發(fā)布時間：2023-07-03 16:07:18
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)銀行的規(guī)則業(yè)務樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 內(nèi)部資金 轉(zhuǎn)移定價 績效評價
中圖分類號：F830.49 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2012)03-060-04
隨著我國利率市場化進程的穩(wěn)步推進，商業(yè)銀行所面臨的競爭壓力與日俱增，銀行產(chǎn)品的利率定價水平逐漸成為商業(yè)銀行重要的核心競爭力。然而，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的內(nèi)部資金管理模式在核算凈息差收入時會產(chǎn)生內(nèi)部沖突，難以對業(yè)績進行科學地績效評估：分散的利率風險管理模式往往影響了商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。尤其是總行與分行信息的不對稱使全行難以做到資源配置最優(yōu)化和利潤的最大化，不利于商業(yè)銀行的長遠發(fā)展。為此，學習國外先進銀行的利率定價經(jīng)驗，引入內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制(即FTP)，構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系就顯得尤為重要了。它不僅能夠使經(jīng)營單位正確地評價績效、優(yōu)化全行的資源配置，而且能夠科學地指導產(chǎn)品利率定價和集中管理市場風險。最近幾年，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制在我國商業(yè)銀行中得到了廣泛應用，取得了積極的成效。
一、FTP機制在商業(yè)銀行中運用的現(xiàn)狀
目前，我國大部分國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行已建立了FTP定價機制，有的已使用了多年。
(一)FTP機制實施的架構(gòu)及資金池的設置
商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理部通常負責內(nèi)部資金管理與調(diào)度，制訂政策性資金管理和流動性管理辦法，因此，F(xiàn)TP機制的管理工作一般由商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理部承擔，未設置資產(chǎn)負債管理部的商業(yè)銀行其FTP定價工作則由總行計劃財務部擔任。在資產(chǎn)負債管理部的指導下，我國大部分商業(yè)銀行都下設司庫二級部來承擔FTP的價格制定、全行流動性管理及全行資金使用配置規(guī)劃。部分商業(yè)銀行的司庫還承擔資金市場、票據(jù)市場的交易及全行的預算考核工作，通過對全行資金管理、貨幣市場交易管理和債券投資管理來進行流動性管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理部一般不直接進行貨幣市場交易，但可以下達貨幣市場交易指令。部分商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理部還通過久期、VAR、風險資本等指標對資金配置進行限制，設置未來資金回流指標，按日監(jiān)控。實施FTP定價機制后，前臺市場交易職責和創(chuàng)利職能更為突出。
FTP機制的實施使銀行的資金管理模式發(fā)生了變化。過去，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍采用的是差額資金管理法，如分行負債大于資產(chǎn)，多余的資金上繳總行；分行負債大于資產(chǎn)，短缺的資金由總行調(diào)劑解決。不論對總行上存資金或借用資金，均按總行事先約定的價格計息。應用FTP機制后，則轉(zhuǎn)為全額資金管理法。在全額資金管理模式下，總行建立一個由資產(chǎn)負債部門管理的虛擬資金池，各部門籌措到的資金均上繳到該資金池，各部門使用的資金皆來源于該虛擬資金池，資產(chǎn)負債管理部通過FTP定價，對資金池進行管理。全額資金管理法充分發(fā)揮了總行的資金管理優(yōu)勢和規(guī)模效應，有效提高了資金使用效率。實踐證明，F(xiàn)TP機制是實現(xiàn)全額資金管理模式的有效工具。
在資金池的設置上，商業(yè)銀行的FTP定價模式主要有單一資金池和多資金池模式。單一資金池模式假設資金池中所有的資金均具有相同的屬性，其利率敏感性、流動性完全相同，由一個相同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格進行資金管理，資金的提供方和使用方按同一利率進行計價。該方法簡單易懂，容易操作，不考慮資金的到期日、籌措成本、流動性、風險性等方面的差異，是較低級的FTP定價模式，因而適用范圍較窄。多資金池模式，不僅考慮資金的不同屬性，且根據(jù)其期限、利率敏感性、流動性等因素分類，資金的提供方和使用方也按不同的利率對不同的資金進行計價。該方法通過資產(chǎn)負債的期限匹配，貼近市場利率，有效降低風險，更能體現(xiàn)資產(chǎn)負債管理部門的經(jīng)營意圖，但操作起來較為復雜。目前，我國商業(yè)銀行主要采用單一資金池模式。
(二)FTP曲線的制訂與調(diào)整
FTP曲線的制訂，大多數(shù)商業(yè)銀行普遍區(qū)分法定利率產(chǎn)品和市場利率產(chǎn)品，將FTP曲線分為存貸款FTP曲線與市場利率FTP曲線。存貸款FTP曲線以央行法定基準利率為基礎(chǔ)，適用于存款及貸款等品種。市場利率FTP曲線以銀行間市場利率為基礎(chǔ)，主要適用于按市場利率定價的產(chǎn)品，如貼現(xiàn)、同業(yè)存款等。目前，商業(yè)銀行的市場利率FTP曲線都以上海銀行間拆放利率(SHIBOR)公開市場收益率曲線為基礎(chǔ)制訂。當然，也有部分商業(yè)銀行的存款FTP及貸款FTP采用同一條曲線，部分商業(yè)銀行采用存款FTP和貸款FTP分別制定的方法，即存款FTP和貸款FTP為兩條曲線。
在遇到央行調(diào)息或市場利率大幅變化時，商業(yè)銀行均會采取相應措施，對FTP價格進行調(diào)整以應對市場的變化。同時，銀行的資產(chǎn)負債管理部也會對FTP運行效果進行定期評估，通過資產(chǎn)負債分析會議、會商制度及征詢業(yè)務部門意見，及時調(diào)整FTP價格。
商業(yè)銀行雖然對大部分產(chǎn)品采用相同的FTP定價方法，但也會根據(jù)自身不同的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及利潤導向，對其鼓勵或抑制的業(yè)務進行特殊定價。例如，部分商業(yè)銀行1年期以上期限的儲蓄存款FTP高于同期限對公存款FTP，以鼓勵中長期儲蓄存款；部分商業(yè)銀行為鼓勵個人按揭業(yè)務，對個人房貸FTP采取優(yōu)惠定價；部分商業(yè)銀行不鼓勵長期儲蓄業(yè)務，因此設置三年期以上存款FTP低于法定基準利率等等。另外，有的商業(yè)銀行有時也會根據(jù)當?shù)氐氖袌霏h(huán)境對不同地區(qū)制定特殊FTP定價。
(三)FTP的發(fā)展趨勢
目前占國內(nèi)商業(yè)銀行主導地位的業(yè)務仍是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，而存貸款利率以央行基準利率為基礎(chǔ)，尚未完全放開，因此目前國內(nèi)商業(yè)銀行FTP定價曲線根據(jù)法定利率產(chǎn)品和市場利率產(chǎn)品分為存貸款FTP曲線與市場利率FTP曲線，F(xiàn)TP的優(yōu)勢尚未完全體現(xiàn)。然而，從西方利率管理體制經(jīng)歷早期放任自由、中期國家壟斷和現(xiàn)代市場調(diào)控的三個發(fā)展階段，以及我國1978年開始的利率市場化改革進程來看，建立由市場供求決定的市場利率體系是大勢所趨。隨著我國利率市場化進程的穩(wěn)步推進，市場利率調(diào)整速度會更快，利率變動的頻率和幅度會更大。這對商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性管理都提出了更高的要求。在此背景下，F(xiàn)TP定價體系在商業(yè)銀行普遍應用正生逢其時。待利率完全市場化后，存貸款FTP曲線將完全與市場利率掛鉤，充分反映市場資金的供求情況，市場導向性將更強。
隨著利率市場化改革的不斷深入，經(jīng)風險調(diào)整后的經(jīng)濟資本收益率(Risk-AdjustedReturnofCapital，簡稱RAROC)作為一種全面的風險管理手段已在國內(nèi)外商業(yè)銀行中被廣泛地應用。
RAROC衡量的是經(jīng)風險調(diào)整后的收益占風險資本總額的比重。風險調(diào)整后的收益是指從收益中扣除經(jīng)營成本、資本成本和風險成本后的收益，即過濾掉風險后的真實利潤。RAROC可用于衡量一筆業(yè)務的風險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務以及如何進行定價提供依據(jù)，也可用于目標設定、業(yè)務決策、資本配置和績效考核等。因此，RAROC是利率市場化背景下銀行盈利能力、核心競爭力的綜合體現(xiàn)。商業(yè)銀行實施FTP定價體系是采用RAROC的一個必要條件。FTP有效地實現(xiàn)了市場風險和利率風險的分離管理，它通過實現(xiàn)各分行對同類業(yè)務的統(tǒng)一定價，為實現(xiàn)全行對產(chǎn)品盈利的統(tǒng)一計算提供了基準，降低了總行進行統(tǒng)一的風險管理和資本配備的成本。未來，商業(yè)銀行將通過FTP定價體系，將司庫、考核、風險計量、管理會計核算、資產(chǎn)負債管理進行全面整合，完成對銀行核心競爭力和客戶盈利能力的綜合評價。
二、FTP定價機制初顯成效
經(jīng)過幾年的運作，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制已經(jīng)對商業(yè)銀行經(jīng)營管理起到了良好的效果，對提升銀行整體管理水平和提高利潤產(chǎn)生了積極的作用。
(一)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制發(fā)揮了積極的市場導向作用
FTP機制是一種市場化的內(nèi)部定價機制，其對市場利率的傳導速度是相當快的，一旦市場資金面發(fā)生變化，市場利率也會相應發(fā)生變化。由于sHlBOR利率與市場利率基本正相關(guān)，而FTP的市場利率定價曲線一般是和sHIBOR利率掛鉤的，因此FTP也能迅速進行相應的調(diào)整，幾乎沒有時滯。如遇央行調(diào)整人民幣存貸款基準利率，F(xiàn)TP的存貸款曲線一般也會根據(jù)事先設定的規(guī)則立即同步進行調(diào)整。
而且，F(xiàn)TP機制的業(yè)務導向準確，總行可以根據(jù)市場情況調(diào)整經(jīng)營單位的業(yè)務導向。如在市場資金面短期趨緊、長期寬裕的情況下，司庫可以提高短期資金的成本和收益，維持長期資金運用成本和收益基本不變，這樣經(jīng)營單位就會減少短期資金的運用，并爭取更多的短期資金來源，且不會對長期品種產(chǎn)生大的影響。由于FTP利潤直接影響到經(jīng)營單位的考核結(jié)果，因此經(jīng)營單位也會密切關(guān)注FTP的變化。一旦總行調(diào)整FTP，經(jīng)營單位的考核也會馬上按照最新的FTP執(zhí)行，政策效果優(yōu)于其他的管理模式。例如，央行提高存款準備金率，市場資金面短期趨緊，市場利率上升，F(xiàn)TP收益相應上升，經(jīng)營單位在利益驅(qū)動下會立即爭取更多的存款。
(二)合理配置FTP價差，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)
在通常情況下，司庫會根據(jù)全行資產(chǎn)負債情況和管理要求，設定不同業(yè)務品種的點差，大力發(fā)展短板業(yè)務。2011年受央行調(diào)控政策影響，商業(yè)銀行存款規(guī)模提升緩慢，部分銀行的存款規(guī)模不升反降，存款業(yè)務就成了大多商業(yè)銀行的重中之重。在這種情況下，大部分商業(yè)銀行會提高存款FTP，擴大存款FTP價差率，鼓勵經(jīng)營單位多吸收存款。
而且，如果合理運用，F(xiàn)TP機制還可以起到優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)的作用。2010年下半年，根據(jù)監(jiān)管部門要求，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模受到了限制，多家銀行上調(diào)貸款FTP成本，縮小貸款業(yè)務FTP價差。這樣，經(jīng)營單位的放貸沖動受到了抑制，而且會將寶貴的貸款資源投向綜合回報高的客戶，優(yōu)化了銀行的資產(chǎn)負債配置和客戶結(jié)構(gòu)。
最重要的是，商業(yè)銀行可以通過設定FTP貫徹全行的戰(zhàn)略目標，完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。如對需要扶持的新業(yè)務，由于未達到規(guī)模經(jīng)濟等諸多原因，其收益一般較低，總行可以通過轉(zhuǎn)移定價擴大這些業(yè)務的考核利潤，鼓勵經(jīng)營單位發(fā)展這些需要扶持的業(yè)務，一旦達到規(guī)模經(jīng)濟，這些業(yè)務將成為銀行重要的收入來源。
(三)提升綜合贏利水平，擴大中間業(yè)務收入占比
在制訂FTP價格時，司庫會鼓勵當前階段財務利潤較大的業(yè)務，給予重點支持。在資金緊張時期，總行會鼓勵經(jīng)營單位做大同業(yè)存款規(guī)模，然后通過銀行間市場拆出獲利。對那些綜合回報較低或是收益逐年遞減的業(yè)務，總行可以調(diào)低相應業(yè)務的FTP價差，限制經(jīng)營單位發(fā)展此類業(yè)務。在FTP機制下，為了完成全年的考核利潤目標，經(jīng)營單位有動力發(fā)揮其比較優(yōu)勢，即存款業(yè)務占優(yōu)的經(jīng)營單位將專注于存款業(yè)務的拓展，而貸款業(yè)務占優(yōu)的經(jīng)營單位將專注于貸款業(yè)務的拓展。而在以往，存款往往意味著利息支出，受到上存價格限制，存款業(yè)務占優(yōu)的經(jīng)營單位經(jīng)常會沒有動力去拓展存款。
在這種情況下，司庫可以將存貸款業(yè)務的FTP價差控制在一個合理的區(qū)間，迫使經(jīng)營單位通過提高中間業(yè)務收入占比來完成全年的利潤指標。考慮到中間業(yè)務不占用資金，不存在FTP成本，可以給銀行帶來凈收入。
(四)集中利率風險管理，有效考評業(yè)績
科學的FTP價格體系可提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理水平，將利率風險集中至總行司庫進行統(tǒng)一管理。集中全行利率風險是提升利率風險管理水平的首要步驟。利率風險的特點決定了利率風險必須集中由一支專業(yè)團隊來管理?？傂型ㄟ^對利率風險進行統(tǒng)一的識別、分析、計量和對沖，將利率風險從分支機構(gòu)中剝離出來，保證業(yè)務部門不受利率風險的影響，確保業(yè)務部門經(jīng)營的穩(wěn)定性。目前，我國部分商業(yè)銀行已完全剝離分行利率風險，保證FTP考核收益在合同期內(nèi)不變；部分商業(yè)銀行將分行的大部分業(yè)務剝離利率風險，保證絕大多數(shù)業(yè)務品種的FTP考核收益在合同期內(nèi)保持不變；部分商業(yè)銀行則采用總分行利率風險共擔的模式，在外部利率環(huán)境發(fā)生變化時，通過合適的FTP定價使總分行按一定比例分攤利率風險。
推行FTP后，意味著傳統(tǒng)的資金管理模式被改變，全額資金轉(zhuǎn)移取代了資金的差額轉(zhuǎn)移。在這種模式下，各經(jīng)營單位的盈利途徑發(fā)生了變化，由過去通過賺取存貸款利差獲得凈息差收入，轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^賺取各項業(yè)務(產(chǎn)品)利率與FTP之間的價差獲得FTP考核利差收入，各經(jīng)營單位仍能獲得承擔信用風險帶來的收益，但不再有期限錯配收益。這就為考核經(jīng)營單位營銷人員的績效提供了一個有效的評價工具。在以往，有的客戶經(jīng)理以貸款業(yè)務為主，而有的客戶經(jīng)理以存款業(yè)務為主，很難對他們進行評價和排序。但只要使用FTP機制進行考核利潤核算，可以做到合理評估營銷人員為銀行帶來的綜合貢獻。
三、FTP運用中的難點和建議
FTP是既簡單又復雜的一種體系，實施過程中涉及到方方面面的利益，為此爭論不斷，沖突頻發(fā)。在分享FTP帶來成效的同時，也遇到許多困難。盡管內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制在商業(yè)銀行運用中的整體情況是好的，但中間仍然有不少難點有待突破和解決。
(一)FTP定價規(guī)則及調(diào)整規(guī)則應盡可能做到“三公”
總行司庫在制訂FTP定價規(guī)則和調(diào)整規(guī)則時，最重要的是做到公開。這樣可以直接將總行的業(yè)務管理意圖明確地傳導到經(jīng)營單位，經(jīng)營單位以此為依據(jù)制訂自己的業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，有所取舍，集中精力做好優(yōu)勢項目。在公開的基礎(chǔ)上，總行應建立一套公平的考核體系，對所有分行使用同一標準進行績效評價，以達到鼓勵先進、鞭策落后的績效管理目標。當然，對一些特殊情況，應該給予特殊政策，比如對新開行，可以使用特殊定價，設定一定時間段作為保護期。有了這些政策措施后，在
最后的FTP核算上必須做到公正，這樣才能夠使經(jīng)營單位將精力放在業(yè)務拓展上，避免發(fā)生內(nèi)部營銷和內(nèi)耗的情況。
從目前商業(yè)銀行執(zhí)行的情況看，由于各種因素的影響，很難完全做到公開、公平和公正，或多或少地存在著一些問題。有的是受到市場環(huán)境變化的影響，有的是為了突擊完成某項任務，總行改變定價規(guī)則的情況時有發(fā)生，年末內(nèi)部營銷更是較為常見。實施FTP，公開是前提，公平是條件，公正是保證?！坝螒蛞?guī)則”的多變，不僅會挫傷經(jīng)營者的積極性，而且容易引起工作中的混亂。為此，一定要提高制訂FTP定價規(guī)則的嚴肅性、前瞻性，一旦規(guī)則公布出來，就要盡可能做到公開、公平、公正，保證執(zhí)行的連貫性，避免隨意性。這就要求商業(yè)銀行從內(nèi)部的運作機制著手，著力提高管理水平。
(二)化解財務利潤與考核利潤之問的矛盾
由于計算的口徑不同，F(xiàn)TP機制實施過程中，往往會發(fā)生財務利潤與考核利潤之間的不一致。商業(yè)銀行的盈利性是銀行賴以生存的基石，對已經(jīng)上市的銀行來說，利潤更是影響股價的主要因素。因此商業(yè)銀行有極大的動力去增加財務利潤，F(xiàn)TP機制也是為增加財務利潤服務的一種手段。
然而，總行對經(jīng)營單位是使用基于FTP的考核利潤，有的時候，財務利潤與考核利潤會發(fā)生背離，即在考核利潤增加時，財務利潤會不增反減。如果財務利潤和考核利潤不一致，將不利于總行全年的利潤測算工作。例如在2011年，央行連續(xù)加息，為了增加財務利潤，經(jīng)營單位應該投放浮動利率貸款，盡量縮短貸款的重定價周期。但與此同時，受政策調(diào)控影響，銀行貸款規(guī)模緊張，貸款成為了一種資源，司庫應該縮減貸款業(yè)務的FTP價差，但這樣做會使經(jīng)營單位偏好固定利率，事先鎖定貸款業(yè)務的FTP價差，不利于財務利潤的增加。在這種情況下，財務利潤與考核利潤發(fā)生了矛盾。大部分商業(yè)銀行解決矛盾的方法是將司庫利潤控制在零附近，這樣財務利潤和考核利潤就統(tǒng)一起來了。但這將考驗司庫的管理能力，有時為了完成司庫利潤為零的目標，管理者又不得不對FTP進行不合理的調(diào)整。顯然，這不是解決矛盾的好辦法。比較好的解決方法是，根據(jù)貸款利率的浮動頻率制訂政策線，調(diào)高重定價周期較短的貸款的FTP價差，區(qū)別對待，一事一策地進行解決。在我國利率市場化成熟后，總行可以在市場上尋找衍生工具對沖利率風險。
(三)解決FTP考核利潤的核算難點
確保FTP機制順利運行的前提是，總行必須對經(jīng)營單位的FTP考核利潤進行精確地核算。但是，目前國內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務系統(tǒng)或分析系統(tǒng)一般不具有這一功能。從已執(zhí)行FTP機制的商業(yè)銀行來看，一般會有兩種選擇。一是對銀行的業(yè)務系統(tǒng)進行改造，這當然是最佳選擇，可以完全做到每筆業(yè)務考核利潤的精確核算，但是系統(tǒng)改造的工作量是極大的，不能一蹴而就。另外一種方式是使用外掛系統(tǒng)，這是大部分銀行現(xiàn)在的做法。外掛系統(tǒng)開發(fā)便捷，容易在短時間內(nèi)上線。但與業(yè)務系統(tǒng)的銜接可能會存在諸多問題，且有各種特殊情況需要處理。因此建議在FTP機制運行初期，可選擇外掛系統(tǒng)作為過渡，在新一代業(yè)務系統(tǒng)開發(fā)時，將FTP利潤核算一并考慮進去。
另外，F(xiàn)TP機制可能會產(chǎn)生客戶套利的行為，給銀行帶來損失。以2011年為例，市場資金面較為緊張，一些央企和大型國企可以在商業(yè)銀行輕而易舉地得到貸款，然后將資金交給自己的財務公司，由財務公司將資金存放或拆放給商業(yè)銀行，從中套利。一般情況下，半年期貸款利率下浮10％后為5.49％左右，而資金緊張時期的短期利率會超過7％，企業(yè)有151個基點的套利空間。在傳統(tǒng)的考核模式下，經(jīng)營單位從財務利潤出發(fā)，一般會杜絕這種套利行為。但是，在FTP機制下，如果貸款FTP成本低于5.49％，或是資金的FTP價值高于7％，就有可能發(fā)生客戶的套利行為。因此，司庫應該設置相應的規(guī)定以防范內(nèi)部套利行為的發(fā)生，并對此類行為進行嚴懲。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞: 商業(yè)銀行;金融創(chuàng)新;WTO;
中圖分類號: F830.33
1 我國商業(yè)銀行的發(fā)展概況和趨勢研究
(1)業(yè)務處理自動化和管理系統(tǒng)的現(xiàn)代化迅速發(fā)展。商業(yè)銀行廣泛地使用電子計算機技術(shù)和信息處理技術(shù),迅速推進銀行業(yè)務處理自動化和管理信息系統(tǒng)的建立與完善。
(2)業(yè)務經(jīng)營綜合化。從業(yè)務范圍上看,商業(yè)銀行通過電子銀行網(wǎng)絡和代客理財形式,實際上已經(jīng)可以為任何單一客戶提供包括銀行業(yè)務、證券買賣、保險、各種社會服務在內(nèi)的綜合金融服務,逐步成為無所不能的“金融百貨公司”。
(3)金融活動受國際銀行業(yè)的影響越來越明顯。隨著我國對外開放的擴大,金融自由化、金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和國際資金的流動,國際金融市場的波動對我國銀行業(yè)的影響將越來越大。國際金融市場上的匯率、利率變動對我國銀行業(yè)的業(yè)務經(jīng)營的影響將越來越明顯。隨著入世后我國對外承諾的逐步兌現(xiàn),外資金融機構(gòu)將進一步增加,外資銀行與中資銀行的業(yè)務競爭也會日趨明顯。我國四大國有商業(yè)銀行的改革將明顯加快,股份制商業(yè)銀行的擴張和發(fā)展將更加引人注目。
2 關(guān)于我國商業(yè)銀行業(yè)務調(diào)整與創(chuàng)新學說的研究
(1)李小可在《商業(yè)銀行理論與實務》一書中針對由于主客觀的原因從業(yè)人員的業(yè)務素質(zhì)比較低,能力比較薄的情況,以理論聯(lián)系實際的特點,談到了商業(yè)銀行業(yè)應以技能為主線的服務業(yè)務方面的創(chuàng)新。
(2)張洪營在《商業(yè)銀行服務營銷》一書中探討了在面臨新的競爭格局時代的商業(yè)銀行如何在深化改革的同時建立系統(tǒng)的營銷創(chuàng)新來提升銀行競爭能力的問題,并提出了相關(guān)的看法。
(3)加入WTO后我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新方面包含了網(wǎng)絡銀行方面的創(chuàng)新,而影響網(wǎng)絡銀行的因素又包含了微觀的市場環(huán)境,邁克爾•波特分析出的5種決定市場或細分市場長期內(nèi)在吸引力的力量就存在其中,并影響網(wǎng)絡銀行的發(fā)展。
(4)美國經(jīng)濟學家J•A熊彼特1934年在《經(jīng)濟發(fā)展理論》中提出創(chuàng)新是指企業(yè)家實行對生產(chǎn)要素新的結(jié)合,它包括五種情況:引入一種新的產(chǎn)品,采用一種新的生產(chǎn)方式,開辟新的市場,獲得一種原料,實行一種新的企業(yè)組織形式。
(5)謝輝、肖靜華在《網(wǎng)絡銀行》一書中提出,金融創(chuàng)新還體現(xiàn)在網(wǎng)絡銀行,具有獨特的技術(shù)構(gòu)成,組織構(gòu)成和業(yè)務構(gòu)成,同傳統(tǒng)的銀行業(yè)相比,網(wǎng)絡銀行具有多方面的優(yōu)勢。
(6)美國彼得•S•羅斯在《商業(yè)銀行管理》一書中提出金融創(chuàng)新是一種連續(xù)不斷的過程,整個世界金融發(fā)展便是一部創(chuàng)新的歷史,西方國家進行金融創(chuàng)新的動因包括:經(jīng)濟的發(fā)展放慢,金融業(yè)的發(fā)展,新技術(shù)革命涉及到金融業(yè),資本過剩而國際貿(mào)易的加速,國家對經(jīng)濟干預的減少。
3 我國商業(yè)銀行的業(yè)務調(diào)整與創(chuàng)新的內(nèi)容
(1)積極推動業(yè)務創(chuàng)新全面開展。
首先,繼續(xù)加大開展資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)新的力度。首先要做好貸款業(yè)務創(chuàng)新工作以保持該項業(yè)務的優(yōu)勢。其次,努力提高負債業(yè)務創(chuàng)新的水平。一是在資本業(yè)務創(chuàng)新方面,為解決我國商業(yè)銀行資本充足率較低,尤其是附屬資本過低的問題,除了讓效益較好、經(jīng)營穩(wěn)健、規(guī)模較大的銀行通過公開上市、增資擴股或購并等資本營運方式增加股本外,更主要的是通過發(fā)行中長期金融債券增加附屬資本,補充資本金的不足。二是在存款業(yè)務創(chuàng)新方面,首要的任務是進行存款工具和業(yè)務手段的創(chuàng)新。大力發(fā)展個入銀行。再次,大力發(fā)展表外業(yè)務創(chuàng)新。我國商業(yè)銀行應在表外業(yè)務有限的范圍內(nèi),充分利用各自在信息、網(wǎng)點和人員等方面的優(yōu)勢,積極創(chuàng)新業(yè)務品種,搶占市場份額
(2)突出重點,著力發(fā)展三方面創(chuàng)新業(yè)務。
其一,個人金融業(yè)務。個人金融業(yè)務是由商業(yè)銀行開辦的通過對個人金融資產(chǎn)的重組與再利用而使其得以保值增值的新型業(yè)務,是商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的重點和業(yè)務競爭的熱點。其二,投資銀行業(yè)務。我國商業(yè)銀行要在正確理解和把握有關(guān)開展投資銀行業(yè)務的相關(guān)法律限制和政策支持范圍的前提下開展該項業(yè)務:①開展融資安排業(yè)務;②為企業(yè)資產(chǎn)重組、兼并收購提供咨詢、策劃和安排,提供資金融通、購并貸款;③以財務顧問角色開展或與證券公司合作開展企業(yè)境內(nèi)改制上市業(yè)務,但不介入發(fā)行、承銷和交易工作。其三,離岸金融業(yè)務。這是我國商業(yè)銀行跨越國界的金融活動,是適應金融全球化而創(chuàng)新的業(yè)務活動。目前我國商業(yè)銀行已具備經(jīng)營離岸業(yè)務的實力,工商銀行、中國銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行等多家商業(yè)銀行擠身世界1000家大銀行之列,發(fā)展離岸金融業(yè)務有著堅實的基礎(chǔ)。
(3)全面提升業(yè)務創(chuàng)新型產(chǎn)品的開發(fā)設計、銷售和售后服務水平,實現(xiàn)創(chuàng)新效益的最大化。
首先,在創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)設計階段,應遵循“以市場為導向,以客戶為中心”的原則進行產(chǎn)品的開發(fā)設計。其次,在創(chuàng)新產(chǎn)品的銷售階段,應恰當運用促銷策略,提高產(chǎn)品的知名度,實現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品規(guī)模經(jīng)營。最后,要重視創(chuàng)新產(chǎn)品的售后服務。創(chuàng)新產(chǎn)品的售后服務是業(yè)務創(chuàng)新的重要內(nèi)容,國有商業(yè)銀行在創(chuàng)新產(chǎn)品售出尼,要注意跟蹤調(diào)查和質(zhì)量改進,提供完善的售后服務,并對客戶的建議和投訴設立有效的接納渠道和快捷的處理程序。
(4)鼓勵創(chuàng)新與加強監(jiān)管并重,實現(xiàn)業(yè)務創(chuàng)新的良性發(fā)展。
首先,積極創(chuàng)造適合業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展的外部環(huán)境。在目前我國國有商業(yè)銀行創(chuàng)新動力不足和非國有銀行缺乏創(chuàng)新激勵和創(chuàng)新保護措施的情況下,改革固有的制度安排創(chuàng)造良好的外部環(huán)境就成了推動商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展的必由之路。其次,建立符合現(xiàn)實國情的業(yè)務創(chuàng)新風險管理體系,以加強對業(yè)務創(chuàng)新的監(jiān)督管理。業(yè)務創(chuàng)新是把雙刃劍,在促進商業(yè)銀行業(yè)務快速發(fā)展的同時,也極易產(chǎn)生金融風險。因此,必須建立一個完善的業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管體系,以規(guī)范商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新行為,為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境。最后,商業(yè)銀行開展業(yè)務創(chuàng)新時應循序漸進,并注重同業(yè)間的合作。
4 目前我國商業(yè)銀行業(yè)務面臨的問題
(1)面臨管理體制的問題。國外銀行大多是按照國際慣例進行經(jīng)營管理的,基本上不受政府干預,而我國金融業(yè)由于對外開放程度低,大部分銀行還不熟悉國際慣例,不適應在統(tǒng)一規(guī)則下進行管理的要求。尤其是我國的銀行業(yè)則正處于市場經(jīng)濟體制改革的過程之中,還沒有完全按照市場機制、競爭規(guī)則和效率原則進行管理,一些銀行目前還不是真正意義上的金融企業(yè)。國家雖要求國內(nèi)的銀行依據(jù)市場規(guī)則而不是按國家計劃去貸款,但在一定程度上仍承擔著政府宏觀調(diào)控的政策性職能,扮演著政府出納的角色。
(2)面臨經(jīng)營模式的問題。我國金融業(yè)目前推行的是嚴格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的制度。按照商業(yè)銀行法,國內(nèi)的商業(yè)銀行不允許開展投資業(yè)務,這在某種程度上制約了銀行業(yè)的進一步發(fā)展。而國外銀行大多采取混業(yè)經(jīng)營的管理方式,即集商業(yè)銀行、投資銀行以及證券、保險于一身。在這種情況下,一旦當綜合化的國外金融機構(gòu)進入我國市場,我國的銀行業(yè)在競爭中無疑將處于劣勢狀態(tài)。
(3)面臨業(yè)務創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務的問題,加入WTO,我國將在金融業(yè)務創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務方面處于劣勢,而國外一些大銀行在這方面的發(fā)展已很成熟。我國銀行目前仍主要采用傳統(tǒng)的業(yè)務經(jīng)營方式,并且發(fā)展業(yè)務的著眼點主要集中于存款市場份額上。這樣不僅容易導致我國銀行業(yè)經(jīng)營傳統(tǒng)人民幣業(yè)務的風險上升,平均利潤率下降,而且容易造成涉外業(yè)務、中間業(yè)務和新的貸款業(yè)務發(fā)展緩慢,致使國際結(jié)算等業(yè)務的流失,使一些新的利潤增長點后勁不足。
(4)面臨技術(shù)手段和金融產(chǎn)品的問題。國外一些大銀行由于技術(shù)設備先進、科技化程度高、信息網(wǎng)絡健全(銀行業(yè)務全球聯(lián)網(wǎng))、創(chuàng)新能力強,使他們在金融業(yè)務和產(chǎn)品方面顯現(xiàn)出了全球化、自動化、電子化、標準化的趨勢,并且在技術(shù)手段創(chuàng)新和衍生金融產(chǎn)品等方面始終處于領(lǐng)先地位。由于金融產(chǎn)品的多樣性,國外銀行可以從各項業(yè)務、多種渠道中獲得盈利,以彌補某一方面的虧損。這種競爭對我國銀行業(yè)是不利的。我國銀行業(yè)由于實行分業(yè)經(jīng)營使業(yè)務被限制在非常狹小的存貸款領(lǐng)域,并且基本服務對象主要面對國有企業(yè),造成盈利渠道單一,提供的金融產(chǎn)品傳統(tǒng),從而造成銀行的金融風險更加集中,競爭力持續(xù)弱化。
(5)面臨融資風險的問題。加入WTO,由于我國的金融資產(chǎn)形式和融資手段過于單一,將加大我國銀行業(yè)的融資風險。我國目前這種過度依靠銀行的巨額儲蓄存款所形成的單一金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀,是由債券市場和股票市場等直接融資市場不發(fā)達甚至嚴重滯后造成的。間接融資比例過高,不僅已經(jīng)難以適應WTO體制的要求,而且會增大銀行的經(jīng)營風險。
(6)面臨不良資產(chǎn)的問題。據(jù)調(diào)查,如果考慮銀行賬外貸款和繞規(guī)模貸款(貸款科目之外的其他資產(chǎn)科目中隱藏著實際屬于貸款的資產(chǎn),是一種逃避規(guī)?？刂频倪`紀行為)因素,國有四大商業(yè)銀行實際不良貸款的比例還要比賬面高出10個以上的百分點。如果再把實際的呆賬全部沖銷,有的國有商業(yè)銀行可能資不抵債。銀行不良資產(chǎn)的擴大是當前我國銀行業(yè)面臨的主要風險,也是制約銀行業(yè)健康運營和入世的重要障礙。
5 總結(jié)
隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展,商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新已成為國際銀行業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容,但與此同時,業(yè)務創(chuàng)新帶來的一系列潛在風險日益顯現(xiàn)。因此,必須加大對業(yè)務創(chuàng)新的研究力度,探索出趨利避害的可行性方案,引導業(yè)務創(chuàng)新向好的方向發(fā)展。當今,在世界范圍內(nèi)活躍發(fā)展的金融創(chuàng)新,給金融業(yè)乃至全球經(jīng)濟帶來了深刻的影響,在金融創(chuàng)新的實踐過程中產(chǎn)生了前所未有的新工具、新技術(shù)和新市場,這在很大程度上革新了傳統(tǒng)的業(yè)務活動和經(jīng)營方式,改變了金融總量和結(jié)構(gòu),促進了金融和經(jīng)濟的快速發(fā)展。在全新的國內(nèi)外金融背景下,積極致力于創(chuàng)新成為我國商業(yè)銀行改革與發(fā)展的現(xiàn)實選擇。根據(jù)市場經(jīng)濟發(fā)展的要求,我國商業(yè)銀行必須以市場為導向,按市場法則
和現(xiàn)代商業(yè)銀行運作規(guī)則,積極進行業(yè)務創(chuàng)新,提升社會化服務功能。
參考文獻
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一、當前銀行監(jiān)管的基本態(tài)勢
1、重行為監(jiān)管，審慎監(jiān)管不足。銀行監(jiān)管的范圍主要包括兩個方面：一是審慎性監(jiān)管，也就是要確保銀行體系的安全和銀行機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營；二是經(jīng)營行為監(jiān)管，也就是通過規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營行為，保障消費者（銀行的所有客戶，特別是存款人）權(quán)益。由于進行審慎性監(jiān)管所需技術(shù)的難度與經(jīng)營行為監(jiān)管所需技術(shù)的難度相比相對較高，監(jiān)管成效的反應時滯也相對較長，因此監(jiān)管者存在行為監(jiān)管偏好，即使行為監(jiān)管嚴重消耗監(jiān)管資源也在所不惜，從而不可避免地走向了重行為監(jiān)管、輕審慎監(jiān)管的誤區(qū)。
2、重運行監(jiān)管，準入監(jiān)管不足。根據(jù)商業(yè)銀行的生命周期，銀行監(jiān)管可以分為市場準入監(jiān)管、市場運作監(jiān)管和市場退出監(jiān)管等三個階段。按照現(xiàn)行監(jiān)管組織制度安排，商業(yè)銀行市場準入（高管人員及業(yè)務的市場準入）的監(jiān)管基本上集中于銀行管理司（處）負責，但由于監(jiān)管資源（人力資源及制度資源等）具有稀缺性特征，現(xiàn)行監(jiān)管制度安排導致市場準入監(jiān)管資源相對不足，特別是對高管人員的監(jiān)管只能注重學歷、資歷的靜態(tài)監(jiān)管，往往難以對高管人員能力、道德水平進行全方位的動態(tài)監(jiān)管。目前對于商業(yè)銀行市場運作的監(jiān)管則集中了相當?shù)谋O(jiān)管資源，在大區(qū)分行設有工、農(nóng)、中、建、股份制、城市商業(yè)銀行等6個監(jiān)管部門，十分明顯地存在重運作監(jiān)管輕準入監(jiān)管的偏好。個別大區(qū)分行為加強對高管人員的動態(tài)監(jiān)管，不得不將屬于市場準入監(jiān)管的任務分解到現(xiàn)場監(jiān)管處室，讓人產(chǎn)生“分工不明、職責不清”的錯覺。
3、重合規(guī)監(jiān)管，風險監(jiān)管不足。在我國，無論國有獨資商業(yè)銀行還是股份制銀行，其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中的主導者要么是中央政府，要么是地方政府，中央或地方政府是商業(yè)銀行喪失流動清償能力或資本清償能力的最終風險承擔者，只要政府支持就無風險可言，在這樣一種既定前提下，作為監(jiān)管者在理論上已經(jīng)喪失了風險監(jiān)管的激勵約束機制，合規(guī)監(jiān)管也就自然成為銀行監(jiān)管的“重中之重”了。
4、重現(xiàn)場監(jiān)管，非現(xiàn)場監(jiān)管不足。監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間始終存在信息不對稱的問題，商業(yè)銀行無論是有意還是無意都不可能將自己的市場運作信全面真實地傳遞到人民銀行的監(jiān)管部門，作為監(jiān)管部門也難以完全相信商業(yè)銀行報送的各種業(yè)務運作信息（數(shù)據(jù)），因為監(jiān)管者不知道商業(yè)銀行的風險內(nèi)控能力有多高，不知道商業(yè)銀行愿意在多大程度上履行和遵守監(jiān)管規(guī)則，不知道商業(yè)銀行的剩余風險有多少，希望通過現(xiàn)場檢查掌握真實和全面信息，真實性檢查就是明證。正因為如此，現(xiàn)行監(jiān)管理念和行動都是以現(xiàn)場監(jiān)管為主，非現(xiàn)場監(jiān)管為輔，在監(jiān)管資源的配置上也是向現(xiàn)場監(jiān)管傾斜。
5、重外部監(jiān)管，自律監(jiān)管不足。人民銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管只是一種外在力量（外因），商業(yè)銀行內(nèi)部的自律性管理才是內(nèi)在力量（內(nèi)因），從唯物主義的哲學原理來看，內(nèi)因起決定作用，外因只能通過內(nèi)因而起作用。美國對商業(yè)銀行的監(jiān)管水平應當說是比較高的，但美國自20世紀90年代以來，全國最大的25家銀行利潤平均下降13%，200家大銀行中35家存在嚴重問題，全美商業(yè)銀行中有1000家被列入“有問題銀行”名單?？磥恚y行外部監(jiān)管不是萬能的，商業(yè)銀行內(nèi)部的自律性監(jiān)管才是決定因素。我國的銀行監(jiān)管走入了誤區(qū)，重視對商業(yè)銀行的外部監(jiān)管，即重視商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)果的監(jiān)管，如不良資產(chǎn)及盈利狀況的真實性檢查，而很少從制度層面上對商業(yè)銀行的內(nèi)控制度、風險管理、公司治理結(jié)構(gòu)進行全方位評估和動態(tài)監(jiān)管，很少采取切實可行措施幫助商業(yè)銀行提高風險控制能力。
6、重嚴處，促進發(fā)展不足。在我國，一談銀行監(jiān)管，就是嚴處，搞了多少次現(xiàn)場檢查，處理了多少高級管理人員，不可否認其必要性，但從來沒有談及到如何為商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造寬松的環(huán)境。商業(yè)銀行發(fā)展的動力來自金融創(chuàng)新，但是來自于銀行監(jiān)管的滯后約束和過度監(jiān)管，導致我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新乏力：過于嚴厲的合規(guī)性監(jiān)管因為法律規(guī)章相對滯后而壓制了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主觀能動性，較為嚴重的金融管理扼制了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的有效空間。金融監(jiān)管好比“生產(chǎn)關(guān)系”，金融創(chuàng)新好比“生產(chǎn)力”，現(xiàn)在是“生產(chǎn)關(guān)系”難以適應“生產(chǎn)力”的發(fā)展，“生產(chǎn)關(guān)系”制約了“生產(chǎn)力”的發(fā)展。我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新水平遠遠低于西方發(fā)達國家，西方國家中間業(yè)務收入在銀行營業(yè)收入中的占比已普遍超過25%，而我國工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行中間業(yè)務收入在其全部營業(yè)收入中的占比在1%-5%之間；我國M[，2]/GDP比率高于美英等國，是因為我國金融創(chuàng)新落后，金融工具品種過少，信用集中于銀行存貸款而使然。雖然我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新水平低下與商業(yè)銀行自身有關(guān)，但不可否認的是，監(jiān)管部門沒有建立金融創(chuàng)新的激勵與保護機制也是不爭的事實。
7、重監(jiān)管模式變革，游戲規(guī)則修訂不及時。中國人民銀行自單獨行使央行職能以來，分行一級的銀行監(jiān)管模式經(jīng)歷了三種形態(tài)：1985年－1998年的管監(jiān)分離模式，其機構(gòu)設置是“稽核處＋銀行監(jiān)管處”；1999年－2001年8月的管監(jiān)合一模式，撤銷稽核處，將其現(xiàn)場檢查職能完全移交相應的監(jiān)管處室；2001年9月以后新的監(jiān)管分離模式，其機構(gòu)設置是“銀行管理處＋工、農(nóng)、中、建、股份制、城市商業(yè)銀行監(jiān)管處”，銀行管理處主要從事商業(yè)銀行市場準入及市場退出監(jiān)管，其他監(jiān)管處室負責現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管?，F(xiàn)行監(jiān)管模式的弊端是顯而易見的：（1）監(jiān)管處室之間信息不對稱，負責市場準入的銀行管理處所掌握的信息顯然要少于其他負責現(xiàn)場檢查的監(jiān)管處室；（2）權(quán)責不對稱，銀行管理處是權(quán)力大于責任，其他監(jiān)管處室特別是工、農(nóng)、中、建監(jiān)管處室都是責任大于權(quán)力，銀行機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營風險多半要追究現(xiàn)場檢查不力的責任；（3）功效不對稱，銀行監(jiān)管的成本與收益是不對等的，現(xiàn)行銀行監(jiān)管的人力資源、制度資源成本在成倍增長，但銀行監(jiān)管收益卻難以成倍增長，邊際收益遞減?；仡^再來看看銀行監(jiān)管使用頻率最多的游戲規(guī)則：《中國人民銀行法》自1995年3月18日施行以來至今未作修改，盡管中國人民銀行的職責已經(jīng)發(fā)生較大變化；《商業(yè)銀行法》和《票據(jù)法》1995年5月10日通過，7月1日施行，至今未作任何修訂；《貸款通則》1996年6月28日，8月1日施行，至今未作修改；《金融違法行為處罰辦法》1999年2月22日施行，至今未作修改。
8、重監(jiān)管收益增長，監(jiān)管成本核算不到位。銀行監(jiān)管成本主要包括兩個方面：直接監(jiān)管成本和間接監(jiān)管成本。直接監(jiān)管成本主要是銀行監(jiān)管的人力資源成本、監(jiān)管制度設計及維護成本；間接監(jiān)管成本相對來說難以衡量，一般是指給被監(jiān)管對象（商業(yè)銀行）帶來的為了遵循監(jiān)管要求而發(fā)生的費用。作為一般原則，具有較低直接和間接成本的監(jiān)管制度安排，優(yōu)于產(chǎn)生較高成本的監(jiān)管制度安排。銀行監(jiān)管收益主要從兩個方面來衡量：一是監(jiān)管能力是否加強，二是監(jiān)管的有效性是否提高。我國現(xiàn)行監(jiān)管制度安排走入了一個誤區(qū)，那就是為了提高監(jiān)管能力和監(jiān)管的有效性，往往不計成本，沒有樹立監(jiān)管成本核算觀念，甚至出現(xiàn)了銀行監(jiān)管“外部成本內(nèi)部化”，忽視了銀行監(jiān)管邊際收益遞減規(guī)律的存在。
二、改進銀行監(jiān)管的戰(zhàn)略舉措
（一）從順應市場化改革潮流出發(fā)，縮小行為監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管的邊界，強化審慎監(jiān)管和風險監(jiān)管。
根據(jù)銀行業(yè)強度方程式：新權(quán)力＋銀行監(jiān)督─銀行業(yè)強度。如果要維持銀行業(yè)的強度不變，銀行被賦予的權(quán)力和自由度越多，對銀行監(jiān)督的力度就應該越大。這種監(jiān)督的力度來自于兩方面，金融市場游戲規(guī)則的限制和銀行監(jiān)管者監(jiān)管規(guī)則的限制。在市場經(jīng)濟條件下，比較普遍的觀點是監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則可以增加存款人對銀行的信心，但同時也可能會導致銀行逃避責任而產(chǎn)生道德危機問題。因此不能過分強調(diào)監(jiān)管者的作用而無視金融市場游戲規(guī)則的存在，在受監(jiān)管銀行體系中，市場游戲規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則應該是互補的。對于我國的銀行監(jiān)管而言，當前過分地強調(diào)行為監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管在本質(zhì)上是偏重于監(jiān)管者的監(jiān)管規(guī)則而忽視了金融市場本身具有的游戲規(guī)則的限制作用，忽視了市場機制對銀行業(yè)經(jīng)營管理活動的監(jiān)管功能，其結(jié)果是導致市場規(guī)則可能無法存在。所以，順應我國金融業(yè)市場化改革潮流，當前應縮小行為監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管的邊界，以充分發(fā)揮市場機制在銀行監(jiān)管中的作用。
1、在監(jiān)管范圍上，由經(jīng)營行為監(jiān)管向?qū)徤鞅O(jiān)管轉(zhuǎn)變。銀行監(jiān)管應該是目標導向的，其目標就是要確保銀行體系的安全和銀行機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營，這也就是審慎監(jiān)管的要求，因此，只要能夠達到相應的監(jiān)管標準，商業(yè)銀行便可根據(jù)自己的實際情況自由行為。監(jiān)管當局無須也沒有可能為商業(yè)銀行指定一個正確的經(jīng)營行為。在既定目標導向下的審慎型監(jiān)管是實現(xiàn)由中央銀行外部監(jiān)管為主向商業(yè)銀行自我管理、自我控制為主轉(zhuǎn)變的必然選擇。這種背景下，商業(yè)銀行易于獲得相對寬松的金融創(chuàng)新環(huán)境。
2、在監(jiān)管方法上，由合規(guī)監(jiān)管向風險監(jiān)管轉(zhuǎn)變。合規(guī)監(jiān)管是一種消極的監(jiān)管方法，側(cè)重于對銀行業(yè)的違規(guī)行為進行處罰、批評、訓斥和處分，結(jié)果會加強銀行的財務負擔，使銀行的問題惡化和公開化，甚至破產(chǎn)退出市場。風險監(jiān)管是一種積極的監(jiān)管方法，側(cè)重引導商業(yè)銀行樹立防范風險的觀念，同時幫助其建立完善的內(nèi)控制度，增強其防范風險的能力。能夠從正面引導商業(yè)銀行采取積極穩(wěn)妥的風險處置措施，降低成本，減少損失，盡快擺脫困境。在具體操作上，實施積極的風險監(jiān)管要求監(jiān)管當局幫助商業(yè)銀行設計一種有效的止損化險制度，通過此項制度安排，使有問題的商業(yè)銀行恢復健康。其具體內(nèi)容主要包括幾個方面：一是限制支出制度，目的是幫助商業(yè)銀行控制財務支出；二是資產(chǎn)調(diào)控制度，目的是幫助商業(yè)銀行提高資產(chǎn)質(zhì)量；三是資本填倉制度，目的是提高商業(yè)銀行的資本充足率，增強其抗風險能力。
（二）從遵循信息對稱、權(quán)責對稱的原則出發(fā)，回歸管監(jiān)合一模式，強化市場準入和非現(xiàn)場監(jiān)管。
信息不對稱和道德風險是影響銀行監(jiān)管效率的兩個主要矛盾。目前管監(jiān)分離的監(jiān)管模式進一步擴大了監(jiān)管信息不對稱和權(quán)責不對稱的問題。因此，當前應當回歸管監(jiān)合一模式，整合監(jiān)管資源和職能，從根本上解決現(xiàn)行銀行監(jiān)管所存在的信息不對稱、權(quán)責不對稱、功效不對移等三大問題。擴大監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管信息收集的連續(xù)性和完整性，同時通過建立監(jiān)管機構(gòu)權(quán)力與責任對稱的激勵與約束機制，來解決監(jiān)管者的道德風險問題。
1、強化市場準入監(jiān)管，增強銀行監(jiān)管的連續(xù)性。將銀行管理司（處）的市場準入監(jiān)管職能分別并入各相應監(jiān)管司（處），以充分利用各專業(yè)監(jiān)管司（處）的相對充足的監(jiān)管資源和比較全面的監(jiān)管信息，加強對商業(yè)銀行的市場準入，特別是對高管人員的能力和道德水平進行全方位的動態(tài)監(jiān)管。從而實現(xiàn)監(jiān)管司（處）對金融機構(gòu)市場準入、市場運作和市場退出等三個階段的連續(xù)監(jiān)管。同時，也解決了當前管理司（處）與各專業(yè)監(jiān)管司（處）之間“分工不明、職責不清”的問題。在權(quán)責對稱的基礎(chǔ)之上，建立起對監(jiān)管司（處）的再監(jiān)管機制，解決監(jiān)管者的道德風險問題。
2、強化非現(xiàn)場監(jiān)管，增強銀行監(jiān)管的完整性。一般而言，現(xiàn)場檢查獲得的信息真實性較高，但進行現(xiàn)場檢查的成本很高，也缺乏連續(xù)性；非現(xiàn)場監(jiān)管獲得的信息真實性較低，但比較容易獲得，而且具有連續(xù)性。從發(fā)達國家來看，傳統(tǒng)的銀行檢查一般是場內(nèi)檢查，而現(xiàn)在則越來越多地依賴場外的計算來分析。如美國貨幣監(jiān)理署有一個專業(yè)的計算機程序稱為“BERT”（銀行專家），它加入了金融經(jīng)驗及現(xiàn)場檢查知識，用來分析銀行的財務狀況并得出應采取的相應措施。因此，我國當前也應加大非現(xiàn)場監(jiān)管力度，首先要建立嚴格的規(guī)章制度來保證非現(xiàn)場監(jiān)管信息的真實性和及時性；其次，要建立起科學的間接考評監(jiān)測系統(tǒng)，定期利用非現(xiàn)場監(jiān)管信息對商業(yè)銀行進行評估分析。最終，要通過現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管的緊密結(jié)合，建立起完整的商業(yè)銀行實時監(jiān)管制度，對各商業(yè)銀行的金融活動及時進行規(guī)范和引導。
（三）從抓主要矛盾的唯物主義哲學觀出發(fā)，堅持發(fā)展是硬道理的基本方針，強化創(chuàng)新意識。
金融監(jiān)管猶如一把“雙刃劍”，一方面可以減少金融系統(tǒng)的風險，保持金融業(yè)的穩(wěn)定，提高金融運行效率；但另一方面如果監(jiān)管不當或者監(jiān)管過度，將低金融市場效率，阻礙金融業(yè)的發(fā)展。特別是在當前我國金融業(yè)發(fā)展還比較滯后的情況下，監(jiān)管更不應成為金融業(yè)發(fā)展的阻礙，而應抓住促進金融業(yè)發(fā)展這個主要矛盾，堅持發(fā)展是硬道理的基本方針，支持和引導商業(yè)銀行強化創(chuàng)新意識，樹立起創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展內(nèi)在推動力的觀念，促進商業(yè)銀行通過創(chuàng)新加速自身的發(fā)展。為此，在監(jiān)管制度安排上，要堅持與時俱進，對于那些落后的金融法規(guī)，要及時加以修訂和完善。同時，要構(gòu)建起促進商業(yè)銀行創(chuàng)新和發(fā)展的監(jiān)管機制。
一是建立并啟動經(jīng)營績效考評和差別監(jiān)管體系，逐步構(gòu)造支持商業(yè)銀行優(yōu)化發(fā)展、加速創(chuàng)新的激勵機制。①建立金融機構(gòu)市場優(yōu)化制度，形成有進有退、優(yōu)勝劣汰的競爭機制。②建立商業(yè)銀行業(yè)績綜合考評體系，形成良性競爭、汰劣扶優(yōu)的市場化監(jiān)管機制。③扶優(yōu)限劣，建立差別監(jiān)管制度，鼓勵發(fā)展快、管理規(guī)范的機構(gòu)加快創(chuàng)新。
二是建立并啟動金融創(chuàng)新支持體系，逐步構(gòu)造銀行業(yè)良性有效發(fā)展的生長機制。①規(guī)范金融創(chuàng)新業(yè)務市場準入制度。對有意逃避金融監(jiān)管、轉(zhuǎn)移風險和投機性強、潛在風險大的創(chuàng)新業(yè)務要嚴格限制，實行審批制度；對有利于增加有效利潤、有利于增強競爭實力、有利于改進服務的創(chuàng)新活動要積極鼓勵，實行報備制度。②加強引導，建立金融創(chuàng)新目標導向制度?！督鹑趧?chuàng)新指導意見》和《金融創(chuàng)新風險管理指南》等，對商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新給予窗口指導，督促商業(yè)銀行加強對創(chuàng)新業(yè)務的風險管理。③建立創(chuàng)新業(yè)務績效評價體系。通過分析各類創(chuàng)新業(yè)務的成本利潤率、相關(guān)業(yè)務支持率、資產(chǎn)風險度、內(nèi)控管理等指標，形成考評機制，真正扶持那些有效益或有潛力的創(chuàng)新業(yè)務。
（四）從降低監(jiān)管成本出發(fā)，樹立起監(jiān)管成本效益核算觀念，提高銀行監(jiān)管效率。
經(jīng)濟學的基本原則之一就是成本最小化或者利潤最大化。這提醒我們在實施金融監(jiān)管的同時必須注意考慮監(jiān)管成本的約束。一般來說，金融監(jiān)管低效率的原因既有可能是金融監(jiān)管程度不夠（監(jiān)管成本較低）引起的，也有可能是由于金融監(jiān)管的成本過高引起的，節(jié)約監(jiān)管成本也是提高金融監(jiān)管效率的一種有效手段。在實現(xiàn)既定的監(jiān)管目標下，成本最低的金融監(jiān)管才是最優(yōu)的金融監(jiān)管。因此，我國銀行監(jiān)管機構(gòu)在追求既定的監(jiān)管目標時就不應無視監(jiān)管成本的高低，必須認真地進行監(jiān)管成本——效益分析，努力降低監(jiān)管成本。
1、改革監(jiān)管成本的負擔方式，讓被監(jiān)管者承擔一定數(shù)量的成本。這正是金融監(jiān)管借以實現(xiàn)其監(jiān)管目標的主要手段之一，通過施加監(jiān)管，令被監(jiān)管者從事活動的成本上升，從而促使他自發(fā)地將他的行為的負外部效應內(nèi)部化，達到約束被監(jiān)管者行為的目的。促使其規(guī)范經(jīng)營，減少各種不合規(guī)的違約行為。
2、加強行業(yè)自律，使監(jiān)管費用由行業(yè)內(nèi)部吸收。要建立健全銀行業(yè)同業(yè)公會等同業(yè)組織，完善同業(yè)自律制度，充分發(fā)揮同業(yè)公會的監(jiān)管職能，實現(xiàn)部分行業(yè)監(jiān)管費用行業(yè)內(nèi)部承擔。
3、加強對國外先進監(jiān)管制度的引進。制度是一種公共品，對別的國家設計的先進制度的引進，既可以增加制度資源，同時又可以降低制度設計的成本。
4、完善監(jiān)管制度的實施機制，降低制度的實施和監(jiān)督成本。要變過去“運動”式的現(xiàn)場檢查為制度性的定期現(xiàn)場檢查，采取措施消除監(jiān)管制度實施中的“有法不依、執(zhí)法不嚴、違法不究”現(xiàn)象。
5、注重突出監(jiān)管重點。將有限的監(jiān)管資源由全面監(jiān)管向重點監(jiān)管集中，以提高監(jiān)管的效率。當前要突出加強對資產(chǎn)風險和創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管。即由支付風險監(jiān)管向資產(chǎn)風險監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)業(yè)務的監(jiān)管向中間業(yè)務和表外業(yè)務等創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
「參考文獻
商業(yè)銀行績效水平不僅與整個銀行體系的運作發(fā)展有關(guān)，還對國家的經(jīng)濟運作有著非常重要的影響。目前，外資銀行對我國市場業(yè)務的拓展不斷的擴大，加劇了我國銀行市場的競爭力。在競爭力愈演愈強的情況下，商業(yè)銀行還處于競爭力薄弱、經(jīng)濟效益不理想、短期行為日益嚴重的階段。除此之外，銀行績效評價的方法與理念還比較落后，這是銀行長期滯留的問題。因此，想要完善商業(yè)銀行的績效評價體系，就要融入比較先進的績效考核方法，本文將平衡記分卡的績效考核理念，進而來完善商業(yè)銀行績效考核體系。
1.平衡記分卡概述
1.1平衡記分卡
平衡記分卡簡稱BSC，對企業(yè)績效考核和企業(yè)戰(zhàn)略管理方面，起到了一定的作用。一直以來，商業(yè)銀行在我國的金融體系中，都發(fā)揮著主導作用。因此，越來越多的商業(yè)銀行逐漸的上市。由此可見，商業(yè)銀行的經(jīng)營績效考核與評估，對投資人員來說具有非常重要的意義[1]。平衡記分卡是一種新興的績效考核體系和方法，該體系能夠有效的彌補以往商業(yè)銀行績效考核體系中，財務指標偏重的不足。與此同時，還能對商業(yè)銀行長期成功因素也進行評價。平衡記分卡是從客戶、學習成長、財務、內(nèi)部業(yè)務等幾方面來考核商業(yè)銀行績效，還能夠幫助銀行的管理人員，把組織性的戰(zhàn)略目標有效的轉(zhuǎn)化成實踐性的具體目標。
1.2平衡記分卡的原理
為了提高商業(yè)銀行的競爭力，完善銀行的績效考核體系，將引入平衡記分卡這一方法，來對我國商業(yè)銀行的績效考核評估體系，構(gòu)建完善的指標體系，進而為商業(yè)銀行績效考核注入新的血液。平衡積分卡主要是從以下幾個方面來衡量財務績效，對銀行進行記下考核的，像財務、客戶、學習成長以及內(nèi)部業(yè)務，進而來實現(xiàn)銀行的財務目標。如圖1所示，就是平衡記分卡的原理圖。
圖1平衡記分卡原理圖
銀行財務與銀行發(fā)展有著密切的聯(lián)系，是銀行戰(zhàn)略目標實現(xiàn)情況的體現(xiàn)，使得銀行財務與非財務之間形成一條關(guān)系鏈，并且貫穿在整個平衡記分卡中；客戶方面就是從銀行客戶的視角來評價銀行的經(jīng)營效果。在激烈的競爭中，銀行的生存是有客戶投票來進行決定的，因此，銀行只有了解客戶，滿足客戶的需求，才能夠不斷的發(fā)展和生存下去。因此，將客戶方面融入平衡記分卡，有利于銀行指定出準確的市場戰(zhàn)略方針。內(nèi)部業(yè)務主要是從銀行內(nèi)部業(yè)務的視角評價銀行的經(jīng)營狀況，銀行競爭力的內(nèi)在因素，就是銀行內(nèi)部業(yè)務導致的，也是銀行運營的重點。學習成長是從銀行學習成長的視角來進行考核銀行的競爭力。銀行向要實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，就要在客戶與內(nèi)部業(yè)務上取得好的業(yè)績，在學習與成長上做好充分的準備。
2. 商業(yè)銀行績效評價存在的問題
商業(yè)銀行績效評價存在的問題，首先，商業(yè)銀行的績效評價的標準就是以財務為主，但是，財務數(shù)據(jù)是跟隨者數(shù)據(jù)報變化而產(chǎn)生的，因此財務所表現(xiàn)出來的知識銀行過去的經(jīng)營成果，對其銀行現(xiàn)在和以后的經(jīng)營成果，更本就無法表現(xiàn)，因此使得經(jīng)營者處想了急功近利的思想。除此之外，銀行缺乏對發(fā)非財務因素的評價，所以不能夠具體的反映出銀行整體的經(jīng)營情況。其次，當前很多銀行中重視短期的指標，從而忽視了長期發(fā)展的指標，所以導致了銀行行為與戰(zhàn)略不符的情況，因此，經(jīng)營者為了實現(xiàn)短期的利潤而縮短研發(fā)的費用、員工培訓的費用以及設備更新的費用，如此一來，對銀行的長期發(fā)展帶來了不利的影響。最后，銀行在經(jīng)營的過程中，重視經(jīng)營的能力的評價，進而忽略了創(chuàng)新能力。
3. 平衡記分卡的優(yōu)勢
平衡記分卡的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下幾點，首先，平衡記分卡不僅將績效管理與銀行戰(zhàn)略之間存在的關(guān)系凸顯出來，還制訂了一套完善的指標體系，有效的將各個部門的業(yè)績與組織整體績效關(guān)聯(lián)起來，進而使得銀行各部門朝著同一個發(fā)展方向努力，實現(xiàn)現(xiàn)銀行戰(zhàn)略目標。其次，還能夠有效的防止銀行的短期行為。商業(yè)銀行的績效評價的標準就是以財務為主，但是，財務數(shù)據(jù)是跟隨者數(shù)據(jù)報變化而產(chǎn)生的，因此財務所表現(xiàn)出來的知識銀行過去的經(jīng)營成果[2]。像客戶滿意度、培養(yǎng)客戶的忠誠度、開發(fā)新客戶、降低交易的成本，這些非財務因素都能夠很好的衡量出銀行未來的財務績效，由此可見，平衡記分卡能夠?qū)崿F(xiàn)銀行長期發(fā)展的戰(zhàn)略。
4.平衡記分卡在商業(yè)銀行的實踐運用
4.1客戶管理部分
在進行客戶管理中，要實現(xiàn)客戶經(jīng)理的考核指標，除了每日存款、貸款、業(yè)務凈收入以外，還要聯(lián)系銀行戰(zhàn)略規(guī)劃對客戶的新增、貢獻、以及滿意度進行適當?shù)目己?；其次還要對客戶經(jīng)理進行虛擬收益計算，然后以虛擬收益為準則，按照一定費用率跟薪資率來計算客戶經(jīng)理的銷售費用以及獎金。
4.2內(nèi)部管理部分
內(nèi)部管理可以從流程和制度以及文化等幾方面著手，實現(xiàn)內(nèi)部經(jīng)營一體化，主要考核就是新產(chǎn)品的也已以及內(nèi)控管理。除此之外，還要加強合規(guī)文化管理，進而提高銀行的管理效率，這樣不僅能夠給銀行帶來更大的利潤，還能夠有效的抑制不良內(nèi)部控制制度對資源的消耗，嚴重時甚至導致銀行破產(chǎn)。
4.3員工管理部分
對于員工要不斷的發(fā)現(xiàn)員工的潛力，制定獎罰制度，提高員工的個人績效，進而使得銀行或者是企業(yè)價值增加。一般銀行對員工的評價方式都是比較單一的，都是到了年底才進行評價，基本上不關(guān)注員工的業(yè)績問題，因此很難激發(fā)員工的工作積極性，進而影響了整個銀行的業(yè)績水平。因此，銀行要對員工的業(yè)績，特有的技能，價值觀等進行評價，除了每年的基本年薪之外，還應該設置額外的獎勵還激發(fā)員工的工作積極性。例如：中信銀行，員工信用卡銷售，就是從員工業(yè)績、技能、價值觀等方面進行考核，進而制定相關(guān)獎勵制度，激發(fā)員工的工作積極性[3]。
4.4制定考核規(guī)則
對個銀行中各項考核的指標，可以適當?shù)闹贫ㄒ恍┛己说挠嫹忠?guī)則，但是要注意的是，財務成果指標的比例一定不能太大，保持在35%左右即可。其所制定的計分規(guī)則一定要利于年底預算目標的實現(xiàn)，還要是銀行的業(yè)績有所增長，避免降低業(yè)績偏后銀行的工作積極性。
［關(guān)鍵詞］ 商業(yè)銀行；碳金融；SWOT；CDM
［中圖分類號］ F830.33 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 2095-3283(2012)05-0053-03
一、引言
全球氣候變暖掀起了低碳經(jīng)濟的浪潮，各國紛紛加快了發(fā)展低碳經(jīng)濟的步伐。發(fā)展低碳經(jīng)濟離不開金融的支持。所謂碳金融，是指服務于旨在減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動，主要包括碳排放權(quán)及其衍生品的交易和投資、低碳項目開發(fā)的投融資以及其他相關(guān)的金融中介活動。其實也就是把碳排放當作一個有價格的商品，可以進行現(xiàn)貨、期貨等的買賣。碳金融作為低碳經(jīng)濟的助推器，其市場規(guī)模越來越大，碳金融業(yè)務也不斷拓展創(chuàng)新，這對全球商業(yè)和金融業(yè)來說預示著巨大的商機。但對于我國商業(yè)銀行來說是把雙刃劍，既是機遇，又是挑戰(zhàn)。如何把握機遇、迎接挑戰(zhàn)是擺在我國商業(yè)銀行面前的一項重大課題。
本文基于SWOT法分析了我國商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務面臨的優(yōu)勢與劣勢、機遇與挑戰(zhàn)，并在此基礎(chǔ)上提出我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的相關(guān)對策建議。
二、商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務的優(yōu)勢與劣勢
（一）商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務的優(yōu)勢（strengths）
1.我國碳金融市場發(fā)展廣闊
目前，由于我國碳排放權(quán)交易主要是基于項目的交易，我國商業(yè)銀行更多參與的是依托CDM（Clean Development Mechanism，清潔發(fā)展機制）的金融業(yè)務?！毒┒甲h定書》未對我國碳排放總量進行限制，我國可以將境內(nèi)減排量按照CDM轉(zhuǎn)換成商品向發(fā)達國家出售。據(jù)統(tǒng)計，在CDM一級市場的賣方市場上，中國占據(jù)了絕對的比重。截至2012年5月3日，全球注冊CDM項目總數(shù)4067個，其中來自中國的為1956個，占48.09%，項目預期減排量占全球項目預期減排量的60.8%，如表1。因此，依托CDM的“碳金融”在我國具有很大的發(fā)展空間，并給商業(yè)銀行碳金融業(yè)務帶來巨大商機。
2.我國擁有碳減排的成本優(yōu)勢
我國具有極其豐富的碳減排資源，而且是全球最大的減排市場主要的賣者，碳減排的成本大大低于發(fā)達國家內(nèi)部碳減排的成本。發(fā)達國家的減排成本一般在 100 美元/噸碳以上，而我國碳減排的成本最低可降至20 美元/噸碳，因此成本優(yōu)勢促使著發(fā)達國家的企業(yè)積極尋求與我國的項目合作。
（二）商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務的劣勢（weaknesses）
1.對碳金融交易認識不足
我國商業(yè)銀行涉足碳金融領(lǐng)域的時間較短，對碳交易的規(guī)則及其帶來的經(jīng)濟效益認識不足。我國商業(yè)銀行開展的碳金融業(yè)務類型較單一，主要以對減排項目提供貸款融資為主，導致其利潤主要來源于利差。
2.綜合性人才短缺
由于碳金融業(yè)務涉及信用風險、市場風險和政策風險等因素，因此在業(yè)務操作中需要具備精通金融、法律、管理和外語等專業(yè)知識的復合型人才。目前，我國商業(yè)銀行對碳金融的價值、操作模式和風險管理等認識不足，人才素質(zhì)與市場需求不匹配，高素質(zhì)的綜合性人才短缺，從而制約著我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務的大力開展。
3.碳金融交易市場機制不完善
據(jù)統(tǒng)計，自2008年我國相繼成立了北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所以來，我國籌建的交易所多達100多家，但這些碳交易體系尚處于分割狀態(tài)，仍未形成全國統(tǒng)一的碳交易市場，致使碳交易市場缺少價格發(fā)現(xiàn)功能。
碳金融交易需要能夠提供項目咨詢、CDM項目評估、法律服務、碳金融投資風險等的中介機構(gòu)參與，以降低項目風險與交易成本，但由于目前我國碳金融交易中介機構(gòu)不健全，在一定程度上制約著商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務。
三、商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務的機遇與挑戰(zhàn)
（一）商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務的機遇（opportunities）
1.提升商業(yè)銀行的市場地位和樹立品牌形象
低碳經(jīng)濟之風席卷全球為我國商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展機遇。商業(yè)銀行積極發(fā)展碳金融業(yè)務，一方面通過為節(jié)能減排、新能源等環(huán)保項目提供低息貸款、項目融資等方式，履行商業(yè)銀行作為企業(yè)的社會責任，實現(xiàn)企業(yè)與社會、環(huán)境的全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，有利于商業(yè)銀行樹立良好的社會形象，提升其市場地位；另一方面，商業(yè)銀行創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品、理財產(chǎn)品，打造出有特色的品牌產(chǎn)品，樹立品牌形象，實現(xiàn)品牌經(jīng)濟效益。
2.激發(fā)商業(yè)銀行創(chuàng)新的源動力，提升國際話語權(quán)
由于我國碳金融市場起步較晚，商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務類型相對單一，這就要求商業(yè)銀行在控制風險的前提下，不斷推出新的碳金融產(chǎn)品與服務，有利于提高我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，同時提高金融產(chǎn)品的定價和議價能力，提升我國在國際碳金融市場的話語權(quán)。
（二）商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務的挑戰(zhàn)（threats）
1.金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務面臨風險
我國商業(yè)銀行的碳金融產(chǎn)品局限于綠色信貸、CDM基金和低碳信用卡三種類型，缺少相應的金融工具消除業(yè)務中面臨的諸多風險。綠色信貸業(yè)務由于商業(yè)銀行與企業(yè)之間存在信息不對稱，同時缺少風險評級工具，導致逆向選擇和道德風險的發(fā)生，使商業(yè)銀行面臨信用風險；CDM項目由于缺乏金融衍生品工具，采用外幣計價結(jié)算時，使商業(yè)銀行面臨本幣升值、外幣貶值的外匯風險和商業(yè)銀行計算機操作系統(tǒng)失靈、業(yè)務操作人員失誤等造成的操作風險。
2.國際碳交易規(guī)則、相關(guān)政策的不確定性
一是《京都議定書》2012年底將要到期，到期后各項制度、規(guī)則是否延續(xù)尚是未知數(shù)。我國是否要承擔減排義務以及在碳金融交易中的地位等情況都不得而知；二是目前我國發(fā)展低碳經(jīng)濟與碳金融的相關(guān)法律法規(guī)尚不健全，配套的激勵和優(yōu)惠政策措施尚不完善。因此，商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務面臨諸多變數(shù)。
3.碳關(guān)稅征收的影響
美歐等發(fā)達國家和地區(qū)將要對中國等發(fā)展中國家征收碳關(guān)稅，從而降低了發(fā)展中國家出口商品的優(yōu)勢，欲掀起新一輪貿(mào)易保護主義浪潮，對我國的進出口貿(mào)易和低碳金融發(fā)展構(gòu)成嚴峻的挑戰(zhàn)。
四、商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務的對策建議
（一）提高商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務的意識
通過加大對低碳經(jīng)濟和碳金融的宣傳力度，調(diào)動商業(yè)銀行參與碳金融交易的積極性，讓商業(yè)銀行提高認識、踐行社會責任，同時深刻了解碳金融交易帶來的巨大利潤和市場潛力。
（二）培養(yǎng)碳金融業(yè)務方面的復合人才
與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行涉足碳金融業(yè)務較晚，專業(yè)性人才相對缺乏，因此，培養(yǎng)專業(yè)性碳金融人才成為當今商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務的首要目標。商業(yè)銀行可以全方位、多渠道、寬領(lǐng)域吸引國內(nèi)外高素質(zhì)的人才，組建精通金融、法律、管理和英語等知識且經(jīng)驗豐富的專業(yè)團隊，對其進行多種形式的培訓，不斷拓展碳金融業(yè)務，從而更好地滿足客戶需求，培育商業(yè)銀行新的利潤增長點。同時，還可以聘請一些熟悉國際環(huán)境的專家或精通碳金融交易規(guī)則、操作流程的專業(yè)人員充當銀行外部顧問，對商業(yè)銀行參與的碳金融業(yè)務給予必要的指導。
關(guān)鍵詞：中資商業(yè)銀行 國際保理 策略
近年來，隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加速，世界各國間貿(mào)易迅速發(fā)展。與此同時國際市場也正由賣方市場逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，國際貿(mào)易競爭日趨激烈。傳統(tǒng)的國際結(jié)算方式已不能滿足現(xiàn)代貿(mào)易企業(yè)的需要，隨之而來的一種新型國際結(jié)算業(yè)務――國際保理在貿(mào)易領(lǐng)域展開。國際保理業(yè)務作為一種既能保證出口企業(yè)安全收匯，又能為進口企業(yè)提供買方信貸的新型金融服務手段，它對規(guī)避國際貿(mào)易風險、提高市場占有率等方面所起到的積極作用已經(jīng)被越來越多的貿(mào)易企業(yè)所接受。同時它對于豐富中資商業(yè)銀行中間業(yè)務品種所發(fā)揮的功能，已經(jīng)在國際貿(mào)易結(jié)算與融資領(lǐng)域中日益顯現(xiàn)。特別是我國銀行業(yè)的全面開放，正面臨著外資銀行的競爭和國內(nèi)外貿(mào)易企業(yè)日益增長的金融服務需求的雙重挑戰(zhàn)。因此，中資商業(yè)銀行應積極發(fā)展國際保理業(yè)務，在滿足企業(yè)金融服務需求的同時，開辟一項贏利性較強的中間業(yè)務。
國際保理業(yè)務的優(yōu)勢分析
國際保理(International Factoring)是指銀行作為保理商為國際貿(mào)易記賬賒銷(Open Account,縮寫為O/A)或承兌交單(Documents against Payment,縮寫為D/P)提供出口貿(mào)易融資、銷售賬務處理、收取應收賬款及買方信用擔保為一體的綜合性金融服務。作為一種新型的國際結(jié)算方式，國際保理業(yè)務集多種服務功能于一身，與傳統(tǒng)國際結(jié)算方式相比（L/C 、O/A、D/P等），對各方當事人都有其獨特的優(yōu)勢：
對出口商而言，國際保理業(yè)務為出口商的貨款(或服務費)的收取提供強有力的保障，可為新的或現(xiàn)有客戶提供更有競爭力的0/A、D/A付款條件，以拓展海外市場，增加出口額，擴大利潤，為出口商提供資金融通的便利或處理售后管理工作，減少非生產(chǎn)性支出，將單據(jù)賣斷給銀行保理商后，只要其商品品質(zhì)和交貨條件符合合同規(guī)定，就可得到100%的收匯保障，在無追索權(quán)保理業(yè)務下，銀行保理商對其沒有追索權(quán)，全部信貸風險和匯率風險都轉(zhuǎn)嫁給銀行來承擔。
對進口商而言，國際保理節(jié)省了進口商向銀行申請開立信用證和支付保證金的手續(xù)和費用，簡化了進出口手續(xù)，提高了效率，進口商可憑其信譽和良好的財務表現(xiàn)而獲得買方信貸，無須抵押，買方在付款前已收到貨物，有時間和機會檢驗貨物是否符合要求，因此為買方提供了交易安全保障。
對銀行保理商而言，國際保理業(yè)務中，銀行可以利用現(xiàn)有資源有效地開拓中間業(yè)務，增加收入，吸引優(yōu)質(zhì)客戶，因為申請辦理國際保理業(yè)務的一般都是那些交易金額較大、業(yè)務經(jīng)驗豐富、經(jīng)營信譽良好的大型外向型企業(yè)，屬于銀行積極爭取的客戶群，保理業(yè)務所提供的資金融通，是介于信用放款與抵押放款之間的融資行為，因此可以優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
中資商業(yè)銀行國際保理業(yè)務存在的問題
（一）保理業(yè)務尚處于起步階段
國際保理業(yè)務在發(fā)達國家已是一項非常成熟的業(yè)務，在國際結(jié)算中占有的比重大大的超過了其它的結(jié)算方式，但在我國還是一項新業(yè)務。雖然近幾年我國的保理業(yè)務增長速度較快，但是無論是從總量上還是質(zhì)量上，與西方發(fā)達國家相比，都存在著較大的差異，經(jīng)營范圍狹窄、品種較少、規(guī)模很小，阻礙了中資商業(yè)銀行的發(fā)展。隨著我國對外貿(mào)易量的不斷增加，特別是賒銷記賬和承兌交單交易量的增加，如果中資銀行不盡快發(fā)展保理業(yè)務，從長遠來看不僅會對我國出口數(shù)量、收匯質(zhì)量造成較大的負面影響，也會使銀行的業(yè)務發(fā)展受到限制，直接會導致一些黃金客戶轉(zhuǎn)向外資銀行。
（二）國內(nèi)保理業(yè)務法律法規(guī)建設滯后
盡管我國早在1992年就開展了國際保理業(yè)務，并接受了《國際保理公約》和《國際保理業(yè)務慣例規(guī)則》，但由于這個公約和規(guī)則是依據(jù)西方發(fā)達國家的法律、習慣和風俗等制定的，不能直接指導和監(jiān)督我國保理業(yè)務的具體實施。但到目前為止，國內(nèi)尚未建立一套完整規(guī)范、符合國情且操作性較強的保理業(yè)務規(guī)章制度和法律體系，這樣會出現(xiàn)一旦發(fā)生保理業(yè)務下合同糾紛時，監(jiān)管和司法部門則較難區(qū)分作為保理商的銀行和客戶的責任并維護他們的利益，這種狀況明顯不利于我國保理業(yè)務的發(fā)展。因此，我國當前急需建立指導保理業(yè)務順利發(fā)展，并符合我國國情的法律法規(guī)，改變目前我國開展該項業(yè)務無法可依的現(xiàn)狀，以此引導更多的企業(yè)開展保理業(yè)務，推進這項業(yè)務在我國的發(fā)展。
（三）缺乏綜合型人才
國際保理業(yè)務是銀行為企業(yè)提供的一項綜合性的金融服務，具有國際結(jié)算、融資、信用擔保、現(xiàn)金流量管理等多種功能，且涉及到國際貿(mào)易、銀行、法律、計算機等多個業(yè)務領(lǐng)域，因此要求從事國際保理業(yè)務的人員不僅具備熟練的英語、計算機操作能力，還要有較豐富的國際金融、法律知識，熟悉相關(guān)國際慣例、國際貿(mào)易交易規(guī)則和習慣等。目前，我國較大的商業(yè)銀行基本上都開辦了國際保理業(yè)務，但保理業(yè)務的從業(yè)人員大都未經(jīng)過專業(yè)的業(yè)務培訓，其對國際協(xié)定的不了解、業(yè)務經(jīng)驗不足、國際交流的缺乏、實務操作較少以及人才儲備不足等因素也制約了中資商業(yè)銀行的競爭力，從而影響國際保理業(yè)務在我國的迅速發(fā)展。
（四）面臨的風險較大
國際保理業(yè)務是建立在買賣雙方賒銷或承兌交單方式基礎(chǔ)上的結(jié)算和融資相結(jié)合的一種業(yè)務，所以雖然作為保理商的銀行事先己對進口商的資信進行了調(diào)查與評估，并規(guī)定了信用額度，但銀行保理商所承擔的風險大于信用證開證行所承擔的風險。因為在O/A、D/A支付方式下，進口商先收貨后付款，一旦進口商到期拒付或因破產(chǎn)倒閉無力付款，作為進口保理商的銀行就必須自己負責償付。而信用證的開證行對外憑單付款后，如遇到進口商拒絕付款贖單的情況，則可扣留進口商所交的開證押金，而且由于貨運單據(jù)在開證行手中，開證行可憑單據(jù)提貨并轉(zhuǎn)售貨物，用所得的貨款來彌補其所遭受的損失。而保理商則沒有這種權(quán)利，因此作為保理商的銀行面臨的風險較大。再加上我國銀行的國外行較少，在世界各國分布也不均勻，所以銀行在開展保理業(yè)務時不能很好地掌握國外客戶的情況，致使在辦理保理業(yè)務時面臨的風險更大。
加快發(fā)展中資商業(yè)銀行國際保理業(yè)務的策略
（一）積極開發(fā)保理業(yè)務的新品種
我國加入WTO后，面臨著與外資銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的競爭壓力。而客戶的需求是千變?nèi)f化的，所以中資商業(yè)銀行應加強對客戶群體的細分，深入分析客戶的金融服務需求，并開發(fā)和提供相應的金融服務組合，滿足目標客戶的特定需求。
此外，銀行也應積極探索國際保理與信用保險結(jié)合的新路子，拓寬新的保理業(yè)務品種，降低風險，增強自身的競爭力。
（二）健全相關(guān)的法律法規(guī)
國際保理業(yè)務作為一項金融服務，無論是從宏觀角度還是從其微觀發(fā)展的角度來看，都需要有一套完整規(guī)范的法律法規(guī)與之相適應。目前,我國開展保理業(yè)務的各家商業(yè)銀行在引進國際慣例《國際保理公約》和《國際保理業(yè)務慣例規(guī)則》的基礎(chǔ)上，同時吸收其它國家的一些普遍做法，組織國內(nèi)外有關(guān)專家學者、專業(yè)機構(gòu)和主管部門共同研制制定了國際保理業(yè)務的法律法規(guī)、具體執(zhí)行細則和操作規(guī)程。如中國銀行1998年制定了《中國銀行國際保理業(yè)務管理辦法》和《中國銀行國際保理業(yè)務操作規(guī)程》、中國農(nóng)業(yè)銀行2001年制定了《中國農(nóng)業(yè)銀行出口保理業(yè)務操作規(guī)程》等等。但這些都是各家銀行根據(jù)開展業(yè)務的需要自己制定的，缺乏統(tǒng)一的標準，這樣一旦發(fā)生貿(mào)易糾紛就難以很好地處理。因此，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會應該盡快制定統(tǒng)一的法律法規(guī)，規(guī)范保理業(yè)務的運作，形成公平競爭的機制，推動我國保理業(yè)務的迅速發(fā)展。
（三）積極培養(yǎng)高素質(zhì)及綜合型人才
國際保理業(yè)務涉及多方面的知識，是一項操作性、綜合性很強，對從業(yè)人員素質(zhì)要求很高的新業(yè)務，所以要求中資商業(yè)銀行必須要重視從業(yè)人員的業(yè)務培訓。筆者認為可以從以下兩個方面著手：第一，各商業(yè)銀行必須加強自身的建設，為保理業(yè)務的開展創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件。派人員到國外學習，掌握國際保理業(yè)務發(fā)展的最新動態(tài)，盡快提高業(yè)務經(jīng)營水平。也可以邀請外資銀行的保理業(yè)務人員或知名國際保理業(yè)務專家來華講學，舉辦國際保理業(yè)務培訓，利用外資銀行成熟的管理模式和豐富的交易經(jīng)驗培養(yǎng)我國的專業(yè)人才，尤其是現(xiàn)在我國有多家商業(yè)銀行引進了戰(zhàn)略投資者，銀行應該充分利用這一條件。
（四）加強保理業(yè)務的風險管理和防范
商業(yè)銀行在開展保理業(yè)務中，承擔了出口貿(mào)易融資及買方信用擔保責任，因此銀行必須做好業(yè)務風險管理和防范工作。筆者認為需要從以下三個方面著手：
1.做好對債務人和對應保理商的資信調(diào)查。目前，資信調(diào)查是銀行保理商控制風險的主要依據(jù)和保障業(yè)務正常運行的重要手段。首先，債務人的債務狀況和償還能力將直接決定銀行保理商能否成功地追收賬款。而銀行保理商在多大程度上承擔債務人的信用風險取決于銀行保理商所核準的信用額度。因此，作為銀行保理商核定債務人的信用額度的主要根據(jù)，對債務人的資信調(diào)查顯得尤為重要。所以銀行保理商應該通過多種渠道獲取有關(guān)債務人的信用信息，對債務人的負債情況，債務的集中程度，銷售能力和償還能力進行嚴格的審查，從而決定是否提供保理服務。其次，選擇資信狀況好、對抗風險能力強的保理商，是防范對應保理商的信用風險的關(guān)鍵。所以出口和進口銀行保理商要慎重選擇對應的保理商，事先對對應的保理商的資信狀況、風險對抗能力等作嚴格的審查。
2.選擇合適的保理類型。不同的保理類型，銀行保理商面臨的風險是不同的。從國際保理業(yè)務運行實踐看，雙保理商保理模式明顯優(yōu)于單保理商保理模式，有追索權(quán)的保理模式優(yōu)于無追索權(quán)的保理模式。因此，銀行要根據(jù)對進出口商的了解程度、客觀經(jīng)濟形勢等多方面因素選擇恰當?shù)谋＠矸绞健?/p>
3.簽訂好保理協(xié)議。國際保理通過保理協(xié)議來表現(xiàn)其法律關(guān)系的實質(zhì)――債權(quán)讓與。由于銀行保理商在法律方面最重要的要求就是取得完整、合法、有效的受讓債權(quán)，所以，出口商擔保是保理協(xié)議的重要內(nèi)容。銀行應要求出口商保證：所有應收賬款在讓與給銀行時是有效的，債務額同發(fā)票額一致，進口商將接受貨物和發(fā)票，對此不存在任何爭議、扣減、抗辯、抵銷等。
參考文獻：
1.張軍.加快發(fā)展我國國際保理業(yè)務策略研究[J].國際金融研究，2002(2)
［關(guān)鍵詞］巴塞爾協(xié)議；商業(yè)銀行；資本約束；資本充足率；經(jīng)營思路
1 背景及問題的提出
《巴塞爾資本協(xié)議》是國際金融市場變革和國際銀行監(jiān)管合作的產(chǎn)物。目前，全球銀行業(yè)普遍遵守的最低資本要求是2004年頒布的新巴塞爾資本協(xié)議(巴塞爾協(xié)議Ⅱ)中所作的規(guī)定。其對最低資本要求的規(guī)定保留了舊協(xié)議關(guān)于資本構(gòu)成的定義和資本充足率8%的規(guī)定，但新資本協(xié)議對風險的計量和資本的質(zhì)量要求更加嚴格。
中國作為國際清算銀行成員國，也將接受這一監(jiān)管標準。銀監(jiān)會于2007年2月公布《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》，要求在其他國家或地區(qū)(含中國香港、中國澳門等)設有業(yè)務活躍的經(jīng)營性機構(gòu)、國際業(yè)務占相當比重的大型商業(yè)銀行應實施新資本協(xié)議；大型商業(yè)銀行應從2010年年底開始實施新資本協(xié)議，即使到時經(jīng)批準可暫緩實施新資本協(xié)議，也不能遲于2013年年底，銀監(jiān)會自2010年年初開始接受新資本協(xié)議銀行的申請。
然而，2008年金融危機又催生了新的更加嚴厲的資本監(jiān)管要求的規(guī)定，即巴塞爾協(xié)議III。這一最新協(xié)議于2010年9月12日達成的共識，并在2010年11月的G20首爾峰會上最終通過。協(xié)議將普通股充足率最低要求從2%提高到4.5%。一級資本充足率最低要求由4%提高到6%。此外，為應對未來可能的沖擊，在最低資本要求基礎(chǔ)上，銀行應保留2.5%的資本留存緩沖，使普通股充足率的總體要求達到7%。還指出，各國可依據(jù)自身情況要求銀行實施逆周期資本緩沖(占普通股的0~2.5%)或其他能充分吸收損失的資本。
從巴塞爾協(xié)議I~III，無不透露出一個信號，巴塞爾協(xié)議中最低資本要求無論從數(shù)量上還是質(zhì)量上都對商業(yè)銀行的要求有增強的趨勢。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，為了滿足不斷增加的資本充足率，補充資本，必然會壓縮其風險資產(chǎn)的規(guī)模擴張，促使其進行業(yè)務調(diào)整和提取更多的留存收益。中國商業(yè)銀行在不斷強化的資本約束背景下，資本約束究竟是怎樣影響中國商業(yè)銀行以及中國的商業(yè)銀行如何在未來的經(jīng)營過程中轉(zhuǎn)變思路，實現(xiàn)更好的發(fā)展。這是本文所要分析和探討的問題所在。
2 資本約束對商業(yè)銀行的影響
(1)商業(yè)銀行規(guī)模擴張受資本監(jiān)管要求約束。資本充足率要求商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模必須與其資本的大小相適應。這意味著一定量的資本必然對應一定量的業(yè)務，一定資本的準備可以推動多少的資產(chǎn)是有嚴格的比例限制的。關(guān)于資產(chǎn)增長與資本充足率之間關(guān)系的理論分析，蒂莫西W.科克認為：資本約束要求資產(chǎn)增長率等于權(quán)益資本增長率：ΔΑ/Α=ΔΕ/Ε；其中：ΔΑ為資產(chǎn)增長額，Α為資產(chǎn)總額，ΔΕ為資本增長額，Ε為資本額。依據(jù)該模型，銀行資產(chǎn)增長必然要受總資本增長的約束，即一定數(shù)量的資產(chǎn)規(guī)模要以相對數(shù)量資本作保證。一般來講，商業(yè)銀行幾乎所有的資產(chǎn)業(yè)務都要承擔不同程度的風險，因此業(yè)務的擴張必然意味著風險的增大。由于對資產(chǎn)規(guī)模的約束是動態(tài)的，風險業(yè)務資產(chǎn)擴張的速度也必須考慮資本的同比例增加，否則，即使原本充足的資本，也很可能在很短的時間內(nèi)被消耗殆盡。因此，資本約束要求商業(yè)銀行必須保持適度的規(guī)模和速度。
(2)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量受資產(chǎn)風險權(quán)重要求約束。在實施資本充足性管理中，監(jiān)管當局所采用的比率分母都是風險資產(chǎn)，根據(jù)銀行資產(chǎn)的風險程度，對分類資產(chǎn)規(guī)定不同的風險權(quán)重，對表外業(yè)務和衍生產(chǎn)品規(guī)定了轉(zhuǎn)化系數(shù)。對資產(chǎn)風險權(quán)重的規(guī)定極大地影響了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，引導著銀行在有限資本或承擔適當風險的前提下，努力提高資產(chǎn)質(zhì)量，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，約束銀行在有限的資本之下盡量減少風險權(quán)重大的資產(chǎn)。
3 中國商業(yè)銀行資本充足的現(xiàn)狀及問題分析
目前，從中國商業(yè)銀行實施新資本協(xié)議的進程來看，國有大型商業(yè)銀行均已通過國家注資，資本分別達到要求后并先后都已上市，其他股份制商業(yè)銀行資本也都在不同程度上滿足了巴塞爾協(xié)議的要求。但從中國商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展過程來看，其對資本要求的規(guī)定還存在著如下一些問題。
(1)資本充足率總體符合要求，但有下滑趨勢。至2010年年底，根據(jù)銀監(jiān)會公布的銀行業(yè)數(shù)據(jù)可以看出，中國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達12%，其中核心資本充足率高達10%，超過國際監(jiān)管水平。但另外，中國商業(yè)銀行的資本充足率和核心資本充足率呈下降趨勢，追其原因主要是近年各商業(yè)銀行快速的規(guī)模擴張消耗了較多資本所致。尤其是經(jīng)歷了2009年上半年的大規(guī)模信貸后，銀行業(yè)整體資本充足率出現(xiàn)下降，分別從2008年的13.4%下降至2009年年末的11.4%，造成銀行大量資本消耗。
(2)面臨的資本約束壓力不斷增大。對中國銀行業(yè)而言，雖然在金融危機中受到的沖擊不大，但監(jiān)管層實施審慎監(jiān)管的態(tài)度和決心一直未變。從2008年《商業(yè)銀行收購國內(nèi)外非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管規(guī)則》征求意見稿開始，銀監(jiān)會已表明了從嚴監(jiān)管的態(tài)度。該規(guī)則中明確規(guī)定，無論從事海外收購還是國內(nèi)收購，收購方銀行的資本充足率需達到10%以上。在資本管理方面，2009年10月，銀監(jiān)會公布了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》，對商業(yè)銀行的資本管理提出更加嚴格的要求，尤其是使得商業(yè)銀行通過補充附屬資本提高資本充足率的約束不斷增大。
(3)提高資本充足率面臨的挑戰(zhàn)。提高資本充足率有兩種途徑。一種途徑是增加分子，通過各種途徑補充資本。通過發(fā)行債券補充附屬資本是商業(yè)銀行補充資本的一種方式。2009年以來商業(yè)銀行大規(guī)模發(fā)行次級債和混合資本債，發(fā)行規(guī)模已超過2000億元。但是，《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》要求發(fā)行次級債券的額度不得超過核心資本的25%。因此，如果核心資本不足，即使能補充附屬資本，作用也不大。
另一種途徑就是壓縮分母。隨著巴塞爾新資本協(xié)議中資產(chǎn)證券化監(jiān)管框架的不斷完善，通過證券化對風險資產(chǎn)規(guī)模的壓縮以實現(xiàn)監(jiān)管套利的空間越來越小。這意味著資本受限的銀行需要對風險權(quán)重大的貸款進行控制，而對低風險資產(chǎn)進行增持。
商業(yè)銀行面臨不斷強化的資本約束的同時，也必須面對不斷增大的贏利壓力。隨著利率市場化帶來凈息差逐步收窄，市場壟斷格局被逐漸打破，金融脫媒效應的增強，銀行贏利增長的壓力將不斷加大，在客觀上推動商業(yè)銀行的業(yè)務轉(zhuǎn)型。
4 轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路是商業(yè)銀行未來發(fā)展的策略選擇
(1)調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展零售業(yè)務。商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)務已經(jīng)具備一系列有利條件，經(jīng)濟形勢良好、居民收入穩(wěn)步提高、個人對金融需求增大、信息與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應用以及政策法規(guī)的變化等因素都起到助推劑的作用。在當前世界的發(fā)達國家和地區(qū)的商業(yè)銀行中，零售銀行業(yè)務的比重一般在50%以上，并且這一比例有增長的趨勢。與傳統(tǒng)的信貸業(yè)務相比，零售業(yè)務具有如下的特點及優(yōu)越性：
第一，零售業(yè)務具有低資本消耗的特點。零售業(yè)務的主體是個人，與公司客戶相比，盡管個人業(yè)務單筆金額小，但零售客戶數(shù)量眾多且分布廣泛，具有高度的風險分散特征。因此，零售業(yè)務具有低非預期損失，即低資本消耗的特點。
第二，零售業(yè)務贏利率高。零售業(yè)務客戶分布廣泛，容易擴大業(yè)務覆蓋面，獲取更多交叉銷售的機會，綜合收益高，是現(xiàn)代商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的基礎(chǔ)；而且由于其分散化的特點，風險成本扣除低，具有較強的溢價能力；另外，以零售業(yè)務為基礎(chǔ)的銀行中間業(yè)務大多實行固定費率制，能夠帶來比較穩(wěn)定的收入?？傮w來看，零售業(yè)務的綜合收益較高。
第三，零售業(yè)務具有非常好的成長性，而且零售業(yè)務還具有逆經(jīng)濟周期的作用，能夠 “熨平”經(jīng)濟周期對商業(yè)銀行經(jīng)營的不良影響，具有“利潤穩(wěn)定器”的特征，是商業(yè)銀行保證經(jīng)營利潤和持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。因此，發(fā)展零售業(yè)務也是應對金融脫媒和利率市場化較好的選擇。
目前，就我國商業(yè)銀行對零售業(yè)務的發(fā)展來看，信用卡業(yè)務有較快的發(fā)展，招商銀行在這一業(yè)務的發(fā)展方面走在全國前列；而消費信貸業(yè)務、個人理財業(yè)務和私人銀行業(yè)務在我國的發(fā)展還剛剛起步，商業(yè)銀行應加大對這三類業(yè)務的投入，抓住機遇進行大力發(fā)展。
(2)調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務。傳統(tǒng)的存貸利差收入是商業(yè)銀行金融中介職能產(chǎn)生的有風險收入，而提供金融服務獲得手續(xù)費收入是無風險收入，即無資本金損失的經(jīng)營收入。發(fā)達國家大銀行中間業(yè)務占營業(yè)收入比重一般在40%以上，有的甚至高達80%。而截至2009年年末，國內(nèi)商業(yè)銀行這一比例平均僅為17%左右，與國外銀行相差甚遠，同時，也可看出國內(nèi)商業(yè)銀行在中間業(yè)務領(lǐng)域有很大的發(fā)展空間。另外，中間業(yè)務的擴張一般不增加銀行風險資產(chǎn)規(guī)模，除擔保和信用衍生交易外，基本不承擔信用風險和利率風險，用于覆蓋非預期損失的資本占用少，風險扣除低，贏利能力強。大力開展中間業(yè)務，可以有效緩解銀行規(guī)模擴張和資本短缺的瓶頸約束，有效促進銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)和贏利模式的轉(zhuǎn)變，推進銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
參考文獻
一、商業(yè)銀行風險監(jiān)管的法律體系存在的主要問題
我國商業(yè)銀行風險監(jiān)管的法律體系存在的主要問題可以概括為:商業(yè)銀行風險監(jiān)管的立法層次低且法制體系構(gòu)建不協(xié)調(diào)和立法上存在許多空白。我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行監(jiān)管法律依據(jù)包括兩個層次:法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章。我國對商業(yè)銀行進行監(jiān)管的立法層次較低,大多數(shù)停留在行政法規(guī)和規(guī)章的層次上。2003年銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立以后,依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定,為了完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系,幫助商業(yè)銀行建立審慎經(jīng)營的機制,頒布了一系列的規(guī)章條例,主要包括:《商業(yè)銀行市場風險管理指引》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》、《股份制商業(yè)銀行風險評級體系(暫行)》、《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標(試行)》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》、《股份制商業(yè)銀行董事會盡職指引(試行)》等。由商業(yè)銀行風險監(jiān)管的法律體系的構(gòu)成可以看出:
一是我國商業(yè)銀行監(jiān)管的法律體系存在立法的層次低的特點。我國《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》對監(jiān)管方法僅有原則性的規(guī)定,而以何種形式和程序來實現(xiàn)現(xiàn)場、非現(xiàn)場的監(jiān)管,或者通過利用外部審計師對有關(guān)信息進行核實等具體運用均未上升到法制的層面。
二是我國《商業(yè)銀行法》及有關(guān)的行政法規(guī)、規(guī)章沒有真正從有助于提高監(jiān)管效率質(zhì)量的高度出發(fā),而是側(cè)重于對商業(yè)銀行具體業(yè)務操作上的監(jiān)管。如《商業(yè)銀行法》的第一章確立的第4~6條原則性規(guī)定中,絕大多數(shù)條文為商業(yè)銀行開展業(yè)務及協(xié)調(diào)與其客戶之間的關(guān)系做出的原則性規(guī)定。
三是我國銀行監(jiān)管規(guī)章中有關(guān)銀行結(jié)算及信貸業(yè)務的規(guī)則很多,且極為細致入微,諸如《異地托收承付結(jié)算辦法》、《貸款通則》、《信用卡業(yè)務管理辦法》、《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》等。這些指導商業(yè)銀行業(yè)務操作的大部分法規(guī)都是以“指引”、“辦法”等形式的,許多還只是試行或者暫行本。立法的層次較低,會帶來一定的問題:首先,法規(guī)的適用性需要通過實踐的檢驗,尤其對于試行的規(guī)章制度來說,它的實際效果需要在實踐中加以檢驗,即只有發(fā)揮了積極的作用,才能夠以法律的形式確定下來。這就降低了權(quán)威性。其次,為了加強對銀行業(yè)務的規(guī)范,需要對商業(yè)銀行的具體操作業(yè)務做細致入微的規(guī)范和限制。但是如果業(yè)務監(jiān)管規(guī)則過于廣泛,力量有限的監(jiān)管必定很難得到有效的落實。這必定導致該管的不能有效管,不該管的卻去管。
最后,廣泛的業(yè)務監(jiān)管規(guī)則為監(jiān)管主體利用監(jiān)管權(quán)利打開了方便之門,再加上《銀監(jiān)法》未對擔負著監(jiān)管金融機構(gòu)和金融市場的重要責任的銀行監(jiān)管機關(guān)工作人員,尤其是主要的負責人的業(yè)務素質(zhì)做出嚴格的要求,工作人員的腐敗可能性增大。
商業(yè)銀行風險監(jiān)管法律體系還存在構(gòu)建不協(xié)調(diào)的問題,缺乏對《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》做系統(tǒng)性補充的條例或規(guī)章。銀行監(jiān)管有關(guān)的條例和規(guī)章相互之間或與兩大基本法律之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)或直接抵觸之處。如1996年6月1日的《貸款通則》中第4、5、13、24(第一項)、29(第一款)、62、63、64、68、69條等條款都與《商業(yè)銀行法》的有關(guān)規(guī)定相重復,1997年12月1日起施行的《支付結(jié)算辦法》大量直接照搬了《票據(jù)法》、《票據(jù)管理辦法》的規(guī)定等。
商業(yè)銀行風險監(jiān)管法律體系在立法上存在許多空白的主要原因是市場退出機制不健全,缺乏完善的銀行業(yè)機構(gòu)市場退出法制。1998年我國關(guān)閉了幾個銀行機構(gòu),它們分別是中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信托投資公司、海南發(fā)展銀行等。這些金融機構(gòu)存在嚴重的問題,在金融市場上不具備競爭力,退出市場是必然的。但是,由于我國銀行機構(gòu)的退出缺少法律依據(jù),依靠的是行政命令,關(guān)閉中的銀行機構(gòu)債務清償原則、清償順序、有效資產(chǎn)的承接等程序沒有法律的依據(jù)。銀行機構(gòu)退出市場如果都需要通過行政命令來執(zhí)行,就會增加銀行機構(gòu)的退出成本。缺乏對商業(yè)銀行管理人員的相關(guān)立法:
首先,對人民銀行工作人員的業(yè)務素質(zhì)及違反法定程序或濫用權(quán)力的監(jiān)督?jīng)]有做出明確的規(guī)定。我國《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》以及銀行法規(guī)和規(guī)章,沒有對人民銀行工作人員,特別是高級管理人員的業(yè)務素質(zhì)做出嚴格要求,對人民銀行及其工作人員履行職務的司法監(jiān)督過于簡單,有待立法進一步完善。
其次,對人民銀行行使監(jiān)管職權(quán)保障上僅規(guī)定“提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報表的”,“拒絕中國人民銀行稽核、檢查監(jiān)督的”,可對商業(yè)銀行進行處罰。這種規(guī)定很顯然把提供有關(guān)材料和信息不及時、不完善或不正確的情形疏漏,同時此處也未要求給銀行內(nèi)部直接責任人員予以相應的處罰。銀行內(nèi)部控制和同業(yè)自律機制存在法律疏漏。在銀行內(nèi)部控制方面,我國《商業(yè)銀行法》僅有59條、60條和61條3個條文,且規(guī)定過于原則化和未對內(nèi)部專門性的稽核檢查途徑予以規(guī)制。在同業(yè)自律方面,盡管已經(jīng)組建了全國性的銀行業(yè)協(xié)會,但是其地位和作用尚未在法律層面上予以充分關(guān)注。
二、完善我國商業(yè)銀行風險監(jiān)管的法律體系
商業(yè)銀行本身的特性決定了完善風險監(jiān)管法律體系的重要性。首先,商業(yè)銀行通過貨幣乘數(shù)的作用創(chuàng)造出幾倍于基礎(chǔ)貨幣的貨幣數(shù)量。這種神奇的創(chuàng)造貨幣的功能給商業(yè)銀行帶來利潤的同時也帶來了風險。銀行機構(gòu)的風險基本等價于其債權(quán)人的風險。銀行機構(gòu)的倒閉與破產(chǎn),將直接給債權(quán)人帶來損失,而整個銀行業(yè)構(gòu)成了一個龐大的債務鏈,若一個銀行機構(gòu)倒閉破產(chǎn),很容易導致“多米諾骨牌”效應,使大批債權(quán)人的財產(chǎn)蒙受損失,從而破壞正常的經(jīng)濟金融運行秩序,進而引發(fā)經(jīng)濟危機和社會動蕩。商業(yè)銀行有一般企業(yè)追求最大利潤的共性,再加上操作中信息不對稱在所難免,這時如果缺乏必要的法律的約束,那么就給形成風險創(chuàng)造了機會。其次,為了防止地方政府對地方支行的不恰當?shù)男姓深A,必須要求商業(yè)銀行的經(jīng)營有一套相關(guān)的法律支持。我國正處在建設社會主義市場經(jīng)濟的過程中,政府的職能也在發(fā)生著轉(zhuǎn)變,即不再是計劃經(jīng)濟時期微觀經(jīng)濟的執(zhí)行者,而是變成了從宏觀的角度為發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟創(chuàng)造良好的市場環(huán)境,角色也轉(zhuǎn)到了社會主義市場經(jīng)濟的服務者上來。然而,這種轉(zhuǎn)變不是一蹴而就的,需要有一定的過程。在這個過程中,有的地方政府出于發(fā)展地方經(jīng)濟的目的,或者是僅僅重視了局部經(jīng)濟,忽視了整體經(jīng)濟,而對我國商業(yè)銀行的地方支行進行了不恰當?shù)男姓深A,阻礙了商業(yè)銀行發(fā)展的步伐。為了避免此類事件的發(fā)生,我國就需要有健全而又可操作性強的一套法律,來給商業(yè)銀行提供依據(jù)。最后,完善的法律法規(guī)是進行動態(tài)監(jiān)管的必然。由于動態(tài)監(jiān)管是一個系統(tǒng)的程序,涉及的部門較多,程序較復雜,而我國的動態(tài)監(jiān)管體系還不發(fā)達,所以,迫切需要相關(guān)法律法規(guī)為其提供有力的依據(jù)。
(一)要站在規(guī)則的高度,立足于提高監(jiān)管效率
和質(zhì)量,對《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》以及行政法規(guī)中有關(guān)監(jiān)管的規(guī)定做出認真的修改和完善系統(tǒng)整理現(xiàn)行的商業(yè)銀行監(jiān)管的法律、法規(guī)和政策性文件:低層次法規(guī)和高層次法規(guī)內(nèi)容相抵觸的,要廢止低層次的規(guī)定;不適應監(jiān)管需要的要廢止舊文;針對某一監(jiān)管任務的,如果任務已完成要公布其失效。在這一基礎(chǔ)之上,應提高法律體系的立法層次,綜合評價商業(yè)銀行風險監(jiān)管體系的“指引”、“辦法”等,結(jié)合我國的現(xiàn)實情況進行修改補充,提高其立法層次,以便提高其法律權(quán)威性。例如,要對存款保險制度立法、商業(yè)銀行市場退出立法、商業(yè)銀行信息披露立法等,通過提高立法層次來確保銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的每一項商業(yè)銀行監(jiān)管權(quán)利和商業(yè)銀行的每一項義務,都有足夠的法律效力和法律依據(jù)。要提高非強制性監(jiān)管措施的合法性,如監(jiān)管當局與被監(jiān)管對象簽訂諒解備忘錄等,在法律、法規(guī)以及規(guī)章的制定與廢改上要突出監(jiān)管法制體系內(nèi)部的協(xié)調(diào)和完備,法律法規(guī)及規(guī)章的創(chuàng)制者必須重視立法的整體規(guī)劃。要做到這一點,一方面要盡可能地對近期需要制定的規(guī)范性文件進行規(guī)劃,另一方面也要注意避免“發(fā)現(xiàn)一事便立法一事”的傾向。要本著既便于監(jiān)管者執(zhí)法,也便于銀行自覺的守法,同時不引發(fā)規(guī)章之間的不協(xié)調(diào)和不照應的原則,來做好監(jiān)管法制體系的內(nèi)部協(xié)調(diào)工作。
(二)規(guī)范動態(tài)監(jiān)管程序,實施嚴格的動態(tài)監(jiān)管
