序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的新經(jīng)濟(jì)政策的弊端樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

內(nèi)容摘要:2008年下半年爆發(fā)的金融危機(jī)充分暴露了我國(guó)許多地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的脆弱性,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)無(wú)疑是我國(guó)許多地區(qū)經(jīng)濟(jì)政策面臨的巨大難題,其中多樣化是一個(gè)普遍的做法。然而成功的多樣化政a策須建立在透徹了解區(qū)域產(chǎn)業(yè)多樣性空間分布的基礎(chǔ)上。本文闡釋了產(chǎn)業(yè)多樣性的內(nèi)涵,分析了多樣化和專門化各自的優(yōu)劣,并就如何推進(jìn)產(chǎn)業(yè)多樣化給出了建議。

關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)多樣性 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 專門化

問(wèn)題提出

2008年下半年金融危機(jī)全面爆發(fā),席卷了全球經(jīng)濟(jì),我國(guó)許多地區(qū)的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了大的下滑,特別是一些專門化于某類或幾類制造業(yè)行業(yè)的地區(qū)。在危機(jī)來(lái)臨時(shí),這些地區(qū)的企業(yè)大批破產(chǎn),工廠大量閑置,經(jīng)濟(jì)陷入衰退,這些區(qū)域經(jīng)濟(jì)的共性是過(guò)于依賴某些出口制造業(yè)行業(yè)。金融危機(jī)的爆發(fā)充分暴露了我國(guó)許多地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的脆弱性,然而金融危機(jī)是導(dǎo)火索而不是問(wèn)題的根源。

改革開(kāi)放30多年來(lái),促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要因素是低勞動(dòng)力成本的傳統(tǒng)比較優(yōu)勢(shì),但是近年來(lái)我國(guó)尤其是部分沿海地區(qū)的勞動(dòng)力成本呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。目前,我國(guó)的勞動(dòng)力成本與墨西哥的水平十分接近,而其它一些發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)力成本已經(jīng)低于我國(guó)的水平。調(diào)查顯示,印度、巴基斯坦和越南等國(guó)的用工成本僅相當(dāng)于我國(guó)沿海地區(qū)用工成本的38%。成本尤其是勞動(dòng)力成本是一些傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)選址的重要因素,由于勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)逐漸喪失,我國(guó)部分地區(qū)發(fā)生了產(chǎn)業(yè)大量外遷的現(xiàn)象。2006年統(tǒng)計(jì)顯示,廣東東莞有1003家外企關(guān)閉,比一年前增加了三成,2007年仍呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。數(shù)據(jù)表明了東莞正在經(jīng)歷部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的外遷,而新產(chǎn)業(yè)卻未能遞補(bǔ)進(jìn)來(lái)的局面。如果這種局面持續(xù)下去,我國(guó)許多城市將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn),特別是那些專門化于某些制造業(yè)行業(yè)的城市,產(chǎn)業(yè)外遷使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加脆弱,甚至使得經(jīng)濟(jì)立即陷入蕭條。

造成這種局面的一個(gè)重要原因是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過(guò)于單一,從演化經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)說(shuō),過(guò)于單一的經(jīng)濟(jì)將難以自我升級(jí)和可持續(xù)發(fā)展,很可能因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)外遷或者產(chǎn)業(yè)本身的生命周期而陷入衰退和蕭條。應(yīng)對(duì)外遷需要這些地區(qū)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,一個(gè)普遍的做法是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)多樣化,從單一的增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾N經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力。然而目前國(guó)內(nèi)對(duì)于產(chǎn)業(yè)多樣化的研究十分缺乏,盲目的產(chǎn)業(yè)多樣化反而會(huì)降低地區(qū)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)能力。正確的產(chǎn)業(yè)多樣化政策必須建立在透徹了解產(chǎn)業(yè)多樣性空間分布的基礎(chǔ)上。

產(chǎn)業(yè)多樣性的內(nèi)涵

產(chǎn)業(yè)多樣性本質(zhì)上就是關(guān)于經(jīng)濟(jì)成分或經(jīng)濟(jì)構(gòu)成的一個(gè)量,那么研究產(chǎn)業(yè)多樣性與經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的關(guān)系也就是研究經(jīng)濟(jì)成分與經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的關(guān)系。長(zhǎng)久以來(lái)產(chǎn)業(yè)多樣性與經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的關(guān)系在經(jīng)濟(jì)研究中被忽略,經(jīng)濟(jì)理論著重關(guān)注投入增長(zhǎng)和效率改進(jìn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。多樣性與經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的關(guān)系近來(lái)受到了關(guān)注,在以羅默為代表的新增長(zhǎng)理論中,多樣性是一個(gè)重要的概念。多樣性與經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的關(guān)系開(kāi)始受到關(guān)注的一個(gè)重要原因是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要,如何調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速可持續(xù)發(fā)展是各地區(qū)面臨的重要任務(wù)。

產(chǎn)業(yè)多樣性通常被用來(lái)指代經(jīng)濟(jì)多樣性,但是韋曉宏(2008)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)多樣性主要指經(jīng)濟(jì)成分與經(jīng)濟(jì)利益的多樣性。產(chǎn)業(yè)多樣性的概念本身在不斷的深化。在初期,產(chǎn)業(yè)多樣性的概念僅僅關(guān)注產(chǎn)業(yè)種類的多少。產(chǎn)業(yè)種類的多少是多樣性的一個(gè)方面,產(chǎn)業(yè)種類的增加提高了經(jīng)濟(jì)多樣性,然而產(chǎn)業(yè)之間的分布對(duì)于多樣性也是十分重要的,Parr(1965)把多樣性定義為“區(qū)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在一定種類的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)間的分布程度”,而Attaran(1987)運(yùn)用“不同產(chǎn)業(yè)間就業(yè)的均衡”來(lái)度量多樣性。

大部分文獻(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)多樣性的理解基本建立在產(chǎn)業(yè)種類的數(shù)量和產(chǎn)業(yè)分布均衡程度的基礎(chǔ)上,認(rèn)為產(chǎn)業(yè)種類越多,產(chǎn)業(yè)分布越均衡,那么產(chǎn)業(yè)多樣性越高。然而這種多樣性概念存在缺陷,雖然兩個(gè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)種類數(shù)量一樣,而且就業(yè)在各產(chǎn)業(yè)間的概率分布一樣,但是兩個(gè)地區(qū)產(chǎn)業(yè)多樣性的含義卻可能截然不同。

近年來(lái),產(chǎn)業(yè)多樣性概念不斷得到發(fā)展。其中一個(gè)發(fā)展是認(rèn)為產(chǎn)業(yè)多樣性應(yīng)該考慮不同產(chǎn)業(yè)間的相互聯(lián)系、相互作用。一個(gè)方法是把多樣的產(chǎn)業(yè)看作地區(qū)的投資組合,投資組合的方差矩陣就能夠反映產(chǎn)業(yè)間的部分相互作用,也能夠用來(lái)反映產(chǎn)業(yè)多樣性。Conroy(1972)提出把投資組合理論應(yīng)用到區(qū)域經(jīng)濟(jì)多樣性和多樣化研究中。依據(jù)這個(gè)思路,經(jīng)濟(jì)多樣性不是基于行業(yè)數(shù)量和區(qū)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的均勻分布,而是通過(guò)顯性的經(jīng)濟(jì)關(guān)系來(lái)定義和度量。

另一個(gè)發(fā)展是認(rèn)為產(chǎn)業(yè)多樣性應(yīng)該是多層次的、綜合性的。Attaran(1987)把多樣性分解為部門內(nèi)多樣性和部門間多樣性,而Koen et al(2007)把多樣性分解為相關(guān)多樣性和不相關(guān)多樣性。另外Siegel et al(1995)指出,多樣性和多樣化具有許多定義和使用領(lǐng)域,需要區(qū)別多樣性和多樣化。名詞多樣性和形容詞多樣的是指:“不雷同、差異和多樣的一種狀態(tài)”。而動(dòng)詞多樣化和名詞多樣化指:“使得事物更加不雷同、有差異的和多樣的過(guò)程以及選擇資產(chǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程”。

產(chǎn)業(yè)專門化與多樣化選擇的爭(zhēng)論

關(guān)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)應(yīng)該專門化還是多樣化的爭(zhēng)論由來(lái)已久,相關(guān)的研究十分豐富,然而至今仍然存在巨大爭(zhēng)議。產(chǎn)業(yè)專門化的收益在短期內(nèi)是明顯的,相關(guān)研究可以追溯到Marshall (1890)?？臻g內(nèi)企業(yè)之間的相互聯(lián)系可以帶來(lái)成本優(yōu)勢(shì),例如勞動(dòng)力群體的專業(yè)化、供應(yīng)商的專門化以及生產(chǎn)商的生產(chǎn)專業(yè)化都能夠帶來(lái)收益。專門化的收益在產(chǎn)業(yè)集群政策中得到了體現(xiàn),在“新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)”中集群能通過(guò)各種途徑帶來(lái)遞增的收益,而專門化就是重要途徑。然而產(chǎn)業(yè)集群過(guò)于強(qiáng)調(diào)專門化的收益,而淡化了專門化的弊端和多樣性的潛在收益。專門化的弊端至少體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是專門化往往和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定聯(lián)系在一起,一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)過(guò)于專門化往往使其過(guò)于依賴特定產(chǎn)業(yè),也就容易因?yàn)橹еa(chǎn)業(yè)的外遷或者生產(chǎn)周期進(jìn)入晚期而陷入嚴(yán)重衰退。區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為具有更高產(chǎn)業(yè)多樣性的地區(qū)可以獲得更穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和更低的失業(yè)率,主要原因是經(jīng)濟(jì)多樣性可以消除該區(qū)域生產(chǎn)的產(chǎn)品的需求波動(dòng);二是從演化經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看,過(guò)于單一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)往往使得區(qū)域經(jīng)濟(jì)被“鎖定”,難以適應(yīng)外部環(huán)境的變化,也難以尋找到其它發(fā)展方向,因此最終難以保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。從這兩方面看,雖然專門化可以使得區(qū)域在短期內(nèi)獲益,但是卻不利于長(zhǎng)期穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

目前經(jīng)濟(jì)理論學(xué)家和區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策制定者越來(lái)越認(rèn)識(shí)到多樣性帶來(lái)的收益,Frenken et al(2004)認(rèn)為產(chǎn)業(yè)多樣性也可以成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要源泉。產(chǎn)業(yè)多樣性的收益體現(xiàn)在許多方面,可以促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,可以提高區(qū)域?qū)W習(xí)能力,但是最受關(guān)注的是產(chǎn)業(yè)多樣性能夠通過(guò)動(dòng)態(tài)外部性提高區(qū)域的技術(shù)創(chuàng)新能力,從而有助于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。Jacobs(1969)強(qiáng)調(diào)關(guān)于城市發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是多樣性在促進(jìn)創(chuàng)新方面的作用。使用美國(guó)的數(shù)據(jù),Glaesere tal.(1992)得出競(jìng)爭(zhēng)與多樣性都會(huì)促進(jìn)創(chuàng)新和增長(zhǎng)。Gilles and Diego(2001)認(rèn)為多樣化有利于技術(shù)創(chuàng)新,在具有遷移成本的學(xué)習(xí)過(guò)程下,城市多樣化具有動(dòng)態(tài)優(yōu)勢(shì)。Pierre and Frederic(2008)認(rèn)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)多樣性有助于企業(yè)家活動(dòng),其中廣義的企業(yè)家活動(dòng)可以定義為新經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的創(chuàng)造和技術(shù)創(chuàng)新的追逐。Pierre(2001)指出知識(shí)溢出的傳統(tǒng)分析方式存在某些缺陷,并基于知識(shí)如何創(chuàng)造和在個(gè)人之間流動(dòng)給出了另外的分析方法,認(rèn)為專門化可能犧牲自發(fā)的區(qū)域多樣化,從而阻礙了創(chuàng)新與生產(chǎn)。

專門化和多樣化各有優(yōu)劣,爭(zhēng)論仍然懸而未決,僅僅通過(guò)對(duì)比二者的優(yōu)劣難以獲得進(jìn)一步的結(jié)論。一個(gè)重要的思路是認(rèn)為專門化和多樣性的收益受到各種因素的影響,區(qū)域的特征不一樣,多樣性和專門化帶來(lái)的收益就不一樣,因此從某種意義上說(shuō)多樣性水平是利益權(quán)衡下各種因素相互作用的一個(gè)均衡結(jié)果。到底產(chǎn)業(yè)多樣性具有哪些內(nèi)在決定因素?這些因素對(duì)產(chǎn)業(yè)多樣性的影響有多大?理論學(xué)家和經(jīng)濟(jì)政策制定者對(duì)此愈發(fā)關(guān)注。

如何有效推進(jìn)產(chǎn)業(yè)多樣化

雖然許多地區(qū)的經(jīng)濟(jì)政策決策者開(kāi)始認(rèn)識(shí)到地區(qū)產(chǎn)業(yè)多樣性的必要性,也開(kāi)始推進(jìn)多樣化,例如近年來(lái)澳門特區(qū)政府實(shí)施了產(chǎn)業(yè)多樣化戰(zhàn)略。在國(guó)外,最典型的是中東石油國(guó)和非洲國(guó)家。聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織近年來(lái)不斷敦促非洲國(guó)家實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)多樣化。一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)也積極采取產(chǎn)業(yè)多樣化戰(zhàn)略,例如英國(guó)商業(yè)大臣曼德?tīng)柹赋?英國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)必須多樣化發(fā)展,金融業(yè)、制造業(yè)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)相互協(xié)調(diào)十分重要。產(chǎn)業(yè)多樣化已經(jīng)成為許多地區(qū)或國(guó)家的共識(shí)。然而制定正確的產(chǎn)業(yè)多樣化政策,必須透徹了解多樣性的空間分布以及多樣性水平的決定因素。

首先,必須明確區(qū)域產(chǎn)業(yè)多樣性具有內(nèi)生性,區(qū)域的特征決定了該地區(qū)對(duì)于各種不同產(chǎn)業(yè)的吸引力,也就決定了該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),多樣化戰(zhàn)略應(yīng)該基于如何增強(qiáng)區(qū)域?qū)τ诓煌a(chǎn)業(yè)的吸引力。

其次,需要協(xié)調(diào)好集中發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略和多樣化戰(zhàn)略?；趨^(qū)域經(jīng)濟(jì)的定位以及自身所擁有的稟賦優(yōu)勢(shì),重點(diǎn)發(fā)展具有比較優(yōu)勢(shì)且具有成長(zhǎng)性的產(chǎn)業(yè)是合理的。多樣化戰(zhàn)略應(yīng)該輔助支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,在重點(diǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)上注意均衡發(fā)展,防止重點(diǎn)發(fā)展演變成單一發(fā)展,確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的多元化。

最后,城市經(jīng)濟(jì)、競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)和良好的交通通訊設(shè)施有利于城市保持較高的經(jīng)濟(jì)多樣性。城市經(jīng)濟(jì)的重要表現(xiàn)是動(dòng)態(tài)外部性,表明不同產(chǎn)業(yè)之間知識(shí)溢出的外部性,這種外部性能夠使得區(qū)域經(jīng)濟(jì)吸引更多樣化的產(chǎn)業(yè)組合;在高度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng),企業(yè)必須不斷尋求多樣化機(jī)會(huì),努力創(chuàng)新,這樣才能獲取超額利潤(rùn),因此更有利于經(jīng)濟(jì)多樣性。Chinitz(1961)認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境更能孕育企業(yè)家精神,帶來(lái)產(chǎn)業(yè)多樣性;良好的交通通訊設(shè)施是企業(yè)選址所考慮的重要因素,能夠便利企業(yè)的經(jīng)營(yíng),節(jié)約成本,并提供更為便捷的信息資源,有助于區(qū)域經(jīng)濟(jì)吸引更多的產(chǎn)業(yè)。

參考文獻(xiàn):

第2篇

生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是生態(tài)與經(jīng)濟(jì)一體化的現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。它既是一種新的經(jīng)濟(jì)體制，又是一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。它是在可持續(xù)發(fā)展觀和可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)觀指導(dǎo)下，克服傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制的根本缺陷和主要弊端的基礎(chǔ)上形成的，是一種符合生態(tài)文明發(fā)展觀要求的嶄新的經(jīng)濟(jì)體制。它的運(yùn)行是要把現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展轉(zhuǎn)移到良性的生態(tài)循環(huán)和經(jīng)濟(jì)循環(huán)的軌道上來(lái)，實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)社會(huì)相互協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展[3]348～349。建立具有中國(guó)特色的社會(huì)主義生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，必須要建立和完善能夠體現(xiàn)生態(tài)價(jià)值的資源有償使用制度和生態(tài)補(bǔ)償制度。傳統(tǒng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制最大的弊端是它破壞生態(tài)環(huán)境和自然資源，并會(huì)導(dǎo)致社會(huì)內(nèi)部嚴(yán)重的兩極分化。要避免傳統(tǒng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制對(duì)生態(tài)環(huán)境和公共性自然資源的破壞與浪費(fèi)，就必須改變自然資源不能反映市場(chǎng)價(jià)格的制度安排，使生態(tài)產(chǎn)品具有相應(yīng)的價(jià)格，以實(shí)現(xiàn)生態(tài)經(jīng)濟(jì)建設(shè)者的利益補(bǔ)償。該制度的重點(diǎn)應(yīng)該包括[5]11：一是建立真實(shí)反映資源稀缺程度、市場(chǎng)供求關(guān)系、環(huán)境損害成本的價(jià)格機(jī)制。目前，我國(guó)資源性產(chǎn)品（石油、天然氣、水、土地、電力、煤炭）價(jià)格大多數(shù)由政府控制，整體價(jià)格偏低，沒(méi)有真實(shí)地反映市場(chǎng)的供求。不但難以對(duì)地方政府和企業(yè)起到節(jié)約使用資源的激勵(lì)與約束作用，反而由此產(chǎn)生了大量的資源浪費(fèi)和環(huán)境污染問(wèn)題。建立科學(xué)合理的產(chǎn)品價(jià)格機(jī)制，本質(zhì)上就是建立一個(gè)資源產(chǎn)品價(jià)格反映資源稀缺和環(huán)境成本的機(jī)制。這種價(jià)格機(jī)制要求盡快明確政府職能，建立合理的政府補(bǔ)償機(jī)制。通過(guò)完善資源價(jià)格體系結(jié)構(gòu)，將資源自身的價(jià)值、開(kāi)采成本、環(huán)境代價(jià)等均納入資源價(jià)格體系，為資源有償使用的實(shí)施提供制度保障。二是加快自然資源產(chǎn)權(quán)制度改革，建立邊界清晰、權(quán)能健全、流轉(zhuǎn)順暢的生態(tài)資源資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)制度。自然資源產(chǎn)權(quán)界定及產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰，容易導(dǎo)致因爭(zhēng)奪資源而發(fā)生沖突，破壞資源礦產(chǎn)；容易導(dǎo)致資源的流失和生態(tài)環(huán)境的破壞。因此，對(duì)水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等自然生態(tài)空間進(jìn)行統(tǒng)一確權(quán)登記，形成歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、監(jiān)管有效的自然資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度[6]。三是加快建立生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制。生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制是這樣一種經(jīng)濟(jì)制度：通過(guò)制度創(chuàng)新實(shí)行生態(tài)保護(hù)外部性的內(nèi)部化，讓生態(tài)“受益者”付費(fèi)；通過(guò)體制創(chuàng)新增強(qiáng)生態(tài)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力；通過(guò)機(jī)制創(chuàng)新激勵(lì)投資者從事生態(tài)投資，建立吸引社會(huì)資本投入生態(tài)環(huán)境保護(hù)的市場(chǎng)化機(jī)制。這一制度的實(shí)施，既離不開(kāi)市場(chǎng)機(jī)制，又離不開(kāi)政府的強(qiáng)制力和執(zhí)行力。因此，必須按照責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一、共建共享、政府引導(dǎo)與市場(chǎng)調(diào)控相結(jié)合和因地制宜積極創(chuàng)新的原則，完善對(duì)重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)的生態(tài)補(bǔ)償長(zhǎng)效機(jī)制，推動(dòng)區(qū)域間建立橫向生態(tài)補(bǔ)償制度。建立具有中國(guó)特色的社會(huì)主義生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，既要反映中國(guó)國(guó)情、社會(huì)主義基本制度和社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，又要體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體制的一般性。我國(guó)的基本國(guó)情：生態(tài)環(huán)境嚴(yán)峻、資源匱乏、社會(huì)環(huán)境問(wèn)題嚴(yán)重，這迫使我們不得不加快進(jìn)入生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)。自進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)陸續(xù)提出建設(shè)“資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)”、和諧社會(huì)，倡導(dǎo)生態(tài)文明，建設(shè)“美麗中國(guó)”，最近又提出實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)。政府提倡的這些問(wèn)題，正是我國(guó)當(dāng)前最嚴(yán)峻從而需要迫切解決的問(wèn)題。因此，我們?cè)谏罨?jīng)濟(jì)體制改革過(guò)程中，努力朝著可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體制邁進(jìn)?？沙掷m(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體制的本質(zhì)特征就是生態(tài)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，生態(tài)與經(jīng)濟(jì)一體化，生態(tài)凌駕于經(jīng)濟(jì)之上，生態(tài)系統(tǒng)為人類提供的服務(wù)有時(shí)可能比為我們提供的產(chǎn)品更有價(jià)值。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，生態(tài)經(jīng)濟(jì)將成為21世紀(jì)的主流經(jīng)濟(jì)形態(tài)。這種新經(jīng)濟(jì)形態(tài)的運(yùn)行過(guò)程能夠保證：堅(jiān)決反對(duì)以犧牲生態(tài)環(huán)境為代價(jià)去謀求發(fā)展；堅(jiān)決反對(duì)以犧牲當(dāng)前的發(fā)展去危害長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展；堅(jiān)決反對(duì)用局部的發(fā)展去損害整體的發(fā)展；堅(jiān)決反對(duì)用自身的發(fā)展去剝奪他人的發(fā)展。在新的生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，能夠?qū)崿F(xiàn)人類自身價(jià)值和自然界價(jià)值的統(tǒng)一，當(dāng)代人的發(fā)展權(quán)和后代人發(fā)展權(quán)的統(tǒng)一；能夠?qū)崿F(xiàn)“生態(tài)—經(jīng)濟(jì)—社會(huì)”三維復(fù)合系統(tǒng)的協(xié)調(diào)發(fā)展[7]。建立具有中國(guó)特色的社會(huì)主義生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，不僅要把物質(zhì)文明建設(shè)納入社會(huì)主義生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)軌道，而且要把生態(tài)文明建設(shè)、精神文明建設(shè)納入社會(huì)主義生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)軌道；不僅要把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的全部經(jīng)濟(jì)社會(huì)生產(chǎn)與再生產(chǎn)納入社會(huì)主義生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)軌道，而且要把生態(tài)系統(tǒng)中某些自然生態(tài)生產(chǎn)與再生產(chǎn)納入社會(huì)主義生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)軌道。黨的十總部署，明確提出要把生態(tài)文明建設(shè)融入到經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會(huì)建設(shè)各方面和全過(guò)程。這樣，我們要建構(gòu)的社會(huì)主義生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，不是孤立地建立在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的生產(chǎn)和再生產(chǎn)領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)體制；而必須是建立在能夠使“五大建設(shè)”協(xié)調(diào)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體制，強(qiáng)調(diào)“五大建設(shè)”均衡發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展和以人為本的生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。

2建立能實(shí)現(xiàn)生態(tài)效益、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益

有機(jī)統(tǒng)一和最佳結(jié)合的生態(tài)經(jīng)濟(jì)制度制度是由正式約束、非正式約束和實(shí)施機(jī)制共同構(gòu)成的。生態(tài)經(jīng)濟(jì)制度建設(shè)必須遵循生態(tài)學(xué)原理，特別關(guān)注人與自然的和諧關(guān)系。工業(yè)文明的發(fā)展目標(biāo)是單純追求GDP，用消滅生態(tài)價(jià)值來(lái)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，在獲得最大量經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，毀滅了巨大的生態(tài)價(jià)值。整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)和再生產(chǎn)過(guò)程，始終是以大量消耗自然資源和經(jīng)濟(jì)資源，達(dá)到盡可能地更多的自然資源轉(zhuǎn)化為物質(zhì)產(chǎn)品的目的。人們把追求經(jīng)濟(jì)效益作為唯一目標(biāo)，忽視生態(tài)上的要求，這種在生態(tài)上的巨大缺陷不僅不能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或經(jīng)濟(jì)發(fā)展與可持續(xù)性的有機(jī)統(tǒng)一；而且造成了當(dāng)今巨大的生態(tài)危機(jī)，更談不上實(shí)現(xiàn)生態(tài)效益、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益的有機(jī)統(tǒng)一和最佳結(jié)合。伴隨著人類對(duì)工業(yè)文明的反思，人類要擺脫這場(chǎng)生態(tài)危機(jī)，呼喚一場(chǎng)文明形態(tài)的全面變革。這場(chǎng)變革就是生態(tài)文明的轉(zhuǎn)型，以生態(tài)文明取代工業(yè)文明成為人類歷史發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的必然選擇。改革開(kāi)放30多年來(lái)，我們黨對(duì)生態(tài)環(huán)境問(wèn)題日益重視。理論界和社會(huì)各界開(kāi)始對(duì)人口、資源、環(huán)境等問(wèn)題進(jìn)行新的思考，政府也積極采取各種措施推動(dòng)環(huán)境保護(hù)及生態(tài)文明建設(shè)。1983年，環(huán)境保護(hù)被確立為我國(guó)必須長(zhǎng)期堅(jiān)持的一項(xiàng)基本國(guó)策，環(huán)境保護(hù)觀念開(kāi)始深入人心。到2007年，建設(shè)生態(tài)文明寫進(jìn)黨的十七大報(bào)告，我們黨開(kāi)始將生態(tài)文明建設(shè)列為全面建設(shè)小康社會(huì)的重點(diǎn)要求，并提出要使“生態(tài)文明觀念在全社會(huì)牢固樹立”，生態(tài)文明建設(shè)已經(jīng)上升為執(zhí)政黨治國(guó)理政的重要戰(zhàn)略組成部分。黨的十將生態(tài)文明建設(shè)提升到更高的戰(zhàn)略層面，與經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會(huì)建設(shè)并列。生態(tài)文明戰(zhàn)略地位的提升，體現(xiàn)了黨對(duì)生態(tài)文明建設(shè)認(rèn)識(shí)不斷深化，生態(tài)文明建設(shè)實(shí)踐在不斷深入，建設(shè)生態(tài)文明自覺(jué)性在不斷增強(qiáng)。同時(shí)，黨的十報(bào)告還提出：“努力走向社會(huì)主義生態(tài)文明新時(shí)代”的嶄新概念，將生態(tài)文明提升到了人類社會(huì)發(fā)展的一個(gè)特定時(shí)代的高度。站在社會(huì)主義生態(tài)文明新時(shí)代這樣一個(gè)高度，我們清楚地知道，生態(tài)文明新時(shí)代應(yīng)該具有以下本質(zhì)特征：（1）生態(tài)時(shí)代不僅是人與自然環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，而且是人與社會(huì)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，這兩種發(fā)展關(guān)系是相互依賴、互相制約、互相作用的有機(jī)統(tǒng)一；（2）生態(tài)時(shí)代的人與自然環(huán)境的協(xié)調(diào)關(guān)系是人與社會(huì)的社會(huì)關(guān)系，人與社會(huì)環(huán)境的協(xié)調(diào)關(guān)系是人與人的生產(chǎn)關(guān)系；（3）人與自然的協(xié)調(diào)關(guān)系，是生態(tài)時(shí)代的自然屬性，人與人的協(xié)調(diào)關(guān)系，是生態(tài)時(shí)代的社會(huì)屬性。這兩種屬性的有機(jī)統(tǒng)一，構(gòu)成了生態(tài)時(shí)代的本質(zhì)，這兩種屬性的協(xié)調(diào)發(fā)展，形成了生態(tài)時(shí)代的自然史和人類史，并推動(dòng)生態(tài)文明從低級(jí)向高級(jí)不斷發(fā)展。因此，生態(tài)時(shí)代的本質(zhì)特征，就是把現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展切實(shí)轉(zhuǎn)移到良性的生態(tài)循環(huán)和經(jīng)濟(jì)循環(huán)的軌道上來(lái)，使人、社會(huì)與自然重新成為有機(jī)統(tǒng)一體，實(shí)現(xiàn)生態(tài)與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展[8]。在生態(tài)文明的新時(shí)代里，我們要以“建設(shè)美麗中國(guó)，實(shí)現(xiàn)中華民族永續(xù)發(fā)展”為目標(biāo)。要想給我們子孫后代留下更藍(lán)的天、更綠的地、更青的山、更凈的水，我們必須落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，落實(shí)黨的十報(bào)告提出的明確要求。堅(jiān)持生態(tài)立國(guó)的基本國(guó)策，堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略方針，這是推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的基本政策和根本方針，是實(shí)現(xiàn)生態(tài)效益、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益有機(jī)統(tǒng)一和最佳結(jié)合的生態(tài)經(jīng)濟(jì)制度。生態(tài)經(jīng)濟(jì)是一種與地球的生態(tài)系統(tǒng)保持和諧關(guān)系的經(jīng)濟(jì)，是人們?cè)跒閷?shí)現(xiàn)自身利益努力的同時(shí)，將更加關(guān)注生態(tài)利益、社會(huì)利益和他人利益。生態(tài)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益、社會(huì)效益相統(tǒng)一、相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)，能夠正確反映生態(tài)系統(tǒng)的商品和服務(wù)的價(jià)值和全部成本，能夠有效地克服傳統(tǒng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不顧社會(huì)成本、環(huán)境代價(jià)而一味追求經(jīng)濟(jì)效益的缺點(diǎn)，使發(fā)展經(jīng)濟(jì)、保護(hù)環(huán)境、優(yōu)化生態(tài)辯證統(tǒng)一起來(lái)并實(shí)現(xiàn)三者協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，貫徹和落實(shí)“生態(tài)立國(guó)”的基本國(guó)策和生態(tài)經(jīng)濟(jì)優(yōu)先發(fā)展的根本方針，其實(shí)質(zhì)就是經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)全過(guò)程的生態(tài)化變革，其目的就是生態(tài)與經(jīng)濟(jì)一體化的整合過(guò)程[5]11。

3建立和完善社會(huì)主義生態(tài)文明建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)制度

第3篇

1.產(chǎn)業(yè)集群的概念

集群本意為相同或相似的事物在某地集中出現(xiàn),974年由Czamanskis將集群引入到經(jīng)濟(jì)學(xué),提出了產(chǎn)業(yè)集群的概念。所謂產(chǎn)業(yè)集群,是生產(chǎn)某種產(chǎn)品的若干個(gè)同類企業(yè),以及為這些企業(yè)配套的上、下游企業(yè),相關(guān)的服務(wù)業(yè),規(guī)制管理機(jī)構(gòu)高度地聚集在一定地理區(qū)域范圍內(nèi),共同構(gòu)成的功能群體。

2.國(guó)外產(chǎn)業(yè)集群研究綜述

產(chǎn)業(yè)集群理論有:一是亞當(dāng)•斯密的分工協(xié)作理論,斯密在《國(guó)富論》中將分工分為企業(yè)內(nèi)分工、企業(yè)間分工,即企業(yè)間勞動(dòng)和生產(chǎn)的專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)分工。企業(yè)間分工形式實(shí)質(zhì)是企業(yè)集群形成的理論依據(jù)所在。二是馬歇爾的規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論,他發(fā)現(xiàn)了外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)與企業(yè)集群之間的密切關(guān)系,認(rèn)為企業(yè)集群是基于外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)而形成的。三是產(chǎn)業(yè)區(qū)位理論和新產(chǎn)業(yè)區(qū)位理論,韋伯在《工業(yè)區(qū)位論》909中從產(chǎn)業(yè)集聚帶來(lái)的成本節(jié)約的角度討論了產(chǎn)業(yè)集群形成的動(dòng)因。在對(duì)美國(guó)硅谷、德國(guó)巴登-符騰堡、意大利愛(ài)米利亞-羅馬格納等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)綜合體實(shí)踐的研究基礎(chǔ)上,新產(chǎn)業(yè)區(qū)理論在20世紀(jì)80年代應(yīng)運(yùn)而生。四是增長(zhǎng)極理論,佩魯在20世紀(jì)50年代提出來(lái)的。在分析經(jīng)濟(jì)在空間上的非均衡增長(zhǎng)時(shí),佩魯引入了“推動(dòng)性單位和“增長(zhǎng)極的概念。所謂“推動(dòng)性單位就是一種起支配作用的經(jīng)濟(jì)單位,當(dāng)它增長(zhǎng)或創(chuàng)新時(shí),能誘導(dǎo)其它經(jīng)濟(jì)單位增長(zhǎng)。增長(zhǎng)極同時(shí)具有“極化效應(yīng)和“擴(kuò)散效應(yīng)。五是基于競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群理論,波特率先提出全球經(jīng)濟(jì)下的產(chǎn)業(yè)集群理論,從一個(gè)全新的視角――競(jìng)爭(zhēng)力的角度來(lái)看待和分析產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)象。

產(chǎn)業(yè)集群與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究。大量經(jīng)驗(yàn)表明,地方產(chǎn)業(yè)集群正在推動(dòng)著世界各地的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Philippeartin和GiamarcoI.P.Ottaviano綜合了rugman 的新經(jīng)濟(jì)地理理論和Romer的內(nèi)生增長(zhǎng)理論,建立了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間集聚間自我強(qiáng)化的模型;證明了區(qū)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間集聚由于降低了創(chuàng)新成本,從而刺激了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。反過(guò)來(lái),由于向心力使新企業(yè)傾向于選址于該區(qū)域,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)一步推動(dòng)了空間的集聚,進(jìn)一步驗(yàn)證了著名的繆爾達(dá)爾的“循環(huán)與因果積累理論。也就是說(shuō),企業(yè)偏好市場(chǎng)規(guī)模較大的地區(qū),而市場(chǎng)的擴(kuò)大與地區(qū)企業(yè)數(shù)量相關(guān)。Nicholas Crafts和Anthony.Venables利用新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)理論,探討地理集聚對(duì)經(jīng)濟(jì)績(jī)效、規(guī)模和區(qū)位的重要作用,從地理角度回顧了歐洲的衰落和美國(guó)的興起以及未來(lái)亞洲的復(fù)興。認(rèn)為盡管缺乏高質(zhì)量制度是落后的重要原因,但是不能忽視地理集聚在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的重要作用。

基于產(chǎn)業(yè)集群的產(chǎn)業(yè)政策和實(shí)證研究。20世紀(jì)90年代以來(lái),美國(guó)有許多州已設(shè)計(jì)和實(shí)施以集群為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。許多歐洲國(guó)家也對(duì)集群理論和群政策發(fā)生了濃厚的興趣。halid Nadvi和Gerhardalder對(duì)巴基斯坦的錫亞爾科特和德國(guó)的uttlingen的外科器械集群進(jìn)行了實(shí)證分析。他們用集群和價(jià)值鏈作為分析方法對(duì)地方產(chǎn)業(yè)集群和全球價(jià)值鏈的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析,同時(shí)研究了發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)業(yè)集群之間的關(guān)系。

3.國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群研究綜述

我國(guó)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的研究,始于20世紀(jì)90年代。目前的研究主要集中在以下幾個(gè)方面。第一,對(duì)中小企業(yè)集群的研究。例如,江浙學(xué)者從區(qū)域經(jīng)濟(jì)張仁壽,999)非正式制度等方面進(jìn)行了一些探討;廣東學(xué)者則更著重于從企業(yè)網(wǎng)絡(luò)或企業(yè)家網(wǎng)絡(luò)的角度來(lái)研究企業(yè)集群,同時(shí)也強(qiáng)調(diào)企業(yè)家創(chuàng)新精神在發(fā)展中的重要作用李新春,2002)。一些學(xué)者從生態(tài)學(xué)的角度來(lái)研究中小企業(yè)集群仇保興,999);從產(chǎn)業(yè)集群演變特征角度研究姚先國(guó),2002)。第二,從知識(shí)溢出角度分析聚集現(xiàn)象。葉建亮200認(rèn)為知識(shí)溢出是導(dǎo)致集群的重要原因,它不僅決定了集群的規(guī)模,也影響集群組織內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù),知識(shí)溢出還導(dǎo)致集群內(nèi)部產(chǎn)品的類同和惡性競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)生。寧鐘2003則認(rèn)為企業(yè)集群存在進(jìn)入、退出勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)溢出以及需求的動(dòng)態(tài)變化過(guò)程。第三,關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群和區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系的研究。王緝慈200結(jié)合區(qū)域發(fā)展和區(qū)域研究的現(xiàn)實(shí)比較分析國(guó)內(nèi)外典型案例,認(rèn)為培育區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)、發(fā)展專業(yè)化產(chǎn)業(yè)區(qū)是提高區(qū)域產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。徐康寧2003認(rèn)為,中國(guó)的產(chǎn)業(yè)集群和市場(chǎng)供給范圍的擴(kuò)大有關(guān)系,一般直接表現(xiàn)為具有很強(qiáng)的出口能力,可以在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的條件下,發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群的效應(yīng),提高產(chǎn)業(yè)效率,這對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)提高其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力很有借鑒意義。第四,運(yùn)用社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)理論解釋集群的形成與發(fā)展。蓋文啟999運(yùn)用規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)、交易成本、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新等理論建立了區(qū)域創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)理論體系,并利用這些理論體系來(lái)解釋產(chǎn)業(yè)集群和新產(chǎn)業(yè)區(qū)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。第五,關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)。顧志群2004等著重分析了中小企業(yè)集群核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵,設(shè)計(jì)了評(píng)價(jià)指標(biāo)體系模型,采用二級(jí)模糊綜合評(píng)判方法,將評(píng)價(jià)指標(biāo)量化,評(píng)價(jià)集群的核心競(jìng)爭(zhēng)力。劉春香2006則認(rèn)為,構(gòu)建企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系,對(duì)我國(guó)企業(yè)集群競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行實(shí)證分析,應(yīng)借鑒國(guó)外產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),從戰(zhàn)略的角度制定企業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃并采取相應(yīng)策略提高產(chǎn)業(yè)集群總體競(jìng)爭(zhēng)力。

[]二、農(nóng)村城鎮(zhèn)化文獻(xiàn)綜述[][]

.國(guó)外農(nóng)村城鎮(zhèn)化相關(guān)研究

研究學(xué)派主要有:一是生態(tài)學(xué)派,代表人物有帕克、卡斯托等,主要把生態(tài)學(xué)原理競(jìng)爭(zhēng)、淘汰、演替和優(yōu)勢(shì))用于城市研究。二是新、韋伯主義學(xué)派,代表人物里克斯和莫爾,主要將伯吉斯的同心園模式要素與住房等級(jí)的韋伯理論結(jié)合起來(lái),對(duì)不同住宅群進(jìn)行不同的定義,后來(lái)又進(jìn)行了相關(guān)修正。三是新保護(hù)主義學(xué)派。桑托斯對(duì)新保護(hù)主義學(xué)派崛起的背景分析后認(rèn)為,城市研究?jī)?nèi)容已在方法論、理論、概念方面發(fā)生轉(zhuǎn)化,致使城市研究者產(chǎn)生了對(duì)阿爾丘塞主義的不滿,導(dǎo)致人們轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)從事經(jīng)驗(yàn)――歷史唯物主義研究,現(xiàn)實(shí)主義已經(jīng)作為20世紀(jì)80年代城市研究正統(tǒng)理論版本的一種新的、不可缺少的方法論基礎(chǔ)。四是福特主義學(xué)派。全盛期城市的“核心一邊緣高度發(fā)達(dá)的中央工業(yè)區(qū)和不發(fā)達(dá)的邊緣區(qū))結(jié)構(gòu);晚福特主義具有明顯的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和空間結(jié)構(gòu),即:發(fā)達(dá)國(guó)家大城市保持大公司的管理和財(cái)政功能,在發(fā)展中國(guó)家建設(shè)分廠;后福特主義城市具有三種形式:后工業(yè)化城市、開(kāi)始衰落的反工業(yè)化城市和高技術(shù)新城市。

城市化動(dòng)力機(jī)制有:一是“推“拉因果模式,該理論由馬卜貢劃杰于970年提出。他認(rèn)為由于城市的拉力和農(nóng)村的推力共同作用最終實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)人口遷移。二是經(jīng)濟(jì)動(dòng)力,諾瑟姆Ray M.Northam)975年提出城鎮(zhèn)化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間是一種粗略的線性關(guān)系,周一星于l977年對(duì)世界37個(gè)國(guó)家的情況研究后認(rèn)為二者之間是一種對(duì)數(shù)關(guān)系。三是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋,20世紀(jì)70年代新學(xué)派利用政治經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)解釋城市化動(dòng)力機(jī)制,代表人物為英國(guó)的哈維和美國(guó)的卡斯特爾。四是非農(nóng)化動(dòng)力,尤其是工業(yè)化作用更大。五是大都市連綿帶的形成機(jī)制。957年戈特曼根據(jù)美國(guó)東北部城市綿延區(qū)的形成情況,提出大都市連綿帶概念Megolopolis),認(rèn)為大都市連綿帶是由于科技進(jìn)步、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益促使產(chǎn)業(yè)和人口在空間上集聚和擴(kuò)散的結(jié)果,交通運(yùn)輸和信息產(chǎn)業(yè)的高度發(fā)達(dá)是大都市連綿帶發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。20世紀(jì)80年代后期由于出現(xiàn)了太平洋城市帶,學(xué)者們又側(cè)重于從國(guó)際化尺度來(lái)研究城市帶的形成機(jī)制和演進(jìn)趨勢(shì)。如國(guó)際生產(chǎn)過(guò)程在亞洲的集中化,出口加工區(qū)在許多國(guó)家的建立,城市作為國(guó)際資本的集中地,以及金融、信息、技術(shù)等問(wèn)題的影響Gilbert Ggler982;Amstrong McGee,985)等。

2.國(guó)內(nèi)對(duì)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的研究

農(nóng)村城鎮(zhèn)化的依賴路徑。其論點(diǎn)主要有大中城市論、小城鎮(zhèn)論、城鄉(xiāng)一體化協(xié)調(diào)論等。前者認(rèn)為大中城市應(yīng)是中國(guó)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的主要方式,在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期,各種資源相對(duì)有限,不宜采取均衡的城鎮(zhèn)化發(fā)展策略,況且大中城市數(shù)量比較少,分布不均衡,大中城市已有相應(yīng)的基礎(chǔ),在這種情況下,應(yīng)采取非均衡發(fā)展戰(zhàn)略,充分發(fā)揮大中城市在資源方面的“極化效應(yīng),優(yōu)先發(fā)展大中城市,然后通過(guò)大中城市的“擴(kuò)散效應(yīng),從而漸進(jìn)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化;中者認(rèn)為小城鎮(zhèn)對(duì)中國(guó)農(nóng)村城鎮(zhèn)化具有十分重要的意義,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期,由于資源的絕對(duì)稀缺性,而資源分散的分布局面使得集聚資源需支付相當(dāng)?shù)某杀?而中國(guó)的社會(huì)構(gòu)成又以農(nóng)民和農(nóng)村占大多數(shù),從減小大中城市移民壓力、縮小城鄉(xiāng)差距和就地轉(zhuǎn)移農(nóng)民的考慮出發(fā),大力推進(jìn)農(nóng)村小城鎮(zhèn)建設(shè)具有重要的意義;后者認(rèn)為城市和鄉(xiāng)村都是社會(huì)的構(gòu)成主體,農(nóng)村城鎮(zhèn)化是城市化的一部分,兩者在發(fā)展上應(yīng)相互協(xié)調(diào),即是生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間的合理流動(dòng)和重新組合,實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。從我國(guó)城市發(fā)展歷程和現(xiàn)行的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策來(lái)看,再加上國(guó)際上的通行做法,大中城市論比較適合發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展低級(jí)階段采用;小城鎮(zhèn)由于數(shù)量過(guò)多而不宜采取均衡分布的策略,從我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)小城鎮(zhèn)的發(fā)展歷程來(lái)看,小城鎮(zhèn)發(fā)展過(guò)程中存在許多問(wèn)題,小城鎮(zhèn)也面臨升級(jí)換代的嚴(yán)峻形勢(shì);城鄉(xiāng)一體化論點(diǎn)由于沒(méi)有發(fā)展重點(diǎn),極容易導(dǎo)致城鄉(xiāng)均衡發(fā)展的弊端,結(jié)果兩頭都發(fā)展不好,而且更容易造成宏觀經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的困難,該理論在經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)或比較發(fā)達(dá)的情況下是比較適宜的。

農(nóng)村城鎮(zhèn)化的推動(dòng)力量。其觀點(diǎn)是國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者總結(jié)中國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展的歷史與現(xiàn)實(shí)所得出的結(jié)論。他們根據(jù)政府和民間的不同作用,總結(jié)出兩種城鎮(zhèn)化推動(dòng)力量:“自上而下和“自下而上模式。前者指出農(nóng)村城鎮(zhèn)化的主要推動(dòng)力量來(lái)自上層建筑,949年以后的中國(guó)農(nóng)村城鎮(zhèn)化是在中央政府大規(guī)模集中資源的努力下實(shí)現(xiàn)的,后者特指改革開(kāi)放后的2O世紀(jì)8O年代到9O年代中期的中國(guó)農(nóng)村城鎮(zhèn)化現(xiàn)象,在傳統(tǒng)的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和城鄉(xiāng)分治條件下,推動(dòng)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的動(dòng)力來(lái)自廣大農(nóng)村,是農(nóng)民與雙軌制博弈的結(jié)果,這一特點(diǎn)因沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)一系列鄉(xiāng)村城鎮(zhèn)化而比較明顯,如華西村、宋村等。這兩種模式的總結(jié)比較恰當(dāng)?shù)孛枋隽宋覈?guó)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的過(guò)程,8O年代以前是國(guó)家計(jì)劃執(zhí)行的結(jié)果,8O年代到9o年代中期是農(nóng)村城鎮(zhèn)建設(shè)遍地開(kāi)花的時(shí)候,9O年代中期以后,各級(jí)政府通過(guò)行政力量和市場(chǎng)力量,開(kāi)始主動(dòng)引導(dǎo)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的方向,以增大規(guī)模和提升檔次為主,“自上而下與“自下而上兩種模式開(kāi)始交融,政府的主要作用在于規(guī)劃和政策,民間的力量在于實(shí)施和執(zhí)行,相當(dāng)于政府制定農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展的框架,民間力量去充實(shí)框架的內(nèi)容。

三、產(chǎn)業(yè)集群和農(nóng)村城鎮(zhèn)化互動(dòng)文獻(xiàn)綜述

關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群和城鎮(zhèn)化之間的關(guān)系問(wèn)題,已有許多學(xué)者做了相關(guān)的理論闡述。國(guó)外很多學(xué)者指出了城市的本質(zhì)即集聚。馬克思認(rèn)為“城市本身表明了人口、生產(chǎn)工具、資本、享樂(lè)和需求的集中。韋伯也是較早的用城市的聚集特征來(lái)定義城市的學(xué)者。巴頓將城市的聚集經(jīng)濟(jì)效益劃分為十大類,并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的城市促進(jìn)功能。大量的經(jīng)濟(jì)地理學(xué)者也從空間角度提出了城市的集聚結(jié)構(gòu)模型,如克里斯塔勒的中心地理論,伯吉斯的同心圓模式等。隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化的推進(jìn)和產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展,也有部分學(xué)者對(duì)此問(wèn)題做了相關(guān)闡述。但大多是兩者的關(guān)系或互動(dòng)機(jī)制、模式等進(jìn)行探討,結(jié)論也都認(rèn)為城鎮(zhèn)化和產(chǎn)業(yè)集群的關(guān)系不是一種單向作用的簡(jiǎn)單聯(lián)系,兩者之間是互動(dòng)、雙向、循環(huán)的作用機(jī)制。仇保興2003指出工業(yè)集聚是城鎮(zhèn)化的主要?jiǎng)恿?反過(guò)來(lái)城鎮(zhèn)化又能推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚的發(fā)展。徐維祥2005通過(guò)研究得出,產(chǎn)業(yè)集群與城鎮(zhèn)化互動(dòng)發(fā)展模式具有普遍性、多樣性的特點(diǎn),而其關(guān)鍵為與市場(chǎng)接軌并有產(chǎn)業(yè)群支撐的主導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,且這種地方性產(chǎn)業(yè)集群的健康發(fā)展又與城鎮(zhèn)化形成了互促共進(jìn)良性循環(huán)。白建國(guó),梁紅巖2005認(rèn)為把引導(dǎo)中小企業(yè)合理集聚、發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和社會(huì)化服務(wù)等與小城鎮(zhèn)建設(shè)結(jié)合起來(lái),發(fā)揮小城鎮(zhèn)的集聚效應(yīng),提高城鎮(zhèn)化的綜合效益,通過(guò)產(chǎn)業(yè)集群的聚集效應(yīng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化與城鎮(zhèn)化的同步發(fā)展。劉瀑、孟守衛(wèi)2007認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群激活了小城鎮(zhèn),加速了城鎮(zhèn)化和小城鎮(zhèn)建設(shè)的步伐,活躍了小城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)與文化。桂恒恒、朱冠雷2007認(rèn)為兩者是雙向、循環(huán)作用,產(chǎn)業(yè)集群是城鎮(zhèn)化發(fā)展壯大的內(nèi)在動(dòng)力,而城鎮(zhèn)化是產(chǎn)業(yè)集群的推進(jìn)器。王肖邦2007產(chǎn)業(yè)集群引發(fā)了生產(chǎn)要素持續(xù)向當(dāng)?shù)丶?導(dǎo)致專業(yè)化分工和社會(huì)化協(xié)作,此外加快了產(chǎn)業(yè)內(nèi)部信息流通速度,提升了產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)能力,并激發(fā)了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、升級(jí)甚至向其他行業(yè)的轉(zhuǎn)型,有效地推動(dòng)了農(nóng)村工業(yè)化與城鎮(zhèn)化進(jìn)程。魏民洲2007認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有明顯的聚集效應(yīng),在提高縣域經(jīng)濟(jì)的規(guī)模化水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升和優(yōu)化、提高農(nóng)村工業(yè)化和城鎮(zhèn)化水平等方面可以發(fā)揮重要作用。李小東2007通過(guò)研究認(rèn)為,產(chǎn)業(yè)集群是城鎮(zhèn)化進(jìn)程中要素的空間集聚,勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移和人口的集聚的載體,通過(guò)產(chǎn)業(yè)集群的成長(zhǎng)和發(fā)展,為城鎮(zhèn)化水平的提高提供了產(chǎn)業(yè)支撐。官錫強(qiáng)2007提出了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群是西部地區(qū)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的直接導(dǎo)因和動(dòng)力。以工業(yè)化帶動(dòng)農(nóng)村城鎮(zhèn)化是東部地區(qū)的城鎮(zhèn)化道路,認(rèn)為西部地區(qū)要加速城鎮(zhèn)化進(jìn)程,要以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群為依托的觀點(diǎn)。趙昕2007運(yùn)用了中東部0個(gè)省份的數(shù)據(jù)建立了面板模型,實(shí)證分析了產(chǎn)業(yè)集群和城鎮(zhèn)化的相關(guān)性,認(rèn)為中部地區(qū)要縮小與發(fā)達(dá)地區(qū)的差距,必須把握產(chǎn)業(yè)集群與城鎮(zhèn)化之間的互動(dòng)規(guī)律,積極培育具有地區(qū)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)集群,以促進(jìn)城市化水平的提高。

第4篇

關(guān)鍵詞：拉弗曲線；稅收制度；最優(yōu)稅率

制度的確立在于漸進(jìn)的調(diào)試，而非精確的理論選擇。由于制度具有報(bào)酬遞增的特征（諾思，1994）故當(dāng)經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)新的潛在獲利機(jī)會(huì)時(shí)，這使得行動(dòng)者的最優(yōu)選擇既不是在現(xiàn)行制度之內(nèi)投資，也不是完全放棄現(xiàn)行制度規(guī)則，而是在現(xiàn)行制度系統(tǒng)的某個(gè)邊際上進(jìn)行調(diào)整與創(chuàng)新。［1］因此，如果說(shuō)要素的相對(duì)價(jià)格變化會(huì)導(dǎo)致初始制度發(fā)生漸進(jìn)變遷，而制度的這種報(bào)酬遞增特征就決定了這種漸進(jìn)變遷的基本方向。稅收制度也絕不例外。優(yōu)良的稅制（包括最適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的稅率）只能在比較的基礎(chǔ)上不斷調(diào)試而完善，理論上精確界定最佳的稅率是不現(xiàn)實(shí)的。本文從供給學(xué)派理論（主要是拉弗曲線）的證明到實(shí)際的驗(yàn)證來(lái)探討我國(guó)減稅的必要性，并在我國(guó)現(xiàn)有的生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平之下設(shè)想一個(gè)稅收制度的模式。

一、拉弗曲線的提出證實(shí)降低稅率存在著增加稅收的可能性

（一） 拉弗曲線理論的提出及主要觀點(diǎn)

拉弗曲線的提出具有深刻的歷史背景。一戰(zhàn)之后的20多年里，美國(guó)政府一直堅(jiān)定地執(zhí)行“凱思斯主義”的經(jīng)濟(jì)政策。20世紀(jì)70年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)的滯脹嚴(yán)重動(dòng)搖了凱思斯主義追隨者―新古典綜合派的統(tǒng)治地位。該學(xué)派理論上提不出對(duì)滯脹狀態(tài)自圓其說(shuō)的解釋，實(shí)踐上又不能提出使美國(guó)政府同時(shí)對(duì)付通貨緊縮和失業(yè)的措施。理論上的困難和政策上的無(wú)能，導(dǎo)致美國(guó)現(xiàn)存的制度發(fā)生了嚴(yán)重的危機(jī)。稅收制度更加如一盤散沙，項(xiàng)目繁多、稅率高漲。在這種背景下，阿瑟•拉弗在向政界的朋友推銷減稅主張時(shí)提出了作為供給學(xué)派理論核心的拉弗曲線，旨在說(shuō)明稅率的高低和稅收量的大小不一定按同一方向變化，甚至還會(huì)反向變化。其目的是為通過(guò)降低稅率以刺激供給進(jìn)而為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的觀點(diǎn)服務(wù)。［2］

在拉弗看來(lái)稅率高低和稅收量并不總是成正比。拉弗建立了一個(gè)關(guān)于二者之間函數(shù)關(guān)系的模型(如圖1)。在拉弗圖中橫軸表示稅率，縱軸表示稅收量。隨著稅率從0到B移動(dòng)稅收量從0上升到最高點(diǎn)G，再?gòu)淖罡唿c(diǎn)降到0。當(dāng)稅率為A時(shí)，稅收量達(dá)到最高，但是當(dāng)稅率繼續(xù)升高時(shí)，稅收量不升反降。所以GAB區(qū)域也就被稱之為””。在以拉弗為首的供給學(xué)派看來(lái)，要維持稅收行為的有效，政府只能在OAG區(qū)域征稅。即稅率不能高于A。造成這種現(xiàn)象的原因，拉弗認(rèn)為：高稅率會(huì)減少人們正常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而降低國(guó)民收入。在低稅率上，我們逃避納稅的少，這時(shí)用閑暇替換勞動(dòng)或者用消費(fèi)替換投資和儲(chǔ)蓄是不合算的，尋找稅收的漏洞或者將生產(chǎn)活動(dòng)轉(zhuǎn)移到地下也是不值得的，這使所申報(bào)的稅基即征稅的基礎(chǔ)擴(kuò)大，足以使稅收量增加。與之相反，在高稅率上， 足以使稅收量減小。因此，他的政策主張是降低稅率，進(jìn)行全面大規(guī)模的減稅。

（二） 經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)對(duì)拉弗曲線的驗(yàn)證表明減稅的可能性

缺乏事實(shí)上的資料佐證一直是拉弗曲線飽受爭(zhēng)議的重要原因，然而近年來(lái)各國(guó)政府統(tǒng)計(jì)資料為之提供了越來(lái)越多的確鑿證據(jù)。從以下事實(shí)，我們可以看出降低稅率存在著增加稅收的可能性。統(tǒng)計(jì)資料顯示，自各國(guó)實(shí)行降低稅率政策后，各國(guó)的宏觀稅負(fù)水平(稅收總額占GDP比重)不但沒(méi)有降低，反而呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。顯然是由于稅率的降低，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步發(fā)展，從而擴(kuò)大了稅基，導(dǎo)致稅收量增加。

克林頓政府執(zhí)政的20世紀(jì)90年代初期，美國(guó)為大幅度削減則政赤字，曾經(jīng)采取有增有減”的稅收政策，在提高高收入階層所得稅稅率的同時(shí)，對(duì)中低收入家庭和小企業(yè)實(shí)行減稅政策。據(jù)1994年《總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告》顯示：當(dāng)年提高了年收入在14萬(wàn)美元以上富人的個(gè)人所得稅邊際稅率，而年收入在14萬(wàn)美元以下納稅人的邊際稅率不變。同時(shí)對(duì)年收入低于4000美元的中低收入者和90%的小企業(yè)提供減免稅優(yōu)惠

［3］。這種做法不單純著眼于短期內(nèi)的削減赤字，而且還著眼于長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。顯然，對(duì)于高收入者稅率的適當(dāng)提高并不會(huì)改變其經(jīng)濟(jì)選擇，而對(duì)低收入者降低稅率則能提高其勞動(dòng)積極性。布什總統(tǒng)上臺(tái)后，為防止經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)意外滑坡，擬定全面減稅計(jì)劃。據(jù)稱，這將是自里根總統(tǒng)1981年實(shí)施大規(guī)模減稅以來(lái)最大的一次減稅行動(dòng)。包括降低個(gè)人所得稅稅率、遺產(chǎn)稅稅率等多個(gè)方而。雖然許多人士表示過(guò)多減稅未免對(duì)高收入者太過(guò)慷慨，并警告巨額減稅將導(dǎo)致聯(lián)邦預(yù)算赤字。但也有不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家為其吶喊助威。有人甚至認(rèn)為布什的減稅政策將使美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大約1 2%。由于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)而導(dǎo)致稅基的擴(kuò)大，因而減稅不會(huì)對(duì)稅收量造成太大的影響。

這一引人注目的跡象，恰好驗(yàn)證了供給學(xué)派“拉弗曲線”效應(yīng)的客觀存在。并且，近年來(lái)各國(guó)的減稅計(jì)劃，也對(duì)經(jīng)濟(jì)走出低迷產(chǎn)生了明顯的影響，這使拉弗曲線理論的合理性在經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)中得以完美體現(xiàn)。

二、我國(guó)減稅政策的初步構(gòu)想

無(wú)論是理論上還是實(shí)踐證明，減稅是有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人們生活水平提高的，因此我們國(guó)家也應(yīng)該在現(xiàn)有的稅收制度上進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，適度減稅政策。

根據(jù)有關(guān)專家的分析，對(duì)我國(guó)資本征稅降低了投資率和全要素生產(chǎn)率，但不影響勞動(dòng)供給，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有一定的負(fù)效應(yīng)；對(duì)勞動(dòng)征稅降低了投資率，刺激了勞動(dòng)供給，對(duì)技術(shù)進(jìn)步?jīng)]有影響，總效應(yīng)是降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；對(duì)消費(fèi)支出征稅，提高了投資率和全要素生產(chǎn)率，不影響勞動(dòng)供給，最終效應(yīng)是不妨礙或弱促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。［4］因此，我國(guó)減稅的方向是減少對(duì)資本和勞動(dòng)收入的征稅。

（一）調(diào)整所得稅

所得稅是以法人或自然人的收入所得為對(duì)象課征的稅，［5］它也是當(dāng)今一些發(fā)達(dá)國(guó)家稅制的主導(dǎo)稅種，所得稅屬于直接稅類。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩謬爾森曾指出，直接稅是“穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和緩和經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)有力因素”發(fā)揮著“迅速的內(nèi)在穩(wěn)定器的作用”。按照世界稅制發(fā)展的趨勢(shì)，隨著生產(chǎn)力水平、國(guó)民生產(chǎn)總值、國(guó)民收入和人均收入的提高，所得稅將會(huì)逐步代替流轉(zhuǎn)稅上升到主體稅種的位置，這一現(xiàn)象是由稅收的內(nèi)在規(guī)律決定的。因此我國(guó)的稅收制度改革必須從所得稅入手進(jìn)行。

1 降低稅率的同時(shí)，統(tǒng)一內(nèi)、外資企業(yè)所得稅

適時(shí)調(diào)整現(xiàn)行企業(yè)所得稅制是增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)國(guó)內(nèi)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要問(wèn)題。我國(guó)的稅率在世界范圍內(nèi)都屬于居高不下型，這直接影響到企業(yè)投資率的增長(zhǎng)，而且我國(guó)內(nèi)、外資企業(yè)實(shí)行兩套企業(yè)所得稅法同時(shí)也對(duì)我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立、對(duì)各類企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)、對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要以及對(duì)規(guī)范社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序等都造成了諸多消極影響。現(xiàn)實(shí)的考慮是采取立法一次完成，分步實(shí)施到位的做法。所謂“立法一次完成”就是說(shuō)現(xiàn)行內(nèi)外資企業(yè)兩套所得稅法的統(tǒng)一合并必須一次完成。這是保持稅法嚴(yán)肅性、穩(wěn)定性、前瞻性的需要。所謂“分步實(shí)施到位”則是指立法目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)可給出一個(gè)過(guò)渡期來(lái)處理歷史遺留問(wèn)題。比如可考慮采取新老企業(yè)區(qū)別對(duì)待的辦法，即對(duì)新法實(shí)施之前外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)享有的稅率優(yōu)惠、定期減免稅優(yōu)惠可在一定時(shí)間內(nèi)予以保留，以期達(dá)到既不否認(rèn)歷史又能在一定時(shí)期后實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一稅法的目的。統(tǒng)一后的企業(yè)所得稅法，其稅收優(yōu)惠政策對(duì)各種經(jīng)濟(jì)成分、各種納稅人實(shí)行同等待遇，這樣，外商投資和外國(guó)企業(yè)今后不可能再依靠與中國(guó)內(nèi)資企業(yè)不同的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)為主的稅收優(yōu)惠待遇來(lái)取勝或盈利，而必須依靠公平競(jìng)爭(zhēng)、依靠科技進(jìn)步和產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量來(lái)獲取利潤(rùn)與市場(chǎng)，正是從這個(gè)意義上說(shuō)，內(nèi)外資企業(yè)所得稅法的統(tǒng)一不僅將有利于改善外商投資和外國(guó)企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)，有助于提高技術(shù)引進(jìn)的水平和層次，而且將有利于不斷提高其自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

2 改革個(gè)人所得稅

擴(kuò)大內(nèi)需的前提條件是使民居的可支配收入與GDP同步增長(zhǎng)，也就是要增加低收入者的收入，提高中等收入階層的收入，保護(hù)高收入者的合法收入，通過(guò)調(diào)整供給結(jié)構(gòu)創(chuàng)造新的消費(fèi)需求，盡快將他們的剩余購(gòu)買力轉(zhuǎn)化為消費(fèi)需求或投資需求。因此，個(gè)人所得稅的改革主要是減輕中低收入者的個(gè)人稅負(fù)，適當(dāng)增加高收入者的個(gè)人稅負(fù)，提高居民整體消費(fèi)水平。這既可以擴(kuò)大消費(fèi)需求，又可以間接改善投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)。其改革，關(guān)鍵是適當(dāng)提高扣除標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)個(gè)人所得稅的起征點(diǎn)進(jìn)行區(qū)別對(duì)待，所謂“有增有減”，從而增加中產(chǎn)階級(jí)的消費(fèi)能力。

(二) 深化稅費(fèi)體制改革

由于我國(guó)稅負(fù)過(guò)重的原因有一部分是收費(fèi)造成的，雖然我國(guó)已經(jīng)在費(fèi)改稅方面作出過(guò)很多努力，但很明顯，結(jié)果還是差強(qiáng)人意。因此，深化稅費(fèi)體制改革應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急，其緊迫性在進(jìn)入新經(jīng)濟(jì)建設(shè)時(shí)期更加凸現(xiàn)出來(lái)。不規(guī)范的稅外收費(fèi)不僅使國(guó)內(nèi)企業(yè)和農(nóng)民怨聲載道，也同樣使外國(guó)投資經(jīng)營(yíng)者遭受程度不等的收費(fèi)困擾，陷入不公平的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。這種不規(guī)范的收費(fèi)行為還將被告上世貿(mào)組織，成為我國(guó)政府違反其承諾的一種口實(shí)。政府收入行為及其機(jī)制規(guī)范化了，企業(yè)和居民的負(fù)擔(dān)水平自然會(huì)相應(yīng)減下去，通過(guò)規(guī)范政府收入行為及其機(jī)制的途徑去減少企業(yè)和居民的負(fù)擔(dān)，其政策效應(yīng)，不亞于減稅。因此，切實(shí)加快我國(guó)稅費(fèi)體制改革步伐不僅是調(diào)整優(yōu)化中國(guó)稅制的一個(gè)重要前提條件，是加入WTO后面臨的一個(gè)時(shí)不我待的緊迫課題，而且也是稅收制度改革的首要任務(wù)，更是擴(kuò)大內(nèi)需、深化經(jīng)濟(jì)體制改革的重大問(wèn)題，

（三）生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)型增值稅

消費(fèi)型增值稅具有擴(kuò)大投資、增加需求、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和擴(kuò)大出口的積極效應(yīng)。與生產(chǎn)型增值稅相比，它雖然稅基小，但減輕稅負(fù)以后，能促進(jìn)企業(yè)投資能力和投資積極性的提高，有利于增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，能促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。因此，增值稅的轉(zhuǎn)型是減輕稅負(fù)、完善稅制的又一個(gè)重要內(nèi)容。實(shí)行增值稅的全面轉(zhuǎn)型，即對(duì)企業(yè)新增固定資產(chǎn)所含的增值稅稅款允許全部扣除，雖然減小了稅基，會(huì)在一定時(shí)間內(nèi)造成財(cái)政收入的暫時(shí)性減少，但卻可以克服現(xiàn)有生產(chǎn)型增值稅的明顯弊端，盡快收到徹底的改革成效。因此從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，實(shí)行增值稅的全面轉(zhuǎn)型不僅不是一種財(cái)政拖累，而且是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和培植財(cái)源的一條必由之路。增值稅轉(zhuǎn)型以后，其稅率也許還必須降低，稅率高低要以能否促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展為準(zhǔn)。

三、總結(jié)

供給學(xué)派在提出供給創(chuàng)造需求的錯(cuò)誤觀點(diǎn)時(shí)，同時(shí)提出了許多對(duì)經(jīng)濟(jì)政策有貢獻(xiàn)的理論，如有關(guān)稅收方面的拉弗曲線。無(wú)論從理論上推敲還是實(shí)踐中證明，拉弗曲線所推崇的降低稅率、減輕賦稅是有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的。我國(guó)在實(shí)行較高的稅率政策時(shí)也應(yīng)該考慮到減稅的必要性。在企業(yè)所得稅方面應(yīng)該實(shí)行統(tǒng)一稅制，個(gè)人所得稅應(yīng)該按照“有增有減”的原則實(shí)行分級(jí)征稅，深化稅費(fèi)體制改革，并把生產(chǎn)型增值稅改變?yōu)橄M(fèi)型增值稅。

注釋：

［1］諾思《制度、制度變遷與經(jīng)濟(jì)績(jī)效》［M］ 上海三聯(lián)書店 1994

［2］ 尋子員拉弗曲線理論分析極其啟示 ［J］ 財(cái)稅問(wèn)題研究 2004

［3］ 郝碩博拉夫曲線深析 ［J］ 則政問(wèn)題研究，20006

第5篇

[關(guān)鍵詞]國(guó)際貨幣體系;貨幣霸權(quán);金本位制;金匯兌本位制;布雷頓森林體系

[中圖分類號(hào)] F821 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673-0461(2010)10-0063-05

一、國(guó)際貨幣體系與貨幣霸權(quán)

關(guān)于國(guó)際貨幣體系的定義有很多,比較經(jīng)典的說(shuō)法主要有兩種:一是由巴瑞?易臣格瑞(Barry?Eichengreen)在1996年所給的定義,他認(rèn)為國(guó)際貨幣體系是將各國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)合在一起的“鉆合劑”。國(guó)際貨幣體系的作用就是為了促成國(guó)際收支問(wèn)題的解決、保證外匯市場(chǎng)的有序與穩(wěn)定,并且為遭受破壞性沖擊的國(guó)家提供獲得國(guó)際信用的便利條件;另一種是由國(guó)內(nèi)著名學(xué)者陳彪如先生給出的,陳彪如(1996)認(rèn)為:我們可以把國(guó)際貨幣體系解釋為支配各國(guó)貨幣關(guān)系的規(guī)則和機(jī)構(gòu),以及國(guó)際間進(jìn)行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例……因此,廣義地講,國(guó)際貨幣體系主要涉及到三方面管理。即國(guó)際收支調(diào)節(jié)、匯率的規(guī)定和變動(dòng)及國(guó)際貨幣或儲(chǔ)備資產(chǎn)的供應(yīng)。一種健全的國(guó)際貨幣體系通常要具備三個(gè)條件:第一,必須有糾正各國(guó)國(guó)際收支的不平衡的調(diào)節(jié)機(jī)制;第二,國(guó)際儲(chǔ)備的供應(yīng)在國(guó)際控制之下,并隨著世界生產(chǎn)和國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)而不斷變化;第三,國(guó)際儲(chǔ)備體系要有一定的物質(zhì)基礎(chǔ),才能保持貨幣體系的相對(duì)穩(wěn)定。由此可見(jiàn),國(guó)際貨幣體系是指支配各國(guó)貨幣關(guān)系的規(guī)則和機(jī)構(gòu)所形成的一個(gè)完整系統(tǒng),是各國(guó)政府為適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需要,對(duì)國(guó)際間進(jìn)行各種交易支付所采用的各種制度安排、慣例和支配各國(guó)貨幣關(guān)系的規(guī)則和機(jī)構(gòu)。[1]國(guó)際貨幣體系從貿(mào)易和金融方面聯(lián)系世界經(jīng)濟(jì),調(diào)整和促進(jìn)各國(guó)貿(mào)易和支付過(guò)程的順利進(jìn)行,保證世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和各國(guó)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。在歷史上,國(guó)際貨幣體系的發(fā)展順次經(jīng)歷了國(guó)際金本位時(shí)期、國(guó)際金匯兌本位制時(shí)期、布雷頓森林體系時(shí)期以及牙買加貨幣體系時(shí)期。國(guó)際貨幣體系的演進(jìn)過(guò)程實(shí)質(zhì)上也是國(guó)際貨幣霸權(quán)的轉(zhuǎn)移過(guò)程。

貨幣霸權(quán)是指霸權(quán)國(guó)憑借其壓倒優(yōu)勢(shì)的軍事、政治、經(jīng)濟(jì)和金融實(shí)力,在國(guó)際貨幣體系中占據(jù)主導(dǎo)地位,并將自己的意志、原則或規(guī)則強(qiáng)制性地在整個(gè)體系推行,從而獲得巨大的經(jīng)濟(jì)和政治利益。[2]貨幣霸權(quán)具體而言包括貨幣的流通霸權(quán)和貨幣的價(jià)值霸權(quán)兩個(gè)層面。貨幣的流通霸權(quán)是指貨幣在流通方面所具有的霸權(quán)地位。即一國(guó)的貨幣在多大的程度上和多大的范圍內(nèi)被使用。貨幣的流通霸權(quán)①包括兩種:一種是貨幣的國(guó)內(nèi)流通霸權(quán),一種是貨幣的國(guó)際流通霸權(quán)。國(guó)內(nèi)流通霸權(quán)是指貨幣在一國(guó)范圍內(nèi)在流通和使用方面具有支配和主導(dǎo)的地位,國(guó)內(nèi)流通霸權(quán)是天生具有的;貨幣的國(guó)際流通霸權(quán)是指一國(guó)的貨幣跨越了國(guó)界,并在國(guó)際范圍內(nèi)在被使用的方面擁有某種支配的地位;貨幣的價(jià)值霸權(quán)是指貨幣在價(jià)值這一層次上擁有的主導(dǎo)和支配地位。貨幣的價(jià)值霸權(quán)包括貨幣在價(jià)值量方面擁有的霸主地位,即某一種貨幣相對(duì)于其他類型的貨幣而言,在所代表的價(jià)值量上具有優(yōu)勢(shì)的地位。價(jià)值霸權(quán)的另一層含義是指該種貨幣在決定自己的價(jià)值方面具有相對(duì)較強(qiáng)的主動(dòng)權(quán),具有比其他貨幣更強(qiáng)的決定其價(jià)值的權(quán)力。[3]

貨幣霸權(quán)的爭(zhēng)奪是大國(guó)權(quán)力平衡角逐的一個(gè)重要部分。貨幣霸權(quán)一直是與軍事權(quán)力相并列的國(guó)家權(quán)力的一部分,貨幣霸權(quán)是支持大國(guó)擴(kuò)張的后盾,而軍事霸權(quán)又為實(shí)現(xiàn)更大的貨幣和金融利益鋪路。國(guó)際體系中的大國(guó)關(guān)系史同時(shí)也是時(shí)又竭力阻止別的國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)取代自己的位置。正如美國(guó)加州大學(xué)伯克利分校教授巴瑞?易臣格瑞(Barry?Eichengreen)指出的,國(guó)際貨幣體系常常受到一個(gè)由金融權(quán)力所構(gòu)成的霸權(quán)體一部貨幣霸權(quán)的斗爭(zhēng)和變遷史。大國(guó)在其中追逐其貨幣的國(guó)際化以及由此帶來(lái)的霸權(quán)和利益,同系的支配,大國(guó)在其中秘而不宣地激烈角逐。

貨幣霸權(quán)地位的確立和維護(hù),必須要建立在一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力基礎(chǔ)之上。貨幣問(wèn)題首先是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,一國(guó)貨幣在國(guó)際貨幣體系中的地位從根本上取決于該國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。一般來(lái)說(shuō)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力越強(qiáng),該國(guó)貨幣就越有可能在國(guó)際貨幣體系中占有重要的地位而成為霸權(quán)貨幣,貨幣霸權(quán)的確立有可能為該國(guó)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)和政治利益。通常而言一種貨幣要成為具有霸權(quán)地位的貨幣必須要有相對(duì)最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力作為支撐。即必須要求該國(guó)具有較大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和較高的經(jīng)濟(jì)效率,同時(shí)還必須是一種高度開(kāi)放型的經(jīng)濟(jì)。惟有如此,才能使該國(guó)貨幣通過(guò)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資走向世界,進(jìn)而成為霸權(quán)貨幣。

二、國(guó)際金幣本位制②時(shí)期的英國(guó)貨幣霸權(quán)

金本位制是以一定成色及重量的黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度,黃金是這種貨幣體系的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。[4]金本位制包括金幣本位制(完全金本位),金塊本位制(生金本位制)和金匯兌本位制(虛金本位制)。我們通常所講的金本位制或狹義的金本位制僅指金幣本位制。第一次世界大戰(zhàn)以前的國(guó)際貨幣體系,是傳統(tǒng)的金本位制,即金幣本位制。實(shí)行金本位制,必須做到以下幾點(diǎn):第一,金幣可以自由鑄造和熔化,其他金屬貨幣則實(shí)行限制鑄造;第二,要用黃金規(guī)定貨幣的價(jià)值,紙幣可以自由兌換成金幣或等量黃金;第三,準(zhǔn)許黃金自由進(jìn)出口;第四,貨幣儲(chǔ)備全部是黃金,以黃金進(jìn)行國(guó)際結(jié)算。[5]金本位制一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度。1816年英國(guó)在世界上首先實(shí)行金本位制,在19世紀(jì)70年代之后,各主要資本主義國(guó)家都相繼實(shí)行了金本位制。在金本位制時(shí)期,黃金在各主要資本主義國(guó)家內(nèi)起貨幣作用,同時(shí)還作為國(guó)際間的支付和最后清償手段,即形成了國(guó)際金本位制度。

國(guó)際貨幣體系的金本位制時(shí)期也是英國(guó)貨幣(英鎊)霸權(quán)形成并確立的時(shí)期。英國(guó)在歷史上曾經(jīng)實(shí)行金銀復(fù)本位制。從17世紀(jì)開(kāi)始由于英國(guó)白銀的大量流入導(dǎo)致銀價(jià)大跌,使其過(guò)渡到事實(shí)上金本位制時(shí)代。1816年英國(guó)政府頒布了《金本位制度法案》;1819年英國(guó)又通過(guò)《恢復(fù)兌換條例》,規(guī)定恢復(fù)貨幣兌換金塊、金條,取消了對(duì)金幣金條的出口限制。這樣,使英國(guó)完成了從事實(shí)上的金本位制向法律上的金本位制的過(guò)渡。19世紀(jì)60年代到70年代法國(guó)完成了向金本位制的過(guò)渡,1871年德國(guó)實(shí)行金本位制;丹麥、瑞典、挪威等國(guó)在1873年相繼實(shí)行金本位制;1879年俄國(guó)和日本也開(kāi)始實(shí)行黃金兌換;1900年美國(guó)通過(guò)了金本位條例。到19世紀(jì)末期,世界經(jīng)濟(jì)中的主要國(guó)家普遍實(shí)行這一貨幣制度,從而標(biāo)志一個(gè)以英國(guó)為中心的國(guó)際金本位制度建立起來(lái)。[6]

金本位制時(shí)期的英國(guó)貨幣霸權(quán)與當(dāng)時(shí)英國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān),而其間的英國(guó)貨幣霸權(quán)又為英國(guó)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張?zhí)峁┝吮憷Ｓ?guó)在19世紀(jì)的國(guó)際貨幣關(guān)系中占有統(tǒng)治地位。工業(yè)革命后的英國(guó)憑借強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,成為當(dāng)時(shí)世界上最大的工業(yè)制成品輸出國(guó)和最大的海外投資國(guó),倫敦是當(dāng)時(shí)最重要的世界金融中心,英鎊是當(dāng)時(shí)世界上最廣泛使用的貨幣。英國(guó)對(duì)國(guó)際收支逆差國(guó)的出口商品提供了一個(gè)相對(duì)的開(kāi)放市場(chǎng),對(duì)外提供長(zhǎng)期貸款,當(dāng)發(fā)生外匯危機(jī)時(shí),英國(guó)充當(dāng)最后的貸款人角色(世界的中央銀行的角色),國(guó)際金本位制的規(guī)則本身,也都是以英國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景和利益為參照制定的。由于倫敦金融市場(chǎng)和其他國(guó)家金融市場(chǎng)的密切聯(lián)系和國(guó)際間廣泛使用英鎊,從而使英國(guó)控制了世界金融的特權(quán)。在金本位制時(shí)期英國(guó)的貨幣政策影響或支配著其他國(guó)家的貨幣與金融關(guān)系,英格蘭銀行指定了世界利率水平,使各國(guó)利率一起上下波動(dòng),同時(shí)其他國(guó)家的調(diào)節(jié)能力只是使國(guó)內(nèi)利率水平與世界利率水平之間保持一個(gè)微小的差額;英鎊匯票用于世界范圍的貿(mào)易或成為外國(guó)的替代貨幣,而英鎊利率則由倫敦操縱,當(dāng)時(shí)的國(guó)際金本位制實(shí)際上是英格蘭銀行在管理國(guó)際金本位制,因此說(shuō)金本位制時(shí)期的世界霸權(quán)貨幣就是英鎊。[7]

金本位制時(shí)期英國(guó)的貨幣霸權(quán)也為英國(guó)帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)利益,使英國(guó)成為這種體制的世界最大受益國(guó),也進(jìn)一步確立了英國(guó)的世界經(jīng)濟(jì)中心。國(guó)際金本位制給英國(guó)帶來(lái)的益處主要有:金本位制確立了英鎊在世界貨幣的霸權(quán)地位。當(dāng)時(shí)英鎊成為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣,40%以上的國(guó)際貿(mào)易用英鎊結(jié)算。1914年一戰(zhàn)前夕,英國(guó)的海外投資曾高達(dá)40億英鎊,占西方國(guó)家總投資的一半,英國(guó)的投資者和金融家從海外投資中獲得了高額利潤(rùn)。[8]金本位制極大地促進(jìn)了英國(guó)商品的出口,使英國(guó)保持大量貿(mào)易順差;英國(guó)通過(guò)英格蘭銀行管理著世界金融體系,迫使各國(guó)經(jīng)濟(jì)遵守“貨幣體系規(guī)則”。正像羅伯特?吉爾平所描述的那樣,“各國(guó)貨幣系統(tǒng)與倫敦金融市場(chǎng)結(jié)合在一起,使得英國(guó)能夠在很大程度上控制世界貨幣的供應(yīng)。通過(guò)降低或提高貼現(xiàn)率,英格蘭銀行操縱了世界上的黃金流通,并且實(shí)質(zhì)上在管理著國(guó)際貨幣政策?！虼私鸨疚恢贫认碌呢泿朋w系是有等級(jí)的,英國(guó)是主宰,西歐新興的金融中心位居其次”。[9]

三、金匯兌本位制與英國(guó)貨幣霸權(quán)的衰落[10]

19世紀(jì)后半葉至20世紀(jì)初,由于美、德等國(guó)家生產(chǎn)力的快速提高,其經(jīng)濟(jì)實(shí)力已經(jīng)超越英國(guó),并且不斷與英國(guó)搶奪世界黃金資源,提高本國(guó)黃金存量。同時(shí),這些國(guó)家為了滿足本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,降低了本國(guó)貨幣的含金量,而政府也不再維持本幣含金量的穩(wěn)定性,致使國(guó)際金幣本位制所要求的黃金自由兌換原則遭到嚴(yán)重破壞。

隨著英國(guó)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的不斷發(fā)生和其“世界工場(chǎng)”地位的喪失,英國(guó)國(guó)際收支狀況惡化,國(guó)際收支逆差不斷增加,國(guó)內(nèi)失業(yè)率提高,宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化。英國(guó)政府為了緩和國(guó)內(nèi)的矛盾,在20世紀(jì)最初的幾年,開(kāi)始致力于市場(chǎng)干預(yù),限制黃金外流。這就在一定程度破壞了英國(guó)用以維持國(guó)際金本位制的根本條件,國(guó)際金本位制度受到了前所未有的挑戰(zhàn)。在國(guó)際金本位地位受到削弱的同時(shí),英國(guó)政府為了實(shí)現(xiàn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo),增加貨幣發(fā)行數(shù)量,從而造成通貨膨脹和國(guó)際貨幣之間的兌換秩序混亂,英國(guó)的貨幣霸權(quán)逐步走向衰落。

一戰(zhàn)期間,在正常的國(guó)際貿(mào)易秩序被破壞的同時(shí),國(guó)際金本位制賴以存在的黃金難以獲得,這迫使英國(guó)在1913年9月頒布黃金禁運(yùn)政策,隨后各主要參戰(zhàn)國(guó)相繼頒布了黃金禁運(yùn)法令。同時(shí),由于英國(guó)等國(guó)家還宣布紙幣禁止兌換黃金上述舉措使得國(guó)際金本位制遭到嚴(yán)重破壞而暫時(shí)終止。隨著戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)程的不斷發(fā)展,為了支持戰(zhàn)爭(zhēng)耗費(fèi),各參戰(zhàn)國(guó)逐步增大發(fā)行不能兌換的紙幣數(shù)量,使通貨膨脹日趨嚴(yán)重。而紙幣停兌黃金后,貨幣的價(jià)值衡量喪失了統(tǒng)一的基礎(chǔ),造成各國(guó)貨幣之間匯率劇烈波動(dòng),金本位制趨于瓦解。

一戰(zhàn)結(jié)束后,為了盡快恢復(fù)經(jīng)濟(jì),英國(guó)康力夫委員會(huì)提交了一份報(bào)告給議會(huì),主張恢復(fù)戰(zhàn)前的金本位制度。1925年4月28日在丘吉爾議會(huì)下院明確提出廢除不準(zhǔn)輸出黃金的禁令,允許英格蘭銀行以紙幣兌換黃金,輸出國(guó)外。這實(shí)際上宣告金本位制在英國(guó)恢復(fù)。同年,英國(guó)公布了《新金本位制法》。該法規(guī)定:國(guó)家不鑄造金幣,政府按固定價(jià)格無(wú)限制收購(gòu)黃金,所支付的價(jià)款,是中央銀行以金塊為準(zhǔn)備而發(fā)行的紙幣。持有各種貨幣的人只能向中央銀行申請(qǐng)兌換金塊,且有最低重量限制,英鎊兌換黃金的數(shù)量至少為400盎司,即只有積累到1,700英鎊以上數(shù)額的紙幣時(shí),才能向國(guó)家的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)兌換黃金,金塊不能分割。這便是金本位制發(fā)展進(jìn)程中出現(xiàn)過(guò)的金塊本位制。1929年資本主義世界的經(jīng)濟(jì)大蕭條使在英國(guó)僅存在了短短的4年時(shí)間的金塊本位制最終崩潰。

1923年初,德國(guó)施特雷澤曼政府對(duì)本國(guó)貨幣進(jìn)行了整頓和改革使德國(guó)確立了金匯兌本位制,隨后,在20世紀(jì)20年代后期至30年代中期,相繼有30多個(gè)國(guó)家先后施行金匯兌本位制,這些國(guó)家要么與英鎊形成固定的比價(jià)關(guān)系,形成了以英鎊為標(biāo)志的“黃金中心國(guó)家”。要么與美元形成固定的比價(jià)關(guān)系,構(gòu)建了美元“黃金中心國(guó)家”,從而使得該時(shí)期世界貨幣制度呈現(xiàn)出混亂局面。由于在這一時(shí)期強(qiáng)勢(shì)的國(guó)際貨幣未能產(chǎn)生,加之金匯兌本位制自身存在的弊端,金匯兌本位制在1929年的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的情況下,隨著大多數(shù)國(guó)家實(shí)行紙幣制度也走向了終結(jié)。

四、布雷頓森林體系與美國(guó)貨幣霸權(quán)的構(gòu)建

20世紀(jì)30年代金本位制崩潰至第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束前,國(guó)際貨幣體系的混亂嚴(yán)重?fù)p害了世界各國(guó)的利益。為盡早結(jié)束這種局面,1941年在美、英等國(guó)的推動(dòng)下,開(kāi)始了重建國(guó)際貨幣體系的努力,1943年,美國(guó)和英國(guó)分別從各自利益出發(fā)設(shè)計(jì)了戰(zhàn)后國(guó)際貨幣金融體系,提出了“懷特計(jì)劃”和“凱恩斯計(jì)劃”,其最終結(jié)果是以“懷特計(jì)劃”為基礎(chǔ)的布雷頓森林體系的誕生。[11]布雷頓森林體系的主要內(nèi)容是:以黃金作為基礎(chǔ),以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣,實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系,即美元與黃金直接掛鉤,其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤;實(shí)行固定匯率制。布雷頓森林體系實(shí)質(zhì)上確立了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系,從而標(biāo)志著美國(guó)貨幣霸權(quán)的確立。

如前所述,貨幣霸權(quán)的確立需要強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力作為支撐,同樣,美國(guó)貨幣霸權(quán)的確立與美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展關(guān)系密切。從1900年至1914年,是美元在國(guó)際貨幣舞臺(tái)上開(kāi)始崛起的時(shí)期。盡管在這一時(shí)期,美國(guó)的國(guó)民生產(chǎn)總值已超過(guò)英國(guó),美元的地位和影響也在不斷上升。但英國(guó)在當(dāng)時(shí)仍是世界最大的殖民帝國(guó),對(duì)外貿(mào)易仍穩(wěn)居世界第一,美元未能撼動(dòng)英鎊的世界貨幣霸主地位;兩次世界大戰(zhàn)重創(chuàng)了英國(guó)經(jīng)濟(jì),也動(dòng)搖了英鎊的霸權(quán)。在兩次世界大戰(zhàn)之間時(shí)期,美國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力有了巨大的發(fā)展。到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束時(shí),美國(guó)工業(yè)制成品占世界的一半,對(duì)外貿(mào)易占世界的三分之一以上,其黃金儲(chǔ)備高達(dá)200.8億美元,約占世界黃金儲(chǔ)備的59%。[12]并成為世界最大的債權(quán)國(guó),從而為美元霸權(quán)的建立奠定了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。美國(guó)以強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力作后盾,不斷打擊英鎊,抬升美元在國(guó)際貨幣體系中的作用,終于在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束前夕,建立了以美元為中心的布雷頓森林體系,確立了美國(guó)的貨幣霸權(quán)。

布雷頓森林體系下的美國(guó)貨幣霸權(quán)也為美國(guó)強(qiáng)化其經(jīng)濟(jì)和政治霸權(quán)提供了便利。美國(guó)利用戰(zhàn)后其他各國(guó)黃金和外匯儲(chǔ)備匱乏的時(shí)機(jī),通過(guò)商品輸出給本國(guó)帶來(lái)巨大的國(guó)際收支順差,使美元在國(guó)際上極端走俏,造成了世界范圍的“美元荒”。同時(shí),美國(guó)利用貨幣霸權(quán)使美國(guó)控制了國(guó)際貨幣的發(fā)行權(quán)。由于國(guó)際市場(chǎng)對(duì)美元的鋼性需求使得美元被高估,而黃金價(jià)值被低估。這使得美國(guó)的“馬歇爾計(jì)劃”及一系列雙邊貸款協(xié)定在實(shí)施的過(guò)程中美元都是被高估的,從而使其額外的超溢價(jià)收益。美國(guó)還以較低的價(jià)格從其他產(chǎn)金國(guó)購(gòu)買黃金,進(jìn)一步增加美國(guó)的黃金儲(chǔ)備,到1949年,美國(guó)黃金儲(chǔ)備占世界黃金儲(chǔ)備總額的73%,達(dá)到246億美元。美國(guó)利用在國(guó)際貨幣基金組織和國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行運(yùn)行中的控制權(quán),對(duì)其短期信貸和長(zhǎng)期貸款的對(duì)象進(jìn)行篩選,并附帶苛刻的政治經(jīng)濟(jì)條件,使其具有干預(yù)他國(guó)內(nèi)政的機(jī)會(huì),從而對(duì)其他國(guó)家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)殖民。

五、現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系與美國(guó)貨幣新霸權(quán)

布雷頓森林體系在國(guó)際貨幣體系的發(fā)展史上具有重要地位,對(duì)戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)、發(fā)展和穩(wěn)定起到了積極的作用。但這一體系也面臨著許多問(wèn)題,其中最主要的問(wèn)題是“特里芬難題”。特里芬認(rèn)為:“由于美元與黃金掛鉤,而其他國(guó)家的貨幣又與美元掛鉤,美元因此而取得了國(guó)際核心貨幣的地位。于是各國(guó)為了發(fā)展國(guó)際貿(mào)易,就要求必須用美元作為結(jié)算手段與貨幣儲(chǔ)備。這樣做,就會(huì)導(dǎo)致流出美國(guó)的美元,在海外不斷沉積。這樣,對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō),就會(huì)發(fā)生長(zhǎng)期貿(mào)易逆差。而美元作為國(guó)際核心貨幣的前提,是必須保持美國(guó)幣值穩(wěn)定與堅(jiān)挺,這就又要求美國(guó)必須是一個(gè)長(zhǎng)期貿(mào)易順差國(guó)。這兩個(gè)要求互相矛盾,因此是一個(gè)悖論。”[13]

由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡,從20世紀(jì)50年代以后,美國(guó)的經(jīng)濟(jì)力量出現(xiàn)了相對(duì)下降的局面,其國(guó)際收支持續(xù)逆差。造成了美元大量外流,黃金儲(chǔ)備急劇下降的局面。進(jìn)入20世紀(jì)60年代以后,美國(guó)始終無(wú)法扭轉(zhuǎn)的國(guó)際收支逆差,導(dǎo)致美元在國(guó)際上的地位受到挑戰(zhàn),美元危機(jī)接連不斷。西方各國(guó)在美國(guó)的壓力下企圖繼續(xù)維持以美元為中心的固定匯率制,但愈來(lái)愈感到力不從心。1971年5月,德意志銀行允許馬克自由浮動(dòng),不再公布馬克含金量,成為首個(gè)退出布雷頓森林體系的成員國(guó), 1971年7月,瑞士?jī)冬F(xiàn)了5,000萬(wàn)美元的黃金,法國(guó)又陸續(xù)兌現(xiàn)了1.91億美元的黃金。國(guó)際金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的兩次比較大規(guī)模的拋售美元的風(fēng)潮,迫使當(dāng)時(shí)的尼克松政府于當(dāng)年的8月15日(股市休市期間)宣布新經(jīng)濟(jì)政策,宣布凍結(jié)工資價(jià)格90天、征收10%進(jìn)口附加稅、關(guān)閉“黃金窗口”,史稱“尼克松震蕩”。[14]上述措施致使1971年底美元被迫貶值7.89%,黃金官價(jià)由35美元兌換一盎司提高到38美元兌換一盎司,同時(shí)放寬各國(guó)匯率的波動(dòng)幅度,由原來(lái)的±1%擴(kuò)大到±2.25%,這樣,固定匯率制也開(kāi)始受到挑戰(zhàn)。[15]1973年3月,美國(guó)正式?jīng)Q定允許匯率浮動(dòng),到1976年3月,所有主要工業(yè)國(guó)家的貨幣都實(shí)行了浮動(dòng)匯率制,布雷頓森林體系瓦解。而在布雷頓森林體系崩潰后對(duì)國(guó)際貨幣體系進(jìn)行改革并建立新體系的過(guò)程中,始終充滿了各種矛盾和斗爭(zhēng)。經(jīng)過(guò)各方共同努力,最終就一些基本問(wèn)題達(dá)成共識(shí),于1976年通過(guò)“牙買加協(xié)定”,奠定了當(dāng)代浮動(dòng)匯率體系的基礎(chǔ)。當(dāng)前國(guó)際貨幣體系被稱為牙買加體系,它實(shí)際上是一個(gè)“無(wú)體系的體系”, 牙買加體系的主要內(nèi)容是:黃金非貨幣化,儲(chǔ)備貨幣多元化,匯率制度多樣化。[16]

盡管布雷頓森林時(shí)代早己結(jié)束,歐元、日元等強(qiáng)勢(shì)貨幣的影響不斷提高,而且美元也不具有法定意義上的國(guó)際本位貨幣,國(guó)際貨幣體系走向多元化格局,但在現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系下,美國(guó)和美元的霸權(quán)地位仍然無(wú)法動(dòng)搖。布雷頓森林體系崩潰以后,美元的本位貨幣地位雖然在一定程度上遭到削弱,但美元仍在國(guó)際金融和貿(mào)易中居于絕對(duì)主導(dǎo)地位,目前美元仍然是60%的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)計(jì)價(jià)貨幣、70%左右的國(guó)際貿(mào)易交換媒介和80%甚至更高的國(guó)際金融交易的計(jì)價(jià)貨幣。就現(xiàn)狀而言在短期內(nèi)尚無(wú)任何一種貨幣能夠從根本上動(dòng)搖美元的國(guó)際本位幣地位。其主要原因在于:一方面,美國(guó)仍是全球最大的經(jīng)濟(jì)體,美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r和政策趨向?qū)κ澜缃?jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生決定影響,20世紀(jì)90年代以來(lái),美國(guó)經(jīng)濟(jì)得益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和“新經(jīng)濟(jì)”的推動(dòng),實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)10年的連續(xù)增長(zhǎng),擴(kuò)大了對(duì)世界上其他主要經(jīng)濟(jì)體的優(yōu)勢(shì)。這是美元霸權(quán)地位得以維系的實(shí)力基礎(chǔ);[17]另一方面,以美國(guó)為主的布雷頓機(jī)構(gòu)③依然存在,而且它們?cè)诔蓡T國(guó)的貨幣、金融以及經(jīng)濟(jì)方面的問(wèn)題合作和解決提供了一個(gè)國(guó)際協(xié)調(diào)與磋商的機(jī)制,而且在促進(jìn)各個(gè)成員國(guó)之間政策合作與協(xié)調(diào)、減輕國(guó)際收支失衡程度、增強(qiáng)多邊匯率穩(wěn)定以及在穩(wěn)定和改革現(xiàn)行貨幣體系方面仍然發(fā)揮著積極作用;再次,在現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系下,以美國(guó)為主導(dǎo)的各種國(guó)際組織諸如八國(guó)集團(tuán)、亞太經(jīng)合組織、二十國(guó)集團(tuán)等,在重大國(guó)際事務(wù)中發(fā)揮著重要的管理和協(xié)調(diào)職能,而美國(guó)的利益在這些組織協(xié)議的達(dá)成問(wèn)題上影響巨大;最后,現(xiàn)行體系下的核心――結(jié)構(gòu)仍以美國(guó)為中心,其他國(guó)家為,美元仍是最主要的國(guó)際儲(chǔ)備和結(jié)算貨幣。因此,美元在多元化國(guó)際貨幣體系發(fā)展進(jìn)程中仍然保持著主導(dǎo)地位,即美國(guó)進(jìn)入了現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系下的新貨幣霸權(quán)時(shí)代。

[注 釋]

①本文所分析的貨幣流通霸權(quán)是指貨幣的國(guó)際流通霸權(quán)。

②本文所指的金本位制是狹義的金本位制,即金幣本位制。

③本文所指的布雷頓機(jī)構(gòu)主要指國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行。

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The Currency Hegemony Transfer in International Monetary System Evolution

Dong Jun

(Sichuan University, Chengdu610064,China;2. Inner Mongolia Finance and Economics College ,Huhehaote010070,China)

第6篇

[關(guān)鍵詞] 國(guó)際貨幣體系;改革;人民幣國(guó)際化

[中圖分類號(hào)] F832.64 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A 文章編號(hào)：1671-0037（2015）08-60-4

Research on RMB Internationalizationunder International Currency System Reform

Cao Zibin Cui Ranran

（Henan University of Technology Zhengzhou， Henan 450001）

Abstract：After the collapse of the Bretton Woods System，all countries are busy in building a new International Currency System. This thesis analyzes the current situation about RMB Internationalization from the perspectives of the process of International Currency System Reform. Meanwhile， based on the clarification aboutdifficulties of RMB Internationalization， this paper provides policy and path to promote RMB Internationalization. Starting from a correctunderstanding on“Triffin Dilemma”， according to the situation of global economic operation， changing monetary policy properly， maintaining RMB’s currency stability at the same time of keeping economic development， deepening the reformof financial system， and making the currency convertible gradually.

Keywords：International Currency System， reform;RMB Internationalization.

1 國(guó)際貨幣體系改革歷程及人民幣國(guó)際化進(jìn)程

國(guó)際貨幣體系（International Currency System，），是指在資本主義生產(chǎn)方式確立以及世界市場(chǎng)形成之后，各國(guó)對(duì)國(guó)際貨幣秩序制定的相關(guān)行為準(zhǔn)則、規(guī)章制度。它的形成一般有兩種情況：一種是根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律自發(fā)形成，即隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者的增多，一定的體制和習(xí)慣受到廣泛的接受，并被賦予法律效力，如：國(guó)際金本位制;另一種是通過(guò)重要會(huì)議制定，如布雷頓森林體系。這種體系可以在短時(shí)間內(nèi)建立起來(lái)，并隨著國(guó)際經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的增加逐步發(fā)展完善。它包括以下幾個(gè)方面：確定不同貨幣之間的比價(jià)（匯率）、確定關(guān)鍵貨幣作為國(guó)際貨幣、確定各國(guó)的儲(chǔ)備資產(chǎn)、貨幣的可兌換性及應(yīng)制定的國(guó)際支付措施、調(diào)節(jié)國(guó)際收支狀況等。

1.1 國(guó)際貨幣體系發(fā)展過(guò)程

國(guó)際貨幣體系，是隨著時(shí)間的推移不斷發(fā)展和完善的，不同歷史條件所需要的貨幣制度也不盡相同，但大致可以劃分成以下三個(gè)時(shí)期：

1.1.1 國(guó)際金本位制

金本位制，是指以黃金作為一國(guó)貨幣制度中的基本通貨。金本位制的實(shí)行，有利于維持各種貨幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定，刺激貿(mào)易的進(jìn)行，使各國(guó)擴(kuò)大生產(chǎn);有利于減少金融風(fēng)險(xiǎn)。而第一次世界大戰(zhàn)期間，少數(shù)資本主義大量囤積黃金，戰(zhàn)后，因戰(zhàn)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)受到了重創(chuàng)的西方各國(guó)，又紛紛控制黃金的流出，最終致使金本位制再難以實(shí)行。

1.1.2 布雷頓森林體系。

二戰(zhàn)之后，從國(guó)家利益的出發(fā)，美國(guó)和英國(guó)先后提出“懷特計(jì)劃”和“凱恩斯計(jì)劃”，都希望建立起有利于自身發(fā)展的新型貨幣制度。美國(guó)由于經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，綜合國(guó)力的顯著增強(qiáng)，早已取代英國(guó)成為當(dāng)時(shí)的頭號(hào)強(qiáng)國(guó)，這也注定了它要在新型的國(guó)際貨幣體制里發(fā)揮重要作用。布雷頓森林體系，穩(wěn)定了當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，推動(dòng)了二戰(zhàn)后各國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展;同時(shí)規(guī)定匯率短期變動(dòng)控制在1%，如果成員國(guó)出現(xiàn)根本性的國(guó)際收支失衡，實(shí)行可以調(diào)整的匯率制度，維護(hù)了匯率的穩(wěn)定，有利于國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)行和商品資本的流通;同時(shí)成立了IMF和WB兩大國(guó)際機(jī)構(gòu)用來(lái)對(duì)成員國(guó)進(jìn)行監(jiān)督和提供貸款幫助，這對(duì)于維護(hù)當(dāng)時(shí)國(guó)際金融秩序，促進(jìn)戰(zhàn)后國(guó)家重建和發(fā)展至關(guān)重要[1]。然而，隨著美國(guó)國(guó)際收支的持續(xù)逆差，人們對(duì)美元的信心逐漸下降，進(jìn)而到了20世紀(jì)60年代，引發(fā)了美元危機(jī)，隨后的十幾年中，美國(guó)和其他各國(guó)都實(shí)施一系列政策，但收效甚微。

1.1.3 牙買加體系――現(xiàn)行貨幣體系

布雷頓森林體系的失敗，對(duì)于世界金融市場(chǎng)所造成的消極影響不言而喻，國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序一時(shí)間陷入混亂，急需一個(gè)新型貨幣體系出現(xiàn)。牙買加體系，靈活性大，滿足了當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，各國(guó)經(jīng)濟(jì)水平不同的要求，符合歷史發(fā)展規(guī)律，同時(shí)提高了各國(guó)制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策的自主性，極大地推動(dòng)了各國(guó)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，具有較強(qiáng)的適應(yīng)力。

1.2 人民幣國(guó)際化背景

2007年美國(guó)發(fā)生了嚴(yán)重的次貸危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致全球性的經(jīng)濟(jì)衰退。經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析認(rèn)為，此次危機(jī)的潛在誘因在于現(xiàn)行的牙買加體系存在嚴(yán)重缺陷。從布雷頓森林體系時(shí)期開(kāi)始到現(xiàn)在，美元的經(jīng)濟(jì)地位一直不可小覷。牙買加體系后，美國(guó)依靠自身國(guó)際經(jīng)濟(jì)地位，著眼于本國(guó)發(fā)展制定相關(guān)政策，不斷對(duì)外進(jìn)行借債，而償還時(shí)，則利用“鑄幣稅”的優(yōu)勢(shì)，大肆印發(fā)美元，以此來(lái)減免各種經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，分散金融風(fēng)險(xiǎn)，致使美元不斷貶值，匯率經(jīng)常變動(dòng)，這影響了其他盯住匯率的國(guó)家貨幣政策的制定，損害了其國(guó)家利益，而國(guó)際貨幣制度的監(jiān)督機(jī)構(gòu)IMF，則對(duì)美國(guó)無(wú)計(jì)可施。作為在IMF中擁有17.661%投票權(quán)的國(guó)家，美國(guó)總是以絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)擁有一票否決權(quán)，沒(méi)有任何國(guó)家能夠與之抗衡。隨著許多新興經(jīng)濟(jì)體的出現(xiàn)，世界經(jīng)濟(jì)力量也在不斷變化，牙買加體系的弊端日益顯現(xiàn)，國(guó)際貨幣體系也需要與時(shí)俱進(jìn)，改革迫在眉睫[2]。

2 人民幣國(guó)際化進(jìn)程面臨的問(wèn)題分析

2.1 外部阻礙因素

2.1.1 政治制度差異和大國(guó)的阻撓

由于文化、歷史、政治及社會(huì)制度的差異，人民幣在境外自由兌換依然困難重重。世界上大部分國(guó)家奉行資本主義制度，對(duì)我國(guó)的社會(huì)主義制度理解不夠深刻，同時(shí)在我國(guó)綜合國(guó)力增長(zhǎng)的同時(shí)，發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家鼓吹“中國(guó)”，認(rèn)為中國(guó)是其發(fā)展道路上的敵人和絆腳石。而歷史文化的差異，又增加了中國(guó)與西方國(guó)家溝通的困難度，致使交流合作難上加難。作為當(dāng)今世界上的頭號(hào)強(qiáng)國(guó)，美國(guó)從維護(hù)自身國(guó)際利益的目的出發(fā)，一定會(huì)從中阻撓人民幣國(guó)際化進(jìn)程。美國(guó)不愿把自己的霸主地位拱手讓人，必然會(huì)想方設(shè)法維護(hù)美元的地位與其他貨幣抗衡。迄今為止，美元的經(jīng)濟(jì)地位依然不可小覷。許多國(guó)家仍堅(jiān)持用它進(jìn)行國(guó)際結(jié)算和國(guó)際儲(chǔ)備。這都為人民幣成為國(guó)際貨幣增加了難度。而作為亞洲的發(fā)達(dá)國(guó)家日本，由于各種歷史因素，與中國(guó)關(guān)系就更加微妙。日元已經(jīng)是世界公認(rèn)的國(guó)際化貨幣，而人民幣的國(guó)際化推進(jìn)勢(shì)必會(huì)影響日元在亞洲乃至世界的經(jīng)濟(jì)地位，可想而知，人民幣在亞洲推行自由兌換過(guò)程中，勢(shì)必會(huì)受到日本的抵制和阻撓。

2.1.2 中國(guó)同樣將面臨“特里芬難題”

布雷頓森林體系的崩潰，很大程度上是因?yàn)椤疤乩锓译y題”的難以解決，即在維護(hù)國(guó)際收支平衡和維持美元匯價(jià)存在無(wú)法調(diào)和的矛盾。而人民幣走向國(guó)際化，依然需要直面這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)樽鳛閲?guó)際化通用貨幣，其他貨幣必然與之掛鉤，那么如果各國(guó)為了用人民幣來(lái)進(jìn)行結(jié)算與儲(chǔ)備，必然會(huì)使人民幣不斷流出，從而給中國(guó)帶來(lái)巨大的貿(mào)易逆差;然而作為國(guó)際貨幣，中國(guó)還面臨穩(wěn)定幣值這一問(wèn)題，這就要求中國(guó)是一個(gè)長(zhǎng)期貿(mào)易順差國(guó)。這二者相互矛盾，難以合理解決。

2.2 內(nèi)部制約因素

2.2.1 資本經(jīng)常項(xiàng)目管制

通過(guò)其他貨幣國(guó)際化的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，放開(kāi)資本項(xiàng)目管制是其中的重要一步。我們不能說(shuō)人民幣國(guó)際化就意味著必須放開(kāi)資本項(xiàng)目管制，但毫無(wú)疑問(wèn)，資本項(xiàng)目管制勢(shì)必延緩人民幣國(guó)際化進(jìn)程。如果人民幣無(wú)法自由兌換，僅限于結(jié)算和儲(chǔ)存等功能，就會(huì)使其使用成本增高。在相同情況下，與其他國(guó)際貨幣相比，它的比較優(yōu)勢(shì)也就變得不太明顯，競(jìng)爭(zhēng)地位也會(huì)隨之下降。然而，資本項(xiàng)目的開(kāi)放，會(huì)使中國(guó)與世界的聯(lián)系更為緊密，更容易直接受到其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，我國(guó)要謹(jǐn)慎處理資本項(xiàng)目管制和人民幣國(guó)際化的關(guān)系，保證兩者步調(diào)一致，既不可完全不放，也不能操之過(guò)急，一蹴而就。

2.2.2 金融體系存在內(nèi)在缺陷

雖然各國(guó)金融體系形式不同，但不管是二戰(zhàn)后的美國(guó)，日本還是歐洲各國(guó)聯(lián)合起來(lái)的歐盟，都擁有完善的金融體系和發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。在貨幣國(guó)際化過(guò)程中，一國(guó)的金融體系扮演著重要角色。健全的金融系統(tǒng)，有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融安全，維持貨幣穩(wěn)定，降低過(guò)多的通貨膨脹和通貨緊縮對(duì)經(jīng)濟(jì)的破壞。然而在金融管理和金融制度上，我國(guó)現(xiàn)行的金融體系仍需要優(yōu)化和轉(zhuǎn)型。

首先，我國(guó)的金融體系市場(chǎng)化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我們雖然擁有較大的金融市場(chǎng)，但利率和匯率還是沒(méi)有完全放開(kāi)，致使資源配置效率仍有待提高。其次，金融體系壟斷特征比較明顯，金融效率較低，導(dǎo)致投資結(jié)構(gòu)惡化。一方面，許多大型的金融機(jī)構(gòu)占據(jù)大量金融資源，產(chǎn)能過(guò)剩，浪費(fèi)嚴(yán)重;另一方面，中小型銀行和民營(yíng)銀行寸步難行，舉步維艱。大量資源流入國(guó)有企業(yè)，致使中小型企業(yè)融資困難，缺少支持，飽受歧視，嚴(yán)重阻礙了我們生產(chǎn)力的發(fā)展。再者，我國(guó)金融監(jiān)管存在漏洞。金融法律不完善，許多金融領(lǐng)域缺少法律保障;金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏交流和合作，導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管或者監(jiān)管空白;相關(guān)監(jiān)管人員職業(yè)素養(yǎng)不夠，監(jiān)管力度不夠。

2.3 缺乏金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新，是金融行業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力，也是一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的重要體現(xiàn)。推動(dòng)金融創(chuàng)新，鼓勵(lì)多種金融衍生品的出現(xiàn)，對(duì)于人民幣國(guó)際化的進(jìn)程十分重要。

一方面，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，長(zhǎng)期學(xué)習(xí)西方，導(dǎo)致缺乏符合本國(guó)國(guó)情的金融產(chǎn)品，而作為金融創(chuàng)新者的商業(yè)銀行，本身也缺少創(chuàng)新的理念，致使許多金融產(chǎn)品本質(zhì)相同，抄襲嚴(yán)重，實(shí)質(zhì)性的創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新形式十分缺失。另一方面，我國(guó)金融從業(yè)人員較多，而優(yōu)秀有戰(zhàn)略眼光的創(chuàng)新人才卻少之又少。隨著金融與其他領(lǐng)域關(guān)系的不斷加強(qiáng)，優(yōu)秀的創(chuàng)新人才在具備豐富的金融知識(shí)的同時(shí)，還要涉及其他各個(gè)領(lǐng)域，擁有全局觀念，了解世界金融形勢(shì)。由于我國(guó)對(duì)金融“通才”培養(yǎng)不夠，也致使金融創(chuàng)新落后。

3 人民幣國(guó)際化路徑選擇

通過(guò)分析人民幣國(guó)際化過(guò)程中所面臨的外部威脅和自身存在的客觀問(wèn)題，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，這一部分主要提出了筆者關(guān)于人民幣國(guó)際化的一些建議。即政府可以通過(guò)正確認(rèn)識(shí)特里芬難題、努力維持人民幣幣值的相對(duì)穩(wěn)定、加快逐步推動(dòng)人民幣自由兌換等方式，推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

3.1 正確認(rèn)識(shí)特里芬難題

對(duì)于國(guó)際貨幣化過(guò)程中出現(xiàn)的“特里芬難題”，人民幣遲早也會(huì)遭遇。如何正確解決這一難題，將影響到人民幣國(guó)際化的質(zhì)量和進(jìn)程。根據(jù)美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，在人民幣尚未實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的時(shí)候，該難題并不會(huì)立刻顯現(xiàn)在中國(guó)身上，反而是許多大國(guó)目前遭遇的“特里芬難題”更應(yīng)該得到充分的重視，我國(guó)外匯儲(chǔ)備數(shù)量巨大，對(duì)外匯依賴嚴(yán)重，要時(shí)刻注意世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)向，及時(shí)調(diào)整貨幣政策。再者，我國(guó)目前對(duì)外貿(mào)易的順差大多體現(xiàn)在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，而對(duì)于亞洲主要國(guó)家，則存在著巨額貿(mào)易逆差，可以通過(guò)調(diào)節(jié)對(duì)外出口結(jié)構(gòu)和方式，維持國(guó)際收支平衡，同時(shí)可以考慮先把人民幣推向亞洲，在亞洲地區(qū)先實(shí)現(xiàn)自由兌換[3]。

而隨著人民幣國(guó)際化成熟發(fā)展一定程度，對(duì)人民幣的需求增多，人民幣對(duì)大量外流，“特里芬問(wèn)題”也會(huì)逐漸顯現(xiàn)，中國(guó)可以利用香港作為離岸金融中心中心幫助有效管理人民幣的兌換比率，推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程和減少特里芬難題。

3.2 維持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定

人民幣幣值穩(wěn)定，主要體現(xiàn)在對(duì)內(nèi)保持物價(jià)水平的穩(wěn)定，對(duì)外保持人民幣匯率的穩(wěn)定兩方面。

3.2.1 保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度質(zhì)量

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)力，是保證人民幣國(guó)際化順利進(jìn)行的根本條件。根據(jù)歷史發(fā)展規(guī)律，一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的提升，客觀上會(huì)刺激該國(guó)貨幣的國(guó)際化。我國(guó)自1978年以來(lái)，堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，大力發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，已經(jīng)取得了巨大成就，然而，如果想在世界金融市場(chǎng)上繼續(xù)立于不敗之地，獲得更大的話語(yǔ)權(quán)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高依然十分重要。

近年來(lái)，中國(guó)的GDP總量顯著增長(zhǎng)，但與美國(guó)相比還有一定差距，人均GDP更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他發(fā)達(dá)國(guó)家。因此，我們不能止步于現(xiàn)在，更要從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量出發(fā)，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀念，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，改革現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體制，促進(jìn)資源合理配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

3.2.2 保持人民幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定

人民幣的幣值穩(wěn)定，有利于國(guó)民宏觀經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展，有利于維護(hù)世界金融秩序，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也有利于國(guó)內(nèi)人民生活水平的改善。人民幣匯率的升值，會(huì)使我國(guó)許多出口加工產(chǎn)業(yè)價(jià)格優(yōu)勢(shì)下降，弱化我國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)增加企業(yè)營(yíng)運(yùn)成本，減少企業(yè)利潤(rùn)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，從而影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定。人民幣匯率和國(guó)內(nèi)物價(jià)水平之間也有一定聯(lián)系，在維持匯率穩(wěn)定，保證人民幣幣值穩(wěn)定的同時(shí)，可以在一定程度抑制通貨膨脹。人民幣匯率的升值，顯示出中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)健，會(huì)吸引許多外商來(lái)華投資，也會(huì)吸引許多熱錢的流入，增加流通中的貨幣量，加大國(guó)內(nèi)通貨膨脹的壓力，導(dǎo)致物價(jià)水平的飆升。人民幣匯率的穩(wěn)定，可使中國(guó)帶動(dòng)其他國(guó)家對(duì)外貿(mào)易的開(kāi)展，擺脫金融危機(jī)所帶來(lái)的負(fù)面影響，促使經(jīng)濟(jì)回暖復(fù)蘇。

為了穩(wěn)定人民幣匯率，當(dāng)前應(yīng)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，調(diào)整出口結(jié)構(gòu)，變中國(guó)制造為中國(guó)創(chuàng)造，打造具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的知名品牌。同時(shí)加強(qiáng)和周邊國(guó)家的友好合作，增加貿(mào)易往來(lái)，增進(jìn)友誼，共同抵制金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)國(guó)與國(guó)之間的信任，緩和人民幣升值趨勢(shì)。利用有效的貨幣政策和財(cái)政政策（減少政府支出，提高存款準(zhǔn)備金率，提高稅率等），控制通貨膨脹，確保國(guó)內(nèi)物價(jià)穩(wěn)定[4]。

3.3 逐步推動(dòng)人民幣自由兌換

3.3.1 加快推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目下自由兌換

通過(guò)歷史發(fā)展規(guī)律來(lái)看，一個(gè)國(guó)家放開(kāi)資本項(xiàng)目管制，約在經(jīng)常項(xiàng)目管制放開(kāi)后的10年左右，央行行長(zhǎng)周小川在2015年3月29日的博鰲亞洲論壇上說(shuō)，中國(guó)的“十二五”規(guī)劃提出了加快推進(jìn)人民幣實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換，而2015年是“十二五”的最后一年，打算通過(guò)各方努力實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。資本項(xiàng)目的可自由兌換，對(duì)于一國(guó)貨幣成為國(guó)際貨幣，意義非凡。貨幣的自由兌換，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定時(shí)期的客觀要求，將直接影響了一國(guó)貨幣的國(guó)際化進(jìn)程。如果人民幣實(shí)現(xiàn)可自由兌換，勢(shì)必會(huì)減少我國(guó)對(duì)美元等其他硬通貨的依賴，推動(dòng)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)走出國(guó)門，走向世界，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)貨幣在國(guó)際收支、市場(chǎng)調(diào)控、穩(wěn)定匯率等方面，發(fā)揮著更大的作用，同時(shí)增強(qiáng)我國(guó)貨幣作為“儲(chǔ)備貨幣”的優(yōu)勢(shì)，提升我國(guó)出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。資本項(xiàng)目的可兌換也存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控難度增加、貨幣政策獨(dú)立性和匯率穩(wěn)定存在沖突、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)增大等。因此，在資本項(xiàng)目開(kāi)放的過(guò)程中，我們要時(shí)刻注意國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，及時(shí)調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，不斷完善我國(guó)金融體系，謹(jǐn)慎處理資本項(xiàng)目管制和人民幣國(guó)際化的關(guān)系。

3.3.2 深化金融體系改革

金融體系不健全，會(huì)嚴(yán)重阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)效率的提高和人民幣國(guó)際化進(jìn)程。美元霸權(quán)能夠延續(xù)到現(xiàn)在，和美國(guó)發(fā)達(dá)的金融體系，完善的金融市場(chǎng)是分不開(kāi)的。因此，在新經(jīng)濟(jì)體層出不窮的今天，想要趕超西方先進(jìn)國(guó)家，就必須深化經(jīng)濟(jì)體制改革，只有這樣，中國(guó)才能獲得與發(fā)達(dá)國(guó)家平等競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。

首先，中國(guó)要制定合理的法律法規(guī)，不斷健全金融制度，明確各金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中的作用，保證金融安全。同時(shí)要調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，從而在全球性經(jīng)濟(jì)問(wèn)題中發(fā)揮建設(shè)性作用，維護(hù)和保持和平安定的外部環(huán)境。再者，要深化大型商業(yè)銀行和其他大型金融企業(yè)改革，完善公司內(nèi)部制度，通過(guò)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高金融服務(wù)質(zhì)量。還要加強(qiáng)金融監(jiān)管，形成有效的決策、執(zhí)行、制衡機(jī)制，從而保證經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

3.3.3 推動(dòng)建立離岸金融中心

要想推進(jìn)人民幣的國(guó)際化進(jìn)程，就必須不斷推進(jìn)中國(guó)與國(guó)際市場(chǎng)接軌。建立離岸金融中心，增加人民幣海外兌換和投資渠道，擴(kuò)大人民幣對(duì)外影響力和提高各國(guó)對(duì)人民幣的信心，增強(qiáng)各種對(duì)人民幣的持有意愿[5]。

香港，作為我國(guó)的離岸金融中心，優(yōu)勢(shì)突出。首先香港交通便利，與西方文化差異較小，便于與世界交流，而且擁有完善的金融制度和成熟的金融市場(chǎng)，在1972年就放棄了外匯管制，容易開(kāi)展世界合作。其次香港背靠大陸，有雄厚的經(jīng)濟(jì)支持和政策優(yōu)惠。再者，基于香港已經(jīng)有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，香港作為國(guó)際金融中心，能在推進(jìn)可以緩沖人民幣流動(dòng)給中國(guó)國(guó)內(nèi)造成的影響和沖擊。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳雨露.國(guó)際金融學(xué)[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2008.

[2] 高靜.國(guó)際貨幣體系改革背景下的人民幣國(guó)際化策略研究[J].學(xué)術(shù)論壇，2011（10）：134-138.

[3] 郭海瑞.人民幣國(guó)際化的路徑選擇[J].中國(guó)市場(chǎng)，2014（11）：122-135.

第7篇

作者認(rèn)為，各國(guó)經(jīng)濟(jì)、貨幣領(lǐng)域合作是解決當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)失衡的無(wú)奈選擇，中國(guó)應(yīng)做好以下七件事情：

進(jìn)一步加快匯率形成機(jī)制的改革，繼續(xù)減輕人民幣的升值壓力；

進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)和管理；

堅(jiān)持提高引進(jìn)外資的質(zhì)量，加大“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施；

要確立放慢海外上市節(jié)奏，積極發(fā)展本土資本市場(chǎng)的戰(zhàn)略安排；

進(jìn)一步運(yùn)用好貨幣對(duì)沖操作手段；

增加雙邊貿(mào)易協(xié)定，提高亞洲區(qū)內(nèi)貨幣的結(jié)算功能；

更重要的是應(yīng)該積極落實(shí)并長(zhǎng)期堅(jiān)持內(nèi)需主導(dǎo)戰(zhàn)略。

中國(guó)的匯率制度改革，是2005年全球經(jīng)濟(jì)最激動(dòng)人心的事件之一。但嚴(yán)格說(shuō)，匯率改革并不是從7月21日才開(kāi)始的?？梢院敛豢鋸埖卣f(shuō)，近兩年特別是2005年，相比改革開(kāi)放27年中的任何時(shí)期，是中國(guó)匯率制度改革市場(chǎng)化措施出臺(tái)最密集、進(jìn)程最快的兩年，是中國(guó)匯率制度有規(guī)劃、有部署改革的兩年。

人民幣匯率水平的走勢(shì)分析

市場(chǎng)升值預(yù)期信號(hào)在減弱

人民幣匯率改革措施出臺(tái)后，一方面盡管海外各種媒體評(píng)論眾多，有的認(rèn)為改革并不徹底，但畢竟是朝著浮動(dòng)邁出了關(guān)鍵的、可喜的一步，因此客觀上相對(duì)穩(wěn)定了市場(chǎng)的預(yù)期。另一方面，美國(guó)近期警惕通脹所采取的措施如利率上漲，使中美利差擴(kuò)大，美元短期內(nèi)將較為堅(jiān)挺，一定程度上緩解了人民幣升值的壓力。

從市場(chǎng)的短期分析看，海外近期人民幣NDF（無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易）走勢(shì)已下降，銀行遠(yuǎn)期凈售匯敞口出現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，表明投機(jī)壓力的熱錢逐漸減少，人民幣大幅升值預(yù)期趨于平穩(wěn)。另外，從FDI等長(zhǎng)期資本流入因素看，2002年以來(lái)雖然中國(guó)實(shí)際利用外資的絕對(duì)額有所上升，但占GDP的比重卻一直在下降。2005年1～10月份，實(shí)際利用外資增幅明顯下降，4月、5月、6月、7月、8月、10月這六個(gè)月甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。根據(jù)IMF預(yù)測(cè)，未來(lái)國(guó)際資本流入發(fā)展中國(guó)家的速度將趨慢。2004年高達(dá)2320億美元，2005年將驟降到1330億美元，2006年可能是540億美元。其中對(duì)亞洲各國(guó)，2004年為1330億美元，2005年約800億美元，2006年更少，凈流入為340億美元。這也是考慮人民幣匯率變動(dòng)中一個(gè)不可忽視的重要因素。

總之，從市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析，不論是海外投資者，還是國(guó)內(nèi)的企業(yè)，尤其是國(guó)內(nèi)的外資企業(yè)，對(duì)人民幣升值預(yù)期在下降。有升值預(yù)期，但幅度并不大。

實(shí)際大幅升值的壓力不大

（1）匯率形成機(jī)制的改革在不斷釋放人民幣升值壓力。2005年7月21日改革后，大量改革措施的效應(yīng)尚未完全發(fā)揮，而且還存在進(jìn)一步改革的空間，因此完全有可能進(jìn)一步釋放各種長(zhǎng)期被壓抑的用匯需求，以減輕升值壓力。

（2）中美利差在一個(gè)時(shí)期內(nèi)仍可保持一定的差距。中國(guó)目前對(duì)銀行的一系列改革措施和外匯政策的“膠著”，使貨幣市場(chǎng)利率一直走低，目前處于歷史的最低位。另一方面，隨著近三年來(lái)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，部分行業(yè)產(chǎn)能供給過(guò)剩壓力成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大問(wèn)題，企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度減弱，物價(jià)上升速度減緩，出現(xiàn)了對(duì)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下滑的擔(dān)心。因此走低的市場(chǎng)利率趨勢(shì)難以急速改變。而美國(guó)為了吸引海外資本回流，防止通脹，彌補(bǔ)巨額赤字，又羞羞答答地重復(fù)使用歷史上曾使用的“強(qiáng)勢(shì)美元”政策，連續(xù)提高利率。近期第12次加息絲毫不意味著加息連續(xù)性動(dòng)作的結(jié)束，或者說(shuō)已放松對(duì)通脹的擔(dān)憂。因此中美利差趨勢(shì)仍有助于緩解人民幣升值壓力。中國(guó)的中央銀行可基于中國(guó)、美國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的特點(diǎn)，巧妙運(yùn)用好自己的貨幣政策。

（3）中美物價(jià)水平在不斷接近。雖然中國(guó)的名義工資、消費(fèi)價(jià)格相對(duì)于美國(guó)，還處于比較低的水平，但中國(guó)名義工資的增長(zhǎng)率已持續(xù)高于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。1994～2003年，美國(guó)制造業(yè)貨幣工資年均增長(zhǎng)3.03％，中國(guó)年均增長(zhǎng)率高達(dá)13.04%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)。此外，兩國(guó)的價(jià)格水平也在不斷接近。雖然美國(guó)的批發(fā)價(jià)格年均增長(zhǎng)率略高于中國(guó)，但在消費(fèi)價(jià)格上，中國(guó)的年均增長(zhǎng)率卻高于美國(guó)。因此從實(shí)際有效匯率來(lái)看，存在自然調(diào)節(jié)因素。加上中國(guó)目前對(duì)電價(jià)、油價(jià)及其他一些公用事業(yè)、資源價(jià)格的進(jìn)一步改革，又會(huì)發(fā)揮物價(jià)對(duì)匯率升值壓力的緩解作用。

（4）市場(chǎng)機(jī)制的進(jìn)一步深度改革，不排除中長(zhǎng)期存在貶值可能性。從中長(zhǎng)期看，中國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)率持續(xù)高于美國(guó)，人民幣仍有升值的潛力，但同樣從中長(zhǎng)期看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)軌中，2萬(wàn)多億元的社保資金缺口，1萬(wàn)多億元的銀行不良資產(chǎn)，加上一些地方政府難以測(cè)算的巨額債務(wù)，對(duì)一個(gè)迫于各方壓力而經(jīng)驗(yàn)不足的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體制而言，對(duì)這些歷史痼疾的擇機(jī)解決和進(jìn)一步主動(dòng)調(diào)整內(nèi)需主導(dǎo)戰(zhàn)略，并不意味著勞動(dòng)生產(chǎn)率一定程度的提高肯定會(huì)使人民幣升值。換句話說(shuō)，也許存在階段性貶值的可能性。可能能否變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，主要取決于市場(chǎng)化改革的力度和對(duì)赤字財(cái)政政策的態(tài)度。起碼從目前看，運(yùn)用一定的外匯儲(chǔ)備，適時(shí)推出相關(guān)的改革措施，包括消化巨額不良資產(chǎn)、解決社會(huì)保障體系的欠賬、建設(shè)各種戰(zhàn)略儲(chǔ)備和重大設(shè)施，都可以主動(dòng)成為緩解人民幣升值壓力的有力措施。

（5）人民幣資本項(xiàng)目下可兌換的漸進(jìn)性。能否頂住人民幣匯率升值的國(guó)際壓力，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，在人民幣資本項(xiàng)下未完全開(kāi)放限度內(nèi)，監(jiān)管資本跨境流動(dòng)尚有相當(dāng)?shù)目臻g和較為成熟的政策經(jīng)驗(yàn)。鑒于東南亞金融危機(jī)的教訓(xùn)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中問(wèn)題的復(fù)雜性，相信中國(guó)政府對(duì)于人民幣項(xiàng)下完全可兌換的進(jìn)程，將會(huì)有一個(gè)非常謹(jǐn)慎、漸進(jìn)的態(tài)度，這一進(jìn)程絕不可能像市場(chǎng)預(yù)期的那么快，更不可能按照國(guó)際游資預(yù)測(cè)的或鼓噪的軌跡走。中國(guó)仍會(huì)采取嚴(yán)格的資本流入管制，并視發(fā)展?fàn)顩r出臺(tái)新的政策，尤其是對(duì)短期流動(dòng)性資本的管制。加上此期間中央銀行干預(yù)外匯市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的逐步積累，必然會(huì)加大投資者的投機(jī)成本，增加國(guó)際游資對(duì)人民幣直接沖擊的難度。

歸納說(shuō)，在中國(guó)的改革、發(fā)展和適度的資本管制過(guò)程中，只要政策運(yùn)用適當(dāng)，仍然有余地消化國(guó)際游資對(duì)人民幣幣值的沖擊壓力。

判斷性結(jié)論

（1）人民幣匯率會(huì)在雙向波動(dòng)、小幅升值過(guò)程中繼續(xù)保持相對(duì)的穩(wěn)定。2005年7月21日外匯制度的改革意味著人民幣匯率形成機(jī)制市場(chǎng)化的開(kāi)始。但是，有管理的浮動(dòng)匯率畢竟存在一個(gè)“管理的目標(biāo)”。在目前人民幣升值預(yù)期壓力明顯大于實(shí)體經(jīng)濟(jì)內(nèi)在升值需求的情況下，特別是在中國(guó)金融改革進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)、金融變數(shù)較多，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)對(duì)浮動(dòng)匯率尚需有個(gè)適應(yīng)過(guò)程，而且在匯率調(diào)整對(duì)改善國(guó)際經(jīng)濟(jì)不平衡影響有限的情況下，大幅度輕率調(diào)整人民幣匯率，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，既不利于中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、金融的穩(wěn)定，也不利于世界經(jīng)濟(jì)與美國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。因此，在人民幣匯率調(diào)整方面，“主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性”的基本原則不會(huì)變，也不應(yīng)變。我們認(rèn)為，這兩年，匯率政策的調(diào)整，更多地體現(xiàn)在“觀察、適應(yīng)”的方針上，期間，中央銀行有能力將人民幣匯率保持在即使有微弱升值、但仍是小幅雙向波動(dòng)中的相對(duì)穩(wěn)定。

（2）選擇適宜時(shí)機(jī)適當(dāng)擴(kuò)大匯率浮動(dòng)區(qū)間。從更長(zhǎng)時(shí)間看，市場(chǎng)供求力量決定人民幣匯率水平的影響將越來(lái)越重要。至于選擇什么時(shí)機(jī)適當(dāng)擴(kuò)大匯率浮動(dòng)區(qū)間，我們認(rèn)為，只有在進(jìn)一步推進(jìn)金融體系改革和外匯市場(chǎng)改革的基礎(chǔ)上，在基本吸納和消化已經(jīng)采取和準(zhǔn)備采取的一系列市場(chǎng)化改革因素后，當(dāng)產(chǎn)生新的市場(chǎng)供求因素的刺激與推動(dòng)，才會(huì)出現(xiàn)適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)。但是推出的仍是遵循“有管理”目標(biāo)的“適度的”浮動(dòng)區(qū)間。此期間應(yīng)該不排除在個(gè)別時(shí)段人民幣升值幅度由市場(chǎng)力量所決定，超過(guò)0.3％；不排除在匯率改革措施因各方面原因仍不能釋放和消化市場(chǎng)等因素帶來(lái)的升值壓力時(shí)，提前適度擴(kuò)大人民幣匯率的浮動(dòng)區(qū)間。

升值預(yù)期過(guò)高的基本原因：貨幣因素大于實(shí)體因素

一方面，中國(guó)市場(chǎng)化改革的深入，勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，勢(shì)必出現(xiàn)人民幣升值的可能。1995～2003年間，中國(guó)制造業(yè)部門的勞動(dòng)生產(chǎn)率與美國(guó)、OECD國(guó)家相比，累計(jì)增長(zhǎng)了1.2～1.5倍。另一方面，90年代后國(guó)際政治社會(huì)中“冷戰(zhàn)”的結(jié)束，國(guó)際資本的流動(dòng)沖破了長(zhǎng)期以來(lái)意識(shí)形態(tài)的障礙，給正在打開(kāi)國(guó)門，進(jìn)入資源全球化配置的中國(guó)，創(chuàng)造了極大的機(jī)遇，加上廣闊的市場(chǎng)，廉價(jià)的勞動(dòng)力，使中國(guó)出現(xiàn)了從1990～2004年15年間有12年的雙順差現(xiàn)象也勢(shì)必驅(qū)使人民幣幣值趨于上升。但是人民幣幣值是否如海外有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員評(píng)論的，被低估了25%？40%？如果不是，又是什么基本的原因?qū)е氯嗣駧旁庥鋈绱舜蟮纳祲毫?？我們的基本結(jié)論是：升值固然有實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素，但更多的壓力體現(xiàn)在貨幣性因素上。

作為世界第一大國(guó)和擁有國(guó)際儲(chǔ)備貨幣發(fā)行權(quán)的美國(guó)貨幣政策，前幾年僅僅從考慮解決國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)矛盾的需求出發(fā)，一直保持低利率政策，發(fā)行了過(guò)多的美元。同時(shí)，各國(guó)中央銀行特別是亞洲的中央銀行通過(guò)外匯市場(chǎng)的干預(yù)，持續(xù)不斷的支持美國(guó)的巨額“雙赤字”，導(dǎo)致世界貨幣基礎(chǔ)增長(zhǎng)迅猛。從1997年以來(lái)，全球貨幣基礎(chǔ)（全球流動(dòng)性）的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球的生產(chǎn)增長(zhǎng)速度。20世紀(jì)70年代以后，國(guó)際資本流動(dòng)的增長(zhǎng)速度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)速度。20世紀(jì)80年代初的國(guó)際短期資本為3萬(wàn)億美元，到1997年底增加到了7.2萬(wàn)億美元，相當(dāng)于當(dāng)年全球國(guó)民生產(chǎn)總值的20％。當(dāng)前僅對(duì)沖基金就有8000多只，約有1萬(wàn)億美元資產(chǎn)。巨額的貨幣資金必然要在全世界各個(gè)角落獵取利潤(rùn)對(duì)象。從已經(jīng)破滅的美國(guó)新經(jīng)濟(jì)泡沫、網(wǎng)絡(luò)泡沫、股市泡沫，到目前風(fēng)險(xiǎn)極大的美國(guó)房地產(chǎn)泡沫，從投機(jī)世界石油到目前投機(jī)世界黃金、貴金屬甚至于森林資源，全球過(guò)剩資金一刻不停地在世界各地尋找機(jī)會(huì)，導(dǎo)致各個(gè)被投機(jī)的商品出現(xiàn)了歷史上從未出現(xiàn)過(guò)的價(jià)格走勢(shì)怪現(xiàn)象。特別是20世紀(jì)90年代以來(lái)國(guó)際間過(guò)剩資本的流動(dòng)，不間斷地帶來(lái)一些國(guó)家地區(qū)乃至全球經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。目前，盡管中美貿(mào)易差額問(wèn)題如美聯(lián)儲(chǔ)格林斯潘所說(shuō)，解決差額問(wèn)題仍不足以解決美國(guó)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，但多年的雙順差及高額的外匯儲(chǔ)備，按美國(guó)強(qiáng)權(quán)主義解決美國(guó)歷次經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的慣用思維，自然仍被授人以口實(shí)，被國(guó)際游資利益集團(tuán)所大造輿論，造成人民幣極大的升值壓力。

此外，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)體恐于人民幣升值預(yù)期的海內(nèi)外強(qiáng)大輿論壓力，加快資產(chǎn)調(diào)整，又循環(huán)加大了升值壓力。前些年外流的海外資金回流，國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)通過(guò)貿(mào)易信貸（提前收款、推遲付款、信用證等貿(mào)易項(xiàng)下融資）的貨幣資產(chǎn)調(diào)整，個(gè)人的美元、人民幣間資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，最終必然是成倍放大實(shí)體經(jīng)濟(jì)面反映的人民幣升值要求。

重要的是長(zhǎng)期分析：中國(guó)匯率的國(guó)際環(huán)境

即使中國(guó)政府目前的決策絲毫無(wú)誤，也并不能完全理想解決當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易的失衡問(wèn)題。全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易失衡的主要原因，是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的失衡，是美國(guó)多年經(jīng)濟(jì)政策的結(jié)果。由此評(píng)價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)格林斯潘18年的政策和遺產(chǎn)，對(duì)世界而言，是福還是禍？需進(jìn)一步認(rèn)真研究。因?yàn)橐鉀Q目前世界經(jīng)濟(jì)失衡帶來(lái)的全球匯率波動(dòng)，首先需要美國(guó)以大國(guó)負(fù)責(zé)的姿態(tài)來(lái)對(duì)待全球經(jīng)濟(jì)失衡，主動(dòng)對(duì)多年積累的已扭曲的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，鑒于美國(guó)經(jīng)濟(jì)“硬著陸”會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，最后無(wú)奈的選擇，只能是各國(guó)加強(qiáng)合作，分別調(diào)整自身的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，才能逐步改善國(guó)際貨幣體系。

當(dāng)前世界貿(mào)易格局是近15年國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化的結(jié)果

理論上，貿(mào)易格局的變化與匯率的變動(dòng)密不可分。但全球15年來(lái)貿(mào)易格局變化如果不是匯率因素起決定作用，又是什么力量在暗暗地發(fā)生作用？

從90年代開(kāi)始，發(fā)達(dá)國(guó)家的資本輸出，再也不局限于發(fā)達(dá)國(guó)家之間，而是加速面向市場(chǎng)廣闊、勞動(dòng)力資源豐富且便宜的發(fā)展中國(guó)家，并以資本輸出帶動(dòng)制造業(yè)生產(chǎn)能力輸出。1991～1997年，發(fā)達(dá)國(guó)家之間的國(guó)際直接投資年均增長(zhǎng)率只有8.8％，而流向發(fā)展中國(guó)家的投資卻增長(zhǎng)了32.3％，發(fā)展中國(guó)家在吸收國(guó)外直接投資中的比重也從1990年16.5％上升到1997年40％。

與世界資本輸出結(jié)構(gòu)及輸出目的的變化相對(duì)應(yīng)，世界貿(mào)易結(jié)構(gòu)顯現(xiàn)出三大特點(diǎn)。

一是跨國(guó)資本流動(dòng)直接帶動(dòng)了東亞各國(guó)包括中國(guó)的國(guó)際貿(mào)易。當(dāng)前的國(guó)際分工體系，不再局限于差異性產(chǎn)品，而是生產(chǎn)鏈條在全球的重新配置與延伸?？鐕?guó)資本流動(dòng)不再以當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)與自然資源為主要目的，而是以資源、風(fēng)險(xiǎn)的全球配置為主要目的。中國(guó)及東亞的情況表明，直接投資與貿(mào)易順差之間的相關(guān)性明顯增強(qiáng)。尤其在中國(guó)，1997年以后利用外資和貿(mào)易順差的走勢(shì)基本一致。

二是當(dāng)前世界的資本流動(dòng)主要是通過(guò)跨國(guó)公司進(jìn)行，跨國(guó)公司引導(dǎo)了國(guó)際貿(mào)易的流向，決定了世界貿(mào)易的基本格局。目前全球生產(chǎn)的1/3，國(guó)際商品貿(mào)易的1/2以上，國(guó)際技術(shù)貿(mào)易和國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的3/4以及外國(guó)直接投資的90％都是由跨國(guó)公司進(jìn)行的?？鐕?guó)公司在國(guó)際貿(mào)易中的作用提高，導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)正從過(guò)去以企業(yè)間的比較優(yōu)勢(shì)為主，轉(zhuǎn)變?yōu)橐栽趪?guó)際范圍內(nèi)整合資源的能力競(jìng)爭(zhēng)為主，國(guó)際貿(mào)易格局由原先的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易為主，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易和跨國(guó)公司內(nèi)貿(mào)易為主。

三是世界三大區(qū)域的貿(mào)易差額結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化。美國(guó)對(duì)其他兩個(gè)區(qū)域的貿(mào)易從“一順一逆”（對(duì)歐盟順差，對(duì)東亞逆差）變成“雙逆差”；歐盟從“雙向逆差”變成“一順一逆”（對(duì)美國(guó)順差，對(duì)東亞逆差）；東亞“雙順差”情況沒(méi)變，但對(duì)歐美的順差規(guī)模從1000多億美元增長(zhǎng)到4000多億美元。

匯率對(duì)世界貿(mào)易基本格局的影響在逐步弱化

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為匯率能自發(fā)調(diào)節(jié)貿(mào)易差額。但由于世界貿(mào)易基本格局的變化和現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的弊端，目前匯率對(duì)世界貿(mào)易基本格局的影響已弱化。

（1）匯率波動(dòng)基本已由金融易主導(dǎo)。全球跨國(guó)貨幣交易量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球貿(mào)易量，跨境外匯全年僅日均交易量已達(dá)世界全年貿(mào)易額的10％左右。由于全球資產(chǎn)泡沫此起彼伏，金融易的流向、目標(biāo)物經(jīng)常脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。匯率波動(dòng)信息中存在噪音，不僅不能自發(fā)調(diào)節(jié)貿(mào)易差額，有時(shí)甚至背道而馳。即使匯率波動(dòng)的方向與幅度較恰當(dāng)，其效應(yīng)的顯現(xiàn)往往還需相當(dāng)時(shí)間。因此，平衡貿(mào)易差額已不能完全寄希望于匯率的市場(chǎng)化調(diào)節(jié)。從現(xiàn)實(shí)看，1995年以來(lái)，美國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目逆差持續(xù)擴(kuò)大，但美元實(shí)際有效匯率在1995～2002年間走強(qiáng)，2002年后卻出現(xiàn)疲軟；日元1985年廣場(chǎng)協(xié)議后大幅升值與波動(dòng)，但日本貿(mào)易一直順差。

（2）部分匯率風(fēng)險(xiǎn)已被跨國(guó)公司內(nèi)部化。當(dāng)跨國(guó)公司成為國(guó)際貿(mào)易主體后，匯率成了跨國(guó)公司內(nèi)部核算價(jià)格，主要調(diào)節(jié)內(nèi)部的利益分配，對(duì)整體利益影響力有限。中美貿(mào)易中尤其是中國(guó)對(duì)美出口中很大一部分是美資跨國(guó)公司的內(nèi)部貿(mào)易。從1992年到2005年，中國(guó)實(shí)際有效匯率發(fā)生較大波動(dòng)，但據(jù)美國(guó)商務(wù)部報(bào)告，1992～2004年的關(guān)聯(lián)貿(mào)易占美自華進(jìn)口比重卻從10.5%一路上升到27.1%，占美對(duì)華出口比重從4.9%上升到14.2%。

（3）匯率波動(dòng)基本不影響產(chǎn)品最終售價(jià)。一方面，產(chǎn)品最終售價(jià)中服務(wù)等非貿(mào)易部分占比不斷提高，對(duì)匯率的敏感性下降。據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家估計(jì)，中美貿(mào)易的價(jià)值鏈基本上由美國(guó)企業(yè)控制。美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口價(jià)值1美元的商品在美的零售價(jià)約4美元，3美元被美國(guó)的品牌擁有者和流通領(lǐng)域賺走。中國(guó)僅得1美元，其中有20美分相當(dāng)于利潤(rùn)和折舊，往往被出口企業(yè)所有人――臺(tái)灣或香港廠商獲取，還有30美分用于購(gòu)買進(jìn)口原料，中國(guó)投入了大量勞動(dòng)力和基礎(chǔ)建設(shè)，僅得50美分。中國(guó)出口美國(guó)的產(chǎn)品以消費(fèi)品為主，且美國(guó)掌控價(jià)值鏈的絕大部分，因此人民幣小幅升值并不會(huì)改變其零售價(jià)格。

另一方面，匯率大幅高頻波動(dòng)，使國(guó)際貿(mào)易承受不必要的匯率風(fēng)險(xiǎn)。為保持市場(chǎng)份額等目的，出口廠商更傾向于自我消化匯率風(fēng)險(xiǎn)，而不是用再定價(jià)方式轉(zhuǎn)嫁，匯率波動(dòng)對(duì)需求的影響弱化。

從1985～1987年間美日的經(jīng)驗(yàn)看，進(jìn)口價(jià)格與匯率波動(dòng)、出口價(jià)格與生產(chǎn)成本的相關(guān)性相當(dāng)弱。美國(guó)1985年匯率貶值后半年，真實(shí)進(jìn)口價(jià)格仍低于其最初水平，一年后真實(shí)進(jìn)口價(jià)格的上漲幅度，比起美元的貶值幅度仍微不足道。日本的單位勞動(dòng)成本與制造品的出口價(jià)格變化比例也極其不相稱，日本制造商試圖穩(wěn)住出口價(jià)格，而不是使價(jià)格與成本同比例變化。

（4）貿(mào)易不平衡格局具有自身長(zhǎng)期的內(nèi)在穩(wěn)定性。不僅匯率對(duì)貿(mào)易、經(jīng)常項(xiàng)目差額的影響力在下降，而且經(jīng)濟(jì)周期對(duì)貿(mào)易差額的影響力也出現(xiàn)下降，全球貿(mào)易基本格局具有一定的內(nèi)在穩(wěn)定性。從實(shí)際情況看，1996～2004年，不但世界各國(guó)的匯率發(fā)生了較大波動(dòng)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)也發(fā)生了較大的調(diào)整，但從國(guó)際經(jīng)常項(xiàng)目基本格局看，并未發(fā)生顯著變化。美國(guó)在將近1/4個(gè)世紀(jì)的時(shí)間內(nèi)一直陷入經(jīng)常項(xiàng)目持續(xù)逆差的局面，且逆差的絕對(duì)額不斷擴(kuò)大；歐元區(qū)除個(gè)別年份（如2000年）出現(xiàn)逆差外，均為順差；日本一直保持順差；亞洲國(guó)家（日本除外）的順差則在不斷擴(kuò)大。總之，可以說(shuō)除非匯率發(fā)生長(zhǎng)期、大幅波動(dòng)，匯率波動(dòng)很容易被經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整所吸收。

進(jìn)一步分析，貿(mào)易差額呈現(xiàn)明顯的逆周期特點(diǎn)。1984～1985年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高達(dá)13％以上，順差急劇下降，從1983年的0.3％下降到1985年的-5％左右；1989～1990年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率只有4％，但貿(mào)易順差大幅增加，從1988年的-1.9％上升到1990年的2.2％；1993年前后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高峰時(shí)期超過(guò)14％，貿(mào)易順差卻從1991年的2％下降到1993年的－2％水平。其他時(shí)期也大體類似。

日本從1955年以來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大致分三個(gè)階段，一是50年代末到60年代末的高速增長(zhǎng)階段，大約在10％左右，除個(gè)別年份出現(xiàn)少量貿(mào)易盈余外，均為貿(mào)易赤字；二是70年代初到80年代中后期，經(jīng)濟(jì)實(shí)際增長(zhǎng)率在4％左右，貿(mào)易差額波動(dòng)較大，既有大額貿(mào)易盈余，也有大額貿(mào)易赤字；三是90年代泡沫經(jīng)濟(jì)破滅以來(lái)，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率在1％左右，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，一直有大額貿(mào)易盈余。

可見(jiàn)，匯率對(duì)貿(mào)易差額的影響不能說(shuō)已完全沒(méi)有，但相對(duì)以前任何階段，影響力大為降低。匯率波動(dòng)不會(huì)輕易影響單個(gè)國(guó)家在國(guó)際分工中的地位，但仍應(yīng)考慮。第一，存在多個(gè)相類似競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的國(guó)家，匯率的長(zhǎng)期大幅波動(dòng)，仍會(huì)導(dǎo)致跨國(guó)公司重新配置資源，從而影響其貿(mào)易差額。第二，匯率的波動(dòng)往往導(dǎo)致某個(gè)國(guó)家部分原有優(yōu)勢(shì)的喪失，需要重新尋找、建立核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。這個(gè)過(guò)程仍然充滿風(fēng)險(xiǎn)。但從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，在應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)方面，除個(gè)別國(guó)家出現(xiàn)失敗外，在不發(fā)生金融危機(jī)的條件下，大部分國(guó)家仍能有較強(qiáng)的調(diào)整能力。第三，匯率波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)不同企業(yè)的影響不同。跨國(guó)企業(yè)、大企業(yè)有能力走出國(guó)門，在世界范圍配置生產(chǎn)鏈，因此能有效抵御，甚至利用匯率波動(dòng)。但出口導(dǎo)向的內(nèi)資中小企業(yè)，尤其在外匯市場(chǎng)發(fā)育不完全的環(huán)境下，匯率波動(dòng)對(duì)其危害較大，較直接，不能忽略。

匯率的背后：世界貨幣體系失衡的再次顯現(xiàn)

（1）美元本位貨幣體系的脆弱性：“特里芬難題”與匯率風(fēng)險(xiǎn)。一方面，雖然布雷頓森林體系崩潰以后，美元的本位貨幣地位遭到削弱，但當(dāng)前美元仍占各國(guó)外匯儲(chǔ)備的60％以上，國(guó)際外匯交易的40％、國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的50％以上。美元作為主要儲(chǔ)備貨幣，仍面臨著“特里芬難題”，即作為國(guó)際貨幣要求的貨幣堅(jiān)挺與作為世界主要儲(chǔ)備貨幣要求的國(guó)際收支逆差之間的矛盾。

另一方面，世界上美、歐以外的非儲(chǔ)備貨幣國(guó)家，尤其是資本項(xiàng)下不可自由兌換的國(guó)家，經(jīng)常項(xiàng)下差額產(chǎn)生的資金余缺，其匯率風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的，在貿(mào)易不平衡格局長(zhǎng)期化的環(huán)境下，這種風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。從官方持有的非本幣資產(chǎn)，尤其是美元資產(chǎn)看，到2004年，東亞13國(guó)的外匯儲(chǔ)備為23093億美元，占世界各國(guó)官方總儲(chǔ)備的比例已經(jīng)達(dá)到61.4%。從包括官方與私人的外幣凈資產(chǎn)頭寸看，這種不平衡在不斷加劇。拉丁美洲國(guó)家的外幣凈負(fù)債不斷增加，從1994年的436億美元，增加到2002年的1824億美元，增長(zhǎng)了4倍多。而亞洲大經(jīng)濟(jì)體的外幣凈資產(chǎn)則從1994年的1390億美元，一路上升直到2002年的6717億美元，增長(zhǎng)了5倍多。中歐國(guó)家的外幣凈資產(chǎn)增長(zhǎng)得更快，從1994年的7億美元，增長(zhǎng)到2002年的394億美元，增長(zhǎng)了56倍多。

（2）美元發(fā)行不受約束，導(dǎo)致世界資產(chǎn)泡沫與金融危機(jī)不斷。更重要的是，當(dāng)前的國(guó)際貨幣體系除延續(xù)布雷頓森林體系內(nèi)在的“特里芬難題”外，作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的發(fā)行不再有黃金約束，世界貨幣的發(fā)行往往服務(wù)于一國(guó)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)需求。從1998年以來(lái)，美國(guó)M2的增長(zhǎng)速度連續(xù)六年高于GDP現(xiàn)價(jià)的增長(zhǎng)速度，存在美元的超額供給，引起了美國(guó)及世界此起彼伏的以經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和資產(chǎn)價(jià)格暴漲為特征的信用泡沫。從20世紀(jì)70年代初以來(lái)，美國(guó)經(jīng)常賬戶累積了3萬(wàn)億美元的赤字。當(dāng)這3萬(wàn)億美元的貨幣進(jìn)入擁有對(duì)美國(guó)貿(mào)易順差國(guó)家的銀行系統(tǒng)，遇上某些國(guó)家政策稍有不慎，就開(kāi)始了一個(gè)創(chuàng)造泡沫的過(guò)程。銀行開(kāi)始瘋狂擴(kuò)大信貸，引起了經(jīng)濟(jì)空前的繁榮，股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格急劇上漲。由于幾乎每個(gè)產(chǎn)業(yè)都容易獲得低息貸款，提供了過(guò)多的生產(chǎn)能力。當(dāng)投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)異乎尋常地加速時(shí)，資產(chǎn)價(jià)格的泡沫就不可避免的出現(xiàn)了。正是這樣一個(gè)過(guò)程，推動(dòng)了前面提到的從美國(guó)的股市泡沫、新經(jīng)濟(jì)泡沫、房地產(chǎn)泡沫，到目前全球的石油價(jià)格、黃金價(jià)格、一些貴金屬價(jià)格、森林資源的不正常走勢(shì)。而且可以大膽預(yù)計(jì)，這個(gè)過(guò)程遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束。

第8篇

【關(guān)鍵詞】 煤炭企業(yè)； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)； 現(xiàn)金預(yù)算

中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2016）09-0036-03

煤炭企業(yè)植根于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，在“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”的要求下進(jìn)行資源整合轉(zhuǎn)型改革，雖然取得了一些成績(jī)，但現(xiàn)金在資源配置中的核心作用還沒(méi)有充分發(fā)揮，尤其是傳統(tǒng)的計(jì)劃財(cái)務(wù)制度、資產(chǎn)管理制度等事業(yè)型制度已經(jīng)不再適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。如何突出新常態(tài)下“經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)積累和化解”的特點(diǎn)，煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管控體系的創(chuàng)新至關(guān)重要，而現(xiàn)金預(yù)算管控體系的起點(diǎn)則是現(xiàn)金預(yù)算的編制，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)依附并在現(xiàn)金預(yù)算當(dāng)中進(jìn)行傳導(dǎo)。

從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，現(xiàn)金預(yù)算管理已經(jīng)成為煤炭企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要監(jiān)控點(diǎn)。優(yōu)化現(xiàn)金預(yù)算編制，將現(xiàn)金預(yù)算作為企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的常規(guī)性手段，不僅有利于企業(yè)調(diào)控現(xiàn)金流量，而且可以凝聚企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。故探討新常態(tài)下煤炭企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算編制，有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、相關(guān)概念的界定

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及傳導(dǎo)機(jī)理

財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理工作的特點(diǎn)就是對(duì)企業(yè)價(jià)值量的管理，其間一定會(huì)涉及到資金籌集、資金使用、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)。由于主觀不確定性與客觀不確定性的背離，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理的預(yù)期目標(biāo)與實(shí)際結(jié)果發(fā)生偏差，就有可能存在實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)兩種結(jié)果，從而使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，即企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性[1]。主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金分配風(fēng)險(xiǎn)三方面。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征之一就是“傳導(dǎo)性”，從系統(tǒng)論觀點(diǎn)來(lái)看，利益聯(lián)盟體內(nèi)部和外部都存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)現(xiàn)象，在“傳導(dǎo)機(jī)制”的作用下，風(fēng)險(xiǎn)因子將已有的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)源通過(guò)一定的風(fēng)險(xiǎn)載體傳導(dǎo)到具有利益關(guān)系的其他財(cái)務(wù)節(jié)點(diǎn)上，加之財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“漸進(jìn)性”，使得企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)發(fā)生偏離。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)包含兩層涵義：其一為外部傳導(dǎo)，一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)由一定路徑在傳導(dǎo)因子的催化作用下可能會(huì)傳導(dǎo)至其他相關(guān)企業(yè)，進(jìn)而影響整個(gè)行業(yè)[2]。其二為內(nèi)部傳導(dǎo)，即由特定財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)傳導(dǎo)因子經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)至另一個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，如籌資、投資和收益分配各理財(cái)環(huán)節(jié)之間的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)僅指內(nèi)部傳導(dǎo)[3]。

（二）現(xiàn)金預(yù)算的結(jié)構(gòu)內(nèi)容

編制現(xiàn)金預(yù)算由六個(gè)板塊構(gòu)成：（1）期初現(xiàn)金余額，一般情況下是企業(yè)上一期的期末現(xiàn)金余額，還需要考慮現(xiàn)金最佳持有量和現(xiàn)金收支等具體情況；（2）現(xiàn)金收入，包括預(yù)算期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流入、籌資及投資現(xiàn)金流入；（3）現(xiàn)金支出，數(shù)據(jù)體現(xiàn)在日常業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出預(yù)算、籌資現(xiàn)金支出預(yù)算和投資項(xiàng)目現(xiàn)金支出預(yù)算；（4）現(xiàn)金余缺，期初現(xiàn)金余額加現(xiàn)金收入減現(xiàn)金支出；（5）融資方案，依照預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金的多余或不足情況所設(shè)定的籌資或還款計(jì)劃；（6）期末現(xiàn)金余額，企業(yè)在預(yù)算期期末所設(shè)定的持有現(xiàn)金金額，用以確保企業(yè)在下一預(yù)算期內(nèi)的資金存量與財(cái)務(wù)活動(dòng)相匹配[4]。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)金預(yù)算編制中的傳導(dǎo)機(jī)理分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)要素分解

企業(yè)編制現(xiàn)金預(yù)算的主要原因是控制企業(yè)現(xiàn)金流，盡量規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在煤炭企業(yè)中的內(nèi)部傳導(dǎo)為研究視角，借鑒鄧明然和夏結(jié)（2009）的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)元素分解原理，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)系統(tǒng)分解成風(fēng)險(xiǎn)源、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑和風(fēng)險(xiǎn)閾值。

風(fēng)險(xiǎn)源，即風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的起點(diǎn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭。從內(nèi)部影響因素來(lái)看，企業(yè)一系列的財(cái)務(wù)活動(dòng)都可能會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，多以現(xiàn)金流的形式出現(xiàn)在現(xiàn)金預(yù)算的編制中；風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑，即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的路線或承接順序，在現(xiàn)金預(yù)算的編制中以其編制流程和編制方法呈現(xiàn)；風(fēng)險(xiǎn)閾值，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源累積達(dá)到上限的數(shù)值。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)并非必然，受到財(cái)務(wù)有機(jī)體自我防御能力的有效抵抗，只有當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的累積變量突破其財(cái)務(wù)有機(jī)體自我防御的臨界值（即風(fēng)險(xiǎn)閾值）時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)質(zhì)變?yōu)樨?cái)務(wù)危機(jī)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)要素的形成機(jī)理及傳導(dǎo)

根據(jù)上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定，風(fēng)險(xiǎn)源由籌資風(fēng)險(xiǎn)源、投資風(fēng)險(xiǎn)源和分配風(fēng)險(xiǎn)源三部分構(gòu)成。煤炭企業(yè)以其特殊“身份”，使其利用銀行貸款融資具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也造成了融資渠道單一的弊端。金融危機(jī)之后，銀行開(kāi)始加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，信貸限額加劇了煤炭企業(yè)的現(xiàn)金存量壓力，相當(dāng)數(shù)額的利息費(fèi)用加之可能在短期之內(nèi)就要?dú)w還的本金使得煤炭企業(yè)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

煤炭企業(yè)的投資方向主要集中在固定資產(chǎn)上，拋開(kāi)新建項(xiàng)目因素，單是從技術(shù)改造、固定資產(chǎn)更新的角度看，煤炭企業(yè)需要在現(xiàn)金預(yù)算中合理安排資金規(guī)劃。而且，煤炭企業(yè)與資源賦存條件，如煤層地質(zhì)情況、企業(yè)地理位置、井下災(zāi)害程度等因素的高度相關(guān)性都會(huì)成為投資風(fēng)險(xiǎn)源。

分配風(fēng)險(xiǎn)源是指現(xiàn)金股利在現(xiàn)金預(yù)算中是否合理規(guī)劃，煤炭企業(yè)偏愛(ài)現(xiàn)金股利主要有三點(diǎn)原因：國(guó)有股股東對(duì)現(xiàn)金股利的偏好；中小股東對(duì)現(xiàn)金股利的需求以及證券管理機(jī)構(gòu)對(duì)股利派發(fā)形式的剛性規(guī)定；現(xiàn)金股利在接受市場(chǎng)監(jiān)督和減少成本方面起到的積極作用。

煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源是按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑――現(xiàn)金預(yù)算的編制方法進(jìn)行傳導(dǎo)的，現(xiàn)金預(yù)算的編制方法一旦確定，那么風(fēng)險(xiǎn)源會(huì)沿著一定的承接順序進(jìn)行傳導(dǎo)。煤炭企業(yè)一般會(huì)在年度結(jié)束時(shí)編制下一年度的固定預(yù)算，但在預(yù)算編制過(guò)程中，企業(yè)很少使用零基預(yù)算法、滾動(dòng)預(yù)算法、彈性預(yù)算法，導(dǎo)致現(xiàn)金預(yù)算管理從源頭上就存在部分缺陷[5]。

風(fēng)險(xiǎn)閾值――筆者認(rèn)為，它在現(xiàn)金預(yù)算的編制中體現(xiàn)為目標(biāo)利潤(rùn)和期末現(xiàn)金存量?jī)煞矫?。目?biāo)利潤(rùn)和期末余額二者究其本質(zhì)都是企業(yè)的一個(gè)主觀預(yù)測(cè)值，主觀預(yù)測(cè)值與客觀實(shí)際值之間的偏差就會(huì)表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的迸發(fā)。從程序和方法上來(lái)說(shuō)，大多數(shù)煤炭企業(yè)都是采用集權(quán)模式下的定性預(yù)測(cè)法來(lái)制定。

通過(guò)以上分析可以得出，三種風(fēng)險(xiǎn)源都是以現(xiàn)金的形式表現(xiàn)出來(lái)。籌資風(fēng)險(xiǎn)源是以企業(yè)預(yù)計(jì)籌資額及當(dāng)期還款額的形式出現(xiàn)在現(xiàn)金預(yù)算的融資方案和現(xiàn)金支出板塊中。投資風(fēng)險(xiǎn)源最初以當(dāng)期固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)的投資額出現(xiàn)在特種決策預(yù)算中，隨后轉(zhuǎn)入企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的現(xiàn)金支出板塊中。分配風(fēng)險(xiǎn)源以當(dāng)期現(xiàn)金股利支付數(shù)額的形式轉(zhuǎn)入現(xiàn)金預(yù)算中。筆者認(rèn)為，在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)只能對(duì)其發(fā)生的預(yù)測(cè)數(shù)額進(jìn)行匯總填列，也就是說(shuō)，從現(xiàn)金預(yù)算編制角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)源屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)優(yōu)化現(xiàn)金預(yù)算的編制流程和改變現(xiàn)金預(yù)算的編制方法可以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，繼而有效地減輕風(fēng)險(xiǎn)源對(duì)風(fēng)險(xiǎn)閾值的負(fù)面沖擊。通過(guò)定性加定量的方法來(lái)精確地設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)閾值則可以最大限度地規(guī)避預(yù)算精度差給煤炭企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此二者均屬于可控風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)要素在現(xiàn)金預(yù)算中的傳導(dǎo)邏輯如圖1所示。

三、煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制的優(yōu)化

（一）流程的優(yōu)化

現(xiàn)金預(yù)算中的數(shù)據(jù)主要由日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算提供，這些數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性在很大程度上決定了其規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱。擁有一套科學(xué)、完善的現(xiàn)金預(yù)算編制流程可以最大限度地解決現(xiàn)金預(yù)算編制精度的問(wèn)題，預(yù)算流程優(yōu)化的關(guān)鍵在于相應(yīng)職權(quán)的部門或個(gè)人在既定的流程中行使相應(yīng)的預(yù)算權(quán)限，編制流程究其本質(zhì)是公司治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)。

煤炭企業(yè)的“國(guó)有”屬性較突出，比較理想的現(xiàn)金預(yù)算編制模式應(yīng)當(dāng)由股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層三個(gè)層級(jí)來(lái)共同完成。經(jīng)理層負(fù)責(zé)現(xiàn)金預(yù)算草案的編制，首先把現(xiàn)金預(yù)算中的四個(gè)板塊目標(biāo)自上而下地分解到各個(gè)相應(yīng)的職能部門，各個(gè)職能部門在接到上級(jí)的分解目標(biāo)之后要對(duì)該目標(biāo)進(jìn)行可行性論證。若認(rèn)為可行，編制本部門現(xiàn)金預(yù)算草案并報(bào)預(yù)算管理部門審核，預(yù)算管理部門將各現(xiàn)金預(yù)算草案進(jìn)行平衡匯總形成最后的現(xiàn)金預(yù)算草案。如若不可行，提出具體的修改意見(jiàn)，上報(bào)預(yù)算管理部門。董事會(huì)對(duì)現(xiàn)金預(yù)算草案進(jìn)行審核，審核通過(guò)后經(jīng)由股東會(huì)審批，現(xiàn)金預(yù)算方可執(zhí)行。

通過(guò)“自上而下，自下而上”的雙線反復(fù)程序，不僅可以使各個(gè)職能部門更加明確自身的目標(biāo)任務(wù)，又有利于煤炭企業(yè)日后對(duì)職能部門進(jìn)行有效的監(jiān)督和考核。

（二）方法的優(yōu)化

煤炭企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的編制方法不應(yīng)是一成不變的，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行期時(shí)，煤炭銷售萎靡，產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，部分固定的成本開(kāi)支對(duì)企業(yè)的沖擊較大，此時(shí)的煤炭企業(yè)應(yīng)適宜采用零基預(yù)算。在現(xiàn)金收入板塊中，可以對(duì)預(yù)計(jì)的銷售量采用效益分析法，主要是對(duì)各季度銷售收入的回收率――收現(xiàn)率的預(yù)測(cè)。除此之外，還應(yīng)當(dāng)考慮收回投資收到的現(xiàn)金，投資收益收到的現(xiàn)金，處置固定、無(wú)形和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額等項(xiàng)目，在現(xiàn)金支出板塊中除去日常業(yè)務(wù)支出外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)地考慮投資支付的現(xiàn)金，其他投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金支出，分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金等項(xiàng)目。從提高零基預(yù)算效率的角度來(lái)看，重點(diǎn)是建立現(xiàn)金支出定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)，包括各級(jí)崗位人員工資定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)、公用經(jīng)費(fèi)定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)、煤炭設(shè)備及維修費(fèi)用定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目定額標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)等。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上行期時(shí)，市場(chǎng)對(duì)煤炭企業(yè)的依賴性增強(qiáng)，煤炭需求者之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，煤炭企業(yè)在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)涉及到的變量增多，如：業(yè)務(wù)量、出貨價(jià)格、采購(gòu)合同等，此時(shí)可以考慮采用概率預(yù)算法進(jìn)行現(xiàn)金預(yù)算的編制。運(yùn)用此法的關(guān)鍵：一是要對(duì)現(xiàn)金收入板塊中的預(yù)算數(shù)值用動(dòng)態(tài)的價(jià)值觀估計(jì)其發(fā)生的概率，然后將各種收入預(yù)算因素出現(xiàn)的各種概率按照與預(yù)算因素之間的關(guān)系進(jìn)行組合，求出不同條件下的聯(lián)合概率，最后用聯(lián)合概率匯總形成不同情況下的可能預(yù)算結(jié)果。這種方法的實(shí)施基于動(dòng)態(tài)價(jià)值觀（再投資假設(shè)下），應(yīng)當(dāng)把貨幣時(shí)間價(jià)值這一基本的財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀引入并體現(xiàn)在現(xiàn)金收入板塊預(yù)測(cè)中。二是在現(xiàn)金支出預(yù)算中對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性支出預(yù)算方法進(jìn)行改進(jìn)，建議在應(yīng)用作業(yè)成本法的基礎(chǔ)上，將每項(xiàng)現(xiàn)金支出依據(jù)成本動(dòng)因分解成不同的作業(yè)，利用投入產(chǎn)出、模糊數(shù)學(xué)等方法得出每個(gè)項(xiàng)目的預(yù)算時(shí)，必須基于成本會(huì)消耗每項(xiàng)作業(yè)，而每項(xiàng)作業(yè)會(huì)消耗動(dòng)因的原理，以此得出較科學(xué)的現(xiàn)金預(yù)算。

（三）對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)數(shù)據(jù)的優(yōu)化

在現(xiàn)金預(yù)算中，最后的期末余額板塊數(shù)據(jù)是根據(jù)一定的計(jì)算順序再加入企業(yè)管理者預(yù)先設(shè)定好的“目標(biāo)利潤(rùn)”所確定的，企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的強(qiáng)弱很大程度上取決于“目標(biāo)利潤(rùn)”是否科學(xué)合理。前已述及，在現(xiàn)金預(yù)算的編制流程中推薦采用“自上而下、自下而上的雙線反復(fù)程序”，根據(jù)此程序，同理也可以在設(shè)定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)先自上而下――企業(yè)可以根據(jù)各個(gè)職能部門的預(yù)算數(shù)據(jù)確定煤炭企業(yè)的利潤(rùn)平衡點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合短期的發(fā)展規(guī)劃確定企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)；再自下而上――企業(yè)與各級(jí)職能部門協(xié)商確定各自的目標(biāo)利潤(rùn)，簽訂目標(biāo)利潤(rùn)責(zé)任書。企業(yè)預(yù)算管理機(jī)構(gòu)根據(jù)協(xié)商確定目標(biāo)利潤(rùn)，再綜合考慮其他財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)變量因素評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)預(yù)案。

設(shè)定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)，企業(yè)應(yīng)以近期實(shí)際財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，依照未來(lái)的戰(zhàn)略規(guī)劃與各部門的目標(biāo)責(zé)任人充分溝通協(xié)商，制定出雙方都能接受的且經(jīng)過(guò)努力可以達(dá)到的指標(biāo)作為目標(biāo)利潤(rùn)的考核依據(jù)。另外企業(yè)可以同步出臺(tái)切實(shí)可行的監(jiān)管實(shí)施方案，來(lái)保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的高效率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低。

（四）提升市場(chǎng)信息的處理能力

現(xiàn)金預(yù)算表面上展示了企業(yè)在一定預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金流狀態(tài)，但本質(zhì)上反映的是企業(yè)對(duì)相關(guān)信息流的掌控和估測(cè)。無(wú)論是銷售量的預(yù)測(cè)還是期末現(xiàn)金余額的確定都體現(xiàn)出企業(yè)對(duì)市場(chǎng)信息的處理能力，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，信息流也是現(xiàn)金預(yù)算的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)源。因此，煤炭企業(yè)要建立完善的市場(chǎng)信息處理系統(tǒng)以提高企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算精度，規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)采集是基礎(chǔ)，煤炭企業(yè)要最大限度、最大范圍地收集買方信息和賣方信息，特別要注意買方的需求量、新經(jīng)濟(jì)政策下的煤炭市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)信息、各個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的煤炭生產(chǎn)供應(yīng)量以及供應(yīng)結(jié)構(gòu)、煤炭企業(yè)的運(yùn)輸條件、物流市場(chǎng)等相關(guān)信息。充分利用計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)現(xiàn)金預(yù)算中所涉及到的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行周密的測(cè)算，最大可能地正確判斷出數(shù)據(jù)的走勢(shì)。在數(shù)據(jù)處理階段，關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)的取得可以通過(guò)表格之間的對(duì)接直接完成，亦可通過(guò)用友NC系統(tǒng)或ERP系統(tǒng)直接導(dǎo)出，進(jìn)而給銷售部門提供合理的生產(chǎn)規(guī)模、銷售方式、價(jià)格區(qū)間等各個(gè)方面的參考數(shù)據(jù)。建議條件成熟的煤炭企業(yè)結(jié)合自身情況，研發(fā)相應(yīng)的現(xiàn)金預(yù)算信息處理軟件。

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