定如下計(jì)量模型：

lnL8pt=Cltβ2tlnY8pt+β2tlnYtotpt+λ1+upt　(2)

式2中的上標(biāo)s代表各產(chǎn)業(yè)，下標(biāo)p代表各省，L8pt、8pt分別是第p個(gè)省產(chǎn)業(yè)s第的就業(yè)量和GDP，Ytotpt是第p個(gè)省第t的GDP總量。這一模型有兩個(gè)特點(diǎn)：(1)該模型中兩個(gè)待估的彈性系數(shù)β1和β1是隨時(shí)間可變的；(2)該模型能有效地區(qū)分出經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的兩種效應(yīng)。在方程(2)中，β1表示直接的規(guī)模效應(yīng)，即某一產(chǎn)業(yè)純粹由于自身規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的就業(yè)彈性的變動(dòng)；β2示整體效應(yīng)，即由于經(jīng)濟(jì)整體擴(kuò)張所導(dǎo)致的某一產(chǎn)業(yè)的就業(yè)彈性的變動(dòng)，將(β2-β1，)即是上文所說(shuō)的間接的結(jié)構(gòu)效應(yīng)，如果結(jié)構(gòu)效應(yīng)為負(fù)，那就意味著即經(jīng)濟(jì)整體擴(kuò)張導(dǎo)致勞動(dòng)力從本產(chǎn)業(yè)中轉(zhuǎn)移出去；如果結(jié)構(gòu)效應(yīng)為正，那就意味著經(jīng)濟(jì)整體擴(kuò)張導(dǎo)致勞動(dòng)力從其他產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到本產(chǎn)業(yè)之中。

從理論上而言，可以直接將省級(jí)數(shù)據(jù)代入方程(2)，但是考慮到中國(guó)不同經(jīng)濟(jì)地帶的情況差異很大，如果直接利用全部省級(jí)數(shù)據(jù)進(jìn)行CLS回歸，離差越大的樣本取值在計(jì)算中所占的權(quán)重越大，這會(huì)導(dǎo)致就業(yè)彈性的估計(jì)值偏高。更嚴(yán)重的是，這樣回歸出來(lái)的系數(shù)也是不顯著的。為克服這一缺陷，筆者將全國(guó)分成四大經(jīng)濟(jì)區(qū)域，先分別計(jì)算各大經(jīng)濟(jì)地帶的各產(chǎn)業(yè)和總量GDP的就業(yè)彈性，而后以各大經(jīng)濟(jì)地帶在全國(guó)分產(chǎn)業(yè)和總量GDP的比重為權(quán)數(shù)。通過(guò)加權(quán)平均的辦法計(jì)算全國(guó)分產(chǎn)業(yè)和總量GDP的就業(yè)彈性。

三、測(cè)算口徑與數(shù)據(jù)來(lái)源

在研究和測(cè)算就業(yè)彈性時(shí)，就業(yè)彈性的測(cè)算口徑，即是否考慮隱性失業(yè)是基于發(fā)展中國(guó)家背景的一個(gè)極為特殊而又重要的問(wèn)題。因?yàn)檫@一問(wèn)題直接關(guān)系到因變量的取值，所以有必要在此加以說(shuō)明。

目前尚未見(jiàn)國(guó)外學(xué)者在研究中涉及這一問(wèn)題，但國(guó)內(nèi)對(duì)這一問(wèn)題的研究較多。大體來(lái)說(shuō)當(dāng)前國(guó)內(nèi)研究分為兩派：一派以張車(chē)偉等(2002)、齊建國(guó)(2002)、常進(jìn)雄(2005)等為代表(姑且稱(chēng)為名義派)，他們的研究都以統(tǒng)計(jì)年鑒上的名義就業(yè)量為依據(jù)，不考慮隱性失業(yè)問(wèn)題。而另一派以龔玉泉和袁志剛(2002)、鄧志旺等(2002)、呂民樂(lè)(2006)為代表(姑且稱(chēng)為實(shí)際派)，他們明確指出，由于隱性失業(yè)的存在，基于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算的就業(yè)增長(zhǎng)彈性系數(shù)并不是真正的就業(yè)彈性，而僅是名義就業(yè)彈性系數(shù)，實(shí)際就業(yè)彈性應(yīng)該以有效就業(yè)為基礎(chǔ)。

筆者認(rèn)為，從穩(wěn)健性估計(jì)和分析意義的角度來(lái)說(shuō)，對(duì)就業(yè)彈性的測(cè)算不必考慮隱性失業(yè)問(wèn)題，直

接采用名義就業(yè)量是更為可取的做法。首先，實(shí)際派方法的理論基礎(chǔ)是有問(wèn)題的?！半[性失業(yè)”一詞來(lái)源于發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)，其精確定義是指那些邊際生產(chǎn)力大于0而又小于其制度實(shí)際工資(IRW)的勞動(dòng)者。由此定義可以看出，隱性失業(yè)者同樣創(chuàng)造GDP，只是“人不敷出”，如果我們?cè)谟?jì)算GDP就業(yè)彈性時(shí)，將其從勞動(dòng)力投人中扣除，實(shí)際上是否認(rèn)了他們對(duì)GDP的貢獻(xiàn)額，這是不合理的。由此造成的問(wèn)題是，如果我們據(jù)此測(cè)量就業(yè)彈性并對(duì)之進(jìn)行回歸分析，因變量可能會(huì)存在嚴(yán)重的向下偏誤。其次，中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)體系尚不完備，城鄉(xiāng)分割制度在就業(yè)人員統(tǒng)計(jì)中的影響至今依然存在，公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)往往低估了實(shí)際就業(yè)總量。即使考慮到隱性失業(yè)轉(zhuǎn)化為有效就業(yè)的影響，兩項(xiàng)作用的合力影響是難以估計(jì)的。因此本文的測(cè)算都直接采用統(tǒng)計(jì)年鑒公布數(shù)據(jù)，不再進(jìn)行各種基于有效就業(yè)量的調(diào)整。

為保持?jǐn)?shù)據(jù)的一致性，本文所采用的數(shù)據(jù)全部來(lái)自各年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，鑒于中國(guó)統(tǒng)計(jì)制度、統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)口徑多次變動(dòng)和調(diào)整，我們需要對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源進(jìn)行較詳細(xì)的說(shuō)明。

1．本文所用數(shù)據(jù)的時(shí)間序列為1990～2005年。之所以截取這個(gè)時(shí)間段是因?yàn)樽?990年開(kāi)始，中國(guó)的就業(yè)總量數(shù)據(jù)依據(jù)人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)推算獲得，而之前的社會(huì)勞動(dòng)者總量數(shù)據(jù)依據(jù)各單位報(bào)表合并方法獲得，1990之前和之后的數(shù)據(jù)不具備經(jīng)濟(jì)分析上的可比性。

2．本文所采用數(shù)據(jù)指標(biāo)包括GDP和就業(yè)人員的全國(guó)和省級(jí)總量數(shù)據(jù)、分產(chǎn)業(yè)的GDP和就業(yè)人員的全國(guó)和省級(jí)數(shù)據(jù)。其中，1997年以前各年各指標(biāo)省級(jí)數(shù)據(jù)樣本為29個(gè)，自1997年始各年各指標(biāo)省級(jí)數(shù)據(jù)樣本為30個(gè)。

3．1998年以后GDP總量及分產(chǎn)業(yè)的全國(guó)數(shù)據(jù)依《2006年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，即采用了2004年經(jīng)濟(jì)普查后的調(diào)整數(shù)據(jù)。1990～2000年，就業(yè)人員總計(jì)、城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村就業(yè)人員小計(jì)資料根據(jù)第五次全國(guó)人口普查資料重新調(diào)整，2001年及以后資料根據(jù)人口變動(dòng)抽樣調(diào)查資料推算。

4．1998年以后的各年各指標(biāo)省級(jí)數(shù)據(jù)均采用各年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》公布數(shù)據(jù)，未采用根據(jù)2004年經(jīng)濟(jì)普查后的調(diào)整數(shù)據(jù)。其中，1990年分產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值省級(jí)數(shù)據(jù)依《1991年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中的“各地區(qū)社會(huì)總產(chǎn)值”計(jì)算得到，1995年數(shù)據(jù)依《1997年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》推算獲得；1990，1992年分產(chǎn)業(yè)就業(yè)量省級(jí)數(shù)據(jù)依1991～1993年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中的“各地區(qū)分行業(yè)社會(huì)勞動(dòng)者人數(shù)”合并計(jì)算得到。

5．本文研究所使用的各類(lèi)GDP數(shù)據(jù)均采用名義值，不進(jìn)行平減指數(shù)調(diào)整。這樣做的理論依據(jù)是Lucas的信息孤島理論，即認(rèn)為經(jīng)濟(jì)主體更多地是依據(jù)名義價(jià)格而不是實(shí)際價(jià)格進(jìn)行行為調(diào)整。

四、測(cè)算結(jié)果及比較分析

在此，筆者先對(duì)基于固定影響的變截距模型所得計(jì)量結(jié)果進(jìn)行分析，進(jìn)而從方法論的角度將其同傳統(tǒng)方法所得測(cè)算結(jié)果進(jìn)行簡(jiǎn)要比較。

(一)實(shí)證結(jié)果分析

計(jì)量方程(2)的回歸結(jié)果表明：西北區(qū)域的分產(chǎn)業(yè)和總量GDP就業(yè)彈性都是不顯著的，華北和中南區(qū)域只有第二產(chǎn)業(yè)的回歸結(jié)果是基本顯著的，華東區(qū)域的第一、二產(chǎn)業(yè)的回歸結(jié)果除個(gè)別年份都是顯著的?；诖?，筆者無(wú)法用加權(quán)平均的辦法計(jì)算出全國(guó)的分產(chǎn)業(yè)就業(yè)彈性取值。但出于方法論探討的目的，本文選擇以華東地區(qū)第一和第二產(chǎn)業(yè)的就業(yè)彈性測(cè)算結(jié)果，對(duì)所建立的回歸模型展開(kāi)分析。

這樣做的原因有三點(diǎn)：首先，華東地區(qū)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)，也是城市化最高的地區(qū)，這一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度已經(jīng)超越了劉易斯轉(zhuǎn)折點(diǎn)，農(nóng)村不再具有勞動(dòng)力蓄水池的功能，因而對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的分析是有意義的；其次，華東地區(qū)雖然不是中國(guó)的重工業(yè)集中地帶，但作為最早的沿海開(kāi)放地帶，其制造業(yè)，尤其是輕工業(yè)的發(fā)展到了相當(dāng)成熟的程度，因而有利于分析經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)張對(duì)就業(yè)的結(jié)構(gòu)效應(yīng)；最后，中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)的省級(jí)數(shù)據(jù)由于統(tǒng)計(jì)制度的原因，統(tǒng)計(jì)往往是不全面的，對(duì)其進(jìn)行分析的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)比較薄弱，事實(shí)上，所有關(guān)于第三產(chǎn)業(yè)的區(qū)域回歸分析結(jié)果絕大多數(shù)都是不顯著的。

考慮到上述因素，筆者給出如表1所示的回歸結(jié)果。

不難看出，表1所列數(shù)據(jù)具有明確的經(jīng)濟(jì)意義。首先，β1的取值全部為正，這說(shuō)明某一產(chǎn)業(yè)自身規(guī)模的擴(kuò)張必然吸納更多的勞動(dòng)力，這同新古典增長(zhǎng)函數(shù)的內(nèi)涵是完全相匹配的；其次，第一產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)效應(yīng)系數(shù)全部為負(fù)，說(shuō)明華東地區(qū)的確存在著持續(xù)的農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力向二產(chǎn)和三產(chǎn)轉(zhuǎn)移的過(guò)程，這同劉易斯的二元經(jīng)濟(jì)理論以及錢(qián)德勒大國(guó)模型的預(yù)言是完全相吻合的；第三，第二產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)效應(yīng)系數(shù)有些年份為正，有些年份為負(fù)，這主要是由于政府大力推行積極就業(yè)戰(zhàn)略，結(jié)構(gòu)效應(yīng)系數(shù)基本取正值，這一變動(dòng)態(tài)勢(shì)同華東地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)的組成結(jié)構(gòu)及歷史演變也是相一致的。

上述分析表明，在數(shù)據(jù)基本可靠的前提下，基于方程(2)所回歸的結(jié)果是可信的，統(tǒng)計(jì)意義和經(jīng)濟(jì)意義都是顯著的，并且確實(shí)能有效地揭示就業(yè)彈性的變動(dòng)特點(diǎn)，有效地區(qū)分和揭示經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)張所具有的兩種就業(yè)效應(yīng)。這就證明，筆者提出的這一計(jì)量模型和計(jì)量方法是可信的。

(二)基于經(jīng)濟(jì)意義的比較分析

如前文所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者采用不同方法對(duì)就業(yè)彈性的測(cè)算做了大量研究，如張車(chē)偉和蔡防(2002)、常進(jìn)雄(2005)、呂民樂(lè)(2006)，將他們的測(cè)算結(jié)果同本文的計(jì)算結(jié)果相比較，筆者發(fā)現(xiàn)，從經(jīng)濟(jì)演進(jìn)的視角觀察就業(yè)彈性的變動(dòng)特點(diǎn)，能夠揭示出若干新的結(jié)論：

1．觀察表1中第一產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效應(yīng)、總量效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)數(shù)據(jù)序列，不難得出以下三個(gè)結(jié)論：(1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中農(nóng)業(yè)就業(yè)的總量效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)表現(xiàn)為穩(wěn)定的負(fù)值時(shí)間序列數(shù)據(jù)，這表明隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷演進(jìn)，將會(huì)有越來(lái)越多的勞動(dòng)力從農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移到第二和第三產(chǎn)業(yè)中；(2)結(jié)構(gòu)效應(yīng)取值的絕對(duì)值是相當(dāng)大的，平均取值在0.9左右，并呈現(xiàn)逐漸增大的勢(shì)頭，這表明隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，會(huì)有越來(lái)越多的勞動(dòng)力從農(nóng)業(yè)中轉(zhuǎn)移出去；(3)規(guī)模效應(yīng)的取值雖然為正值，但其平均值僅為0.45左右，并呈現(xiàn)逐漸減小的態(tài)勢(shì)，這說(shuō)明即使進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，它所能吸收的勞動(dòng)力數(shù)量也是有限的，而且吸納力度會(huì)越來(lái)越小。

以上三點(diǎn)清晰地表明，農(nóng)業(yè)的就業(yè)吸納潛力是極為有限的。要解決剩余勞動(dòng)力或隱性失業(yè)問(wèn)題，只能依托二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，那種繼續(xù)將農(nóng)村和農(nóng)業(yè)作為剩余勞動(dòng)力蓄水池的做法是不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的。

第5篇

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新組織結(jié)構(gòu)

論文：

1網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)之屬性

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，國(guó)外又稱(chēng)internet經(jīng)濟(jì)，指基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展的，以多媒體信息為特征而形成的一種新經(jīng)濟(jì)潮流和形態(tài)，并包括對(duì)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)規(guī)律、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。社會(huì)生活的種種變革，是信息化社會(huì)的最集中，最概括的體現(xiàn)。它是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，網(wǎng)絡(luò)與經(jīng)濟(jì)的緊密融合，將使這個(gè)新生命獲得快速發(fā)展的機(jī)會(huì)。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)具有以下幾個(gè)屬性：

1.1網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是信息化、創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)

物質(zhì)、能量和信息是人類(lèi)社會(huì)的三大支柱，也是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的三大資源。從經(jīng)濟(jì)角度看，物質(zhì)是滿足消費(fèi)者物質(zhì)需要的產(chǎn)品，能量是生產(chǎn)過(guò)程和生活過(guò)程賴(lài)以進(jìn)行的動(dòng)力，而信息則是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的神經(jīng)系統(tǒng)。信息技術(shù)的發(fā)展所帶來(lái)的深刻后果之一，是信息和它的實(shí)物載體的分離。在用實(shí)物來(lái)傳遞信息的時(shí)代，信息所能抵達(dá)的范圍十分有限。然而，一旦每個(gè)人都通過(guò)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系到一起，信息就具有了自動(dòng)傳遞的功能。信息本身的生產(chǎn)、流通、協(xié)調(diào)和消費(fèi)在現(xiàn)代社會(huì)中是極其重要的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，信息是財(cái)富而且具有價(jià)值。在市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，及時(shí)掌握供求、價(jià)格、技術(shù)和資源等方面的信息，對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展具有重要的意義。

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中，創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的原動(dòng)力。創(chuàng)新并不局限于技術(shù)，包括制度創(chuàng)新、觀念創(chuàng)新。豐富多彩、不斷發(fā)展的個(gè)性化消費(fèi)需求誘發(fā)著生產(chǎn)技術(shù)日新月異地發(fā)展，產(chǎn)品和技術(shù)和生命周期迅速縮短。在這種情況下，唯有持續(xù)更新，通過(guò)創(chuàng)新主動(dòng)推出新產(chǎn)品才不致于被淘汰出局。應(yīng)用知識(shí)、添加創(chuàng)意成了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心問(wèn)題，學(xué)習(xí)力和創(chuàng)造力成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的源泉。

1．2網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是數(shù)字化、虛擬化經(jīng)濟(jì)

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，一切信息都可以數(shù)字化?，F(xiàn)實(shí)世界中許多有形的東西如：現(xiàn)金、支票、報(bào)告、面地面的會(huì)議、照片等都可轉(zhuǎn)變0"和"1"，并以光速在網(wǎng)絡(luò)中傳輸。這不但提升了信息傳輸與儲(chǔ)存的數(shù)量、速度和品質(zhì)，也增加了信息相互組合的可能性。信息的數(shù)字化使現(xiàn)實(shí)世界中許多事物虛擬化，虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)是一種中間媒介，它利用計(jì)算機(jī)、通信、傳感器等工具，為人們提供相互作用的三維圖像、聲音、氣味等，使人產(chǎn)生與真實(shí)世界一樣的感覺(jué)。虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)過(guò)去常被用來(lái)訓(xùn)練飛行員和宇航員，隨著計(jì)算機(jī)的普級(jí)，它的應(yīng)用也越來(lái)越廣泛，使用人也越來(lái)越多。

1．3網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是自由化、全球化經(jīng)濟(jì)

網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展促進(jìn)了思想、市場(chǎng)和貿(mào)易的自由化，人們可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)，方便地完成跨國(guó)交易。信息技術(shù)的迅猛發(fā)展所帶來(lái)的交通、通訊手段和傳播媒體的革命性突破，為全球化掃除了空間和時(shí)間的障礙，給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在全世界的擴(kuò)張、輻射提供了技術(shù)保障；而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在全球范圍內(nèi)的資本擴(kuò)張又是全球化趨勢(shì)的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)動(dòng)力。正是在全球經(jīng)濟(jì)日趨一體化和現(xiàn)代化信息技術(shù)迅速普及的沖擊下，世界范圍內(nèi)在政治結(jié)構(gòu)、價(jià)值觀念、生活方式等諸多領(lǐng)域都在發(fā)生并即將發(fā)生極其深刻的革命性變化。

一種新經(jīng)濟(jì)形態(tài)的出現(xiàn)，所受震撼最大的莫過(guò)于企業(yè)。并不是所有的企業(yè)都能網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下生存的。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)要求企業(yè)走出工業(yè)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)廊，跨過(guò)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)門(mén)檻，成為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的一個(gè)元素。這無(wú)疑會(huì)對(duì)企業(yè)的管理理念、管理手段、管理方式和管理內(nèi)容提出新的挑戰(zhàn)。

2西方企業(yè)管理思想的演進(jìn)

企業(yè)管理的性質(zhì)是二重的，不管是自然屬性，還是社會(huì)屬性，每一階段的企業(yè)管理思想都與當(dāng)前生產(chǎn)力水平及社會(huì)意識(shí)形態(tài)密切相關(guān)。

從上世紀(jì)初到現(xiàn)在，企業(yè)管理理論經(jīng)歷了一系列的變革。19世紀(jì)末對(duì)世紀(jì)初，社會(huì)需要提高生產(chǎn)率、提高工業(yè)的產(chǎn)量，以滿足人口迅速增長(zhǎng)的基本物質(zhì)需求。這時(shí)，大批量生產(chǎn)的工業(yè)發(fā)展需要大批沒(méi)有多少文化和技術(shù)的勞動(dòng)力，故此，有理性經(jīng)濟(jì)人"的基本觀點(diǎn)被普遍接受。當(dāng)時(shí)的管理理論是通過(guò)明確劃分的等級(jí)關(guān)系中的專(zhuān)業(yè)化分工來(lái)組織工作，以最有效地達(dá)到組織目標(biāo)；企業(yè)的組織是由合法的管理權(quán)威進(jìn)行計(jì)劃和控制的機(jī)械式系統(tǒng)；管理的重點(diǎn)是通過(guò)對(duì)企業(yè)人員的合理安排來(lái)提高工作效率；人主要是由經(jīng)濟(jì)方面的刺激來(lái)激勵(lì)的，為了保證協(xié)調(diào)以達(dá)到組織目標(biāo)，對(duì)組織成員必須給予嚴(yán)格的監(jiān)督。

當(dāng)人們的基本生活需要得到滿足，受到了良好的教育，掌握了較高的技術(shù)以后，他們工作就人僅是為了獲得薪金，而是有了更為復(fù)雜的抱負(fù)，以及更有效地參與組織活動(dòng)的能力。因此，從20世紀(jì)20年代開(kāi)始，人們開(kāi)始將心理學(xué)、社會(huì)學(xué)等引進(jìn)企業(yè)管理的研究領(lǐng)。

二次世紀(jì)大戰(zhàn)以后，隨著資本主義工業(yè)生產(chǎn)和科技的發(fā)展、生產(chǎn)集中的壟斷統(tǒng)治的加強(qiáng)、工人運(yùn)動(dòng)的高漲、市場(chǎng)問(wèn)題尖銳化、競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及自然科學(xué)和新興學(xué)科的進(jìn)展，西方出現(xiàn)了許多管理學(xué)派，他們的理論總稱(chēng)之為現(xiàn)代管理理論。其中系統(tǒng)學(xué)派強(qiáng)調(diào)決策在組織中的重要地位認(rèn)為管理就是決策；經(jīng)濟(jì)學(xué)派則主張管理工作應(yīng)當(dāng)從實(shí)際出發(fā)，著重研究各類(lèi)組織的管理經(jīng)驗(yàn)；權(quán)變學(xué)派則認(rèn)為世間不存在適用于一切情況的最好方式，管理模式和方法必須根據(jù)組織的外部環(huán)境和內(nèi)部條件的發(fā)展變化而靈活選用，隨機(jī)應(yīng)變；管理科學(xué)學(xué)派采用大量的定量化的方法來(lái)求出計(jì)劃、組織、控制、決策等的最優(yōu)解，以達(dá)到組織的目標(biāo)；組織文化理論提出7S"管理模式，認(rèn)為組織文化是一個(gè)組織特有的傳統(tǒng)和風(fēng)尚，制約著一切的管理政策和措施。不論是哪一個(gè)學(xué)派，他們共同的目的在于：在激烈的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)中如何提高企業(yè)的實(shí)力。它們都是與現(xiàn)代工業(yè)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的。

3網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下新的管理思想

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，工業(yè)時(shí)代的管理思想受到極大的壓力和挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)要求企業(yè)不斷創(chuàng)新，這就需要企業(yè)的個(gè)人。部門(mén)之間有效合作及強(qiáng)有力的團(tuán)隊(duì)精神。為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)及其發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)管理的思想必須進(jìn)行相應(yīng)的變革，而不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)管理就是在原體制下的進(jìn)行的計(jì)算機(jī)化。新的管理思想主要體現(xiàn)以以下幾方面：

3．1網(wǎng)絡(luò)是先進(jìn)的生產(chǎn)力

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，網(wǎng)絡(luò)作為高科技的產(chǎn)物，它從發(fā)生到發(fā)展都需要高科技的支持，從這一點(diǎn)上說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)也是一種先進(jìn)的生產(chǎn)力。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的發(fā)展將會(huì)出現(xiàn)幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。作為企業(yè)的管理者，對(duì)網(wǎng)絡(luò)的級(jí)數(shù)效應(yīng)有充分的估計(jì)。級(jí)數(shù)效應(yīng)的動(dòng)力淵于網(wǎng)絡(luò)高科技所蘊(yùn)涵的巨大的能量，這種能量的爆發(fā)就象細(xì)胞分裂，越到后面，產(chǎn)生的影響越劇烈。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，企業(yè)獲得生產(chǎn)信息變得更加容易，即時(shí)生產(chǎn)將變成一種普遍現(xiàn)象。

3．2時(shí)空觀念的創(chuàng)新

任何改革和創(chuàng)新，首先是觀念的創(chuàng)新。沒(méi)有觀念的變革，任何具體的舉措都不可能帶來(lái)根本性的效果，只會(huì)流于空談。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)管理是一個(gè)不斷學(xué)習(xí)和創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)過(guò)程/在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，首先要樹(shù)立新的時(shí)空觀。隨著先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)被應(yīng)用于實(shí)踐，我們?cè)瓉?lái)的關(guān)于時(shí)間和空間的觀念受到真正的挑戰(zhàn)。在信息和它的實(shí)物載體同樣重要的環(huán)境里，信息分散開(kāi)創(chuàng)了一條實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的新路，網(wǎng)絡(luò)使得基于地點(diǎn)和時(shí)間的商業(yè)模式變得過(guò)時(shí)。

3．3競(jìng)爭(zhēng)觀念的創(chuàng)新

信息技術(shù)的大爆炸式發(fā)展，帶來(lái)了技術(shù)的快速落伍、產(chǎn)業(yè)環(huán)境的迅速變化和全新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在這種高度不確定和復(fù)雜的環(huán)境中，傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理和組織方法失去了往日的扭力，需要一種更加進(jìn)取的方法來(lái)開(kāi)創(chuàng)未來(lái)，發(fā)現(xiàn)并抓住每一個(gè)新的商業(yè)機(jī)會(huì)。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)主要在于尋找和創(chuàng)造"正確的"產(chǎn)品（或服務(wù)）、市場(chǎng)和商業(yè)模式。對(duì)于某些只滿足于過(guò)去成功的傳統(tǒng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，會(huì)無(wú)法正確認(rèn)識(shí)。發(fā)展市場(chǎng)和將新技術(shù)商業(yè)化，新的商業(yè)模式對(duì)他們沒(méi)有吸引力，而具有新競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)的中小企業(yè)卻能采用合作等方式，在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中迅速崛起，這便形成了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的"小吃大、快吃慢、新吃舊"的規(guī)律。

工來(lái)經(jīng)濟(jì)朝代的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，主要是資本競(jìng)爭(zhēng)、資源競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)擁有更多的資本、更多淘汰，誰(shuí)就可以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。由于資源是稀缺的，只能被一個(gè)人獨(dú)立的擁有和使用，因此工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)是戰(zhàn)爭(zhēng)型競(jìng)爭(zhēng)。Internet作為一種自由的、開(kāi)放的平等地獲取信息，相互溝通。此時(shí)，企業(yè)間的協(xié)作不僅成為可能而且必要，協(xié)作型競(jìng)爭(zhēng)尋求雙贏發(fā)展模式，強(qiáng)調(diào)通過(guò)協(xié)作和知識(shí)共享尋求更大的發(fā)展機(jī)遇。

3．4動(dòng)態(tài)的、扁平的組織結(jié)構(gòu)

據(jù)稱(chēng)，企業(yè)需要嚴(yán)密監(jiān)控環(huán)境的變化，并對(duì)此做出迅速而正確的反應(yīng)才能夠生存下來(lái)。為此，就需要建立一個(gè)有效的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，職能部門(mén)或單位將獨(dú)自收集信息，有時(shí)要用到企業(yè)的數(shù)據(jù)庫(kù)，并具有獨(dú)自決策的權(quán)力。在傳統(tǒng)企業(yè)中，最高管理者控制著所有的部門(mén)，并決定對(duì)職能部門(mén)的授權(quán)范圍。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，最高管理者或者總部的規(guī)模應(yīng)該很小，主要起到協(xié)助交待的作用，并將權(quán)力移交到各個(gè)職能部門(mén)。最高管理者需要規(guī)劃組織前景和公司戰(zhàn)略，整合各個(gè)職能部門(mén)。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)可以包括職能結(jié)構(gòu)、矩陣結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目結(jié)構(gòu)、任務(wù)小組和交叉結(jié)構(gòu)，而且這些形式的組合應(yīng)隨著環(huán)境的變化而不斷改變。

在信息技術(shù)的支持下，可以很容易地在企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)信息的收集和共享，以前掌握重要信息的中層組織將逐漸失去存在的必要性。隨著獨(dú)立職能部門(mén)的增長(zhǎng)，他們將獨(dú)自招聘和培訓(xùn)本部門(mén)職員，擁有獨(dú)立的決策權(quán)力，即出現(xiàn)所謂組織結(jié)構(gòu)的扁平化和精簡(jiǎn)化。

組織結(jié)構(gòu)的另一個(gè)變化是隨著信息技術(shù)和獨(dú)立職能部門(mén)的出現(xiàn)而出現(xiàn)的公司內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)。公司內(nèi)向內(nèi)部實(shí)職位公開(kāi)，公司的每一位職員都可以應(yīng)聘，人力資源方面的這種變化將會(huì)使得公司內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)比以前更加活躍。

3．5彈性的管理模式

在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，創(chuàng)造價(jià)值的行為與創(chuàng)造力緊密相關(guān)。網(wǎng)絡(luò)的誕生使企業(yè)組織分子化，每一個(gè)勞力勞動(dòng)者就是企業(yè)最小單位，可以應(yīng)工作需要機(jī)動(dòng)地組合。在分子化的組織中，企業(yè)員工通過(guò)網(wǎng)絡(luò)合作、信息增值來(lái)增加企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)值。企業(yè)管理也要有足夠的彈性來(lái)適應(yīng)這種變化。彈性管理主要體現(xiàn)在時(shí)間上和空間上，傳統(tǒng)的企業(yè)管理習(xí)慣于讓員工在固定的時(shí)間到固定的地點(diǎn)去工作，而在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)環(huán)境下，一方面，網(wǎng)絡(luò)無(wú)所不至的觸角已伸向了社會(huì)的各個(gè)角落，而網(wǎng)絡(luò)所至之處，就是企業(yè)市場(chǎng)延伸的地方，也就是企業(yè)的活動(dòng)范圍，因而管理的對(duì)象已經(jīng)極度分散化了；另一方面，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)時(shí)間上的即時(shí)性，如果用一般的時(shí)間概念去束縛它，反而會(huì)抑制其發(fā)展。所以，實(shí)施彈性化的管理模式實(shí)際上是為企業(yè)員工創(chuàng)造一種寬松的工作環(huán)境，以便更好地發(fā)揮人的能動(dòng)性和創(chuàng)造性。

4結(jié)語(yǔ)

第6篇

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代化；農(nóng)村城市化；小城鎮(zhèn)

1 國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述

關(guān)于農(nóng)村城市化的理論研究，西方學(xué)者提出了許多有價(jià)值的理論。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人威廉?配第最早從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度揭示了人口流動(dòng)的原因。在其著作《政治算數(shù)》中，比較利益差異被看成是人口流動(dòng)的直接原因。 在20世紀(jì)50年代末，唐納德?博格等人提出了人口流動(dòng)的“推力――拉力”理論，認(rèn)為人口流動(dòng)是兩種不同方向的力作用的結(jié)果。舒爾茨等人的投資與收益理論則把人口流動(dòng)看作是一種投資行為，從而用投入與收益的比較來(lái)做出判斷。劉易斯、拉費(fèi)僑根森和托達(dá)羅先后分別建立了鄉(xiāng)城人口流動(dòng)模型。法國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家佩魯于1995年提出了“增長(zhǎng)極理論”，指出通過(guò)能對(duì)臨近地區(qū)產(chǎn)生強(qiáng)大輻射作用的“增長(zhǎng)極”的優(yōu)先增長(zhǎng)，可以帶動(dòng)相鄰地區(qū)的共同發(fā)展。而后繆爾達(dá)爾針對(duì)“增長(zhǎng)極”對(duì)其他地區(qū)的不利影響，提出了地理上的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)理論，利用“擴(kuò)散效應(yīng)”和“回波效應(yīng)”的概念，說(shuō)明了經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)優(yōu)先發(fā)展對(duì)其他落后地區(qū)的促進(jìn)作用和不利影響，提出了如何既充分發(fā)揮地區(qū)的帶動(dòng)作用，又采取適應(yīng)的對(duì)策來(lái)刺激落后地區(qū)的發(fā)展，以縮小地區(qū)間的發(fā)展水平的差異。

國(guó)內(nèi)關(guān)于城市化的研究主要是在國(guó)外理論研究的基礎(chǔ)之上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況通過(guò)對(duì)現(xiàn)狀的分析研究，一部分致力于找出影響我國(guó)人口流動(dòng)、遷移的因素。如張培剛教授在20世紀(jì)40年代，指出擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)中，工業(yè)對(duì)勞動(dòng)力的需求彈性，總的說(shuō)來(lái)要大于農(nóng)業(yè)，這種差異使經(jīng)濟(jì)重心由農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。而后，辜勝祖教授系統(tǒng)總結(jié)了國(guó)內(nèi)外各流派的勞動(dòng)力非農(nóng)化、人口城市化的思想，考察中國(guó)的實(shí)際情況，提出了中國(guó)的城市化戰(zhàn)略。另一部分則對(duì)我國(guó)的城鎮(zhèn)化過(guò)程做出分析。90年代以來(lái)，傳統(tǒng)小城鎮(zhèn)研究多是集中在小城鎮(zhèn)發(fā)展研究、小城鎮(zhèn)規(guī)劃和建設(shè)研究、小城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)研究、小城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等相關(guān)領(lǐng)域上。近年來(lái)，又掀起從產(chǎn)業(yè)聚集理論、區(qū)位理論、空間結(jié)構(gòu)理論、路徑依賴(lài)?yán)碚摰冉嵌葘?duì)城鎮(zhèn)發(fā)展進(jìn)行闡述的研究熱潮。但綜而觀之，大多數(shù)論述都是從各個(gè)側(cè)面、各個(gè)角度進(jìn)行論述，缺乏對(duì)我國(guó)小城鎮(zhèn)系統(tǒng)體系的建構(gòu)。

2 問(wèn)題的提出與研究背景

我國(guó)城市化應(yīng)當(dāng)選擇什么道路，改革開(kāi)放以來(lái)，曾經(jīng)有過(guò)幾種不同的提法，但其基本精神是“控制大城市規(guī)模，合理發(fā)展中等城市，積極發(fā)展小城鎮(zhèn)?！贝_認(rèn)這一方針的基本出發(fā)點(diǎn)是防止大城市過(guò)分膨脹，生態(tài)環(huán)境惡化，出現(xiàn)類(lèi)似某些發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的“大城市病”。但是，在實(shí)際執(zhí)行這一基本方針時(shí)，不僅大城市的規(guī)模沒(méi)有被控制住，同時(shí)也不利于各類(lèi)城市因地制宜地發(fā)展?！丁笆濉庇?jì)劃綱要》對(duì)城鎮(zhèn)化發(fā)展方針，作了新的表述：“有重點(diǎn)地發(fā)展小城鎮(zhèn)，積極發(fā)展中小城市，完善區(qū)域性中心城市功能，發(fā)揮大城市的輻射帶動(dòng)作用，引導(dǎo)城鎮(zhèn)密集區(qū)有序發(fā)展?！边@個(gè)新的表述，對(duì)大城市的政策，從控制大城市規(guī)模改為發(fā)揮大城市的輻射帶動(dòng)作用；對(duì)中小城市的政策，從合理發(fā)展中等城市改為積極發(fā)展中小城市；對(duì)小城鎮(zhèn)的政策，從積極發(fā)展小城鎮(zhèn)改為有重點(diǎn)發(fā)展小城鎮(zhèn)。隨著八、九十年代我國(guó)小城鎮(zhèn)大規(guī)模的低水平的數(shù)量擴(kuò)張，建制鎮(zhèn)的數(shù)量從1982年的2664個(gè)增加到2000年的19692個(gè)，農(nóng)村集鎮(zhèn)達(dá)到3萬(wàn)多個(gè)。在看到成績(jī)的同時(shí)，我們也應(yīng)該注意到這些興起的小城鎮(zhèn)，更多的是依據(jù)從農(nóng)村地區(qū)自身的角度規(guī)劃、忽視了與大中小城市之間的依存關(guān)系，所以在一些地方雖然也興建了一些小城鎮(zhèn)，但發(fā)展規(guī)模都比較小，也沒(méi)有起到帶動(dòng)周?chē)r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的輻射作用。這就引發(fā)了學(xué)界關(guān)于“小城鎮(zhèn)戰(zhàn)略是否是農(nóng)村城市化應(yīng)堅(jiān)持的路線”的大討論。

許多學(xué)者反對(duì)小城鎮(zhèn)發(fā)展戰(zhàn)略，認(rèn)為小城鎮(zhèn)不屬于真正意義上的城鎮(zhèn)，城市功能不健全，經(jīng)濟(jì)效益低下，還可能帶來(lái)一系列社會(huì)問(wèn)題，如環(huán)境污染、資源浪費(fèi)等；他們主張發(fā)展大城市甚至超大城市。支持者則認(rèn)為片面強(qiáng)調(diào)城市的優(yōu)先發(fā)展不僅會(huì)導(dǎo)致“二元結(jié)構(gòu)”更為加劇，區(qū)域內(nèi)城市發(fā)展水平參差不齊，甚至相差懸殊，城鄉(xiāng)差別拉大，大城市發(fā)展帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益無(wú)法彌補(bǔ)省際和城鄉(xiāng)差異帶來(lái)的損失，而且大城市作用的發(fā)揮極可能會(huì)因空間的不易銜接而難以體現(xiàn)。

3 小城鎮(zhèn)的城市化路徑分析

從小城鎮(zhèn)入手推進(jìn)城市化進(jìn)程，是一個(gè)總體的戰(zhàn)略選擇，稱(chēng)為“小城鎮(zhèn)驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略” 。八十年代初期，我國(guó)社會(huì)學(xué)家提出的“小城鎮(zhèn) 大戰(zhàn)略”主張即是這一戰(zhàn)略的藍(lán)圖。

小城鎮(zhèn)在整個(gè)城鎮(zhèn)體系中的基礎(chǔ)性地位和在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的特殊區(qū)位決定了小城鎮(zhèn)作為城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略中的農(nóng)村地域性經(jīng)濟(jì)文化中心所起到的驅(qū)動(dòng)作用。

(1)聯(lián)結(jié)城市與農(nóng)村的紐帶。城市是現(xiàn)代生產(chǎn)力和先進(jìn)文化的聚集地。城市化進(jìn)程從某種意義上說(shuō)，就是城市文明的發(fā)展及其向農(nóng)村擴(kuò)散和傳播的過(guò)程。 由于我國(guó)城市與農(nóng)村之間無(wú)論在空間距離還是在發(fā)展水平上都相差較遠(yuǎn)，因而城市先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)和文化難以直接傳播到農(nóng)村。而小城鎮(zhèn)作為城鄉(xiāng)系統(tǒng)中一種中間層次聚落，在經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、人口構(gòu)成、文化特征和景觀面貌等方面都處于城市和農(nóng)村的過(guò)渡狀態(tài)。這種過(guò)渡的性質(zhì)性質(zhì)決定了小城鎮(zhèn)在城鄉(xiāng)交流中的紐帶地位和橋梁作用。

(2)聚集生產(chǎn)要素。小城鎮(zhèn)的特點(diǎn)是“小”，性質(zhì)是“城”，形式是“鎮(zhèn)”。要素聚集是城鎮(zhèn)的首要功能，作為城鎮(zhèn)體系有機(jī)組成部分的小城鎮(zhèn)也不例外。小城鎮(zhèn)一方面聚集城市擴(kuò)散的產(chǎn)業(yè)、物資、技術(shù)、信息、人才、管理等要素，一方面聚集農(nóng)村的非農(nóng)產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)力、自然資源和可供利用的初級(jí)產(chǎn)品。 小城鎮(zhèn)的這種聚集不僅僅是為城鄉(xiāng)生產(chǎn)要素的交流發(fā)揮中介作用，更重要的是發(fā)揮城鄉(xiāng)生產(chǎn)要素的合成作用，小城鎮(zhèn)自身正是在聚集合成過(guò)程中發(fā)展壯大的。實(shí)踐證明，小城鎮(zhèn)發(fā)展的快慢取決于自身聚集功能的大小，而聚集功能的大小又在很大程度上取決于吸納生產(chǎn)要素的多少，特別是吸納大中城市生產(chǎn)要素的多少。

(3)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的輻射帶動(dòng)。小城鎮(zhèn)作為農(nóng)村地域性經(jīng)濟(jì)文化中心，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有城市所不可替代的直接輻射和帶動(dòng)作用。作為農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心，小城鎮(zhèn)的輻射功能主要體現(xiàn)在以一定的工業(yè)力量、商業(yè)規(guī)模、金融和服務(wù)等去拓展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間。作為農(nóng)村區(qū)域文化中心，小城鎮(zhèn)通過(guò)各種科技交流推廣、中小學(xué)教育、職業(yè)技能培訓(xùn)和文化、體育、圖書(shū)館等設(shè)施及社區(qū)活動(dòng)傳播城市文明，開(kāi)闊農(nóng)民視野，改變農(nóng)民傳統(tǒng)觀念，幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)方式、生活方式和行為規(guī)范上的根本轉(zhuǎn)變。對(duì)于促進(jìn)農(nóng)村工業(yè)集中、集約經(jīng)營(yíng)，帶動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)從經(jīng)營(yíng)理念到操作方式的變革，提高土地生產(chǎn)率和勞動(dòng)生產(chǎn)率，轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，增加農(nóng)民收人等方面也具有重要作用。

(4)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民生活服務(wù)。.建立和完善社會(huì)化的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民生活服務(wù)體系是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民生活水平提高的必然要求。雖然城市也能為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民生活提供許多服務(wù)，但這些服務(wù)一般是在較高層次上進(jìn)行的。由于農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)和農(nóng)民居住的分散性，大量直接與農(nóng)業(yè)、農(nóng)民打交道的服務(wù)內(nèi)容還得依托更貼近鄉(xiāng)村的小城鎮(zhèn)來(lái)提供。

(5)促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展直接關(guān)系到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。小城鎮(zhèn)的區(qū)位特征決定了小城鎮(zhèn)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的定位是上連城市下帶農(nóng)村。小城鎮(zhèn)把城市的思想觀念、技術(shù)信息、管理經(jīng)驗(yàn)、生活方式傳播到廣大農(nóng)村，成為廣大農(nóng)民接觸城市文明的媒介，又通過(guò)自身的聚集輻射功能帶動(dòng)周?chē)r(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)文化的發(fā)展。這既有利于加強(qiáng)城鄉(xiāng)聯(lián)系和縮小城鄉(xiāng)差距，又有利于促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

4 如何推動(dòng)小城鎮(zhèn)的城市化進(jìn)程

如何以農(nóng)村小城鎮(zhèn)建設(shè)作為解決“三農(nóng)”問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村現(xiàn)代化、改變農(nóng)村面貌的“前進(jìn)基地”，影響著我國(guó)整個(gè)現(xiàn)代化進(jìn)程的發(fā)展。要充分發(fā)揮小城鎮(zhèn)在中國(guó)農(nóng)村城市化的重要驅(qū)動(dòng)作用，必須做到以下幾點(diǎn)：

(1)要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，制定建設(shè)與發(fā)展小城鎮(zhèn)的科學(xué)規(guī)劃。制定規(guī)劃要遵循“統(tǒng)一規(guī)劃，合理布局，因地制宜，各具特色，保護(hù)耕地，優(yōu)化環(huán)境，綜合開(kāi)發(fā)，配套建設(shè)”這個(gè)總的指導(dǎo)原則，堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)，高起點(diǎn)建設(shè)。規(guī)劃要把現(xiàn)實(shí)需要與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、現(xiàn)實(shí)需要與實(shí)際可能結(jié)合起來(lái)，統(tǒng)籌兼顧，通盤(pán)安排通訊、交通、水電、環(huán)保等“硬件”設(shè)施的配套建設(shè)，統(tǒng)籌規(guī)劃科技、文化、教育、體育、醫(yī)療衛(wèi)生等“軟件”的配套。 規(guī)劃要從各地實(shí)際出發(fā)，做好幾個(gè)科學(xué)合理的定位：①要進(jìn)行小城鎮(zhèn)布局定位。②要進(jìn)行小城鎮(zhèn)的規(guī)模定位。③要進(jìn)行小城鎮(zhèn)類(lèi)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)定位。規(guī)劃要從地域區(qū)情出發(fā)，立足于現(xiàn)實(shí)，著眼于未來(lái)發(fā)展確定小城鎮(zhèn)的不同類(lèi)型的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成，并突出其各自的優(yōu)勢(shì)和特色。

(2)推進(jìn)城鎮(zhèn)化快速、健康、有序發(fā)展需要有相關(guān)體制改革和一系列政策支撐。①繼續(xù)改革有礙實(shí)行城鄉(xiāng)一體化和貫徹國(guó)民待遇的戶籍管理制度，進(jìn)行戶籍管理制度創(chuàng)新，消除對(duì)農(nóng)民的歧視。讓進(jìn)入小城鎮(zhèn)的農(nóng)民取得永久性的居住權(quán)，在居住權(quán)上享有國(guó)民待遇。②要制定寬松靈活的小城鎮(zhèn)土地有償使用和流轉(zhuǎn)政策。國(guó)務(wù)院體改辦產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)司俞燕山提出“著力于建立用地置換和存量調(diào)整機(jī)制”，應(yīng)當(dāng)作為制定城鎮(zhèn)建設(shè)用地政策的借鑒。③完善資本投入政策，拓寬小城鎮(zhèn)建設(shè)與發(fā)展的籌融資渠道。實(shí)行多元化投融資政策。除政府在財(cái)政實(shí)力增強(qiáng)基礎(chǔ)上增加對(duì)小城鎮(zhèn)的投入，應(yīng)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境引導(dǎo)民間資本、社會(huì)資本投入。④制定產(chǎn)業(yè)集聚政策。其立腳點(diǎn)在于建立起一整套的誘導(dǎo)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)向小城鎮(zhèn)集中，通過(guò)產(chǎn)業(yè)集聚政策以及規(guī)范鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)布局到小城鎮(zhèn)的政策法規(guī)。打破行政區(qū)劃限制，引導(dǎo)原有分散的鄉(xiāng)企向有條件的小城鎮(zhèn)搬遷。

(3)必須研究提升小城鎮(zhèn)功能和水平問(wèn)題。城市化意味著人口功能的提升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)聚集度的提高和對(duì)整個(gè)區(qū)域輻射力的增大。我們主張，在積極穩(wěn)妥地發(fā)展小城鎮(zhèn)的基礎(chǔ)上，推進(jìn)城鎮(zhèn)城市化，要特別搞好縣城的建設(shè)，使它們真正賦有城市的各種功能，成為綜合產(chǎn)業(yè)極點(diǎn)。簡(jiǎn)而言之，“城鎮(zhèn)城市化”要求突出城鎮(zhèn)的多種功能，按照現(xiàn)代城市功能和城市理念來(lái)建設(shè)城鎮(zhèn)，促使其逐步成長(zhǎng)為新型的小城鎮(zhèn)。這應(yīng)當(dāng)被視為當(dāng)今正在建設(shè)的農(nóng)村小城鎮(zhèn)發(fā)展的歷史趨勢(shì)。

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第7篇

修正了新古典消費(fèi)理論的基本假設(shè)和理論范式行為消費(fèi)理論的興起和發(fā)展并不是對(duì)新古典消費(fèi)理論的全盤(pán)否定，它主要是通過(guò)關(guān)注新古典消費(fèi)理論在基本假設(shè)上所具有的共性，識(shí)別其中的缺陷，并融入一系列的行為心理學(xué)因素，實(shí)現(xiàn)對(duì)新古典消費(fèi)理論基本假設(shè)的修正和理論范式的調(diào)整，使消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)成為一門(mén)更具解釋力和預(yù)測(cè)力的學(xué)科。在基本假設(shè)方面，將消費(fèi)者是完全理性人假設(shè)改成了有限理性人假設(shè)。首先，新古典消費(fèi)理論假定消費(fèi)者是完全理性的經(jīng)濟(jì)人，具有穩(wěn)定的偏好。而行為消費(fèi)理論則認(rèn)為消費(fèi)者是有限理性人，對(duì)于兩組完全相同的選擇，描述上的不同可能會(huì)導(dǎo)致其作出完全相反的消費(fèi)決策。其次，新古典消費(fèi)理論認(rèn)為消費(fèi)者具有完全的計(jì)算能力和卓越的意志力，能夠憑借自身的意志力和完全的計(jì)算能力去抵御誘惑，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)效用最大化。行為消費(fèi)理論則認(rèn)為消費(fèi)者只有不完全的計(jì)算能力和意志力，“自我約束”存在問(wèn)題，可能會(huì)出現(xiàn)幼稚型消費(fèi)者和偏幼稚型消費(fèi)者，在儲(chǔ)蓄活動(dòng)中可能出現(xiàn)“幼稚拖延”和“成熟提前”問(wèn)題。最后，行為消費(fèi)理論改變了新古典消費(fèi)理論消費(fèi)者的本性是“完全自私”的和完全利己的假定，認(rèn)為在很多情況下消費(fèi)者會(huì)表現(xiàn)出“有限自私”、“有限利己”的消費(fèi)行為。在理論范式方面，從注重規(guī)范性研究走向注重描述性研究。新古典消費(fèi)理論在研究消費(fèi)者的消費(fèi)行為時(shí)，注重規(guī)范性研究，主要是教育消費(fèi)者應(yīng)該怎么消費(fèi)。行為消費(fèi)理論在進(jìn)行規(guī)范性研究的基礎(chǔ)上，更加注重描述性研究。他們通過(guò)一系列的實(shí)驗(yàn)和現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)證明，如果消費(fèi)者面對(duì)的是復(fù)雜的消費(fèi)決策，特別是在不確定條件下進(jìn)行消費(fèi)判斷和選擇，消費(fèi)者的“有限理性”會(huì)使其在做消費(fèi)決策時(shí)產(chǎn)生心理幻覺(jué)。因此，過(guò)分依賴(lài)對(duì)消費(fèi)行為的規(guī)范性分析會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)經(jīng)濟(jì)理論在描述和預(yù)測(cè)消費(fèi)者行為方面產(chǎn)生與現(xiàn)實(shí)不符的各類(lèi)錯(cuò)誤。因此，行為消費(fèi)理論認(rèn)為在研究消費(fèi)決策過(guò)程中，不僅要分析消費(fèi)者應(yīng)該如何選擇，更要描述消費(fèi)者在現(xiàn)實(shí)生活中究竟是怎么選擇的，將規(guī)范性研究和描述性研究融合使用。行為消費(fèi)理論對(duì)新古典消費(fèi)理論基本假設(shè)和理論范式的修正，為行為消費(fèi)理論的產(chǎn)生和發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

最突出的研究方法是對(duì)現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)的采用行為消費(fèi)理論的研究方法和其他消費(fèi)理論所使用的方法是一樣的。在開(kāi)始階段，行為消費(fèi)理論在很大很程度上依賴(lài)于實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，但是近年來(lái)已走出實(shí)驗(yàn)的圈子，廣泛使用了在所有經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域使用的方法。在行為消費(fèi)理論所采用的方法中“，最突出的是對(duì)現(xiàn)場(chǎng)（field）數(shù)據(jù)的利用?！苯谘芯窟€使用了現(xiàn)場(chǎng)試驗(yàn)、計(jì)算機(jī)模擬甚至腦部掃描等方法。

行為消費(fèi)理論的主要觀點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的研究由來(lái)已久，特別是新古典消費(fèi)理論已經(jīng)形成了比較完整的理論系統(tǒng)。20世紀(jì)80年代以來(lái)，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)新古典消費(fèi)理論無(wú)法解釋現(xiàn)實(shí)生活中的許多消費(fèi)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，他們通過(guò)對(duì)新古典消費(fèi)理論的基本假設(shè)和理論范式的修正，在研究消費(fèi)行為決策的判斷和選擇方面，提出了一系列新的消費(fèi)理論，形成了行為消費(fèi)理論。

1.行為生命周期消費(fèi)理論新古典生命周期消費(fèi)理論以消費(fèi)者追求一生效用最大化為基礎(chǔ)，認(rèn)為消費(fèi)者會(huì)平滑其一生的收入來(lái)做消費(fèi)決策。1988年，謝弗林和塞勒提出了行為生命周期消費(fèi)理論，認(rèn)為消費(fèi)者更關(guān)注收入的來(lái)源、形式及變化，而不是收入的最終值。它具體包括三個(gè)方面的主要內(nèi)容：一是消費(fèi)者如何運(yùn)用心理賬戶理論來(lái)解決收入之間具有的不完全可替代性；二是消費(fèi)者個(gè)人如何運(yùn)用前景理論對(duì)每一賬戶下的收入進(jìn)行核算；三是運(yùn)用選擇歸集理論來(lái)考察消費(fèi)者個(gè)人對(duì)收入進(jìn)行核算的頻率。（1）各心理賬戶的收入之間具有不完全可替代性20世紀(jì)80年代以來(lái)，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過(guò)對(duì)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的研究發(fā)現(xiàn)：由于心理賬戶的存在，沉沒(méi)成本會(huì)影響消費(fèi)者決策輯訛輥；付費(fèi)獲得的消費(fèi)某項(xiàng)產(chǎn)品的權(quán)利會(huì)增加該產(chǎn)品被使用的概率，即由于沉沒(méi)成本的存在，人們心中會(huì)形成一個(gè)心理賬戶，這個(gè)賬戶會(huì)促使人們積極消費(fèi)已經(jīng)付費(fèi)的消費(fèi)品。1999年，塞勒將20年來(lái)所有對(duì)“心理賬戶”的研究總結(jié)到“Mentalaccountingmatters”一文中。在該文中，塞勒指出，心理賬戶有三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的部分輰訛輥。第一部分是消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)結(jié)果的感知和體驗(yàn)。消費(fèi)者對(duì)不同來(lái)源的收入態(tài)度不同，在消費(fèi)時(shí)會(huì)無(wú)意識(shí)的將收入歸屬于不同的心理賬戶，以提高收入的使用效率，且不同的心理賬戶有不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則，各賬戶具有不同的消費(fèi)傾向，賬戶之間的收入很難實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)借（因?yàn)榇嬖谵D(zhuǎn)借成本）。第二個(gè)部分是心理賬戶歸類(lèi)問(wèn)題。認(rèn)為不同的收入歸入不同的賬戶，賬戶之間的收入不具有可替代性，賬戶匹配有不同偏好，并按照三種方法對(duì)心理賬戶進(jìn)行了分類(lèi)。①按照收入的來(lái)源不同進(jìn)行分類(lèi)。②根據(jù)收入的用途不同分類(lèi)。并將收入按不同比例存入不同賬戶中，各賬戶的收入不具有可替代性。例如人們很少會(huì)將滿足生存消費(fèi)的收入用于娛樂(lè)享受消費(fèi)。③根據(jù)收入的類(lèi)型不同分類(lèi)，人們一般將收入分別存入三個(gè)不同的心理賬戶：現(xiàn)期可花費(fèi)的現(xiàn)金收入賬戶I，現(xiàn)期資產(chǎn)賬戶A，未來(lái)收入賬戶F。在這三種分類(lèi)方法中，由于第三種劃分方法比較抽象化，更具有一般性，并且也能充分體現(xiàn)收入不可相互替代的特性，因此成為研究中常被采用的一種劃分方法輱訛輥。第三個(gè)部分，心理賬戶的核算頻率對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)決策有較大影響。（2）心理賬戶收入的“整合”或“分離”有三條核算規(guī)則和四種核算方式卡尼曼和特維斯基將認(rèn)知心理學(xué)的概念和分析方法引入經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中來(lái)研究消費(fèi)效用問(wèn)題，提出了前景理論。前景理論用價(jià)值函數(shù)V（x）取代了新古典消費(fèi)理論的期望效用函數(shù)U（x）。前景理論的價(jià)值函數(shù)V（x）（如圖1）包含三條行為規(guī)則：①可察覺(jué)的收益和損失是針對(duì)價(jià)格參考點(diǎn)而言的，而不是收入和消費(fèi)的絕對(duì)值。這表明人們往往對(duì)可察覺(jué)的變化比絕對(duì)量的變化更敏感。參考點(diǎn)的引入同時(shí)也承認(rèn)了框架效應(yīng)會(huì)影響選擇的觀點(diǎn)。②在V（x）中，收益函數(shù)是凹的，損失函數(shù)是凸的，即當(dāng)x>0時(shí)，V″（x）<0；x<0時(shí)，V″（x）>0。③相對(duì)于收益函數(shù)而言，損失函數(shù)更陡峭，即x>0，V（x）<-V（-x）。根據(jù)價(jià)值函數(shù)的這些行為特征，得到三個(gè)主要觀點(diǎn)：對(duì)于同樣大的收益和損失，消費(fèi)者對(duì)損失的反應(yīng)更敏感，是損失厭惡；面對(duì)收益時(shí)，消費(fèi)者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，面對(duì)損失時(shí)，消費(fèi)者是風(fēng)險(xiǎn)尋求者；損失的痛苦大于同等收益帶來(lái)的快樂(lè)輲訛輥。在此基礎(chǔ)上他們進(jìn)一步定義了稟賦效應(yīng)：消費(fèi)者賣(mài)掉屬于自己的東西比去買(mǎi)同樣一件東西時(shí)的心理定價(jià)高輳訛輥。塞勒在“Towardapositivetheoryofconsumerchoice”中將前景理論中價(jià)值函數(shù)這一單一變量函數(shù)引入賬戶核算問(wèn)題中。他指出，最初的價(jià)值函數(shù)只涉及單次的收益和損失，當(dāng)收益和損失發(fā)生多次時(shí)，對(duì)收益和損失核算有“整合”方式v（a+b）和“分離”方式v（a）+v（b）兩種方法。收益和損失的組合包含四種情況：多重收益、多重?fù)p失、混合式的收益、混合式的損失，個(gè)人究竟采取哪種方式進(jìn)行核算，主要取決哪種方式能給消費(fèi)者帶來(lái)更大的幸福感輴訛輥。（3）核算頻率影響消費(fèi)決策消費(fèi)者對(duì)每一賬戶下收入的核算頻率也會(huì)影響消費(fèi)者的選擇行為。核算頻率是在跨期情形下消費(fèi)者對(duì)各心理賬戶的收入變化進(jìn)行核算的時(shí)間間隔，不斷重復(fù)核算，也就是所謂的選擇歸集理論，而不是像新古典消費(fèi)理論那樣將消費(fèi)者一生每個(gè)時(shí)期的收入累積起來(lái)統(tǒng)一考慮。行為消費(fèi)理論認(rèn)為，對(duì)于同一賬戶而言，由于受到預(yù)算約束的程度不同，不同收入階層的核算頻率不同，不同的投資方式的核算頻率不同，人們對(duì)不同類(lèi)型的心理賬戶的核算頻率也會(huì)有所不同。行為消費(fèi)理論認(rèn)為，雖然未來(lái)收入賬戶對(duì)平滑消費(fèi)具有一定的作用，但是由于這種收入不可觸及，因此其核算頻率往往會(huì)比已經(jīng)擁有的收入核算頻率更低，對(duì)人們的消費(fèi)決策所產(chǎn)生的影響有限，這與新古典消費(fèi)理論的“隨機(jī)游走假說(shuō)”也明顯不同，在“隨機(jī)游走假說(shuō)”中，人們每期的消費(fèi)決策都要受到可預(yù)期的未來(lái)收入的影響。

2.時(shí)間偏好率跨期遞減理論時(shí)間偏好是指消費(fèi)者面對(duì)相同的消費(fèi)時(shí)，總是偏好于現(xiàn)在消費(fèi)甚于將來(lái)，因此時(shí)間偏好率就等于現(xiàn)在消費(fèi)與將來(lái)消費(fèi)的邊際替代率。消費(fèi)者的時(shí)間偏好會(huì)影響其在進(jìn)行跨期消費(fèi)時(shí)的選擇，即影響人們的跨期偏好。在跨期模型中研究時(shí)間偏好問(wèn)題，主要是指如何在跨期模型中設(shè)定貼現(xiàn)函數(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)未來(lái)收入流的效用貼現(xiàn)并將其與現(xiàn)期收入進(jìn)行比較輵訛輥。20世紀(jì)80年代以來(lái)，行為消費(fèi)理論將現(xiàn)代心理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)分析技術(shù)相結(jié)合來(lái)研究時(shí)間偏好問(wèn)題，將現(xiàn)實(shí)中存在的“市場(chǎng)異?！爆F(xiàn)象進(jìn)行數(shù)學(xué)模擬，放松了完全理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)，通過(guò)對(duì)貼現(xiàn)模型的拓展得出了時(shí)間偏好率跨期遞減的結(jié)論。弗萊德葛蘭姆和艾倫•艾瑞克認(rèn)為，時(shí)間偏好率衡量的是消費(fèi)者個(gè)人在當(dāng)前消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間進(jìn)行折衷的不耐心程度，而且這種不耐心程度會(huì)隨著時(shí)間的延長(zhǎng)而遞減輶訛輥。斯托茲認(rèn)為消費(fèi)者往往容易受到外界的誘惑而做出短視行為，即出現(xiàn)短期內(nèi)的強(qiáng)烈不耐心。拉賓認(rèn)為消費(fèi)者存在“自我約束”問(wèn)題是顯而易見(jiàn)的，但是消費(fèi)者不一定能意識(shí)到這一問(wèn)題，因此他將對(duì)“自我約束”問(wèn)題認(rèn)識(shí)程度不同的消費(fèi)者分為成熟型、幼稚型、偏幼稚型三種不同的類(lèi)型。一般而言，幼稚型和偏幼稚型的消費(fèi)者很可能由于受到現(xiàn)期誘惑而做出短視決策。普萊利克認(rèn)為：由于消費(fèi)者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，更愿意在短期的確定狀態(tài)下消費(fèi)，因此在短期內(nèi)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的等待不耐心。而對(duì)于一個(gè)比較久遠(yuǎn)的將來(lái)，消費(fèi)者表現(xiàn)的不耐心程度并不會(huì)因?yàn)槎嗉?天或1個(gè)月而有很大改變。因此消費(fèi)者往往在短期內(nèi)特別不耐心，不耐心程度會(huì)隨著時(shí)間的推移而遞減。此外，行為消費(fèi)理論還建立了相應(yīng)的模型來(lái)模擬等待不耐心遞減規(guī)律即時(shí)間偏好率跨期遞減規(guī)律這個(gè)特征。艾恩斯列輷訛輥設(shè)定的貼現(xiàn)函數(shù)為D（t）=1/t，而赫恩斯坦與麥佐在此基礎(chǔ)上將貼現(xiàn)函數(shù)擴(kuò)展為D（t）=（l+at）-1，其中a>0輮訛輦。此外，普萊利克和羅文斯坦又將貼現(xiàn)函數(shù)一般化為D（t）=（l+at）-r/a的形式，其中a，r>0輯訛輦。所有這些貼現(xiàn)函數(shù)都隸屬于雙曲線貼現(xiàn)函數(shù)，從這些函數(shù)中可以更加清晰地看出，等待不耐心程度是隨時(shí)間的推移而遞減的。為了將貼現(xiàn)函數(shù)與時(shí)間偏好率聯(lián)系起來(lái)，普萊利克提出用貼現(xiàn)函數(shù)的彈性-D憶（t）/D（t）=r/（1+at）來(lái)度量行為主體的不耐心程度，這一彈性被定義為貼現(xiàn)率輰訛輦。其中a，r為給定參數(shù)，在a，r不變的情況下，貼現(xiàn)率隨著時(shí)間t的增加而減小，這較好地解釋了隨著時(shí)間的推移貼現(xiàn)率遞減的觀點(diǎn)，也較好地論證了隨著時(shí)間推移等待不耐心程度遞減的結(jié)論，即時(shí)間偏好率跨期遞減理論的正確性。隨著行為消費(fèi)理論的發(fā)展，行為消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)雙曲線貼現(xiàn)模型進(jìn)行了一系列修正，其中最主要的是萊布森將菲爾普斯用于研究代際間的利他主義的方法引入個(gè)人決策問(wèn)題，提出了擬雙曲線貼現(xiàn)模型。在這一模型中對(duì)貼現(xiàn)因子做了短期和長(zhǎng)期的區(qū)分，其中茁為短期貼現(xiàn)因子，啄為長(zhǎng)期貼現(xiàn)因子，且一般而言茁<1，啄<1。根據(jù)這一模型得出行為主體的短期貼現(xiàn)率高、長(zhǎng)期貼現(xiàn)率低的結(jié)論，并指出只有當(dāng)短期貼現(xiàn)因子等于1時(shí)，新古典的指數(shù)貼現(xiàn)的結(jié)果才是正確的輱訛輦。

3.延遲消費(fèi)理論近年來(lái)，與新古典消費(fèi)理論不同，行為消費(fèi)理論對(duì)延遲消費(fèi)的研究也逐漸開(kāi)始關(guān)注消費(fèi)者的“情感”這一精神消費(fèi)領(lǐng)域輲訛輦，討論了推遲消費(fèi)某一消費(fèi)品時(shí)所帶來(lái)的消費(fèi)者情感上的滿足，將情感這一無(wú)形效用的變化列入總效用考慮的范圍輳訛輦。關(guān)于延遲消費(fèi)對(duì)無(wú)形效用的影響方面的研究，行為消費(fèi)理論主要從非主效用和寄情效用兩個(gè)角度展開(kāi)。非主效用是與主效用完全相對(duì)的一個(gè)概念，它具有三個(gè)特征：不是消費(fèi)者親身經(jīng)歷直接得到的效用，而是通過(guò)比較得到的效用；它與消費(fèi)并不同時(shí)發(fā)生，而是發(fā)生在消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)之前或之后；并不是消費(fèi)者親身經(jīng)歷，而是消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)過(guò)程的想象而得到的精神上的滿足，主要包括預(yù)期效用、回憶效用等。預(yù)期效用是指消費(fèi)者在消費(fèi)一件消費(fèi)品前，想象這項(xiàng)消費(fèi)能帶來(lái)的快樂(lè)或恐懼。回憶效用是指消費(fèi)者消費(fèi)某件消費(fèi)品后，通過(guò)對(duì)該消費(fèi)過(guò)程的回憶所產(chǎn)生的快樂(lè)或痛苦輴訛輦。另一個(gè)是從寄情效用的角度研究消費(fèi)延遲。寄情效用是指消費(fèi)者由于寄托了特殊的感情，而使一件消費(fèi)品對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生附加的、非物質(zhì)的效用。由于寄情效用存在而延遲消費(fèi)是消費(fèi)者感情寄托、獲得精神上的滿足的需要，是消費(fèi)者主觀為之，而不是為了得到更好的消費(fèi)，與“自我約束”無(wú)關(guān)。寄情效用越大的商品，延遲消費(fèi)的傾向越大。如消費(fèi)者傾向于延遲消費(fèi)好朋友送的禮物，因?yàn)樗怯亚榈募耐?。在研究寄情效用時(shí)，必須將它與米切爾的“延遲快樂(lè)”區(qū)分開(kāi)來(lái)。延遲快樂(lè)是指人們通過(guò)自我約束，迫使自己抵制住眼前的誘惑，延遲快樂(lè)的目的是為了獲得更好的消費(fèi)，它考慮的是有形效用的增加。

對(duì)行為消費(fèi)理論的簡(jiǎn)要評(píng)論

1.豐富了消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容行為消費(fèi)理論在基本假設(shè)、理論范式、基本觀點(diǎn)方面實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新，豐富了消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容，使消費(fèi)經(jīng)濟(jì)理論更貼近實(shí)際。行為消費(fèi)理論改變了新古典消費(fèi)理論的完全理性人基本假設(shè)，從消費(fèi)者自身的心理、行為特征出發(fā)，揭示了影響消費(fèi)選擇行為的非理性因素，在消費(fèi)行為分析過(guò)程中強(qiáng)化了心理因素的影響。改變了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)以規(guī)范性研究為主的做法，在理論分析過(guò)程中加入了更多的描述性分析，為研究消費(fèi)者如何進(jìn)行選擇方面的實(shí)證研究奠定了基礎(chǔ)。隨著實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，行為消費(fèi)理論對(duì)消費(fèi)的研究從純粹的物質(zhì)消費(fèi)領(lǐng)域向精神消費(fèi)領(lǐng)域滲透，這不僅拓展了消費(fèi)研究領(lǐng)域，而且符合當(dāng)前人們追求精神文化消費(fèi)的趨勢(shì)。在基本觀點(diǎn)方面，包含行為生命周期消費(fèi)理論、時(shí)間偏好跨期遞減理論、消費(fèi)延遲理論等在內(nèi)的行為消費(fèi)理論，是消費(fèi)理論的創(chuàng)新，豐富了消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論內(nèi)容。

2.有利于解釋當(dāng)前存在的諸多市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略行為消費(fèi)理論具有較強(qiáng)的應(yīng)用價(jià)值。它不僅能夠解釋許多市場(chǎng)上存在的無(wú)法解釋的困惑，如市場(chǎng)為什么不能出清等，更重要的是這些理論能夠解釋許多成功的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略。例如，在我們經(jīng)?？吹疆a(chǎn)品銷(xiāo)售（如廚具銷(xiāo)售）的廣告中，許多產(chǎn)品銷(xiāo)售都會(huì)分兩步進(jìn)行：首先它告訴消費(fèi)者每件產(chǎn)品（廚具）都有多種用途而且展示給消費(fèi)者看；然后增加幾條激勵(lì)措施，如前30名顧客可以得到八折優(yōu)惠等。產(chǎn)品的多樣化用途能夠給消費(fèi)者帶來(lái)吸引力，如果再加上一個(gè)折扣的話，能夠極大的滿足消費(fèi)者的消費(fèi)心理，提升消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品時(shí)的幸福感，這就是對(duì)分散收益的評(píng)價(jià)方式能夠提高消費(fèi)者的幸福感的觀點(diǎn)的運(yùn)用?！耙痪€生機(jī)”的理論同樣能夠解釋為什么廠商要在提高產(chǎn)品價(jià)格后再給予一定折扣，而不是單純地直接標(biāo)注與折后價(jià)相同的價(jià)格。消費(fèi)者在對(duì)心理賬戶進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)習(xí)慣分散損失的理論，也能夠解釋當(dāng)前各種保險(xiǎn)（房屋保險(xiǎn)和車(chē)輛保險(xiǎn)）營(yíng)銷(xiāo)行為。價(jià)值函數(shù)中的行為變量特別是參考點(diǎn)變量對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略的改進(jìn)具有指導(dǎo)意義。營(yíng)銷(xiāo)者可以通過(guò)改變消費(fèi)者的參考點(diǎn)來(lái)提高商品的實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格而不降低商品需求。一是提高可感知的參考價(jià)，包括直接提高零售價(jià)或提供額外的奢侈品來(lái)提高價(jià)格。二是提高最低消費(fèi)要求或?qū)a(chǎn)品與其他產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷(xiāo)售。三是使消費(fèi)者的參考價(jià)格模糊化，從而使交易無(wú)效性變得沒(méi)那么明顯，如將產(chǎn)品以另一種尺寸或樣式出售。特別是在信息不對(duì)稱(chēng)的條件下，無(wú)經(jīng)驗(yàn)的消費(fèi)者往往會(huì)以銷(xiāo)售者提供的建議零售價(jià)作為判斷依據(jù)，這樣改變參考點(diǎn)價(jià)格不僅不會(huì)降低消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)需求，可能還會(huì)提高其購(gòu)買(mǎi)概率輶訛輦。延遲消費(fèi)理論中關(guān)于寄情效用的研究對(duì)于企業(yè)而言，具有很強(qiáng)的應(yīng)用價(jià)值。企業(yè)主可以通過(guò)將寄情效用與物品的實(shí)際效用分開(kāi)，如在禮品類(lèi)物品中加入一個(gè)可以讓消費(fèi)者寄托感情的小飾品，這種東西要有利于長(zhǎng)久保存且與原商品高度相關(guān)，這樣就可以縮短消費(fèi)者等待消費(fèi)這件禮物的時(shí)間。

3.對(duì)我國(guó)制定擴(kuò)大消費(fèi)需求政策具有參考價(jià)值行為消費(fèi)理論在心理學(xué)基礎(chǔ)上對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為決策的判斷、選擇的偏見(jiàn)和效應(yīng)等方面的研究，對(duì)于擴(kuò)大有效需求，特別是擴(kuò)大國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求，制定相關(guān)政策有參考價(jià)值。擴(kuò)大內(nèi)需是我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)。增加居民收入是實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大內(nèi)需的重要手段，但是該如何增加收入從而實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)的刺激呢？根據(jù)行為生命周期理論，為了更有效的刺激需求，就應(yīng)該使增加的收入更多的進(jìn)入現(xiàn)期收入賬戶。此外還可以將調(diào)節(jié)收入分配格局與完善社會(huì)保障制度相結(jié)合。政府通過(guò)對(duì)高收入群體課征一些特殊稅種（如遺產(chǎn)稅和房產(chǎn)稅等），這些從高收入群體手中課征的稅收不是以轉(zhuǎn)移支付的形式進(jìn)行再分配，而是用于擴(kuò)大社會(huì)保障范圍和社會(huì)保障水平，用于教育投資等公共福利方面的改善。這樣，不僅能夠減少收入分配的差距，實(shí)現(xiàn)稅收的再分配功能，而且能夠充實(shí)中低收入居民的當(dāng)前資產(chǎn)賬戶和未來(lái)收入賬戶，從而改變消費(fèi)者的心理賬戶結(jié)構(gòu)。因?yàn)樯鐣?huì)保障制度的完善，居民的儲(chǔ)蓄傾向就會(huì)相應(yīng)降低，當(dāng)前可支配收入賬戶的約束將會(huì)放松，未來(lái)不確定性相對(duì)降低，于是現(xiàn)時(shí)消費(fèi)水平就會(huì)提高，實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大內(nèi)需的目標(biāo)。

第8篇

服務(wù)在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中被看作是非生產(chǎn)的。在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，通過(guò)一個(gè)仆役的工作沒(méi)有能提供可以交換的東西，從事服務(wù)業(yè)的工人就不能從事食品和其他物質(zhì)生活必需品的生產(chǎn)，不能制造進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的商品。本世紀(jì)三十年代英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)布爾在研究經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)問(wèn)題時(shí)提出了三次產(chǎn)業(yè)的概念，此后克拉克更為完整地提出了三次產(chǎn)業(yè)的分類(lèi)，這第三產(chǎn)業(yè)，一般指服務(wù)業(yè)。三次產(chǎn)業(yè)的概念及分類(lèi)，表明現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)分析已完全拋棄了服務(wù)的非生產(chǎn)性的觀念，強(qiáng)調(diào)了商品與服務(wù)兩者同樣提供效用、增加福利的共同性，甚至有時(shí)統(tǒng)稱(chēng)其為“商品”。

由于服務(wù)是一種特殊的“商品”，因而服務(wù)的生產(chǎn)與流通(貿(mào)易)具有以下特點(diǎn)：第一，服務(wù)是―種由勞動(dòng)活動(dòng)所提供的特殊使用價(jià)值，是無(wú)形商品，服務(wù)的貿(mào)易便不表現(xiàn)為物和貨幣的交換，而是勞動(dòng)活動(dòng)與貨幣的交換。第二，服務(wù)是一個(gè)過(guò)程，它的生產(chǎn)與消費(fèi)一般是同時(shí)發(fā)生的，服務(wù)一般不能離開(kāi)勞動(dòng)過(guò)程而獨(dú)立存在，生產(chǎn)一結(jié)束，產(chǎn)品也就不復(fù)存在，服務(wù)是不可儲(chǔ)存的。第三，服務(wù)產(chǎn)品的非實(shí)物性。一般來(lái)講，服務(wù)產(chǎn)品的收入需求彈性要高于貨物產(chǎn)品的收入需求彈性，因此當(dāng)收入增加時(shí)，資源將流向服務(wù)行業(yè)。

就其實(shí)際效用而言，可以劃分為追加服務(wù)與核心服務(wù)兩大類(lèi)。追加服務(wù)（complementary service）通常是指伴隨商品生產(chǎn)和交易所提供的補(bǔ)充服務(wù)。事實(shí)上隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，這種追加服務(wù)業(yè)已成為商品在國(guó)際市場(chǎng)上進(jìn)行非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的重要因素。核心服務(wù)（individuality service）通常是指與商品的生產(chǎn)和交易無(wú)關(guān)的，作為消費(fèi)者單獨(dú)所購(gòu)買(mǎi)的，能為消費(fèi)者提供核心效用的服務(wù)，而服務(wù)消費(fèi)的不斷擴(kuò)大則是由于人們擁有更多的自由支配的收入和自由支配的時(shí)間的結(jié)果。服務(wù)業(yè)幾乎涵蓋了人類(lèi)社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域。WTO對(duì)全球服務(wù)部門(mén)進(jìn)行分類(lèi)，包括12個(gè)大類(lèi)，除傳統(tǒng)的運(yùn)輸業(yè)和旅游業(yè)以外，絕大多數(shù)新型服務(wù)業(yè)，都是在戰(zhàn)后興起，進(jìn)而獲得空前發(fā)展與繁榮的。

世界經(jīng)濟(jì)史表明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變革的過(guò)程，發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)都有很高的服務(wù)業(yè)就業(yè)人口。經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的現(xiàn)象，是勞動(dòng)人口從農(nóng)業(yè)到制造業(yè)，再?gòu)闹圃鞓I(yè)到服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)移。服務(wù)業(yè)相對(duì)地位的提升只能放在與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同時(shí)發(fā)生的結(jié)構(gòu)變化中去考察才能理解。截止2000年，服務(wù)業(yè)占GDP的比重，世界平均水平為62%，其中34個(gè)低收入國(guó)家平均水平為43.5%，48個(gè)中等收入國(guó)家為52%，22個(gè)高收國(guó)家為65%；服務(wù)業(yè)吸納就業(yè)人口的比重，發(fā)達(dá)國(guó)家為60%-78%，中等收入發(fā)展中國(guó)家為45%-62%，低收入發(fā)展中國(guó)家為30%-45%（見(jiàn)表）。

在先進(jìn)經(jīng)濟(jì)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和工業(yè)化的結(jié)果，最終出現(xiàn)“服務(wù)業(yè)革命”；那些按人口實(shí)際收入最高的經(jīng)濟(jì)地區(qū)，今天正經(jīng)歷著可與工業(yè)革命相比較的服務(wù)業(yè)革命。這個(gè)發(fā)展的新階段是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)變化的長(zhǎng)期過(guò)程的頂點(diǎn)，由此出現(xiàn)有50%或以上的就業(yè)人口從事于無(wú)形商品生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)。可見(jiàn)，服務(wù)業(yè)取代農(nóng)業(yè)和工業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的第一大產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

服務(wù)業(yè)革命：與制造業(yè)的關(guān)系

以服務(wù)業(yè)與服務(wù)貿(mào)易為主要內(nèi)容的服務(wù)經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，成為20世紀(jì)中葉以后世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的顯著特征。其重要表現(xiàn)為，各經(jīng)濟(jì)體服務(wù)業(yè)的產(chǎn)值比重與就業(yè)比重逐漸上升，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，這兩項(xiàng)指標(biāo)均已超過(guò)60%，有的甚至高達(dá)80%，在發(fā)展中國(guó)家也有較大的提高。在西方國(guó)家，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)之間的鴻溝正在填平。世界經(jīng)濟(jì)越來(lái)越體現(xiàn)出服務(wù)經(jīng)濟(jì)的特征。

1、知識(shí)密集型的生產(chǎn)性（中間投入服務(wù)）服務(wù)業(yè)，正在成為企業(yè)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和貨物商品競(jìng)爭(zhēng)能力的關(guān)鍵投入，更是企業(yè)構(gòu)成產(chǎn)品差異和決定產(chǎn)品增殖的基本要素。

中間投入服務(wù)的增加，使服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的關(guān)系正在變得愈來(lái)愈密切，界線越來(lái)越不明顯。與工業(yè)產(chǎn)品一樣，服務(wù)也可以被劃分為中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品?，F(xiàn)代工業(yè)生產(chǎn)已經(jīng)融入了愈來(lái)愈多的服務(wù)作為中間投入要素，中間需求的擴(kuò)大是服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑＳ袛?shù)據(jù)表明，在1980年一1990年間，多數(shù)OECD國(guó)冢產(chǎn)品生產(chǎn)中的投入發(fā)生了變化：服務(wù)投入增長(zhǎng)速度快于實(shí)物投入增長(zhǎng)速度。

同時(shí)，服務(wù)業(yè)和某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)特別是制造業(yè)的界線越來(lái)越模糊，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)由以制造為中心已經(jīng)轉(zhuǎn)向以服務(wù)為中心，最為明顯的是通訊產(chǎn)品。同時(shí)，某些信息產(chǎn)品卻可以像制造業(yè)一樣進(jìn)行批量生產(chǎn)。正是因?yàn)檫@個(gè)原因服務(wù)業(yè)在北美行業(yè)分類(lèi)中就被歸為制造業(yè)。另一方面，以服務(wù)為中心也體現(xiàn)在制造業(yè)部門(mén)的服務(wù)化上，表現(xiàn)為：(1)該制造業(yè)部門(mén)的產(chǎn)品是為了提供某種服務(wù)而生產(chǎn)的，例如，通訊和家電產(chǎn)品；(2)隨產(chǎn)品一同售出的有知識(shí)和技術(shù)服務(wù)；(3)服務(wù)引導(dǎo)制造業(yè)部門(mén)的技術(shù)變革和產(chǎn)品創(chuàng)新。

中國(guó)服務(wù)業(yè)進(jìn)口的增長(zhǎng)，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)服務(wù)業(yè)需求的最好佐證。今天的工業(yè)生產(chǎn)力與獲取的、價(jià)格合理的金融、計(jì)算機(jī)及信息服務(wù)緊密相連。在國(guó)外尋找市場(chǎng)的企業(yè)在市場(chǎng)研究與開(kāi)發(fā)、廣告和售后服務(wù)支持方面的花費(fèi)比以往多得多。

2、制造業(yè)企業(yè)活動(dòng)外置帶動(dòng)新興服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

企業(yè)活動(dòng)外置指的是企業(yè)從專(zhuān)業(yè)化的角度出發(fā)將一些原來(lái)屬于企業(yè)內(nèi)部的職能部門(mén)轉(zhuǎn)移出去成為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)單位的行為，或者是取消使用原來(lái)由企業(yè)內(nèi)部所提供的資源或服務(wù)，轉(zhuǎn)向使用由企業(yè)外部更加專(zhuān)業(yè)化的企業(yè)單位所提供的資源或服務(wù)的行為?，F(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部服務(wù)業(yè)呈現(xiàn)外部化的原因：第一，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展加深了職業(yè)的分化，分工深化的趨勢(shì)不斷增強(qiáng)。第二，企業(yè)內(nèi)部的服務(wù)性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)專(zhuān)業(yè)化程度不斷增強(qiáng)，其服務(wù)有“標(biāo)準(zhǔn)化”的趨勢(shì)。第三，服務(wù)業(yè)本身的專(zhuān)有化資產(chǎn)要求不高，同時(shí)隨服務(wù)業(yè)的“標(biāo)準(zhǔn)化”程度的加深，其資產(chǎn)的專(zhuān)有化程度不斷下降，降低了這些服務(wù)外部化的成本。

企業(yè)活動(dòng)外置所帶來(lái)的好處主要有：一是外置化使組織集中力量培養(yǎng)和提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)楝F(xiàn)在社會(huì)的信息和知識(shí)的積累越來(lái)越快，處理越來(lái)越復(fù)雜，使得組織維持競(jìng)爭(zhēng)力是一件越來(lái)越困難的事，所以只有關(guān)注于自身的核心能力，才有可能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中保持發(fā)展；二是外置化可以使組織減少成本，由于可以將一些自身本不擅長(zhǎng)的事交給專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)完成，而專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)豐富和存在外在競(jìng)爭(zhēng)，收費(fèi)較低，企業(yè)也節(jié)省了費(fèi)用；三是組織自身的專(zhuān)業(yè)化水平由于核心能力的培養(yǎng)也越來(lái)越高，生產(chǎn)的效率也就越來(lái)越高，企業(yè)自身的盈利性和發(fā)展?jié)摿σ簿驮絹?lái)越好。正因?yàn)槠髽I(yè)活動(dòng)的外置有以上的好處，所以越來(lái)越多的企業(yè)組織在自身的重構(gòu)和變革中考慮到了這點(diǎn)，而使得企業(yè)活動(dòng)的外置越來(lái)越多。

隨著企業(yè)活動(dòng)外置所發(fā)展起來(lái)的服務(wù)行業(yè)多是新興服務(wù)業(yè)，因?yàn)槠髽I(yè)活動(dòng)外置使得企業(yè)增加使用服務(wù)中間投入，而中間投入的服務(wù)主要是新興服務(wù)業(yè)。由于企業(yè)活動(dòng)在近10年中開(kāi)始大量的外置化，新興服務(wù)業(yè)在這些年中也得到了快速發(fā)展，使得新興服務(wù)業(yè)成為服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)中的“主導(dǎo)”行業(yè)。所以說(shuō)企業(yè)活動(dòng)外置是服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)的一個(gè)重要原因。

服務(wù)業(yè)革命：給工業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

服務(wù)業(yè)革命給工業(yè)帶來(lái)的影響包括從提高效率到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)開(kāi)放服務(wù)業(yè)外國(guó)服務(wù)提供者進(jìn)入我國(guó)國(guó)內(nèi)的服務(wù)業(yè)，將迫使以前受到高度保護(hù)的國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)通過(guò)采取效率更高的服務(wù)提供方式來(lái)提高其競(jìng)爭(zhēng)力。從總體上講，服務(wù)業(yè)效率的提高有助于改進(jìn)工業(yè)特別是制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)橹圃鞓I(yè)企業(yè)在國(guó)外市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力在很大程度上取決于它們能得到的電信、銀行和保險(xiǎn)服務(wù)水平。

1、貿(mào)易和分銷(xiāo)體制的改革將大大加深我國(guó)市場(chǎng)開(kāi)放的程度，促進(jìn)工業(yè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

入世后，外商投資企業(yè)取得了其在中國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品的分銷(xiāo)權(quán)，外國(guó)服務(wù)提供者可以設(shè)立合資企業(yè)，從事進(jìn)口和國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的傭金、批發(fā)和零售。在入世法律文件中，中國(guó)承諾逐步開(kāi)放外商投資企業(yè)貿(mào)易權(quán)的范圍和可獲性，加入后3年內(nèi)取消貿(mào)易權(quán)的審批制，允許所有在中國(guó)的企業(yè)及外國(guó)企業(yè)和個(gè)人，在中國(guó)全部關(guān)稅領(lǐng)土內(nèi)進(jìn)口所有貨物(議定書(shū)附件2A所列保留由國(guó)營(yíng)貿(mào)易企業(yè)進(jìn)口和出口的產(chǎn)品份額除外)。但是，進(jìn)口商分銷(xiāo)貨物須依照中國(guó)在GATS項(xiàng)下的具體承諾減讓表進(jìn)行。因此，分銷(xiāo)權(quán)和貿(mào)易權(quán)的開(kāi)放，一方面，會(huì)直接吸引更多的外國(guó)直接投資，為擴(kuò)大外國(guó)商品和外商投資企業(yè)在中國(guó)制造的產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)提供了重要機(jī)會(huì)；另一方面，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，跨國(guó)公司的市場(chǎng)占有率也會(huì)大大提高，中資企業(yè)在擁有自營(yíng)進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的同時(shí)還要與外商投資企業(yè)和外國(guó)服務(wù)提供者進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，過(guò)去由國(guó)有企業(yè)壟斷或控制的行業(yè)將面臨十分嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。由于我國(guó)工業(yè)品的分銷(xiāo)體系不夠完善，工業(yè)品利潤(rùn)的一半來(lái)自流通領(lǐng)域，分銷(xiāo)權(quán)的開(kāi)放對(duì)中國(guó)工業(yè)造成的壓力很大。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)只將貿(mào)易權(quán)授予國(guó)有貿(mào)易公司和數(shù)量有限的企業(yè)，對(duì)外商投資企業(yè)的貿(mào)易權(quán)(進(jìn)出口權(quán))和分銷(xiāo)權(quán)(包括傭金、批發(fā)、零售及特許經(jīng)營(yíng))進(jìn)行比較嚴(yán)格的限制，貿(mào)易權(quán)和分銷(xiāo)權(quán)的限制被視為保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的重要措施。實(shí)際上，我國(guó)加入WTO之前的貿(mào)易和分銷(xiāo)體制不僅嚴(yán)重地限制著外商投資企業(yè)，而且制約著我國(guó)企業(yè)的發(fā)展。在原來(lái)的體制中，這兩類(lèi)企業(yè)的貿(mào)易權(quán)和分銷(xiāo)權(quán)的配置剛好錯(cuò)位，外商投資企業(yè)擁有貿(mào)易權(quán)，但僅限于根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍供生產(chǎn)目的的進(jìn)口和出口，其在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售在中國(guó)制造的產(chǎn)品收到嚴(yán)格限制。我國(guó)企業(yè)，雖然擁有完全的分銷(xiāo)權(quán)，卻不具有自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)，其進(jìn)出口只能通過(guò)國(guó)有貿(mào)易公司這個(gè)中介進(jìn)行。這種錯(cuò)位既限制了外商投資企業(yè)對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的直接銷(xiāo)售，也限制了我國(guó)生產(chǎn)企業(yè)直接接觸世界市場(chǎng)，并與之相融合的程度，限制了生產(chǎn)企業(yè)了解、進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的能力。

2、企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售可能更加依賴(lài)外國(guó)服務(wù)提供者的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。

一個(gè)產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)必須克服固有的“市場(chǎng)屏障”和“學(xué)習(xí)效應(yīng)”，解決后進(jìn)入企業(yè)在質(zhì)量、成本、品牌和營(yíng)銷(xiāo)渠道方面的問(wèn)題。因?yàn)?，即使擁有領(lǐng)先的技術(shù)和加工能力，甚至控股權(quán)，但沒(méi)有自己的營(yíng)銷(xiāo)渠道和品牌，企業(yè)的生存和發(fā)展仍將為外方所把持；入世以后，外國(guó)服務(wù)提供者將在5年以?xún)?nèi)逐漸取得除鹽和煙草以外的所有產(chǎn)品的分銷(xiāo)權(quán)，中國(guó)市場(chǎng)的巨大潛力所蘊(yùn)藏的商業(yè)機(jī)會(huì)必然為眾多的跨國(guó)公司所覬覦。

例如，自加入時(shí)起外國(guó)服務(wù)提供者可以設(shè)立合資企業(yè)從事汽車(chē)的進(jìn)出口(有配額限制)和分銷(xiāo)權(quán)(有股比限制)，包括售后服務(wù)等附屬服務(wù)。自加入時(shí)起允許外國(guó)銀行從事消費(fèi)信貸(有地域和客戶限制)，對(duì)國(guó)外非銀行金融機(jī)構(gòu)從事汽車(chē)消費(fèi)信貸沒(méi)有限制。在這一背景下，如果仍然像以往那樣，僅僅注意合資企業(yè)中中方的股權(quán)比例而忽視合資企業(yè)是否擁有自己的營(yíng)銷(xiāo)渠道和品牌，企業(yè)將很難形成自己的營(yíng)銷(xiāo)渠道，產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道、客戶資料和品牌可能長(zhǎng)期為包銷(xiāo)產(chǎn)品的外方所控制。結(jié)果，在跨國(guó)公司的全球生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)中，我國(guó)將主要作為它們的亞太生產(chǎn)基地和全球重要的產(chǎn)品銷(xiāo)售基地而融入其中，相應(yīng)地，我國(guó)工業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)也將更加依賴(lài)外國(guó)服務(wù)提供者和跨國(guó)公司的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。不過(guò)，外國(guó)服務(wù)提供者和跨國(guó)公司的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)對(duì)于我國(guó)來(lái)講是一把雙刃劍，如果利用得好不僅不會(huì)拖累企業(yè)發(fā)展，而且可以為工業(yè)發(fā)展提供更具效率的營(yíng)銷(xiāo)渠道，促進(jìn)企業(yè)與市場(chǎng)的聯(lián)系。

3、服務(wù)業(yè)國(guó)際化程度提高，從而改善工業(yè)發(fā)展環(huán)境。

為工業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境是中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的緊迫課題。入世后，中國(guó)將按著承諾，有步驟地開(kāi)放服務(wù)業(yè)，允許外國(guó)服務(wù)提供者根據(jù)中國(guó)有關(guān)規(guī)定設(shè)立中外合資、合作或外商獨(dú)資企業(yè)，擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放地域、數(shù)量和經(jīng)營(yíng)范圍，服務(wù)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的壁壘大為降低。在這種背景下，服務(wù)業(yè)將隨著制造業(yè)向中國(guó)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移，尤其是諸如設(shè)計(jì)、工程、技術(shù)測(cè)試和分析、會(huì)計(jì)、審計(jì)、簿記、法律、廣告、管理咨詢(xún)、分銷(xiāo)、金融保險(xiǎn)等直接作為制造業(yè)投入的服務(wù)業(yè)，從而改善工業(yè)發(fā)展環(huán)境。

4、服務(wù)業(yè)的開(kāi)放促進(jìn)工業(yè)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)變革和分工的深化。