發(fā)布時間：2022-04-25 08:29:53
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【摘要】經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步全球一體化，促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的形勢日益復(fù)雜與嚴(yán)峻，尤其在低碳經(jīng)濟(jì)的背景下，政府對企業(yè)提出了降低碳排放、降低污染與節(jié)能降耗的要求。煤炭產(chǎn)業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)重要地位，而煤炭企業(yè)也是典型的高碳型經(jīng)濟(jì)組織，基于低碳經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、多元化能源格局逐漸成熟，煤炭企業(yè)必須構(gòu)建并完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以此來增強(qiáng)自身應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
【關(guān)鍵詞】低碳經(jīng)濟(jì);煤炭企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
一、前言
煤炭是我國的主要能源，同時也是碳排放量極高的化石燃料，目前，煤炭的質(zhì)量較差，而且利用率較低，從而使大氣中的碳濃度大大增加，使全球變暖，破壞了生態(tài)環(huán)境。因此，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)勢不可擋，在低碳經(jīng)濟(jì)背景下，煤炭企業(yè)將面臨更加復(fù)雜、嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立并完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對煤炭企業(yè)發(fā)展而言意義重大。
二、低碳經(jīng)濟(jì)概述
低碳經(jīng)濟(jì)是一種新興的，以低能耗、低排放、低污染為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與理念，以轉(zhuǎn)變技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新以及發(fā)展觀為核心，提高能源的利用率，并創(chuàng)建清潔的能源結(jié)構(gòu)[1]。低碳經(jīng)濟(jì)具有目標(biāo)性、整體性、漸進(jìn)性、系統(tǒng)性以及體系性等五大特征。低碳經(jīng)濟(jì)具有明確的目的性，貫穿與社會再生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動與消費(fèi)活動的整個過程，以發(fā)展“低碳化、無碳化”的經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)；低碳經(jīng)濟(jì)的整體性，不僅表現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)整個社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且還表現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)整個社會的效益以及生態(tài)效益；低碳經(jīng)濟(jì)不能急于求成，是一個漫長的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，我國應(yīng)與自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況相結(jié)合，制定一個切實(shí)可行的、科學(xué)的、合理的長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃與戰(zhàn)略，因此，低碳經(jīng)濟(jì)具有漸進(jìn)性；低碳經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性主要是指其途徑與手段的系統(tǒng)性；低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展體系涉及技術(shù)體系、能源系統(tǒng)以及產(chǎn)業(yè)體系等多個方面。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由舉債經(jīng)營而給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，即在經(jīng)營過程中，由于缺少資金，企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款，出現(xiàn)到期無法償還本息的情況[2]；廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在多種因素的影響下，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，致使企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)損失的可能性。根據(jù)財(cái)務(wù)活動的基本內(nèi)容，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)與籌資風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、全面性、不確定性、共存性以及可度量性五大特征。對企業(yè)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種潛在的、客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，是無法被消除的，而且一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，就會對企業(yè)運(yùn)營的持續(xù)性帶來嚴(yán)重阻礙，甚至致使企業(yè)破產(chǎn)或倒閉；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性包括橫向與縱向兩個方面，其中，橫向全面性即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整個過程，時刻對企業(yè)經(jīng)營活動的方方面面產(chǎn)生挑戰(zhàn)和威脅?？v向全面性即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)每時每刻都影響著企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營；不確定性即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無法預(yù)測的，同時也是可變的，盡管企業(yè)能夠預(yù)防與估計(jì)財(cái)務(wù)行為，但企業(yè)自身以及周圍環(huán)境各種因素不斷變化，最終的財(cái)務(wù)結(jié)果也會與預(yù)期具有一定的差距[3]；共存性即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益是共存的，且兩者呈正相關(guān)關(guān)系，若財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，則相對應(yīng)的財(cái)務(wù)收益就較高，反之，則財(cái)務(wù)收益較低；可度量性即企業(yè)可借助數(shù)學(xué)工具，構(gòu)建相適應(yīng)的財(cái)務(wù)評價(jià)模型，以此來度量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、低碳經(jīng)濟(jì)背景下煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的典型類型
在低碳經(jīng)濟(jì)背景下，煤炭企業(yè)所面臨的政策環(huán)境、金融環(huán)境以及法律環(huán)境均發(fā)生了重大改變，宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。低碳經(jīng)濟(jì)對煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的典型包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。
（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)
低碳經(jīng)濟(jì)背景下，籌資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為籌資難度大以及償債風(fēng)險(xiǎn)大兩個方面。一方面，低碳背景下，國家出臺了綠色信貸政策，改變了融資環(huán)境，約束了煤炭企業(yè)的融資行為，提高了煤炭企業(yè)融資的門檻[4]；另一方面，為了適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，煤炭企業(yè)必須投入大量的資金來改進(jìn)低碳技術(shù)、更新低碳設(shè)備，以此來轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，從而使煤炭企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)增加。
（二）投資風(fēng)險(xiǎn)
低碳經(jīng)濟(jì)背景下，投資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在低碳項(xiàng)目投資決策盲目和低碳項(xiàng)目投資額度不當(dāng)。一方面，煤炭企業(yè)由于對低碳投資項(xiàng)目缺乏系統(tǒng)、周密的可行性分析，或由于信息不對稱、失真或滯后等原因，出現(xiàn)盲目投資低碳項(xiàng)目的現(xiàn)象，構(gòu)成直接投資風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，為實(shí)現(xiàn)“低碳化”的發(fā)展模式，煤炭企業(yè)必須改變傳統(tǒng)的生產(chǎn)模式，引進(jìn)先進(jìn)的低碳技術(shù)以及設(shè)備，從而增大了投資回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)
低碳經(jīng)濟(jì)背景下，資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在應(yīng)收賬款回收難度大、碳稅高以及環(huán)境治理支出大。首先，應(yīng)收賬款在煤炭企業(yè)的銷售收入中占比例較大，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，甚至影響生產(chǎn)，若出現(xiàn)死賬、壞賬，則將使煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。碳稅是一種調(diào)節(jié)稅，可以起到激勵作用，某種程度上對污染所產(chǎn)生的負(fù)外部影響進(jìn)行彌補(bǔ)，同時也增加了煤炭企業(yè)的運(yùn)營成本；最后，煤炭企業(yè)在開采煤炭資源的過程中，將嚴(yán)重破壞生態(tài)環(huán)境，依據(jù)低碳經(jīng)濟(jì)的要求，煤炭企業(yè)將支出越來越多的環(huán)境治理費(fèi)用。
五、低碳經(jīng)濟(jì)背景下煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
煤炭企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制必須遵循以下幾項(xiàng)原則：
（一）低碳性與經(jīng)濟(jì)性相統(tǒng)一
煤炭企業(yè)的低碳性與經(jīng)濟(jì)性的本質(zhì)是提高能源利用率、清潔能源結(jié)構(gòu)以及追求綠色GDP，追求個體與集體、經(jīng)濟(jì)與生態(tài)、企業(yè)與社會共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)煤炭企業(yè)集群整體資源、能源消耗最小化，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
（二）充分有效與成本控制相統(tǒng)一
在設(shè)置指標(biāo)項(xiàng)目、構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的過程中，需要充分考慮成本與效益，評價(jià)指標(biāo)不僅需具有充分有效的實(shí)用價(jià)值，而且其成本也不能超過其所能提供的收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制首先需具備信息收集功能，即及時收集相關(guān)的政策、自身的財(cái)務(wù)狀況等信息，并進(jìn)行判斷，再決定是否采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；然后，依據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營整個過程的監(jiān)測結(jié)果，判斷財(cái)務(wù)狀況，并診斷生產(chǎn)與財(cái)務(wù)運(yùn)營中的弊端；最后，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制應(yīng)能及時找出使財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，避免進(jìn)一步惡化。財(cái)務(wù)防范機(jī)制的主要作用是防范與控制，首先，運(yùn)用功效系數(shù)法來綜合評價(jià)煤炭企業(yè)，對分析結(jié)果進(jìn)行觀查，根據(jù)綜合功效系數(shù)所處的警級來劃分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即低風(fēng)險(xiǎn)、較低風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)、較高風(fēng)險(xiǎn)以及高風(fēng)險(xiǎn)，然后針對不同的風(fēng)險(xiǎn)等級，采取相應(yīng)的防范措施。常采用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方法包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避、轉(zhuǎn)移、自留以及分離。
作者:王成 單位:安徽省皖北煤電集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司
摘要：
本文在闡述新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，從籌資過程、投資過程、經(jīng)營過程和流動性等四個方面論述小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)。以及針對不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的控制和防范建議。
關(guān)鍵詞：
創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；科技型；小微企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);控制及防范
近年來，政府、高校和社會大力倡導(dǎo)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”做法，有助于提高政府的社會服務(wù)意識和辦事效率，促進(jìn)高校的教育改革，加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效。在這樣的背景下，將會出現(xiàn)大量的小微企業(yè)及中小企業(yè)。許多人在政府的提倡下加入了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大軍，并沒有做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制及防范的思想準(zhǔn)備。小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在籌資過程、投資過程、經(jīng)營過程及流動性方面上，很多小微企業(yè)主并不清楚全部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種情況不僅不利于社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新局面的打開，還有可能使許多參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)主遭受到不必要的損失。因而，小微企業(yè)主很有必要了解小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各種表現(xiàn)，以及掌握小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范。
1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵
以前學(xué)者較多關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展問題，近年來，提出更為準(zhǔn)確的、更需要關(guān)注的小微企業(yè)概念。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。世界各國對小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，如美國將雇傭員工在10-99人之間的企業(yè)確定為小型企業(yè);雇傭員工在1-9人的企業(yè)為微型企業(yè)。歐盟根據(jù)企業(yè)員工和年銷售額或資產(chǎn)總額來確定小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。其規(guī)定的小型企業(yè)是員工人數(shù)在10-50人之間，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬-1000萬歐元之間的企業(yè);微型企業(yè)是員工人數(shù)在10人以下，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬歐元以下的企業(yè)。世界銀行將雇員人數(shù)在1-10人之間，總資產(chǎn)100萬美元以下，年銷售額100萬美元以下的企業(yè)規(guī)定為微型企業(yè);雇員人數(shù)在11-50人之間，總資產(chǎn)和年銷售額均在100萬美元以下的企業(yè)界定為小型企業(yè)等等。我國對小微企業(yè)劃分已經(jīng)非常詳細(xì)，如根據(jù)不同行業(yè)有不同標(biāo)準(zhǔn)，有利于稅收優(yōu)惠等操作層面的執(zhí)行。近年來，國家給予小微企業(yè)大力的扶持，有助于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及提高就業(yè)率。如免征小型企業(yè)22項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)，2015年到2016年共2年合計(jì)減免小微企業(yè)稅收超過2000億元。但是，基層各部門在執(zhí)行小微企業(yè)優(yōu)惠政策時，標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，造成有些小微企業(yè)主沒有享受到優(yōu)惠的好處。因而建議：對小微企業(yè)的劃分更為多樣化些及更為人性化些，如按行業(yè)，總資產(chǎn)由小到大排名，排名靠前的一定比例的企業(yè)定義為小微企業(yè)；高校大學(xué)生剛創(chuàng)業(yè)，在種子期及初創(chuàng)期的企業(yè)定義為小微企業(yè)；稅務(wù)部門執(zhí)行時能自動給予稅收優(yōu)惠等等。在小微企業(yè)中，有一類是新創(chuàng)科技型企業(yè)，是由受過高等教育的科技人員創(chuàng)辦的，從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及咨詢服務(wù)的，一般是在三年以內(nèi)的處于種子期、初創(chuàng)期的小微企業(yè)。這些企業(yè)更值得關(guān)注，有利于國家社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，有利于國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)體系的建立［1］。如大學(xué)生受過高等教育，利用自己所學(xué)知識和技能，包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、自動化技術(shù)、人工智能技術(shù)等等，往往創(chuàng)建科技型小微企業(yè)。
2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)
2.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程中，存在籌資難、籌資渠道少、籌資風(fēng)險(xiǎn)大等問題。由于是新成立的小微企業(yè)，處在種子期、初創(chuàng)期階段，銀行不了解企業(yè)主及企業(yè)的信用狀況，企業(yè)與金融企業(yè)之間存在信息不對稱問題。為了了解和掌握新創(chuàng)的小微企業(yè)的信用情況，會付出較大的成本。因而，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給小微企業(yè)。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新能力不強(qiáng)，科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力需要經(jīng)歷漫長過程，發(fā)明專利的實(shí)用性有待檢驗(yàn)，小微企業(yè)主的企業(yè)管理能力缺乏，這些都是籌資過程中的不利因素。新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)缺乏用于抵押貸款的資產(chǎn)，如互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的小微企業(yè)主要是虛擬的服務(wù)器及域名，幾乎沒有可用于抵押的資產(chǎn)，很難獲得抵押貸款。如大學(xué)生在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中，利用自己的幾臺電腦，利用宿舍作為工作室，租用域名和服務(wù)器空間就可以很快開發(fā)出網(wǎng)站和軟件。但能用于抵押貸款的資產(chǎn)幾乎沒有，也就很難從銀行獲得抵押貸款。
2.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn):由于小微企業(yè)籌資較難，可用于投資的資金有限。小微企業(yè)人員少，往往缺乏投資決策的人才。小微企業(yè)主缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，易造成投資決策失誤。如大學(xué)生創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)，因大學(xué)生缺乏職業(yè)經(jīng)歷和人生閱歷，易做出不符合社會經(jīng)濟(jì)需求的投資決定而造成損失。小微企業(yè)結(jié)構(gòu)簡單，缺乏投資決策部門。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)沒有過去投資成功與失敗的經(jīng)驗(yàn)，無法為現(xiàn)在投資決策提供參照。
2.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)：由于新創(chuàng)的小微企業(yè)資產(chǎn)少、人員少，缺乏相應(yīng)的企業(yè)管理制度，小微企業(yè)主缺乏領(lǐng)導(dǎo)能力、管理能力和協(xié)調(diào)能力，容易做出錯誤的經(jīng)營決策而對公司造成無法挽回的損失；有的新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)具有一定創(chuàng)新性，進(jìn)入了全新的經(jīng)營領(lǐng)域，在這全新領(lǐng)域里，國家的相關(guān)法律政策還未制定出來，處在法律制度的灰色地帶，這就有可能使小微企業(yè)面臨經(jīng)營的政策風(fēng)險(xiǎn)。如共享單車，消費(fèi)者用完單車亂停放，影響城市的市容市貌，地方政府很有可能出臺限制政策，這對企業(yè)發(fā)展造成一定的影響。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)對于項(xiàng)目啟動存在諸多不確定因素，而且萬事開頭難，對于小微企業(yè)主來說是個巨大考驗(yàn)；有的小微企業(yè)只顧眼前問題的解決，沒有做長遠(yuǎn)的規(guī)劃，不注重培養(yǎng)核心競爭力，使企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)問題。
2.4新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)：一是新創(chuàng)的小微企業(yè)籌資難，引起財(cái)務(wù)流動性風(fēng)險(xiǎn)。籌資難是小微企業(yè)一個共性，如果不經(jīng)常與銀行等金融機(jī)構(gòu)以及民間的非金融借貸機(jī)構(gòu)聯(lián)系，在關(guān)鍵時刻需要流動性資金時，就很難及時獲得融資。二是剛創(chuàng)建的小微企業(yè)的銷售沒有達(dá)到預(yù)期的效果，沒有足夠的收入回流的資金補(bǔ)充，引起財(cái)務(wù)流動性風(fēng)險(xiǎn)。三是小微企業(yè)主管理不善，資金浪費(fèi)嚴(yán)重，使用效率低。如沒有有效的應(yīng)收賬款管理制度，導(dǎo)致應(yīng)收賬款沒有及時收回，引起財(cái)務(wù)流動性風(fēng)險(xiǎn)。四是流動比率不合理，流動負(fù)債嚴(yán)重超過流動資產(chǎn)，以流動負(fù)債支持長期資產(chǎn)，或長期資產(chǎn)支持短期負(fù)債，短期負(fù)債一旦無法在一年內(nèi)償還就會引起企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)［2］。
3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制及防范
3.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在股權(quán)性籌資和債權(quán)性籌資都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)［3］。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)性籌資時，要注意籌資的額度和出讓股權(quán)的比例關(guān)系。要有合理的籌資計(jì)劃。如在種子期的小微企業(yè)出讓給天使投資者的股份不應(yīng)該超過30%。除了從天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資獲得資金外，也能夠獲得較多的增值服務(wù)。小微企業(yè)要盡可能與銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)打交道，不要因?yàn)殂y行審核嚴(yán)格，很難從銀行獲得貸款而放棄與銀行的來往。只有積極主動與銀行聯(lián)系，才能消除信息不對稱帶來的消極影響，才能長期穩(wěn)定地獲得銀行的貸款，以備不時之需使用。從非銀行機(jī)構(gòu)獲得貸款時，如民間借貸，需要注意貸款成本。民間借貸的成本一般比較高，如貸款的利率遠(yuǎn)高于企業(yè)的利潤率，則不宜獲得這筆貸款，否則對企業(yè)未來生存發(fā)展帶來致命打擊。還要注意到正規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)貸款，如大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如百度、騰訊、阿里等，具有信息公開、快速便捷、成本可控等優(yōu)勢。
3.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程一般不宜進(jìn)行多元化投資決策，應(yīng)該利用有限的資金投資到企業(yè)的主營業(yè)務(wù)上。如大學(xué)生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，會經(jīng)常改變投資的初衷，頻繁改變原先的投資決定，這樣不利于小微企業(yè)的發(fā)展。要控制投資規(guī)模及速度，與小微企業(yè)的發(fā)展速度相匹配。小微企業(yè)主要樹立投資風(fēng)險(xiǎn)意識，做到投資前做計(jì)劃，投資中的控制與投資后的總結(jié)。充分認(rèn)識投資過程中的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，建立科學(xué)投資決策機(jī)制，準(zhǔn)確運(yùn)用投資決策方法［4］。小微企業(yè)主也可以咨詢第三方投資管理咨詢公司，第三方投資管理咨詢公司往往擁有豐富的投資決策經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的投資管理人才。他們的集體投資建議優(yōu)于小微企業(yè)主個人的決定。如大學(xué)生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，就缺乏投資的經(jīng)驗(yàn)，需要高校、政府、和社會等第三方機(jī)構(gòu)的幫助。
3.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要逐漸加強(qiáng)企業(yè)的制度建設(shè)，建立企業(yè)的內(nèi)部控制制度。對于關(guān)鍵崗位做到一人一崗，相互制約。明確權(quán)責(zé)關(guān)系，實(shí)施問責(zé)制度。小微企業(yè)主要提高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制和防范意識，加強(qiáng)財(cái)務(wù)知識培訓(xùn)，認(rèn)識財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的危害性，全面掌握財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的管理［5］。提高領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策的科學(xué)性、制度性、合理性，完善財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要關(guān)注國家政策變化所帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，國家有可能取消優(yōu)惠政策或出臺限制性政策，這都會對小微企業(yè)造成重大沖擊。要加強(qiáng)對國家政策走向的研究和預(yù)測，在政策未變動前，加快小微企業(yè)發(fā)展，做大做強(qiáng)，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
3.4新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范
對于加強(qiáng)流動性方面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范,首先要合理處理籌資和投資的關(guān)系，要適當(dāng)控制投資的頻率和資金大小，投資決策一定要考慮籌資的計(jì)劃。適當(dāng)確定籌資的資金量，科學(xué)安排籌資的時間，在優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，合理的籌資來化解流動性方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，要制定合理的銷售計(jì)劃并確保完成銷售計(jì)劃。如果制定過大的銷售計(jì)劃，一旦無法完成，可能會造成經(jīng)營性流入資金大幅度減少而引起流動性危機(jī)。如果制定過小的銷售計(jì)劃，不利于企業(yè)的發(fā)展。為了完成銷售計(jì)劃，要重視營銷策劃，制定詳細(xì)周到的營銷計(jì)劃是有必要的。最后，要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，要制定適當(dāng)?shù)膽?yīng)收賬款信用政策。在爭取銷售收入最大化的同時，將應(yīng)收賬款壞賬率控制在合理的范圍之內(nèi)。利用先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)控制應(yīng)收賬款壞賬率，避免人為因素的干擾。
作者:蘇考輝 單位:廈門大學(xué)嘉庚學(xué)院
1科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)源自事件的不確定性，即對未來結(jié)果予以期望所帶來的無法達(dá)到預(yù)期成果的可能性。風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，并貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，企業(yè)管理者對風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。因此如何客觀分析和認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)對于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展意義重大。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即通常所說的“籌資風(fēng)險(xiǎn)”，是指由于負(fù)債給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，即是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可理解為公司資本結(jié)構(gòu)不合理、籌資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我們項(xiàng)目組對西安市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)部分科技型中小企業(yè)的調(diào)查和走訪，我們了解到：科技型中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率基本超過50%，而且絕大部分都是流動負(fù)債，由于舉債期限短、企業(yè)往往需要通過舉新債償還舊債，使得企業(yè)沒有喘息的機(jī)會，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是2008年以來，由于全球金融危機(jī)的蔓延，國際經(jīng)濟(jì)陷入衰退；進(jìn)入2014年以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新的常態(tài)，國內(nèi)科技型中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題更加突出?？萍夹椭行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種表現(xiàn)形式：首先是償債風(fēng)險(xiǎn)。由于借入資金規(guī)定有借款方式、借款利率、還款數(shù)額和還款期限，企業(yè)必須到期償還，不然企業(yè)的信用將受到嚴(yán)重的影響。當(dāng)企業(yè)負(fù)債較多時，如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)不能及時調(diào)整經(jīng)營策略，就有可能導(dǎo)致企業(yè)無法如期還本付息，產(chǎn)生償債風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)償債風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到一定程度時，就可能引發(fā)破產(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn)。其次是收益變動風(fēng)險(xiǎn)。它來源于企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)使用效益的不確定性（存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)），也就是說企業(yè)息稅前資金利潤率與借入資金利息率差額不確定，導(dǎo)致企業(yè)自有資金利潤率上下波動，在企業(yè)負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿會使這種不確定性逐步放大。眾所周知，當(dāng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)一定，企業(yè)從息稅前利潤中支付的債務(wù)利息相對固定，當(dāng)息稅前利潤增多時，每1元息稅前利潤所負(fù)擔(dān)的債務(wù)利息會相應(yīng)減少，使企業(yè)所有者帶擁有額外收益，即財(cái)務(wù)杠桿利益。相反，在稅前利潤減少的情況下，企業(yè)所有者收益也會相應(yīng)縮水。在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與借入資金成正比關(guān)系，借入資金越多，風(fēng)險(xiǎn)越大，借入資金越少，風(fēng)險(xiǎn)越小。由此可見，保證資金結(jié)構(gòu)合理，維持一個合理的負(fù)債水平，是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。企業(yè)應(yīng)該擅用舉債經(jīng)營手段來提高財(cái)務(wù)杠桿收益，確保資金盈利。但是舉債經(jīng)營必須把握一個“度”，否則會加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，“玩火自焚”。
2我國科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
2.1注冊資本空虛化，負(fù)債比率高
科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，運(yùn)用借入資金注冊公司，而后又通過掛其他應(yīng)收款等方式抽逃注冊資本；一些企業(yè)甚至虛增注冊資本等來爭取更多的銀行貸款。這樣就導(dǎo)致科技型中小企業(yè)注冊資本空虛化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，資產(chǎn)負(fù)債率偏高。
2.2短期貸款用于長期用途，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
科技型中小企業(yè)科技研發(fā)需要大量的資金，將科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品也要發(fā)生大量的費(fèi)用，其對資金的需求具備長期性。但科技型中小企業(yè)不具備項(xiàng)目貸款或固定資產(chǎn)貸款可以申請三五年貸款期限的條件，銀行因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)性、多變性和業(yè)績波動性等因素，也不放心對其投放長期貸款。因此科技型中小企業(yè)的貸款多為一年期的流動資金貸款，企業(yè)只有通過變通的手法，將流動資金貸款用于一些長期投資項(xiàng)目。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)在時間和數(shù)量上如果不能協(xié)調(diào)一致，并因此形成了“短貸長投”，造成資金鏈緊張，甚至斷裂，損害了科技型中小企業(yè)企業(yè)的信用形象，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
2.3民間借貸的高利息，增加了科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
鑒于科技型中小企業(yè)的資金實(shí)力和銀行信貸政策的歧視，多數(shù)科技型中小企業(yè)無法從銀行獲得足夠的貸款，只能轉(zhuǎn)向民間借貸。而民間借貸的高利率，增加了科技型中小企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)，推高了科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱
科技型中小企業(yè)通常是投資人與科技人員合作成立的企業(yè)，企業(yè)的所有者也是經(jīng)營者，其經(jīng)營重心是產(chǎn)品研發(fā)，往往忽略了財(cái)務(wù)管理在企業(yè)所發(fā)揮的作用。許多科技型中小企業(yè)僅停留在對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后的會計(jì)核算上面，缺乏系統(tǒng)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對于事前預(yù)測、事中控制做的很不夠，財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性與時效性很難得到保證，增加了潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.5財(cái)務(wù)制度不完善
科技型中小企業(yè)往往缺乏嚴(yán)格、健全、科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，沒有完善的財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)監(jiān)管和財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)工作流程不嚴(yán)謹(jǐn)、不規(guī)范。投資者就是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，領(lǐng)導(dǎo)集權(quán)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，工作職責(zé)權(quán)限不明確，造成財(cái)務(wù)管理混亂。
3科技型中小企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施
科技型中小企業(yè)要想健康的成長，就要有效的防范和控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
3.1加強(qiáng)監(jiān)管，防止注冊資本空虛化
注冊資本代表著企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動并承擔(dān)民事責(zé)任的能力。我國公司注冊相關(guān)法律嚴(yán)格規(guī)定，注冊資本必須足額到位不得抽逃，但在實(shí)際運(yùn)作中，有不少企業(yè)都存在抽逃注冊資本的問題。為了防止抽逃現(xiàn)象的發(fā)生，需要工商管理部門加強(qiáng)管理，在企業(yè)成立之初和生產(chǎn)經(jīng)營過程中，監(jiān)督企業(yè)對注冊資本的操控行為，嚴(yán)防企業(yè)擅自抽逃注冊資本。
3.2有效配置資產(chǎn)與資本的結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
穩(wěn)健的可持續(xù)發(fā)展的科技型中小企業(yè)，其資產(chǎn)與資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該保持在速動比率約等于1，流動比率約等于2的水平上，即速動資產(chǎn)規(guī)模基本上相當(dāng)流動負(fù)債的規(guī)模，約為流動資產(chǎn)規(guī)模的一半，全部長期資產(chǎn)和另一半的流動資產(chǎn)，應(yīng)該由所有者權(quán)益和長期負(fù)債來支撐。但也有一些企業(yè)的流動比率甚至小于1，這也說明，這一部分企業(yè)的流動負(fù)債用來支撐全部的流動資產(chǎn)以外，還支撐了部分長期資產(chǎn)的需要，存在短期資金來源由于長期用途項(xiàng)目上。科技型中小企業(yè)要努力實(shí)現(xiàn)防止流動負(fù)債用于長期項(xiàng)目，堵住財(cái)務(wù)黑洞，才能有效的防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.3拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
負(fù)債經(jīng)營猶如一把雙刃劍，在給企業(yè)帶來更高收益的同時，也可能帶來較大的籌資風(fēng)險(xiǎn)損失，所以企業(yè)一定要做到適度負(fù)債經(jīng)營?？萍夹椭行∑髽I(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化籌資渠道，選擇銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用、上市融資等合適的籌資方式，制定科學(xué)的融資策略分散籌資風(fēng)險(xiǎn)。對一些生產(chǎn)經(jīng)營好、資金周轉(zhuǎn)快的企業(yè)，負(fù)債比率可以適當(dāng)高些；對于經(jīng)營不理想、資金周轉(zhuǎn)緩慢的企業(yè)，其負(fù)債比率應(yīng)適當(dāng)?shù)托?。企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，對資本、負(fù)債等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，確定合理的負(fù)債比例，使負(fù)債始終保持在一個合理的水平，不能超過自身的承受能力。優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)行短期負(fù)債、中期負(fù)債、長期負(fù)債的動態(tài)組合。只有這樣，才能在充分發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用，同時控制好負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，有利于企業(yè)健康快速的發(fā)展。
3.4提高資金的使用效益，降低資金成本
企業(yè)用于還本付息的資金，最終來源于企業(yè)的收益。科技型中小企業(yè)要防范和控制籌資風(fēng)險(xiǎn)，就要提高經(jīng)營管理水平，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，增強(qiáng)其使用效益。因?yàn)槠髽I(yè)如果經(jīng)營管理不善，長期虧損，即使現(xiàn)金管理十分有效，也會導(dǎo)致企業(yè)不能按期支付債務(wù)本息，陷入財(cái)務(wù)困境。
3.5建立和完善內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力
建立內(nèi)控制度，不僅要控制與企業(yè)經(jīng)營活動和財(cái)務(wù)活動有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，還要控制由于人為原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。首先要有健全的財(cái)務(wù)制度，對財(cái)務(wù)上的管理要按照規(guī)定進(jìn)行，例如財(cái)務(wù)部的員工每個人的職責(zé)必須明確，賬本設(shè)置齊全、會計(jì)資料清晰、真實(shí)；其次，其他部門也要建立與財(cái)務(wù)制度相配套的制度規(guī)定，例如銷售部設(shè)臺賬，月末與財(cái)務(wù)對賬，車間的出入庫單月底也要和財(cái)務(wù)對賬等等?？偠灾鞑块T的職責(zé)設(shè)定應(yīng)當(dāng)環(huán)環(huán)相扣，并按照制度規(guī)定辦事，才能起到良好的內(nèi)控效果。健全的內(nèi)部控制制度能夠?qū)崿F(xiàn)各部門內(nèi)相關(guān)人員的相互制約，從而避免管理上的漏洞，控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將可能受到的風(fēng)險(xiǎn)損害降到最低程度。
4結(jié)束語
綜上所述，對于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的科技型企業(yè)而言，不論其規(guī)模大小都必須充分認(rèn)識到，風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的，企業(yè)發(fā)展的道路上會面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，并采取各種措施降低或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?？萍夹椭行∑髽I(yè)只有通過自身的轉(zhuǎn)變以及借助外界的力量，正確應(yīng)對發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能促進(jìn)自身的健康發(fā)展。正如索羅斯所說“：沒有風(fēng)險(xiǎn)就不能稱之為事業(yè)，但重要的是要知道什么地方有風(fēng)險(xiǎn)，給自己留有出路和活路?！?
作者：楊淑娥 單位：陜西財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院
1.建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型
1.1墊資風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)代諸多建筑工程項(xiàng)目中，一些建筑施工企業(yè)為了取得工程的建設(shè)權(quán)，往往需要墊付大量的資金，導(dǎo)致企業(yè)的流動資金變少，使得很多企業(yè)在發(fā)展過程中處于被動的地位，而且工程項(xiàng)目如果緩建和停工，均會導(dǎo)致其陷入債務(wù)危機(jī)，同時也加大了資金回收難度，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。
1.2成本風(fēng)險(xiǎn)
建筑施工企業(yè)現(xiàn)代化的管理離不開成本的控制。尤其是財(cái)務(wù)管理中，一旦企業(yè)的施工成本得不到有效的控制，將會導(dǎo)致企業(yè)成本風(fēng)險(xiǎn)增加。而在成本控制過程中，影響工程成本的因素較多，而施工企業(yè)為了獲得自身的經(jīng)濟(jì)效益，往往會將工程的中標(biāo)價(jià)格降低，進(jìn)而導(dǎo)致施工預(yù)算降低，而工程質(zhì)量就難以保證，施工企業(yè)為了保證工程質(zhì)量，勢必會付出更多的投入，導(dǎo)致決算超預(yù)算，引起成本風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致血本無歸的情況都可能發(fā)生。
1.3回收風(fēng)險(xiǎn)
在建筑工程項(xiàng)目竣工后，雖然施工企業(yè)會及時的與工程業(yè)主進(jìn)行結(jié)算，但是在結(jié)算時存在諸多不確定的因素，例如驗(yàn)收不合格、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)、業(yè)主資金缺乏等而難以及時的結(jié)算資金，這就給企業(yè)成本的回收帶來影響，進(jìn)而影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)難度，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益被降低，后續(xù)工程也難以及時高效的開展，加上竣工結(jié)算不成功往往伴隨著大量的保修，而這就會影響企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的增加。
2.建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素
建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素不僅有外在的因素，還有內(nèi)的因素。從外在因素來看，主要有工程成本提高、環(huán)保施工的需要、匯兌政策的變化、競爭環(huán)境的激烈、突發(fā)因素等均屬于外在因素。而內(nèi)在因素主要是內(nèi)控不足、財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)技術(shù)水平以及施工人員的成本意識缺乏等導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控性不足。而這些因素的存在，不僅會加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還會導(dǎo)致工程成本的降低。因而必須加強(qiáng)對其的分析和控制。
3.建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對策
通過上述分析，我們對建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的類型和影響因素有了一定的認(rèn)識，因而必須結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際，采取有效的措施，切實(shí)加強(qiáng)對建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。具體來說，主要采取以下幾點(diǎn)對策。
3.1健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制體系
為了更好地促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，必須致力于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制體系的健全，結(jié)合具體的問題進(jìn)行針對性的分析，并構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，達(dá)到預(yù)防和控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。因此，應(yīng)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制體系健全過程中切實(shí)做好以下工作：一是在工程項(xiàng)目開工之前，提前對其進(jìn)行整體性的財(cái)務(wù)監(jiān)測，并在整個施工全程對其進(jìn)行監(jiān)視，并及時的構(gòu)建詳細(xì)的監(jiān)控信息檔案，從而及時的找出工程項(xiàng)目運(yùn)行過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是結(jié)合監(jiān)測的信息檔案及時的建立企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的模型，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因進(jìn)行分析；三是全面綜合的分析和判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的反方提供科學(xué)的依據(jù)，并對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控是否成功進(jìn)行評估和分析，從中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的同時更好地促進(jìn)其改進(jìn)。由此可見，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，必須致力于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制體系的健全，才能更好地促進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。例如下圖，就是建筑施工企業(yè)常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制體系。
3.2以企業(yè)內(nèi)控為著力點(diǎn)，致力于企業(yè)融資管理工作的開展
融資管理是整個企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容，因而在融資管理過程中，應(yīng)以企業(yè)內(nèi)控為著力點(diǎn)，緊密結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，以企業(yè)長遠(yuǎn)利益為出發(fā)點(diǎn)，有針對性地加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，同時還應(yīng)對融資方式進(jìn)行拓展，從傳統(tǒng)的銀行貸款轉(zhuǎn)移到多元化的融資方式上來，例如債券融資、融資租賃等方式。但是企業(yè)在實(shí)際運(yùn)行過程中，作為企業(yè)必須緊密結(jié)合工程實(shí)踐，及時成立企業(yè)融資團(tuán)隊(duì)，策劃融資方案，并通過對融資方案的評估和分析，確保融資方案的科學(xué)性和高效性，在確定融資方案的基礎(chǔ)上，企業(yè)就應(yīng)以價(jià)值最大化的目標(biāo)為契機(jī)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行有效的確定，并對企業(yè)資金的需求量進(jìn)行有效的預(yù)測，結(jié)合確定的融資方式，對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效的確定，并將多種融資方式進(jìn)行有效的組合，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際及時的償還債務(wù)，得到資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化的目的。
3.3加強(qiáng)預(yù)算管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理成效
在整個財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，除了加強(qiáng)融資管理外，還應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)的預(yù)算管理，才能更好地促進(jìn)財(cái)務(wù)管理成效的提升。所以在整個風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控過程中，必須緊密結(jié)合工程的合同進(jìn)行工程資金預(yù)算的編制，達(dá)到最大化的優(yōu)化企業(yè)資金配置的目的，并及時的加強(qiáng)對預(yù)算的審批，在建筑工程項(xiàng)目建設(shè)全程實(shí)施全面預(yù)算管理，對建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)施全面預(yù)算管理。
3.4針對性的進(jìn)行各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制
一是企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制，保持合理的現(xiàn)金儲備，確保企業(yè)的正常支付和意外所需，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，加快資金回籠，保持企業(yè)資產(chǎn)的流動性，優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流量，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，注重財(cái)務(wù)決策，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。二是企業(yè)墊資風(fēng)險(xiǎn)的控制，施工企業(yè)自身要嚴(yán)格按照施工規(guī)范、設(shè)計(jì)圖紙以及合同要求進(jìn)行施工，認(rèn)真做好工序驗(yàn)交和簽證工作，使投資方?jīng)]有任何拖欠工程款的理由；并關(guān)注業(yè)主的資信狀況，了解其資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，按時催收工程款項(xiàng)，如果遇到不能夠正常還款，而業(yè)主的資信狀況又是呈現(xiàn)不良的趨勢時，施工企業(yè)就要采取果斷措施，包括必要時停工，以此敦促業(yè)主履約，盡可能減少或挽回企業(yè)損失。三是企業(yè)成本和回收風(fēng)險(xiǎn)的控制，合理計(jì)算擬投標(biāo)項(xiàng)目的成本價(jià)格，加強(qiáng)管理人員的成本觀念，控制人工費(fèi)支出，加強(qiáng)材料的控制，重視竣工驗(yàn)收工作，及時回收工程款。
4.結(jié)語
綜上所述，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是強(qiáng)化建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的重要舉措。因而在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，必須緊密結(jié)合企業(yè)實(shí)際，認(rèn)真分析和總結(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足，并針對風(fēng)險(xiǎn)管理的類型和影響因素，切實(shí)加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的控制，才能更好地促進(jìn)企業(yè)自身抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力得到有效的提升，并為此而不懈努力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
作者：王祥州 單位：河南五建建設(shè)集團(tuán)有限公司
1、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因
（1）集團(tuán)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)
一些集團(tuán)企業(yè)主營的經(jīng)營項(xiàng)目涉及比較多的領(lǐng)域，隨著領(lǐng)域的擴(kuò)大，集團(tuán)企業(yè)的多元化形式也勢必帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)企業(yè)的投資有對外投資和集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間的投資，其中，對外投資存在投資項(xiàng)目的實(shí)際收益小于預(yù)期收益率的風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部各單位之間相互投資存在資產(chǎn)項(xiàng)目的不合理性，使得新產(chǎn)品不能被市場認(rèn)可，使得投資風(fēng)險(xiǎn)加大，而影響外部投資的主要原因可能是由于國家政策的變化、市場的變化等。
（2）集團(tuán)企業(yè)的資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)
集團(tuán)企業(yè)在日常運(yùn)營中，對資金周轉(zhuǎn)的需求量比較大，集團(tuán)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題會使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。而且集團(tuán)企業(yè)大多是由多個自主經(jīng)營的企業(yè)組成，如果出現(xiàn)單個企業(yè)在經(jīng)營管理方面的問題，就會給整個集團(tuán)帶來風(fēng)險(xiǎn)。
2、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制存在問題的原因
（1）集團(tuán)企業(yè)在財(cái)務(wù)環(huán)境方面的變化
集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境受到多元化因素的影響，使得財(cái)務(wù)環(huán)境變得越來越開放，特別是在建立組織形式、引進(jìn)外資等，這就導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境越來越復(fù)雜，環(huán)境變化比較快。這就對集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，由于財(cái)政相關(guān)政策和政府產(chǎn)業(yè)政策的變化，對財(cái)務(wù)管理體制的運(yùn)行也產(chǎn)生了一定的影響。
（2）集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)主體界限劃分的不夠清晰
一些集團(tuán)企業(yè)由于長期在行政方式管理和經(jīng)營的控制下，使其無法成為市場競爭的主體，而且對于出資者和經(jīng)營者來說，其產(chǎn)權(quán)的界定劃分也不夠明確。
3、集團(tuán)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理體制上的完善對策
（1）集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系要理順，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)要完善。
集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系要以母公司為核心，母公司在集團(tuán)企業(yè)的企業(yè)群體，中處于主導(dǎo)和支配地位，這就要求集團(tuán)企業(yè)對子公司的不同財(cái)務(wù)部門進(jìn)行層次劃分，適當(dāng)對其職能進(jìn)行定位，明確各自的財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)范圍。
（2）集團(tuán)企業(yè)在財(cái)權(quán)分配上要合理，堅(jiān)持集權(quán)與分權(quán)的統(tǒng)一。
集團(tuán)企業(yè)要將集權(quán)與分權(quán)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來，合理分配財(cái)務(wù)權(quán)利。集團(tuán)的整個戰(zhàn)略性決策、關(guān)鍵性投資決策等。都需要采取集權(quán)管理的方式，隨著集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)大，為了調(diào)動公司財(cái)務(wù)人員的工作積極性，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)考慮將權(quán)力逐步下放，保證可以對日常財(cái)務(wù)管理活動進(jìn)行約束。
（3）集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)資金的集中管理
集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)對全資、控股子公司資金的監(jiān)控，做好對集團(tuán)資金調(diào)度和管理工作，集團(tuán)內(nèi)部的管理層應(yīng)充分考慮環(huán)境的變化。嚴(yán)格控制資金的流向，為集團(tuán)內(nèi)的主營業(yè)務(wù)提供充足的資金保障。
（4）集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)約束與激勵制度要完善。
集團(tuán)企業(yè)要完善其法人治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮其功能；對于財(cái)會人員要提高專業(yè)素質(zhì)，強(qiáng)化對子公司的財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督，并合理的選擇激勵方式，以完善管理制度。
4、結(jié)語
綜上所述，我國的集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題主要體現(xiàn)在管理體制方面，科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體制有利于集團(tuán)企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，我國的集團(tuán)企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況，結(jié)合現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，集團(tuán)企業(yè)要解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題就要營造良性的財(cái)務(wù)環(huán)境，對集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系有所了解，建立符合集團(tuán)企業(yè)自身發(fā)展的財(cái)務(wù)管理體制，同時要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員的管理工作，不斷探索適應(yīng)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理體制。
作者：張瑞珍 單位：廈門水務(wù)中環(huán)污水處理有限公司
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)概念
（1）資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理。包括識別資金回收風(fēng)險(xiǎn)、評估資金回收風(fēng)險(xiǎn)和防范與控制資金回收風(fēng)險(xiǎn)。主要考慮應(yīng)收賬款能否收回，在這一控制環(huán)節(jié)中，企業(yè)要選擇合理的銷售方式和結(jié)算方式，確保每一筆資金能夠正常收回。
（2）收益分配風(fēng)險(xiǎn)管理。收益分配處于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最后一個環(huán)節(jié)，是企業(yè)將經(jīng)營活動中實(shí)現(xiàn)的凈利潤依據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，用于彌補(bǔ)以前年度虧損、提取法定盈余公積、任意盈余公積和回報(bào)投資者的過程。這個環(huán)節(jié)首先需要識別收益分配風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)不能只追求給投資者回報(bào)而造成保留盈余不足，也不能給投資者的回報(bào)太少而打擊其投資積極性。其控制措施包括制定合理的分配政策和樹立良好的企業(yè)形象。
二、星星燈飾公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄
星星燈飾公司作為當(dāng)?shù)責(zé)艟呤袌鲋械暮笃鹬?，發(fā)展速度迅猛，創(chuàng)新意識堅(jiān)定，短短八年時間，取得許多優(yōu)異成績。但是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面卻略顯不足，尤其是對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不夠，整個公司的風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄。主要表現(xiàn)在管理者沒有意識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，不能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)；財(cái)務(wù)部門缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估人員和措施，經(jīng)常導(dǎo)致決策失誤，例如常常高價(jià)購進(jìn)原材料，而材料質(zhì)量卻一般；普通員工更是毫無風(fēng)險(xiǎn)意識。星星燈飾公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄主要是因?yàn)樯蠈庸芾碚邲]有風(fēng)險(xiǎn)意識，思想上認(rèn)識不到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對公司的重要性，所以就疏忽了對風(fēng)險(xiǎn)的管理。
2.投資決策缺乏科學(xué)性
在企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動中，決策的失誤尤其是投資決策失誤，會使公司資金大量流失，從而導(dǎo)致資金供給不足，嚴(yán)重的甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)清算。星星燈飾公司一方面還存在著經(jīng)驗(yàn)主義和個人主觀主義現(xiàn)象。往往不經(jīng)過財(cái)務(wù)部門的評估而由公司管理者憑個人經(jīng)驗(yàn)單獨(dú)決定。然而，由于決策人沒有對項(xiàng)目進(jìn)行深入分析，未能做出恰當(dāng)?shù)呐袛鄾Q策，僅僅憑借以往相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，以固有的思維模式，生搬硬套，最終導(dǎo)致決策失誤，給企業(yè)帶來嚴(yán)重危機(jī)。另一方面，財(cái)務(wù)部門缺乏相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析人才和經(jīng)驗(yàn)，很少對企業(yè)的采購和投資進(jìn)行細(xì)致的評估、審定，致使一些項(xiàng)目雖然經(jīng)過的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估，但是最終還是出現(xiàn)項(xiàng)目虧損。由于這兩方面的原因，可以說該公司很多決策都缺乏相應(yīng)審批程序和科學(xué)性。
3.資金回收不確定
資金，作為企業(yè)生存、發(fā)展最為重要的資源，沒有一個企業(yè)敢輕視。一個企業(yè)的經(jīng)營成果，往往是通過資金的方式表現(xiàn)出來的。企業(yè)投資就是為了獲取更多的資金，因而資金能否及時回收對企業(yè)至關(guān)重要。星星燈飾公司在資金回收方面就存在一定問題。第一，就該公司自身而言，決策出現(xiàn)失誤導(dǎo)致資金無法收回；另外企業(yè)內(nèi)部管理不夠完善，如管理人員工作松散、制度缺乏等原因也會導(dǎo)致項(xiàng)目無法正常進(jìn)行，從而影響資金回收。第二，公司的合作伙伴信用度低。公司由于發(fā)展的需求，往往會賒銷產(chǎn)品給客戶，但是由于事前對客戶的了解不夠，導(dǎo)致最終無法按時收回貨款。
4.利潤分配不合理
企業(yè)是以盈利為目的的，投資者投入資金后都希望自己能夠獲得大量的資金收益。在企業(yè)利潤分配階段，如何平衡投資者和留存收益就顯得格外重要。如果企業(yè)只顧著回饋投資者，把大量的資金分配給投資人，必定導(dǎo)致企業(yè)留存收益過少，不利于企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)；相反若是給投資者回報(bào)的太少，定會挫傷其投資積極性。星星燈飾公司在利潤分配方面就沒有處理好，由于企業(yè)處于初級階段，大量的資金都用于擴(kuò)大再生產(chǎn)，一連幾年投資者都沒有收到回報(bào)，即使有也太少。一些投資者已經(jīng)對該公司已沒有太大興趣，有的正準(zhǔn)備把資金投到其他項(xiàng)目上去。如果不及時處理好這個問題，該公司以后的發(fā)展定會受其影響。
三、星星燈飾公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題解決對策
1.強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識
第一，公司要專門設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)管理人員的工作運(yùn)作情況，涉及企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)時，要進(jìn)行集體決策，杜絕個人獨(dú)裁，形成并制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。還要成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制和稽核部門，該部門直接由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會領(lǐng)導(dǎo)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)和管理環(huán)節(jié)進(jìn)行工作，形成獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部稽核。第二，加強(qiáng)學(xué)習(xí)力度。財(cái)務(wù)管理工作是一項(xiàng)系統(tǒng)的、復(fù)雜的工作，每一個工作環(huán)節(jié)中都可能存在風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，在整個財(cái)務(wù)管理工作流程中，風(fēng)險(xiǎn)防范意識必須始終存在。面對企業(yè)相關(guān)人員風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄問題，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，高層管理者親自帶頭；對相關(guān)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識學(xué)習(xí)培訓(xùn)后，要定期進(jìn)行考核，從而提高整個公司的風(fēng)險(xiǎn)意識，并且貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動的始終。
2.提高決策科學(xué)化水平
企業(yè)在進(jìn)行任何一項(xiàng)投資活動之前，都需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別和評估，這樣才能做到心里有數(shù)，將來一旦出現(xiàn)問題可以及時采取措施補(bǔ)救。星星燈飾公司正是由于沒有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識別機(jī)制，所以常常決策失誤。建議企業(yè)成立專門的風(fēng)險(xiǎn)識別評估機(jī)構(gòu)，由公司的高層管理者直接領(lǐng)導(dǎo)，財(cái)務(wù)部門人員參加，在每項(xiàng)投資活動之前進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別并作出評估，這樣決策科就可以視評估結(jié)果而定，能大大提高決策的科學(xué)性。增強(qiáng)企業(yè)審計(jì)力度，確保投資決策科學(xué)。審計(jì)可分為內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)。首先，要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，企業(yè)可以制定相關(guān)審計(jì)制度，例如每個月針對投資的項(xiàng)目做一次全方位的審計(jì)，同時穿插一些不定時的、突擊的審核。在審計(jì)的過程中加上財(cái)務(wù)部門相關(guān)人員一起，從而相互監(jiān)督，提高效率。另外，還要加強(qiáng)企業(yè)外部的審計(jì)，可以請用注冊會計(jì)師，或者會計(jì)師事務(wù)所等相關(guān)的單位針對投資、會計(jì)工作等進(jìn)行定期的審核，做到投資和會計(jì)工作的規(guī)范化、合理化，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題并且早作處理。從而使企業(yè)決策者看到的信息真實(shí)、準(zhǔn)確，最終做出合理的決策和對策。
3.確保資金及時回收
針對星星燈飾公司在資金回收方面所遇到的問題，公司還需做到以下幾點(diǎn)方能確保資金及時收回。第一，加強(qiáng)公司自身建設(shè)。該公司資金無法收回一部分原因是因?yàn)橥顿Y決策失誤和管理不善，這就需要確保決策科學(xué)并且加強(qiáng)管理。確保決策科學(xué)在上文中已解決，故在此談加強(qiáng)管理。企業(yè)加強(qiáng)管理，必須制定管理政策，建議企業(yè)完善自身的制度政策建設(shè)。制定項(xiàng)目實(shí)施細(xì)則，做到項(xiàng)目實(shí)施之前、實(shí)施之中、實(shí)施之后到有制度可依。對員工也要加強(qiáng)管理，從生產(chǎn)、生活甚至后勤統(tǒng)一管理，最終逐步完善企業(yè)管理。第二，及時溝通合作伙伴。任何企業(yè)的發(fā)展都離不開自己的合作伙伴，合作伙伴的發(fā)展往往關(guān)系自身的發(fā)展。在企業(yè)選擇合作伙伴時，應(yīng)當(dāng)充分了解對方，對其信用狀況進(jìn)行評估。對信用良好的企業(yè)可以賒銷自己的產(chǎn)品，若是信用一般或不好，則最好不要賒銷，以免貨款無法收回。當(dāng)對方確實(shí)無法按時還款時，應(yīng)加強(qiáng)與其溝通，協(xié)商處理方法，既要維護(hù)自己利益也盡量維持合作關(guān)系。
4.合理分配利潤
利潤分配，是企業(yè)將獲得凈利潤用來還賬，提取法定、任意盈余公積和回饋投資人的過程。在這個過程中，星星燈飾公司沒有平衡好盈余公積和投資者的利益。任何企業(yè)在初期都希望盡快將自己發(fā)展壯大，這無可厚非。然而，投資者投資的目的是為了賺錢，若果投入大量資金后企業(yè)賺到了錢，但是自己卻沒有得到相應(yīng)的收益，這對投資人肯定是個打擊。目前該公司一些投資者的投資積極性嚴(yán)重受挫，究其原因是利潤分配不合理。該企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)則，由企業(yè)管理者和投資人共同制定，做到兼顧公司發(fā)展和投資人利益。例如在償還債務(wù)、提取法定盈余公積之后，把剩下的利潤70%作為留存收益，用來擴(kuò)大企業(yè)再生產(chǎn)；30%用來分配給投資人。當(dāng)然具體的分配比例還需企業(yè)投資者和管理者來協(xié)商、開會決定，并將這一協(xié)商定為機(jī)制，每年例行舉行。不能一顧為了企業(yè)發(fā)展而忘了投資者，要做到利益均衡，這樣才會有利于企業(yè)的最終發(fā)展。
四、結(jié)論
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，在企業(yè)籌資、投資、資金回收、收益分配等各個過程中，都存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在籌資環(huán)節(jié)，企業(yè)是吸納投資者直接投入資金還是進(jìn)行借款，都不能超出企業(yè)的承受能力，要將可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，如償債風(fēng)險(xiǎn)等降到最低。投資環(huán)節(jié)，做好充分的市場調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估，同時加強(qiáng)管理和審計(jì)力度，避免投資失誤。資金回收環(huán)節(jié)，根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況，選擇合適的銷售方式和結(jié)算手段，確保資金及時收回。收益分配環(huán)節(jié)，兼顧企業(yè)今后發(fā)展和投資者的利益，盡量做到均衡。企業(yè)若能在以上四個方面管理好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能有利于長期發(fā)展。
作者：王路裴 單位：黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院
1電信企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型
結(jié)合電信行業(yè)的特點(diǎn)，把電信企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為以下5種類型：（1）資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)是指資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益所占比例以及各項(xiàng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例。電信企業(yè)資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要來自固定資產(chǎn)占比大、負(fù)債占比大。（2）資金風(fēng)險(xiǎn)。這主要指利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)金流動性風(fēng)險(xiǎn)等。（3）成本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。電信企業(yè)由于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)比較龐大，折舊、攤銷費(fèi)用占了成本費(fèi)用中的很大比例，這部分費(fèi)用不是付現(xiàn)成本，擠占了付現(xiàn)成本的空間，帶來成本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。（4）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。這仍與電信業(yè)的特點(diǎn)息息相關(guān)，包括資產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營效率風(fēng)險(xiǎn)。如由于移動手機(jī)的普及，許多家庭撤銷了固定電話和小靈通，該類業(yè)務(wù)的縮水會導(dǎo)致原先為固話和小靈通耗費(fèi)巨資鋪設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生減值風(fēng)險(xiǎn)和閑置風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)價(jià)值大打折扣。（5）投資決策和管控風(fēng)險(xiǎn)。電信企業(yè)一般具有一定的規(guī)模，形成企業(yè)集團(tuán)，涉及較多投資項(xiàng)目，投資項(xiàng)目的選擇、資金數(shù)額的投入、投資方式的選擇都關(guān)乎企業(yè)的利益能否實(shí)現(xiàn)，而投資后對項(xiàng)目進(jìn)行有效管控、跟蹤情況并及時評估投資效益等都是防范投資決策風(fēng)險(xiǎn)和管控風(fēng)險(xiǎn)的手段。
1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
（1）資本結(jié)構(gòu)特殊。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是固定資產(chǎn)造成的，固定資產(chǎn)所占比例越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，而且電信企業(yè)龐大的固定資產(chǎn)投入造成運(yùn)營成本升高，負(fù)債規(guī)模隨之加大。現(xiàn)在電信企業(yè)競爭激烈，為爭奪客源，各企業(yè)不得不利用各種促銷手段，包括價(jià)格戰(zhàn)，企業(yè)利潤空間變得狹小，資金緊缺，為了短時間內(nèi)籌集資金，企業(yè)大量向銀行借進(jìn)短期債務(wù)，還債壓力加大。財(cái)務(wù)杠桿的作用隨著負(fù)債的增加而加大，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。（2）資產(chǎn)流動性差。為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、搶建新技術(shù)網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)平臺，電信企業(yè)向銀行、向投資方籌措資金，主要用于基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)覆蓋建設(shè)和新技術(shù)的研發(fā)，主要用企業(yè)的利潤來償還債務(wù)，而一般通信已經(jīng)進(jìn)入成熟期，價(jià)格競爭使得利潤變微變薄，資金周轉(zhuǎn)不快。此外，企業(yè)的存貨占比高也是造成流動性差的一個因素，大量存貨積壓不僅占用資金，而且為此支付一筆不小的保管費(fèi)，長期未銷存貨還會產(chǎn)生減值的可能，給企業(yè)帶來更大的弊端。（3）企業(yè)靈活性不足。在如此復(fù)雜的宏觀環(huán)境下，企業(yè)的管理是否得當(dāng)關(guān)系到企業(yè)面對變化是否能迅速做出正確的反應(yīng)。我國三大電信運(yùn)營商均為大型國有企業(yè)，不可避免地帶有一些國有企業(yè)的共同特征，如企業(yè)規(guī)模龐大，管理層級多，管理靈活性不足，部分財(cái)務(wù)人員理財(cái)觀念有待提升。雖然企業(yè)也使用了ERP、BOSS系統(tǒng)等輔助財(cái)務(wù)管理，但總的來說，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)還不能完全隨著外部局勢的變更而靈活變化，應(yīng)變能力不足。
2電信企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
2.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不只是財(cái)務(wù)部門的事，而應(yīng)該引起管理者的足夠重視，只有管理者把財(cái)務(wù)管理作為戰(zhàn)略管理的一部分，才能從根本上真正發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，為企業(yè)獲取豐厚的利潤回報(bào)。但是在實(shí)際業(yè)務(wù)中，財(cái)務(wù)被當(dāng)作記錄信息的部門，無論是高層還是普通的財(cái)務(wù)人員對財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識都存在誤區(qū)、過于狹隘，管理制度沒有建立健全而且落實(shí)執(zhí)行不到位。從高層來說，我國的市場環(huán)境基本還算長時間處于穩(wěn)定狀態(tài)，這樣穩(wěn)定的外界環(huán)境給高層管理者造成錯覺，看不到風(fēng)險(xiǎn)的存在，在做出決策時對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)利用和防范都不夠重視；從普通職員來說，財(cái)務(wù)人員也沒有建立起對財(cái)務(wù)管理的正確認(rèn)識，政策落實(shí)不到位，工作職責(zé)執(zhí)行不力，部門之間的配合也存在問題，時常出現(xiàn)分歧和矛盾，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作形同虛設(shè)。
2.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善
風(fēng)險(xiǎn)管理是一個發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的過程。風(fēng)險(xiǎn)識別階段，沒有對外部環(huán)境和自身情況進(jìn)行全面深入的調(diào)查了解分析。古人云：知己知彼，百戰(zhàn)不殆。只有正確認(rèn)識可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，才能為正確科學(xué)的決策提供可靠的支持。風(fēng)險(xiǎn)分析階段，正確認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)后，就應(yīng)該采用各種工具來對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量和定性的分析，從風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)可能性的大小、造成后果的影響程度等方面對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，分清輕重緩急，研究應(yīng)對策略，建立預(yù)警系統(tǒng)，而許多企業(yè)對此都沒有規(guī)定。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對階段，沒有制定具體詳細(xì)的應(yīng)對策略，對人員任務(wù)分配、團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)設(shè)置等事項(xiàng)也沒有采取相應(yīng)的舉措，這些都影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果和質(zhì)量。
2.3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員缺失嚴(yán)重
再好的制度、再好的規(guī)范沒有人來操作都是一紙空文，現(xiàn)在企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)管理人才缺失的問題。這有兩方面的原因：一是難以留住人才，人員流失嚴(yán)重。特別是一些中小企業(yè)，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不重視，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也是知之甚少，因此不知道將該類人員的優(yōu)勢發(fā)揮出來，對他們的待遇、福利等物質(zhì)保障沒有做到位，致使一些財(cái)務(wù)人員選擇放棄該份工作，而選擇到制度更加完善、更加成熟的大型企業(yè)去。二是在人才引進(jìn)時沒有把專業(yè)和職業(yè)素養(yǎng)作為唯一的用人標(biāo)準(zhǔn)，而是更多的考慮社會關(guān)系、家庭背景等因素，因而財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)水準(zhǔn)下降，影響了整個財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍的素質(zhì)，影響其作用的發(fā)揮。
3完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略
3.1樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念
企業(yè)應(yīng)該營造風(fēng)險(xiǎn)文化。風(fēng)險(xiǎn)文化的形成不是一蹴而就的，而是日積月累的一個過程。這首先要從管理高層做起，管理者要從戰(zhàn)略的高度來審視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入戰(zhàn)略管理過程，讓財(cái)務(wù)管理的成果為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展所用；其次，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的理念向全體員工灌輸，外部環(huán)境錯綜復(fù)雜，時時刻刻都不能放松警惕，每一個環(huán)節(jié)都應(yīng)該貫徹落實(shí)到位；最后，風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個人說了算的，需要全企業(yè)上上下下的共同配合、共同努力，全員廣泛參與才能讓風(fēng)險(xiǎn)管理真正為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
3.2規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度要突出風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制3個環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)識別是前提，風(fēng)險(xiǎn)分析是重點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制是關(guān)鍵。識別不僅從外部而且從自身來開展，這就需要制定某些預(yù)警指標(biāo)，當(dāng)指標(biāo)值過高或者過低時必須引起重視。分析要注意方法的選取，企業(yè)要根據(jù)自身情況，電信企業(yè)多采用敏感性分析法來定性地評估風(fēng)險(xiǎn)大小及造成的后果大小?？刂骗h(huán)節(jié)主要是采取策略來有效應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，要認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)不可能消失，只能降低到可以接受的程度，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略可以是用經(jīng)營結(jié)余來償還部分貸款，降低還款壓力。
3.3加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)
一方面，電信企業(yè)要尊重人才，善用人才，應(yīng)該建立公平的薪酬制度來留住人才，讓那些具備相關(guān)專業(yè)知識的人樂意為企業(yè)效勞，并且?guī)悠渌寄芟鄬Ρ∪醯耐拢蛟鞂W(xué)習(xí)型組織；另一方面，在用人、培訓(xùn)上要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不應(yīng)該將個人情感帶入擇工上面。企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)培養(yǎng)，要舍得花費(fèi)時間、人力和物力，同時還應(yīng)該建立完善的考核評價(jià)制度，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。
4結(jié)語
隨著“4G”時代的來臨，傳統(tǒng)的電信業(yè)務(wù)同質(zhì)化更加嚴(yán)重，競爭更加激烈。要想在激烈的競爭中站穩(wěn)腳跟，企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
作者：葉學(xué)鈺 單位：中國電信股份有限公司寧德分公司財(cái)務(wù)管理部
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)和特征
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的資金運(yùn)動（包括籌資、投資、資金回收和收益分配等活動）中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。在不同的環(huán)境和階段中，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著不同的表現(xiàn)形式。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征表現(xiàn)在五個方面：
1.客觀性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的，只存在著兩種可能結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這就意味著無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的；
2.全面性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，資金的籌集、運(yùn)用、分配等財(cái)務(wù)活動，均會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；
3.不確定性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上來說可以是事前加以估計(jì)、控制的，可是影響財(cái)務(wù)活動的因素多種多樣且不斷變化，這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，財(cái)務(wù)活動的結(jié)果難以把握，從而使企業(yè)時時都具有蒙受損失的可能性；
4、收益和損失共存性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就像一把雙刃劍，一面推動了企業(yè)的發(fā)展，另一面則可能會給企業(yè)帶來威脅；
5、激勵性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，會促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。
二、影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素
在現(xiàn)今復(fù)雜多變的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素也是各種各樣，既有內(nèi)部也有外部，但都與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)。
（一）外部原因
1.宏觀環(huán)境和政策。無論從長期還是短期來看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響企業(yè)生存、發(fā)展的最基本因素。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益會隨著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率、物價(jià)水平等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動而變動。如果宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，企業(yè)總體盈利水平提高，財(cái)務(wù)狀況趨好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低；如果宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不容樂觀，企業(yè)投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降，可能面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.行業(yè)背景。行業(yè)背景分析是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和企業(yè)分析的橋梁，也是分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要環(huán)節(jié)。行業(yè)本身在國民經(jīng)濟(jì)中所處的地位，行業(yè)所處的生命周期以及行業(yè)間的競爭程度等，在不同的情況下，使得行業(yè)的投資價(jià)值不一樣，投資風(fēng)險(xiǎn)也不一樣。
（二）內(nèi)部環(huán)境
1.資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)在構(gòu)建自身的資金結(jié)構(gòu)時，自有資金和負(fù)債資金、長期資金和短期資金的比例不恰當(dāng)?shù)脑?，就會造成企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如負(fù)債比例過高，就意味著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，如果企業(yè)實(shí)現(xiàn)不了目標(biāo)利潤，無法按期償還利息及債務(wù)，會使企業(yè)陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。
2.投資決策的不合理。投資的目的是為了使企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營能夠得以持續(xù)或進(jìn)一步擴(kuò)張規(guī)模以獲得更多的利潤，而企業(yè)良好的獲利能力是企業(yè)償還債務(wù)的強(qiáng)大后盾。因此，投資決策對企業(yè)未來的發(fā)展起至關(guān)重要的作用，對投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密、系統(tǒng)的分析和研究而導(dǎo)致的錯誤決策，會使企業(yè)資本不僅得不到積累，反而帶來災(zāi)難性的損失。
3.財(cái)務(wù)管理制度不健全。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容涵蓋了企業(yè)的籌資、投資、營運(yùn)資金以及利潤分配的管理，而財(cái)務(wù)管理制度就是為了督促各項(xiàng)資金的合理使用，以產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效益。但現(xiàn)階段很多企業(yè)都不能對資金的投入、使用和回收等情況進(jìn)行有效監(jiān)管，有的是財(cái)務(wù)制度的缺失造成的，更有甚者是有制度不實(shí)行，形同虛設(shè)，如此必會造成風(fēng)險(xiǎn)的加劇。
4.財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識淺薄。在實(shí)際工作中，企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在認(rèn)識不足，忽視了對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和預(yù)警，導(dǎo)致企業(yè)在突發(fā)情況發(fā)生時，應(yīng)變不足，帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
5.收益分配不科學(xué)。收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)，分配政策對企業(yè)的生存和發(fā)展有很大的影響，直接影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展、股東權(quán)益、股價(jià)穩(wěn)定，進(jìn)而影響到市場對企業(yè)狀況的判斷和對企業(yè)聲譽(yù)的評價(jià)，從而影響企業(yè)資金來源。如果企業(yè)的分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行科學(xué)分配，必會影響企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對策
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因不盡相同，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要抓好以下幾項(xiàng)工作。
（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識。在市場經(jīng)濟(jì)激烈的競爭中，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動不可避免的要遇到風(fēng)險(xiǎn)，勇于承擔(dān)并善于分散風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)成功的關(guān)鍵。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中，我們財(cái)務(wù)人員要意識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，任何疏忽大意都有可能對企業(yè)帶來損失，要時刻保持風(fēng)險(xiǎn)意識，把風(fēng)險(xiǎn)防范工作放在首要位置。
（二）確定合理的資本結(jié)構(gòu)。負(fù)債經(jīng)營能幫助企業(yè)解決資金短缺的問題，但是負(fù)債的規(guī)模必須要合理控制。企業(yè)應(yīng)按對資金的實(shí)際需要，結(jié)合自身的實(shí)際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業(yè)的負(fù)債規(guī)模。充分考慮包括企業(yè)舉債能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力以及有關(guān)稅收成本等因素，來確定企業(yè)的資本成本水平和風(fēng)險(xiǎn)承受水平，以此選擇適合本企業(yè)發(fā)展的一個最佳資本結(jié)構(gòu)。
（三）加強(qiáng)資金管理。根據(jù)企業(yè)自身資金規(guī)模和生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，合理安排資金，保證企業(yè)的日常所需，并且在還款付息到來時，能及時籌措、調(diào)度資金。而在資金管理工作中應(yīng)收賬款的管理又是一項(xiàng)非常重要的工作，管理得當(dāng)可以為企業(yè)提供競爭優(yōu)勢，但管理失控的話，會給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營過程中，既要保持合理的資金余額，又要提高應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的質(zhì)量，加速資金的周轉(zhuǎn)，增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，確保企業(yè)擁有一個最佳的現(xiàn)金持有量。
（四）建立健全內(nèi)控制度。為了更好的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須合理理順企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系，明確內(nèi)部各部門在財(cái)務(wù)管理中的權(quán)力及職責(zé)，調(diào)動各方力量共同參與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。建立健全企業(yè)內(nèi)部控制體系，通過對企業(yè)層面的內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督直接相關(guān)的控制，以及業(yè)務(wù)層面上針對具體業(yè)務(wù)和事項(xiàng)實(shí)施控制，全方位降低企業(yè)在經(jīng)營活動的過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。在明確權(quán)責(zé)、管理科學(xué)的前提下盡快建立和完善現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，使財(cái)務(wù)人員在工作中有法可依，有章可循。建立完善的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作程序，從而把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
（五）建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，要及時識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須要建立一套反應(yīng)靈敏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，其基礎(chǔ)工作是建立以現(xiàn)金流量分析為核心的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。這些指標(biāo)為企業(yè)潛在或要面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行監(jiān)測預(yù)報(bào)，為規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)經(jīng)營決策，合理配置資源提供了可靠的依據(jù)。企業(yè)在建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時可以著眼于總體和部門兩個層次?？傮w是反映整個企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況，讓決策者預(yù)先了解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆；部門是以主要的部門為出發(fā)點(diǎn)，對相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線，以探求企業(yè)資金運(yùn)用可能失衡的方面，及時進(jìn)行必要的改進(jìn)。建立全方位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是切實(shí)預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)的有效防控手段。
四、結(jié)語
對于現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們既不能消除，也不能回避，它一方面會給企業(yè)帶來損失，威脅企業(yè)的生存和發(fā)展，但另一方面也在瞬息萬變的市場經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中為企業(yè)創(chuàng)造了發(fā)展空間、帶來機(jī)遇，這是市場競爭的結(jié)果，是市場優(yōu)勝劣汰法則的具體體現(xiàn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范是一個系統(tǒng)工程，涉及資金活動的各個方面，具有很強(qiáng)的復(fù)雜性。我們財(cái)務(wù)人員的職責(zé)就是提前識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)管理提到企業(yè)管理的高度，發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能，將風(fēng)險(xiǎn)影響降到最低，確保企業(yè)安全、穩(wěn)定、長期的發(fā)展。
作者：范志芳 單位：中億豐建設(shè)集團(tuán)設(shè)計(jì)研究院有限公司
1我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究
結(jié)合不同的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就會出現(xiàn)多種不同的控制方法，由于財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)理論還處于一個比較混亂的狀態(tài)，沒有建立起有效的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式，現(xiàn)階段我國企業(yè)缺少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)踐中尚未建立起科學(xué)詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法。國內(nèi)市場環(huán)境過于復(fù)雜，政府調(diào)控政策也一直在變，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)較不均，這多方面的影響致使企業(yè)財(cái)務(wù)管理安全受到了威脅，其中許多不穩(wěn)定的因素導(dǎo)致存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患較多。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要可分為三類，第一是企業(yè)財(cái)務(wù)管理可能會遇到的風(fēng)險(xiǎn)，第二是企業(yè)財(cái)務(wù)管理與預(yù)算結(jié)果不符，第三是由于不穩(wěn)定因素所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，可根據(jù)這三種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況制定相應(yīng)的規(guī)避方式。
2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施
2.1加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的交流
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)經(jīng)營的過程中，財(cái)務(wù)收益還比較不穩(wěn)定，有可能因?yàn)槠髽I(yè)自身經(jīng)營不善而致使企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)負(fù)債的局面。由于我國現(xiàn)在的企業(yè)集團(tuán)大多是由多個企業(yè)成員組成的，這些成員自身就具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制就是要從企業(yè)成員做起，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和部門、成員之間都有著密切的關(guān)系。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理就是要有效控制部門、人員的管理才能得以開展，增進(jìn)企業(yè)內(nèi)部人員間的交流與溝通就有助于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作，只有企業(yè)內(nèi)部相互協(xié)調(diào)相互管理，企業(yè)才可能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)。
2.2企業(yè)建立長期發(fā)展目標(biāo)以及資金合理化配置
企業(yè)只有通過高效的財(cái)務(wù)管理才能將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，為了企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展，在對企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境進(jìn)行控制管理后，為保證企業(yè)資金安全合理的使用，企業(yè)就必須從長遠(yuǎn)的角度去看待問題。首先可從制定企業(yè)長期發(fā)展的戰(zhàn)略上開始進(jìn)行，找出能夠有助于財(cái)務(wù)增益的合理化方案，建立促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)計(jì)劃。制定了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，易于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層在第一時間帶領(lǐng)職員共同朝目標(biāo)方向去做，領(lǐng)導(dǎo)也能按照目標(biāo)做出正確決策，可有效管理企業(yè)財(cái)務(wù)，將資金的利用率發(fā)揮到最佳，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。
只有企業(yè)掌握了市場發(fā)展的脈搏，就能在變化莫測的競爭市場上占有一席之地，企業(yè)才能繼續(xù)生存和發(fā)展下去，這一切都需要從企業(yè)長期發(fā)展目標(biāo)來開展。企業(yè)為了與時俱進(jìn)，就必須做出順應(yīng)時展的轉(zhuǎn)變，尤其是在企業(yè)財(cái)務(wù)管理上不斷進(jìn)行創(chuàng)新，建立創(chuàng)造性的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，有助于企業(yè)跟上時展的腳步。企業(yè)要通過高效的預(yù)算管理、合理配置企業(yè)資源，才有可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營效益的最大化增長。以嚴(yán)格按照預(yù)算管理作為企業(yè)發(fā)展的重要指導(dǎo)思想，結(jié)合合理的預(yù)算管理制度來保證全面預(yù)算的實(shí)行，從優(yōu)化資源來實(shí)現(xiàn)對企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動的預(yù)算管理。
3結(jié)束語
綜上所述，隨著社會經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展，我國國民經(jīng)濟(jì)暫時還不夠穩(wěn)定，企業(yè)的財(cái)務(wù)制度考核還沒有建立完善，還處于初級發(fā)展的階段，缺乏豐富的經(jīng)驗(yàn)作指導(dǎo)。如果企業(yè)想實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理制度的統(tǒng)一，這就必須要通過大量的時間去進(jìn)行摸索，增進(jìn)企業(yè)與企業(yè)之間的合作，從而可有效降低風(fēng)險(xiǎn)隱患，有利于促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
作者：劉影 單位：遼寧水利職業(yè)學(xué)院
一、商業(yè)連鎖企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
(一)資源配置風(fēng)險(xiǎn)
資金嚴(yán)重不足。在如今的微利時代，企業(yè)要想獲利，必須不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，因?yàn)橐?guī)模效應(yīng)是獲利的關(guān)鍵因素之一。一些企業(yè)利用連鎖經(jīng)營的方式來擴(kuò)大規(guī)模，但其思想局限于連鎖店數(shù)量上，在其質(zhì)量上并沒有太多的照顧。而擴(kuò)張需要大量的資金，現(xiàn)金凈流出使許多連鎖企業(yè)不堪重負(fù)，頻頻向銀行貸款。但由于信用等級低、抵押物少，可貸款資金較少。然而，擴(kuò)大規(guī)模并不意味著收益增加，常常出現(xiàn)一些店熱火朝天、門庭若市，一些店門可羅雀、購物者寥寥可數(shù)。資金鏈之痛是連鎖企業(yè)快速發(fā)展的一塊心病，導(dǎo)致連鎖企業(yè)長期運(yùn)行在高危狀態(tài)。人力資源短缺。開張一家新的連鎖店，就需要大量的人才，雖然從市場上一抓一大把，但人才的質(zhì)量、綜合素質(zhì)令人堪憂，生產(chǎn)效率和服務(wù)質(zhì)量的下降，必然給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患。資本結(jié)構(gòu)不合理。大多連鎖企業(yè)自有資金并不充足，擴(kuò)張中需要大量資金，于是造成負(fù)債率偏高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變大，無法保持在合理水平。
(二)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)
實(shí)際上一些連鎖經(jīng)營企業(yè)并沒有如此做，一方面他們對這種做法并沒有引起足夠重視，另一方面他們管理不到位，允許連鎖門店自主采購。這樣會使門店資金分配不平衡，一些門店缺乏資金，一些資金有富余，降低了資金使用效率，也會使庫存量變大。各店的銷售價(jià)格也不一致，根據(jù)地段的不同或競爭力的差異，門店自主制定價(jià)格，從而降低了企業(yè)的形象?！扒Ю镏?，潰于蟻穴”，雖然這些看起來都是微不足道的小問題，但正是這些問題的存在，很可能成為企業(yè)走向衰敗的條件。投資內(nèi)控流程不完善。企業(yè)的股權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度集中，第一股東成為企業(yè)的掌門人，基本是他一人說了算，董事會和監(jiān)事會都成了陪襯，在立項(xiàng)之前沒有進(jìn)行科學(xué)論證，只要領(lǐng)導(dǎo)喜歡就盲目追項(xiàng)目，也沒有進(jìn)行科學(xué)的預(yù)算，項(xiàng)目倉促開始，也倉促結(jié)束。
二、應(yīng)對商業(yè)連鎖經(jīng)營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施
(一)科學(xué)發(fā)展連鎖企業(yè)
對企業(yè)要有科學(xué)的規(guī)劃。良好的環(huán)境可以使企業(yè)快速成長與發(fā)展，作為連鎖經(jīng)營企業(yè)的負(fù)責(zé)人，一定要把握好負(fù)債、人才、資金等因素條件，只有使這些因素處于一個穩(wěn)定的狀態(tài)，才能加快企業(yè)的發(fā)展速度。連鎖企業(yè)現(xiàn)在不是發(fā)展太慢，而是太快，所以不必急于求成，穩(wěn)扎穩(wěn)打，使規(guī)模與效益達(dá)到統(tǒng)一，以確保企業(yè)的健康。擴(kuò)大融資。連鎖經(jīng)營企業(yè)單憑自身或銀行貸款是無法完成巨大的規(guī)模投資的，所以要廣開渠道，大力拓展融資途徑。目前，風(fēng)險(xiǎn)投資公司與私募股權(quán)公司對擁有銷售渠道和網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)比較青睞，連鎖經(jīng)營企業(yè)可利用這個機(jī)會使企業(yè)資本化，得到大量規(guī)模擴(kuò)張所需的資本。人才常備化。要擴(kuò)張就需要引進(jìn)人才，而人才并不是隨時給企業(yè)準(zhǔn)備的，所以在平時就要加強(qiáng)人才的鍛煉與儲備。要積極落實(shí)以崗位技能、財(cái)務(wù)會計(jì)、電腦操作、職業(yè)道德等知識為主的全員崗位培訓(xùn)和業(yè)務(wù)練兵制度，并加強(qiáng)績效管理，從服務(wù)理念以及服務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化上提高全體員工素質(zhì)；對于重要管理人員及關(guān)鍵崗位員工，實(shí)行適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵政策，為企業(yè)提供高素質(zhì)人才基礎(chǔ)，增強(qiáng)了內(nèi)部控制的功能。
(二)建立適應(yīng)時代步伐的財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制
實(shí)施全面預(yù)算管理。企業(yè)要想取得較好的經(jīng)濟(jì)效益就必須實(shí)施全面預(yù)算管理。全面預(yù)算主要體現(xiàn)在事前、事中、事后的成本費(fèi)用、資金流的控制上，通過合理安排，統(tǒng)籌規(guī)劃，達(dá)到理想的控制效果。完善決策程序。市場投資機(jī)會稍縱即逝，但不能盲目的去抓機(jī)會，當(dāng)負(fù)責(zé)人看到商機(jī)以后，一定不要盲目立項(xiàng)，應(yīng)迅速組織相關(guān)人員，進(jìn)行嚴(yán)格的市場調(diào)研，進(jìn)行專業(yè)的可行性分析，做出切實(shí)可行的計(jì)劃方案。在決策時，負(fù)責(zé)人不能以自己的喜好來決策，而是廣泛聽取下屬的意見，反復(fù)權(quán)衡，選擇既安全，又有效益的良好方案。所有記錄都要以書面形式記錄，以備以后考查或經(jīng)驗(yàn)借鑒。
三、總結(jié)
總之，連鎖經(jīng)營是現(xiàn)代流通的重要標(biāo)志，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀表現(xiàn)。商業(yè)連鎖企業(yè)在快速發(fā)展過程中，必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，通過建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，做到事前、事中、事后的系統(tǒng)化管理，使企業(yè)健康快速地發(fā)展下去。
作者：滕永勇 單位：山東銀座商城股份有限公司
摘要：在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)作為新生力量發(fā)展迅猛，越來越多的中小企業(yè)登上歷史舞臺，發(fā)揮越來越大的作用，推進(jìn)著國民經(jīng)濟(jì)的前進(jìn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代每個企業(yè)必須面臨的，存在于每個企業(yè)自始至終，尤其對于管理相對薄弱的中小企業(yè)來說更為重要，辨別和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為中小企業(yè)管理的重中之重。本文主要論述了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀、存在的問題及產(chǎn)生的原因，并針對性的提出了應(yīng)對措施。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目前狀況
（一）企業(yè)管理者及員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱
根據(jù)相關(guān)調(diào)查，中小企業(yè)管理者沒有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識，并在企業(yè)管理過程中忽視這種風(fēng)險(xiǎn)意識的約占74%，公司沒有定期分析當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)并形成相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的占87%，公司沒有定期進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)及交流的占88%，高層管理人員沒有向員工定期公告公司風(fēng)險(xiǎn)管理情況的占95%。這個調(diào)查數(shù)據(jù)說明：（1）企業(yè)管理者尤其高級管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理意識極其薄弱，即使有也沒有引起足夠的重視。(2)領(lǐng)導(dǎo)與員工交流不足，員工風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱。
（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系的建立和運(yùn)行情況
目前，企業(yè)建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程和體系，而且已順利實(shí)施的只有12％，建立了—定的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，但流程中缺乏相互的約束機(jī)制的占20％，尚未建立風(fēng)險(xiǎn)管理方法和制度，風(fēng)險(xiǎn)的防范，完全依賴于員工的責(zé)任心和個人行為的55％，建立了完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但體系尚未開始運(yùn)作的13％?？傮w來看，超過半數(shù)的企業(yè)尚未建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度急待建立，并且33％的企業(yè)雖然有制度體系，卻沒有有效的實(shí)施。
（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與控制情況
根據(jù)調(diào)查顯示，有77％的被調(diào)查企業(yè)已經(jīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)控，其中有58％的企業(yè)正在持續(xù)監(jiān)控。在監(jiān)控部門方面，有48％的企業(yè)是財(cái)務(wù)部門直接進(jìn)行監(jiān)控，34％是審計(jì)部門負(fù)責(zé)，18％則成立專門風(fēng)險(xiǎn)管理部門?？梢钥闯?，雖然，大多數(shù)企業(yè)能對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督與控制，但監(jiān)督與控制的力度不大，因?yàn)橛韶?cái)務(wù)部門自己監(jiān)督自己，必然會影響監(jiān)督的效果。
（四）目前中小企業(yè)在融資方面面臨的情況
目前，我國中小企業(yè)發(fā)展大部分來自于企業(yè)自身內(nèi)部的積累，也就是說內(nèi)部融資在中小企業(yè)融資中占很大比重，這種狹窄的融資渠道大大限制了中小企業(yè)的發(fā)展，如果在企業(yè)發(fā)展過程中資金斷鏈，就會大大增加企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行對中小企業(yè)的貸款方式主要通過抵押貸款和擔(dān)保貸款，這種貸款方式主要針對資信質(zhì)量較高的企業(yè)，銀行的目光也專注于這些企業(yè)，而忽視了一些發(fā)展?jié)摿Υ蟮谛刨J保證方面不足的剛剛起步的規(guī)模較小、抵押物質(zhì)薄弱的中小企業(yè)，銀行的這種信貸模式使這些企業(yè)很難融資成功，這樣就更加大了外部融資的難度，從而加大了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、目前中小企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中面臨的問題
（一）領(lǐng)導(dǎo)層缺乏完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念且風(fēng)險(xiǎn)管理意識普遍淡薄
有關(guān)的調(diào)查中顯示，有很大部分的企業(yè)管理者和員工缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)管理的知識，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，主要原因在于企業(yè)自身盲目追求快速發(fā)展，而不重視其發(fā)展的質(zhì)量與否，在這種管理思想的指導(dǎo)下，中小企業(yè)往往單純追求銷量、市場占有額和利潤的最大化，基本上局限在生產(chǎn)經(jīng)營型管理的模式之中，較少的關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。
（二）缺乏良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系及有效的應(yīng)對策略
中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理迄今尚未形成全員參與的全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。由于中小企業(yè)大都只是根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展的需要以及市場運(yùn)作中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，目光短淺，沒有跨行業(yè)全面的分析，只是針對所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取了一定的措施，沒有對今后可能會遇到的風(fēng)險(xiǎn)制定預(yù)定計(jì)劃等，并且這些措施也相互之間缺乏聯(lián)系,沒有形成一體化措施。
（三）沒有形成全方位的動態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度不大而且沒有形成全方位的動態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。主要原因在于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門大都是財(cái)務(wù)部門自己，自己人監(jiān)管自己人必然存在諸多問題，缺乏專門成立的監(jiān)管部門來從事財(cái)務(wù)監(jiān)管工作。
（四）中小企業(yè)融資困難且融資成本較高
中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，資金投入小，并且中小企業(yè)大都處在起步階段，這一階段的資金需要量往往對企業(yè)的生產(chǎn)周期有重大的影響，但是由于外部融資困難，并且內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)也欠合理，兩種因素交織在一起給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，償付能力嚴(yán)重受影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之產(chǎn)生。目前很多的中小企業(yè)，過分依賴銀行貸款，這種依賴會致使企業(yè)在出現(xiàn)支付危機(jī)的時候，一方面使自己失信于銀行而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面由于逾期借款而使融資成本加大，這充分說明我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重的硬傷。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，中小企業(yè)采取的應(yīng)對策略
（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制，全面提高員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識
中小企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，首先，要提高風(fēng)險(xiǎn)意識，不能局限于眼前短暫的繁榮，而應(yīng)當(dāng)把目光放長遠(yuǎn)一些，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的各種準(zhǔn)備；其次，應(yīng)熟悉企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系，明確各個部門在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色、地位、作用、應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)及相應(yīng)的權(quán)力，做到權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一，充分調(diào)動各方參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性；最后，還應(yīng)當(dāng)注意加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，為其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建立良好的組織環(huán)境。
（二）形成一套將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)的管理體系
風(fēng)險(xiǎn)和收益并存，我們不懼怕風(fēng)險(xiǎn)，但要規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)要發(fā)展，就必須形成一套評價(jià)、策略、信息、監(jiān)督并存的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號辨別風(fēng)險(xiǎn)類別，評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)帶來的收益和損失，采取有效措施將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。
（三）動態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制將給中小企業(yè)帶來生機(jī)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)監(jiān)管機(jī)制是指建立事前預(yù)警機(jī)制、事中預(yù)防監(jiān)控機(jī)制和事后危機(jī)處理機(jī)制，并將三者有效地加以結(jié)合。事前預(yù)警機(jī)制能預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)類別，選擇科學(xué)的應(yīng)對策略，再結(jié)合事中預(yù)防監(jiān)控機(jī)制和事后危機(jī)處理機(jī)制將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，給中小企業(yè)發(fā)展帶來勃勃生機(jī)。
（四）尋找新的融資渠道，控制融資成本
融資困難是中小企業(yè)一直面臨的問題，主要原因?yàn)槟壳暗你y行信貸模式，限制了初起步信譽(yù)不達(dá)標(biāo)、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)物資缺乏企業(yè)的融資。得不到銀行的常規(guī)貸款，有些中小企業(yè)會采用較高融資成本的融資方式，從而要承擔(dān)更高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種方式是不可取的。中小企業(yè)要利用當(dāng)前國家有利的扶持政策，尋求新的融資渠道，例如，有條件的可以通過在我國中小企業(yè)板塊上市融資、委托貸款等方式進(jìn)行融資，以及向政府申請貸款補(bǔ)貼支持，降低融資成本。此外，還應(yīng)避免盲目舉債擴(kuò)張，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。
作者：張秀麗 單位：山東德棉集團(tuán)德州印染有限公司
摘要：中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的角色，其數(shù)量、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)濟(jì)效益均影響著相應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與升級。但中小企業(yè)普遍資金視力薄弱、治理結(jié)構(gòu)不健全、經(jīng)營管理水平偏低，在激烈的市場競爭中面臨著比大型企業(yè)更為復(fù)雜和顯著的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的健康經(jīng)營和發(fā)展，應(yīng)將中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平提高到優(yōu)質(zhì)水平上來，基于此，文章就如何預(yù)防和應(yīng)對中小企業(yè)管理中，財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問題管理作了探究。內(nèi)涵與現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)有問題及其成因進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理
相對于大型企業(yè)，中小企業(yè)在資金實(shí)力、治理結(jié)構(gòu)等方面存在顯著的“先天不足”，因此，中小企業(yè)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須格外重視經(jīng)營管理戰(zhàn)略的制定與不斷優(yōu)化。而在中小企業(yè)制定和調(diào)整經(jīng)營管理戰(zhàn)略的過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別、規(guī)避與控制無疑是十分關(guān)鍵的。因此，積極認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵，認(rèn)清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的缺陷，并加以積極應(yīng)對，是中小企業(yè)的重要任務(wù)。
1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述
中小企業(yè)，各國界定標(biāo)準(zhǔn)不同，而行業(yè)差異也對其有針對性的約定。在我國，其泛指人員、資本及經(jīng)營規(guī)模均較小的經(jīng)濟(jì)單位。例如工業(yè)企業(yè)中的中小企業(yè)即2000人以下，或銷售額3個億以下，抑或總資產(chǎn)4000萬元以下，而中型的工業(yè)企業(yè)須同時滿足職工超過300人，銷售額3000萬以上，總資產(chǎn)4000萬以上。
1．1中小企業(yè)管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解讀
所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在經(jīng)營管理中，市場環(huán)境下基于多種原因出現(xiàn)的問題，在運(yùn)行過程中，由于各種不可控的內(nèi)外部環(huán)境因素的左右，導(dǎo)致企業(yè)在資金運(yùn)作方面不能滿足需求，企業(yè)出現(xiàn)運(yùn)營效益偏離預(yù)計(jì)目標(biāo)，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面結(jié)果，影響企業(yè)盈利。
1．2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型
中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種類型：①籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中較為重要的部分，主要是指在激烈的市場競爭下，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資金供需市場瞬息萬變，中小企業(yè)資金籌集給財(cái)務(wù)成果帶去了極大的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)具體包含利率風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)的杠桿效應(yīng)等；②項(xiàng)目投資方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)槠髽I(yè)投資決策不當(dāng)、投資環(huán)境突變等情況下造成的收益與預(yù)期目標(biāo)之間的偏差。這種風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在利率、違約方面；③企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。這是指中小企業(yè)產(chǎn)銷等環(huán)節(jié)出現(xiàn)不確定性，導(dǎo)致資金運(yùn)作不暢，其具體包括購銷及賬款等方面的風(fēng)險(xiǎn)；④存貨方面出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。庫存量是否合理直接影響企業(yè)能否正常運(yùn)行。庫存過多會造成企業(yè)產(chǎn)品積壓，而庫存太少則會增加企業(yè)生產(chǎn)壓力，由此可見企業(yè)庫存管理風(fēng)險(xiǎn)較高，保持最優(yōu)庫存對企業(yè)來說尤為重要；⑤流動性風(fēng)險(xiǎn)。流動風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資金變現(xiàn)、企業(yè)債務(wù)以及付現(xiàn)責(zé)任的不確定性；⑥收益分配風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)在獲得收益和收益再分配過程中，資本價(jià)值變化的不確定性。
1．3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)有問題
隨著我國加入WTO，市場競爭日趨激烈，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題日漸突出，具體表現(xiàn)如下：①中小企業(yè)投資較少，在企業(yè)運(yùn)行過程中經(jīng)常會出現(xiàn)現(xiàn)金數(shù)量不足問題。一般情況下，中小企業(yè)多余資金更多的會投入到短期經(jīng)營中，缺乏足夠現(xiàn)金來應(yīng)對突發(fā)問題。同時中小企業(yè)資金回籠不及時，也會導(dǎo)致其出現(xiàn)現(xiàn)金流動不暢現(xiàn)象；②生產(chǎn)原料價(jià)格上漲，導(dǎo)致成本上升，利潤下滑；③中小企業(yè)在瞬息萬變的市場中，稍不注意會出現(xiàn)產(chǎn)品積壓問題，資產(chǎn)變現(xiàn)困難，資金流通不暢，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；④中小企業(yè)規(guī)模一般不大，其經(jīng)營能力、獲利能力以及抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差，資信度較低，貸款過程困難重重；⑤中小企業(yè)為了發(fā)展，從各大貸款機(jī)構(gòu)貸款，造成貸款過度，巨額的貸款利息成為中小企業(yè)的沉重負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致中小企業(yè)從銀行貸款幾率大大降低；⑥中小企業(yè)財(cái)務(wù)成果的不確定性，是其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大的集中表現(xiàn)。
2風(fēng)險(xiǎn)問題與成因分析
很多種情況會導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)形成風(fēng)險(xiǎn)。主要可分內(nèi)部因素和外部因素。內(nèi)部，例如中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小通常融資困難，管理水平跟不上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全等，而外部因素亦因規(guī)模下導(dǎo)致的市場競爭力不足，以及政府支持力度不足等，現(xiàn)就其存在的一些具體問題進(jìn)行分析。
2．1外因
造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素較多，例如經(jīng)濟(jì)、市場、資源等等，這些因素時時影響著企業(yè)的運(yùn)作及財(cái)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)形成幾率。首先，這些企業(yè)要時刻面臨著國家政策的改變帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如存款利率的突然調(diào)整，會使得這些企業(yè)的貸款利息和成本費(fèi)用大幅度提高，威脅著其償還能力。其次，不完善金融市場也隨時引發(fā)的企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)生重大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金主要有兩種途徑的來源：①自有資金；②對外融資。目前，我國證券市場和金融體系尚處在發(fā)展期，有很多不足之處，許多中小企業(yè)還不具備上市融資的條件，也達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)的貸款要求，商業(yè)銀行普遍對中小企業(yè)貸款存在顧慮，造成了貸款難的問題。而從民間等融資手段，利率飆升，費(fèi)用大量增加。第三，過于活躍的經(jīng)濟(jì)因素，造成企業(yè)財(cái)務(wù)的重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化涵蓋著多方面的內(nèi)容，例如利率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)周期變化的等，如果通貨膨脹造成物價(jià)問題，那么一連串的問題就出現(xiàn)，例如生產(chǎn)成本、原料價(jià)格、工人工資等都要發(fā)生變化，基于此，企業(yè)的各種成本就會加大，產(chǎn)銷競爭更加嚴(yán)峻等問題，自然而然就會引發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2．2內(nèi)因
我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部因素主要有以下幾部分。
（1）投資決策實(shí)施不力。因?yàn)槿狈茖W(xué)性、實(shí)用性的投資管理的完善機(jī)制，很多企業(yè)的高級財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)能力較弱，在投資決策的制定和運(yùn)行中，沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期的高效，而是風(fēng)險(xiǎn)叢生，此外，大多數(shù)規(guī)模不大的企業(yè)都存在資金的短缺，在長期投資中比率難以提高。
（2）資本結(jié)構(gòu)不夠合理。因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)都存在較高的資產(chǎn)負(fù)債率，高額利息導(dǎo)致收益的低下，償還能力不強(qiáng)，各種風(fēng)險(xiǎn)并存。再就是在資金運(yùn)作的各個環(huán)節(jié)中，資金占有的不可理問題不能得到有效的解決，從而促生難以償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）運(yùn)作失誤。在企業(yè)的經(jīng)營管理中，許多企業(yè)的科學(xué)管理水平不夠先進(jìn)，各種決策的制定不能結(jié)合企業(yè)實(shí)際，可行性分析不到位、不正確，在運(yùn)作中出現(xiàn)了各種風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，這可以說是我國企業(yè)中存在的普遍現(xiàn)象。
（4）風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱，由于很多規(guī)模中小型的企業(yè)普遍存在風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡漠的想象，盲目的追求利潤成了企業(yè)的唯一目標(biāo)，很多風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)樵谫Y本、預(yù)算等財(cái)務(wù)問題上的忽視而埋下隱患。因?yàn)槠髽I(yè)沒有響應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)就常常處于無法自拔的境地。
（5）一盤散沙式的管理，目前很多企業(yè)的管理者，在素質(zhì)、能力等方面存在很大的欠缺，他們對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理疲于應(yīng)付，如資金使用缺少計(jì)劃，存貨控制薄弱等等都給企業(yè)造成不看設(shè)想的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）監(jiān)管機(jī)制滯后，很多企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制不完善，機(jī)制殘缺不全，導(dǎo)致資金使用低效，資產(chǎn)流失時有發(fā)生，資金的安全時時受到?jīng)_擊。
3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化對策
3．1完善投資策略
多數(shù)中小企業(yè)資金總量較少，因此在投資決策過程中應(yīng)尤為謹(jǐn)慎。為了避免因重大投資項(xiàng)目造成的經(jīng)濟(jì)損失和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)組織企業(yè)內(nèi)、外生產(chǎn)技術(shù)專家、市場營銷專家、專業(yè)法律顧問和投資顧問等進(jìn)行咨詢、分析和研究，對投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性論證，并制定出可行性最高的投資方案。除此之外，為了盡快回收資本，中小企業(yè)應(yīng)盡量避免長期投資或風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，而在證券投資過程中，則應(yīng)采取多元化的投資方式，以分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。
3．2優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
我國許多中小企業(yè)因缺乏可供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)物資而在融資過程中頻頻受阻，導(dǎo)致企業(yè)流動資金不足，進(jìn)而造成一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為解決這一問題，中小企業(yè)應(yīng)積極優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新融資渠道，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預(yù)測資金需求量，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，選擇銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等合適的籌資方式，制定科學(xué)的融資策略減少籌資風(fēng)險(xiǎn)。例如，可通過在中小企業(yè)板塊上市的方式進(jìn)行融資，或鄉(xiāng)政府申請貸款補(bǔ)貼等方式進(jìn)行融資。因此，政府應(yīng)為中小企業(yè)創(chuàng)建良好的金融環(huán)境，對其發(fā)展給予充分的政策扶持。例如，應(yīng)為中小企業(yè)拓寬直接融資渠道，要求各地商業(yè)銀行降低中小企業(yè)貸款門檻，并為此給予一定的政策優(yōu)惠；加快區(qū)域金融市場改革，積極引導(dǎo)民間資本以合法途徑投入中小企業(yè)；完善中小企業(yè)信貸評估體系，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。
3．3健全內(nèi)控機(jī)制
完善的內(nèi)控機(jī)制對于提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制水平有著重要的意義，中小企業(yè)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)可從以下幾個方面做起：①完善會計(jì)控制制度。包括對企業(yè)貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制、成本費(fèi)用控制、固定資產(chǎn)存貨控制等經(jīng)濟(jì)活動制定標(biāo)準(zhǔn)化的流程和統(tǒng)一的控制要求。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)提升會計(jì)控制工作的獨(dú)立性，確保企業(yè)內(nèi)相關(guān)利益組織與會計(jì)崗位的分離和相互制約，進(jìn)而提升會計(jì)信息準(zhǔn)確性，確保會計(jì)控制成效；②完善債務(wù)管理機(jī)制。中小企業(yè)應(yīng)使企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率不低于2：1，速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率調(diào)整到不低于1：1，企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會增強(qiáng)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對此，應(yīng)完制定合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)規(guī)劃，并不斷完善債務(wù)檢查、分析制度，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；③完善風(fēng)險(xiǎn)保證金制度。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)保證金，充分運(yùn)用資產(chǎn)組合理論，分散甚至抵消財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3．4建立預(yù)警系統(tǒng)
建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，能夠幫助中小企業(yè)及時識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，并對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取科學(xué)的應(yīng)對措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制主要由一系列定量財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成，通過對這些指標(biāo)的計(jì)算與分析，能夠全面地了解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動情況，并對企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型、級別進(jìn)行預(yù)測，以達(dá)到預(yù)警的目的。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建，應(yīng)以企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、財(cái)產(chǎn)目錄等作為信息來源和分析依據(jù)，在此基礎(chǔ)上對企業(yè)的變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率、資產(chǎn)管理比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析，從中發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并為經(jīng)營者調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)營策略提供可靠的依據(jù)和可行的參考。
4結(jié)語
總而言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制是中小企業(yè)經(jīng)營管理中的重要課題，中小企業(yè)只有在充分理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，認(rèn)真反思其財(cái)務(wù)管理中的現(xiàn)有問題及形成原因，并采取針對性的優(yōu)化策略，才能實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和防空。與此同時，政府也應(yīng)通過合理的政策引導(dǎo)為中小企業(yè)的融資、競爭、發(fā)展提供相對理想的外界環(huán)境，以促進(jìn)中小企業(yè)的良性競爭和可持續(xù)發(fā)展。
作者：李源 單位：佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院
摘要:隨著全球化經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和深入，鋼鐵企業(yè)的發(fā)展也得到了一定的提升。然而在我國鋼鐵企業(yè)發(fā)展的同時，所面臨的挑戰(zhàn)也越來越多，諸多問題的出現(xiàn)嚴(yán)重的阻礙了我國鋼鐵企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，特別是企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。本文從鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要性和構(gòu)建進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上探究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效防范和控制系統(tǒng)。
關(guān)鍵詞:鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系
伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化以及我國鋼鐵企業(yè)中不斷變化的經(jīng)營環(huán)境，愈發(fā)多樣化、復(fù)雜化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為了當(dāng)下鋼鐵企業(yè)所面臨的重要問題之一。此外，隨著我國越來越多鋼鐵企業(yè)上市，資產(chǎn)經(jīng)營上這些鋼鐵企業(yè)原有的管理逐漸的轉(zhuǎn)變成資本經(jīng)營管理，在管理模式上也逐漸的買入到以財(cái)務(wù)為主導(dǎo)方向的階段，而在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也愈發(fā)顯得重要起來。因此，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的創(chuàng)建和完善在目前眾多鋼鐵企業(yè)中也越來越重要。
一、鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建立的重要性
隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國內(nèi)的鋼材供應(yīng)量已經(jīng)逐漸的超過了需求量，從而使得在生產(chǎn)能源上很多的鋼鐵企業(yè)都無法做到完全解放，鋼材在價(jià)格上也出現(xiàn)了非常巨大的浮動。價(jià)格上不斷上漲的各種鋼鐵材料，特別是不斷上漲的有國外引進(jìn)的鐵礦石價(jià)格，使得在利潤上越來越多的鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)增長和下跌現(xiàn)象，甚至一些企業(yè)還出現(xiàn)了非常巨大的損失，我國鋼鐵材料市場的競爭力也越來越強(qiáng)烈起來。而想要生存和發(fā)展，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)就必須對自身的管理進(jìn)行加強(qiáng)、對效率進(jìn)行提升、對經(jīng)濟(jì)規(guī)律進(jìn)行遵循，從而讓企業(yè)的市場競爭力得到提升，完善自身的機(jī)制體系。
二、鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
(一)財(cái)務(wù)控制體系
鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系的基礎(chǔ)就在于財(cái)務(wù)管理體制，企業(yè)整個財(cái)務(wù)管理體制的核心就在于財(cái)務(wù)決策管理權(quán)限的劃分。因此，在對鋼鐵企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理制度建立的過程中應(yīng)該時刻注意：在控制能力上對鋼鐵企業(yè)中的主公司進(jìn)行提升；應(yīng)積極的將良好的控制環(huán)境給營造出來；建立鋼鐵企業(yè)中的信息系統(tǒng)，并加以完善；對企業(yè)中內(nèi)部審核計(jì)算的作用力量進(jìn)行強(qiáng)化，建立合理、科學(xué)的員工激勵約束機(jī)制。例如我國的鞍鋼集團(tuán)，已將建立了全面的預(yù)算管理制度，并且也對其進(jìn)行了完善和實(shí)施。集團(tuán)公司使用資金、籌集資金、資金分配以及分屬公司的成本預(yù)算、資金預(yù)算以及利潤預(yù)算都得到了全面預(yù)算管理制度的詳細(xì)規(guī)范。同時，鞍鋼集團(tuán)也將成本費(fèi)用預(yù)警機(jī)制進(jìn)行了全面實(shí)施。從而使公司成本費(fèi)用的實(shí)際情況得到了有效的控制，并且還能自動報(bào)警超出全面預(yù)算管理成本費(fèi)用對應(yīng)項(xiàng)目的預(yù)算金額。而這些制度的落實(shí)和貫徹，很大程度的加強(qiáng)了鞍鋼集團(tuán)對線下公司的控制。
(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系
設(shè)計(jì)和選擇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，在鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)中有著非常重要的作用，是其建設(shè)過程中最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)之一。資金結(jié)構(gòu)預(yù)防報(bào)警指標(biāo)、賠償能力預(yù)防報(bào)警指標(biāo)以及資金運(yùn)用效率和盈利能力預(yù)防報(bào)警指標(biāo)是鋼鐵企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的三大組成部分?？梢杂行У膶瘓F(tuán)經(jīng)營的可靠程度進(jìn)行監(jiān)測，從而對其信用狀況進(jìn)行判斷。
三、鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中防范與控制系統(tǒng)的構(gòu)建
(一)防范和控制好籌資風(fēng)險(xiǎn)
所謂的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于資金市場和當(dāng)下進(jìn)行環(huán)境的不斷變化，造成企業(yè)在進(jìn)行資金籌集的過程中對企業(yè)財(cái)務(wù)情況所帶來的不確定因素。而為了防范和控制籌資風(fēng)險(xiǎn)，就必須對企業(yè)中債務(wù)和自有資金、長期和短期資金之間所存在的比例關(guān)系合理的進(jìn)行確定。在籌資方法上要選擇正確，在籌資的時機(jī)上要適當(dāng)，同時還要通過運(yùn)用不一樣的方法對籌資結(jié)構(gòu)進(jìn)行確定，要讓籌資結(jié)構(gòu)選擇上找到最為合理的結(jié)構(gòu)。只有這樣才能讓籌資的風(fēng)險(xiǎn)得到有效的防范和控制。
(二)防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)
所謂的投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)通過相應(yīng)的活動而取得了足夠的資金后，資金的投入使用的實(shí)際情況和預(yù)期情況出現(xiàn)不一樣現(xiàn)象的可能性。為了使投資風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制，就應(yīng)該對投資方案的可行性研究進(jìn)行一定程度的加強(qiáng)。通過對投資組合理論的運(yùn)用，在投資上進(jìn)行合理的組合，從而使投資風(fēng)險(xiǎn)得到最大程度的分散。
(三)資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制
將資金的進(jìn)行使用到資金使用后收回來的過程就是鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)過程，而在這一過程中鋼鐵企業(yè)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)金、應(yīng)該收到賬款。因此，為了很好的控制這種營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，就需要在日常資金的需求量上以及資金的支付時間上對企業(yè)中的各個部門進(jìn)行及時的掌握，從而可以對現(xiàn)金余額的合理進(jìn)行確定，并借此來對現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制。此外還應(yīng)該不斷的分析企業(yè)所擁有現(xiàn)金的機(jī)會、短缺以及管理成本，將企業(yè)所擁有成本最低的現(xiàn)金持有量找出來。還應(yīng)該對應(yīng)收賬款的規(guī)模進(jìn)行合理的控制，在應(yīng)該收回債款的收回上采用最為適合的催促方式，并將其力度進(jìn)行加快，從而使企業(yè)壞賬損失得到減少，讓資金營運(yùn)的風(fēng)險(xiǎn)得到很好的把控和預(yù)防。
(四)防范和控制收益分配風(fēng)險(xiǎn)
所謂的收益分配風(fēng)險(xiǎn)主要是指鋼鐵企業(yè)在方式、時間以及金額上的存在不同比較和取舍的收益分配，從而使得企業(yè)在相關(guān)收益上存在諸多的不確定性。因此，為了對鋼鐵企業(yè)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制和防范，首先要對企業(yè)收益分配政策進(jìn)行合理的制定；其次讓企業(yè)良好的形象得以樹立起來，讓投資者進(jìn)行投資朔造一定的信息。
四、建立鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中反饋系統(tǒng)
(一)后評價(jià)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
鋼鐵企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行實(shí)施后的一段時間中，讓相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行相應(yīng)的回訪工作，對鋼鐵企業(yè)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益上實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后的變化進(jìn)行考察，并且系統(tǒng)、客觀的分析鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程，這就是鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評價(jià)。后評價(jià)的步驟主要有六個組成部分：首先是創(chuàng)建后評價(jià)部門；其次是對評價(jià)項(xiàng)目的確定；接著是對評價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行科學(xué)、合理建立；然后收集和整理相關(guān)的資料和數(shù)據(jù)；再分析和比較所收集和整理的數(shù)據(jù)；最后進(jìn)行總結(jié)和反饋。
(二)修正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
所謂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)是指在對后評價(jià)得出的結(jié)果進(jìn)行分析時，保留下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和措施，并對指標(biāo)、決策以及措施等一系列要求上的不合理之處提出相應(yīng)的完善方案，并將其向所有有關(guān)的企業(yè)部門進(jìn)行及時的反應(yīng)，從而讓鋼鐵企業(yè)中全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的模型得到不斷完善和創(chuàng)新?？偠灾?，就是通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要目的進(jìn)行明確，并通過對當(dāng)下社會中的同行水平、平均水平、企業(yè)特征或者鋼鐵企業(yè)自身進(jìn)行參考，將預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行制定，使其能夠適合鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)，從而使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性、有用性得到有效保持。
五、結(jié)束語
綜上所訴，鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要有一定的系統(tǒng)性和全面性，通過對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立和完善，可以很好的幫助鋼鐵企業(yè)去應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，讓鋼鐵企業(yè)能夠?qū)σ幌盗酗L(fēng)險(xiǎn)做到及時發(fā)現(xiàn)，并做到有效的防范，從而讓鋼鐵企業(yè)中良好的財(cái)務(wù)環(huán)境得以營造。
作者：徐輝 單位：安鋼集團(tuán)永通球墨鑄鐵管有限責(zé)任公司
摘要：近年來，全國性的產(chǎn)能過剩導(dǎo)致了處于行業(yè)鏈條之中的鋼鐵貿(mào)易企業(yè)也面臨較大危機(jī)，大部分鋼貿(mào)企業(yè)的生存十分艱難。鋼貿(mào)企業(yè)能否管理好業(yè)務(wù)過程的各種風(fēng)險(xiǎn)，直接決定了鋼貿(mào)企業(yè)未來的成敗。本文就鋼貿(mào)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對策略作些探討。
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理；預(yù)付款額度；函證制度；套期保值
近年來，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)特別是全國性的鋼鐵產(chǎn)能過剩,導(dǎo)致了鋼材市場供求關(guān)系發(fā)生了重大變化,鋼鐵產(chǎn)業(yè)正面臨著前所未有的壓力。處于行業(yè)鏈條之中的鋼鐵貿(mào)易企業(yè)也不可避免的面臨較大危機(jī)：價(jià)格持續(xù)下跌、銀行信貸收縮、鋼材業(yè)務(wù)訴訟案件頻發(fā)，鋼貿(mào)企業(yè)破產(chǎn)(轉(zhuǎn)行)、企業(yè)負(fù)責(zé)人跑路事件時有發(fā)生，大部分鋼貿(mào)企業(yè)的生存十分艱難[1]。鋼貿(mào)業(yè)務(wù)要做好風(fēng)險(xiǎn)管理，首先必須對業(yè)務(wù)過程中的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，再制定出控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的策略，以期將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
一、鋼貿(mào)業(yè)務(wù)運(yùn)營過程中的主要風(fēng)險(xiǎn)
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是采購環(huán)節(jié)的
預(yù)付款風(fēng)險(xiǎn)鋼材業(yè)務(wù)采購環(huán)節(jié)大都以預(yù)付款形式向供應(yīng)商或鋼廠采購貨物，鋼廠收到貨款后排產(chǎn)并陸續(xù)發(fā)貨，發(fā)貨結(jié)束后，鋼廠將余款退回。但在實(shí)際業(yè)務(wù)過程中，存在供應(yīng)商以各種理由不履行交貨義務(wù)或延遲交貨的情況，甚至不退回余款，使得采購人需承擔(dān)預(yù)付款損失。
(二)貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，即運(yùn)輸、倉儲環(huán)節(jié)的物流風(fēng)險(xiǎn)
鋼貿(mào)企業(yè)自有物流設(shè)施有限，普遍存在將未售貨物存放于第三方倉庫，存在貨物被挪用、盜取或被倉庫方抵押的貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)市場風(fēng)險(xiǎn)，指的是自營業(yè)務(wù)的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)的跌破保證金風(fēng)險(xiǎn)
1.鋼貿(mào)企業(yè)為了更加了解市場動態(tài)或基于其他因素考慮，可能會采購部分自營貨物，當(dāng)市場價(jià)格出現(xiàn)較大波動時，自營存貨存在跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；
2.采購業(yè)務(wù)，雖下家客戶支付一定比例的保證金，但當(dāng)市場跌幅較大且客戶未及時追加保證金，存在跌破保證金的可能，若客戶基于自身利益考慮拒不履行合同，則剩余貨物可能被動轉(zhuǎn)為自營業(yè)務(wù)，承擔(dān)跌價(jià)損失。
(四)資金安全風(fēng)險(xiǎn)，主要是以票據(jù)
進(jìn)行貨款支付和收款的風(fēng)險(xiǎn)鋼材業(yè)務(wù)采購或銷售普遍存在以銀行承兌匯票進(jìn)行結(jié)算的情況。采購環(huán)節(jié)，匯票寄送過程存在丟失的風(fēng)險(xiǎn)；銷售收款環(huán)節(jié)，以銀行承兌匯票結(jié)算的，存在虛假匯票的風(fēng)險(xiǎn)。
二、鋼貿(mào)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略及建議
(一)預(yù)付款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略
1.從業(yè)務(wù)源頭抓起，對鋼材業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格篩選。務(wù)必使業(yè)務(wù)采購具有真實(shí)的貿(mào)易背景，業(yè)務(wù)形成的原因具有合理性。對純?nèi)谫Y、純托盤、無真實(shí)貿(mào)易背景的業(yè)務(wù)，堅(jiān)決不做。
2.建立合格供應(yīng)商準(zhǔn)入制度，對供應(yīng)商預(yù)付款實(shí)行額度管理。應(yīng)建立供應(yīng)商信用檔案，逐步形成信用等級管理。根據(jù)供應(yīng)商基本信息資料，如股東背景、資產(chǎn)情況、財(cái)務(wù)報(bào)告及近幾年的履約記錄，給予一定的預(yù)付款額度。
3.密切跟蹤供應(yīng)商交貨情況。采購貨款支付后，通過信息化工具對預(yù)付款進(jìn)行跟單管理，跟蹤供應(yīng)商是否按合同約定時間交付貨物。對逾期未交貨的供應(yīng)商，財(cái)務(wù)人員應(yīng)及時向上級反饋，并查明原因；若有異常情況，應(yīng)立即停止該供應(yīng)商新合同的付款，并采取法律措施降低風(fēng)險(xiǎn)，減少預(yù)付款損失。
(二)貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略
1.選擇合格的倉儲服務(wù)商。倉儲服務(wù)商經(jīng)認(rèn)證合格后才能開展業(yè)務(wù)，倉儲服務(wù)商的選用原則為貨權(quán)安全性高、有利于業(yè)務(wù)發(fā)展、服務(wù)最好、價(jià)格最優(yōu)。
2.保險(xiǎn)投保。對貨物進(jìn)行投保，包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)應(yīng)由公司相關(guān)部門統(tǒng)一投保，貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)根據(jù)貨物運(yùn)輸情況投保。
3.建立物管專員巡視制度。負(fù)責(zé)物流管理的部門，應(yīng)安排專人不定期地對存貨進(jìn)行巡查，甚至可與倉庫方協(xié)商安裝監(jiān)控?cái)z像頭，遠(yuǎn)程監(jiān)督貨物安全。
(三)鋼貿(mào)業(yè)務(wù)信息化
鋼材業(yè)務(wù)從合同貨款的支付、貨物的進(jìn)倉、倉儲、銷售出倉、收款等各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)、管理離不開信息化的支持。一套較好的ERP軟件不僅可以對業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行跟蹤，還可以對業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)結(jié)果進(jìn)行有效管理。業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)信息一體化，對管理鋼貿(mào)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)將大有好處，也是行業(yè)趨勢。因此，財(cái)務(wù)人員應(yīng)與信息化部門密切協(xié)作，根據(jù)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，補(bǔ)充和完善相關(guān)管理軟件，以期能夠快速識別業(yè)務(wù)可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)并及時采取相應(yīng)的處置措施。最后，鋼貿(mào)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源于業(yè)務(wù)過程，不同的業(yè)務(wù)模式，風(fēng)險(xiǎn)的差異很大，比如說：以前行情好的時候，鋼貿(mào)圈內(nèi)純托盤、抵押、相互擔(dān)保盛行，在這些“高額的合同利潤”之下，往往隱藏了較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，鋼貿(mào)企業(yè)要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一方面要回歸商業(yè)的本質(zhì)，業(yè)務(wù)的形成存在合理性、業(yè)務(wù)過程存在可控性、業(yè)務(wù)的回報(bào)比較合理；另一方面，應(yīng)積極轉(zhuǎn)型，從原來的簡單的鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型為鋼材供應(yīng)鏈企業(yè)業(yè)務(wù)模式，提供更多的專業(yè)服務(wù)，以其自身的資源、渠道、資金、服務(wù)來創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
作者：盧志文 單位：廈門建發(fā)物資有限公司
一、新時期企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
當(dāng)前，在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的過程中，切實(shí)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，是企業(yè)“謀發(fā)展、求共存”的發(fā)展支撐。但從實(shí)際情況來看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在諸多問題與不足，尤其是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理、企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不完善等問題，在很大程度上影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效落實(shí)，對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來較大的阻礙。那么具體而言，在新的歷史時期，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題主要體現(xiàn)在以下三個方面。
（一）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，企業(yè)迎來了發(fā)展的新機(jī)遇、大空間，但企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理問題卻十分之普遍。一方面，以短期經(jīng)濟(jì)利益為導(dǎo)向的管理目標(biāo)，難以支撐企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的推進(jìn)。另一方面，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，企業(yè)過于追求財(cái)務(wù)杠桿所帶來的經(jīng)濟(jì)收益，以至于企業(yè)所面臨的負(fù)債率巨大，出現(xiàn)資金與負(fù)債失衡的問題。因此，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)狀，對企業(yè)的發(fā)展帶來較大的影響，頻發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的受阻。
（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不完善，財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)大
建立健全財(cái)務(wù)管理制度，是財(cái)務(wù)管理全面而有效落實(shí)的重要基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)復(fù)雜而全面的工作，強(qiáng)調(diào)以制度為規(guī)范各方行為有序開展。但是，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的缺失或不完善，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理落實(shí)不到位，甚至流于形式的財(cái)務(wù)管理行為，極大的增加了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)。此外，陳舊的管理制度滯后于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理活動無法得到有效的監(jiān)管和規(guī)范，在多樣化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下，企業(yè)所面臨的發(fā)展情形十分嚴(yán)峻。
（三）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄，缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠的重視，管理意識較為淡薄，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范落實(shí)不到位，增加企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。首先，企業(yè)注重經(jīng)濟(jì)利益最大化，而忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石；其次，企業(yè)相關(guān)管理人員缺乏良好的職業(yè)素養(yǎng)，面對專業(yè)性、復(fù)雜性比較突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，顯然缺乏足夠的能力勝任；再次，很多企業(yè)尚未建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流于形式，難以貫徹落實(shí)到位。
二、強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的策略
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的優(yōu)化與調(diào)整，是新時期現(xiàn)代企業(yè)“謀發(fā)展、求共存”的發(fā)展需求，也是企業(yè)推進(jìn)內(nèi)控改革發(fā)展的內(nèi)部需求。因此，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制有著顯著地現(xiàn)實(shí)意義。
（一）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性，是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要內(nèi)在要求。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，應(yīng)以降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)為前提，尤其是對企業(yè)融資，要進(jìn)行全方位的考研，以最佳的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展中的有效融資。一方面，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，要以企業(yè)價(jià)值最大化為導(dǎo)向，促進(jìn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)逐漸趨于科學(xué)合理性；另一方面，企業(yè)資本與負(fù)債的失衡問題，應(yīng)在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化中得到良好的調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的有效防范及控制。因此，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中，要注重資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，立足于企業(yè)發(fā)展之需求，迎合市場環(huán)境之變化，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略推進(jìn)，創(chuàng)造低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展環(huán)境。
（二）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平
當(dāng)前，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)化，應(yīng)著力于管理制度的建立與完善，夯實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效開展。首先，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)突出管理標(biāo)準(zhǔn)化，確保工作的有序開展，并在規(guī)范化的考核辦法之下，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性；其次，企業(yè)要注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化，在明確崗位界面之上，貫徹落實(shí)自身的職責(zé)，只有這樣，才能從本質(zhì)上提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
（三）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，抓好財(cái)務(wù)管理過程控制
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個復(fù)雜而系統(tǒng)的過程，強(qiáng)調(diào)企業(yè)應(yīng)健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估及有效防范。首先，完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著及時而清晰的識別，這是提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的第一步；其次，基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別，進(jìn)行全面的評估，以便于有針對性的采取應(yīng)對措施；再次，企業(yè)應(yīng)注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，實(shí)現(xiàn)企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時性監(jiān)控，這也是提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施。
三、總結(jié)
綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具有復(fù)雜性、專業(yè)性等特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系的完善性。當(dāng)前，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的強(qiáng)化，應(yīng)注重內(nèi)外環(huán)境的夯實(shí)，逐步通過建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系、建立財(cái)務(wù)控制體系等舉措，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化，確保企業(yè)又好又快發(fā)展。此外，多元化的市場環(huán)境，強(qiáng)調(diào)企業(yè)在抓發(fā)展的同時，要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的同步推進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到位，企業(yè)的發(fā)展前途才能更加順暢，推動企業(yè)又好又快發(fā)展。
作者：王麗萍 單位：國網(wǎng)四川省電力公司技能培訓(xùn)中心
