發(fā)布時(shí)間：2023-06-12 16:01:50
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財(cái)務(wù)分析的運(yùn)用樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，我國企業(yè)的規(guī)模的擴(kuò)大，各個(gè)方面的運(yùn)營和管理狀況也逐漸的得到改善。同時(shí)企業(yè)競(jìng)爭壓力的增大也使得企業(yè)的管理者逐漸開動(dòng)腦筋，尋找新的方法來提高企業(yè)管理水平。這些因素的存在使得企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者逐漸提高了預(yù)算管理意識(shí)、財(cái)務(wù)分析意識(shí)以及科學(xué)管理意識(shí)等。本文重點(diǎn)分析了預(yù)算管理中財(cái)務(wù)分析的運(yùn)用。
1.1財(cái)務(wù)分析概念財(cái)務(wù)分析就是指財(cái)務(wù)管理人員參考相關(guān)文件，如財(cái)務(wù)報(bào)表等，并運(yùn)用專業(yè)的、合理的財(cái)務(wù)分析方法和手段對(duì)企業(yè)經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營現(xiàn)狀做出合理的評(píng)價(jià)。有效的財(cái)務(wù)分析能夠使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營過程中存在的問題。如庫存周轉(zhuǎn)不良等。然后幫助企業(yè)決策者進(jìn)行更好地決策。財(cái)務(wù)分析不僅能夠反映過往的企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，也能夠更好地預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營中可能出現(xiàn)的意外情況和遇到的風(fēng)險(xiǎn)大小，進(jìn)而做好充分的事前控制，避免為企業(yè)帶來損失。
1.2財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表分析：資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況的反映，企業(yè)決策者能夠通過對(duì)于財(cái)務(wù)負(fù)債表的分析獲取企業(yè)過去一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)營狀況的反饋信息，從而進(jìn)行一定的事后控制。同時(shí)，有關(guān)人員通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)債表的分析，可以判斷企業(yè)的短期償債能力以及企業(yè)的整體管理水平。如投資者在購買某企業(yè)的股票時(shí)，會(huì)將財(cái)務(wù)負(fù)債表的分析作為一個(gè)重要的參考。利潤表分析：相對(duì)于其他會(huì)計(jì)報(bào)表，利潤表能加直觀的反映一個(gè)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀。通過對(duì)于企業(yè)利潤表的分析，我們可以了解到企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)類型、組織收入以及企業(yè)經(jīng)營過程中各項(xiàng)業(yè)務(wù)成本開支。利潤表可以更加深入地反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)，了解企業(yè)產(chǎn)品類型，從使得企業(yè)戰(zhàn)略制定者能夠從根本上明確企業(yè)發(fā)展過程中的矛盾，進(jìn)而解決企業(yè)發(fā)展壯大中的問題，從而為企業(yè)獲得更多的利潤。如有些企業(yè)根據(jù)特定產(chǎn)品對(duì)企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)情況將產(chǎn)品分為明星型、金牛型、瘦狗型、幼嬰型產(chǎn)品。然后根據(jù)具體利潤貢獻(xiàn)情況，進(jìn)行不同產(chǎn)品生產(chǎn)比例的調(diào)整和市場(chǎng)營銷戰(zhàn)略的調(diào)整?，F(xiàn)金流量表分析：現(xiàn)金流量表能夠反映一個(gè)企業(yè)的資金運(yùn)作情況?，F(xiàn)金流量具體是指現(xiàn)金流出與流入的差額，即現(xiàn)金流量可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告綜合評(píng)價(jià)分析：綜合財(cái)務(wù)報(bào)告分析是企業(yè)向外界提供企業(yè)運(yùn)營狀況的手法，通過全面的分析，可以充分反映企業(yè)的運(yùn)營、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀以及整體的管理水平等。
1.3財(cái)務(wù)分析方法分析比較法：運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法，將不同兩個(gè)階段財(cái)務(wù)報(bào)告的相同會(huì)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，看企業(yè)的經(jīng)營變化狀況。如連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營變化趨勢(shì)或市場(chǎng)趨勢(shì)。如在某些產(chǎn)品的淡季銷售利潤比較低，而旺季利潤比較高。通過分析對(duì)比，可以發(fā)展企業(yè)經(jīng)營中的一些問題，然后通過合理的決策來改變這種現(xiàn)狀，進(jìn)而提高企業(yè)的管理水平。如海爾集團(tuán)在洗衣機(jī)銷售淡季應(yīng)對(duì)利潤下滑而推出全自動(dòng)滾筒洗衣機(jī)，從而提高了企業(yè)的利潤。比率分析法：即通過計(jì)算各種財(cái)務(wù)指標(biāo)不同期間內(nèi)的比率，來發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況，如利潤增長率。因素分析法：即分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)以及其影響因素，從數(shù)量確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響的方法和影響程度。
2.預(yù)算管理的內(nèi)涵
2.1預(yù)算管理概念預(yù)算管理是一種有效的事前控制方法。預(yù)算是指企業(yè)在經(jīng)營、財(cái)務(wù)以及投資等方面，以數(shù)量或者金額的形式，通過一定的科學(xué)方法進(jìn)行預(yù)測(cè)和決策。預(yù)算管理能夠反映企業(yè)在未來一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展計(jì)劃。一般而言，預(yù)算就是指企業(yè)在經(jīng)營管理過程為了更好地管理之后的活動(dòng)和業(yè)務(wù)，而進(jìn)行的詳細(xì)安排。預(yù)算往往具有一定的浮動(dòng)范圍。同時(shí)，預(yù)算也為企業(yè)發(fā)展提供了一個(gè)很好的參考標(biāo)準(zhǔn)。如企業(yè)在運(yùn)營過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)方面的開支超出預(yù)算很多，就要反思一下是否企業(yè)的運(yùn)營出現(xiàn)了問題，如果出現(xiàn)了問題，可以以預(yù)算為參考，制定相應(yīng)的調(diào)整方案。預(yù)算管理的實(shí)現(xiàn)需要企業(yè)不同部門與預(yù)算管理部門進(jìn)行有效協(xié)調(diào)和控制，如市場(chǎng)部、法務(wù)部以及決策部門等。另外，企業(yè)要想制定合理的預(yù)算，需要提前進(jìn)行充分的數(shù)據(jù)調(diào)研。如原材料的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)有可能影響到預(yù)算的準(zhǔn)確度。因此提前做好市場(chǎng)數(shù)據(jù)的調(diào)研就十分重要。
2.2預(yù)算管理的功能計(jì)劃功能：預(yù)算是以數(shù)據(jù)或者金額的形式對(duì)于企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行相關(guān)的計(jì)劃。這種根據(jù)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)而制定的計(jì)劃，準(zhǔn)確度比價(jià)高，能夠規(guī)范企業(yè)的未來一段時(shí)間的經(jīng)營狀況，同時(shí)提前預(yù)測(cè)市場(chǎng)的一些不確定因素。同時(shí)預(yù)算過程中用到了很多的科學(xué)管理管理方式，使得企業(yè)的資源能夠獲得最佳配置和充分利用，避免資源浪費(fèi)和資金浪費(fèi)?？刂乒δ埽侯A(yù)算管理屬于一種十分有效地事前控制，為企業(yè)將來一段時(shí)間內(nèi)的企業(yè)的運(yùn)用提供了一個(gè)有效的參考依據(jù)。預(yù)算管理人員需要時(shí)刻關(guān)注企業(yè)的運(yùn)營財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，一旦與預(yù)算情況發(fā)生矛盾和偏差，應(yīng)該及時(shí)報(bào)告，然后通過偏差分析及時(shí)分析企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題。如廣告宣傳費(fèi)用開支不當(dāng)?shù)?。只有這樣才能做好有的放矢，提高管理效率。溝通協(xié)調(diào)功能：企業(yè)預(yù)算管理的實(shí)現(xiàn)需要企業(yè)不同部門之前進(jìn)行相互的協(xié)調(diào)，只有這樣才能綜合各方面的信息，確保預(yù)算的實(shí)現(xiàn)，避免企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況與預(yù)算計(jì)劃出現(xiàn)較大的偏差。通過預(yù)算，企業(yè)不同部門明確自己的工作目標(biāo)，為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)能夠積極與其他部門進(jìn)行信息共享和溝通協(xié)調(diào)，從而提高企業(yè)的整體組織績效。
3.預(yù)算管理中財(cái)務(wù)分析的運(yùn)用在財(cái)務(wù)管理中合理的運(yùn)用財(cái)務(wù)分析
能夠更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)或者組織的資源配置，實(shí)現(xiàn)資源的利用效率。預(yù)算管理與財(cái)務(wù)分析之間既相互聯(lián)系又相互制約。一般而言，預(yù)算管理的水平取決于財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量。因此在預(yù)算管理中充分運(yùn)用財(cái)務(wù)分析是有效進(jìn)行企業(yè)管理，提高企業(yè)管理水平的重要手段。
3.1財(cái)務(wù)分析在預(yù)算編制中的運(yùn)用企業(yè)的預(yù)算的制定需要服從企業(yè)發(fā)展的總體戰(zhàn)略目標(biāo)以及企業(yè)社會(huì)功能。只有這樣才能起到優(yōu)化資源配置的作用，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)不同部門之間良好的溝通和合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。如企業(yè)等單位需要在預(yù)算編制過程中注意到優(yōu)化醫(yī)護(hù)資源配置以及醫(yī)院救死扶傷等社會(huì)功能的實(shí)現(xiàn)。通過在預(yù)算編制中合理地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析能夠?qū)⑵髽I(yè)的目標(biāo)劃分成具體的工作，然后實(shí)現(xiàn)工作的細(xì)分，并逐級(jí)地合理安排工作任務(wù)。這樣可以確保充分地利用企業(yè)已有資源。在預(yù)算中合理運(yùn)用財(cái)務(wù)分析，可以使管理者更加明確企業(yè)的經(jīng)營方向，檢驗(yàn)發(fā)展戰(zhàn)略的正確性。
3.2財(cái)務(wù)分析在預(yù)算執(zhí)行中的運(yùn)用科學(xué)的預(yù)算管理需要切實(shí)保證預(yù)算的執(zhí)行，否則完善的預(yù)算計(jì)劃也沒有實(shí)際的作用。在預(yù)算執(zhí)行過程中，充分運(yùn)用財(cái)務(wù)分析，是一種有效的事中控制方法。通過不同的財(cái)務(wù)分析方法，可以發(fā)現(xiàn)預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的問題和存在的偏差，然后根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)中出現(xiàn)的可能的問題以及相關(guān)影響因素。只有這樣，相關(guān)管理人員才能及時(shí)調(diào)整企業(yè)運(yùn)營中出現(xiàn)的問題。
3.3財(cái)務(wù)分析在預(yù)算控制中的運(yùn)用財(cái)務(wù)分析是確保預(yù)算管理實(shí)現(xiàn)的重要途徑。可以說在企業(yè)以及很多單位財(cái)務(wù)分析貫穿預(yù)算管理工作的始終。在預(yù)算管理控制中，充分地運(yùn)用財(cái)務(wù)分析可以發(fā)現(xiàn)預(yù)算中出現(xiàn)的問題，對(duì)于企業(yè)各個(gè)部門的經(jīng)營活動(dòng)、成本支出等各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行良好的監(jiān)督，避免企業(yè)資金的浪費(fèi)。財(cái)務(wù)分析還有助于預(yù)算管理人員進(jìn)行良好的自我監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身工作中的問題，及時(shí)糾正自身的錯(cuò)誤和改進(jìn)自身的缺點(diǎn)。通過財(cái)務(wù)分析，預(yù)算管理人員可以實(shí)現(xiàn)更加深入的、細(xì)致的財(cái)務(wù)管理，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)算管理的目標(biāo)。
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)分析;證券投資;關(guān)系;應(yīng)用
前言
從證券投資市場(chǎng)長期的發(fā)展歷程來看，其中很大一部分投資者投資活動(dòng)的失敗與財(cái)務(wù)分析有著密不可分的聯(lián)系。由于企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露不充分，不真實(shí)，導(dǎo)致投資者對(duì)財(cái)務(wù)信息、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析不全面、不客觀，從而不能準(zhǔn)確的評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，不能做出合理的投資決策，既影響了投資者自身的投資活動(dòng)，同時(shí)也對(duì)證券投資市場(chǎng)產(chǎn)生了負(fù)面影響。所以，注重對(duì)財(cái)務(wù)分析的合理應(yīng)用對(duì)證券投資至關(guān)重要。
一、財(cái)務(wù)分析與證券投資之間的相關(guān)性
(一)財(cái)務(wù)分析是證券投資的必要環(huán)節(jié)
所謂財(cái)務(wù)分析，是指基于財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)核算等一系列相關(guān)資料，借助專門的技術(shù)工具，采用專門的分析方法對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去或當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)等)與能力(償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力等)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，依據(jù)分析結(jié)果和評(píng)價(jià)結(jié)果為投資者、債權(quán)人等個(gè)人或組織對(duì)所關(guān)心企業(yè)的了解提供所需必要的信息和依據(jù)的一門應(yīng)用學(xué)科。財(cái)務(wù)分析有廣義和狹義之分，廣義上的財(cái)務(wù)分析包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析、會(huì)計(jì)資料分析、其他業(yè)務(wù)核算資料分析，而狹義的財(cái)務(wù)分析則僅指財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要目的在于了解和評(píng)估企業(yè)過去和當(dāng)前的業(yè)績情況與可持續(xù)經(jīng)營能力，為證券投資提供必要數(shù)據(jù)參考。換句話說，財(cái)務(wù)分析是證券投資所必不可少的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，只有通過財(cái)務(wù)分析投資者才能了解到企業(yè)的經(jīng)營情況。若通過財(cái)務(wù)分析讓投資者了解到某企業(yè)良好的業(yè)績和可持續(xù)經(jīng)營能力，則企業(yè)相對(duì)容易吸引投資者進(jìn)行投資，增加企業(yè)籌融資能力。
(二)證券投資是財(cái)務(wù)分析的價(jià)值體現(xiàn)
所謂證券投資，是指投資者通過購買基金券、債券、股票等有價(jià)證券及其衍生品，來從中獲取利息、紅利的一種投資行為，投資過程，投資手段。它產(chǎn)生于資本市場(chǎng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中，而資本市場(chǎng)的建立與發(fā)展則是將財(cái)務(wù)分析與證券投資聯(lián)系起來的重要紐帶。在直接投資中，證券投資是非常重要的一種形式，也是絕大多數(shù)投資者所選擇的投資方式。為了將自己投資風(fēng)險(xiǎn)降至最低，提高投資成功幾率，投資者們需要對(duì)證券投資進(jìn)行分析，分析證券投資過程中能夠?qū)ψC券價(jià)格、價(jià)值產(chǎn)生影響的各種因素和各種相關(guān)信息，以此來判斷證券價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)與幅度。而在證券投資分析過程中，財(cái)務(wù)分析作為必要的一個(gè)環(huán)節(jié)，其所具有的重要價(jià)值通過證券投資得以充分體現(xiàn)出來。
二、財(cái)務(wù)分析在證券投資中的應(yīng)用
(一)財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容
以廣義上的財(cái)務(wù)分析為例，從盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力等幾方面對(duì)財(cái)務(wù)分析主要內(nèi)容進(jìn)行簡要介紹。盈利能力，簡單來說就是指企業(yè)資本的升值能力。對(duì)一個(gè)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析，可以幫助投資者了解該企業(yè)資本升值空間大小，以及資本的變現(xiàn)能力，是衡量一個(gè)企業(yè)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。通常，盈利能力的分析是通過對(duì)企業(yè)某一時(shí)期總體收益額度的提升幅度占原來總資產(chǎn)比重的計(jì)算來確定的。營運(yùn)能力，指企業(yè)的綜合經(jīng)營運(yùn)行能力，即在交易活動(dòng)中企業(yè)當(dāng)前所能夠獲取的更大收益能力，它是衡量一個(gè)企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)有綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)弱的重要指標(biāo)。償債能力，指企業(yè)用資產(chǎn)來償還其在短期或長期經(jīng)營過程中所產(chǎn)生債務(wù)的能力。分析一個(gè)企業(yè)的償債能力，可以幫助投資者更好的了解企業(yè)的經(jīng)營能力與財(cái)務(wù)狀況，而企業(yè)只有擁有強(qiáng)大的償債能力才能吸引更多的投資者為其投資，才能爭取到更大的發(fā)展空間。
(二)證券投資合理應(yīng)用
財(cái)務(wù)分析的對(duì)策了解財(cái)務(wù)分析各項(xiàng)指標(biāo)之后，還需采取有效的對(duì)策方法來將其分析結(jié)果合理應(yīng)用到證券投資中。分析對(duì)策的采取主要是為了彌補(bǔ)當(dāng)前財(cái)務(wù)指標(biāo)分析中所存在的各種缺陷，提高財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的準(zhǔn)確性與客觀性。由于不同財(cái)務(wù)指標(biāo)、不同分析對(duì)象所存在的缺陷不同，因而需要針對(duì)不同指標(biāo)采取不同的改進(jìn)對(duì)策。在盈利能力分析中，存在的主要缺陷是對(duì)收入配比的成本費(fèi)用沒有進(jìn)行詳細(xì)劃分，會(huì)計(jì)分期核算在一年或幾年間的聯(lián)系被隔斷，單純的用全部成本費(fèi)用來表示盈利指標(biāo)，掩蓋了企業(yè)真實(shí)的盈利能力。對(duì)這一缺陷的改進(jìn)對(duì)策是對(duì)企業(yè)當(dāng)期取得的收入及其配用情況進(jìn)行對(duì)比分析，得出當(dāng)期的收入成本，將其作為盈利能力分析依據(jù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的準(zhǔn)確分析。營運(yùn)能力分析存在缺陷主要是過度的將損益表數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)相結(jié)合，造成了指標(biāo)分析的不全面。對(duì)于這一缺陷的改進(jìn)對(duì)策是根據(jù)企業(yè)每一季度的實(shí)際經(jīng)營情況來合理分配權(quán)重，求出各指標(biāo)權(quán)重系數(shù)，最后進(jìn)行加權(quán)平均，用加權(quán)平均值來表示企業(yè)固定時(shí)期的資產(chǎn)情況，進(jìn)而求出營運(yùn)指標(biāo)。償債能力分析存在主要缺陷是仍處于死板固定的靜態(tài)定位上，容易造成企業(yè)整體籌融資能力的忽略。對(duì)于這一缺陷的改進(jìn)對(duì)策是以現(xiàn)存缺陷為切入點(diǎn)，通過對(duì)缺陷的客觀深入分析，從企業(yè)動(dòng)態(tài)發(fā)展能力入手改變企業(yè)當(dāng)前靜態(tài)的分析模式，構(gòu)建動(dòng)態(tài)的償債能力分析機(jī)制，學(xué)會(huì)從整體角度對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析。通過動(dòng)態(tài)的定位分析，使償債能力分析結(jié)果更靠近企業(yè)真實(shí)情況，并符合整體性要求。將動(dòng)態(tài)分析得到的償債指標(biāo)用于財(cái)務(wù)分析中，從而為證券投資提供所需數(shù)據(jù)信息。通過對(duì)各財(cái)務(wù)指標(biāo)缺陷的彌補(bǔ)與指標(biāo)的客觀準(zhǔn)確分析，相信可以為證券投資起到一定指導(dǎo)參考作用。
三、總結(jié)
目前，我國資本市場(chǎng)建立的尚不夠完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制也不夠成熟，與證券投資的各項(xiàng)制度有待進(jìn)一步改進(jìn)。在這樣的背景下，做好財(cái)務(wù)分析對(duì)證券投資來說無疑是一項(xiàng)重要的功課。投資人員應(yīng)深刻意識(shí)到財(cái)務(wù)分析與證券投資之間的緊密關(guān)系，提高對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息真實(shí)度的辨識(shí)能力，客觀看待投資行為與證券市場(chǎng)，通過財(cái)務(wù)分析在提高自身投資水平的同時(shí)，推動(dòng)我國證券市場(chǎng)健康發(fā)展。
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關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià) 管理 應(yīng)用
中圖分類號(hào):F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1004-4914(2010)03-162-02
財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中,時(shí)時(shí)進(jìn)行的動(dòng)態(tài)管理指標(biāo),通過財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià),可以客觀地總結(jié)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn),尋求新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),找出制約醫(yī)院發(fā)展的瓶頸,改進(jìn)財(cái)務(wù)管理,提高醫(yī)院管理水平。
一、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的概念
財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)是指運(yùn)用經(jīng)營管理計(jì)劃、財(cái)務(wù)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和其他有關(guān)資料,對(duì)一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)收支狀況和經(jīng)營活動(dòng)過程進(jìn)行比較、分析和研究,并進(jìn)行總結(jié),作出相應(yīng)評(píng)價(jià)的一種方法。
二、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的要求
1.充分收集相關(guān)資料:包括預(yù)算、會(huì)計(jì)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和制度措施,這是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本依據(jù)。
2.堅(jiān)持實(shí)事求是的原則:財(cái)務(wù)收支的目的是為了了解醫(yī)院在一定時(shí)期內(nèi),財(cái)務(wù)收支狀況和規(guī)律,并對(duì)一定時(shí)期單位的財(cái)務(wù)管理工作作出總結(jié)和評(píng)價(jià)。因此,財(cái)務(wù)分析要堅(jiān)持實(shí)事求是的原則,一切從實(shí)際出發(fā),以事實(shí)的數(shù)據(jù)和客觀事實(shí)為依據(jù),找出影響收支的重要因素,總結(jié)財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn),不能粉飾太平,但也不能依偏概全,要客觀公正地進(jìn)行評(píng)價(jià)。
3.正確運(yùn)用分析方法:財(cái)務(wù)分析的方法是認(rèn)識(shí)和揭示單位財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律,正確評(píng)價(jià)單位財(cái)務(wù)管理工作狀況的重要手段,要分析現(xiàn)象,更要揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律。因此,正確合理運(yùn)用分析方法,以保證分析的可靠性。
三、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的方法
1.比較分析法。將兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)可比指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比,測(cè)算出相互間的差異,從中分析比較,找出產(chǎn)生差異的主要原因的一種分析方法。主要形式有:一種是本期實(shí)際數(shù)與本期計(jì)劃比;一種是實(shí)際執(zhí)行數(shù)同歷史同期進(jìn)行比較;一種是本期實(shí)際執(zhí)行數(shù)與本期計(jì)劃比;一種是本期實(shí)際執(zhí)行數(shù)與同類醫(yī)院先進(jìn)水平進(jìn)行比較。
2.比率分析法。通過計(jì)算比較經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比率,來確定相對(duì)數(shù)差異的一種分析方法。主要有三種形式:一是相關(guān)指標(biāo)比率,如每門診人次醫(yī)藥費(fèi)用。一是構(gòu)成比率,如管理費(fèi)用與業(yè)務(wù)支出的比率。一是動(dòng)態(tài)比率,如收入增長率。
3.因素分析法。又稱連環(huán)替代法,是在幾個(gè)相互聯(lián)系的因素中,以數(shù)值來測(cè)定各個(gè)因素的變化對(duì)總差異的影響程度的一種方法,是比較法的發(fā)展和深入。
四、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析在管理中的運(yùn)用
1.現(xiàn)階段在醫(yī)院財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中,財(cái)務(wù)分析是主要的運(yùn)用方式,各醫(yī)院都根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行靈活的分析應(yīng)用,但也存在一些問題:簡單的數(shù)字羅列,沒有對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入細(xì)致的分析。分析方法單一,而且多年沿用一個(gè)方法,不能緊跟醫(yī)院經(jīng)濟(jì)的發(fā)展調(diào)整分析方法。不能對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)聯(lián)系的分析,削弱了財(cái)務(wù)分析在醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的作用。
2.針對(duì)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)在醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中存在的問題提出如下建議。
⑴對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不僅要進(jìn)行數(shù)字分析,而且要根據(jù)醫(yī)院的實(shí)際情況進(jìn)行整體的分析,同時(shí)找出數(shù)據(jù)變化的原因,現(xiàn)根據(jù)我院2009年財(cái)務(wù)收支情況簡要說明。
收入情況分析:醫(yī)院收入項(xiàng)目多,性質(zhì)各異,通過對(duì)取得收入的來源、總量、結(jié)構(gòu)、潛力等的分析,總結(jié)經(jīng)驗(yàn)找出不足,保證收入目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
我院2009年收入比上年同期增長36%,分析原因主要有以下幾個(gè)方面:強(qiáng)化醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量管理,使醫(yī)院整體服務(wù)水平明顯提高,服務(wù)質(zhì)量顯著改善,病人就醫(yī)的信任度大幅提高,門診人次和出院人數(shù)有比較大的增長。假日經(jīng)濟(jì)的效應(yīng)和先進(jìn)的激勵(lì)(下轉(zhuǎn)第165頁)(上接第162頁)機(jī)制的實(shí)行,調(diào)動(dòng)了廣大醫(yī)務(wù)工作者的積極性,,既方便了病人,又增加了收入。加大了高新技術(shù)設(shè)備的投資力度,提高了診療手段,拓展了服務(wù)領(lǐng)域,如2009年購置了C型臂,DSA等醫(yī)療設(shè)備,為醫(yī)生正確診斷治療病情提供了可靠保證。按照扶優(yōu)扶強(qiáng)的原則加大了重點(diǎn)學(xué)科和重點(diǎn)?？平ㄔO(shè),品牌效益已初見成效。
支出情況分析:醫(yī)院支出包括醫(yī)療支出、藥品支出、管理費(fèi)用等,通過對(duì)支出的總量、結(jié)構(gòu)、范圍、標(biāo)準(zhǔn)和效益的分析,總結(jié)管理中的成功經(jīng)驗(yàn),發(fā)現(xiàn)存在的問題,改進(jìn)支出管理工作,保證支出預(yù)算實(shí)現(xiàn)具有重要意義。
我院2009年總支出比去年同期增長35%,分析支出增長的主要表現(xiàn):我院2009年“工資福利支出”和“對(duì)個(gè)人和家庭的補(bǔ)助支出”比去年同期增長53%,增長幅度較大,增加因素主要有:國家工資政策調(diào)整及人員的增加、工資標(biāo)準(zhǔn)提高、社會(huì)保障增加、由于業(yè)務(wù)收入增長而增加的加班工資及勞務(wù)費(fèi)等。由于業(yè)務(wù)收入增長而增加的藥品成本和衛(wèi)生材料費(fèi)用。由于固定資產(chǎn)增加而計(jì)提的修購基金增加等。
⑵多種分析方法應(yīng)結(jié)合起來運(yùn)用,醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理是一種多因素、多元化的活動(dòng),財(cái)務(wù)分析也必須采用靈活的、結(jié)合實(shí)際經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的一種方法、多種方法或幾種方法結(jié)合進(jìn)行分析。
如將兩個(gè)或兩個(gè)以上數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析時(shí),按比較對(duì)象的不同,可以用與本醫(yī)院不同時(shí)期的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較;也可以與同類醫(yī)院或行業(yè)平均數(shù)進(jìn)行比較;還可以與預(yù)算或計(jì)劃進(jìn)行比較。按比較內(nèi)容的不同,可以比較會(huì)計(jì)要素的總量,如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)或凈利潤,分析研究其成長能力;也可以比較結(jié)構(gòu)百分比,如將收入支出表、資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表,以分析發(fā)現(xiàn)有問題的項(xiàng)目,揭示進(jìn)一步分析的方向;還可以比較財(cái)務(wù)比率,即將財(cái)務(wù)報(bào)表各要素之間相互比較得出比率,用于反映各要素之間的內(nèi)在關(guān)系。
⑶財(cái)務(wù)分析是一種系統(tǒng)的、全面的管理活動(dòng),進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)必須根據(jù)分析資料,采用一系列專門的分析技術(shù)和方法,對(duì)醫(yī)院過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資、投資、經(jīng)營與分配等活動(dòng)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。具體包括以下幾個(gè)方面:
償債能力分析。醫(yī)院償還到期債務(wù)的能力,主要分析指標(biāo)有:流動(dòng)比率和速動(dòng)比率為代表的短期償債能力分析指標(biāo),一般情況下,此兩項(xiàng)指標(biāo)越高,表明醫(yī)院短期償債能力越強(qiáng),但該比率過高會(huì)影響資金的使用效率,提高醫(yī)院的資金成本,影響醫(yī)院的獲利能力。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量長期償債能力的分析指標(biāo),一般情況下,該比率越小,表明醫(yī)院的長期償債能力越強(qiáng)。
盈利能力分析。公立醫(yī)院不以盈利為目的,但是作為盈利能力分析主要指標(biāo)的成本費(fèi)用利潤率、凈資產(chǎn)收益率、社會(huì)貢獻(xiàn)率和社會(huì)積累率還是需要考慮的。如社會(huì)貢獻(xiàn)率越高,表明醫(yī)院占用社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源所產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益越大,社會(huì)積累率越高,表明醫(yī)院為國家所作的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益越大,在當(dāng)今社會(huì)大環(huán)境下,公立醫(yī)院不僅要強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)效益,更要強(qiáng)調(diào)社會(huì)效益,體現(xiàn)社會(huì)主義制度下,公立醫(yī)院為民服務(wù)的宗旨。
發(fā)展能力分析。是指醫(yī)院未來年度的發(fā)展前景及潛力,主要分析指標(biāo)有:收入增長率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率。收入增長率指標(biāo)若大于0,表示醫(yī)院本年業(yè)務(wù)收入有所增長,指標(biāo)值越高,表明增長速度越快,醫(yī)院發(fā)展前景越好?？傎Y產(chǎn)增長率指標(biāo)若大于0,表明醫(yī)院總資產(chǎn)有所增長,指標(biāo)值越高,表明增長速度越快,醫(yī)院發(fā)展?jié)摿υ酱?該指標(biāo)若小于0,表明醫(yī)院發(fā)展速度下降,發(fā)展能力減弱。固定資產(chǎn)成新率指標(biāo)值越高,表明醫(yī)院固定資產(chǎn)更新速度越快,醫(yī)院持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。
通過以上幾種能力綜合分析可以發(fā)現(xiàn)醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況趨向是提升、穩(wěn)定或不斷惡化。
財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析。財(cái)務(wù)危機(jī)是指醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況的不斷惡化而產(chǎn)生的,將會(huì)危及醫(yī)院生存的一種狀態(tài)。任何一個(gè)醫(yī)院財(cái)務(wù)危機(jī)都有一個(gè)逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過程。財(cái)務(wù)管理者應(yīng)當(dāng)對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)運(yùn)營過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控,建立財(cái)務(wù)危機(jī)的警報(bào)系統(tǒng),及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),預(yù)防或避免可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)危機(jī)的財(cái)務(wù)征兆主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)及報(bào)表方面,主要有:現(xiàn)金流量不足,醫(yī)院不能支付到期債務(wù);現(xiàn)金大幅度下降而應(yīng)收賬款大幅度上升,一些比率出現(xiàn)異常,如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等指標(biāo)大幅度下降。
在激烈的醫(yī)療市場(chǎng)競(jìng)爭中,醫(yī)院要保持良好的發(fā)展勢(shì)態(tài),,必須制定和完善一系列管理制度和措施,嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理,時(shí)時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,以使業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定增長,業(yè)務(wù)支出進(jìn)一步得到控制,使醫(yī)療服務(wù)成本最大限度有所下降,為醫(yī)院逐步走向科學(xué)化、規(guī)范化的發(fā)展軌道提供良好的幫助,及時(shí)為醫(yī)院管理階層提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息,以便作出科學(xué)的管理決策,努力尋求新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),促進(jìn)醫(yī)院快速發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金 財(cái)務(wù)分析
現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流入和流出，表明企業(yè)獲利能力的報(bào)表。與以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比，現(xiàn)金流量表更能反映企業(yè)的償付能力。同時(shí)，現(xiàn)金流量表對(duì)于報(bào)表使用者正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果也更加容易和直觀。
一、現(xiàn)金流量表的作用
（一）能說明企業(yè)現(xiàn)金流入和流出
現(xiàn)金流量表將企業(yè)現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，并按流入和流出項(xiàng)目分別加以反映。因此，通過現(xiàn)金流量表能夠清晰地反映企業(yè)的現(xiàn)金從何而來，又走向哪里。這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表所不能提供的。
（二）有助于客觀評(píng)價(jià)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況
1.經(jīng)營活動(dòng)。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入，主要是銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，數(shù)額越大越好，因?yàn)檫@代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。企業(yè)的大部分現(xiàn)金都來源于經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入。企業(yè)總是希望能進(jìn)行現(xiàn)金交易，不愿賒銷。但是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，競(jìng)爭異常激烈，企業(yè)常采取各種營銷策略，想方設(shè)法推銷產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，所以銷售不可能都是現(xiàn)金交易。因而企業(yè)又面臨一個(gè)及時(shí)收回貨款的問題。產(chǎn)品銷出后，企業(yè)并沒有完全達(dá)到目標(biāo)，還應(yīng)及時(shí)收回貨款，這對(duì)企業(yè)是相當(dāng)重要的。因?yàn)槌渥愕默F(xiàn)金能為企業(yè)帶來一些不同尋常的購買機(jī)會(huì)，為企業(yè)帶來額外的收益。因此，用銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入情況，能從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。
2.投資活動(dòng)。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，反映了企業(yè)與投資有關(guān)的現(xiàn)金流入流出情況?，F(xiàn)代企業(yè)講究投資的多元化，企業(yè)多元化投資的目的，是在保證資產(chǎn)安全完整的前提下，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，獲取最大收益。企業(yè)一方面要對(duì)內(nèi)投資，即更新設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)能力；另一方面還要利用各種直接和間接形式對(duì)外投資。對(duì)企業(yè)來說，投資支付了大量現(xiàn)金，雖有效地利用了企業(yè)閑散資金，同時(shí)又必須承擔(dān)各種投資風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)能取得預(yù)期的相應(yīng)現(xiàn)金回報(bào)，就會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支狀況產(chǎn)生積極的影響，反之，企業(yè)投資失敗，就會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不良后果。
3.籌資活動(dòng)?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，主要是吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券和借款收到的現(xiàn)金，反映了企業(yè)利用資本市場(chǎng)籌資能力。因?yàn)橥顿Y者和債權(quán)人在投資之前，必然會(huì)認(rèn)真考慮投資風(fēng)險(xiǎn)問題，只有被認(rèn)為財(cái)務(wù)狀況良好的公司，投資者才會(huì)樂于投資。企業(yè)籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多，從側(cè)面反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好或具有良好的發(fā)展前景；反之，則很可能是財(cái)務(wù)狀況惡化的表現(xiàn)。
二、運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的局限性
（一）報(bào)表信息的有效性
報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會(huì)計(jì)事項(xiàng)影響的結(jié)果，根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的各種分析結(jié)果，對(duì)于預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流動(dòng)，只有參考價(jià)值，并非完全有效。
（二）報(bào)表信息的可比性
對(duì)于同一個(gè)企業(yè)來說，雖然一致性會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不同期間的比較，但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和基本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則同一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大大減弱。對(duì)于不同企業(yè)來說，它們之間可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。由于不同企業(yè)使用不同的會(huì)計(jì)處理方法，為運(yùn)用各種分析方法對(duì)各個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金狀況進(jìn)行比較帶來了一定的困難。
（三）報(bào)表信息的可靠性
可靠性是指提供的財(cái)務(wù)信息應(yīng)做到不偏不倚，以客觀的事實(shí)為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠。事實(shí)上編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報(bào)表分析同樣顯得不夠可靠。
三、運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的方法
（一）償債能力分析
雖然流動(dòng)比率、速動(dòng)比率也能反映資產(chǎn)的流動(dòng)性或償債能力，但這種反映有一定的局限性。這是因?yàn)槠髽I(yè)在正常經(jīng)營活動(dòng)中所獲得的現(xiàn)金收入，首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營的一些基本支出，然后才能用于償付債務(wù)。因此在分析企業(yè)償債能力時(shí)，首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足了生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的基本現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)的本息。我們可以用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債之比、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與償還債務(wù)本息所支付的現(xiàn)金之比、經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與當(dāng)期資本支出總額的比率進(jìn)行分析。
（二）盈利質(zhì)量分析
由于利潤表中的凈利潤指標(biāo)是企業(yè)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則編制的，利潤質(zhì)量往往受到一定影響，它并不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生了多少現(xiàn)金，但是通過經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出進(jìn)行對(duì)比，就可對(duì)企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利的能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。盈利質(zhì)量分析主要包含以下兩個(gè)指標(biāo)：一是盈利現(xiàn)金比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／凈利潤。二是再投資比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／資本性支出。
（三）獲取現(xiàn)金能力分析
獲取現(xiàn)金能力分析類似于獲得能力分析，指經(jīng)營現(xiàn)金凈值流入和投入資源的比例，投入資源可以是銷售總收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等。銷售現(xiàn)金比例=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額。該比例類似于銷售凈利分析，反映每元銷售得到的現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好，表明公司銷售收入的變現(xiàn)水平。
（四）企業(yè)未來狀況分析
評(píng)價(jià)過去是為了預(yù)測(cè)未來。雖然現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)過去一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量變化的動(dòng)態(tài)信息，但它卻為預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況提供了可靠的數(shù)據(jù)。一是企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力的分析。二是企業(yè)成長能力分析。
以上，闡述了現(xiàn)金流量表的作用，這種全面、有效、深入的分析是建立在對(duì)現(xiàn)金流量表作用的完整認(rèn)識(shí)，對(duì)全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果相當(dāng)重要，有助于企業(yè)決策層、投資者和債權(quán)人正確認(rèn)識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，作出明智的決策，避免不必要的損失。
參考文獻(xiàn)
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從理論上說，折舊方法的選擇應(yīng)該從企業(yè)本身的特點(diǎn)出發(fā)，估計(jì)使用資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益形態(tài)到底是屬于遞減式還是平穩(wěn)式，再選用與這個(gè)經(jīng)濟(jì)效益形態(tài)相配合的折舊方法。眾所周知，在實(shí)際工作中，會(huì)計(jì)人員需要在計(jì)算固定資產(chǎn)折舊時(shí)估計(jì)其報(bào)廢時(shí)產(chǎn)生的預(yù)計(jì)凈殘值、使用年限等等。如果這時(shí)會(huì)計(jì)人員沒有一定的科學(xué)理論作支撐，估計(jì)誤差太大將會(huì)影響到資產(chǎn)負(fù)債表上固定資產(chǎn)凈值的大小和利潤表上利潤的金額，且一但選擇了某一種折舊方法就不能隨意改變，它最終將構(gòu)成企業(yè)產(chǎn)品的成本，因此它對(duì)企業(yè)產(chǎn)品成本的核算起著至關(guān)重要的作用。如果會(huì)計(jì)人員在估計(jì)企業(yè)每項(xiàng)資產(chǎn)折舊時(shí)能運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法中的動(dòng)態(tài)分析法，將為更合理地反映財(cái)務(wù)狀況提供依據(jù)。據(jù)此估計(jì)，該企業(yè)A機(jī)器將以年平均14%的速度遞減，因此該機(jī)器設(shè)備的折舊費(fèi)用將相對(duì)較大，企業(yè)應(yīng)考慮提前收回對(duì)該機(jī)器的投資，以便企業(yè)有更充足的資金更新設(shè)備，避免技術(shù)進(jìn)步等因素對(duì)資產(chǎn)造成的不利影響。這樣根據(jù)現(xiàn)象受某種基本因素的作用來編制出動(dòng)態(tài)時(shí)間數(shù)列，分析在較長一段時(shí)間內(nèi)，折舊是持續(xù)上升或平穩(wěn)的折舊趨勢(shì)，描述出折舊發(fā)展變化的全過程。反映出固定資產(chǎn)在各個(gè)時(shí)期所達(dá)到的規(guī)模、水平、結(jié)構(gòu)、速度的一般發(fā)展變化過程,可以科學(xué)預(yù)測(cè)出該項(xiàng)固定資產(chǎn)在未來使用過程中的折舊水平、平均折舊水平、平均折舊速度、平均折舊量等等。深入分析折舊速度與折舊量之間的關(guān)系，進(jìn)一步反映折舊的實(shí)際效果，綜合考慮選擇折舊方法的使用是否合適。
在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中運(yùn)用統(tǒng)計(jì)均值思想
企業(yè)的應(yīng)收賬款是企業(yè)未來貨幣資金收入的重要來源，在實(shí)際工作中由于銷售中存在的折扣、折讓、退回以及壞賬損失等諸多因素，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理成為企業(yè)管理中的薄弱環(huán)節(jié)。由于企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定，這就通常要求企業(yè)會(huì)計(jì)師具備相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)與判斷力?；趬馁~的產(chǎn)生會(huì)降低應(yīng)收賬款的凈變現(xiàn)價(jià)值，因此，會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末估計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失時(shí)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款做出適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，這時(shí)就可以配合運(yùn)用統(tǒng)計(jì)均值思想來計(jì)算企業(yè)應(yīng)收賬款的壞賬率。應(yīng)收賬款壞賬估計(jì)方法如下：首先遵循以往應(yīng)收賬款的信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)均值思想相關(guān)處理，參考欠賬時(shí)間的長短、顧客的信用狀況、顧客的信用政策、該企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)情況、行業(yè)慣例等等計(jì)算出顧客的可能應(yīng)收賬款壞賬，再將不同的應(yīng)收賬款按信用分組，計(jì)算平均的壞賬率。即可得出,該企業(yè)應(yīng)收賬款回收額占總應(yīng)收賬款的98%,據(jù)此估計(jì)該企業(yè)平均的壞賬率為8%。這樣企業(yè)每隔一段時(shí)間計(jì)算一次平均壞賬率，可以定期評(píng)估壞賬準(zhǔn)備是否適合，以便及時(shí)地做出調(diào)整，更加合理地反映企業(yè)的應(yīng)收賬款情況。運(yùn)用統(tǒng)計(jì)技術(shù)來幫助會(huì)計(jì)人員估計(jì)壞賬，會(huì)使會(huì)計(jì)人員的工作更加科學(xué)合理。并且在統(tǒng)計(jì)研究中，還經(jīng)常把平均指標(biāo)和標(biāo)志變異指標(biāo)結(jié)合起來應(yīng)用。也就是說，平均壞賬率代表性的大小，與總體內(nèi)各個(gè)標(biāo)志值的分散程度有密切的關(guān)系，可以配合標(biāo)志變異指標(biāo)來研究應(yīng)收賬款回收的穩(wěn)定性和均衡性。
在企業(yè)借貸負(fù)債中運(yùn)用統(tǒng)計(jì)相關(guān)回歸模型
企業(yè)在進(jìn)行借貸負(fù)債時(shí)，不論是流動(dòng)負(fù)債還是長期負(fù)債，都是企業(yè)在一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)為維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營需要借入的各種借款。無論從哪種渠道借入，都要在一定時(shí)間內(nèi)還本付息，因此在借款時(shí)，需要對(duì)企業(yè)未來所有貨幣性收入有一定預(yù)算。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)借入資金時(shí)，如果使用資金的投資報(bào)酬率高于負(fù)債利息率，那么會(huì)給企業(yè)和股東帶來收益；否則，企業(yè)負(fù)債將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)未來大量現(xiàn)金流出。如果企業(yè)經(jīng)營管理不善或市場(chǎng)情況發(fā)生不利變化，借貸負(fù)債還可能使企業(yè)未來背上沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。如果企業(yè)在準(zhǔn)備借貸時(shí)，能對(duì)企業(yè)未來資金情況、經(jīng)營情況、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品換代等做一個(gè)有效分析，確定哪些屬于不變情況，哪些屬于可變情況，利用統(tǒng)計(jì)相關(guān)性分析因素之間變動(dòng)度的大小，根據(jù)自變量每變動(dòng)一個(gè)單位對(duì)企業(yè)資金流入量造成的影響，可以幫助經(jīng)營管理者提高分析問題的精確度，判斷預(yù)測(cè)事物發(fā)展變化決策的科學(xué)性。
1.相關(guān)回歸分析法
相關(guān)系數(shù)r是反映變量之間相關(guān)關(guān)系密切程度的統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)。r的變化范圍在-1～1之間，即0≤|r|≤1。當(dāng)r=0，表示二者不存在線性相關(guān)，|r|=1，表示完全相關(guān)。r＞0，正相關(guān)，r＜0，負(fù)相關(guān)，0＜|r|＜0.3，微相關(guān)，0.3≤|r|＜0.5，低相關(guān)，0.5≤|r|＜0.8，顯著相關(guān)，0.8≤|r|＜1，高度相關(guān)。回歸方程式y(tǒng)=a+bx是在計(jì)算出的兩變量之間存在顯著的直線相關(guān)關(guān)系時(shí)，都可擬合一條回歸直線，用以表明變量間的變動(dòng)關(guān)系。
2.企業(yè)未來資金規(guī)模預(yù)測(cè)分析
杜邦分析法因由美國杜邦公司的皮埃爾？杜邦和唐納森？布朗在20世紀(jì)20年代首創(chuàng)，經(jīng)過多次改進(jìn)，逐漸把各種財(cái)務(wù)比率結(jié)合成一個(gè)體系應(yīng)用而得名。它以權(quán)益凈利率為核心指標(biāo)，利用幾個(gè)主要財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，將償債能力分析、資產(chǎn)管理能力分析、盈利能力分析有機(jī)地結(jié)合起來，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)。雖然綜合財(cái)務(wù)分析方法有多種，比如沃爾評(píng)分法、綜合指數(shù)法等等，但是它們只是孤立地考慮了單獨(dú)一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映，而割裂了財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系，且所選的指標(biāo)和權(quán)重帶有很強(qiáng)的主觀性，因此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析和評(píng)價(jià)難免有失偏頗。杜邦分析法對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行逐層分解，上一層財(cái)務(wù)比率被分解為下一層的幾個(gè)指標(biāo)，運(yùn)用差額法或連環(huán)替代法進(jìn)行對(duì)比，找出管理中可能存在的問題。本文將杜邦分析法的基本理論引入醫(yī)院財(cái)務(wù)分析，建立醫(yī)院財(cái)務(wù)分析法并運(yùn)用于實(shí)踐，旨在提升醫(yī)院財(cái)務(wù)管理水平。
1建立醫(yī)院以凈資產(chǎn)業(yè)務(wù)收支結(jié)余率為核心的財(cái)務(wù)分析法
依據(jù)影響權(quán)益凈利率的三個(gè)杠桿，結(jié)合醫(yī)院財(cái)務(wù)實(shí)際特點(diǎn)，凈資產(chǎn)業(yè)務(wù)收支結(jié)余率=業(yè)務(wù)收支結(jié)余率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。分別說明如下：（1）業(yè)務(wù)收支結(jié)余率是業(yè)務(wù)收入和業(yè)務(wù)支出的差額與業(yè)務(wù)收入的比率，用來衡量1元業(yè)務(wù)收入帶來多少結(jié)余。業(yè)務(wù)收支結(jié)余指醫(yī)療收入、藥品收入、其他收入之和與相應(yīng)的醫(yī)療支出、藥品收入、其他收入之和的差額，可以直接從收支總表中取得。（2）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以理解為1元的資產(chǎn)投資所產(chǎn)生業(yè)務(wù)收入，產(chǎn)生的越多，說明資產(chǎn)的使用管理效率越高。（3）權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的倍數(shù)也可以用1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）表示。表明醫(yī)院的負(fù)債程度，權(quán)益乘數(shù)越大，負(fù)債程度越高，給醫(yī)院帶來財(cái)務(wù)杠桿利益也越大，同時(shí)也帶來高風(fēng)險(xiǎn)。3杜邦分析法在醫(yī)院財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用杜邦分析法的憂點(diǎn)在于通過指標(biāo)變動(dòng)來分析變動(dòng)的原因和趨勢(shì)，為采取改進(jìn)措施指明方向。使用杜邦分析法進(jìn)行醫(yī)院財(cái)務(wù)分析關(guān)注的問題：要明確比較對(duì)象。有與本單位歷史比的“趨勢(shì)分析”、與同類醫(yī)院比的“橫向比較”、與計(jì)劃預(yù)算比的“預(yù)算差異分析”，比較對(duì)象不同會(huì)得出不同的分析結(jié)論。杜邦分析法的關(guān)鍵不在于計(jì)算而在于對(duì)指標(biāo)的理解和運(yùn)用，只有理解透徹并應(yīng)用于實(shí)踐才能發(fā)揮應(yīng)有作用。由于醫(yī)院的財(cái)政撥款和上級(jí)補(bǔ)助收入具有不穩(wěn)定性和不可控性，在分析時(shí)不扣除將會(huì)影響結(jié)果的準(zhǔn)確和可比性。這兩部分收入一般以設(shè)備和銀行存款的形式投入醫(yī)院，增加了醫(yī)院的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)。為增加可比性，在分析時(shí)最好將當(dāng)年這兩部分收入從總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)中剔除。
2 杜幫分析圖的構(gòu)架
2.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=業(yè)務(wù)收入÷總資產(chǎn)平均余額
一般而言，流動(dòng)資產(chǎn)直接體現(xiàn)醫(yī)院的償債能力和變現(xiàn)能力；非流動(dòng)資產(chǎn)體現(xiàn)醫(yī)療運(yùn)營的規(guī)模和發(fā)展?jié)摿?，二者之間應(yīng)保持適度的結(jié)構(gòu)比率。為此，要進(jìn)一步分析各項(xiàng)資產(chǎn)的占用額和周轉(zhuǎn)速度，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)重點(diǎn)分析庫存物資是否存在超經(jīng)濟(jì)批量的積壓、貨幣資金是否閑置、應(yīng)收醫(yī)療款有無被醫(yī)保管理部門剔除而形成壞賬的可能；對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)重點(diǎn)分析固定資產(chǎn)配置的合理性，以及是否得到有效利用。
2.2業(yè)務(wù)收支結(jié)余率。業(yè)務(wù)收支結(jié)余率=業(yè)務(wù)收支結(jié)余÷業(yè)務(wù)收入×100%
業(yè)務(wù)收支結(jié)余率是衡量業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造凈收益的能力。反映醫(yī)院業(yè)務(wù)收入的規(guī)模水平、成本費(fèi)用的節(jié)約程度，以及醫(yī)院的管理能力、技術(shù)狀況等，也是檢驗(yàn)醫(yī)療運(yùn)營計(jì)劃及成本核算工作的指標(biāo)。當(dāng)然，醫(yī)院的業(yè)務(wù)收支結(jié)余率高，并不等于總資產(chǎn)結(jié)余率也高時(shí)。這是因?yàn)獒t(yī)院在追求高結(jié)余率的的同時(shí)，必然伴隨著大量的資產(chǎn)投入，特別是基本建設(shè)的投入，不能立竿見影產(chǎn)生效益，反而會(huì)導(dǎo)致賬面資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降底。所以，只有當(dāng)業(yè)務(wù)收支結(jié)余率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率共同作用達(dá)到最佳狀態(tài)時(shí)，才能提高醫(yī)院的資產(chǎn)報(bào)酬率。
【關(guān)鍵詞】帕利普財(cái)務(wù)綜合分析 財(cái)務(wù)失敗 預(yù)測(cè)
我國大部分上市公司都是國內(nèi)大型企業(yè)，從某種程度上說，這些企業(yè)關(guān)系到國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定。因此，上市公司的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況就成了人們關(guān)注的焦點(diǎn)，特別是近幾年來國內(nèi)上市公司經(jīng)營失敗的案例增加，如鄭百文、藍(lán)田股份等。國內(nèi)外不少學(xué)者致力于研究財(cái)務(wù)失敗預(yù)測(cè)模型，并頗有建樹，如單一比例模型、Altman提出的“Z值”模型、Ohlson的Logit模型，國內(nèi)有張先治教授提出的主成分分析模型等，其中“Z值”模型應(yīng)用最廣泛。本文試圖通過分析帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系在上市公司財(cái)務(wù)失敗預(yù)測(cè)中運(yùn)用的可能性，并為這種分析方法在財(cái)務(wù)失敗預(yù)測(cè)中的應(yīng)用提供理論依據(jù)。
一、財(cái)務(wù)失敗
財(cái)務(wù)失敗是指企業(yè)因財(cái)務(wù)運(yùn)作不善而導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)潛發(fā)的一系列動(dòng)態(tài)結(jié)果。研究財(cái)務(wù)失敗要從表現(xiàn)及原因著手。
1、財(cái)務(wù)失敗的表現(xiàn)
（1）上市公司股價(jià)急劇下跌。上市公司股價(jià)代表著企業(yè)價(jià)值，若一個(gè)企業(yè)股價(jià)下跌的幅度很大，則很可能此企業(yè)面臨嚴(yán)重的經(jīng)營危機(jī)。
（2）企業(yè)對(duì)短期債權(quán)人被迫實(shí)行延期支付。企業(yè)對(duì)短期債權(quán)人實(shí)行延期付款，而且確實(shí)是因?yàn)槠髽I(yè)無力支付。延期付款違反了企業(yè)與短期債權(quán)人的事先約定，降低了企業(yè)商業(yè)信譽(yù)，給企業(yè)帶來負(fù)面影響。
（3）企業(yè)延期償還債券利息。企業(yè)債券是反映企業(yè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券。任何一個(gè)能夠發(fā)行債券籌資的企業(yè)，都具備一定的資本實(shí)力或者可以提供相應(yīng)的支付保障。當(dāng)企業(yè)延期償還債務(wù)本金和利息時(shí)，發(fā)行企業(yè)的資本實(shí)力和支付保障就會(huì)成為虛構(gòu)成分。
（4）企業(yè)無力支付優(yōu)先股股利。當(dāng)企業(yè)無力支付應(yīng)當(dāng)定期支付的優(yōu)先股股利時(shí)，企業(yè)價(jià)值就受到市場(chǎng)投資者的重新確認(rèn)，使得企業(yè)貶值，從而造成財(cái)務(wù)失敗。
（5）股利大量削減。上市公司股利保持平穩(wěn)增長是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績良好、資本結(jié)構(gòu)合理的表現(xiàn)。當(dāng)一個(gè)上市公司的股利大量削減時(shí)，則表明企業(yè)本期很可能出現(xiàn)巨虧，無力支付股利，同時(shí)也會(huì)影響企業(yè)聲譽(yù)。
（6）存在潛在清算的跡象或清算發(fā)生。企業(yè)清算屬于被迫執(zhí)行，是財(cái)務(wù)失敗的直接極端表現(xiàn)，也是財(cái)務(wù)失敗無法扭轉(zhuǎn)的結(jié)局。
2、財(cái)務(wù)失敗的原因
（1）企業(yè)盈利能力不穩(wěn)定。企業(yè)穩(wěn)定的盈利能力是一個(gè)企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展的基本條件。盈利能力不穩(wěn)定，管理層就有可能做出錯(cuò)誤的經(jīng)營決策。同時(shí)，若發(fā)生嚴(yán)重虧損，收入不能完全補(bǔ)償支出，那么企業(yè)沒有足夠的貨幣從市場(chǎng)換回必要的資源，就會(huì)無力清償?shù)狡趥鶆?wù)。若連續(xù)虧損，則現(xiàn)金很可能會(huì)缺乏，財(cái)務(wù)失敗將難以避免。
（2）過度負(fù)債。企業(yè)為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)?；驖M足經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，可以向其他法人或個(gè)人借債。在資產(chǎn)收益率較高的情況下，適度負(fù)債有利于企業(yè)獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。如果企業(yè)權(quán)益資金不足，或因盲目追求規(guī)模效益和財(cái)務(wù)杠桿收益而過度負(fù)債，就會(huì)增加償還本金和利息的負(fù)擔(dān)。財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的加重，償債能力將進(jìn)一步降低，到期不能償還債務(wù)的可能會(huì)進(jìn)一步加大。
（3）債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。長短期債務(wù)籌資方式各有利弊，如果結(jié)構(gòu)不合理，不是加重利息負(fù)擔(dān)，就是增加償債困難。若企業(yè)盲目擴(kuò)張，追求規(guī)模效益而采取積極的籌資政策。全部長期資產(chǎn)和一部分長期性流動(dòng)資產(chǎn)（如存貨）有長期融資，而另一部分長期性流動(dòng)資產(chǎn)和臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)全部由短期債務(wù)融資。短期債務(wù)在融資總額比重中加大，那么到短期債務(wù)的償還日，若資產(chǎn)的變現(xiàn)能力很差，就可能發(fā)生不能清償債務(wù)本金的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）管理混亂。我國現(xiàn)在正在加進(jìn)企業(yè)制度改革，同時(shí)，國內(nèi)不少企業(yè)由于競(jìng)爭壓力而努力提高自身的管理水平。但這只是處在探索階段，還很不成熟，不少上市公司存在管理混亂的問題。
二、帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系
1、概述
帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系，是杜邦財(cái)務(wù)綜合分析體系的變形與發(fā)展。美國哈佛大學(xué)教授帕利普等在其所著的《企業(yè)分析與評(píng)價(jià)》一書中，將杜邦財(cái)務(wù)分析體系綜合體系進(jìn)一步發(fā)展，形成了一種財(cái)務(wù)分析體系，國內(nèi)有學(xué)者將其稱為帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系。我們可以用圖1來表示帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系。
2、帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系的優(yōu)點(diǎn)
（1）帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系是對(duì)杜邦財(cái)務(wù)分析體系的變形和補(bǔ)充，使其不斷完善與發(fā)展。它繼承了杜邦財(cái)務(wù)綜合分析的優(yōu)點(diǎn)。一是可以明確企業(yè)盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力與發(fā)展能力之間的相互聯(lián)系，分析企業(yè)財(cái)務(wù)總體狀況和業(yè)績的關(guān)聯(lián)性水平。二是為進(jìn)行財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)提供基礎(chǔ)，有利于進(jìn)行縱向及橫向比較。它把企業(yè)各個(gè)重要指標(biāo)聯(lián)系起來，考察每個(gè)重要指標(biāo)的影響因素，從而便于因素分析法在綜合評(píng)價(jià)時(shí)的運(yùn)用。
（2）企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力是企業(yè)長期存在的一個(gè)基本條件，也是越來越多的所有者和相關(guān)利益人所關(guān)注的一種能力。帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系就是圍繞這一能力展開，層層分析影響這一綜合能力的各種因素，便于企業(yè)和決策者評(píng)價(jià)其可持續(xù)發(fā)展能力。
（3）帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系中，考慮了股利支付率對(duì)可持續(xù)增長比率的影響，這是原有杜邦分析體系中未曾考慮的因素。一家上市公司，在當(dāng)期盈利的情況下，會(huì)面臨股利分配方案的選擇。不支付股利會(huì)引起所有者的不滿，可能會(huì)增加再次利用股票融資的難度；而發(fā)放股利，又會(huì)影響企業(yè)利用自由資金進(jìn)一步發(fā)展的能力，不利于投資決策的實(shí)行。因此，分析股利支付率對(duì)可持續(xù)增長比率的影響，有利于在綜合評(píng)價(jià)中進(jìn)一步評(píng)價(jià)股東權(quán)益的實(shí)現(xiàn)能力，并為股利分配政策提供理論依據(jù)。
三、帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系在上市公司財(cái)務(wù)失敗預(yù)測(cè)中運(yùn)用的可能性分析
考慮到帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系自身存在的優(yōu)點(diǎn)，可以將其作為預(yù)測(cè)上市公司財(cái)務(wù)失敗的一種方法，理由有以下幾方面。
1、財(cái)務(wù)綜合分析體系是以可持續(xù)增長比率為中心展開的綜合分析，而財(cái)務(wù)失敗的最主要表現(xiàn)形式就是破產(chǎn)。企業(yè)失去了可持續(xù)增長能力，則至少說明企業(yè)在資金利用及盈利能力方面有所欠缺，從而在債務(wù)償還方面會(huì)遇到困難。從這一點(diǎn)上看，就可以將可持續(xù)增長率與財(cái)務(wù)失敗相結(jié)合起來。
2、財(cái)務(wù)綜合分析體系，作為綜合分析方法，將企業(yè)的獲利能力、償債能力、資產(chǎn)利用效率、資產(chǎn)規(guī)模綜合起來分析。它所利用的財(cái)務(wù)指標(biāo)是預(yù)測(cè)一個(gè)企業(yè)能否發(fā)生財(cái)務(wù)失敗的主要指標(biāo)。
3、帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系有一個(gè)很重要的特點(diǎn)是可以進(jìn)行縱向比較及因素分析。通過對(duì)比前后各期指標(biāo)體系中各指標(biāo)的變化趨勢(shì)，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)“薄弱”環(huán)節(jié)，并具體分析究竟是哪一個(gè)影響這一指標(biāo)的財(cái)務(wù)比率出現(xiàn)“異?！?。這不僅可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)失敗，還可以找出導(dǎo)致財(cái)務(wù)失敗的原因，并采取措施，規(guī)避財(cái)務(wù)失敗的發(fā)生。
4、在帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系中，凈資產(chǎn)收益率增長穩(wěn)定的情況下，可持續(xù)增長率與股利支付率成反比。如果能在同行業(yè)內(nèi)同規(guī)模的企業(yè)中找到一個(gè)可以參考的可持續(xù)增長比率，那么，當(dāng)經(jīng)營者與所有者就股利分配額進(jìn)行博弈時(shí)，就會(huì)有一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)，即股利支付率在哪一個(gè)范圍內(nèi)不會(huì)增加財(cái)務(wù)失敗發(fā)生的可能性。若股利支付率過高，不能滿足企業(yè)長期發(fā)展的要求，那么發(fā)生財(cái)務(wù)失敗的概率將加大，企業(yè)要做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。
5、帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系在進(jìn)行綜合分析時(shí)，是將凈資產(chǎn)收益率層層展開，主要分析各種財(cái)務(wù)指標(biāo)是如何影響凈資產(chǎn)收益率的。而這個(gè)指標(biāo)在“Z值”模型中的權(quán)重是3.3，是最重要的一個(gè)考核指標(biāo)。同時(shí)，這一綜合分析方法對(duì)凈資產(chǎn)收益率的各影響因素層層分析，不僅是財(cái)務(wù)失敗預(yù)測(cè)的一種方法，還能找出“病因”，“對(duì)癥下藥”。
6、帕利普財(cái)務(wù)綜合分析方法是各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的靈活組合。各企業(yè)在進(jìn)行分析時(shí)，完全可以按照需要改變指標(biāo)組合，比較靈活。而且能通過縱向比較解釋指標(biāo)變動(dòng)的原因及其變化趨勢(shì)。這些特點(diǎn)都為動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)失敗提供理論依據(jù)。
四、總結(jié)
據(jù)上分析，將帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系應(yīng)用到上市公司中是可行的。但也有其局限性：一是鑒于自身的特點(diǎn)，比較適合預(yù)測(cè)企業(yè)清算發(fā)生的可能性；二是各個(gè)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)失敗的影響權(quán)重不同，而這一分析方法卻沒考慮到這點(diǎn)；三是不能預(yù)測(cè)因宏觀環(huán)境的變化而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)失敗。
我們還可以通過將帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系變形為：可持續(xù)增長率=凈資產(chǎn)收益率×（1-股利支付率）=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×財(cái)務(wù)杠桿作用=（安全邊際率×貢獻(xiàn)毛益率）×（1-所得稅率）×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×財(cái)務(wù)杠桿作用
這樣可以將管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)失敗預(yù)測(cè)結(jié)合起來，分析貢獻(xiàn)毛益率對(duì)凈資產(chǎn)利潤率的影響，也就是純收入對(duì)利潤總額的貢獻(xiàn)程度，有利于進(jìn)一步從銷售角度分析導(dǎo)致凈利潤降低的原因。
總之，在上市公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)可靠的基礎(chǔ)上，帕利普綜合分析體系不失為一種簡便有效的財(cái)務(wù)失敗預(yù)測(cè)方法。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 張先治主編：財(cái)務(wù)分析[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2004.
關(guān)鍵詞：ROMC方法 軍隊(duì)財(cái)務(wù) 決策咨詢系統(tǒng) 運(yùn)用分析
在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)展背景下，財(cái)務(wù)工作發(fā)生了很大的變化，使會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的發(fā)展環(huán)境得到了極大的改善，尤其是信息技術(shù)的發(fā)展，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)逐漸實(shí)現(xiàn)了信息化和智能化功能，并且成為會(huì)計(jì)決策的重要支持系統(tǒng)（ADSS），為軍隊(duì)財(cái)務(wù)提供輔助決策咨詢服務(wù)。當(dāng)前我國ADSS還處于一種初級(jí)階段，其中的許多技術(shù)和問題還有待進(jìn)一步完善，因此我們應(yīng)該將ROMC方法有效的運(yùn)用到軍隊(duì)財(cái)務(wù)輔助咨詢系統(tǒng)中，不斷提升系統(tǒng)的運(yùn)作效率和質(zhì)量，確保軍隊(duì)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和合理性。
一、ROMC方法分析
（一）應(yīng)用原則
首先，相對(duì)于那些非結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化的決策問題，決策者要想對(duì)其決策過程進(jìn)行清晰地描述是具有一定困難的，而且決策者在解決決策和做出決策時(shí)，通常都比較概念化，如卡片、模型、圖像、公式等。面對(duì)這樣的現(xiàn)象，可以借助ROMC方法進(jìn)行過程獨(dú)立處理，其主要就是指決策者在進(jìn)行活動(dòng)描述時(shí)避免一些時(shí)間順序的限制和局限。從本質(zhì)上來看，它與傳統(tǒng)分析方法有著極大的不同。其次，決策過程雖然很難進(jìn)行說明和解釋，但是運(yùn)用西蒙提出的情報(bào)模型、選擇和設(shè)計(jì)等來對(duì)決策活動(dòng)進(jìn)行分類是非常有效的。ROMC方法不在僅僅是數(shù)據(jù)而是更多的依賴表達(dá)式作為與ADSS的聯(lián)系紐帶，其主要就是在表達(dá)式上進(jìn)行各種操作，從而對(duì)決策過程中的設(shè)計(jì)、選擇活動(dòng)和情報(bào)等提供支持；同時(shí)存儲(chǔ)也為操作和表達(dá)式提供支持，而控制主要是對(duì)表達(dá)式、存儲(chǔ)和操作進(jìn)行控制。與完整決策過程的識(shí)別相比，識(shí)別表達(dá)式和相關(guān)操作要相對(duì)較為容易的多。最后，ROMC方法為ADSS的設(shè)計(jì)和分析提供了有力框架，但卻沒有具體技術(shù)來更好的實(shí)現(xiàn)ADSS。而且ROMC方法也需要ADSS生成器提供支持。
（二）ROMC方法設(shè)計(jì)分析
站在用戶的角度分析，ROMC方法主要用于ADSS中，其主要包括四個(gè)方面。首先，提供表達(dá)式將問題變得概念化，方便決策者進(jìn)行交流和處理；其次，在輔助記憶方面提供手段支持；再次，提供相應(yīng)的控制機(jī)構(gòu)，方便對(duì)系統(tǒng)的使用和處理；最后，提供相對(duì)應(yīng)的操作方法，有效分析和運(yùn)算表達(dá)式。
二、ROMC方法在軍隊(duì)財(cái)務(wù)輔助決策咨詢系統(tǒng)運(yùn)用效果
（一）完善了會(huì)計(jì)管理的時(shí)態(tài)
結(jié)合ROMC方法，軍隊(duì)財(cái)務(wù)輔助決策咨詢系統(tǒng)應(yīng)用的進(jìn)度控制表、預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)預(yù)算等方法，將會(huì)計(jì)管理工作時(shí)間由原來的事后處理發(fā)展到事前、事中、事后等全過程。在傳統(tǒng)的軍隊(duì)財(cái)務(wù)決策系統(tǒng)中主要就是針對(duì)“怎樣花錢”問題的解決，將上級(jí)部門撥下來的財(cái)務(wù)發(fā)放到下級(jí)機(jī)關(guān)，而輔助決策咨詢系統(tǒng)則是為領(lǐng)導(dǎo)提供較為完整的、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息。
（二）完善了會(huì)計(jì)管理功能
o助決策咨詢系統(tǒng)改變了軍隊(duì)以往運(yùn)用財(cái)務(wù)軟件完成簡單的財(cái)務(wù)核算工作的低效率狀態(tài)，增添了大量的財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)算等方法，這在很大程度上完善了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)管理的工作和具體功能。
（三）完善會(huì)計(jì)管理目標(biāo)
在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)核算工作中所用的核算軟件主要就是作為一種代勞手工賬務(wù)的工具，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)管理的目標(biāo)。而輔助決策咨詢系統(tǒng)的目標(biāo)則是要對(duì)軍隊(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行詳細(xì)的分析和管理，最后為決策提供有力的咨詢和輔助，確保決策的順利有效進(jìn)行。
（四）改變了使用對(duì)象
軍隊(duì)在以往的財(cái)務(wù)管理工作中，基本上都是由專業(yè)的財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)，但現(xiàn)如今，ROMC方法的有效運(yùn)用，使得軍隊(duì)財(cái)務(wù)輔助決策咨詢系統(tǒng)的具體使用對(duì)象不在局限于財(cái)務(wù)人員，同時(shí)還有各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)參加，而且操作起來更加快捷、方便。從某種意義上來說更偏向于軍隊(duì)內(nèi)部的高層領(lǐng)導(dǎo)。
（五）思想、方法、技術(shù)的突破
傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)軟件往往只注重財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的方法、原理以及核算方面，而軍隊(duì)財(cái)務(wù)輔助決策咨詢系統(tǒng)主要將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為基礎(chǔ)，采用多種形式的會(huì)計(jì)管理方法，應(yīng)用科學(xué)的技術(shù)、原理、方法和技術(shù)等，將原來單一的會(huì)計(jì)系統(tǒng)發(fā)展成為軍隊(duì)管理的重要支持系統(tǒng)。
三、結(jié)束語
總而言之，隨著信息技術(shù)的發(fā)展以及我國發(fā)展水平的提升，我國越來越注重軍隊(duì)建設(shè)，而財(cái)務(wù)管理作為軍隊(duì)管理工作的重要組成部分，其管理質(zhì)量受到了社會(huì)的廣泛關(guān)注和高度重視。因此，我們應(yīng)順應(yīng)時(shí)展的趨勢(shì)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理方法，將ROMC方法有效的應(yīng)用到軍隊(duì)財(cái)務(wù)輔助決策咨詢系統(tǒng)中去，完善會(huì)計(jì)管理的時(shí)態(tài)、功能、目標(biāo)，提升財(cái)務(wù)管理工作的質(zhì)量和水平，實(shí)現(xiàn)我國軍隊(duì)建設(shè)的信息化和智能化，促進(jìn)我國軍隊(duì)建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]張春宇.ROMC方法在軍隊(duì)財(cái)務(wù)輔助決策咨詢系統(tǒng)中的應(yīng)用[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2012，11：98-99
