發(fā)布時(shí)間：2023-02-28 15:51:07
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
[關(guān)鍵詞] 無形資產(chǎn) 評(píng)估方法
一、無形資產(chǎn)的概念及特征
1.無形資產(chǎn)的概念。 無形資產(chǎn)一詞在西方國(guó)家已有近百年的歷史,但對(duì)于什么是無形資產(chǎn),國(guó)內(nèi)外學(xué)者迄今尚未形成統(tǒng)一的共識(shí)。一般認(rèn)為,無形資產(chǎn)是指由特定的主體控制、不具有獨(dú)立實(shí)體,對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或服務(wù)長(zhǎng)期發(fā)揮作用,并能帶來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源。如專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專營(yíng)權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等。
2.無形資產(chǎn)的特征。 無形資產(chǎn)既具有有形資產(chǎn)的一般屬性,又具有其特殊屬性。(1)非實(shí)體性,無形資產(chǎn)不具有獨(dú)立的物質(zhì)實(shí)體,沒有具體的實(shí)物形態(tài),它必須依附于一定的物質(zhì)實(shí)體作為載體來發(fā)揮作用。(2)壟斷性,無形資產(chǎn)往往是由特定主體壟斷占有,凡不能壟斷,或者獲得它不需要任何代價(jià)的,都不是無形資產(chǎn)。(3)效益性,不是任何無形的事物都是無形資產(chǎn),成為無形資產(chǎn)的前提是,它必須能夠直接或間接地為所有者創(chuàng)造效益,而且能夠在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)持續(xù)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。(4)獨(dú)創(chuàng)性,無形資產(chǎn)中的技術(shù)性無形資產(chǎn)是科研勞動(dòng)的成果,具有獨(dú)創(chuàng)性。
二、無形資產(chǎn)評(píng)估目的及價(jià)值類型
1.無形資產(chǎn)評(píng)估目的。我國(guó)2001年頒布的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》中規(guī)定,當(dāng)出現(xiàn)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、企業(yè)整體或部分資產(chǎn)收購和處置等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí),注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以受托執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。無形資產(chǎn)評(píng)估目的主要有兩類:一是以無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、股份制改造為目的的評(píng)估;二是按稅法和財(cái)務(wù)法規(guī)有關(guān)規(guī)定,以無形資產(chǎn)成本費(fèi)用攤銷為目的的評(píng)估。
2.無形資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值類型。無形資產(chǎn)評(píng)估目的不同,評(píng)估價(jià)值類型選擇也不一樣,以無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、股份制改造為目的的評(píng)估,使用收益現(xiàn)值價(jià)值類型。而無形資產(chǎn)不是作為一般商品來轉(zhuǎn)讓的,而是作為獲利能力來轉(zhuǎn)讓的,其轉(zhuǎn)讓價(jià)值主要由它未來所能帶來的經(jīng)濟(jì)收益決定。因此,應(yīng)適用收益現(xiàn)值價(jià)值類型。以無形資產(chǎn)成本費(fèi)用攤銷為目的的評(píng)估,適用重置成本價(jià)值類型。
三、無形資產(chǎn)評(píng)估程序
無形資產(chǎn)評(píng)估程序是無形資產(chǎn)評(píng)估的操作規(guī)程。評(píng)估程序應(yīng)當(dāng)科學(xué)、規(guī)范,才能保證評(píng)估結(jié)果的合理。無形資產(chǎn)評(píng)估的程序如下:
1.明確評(píng)估目的。明確無形資產(chǎn)的評(píng)估目的,有利于正確確定無形資產(chǎn)的評(píng)估的范圍,選擇不同的評(píng)估價(jià)值類型和方法,保證所有者的權(quán)益。
2.鑒定無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)是附著于企業(yè),與企業(yè)共存的資產(chǎn),因此,對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,評(píng)估人員應(yīng)對(duì)被評(píng)估的無形資產(chǎn)進(jìn)行鑒定(包過證明無形資產(chǎn)的存在、確定資產(chǎn)種類和有效期限),這是無形資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)工作,直接影響到評(píng)估范圍和評(píng)估價(jià)值的科學(xué)性。
3.確定評(píng)估方法,搜集相關(guān)資料。根據(jù)待評(píng)無形資產(chǎn)的具體類型、特點(diǎn)、評(píng)估目的和外部市場(chǎng)條件等具體情況,恰當(dāng)選取合理評(píng)估方法。
4.整理并撰寫報(bào)告。無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是無形資產(chǎn)評(píng)估過程的總結(jié),也是評(píng)估人員承擔(dān)法律責(zé)任的依據(jù),評(píng)估報(bào)告的編寫要簡(jiǎn)潔、明確,避免誤導(dǎo)。
四、無形資產(chǎn)評(píng)估的一般方法
無形資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值受成本、技術(shù)成熟程度、效益、技術(shù)的經(jīng)濟(jì)壽命、市場(chǎng)供需狀況和轉(zhuǎn)讓方式的影響。因而無形資產(chǎn)的價(jià)值具有主觀性、不穩(wěn)定性、價(jià)值與成本不成比例等特征。
1.無形資產(chǎn)評(píng)估中的重置成本法。重置成本法是指按被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)完全重置成本減去應(yīng)扣損耗或貶值,來確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的方法,如式(1):
V= Cr - DP -Df De (1)
式中:V 為無形資產(chǎn)評(píng)估值;Cr 為重置成本;DP 為實(shí)體性貶值;Df 為功能性貶值;De 為經(jīng)濟(jì)性貶值。其中,無形資產(chǎn)的重置成本是指現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)條件下重新創(chuàng)造或購置一項(xiàng)全新無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的全部貨幣總額。重置成本法是資產(chǎn)評(píng)估具體操作中最重要、最有效的方法。但這種方法用無形資產(chǎn)的部分成本替代了無形資產(chǎn)的價(jià)值,沒有充分的反映無形資產(chǎn)的價(jià)值。而且無形資產(chǎn)在不同時(shí)間不同地點(diǎn)價(jià)值不同,要找到相同或相似的無形資產(chǎn)在實(shí)際評(píng)估工作中有很大難度,而且有些新的高科技根本就不存在相同或相似的參考對(duì)照物。此外,在判斷資產(chǎn)貶值時(shí),又很大程度依賴于評(píng)估專業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷力。
2.無形資產(chǎn)評(píng)估中的收益現(xiàn)值法。收益現(xiàn)值法是通過估算被評(píng)估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益并折算成現(xiàn)值,借以確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)格的一種資產(chǎn)評(píng)估方法, 如式(2)
(2)
式中: k為收益分成率,即轉(zhuǎn)讓分享收益的比例;V 為無形資產(chǎn)評(píng)估值;Rt 為使用該無形資產(chǎn)后第t 年增加的預(yù)期收益額;n為無形資產(chǎn)預(yù)計(jì)有效使用年限; i 為折現(xiàn)率。收益現(xiàn)值法的優(yōu)點(diǎn)是:實(shí)和較準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)本金化地價(jià)格;與投資決策相結(jié)合,應(yīng)用此法評(píng)估地資產(chǎn)價(jià)格易為買賣雙方接受。其缺點(diǎn)是:預(yù)期收益額預(yù)測(cè)難度大,受較強(qiáng)地主觀判斷和未來收益不可預(yù)見因素的影響;在評(píng)估中一般適用與企業(yè)整體資產(chǎn)和可預(yù)測(cè)未來收益的單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,收益能力是市場(chǎng)價(jià)值的集中體現(xiàn),最符合現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論的要求。
3.無形資產(chǎn)評(píng)估中的現(xiàn)行市價(jià)法?，F(xiàn)行市價(jià)法也稱市場(chǎng)法,是指通過比較被評(píng)估資產(chǎn)與最近售出類似資產(chǎn)的異同并將類似的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整,從而確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法,如式(3)
V = V P ×r, r =YC|(Ya + YC)×100 % (3)
式中:V P 為全新資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià); r 為成新率;YC 為尚可使用年限; Ya 為已使用年限?，F(xiàn)行市價(jià)法充分考慮了市場(chǎng)變化的因素,比較真實(shí)地反映評(píng)估對(duì)象的市場(chǎng)價(jià)值,但是資料收集和積累困難。但在有較充分的同類無形資產(chǎn)的銷售信息,此法不失為一種較好的評(píng)估方法。
參考文獻(xiàn):
企業(yè)價(jià)值與無形資產(chǎn)價(jià)值關(guān)系密切，兩者在評(píng)估上也既有區(qū)別又有相同聯(lián)系。本文對(duì)此加以比較，談?wù)剛€(gè)人的看法。
【關(guān)鍵詞】
企業(yè)；無形資產(chǎn)；評(píng)估；關(guān)系
1 企業(yè)價(jià)值與無形資產(chǎn)價(jià)值的關(guān)系
在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的基本面發(fā)生了很大的變化，有形資產(chǎn)已不能為企業(yè)提供持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，無形資產(chǎn)日益成為企業(yè)非物質(zhì)形態(tài)的價(jià)值創(chuàng)造來源，企業(yè)必須進(jìn)行組織重構(gòu)和戰(zhàn)略聚集來應(yīng)對(duì)這一變化。前者會(huì)使縱向一體化的內(nèi)部組織被供應(yīng)商、客戶和員工之間的緊密合作與聯(lián)盟的網(wǎng)絡(luò)所取代，導(dǎo)致大量的有形資產(chǎn)被無形資產(chǎn)（主要是組織資本）替代；后者強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新是獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主要來源，突現(xiàn)人力資本的重要性。無形資產(chǎn)價(jià)值與企業(yè)價(jià)值密切相關(guān)，二者的關(guān)系主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。
1.1 企業(yè)價(jià)值的重要組成部分之一是無形資產(chǎn)價(jià)值
諸多的價(jià)值貢獻(xiàn)因子組成了企業(yè)價(jià)值，有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的組合體構(gòu)成了一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。無形資產(chǎn)不僅客觀存在，而且占企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的比重越來越大。然而，無形資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值并沒有通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表完全反映出來。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，資產(chǎn)是過去的交易或事項(xiàng)形成的，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益流入的一種的資源。一種資源要被確認(rèn)為資產(chǎn)，必須先通過交易獲得，且能夠恰當(dāng)?shù)亓炕Ｓ行o形資產(chǎn)因?yàn)椴痪邆渖鲜鎏攸c(diǎn)，無法在報(bào)表中得到反映，所以資產(chǎn)負(fù)債表上沒有揭示無形資產(chǎn)真正的價(jià)值，企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值超過資產(chǎn)負(fù)債表反映的價(jià)值，企業(yè)價(jià)值也并不是某一時(shí)點(diǎn)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的簡(jiǎn)單相加，而是體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)的不斷運(yùn)動(dòng)并創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的過程中。
1.2 企業(yè)價(jià)值的增加有賴于無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的配合
無形資產(chǎn)能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，但是它不能單獨(dú)發(fā)揮作用，必須與有形資產(chǎn)緊密配合。在實(shí)踐中，無形資產(chǎn)能否形成企業(yè)價(jià)值不能一概而論，要視具體情況確定。一項(xiàng)無形資產(chǎn)只有給企業(yè)帶來超額利潤(rùn)，對(duì)整體效益作出了貢獻(xiàn)，才能被認(rèn)為是企業(yè)價(jià)值的組成部分。如企業(yè)擁有一項(xiàng)專利，轉(zhuǎn)讓出去收益不菲，自己擁有因?yàn)闊o法對(duì)企業(yè)價(jià)值作出貢獻(xiàn)可能一文不值；企業(yè)擁有的專有技術(shù)，雖然在公開市場(chǎng)上價(jià)值甚微，但卻是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所必不可少的，也就成為企業(yè)價(jià)值的重要來源。
盡管無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值形成至關(guān)重要，但無形資產(chǎn)并不能完全取代有形資產(chǎn)來形成企業(yè)價(jià)值。無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)是因?yàn)槠溆惺找妫怯捎诜歉?jìng)爭(zhēng)性所導(dǎo)致的無形資產(chǎn)投資的規(guī)模效應(yīng)以及網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)所產(chǎn)生的正反饋?zhàn)饔脤?duì)這種規(guī)模效應(yīng)的放大。但其作用和增長(zhǎng)往往受到內(nèi)外兩個(gè)方面的限制：一是內(nèi)生原因，由于無形資產(chǎn)成本特征導(dǎo)致管理不經(jīng)濟(jì)性；二是外在原因，即市場(chǎng)規(guī)模和成長(zhǎng)性的限制。因而雖然無形資產(chǎn)在企業(yè)價(jià)值中所占的比重日益增大，但是不能完全取代有形資產(chǎn)構(gòu)成企業(yè)價(jià)值。
1.3 企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有賴于無形資產(chǎn)的作用
統(tǒng)計(jì)資料表明，相對(duì)于企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的增長(zhǎng)而言，企業(yè)有形資產(chǎn)投資和研發(fā)投資增長(zhǎng)較慢，而對(duì)無形資產(chǎn)（主要組織資本和人力資本）的投資在價(jià)值創(chuàng)造中發(fā)揮著越來越大的作用。
企業(yè)各單項(xiàng)資產(chǎn)為企業(yè)所做的貢獻(xiàn)多少?zèng)Q定了其價(jià)值大小。一般情況下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)條件是有形資產(chǎn)，有形資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)小，可利用的范圍和實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能性大。只要企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)，有形資產(chǎn)的價(jià)值就能體現(xiàn)。有形資產(chǎn)如果在現(xiàn)有生產(chǎn)條件下不能被充分利用，它所體現(xiàn)的價(jià)值就可能較低。若有形資產(chǎn)被充分利用時(shí)，其價(jià)值就會(huì)增高，但不是無限地增高。在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)中，有形資產(chǎn)價(jià)值體現(xiàn)為完全重置價(jià)值。無形資產(chǎn)是企業(yè)發(fā)展到一定程度為企業(yè)創(chuàng)造超額收益時(shí)必備的生產(chǎn)要素，它的投資風(fēng)險(xiǎn)較大，可利用范圍和實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的可能性較小。無形資產(chǎn)必須依托于有形資產(chǎn)才能發(fā)揮作用，其價(jià)值體現(xiàn)為創(chuàng)造超額收益，企業(yè)只有利用無形資產(chǎn)確實(shí)能創(chuàng)造出超額收益時(shí)，無形資產(chǎn)價(jià)值才能體現(xiàn)出來。企業(yè)價(jià)值同企業(yè)收益成正比，收益越高，價(jià)值越大，隨著超額收益的增長(zhǎng)，企業(yè)價(jià)值將不斷增加。因此是否有無形資產(chǎn)發(fā)揮作用及無形資產(chǎn)價(jià)值的大小，對(duì)企業(yè)整體價(jià)值會(huì)產(chǎn)生巨大影響，甚至可以說實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)有賴于無形資產(chǎn)價(jià)值作出的貢獻(xiàn)。
2 企業(yè)價(jià)值評(píng)估與無形資產(chǎn)評(píng)估的相同點(diǎn)
兩者在評(píng)估思路及評(píng)估方法、評(píng)估原則、評(píng)估流程和功能表征上都相同。
2.1 評(píng)估思路及評(píng)估方法相同
兩者都首選收益還原思路，把未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間可能產(chǎn)生的凈收益還原為當(dāng)前的資本額。實(shí)現(xiàn)收益還原思路的具體評(píng)估方法主要是收益現(xiàn)值貼現(xiàn)法，這種方法是無形資產(chǎn)評(píng)估和企業(yè)價(jià)值評(píng)估中常用的方法。
因?yàn)閮烧咚悸废嗤?、方法相同，所以兩者的評(píng)估前提也相同：一是待估對(duì)象的未來凈收益能夠預(yù)測(cè)，且預(yù)測(cè)的收益數(shù)額是合理性和可用性的；二是與待估對(duì)象未來凈收益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)能夠估量，并能提供令人信服的依據(jù)。
2.2 評(píng)估原則相同
兩者都遵循相同的工作原則和經(jīng)濟(jì)原則。
2.2.1 工作原則包括科學(xué)性原則、客觀性原則、獨(dú)立性原則和專業(yè)性原則四項(xiàng)。
科學(xué)性原則要求評(píng)估方法科學(xué)，科學(xué)方法必須與評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)相匹配，以使資產(chǎn)評(píng)估的程序科學(xué)合理；客觀性原則要求對(duì)所依據(jù)的數(shù)據(jù)資料真實(shí)可靠，對(duì)數(shù)據(jù)資料的分析實(shí)事求是，評(píng)估過程中必要的預(yù)測(cè)估算等主觀判斷應(yīng)建立在市場(chǎng)和現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上；獨(dú)立性原則要求評(píng)估人員擺脫資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)事人的利益影響，對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值獨(dú)立地作出評(píng)定；專業(yè)性原則是確保評(píng)估方法正確、結(jié)果公正的技術(shù)基礎(chǔ)
2..2.2經(jīng)濟(jì)原則包括預(yù)期收益原則、替代原則和貢獻(xiàn)原則
預(yù)期收益原則強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格在很大程度上取決于被評(píng)估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益；替代原則強(qiáng)調(diào)在評(píng)估過程中，對(duì)多種相同或相似資產(chǎn)的不同價(jià)格應(yīng)取較低者為評(píng)估值；貢獻(xiàn)原則強(qiáng)調(diào)某一資產(chǎn)或資產(chǎn)的某一構(gòu)成部分的價(jià)值取決于它相對(duì)于其他相關(guān)的資產(chǎn)或資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)，或者根據(jù)當(dāng)缺少它時(shí)對(duì)整體價(jià)值下降的影響程度衡量確定，貢獻(xiàn)原則要求在評(píng)估時(shí)，必須考慮被評(píng)估對(duì)象在整體中的重要性，而不是孤立地確定該項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值。
2.3評(píng)估流程相同
因?yàn)闊o形資產(chǎn)評(píng)估和企業(yè)價(jià)值評(píng)估主要都運(yùn)用收益還原思路，采用未來收益折現(xiàn)法來進(jìn)行評(píng)估，因而具備相似的評(píng)估流程：一是對(duì)委托對(duì)象資產(chǎn)的性質(zhì)和產(chǎn)權(quán)范圍進(jìn)行鑒別；二是收集有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析預(yù)計(jì)今后若干年內(nèi)待估對(duì)象的發(fā)展趨勢(shì)和潛在收益；三是采集并分析市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的有關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)預(yù)計(jì)值進(jìn)行調(diào)整；四是估價(jià)待估對(duì)象的剩余使用年限，建立評(píng)估模型；五是選擇適宜的資本化方法，確定折現(xiàn)率；六是根據(jù)折現(xiàn)率計(jì)算被評(píng)估對(duì)象的價(jià)值；七是在可能的情況下用其他方法從不同角度對(duì)初步得出的評(píng)估值進(jìn)行驗(yàn)證調(diào)整；八是確定評(píng)估值，出具評(píng)估報(bào)告書。
2.4 表征功能相同
無形資產(chǎn)評(píng)估和企業(yè)價(jià)值評(píng)估都是通過對(duì)其未來收益的預(yù)測(cè)以及適用資本化率的確定，得出待估對(duì)象未來獲利能力的現(xiàn)值?；谶@樣的表征，兩者都有動(dòng)態(tài)性、不確定性、市場(chǎng)性、預(yù)測(cè)性和咨詢性的功能特點(diǎn)。
動(dòng)態(tài)性是指兩者的評(píng)估值反映的都是一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或組合體的動(dòng)態(tài)現(xiàn)值，與單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估以某一時(shí)點(diǎn)為假設(shè)前提所反映的資產(chǎn)靜態(tài)價(jià)值不同；不確定性是指兩者在評(píng)估中所采用的收益法，有賴于待估對(duì)象未來收益和適用資本化率的確定，由于預(yù)測(cè)技術(shù)以及原始數(shù)據(jù)的采集和參數(shù)選用所固有的不確定性使評(píng)估結(jié)果帶有不確定性；市場(chǎng)性是指兩者不管是否需要進(jìn)入市場(chǎng)交易，都要通過模擬的基于現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的市場(chǎng)條件，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)、估價(jià)和報(bào)告，并且結(jié)果必須接受市場(chǎng)檢驗(yàn)；預(yù)測(cè)性是指兩者都是利用資產(chǎn)的未來潛能說明現(xiàn)實(shí)，現(xiàn)實(shí)的評(píng)估價(jià)格是用來反映資產(chǎn)的未來潛能的；咨詢性是指兩者的評(píng)估結(jié)論本身無強(qiáng)制執(zhí)行的效力，評(píng)估人員不對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價(jià)決策負(fù)責(zé)，評(píng)估結(jié)果只作為交易雙方要價(jià)與出價(jià)的參考。
2.5 評(píng)估流程一致
因?yàn)闊o形資產(chǎn)評(píng)估和企業(yè)價(jià)值評(píng)估都主要運(yùn)用收益還原思路，采用未來收益折現(xiàn)法來進(jìn)行評(píng)估，因而具備相似的評(píng)估流程：（1）對(duì)委托對(duì)象資產(chǎn)的性質(zhì)和產(chǎn)權(quán)范圍進(jìn)行鑒別；（2）收集有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析預(yù)計(jì)今后若干年內(nèi)被評(píng)估對(duì)象的發(fā)展趨勢(shì)和潛在收益；（3）采集并分析市場(chǎng)上相類似資產(chǎn)的有關(guān)數(shù)據(jù)和供求變化，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)預(yù)計(jì)值進(jìn)行調(diào)整；（4）估價(jià)被評(píng)估對(duì)象的剩余使用年限，建立評(píng)估模型；（5）選擇適宜的資本化方法，確定折現(xiàn)率；（6）根據(jù)折現(xiàn)率計(jì)算被評(píng)估對(duì)象的價(jià)值；（7）在可能的情況下用其他方法從不同角度對(duì)初步得出的評(píng)估值進(jìn)行驗(yàn)證調(diào)整；（8）確定評(píng)估值，出具評(píng)估報(bào)告書。
3 無形資產(chǎn)評(píng)估與企業(yè)價(jià)值評(píng)估的不同點(diǎn)
無形資產(chǎn)評(píng)估與企業(yè)價(jià)值評(píng)估相比，在影響因素、實(shí)務(wù)處理上都有區(qū)別。
3.1 影響因素上的區(qū)別
3.1.1 收益的增加和分配不同
在無形資產(chǎn)評(píng)估中，分析的對(duì)象是無形資產(chǎn)創(chuàng)造的收益。在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中，分析的對(duì)象是企業(yè)的全部收益，企業(yè)全部收益的增加值可能表現(xiàn)為許可使用費(fèi)支付、利潤(rùn)分成或其他形式。
在無形資產(chǎn)評(píng)估中，收益要在有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)中進(jìn)行專門分配，只有無形資產(chǎn)創(chuàng)造的邊際收益才包含在評(píng)估中，收益分配可以采用資本回報(bào)的形式，這樣可以區(qū)分出在產(chǎn)生與無形資產(chǎn)有關(guān)收益中使用或消耗的任何有形資產(chǎn)應(yīng)分配的收益。在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中，整個(gè)企業(yè)的收益無須在有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)中進(jìn)行專門的分配，因?yàn)樗匈Y產(chǎn)都對(duì)企業(yè)整體價(jià)值有貢獻(xiàn)，所以分配是不必要的。
3.1.2 風(fēng)險(xiǎn)不同
一般情況下，企業(yè)有形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，而無形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)較高；投資于一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要比投資于一項(xiàng)單個(gè)無形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)要小。因此，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估所采用的折現(xiàn)率要比對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)估采用的折現(xiàn)率高。當(dāng)然，對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)比許多企業(yè)實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)小很多的無形資產(chǎn)則另當(dāng)別論。
3.1.3 壽命不同
無形資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，通常假設(shè)無形資產(chǎn)壽命期有限。企業(yè)價(jià)值評(píng)估時(shí)，則通常假設(shè)企業(yè)擁有無限的壽命期，即在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中通常會(huì)假設(shè)目標(biāo)企業(yè)會(huì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。兩者壽命不同是對(duì)分析過程及評(píng)估結(jié)論影響最大的因素。
3.2 實(shí)務(wù)處理上的區(qū)別
3.2.1 范圍不同
企業(yè)價(jià)值評(píng)估的范圍涵蓋了無形資產(chǎn)評(píng)估的范圍。無形資產(chǎn)評(píng)估的是某一項(xiàng)具體的無形資產(chǎn)或組合體，要在分析使用單位產(chǎn)生的總收益的基礎(chǔ)上剔除其他資產(chǎn)的投資回報(bào)。而企業(yè)價(jià)值評(píng)估則是將企業(yè)作為一個(gè)不可分割的有機(jī)整體，通過分析所有因素的配置效率來測(cè)定其未來獲利能力。
3.2.2 成交方式和賬務(wù)處理不同
無形資產(chǎn)評(píng)估和企業(yè)價(jià)值評(píng)估多數(shù)是出于產(chǎn)權(quán)變動(dòng)。無形資產(chǎn)評(píng)估常常是無形資產(chǎn)的買賣，而企業(yè)價(jià)值評(píng)估則是企業(yè)相互持股或并購。在賬務(wù)處理上，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)后，意味著原有賬戶中貨幣資金的變化。而企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)后，所涉及的不僅僅是貨幣資金科目的變化，往往需要撤舊賬立新賬。
3.2.3 人員處置不同
無形資產(chǎn)評(píng)估很少涉及人力資源問題，而企業(yè)價(jià)值評(píng)估一旦涉及產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，就會(huì)牽涉到人的問題。企業(yè)并購中普通人員會(huì)被作為包袱與不良資產(chǎn)和負(fù)債一并剝離，對(duì)管理層也往往有特別的安排，安置被剝離人員的成本會(huì)抵減企業(yè)價(jià)值。
【參考文獻(xiàn)】
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關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)；資產(chǎn)評(píng)估；市場(chǎng)法
中圖分類號(hào)：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）05-0-01
從80年代中期起，我國(guó)企業(yè)開始漸漸重視無形資產(chǎn)，而現(xiàn)如今國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、知識(shí)經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)凸現(xiàn)的形勢(shì)下，在社會(huì)財(cái)富和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)越來越表現(xiàn)為無形資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)的條件下，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的研究尤其重要。無形資產(chǎn)評(píng)估過程中廣泛應(yīng)用成本法、市場(chǎng)法和收益法，并結(jié)合不同的資產(chǎn)特點(diǎn)以及評(píng)估的目的采取不同的評(píng)估方法。近年來，因?yàn)榻?jīng)歷了不斷的理論探索與實(shí)踐，無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)法取得到了有目共睹的成效。然而無形資產(chǎn)評(píng)估在理論和實(shí)踐中也出現(xiàn)了不少得不到解決的諸多問題，陷入“瓶頸”，比如，無形資產(chǎn)評(píng)估至今沒有單獨(dú)立法，無形資產(chǎn)的定義尚未完全明確，無法可依、無章可循，評(píng)估基礎(chǔ)理論和執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)問題突出，有時(shí)方法運(yùn)用不當(dāng)或監(jiān)管不到位，無形資產(chǎn)漏評(píng)、不評(píng)或高評(píng)、濫評(píng)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。
一、無形資產(chǎn)的定義與作用
無形資產(chǎn)（Intangible Assets）是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。無形資產(chǎn)具有廣義和狹義之分，廣義的無形資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等，因?yàn)樗鼈儧]有物質(zhì)實(shí)體，而是表現(xiàn)為某種法定權(quán)利或技術(shù)。但是，實(shí)踐上通常將無形資產(chǎn)作狹義的理解，即包括專利技術(shù)、非專利技術(shù)、商標(biāo)、品牌、商譽(yù)、計(jì)算機(jī)軟件、財(cái)產(chǎn)權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)許可權(quán)、土地使用權(quán)、資源性資產(chǎn)、優(yōu)惠融資條款、客戶關(guān)系、人力資源等30項(xiàng)。
無形資產(chǎn)具有能夠?yàn)槠髽I(yè)未來帶來巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和增值效能的作用，是企業(yè)生存和發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)資源之一。在美、日、德等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)的無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達(dá)35%，高科技企業(yè)甚至高達(dá)70%。在激烈的市場(chǎng)博弈鏖戰(zhàn)中，企業(yè)要立于不敗，最終將得益于包括專利技術(shù)、馳名品牌以及人力資源在內(nèi)的無形資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)力。
二、無形資產(chǎn)評(píng)估的重要性及措施
1.確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值、防止國(guó)有資產(chǎn)流失。在企業(yè)合伙、合資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)制和股份制改造的過程中，無形資產(chǎn)價(jià)值由于金額大、項(xiàng)目錯(cuò)綜復(fù)雜，其評(píng)估結(jié)果的公正性、合理性廣泛為社會(huì)關(guān)注和輿論監(jiān)督。無形資產(chǎn)被忽視或低估會(huì)使資產(chǎn)所有者權(quán)益受損，因此無形資產(chǎn)評(píng)估是為了保護(hù)所有者的合法利益，客觀、公正地維護(hù)國(guó)有、集體資產(chǎn)，少評(píng)、不評(píng)、濫評(píng)，都會(huì)導(dǎo)致國(guó)有、集體資產(chǎn)大量流失。
2.建立與完善無形資產(chǎn)評(píng)估方法、標(biāo)準(zhǔn)。近年理論界對(duì)無形資產(chǎn)的研究不斷掀起，但對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的研究尚待加強(qiáng)。1999年底北京某評(píng)估所對(duì)山東電力集團(tuán)的“魯能”品牌評(píng)估價(jià)值為428億，而同在北京的另一個(gè)評(píng)估所卻得出不同結(jié)果，認(rèn)為“魯能”價(jià)值不足260億，對(duì)同一標(biāo)的、差不多時(shí)間有如此巨大的差異，一時(shí)掀起千層浪，有教授出來解釋說方法不同、結(jié)果不同屬正常，筆者認(rèn)為評(píng)估方法、標(biāo)準(zhǔn)、指南再詳細(xì)，以規(guī)范指導(dǎo)評(píng)估師工作，評(píng)估結(jié)果會(huì)客觀些。
3.在競(jìng)爭(zhēng)中挖掘企業(yè)潛力、提升企業(yè)能力。知識(shí)時(shí)代，無形資產(chǎn)越來越成為企業(yè)的重要支柱，需要評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)情況，運(yùn)用合理的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估，形成數(shù)據(jù)和量化指標(biāo)，充分計(jì)量無形資產(chǎn)是為了更好地法律保護(hù)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、版權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件等以及購并中發(fā)生的商譽(yù)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)中自創(chuàng)商譽(yù)。由此需要評(píng)估師結(jié)合實(shí)際、運(yùn)用科學(xué)的方法，全面分析各要素，量化企業(yè)專利技術(shù)和品牌等無形資產(chǎn)價(jià)值，是樹立企業(yè)形象、提高企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力、獲得超額利潤(rùn)的法寶。
三、評(píng)估方法對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值的影響
無形資產(chǎn)的評(píng)估方法有：重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法，三種方法各有利弊、各有風(fēng)險(xiǎn)。比如：在采用重置成本法適用于某種無形資產(chǎn)開發(fā)過程中發(fā)生的各項(xiàng)成本資料較完整，將這些歷史成本按現(xiàn)時(shí)成本價(jià)值加以修訂再扣除相應(yīng)的損耗和貶值。如遇到原始成本資料不完整時(shí)，運(yùn)用重置成本法會(huì)無從下手、得出結(jié)果很難準(zhǔn)確真實(shí)。市場(chǎng)法是以在市場(chǎng)上尋找參照物，據(jù)以評(píng)估的方法，如市場(chǎng)被壟斷或不活躍、有價(jià)無市時(shí)，這種方法評(píng)出的結(jié)果也會(huì)背離實(shí)際。收益法是以未來預(yù)期收益作為評(píng)估價(jià)值，這種方法考慮無形資產(chǎn)的取得成本更看重其獲利能力，因此是個(gè)很好的方法，但前提是要充分考慮評(píng)估資產(chǎn)的未來收益額、收益期和折現(xiàn)率?？梢姴煌脑u(píng)估方法都存在其局限，對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響是不容忽視的。
四、資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)法的應(yīng)用分析
1.適用市場(chǎng)法評(píng)估的無形資產(chǎn)范圍的限定
市場(chǎng)法，又稱現(xiàn)行市價(jià)法，即在市場(chǎng)上尋找一個(gè)或幾個(gè)參照物的近期交易價(jià)格，據(jù)以分析、推斷、估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。這種方法很直接、易理解。
2.應(yīng)用市場(chǎng)法對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的條件
（1）交易充分活躍、有效、無壟斷的市場(chǎng)。冷冷清清、有價(jià)無市的市場(chǎng)不叫市場(chǎng)，同類資產(chǎn)近期甚至全年無交易數(shù)據(jù)，要慎重使用這種方法。
（2）公開的、非秘密交易的市場(chǎng)。有時(shí)買賣雙方出于保護(hù)商業(yè)機(jī)密或不愿公開財(cái)務(wù)核心資料或迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力等等各種原因、選擇不公開黑市交易，這是違法的、政策不允許的，市場(chǎng)沒能公開，這種情況下運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)法評(píng)估是極其困難的。
（3）要充分考慮可比性。市場(chǎng)交易活躍是最基本的，如唯一和獨(dú)特的特點(diǎn)，那么市場(chǎng)法可能就不適用。
3.對(duì)應(yīng)用市場(chǎng)法風(fēng)險(xiǎn)、缺陷的思考
實(shí)施市場(chǎng)法評(píng)估的過程是：第一步，在活躍、公開的市場(chǎng)上尋找盡可能多的與評(píng)估標(biāo)的相同或類似的資產(chǎn)作為參照物，即尋找近期交易的相似的資產(chǎn)。第二步，詳細(xì)分析影響該項(xiàng)無形資產(chǎn)價(jià)值因素，比如交易時(shí)間、無形資產(chǎn)功能、市場(chǎng)發(fā)育情況、交易條件及供需情況等。第三步，評(píng)估標(biāo)的與參照物比較、調(diào)整，就影響價(jià)格的所有因素逐項(xiàng)對(duì)比打分、修訂。第四步，綜合評(píng)出結(jié)果。如果市場(chǎng)評(píng)估信息不具有相關(guān)、合理、可靠和有效性。如遇以下情況，運(yùn)用市場(chǎng)法評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)極大，評(píng)估結(jié)果很難準(zhǔn)確、可靠，比如：第一，如果市場(chǎng)壟斷或不活躍，交易很少或黑市交易；第二，由于每個(gè)企業(yè)無形資產(chǎn)所處的研發(fā)、應(yīng)用、獲利程度不同，超額盈利能力也不同，因此不存在可比性；第三，企業(yè)是無形資產(chǎn)是獨(dú)一無二的，還有企業(yè)的商標(biāo)、市場(chǎng)資產(chǎn)、智力資產(chǎn)、人力資源等不好界定，這樣沒辦法在市場(chǎng)上尋找到與待評(píng)估無形資產(chǎn)的相類似的參照物，從而加大了無形資產(chǎn)評(píng)估的難度。北京的兩家評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)“魯能”品牌評(píng)估結(jié)果大相徑庭的原因也正出于此，由于市場(chǎng)條件、交易情況、可比程度、方法運(yùn)用、因素分析不同甚至評(píng)估師本身判斷或假設(shè)不同導(dǎo)致同一無形資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果產(chǎn)生巨大的差異，這也屬無奈的正常。
4.對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)用市場(chǎng)法缺陷的修正
對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的市場(chǎng)法缺陷的研究，首先建立健全無形資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，借鑒國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，不斷發(fā)展和完善金融等各類市場(chǎng)。其次運(yùn)用市場(chǎng)法評(píng)估的時(shí)候，突破常規(guī)思路，適當(dāng)結(jié)合其他的方法，深入思考、折衷測(cè)算，比如考慮市場(chǎng)類似參照物價(jià)值的同時(shí)該項(xiàng)資產(chǎn)未來的獲利能力等等，綜合驗(yàn)證評(píng)估結(jié)果，以其他方法的優(yōu)點(diǎn)來彌補(bǔ)市場(chǎng)法的缺陷，這樣得出的結(jié)論才可能是全面的、準(zhǔn)確度更高的，不會(huì)出現(xiàn)評(píng)估結(jié)果極高或極低尷尬，同時(shí)也會(huì)降低評(píng)估師的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。再次加強(qiáng)監(jiān)督管理，由各級(jí)國(guó)資和行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行會(huì)審，以維護(hù)所有者利益。
理論界與實(shí)踐界對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的研究從未停止過，各種方法的標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)劣比較的爭(zhēng)議也一直存在著。希望有關(guān)部門盡快規(guī)范和完善無形資產(chǎn)評(píng)估方法與標(biāo)準(zhǔn)，提高行業(yè)自律能力、降低評(píng)估執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估師門在評(píng)估運(yùn)用無形資產(chǎn)時(shí)無論運(yùn)用哪種方法，都要綜合考慮影響評(píng)估價(jià)值的各個(gè)因素，并結(jié)合成本法、收益法以及數(shù)理統(tǒng)計(jì)等相關(guān)知識(shí)來綜合考慮無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)法的應(yīng)用，以力求達(dá)到待評(píng)估無形資產(chǎn)理想的評(píng)估價(jià)格。
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一、評(píng)估中介機(jī)構(gòu)與評(píng)估委托方的歸責(zé)
評(píng)估機(jī)構(gòu)作為社會(huì)中介組織，對(duì)外承擔(dān)三種責(zé)任：
(一)行政責(zé)任。國(guó)務(wù)院91號(hào)令規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)的，國(guó)資管理部門可以宣布評(píng)估結(jié)果無效，并可以對(duì)該資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)給予處罰。還規(guī)定，被處罰的單位和個(gè)人對(duì)處罰決定不服的，可以向上一級(jí)國(guó)資管理部門申請(qǐng)復(fù)議。但隨著國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的深化，國(guó)有資產(chǎn)管理部門不再履行公共管理職能，因此行政處罰及行政復(fù)議在現(xiàn)行體制下能否成立，在實(shí)踐中值得探討。
(二)刑事責(zé)任。我國(guó)刑法第229條規(guī)定“承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資、驗(yàn)證、會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律服務(wù)等職責(zé)的中介組織的人員故意提供虛假證明文件，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金。前款規(guī)定的人員，索取他人財(cái)物或者非法收受他人財(cái)物，犯前款罪的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。第一款規(guī)定的人員，嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任，出具的證明文件有重大失實(shí)，造成嚴(yán)重后果的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處罰金?！?/p>
(三)民事責(zé)任。評(píng)估機(jī)構(gòu)作為受托方，與委托方國(guó)有資產(chǎn)占有單位之間形成委托合同，適用《合同法》調(diào)整。對(duì)由于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的過錯(cuò)，給國(guó)有資產(chǎn)占有方造成損失的，可依據(jù)《合同法》第406條的規(guī)定“有償?shù)奈泻贤?，因受托人的過錯(cuò)給委托人造成損失的，委托人可以要求賠償損失?！痹u(píng)估機(jī)構(gòu)在處理委托事項(xiàng)過程中，由于重大過失或故意，給國(guó)有資產(chǎn)占有方造成損失的，應(yīng)由資產(chǎn)占有方追究其違約責(zé)任。
從另一角度來考慮，國(guó)有資產(chǎn)買受人出于對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具報(bào)告的信賴，做出并實(shí)施了國(guó)有資產(chǎn)購買行為，但因評(píng)估報(bào)告存在重大缺陷使其形成錯(cuò)誤的判斷，造成重大損失的，國(guó)有資產(chǎn)買受人是否可向評(píng)估機(jī)構(gòu)請(qǐng)求損害賠償？要解釋這一問題可通過一個(gè)案例來進(jìn)行：
浙江某鞋業(yè)廠(A1)為國(guó)有企業(yè)，其投資主體為浙江省某鞋業(yè)集團(tuán)公司(A)。鞋業(yè)廠由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，常年虧損，企業(yè)難以維系。為甩掉歷史包袱，鞋業(yè)集團(tuán)公司努力為其尋找新婆家，后被江蘇省某民營(yíng)鞋業(yè)公司(B)相中。B公司長(zhǎng)期以來欲擴(kuò)大在浙江省的市場(chǎng)份額，想通過兼并浙江老廠的行為實(shí)現(xiàn)其市場(chǎng)戰(zhàn)略意圖。根據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》，A公司委托某評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估后鞋業(yè)廠凈資產(chǎn)為245萬元。買賣雙方經(jīng)協(xié)商，一致同意以評(píng)估確認(rèn)值作為轉(zhuǎn)讓價(jià)款的依據(jù)，并簽訂了正式的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，B公司一次性支付了245萬的轉(zhuǎn)讓價(jià)款。B公司進(jìn)駐A1廠后，發(fā)現(xiàn)評(píng)估報(bào)告結(jié)果與實(shí)物資產(chǎn)情況相距甚遠(yuǎn)，評(píng)估機(jī)構(gòu)未按國(guó)家評(píng)估規(guī)范進(jìn)行實(shí)物核查，只是“閉門造車”，簡(jiǎn)單根據(jù)企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，套上某某計(jì)算公式，在一天內(nèi)“計(jì)算”出評(píng)估值。A1廠的實(shí)際凈資產(chǎn)僅為52萬元，大多數(shù)實(shí)物資產(chǎn)都因國(guó)有企業(yè)常年管理失控而早已丟失。
B公司立即要求解除與A公司的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并要求A公司承擔(dān)違約責(zé)任，還要求評(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但評(píng)估機(jī)構(gòu)辯稱，其與B公司未發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，評(píng)估機(jī)構(gòu)也未從B公司處獲得收益，B公司不應(yīng)向其主張賠償。B公司以侵權(quán)為由，堅(jiān)持將評(píng)估機(jī)構(gòu)告上法庭。
評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)B公司的侵權(quán)行為是否成立，應(yīng)從侵權(quán)行為構(gòu)成要件切入分析。按照民法通則，構(gòu)成一般侵犯責(zé)任要具備四個(gè)要件：(1)損害事實(shí)客觀存在。國(guó)有資產(chǎn)買受人因評(píng)估報(bào)告不當(dāng)，做出錯(cuò)誤判斷，給自身造成了經(jīng)濟(jì)上的損失這一事實(shí)客觀存在；(2)行為違法性。評(píng)估機(jī)構(gòu)未按《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》、《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》等行政法規(guī)、文件的要求，履行必要的評(píng)估手續(xù)，其行為具有違法性；(3)違法行為和損害事實(shí)之間的因果關(guān)系。B公司的購買行為，出于對(duì)獨(dú)立中介機(jī)構(gòu)所出具報(bào)告的信賴，如未有該評(píng)估機(jī)構(gòu)提供評(píng)估報(bào)告，B公司也不會(huì)支付對(duì)價(jià)。因此，可以認(rèn)為，B公司的購買行為與評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告存在因果關(guān)系；(4)行為人的過錯(cuò)。評(píng)估機(jī)構(gòu)搞“紙上評(píng)估”，存在嚴(yán)重過錯(cuò)，這是不爭(zhēng)事實(shí)。對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)過程中的歸責(zé)原則，筆者認(rèn)為應(yīng)采用過錯(cuò)責(zé)任原則，即以行為人——評(píng)估機(jī)構(gòu)的過錯(cuò)為承擔(dān)民事責(zé)任的必要條件。
為規(guī)避上述風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估報(bào)告常有下列聲明：“本評(píng)估報(bào)告僅供貴公司為本次特定的評(píng)估目的使用，并報(bào)送國(guó)有資產(chǎn)管理部門或評(píng)估行業(yè)管理機(jī)構(gòu)審查，未經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)同意，本評(píng)估報(bào)告的全部或部分內(nèi)容不得向委托方之外的單位和個(gè)人提供，不得發(fā)表于任何公開媒體上。”評(píng)估機(jī)構(gòu)意圖以此來規(guī)避評(píng)估報(bào)告由委托人以外的第三方使用所帶來的侵權(quán)責(zé)任。
二、評(píng)估方法對(duì)評(píng)估報(bào)告公信力的影響
通行評(píng)估方法有四種：(1)收益現(xiàn)值法，將被評(píng)估資產(chǎn)在剩余壽命內(nèi)的預(yù)期收益用適用的折現(xiàn)率折現(xiàn)為評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，并以此確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)格；(2)重置成本法，在現(xiàn)時(shí)條件下重新建造或購置一項(xiàng)全新狀態(tài)的被評(píng)估資產(chǎn)所需的全部成本，減去該被評(píng)估資產(chǎn)的各種陳舊貶值(含實(shí)體性貶值、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值)后的差額作為被評(píng)估資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)價(jià)格；(3)現(xiàn)行市價(jià)法，按市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來確定資產(chǎn)價(jià)值；(4)清算價(jià)格法，以清算價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)或資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)格評(píng)估。
上述四種評(píng)估方法各有利弊，收益現(xiàn)值法在未來年限收益不確定的情況下，將難以操作；重置成本法簡(jiǎn)便易行，但成本增加與價(jià)值增加之間未必具有必然聯(lián)系，因此很難反映市場(chǎng)真實(shí)價(jià)值；現(xiàn)行市價(jià)法如遇到同類物品交易實(shí)例太少，將會(huì)使評(píng)估結(jié)果缺乏參照；清算價(jià)格法的運(yùn)用容易出現(xiàn)價(jià)格低估的情況。
在現(xiàn)實(shí)評(píng)估運(yùn)作中，一份評(píng)估報(bào)告往往對(duì)不同種類的標(biāo)的采用各異的評(píng)估方法，而且各評(píng)估機(jī)構(gòu)在具體評(píng)估過程中采用的參數(shù)也不同，這將導(dǎo)致同一交易標(biāo)的由不同評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估得出的結(jié)果可能大相徑庭。我們?cè)趯?shí)踐操作中曾遇到一件有趣的案例：某有限責(zé)任公司的兩家國(guó)有股東關(guān)系不佳，都要轉(zhuǎn)讓所持有公司的50%的股權(quán)，各自委托不同的評(píng)估機(jī)構(gòu)在同一評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行評(píng)估，得出評(píng)估值分別為300萬和600萬，究竟采用何種評(píng)估結(jié)果引起了較大爭(zhēng)議。
筆者認(rèn)為，解決這一問題的途徑為：(1)評(píng)估協(xié)會(huì)細(xì)化評(píng)估操作規(guī)范，使同一時(shí)點(diǎn)、同一標(biāo)的的評(píng)估值在不同評(píng)估所之間趨于一致；(2)對(duì)賬面原值在1000萬元以上的重大國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，要求由兩家以上評(píng)估所共同出具評(píng)估報(bào)告，一來可仿照再保險(xiǎn)的有關(guān)做法，降低評(píng)估機(jī)構(gòu)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，二來可降低因人為故意或過失原因造成國(guó)有資產(chǎn)流失的可能性。
三、或有債務(wù)影響評(píng)估結(jié)果的有效性
個(gè)別國(guó)有企業(yè)由于長(zhǎng)期內(nèi)部管理混亂，公章管理失控現(xiàn)象常有發(fā)生，這就造成許多或有負(fù)債未在賬上體現(xiàn)。而評(píng)估機(jī)構(gòu)的原始資料來源于委托企業(yè)，如委托企業(yè)未提供相應(yīng)資料，評(píng)估機(jī)構(gòu)便無從著手。問題比較突出的是對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的評(píng)估，凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。這不同于簡(jiǎn)單的資產(chǎn)評(píng)估，提供多少實(shí)物就評(píng)估多少。如果負(fù)債未完全列入報(bào)表，將直接影響凈資產(chǎn)評(píng)估值的準(zhǔn)確性。
或有負(fù)債有時(shí)連現(xiàn)任企業(yè)經(jīng)營(yíng)者都不清楚，所以當(dāng)委托評(píng)估企業(yè)未提供或無法提供真實(shí)、完整資料，致使評(píng)估報(bào)告失實(shí)，給評(píng)估報(bào)告使用人造成損失的，受損人是應(yīng)當(dāng)向資產(chǎn)占有方索賠還是應(yīng)向評(píng)估機(jī)構(gòu)索賠？舉證責(zé)任在評(píng)估機(jī)構(gòu)一方還是在受損方？筆者認(rèn)為評(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任應(yīng)為過錯(cuò)責(zé)任，即需要受損方提出評(píng)估機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中存在過錯(cuò)導(dǎo)致其損失的有力證據(jù)。
最高法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》第二十二條規(guī)定，“企業(yè)出售時(shí)，出賣人對(duì)所售企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、損益狀況等重大事項(xiàng)未履行如實(shí)告知義務(wù)，影響企業(yè)出售價(jià)格，買受人就此向人民法院主張補(bǔ)償?shù)?，人民法院?yīng)當(dāng)予以支持。”
四、評(píng)估機(jī)構(gòu)收費(fèi)與評(píng)估結(jié)果的關(guān)系
評(píng)估機(jī)構(gòu)的收費(fèi)有國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定階梯標(biāo)準(zhǔn)，基本上體現(xiàn)“高估高收、低估低收”的原則。這一收費(fèi)方式事實(shí)上誘導(dǎo)了評(píng)估機(jī)構(gòu)高估評(píng)估標(biāo)的，評(píng)估報(bào)告的公信力易于受損。
五、無形資產(chǎn)評(píng)估的障礙
我國(guó)1992年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，對(duì)無形資產(chǎn)作如下表述：“無形資產(chǎn)是指企業(yè)長(zhǎng)期使用而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等?！睙o形資產(chǎn)的主要特點(diǎn)是：(1)依附性。無形資產(chǎn)不具有獨(dú)立的物質(zhì)實(shí)體，不占有空間，但又必須通過一定的物質(zhì)載體表現(xiàn)其自身，這是有別于有形資產(chǎn)的重要特點(diǎn)。如土地使用權(quán)依托于土地，商譽(yù)混于企業(yè)的整體資產(chǎn)；(2)不確定性。無形資產(chǎn)價(jià)值受市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)等綜合因素影響，具有高度的不確定性。今天上百億的無形資產(chǎn)，明天可能一文不值；(3)獨(dú)特性。無形資產(chǎn)常是各有特點(diǎn)、獨(dú)立成形，互相之間缺乏可參照性。
《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》第六條規(guī)定，“國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估范圍包括：固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)?！睙o形資產(chǎn)屬法定評(píng)估范疇，但在許多實(shí)際工作中，無形資產(chǎn)未評(píng)估即出讓的現(xiàn)象普遍存在，原因在于無形資產(chǎn)評(píng)估缺乏定性定量標(biāo)準(zhǔn)，即便評(píng)估也因與市場(chǎng)價(jià)值嚴(yán)重脫節(jié)，缺乏實(shí)用性。但如任由無形資產(chǎn)未評(píng)估即出讓的現(xiàn)象發(fā)生，可能會(huì)導(dǎo)致百年老字號(hào)的招牌拱手送予他人，造成國(guó)有資產(chǎn)的“無形”流失。
筆者認(rèn)為評(píng)估不能解決的事情，留給市場(chǎng)機(jī)制去解決。不管評(píng)估值合理不合理，只要確定國(guó)有無形資產(chǎn)的出賣時(shí)點(diǎn)，交由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分的出讓信息披露，實(shí)行公開交易，用市場(chǎng)機(jī)制檢驗(yàn)價(jià)格，這就能從制度上確保在這一特定的時(shí)點(diǎn)上，不存在國(guó)有資產(chǎn)流失問題。
六、評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)或備案
長(zhǎng)期以來，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果采取確認(rèn)制，即《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》第十八條規(guī)定，“委托單位收到資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果報(bào)告書后，應(yīng)當(dāng)報(bào)其主管部門審查；主管部門審查同意后，報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)行政管理部門確認(rèn)評(píng)估結(jié)果?！币酝?，評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)行政部門的確認(rèn)行為是喜憂參半，“喜”在有了國(guó)有資產(chǎn)管理部門的確認(rèn)，相應(yīng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)的自身責(zé)任似乎有所縮??；“憂”在評(píng)估過程有了確認(rèn)程序，許多評(píng)估機(jī)構(gòu)的結(jié)果被調(diào)整或修改，評(píng)估時(shí)間過程也相應(yīng)有所延長(zhǎng)。
筆者認(rèn)為，在評(píng)估機(jī)構(gòu)出具結(jié)果后確認(rèn)程序，容易導(dǎo)致責(zé)任模糊。如評(píng)估報(bào)告的使用者認(rèn)定經(jīng)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果有重大瑕疵，是對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)提起民事訴訟還是向評(píng)估行業(yè)主管部門申請(qǐng)行政復(fù)議或提起行政訴訟，尚有爭(zhēng)議。所幸的是，2001年12月31日，《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的規(guī)定》(財(cái)政部第14號(hào)令)出臺(tái)后，國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)制改為備案制。備案制減輕了評(píng)估行業(yè)行政管理部門的責(zé)任，相應(yīng)增加了評(píng)估機(jī)構(gòu)的責(zé)任感，評(píng)估機(jī)構(gòu)無法再用行業(yè)主管部門的確認(rèn)書來抗辯自身的過錯(cuò)?！镀髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)第12號(hào)令)更加明確了這一定位。
但需指出的是，《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)務(wù)院91號(hào)令)是行政法規(guī)，而《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的規(guī)定》(財(cái)政部14號(hào)令)、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)第12號(hào)令)是部門規(guī)章，后者效力低于前者。以部門規(guī)章改變行政法規(guī)的規(guī)定，恐有不當(dāng)之處。建議在適當(dāng)時(shí)機(jī)，應(yīng)以法律或行政法規(guī)的形式，對(duì)評(píng)估結(jié)果的處理方式重新加以明文規(guī)定。
一、對(duì)于國(guó)企改革中的評(píng)估問題。在專家評(píng)審會(huì)討論中發(fā)現(xiàn)很多問題不是單純的評(píng)估技術(shù)問題，而是改制方案中存在的許多不確定性因素和改制方案關(guān)鍵問題不明確所造成的。
建議評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)在詳盡了解改制目的及背景前提下，開展盡職調(diào)查，按操作規(guī)范進(jìn)行職業(yè)判斷。首先應(yīng)盡可能制定詳細(xì)、完善的評(píng)估方案，評(píng)估的采用應(yīng)進(jìn)行充分論證，并多和委托方特別是主管部門進(jìn)行溝通，對(duì)評(píng)估的重點(diǎn)、難點(diǎn)做到心中有數(shù)。同時(shí)，各評(píng)估師應(yīng)熟悉、掌握中央及深圳市關(guān)于國(guó)企改制的一系列法規(guī)及規(guī)章，嚴(yán)格依法評(píng)估。
二、評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，將房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估結(jié)果并入評(píng)估報(bào)告的，評(píng)估報(bào)告所納入房地產(chǎn)的評(píng)估范圍與深圳市規(guī)劃國(guó)土局的處置方案所確定的資產(chǎn)范圍不一致，造成部分資產(chǎn)漏評(píng)，整個(gè)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用。
建議評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)先核對(duì)資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表與深圳市規(guī)劃國(guó)土局的處置方案所確定的資產(chǎn)范圍是否一致。如有未納入處置方案的房地產(chǎn)項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。對(duì)未經(jīng)深圳市國(guó)土部門備案的非深圳地區(qū)房地產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定實(shí)施評(píng)估程序并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。如果委托方已與房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)簽訂有關(guān)房地產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)估業(yè)務(wù)合同的，特別提示資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，在與委托方簽訂業(yè)務(wù)約定書時(shí)要注意明確資產(chǎn)評(píng)估范圍。
三、對(duì)于長(zhǎng)期投資的評(píng)估，部分評(píng)估機(jī)構(gòu)按照母子公司合并報(bào)表進(jìn)行評(píng)估，不符合《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見（試行）》第四十九條和第五十條規(guī)定。
評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)范的要求，先對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估。根據(jù)擬改制企業(yè)占被投資企業(yè)股權(quán)比例，確定該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的評(píng)估值。控股和非控股的長(zhǎng)期投資，都要單獨(dú)評(píng)估值，并計(jì)到長(zhǎng)期投資項(xiàng)目下，不要將被投資企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債與投資方合并處理。
此外，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本與格式的暫行規(guī)定》的要求，簡(jiǎn)要介紹投資背景、被投資單位的概況，說明長(zhǎng)期投資的種類、形成原因及對(duì)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況的影響；深入了解具體投資形式、收益獲取方式和占被投資單位資本的比重，根據(jù)不同情況進(jìn)行評(píng)估。建議評(píng)估機(jī)構(gòu)著重說明長(zhǎng)期投資以不同的方式評(píng)估的理由，并履行應(yīng)有的資產(chǎn)評(píng)估程序。
四、在對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目評(píng)估中，部分評(píng)估機(jī)構(gòu)未能在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估，造成企業(yè)賬面數(shù)，審計(jì)報(bào)告數(shù)與資產(chǎn)評(píng)估清查明細(xì)表數(shù)不一致，影響資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的合理使用。
建議評(píng)估機(jī)構(gòu)在出具正式報(bào)告前，做好與審計(jì)機(jī)構(gòu)的對(duì)接工作。企業(yè)申報(bào)賬面值應(yīng)與審計(jì)報(bào)告數(shù)一致，對(duì)評(píng)估需要調(diào)整的事項(xiàng)，應(yīng)在清查調(diào)整值中進(jìn)行調(diào)整，并需要企業(yè)予以確認(rèn)。
五、評(píng)估機(jī)構(gòu)擅自對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)評(píng)估為零。
對(duì)國(guó)企改制應(yīng)收賬款的評(píng)估，必須在恢復(fù)已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上進(jìn)行。應(yīng)嚴(yán)格按照深圳市國(guó)有企業(yè)改制有關(guān)文件的規(guī)定進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于按照有關(guān)規(guī)定可以核銷的資產(chǎn)損失，經(jīng)規(guī)定程序?qū)徟蠓娇捎枰院虽N。確保應(yīng)收賬款相關(guān)有案可查，防止有關(guān)責(zé)任線索滅失。
六、對(duì)于預(yù)計(jì)負(fù)債的評(píng)估，由于現(xiàn)有評(píng)估、評(píng)估準(zhǔn)則及相關(guān)操作規(guī)范未有涉及，評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估中往往按企業(yè)經(jīng)審計(jì)后的賬面值予以確認(rèn)，未能充分考慮預(yù)期可能獲得的補(bǔ)償及可能支付的確定金額。部分評(píng)估報(bào)告的前提條件和假設(shè)條件仍然為“未考慮現(xiàn)在及將來可能承擔(dān)的抵押、擔(dān)保事宜。”造成前提條件和假設(shè)條件與評(píng)估結(jié)果互相矛盾。
評(píng)估機(jī)構(gòu)在具有充分理由對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，應(yīng)考慮將前提條件和假設(shè)條件設(shè)定為“僅考慮上述擔(dān)保事項(xiàng)，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的，未考慮其他現(xiàn)在及將來可能承擔(dān)的抵押、擔(dān)保事宜?！睉?yīng)特別關(guān)注企業(yè)在承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保的情況下，擔(dān)保單位享有的拒絕履行擔(dān)保責(zé)任的抗辨權(quán)以及在履行擔(dān)保義務(wù)后所擁有的向被擔(dān)保單位的追償權(quán)。并說明上述事項(xiàng)可能對(duì)評(píng)估結(jié)果所產(chǎn)生影響的程度。關(guān)注企業(yè)與被擔(dān)保公司是否存在反擔(dān)保合同，對(duì)企業(yè)為各子公司擔(dān)保的預(yù)計(jì)負(fù)債，應(yīng)核實(shí)被擔(dān)保公司是否存在重復(fù)掛賬問題，對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)應(yīng)保持職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，并做到所確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債證據(jù)充分、計(jì)量合理。
七、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍有待提高。部分機(jī)構(gòu)未能充分關(guān)注資產(chǎn)評(píng)估目的行為與評(píng)估結(jié)果的對(duì)應(yīng)關(guān)系，對(duì)重大事項(xiàng)未充分履行如實(shí)的告知義務(wù)，對(duì)重要事項(xiàng)影響企業(yè)凈資產(chǎn)的程度揭示不深，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)生區(qū)域把握不夠準(zhǔn)確。
建議評(píng)估機(jī)構(gòu)充分加強(qiáng)前期調(diào)查，充分了解和掌握客戶的基本情況，制定詳細(xì)周密的評(píng)估方案；根據(jù)評(píng)估的特定目的，選擇適用的價(jià)值類型和，保持高度的職業(yè)謹(jǐn)慎，將職業(yè)判斷貫穿評(píng)估工作的始終。重點(diǎn)把握資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)所面臨的重大事項(xiàng)不確定風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)及檔案風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)形成結(jié)論或提出建議時(shí)，應(yīng)當(dāng)以充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)為依據(jù)，更要在允許和力所能及的范圍內(nèi)采取多種形式防范執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)評(píng)估； 應(yīng)用創(chuàng)新型人才； 培養(yǎng)模式
資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)是綜合性、專業(yè)性、技術(shù)性很強(qiáng)的智力密集型行業(yè)，評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過程中會(huì)不斷遇到新情況、新問題，這對(duì)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)能力的要求越來越高，進(jìn)而要求高等院校資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)構(gòu)建課程結(jié)構(gòu)科學(xué)，面向應(yīng)用、注重實(shí)踐、講求創(chuàng)新、突出個(gè)性的應(yīng)用創(chuàng)新型人才培養(yǎng)體系。
一、資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新型人才的基本特點(diǎn)
綜觀我國(guó)2010年17所本科院校資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)，大致可以劃分成六類：一是復(fù)合型、應(yīng)用型或者應(yīng)用型、復(fù)合型高級(jí)專門人才，為當(dāng)前不同院校資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的主導(dǎo)，如南京財(cái)經(jīng)大學(xué)、內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院、山東工商學(xué)院、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、上海師范大學(xué)、武漢大學(xué)、黑龍江工程學(xué)院、浙江大學(xué)城市學(xué)院、河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)；二是應(yīng)用型高級(jí)專門人才，如山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院、上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院、湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院、重慶工商大學(xué)融智學(xué)院；三是復(fù)合型專門人才，如上海對(duì)外貿(mào)易學(xué)院；四是應(yīng)用創(chuàng)新型人才，如浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院；五是技能型人才，如南華工商學(xué)院；六是創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力的專門人才，如廣東商學(xué)院。
本文認(rèn)為，專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的設(shè)定應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展以及人才的需求和該專業(yè)的特點(diǎn)相適應(yīng)，鑒于資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)是一種在高度分化基礎(chǔ)上又高度綜合的專業(yè)，資產(chǎn)評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過程中，要獨(dú)立地發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題，以獲取資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的相關(guān)參數(shù)，將資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)定位為應(yīng)用創(chuàng)新型資產(chǎn)評(píng)估高級(jí)專門人才。
應(yīng)用創(chuàng)新型資產(chǎn)評(píng)估高級(jí)專門人才的主要特點(diǎn)是：首先，在教育教學(xué)活動(dòng)中，將提高學(xué)生的創(chuàng)新思維、創(chuàng)新意識(shí)、創(chuàng)新能力及綜合素質(zhì)的培養(yǎng)放在首位。既要像其他本科生一樣掌握一定科學(xué)理論知識(shí)，有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力、研究能力、適應(yīng)能力；同時(shí)又能在面向現(xiàn)場(chǎng)的實(shí)際操作過程中，體現(xiàn)出較強(qiáng)發(fā)現(xiàn)、提出和創(chuàng)造性解決實(shí)際問題的能力。其次，絕大多數(shù)學(xué)生畢業(yè)后主要不是從事科學(xué)研究工作，而是成為熟悉資產(chǎn)評(píng)估和現(xiàn)代科學(xué)知識(shí)，在第一線從事資產(chǎn)評(píng)估知識(shí)應(yīng)用與創(chuàng)新的專門人才。最后，注重培養(yǎng)學(xué)生一定的開拓意識(shí)以及獨(dú)立的人格品質(zhì)、自由的精神狀態(tài)、濃厚的工作興趣、團(tuán)隊(duì)精神和較強(qiáng)交流協(xié)調(diào)的能力。
二、以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，改進(jìn)課程體系
應(yīng)用創(chuàng)新型資產(chǎn)評(píng)估人才培養(yǎng)，需要打破“基礎(chǔ)課―專業(yè)基礎(chǔ)課―專業(yè)課”的課程設(shè)置格局，以人才市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，綜合考慮知識(shí)結(jié)構(gòu)、應(yīng)用技能和個(gè)性化需求等因素，按模塊設(shè)計(jì)課程。
（一）資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)職業(yè)能力開發(fā)
職業(yè)能力框架的研究方法一般包括功能分析法和投入法。運(yùn)用北美CBE理論中的職業(yè)分析方法（DACUM），從資產(chǎn)評(píng)估公司邀請(qǐng)11位工作在第一線、富有經(jīng)驗(yàn)、優(yōu)秀的注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師，利用兩天時(shí)間進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)職業(yè)分析，列舉資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)的職業(yè)能力領(lǐng)域和專項(xiàng)技能，確定與描述本職業(yè)崗位工作所需的能力。通過職業(yè)分析并反復(fù)征求相關(guān)人員意見，確定與描述包括職業(yè)道德、知識(shí)、一般技能、房地產(chǎn)評(píng)估、機(jī)器設(shè)備評(píng)估、無形資產(chǎn)評(píng)估、資源性資產(chǎn)評(píng)估、長(zhǎng)期投資性資產(chǎn)評(píng)估、流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)價(jià)值評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估、金融資產(chǎn)評(píng)估、國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則等14個(gè)能力領(lǐng)域和210項(xiàng)單項(xiàng)技能二維的資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)職業(yè)能力圖表，為資產(chǎn)評(píng)估教育提供綱領(lǐng)性文件。由于這些技能是職業(yè)團(tuán)體或者工作在現(xiàn)場(chǎng)的優(yōu)秀注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師經(jīng)過縝密思考和討論以及認(rèn)真分析確定的，教育教學(xué)活動(dòng)中“按圖索驥”，將課程設(shè)置與能力結(jié)構(gòu)有機(jī)地結(jié)合起來，可以較少的教育成本培養(yǎng)出符合審計(jì)工作需要的專門人才，對(duì)高等院校資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)確定培養(yǎng)目標(biāo)、課程設(shè)計(jì)和組織教學(xué)具有極高的參考價(jià)值。并提供不同水平關(guān)鍵勝任能力清單或“菜單”，能夠幫助其辨別相關(guān)學(xué)習(xí)活動(dòng)，為學(xué)生的個(gè)人發(fā)展指明方向并評(píng)估其現(xiàn)有的勝任能力水平，幫助其計(jì)劃和提升他們的職業(yè)生涯。
在資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)能力研討成員的基礎(chǔ)上，再吸收部分高校的專家教授，組成資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)教育委員會(huì)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展與變化，及時(shí)對(duì)該專業(yè)方向的職業(yè)能力圖表與考核要求進(jìn)行修訂，以確保本專業(yè)的教育不致時(shí)過境遷，適應(yīng)資產(chǎn)評(píng)估公司工作的需要。
（二）基本能力+創(chuàng)新能力+多元智能
資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)一般包括基礎(chǔ)知識(shí)、應(yīng)用技巧知識(shí)和專業(yè)知識(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的課程體系要堅(jiān)持整合課程教學(xué)內(nèi)容，擴(kuò)大學(xué)生自主選擇空間。課程體系的建構(gòu)分為基本能力課程模塊、創(chuàng)新能力訓(xùn)練模塊、多元智能模塊，三者有機(jī)結(jié)合、相輔相成、循序漸進(jìn)。1.基本能力課程模塊。基本能力課程模塊是基礎(chǔ)，注重基礎(chǔ)理論知識(shí)、專業(yè)應(yīng)用知識(shí)、實(shí)際操作技能的學(xué)習(xí)，以及跨學(xué)科知識(shí)和素質(zhì)拓展的獲得，如經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)法、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、成本管理會(huì)計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估學(xué)、建筑工程評(píng)估基礎(chǔ)、機(jī)電設(shè)備評(píng)估基礎(chǔ)、資產(chǎn)管理學(xué)等課程。2.創(chuàng)新能力訓(xùn)練模塊。創(chuàng)新能力訓(xùn)練模塊是目標(biāo)，是培養(yǎng)學(xué)生業(yè)務(wù)操作能力，增強(qiáng)崗位適應(yīng)能力的重要手段。包括思維類訓(xùn)練課程、能力訓(xùn)練課程、方法類課程、原典課程、項(xiàng)目課程、第二課堂系列課程，如資產(chǎn)評(píng)估案例研究、微積分、哲學(xué)、國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則等課程。創(chuàng)新能力訓(xùn)練模塊主要由案例分析、模擬評(píng)估和評(píng)估實(shí)踐三大部分構(gòu)成。3.多元智能模塊。多元智能模塊是應(yīng)用創(chuàng)新型人才個(gè)性充分發(fā)展的必要保障，如無形資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)價(jià)值評(píng)估、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估、金融資產(chǎn)評(píng)估、稅基評(píng)估等課程。
三、改進(jìn)教學(xué)方法，營(yíng)造互動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)的教學(xué)環(huán)境
在教學(xué)方法上，“理論方法案例模擬訓(xùn)練”并行，以基本理論為基點(diǎn)，針對(duì)不同教學(xué)內(nèi)容，分別采用案例教學(xué)法、情景模擬、小組討論、網(wǎng)上模擬實(shí)驗(yàn)等，注重學(xué)生主動(dòng)、自主學(xué)習(xí)能力的培養(yǎng)與提高。具體而言，在教學(xué)活動(dòng)中，按照資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的組織設(shè)置分為不同的項(xiàng)目小組，將學(xué)生分成以10人左右為單位，組成“虛擬資產(chǎn)評(píng)估公司”，擬定自己的公司名稱和發(fā)展戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)方向，利用超文本技術(shù)和多媒體技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)上建立一個(gè)虛擬店鋪（Web主頁），將機(jī)構(gòu)的有關(guān)信息及業(yè)務(wù)資料輸?shù)缴厦妗Ｕ麄€(gè)學(xué)期的理論學(xué)習(xí)和實(shí)踐活動(dòng)都以小組為單位開展，每個(gè)學(xué)生擔(dān)任不同的職務(wù)并定期輪換，組織開展資產(chǎn)評(píng)估、案例分析、課題討論和課后實(shí)踐活動(dòng)，并做成課件在課堂上現(xiàn)場(chǎng)演示。利用團(tuán)隊(duì)凝聚力和團(tuán)隊(duì)間的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，激發(fā)每個(gè)學(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)的積極性，充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，培養(yǎng)學(xué)生的自主意識(shí)和合作精神。同時(shí)，組織現(xiàn)場(chǎng)實(shí)景式教學(xué)，如土地評(píng)估、機(jī)電設(shè)備評(píng)估，采取“走出去”的方式，讓學(xué)生到賣出土地或機(jī)器設(shè)備交易現(xiàn)場(chǎng)觀察并收集資料，開展資產(chǎn)評(píng)估或者驗(yàn)證評(píng)估結(jié)果。此外，聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估公司資深注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師為兼職教師，承擔(dān)一定的理論或?qū)嵺`教學(xué)任務(wù)。
四、多種措施并舉，促進(jìn)個(gè)性化專業(yè)能力養(yǎng)成
除全面推行學(xué)分制、選課制外，采取多項(xiàng)舉措發(fā)展學(xué)生的專業(yè)特長(zhǎng)，具體包括：一是成立學(xué)習(xí)興趣小組。在充分考量不同學(xué)生的性格、能力、偏好差異的基礎(chǔ)上，確立企業(yè)價(jià)值評(píng)估、無形資產(chǎn)評(píng)估、機(jī)電設(shè)備評(píng)估、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估、金融資產(chǎn)評(píng)估、稅基評(píng)估等專業(yè)方向及指導(dǎo)教師，在課外成立相應(yīng)的學(xué)習(xí)興趣小組，定期交流和開展有關(guān)問題的研究。二是開辟第二課堂。作為高校素質(zhì)教育的重要組成部分及課堂教育的延伸，第二課堂具有開放、靈活和廣泛的特點(diǎn)，在培養(yǎng)學(xué)生的綜合能力與素質(zhì)等方面有著重要作用。通過聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估專家舉行一系列的資產(chǎn)評(píng)估講座等形式，以開闊學(xué)生視野。三是成立學(xué)習(xí)中心。鑒于教師居住地遠(yuǎn)離學(xué)校，除在網(wǎng)絡(luò)上回答學(xué)生問題外，任課老師定期到指定地點(diǎn)與學(xué)生交流學(xué)習(xí)中存在的問題，同時(shí)由高年級(jí)學(xué)生輔導(dǎo)低年級(jí)學(xué)生。四是綜合導(dǎo)師制。第二學(xué)期末，學(xué)生根據(jù)自己的專業(yè)偏好選擇專業(yè)綜合導(dǎo)師，其后三年在導(dǎo)師的指導(dǎo)下完成社會(huì)調(diào)查、專業(yè)調(diào)查、學(xué)年論文、畢業(yè)實(shí)習(xí)報(bào)告和畢業(yè)論文等的撰寫，參與老師的教科研活動(dòng)。五是科研活動(dòng)。鼓勵(lì)、引導(dǎo)和組織學(xué)生參加學(xué)術(shù)探討和科學(xué)研究，特別是與本專業(yè)密切相關(guān)的學(xué)術(shù)活動(dòng)，如浙江省新苗人才計(jì)劃、校級(jí)課題等。
五、校企聯(lián)盟與綜合考核評(píng)價(jià)系統(tǒng)
我們與浙江十余家資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、企業(yè)建立了創(chuàng)新人才培養(yǎng)合作關(guān)系，采用校企合作、企業(yè)定制等多種模式培養(yǎng)應(yīng)用型創(chuàng)新人才，如與浙江坤元、錢江等建立的教學(xué)科研聯(lián)盟、雙導(dǎo)師制等。組織學(xué)生到資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)中進(jìn)行鍛煉，“真槍實(shí)彈”的操作，讓學(xué)生參與明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)、簽訂業(yè)務(wù)約定書、編制評(píng)估計(jì)劃、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、收集評(píng)估資料、評(píng)定估算、編制和提交評(píng)估報(bào)告、工作底稿歸檔整個(gè)評(píng)估過程，調(diào)動(dòng)學(xué)生運(yùn)用所學(xué)的全部知識(shí)，分析問題、解決問題。
在學(xué)習(xí)成績(jī)考核上，采取靈活多樣、系統(tǒng)綜合的考核評(píng)價(jià)方式，以檢查學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和創(chuàng)新性解決問題的能力，具體包括：第一，建立學(xué)生學(xué)習(xí)過程及成績(jī)檔案，綜合考核評(píng)價(jià)學(xué)生學(xué)習(xí)效果。從學(xué)習(xí)資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ)課程（第四學(xué)期）開始，對(duì)每個(gè)學(xué)生建立一份學(xué)習(xí)過程和考核成績(jī)的記錄檔案，詳細(xì)記載學(xué)習(xí)、考核過程取得的成績(jī)和存在的問題，同時(shí)對(duì)不同學(xué)期的學(xué)習(xí)成績(jī)和存在問題進(jìn)行比較分析，定期將相關(guān)情況反饋給每個(gè)學(xué)生。第二，學(xué)習(xí)過程考查和學(xué)習(xí)效果考查相結(jié)合。每個(gè)學(xué)生的期末成績(jī)由4部分組成，包括評(píng)估基礎(chǔ)知識(shí)（占40%）、案例分析與評(píng)價(jià)（占40%）、模擬評(píng)估報(bào)告（占10%）、觀點(diǎn)闡述（占10%）。其中評(píng)估基礎(chǔ)知識(shí)和案例分析與評(píng)價(jià)部分的考察主要采用試卷答題的方法，重點(diǎn)考察學(xué)生對(duì)資產(chǎn)評(píng)估基本理論、基本方法的掌握程度和解決實(shí)際問題的能力；模擬評(píng)估報(bào)告主要是課后完成的模擬評(píng)估項(xiàng)目報(bào)告，重點(diǎn)考察學(xué)生的總結(jié)和文字表達(dá)能力；觀點(diǎn)闡述部分的考察主要以課堂發(fā)言為依據(jù)，重點(diǎn)考察學(xué)生的語言表達(dá)能力。第三，面試與筆試相結(jié)合。面試問題包括案例分析、觀點(diǎn)陳述、設(shè)定情景的解決等，以考核學(xué)生對(duì)基本知識(shí)掌握程度、實(shí)踐能力和創(chuàng)新能力以及語言表達(dá)能力。筆試包括平時(shí)作業(yè)、期中、期末考核等。
【主要參考文獻(xiàn)】
［1］ 李興旺.創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的課程模式研究與探索［J］.中國(guó)高教研究，2004（5）.
關(guān)鍵詞：專利權(quán)質(zhì)押；風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)值評(píng)估
一、我國(guó)專利權(quán)價(jià)值評(píng)估的現(xiàn)狀分析
（一）專利權(quán)價(jià)值評(píng)估的現(xiàn)狀
2009年9月，武漢市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局與中國(guó)人民銀行武漢營(yíng)業(yè)管理部組織召開了武漢地區(qū)專利權(quán)質(zhì)押與資產(chǎn)評(píng)估工作專題研討會(huì)，會(huì)上武漢市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局局長(zhǎng)董宏偉指出，專利權(quán)質(zhì)押融資工作中十分重要的一項(xiàng)內(nèi)容是專利資產(chǎn)評(píng)估，而對(duì)于企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及政府部門而言還比較陌生。評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)該做好評(píng)估工作提高評(píng)估質(zhì)量，知識(shí)產(chǎn)權(quán)主管部門應(yīng)該從政策指引、搭建平臺(tái)、營(yíng)造環(huán)境等方面支持資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的發(fā)展。與會(huì)的其他專家和領(lǐng)導(dǎo)圍繞武漢市專利資產(chǎn)評(píng)估整體狀況、專利資產(chǎn)評(píng)估的方法和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的質(zhì)量、專利權(quán)質(zhì)押貸款中資產(chǎn)評(píng)估的作用與地位等方面進(jìn)行了深入研討。最終大家普遍認(rèn)為專利資產(chǎn)評(píng)估難度較高，目前資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)服務(wù)水平與武漢市專利權(quán)質(zhì)押融資工作的要求還存在一定的差距。[1]至2010年對(duì)武漢的眾多科技型企業(yè)來說，專利權(quán)質(zhì)押貸款提供了一個(gè)解決融資難題的很好路徑。但專利權(quán)作為一種質(zhì)押物，其保值性較差、價(jià)值評(píng)估困難還不容易變現(xiàn)，這決定了很多商業(yè)銀行在實(shí)際操作過程中不敢給予貸款也不愿貸款給企業(yè)。[2]從上述資料我們不難看出專利權(quán)價(jià)值評(píng)估難問題制約著我國(guó)專利權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（二）專利權(quán)價(jià)值評(píng)估困難的原因分析
1、專利權(quán)本身的特點(diǎn)決定了其價(jià)值評(píng)估困難
（1）專利權(quán)的價(jià)值量難以評(píng)估
進(jìn)行專利權(quán)價(jià)值評(píng)估時(shí)，可能影響其價(jià)值的因素主要有三類：首先是法律因素。例如專利的類型、該專利所表現(xiàn)的創(chuàng)造性、專利權(quán)范圍大小、目前專利權(quán)的法律狀態(tài)、專利權(quán)的實(shí)施狀態(tài)、國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控等。其次是技術(shù)因素。例如該專利技術(shù)的成熟度、實(shí)施的難度、所屬領(lǐng)域發(fā)展的情況，以及實(shí)施該專利所需的其他能力與條件。最后還有經(jīng)濟(jì)因素。例如創(chuàng)造該專利的成本、預(yù)期的收益、市場(chǎng)因素，還有風(fēng)險(xiǎn)等。除了這些因素之外，專利權(quán)人所擁有的其他同類型專利的整體數(shù)量、取得專利權(quán)的成長(zhǎng)率、專利對(duì)業(yè)界的影響、被引用的次數(shù)、專利技術(shù)的壽命等，也應(yīng)予以考慮。
（2）專利權(quán)價(jià)值具有不斷衰減性
在影響專利權(quán)價(jià)值的具體因素中，絕大部分都不是常量而是變量，受法律、 技術(shù)、經(jīng)濟(jì)因素中諸多變量的影響，尤其是專利技術(shù)產(chǎn)品市場(chǎng)的變化、技術(shù)的進(jìn)步及相關(guān)技術(shù)的成熟、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化和專利權(quán)有效期的變化，專利權(quán)的價(jià)值量本身就是不確定的。而從一個(gè)較長(zhǎng)的階段來看，專利權(quán)價(jià)值量的不確定性的總體趨勢(shì)表現(xiàn)為其價(jià)值量不斷遞減。
就擔(dān)保而言，一旦其所擔(dān)保的主合同債權(quán)未獲清償，則債權(quán)人可就擔(dān)保標(biāo)的物折價(jià)或者拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。因而，如果擔(dān)保標(biāo)的物要對(duì)主合同債權(quán)的清償起到擔(dān)保作用，那么其價(jià)值就必須相對(duì)確定，不能隨著時(shí)間的變化而有較大的變化。但專利權(quán)的價(jià)值卻恰恰不具備這一點(diǎn)，而是隨著時(shí)間的推移不斷衰減，這也在一定程度上制約了當(dāng)事人接受專利權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保。
（3）專利權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的不確定性
專利權(quán)的價(jià)值主要表現(xiàn)為一種基于壟斷而形成的現(xiàn)實(shí)或者潛在的盈利能力，這種盈利能力必須通過中間環(huán)節(jié)才能轉(zhuǎn)化成具體的價(jià)值，即主要通過轉(zhuǎn)讓、實(shí)施、 許可實(shí)施而獲得收益。專利權(quán)之所以能作為質(zhì)權(quán)標(biāo)的就在于其轉(zhuǎn)讓、實(shí)施、許可實(shí)施而獲得收益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。然而，專利權(quán)能否實(shí)施或者許可實(shí)施，取決于專利技術(shù)本身的先進(jìn)性、成熟性、市場(chǎng)前景，專利權(quán)人或者許可實(shí)施權(quán)人的轉(zhuǎn)化能力等諸多因素，具有不確定性。專利權(quán)能否轉(zhuǎn)讓，除了專利權(quán)本身的價(jià)值外，還取決于專利技術(shù)交易市場(chǎng)的完善程度等外部因素。目前我國(guó)專利技術(shù)交易市場(chǎng)還剛剛起步，很不成熟，也很不規(guī)范，這也直接制約了專利技術(shù)的交易。
2、缺乏權(quán)威的中介評(píng)估機(jī)構(gòu)。
我國(guó)目前還比較缺乏評(píng)估無形資產(chǎn)所需的完備技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和系統(tǒng)的信息儲(chǔ)備，無形資產(chǎn)評(píng)估事業(yè)一也正處在起步摸索階段，當(dāng)前很多地、市還沒有符合資質(zhì)的專利權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)。從市場(chǎng)上僅有的幾家無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)了解到，專利權(quán)的評(píng)估，本身要比房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估復(fù)雜得多，很多價(jià)格指數(shù)沒有一個(gè)完整的對(duì)比系統(tǒng)，而且受市場(chǎng)開發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)影響，專利權(quán)的價(jià)值更難以精確計(jì)算。因此，很多會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)對(duì)此望而卻步，這在一定程度上延緩了該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。
3、評(píng)估人員整體素質(zhì)不高
資產(chǎn)評(píng)估工作涉及到法學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)，會(huì)計(jì)學(xué)等多門學(xué)科，要求評(píng)估人員必須具備一定的基本素質(zhì)及實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，而對(duì)于無形資產(chǎn)的評(píng)估，則要求的更加嚴(yán)格。當(dāng)前，我國(guó)評(píng)估人員水平參差不齊，且不少評(píng)估執(zhí)業(yè)人員是從行政機(jī)關(guān)分流的離退休人員，經(jīng)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格審查，結(jié)果導(dǎo)致評(píng)估中操作不規(guī)范，鑒定不科學(xué)，數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，評(píng)估質(zhì)量不高。
二、對(duì)于完善專利權(quán)價(jià)值評(píng)估體系的幾點(diǎn)建議
（一）完善專利權(quán)評(píng)估制度，降低專利權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)
基于專利權(quán)具有的價(jià)值難于評(píng)估性、價(jià)值實(shí)現(xiàn)的不確定性和價(jià)值的不穩(wěn)定性三大特征，因此要完善專利權(quán)評(píng)估制度，首先應(yīng)當(dāng)降低避免專利權(quán)質(zhì)押本身的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，可以通過以下手段來降低專利權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)：
1引言
黨的十群眾路線開展以來，全國(guó)各地把反腐倡廉作為工作的重中之重來抓，怎樣用最少的錢辦最大的事成為國(guó)企爭(zhēng)相追逐的熱點(diǎn)內(nèi)容，因此正確使用資產(chǎn)評(píng)估的方法對(duì)國(guó)有企業(yè)資金供應(yīng)鏈進(jìn)行控制成為了一個(gè)比較突出的問題。資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)資產(chǎn)某一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值進(jìn)行估算，是指具有一定資格的評(píng)估主體，根據(jù)特定的評(píng)估目的，選擇公允的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，依照一定的評(píng)估程序，運(yùn)用科學(xué)的、適當(dāng)?shù)暮凸J(rèn)的評(píng)估方法，對(duì)評(píng)估對(duì)象在某一時(shí)點(diǎn)上的公平市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算，為資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)事人提供價(jià)值尺度的一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
2國(guó)企改制中資產(chǎn)評(píng)估面臨的問題
2.1評(píng)估機(jī)構(gòu)的定位模糊，監(jiān)管不嚴(yán)
國(guó)有企業(yè)的交易中，很多企業(yè)都片面的夸大了一種資產(chǎn)評(píng)估的作用，而忽略了交易雙方的意愿，使得起到參考作用的資產(chǎn)評(píng)估的作用轉(zhuǎn)變成為主導(dǎo)作用，過分的相信資產(chǎn)評(píng)估的一種方法導(dǎo)致資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中出現(xiàn)許多誤差而得不到很好的解決，運(yùn)用成本法、收益法和市場(chǎng)法等多種不同的方法從不同角度進(jìn)行評(píng)估，形成多元化資產(chǎn)評(píng)估的方式，結(jié)合雙方的共同協(xié)商，最終討論出一個(gè)合理的報(bào)價(jià)比直接作為交易價(jià)格顯得要合理得多。資產(chǎn)評(píng)估需要一個(gè)合理的定位，在國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)評(píng)估信息不完善、評(píng)估工作不到位、缺乏對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員的情況有效的了解，職業(yè)人員濫用評(píng)估職權(quán)對(duì)評(píng)估資產(chǎn)高估或者低估、弄虛作假等現(xiàn)象屢禁不止，為了迎合上級(jí)的不合理要求、惡性競(jìng)爭(zhēng)等都為資產(chǎn)準(zhǔn)確評(píng)估造成了一些難度，因此，加強(qiáng)對(duì)國(guó)企資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管迫在眉睫。
2.2缺乏無形資產(chǎn)評(píng)估的正當(dāng)完善程序
國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估中大部分是對(duì)有形資產(chǎn)評(píng)估，對(duì)無形資產(chǎn)的評(píng)估顯得不那么重視。無形資產(chǎn)計(jì)價(jià)、評(píng)估轉(zhuǎn)讓的審計(jì)監(jiān)督等機(jī)構(gòu)建立的不完善，無形資產(chǎn)的法律有所發(fā)展，但是對(duì)于無形資產(chǎn)的法律法規(guī)落后于其他國(guó)家，缺乏一套切實(shí)可行的資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)權(quán)交易中無形資產(chǎn)計(jì)價(jià)、評(píng)估、轉(zhuǎn)讓的審計(jì)監(jiān)督、缺乏相應(yīng)的法律和制度支持，國(guó)有企業(yè)無形資產(chǎn)因?yàn)檫@些漏洞的存在而流失。很多外國(guó)企業(yè)利用我國(guó)這一缺陷，低成本取得專利、商業(yè)秘密、企業(yè)品牌、市場(chǎng)份額在內(nèi)的無形資產(chǎn)，加速了我國(guó)無形資產(chǎn)的流失。
2.3資產(chǎn)評(píng)估內(nèi)容及信息未公示
國(guó)有企業(yè)中，資產(chǎn)評(píng)估的定價(jià)是雙方進(jìn)行協(xié)商的，而資產(chǎn)評(píng)估方法、評(píng)估數(shù)據(jù)和參數(shù)的選用并未作出說明，國(guó)有企業(yè)涉及到職工利益的談判會(huì)議，國(guó)有企業(yè)的職工很難列席參加。諸如此類的事件出現(xiàn)的越來越多，評(píng)估的結(jié)果就顯得不那么真實(shí)了。因此，解決這一類問題更需要將資產(chǎn)評(píng)估的方法普及給廣大職工。大多數(shù)職工掌握了方法更有利于發(fā)揮群眾的力量進(jìn)行監(jiān)督。
3三種評(píng)估方法的基本含義
3.1成本法
成本法是從現(xiàn)時(shí)條件下被評(píng)估資產(chǎn)的重置成本中扣減各項(xiàng)價(jià)值損耗，來確定資產(chǎn)價(jià)值的方法。成本法計(jì)算公式：被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本-實(shí)體性損耗-功能性損耗-經(jīng)濟(jì)型損耗或被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本×綜合成新率。按現(xiàn)在的市場(chǎng)條件重新構(gòu)建被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)重置成本，即被評(píng)估資產(chǎn)功能相同的資產(chǎn)的成本耗費(fèi)減去實(shí)體性損耗、功能性損耗、經(jīng)濟(jì)型損耗或評(píng)估值等，得到的結(jié)果即為成本法所計(jì)算出的資產(chǎn)評(píng)估值。生產(chǎn)費(fèi)用價(jià)值論是成本法的理論基礎(chǔ)，即資產(chǎn)的價(jià)值是由其在構(gòu)建時(shí)的成本耗費(fèi)所決定的。資產(chǎn)的原始價(jià)值的大小與原始成本是成正比的。
3.2收益法
收益法是根據(jù)資產(chǎn)未來預(yù)期收益經(jīng)折現(xiàn)或資本化處理來預(yù)估資產(chǎn)價(jià)值的方法。通過按一定折現(xiàn)率或資本化率折算成現(xiàn)金并估計(jì)被評(píng)估資產(chǎn)的未來可能產(chǎn)生的收益確定該項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估值是收益法評(píng)估的基本思路。收益法的計(jì)算公式為：
被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=∑ni=1未來各期資產(chǎn)的預(yù)期收益（1+折現(xiàn)率）i。
效用價(jià)值論是收益法的理論基礎(chǔ)，該觀點(diǎn)認(rèn)為效用決定資產(chǎn)的價(jià)值。資產(chǎn)的效用體現(xiàn)在資產(chǎn)能夠?yàn)橘Y產(chǎn)者帶來怎樣的收益。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率不變，資產(chǎn)的價(jià)值的大小取決于未來收益的預(yù)估。
3.3市場(chǎng)法
市場(chǎng)法是將比較評(píng)估資產(chǎn)與參照交易資產(chǎn)的比較得來的，并根據(jù)參照交易資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格來衡量評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)格，并進(jìn)行調(diào)整。市場(chǎng)法的思路為在資產(chǎn)市場(chǎng)中尋找被評(píng)估資產(chǎn)替代品的市場(chǎng)價(jià)格，然后比較被評(píng)估資產(chǎn)替代品與被評(píng)估資產(chǎn)的差異，將這些差異進(jìn)行比較分析，比較出兩種產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，調(diào)整兩者之間的差異，準(zhǔn)確的評(píng)估出被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。市場(chǎng)法的基礎(chǔ)為均衡價(jià)值論，即買賣雙方在公開市場(chǎng)上達(dá)成一致的均衡價(jià)值決定資產(chǎn)價(jià)值。市場(chǎng)法以與被評(píng)估的替代品為參照物，來決定其價(jià)值。因此，市場(chǎng)法的基礎(chǔ)的是資產(chǎn)定價(jià)的替代原則，即一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值等于為獲得同等滿足的類似產(chǎn)品所支出的成本市場(chǎng)法的計(jì)算公式為：
被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=[∑ni=1（參照物成交價(jià)×各項(xiàng)因素調(diào)整系數(shù)）]n。
43種資產(chǎn)評(píng)估思路的聯(lián)系與差異
市場(chǎng)法、成本法和收益法3種資產(chǎn)評(píng)估方法相互聯(lián)系又存在差異，評(píng)估結(jié)果也不盡相同。一般3種資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果為：資產(chǎn)評(píng)估收益法評(píng)估出的價(jià)格高于市場(chǎng)法評(píng)估出的價(jià)格，市場(chǎng)法評(píng)估出的價(jià)格又比成本法評(píng)估出的積算價(jià)格高。在國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估中很好的運(yùn)用著3種評(píng)估方法，從不同角度把握3種評(píng)估方法的聯(lián)系與差異，才能夠準(zhǔn)確評(píng)估出被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值。
在資產(chǎn)評(píng)估中，根據(jù)不同的評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象以及主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)參數(shù)和搜集到的數(shù)據(jù)資料的不同，資產(chǎn)評(píng)估的方法應(yīng)有所側(cè)重，其余的方法進(jìn)行驗(yàn)證，使用有效的資產(chǎn)評(píng)估方法盡可能將評(píng)估對(duì)象得到準(zhǔn)確的評(píng)估值。將評(píng)估對(duì)象得到大家的認(rèn)可。
資產(chǎn)評(píng)估的方法也是互相滲透的，成本法也是將歷時(shí)資產(chǎn)與現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)的比較方法，通過確定被評(píng)估資產(chǎn)的實(shí)體性編制、重置成本以及功能性編制等將評(píng)估值對(duì)象與現(xiàn)實(shí)功能相同的資產(chǎn)進(jìn)行比較，從而確定資產(chǎn)被評(píng)估的價(jià)值。在收益法中，土地使用的年限修正系數(shù)需要用到折現(xiàn)方法，成本法中對(duì)功能性標(biāo)志也常運(yùn)用收益法中的折現(xiàn)方法。因此收益法中的重要指標(biāo)折現(xiàn)率也在市場(chǎng)法和成本法中得以運(yùn)用。
收益法的運(yùn)用需要結(jié)合市場(chǎng)法。在發(fā)達(dá)國(guó)家中收益法與市場(chǎng)法結(jié)合的方式運(yùn)用的十分廣泛，收益法需要對(duì)資產(chǎn)評(píng)估值進(jìn)行預(yù)測(cè)，如何科學(xué)的預(yù)測(cè)預(yù)期收益額是收益法所面臨的問題，這就需要結(jié)合市場(chǎng)法的參照物標(biāo)準(zhǔn)，將替代品的有關(guān)數(shù)據(jù)適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用于評(píng)估中，確定資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)象的收益現(xiàn)值，收益法與市場(chǎng)法結(jié)合起來確定評(píng)估對(duì)象的收益現(xiàn)值。
3種資產(chǎn)評(píng)估方法既有區(qū)別又相互聯(lián)系，在國(guó)有企業(yè)中運(yùn)用資產(chǎn)評(píng)估的不同方法對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行評(píng)估，將評(píng)估出的不同價(jià)格進(jìn)行比較分析，運(yùn)用評(píng)估方法相互聯(lián)系的部分進(jìn)行綜合評(píng)定，從而將少被評(píng)估誤差，準(zhǔn)確的評(píng)估出被評(píng)估值的價(jià)值，很好的將評(píng)估機(jī)構(gòu)的作用得到發(fā)揮。
