發(fā)布時間：2023-03-01 16:28:43
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的合同能源管理樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
上世紀70年代中期以來,一種基于市場的節(jié)能新機制－“合同能源管理”(EPC)在市場經(jīng)濟國家中逐步發(fā)展起來,而基于這種節(jié)能新機制運作的專業(yè)化的“節(jié)能服務公司”（在國外稱ESCo,在國內(nèi)簡稱EMC-,以下簡稱EMC.)發(fā)展也十分迅速,尤其是在美國、加拿大等國家，EMC已發(fā)展成為一新興的節(jié)能產(chǎn)業(yè)。國際上流行的EPC包括三種形態(tài)：一是節(jié)能效益分享型，即EMC提供資金和全過程服務,在客戶配合下實施節(jié)能項目，在合同期間與客戶按照約定的比例分享節(jié)能收益。二是節(jié)能量保證型，即客戶分期提供節(jié)能項目資金并配合項目實施，EMC提供全過程服務并保證項目節(jié)能效果，按合同規(guī)定，客戶向EMC支付服務費用。
三是能源費用托管型，即客戶委托EMC進行能源系統(tǒng)的節(jié)能改造和運行管理，并按照合同約定支付能源托管費用；EMC通過提高能源效率降低能源費用,并按照合同約定擁有全部或者部分節(jié)省的能源費用。合同能源管理的實質(zhì)是：以減少的能源費用來支付節(jié)能項目全部實施成本。這種節(jié)能投資方式允許客戶用未來的節(jié)能收益為工廠和設備進行升級改造，以降低企業(yè)目前的運行成本。節(jié)能服務公司（EMC）是一種基于合同能源管理機制運作的、以贏利為目的的專業(yè)化公司。合同能源管理是一種由政府給予政策支持,通過市場化運作的節(jié)能技改新機制，由專業(yè)節(jié)能公司（以下簡稱“EMC”）與用能企業(yè)簽訂節(jié)能目標合同。合同能源管理具有所有權(quán)與使用權(quán)相分離、融資與融物相統(tǒng)一等特點。根據(jù)我國2006年《企業(yè)會計準則第21號——租賃》規(guī)定,可以將其認定為融資租賃。為準確確定節(jié)能項目投資額，應結(jié)合節(jié)能項目投資回收特點，依據(jù)所簽節(jié)能合同的不同類型進行會計計量。當節(jié)能投資合同期限較短，建議以購買節(jié)能設備的實際成本確定耗能單位節(jié)能投資成本。當節(jié)能投資合同期限相對較長，引進節(jié)能設備價款有可能會延期支付時，建議耗能單位節(jié)能項目投資額應當以購買（節(jié)能設備及技術(shù)）價款的現(xiàn)值為基礎確定。其具體做法，可參考2006年企業(yè)會計準則中融資租入固定資產(chǎn)的相關處理。新晨
二、節(jié)能效益分享型企業(yè)會計核算方法
[關鍵詞] 合同能源管理 內(nèi)涵 阻礙 建議
一、合同能源管理的內(nèi)涵與意義
合同能源管理(EPC―Energy Performance Contracting)是一種基于市場運作的節(jié)能機制,其實質(zhì)是以減少的能源費用來支付節(jié)能項目全部成本的節(jié)能業(yè)務方式?；谶@種機制運作、以贏利為直接目的的專業(yè)化“節(jié)能服務公司”(EMC―Energy Management Company)是一種適合當前形勢的商業(yè)運作模式,通過與客戶簽訂節(jié)能服務合同,為客戶提供集成化的節(jié)能服務和完整的節(jié)能解決方案,包括從能源審計、項目設計到工程實施、節(jié)能確認等一全套服務。目前,合同能源管理覆蓋的行業(yè)很廣泛,從基礎設施建設到制造業(yè),從石油化工行業(yè)到紡織業(yè)。
據(jù)相關部門預計,今年中國的節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值有望達到800億元,增速保持在30%~40%,未來行業(yè)市場容量有望高達4000億元。所以,加快推行合同能源管理,積極發(fā)展節(jié)能服務產(chǎn)業(yè),是當前利用市場機制促進節(jié)能減排和提高能源使用效率的有力措施,也是倡導低碳經(jīng)濟和建設兩型社會的客觀需要。
被引入中國后10余年的時間里,合同能源管理已被證明是一項“多贏”的節(jié)能模式。首先,節(jié)能服務公司服務的客戶不需要承擔節(jié)能實施的資金、技術(shù)及以此帶來的風險,并且可以更快的降低能源成本,獲得實施節(jié)能后帶來的收益,既減少了能源成本支出,又建立了良好的綠色企業(yè)形象,提升企業(yè)競爭力;其次,EMC從客戶節(jié)能改造后獲得的節(jié)能收益中收回投資和取回利潤;另外,投資機構(gòu)也可以從這一商業(yè)活動中得到投資回報。從宏觀層面來分析,合同能源管理有助于用能企業(yè)專注自身主導產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級及低碳轉(zhuǎn)型,也有助于公用事業(yè)節(jié)能減耗,減少財政支出,同時也帶動了諸如融資租賃產(chǎn)業(yè)、金融服務業(yè)、節(jié)能設備制造業(yè)、信息咨詢等相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？傊?合同能源管理的推廣,有利于促進投資,搞活內(nèi)需,在建設節(jié)約型社會的進程中起著重要作用。
我國現(xiàn)在處于經(jīng)濟快速發(fā)展和能源持續(xù)緊張的大環(huán)境下,基于市場運作、受利益最大化的驅(qū)使,節(jié)能服務企業(yè)會不斷尋找客戶實施節(jié)能項目。所以,合同能源管理這一商業(yè)模式在我國存在著廣闊的節(jié)能市場。隨著科技的進步和經(jīng)濟的發(fā)展,加上不斷完善的政策出臺來推動這一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)將成為低碳經(jīng)濟的代表產(chǎn)業(yè)之一,我們也將迎來低碳經(jīng)濟、低碳社會的新時代。
二、 我國合同能源管理發(fā)展現(xiàn)狀與問題
1998年,在世界銀行、全球環(huán)境基金的支持下,我國實施了“中國節(jié)能促進項目”,分別在北京、山東、遼寧成立了3個示范性的節(jié)能服務公司,將合同能源管理機制引入國內(nèi)。10年來,節(jié)能服務公司不斷發(fā)展。到2009年,全國節(jié)能服務公司約502家,共實施節(jié)能項目4000多個,總投資280億元,完成總產(chǎn)值580多億,形成年節(jié)能能力1350萬噸標準煤。節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員由2008年底的6.5萬人增加到11.3萬人,增幅達74%。 但是在這些成就的背后,我們還應看到節(jié)能服務公司的發(fā)展過程中還面臨著一些阻礙:
1.意識不強
在國外,“合同能源管理”是在上個世紀70年代中期以后逐步發(fā)展起來的,尤其在北美和歐洲,現(xiàn)已形成龐大的節(jié)能產(chǎn)業(yè)。有資料顯示,國外在開展合同能源管理后的項目平均節(jié)能可達到30%。相比之下,合同能源管理在我國起步晚,發(fā)展時間短,很多人都不理解這一新名詞,有些企業(yè)節(jié)能意識薄弱,加上缺乏法律、政策等手段的約束,往往只從自身的短期經(jīng)濟利益來考慮,認為“節(jié)能”和“經(jīng)濟利潤”不可共存。所以,雖然政府在努力建立合同能源管理項目優(yōu)良的發(fā)展環(huán)境,但公眾認識還需要一個過程。
2.融資困難
這是節(jié)能服務公司面臨的一個非常大的挑戰(zhàn)。來自科技部的一份資料顯示,我國的節(jié)能服務公司有92%面臨融資困難。原因主要有:節(jié)能服務公司建立的年限短,規(guī)模小,如果從銀行貸款,并沒有固定的有形資產(chǎn)作為抵押,能做抵押的只有未來的收益,且銀行等金融機構(gòu)的信貸評估部門尚不熟悉合同能源管理業(yè)務,所以很難獲得銀行貸款;節(jié)能企業(yè)的投資收益回報時間也較長,一般要5年甚至更久。當企業(yè)的自由現(xiàn)金流不足時,很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。盡管事實證明大多數(shù)節(jié)能公司業(yè)績優(yōu)良,但實施項目初期的融資瓶頸很難讓他們增強公司的影響力。這樣節(jié)能服務公司就陷入了一個惡性循環(huán):融不到資,就無法擴大公司規(guī)模、增強品牌影響力,當實力無法增強時,在融資上面臨的問題就越難解決。
3.發(fā)展不規(guī)范
合同能源管理模式被引入中國的時間并不長,還沒有形成適合于我國國情的發(fā)展模式,所以還存在一些不規(guī)范之處:
首先,市場誠信不足,合同能源管理項目風險較大,這方面缺乏法律保障。包括合同的嚴肅性,合同中的比例分成糾紛等。其次,規(guī)模較小,自有資產(chǎn)不足,實力差,難以適應當前推進節(jié)能工作的需要,另外,在經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)節(jié)能服務公司少,所以影響力也較小。
4.標準不清晰
合同能源管理作為一種被看好的節(jié)能模式,在我國發(fā)展的過程中,行業(yè)技術(shù)標準卻不明確,如技術(shù)專利的設立標準、節(jié)能設備的使用標準和節(jié)能效益的評估標準等。因為沒有整合各方的需求來為這條產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)提供一種可共同遵守的技術(shù)標準,所以并不利于技術(shù)專利的共享、項目實施的資源分配,這也是合同能源管理發(fā)展進程中的一大阻礙。
三、推進我國合同能源管理快速健康發(fā)展的政策建議
針對合同能源管理模式面對的問題,應從以節(jié)能服務企業(yè)為中心,與之相關的各產(chǎn)業(yè)來綜合考慮,不斷加強節(jié)能意識,完善節(jié)能服務模式。
1.加強節(jié)能意識,構(gòu)建節(jié)能服務平臺體系
在能源緊張、節(jié)能減排日益重要的中國,首先需要加強的就是節(jié)能意識,尤其是重點用能企業(yè)、大型商務樓宇和公共機構(gòu)這些高能耗單位,并鼓勵他們逐漸認識和理解合同能源管理這一商業(yè)模式,選擇合適的方案對企業(yè)進行節(jié)能改造。同時,政府應著力構(gòu)建節(jié)能服務平臺體系,充分發(fā)揮能源主管單位和節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)委員會等這些中介組織的作用,利用網(wǎng)絡、報紙等公共平臺來宣傳合同能源管理,讓公眾對這一機制有更深入的了解。
2.發(fā)揮政府示范作用,把合同能源管理機制納入政府采購
合同能源管理在我國是一種非常適合在政府采購中推廣的節(jié)能機制。政府機構(gòu)實施合同能源管理,可以減少公共財政的支出,減輕國家財政負擔,提高能源效率。更重要的,這一模式的推廣和實施有利于政府機構(gòu)發(fā)揮帶頭示范作用,引導行業(yè)節(jié)能工作的開展。但在實施的過程中,因為它是一種新型的科技服務采購,同時包含了工程、貨物、服務等內(nèi)容,不同于一般的貨物采購,所以還需要研究制定相應的規(guī)則制度來推動其發(fā)展。
同時,采購過程中,還要注意實現(xiàn)采購機制和運營機制相結(jié)合(即把后期的運營成本也考慮在內(nèi))、解決零余額賬戶的問題(即財政劃撥給預算單位的資金,在結(jié)算時如有結(jié)余,應全數(shù)返回國庫,這在一定程度上會打擊公共機構(gòu)節(jié)能的積極性)。
3.完善貸款制度,不斷推出創(chuàng)新型金融產(chǎn)品
政府應拿出一部分用于支持節(jié)能減排的資金來支持金融創(chuàng)新,可以促進金融機構(gòu)更好的為節(jié)能服務公司提供支持。設立專業(yè)化的節(jié)能項目擔?；鸷拖鄳倪\作機構(gòu),建立、完善以擔?；饐鱼y行貸款的節(jié)能融資中介機制。
各金融機構(gòu)也要及時制定一些切實措施,推出創(chuàng)新型金融產(chǎn)品,對于其中可行的模式,要加以推廣。例如,央行擬在銀行、節(jié)能技術(shù)服務公司和節(jié)能業(yè)主企業(yè)三方中推廣保理(保付) 融資業(yè)務試點。由于保理業(yè)務基于服務合同中應收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓,節(jié)能服務公司就可以將應收賬款作為債權(quán)抵押給銀行,進行債權(quán)抵押貸款,節(jié)能業(yè)主企業(yè)則向銀行還款。項目完成后,銀行再向節(jié)能服務公司放款。上海一所銀行以合同能源管理企業(yè)實施服務合同的未來收益權(quán)作為還款來源,發(fā)放了合同能源管理項目貸款。貸款資金實行封閉使用,專款專用,通過對回籠資金的監(jiān)管及第三方信用擔保實施雙重保障。該銀行將這一信貸產(chǎn)品稱為訂單融資。
其實,除了信貸產(chǎn)品,與合同能源管理關聯(lián)的衍生品交易也可以考慮,比如碳排放權(quán)現(xiàn)貨和期貨。還可以以“碳券”的方式廣泛募集節(jié)能資金,設立專門的“碳券基金”用作節(jié)能減排項目的投資和信貸擔?；?促進節(jié)能減排投資進入資本市場。
4.促進規(guī)范發(fā)展,加快建立節(jié)能技術(shù)標準
針對節(jié)能服務企業(yè)規(guī)模小、實力差的問題,國家也出臺了相關政策鼓勵節(jié)能服務公司通過兼并、聯(lián)合、重組等方式,實行規(guī)模化、品牌化、網(wǎng)絡化經(jīng)營,形成一批擁有知名品牌,具有較強競爭力的大型服務企業(yè)。鼓勵大型重點用能單位利用自己的技術(shù)優(yōu)勢和管理經(jīng)驗,組建專業(yè)化節(jié)能服務公司,為本行業(yè)其他用能單位提供節(jié)能服務。
另外,行業(yè)協(xié)會和相關機構(gòu)應加緊制定相關行業(yè)技術(shù)標準,完善行業(yè)規(guī)范,為合同能源管理在我國的大力推廣提供有效的技術(shù)依據(jù)和保障;另一方面,設立一批質(zhì)量比較好的節(jié)能實驗室或認證機構(gòu),對節(jié)能服務公司的技術(shù)水平、可信度(實力)進行評估,也對節(jié)能經(jīng)濟效益進行評估,提高企業(yè)信譽度,避免出現(xiàn)在節(jié)能服務公司、用能單位和投資機構(gòu)之間互相不信任的情況,促進節(jié)能產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
此外,節(jié)能服務企業(yè)還應通過系統(tǒng)持續(xù)性的培訓、海外學習、技術(shù)交流等方式來加強從業(yè)人員的專業(yè)化水平,同時不斷引入新設備和新技術(shù),提高節(jié)能技術(shù)。
5.推廣合理機制,實現(xiàn)節(jié)能社會化
除了一些高能耗企業(yè)、公共機構(gòu)是合同能源管理的主要對象外,普通住戶家庭的節(jié)能也應被重點提出。因為老百姓購買或者更換節(jié)能產(chǎn)品的成本較高。所以,對節(jié)能服務企業(yè)來說,節(jié)能的群體效應也是很高的。可以以社區(qū)為單位,在不降低生活品質(zhì)的前提下,在普通住戶家庭中宣傳節(jié)能的經(jīng)濟效益和社會效益,選擇合理的方式進行節(jié)能改造,鼓勵大家購買節(jié)能電器,提高能源使用效率,逐步實現(xiàn)節(jié)能的社會化。
6.組建合同能源管理聯(lián)盟,完善節(jié)能服務模式
合同能源管理是一個多產(chǎn)業(yè)參與其中的復雜商業(yè)模式。組建合同能源管理聯(lián)盟,將為各方的發(fā)展提供一個良好的溝通平臺,這一聯(lián)盟應包括節(jié)能材料供應商、節(jié)能設備制造商、金融保險機構(gòu)、工程安裝公司、檢測機構(gòu)、工程設計公司、招標公司、律師事務所等合同能源管理價值鏈的所有主體。同時要注意從宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和企業(yè)環(huán)境各方面不斷完善節(jié)能服務模式,使之能更快速更健康的發(fā)展,為發(fā)展低碳經(jīng)濟和建設兩型社會貢獻應有的力量。
參考文獻:
[1] 高達4000億,合同能源管理“豁開”千億蛋糕[N].中國經(jīng)濟導報2010-04-12
[2] 合同能源管理:期待重生[N].第一財經(jīng)日報 2010-04-14
節(jié)能服務公司內(nèi)部技術(shù)實力是項目成功的重要保證，其風險來自于節(jié)能技術(shù)的可行性、先進性、可靠性和適應性的不確定。合同能源管理項目的節(jié)能方案都是建立在前期進行的節(jié)能診斷和能效測評的基礎上，節(jié)能診斷或能效測評都會影響節(jié)能方案的可行性。由于科技發(fā)展日新月異，節(jié)能技術(shù)和產(chǎn)品的生命周期限制，現(xiàn)有的節(jié)能技術(shù)方案很快就有可能會面臨淘汰的風險。運行管理過程中，如果不能根據(jù)現(xiàn)場實際工況及時調(diào)整節(jié)能運行方案，設計方案往往難以及時適應實際工況，從而導致節(jié)能效益降低。因此，節(jié)能技術(shù)方案的失敗和更新?lián)Q代都可能給節(jié)能服務公司帶來無法收回投資和利潤的風險。
2風險評價矩陣
合同能源管理模式的運作機制決定了節(jié)能服務公司在項目實施中必須承擔風險。因此，應完善項目風險管理的各個環(huán)節(jié)，識別與項目有關的風險，評價和管理改善項目的執(zhí)行效果，從而使?jié)撛跈C會或回報最大化，潛在風險最小化。風險矩陣是項目管理中識別風險因素重要性的一種結(jié)構(gòu)性方法，風險矩陣能夠全面、動態(tài)地初步識別風險因素，包含風險來源、可能結(jié)果、預期發(fā)生概率，然后對風險進行分級整理，為風險管理的后續(xù)階段打下基礎。利用風險矩陣收集的數(shù)據(jù)和評估結(jié)果可以在整個風險管理過程中應用，有著重要的推廣應用價值。風險矩陣方法關于各風險評價因子的權(quán)重系數(shù)是通過專家打分或調(diào)查投票的方法來確定的，以識別對項目影響最為關鍵的風險，為節(jié)能服務企業(yè)經(jīng)營者提供制定相應風險處置措施的依據(jù)和歷史紀錄。
2．1原始風險矩陣
原始風險矩陣由需求欄、風險欄、技術(shù)欄、風險影響欄、風險概率欄、風險等級欄和風險管理/降低欄等構(gòu)成。風險矩陣通常由項目風險管理小組來完成，負責對項目風險因素的識別和評估。
1)需求欄:列出項目的基本需求，通常包括項目操作要求和項目管理需求。
2)風險欄:描述項目的具體風險。
3)技術(shù)欄:根據(jù)具體需求列出可采用的技術(shù)。如果所需技術(shù)不存在或不夠成熟，則可能會不能滿足需求，風險發(fā)生的概率就會相對高些。4)風險影響欄:用于評估識別風險對項目的影響，通常用I表示。將風險對項目的影響劃分為五個等級。
2．2Borda序值
由于風險等級欄僅給出了三個直觀的風險等級，因此在評價結(jié)果中會產(chǎn)生很多風險結(jié)，即處于同一等級可以繼續(xù)細分的風險模塊。為了能夠識別同等級下相對關鍵的風險，在風險矩陣中引入Borda序值方法，以盡量減少同等級的風險評價結(jié)果。Borda序值是對某準則進行排序，統(tǒng)計出風險因子在該準則下的排名，然后進行綜合考慮。設總共有N個風險值，i為風險因子，k為相應準則(k=1表示風險影響，k=2表示風險發(fā)生概率)。
3合同能源管理項目風險評估
根據(jù)利用合同能源管理實施建筑節(jié)能改造項目特征選取風險因素。在編制風險清單基礎上，結(jié)合利用合同能源管理模式實施建筑節(jié)能改造項目的具體特點，進行專家投票。經(jīng)過對收回的有效問卷進行整理，即可輸入風險影響和風險發(fā)生概率。對于風險影響，應根據(jù)加權(quán)后的投票結(jié)果，采用取多數(shù)原則;對于風險發(fā)生概率，應采取加權(quán)平均原則。其中，U24項目運行管理能力屬于高等級，是實施合同能源管理項目的最大風險;U23工程質(zhì)量和U27預期效益適應性條件其次，前三項高等級風險均屬于內(nèi)部風險，可以通過自身技術(shù)力量的完善進行規(guī)避。U11政策影響作為外部風險，對項目的實施具有重大的導向作用，可以通過及時了解政策趨勢，采取相應的風險應對和控制措施。
險規(guī)避和應對措施
通過風險識別找出影響項目質(zhì)量、進度、投資等目標順利實現(xiàn)的主要風險，根據(jù)風險評價的結(jié)果提出利用合同能源管理實施建筑節(jié)能改造項目風險的控制措施，盡可能地降低工程項目風險，實現(xiàn)節(jié)能運行項目的預期目標，這是項目風險管理的主旨所在。雖然實施合同能源管理的大量風險客觀存在，且不以人的意志為轉(zhuǎn)移，但通過項目經(jīng)驗和積累，以及通過測試、模擬、分析掌握的節(jié)能技術(shù)相關數(shù)據(jù)資料，來識別甚至是量化風險，判斷風險發(fā)生的可能性以及造成的連帶后果，從而通過適當?shù)募夹g(shù)和方法來應對與控制風險。根據(jù)風險清單指標體系的要素，可以提出相應可采取的應對與控制方法。
4．1外部風險的應對與控制
外部的政治、經(jīng)濟環(huán)境是不可控制的。規(guī)避這些風險，需要節(jié)能服務公司仔細研究政治、經(jīng)濟動態(tài)和走勢，了解國家在節(jié)能事業(yè)方面的政策和優(yōu)惠措施，熟悉法律法規(guī)，相應風險清單的應對措施。
4．2內(nèi)部風險的應對與控制
在合同能源管理項目的執(zhí)行過程中，節(jié)能服務公司內(nèi)部技術(shù)實力是項目成功的重要保證，這部分風險是可以控制的?？刂七@些風險，節(jié)能服務公司應通過不斷提高自身技術(shù)實力，根據(jù)現(xiàn)場實際情況及時調(diào)整運行管理方案，保證預期的節(jié)能收益。
5結(jié)語
合同能源管理（Energy Performance Contracting， EPC）目前國內(nèi)興起的一項新業(yè)務。合同能源管理是發(fā)達國家普遍推行的、運用市場手段促進節(jié)能的一種商業(yè)模式，它不是推銷產(chǎn)品或技術(shù)，而是推銷一種減少能源成本的財務管理方法，具體是指節(jié)能服務公司（Energy Management Company，EMCo）與客戶以契約的形式，對節(jié)能項目約定節(jié)能目標和商業(yè)動作模式，并主要通過以節(jié)省能源費用或節(jié)能量，并通過分享節(jié)能效益方式回收投資和獲得合理利潤。客戶根據(jù)使用該節(jié)能設備后產(chǎn)生的節(jié)能收益按約定比例支付給EMCo，EMCo在合同期內(nèi)享有節(jié)能設備所有權(quán)，合同期滿后設備則無償交付客戶所有。在此商業(yè)模式下，風險不再由項目企業(yè)獨自承擔，而是在項目產(chǎn)生節(jié)能效益后，由EMCo與客戶一起分享項目節(jié)能收益，能有效地刺激企業(yè)節(jié)能減排的動力。
一般而言，合同能源管理項目根據(jù)具體協(xié)議可分為多種類型，成熟的模式主要有節(jié)能量保證型、能源費用托管型與節(jié)能效益分享型。《關于促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅[2010]110號）“節(jié)能服務公司與用能企業(yè)簽訂《節(jié)能效益分享型》合同，其合同格式和內(nèi)容，符合《合同法》和國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局和國家標準化管理委員會的《合同能源管理技術(shù)通則》（GB/T24915－2010）等規(guī)定?！保逗贤茉垂芾碡斦剟钯Y金管理暫行辦法》也規(guī)定“本辦法支持的主要是節(jié)能效益分享型合同能源管理”?？梢?，在政策層面，國家支持的主要是節(jié)能效益分享型。節(jié)能效益分享型，在項目期內(nèi)客戶和EMCo雙方分享節(jié)能效益。節(jié)能改造工程的投入和風險由EMCo承擔，項目建設施工完成后，經(jīng)雙方共同確認節(jié)能率后，節(jié)能效益首先保證EMCo收回投資成本，然后雙方按比例分享節(jié)能效益。項目合同結(jié)束后，節(jié)能設備無償移交給客戶使用，以后所產(chǎn)生的節(jié)能收益全歸客戶享受。實務中也以節(jié)能效益分享型的合同能源管理最為普遍。
作為一項新興商業(yè)模式，我國的企業(yè)會計制度與企業(yè)會計準則均尚未對該項業(yè)務的會計核算方法作出明確的規(guī)范，會計理論界對此研究亦相對十分匱乏，導致各企業(yè)對合同能源管理進行會計處理中比較混亂。筆者針對以節(jié)能效益分享型為主的合同能源管理的會計核算方法提出自己的見解，希望能引起大家的思考和討論。
二、合同能源管理會計核算方法的辨析
合同能源管理的會計核算方法，目前唯一能參照的是《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關于加快推行合同能源管理促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見的通知》（[2010]25號）。文件規(guī)定：“各級政府機構(gòu)采用合同能源管理方式實施節(jié)能改造，按照合同支付給節(jié)能服務公司的支出視同能源費用進行列支。事業(yè)單位采用合同能源管理方式實施節(jié)能改造，按照合同支付給節(jié)能服務公司的支出計入相關支出。企業(yè)采用合同能源管理方式實施節(jié)能改造，如購建資產(chǎn)和接受服務能夠合理區(qū)分且單獨計量的，應當分別予以核算，按照國家統(tǒng)一的會計準則制度處理；如不能合理區(qū)分或雖能區(qū)分但不能單獨計量的，企業(yè)實際支付給節(jié)能服務公司的支出作為費用列支，能源管理合同期滿，用能單位取得相關資產(chǎn)作為接受捐贈處理，節(jié)能服務公司作為贈與處理。”
但該文對合同能源管理項目過程中具體會計核算方法仍不夠清晰明確，實務操作中主要存在兩種觀點：一是采用BOT處理方法；二是適用租賃準則。
第一種觀點認為，合同能源管理有著明顯的建造－經(jīng)營－轉(zhuǎn)移這一過程，與《企業(yè)會計準則解釋第2號》，以及《國際財務報表準則解釋公告第12號―服務特許權(quán)協(xié)議》（IFRIC 12）規(guī)定的BOT模式相一致，故可以參照BOT模式進行會計處理。
第二種觀點則認為，根據(jù)《企業(yè)會計準則講解2008》以及《國際財務報告準則解釋公告第4―判斷一項交易安排是否包含租賃》（IFRIC4），在確定某項交易是否屬于或者包括租賃業(yè)務應考慮兩個因素：一是履行該協(xié)議是否依賴某特定資產(chǎn)，二是協(xié)議是否轉(zhuǎn)移了資產(chǎn)的使用權(quán)。在合同能源管理業(yè)務中，能源管理合同的履行需依賴特定資產(chǎn)（即公司負責建造安裝的環(huán)保設備），而該設備雖然形式上是由EMCo使用管理，但是這種使用管理是受到客戶限制的，客戶根據(jù)合同，對EMCo在運用設備期間的服務類型、服務對象、服務價格進行限定，因此設備的使用權(quán)在客戶，即設備的使用權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，故應按租賃處理。
筆者認為，對合同能源管理的會計處理需根據(jù)合同的具體條款，節(jié)能效益分享型的合同能源管理更多地符合租賃交易的特征，而不是BOT模式。
《企業(yè)會計準則解釋第2號》規(guī)定的BOT模式是適用于企業(yè)參與公共基礎設施建設，IFRIC 12則明確這是一種“公共－私營”服務特許協(xié)議。BOT交易的特征是：資產(chǎn)的日常運作由運營方負責，但與基礎設施相關的重大權(quán)益性風險和報酬由授予人（政府部門）保留。而合同能源管理交易中，資產(chǎn)由客戶（而不是EMCo）使用，同時由于未來節(jié)能收益的不確定性，與資產(chǎn)所有權(quán)相關的風險和報酬可能在相當大程度上還是由EMCo享有或承擔，并且該業(yè)務顯然是一種“私營－私營”協(xié)議，不屬于《企業(yè)會計準則解釋第2號》規(guī)范的范圍。
如果參照BOT處理，那么EMCo需要確認一項無形資產(chǎn)―特許權(quán)，意味著客戶就要確認一項固定資產(chǎn)，但是客戶確認的這項固定資產(chǎn)未必符合固定資產(chǎn)的定義，與資產(chǎn)相關的主要風險報酬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移這一點非常值得商榷。
合同能源管理具有所有權(quán)與使用權(quán)相分離、融資與融物相統(tǒng)一等特點，與租賃模式有很大的趨同性。參照IFRIC 4判斷一項交易安排是否包含租賃中規(guī)定的兩項條件：該項交易必須以特定的資產(chǎn)使用權(quán)作為載體；該項交易安排授予了交易對方使用該資產(chǎn)的權(quán)利。節(jié)能效益分享型的合同能源管理符合上述條件，可定性為租賃。判斷屬于融資租賃還是經(jīng)營租賃則因根據(jù)合同具體加以判斷，根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號―租賃》的規(guī)定，融資租賃是把標的資產(chǎn)所有權(quán)上的主要風險和報酬實質(zhì)上轉(zhuǎn)移給承租人的租賃；除此以外的都是經(jīng)營租賃。在此框架下，EMCo應當根據(jù)過去的經(jīng)驗和本案例的具體情況，確定于租賃開始日，其本身從該項業(yè)務中可獲取的收益是否基本上可以確定金額。如果是，則按融資租賃中出租方的會計處理要求執(zhí)行；反之作為經(jīng)營租賃處理。如果在就合同條款達成協(xié)議之日，公司可以對該項目未來的收益金額作出可靠估計的。比如合同規(guī)定“節(jié)能效果在20%以上，即視為具有節(jié)能價值，雙方開展合作”，表明公司已經(jīng)把標的資產(chǎn)所有權(quán)上的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移了，應作為融資租賃處理。
若按融資租賃確認，EMCo與客戶參照比照融資租賃處理，詳見下文案例。
若按經(jīng)營租賃確認，EMCo按收到的節(jié)能分配收益確認為當期的收入，對節(jié)能資產(chǎn)視同固定資產(chǎn)，在合同期分攤節(jié)能資產(chǎn)及節(jié)能服務初始投資額。合同期發(fā)生的維修服務性支出計入當期損益?？蛻舭垂?jié)能收益分成支出計入當期的成本費用，項目資產(chǎn)不視同固定資產(chǎn)入賬，用備查簿作備查登記，同時應在財務報告中披露。
三、應用案例
案例：2010年10月1日，某EMCo與A公司簽訂節(jié)能服務合同：EMCo提供項目資金300萬元；提供項目設計、設備選型購買、安裝調(diào)試、維修保養(yǎng)等一攬子服務，累計需耗資60萬元，節(jié)能工程當年完工交付使用。確保每月節(jié)約電費10萬元，EMCo從節(jié)電效益中獲取回報，其分成比例為5∶5，節(jié)能服務合同內(nèi)含利率設定為5.46%。合同開始日為2011年1月1日，期限3年，項目保證金為10萬元。節(jié)能設備的使用年限為10年。
根據(jù)協(xié)議，判斷形成融資租賃業(yè)務，EMCo會計處理方法如下：
1．提供項目資產(chǎn)及初始直接服務，形成應收款。
最低服務收款的現(xiàn)值＝100×PA（3，5.46%）＝270（萬元）
未實現(xiàn)節(jié)能項目融資收益＝300－270＝30（萬元）
借：長期應收款―A節(jié)能項目 360
貸：節(jié)能項目資產(chǎn)270
未實現(xiàn)節(jié)能項目融資收益 30
銀行存款60
2．分期收到節(jié)能服務費（未實現(xiàn)節(jié)能項目融資收益各期分攤計算參照融資租賃，此處從略，以下分錄為第一年分錄，其余兩年類似）。
借：銀行存款 160
貸：長期應收款―A節(jié)能項目
100
主營業(yè)務收入―節(jié)能收益分成收入60（10×12×50%）
借：未實現(xiàn)節(jié)能項目融資收益 14.74
貸：主營業(yè)務收入―實現(xiàn)的融資收益
14.74
3．每期分配節(jié)能收益時，應分攤初始直接費用，計當期損益。
借：主營業(yè)務收入―節(jié)能收益分成收入 20
貸：長期應收款―A節(jié)能項目20
4．如節(jié)能項目使用費逾期未能收回，可先用保證金抵付節(jié)能項目費用中所含的投資成本。
借：其他應付款―保證金10
貸：長期應收款―A節(jié)能項目10
5．節(jié)能項目使用費逾期未能收回時，EMCo應停止確認節(jié)能合同費用中所含的節(jié)能服務收入，并將以前期確認的項目服務收入予以沖回，直到使節(jié)能設備投資成本全部收回為止。
6．能源管理合同期滿，EMCo作為贈與資產(chǎn)進行賬務處理。
關鍵詞：合同能源管理；融資；低碳經(jīng)濟
中圖分類號：F813 文獻標識碼：A
收錄日期：2014年5月6日
低碳經(jīng)濟和合同能源管理這兩個概念在國內(nèi)越來越為大家所熟悉，然而其發(fā)展卻遠沒有想象中的順利，其中一個原因就是缺乏資金支持。合同能源管理企業(yè)與其他行業(yè)的中小企業(yè)一樣，遇到了融資困難的局面。
一、合同能源管理發(fā)展現(xiàn)狀
合同能源管理（EPC）作為一種新型的節(jié)能機制自1997年進入中國以來得到了長足的發(fā)展，不僅為我國低碳經(jīng)濟發(fā)展作出了貢獻，更提供了不少的就業(yè)崗位。據(jù)《2012年度中國節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2012年底，全國從事節(jié)能服務業(yè)務的企業(yè)達4，175家，比2011年增長7%；其中在國家發(fā)改委、財政部備案的節(jié)能服務公司2，339家，工信部推薦節(jié)能服務公司122家。2013年5月16日國家發(fā)改委公布第五批共計888家備案節(jié)能服務公司名單。前五批已經(jīng)備案節(jié)能服務公司，不包括被取消的兩批32家，全國備案的節(jié)能服務公司總數(shù)已達3，210家，備案率為76.9%。2012年從業(yè)人員達到43萬人，比2011年增長14%。節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值從2011年的1，250.26億元增長到1，653.37億元，增長32.24%。其中，實施合同能源管理項目3，905個，投資總額為505.72億元，比上年增長22.62%，實現(xiàn)節(jié)能量達到1，774.46萬。
根據(jù)國家“十二五”規(guī)劃，我國將會進一步加強節(jié)能減排的力度，發(fā)展低碳經(jīng)濟。這對于合同能源管理企業(yè)來說是一次重大的發(fā)展機遇。然而合同能源管理發(fā)展也面臨重大的挑戰(zhàn)，其中一項就是項目融資的難題。許多專家學者認為融資難制約著中國節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。世行高級能源專家王曉東認為融資難是制約中國合同能源管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸之一。合同能源管理在中國發(fā)展十幾年以來項目融資難是業(yè)界的共識。由于節(jié)能產(chǎn)業(yè)的項目一般都是先投入、后收益，如今節(jié)能產(chǎn)業(yè)的急速發(fā)展會使得資金缺口更加巨大。據(jù)清華大學氣候政策研究中心的《中國低碳發(fā)展報告（2013）》預測“十二五”期間全社會能效投資需求總規(guī)模約為12，358億元，資金缺口4，134億元。資金缺口主要來自合同能源管理推廣工程、節(jié)能技術(shù)示范工程和節(jié)能產(chǎn)品惠民工程，缺口分別達到1，430億元、1，450億元和811億元。從工業(yè)、建筑和交通三個終端用能部門來看，“十二五”期間建筑部門將面臨最嚴峻的資金挑戰(zhàn)，資金缺口達到359億元。巨大的資金缺口使得節(jié)能企業(yè)融資難的情況更加嚴峻。因此企業(yè)要解決合同能源管理項目融資的困局，首先要清楚認識到造成項目融資的原因，才能夠?qū)ΠY下藥，解決阻礙合同能源管理項目融資難的有效途徑。
二、合同能源管理企業(yè)融資難原因分析
合同能源管理項目融資困難是由項目本身的特點決定的。評估項目是否應該投資的兩大基本原則是衡量該收益和風險。合同能源管理項目合的最大特點是項目周期長、風險高，而項目收益的不確定性也頗高。因此，在項目投資初期，項目資金大多只能由節(jié)能服務公司承擔，并且項目前期要求資金投入大，而項目的收益要在項目投入使用后幾年才能逐步顯現(xiàn)，這增加了項目投資的風險。同時，節(jié)能技術(shù)的風險和監(jiān)管體系的不完善進一步加深了項目收益的不確定性。項目高風險是合同能源管理項目融資難的根本原因。盡管國家和地方政府已經(jīng)出臺了很多支持合同能源管理發(fā)展的政策，銀行也開始關注這一行業(yè)，融資困局有所緩解，但是對于資金缺口巨大的行業(yè)來說，目前的合同能源管理項目的融資渠道還是不夠順暢。
（一）企業(yè)自身實力有待加強。隨著政策對低碳經(jīng)濟的支持，越來越多的企業(yè)加入到節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)當中，合同能源管理是其中一個受到熱捧的節(jié)能方向。但是從業(yè)企業(yè)的素質(zhì)和實力參差不齊，使得合同能源管理在開始很長一段時間“叫好不叫座”，項目融資比較艱難。而導致開展合同能源管理項目企業(yè)融資難的其中一個原因是企業(yè)自身實力不強。合同能源管理項目的投資回報時間通常較長，項目前期由合同能源管理公司投資建設，投資的資金一般需要企業(yè)先墊付。小項目的投資回收期可能需要2～3年，大項目一般都需要4～5年，甚至更長的時間。對于大多數(shù)中小型合同能源管理企業(yè)來說，項目所需墊付資金會令企業(yè)現(xiàn)金壓力不小，一旦接的項目多起來，企業(yè)所墊付的資金就會很大，容易出現(xiàn)現(xiàn)金流中斷的局面，增加企業(yè)經(jīng)營風險。
另一方面，在融資市場上，銀行商業(yè)貸款一般需要抵押品，中小企業(yè)自身實力不強，本身融資就不容易。同時由于合同能源管理項目屬于高風險項目，項目風險越高所需要的抵押品價值就越大。對于合同能源管理服務企業(yè)來說，大多數(shù)屬于技術(shù)型企業(yè)，本身并沒有多少可以抵押的資產(chǎn)，因而想要得到銀行的貸款融資就更加困難了。根據(jù)《2012年度中國節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》的資料顯示，從企業(yè)規(guī)模看，產(chǎn)值超過10億元的有6家，超過5億元的有18家，超過1億元的有83家。其中，合同能源管理投資超過5億元的12家，超過1億元的有46家。從企業(yè)規(guī)?？梢钥闯霎a(chǎn)值超過1億元的企業(yè)不足110家，按照備案的節(jié)能企業(yè)計算，產(chǎn)值超過1億元的企業(yè)占總體的3%左右，這可以從一個側(cè)面說明大部分節(jié)能服務企業(yè)規(guī)模偏小，以中小企業(yè)居多。而根據(jù)中國工業(yè)節(jié)能與清潔生產(chǎn)協(xié)會的《2013節(jié)能服務公司百強研究報告》的數(shù)據(jù)，資產(chǎn)規(guī)模上億的節(jié)能服務企業(yè)達到37家，公司平均節(jié)能量達到6.53萬噸。這37家公司實現(xiàn)了總共節(jié)能量的接近70%，而百強榜的前10家則實現(xiàn)了總共節(jié)能量的55%，這表明節(jié)能服務公司中、大型化的特征已經(jīng)日趨明顯。報告同時指出，百強企業(yè)已經(jīng)具有較強的產(chǎn)業(yè)集中度，資產(chǎn)規(guī)模成為企業(yè)獲取節(jié)能業(yè)務的重要支撐。而與此同時，大量資產(chǎn)規(guī)模中下的企業(yè)，則僅能獲取少量的節(jié)能業(yè)務。從“百強”數(shù)據(jù)可以看出合同能源管理乃至整個節(jié)能服務行業(yè)可能出現(xiàn)洗牌的局面，資金將會流向大中規(guī)模管理公司，規(guī)模小的節(jié)能企業(yè)生存環(huán)境受到極大的挑戰(zhàn)，融資將更為艱難。
（二）市場信用體系尚需完善。除了企業(yè)規(guī)模小、能抵押的資產(chǎn)少外，合同能源管理公司融資難的另外一個原因就是市場信用問題，這是項目風險的另一個來源。這涉及到合同能源管理項目提供方、用能方以及第三方監(jiān)測方的信用問題?，F(xiàn)在國內(nèi)企業(yè)信用體系不太完善，尤其是中小企業(yè)的信用問題尤為突出。張仕廉等（2009）認為合同能源管理合同簽訂過程中由于信息的不對稱可能發(fā)生信用缺失的問題，諸如項目的具體節(jié)能量、項目的技術(shù)水平、項目投資方的實際情況等都是EMC企業(yè)的私有信息，屬于一階信息，而用能方對這些情況不一定掌握的很仔細。信息不對稱可能使得設備提供方產(chǎn)生機會主義的想法，所提供的設備可能會影響項目的后期運行。另外，隨著節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，市場的競爭越來越激烈。一些節(jié)能服務公司為獲得市場份額或政府補貼，串通用能單位或節(jié)能量審核機構(gòu)弄虛作假。在針對節(jié)能服務企業(yè)的信用問題上，國家發(fā)改委在2010年推出節(jié)能服務公司備案制度，以期完善企業(yè)信用制度，為用能企業(yè)提供參考，同時希望將不法企業(yè)拒于節(jié)能行業(yè)之外。2013年4月國家根據(jù)有關規(guī)定，公布了第二批被取消備案資格的公司名單，兩批共32家企業(yè)的備案資格被取消，并被追討所獲補貼及獎勵。同時，國家選擇推薦了一些第三方機構(gòu)對“合同能源管理”項目的節(jié)能量進行第三方測量，以保證公平公正。這些措施對改善節(jié)能服務公司的信用起到了很大的作用。
合同能源管理項目用戶的信用也是制約合同能源管理項目發(fā)展的重要因素。在合同能源管理項目實施的過程當中，由于一些合同能源管理項目的用戶缺乏誠信，用各種理由或者合同漏洞作為拒絕支付節(jié)能收益的借口，一旦發(fā)生這樣的事件，中小型節(jié)能企業(yè)將難以承受資金無法回收的壓力。據(jù)中國節(jié)能產(chǎn)業(yè)網(wǎng)介紹，在開展合同能源管理業(yè)務時，業(yè)主不信守承諾的事件屢屢發(fā)生，讓能源管理公司背負了巨大的項目風險，不少節(jié)能服務企業(yè)的壞賬率都超過50%。依照具體的業(yè)務方式，合同能源管理項目可以分為分享型合同能源管理業(yè)務、承諾型合同能源管理業(yè)務、能源費用托管型合同能源管理業(yè)務。根據(jù)中國節(jié)能協(xié)會節(jié)能服務專業(yè)委員會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)市場上節(jié)能量保證型處于主導地位，占57%，節(jié)能效益分享型占32%，能源費用托管型和新出現(xiàn)的金融租賃型總共占比不到10%。從節(jié)能量保型處于主導地位可以看出，合同能源管理公司對用戶信用還是表現(xiàn)出很大的擔憂。市場對合同能源管理項目用戶信用監(jiān)管的缺失，讓項目管理公司背負了巨大的資金風險，也使得銀行對項目放貸更趨謹慎。因此完善合同能源管理項目實施方和用戶方信用監(jiān)督機制是降低合同能源管理項目風險，化解項目融資難的重要內(nèi)容之一。
（三）商業(yè)銀行融資有待加強?，F(xiàn)時國內(nèi)合同能源管理項目的外源融資方式主要有國內(nèi)商業(yè)銀行貸款、中小企業(yè)信用擔保貸、EPC信用擔保貸款、外國銀行貸款、國際金融機構(gòu)貸款、融資租賃、商業(yè)信用、提前結(jié)束合同、應收賬款貼現(xiàn)、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)等。另外國家節(jié)能補貼也是合同能源管理項目資金重要補充。
國內(nèi)商業(yè)銀行貸款是合同能源管理項目融資的主要渠道之一，但是合同能源管理的融資特點使得銀行在發(fā)放貸款時候非常謹慎，并且在節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期銀行并沒有相關項目的貸款，這也是合同能源管理項目獲得銀行貸款困難的原因之一。近年隨著節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和合同能源管理項目的推廣，在銀監(jiān)會綠色信貸指引下，不少銀行成立了綠色信貸部門，嘗試開展合同能源管理業(yè)務，為合同能源管理項目打開方便之門。這在一定程度上改善了合同能源管理項目融資難的問題。浦發(fā)銀行、北京銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、平安銀行等商業(yè)銀行開發(fā)了針對合同能源管理項目的貸款產(chǎn)品，開始介入合同能源管理融資市場。例如，在2010年浦發(fā)銀行就面向全行推出創(chuàng)新型合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押融資和合同能源管理IFC損失分擔融資產(chǎn)品；2011年，進一步整合旗下綠色金融和貿(mào)易金融產(chǎn)品，成功創(chuàng)新開發(fā)了合同能源管理保理融資業(yè)務。據(jù)中國銀行協(xié)會的《中國銀行業(yè)2012年度社會責任報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額6.14萬億元，比上年增長16.9%；其中，支持節(jié)能環(huán)保項目貸款余額達到3.58萬億元，比上年增長144%，支持節(jié)能環(huán)保項目數(shù)量10，874個，比上年增加1，525個；支持新能源項目貸款余額近2，000億元。
雖然政策指引下商業(yè)銀行加大了對合同能源管理項目的支持力度，但是相對于其他行業(yè)的貸款和對大型企業(yè)貸款的支持還是微不足道的，并且合同能源管理項目資金需求巨大。商業(yè)銀行之所以不愿意大量投放貸款于合同能源管理項目，主要原因也是合同能源管理項目的高風險和收益的不確定性。商業(yè)銀行從經(jīng)營的角度考慮，肯定希望把貸款放去相對低風險、收益較穩(wěn)定的投資項目當中?，F(xiàn)在商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務更多的被認為是一種履行社會責任的表現(xiàn)，并沒把節(jié)能服務業(yè)務看作是一個巨大的投資機會。這涉及到業(yè)務成本、風險、技術(shù)等多方面的問題。合同能源管理項目的貸款對象更多的是中小企業(yè)，而且是大多數(shù)抵押品不足的中小企業(yè)。我國目前中小企業(yè)出現(xiàn)呆賬、壞賬的情況不少，這使得商業(yè)銀行在發(fā)放信貸的時候更為小心謹慎。
三、改善融資狀況的建議
（一）節(jié)能企業(yè)合作新模式。許多節(jié)能企業(yè)無法融資或者難以承接重大項目的原因在于其自身實力不夠強大，尤其是剛起步的節(jié)能企業(yè)更是由于缺乏擔保物而無法獲得銀行的借款。實際上，對于一些節(jié)能項目大企業(yè)可以把部分工程外包給一些相對小型的節(jié)能企業(yè)，以節(jié)省成本和縮短部分工程時間；同時，小型節(jié)能企業(yè)可以獲得一定的業(yè)務而存活。另外，各樣小型節(jié)能企業(yè)也可以通過自身技術(shù)優(yōu)勢互補組成項目小組去承接較大型工程，這種合作模式值得進一步探討。
（二）加大節(jié)能企業(yè)監(jiān)管透明度。節(jié)能企業(yè)融資有困難的另外一個原因在于市場和銀行對該類型企業(yè)的運作不是很了解，同時項目周期比較長使得風險加大。行業(yè)協(xié)會可以主動幫助企業(yè)提高企業(yè)運作的透明度，同時行業(yè)協(xié)會也應該加大對節(jié)能企業(yè)的監(jiān)管，對于違規(guī)操作，騙取補貼的企業(yè)應及時發(fā)現(xiàn)并公布，充分發(fā)揮政府和行業(yè)協(xié)會的功能，使得節(jié)能企業(yè)優(yōu)勝劣汰，市場健康發(fā)展。
（三）建立動態(tài)綠色信貸信用體系。商業(yè)銀行的主要金融功能是使得資金能夠合理配置，協(xié)助需要發(fā)展的產(chǎn)業(yè)得到所需的資金，從而使整個國民經(jīng)濟得到發(fā)展。大力支持低碳經(jīng)濟發(fā)展是商業(yè)銀行金融功能和社會責任的體現(xiàn)。然而，商業(yè)銀行作為商業(yè)團體也需要考慮自身的盈利和經(jīng)營風險，以及股東的利益。商業(yè)銀行可以通過建立動態(tài)綠色信貸信用體系來支持低碳經(jīng)濟的發(fā)展。商業(yè)銀行對節(jié)能企業(yè)建立信用檔案，并對其融資動態(tài)進行追蹤；對于超出某一風險等級的節(jié)能企業(yè)，商業(yè)銀行間應該信息共享，以降低整體金融風險。隨著我國加大對低碳經(jīng)濟的投入力度，市場內(nèi)將會有更多的節(jié)能企業(yè)希望在低碳經(jīng)濟中分一杯羹，如何甄別企業(yè)風險，如何把該產(chǎn)業(yè)做強做大，需要參與各方共同思考，互惠互利。
主要參考文獻：
[1]中國節(jié)能協(xié)會節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)委員會（EMCA）：2012年度中國節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告[R].2012.
[2]清華大學氣候政策研究中心.中國低碳發(fā)展報告（2013）[M].北京：社會科學文獻出版社.
[3]中國工業(yè)節(jié)能與清潔生產(chǎn)協(xié)會：2013節(jié)能服務公司百強研究報告[R].2013.
關鍵詞：供電企業(yè) 合同能源 節(jié)能服務 管理模式
我國是源消費大國，能源利用效率低，是能源浪費最嚴重的國家之一。發(fā)展新能源、節(jié)能減排、提高能源效率已成為我國能源發(fā)展的關鍵。每一個高耗能用電企業(yè)，能源成本占企業(yè)總成本相當大的比重，如何降低能耗、開源節(jié)流，已成為各企業(yè)積極探索的重要課題。而合同能源管理作為一種新的節(jié)能管理模式，正日漸成為供電企業(yè)、節(jié)能服務公司與用電企業(yè)進行節(jié)能合作與溝通的紐帶。
合同能源管理的實質(zhì)是一種以節(jié)約的能源費用來支付節(jié)能項目全部成本的節(jié)能投資方式（合同能源管理示意圖見圖1）?；谶@種機制運作的專業(yè)化公司被稱為“節(jié)能服務公司（簡稱ESCO）”。節(jié)能服務公司與客戶簽訂節(jié)能服務合同，向客戶提供包括能效審計、融資、設計、采購、施工、安裝調(diào)試、培訓、維護、節(jié)能量監(jiān)測等一系列的綜合，并通過與客戶分享節(jié)能效益來收回投資和獲取利潤。在美國、加拿大和日本等國，節(jié)能服務公司已發(fā)展成為一種新興的產(chǎn)業(yè)。在國外，公用事業(yè)電力公司以開辦能源服務公司、與節(jié)能服務公司合作等多種模式進行節(jié)電，不僅能夠彌補因節(jié)電而引起的銷售收入減少，還可以提高供電服務質(zhì)量，改善在電力供應市場中的競爭地位。
1、供電企業(yè)實施合同能源管理的必要性和可行性分析
1.1 必要性分析
（1）從社會價值看，供電企業(yè)實施合同能源管理，能夠充分發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢，為客戶提供更加深入、專業(yè)的節(jié)能服務，從而提高終端電能利用效率，減少資源消耗和環(huán)境污染。預計“十一五”期間，我國通過合同能源管理將形成每年至少2500萬tce的節(jié)能能力和1600萬tCO2的減排能力。
（2）從企業(yè)價值看，供電企業(yè)實施合同能源管理，可以創(chuàng)造顯著的經(jīng)濟效益。特別是在目前供電企業(yè)缺乏需求側(cè)管理資金來源的情況下，合同能源管理能夠有效補償供電企業(yè)節(jié)能服務的成本，降低售電量減少產(chǎn)生的經(jīng)濟損失，并創(chuàng)造一定的利潤，甚至可能成為供電企業(yè)新的經(jīng)濟增長點。
1.2 可行性分析
相比一般的ESCo/EMCo，供電企業(yè)實施合同能源管理具有自身獨特的優(yōu)勢：
（1）營銷網(wǎng)絡優(yōu)勢。供電企業(yè)營銷網(wǎng)絡遍布各行政區(qū)域，擁有一大批營銷網(wǎng)點和營銷隊伍，并且與客戶關系緊密，有利于減少節(jié)能技術(shù)的推廣成本。
（2）在能源供給中的地位優(yōu)勢。供電企業(yè)處于發(fā)、輸、配、售的中間環(huán)節(jié)，在整個電力供應價值鏈中起著十分關鍵的作用，通過提供多種多樣的節(jié)能服務，能夠有效引導終端客戶提高能效。
（3）技術(shù)人員優(yōu)勢。供電企業(yè)擁有與配、用電設備研究、制造、設計相關的一大批技術(shù)人員，特別是在變壓器經(jīng)濟運行、無功自動補償、電力系統(tǒng)經(jīng)濟運行、負荷管理等領域擁有扎實的技術(shù)和豐富的經(jīng)驗。
（4）資金優(yōu)勢。供電企業(yè)資金實力雄厚，融資能力強。此外，供電企業(yè)主要以電費方式獲得現(xiàn)金流，也使得供電企業(yè)能夠較好地了解客戶的信用和經(jīng)營狀況，有助于規(guī)避節(jié)能推廣中的效益回收風險。
2、合同能源管理實施步驟
第一階段（起步階段）：企業(yè)內(nèi)部對利用合同能源管理進行節(jié)電服務達成共識，優(yōu)化組織機構(gòu)、建章立制，奠定基礎，促成節(jié)能服務公司為用電客戶進行節(jié)能改造。目前，已開展以下幾個方面的工作（工作流程示意圖見圖2），并取得了一定的成效。
（1）節(jié)電宣傳；
（2）市場分析，篩選技術(shù)可行、有經(jīng)濟效益的目標項目；
（3）選擇有資質(zhì)的獨立節(jié)能服務公司，促成合同能源管理項目的實施；
（4）協(xié)調(diào)項目的運作過程；
（5）建立并推廣合同能源管理示范項目。
第二階段（提升階段）：隨著配套政策和節(jié)能服務市場進一步完善、江門局節(jié)能服務資金、人力、技術(shù)資源得到發(fā)展和積累到一定程度后，考慮采用總承包再分包的項目實施模式，或參股、并購節(jié)能公司開展節(jié)能服務工作。
第三階段（全面實施階段）：隨著國家電力體制改革不斷推進，各種相關配套政策趨于完善，江門局在經(jīng)營能力、服務管理水平、人員素質(zhì)全面提升的基礎上，結(jié)合營銷戰(zhàn)略，逐步擴大供電企業(yè)能源服務的業(yè)務范圍，成立涵蓋能源銷售中介業(yè)務、能源風險管理、能源信息管理、能源設備維修運行等業(yè)務的綜合性能源服務公司。
3、合同能源管理案例分析
3.1 案例背景
恩平市新錦成陶瓷有限公司位于沙湖鎮(zhèn)蒲橋工業(yè)園區(qū)內(nèi)，主要是生產(chǎn)、銷售陶瓷產(chǎn)品，該廠現(xiàn)由兩條線專線供電，兩個中心電房，兩個窯爐電房、一個煤氣爐電房，合計容量為17，245kVA（其中8，230kVA為八月份增容）。八月用電量達300多萬度，預計九月起月用電量將達600多萬度，是恩平目前用電量最大的企業(yè)，公司有意向廠區(qū)的廚房進行節(jié)能項目改造。
該公司目前使用2臺柴油湯爐及2臺柴油炒爐，建議投資20kW電磁大型湯爐2臺及6kW電磁小型湯爐1臺取代現(xiàn)有的湯爐；20kW單頭電磁大炒爐2臺及15kW單頭電磁炒爐連后水1臺取代現(xiàn)有的炒爐。
3.2 使用電磁爐具替換柴油爐具的節(jié)能經(jīng)濟分析
每個企業(yè)都希望使用安全、清潔的能源，更希望使用低成本的能源，愿意借助專業(yè)的能源審計改進方案，結(jié)合有效的能源管理手段節(jié)省、精簡能源使用開支，提高企業(yè)效益。以下從經(jīng)濟成本的角度分析使用電磁湯爐及電磁炒爐帶來的經(jīng)濟價值。
通過對電磁湯爐及柴油湯爐有效熱量消耗的能源計算，全年柴油使用量和全年燃料費為：人民幣96，000元左右；燃料每單位價：5，950元/噸。96，000/5，950*1，000=16，134kg；電磁湯爐全年所需要的能源費用為：59，295/0.85*0.72=50，226元
通過計算顯示：電磁湯爐所需要的能源費用為50，226元。根據(jù)客戶提供的數(shù)據(jù)，以現(xiàn)時湯爐每年使用350天；供應1，500人，全年柴油能源費用為96，000元左右。每年節(jié)省能源費用為96，000-50，226=45，774元。
通過對電磁炒爐及柴油炒爐有效熱量消耗的能源計算，全年柴油使用量和全年燃料費為：人民幣108，000元左右；燃料每單位價：5，950元/噸。108，000/5950*1000=18，151kg；電磁炒爐全年所需要的能源費用為：32，343/0.8*0.72=29，109元。
通過計算顯示，電磁炒爐所需要的能源費用為29，109元。根據(jù)客戶提供的數(shù)據(jù)，以現(xiàn)時炒爐每年使用350天；供應1，500人，全年柴油能源費用為108，000元左右。每年節(jié)省能源費用為108，000×29，109=78，891元。
3.3 使用電磁爐具替換柴油爐具投資回報周期分析
建議投資20kW電磁大型湯爐2臺及6kW電磁小型湯爐1臺取代現(xiàn)有的湯爐；20kW單頭電磁大炒爐2臺及15kW單頭電磁炒爐連后水1臺取代現(xiàn)有的炒爐，總數(shù)6臺電磁爐具總價為人民幣150，000元至200，000元。
綜合投資費用和節(jié)省能源費用比較得出該項目投資回報周期為：
150，000元/（45，774+78，891）元=1.2年≈14個月；至200，000元/（45，774+78，891）元=1.6年≈19個月。
3.4 節(jié)能成效評估總結(jié)
根據(jù)新錦成陶瓷公司提供的資料，2臺20kW電磁炒爐每天的使用時間為約為5個小時，2個20kW的湯爐每天約煲350升的湯，使用時間大約5小時，大部分時間使用1臺。通過對現(xiàn)場儀表測量數(shù)據(jù)的計算，從而得岀更接近實際情況的能源節(jié)省量及投資回報周期。
根據(jù)對於節(jié)能成效的量測與驗證計算，通過對節(jié)能措施實施前後的能耗比較，預計投資回報周期為1.9年，與當初能源審核節(jié)能建議書所計算的數(shù)據(jù)相當接近。預計每年可節(jié)省約10萬元能源費用，節(jié)能效果顯著，可見這是一個值得投資的工程項目。
4、供電企業(yè)合同能源管理推廣存在的問題
（1）一些用電企業(yè)對合同能源管理認知度低、推廣積極性不高是目前普遍存在的問題。
（2）合同能源管理公司大多為中小企業(yè)，自身力量薄弱，難以發(fā)展壯大。
（3）很多地區(qū)目前還沒有正規(guī)的節(jié)能服務公司，實施合同能源管理較為麻煩。
（4）在合同能源管理的具體操作中，如節(jié)能量的核定、合同的履行、現(xiàn)行稅收政策和金融制度的適用等方面還存在一些難題。
（5）由于合同能源管理的實施涉及客戶自身利益，急需政府方面引導和宣傳，政府主管部門和能源管理機構(gòu)應根據(jù)本地區(qū)節(jié)能減排要求，加緊研究制定和修改完善本地區(qū)合同能源管理系列配套政策，以加大政府扶持力度，加快市場培育步伐。
5、結(jié)語
合同能源管理作為一種先進的能源管理模式在我國已嘗試10年，充分顯示出強大的生命力和對節(jié)能事業(yè)的巨大推動力，節(jié)能改造技術(shù)將有很大的市場推廣空間。中國標準化研究院正在研究制定《合同能源管理技術(shù)規(guī)程》，對規(guī)范節(jié)能服務市場、推行合同能源管理將起到積極作用。隨著國家節(jié)能政策的貫徹，新能源、低碳經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，將會有越來越多的用電客戶與節(jié)能服務公司建立合作關系，分享項目實施后產(chǎn)生的節(jié)能效益。對提高能源使用效率，建設節(jié)約型社會具有深遠的意義。
參考文獻
1.1能耗基線的測定方式國外的經(jīng)驗是可以把一個已經(jīng)設計好的，符合各項規(guī)范標準的建筑當成是“既有”的[6]。這個建筑需要具備兩個條件。1）該建筑是已經(jīng)通過建筑設計階段，在圖紙上形成。2）該建筑符合國家各項規(guī)范，特別是用能基本規(guī)范的要求。這個“既有”建筑的能耗性能水平就成為了評估合同能源管理節(jié)能成果的能耗基線，通過比較在原建筑設計下和在節(jié)能節(jié)水措施實施后的能耗性能來計算能源節(jié)約量。應用計算機能耗模擬軟件進行建筑能耗基線測定，如美國勞倫斯•伯克力國家實驗室開發(fā)的DOE-2軟件。在軟件中構(gòu)建此建筑的模型，模擬測量出建筑的初始能耗水平，作為評估節(jié)能成果的基線；再由節(jié)能服務公司對建筑設計進行優(yōu)化，之后按優(yōu)化后的圖紙在原能耗模擬模型上進行節(jié)能措施的建?；蚰Ｐ透慕?，模擬測量出目標能耗水平。節(jié)能服務公司與客戶通過合同約定項目建成后的節(jié)能水平，并全程參與到項目的建設、調(diào)試和建筑投入使用后合同約定年限的運營養(yǎng)護工作中。
1.2測定基線需考慮的因素由于新建建筑工程的基準能耗數(shù)據(jù)是基于計算機能耗預測而不是實際的能源審計，如果測量計算不精確的話，項目運營后達不到能耗目標的風險會大大提高。因此在能耗基線的測定時需考慮以下因素：1）原始的新建建筑設計；2）能耗標準，如美國參考能源部頒布的ASHRAE90.1能效標準；3）近期類似建筑的歷史能耗狀況；4）節(jié)能服務公司的項目經(jīng)驗。
1.3基線測定的監(jiān)督機制合同能源管理實行的是市場機制，涉及節(jié)能服務公司和接受節(jié)能改造企業(yè)的利益，利益分配關鍵點就是節(jié)能量的確認。對于新建建筑來說，其初始能耗的測定是利用計算機建模完成的，在數(shù)據(jù)的測定方面更容易引起爭議。因此，在新建建筑能耗基線的建模階段，就應該委托業(yè)主與節(jié)能服務公司雙方認可的具有相關資質(zhì)的獨立第三方節(jié)能評估機構(gòu)進行監(jiān)測。經(jīng)過第三方權(quán)威的監(jiān)測，得到一個科學的節(jié)能量，為基線的確定以及項目在此后的順利實施提供保障。
2新建建筑全生命周期合同能源管理
2.1項目運作流程通過對我國合同能源管理運行機制的分析，加之國外將合同能源管理運用于新建建筑的經(jīng)驗，不難發(fā)現(xiàn)合同能源管理存在于新建建筑的全壽命周期中。因此，國內(nèi)有學者提出了新建建筑全生命周期合同能源管理的概念。所謂新建建筑全生命周期合同能源管理，就是在新建建筑項目初期就引入合同能源管理模式，完成貫穿項目規(guī)劃設計、建設施工和運營使用的能耗管控，實現(xiàn)對新建建筑的節(jié)能管理及投資回報的最大化。新建建筑全生命周期合同能源管理流程如圖1所示。通過對新建建筑項目各階段的劃分，賦予相關參與主體各自應承擔的合同能源管理任務，將新建建筑全生命周期每個階段的管理無縫化對接，實現(xiàn)合同能源管理在新建建筑全生命周期的應用。
2.2建筑設計階段參與主體及其任務在設計階段，新建建筑合同能源管理的參與主體有建設單位、節(jié)能服務公司、設計單位、第三方評估機構(gòu)。在這一階段中，建筑設計由設計單位和節(jié)能服務公司共同完成，其中設計單位完成基本的建筑設計，之后節(jié)能服務公司主要著眼于建筑的能耗性能方面，以其在建筑節(jié)能方面的專業(yè)技術(shù)水平對原建筑設計進行優(yōu)化。建筑設計階段參與主體及其任務見表1。能耗性能目標的確定：能耗性能目標是建筑投入使用階段的預期效用成本，利用計算機模型分析建筑用能得到，再根據(jù)建筑運營模式、氣候和其他因素做出調(diào)整。但計算機模型分析必然是粗糙的，因此能耗性能目標可以由基礎模型模擬量向最新類似建筑能耗結(jié)算歷史校準得到。
2.3建設施工階段參與主體及其任務在建筑的施工階段，新建建筑合同能源管理的參與主體主要有施工單位、監(jiān)理單位、建設單位、節(jié)能服務公司、第三方評估機構(gòu)等。在這一階段，由于節(jié)能服務公司與施工單位共同參與施工，容易導致責權(quán)不清，業(yè)主和監(jiān)理應注意責權(quán)的分配與現(xiàn)場協(xié)調(diào)管理。節(jié)能服務公司應注意在關鍵施工節(jié)點對建筑能耗的監(jiān)測，如超出預期應進行調(diào)整，達標后再進行下一階段的施工，如此往復直至項目竣工。建設施工階段參與主體及其任務見表2。
2.4投入使用階段參與主體及其任務在建筑物的生命周期中，投入使用階段是其中能耗最大的一個階段，能耗約占全生命周期能耗的70%～80%，即使是節(jié)能建筑，投入使用階段的能耗也占到50%～60%左右[9]。在新建建筑合同能源管理中，此階段將會進行節(jié)能效果的評定和利益的分配，是新建建筑合同能源管理項目的關鍵階段。本文所涉及的新建建筑合同能源管理機制適用于非出售型的新建建筑項目，項目的建設方能完全享受在項目節(jié)能中的投入帶來的收益，由此可根據(jù)使用者的不同分為自用型和出租型。
2.4.1自用型對于業(yè)主自用型的新建建筑合同能源管理項目，在投入使用階段的參與主體有業(yè)主、節(jié)能服務公司、第三方節(jié)能評估機構(gòu)，參與主體及其任務見表3。節(jié)能服務費的給付：由于租戶的陸續(xù)搬進搬出及設備的調(diào)試使用，第一年的建筑運行情況是不穩(wěn)定的，所以通常用第二年的能耗情況來衡量能耗性能以計算獎勵和處罰。在第二年末，能耗目標應依據(jù)實際運行時間、設備荷載、電梯耗能、實際天氣和利用率來調(diào)整，并要考慮資金的時間價值。不同的付費結(jié)構(gòu)建立的基礎都是———節(jié)能服務公司有愿望努力超出規(guī)定的性能目標以取得獎勵費，至少也要有足夠的動力去達到目標能耗水平以獲得基本服務費。圖中的基本費用是指設計服務費用，不包括節(jié)能工作費用。超過目標能耗水平的獎勵程度和低于目標能耗水平的懲罰程度可視合同情況而定，即在上圖中目標能耗左右線段的斜率可不同，圖中僅作示意。除了基本的付費結(jié)構(gòu)外還可以賦予高效能耗水平更多的服務費權(quán)重，形成加權(quán)付費結(jié)構(gòu)，如圖3所示。加權(quán)付費結(jié)構(gòu)對節(jié)能服務公司達到性能目標給予很強的激勵，因為假如能耗性能不足，服務費將會急劇下降。同樣，超過目標能耗水平的獎勵程度和低于目標能耗水平的懲罰程度可視合同情況而定，即在上圖中目標能耗左右線段的曲率可不同，圖中僅作示意。從國外一些項目經(jīng)驗來看，從初始設計服務的開始到最后的費用支付之間的時間間隔很長，大概有2至4年的時間滯后。這勢必會增加中小型節(jié)能服務公司的融資難度，降低他們對于新建建筑合同能源管理的參與意愿。所以在付費方式上可做改進，在最后的節(jié)能量測量評估支付服務費之前，有兩個時間點可以進行部分先期支付。第一次是在完成模擬且滿足能效目標的設計時，第二次在完成相對于最后確定的設計沒有明顯改動的施工后。雖然大多數(shù)節(jié)能服務公司都希望盡早的獲得服務費，但為了保證合同能源管理的基本要素，最后的支付必須絕對遵循建筑投入使用后的實際能耗測量數(shù)據(jù)[4]。
3.4.2出租型出租型新建建筑合同能源管理與自用的區(qū)別在于，投入使用階段由住戶自行進行其占用房間一些終端用能設備的安裝和其后的運營管理，此時節(jié)能服務公司與租戶共同承擔節(jié)能目標責任。要想達到最終的節(jié)能目標除了節(jié)能服務公司的節(jié)能設計與施工外，還必須以有效的激勵方式來鼓勵住戶安裝高能效的用能設備（包括節(jié)能照明設備和暖通空調(diào)設備等），以及后期合理的運營管理。激勵的方法是業(yè)主與租客簽訂協(xié)議，如果滿足一定的最低能效標準，承租人將獲得一定的節(jié)能獎勵。此時的能源管理合同除了業(yè)主與合同能源管理簽訂的以外，還新增了業(yè)主與住戶簽訂的合同。出租型新建建筑合同能源管理合同關系如圖4所示，圖中灰色粗線代表能源管理合同。實施激勵的第一步是為租戶的節(jié)能改進建立一個設計標準。這個標準可以表示為一個最大照明功率密度、設備功率密度等等。租戶如果按照標準來進行室內(nèi)設計的話將得到租戶節(jié)能補貼。在租戶入駐以后，他們支付的能耗成本將和基本租金分離，這樣租戶將會有動力持續(xù)地以最高效的方式運營他們的空間。各個租戶的用能情況都可以通過流量計、溫度傳感器、分電表的結(jié)合來測量，可以為每個荷載條件指定一個最大用能量。租戶設備能效準如圖5所示。此過程中各參與主體的職責如表4所示。
3結(jié)語
合同能源管理實質(zhì)上就是節(jié)能服務型公司與自愿開展節(jié)能技術(shù)改造的企業(yè)所簽訂的服務合同，節(jié)能服務型公司承擔著項目投資風險以及技術(shù)風險，最終將節(jié)能投資方式與客戶共同分享。合同能源管理不僅僅重視節(jié)能項目所取得的經(jīng)濟效益，而且也重視項目所產(chǎn)生的社會效益，而項目投資風險的衍生，勢必會對其效益取得的程度造成一定的影響，因此積極對合同能源管理項目投資風險的類別進行分析是極為必要的[1]，這是節(jié)能服務型公司事業(yè)平穩(wěn)、有序發(fā)展的基石。
1 淺談合同能源管理的概念
合同能源管理（EMC）作為一種新型的市場化節(jié)能機制，在20世紀70年代起源于西方歐美等發(fā)達國家并得到了健康的發(fā)展，其實質(zhì)是借助降低能源費用的途徑達到對節(jié)能項目成本支付的目標，可以被視為使節(jié)能收益實現(xiàn)共享的節(jié)能服務方式。而EMC項目的成敗取決于其在實施過程中對各種風險的控制和管理的效果。
2 合同能源管理項目投資風險分析
2.1 EMC項目投資風險評估
首先明確項目風險的含義是評估工作開展的基礎，而所謂的項目風險就是在某一項目運行的過程中，在突發(fā)的內(nèi)部和外部因素的影響下，致使運轉(zhuǎn)項目投資的節(jié)能服務型公司在項目完成后獲得的實際收益與預期收益之間存在一定的偏差，在經(jīng)濟上蒙受一定的損失。項目風險的評估工作必須有明確的目標、規(guī)劃、戰(zhàn)術(shù)以及與項目目標實現(xiàn)的方法與資源，在項目規(guī)劃、項目概算等基本信息的輔助下，通過評估的環(huán)節(jié)使節(jié)能型服務公司對項目設計的方案以及項目發(fā)展的走勢有清晰的認識，為項目風險類型的辨別奠定基礎，有效降低了項目實施過程中不確定性投資風險產(chǎn)生的概率。
2.2 EMC項目投資風險階段性的探究
2.2.1 項目選擇階段的風險
也可以被稱為確定實施項目階段的風險；該投資風險的出現(xiàn)主要是因為節(jié)能型服務公司沒有對實施項目的可行性、技術(shù)性、經(jīng)濟性等因素進行客觀地分析與科學地審評，此時公司對節(jié)能效益獲得多少的預算缺乏精準性，加大了投資決策失誤產(chǎn)生的概率，還可能使項目出現(xiàn)市場風險、運營風險等。
2.2.2 項目實施階段的風險
實施階段一般被劃分為兩大體系，即設計階段與施工階段。設計階段的風險主要是施工技術(shù)與成本資金衍生出來的，技術(shù)的缺陷以及該階段所需資金量與預期投入量之間存在較大的差距，可能導致資金周轉(zhuǎn)不暢現(xiàn)象的出現(xiàn)；實施階段的項目投資風險的導火線主要是市場風險，由于消費者需求以及消費理念的不確定性，可能使某一產(chǎn)品存在被取代的危機。
2.2.3 項目營銷階段的風險
在這一階段中，項目風險隨著投資的償還力度呈現(xiàn)下滑的趨勢，但是因為市場、金融、自然災害這些不可預料因素的存在，節(jié)能型服務公司在與客戶簽署合同之后，分享節(jié)能項目實施所取得的效益的同時必然為客戶承擔著節(jié)能產(chǎn)品的技術(shù)風險與后期經(jīng)濟風險。
3 合同能源管理項目投資風險有效管理的措施
3.1 選擇優(yōu)質(zhì)的客戶是管理的基礎
此時就要求節(jié)能型服務公司切實地對客戶風險開展有效的管控工作，對它們的情況有一個深入的認識與客觀的評價，最終選擇最佳的客戶。因為該類客戶具備一定的節(jié)能資質(zhì)，并且主動地與節(jié)能型服務公司建立長期的合作關系，而不是在利益或者是其他外在因素的驅(qū)動下而參與進節(jié)能項目的建設進程中。
3.2 對項目運行中的風險進行動態(tài)的管理
對于EMC項目投資風險開展的管理工作而言，其自身?в辛?續(xù)性、循環(huán)性以及動態(tài)性的特征，管理者不斷地采取新的風險管理手段與對策，但是卻不能制約不可預見因素對管理工作造成的干擾，當管理工作出現(xiàn)細微的變動之時，項目風險管理者應該積極地對其進行分析，圍繞反饋的信息，將新衍生出的管理狀況可能產(chǎn)生的風險進行合理地分析與評價，進而落實對投資風險管理措施的改進這一工作項目。也就是說，管理者只有循環(huán)往復地考察，使EMC項目投資風險管理的流程洋溢著動態(tài)化的特色，才能更好地控制投資風險。
3.3 構(gòu)建融資渠道，打造交易平臺，同時完善評價標準
節(jié)能型服務公司不應該僅僅依靠銀行貸款這一融資渠道去實現(xiàn)對項目、技術(shù)投資的目標。拓寬融資渠道可以緩解節(jié)能型服務公司的經(jīng)濟壓力，為了使公司走出“貸款難、難貸款”的困局，政府就應該將自身的職責發(fā)揮出來，為合同能源管理打造更為寬闊的融資平臺，最終從根本上協(xié)助節(jié)能型服務公司降低投資風險產(chǎn)生的概率。此時就要求政府機構(gòu)對貸款政策采取放寬的政策，建立健全專項風險投資基金平臺，實施激勵體制，使更多的金融機構(gòu)參與進行節(jié)能服務領域中項目的建設進程中去。
此外，權(quán)威型節(jié)能效果評價標準的建設與實施，有助于節(jié)能經(jīng)濟效益評估機構(gòu)獲得了良好的發(fā)展空間，為節(jié)能型服務公司資金的投入量進行較為精確的預算，以達到對項目投資風險有效管控的目標；當然項目投資企業(yè)也應該做好對自身管理的工作，建立一套完整的內(nèi)生體制，從人力資源配置、財務管控等多個方面避免或者是杜絕投資風險的出現(xiàn)，此時其也在維系企業(yè)持久發(fā)展方面做出了不容忽視的貢獻。
