發(fā)布時間：2023-03-08 15:26:27
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財務(wù)風(fēng)險防范論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
企業(yè)是以盈利為目標(biāo)的經(jīng)濟組織。投資者出資設(shè)立企業(yè)的目標(biāo)有收益性目標(biāo)、公益性目標(biāo)和發(fā)展性目標(biāo)。企業(yè)生存的根本保證在于收益性目標(biāo)，公益性目標(biāo)有利于企業(yè)長遠發(fā)展和維護企業(yè)良好的社會形象。為此，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)加強經(jīng)營管理，保證企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營發(fā)展，為企業(yè)所有者創(chuàng)造更多的利潤，所創(chuàng)造的部分利潤可用于企業(yè)的經(jīng)營周轉(zhuǎn)，不斷增強企業(yè)自身的“造血”能力，從而增強企業(yè)的流動性，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營虧損將造成企業(yè)“失血”，如果不注入新的資金，企業(yè)將不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，而導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)清算的風(fēng)險。
2縮短企業(yè)的經(jīng)營周期
2.1強化應(yīng)收款項的管理①企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全客戶信用制度并通過市場調(diào)查等方式，合理確定信用方式和定價機制，銷售策略的制定要能反映市場的變化，通過靈活運用銷售折讓、折扣、代銷、信用銷售、廣告宣傳等方式來不斷提高市場占有率。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)建立健全客戶信用檔案制度，并對重要客戶的資信變動情況格外關(guān)注，對新發(fā)展的客戶和境外客戶，要建立完善的信用保證制度。②企業(yè)應(yīng)加強應(yīng)收款項的賬齡分析，評估客戶的償債能力，采取有效措施，力促應(yīng)收款項資金的回籠，減少企業(yè)呆壞賬損失的發(fā)生。③加強企業(yè)壞賬的管理，當(dāng)應(yīng)收賬款部分或全部無法收回時，要及時了解情況、查明原因并嚴格按照會計制度的規(guī)定進行處理。
2.2強化存貨管理①企業(yè)應(yīng)當(dāng)對存貨驗收程序進行嚴格規(guī)范，采用先進的存貨管理方法和技術(shù)，對入庫存貨的數(shù)量、質(zhì)量、技術(shù)規(guī)格等方面進行仔細檢查，查驗無誤后方可入庫。②企業(yè)應(yīng)加強存貨的日常保管工作，定期對存貨進行檢查，建立存貨保管制度，嚴禁未經(jīng)授權(quán)的人員接觸存貨，對危險品、大批次存貨或貴重商品的發(fā)出應(yīng)當(dāng)實行特別授權(quán)。③對企業(yè)的市場供求、生產(chǎn)經(jīng)營計劃等進行綜合考慮，對存貨的采購數(shù)量和日期要合理確定，以減少存貨資金的占用，充分利用信息系統(tǒng)，確保企業(yè)存貨處于最佳狀態(tài)。④倉儲部門應(yīng)當(dāng)詳細記錄存貨的收、發(fā)、存情況，并及時與財務(wù)部門進行核對。⑤企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立存貨的定期盤點制度，以保證企業(yè)資產(chǎn)的完整和安全。企業(yè)要采取各種措施防止由于存貨短缺或積壓而導(dǎo)致生產(chǎn)中斷、流動資金占用過量甚至造成存貨貶值的風(fēng)險。加強應(yīng)收款項資金的回籠，減少呆、壞賬損失的發(fā)生，不斷提高應(yīng)收款項的周轉(zhuǎn)速度；在保證企業(yè)生產(chǎn)順利進行的前提下，加速存貨的周轉(zhuǎn)，防止存貨積壓。通過強化應(yīng)收款項和存貨的管理，縮短企業(yè)的經(jīng)營周期，增強企業(yè)的流動性。
3正確處理企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、籌資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略的關(guān)系
3.1發(fā)展戰(zhàn)略隨著經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)競爭日益激烈，技術(shù)進步日新月異，消費者行為和國家政策的制定都有很大的不確定性。因此，明確企業(yè)的發(fā)展方向，找到適合企業(yè)持續(xù)經(jīng)營發(fā)展的路徑和清晰的市場定位是任何一家企業(yè)都面臨的關(guān)鍵問題，是保證企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的前提和核心。企業(yè)制定發(fā)展目標(biāo)時要注意避免兩個極端，一方面不能過于激進，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實際情況突出主業(yè)，否則，盲目追求市場熱點擴張過度可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗。另一方面，發(fā)展目標(biāo)也不能制定得過于保守，過于保守的發(fā)展目標(biāo)會使企業(yè)喪失發(fā)展動力甚至丟失大好發(fā)展機遇。正確的發(fā)展戰(zhàn)略可以使企業(yè)明確發(fā)展方向，找準(zhǔn)市場定位；好的發(fā)展戰(zhàn)略可以有效避免企業(yè)盲目決策、浪費資源，可以使企業(yè)的日常經(jīng)營管理和決策始終朝著正確的方向運轉(zhuǎn)，增強企業(yè)的發(fā)展動力和競爭力；好的發(fā)展戰(zhàn)略可以幫助企業(yè)提升決策水平，強化風(fēng)險管理能力，使得企業(yè)的經(jīng)營效率、效果和效益得到大幅提升，不斷增強企業(yè)自身的“造血”能力。
3.2籌資戰(zhàn)略企業(yè)應(yīng)該對自己所處內(nèi)外部環(huán)境的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢進行充分的研究，根據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，對籌資原則、目標(biāo)、方式、渠道等重大問題進行系統(tǒng)、長期的規(guī)劃。企業(yè)籌資應(yīng)當(dāng)遵循①可得性原則，也就是籌資時考慮資金流動是否存在障礙，包含公司治理是否符合證券監(jiān)管機構(gòu)的管治要求、是否存在外幣資金管制、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否適應(yīng)投資者的要求等內(nèi)容；②低成本原則，在融資時要考慮資金成本的高與低；③穩(wěn)健性原則，關(guān)注融資結(jié)構(gòu)、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的投資方向的匹配等問題，通常情況下短期資產(chǎn)需要短期融資來源來支持，長期資產(chǎn)需要長期融資來源來支持，保持一定的融資穩(wěn)定性，讓企業(yè)不至于隨時面臨償債甚至破產(chǎn)清算的壓力；④提高競爭性原則，企業(yè)常常采取定向融資的方式來吸引投資者的投資，獲取資金時可能還會考慮對方的戰(zhàn)略投資者地位。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實際情況和經(jīng)營發(fā)展的要求，對內(nèi)部融資、債權(quán)融資、股權(quán)融資、資產(chǎn)銷售融資等方式進行選擇或組合；不斷拓寬融資渠道，對籌資進行合理的搭配，努力降低資金成本，以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和對外投資對資金的需要。
3.3投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略的主要問題是解決企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略期間投資的原則、目標(biāo)、方式、規(guī)模等重大問題。企業(yè)投資應(yīng)遵循①集中性原則，即把錢用在刀刃上，把有限的資金集中運用到最能產(chǎn)生效益和最需要的項目上；②適度性原則，即投資時要本著適量、適時和風(fēng)險可控的原則；③權(quán)變性原則，即要靈活投資，不要刻板投資，要主動適應(yīng)環(huán)境的變化并隨著環(huán)境的變化對投資戰(zhàn)略作出適當(dāng)調(diào)整，這一原則強調(diào)了投資戰(zhàn)略要緊密關(guān)注政策環(huán)境、市場環(huán)境、技術(shù)環(huán)境甚至是消費市場環(huán)境，適時、適當(dāng)?shù)貙?zhàn)略進行調(diào)整；④協(xié)同性原則，即為了獲取良好的整體效益，企業(yè)應(yīng)根據(jù)一定的比例將資金運用于不同的生產(chǎn)要素上。企業(yè)還要設(shè)計、安排好投資方式和投資規(guī)模等問題，確保投資方式與企業(yè)管理風(fēng)險能力相協(xié)調(diào)，投資規(guī)模與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)。投資時要關(guān)注投資風(fēng)險和企業(yè)管理投資風(fēng)險的能力和水平，不可在缺乏嚴謹?shù)娘L(fēng)險控制程序和能力的情況下投資高風(fēng)險、高回報項目，以免企業(yè)陷入巨大的風(fēng)險之中?；I資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的子戰(zhàn)略，二者都從屬于發(fā)展戰(zhàn)略。故籌資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略的要求，企業(yè)要籌集到適量的資金然后把籌集到的資金有效地投放到有需要的項目和領(lǐng)域，使得企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略得以實現(xiàn)。
3.4強化資金管控資金是企業(yè)的“血液”，是流動性最強的資產(chǎn)。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強資金的集中管理，建立和完善資金審驗、授權(quán)、批準(zhǔn)等相關(guān)管理制度，科學(xué)確定投融資戰(zhàn)略規(guī)劃和目標(biāo)，明確投資、籌資、運營等各個環(huán)節(jié)的崗位分工和職責(zé)權(quán)限，通過定期或不定期地對資金活動情況進行評價和檢查來確保資金的有效運行和安全。①不斷提升企業(yè)籌資決策水平，注意資本結(jié)構(gòu)的合理性和穩(wěn)定性，資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性或不合理，可能導(dǎo)致籌資成本過高或無效融資，甚至引發(fā)企業(yè)債務(wù)危機；②減少或避免投資決策失誤，過于保守或激進的投資決策，可能導(dǎo)致企業(yè)資金使用效率不高或資金鏈斷裂；③合理調(diào)度資金，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進行，避免因資金調(diào)度不合理而可能導(dǎo)致企業(yè)陷入資金冗余或財務(wù)困境；④避免由于資金管控不嚴而可能導(dǎo)致企業(yè)的資金被侵占、抽逃、挪用或遭受欺詐；⑤對大額資金的付出應(yīng)當(dāng)實行領(lǐng)導(dǎo)集體聯(lián)簽制度。
3.5運營分析控制，及時糾偏建立健全企業(yè)運營情況分析制度，綜合運用投融資、生產(chǎn)、購銷、財務(wù)等信息，運用對比分析、趨勢分析和因素分析等方法，定期開展運營情況分析，在此基礎(chǔ)上掌握企業(yè)運營的效率及效果，并對運營分析過程中發(fā)現(xiàn)的問題，要盡快查明原因，對照企業(yè)全面預(yù)算進行糾偏，加以改進，以實現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)。
內(nèi)部控制的主要目的是提高企業(yè)的管理水平、經(jīng)營效率、合理的利用企業(yè)資源、實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，主要方式是在企業(yè)的內(nèi)部制定相關(guān)的管理制度和規(guī)范相關(guān)的業(yè)務(wù)流程。內(nèi)部控制制度不完善、制度實施和監(jiān)管力度不足是企業(yè)風(fēng)險出現(xiàn)的直接原因。如果企業(yè)的內(nèi)部控制制度沒有形成應(yīng)有的作用，企業(yè)內(nèi)部工作人員就會出現(xiàn)一些違法亂紀行為，雖然這種行為的隱秘性比較高，但是，非常不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。
2、電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范手段
（1）強化資金管理，盡量降低負債率
①改進資金管理模式對資金管理的各級部門明確權(quán)限，加強資金管理體制的周轉(zhuǎn)和平衡資金能力，同時重點突出公司的財務(wù)結(jié)算，全方位地利用公司的資金資源。②集中開展資金管理工作對企業(yè)的賬號進行深入地清理，提倡細分銀行賬號的管理體制，實現(xiàn)扁平化的管理模式，以期尋找到集中管理賬戶的科學(xué)方式，最終建立起最適合于公司經(jīng)濟發(fā)展的賬戶結(jié)構(gòu)。開展資金的集中支付，從而提高資金利用率，利用現(xiàn)代化的手段，實現(xiàn)線上交易，在網(wǎng)絡(luò)上開展集中結(jié)算。盡量縮化資金的占用額度，健全其安全備付的管理體系。加大資金的密集度，發(fā)揮其數(shù)量上的優(yōu)點。③有效強化資金監(jiān)控對企業(yè)資金采取規(guī)范化，集中化的管理體系，對企業(yè)資金進行定期的檢查，確保涉及資金管理的各級部門分工明確。
（2）構(gòu)建科學(xué)合理的投資決策體制，降低投資的風(fēng)險
在日常工作的過程中，有關(guān)的電力企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建一個科學(xué)合理的投資決策體制，在公司進行重大決策，資金安排等活動的時候，必須讓預(yù)算管理委員會審核通過后，才能開展實施，建立起一套嚴謹?shù)耐顿Y、執(zhí)行、監(jiān)督的三維體系。分析了投資效益和規(guī)劃電力建設(shè)之后，最終明確公司的投資方案。此外，在開展活動的過程中，要評價投資項目的可行度，通過作出相應(yīng)的報告來增加投資回收，還可以根據(jù)資金的時間價值對現(xiàn)值指數(shù)，凈現(xiàn)值等指數(shù)進行實時評價。
（3）解決電費回收難的問題，降低其引發(fā)的支付風(fēng)險
在解決電費的問題上，電力企業(yè)除了要改變客戶以往消費用電的觀念，讓客戶清晰地意識到電費的結(jié)算方式從而建立起節(jié)約用電的思想觀念外，還可以通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險的手段來實現(xiàn)，比如某些電力企業(yè)還開設(shè)了銷售項目，那么這些企業(yè)就可以通過一定方式對欠電費的長期難題進行有效的轉(zhuǎn)移，舉一個例子，企業(yè)可采取打折扣或優(yōu)惠活動等把欠費轉(zhuǎn)移給保理商，讓其為企業(yè)進行各項信用風(fēng)險擔(dān)保，貿(mào)易融資等服務(wù)，通過這種方法就可以回收欠款，降低電費的支付風(fēng)險，保障企業(yè)的正常運行，并且這些應(yīng)收賬款的綜合性業(yè)務(wù)也是依托于電力企業(yè)的財務(wù)公司發(fā)展的。
（4）健全內(nèi)部控制體制，形成內(nèi)部控制風(fēng)險管理的意識
公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險是指因為主觀或客觀原因，受某些不可控或無法預(yù)測因素的影響，醫(yī)院日常經(jīng)營活動中，在財務(wù)方面出現(xiàn)危機和困難，甚至使得醫(yī)院遭受經(jīng)濟損失。當(dāng)前，醫(yī)院面臨的常見財務(wù)風(fēng)險大致可以分為綜合運營風(fēng)險、財務(wù)制度風(fēng)險、投融資風(fēng)險、資金收益的分配風(fēng)險、資金回收的風(fēng)險等。一般具有一下幾個特征：一是財務(wù)風(fēng)險具有客觀性，財務(wù)風(fēng)險不受主觀預(yù)防而消失，它在醫(yī)院財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)中都有可能存在，不以人的意志為轉(zhuǎn)移；二是財務(wù)風(fēng)險具有全面性，它存在于醫(yī)院財務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上，處置不當(dāng)可能會導(dǎo)致醫(yī)院決策失誤、管理失當(dāng)，嚴重的可能是醫(yī)院運營陷入困境；三是財務(wù)風(fēng)險具有隱蔽性，風(fēng)險是一種可能性，潛存于醫(yī)院財務(wù)運作中，能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實危機，需一定條件。
二、公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險形成的原因
造成公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因有很多，既有醫(yī)院外部的原因，也有醫(yī)院自身的原因。財務(wù)風(fēng)險對醫(yī)院正?；顒佑绊懛浅４?，不僅影響醫(yī)院正常的經(jīng)營活動，也會對醫(yī)院長遠發(fā)展造成不良影響，嚴重時會使醫(yī)院陷入生存危機。醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險形成的原因有很多，總體來看，主要有以下幾個方面的原因：
1.公立醫(yī)院內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜多變近年來，隨著社會經(jīng)濟快速發(fā)展和醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的不斷深化，公立醫(yī)院的內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了很大的變化，這些變化包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等，對醫(yī)院的財務(wù)管理產(chǎn)生了巨大的影響。內(nèi)外環(huán)境的變化是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，即會給公立醫(yī)院帶來發(fā)展機遇，但也同時給醫(yī)院帶來財務(wù)風(fēng)險。但目前醫(yī)院的財務(wù)管理水平相對比較低，財務(wù)管理人員素質(zhì)不高、管理機制不夠完善，缺乏對環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，在適應(yīng)這些復(fù)雜的外部環(huán)境時能力明顯不足，給醫(yī)院的發(fā)展帶來了困難。
2.醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理功能缺失當(dāng)前，許多公立醫(yī)院在預(yù)防財務(wù)風(fēng)險方面還存在比較突出的問題，無論防范機制還是財務(wù)管理制度都不夠健全、不夠科學(xué)，財務(wù)管理工作對財務(wù)風(fēng)險防范控制等方面也缺少重視，缺乏完善和有效的財務(wù)風(fēng)險管理功能，從而造成醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險識別難、控制也難的現(xiàn)狀。
3.醫(yī)院預(yù)算管理不力目前，預(yù)算管理不力是導(dǎo)致很多醫(yī)院出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的首要原因，醫(yī)院沒有根據(jù)自身的實際情況進行預(yù)算管理，即使有部分醫(yī)院也編制財務(wù)預(yù)算，到目的也是為了應(yīng)對上級管理部門的檢查，而沒有從財務(wù)風(fēng)險預(yù)防的角度去深入研究。在進行編制預(yù)算時，很多醫(yī)院都沒有根據(jù)自身的實際情況進行編制，計算的方法存在諸多問題，對醫(yī)院發(fā)展所需資金和醫(yī)院合理的支出沒有詳細的計劃。如果不能盡快對這種預(yù)算方式進行調(diào)整改變，會使醫(yī)院的財務(wù)進入惡性循環(huán)的狀況，進一步加大醫(yī)院財政困難的處境。因此，要重視財務(wù)預(yù)算編制，采用科學(xué)合理的財務(wù)預(yù)算方案，以此減少醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險。
4.財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的認識不足財務(wù)鳳險是客觀存在的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)。目前，我國許多公立醫(yī)院的財務(wù)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，缺乏風(fēng)險意識。另外，醫(yī)院管理層對財務(wù)管理工作的重視程度不夠，使得財務(wù)管理人員財務(wù)管理方面知識的學(xué)習(xí)不認真，思想仍然停留在以前的舊觀念上，最終導(dǎo)致醫(yī)院不能及時的發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，從而造成很大的損失。因此，要提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識，要使財務(wù)管理人員認清財務(wù)風(fēng)險防范的重要性，將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。
三、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防范的對策和措施
1.提高管理層對財務(wù)風(fēng)險的重視程度和防范意識醫(yī)院管理層要提高對財務(wù)風(fēng)險防范工作的重視程度，正確認識財務(wù)風(fēng)險。管理層要帶頭學(xué)習(xí)并熟悉財務(wù)管理工作相關(guān)律法規(guī)，要能懂財務(wù)知識，看得懂財務(wù)報表，并樹立正確的風(fēng)險防范意識，把風(fēng)險意識貫穿于醫(yī)院運營過程中。要加強財務(wù)工作的管理，提高財務(wù)管理人員的積極性，激發(fā)財務(wù)管理人員的工作熱情和工作動力，實現(xiàn)醫(yī)院的穩(wěn)定發(fā)展。
2.提高醫(yī)院財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)財務(wù)人員從事財務(wù)信息的收集、整理、歸類、報告工作，財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的高低對預(yù)防財務(wù)風(fēng)險具有重要的意義。醫(yī)院作為職工培訓(xùn)的組織者，要不斷加強對財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)和考核，以此來提高在職財務(wù)人員的職業(yè)水平和法制觀念，使其對會計信息有深刻認識和理解，掌握科學(xué)的管理方法，從而對預(yù)防財務(wù)風(fēng)險具備清晰的概念和高度的責(zé)任感。此外，要加強財務(wù)人員的職業(yè)道德教育，切實提高其思想道德水平。
3.健全相關(guān)政策有效防范醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險建立健全醫(yī)院各項財務(wù)制度，是提高財務(wù)風(fēng)險防范能力的根本。要根據(jù)醫(yī)院的實際情況，制定符合醫(yī)院長遠發(fā)展的財務(wù)管理制度，使財務(wù)管理更加規(guī)范化和科學(xué)化。建立財務(wù)會計內(nèi)部控制監(jiān)督檢查制度，全面審查醫(yī)院經(jīng)營管理成果是否真實、合理，監(jiān)督內(nèi)部控制制度是否執(zhí)行，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理工作中存在的風(fēng)險。此外，醫(yī)院還應(yīng)加強和財政、稅務(wù)、物價、審計等部門的信息交流，定期互通情報，形成有效的監(jiān)督合力。
四、結(jié)語
論文摘要:財務(wù)風(fēng)險作為一種經(jīng)濟上的風(fēng)險現(xiàn)象,已經(jīng)成為現(xiàn)代財務(wù)理論的核心內(nèi)容。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成,既有企業(yè)財務(wù)活動所處的環(huán)境等客觀原因,也有企業(yè)風(fēng)險意識淡薄等主觀原因。如何客觀地分析和認識財務(wù)風(fēng)險,采取各種措施來控制和避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生,是事關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的重要課題。
財務(wù)風(fēng)險作為一種經(jīng)濟上的風(fēng)險現(xiàn)象,已經(jīng)成為現(xiàn)代財務(wù)理論的核心內(nèi)容。對財務(wù)風(fēng)險的理解有狹義和廣義之分。狹義的財務(wù)風(fēng)險通常被稱為舉債籌資風(fēng)險,是指企業(yè)由于舉債而給企業(yè)財務(wù)成果(企業(yè)利潤或股東收益)帶來的不確定性。因此,財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物,尤其在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。如何客觀地分析和認識財務(wù)風(fēng)險,采取各種措施來控制和避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生,是事關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的重要課題。
一、 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因
1.客觀原因
企業(yè)財務(wù)活動所處的環(huán)境復(fù)雜多變。財務(wù)管理環(huán)境是企業(yè)財務(wù)決策難以改變的外部約束條件。財務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性,外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會,也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境,必然會給企業(yè)帶來困難。
資金結(jié)構(gòu)不合理,負債資金比例過高。資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系,資金結(jié)構(gòu)的核心問題是負債資金在企業(yè)全部資金中所占的比重。合理的債務(wù)安排和運作有利于降低企業(yè)資金成本,能給股東帶來超額利益。反之,當(dāng)息稅前資金利潤率低于利息率時,企業(yè)負債越多,借入資金與自有資金比例越高,企業(yè)自有資金利潤率就越低,嚴重時企業(yè)會發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)。這時,負債規(guī)模越大,財務(wù)風(fēng)險也越大。
利率、匯率變動的影響。由于企業(yè)負債的利息率一般是固定的,如果未來利率呈下降趨勢,企業(yè)仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息,從而加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險;如果未來利率呈現(xiàn)上升趨勢,企業(yè)盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息,但隨著利率的持續(xù)上升,貨幣升值壓力增大,一旦貨幣升值,則企業(yè)還本負擔(dān)加重,從而加大了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)如果采用外幣融資,匯率的不斷變化也必然會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
2.主觀原因
企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不合理、經(jīng)營狀況不佳、資金運用不當(dāng)?shù)葘?dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。
風(fēng)險意識淡薄。企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認識不足,控制偏差和處理突發(fā)危機事件的經(jīng)驗缺乏,企業(yè)風(fēng)險控制和防范能力就弱,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時束手無策。
財務(wù)決策缺乏嚴肅性、科學(xué)性。我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象,由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。在進行投資決策時不進行深入市場調(diào)研和科學(xué)論證,盲目投資,形成不良資產(chǎn)或巨額損失,從而加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
二、財務(wù)風(fēng)險的防范技術(shù)和措施
1.財務(wù)風(fēng)險的防范技術(shù)
分散法。由于市場信息的不對稱及市場需求的不確定性,企業(yè)可以通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營以及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。
回避法。企業(yè)在進行項目策劃時,應(yīng)綜合評價各種方案的財務(wù)風(fēng)險,在保證預(yù)計目標(biāo)實現(xiàn)的前提下,選擇風(fēng)險較小的方案,以達到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。
轉(zhuǎn)移法。企業(yè)可根據(jù)不同的風(fēng)險,采用不同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式,將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的一種風(fēng)險預(yù)防和控制方法。
降低法。風(fēng)險事件的發(fā)生既有其客觀必然性,也有偶然性。有時盡管采取了很多預(yù)防控制措施,但風(fēng)險損失還是發(fā)生。因此,企業(yè)有必要合理安排資源,即便某一風(fēng)險事件發(fā)生,也不至于對企業(yè)整體產(chǎn)生重大損失。
2.財務(wù)風(fēng)險的防范措施
認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化,提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。企業(yè)的外部環(huán)境是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部因素,這些都是無法改變的,但對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險卻有重大影響,所以說環(huán)境的變化是一把雙刃劍,既帶來機會也隱藏了危險。
加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制包括:籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四種。要加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與管理就應(yīng)對企業(yè)財務(wù)活動的全過程進行有效的管理。在市場經(jīng)濟條件下,籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點,管理措施失當(dāng)會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性,由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。針對籌資風(fēng)險的不同成因,防范與控制籌資風(fēng)險的措施主要有:一是提高資金使用效益,增強企業(yè)的盈利能力和償債能力,降低投資風(fēng)險。二是注重籌資杠桿,適度舉債,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu),獲得財務(wù)杠桿利益。三是合理調(diào)度資金,維護資產(chǎn)的流動性。四是建立償債基金,增強風(fēng)險自擔(dān)能力。償債基金是企業(yè)為了按計劃償還債務(wù)而事先提取的一種準(zhǔn)備金。償債基金的強制性設(shè)立,增強了企業(yè)的償債能力,但它減少了企業(yè)可自由支配的資金,導(dǎo)致現(xiàn)金枯竭,也變相增加了企業(yè)的資金成本。
企業(yè)財務(wù)活動的第三個環(huán)節(jié)是資金回收。預(yù)防和控制資金回收風(fēng)險的措施有:一是根據(jù)客戶按約付款的可能性,選擇不同銷售方式。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面。為控制資金回收風(fēng)險,企業(yè)只能對信用狀況好、償債能力強,達到企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)的客戶采取賒銷方式,并將累計賒銷金額控制在信用限額范圍之內(nèi)。二是選擇合適的結(jié)算方式。對于盈利能力大、償債能力強、信用狀況好的客戶,可以選擇風(fēng)險比較大的結(jié)算方式,這樣有利于購銷雙方建立起一種相互信任的伙伴關(guān)系,擴大銷售網(wǎng)絡(luò),同時發(fā)生壞帳損失的可能性也較少;反之,則應(yīng)選擇風(fēng)險比較小,約束能力強的結(jié)算方式,這樣有利于減少壞帳損失。三是制定合理的收帳政策,及時催收貨款。應(yīng)收貨款發(fā)生后,企業(yè)應(yīng)采取各種措施,盡量爭取按期收回款項,減少企業(yè)損失。
掌握風(fēng)險防范方法,建立有效的風(fēng)險防范處理機制,正確理解經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系。風(fēng)險防范是企業(yè)在識別風(fēng)險、估量風(fēng)險和研究風(fēng)險的基礎(chǔ)上,用最有效的方法把風(fēng)險導(dǎo)致的不 利后果降低到最低限度的行為。企業(yè)各部門、各人員,特別是企業(yè)的決策管理部門必須增強風(fēng)險防范意思,不 論是對外投資還是對內(nèi)融資,也不論是研制產(chǎn)品還是銷售產(chǎn)品,都應(yīng)預(yù)測估計可能產(chǎn)生的風(fēng)險以及企業(yè)的承受能力,加強企業(yè)管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),加強對企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn),增強他們在認識風(fēng)險、分析風(fēng)險和防范風(fēng)險的能力,提高管理決策水平,以降低經(jīng)營的盲目性和決策的隨意性。
不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意思,理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系,做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。要使財務(wù)管理人員明白,財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu),配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員,規(guī)范各項規(guī)章制度,強化各項基礎(chǔ)工作,使財務(wù)管理人員的風(fēng)險意思不斷提高。與此同時企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé),并賦予其相應(yīng)的權(quán)力,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負其責(zé)。在利益分配方面,應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益,以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性,從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。
引進科學(xué)的風(fēng)險管理程序,加強制度建設(shè),建立健全財務(wù)風(fēng)險管理機制,用活財務(wù)風(fēng)險管理方法。財務(wù)風(fēng)險管理是一個識別和評估風(fēng)險、分析風(fēng)險成因、預(yù)防和控制風(fēng)險、處理風(fēng)險損失的有機過程,在風(fēng)險識別、評估和分析的基礎(chǔ)上,確定應(yīng)付風(fēng)險的方案和措施,制定企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略和計劃,優(yōu)化財務(wù)決策和控制方法,健全財務(wù)信息的控制系統(tǒng),出現(xiàn)風(fēng)險及時處理減少損失。加強制度建設(shè)首先建立客戶管理制度,加強對客戶信用的調(diào)整,形成一套適合本企業(yè)的風(fēng)險預(yù)防制度,把財務(wù)風(fēng)險降至最低。其次建立統(tǒng)計分析制度,應(yīng)通過完善的統(tǒng)計分析,及時發(fā)現(xiàn)問題,采取相應(yīng)措施加以控制。再次建立科學(xué)的內(nèi)部決策制度。對風(fēng)險較大的經(jīng)營決策和財務(wù)活動,要在企業(yè)內(nèi)部的各職能部門中進行嚴格的審查、評估、論證,通過集思廣益,盡量避免因個人決策失誤而造成的風(fēng)險。
總之,財務(wù)風(fēng)險的存在,無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險管理有足夠的重視,對財務(wù)風(fēng)險的成因及其防范進行研究,有效開展對財務(wù)風(fēng)險的控制與管理、監(jiān)測與預(yù)警,有效的降低財務(wù)風(fēng)險,提高企業(yè)的效益。
參考文獻:
[1] 蘇淑歡.企業(yè)財務(wù)管理[M].北京:清華大學(xué)出版社,2005.326—328 .
論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險防范
中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，其長期生存與持續(xù)發(fā)展對我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展具有不可或缺的作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟影響大等因素，使得中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟均不適應(yīng)的情況。因此，分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因、探索有效的防范對策，對于推進現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，保障中小企業(yè)的生存與發(fā)展，進而促進國民經(jīng)濟的健康持續(xù)發(fā)展，具有明顯的現(xiàn)實意義和學(xué)術(shù)價值。
一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析
中小企業(yè)具有建設(shè)資金少，建成周期短，決策機制靈活，管理成本低廉，能夠適應(yīng)市場多樣性的需求等特點，特別是在創(chuàng)新機制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。但是目前，我國中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務(wù)管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面風(fēng)險防范，由于受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強財務(wù)管理方面遇到了阻礙，不可避免地存在或多或少的財務(wù)風(fēng)險。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀的經(jīng)濟風(fēng)險，是企業(yè)財務(wù)活動未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運動（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預(yù)計目標(biāo)發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負面影響或不利結(jié)果的可能性。盡管每一個企業(yè)都希望盡可能地提高財務(wù)績效，優(yōu)化財務(wù)狀況，但由于多種因素制約，財務(wù)風(fēng)險總是難以避免的。企業(yè)主管及企業(yè)財務(wù)人員的責(zé)任就在于全面認識財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，并能加以識別，采取相應(yīng)措施予以防范和控制，盡量避免財務(wù)成果的損失和財務(wù)狀況的惡化。
中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展的不同環(huán)境和階段中，針對不同的財務(wù)主體和財務(wù)對象、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系，有不同的表現(xiàn)形式，形成不同的財務(wù)風(fēng)險類別。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按不同的標(biāo)準(zhǔn)主要分為以下幾種：
1、按產(chǎn)生原因不同劃分為：制度性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險、操作性財務(wù)風(fēng)險等。
2、按財務(wù)管理主體不同劃分：所有者財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險等。
3、按來源不同劃分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險、連帶財務(wù)風(fēng)險、外匯風(fēng)險等。
二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因分析
（一）宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性。中小企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，它們雖然存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響站。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是無法準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，這種變化既可帶來某種機會，也可帶來風(fēng)險。宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來風(fēng)險。中小企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)如不能適應(yīng)變化，就會給企業(yè)理財帶來困難，表現(xiàn)為對外部環(huán)境的不利變化不能科學(xué)地預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力等。
（二）風(fēng)險信息的不完全性和不對稱性。中小企業(yè)對外界的信息擁有量不可能是完全的，有無限接近完全信息的趨勢，但永遠不能達到。尤其是在新企業(yè)和連鎖企業(yè)中這種現(xiàn)象更加明顯，有些企業(yè)存在層層的委托關(guān)系，在委托者與者的博弈中，委托者所掌握的信息永遠小于者所擁有的信息量，一直處于信息的劣勢地位。而者又不可能擁有其競爭對手、產(chǎn)品的消費者、材料的供應(yīng)者等利益相關(guān)者的全部信息。
（三）多元化經(jīng)營帶來的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)要獲得快速發(fā)展要么是專業(yè)化，要么是多元化。從理論上來說，企業(yè)實施多元化發(fā)展策略有利于擴大市場影響力和分散經(jīng)營風(fēng)險等。但取得這些優(yōu)勢也是有其必要前提的，從國際上比較成功的集團公司的發(fā)展經(jīng)驗來看，其多元化成功的原因可歸結(jié)為：擁有超越于具體業(yè)務(wù)的公司戰(zhàn)略，從而更加強調(diào)未來遠景與總體控制；擁有強調(diào)組織學(xué)習(xí)能力與創(chuàng)造性的核心競爭力，從而使公司的核心競爭力能夠支撐多業(yè)務(wù)的擴張；擁有競爭性的公司遠景與具備篩選功能的業(yè)務(wù)模型風(fēng)險防范，從而使公司業(yè)務(wù)多而不亂。如果不具備條件盲目擴張，在多元化業(yè)務(wù)中的每一項都達不到有效的經(jīng)濟規(guī)模而缺乏優(yōu)勢，或企業(yè)實行無關(guān)聯(lián)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，進入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù)，不僅起不到預(yù)期的分散風(fēng)險的作用，反而會加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。
（四）財務(wù)制度不完善導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。目前我國諸多中小企業(yè)財務(wù)管理制度存在諸多漏洞，主要表現(xiàn)在：一是全面預(yù)算管理制度尚未建立起來，仍存在過度依賴經(jīng)濟政策和缺乏成本控制意識的現(xiàn)象；二是投資決策制度不科學(xué)，由于內(nèi)部風(fēng)險決策的權(quán)限不明確，或者完全放松投資決策權(quán)的控制，造成決策失當(dāng)、投資失控；三是財務(wù)報告披露和處理制度不健全，有些中小企業(yè)不能及時上報財務(wù)報告和報表，很難及時對其做出正確評價和考核；四是內(nèi)部財務(wù)審計不健全，不少中小企業(yè)沒有專設(shè)審計部門，即使有審計部門也不能做到定期或不定期對公司進行財務(wù)審計，往往是遇到公司出現(xiàn)大的財務(wù)管理漏洞或嚴重問題以后，才知道財務(wù)風(fēng)險的嚴重性，結(jié)果已造成不可挽回的風(fēng)險損失。
（五）財務(wù)管理人員素質(zhì)所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。由于人的精力、所掌握的知識、所具有的能力有限，不可能總是做出正確的判斷。而且中小企業(yè)財務(wù)管理人員受成本效益原則的限制，不可能去收集足夠多的信息，自然會影響到?jīng)Q策結(jié)果。對于中小企業(yè)來說，因其面對的復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境，對財務(wù)管理人員的素質(zhì)要求應(yīng)格外嚴格，尤其公司高層財務(wù)管理人員，更要有過硬的專業(yè)知識技能、良好的職業(yè)道德素養(yǎng)和協(xié)作精神，因為人員素質(zhì)不高，往往會使已經(jīng)建立的風(fēng)險管理制度形同虛設(shè)。
三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策
（一）合理使用金融工具，轉(zhuǎn)移企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
對于在生產(chǎn)經(jīng)營中無法回避或難以回避的財務(wù)風(fēng)險(如產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險、運輸風(fēng)險、財產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見的風(fēng)險)，中小企業(yè)由于自身管理能力有限難以從根本上回避，或即使可以管理此類風(fēng)險，但管理的成本和代價太大。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實際，考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況，靈活運用資本成本決策法。因此，處理此類財務(wù)風(fēng)險的方式是將其進行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移。中小企業(yè)應(yīng)該加強保險決策在控制財務(wù)風(fēng)險方面的應(yīng)用，有條件的企業(yè)逐步推行通過保險合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險和通過金融衍生工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移一般采用三種基本方法：保險、分散和對沖。
（二）堅持風(fēng)險收益原則，規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
中小企業(yè)若能在某項財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前，就發(fā)現(xiàn)該項財務(wù)風(fēng)險可能會給自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險損失，就可以有意識地采取規(guī)避措施風(fēng)險防范，主動放棄或拒絕承擔(dān)該項風(fēng)險。
一般而言，中小企業(yè)在下列情況下，應(yīng)采取風(fēng)險規(guī)避措施：
1、該項業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險過大，超過了企業(yè)的風(fēng)險承受能力。例如，某項業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險具有較大的發(fā)生概率，且這種風(fēng)險一旦發(fā)生，會給企業(yè)造成致命打擊。
2、該項經(jīng)營業(yè)務(wù)其風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險收益不平衡，其獲得的預(yù)期收益遠遠小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險損失。
3、該項財務(wù)風(fēng)險較為復(fù)雜，超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理能力，且企業(yè)無法將其轉(zhuǎn)移或分散。
4、對于僅有損失沒有收益的純風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險規(guī)避的處理方式。
（三）根據(jù)風(fēng)險承擔(dān)能力，保留企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
對于那些無法規(guī)避、又不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風(fēng)險，或者由于自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要而必須承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)采取保留此種風(fēng)險的方式。如果風(fēng)險發(fā)生，則產(chǎn)生的風(fēng)險損失由企業(yè)自行消化補償。
中小企業(yè)一般在如下情況采用財務(wù)風(fēng)險保留的方式：
1、企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點決定，為了獲得某種風(fēng)險收益，必須承擔(dān)此種風(fēng)險。即雖然某項經(jīng)營業(yè)務(wù)有風(fēng)險，但是對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營活動至關(guān)重要，不承擔(dān)此種風(fēng)險，將影響其整體業(yè)務(wù)和發(fā)展站。如企業(yè)不會因存在技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險而停止技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā)；銀行不會因貸款風(fēng)險而放棄貸款業(yè)務(wù)等。
2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險保留的費用低于其風(fēng)險控制的成本。
3、企業(yè)面臨較好的投資機會，而投資風(fēng)險相對較小。
4、企業(yè)所面對的某種風(fēng)險，其發(fā)生時最大的風(fēng)險損失預(yù)期較小。
5、企業(yè)對某種財務(wù)風(fēng)險具有充分的風(fēng)險控制能力和風(fēng)險管理手段。
（四）加強內(nèi)部控制管理，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不僅面臨諸多外部風(fēng)險因素，同時還面臨各種內(nèi)部風(fēng)險因素。這些內(nèi)部風(fēng)險因素，除了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動有關(guān)的風(fēng)險外，內(nèi)部人控制所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險，個別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴，個人違法違規(guī)行為所導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也屢見不鮮。如挪用資金轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、偽造憑單和篡改票據(jù)；或由于管理上的漏洞和疏忽、責(zé)任心不強導(dǎo)致假合同、假匯票、假承兌等欺騙行為得逞，從而造成國有資產(chǎn)的巨額損失。因此，加強企業(yè)內(nèi)部控制管理，是防范企業(yè)此類財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容和手段之一。
建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng)，強化財務(wù)預(yù)算管理，合理調(diào)度資金，保持合理的現(xiàn)金儲備，以確保企業(yè)的正常支付和意外所需；加快存貨的周轉(zhuǎn)，重視資金的時間價值；加快貨幣資金回籠，確保銷售資金的安全性；流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。合理確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)；動態(tài)地平衡短期、中期和長期負債比率。重視投入產(chǎn)出率風(fēng)險防范，增加公司的資本積累。注意保持資本彈性化，平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，確保資金的邊際效用最大化，以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。
（五）建立財務(wù)預(yù)測機制，完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
財務(wù)預(yù)測是指對未來融資需求的估計。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測對于防范財務(wù)風(fēng)險有重要作用，通過財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險預(yù)警，使企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細微的跡象變動，使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財務(wù)需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措到的資金，企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度，再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。而且，預(yù)測也包括了對未來各種可能前景的認識和思考，通過預(yù)測可以提高企業(yè)對未來不確定事件的反應(yīng)能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時，通過建立預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能，一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號，就能準(zhǔn)確地傳至管理者，以防事態(tài)的逐步擴大。
參考文獻
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論文提要：財務(wù)風(fēng)險是指財務(wù)活動過程中的風(fēng)險。商業(yè)銀行的任何經(jīng)營決策都包括三大基本要素：金額、時間和風(fēng)險。本文論述財務(wù)風(fēng)險的定義、種類，通過中國銀行的財務(wù)狀況進行具體分析。通過對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險特征的分析，提出規(guī)避商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的對策思路。
一、財務(wù)風(fēng)險的概念
（一）財務(wù)風(fēng)險的定義。財務(wù)風(fēng)險的范疇是一個廣義的概念。財務(wù)風(fēng)險是指在財務(wù)活動的整個過程中，由于各種難以或無法預(yù)計、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，導(dǎo)致公司的實際收益與預(yù)期效益發(fā)生偏離，從而造成損失的機會和可能性。
（二）財務(wù)風(fēng)險的主要特征
1、風(fēng)險的客觀性。即風(fēng)險是客觀的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，它的運動、發(fā)展有自己的規(guī)律性。風(fēng)險的客觀性還表現(xiàn)在它是無所不在，無時不有的。
2、風(fēng)險的偶然性與必然性。從單個風(fēng)險的發(fā)生來看具有偶然性，但大量風(fēng)險事件的發(fā)生則有其必然性，并呈現(xiàn)一定的規(guī)律性。
3、風(fēng)險的可變性。風(fēng)險隨著環(huán)境的變化而變化，隨著人們的認識變化而變化。
4、損失與收益的對立統(tǒng)一性。風(fēng)險損失的另一面就是風(fēng)險收益，損失和收益是一體、共生的。
二、中國銀行2007年財務(wù)狀況
2007年度中國銀行股東應(yīng)享稅后利潤562.29億元人民幣，較上年增長31.92%；每股凈收益為0.22元人民幣，總資產(chǎn)凈回報率為1.09%，股本凈回報率（含少數(shù)股東權(quán)益）為14.22%；不良貸款余額較上年末下降94.18億元人民幣，至888.02億元人民幣，不良貸款率由上年末的4.04%下降至3.12%。集團年末總市值達到1，978億美元，列全球上市銀行第4位。本行董事會建議派發(fā)2007年股息每股0.10元人民幣，并將提交2008年6月19日召開的年度股東大會審議。
2007年中國銀行經(jīng)營績效持續(xù)進步。截至2007年末，全行資產(chǎn)總額為59，955.53億元人民幣，負債總額為55，405.60億元人民幣，本行股東應(yīng)享權(quán)益合計為4，247.66億元人民幣，分別比上年末增長了12.44%、12.73%和9.68%。全年實現(xiàn)稅后利潤620.17億元人民幣，比上年增長了29.05%；實現(xiàn)中國銀行股東應(yīng)享稅后利潤562.29億元人民幣，比上年增長了31.92%；每股凈收益為0.22元人民幣，比上年增長了22.22%。總資產(chǎn)凈回報率1.09%，比上年上升0.14個百分點；股本凈回報率（不含少數(shù)股東權(quán)益）13.85%，與上年基本持平。2007年稅后利潤繼續(xù)保持較快增長，主要得益于營業(yè)收入穩(wěn)健增長，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，信貸成本繼續(xù)處于較低水平。
三、中國銀行存在的主要財務(wù)風(fēng)險
1、流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提款，在一定的時間內(nèi)以合理的成本取得資金來償還債務(wù)或者投資資產(chǎn)組合的風(fēng)險。2007年中行的流動性波動較大，主要表現(xiàn)在：一是受股票市場和基金市場持續(xù)繁榮因素影響，從2007年二季度開始人民幣一般性存款增長明顯放緩，穩(wěn)定的資金來源有所減少，而貸款增勢較好，造成了較大的流動性壓力；二是受新股頻繁發(fā)行影響，資金大進大出，波動性很大；三是為了抑制貨幣信貸過快增長，央行多次進行緊縮性貨幣政策調(diào)控。
2、利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是因利率波動形成的風(fēng)險。利率風(fēng)險屬于價格風(fēng)險。銀行利率風(fēng)險主要是由兩大方面決定：一是銀行自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和數(shù)量；二是外部宏觀經(jīng)濟形勢與經(jīng)濟政策。利率風(fēng)險管理要求銀行根據(jù)利率變化趨勢，合理安排經(jīng)營業(yè)務(wù)，將風(fēng)險保持在可接受的范圍內(nèi)。中行主要通過利率敏感缺口分析來評估銀行賬戶所承受的利率風(fēng)險，即定期計算一定時期內(nèi)到期或需要重新定價的生息資產(chǎn)與付息負債兩者的差額。假設(shè)各貨幣收益率曲線在2008年初向上或向下平行移動100個基點，中行主要貨幣的財務(wù)收益敏感缺口為人民幣6525、美元1128、港幣524。
3、保險風(fēng)險。中行主要在中國內(nèi)地及香港經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，并且主要以人民幣及港幣為計量單位。中行主要面對的保險風(fēng)險為實際賠付成本超出保險負債的賬面金額。出現(xiàn)此情況的原因是賠款及給付的頻率與金額可能高于原有估計。因保險事故隨機發(fā)生，實際發(fā)生的賠付次數(shù)及金額與根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計方法估計的結(jié)果每年均有所不同。
4、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險是指商業(yè)銀行因從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的風(fēng)險。資產(chǎn)風(fēng)險管理要求銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)時保持謹慎的態(tài)度，努力降低銀行風(fēng)險。中行的不良貸款率和信貸成本穩(wěn)步下降，撥備覆蓋率上升，總的來說，情況還是樂觀的。
5、資本充足風(fēng)險。2006年的資本充足率和核心資本充足率分別為13.34%、13.59%降為2007年的10.67%、11.44%，這是值得注意的。
四、財務(wù)風(fēng)險的控制
（一）構(gòu)建內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制體系。商業(yè)銀行內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制，是商業(yè)銀行按照全行統(tǒng)一的經(jīng)營思想和經(jīng)營原則，為完成既定的工作目標(biāo)和防范風(fēng)險，對業(yè)務(wù)活動進行風(fēng)險控制，只有健全會計內(nèi)部控制機制，才能夠保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范信貸資產(chǎn)風(fēng)險，提高商業(yè)銀行經(jīng)營效益。中國銀行在2007年在這方面進行了建設(shè)，成立集團執(zhí)行委員會，下設(shè)公司金融、個人金融、金融市場及運營服務(wù)等經(jīng)營管理決策委員會，以及采購評審、資產(chǎn)處置等專業(yè)評審委員會。調(diào)整優(yōu)化機構(gòu)布局，加大機構(gòu)調(diào)整力度，提前完成機構(gòu)三年發(fā)展規(guī)劃總量控制目標(biāo)。以“三道防線”建設(shè)、基層建設(shè)、案件治理為重點，全面加強內(nèi)部控制。以中行為例，還可以從一些細微處入手，如進行貸款“三查”，即貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查；成立盡職調(diào)查小組，確立問責(zé)審批制，重視貸款文檔的管理以及抵押品的控制等等。
（二）提高銀行人員素質(zhì)。商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險規(guī)避的關(guān)鍵是對行為人的控制。會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)相對于其他崗位人員來講是比較高的，但隨著會計制度的改革和銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，特別是電算化的發(fā)展，原來局限于記賬、算賬、編制報表和事后考核的這些基礎(chǔ)知識已大大落后了。如果不采取有效措施，加強對會計人員的繼續(xù)教育，提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，更新知識，那么就很難實現(xiàn)銀行會計工作重點由財務(wù)會計向管理會計的重大轉(zhuǎn)變。中國銀行以市場化為目標(biāo)，深化人力資源管理改革。確定“追求卓越”作為中國銀行核心價值觀，從“誠信、績效、責(zé)任、創(chuàng)新、和諧”五個方面深入開展企業(yè)文化建設(shè)。對于高層人員而言，以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)為導(dǎo)向，積極推進與蘇格蘭皇家銀行集團、富登金融控股、瑞士銀行，以及亞洲開發(fā)銀行等戰(zhàn)略投資者人力資源等基礎(chǔ)管理領(lǐng)域的合作。對于基層人員而言，中行應(yīng)幫助員工提高自身素質(zhì)，建立起責(zé)任明確的內(nèi)部激勵約束機制，嚴把用人關(guān)，注重相互溝通。
論文摘要：隨著中國經(jīng)濟改革的不斷深入，國際國內(nèi)市場的開拓與發(fā)展壯大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險也就越來越成為制約經(jīng)濟發(fā)展、影響社會穩(wěn)定的一個重要因素，如何控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險也就成為當(dāng)前必須加以解決的一個重要課題。
企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于企業(yè)發(fā)展的各個階段。經(jīng)營風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險和收益風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險主要包括支付風(fēng)險和資產(chǎn)風(fēng)險。在籌辦初期，企業(yè)存在創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險，如何規(guī)劃企業(yè)的未來與發(fā)展方向?qū)Q定企業(yè)的命運；在企業(yè)投產(chǎn)后的經(jīng)營過程中，各種各樣的風(fēng)險更是隱藏其中，資金風(fēng)險、市場營銷風(fēng)險、新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險等，任何一環(huán)的疏忽和紕漏都會給企業(yè)帶來極大的危害；在企業(yè)的各項經(jīng)營管理活動中，授權(quán)風(fēng)險、決策風(fēng)險、內(nèi)部牽制風(fēng)險等，都對企業(yè)管理與控制提出了較高的要求，規(guī)避風(fēng)險，防患于未然成為當(dāng)今企業(yè)必須高度重視的問題。
一個企業(yè)的贏利能力與其防范風(fēng)險的能力是相輔相成的，沒有規(guī)避風(fēng)險、控制風(fēng)險的能力，就不可能有贏利能力。這主要是因為：在市場經(jīng)濟條件下，資本追逐利潤，利潤伴隨風(fēng)險；利潤越高，風(fēng)險越大。要想贏利就必須學(xué)會控制風(fēng)險。
國際國內(nèi)的諸多實例表明，企業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生與集聚，最終會給企業(yè)帶來致命的災(zāi)難。美國能源巨擘安然公司在一系列的會計造假事件中轟然倒下了；創(chuàng)建于1763年有著輝煌歷史的巴林銀行，毀在了一個失控的盲目進行期貨炒作的里森手里；2004年12月，中國航油（新加坡）股份有限公司在石油衍生產(chǎn)品的交易中以5.5億美元的巨額虧損而宣告破產(chǎn)。
這些血的教訓(xùn)令人震驚，而其中暴露出來經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險更是發(fā)人深省。企業(yè)要生存要發(fā)展，必然會出現(xiàn)風(fēng)險。問題是面對風(fēng)險我們應(yīng)該怎么辦？是在制度上下工夫，吸取教訓(xùn)，總結(jié)經(jīng)驗，把漏洞補牢，還是只顧查處事件，追究責(zé)任，忽視從制度上堵塞漏洞，致使問題重復(fù)出現(xiàn)？一個肯定的回答是，面對風(fēng)險，必須全面加以分析，進行風(fēng)險的評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險防范對策，將風(fēng)險掌控在可控范圍之內(nèi)。
那么，究竟如何防范和控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險呢？
首先，企業(yè)必須全面分析經(jīng)營中可能存在的風(fēng)險，并對風(fēng)險進行評估容忍度的確認，建立規(guī)范的風(fēng)險監(jiān)控體系。
在風(fēng)險管理框架中，由于要針對不同的目標(biāo)分析其相應(yīng)的風(fēng)險，因此目標(biāo)的制定自然就成為風(fēng)險管理流程的首要步驟，并將其確認為風(fēng)險管理框架的一部分。按照現(xiàn)代管理學(xué)之父德魯克的理論，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在以下8個領(lǐng)域確定目標(biāo)：即市場營銷、創(chuàng)新、人力資源、財務(wù)資源、實物資源、生產(chǎn)力、社會責(zé)任、利潤需求等。
企業(yè)的目標(biāo)是由相應(yīng)的機構(gòu)和部門去實現(xiàn)的，這些部門也就成為風(fēng)險監(jiān)控體系的組成部分。在企業(yè)目標(biāo)與相應(yīng)目標(biāo)的風(fēng)險確認后，定期地進行風(fēng)險測評成為風(fēng)險監(jiān)控的重要過程。風(fēng)險的測評，不僅要有測評結(jié)論，還必須對今后的控制提出前瞻性提示和防范措施。
其實，建立風(fēng)險管理制度，從制度上控制和規(guī)范風(fēng)險的發(fā)生。
建立風(fēng)險管理制度，就是建立公司內(nèi)部控制制度。企業(yè)的內(nèi)控，就是要通過制訂流程、執(zhí)行流程、監(jiān)控流程，來控制“不同人的行為”可能帶來的風(fēng)險，保證風(fēng)險可知、可控、可承受。目前，國內(nèi)有眾多的公司在美國上市，根據(jù)2002年7月30日美國國會通過的薩班斯法案，建立企業(yè)內(nèi)部控制制度成為在美上市的必備條件。
如何建立一套適應(yīng)公司風(fēng)險防范的內(nèi)控制度呢？以下五點原則是必須遵守的：
1．相互牽制原則。企業(yè)每項完整的經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動，必須經(jīng)過具有互相制約關(guān)系的兩個或兩個以上的控制環(huán)節(jié)方能完成。在橫向關(guān)系上，至少由彼此獨立的兩個部門或人員辦理以使該部門或人員的工作受另一個部門或人員的監(jiān)督；在縱向關(guān)系上，至少經(jīng)過互不隸屬的兩個或兩個以上的崗位或環(huán)節(jié)，使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制。對授權(quán)、執(zhí)行、記錄、保管、核對等不兼容職務(wù)要相互分離控制。
2．協(xié)調(diào)配合原則。各部門或人員必須相互配合，各崗位和環(huán)節(jié)都應(yīng)協(xié)調(diào)同步，各項業(yè)務(wù)程序和辦理手續(xù)需要緊密銜接，以保證經(jīng)營管理活動的有效性和連續(xù)性。協(xié)調(diào)配合原則是相互牽制原則的深化和補充。貫徹這一原則，尤其要避免只管牽制錯弊而不顧辦事效率的機械做法，必須做到既相互牽制又相互協(xié)調(diào)，從而在保證質(zhì)量、提高效率的前提下完成經(jīng)營任務(wù)。
3．程序定位原則。企業(yè)應(yīng)該按照經(jīng)濟業(yè)務(wù)的性質(zhì)和功能將其經(jīng)營管理活動劃分為若干個具體工作崗位，并根據(jù)崗位性質(zhì)相應(yīng)地賦予職責(zé)權(quán)限，規(guī)定操作規(guī)程，明確檢查標(biāo)準(zhǔn)，責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一。形成事事有人管、人人有專職、辦事有標(biāo)準(zhǔn)、工作有檢查，以此定出獎罰制度，增加每個人的事業(yè)心和責(zé)任感，提高工作效率。
4．成本效益原則。實行內(nèi)部控制的成本要低于由此產(chǎn)生的收益，力爭以最小的控制成本取得最大的經(jīng)濟效益。
5．層次效益原則。正確處理企業(yè)內(nèi)部控制層次與工作效率的關(guān)系，防止以增加層次的“人海戰(zhàn)術(shù)”來獲得較好內(nèi)控效果的現(xiàn)象。以高效、有用為出發(fā)點，合理設(shè)置內(nèi)控層次（或人員），明確各個層次的職責(zé)權(quán)限，強化各相應(yīng)層次的責(zé)任心，提高企業(yè)內(nèi)部控制的有用性和效率性。
如今，國內(nèi)各公司正競相推廣和實施企業(yè)內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制構(gòu)成公司風(fēng)險管理的一個重要組成部分。企業(yè)風(fēng)險管理的框架中包含內(nèi)部控制，對管理層來說是一個豐富的概念集合和管理工具。以往我們許多企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生并非是沒有制度，而是企業(yè)經(jīng)營者違規(guī)操作。所以內(nèi)控制度還必須規(guī)范這種違規(guī)操作的行為，從根本上實現(xiàn)內(nèi)部控制的管理作用。
再次，建立風(fēng)險應(yīng)急機制，一旦風(fēng)險發(fā)生，應(yīng)采取最有力的措施，將風(fēng)險控制在最低限度內(nèi)，減少損失，保證企業(yè)的根本利益。
這種現(xiàn)象的發(fā)生是我們所不愿看到的，但又是必須考慮的問題。我們在前兩個方面的努力是為了控制風(fēng)險的發(fā)生，但如果出現(xiàn)控制的失敗，風(fēng)險就必然會發(fā)生，這個時候我們必須有相應(yīng)的應(yīng)急措施，將風(fēng)險重新加以控制，其結(jié)果是要將損失減少到最低的范圍，保證企業(yè)的根本利益不受損害。
以上三方面的工作是我們控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險必須加以努力和完善的重要部分。
在風(fēng)險的控制和管理中，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者處于風(fēng)險控制的核心，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險意識、自覺遵守內(nèi)控制度的決心和行為影響著企業(yè)風(fēng)險控制的成敗。
論文關(guān)鍵詞：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的成因分析及其控制
當(dāng)前市場競爭日益激烈，企業(yè)面臨著更加嚴峻的生存環(huán)境。風(fēng)險是市場的靈魂，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中其運作的每一個環(huán)節(jié)和過程都有產(chǎn)生風(fēng)險的可能性，企業(yè)不可避免地會碰到各種風(fēng)險，其中有些風(fēng)險所產(chǎn)生的負面影響甚至?xí)＜捌髽I(yè)的生存。從本質(zhì)上來講，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險具有客觀性、不確定性、偶然性等特點。因此，對于企業(yè)來講，要完全消除企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所有的風(fēng)險顯然是不現(xiàn)實的。但另一方面來講，市場經(jīng)濟條件下企業(yè)的贏利能力與其抗風(fēng)險能力是成正比的，沒有對于風(fēng)險的準(zhǔn)確認識和把握，從而實現(xiàn)對于風(fēng)險的主動防范和控制，就難以保障企業(yè)的生存和進一步發(fā)展。因此，為有效地規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)的長遠發(fā)展，必須牢固樹立風(fēng)險意識，全面分析形成企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的各種因素，建立健全風(fēng)險預(yù)警機制，提高企業(yè)風(fēng)險識別、評估及控制的能力，防患于未然，將風(fēng)險對企業(yè)可能造成的損失控制在最小范圍內(nèi)。
一．企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的成因分析
（一）外部因素
市場經(jīng)濟條件下收益與并存，企業(yè)作為市場經(jīng)濟最為重要的獨立主體現(xiàn)代企業(yè)管理論文，其生產(chǎn)經(jīng)營活動處于一定的環(huán)境之下，必然受到其賴以生存的外部環(huán)境的影響，具體包括政策因素、市場因素、社會因素、科學(xué)技術(shù)因素、自然因素等。
首先，市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展和完善離不開國家的宏觀調(diào)控行為的支持。而國家宏觀調(diào)控相關(guān)政策，如國家信貸、銀行利率等，尤其是產(chǎn)業(yè)、行業(yè)政策導(dǎo)向的變化等都使得企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境面臨重大的改變，對企業(yè)的運營造成直接的影響，而且往往是負面影響，使企業(yè)經(jīng)營遭遇風(fēng)險，影響其正常運作[1]。
其次，隨著市場競爭的加劇和市場的急劇變化，企業(yè)面臨的市場環(huán)境更具不確定性，隨時都有可能對于企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生嚴重的負面影響。如替代性產(chǎn)品或服務(wù)的出現(xiàn)導(dǎo)致產(chǎn)品銷售受阻，影響企業(yè)的存貨流動率，大大提高了企業(yè)存貨變現(xiàn)的風(fēng)險；對正處于衰退時期的產(chǎn)品或服務(wù)企業(yè)自身必須積極進行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，否則將失去消費者，無法保障企業(yè)的進一步發(fā)展；而采購市場價格變化劇烈將會對于企業(yè)原材料的采取將產(chǎn)生直接的影響，甚至于出現(xiàn)因庫存不足而停工待料或影響銷售的狀況。
第三，各種不可抗力導(dǎo)致的風(fēng)險，如地震、海嘯等各種自然災(zāi)害都極有可能使企業(yè)面臨巨大的損失。同時，隨著經(jīng)濟全球化趨勢的不斷加強，地區(qū)或世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟波動都或多或少地對我國企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響龍源期刊。如2008全球金融海嘯中我國許多企業(yè)面臨倒閉的情況就是一個很好的說明。
（二）內(nèi)部因素
從一定程度上來講企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的原因絕大部分源于企業(yè)內(nèi)部，產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險的外部因素除了更種不可抗力所導(dǎo)致的風(fēng)險外，一般都可以通過良好的風(fēng)險預(yù)警和機制進行有效的識別和采取積極的調(diào)整措施。因此，對于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部因素要給予更多的重視和關(guān)注。具體來講，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的內(nèi)部經(jīng)營包括以下幾個方面：
一是，缺乏風(fēng)險意識。當(dāng)前我國大部分企業(yè)對于風(fēng)險的認識還明顯不到位，只是簡單地憑借個人個人的主觀判斷和經(jīng)驗進行企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理，主觀隨意性大，對于企業(yè)經(jīng)營過程中遇到的風(fēng)險缺乏全面清晰的把握，風(fēng)險管理往往是呈間斷性的特點，難以保障企業(yè)對市場的變化作及時積極的應(yīng)對[2]。另外，風(fēng)險管理意識的不足，也很大程度上導(dǎo)致了我國風(fēng)險管理組織機構(gòu)的缺乏和不健全，根本談不到企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理的日?；蛯I(yè)化，導(dǎo)致我國企業(yè)的風(fēng)險管理始終停留于追求眼前利益的較低層次上。即使成立了專門的風(fēng)險管理部門，也難以真正地履行其應(yīng)有的獨立、有效的風(fēng)險管理職能，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理流于形式。
二是，根據(jù)我國企業(yè)發(fā)展的具體實踐來看，決策失誤成了導(dǎo)致我國企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)鍵性因素。究其原因在于當(dāng)前我國很大一部分的企業(yè)決策機制不完善，決策目標(biāo)的短視化，只顧眼前利益，無視企業(yè)資源條件的限制和進一步發(fā)展的需要現(xiàn)代企業(yè)管理論文，決策程序規(guī)范化有待強化，決策行為個人色彩濃重，等。
三是，企業(yè)內(nèi)部控制的建立及健全是提高企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理水平的前提。整體上來看當(dāng)前我國企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)狀況不容樂觀，難以發(fā)揮其應(yīng)有的作用。另一方面來看，當(dāng)前部分企業(yè)管理層仍未正確認識到風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的聯(lián)系，兩者未能實現(xiàn)有機結(jié)合。
四是，我國企業(yè)，尤其是數(shù)量眾多的中小企業(yè)的管理水平仍處于較低層次，如人力資源管理、財務(wù)管理、營銷管理等各方面都存在著不少的問題，并難以在較短的時間內(nèi)得到有效解決，必須會危及企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。如不重視人力資源管理工作，忽視人力資源要素在企業(yè)生存和發(fā)展中的核心作用，造成企業(yè)人才的短缺和不足，無法為企業(yè)的發(fā)展提供堅實的人員支持。另外，受財務(wù)管理水平的限制也使得財務(wù)風(fēng)險成為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險種類中的重要內(nèi)容，尤其是資本結(jié)構(gòu)不合理、應(yīng)收賬款管理不及時等都會對企業(yè)的經(jīng)營造成風(fēng)險。
二．企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制的對策分析
（一）提高風(fēng)險防范意識
首先，風(fēng)險與機會并存，企業(yè)經(jīng)營過程中必然會碰到各類的風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險存在于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)。企業(yè)經(jīng)營管理者，尤其是核心決策層的風(fēng)險意識則是企業(yè)有效進行經(jīng)營風(fēng)險控制的前提。只有經(jīng)營管理者從思想上重視企業(yè)的風(fēng)險管理，認識到風(fēng)險對于企業(yè)生存發(fā)展的影響，提高企業(yè)的風(fēng)險防范意識，對可能面臨的風(fēng)險做到心中有數(shù)，才能在企業(yè)的日常管理過程中加強企業(yè)的風(fēng)險管理工作，將風(fēng)險防范貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和日常管理的整個過程，實現(xiàn)對各類風(fēng)險的有效預(yù)測、識別、判斷、控制和處理，提高風(fēng)險管理能力，以保障和促進企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展[3]。另外，培育和深化富有特色的企業(yè)風(fēng)險管理文化，既能夠有效的整合企業(yè)各類資源，為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的控制提供良好的企業(yè)氛圍，更有利于風(fēng)險管理工作的順利開展，規(guī)避風(fēng)險，保障企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。
（二）關(guān)注外部環(huán)境的變化
對于企業(yè)來講，外部環(huán)境的變化是難以準(zhǔn)確預(yù)測的，企業(yè)一定程度上對來自于外部風(fēng)險是難以實現(xiàn)對其的全面控制。但另一方面，并不等同于企業(yè)對于外部環(huán)境的變化難以有所作為。為有效應(yīng)對各類外部風(fēng)險，可以通過對外部環(huán)境的密切關(guān)注、深入分析，把握其變化發(fā)展的趨勢和規(guī)律，對于外部環(huán)境及時做出適時的靈活調(diào)整以更好地適應(yīng)市場的發(fā)展需求，強化企業(yè)對于外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力和適應(yīng)能力，將可能產(chǎn)生的損失降至最低水平。企業(yè)要時刻關(guān)注政策法律法規(guī)的變化現(xiàn)代企業(yè)管理論文，尤其是國家宏觀調(diào)控政策方面產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、稅收政策等，對政策的變化對企業(yè)可能產(chǎn)生的負面效應(yīng)及時做好預(yù)算；時刻關(guān)注競爭對手及市場的變化，對市場進行深入全面的調(diào)查，強化企業(yè)對于外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力，注重產(chǎn)銷的有機銜接，及時調(diào)整策略；另外對于企業(yè)目標(biāo)群體的變化要給予全面關(guān)注和把握。
（三）建立健全風(fēng)險管理機制
首先，對于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的管理重點在于對于經(jīng)營風(fēng)險的事前預(yù)測與防范，將風(fēng)險遏制在其產(chǎn)生之初。因此，建立健全風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對于可能出現(xiàn)的風(fēng)險有明確的認識和詳細的克服預(yù)案，積極做好準(zhǔn)備應(yīng)對措施以將控制風(fēng)險的進一步擴大。通過相應(yīng)的診斷工具對于經(jīng)營風(fēng)險的各種征兆進行分析、判斷，一旦發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的因素就及時發(fā)出警告。企業(yè)的經(jīng)營者、管理者應(yīng)時刻關(guān)注風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的運作，根據(jù)相應(yīng)的指標(biāo)，尤其是可量化的財務(wù)指標(biāo)，準(zhǔn)確評估風(fēng)險對企業(yè)可能造成的危害，適時地調(diào)整企業(yè)的發(fā)展策略，以更好地適應(yīng)市場變化的需求龍源期刊。其次，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的有效防范必須有一套與之相配合的企業(yè)風(fēng)險防范制度作為支持，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理的制度化、程序化及科學(xué)化。具體來講，建立健全企業(yè)的各項管理規(guī)章制度，如資金管理制度、業(yè)務(wù)流程制度、財務(wù)管理制度、人力資源管理制度等，形成凡事有章可循、有人負責(zé)的良好生產(chǎn)經(jīng)營秩序，尤其要注意制度規(guī)定的可操作性，加強制度落實的監(jiān)督與管理工作。
（四）加強企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)
企業(yè)內(nèi)控的加強是保障企業(yè)經(jīng)營合法性、提高企業(yè)經(jīng)營效益和防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最為有效的途徑。從企業(yè)發(fā)展具體實踐來看，對企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立及健全是企業(yè)經(jīng)營管理的重要內(nèi)容之一，也是管理者的重要責(zé)任之一。要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際情況，完善內(nèi)控業(yè)務(wù)流程、制度體系的建設(shè)工作，落實企業(yè)內(nèi)控執(zhí)行情況的檢查工作，將內(nèi)控理念融入企業(yè)的日常經(jīng)常管理過程中[4]。另外，企業(yè)財務(wù)內(nèi)控作為企業(yè)內(nèi)控體系的重要組成部分，要充分發(fā)揮其在企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險防范過程中的積極作用。
（五）提高企業(yè)管理水平
首先，人才是企業(yè)生存和發(fā)展最為核心的資料，不論是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的防范還是企業(yè)核心競爭力的培育和強化最終都離不開企業(yè)員工的支持，尤其是核心員工的流失、人員的頻繁流動等將直接對于企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生嚴重的負面影響，需加強企業(yè)人力資源管理工作，提高人力資源管理水平。其中，最為重要的內(nèi)容在于建立健全激勵機制與加強企業(yè)的文化建設(shè)，不斷地強化員工與企業(yè)兩者間的合作互利共贏關(guān)系。培養(yǎng)起員工對于企業(yè)的歸屬感、責(zé)任感和使命感，把企業(yè)的發(fā)展與自身緊密結(jié)合起來，增強企業(yè)的凝聚力，充分發(fā)揮主人翁精神，為推進企業(yè)的進一步發(fā)展貢獻自己的一份力，為企業(yè)的發(fā)展提供強大的智力支持現(xiàn)代企業(yè)管理論文，有效的防止企業(yè)的人才危機。
其次，以財務(wù)管理為核心，通過完善企業(yè)的財務(wù)管理工作，財務(wù)管理工作水平的提升整體帶動企業(yè)管理水平的提高，達到有效防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的目的。具體來講，重視財務(wù)管理工作，將財務(wù)管理工作置于事關(guān)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的位置，提高財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)和能力，尤其是要充分發(fā)揮財務(wù)管理的分析、預(yù)測功能，為企業(yè)經(jīng)營決策提供充實的數(shù)據(jù)支持[5]。同時在負債比例的控制上，在格外注意，實現(xiàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理安排和優(yōu)化調(diào)整，避免因財務(wù)負擔(dān)過重影響企業(yè)的償付能力造成財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。
第三，在做出相應(yīng)的決策前，需加強市場調(diào)查，對于投資決策的可行性分析進行全面分析，對于可能遇到的各類風(fēng)險做全盤考慮，提高企業(yè)決策的科學(xué)性和前瞻性，最大限度地避免因盲目或非理性的決策使企業(yè)面臨巨大的風(fēng)險。
另外，誠信經(jīng)營，塑造企業(yè)良好的商品信譽和品牌形象，也是企業(yè)有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和有效防范風(fēng)險的重要途徑。企業(yè)在日常經(jīng)營管理中要嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)，以誠信為本，培育和強化企業(yè)的誠信經(jīng)營理念，讓消費者實實在在地感受到企業(yè)良好的文化氛圍，提升企業(yè)形象和企業(yè)品牌的美譽度。
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