序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的區(qū)塊鏈技術(shù)的含義樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

10月下旬，唐寧接受《二十一世紀(jì)商業(yè)評(píng)論》（下稱《21CBR》）記者專訪時(shí)表示：“宜信發(fā)明了中國(guó)最早的網(wǎng)貸平臺(tái)模式，叫做‘個(gè)人對(duì)個(gè)人’，當(dāng)時(shí)沒有P2P的說法，歐美也沒有相似模式，稱得上是原汁原味的本土創(chuàng)新?！?/p>

經(jīng)過10年的打磨，宜信旗下各品牌管理的資產(chǎn)規(guī)模已高達(dá)千億人民幣，其商業(yè)模式也已從起初的P2P網(wǎng)貸，延展到普惠金融、財(cái)富管理、互聯(lián)網(wǎng)金融等諸多領(lǐng)域。唐寧向《21CBR》記者坦言：“P2P是一個(gè)工具，合適的場(chǎng)景使用合適的工具，最終去滿足客戶什么需求。普惠金融的三個(gè)組成部分都是客戶實(shí)打?qū)嵉男枨螅?cái)富管理也是客戶實(shí)打?qū)嵉男枨?，我們是以需求去?gòu)建業(yè)務(wù)的。”

唐寧浸華爾街?jǐn)?shù)年，“宜人貸”開啟上市融資之路，是這位資本運(yùn)作老手建立龐大的金融服務(wù)體系的第一步棋。不經(jīng)意間談及的未來整體上市計(jì)劃，更彰顯了其打造科技金融集團(tuán)的野心。

格萊珉的啟示

宜信的創(chuàng)立，與唐寧過往的經(jīng)歷和人脈密切相關(guān)。

1997年，唐寧正在美國(guó)學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)，那年暑假，他前往孟加拉考察格萊珉銀行如何從事小額信貸。第一天早晨起床后，他前往格萊珉的網(wǎng)點(diǎn)就問：“咱們的客戶呢？”網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)理說：“沒有現(xiàn)成的客戶，咱們一塊去找。”于是，他就和網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)理一起騎著自行車，到村里去找客戶。

唐寧說，這是當(dāng)時(shí)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)不敢想象的，不是客戶主動(dòng)上門，而是機(jī)構(gòu)騎車去找客戶，“最小貸、微貸、信用給普惠金融的受眾帶來巨大變化，這些打開了我的視野，普惠金融的很多邏輯，跟宜信倡導(dǎo)的‘彎下腰來、趴在地上、把手弄臟’是一脈相承的”。

在美國(guó)畢業(yè)后，唐寧就職于投資銀行DLJ，一半時(shí)間為電信、媒體及高科技類企業(yè)操盤上市并購，一半時(shí)間為金融機(jī)構(gòu)發(fā)債，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)以及信用評(píng)級(jí)的操作了然于心。談起以往在美國(guó)投行工作的經(jīng)歷，唐寧曾開玩笑說：“金融、科技的工作一半一半，現(xiàn)在回過頭看，這不就是金融科技嗎？”

2000年回國(guó)后，唐寧出任亞信科技戰(zhàn)略投資和兼并收購總監(jiān)一職。兩年后，亞信軟件事業(yè)部副總工程師韓少云創(chuàng)辦達(dá)內(nèi)科技，從事IT職業(yè)培訓(xùn)，唐寧于2003年成為其天使投資人。

當(dāng)時(shí)由于很多學(xué)生交不起昂貴的培訓(xùn)費(fèi)，產(chǎn)生了“邊培訓(xùn)邊付款”或者“先培訓(xùn)后付款”的需求，彼時(shí)銀行不做這樣的生意，于是唐寧突發(fā)奇想，“個(gè)人對(duì)個(gè)人”的貸款方式橫空出世，成為日后宜信模式的雛形。2014年，達(dá)內(nèi)在美國(guó)上市，市值高達(dá)5億美元，從投資到退出，唐寧獲得超過千倍的回報(bào)。這則故事看似“時(shí)間是投資人朋友”的諺語在現(xiàn)實(shí)中的重現(xiàn)，為宜信財(cái)富業(yè)務(wù)埋下了開展私募股權(quán)投資的基因，當(dāng)然這是后話了。

2006年，唐寧在北京創(chuàng)立宜信，其后，獲得凱鵬華盈500萬美元A輪融資；2011年5月，完成3000萬美元的B輪投資。十年磨一劍，目前在251 個(gè)城市（含香港）和93個(gè)農(nóng)村地區(qū)建起一個(gè)巨大的全國(guó)協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。宜信的產(chǎn)品覆蓋P2P全線領(lǐng)域，包括定位于城市白領(lǐng)的宜人貸、定位農(nóng)村普惠金融的宜農(nóng)貸以及帶有消費(fèi)金融特征的宜學(xué)貸、宜車貸、宜房貸等。

其中，依托宜信整體資源基礎(chǔ)，成功登陸紐交所的宜人貸，上市一年來業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，2016年第二季度，宜人貸的凈營(yíng)收為1.10億美元，同比增長(zhǎng)140%；凈利潤(rùn)3920萬美元，同比增長(zhǎng)226%。

兩條主線

發(fā)端于P2P的宜信，卻不甘心囿于此。

2016年5月，唐寧在一封內(nèi)部信中表示，中期目標(biāo)是2020年“成為中國(guó)普惠金融、財(cái)富管理和互聯(lián)網(wǎng)金融旗艦”。專訪中，唐寧向《21CBR》記者闡述了業(yè)務(wù)發(fā)展的兩條清晰主線――普惠金融與財(cái)富管理。

關(guān)于普惠金融，唐寧認(rèn)為，小微企業(yè)、工薪階層、農(nóng)戶、學(xué)生等群體對(duì)于小額信用資金的需求，本質(zhì)是一個(gè)建立信用、獲取資金的邏輯，這只是第一步。

第二步，將提供支付、理財(cái)、保險(xiǎn)等金融服務(wù)。比如，小微企業(yè)在eBay平臺(tái)將“中國(guó)制造”輸往國(guó)際市場(chǎng)，通常，一年中有一半的時(shí)間缺錢，需要融資，另一半時(shí)間則是現(xiàn)金充裕，資本閑置?！敖?jīng)濟(jì)下行，企業(yè)更需要精打細(xì)算，融資要找到低成本渠道，有錢時(shí)要有理財(cái)機(jī)會(huì)，普惠金融受眾的金融需求，不只是小額信貸?！碧茖幷f。

第三步，普惠金融同時(shí)要滿足受眾能力建設(shè)的需求，比如，格萊珉會(huì)教貧困農(nóng)村婦女提升生活和生產(chǎn)技能。唐寧自信，宜信為小微商戶和農(nóng)戶提供的能力建設(shè)服務(wù)，至少理念領(lǐng)先。

從商業(yè)模式上看，P2P不只是融資方需求在延展，供給方的需求也已不再滿足于最初的投資理財(cái)模式。小白用戶剛進(jìn)入職場(chǎng)，無太多資產(chǎn)可供打理，但是，擁有一定資產(chǎn)的大眾富裕階層、中產(chǎn)階層和高凈值客戶，他們的需求是資產(chǎn)配置，要基于一個(gè)科學(xué)、有效、合理的資產(chǎn)組合去管理自己的資產(chǎn)。

接受專訪的前一天，唐寧在香港參加宜信財(cái)富“小黑卡”俱樂部的活動(dòng)，小黑卡會(huì)員的門檻是在宜信有千萬級(jí)的資產(chǎn)配置。第二天唐寧又趕到廣州，在宜信財(cái)富管理論壇布道，拋出三大投資理念――全球投資、中長(zhǎng)期投資、資產(chǎn)配置。

針對(duì)不同客群，宜信開展差異化服務(wù)：面向大眾富裕階層，用APP和智能投顧等運(yùn)用先進(jìn)金融科技方式，解決其“10萬美元困境”的問題；對(duì)于高凈值客戶，為其匹配專有的理財(cái)規(guī)劃師，進(jìn)行跨地域國(guó)別和跨資產(chǎn)類別的資產(chǎn)配置，其中包括中長(zhǎng)期另類投資，以母基金的方式獲得長(zhǎng)期復(fù)利回報(bào)。

2016年4月，宜信開發(fā)了千萬人民幣可投資資產(chǎn)的組合，定位于高凈值人士的資產(chǎn)配置，其組合方式為：1000萬中的20%配置私募股權(quán)投資母基金，20%為資本市場(chǎng)投資母基金，20%為房地產(chǎn)投資母基金，10%為保險(xiǎn)保障類產(chǎn)品，30%則是固定收益及現(xiàn)金類產(chǎn)品。

唐寧坦承，宜信的各項(xiàng)業(yè)務(wù)均有對(duì)標(biāo)模式和對(duì)標(biāo)企業(yè)，“普惠金融業(yè)務(wù)線，宜信普惠和平安普惠比肩，在中國(guó)的普惠金融、消費(fèi)信貸、消費(fèi)金融領(lǐng)域被稱為雙寡頭；在財(cái)富管理方面，行業(yè)中有先行的上市公司，比如諾亞財(cái)富，今天的宜信財(cái)富在行業(yè)中同樣處于引領(lǐng)地位?！?/p>

擴(kuò)張信用場(chǎng)景

過去十年，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域瞬息萬變，預(yù)見風(fēng)口并非易事。唐寧引述著名管理咨詢學(xué)者拉姆.查蘭的話說：“在企業(yè)發(fā)展過程之中，變是唯一的不變，一個(gè)模式的生命力、競(jìng)爭(zhēng)力有一定時(shí)效性、周期性，每過五年，企業(yè)要重塑再造自己一次。”

縱觀宜信的商業(yè)布局，唐寧下的無疑是一盤大棋。專訪中，唐寧不止一次提到，宜信的業(yè)務(wù)圍繞“人人有信用，信用有價(jià)值”的邏輯展開，早年，他在美國(guó)第一次參加考試時(shí)發(fā)現(xiàn)沒有監(jiān)考老師的經(jīng)歷，促使他反思“信用”的含義和作用。

2010年10月，唐寧成立北京宜信致誠(chéng)信用評(píng)估有限公司，正式進(jìn)軍民間征信領(lǐng)域。2013年個(gè)人征信牌照標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)，他將公司注冊(cè)資本提高到5000萬元并積極申報(bào)，可惜，央行正式公布的8家從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的民營(yíng)機(jī)構(gòu)中，宜信不在其列。

唐寧告訴《21CBR》記者，“宜信在進(jìn)行風(fēng)控和客戶畫像生成的過程中，既有自身積累十年的寶貴數(shù)據(jù)，對(duì)于客戶信用建立來說，這些違約、欺詐的數(shù)據(jù)最為寶貴。同時(shí)，也會(huì)利用其他網(wǎng)購、社交、銀行卡、信用卡、電信通話等數(shù)據(jù)源?；诳蛻舻氖跈?quán)，宜信在獲取之后生成精準(zhǔn)的客戶畫像，進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)控?！?/p>

2011年2月，唐寧成立了付安易達(dá)（北京）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司，業(yè)務(wù)涉及線下收單、移動(dòng)支付及互聯(lián)網(wǎng)支付至資金托管第三方支付長(zhǎng)尾核心環(huán)節(jié)。

同年，宜信進(jìn)軍第三方財(cái)富管理領(lǐng)域，當(dāng)年3月，宜信卓越財(cái)富投資管理有限公司成立，為大眾富裕階層提供全方位的理財(cái)規(guī)劃與財(cái)富管理服務(wù)；2014年11月，好望角出入境咨詢服務(wù)有限公司成立，向高凈值人群提供全球資產(chǎn)配置咨詢服務(wù)，包括定制化的海外教育、投資、置業(yè)，以及跨境稅收、法律服務(wù)等。

此外，唐寧布局了保險(xiǎn)和融資租賃業(yè)務(wù)。2011年8月，宜信博誠(chéng)保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司成立，運(yùn)營(yíng)人身險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)；2012年11月，宜信惠琮國(guó)際融資租賃有限公司成立，從事新能源、食品生產(chǎn)及大型農(nóng)業(yè)機(jī)械等行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)。

而在唐寧看來，一切的布局均圍繞他眼中的“P2P的兩端”――資金需求方和資金供給方――全方位需求構(gòu)建業(yè)務(wù)。專訪中他再三強(qiáng)調(diào)，在合適的場(chǎng)景使用合適的工具，最終的目標(biāo)是滿足客戶需求。

強(qiáng)調(diào)場(chǎng)景，以實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)可獲得性和客戶體驗(yàn)為目標(biāo)的金融科技（Fintech），在宜信眾多業(yè)務(wù)觸角中格外顯眼。

唐寧不諱言，科技正深刻地改變金融，他談及高盛CEO勞埃德.布蘭克費(fèi)恩的新定義――“高盛現(xiàn)在是一家科技公司”，后者在2016年10月甚至推出了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，也引述了摩根大通CEO杰米.戴蒙的說辭――“感受到來自硅谷競(jìng)爭(zhēng)的威脅”。

“我覺得他（杰米.戴蒙）不是危言聳聽。”唐寧認(rèn)真地說。

2013年11月，宜信上線首款專業(yè)借款服務(wù)手機(jī)應(yīng)用“宜人貸APP”，用戶只需下載并提交申請(qǐng)資料，便可輕松拿到所需借款；2016年5月，宜信推出智能理財(cái)平臺(tái)投米R(shí)A，基于大數(shù)據(jù)技術(shù)和機(jī)器算法，機(jī)器人投顧聲稱，為理財(cái)者提供“全球化、多資產(chǎn)類別、個(gè)性化、低成本、實(shí)時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)調(diào)整”的資產(chǎn)組合。

Fintech對(duì)宜信的意義，已不只是技術(shù)層面的管理通道或業(yè)務(wù)平臺(tái)，唐寧正迫不及待地站上風(fēng)口，打算在全球范圍內(nèi)掠食這個(gè)可能高達(dá)數(shù)十萬億美元的商機(jī)。

2016年2月，規(guī)模達(dá)60億元（含30億元人民幣和5億美元，雙幣種募集與管理）的宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)起成立，今年先后參與投資兩家海外金融科技企業(yè)：

一家是全球最大的采購商和供應(yīng)商互聯(lián)平臺(tái)Tradeshift，其已將業(yè)務(wù)拓展至全球190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，月處理供應(yīng)鏈交易額達(dá)數(shù)十億美元；另外一家是美國(guó)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的支付公司Circle，這是全球第一家獲得紐約州金融服務(wù)局（NYDFS）頒發(fā)數(shù)字貨幣許可證（Bit License）的公司，目標(biāo)是借助區(qū)塊鏈技術(shù)，幫助各國(guó)用戶以其法幣進(jìn)行全球范圍內(nèi)免費(fèi)的價(jià)值轉(zhuǎn)移。