發(fā)布時間：2022-06-30 18:38:46
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)管理研究生論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
摘要伴隨著終身教育理念和高等教育大眾化的發(fā)展，在職研究生所占的比重逐漸增加。在職研究生往往需要工作與學(xué)習(xí)兼顧，所以其時間管理能力顯得尤為重要。本文主要針對在職研究生的時間管理問題進行闡述，并指出提高在職研究生時間管理能力的措施。
關(guān)鍵詞在職研究生時間管理措施
中圖分類號：G643文獻標(biāo)識碼：A
1概念界定
1.1時間管理內(nèi)涵
時間管理這一概念，來源于學(xué)術(shù)領(lǐng)域，而后在發(fā)展過程中逐漸變成一個通俗化的概念。這可能是因為時間管理的確與每個人的日常生活息息相關(guān)的緣故。時間是構(gòu)成生命的材料，個人如何合理地利用時間，巧妙地安排時間，提高時間效能，充當(dāng)時間主人，這些都屬于“時間管理”的表層內(nèi)涵。從更深一層次來看，時間管理的核心是人的自我管理，人們研究它是為了最大限度地利用自己的一切。一個人能否有效地管理時間，不單單是方法和技巧是否掌握的問題，還與這個人對時間價值的認識、自身素質(zhì)以及對工作和休閑這些相互聯(lián)系的事情的看法有關(guān)。
綜上所述，時間管理是一個看似簡單卻內(nèi)涵豐富的一個概念。在本論文中，筆者將在職研究生時間管理的概念界定為，在職研究生對個人的生活、時間及工作主動地進行計劃、控制等一系列管理活動，最終達到最有效地利用時間來發(fā)展自我的效果。它以人生觀價值觀為宏旨，以個人的自我管理為核心，以具體的時間運用上的管理活動為主要內(nèi)容，既包括運用有效的管理方法來節(jié)約時間、提高時間的使用效率，也包括克服和消除浪費時間的內(nèi)外因素。
1.2在職研究生內(nèi)涵
張立，胡新喜在《在職研究生培養(yǎng)質(zhì)量管理若干問題的思考》中指出，“在職研究生是指在研究生學(xué)習(xí)期間其人事、工資關(guān)系、福利待遇等均不脫離原工作單位、以邊工作邊學(xué)習(xí)的方式攻讀并取得學(xué)歷、學(xué)位的普通全日制研究生中的部分學(xué)生（如所有單考生），或僅取得學(xué)位的所有非全日制在職攻讀學(xué)位研究生（包括各種專業(yè)學(xué)位研究生，“兩課教師”、“中職教師”與“高校教師”碩士生等）?！惫P者認為這個界定較為準(zhǔn)備和全而，因此本文采用這一概念。
2在職研究生培養(yǎng)過程中的主要問題
在就業(yè)壓力加大的背景下，在職研究生教育具有巨大的社會需求，說明其具有合理性和存在價值。另一方面，我們也看到蓬勃發(fā)展的在職研究生教育的培養(yǎng)質(zhì)量存在著問題，必須加以規(guī)范，以使在職研究生培養(yǎng)工作能夠更好發(fā)展。
在職研究生在培養(yǎng)過程中的主要問題有以下兩點：
（1）課堂出勤率低，課程學(xué)習(xí)質(zhì)量得不到保證。絕大多數(shù)在職研究生都是以進校不離崗的形式完成學(xué)業(yè)，其入學(xué)后本單位的工作幾乎沒有減輕，學(xué)習(xí)時間相對分散，課程學(xué)習(xí)時間和精力得不到保證。
（2）學(xué)位論文工作條件和工作時間得不到充分保證，難以保證論文質(zhì)量。有的在職研究生因工作需要，只得回原單位完成學(xué)位論文，而非省級以上的教學(xué)科研單位是很難有條件提供給研究生完成高起點、高質(zhì)量的學(xué)位論文的。在職研究生為了保證論文的完成，又要兼顧單位工作任務(wù)的完成，只得單位、學(xué)校兩頭跑，間歇性地進行論文研究工作，難免顧此失彼。
由此也可以看出探究在職研究生時間管理問題的重要性。我國古有“寸金難買寸光陰”，歐洲從17世紀(jì)開始流行“時間就是金錢”?？梢?，時間是一種寶貴的資源。據(jù)此，強調(diào)對時間進行有效的管理，讓每分每秒都發(fā)揮最大的效益，對在職研究生意義非凡。
3培養(yǎng)在職研究生的時間管理能力的措施
時間管理能力是可以通過訓(xùn)練得到提高的，國內(nèi)外有很多關(guān)于企業(yè)管理者時間管理培訓(xùn)的課程。有研究發(fā)現(xiàn)，即便是簡短的關(guān)于時間管理的課程或訓(xùn)練對時間應(yīng)用都有積極的效果。提高在職研究生的時間管理能力可以從以下幾方面進行：
（1）分清任務(wù)的輕重緩急。當(dāng)有很多事情需要做時，應(yīng)分清事情的輕重緩急，先完成相對重要的事情。著名管理大師彼得·杜拉克曾說“做正確的事要比把事情做正確更重要”。因此，可以把有意義的目標(biāo)在清單上列出來，根據(jù)其重要性進行分類；再根據(jù)全部任務(wù)的清單，分別列出每一個步驟，當(dāng)每一個步驟完成后就將它劃去。
（2）掌握時間管理的帕瑞托原則。帕瑞托原則是以一位意大利經(jīng)濟學(xué)家和社會學(xué)家威夫萊多·帕瑞托命名的，他的理論可以總結(jié)成一句話，重要的少數(shù)和不重要的多數(shù)?？偟膩碚f，這一理論認為20%的目標(biāo)具有80%的價值，而剩余的80%的目標(biāo)只有20%的價值。為了有效地管理時間，應(yīng)該根據(jù)價值來投入時間。即，將時間投入到有較大意義的目標(biāo)中去。
（3）給自己一個合理的最后期限。如果一個任務(wù)沒有期限，人們往往會無限期地拖延。因此，在管理時間時，最好能給自己設(shè)定一個合理的、略微緊迫的、可以刺激自己不斷努力的時間期限。
（4）了解時間偏好，利用高效時間。我們知道每個人都有較為固定的生物節(jié)律，支配著個體從事各種活動，同樣學(xué)習(xí)者也有自己的生物節(jié)律，我們要了解自己的時間偏好，提高學(xué)習(xí)、工作的效率。
參考文獻
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【關(guān)鍵詞】哈佛分析框架 青島海爾 財務(wù)分析
財務(wù)報表分析是企業(yè)運行管理過程中必不可少的工作，其目的主要是判斷企業(yè)當(dāng)下的運營狀態(tài)是否良好，財務(wù)狀況是否正常，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運營中的不足，為企業(yè)未來發(fā)展作出相應(yīng)的規(guī)劃和預(yù)測。
盡管以往的分析方法很多，但是很少有學(xué)者采用財務(wù)報表分析法中的“哈佛分析框架”來對家電行業(yè)的財務(wù)報表進行分析。鑒于此，本文以青島海爾為例，通過對青島海爾2015年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析，為家電行業(yè)潛在的投資者亦或是家電愛好者提供一些有用的參考信息。
一、戰(zhàn)略分析
（一）公司簡介
青島海爾成立于1984年，目前是世界上大型家電第一品牌。自從企業(yè)創(chuàng)立以后，爾持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，從一家資不抵債、瀕臨倒閉的集體小廠壯大成長為全球大型家電第一品牌。通過應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)模式，青島海爾實現(xiàn)穩(wěn)步增長。2015年全球營業(yè)額達到驚人的1887億元。
（二）發(fā)展戰(zhàn)略
青島海爾自1984年成立以來，經(jīng)歷了名牌戰(zhàn)略發(fā)展階段、多元化戰(zhàn)略發(fā)展階段、國際化戰(zhàn)略發(fā)展階段、全球化品牌戰(zhàn)略發(fā)展階段，目前正處于網(wǎng)絡(luò)化戰(zhàn)略階段?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的來臨極大地改變了企業(yè)發(fā)展的模式，青島海爾緊緊抓住這一戰(zhàn)略機遇，加快技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，更是在2015年電視模塊化戰(zhàn)略，并與阿里巴巴聯(lián)合推出阿里海爾Ⅱ代電視，極大增強了企業(yè)的競爭力。
（三）品牌優(yōu)勢
品牌榮譽方面，2016年10月11日，青島海爾入選《財富》“最受贊賞的中國企業(yè)”榜單，在電子電器類中排名第一；品牌價值方面，在2016年第22屆中國品牌價值100強榜單中，海爾以1516元的品牌價值，連續(xù)15年蟬聯(lián)榜首。
二、財務(wù)分析
（一）償債能力分析
主要進行流動比率分析。2015年青島海爾的流動比率為1.38，同期格力電器為1.07，美的電器為1.30，海信科龍為0.90，九陽股份為1.75，蘇泊爾為2.55。一般來說，流動比率越大，表明企業(yè)的短期償債能力越強。通常情況下，該指標(biāo)在2左右比較合適，既可以保證短期償債能力，又不會占用過多流動資產(chǎn)而導(dǎo)致持有成本增加。所以，青島海爾的流動比率還是有提升空間的。
（二）營運能力分析
主要進行存貨周轉(zhuǎn)率分析。2015年青島海爾的存貨周轉(zhuǎn)率為7.36，同期格力電器為7.31，美的電器為8.06，海信科龍為7.11，九陽股份為9.44，蘇泊爾為11.63。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨周轉(zhuǎn)速度越快，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款的能力越強。海爾的存貨周轉(zhuǎn)率跟格力和海信科龍相近，但與九陽股份和蘇泊爾差距較大。海爾應(yīng)采取措施加快存貨周轉(zhuǎn)率，從而增強其變現(xiàn)能力。
（三）盈利能力分析
主要進行凈利潤率分析。2015年青島海爾的凈利潤率為4.79%，同期格力電器為12.82%，美的電器為9.18%，海信科龍為2.47%，九陽股份為8.78%，蘇泊爾為8.15%。一般來說，凈利潤率越高，表明企業(yè)的盈利能力越強。2015年青島海爾的凈利潤率只有4.79%，僅高于海信科龍，遠遠低于格力電器、美的電器、九陽股份和蘇泊爾，這種巨大的差距應(yīng)該引起企業(yè)管理層的重視，畢竟海爾作為我國家電行業(yè)的龍頭企業(yè)，引領(lǐng)家電行業(yè)發(fā)展的潮流與方向。
（四）發(fā)展能力分析
主要進行資本積累率分析。2015年青島海爾的資本積累率為5.77%，同期格力電器為-15.49%，美的電器為24.05%，海信科龍為15.34%，九陽股份為-0.82%，蘇泊爾為10.2%。一般來說，資本積累率越高，表明企業(yè)的資本積累越多，從而保證其應(yīng)對風(fēng)險、持續(xù)增長的能力越強。2015年青島海爾的資本積累率為正，說明資本積累的絕對數(shù)是正值，高于同期的格力電器和九陽股份，但低于美的電器、海信科龍和蘇泊爾。
三、前景分析
（一）青島海爾發(fā)展前景
青島海爾作為中國實力最強勁的家電企業(yè)之一，其優(yōu)勢是十分顯著的。自推出可定制的模塊化電視業(yè)務(wù)以來，成為其拓展家電市場的優(yōu)勢項目，未來的發(fā)展時間里，青島海爾保持持續(xù)增長的可能還是比較大的。同時，我們也應(yīng)當(dāng)看到，以格力、美的等為代表的家電企業(yè)異軍突起，很多指標(biāo)并不弱于青島海爾，某些指標(biāo)甚至強于海爾，對青島海爾造成巨大的沖擊。所以，青島海爾應(yīng)當(dāng)正確認識自己的優(yōu)勢和不足，揚長避短，積極學(xué)習(xí)格力、美的等家電企業(yè)的優(yōu)勢和長處，克服自己的劣勢不足，加大對創(chuàng)新的投入力度，繼續(xù)引領(lǐng)中國家電行業(yè)的發(fā)展，推動家電行業(yè)的繁榮與進步。
（二）家電行業(yè)發(fā)展前景
家電行業(yè)具有大批量專業(yè)化生產(chǎn)、技術(shù)密集、產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快等特點，這使得家電行業(yè)的發(fā)展前景是十分廣闊的。2015年是“十二五”規(guī)劃的最后一年，中國經(jīng)濟“新常態(tài)”使得家電業(yè)面臨比以往更大的挑戰(zhàn)，全球經(jīng)濟依然面臨諸多不確定因素。中國家用電器協(xié)會對于2015年中國家電業(yè)的基本判斷是：在“新常態(tài)”的形勢下，“高、大、上”將繼續(xù)成為家電市場的消費趨勢，創(chuàng)新性的產(chǎn)品將繼續(xù)為小家電開辟更為廣闊的市場。產(chǎn)業(yè)面臨國際市場消費升級的挑戰(zhàn)，家電業(yè)應(yīng)及早做好應(yīng)對準(zhǔn)備，數(shù)字化、智能化的科技革命在更深層次影響家電業(yè)的產(chǎn)業(yè)變革。
但我們也應(yīng)當(dāng)看到我國家電行業(yè)的不足，最顯著的是核心技術(shù)缺乏，產(chǎn)品創(chuàng)新能力較差。以彩色電視機為例，我國彩色電視機產(chǎn)品的技術(shù)含量盡管一直在提高，但遺憾的是核心技術(shù)至今沒有完全掌握。大規(guī)模集成電路機芯等彩電的核心技術(shù)都在美國、日本和韓國等發(fā)達國家。以等離子彩色電視機技術(shù)為例，迄今為止，掌握等離子彩色電視機核心技術(shù)的企業(yè)只有日本的松下電器和韓國的LG、三星等企業(yè)。中國企業(yè)還沒有掌握等離子的關(guān)鍵技術(shù)，也沒有進行生產(chǎn)，只是套裝整機，更不具備大規(guī)模降低成本與價格的可能。
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目前，企業(yè)高層管理團隊在企業(yè)經(jīng)營運作中的重要作用已受到越來越多的關(guān)注。全球范圍內(nèi)對于企業(yè)高層管理團隊的運作模式和影響力等已經(jīng)有了深入研究和較高的認識。本文通過問卷調(diào)查分析的方式，對企業(yè)團隊特點和團隊凝聚力這些中間變量的相互關(guān)聯(lián)進行了探討。
關(guān)鍵詞：企業(yè)高層管理；團隊構(gòu)成；團隊凝聚力
一、引言
社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展和體制改革，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了更廣闊的空間，但同時也增加了企業(yè)高層管理者的工作難度，所以要改變傳統(tǒng)的管理模式來適應(yīng)國際化的新形式。
以往領(lǐng)導(dǎo)自己孤身奮斗的方法不再具有可行性，多元化和各部門之間的相互合作才是當(dāng)今企業(yè)進步的關(guān)鍵所在，所以說要建立一個優(yōu)秀的企業(yè)高層管理團隊才能使企業(yè)高效的運作。
原來的企業(yè)根據(jù)國家的指令和地域性的市場需求來進行經(jīng)營成產(chǎn)，而在競爭激烈的市場經(jīng)濟下，企業(yè)面對的是更多的發(fā)展機會，但在發(fā)展的同時也面臨很大的風(fēng)險，所以說企業(yè)高層管理團隊的決策很重要。為了減少因為決策錯誤而帶來經(jīng)濟損失，就需要企業(yè)高層管理團隊保證決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。
隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴大，企業(yè)經(jīng)營種類逐漸增多，需要的員工數(shù)量也不斷增加，這對企業(yè)高層管理團隊的能力水平提出更高要求，只有企業(yè)高層管理者對行業(yè)、生產(chǎn)工藝、銷售渠道有了深入的了解，才能更好的管理和提出準(zhǔn)確的決策。
企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟體制都要求企業(yè)高層管理團隊有很強的領(lǐng)導(dǎo)能力，因為他們關(guān)乎著企業(yè)的命運。
二、研究企業(yè)高層管理團隊和團隊凝聚力的現(xiàn)實意義和理論意義
團隊凝聚力是指特定的團隊對成員有一定的吸引力和聚集力，表明成員之間的吸引程度。一個企業(yè)高層管理團隊如果有很強的凝聚力，則表明團隊成員之間有很強的信任感和滿意感。企業(yè)高層管理團隊作為一個重要的隊伍，這個團隊是否有很強的團隊凝聚力，將會直接影響到?jīng)Q策的實施性和隊員的執(zhí)行性，進而影響企業(yè)的組織財務(wù)效率。所以說，研究企業(yè)高層管理團隊構(gòu)成與團隊凝聚力的相互關(guān)系有很強的現(xiàn)實意義。目的是為我國如何建立科學(xué)完善的企業(yè)高層管理團隊和提高企業(yè)高層團隊的凝聚力的方法，提供一些參考的依據(jù)。
在我國，研究對象主要側(cè)重于領(lǐng)導(dǎo)者的個人行為，很少從企業(yè)高層管理團隊的整體角度來進行研究，但西方的發(fā)達國家最近把高層管理團隊作為主要的研究對象，所以說研究企業(yè)高層管理團隊構(gòu)成對團隊凝聚力的影響有很強的理論意義。
三、企業(yè)高層管理團隊的構(gòu)思與假設(shè)
（一）在研究的過程中，主要研究企業(yè)高層管理團隊構(gòu)成與團隊凝聚力的關(guān)系的關(guān)系
這項研究將會參照我國企業(yè)高層管理團隊的具體情況，進行抽象的獨立的研究。對企業(yè)高層管理團隊構(gòu)成與企業(yè)團隊凝聚力的相互關(guān)系，及具體影響因素進行比較和分析。
首先進行一個假設(shè)：（1）假設(shè)企業(yè)高層管理團隊受教水平、成員年齡和工作經(jīng)驗都相同或者說相似，能夠提高企業(yè)團隊凝聚力。（2）假設(shè)團隊成員都有明確的工作目標(biāo)，能夠提高企業(yè)團隊凝聚力。（3）企業(yè)高層管理團隊的管理規(guī)模，能夠影響企業(yè)團隊凝聚力。
（二）主要研究對象
研究的對象主要是國有企業(yè)和股份制企業(yè)等高層管理團隊的成員，其中包括董事長、書記、副書記、總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總工程師和工會主席。
（三）研究的主要結(jié)構(gòu)
根據(jù)上述的假設(shè)對企業(yè)高層管理團隊人員進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計，統(tǒng)計因素包括年齡、學(xué)歷，任期中的行業(yè)任期、企業(yè)任期、班子任期，目標(biāo)認同中的了解目標(biāo)、認同目標(biāo)以及企業(yè)規(guī)模和所屬性質(zhì)分布。
之所以沒有把專業(yè)背景作為研究的目標(biāo)，是因為企業(yè)高層管理團隊的人員年齡普遍偏大，由于當(dāng)時社會背景的特殊原因，很多人并沒有接受到專業(yè)的高級院校教育，后來自學(xué)的學(xué)歷大都是企業(yè)管理的單一學(xué)歷。
（四）研究的主要策略
1、收集數(shù)據(jù)
由于企業(yè)高層管理團隊各部門之間互動起來有一定的實際困難，我們采用問卷調(diào)查的方法收集所需數(shù)據(jù)。
2、分析數(shù)據(jù)
對采集數(shù)據(jù)進行科學(xué)合理的分析，主要的分析重點如下：
（1）通過數(shù)據(jù)表對團隊進行凝聚力因素分析。檢驗具有鑒別度的題項，進行后續(xù)分析。
（2）對團隊凝聚力和構(gòu)成團隊變量的因素進行分析，搜尋出顯著性的變量。
（3）對具有顯著相關(guān)變量進行回歸式分析。
（4）根據(jù)分析和診斷結(jié)果進行建造路徑形式。
3、分析流程
資料的整理和數(shù)據(jù)的錄入管理者的年齡和工作年限團隊凝聚力團隊構(gòu)成和團隊凝聚力根據(jù)結(jié)果回歸項目采用強迫進入法進行多元回歸分析創(chuàng)建路徑分析模型。
四、調(diào)差問卷中的分析結(jié)果
這項研究選取90份有效調(diào)查問卷和15個企業(yè)進行簡要的分布調(diào)查。
（一）通過試驗和數(shù)據(jù)分析，現(xiàn)對影響團隊成員關(guān)系的因素介紹如下：把團隊成員之間的氣氛是否和諧，成員之間是否彼此信賴，成員競爭是否高于合作，是否喜歡與其他成員互動溝通稱為感情一致性。把團隊成員愛崗敬業(yè)，將企業(yè)目標(biāo)作為自己的奮斗目標(biāo)而共同努力統(tǒng)稱為行為一致性。把工作內(nèi)容需要合作共同努力才能夠完成統(tǒng)稱為任務(wù)一致性。
（二）通過問卷調(diào)查分析得到以下結(jié)論：
1、以上的三個因素具有明顯的獨立性?？傮w的信度比較良好。
2、人口統(tǒng)計因素與團隊凝聚力無明顯關(guān)系，假設(shè)一不能夠成立。
3、任期與團隊凝聚力中的感情一致性存在關(guān)系，但在進一步分析中發(fā)現(xiàn)相關(guān)性并沒有達到一定水平，所以說不完全與假設(shè)1相符。
4、團隊成員有明確的組織目標(biāo)和任務(wù)一致性、行為一致性有很明顯的關(guān)系，進一步分析時也發(fā)現(xiàn)，有共同的組織目標(biāo)確實制約著行為一致性。所以說假設(shè)二的觀點成立了。
5、團隊規(guī)模與團隊凝聚力也無明顯關(guān)系，假設(shè)三不符合。
五、研究結(jié)果的討論與建議
（一）關(guān)于高層企業(yè)團隊的凝聚力
團隊的凝聚力主要是指對其成員的吸引力和凝聚力，它預(yù)示著領(lǐng)導(dǎo)者吸引成員凝聚力的能力。高層企業(yè)管理團隊是一個企業(yè)決策和實施的關(guān)鍵點，不僅僅是知識和能力的結(jié)合，更是心理和信念的融合。整體的功能不能代表所有部門相加起來的功能，所以說企業(yè)高層管理團隊運作是否科學(xué)合理，直接會影響到企業(yè)凝聚力和工作執(zhí)行效率，進而影響發(fā)展。
根據(jù)問卷調(diào)查顯示，高層管理團隊的凝聚力主要由感情、任務(wù)、行為這三個一致性構(gòu)成，現(xiàn)在我對這三個“一致性”進行以下簡要的分析：
1、感情一致性，這個因素是整個團隊交往中是否對員工有一定的吸引。主要體現(xiàn)了團隊間的成員關(guān)系是否密切、氣氛是否和諧，以及彼此之間的接納程度。所以說感情一致性是決定高層管理團隊之間是否能夠有良好的溝通和合作的基礎(chǔ)，同時也是開展工作的基礎(chǔ)。假如說一個高層管理團隊的感情一致性很差，那就會增加內(nèi)部矛盾，在展開工作和作出決策的時候就會遭到反對，就算你的決策正確，但是因為他對你有意見，反對且不配合你的工作，這樣就會造成不必要的內(nèi)部損失。
2、任務(wù)一致性，這個因素是企業(yè)在有集體任務(wù)時，有一定的接近性、相似性和結(jié)合力，團隊要作為一個整體呈現(xiàn)。任務(wù)一致性主要表現(xiàn)在工作的目的、工作的內(nèi)容和方法上有一定的相似之處。高層管理團隊的每個成員都各司其職，但是他們的整體工作目標(biāo)是相同的，為了實現(xiàn)企業(yè)股東的最大利益化和企業(yè)的最大利潤化，就必須要求企業(yè)高層管理團隊能夠在多個領(lǐng)域里面涉足。從這些能夠看出任務(wù)一致性的現(xiàn)狀就是高層管理團隊成員的能力溝通和合作程度。假如說一個高層管理團隊的任務(wù)一致性很差，那更多的人就不會顧及企業(yè)的整體利益，而只會顧及自己的利益或者只顧及到部門利益，從而影響企業(yè)的整體發(fā)展。
3、行為一致性，這個因素反映的是整個團隊的目標(biāo)、活動效率和個體與團隊任務(wù)。行為一致性主要體現(xiàn)團隊里的成員是否把團隊的整體目標(biāo)作為自己工作的人生目標(biāo)，是否為了實現(xiàn)企業(yè)的整體目標(biāo)而努力奮斗，是否具有良好的職業(yè)道德，所以說行為一致性是決定企業(yè)高層管理目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)成敗的關(guān)鍵，假如說一個高層管理團隊的行為一致性很差，整體的團隊成員奮斗力不強，為了個人利益而放棄企業(yè)責(zé)任和團隊意識，整個團隊將會像一盤散沙。
（二）人口統(tǒng)計因素和團隊凝聚力的關(guān)系
對人口統(tǒng)計因素中的年齡、性別和學(xué)歷進行統(tǒng)計和分析表明，這兩者并不存在制約關(guān)系，與之前的假設(shè)不能相符，我認為不相符可能是下面的一些原因：
1、由于調(diào)查問卷比較少，行業(yè)和地域相對集中，有可能出現(xiàn)了以偏概全的現(xiàn)象。造成了調(diào)查結(jié)果和企業(yè)現(xiàn)狀存在誤差。
2、受中國傳統(tǒng)思想的制約，年老的工作者社會地位相對比較高，同時還有豐富的管理經(jīng)驗和操作經(jīng)驗，加之最近幾年我國企業(yè)高層管理團隊比較重視年齡的梯度，年齡差距較大，采用年老的帶動年輕的管理機制，加上民主化，促使企業(yè)高層管理團隊之間的正式和非正式的交流。所以說團隊成員的年齡影響企業(yè)高層管理團隊的凝聚力這一觀點還是有一定依據(jù)的。
3、我們中國對高層企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)團隊的研究相對較少，而這項研究是建立在國外的思想基礎(chǔ)上，有可能由于中國的社會背景和現(xiàn)狀，這種觀點是否能夠成立，并不能得到很好的證實。
4、參加這次調(diào)查問卷的人中，45歲以上占了50多人，占了總?cè)藬?shù)的百分之五十五以上。這些人原來曾經(jīng)提到由于社會時代的不同，他們并沒有接受到系統(tǒng)的正規(guī)的高等教育，他們在填寫學(xué)歷的時候大部分都不是全日制的，大部分都是函授或者是成人教育，還有的是領(lǐng)導(dǎo)干部培訓(xùn)班中獲得，所以，采集到的數(shù)據(jù)不夠準(zhǔn)確，也造成團隊成員學(xué)歷對高層企業(yè)團隊凝聚力不構(gòu)成影響，但我個人認為這一個結(jié)論缺少客觀性和可信度，有待繼續(xù)研究這一項。
（三）團隊成員任期與團隊凝聚力的關(guān)系
團隊成員的任期主要包括行業(yè)任期、企業(yè)任期和班子任期，通過研究分析，后兩個任期和團隊凝聚力中的情感一致性有比較突出的關(guān)系，主要體現(xiàn)在這兩個任期可能促進團隊之間的情感交流和促進產(chǎn)生信任，但最后的分析顯示并沒有直接的直接作用關(guān)系，造成這一現(xiàn)象的原因可能主要是以下幾點：
1、調(diào)查對象以國有企業(yè)和國有控股企業(yè)居多，因為這些企業(yè)的管理者的調(diào)動依然是上級任命制度，也就是說他們的調(diào)動并非自己的選則而是聽從于上級的安排。在工作的過程中心情是否愉悅，就算不愉悅，沒有上級指示也不能自主選擇離開，所以說，團隊的情感是否一致并沒有與任期產(chǎn)生直接作用關(guān)系。國外的研究表示，有良好的人際關(guān)系能促進團隊的凝聚力，從而導(dǎo)致更長的任期。但是這一研究表示是建立在自主選擇的基礎(chǔ)上，而本文的研究沒有滿足這一條件。
2、在任期、團隊凝聚力和情感一致性之間忽略了中間變量，導(dǎo)致出現(xiàn)任期和情感一致性沒有因果關(guān)系，確有相關(guān)關(guān)系。
（四）團隊凝聚力與目標(biāo)認同的關(guān)系
經(jīng)過分析顯示，了解企業(yè)、班子目標(biāo)和認同目標(biāo)對企業(yè)團隊凝聚力中的任務(wù)一致性和行為一致性有明顯的關(guān)系，并且認同目標(biāo)與了解班子目標(biāo)和行為一致性有因果關(guān)系，進行以下的簡單分析：
1、只有團隊成員對企業(yè)高層管理團隊和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略部署有充分的了解，才能夠更好地認同這個目標(biāo)，也就是說了解目標(biāo)是認同目標(biāo)的基礎(chǔ)。
2、了解和認同目標(biāo)是提高整個團隊意識和維護團隊利益的基礎(chǔ)。只有知道了企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)才能夠好的知道自己在企業(yè)中的作用，擺正自己所處的位置，但在實驗分析時發(fā)現(xiàn)三個目標(biāo)和任務(wù)一致性沒有找到明顯的因果性，我覺得可能中間存在一些變量。
3、了解目標(biāo)和認同目標(biāo)能夠促進成員的愛崗敬業(yè)精神。知道了企業(yè)的目標(biāo)才能夠整理出自己的工作目標(biāo)，把企業(yè)目標(biāo)轉(zhuǎn)化成自己奮斗的個人目標(biāo)，分析中顯示認同目標(biāo)和行為一致性也有因果關(guān)系，這對提高成員的愛崗敬業(yè)精神有很大的幫助。
（五）團隊凝聚力和團隊規(guī)模的關(guān)系
經(jīng)過分析整理發(fā)現(xiàn)二者并不存在直接關(guān)系，可能是我國對這方面的研究較少，選取的樣本不夠科學(xué)。
六、結(jié)束語
在當(dāng)今的社會主義市場經(jīng)濟作用下，企業(yè)高層管理團隊在領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)員工協(xié)同合作，提高企業(yè)凝聚力，促進工作效率，提高企業(yè)工作業(yè)績方面發(fā)揮著積極的作用。本文通過對企業(yè)高層管理團隊成員構(gòu)成特點與企業(yè)凝聚力之間的關(guān)系進行了調(diào)查分析，為如何建立符合我國國情的企業(yè)高層管理團隊模式、提高團隊凝聚力，從而提高企業(yè)組織績效提供了參考依據(jù)。本文在研究的過程中存在一些問題和研究的局限性，希望在今后的日子里，能把如何建構(gòu)科學(xué)合理的企業(yè)高層管理團隊，如何提高企業(yè)凝聚力，從而達到提高企業(yè)組織財務(wù)績效的目的，作為主要的研究方向，制訂出更合理的更科學(xué)的實施舉措。（作者單位：南京冠石科技有限公司）
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關(guān)鍵詞：非理性定價；宏觀審慎；預(yù)警機制；壓力測試
中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-2265（2016）10-0043-06
近年來，我國利率市場化改革全面提速，2015年10月24日放開存款利率浮動上限后，進入完善利率形成與調(diào)控機制的新階段。總體來看，我國金融機構(gòu)存款定價行為較為理性，但同時也應(yīng)看到，當(dāng)前我國大部分金融機構(gòu)的經(jīng)營模式仍較為單一，盈利來源集中在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，個別金融機構(gòu)存款非理性定價的沖動還較強烈，給銀行機構(gòu)自身盈利和風(fēng)險控制帶來較大壓力。2015年11月4日國務(wù)院常務(wù)會議明確提出繼續(xù)深化金融改革，推進利率市場化，增強商業(yè)銀行自主定價能力和風(fēng)險管理水平，加強對非理性定價行為的監(jiān)督管理。如何強化對存款非理性定價的管理，引導(dǎo)銀行機構(gòu)定價行為自律成為當(dāng)前亟須解決的課題。本文基于存款定價的國內(nèi)外研究理論和宏觀審慎管理框架，界定了存款非理性定價的概念及判定標(biāo)準(zhǔn)，運用利率敏感性壓力測試分析了存款非理性定價對銀行機構(gòu)安全性、盈利性、流動性的影響，進而構(gòu)建了非理性定價預(yù)警機制，對指導(dǎo)利率市場化推進過程中銀行機構(gòu)理性定價具有重要的實踐意義。
一、存款非理性定價的界定和識別
縱觀國內(nèi)外研究成果，關(guān)于非理性定價的研究較少，更多的是從利率市場化的角度分析對商業(yè)銀行的影響，而將存款定價與宏觀審慎管理相結(jié)合的研究更是沒有涉及。本文結(jié)合我國利率市場化的實際，并融入宏觀審慎管理理念，對存款非理性定價的概念、識別以及影響因素進行分析。
（一）存款非理性定價的概念
從個體層面看，存款理性定價是在實現(xiàn)銀行機構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)，保證合理的資金利潤率，定價變動引起的財務(wù)風(fēng)險、信貸風(fēng)險、利率風(fēng)險等潛在風(fēng)險可控基礎(chǔ)上，確定的可以保持銀行機構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的存款價格標(biāo)準(zhǔn)。而存款非理性定價則是以明顯超過自身財務(wù)能力和風(fēng)險承受能力的存款利率價格來組織運用資金，給銀行機構(gòu)自身盈利和風(fēng)險控制帶來較大壓力，影響銀行機構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。
從宏觀審慎管理層面看，利率作為借貸資本這一特殊生產(chǎn)要素的價格，其變動對宏觀經(jīng)濟的影響也不容忽視，我們認為存款非理性定價是不遵循市場合理競爭秩序甚至惡性價格競爭，造成金融市場價格異常波動，進而影響宏觀經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。
綜合微觀理性和宏觀審慎兩個層面，我們認為非理性定價是以超出自身財務(wù)能力或者不遵循市場合理競爭秩序甚至惡性競爭制定的存款價格，以及各種超出銀行自身風(fēng)險承受能力或者造成金融市場價格異常波動，影響銀行機構(gòu)和宏觀經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的定價行為。
（二）非理性定價的識別
結(jié)合當(dāng)前利率市場化推進過程中對利率定價行為管理的要求，我們從微觀理性和宏觀審慎兩個視角來識別非理性定價：
1. 微觀層面：從銀行內(nèi)部盈虧平衡角度識別非理性定價。從金融機構(gòu)內(nèi)部管理看，各項財務(wù)指標(biāo)的變化和風(fēng)險的可承受度，可以作為識別存款定價是否理性的一種標(biāo)準(zhǔn)。近年來金融機構(gòu)普遍采用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP），各銀行機構(gòu)計算出存款產(chǎn)品的各項作業(yè)成本，進而根據(jù)商業(yè)銀行的項目能力及利潤目標(biāo)、風(fēng)險控制目標(biāo)要求來確定行內(nèi)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，在此基礎(chǔ)上計算銀行客戶存款的盈利水平，得出用以彌補成本和達到利潤目標(biāo)的服務(wù)價格和利率。因此，當(dāng)存款利率水平嚴重偏離盈虧平衡合理價格時，便引起財務(wù)指標(biāo)尤其是效益類指標(biāo)的惡化或者經(jīng)營風(fēng)險的上升，可以認為存在非理性定價風(fēng)險。
2. 宏觀審慎：從市場秩序和政策管理角度識別非理性定價。從市場環(huán)境看，由競爭形成的市場價格原則上是存款定價過程中最重要的參考指標(biāo)，也可以作為識別存款定價是否理性的一種標(biāo)準(zhǔn)。因此，相同地域的金融機構(gòu)面臨的市場環(huán)境、政策變化基本上一致，存款定價水平的變化應(yīng)大致趨同，其波動幅度如出現(xiàn)嚴重背離或者某類存款產(chǎn)品定價水平與當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)相比，出現(xiàn)長時間的大幅波動、偏離度較大，可以認為存在非理性定價風(fēng)險。
從政策管理看，銀行業(yè)自發(fā)組成的利率定價自律機制能夠在較大程度上引導(dǎo)銀行理性定價，避免銀行由于定價技術(shù)不完善、對市場信息捕捉不全面導(dǎo)致的定價過低或過高的情況發(fā)生。因此，自律機制協(xié)商形成的合理定價規(guī)則，可以作為識別存款定價是否理性的一種標(biāo)準(zhǔn)。若存款定價嚴重突破區(qū)域利率定價自律機制定價規(guī)則，或者出現(xiàn)以法律法規(guī)禁止形式吸收存款行為的，可以認為存在非理性定價風(fēng)險。
（三）基于宏觀審慎視角的非理性定價判定標(biāo)準(zhǔn)影響因素
1. 銀行經(jīng)營穩(wěn)健性因素。銀行自身經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，直接決定著其對存款的需求、愿意支付存款利率的價格以及對存款利率成本的可承受能力。中間業(yè)務(wù)收入高、不良貸款率低、流動性充裕的銀行，利率定價空間較大，對利率定價風(fēng)險的承受能力也較強。自身經(jīng)營能力較弱的銀行非理性定價沖動反而偏強，而利率定價空間和風(fēng)險承受能力卻恰恰偏弱。因此，在判定銀行非理性定價時，應(yīng)根據(jù)其經(jīng)營穩(wěn)健性設(shè)置不同的容忍度。
2. 宏觀經(jīng)濟因素。逆周期調(diào)控是宏觀審慎管理政策的重要內(nèi)涵，其著眼于整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，強調(diào)金融發(fā)展和宏觀經(jīng)濟波動的內(nèi)在聯(lián)系，目的在于熨平經(jīng)濟周期。在經(jīng)濟上行期，銀行機構(gòu)各項經(jīng)營指標(biāo)和穩(wěn)健性指標(biāo)均處在相對較高水平，本身杠桿水平就偏高，資產(chǎn)規(guī)模擴張沖動強，為平滑經(jīng)濟周期波動，存款定價應(yīng)引導(dǎo)其降低上浮水平，抑制擴張沖動。因此，此時期內(nèi)應(yīng)加強非理性定價的監(jiān)管力度，提高非理性定價的判定和預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
3. 外部市場競爭因素。市場競爭程度高的區(qū)域，金融機構(gòu)類別多元化、機構(gòu)數(shù)量多，存款份額爭奪激烈，非理性定價沖動高。同時，市場競爭充分地區(qū)貸款利率價格普遍低于市場競爭程度低的地區(qū)，在資產(chǎn)端收益相對偏低情況下，其負債端存款利率定價空間也相應(yīng)收窄。因此，從維護市場競爭秩序的角度，應(yīng)根據(jù)銀行所在區(qū)域市場競爭程度，對非理性定價的判定和預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)進行反向調(diào)整。
4. 系統(tǒng)擴散性因素。大銀行的存款利率定價對其他小機構(gòu)定價行為具有一定的導(dǎo)向效果，其提高存款利率的行為容易擴散為行業(yè)或區(qū)域定價水平的整體提升，其存款利率的波動影響著市場利率的穩(wěn)定性。在宏觀審慎評估體系（MPA）中，將評估對象分為全國性系統(tǒng)重要性機構(gòu)、區(qū)域性系統(tǒng)重要性機構(gòu)和普通機構(gòu)。對非理性定價的判定也應(yīng)充分考慮銀行的系統(tǒng)重要性和擴散性影響，對系統(tǒng)重要性銀行機構(gòu)采用更為嚴格的標(biāo)準(zhǔn)。
二、基于敏感性壓力測試的非理性定價行為影響效應(yīng)分析
（一）非理性定價影響機理分析
本文從商業(yè)銀行經(jīng)營的“三性”原則（盈利性、安全性、流動性）出發(fā)，針對非理性定價行為對商業(yè)銀行的影響機理進行理論推演。在預(yù)算約束效應(yīng)、流動性約束效應(yīng)和替代效應(yīng)作用下，非理性定價行為直接推升銀行存款成本，導(dǎo)致其利潤空間縮小，盈利能力下降，進而傳導(dǎo)至貸款利率以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對銀行資金營運和風(fēng)險控制能力產(chǎn)生巨大挑戰(zhàn)，最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的加劇和波動。非理性定價行為對商業(yè)銀行的作用機理見圖1所示。
從圖1可以看出，非理性定價行為最直接的影響是對金融機構(gòu)盈利能力，量化來說就是成本收入比、資產(chǎn)利潤率和凈息差等財務(wù)指標(biāo)，隨后影響安全性和流動性等方面?；诖?，本文將量化非理性定價行為對盈利性指標(biāo)的影響。
（二）壓力測試
本文選取敏感性壓力測試作為實證分析方法，定量演繹金融機構(gòu)存款非理性定價行為對其自身盈利性指標(biāo)的影響。測試對象為假定的某銀行X。按照資金來源的成本和資金運用的收益相等，計算出X銀行的盈虧平衡存款利率。計算過程如下：
金融機構(gòu)附加資產(chǎn)減值損失的綜合資金成本=綜合成本+資產(chǎn)減值均攤成本
金融機構(gòu)全部生息資產(chǎn)收息率=（各項貸款利息收入+同業(yè)往來利息收入+其他生息資產(chǎn)利息收入）/全部生息資產(chǎn)余額
其中：綜合成本=利息之外的成本支出均攤成本+全部付息負債的付息率
全部付息負債的付息率=（各項存款利息支出+同業(yè)往來利息支出+其他付息負債利息支出）/全部付息負債余額
“金融機構(gòu)附加資產(chǎn)減值損失的綜合資金成本”等于“金融機構(gòu)全部生息資產(chǎn)收息率”時，計算出X銀行資金來源成本等于資金運用收入時的盈虧平衡加權(quán)平均利率，將其與X銀行目前的存款加權(quán)平均利率水平相比，可以得出壓力測試的空間為60%。因此設(shè)定壓力測試場景為目前存款加權(quán)平均利率上升10%、20%、30%、40%、50%、60%。
本文選取的沖擊變量為X銀行的存款加權(quán)平均利率，承壓指標(biāo)為X銀行的盈利性財務(wù)指標(biāo)資產(chǎn)利潤率（APR）、成本收入比（CIR）和凈息差（NIM）。實施路徑為：存款利率發(fā)生非理性定價，推升資金成本，盈利能力減弱，出現(xiàn)債務(wù)成本上升和資產(chǎn)收益下降的財務(wù)困境。對X銀行的壓力測試發(fā)現(xiàn)：一是隨著存款利率浮動幅度的不斷上升，成本收入比上升，即單位收入的成本支出在增加，獲取收入的能力在減弱；二是資產(chǎn)利潤率下降，資產(chǎn)運用的綜合效果在弱化；三是凈息差縮減，運用生息資產(chǎn)的效率不斷降低。
三、基于宏觀審慎管理的存款非理性定價預(yù)警機制的構(gòu)建
（一）預(yù)警區(qū)間的劃分
根據(jù)利率敏感性壓力測試結(jié)果分析，當(dāng)X銀行存款利率上浮到當(dāng)前加權(quán)平均利率水平15%時，其成本收入比接近45%的監(jiān)管要求；當(dāng)上浮到當(dāng)前加權(quán)平均水平30%時，資產(chǎn)利潤率接近0.6%的監(jiān)管要求；當(dāng)利率上浮到當(dāng)前加權(quán)平均利率水平60%時，達到盈虧平衡點。因此，我們選取15%、30%和60%作為預(yù)警區(qū)間的閾值（R），并將存款非理性定價的風(fēng)險態(tài)勢劃分為正常、關(guān)注、非理性、嚴重非理性四個類型（見表1）。
（二）預(yù)警區(qū)間閾值（R）調(diào)整參數(shù)的設(shè)置
基于宏觀審慎管理逆周期調(diào)控思維，根據(jù)非理性定價的影響因素，我們引入4個參數(shù)對預(yù)警區(qū)間閾值（R）進行調(diào)整，分別是穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)（α）、宏觀經(jīng)濟熱度調(diào)整參數(shù)（β）、區(qū)域競爭調(diào)整參數(shù)（C）和擴散調(diào)整參數(shù)（S）。4項調(diào)整參數(shù)基準(zhǔn)值均設(shè)為1，調(diào)整空間設(shè)為[0.5-1.5]（避免某個參數(shù)的影響過小或者過大）。
穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)（α）：穩(wěn)健性與預(yù)警區(qū)間的閾值呈正相關(guān)關(guān)系。即：當(dāng)金融機構(gòu)資本充足、不良貸款率較低、流動管理健全，說明該機構(gòu)潛在風(fēng)險較小、經(jīng)營穩(wěn)健，可承受的存款定價水平較高，穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)值α上調(diào)，提高該機構(gòu)非理性定價預(yù)警區(qū)間的閾值；反之下調(diào)。穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)值α可根據(jù)預(yù)警金融機構(gòu)資本充足率、不良貸款率、資產(chǎn)流動性比率與監(jiān)管要求、同類機構(gòu)均值相比進行確定。如金融機構(gòu)資本充足率每超過區(qū)域同類機構(gòu)平均值10%，穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)值α上調(diào)0.1，反之亦然。
宏觀經(jīng)濟熱度調(diào)整參數(shù)（β）：宏觀經(jīng)濟熱度與預(yù)警區(qū)間的閾值呈負相關(guān)關(guān)系。即：經(jīng)濟上行期，宏觀經(jīng)濟熱度高，金融機構(gòu)各項經(jīng)營指標(biāo)和穩(wěn)健性指標(biāo)均處在相對較高水平，銀行存款定價提高的需求強烈，為平滑經(jīng)濟周期波動，應(yīng)適當(dāng)引導(dǎo)降低存款定價水平，降低宏觀經(jīng)濟熱度調(diào)整參數(shù)β，從而降低銀行機構(gòu)非理性定價預(yù)警區(qū)間的閾值；反之上調(diào)。宏觀經(jīng)濟熱度調(diào)整參數(shù)β根據(jù)“廣義信貸/GDP”偏離其長期趨勢的程度測算，如每向上偏離10%，則向下調(diào)整β值0.1，每向下偏離10%，則向上調(diào)整β值0.1。
區(qū)域競爭調(diào)整參數(shù)（C）：區(qū)域競爭狀況與預(yù)警區(qū)間的閾值呈負相關(guān)關(guān)系。即：當(dāng)一個區(qū)域市場競爭激烈時，銀行機構(gòu)為爭搶客戶非理性定價的沖動更強烈，為抑制沖動，引導(dǎo)其穩(wěn)健經(jīng)營，將降低區(qū)域競爭調(diào)整參數(shù)C，從而降低預(yù)警區(qū)間的閾值；反之上調(diào)。區(qū)域競爭調(diào)整參數(shù)C根據(jù)金融機構(gòu)所在城市“每萬人擁有的營業(yè)機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)（A）和每十萬人中金融機構(gòu)從業(yè)人員數(shù)（B）”來計算。計算區(qū)域內(nèi)（如全?。┙鹑跈C構(gòu)所在城市的A和B的數(shù)據(jù)，按照各50%的權(quán)重加權(quán)得出一個E值，同理計算出區(qū)域平均的E值。計算某金融機構(gòu)的E值相對區(qū)域平均E值的偏離程度，每高出10%，則向下調(diào)整區(qū)域競爭調(diào)整參數(shù)C值0.1，每低于10%，則向上調(diào)整C值0.1。
擴散調(diào)整參數(shù)（S）：擴散性狀況與預(yù)警區(qū)間的閾值呈負相關(guān)關(guān)系。即：當(dāng)金融機構(gòu)的存款非理性定價行為影響面廣，擴散可能性大時，下調(diào)擴散調(diào)整參數(shù)S，降低預(yù)警區(qū)間的閾值；反之上調(diào)。擴散調(diào)整參數(shù)S依據(jù)金融機構(gòu)的系統(tǒng)重要性衡量。將同類機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模排序，處于中間名次的金融機構(gòu)S值定為1，其余機構(gòu)的S值根據(jù)該機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模偏離中間名次金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模的程度確定，每高出10%，S值下調(diào)0.1，每低于10%，S值上調(diào)0.1。當(dāng)然，S值應(yīng)保持在區(qū)間[0.5-1.5]之間。
（三）調(diào)整參數(shù)權(quán)重的確定
上述4個調(diào)整參數(shù)對存款利率定價的影響大小不同，因此，為更科學(xué)、客觀地對各銀行機構(gòu)存款利率水平進行預(yù)警，我們采用專家打分法對不同參數(shù)賦予相對權(quán)重（W），再采用綜合指數(shù)法對區(qū)域存款非理性定價預(yù)警機制的閾值構(gòu)建模型：
采用問卷調(diào)查方式，邀請銀行存款定價方面的高校專家學(xué)者、企業(yè)管理人員以及金融機構(gòu)管理人員對上述四個參數(shù)的重要性進行打分。共發(fā)出調(diào)查問卷200份，回收182份。根據(jù)打分結(jié)果，得出四個調(diào)整參數(shù)α、β、C、S的權(quán)重分別為18%，19%，28%和35%。
（四）基于宏觀審慎管理框架的非理性定價預(yù)警模型應(yīng)用檢驗
按照前述壓力測試得出的預(yù)警區(qū)間閾值及調(diào)整參數(shù)的調(diào)整規(guī)則，以假設(shè)的X銀行為例，預(yù)警區(qū)間計算過程如下：該行資本充足率12.6%，不良貸款率2.1%，均滿足監(jiān)管要求，并高于全省同類機構(gòu)平均水平的30%，各項穩(wěn)健性指標(biāo)狀況良好，依據(jù)上文確定的參數(shù)調(diào)整原理，將穩(wěn)健性調(diào)整參數(shù)（α）上調(diào)為1.3；測算當(dāng)前“廣義信貸/GDP”偏離其長期趨勢的程度，計算出向下偏離20%，則相應(yīng)將宏觀經(jīng)濟熱度調(diào)整參數(shù)（β）上調(diào)至1.2；該行所處的城市每萬人擁有金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點數(shù)為1.7個，每十萬人有金融機構(gòu)從業(yè)人員2.6人，計算出的E值為2.15，全省平均的E值為1.87，X銀行的E值高于全省平均水平15%，則區(qū)域競爭調(diào)整參數(shù)（C）下調(diào)為0.85；該行負債規(guī)模高于同類機構(gòu)排名中間的機構(gòu)33%，則擴散調(diào)整參數(shù)（S）下調(diào)至0.67。據(jù)此，我們得到X銀行調(diào)整后的存款非理性定價預(yù)警區(qū)間（表2）。可以看出，調(diào)整后的預(yù)警區(qū)間比調(diào)整前有所下降，即相同預(yù)警狀況要求的閾值減小，即對X銀行的存款利率定價上浮空間的要求縮小。
（五）對不同風(fēng)險預(yù)警等級設(shè)計相應(yīng)的糾偏行動
1. 關(guān)注等級。利率自律機制采取糾偏行動。對相應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)出關(guān)注預(yù)警通知，指出指標(biāo)預(yù)警值及應(yīng)改進的措施，要求其對自身非理性定價行為給予足夠重視，形成清晰的改善預(yù)期。
人民銀行采取糾偏行動。對相應(yīng)商業(yè)銀行的存款利率定價水平加強監(jiān)測頻度，并關(guān)注其各項經(jīng)營指標(biāo)和穩(wěn)定性指標(biāo)，儲備下一步措施和方案。
商業(yè)銀行自身糾偏行動。開展存款定價自查，評估自身定價行為是否理性，與商業(yè)銀行的資本充足率、FTP定價和凈利差、凈息差、利潤率等財務(wù)經(jīng)營指標(biāo)是否匹配。采取合理措施，使預(yù)警指標(biāo)恢復(fù)至正常等級，防止預(yù)警指標(biāo)向下遷移。
2. 非理性等級。利率自律機制采取糾偏行動。對相應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)出非理性定價預(yù)警通知，指出指標(biāo)預(yù)警值，建議其盡快采取措施，改進存款利率定價方法，使預(yù)警指標(biāo)逐步恢復(fù)至正常等級。
人民銀行采取糾偏行動。通過電話訪談、書面調(diào)查、問卷調(diào)查或現(xiàn)場評估的方式，掌握其非理性定價的具體行為和內(nèi)在原因。在掌握相關(guān)情況的基礎(chǔ)上，對相應(yīng)商業(yè)銀行的主要負責(zé)人進行現(xiàn)場約談，指出其非理性定價行為以及負面影響，提出整改措施，并要求金融機構(gòu)立即整改。同時，視其整改情況，考慮是否綜合采用多種貨幣政策工具對其進行約束性指導(dǎo)。
商業(yè)銀行自身糾偏行動。立即改變存款定價水平，使預(yù)警指標(biāo)逐步恢復(fù)至正常等級。完善存款定價機制，評估自身定價行為與資本充足率、FTP定價和凈利差、凈息差、利潤率等財務(wù)經(jīng)營指標(biāo)的匹配性，從制度層面對存款定價行為進行全面規(guī)范。
3. 嚴重非理性等級。利率自律機制采取糾偏行動。對相應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)出嚴重非理性定價預(yù)警通知，指出指標(biāo)預(yù)警值，建議其立即采取措施，改變存款利率定價方法，使預(yù)警指標(biāo)逐步恢復(fù)至正常等級。同時，發(fā)出自律機制內(nèi)部通報，向其他成員提示風(fēng)險。
人民銀行采取糾偏行動。對相應(yīng)商業(yè)銀行立即開展現(xiàn)場調(diào)研，掌握其非理性定價的具體行為和內(nèi)在原因，對其主要負責(zé)人進行現(xiàn)場約談，指出其非理性定價行為以及負面影響，提出整改措施，要求其立即整改。同時，采取宏觀審慎評估一票否決等約束措施。建立對相應(yīng)商業(yè)銀行的實時、全覆蓋的監(jiān)測機制，關(guān)注其各項經(jīng)營指標(biāo)和穩(wěn)定性指標(biāo)，儲備下一步措施和方案。
商業(yè)銀行自身糾偏行動。立即改變存款定價水平，使預(yù)警指標(biāo)逐步恢復(fù)至正常等級。改變存款定價機制，從制度層面對存款定價行為進行全面規(guī)范，對其他輔助系統(tǒng)進行完善，包括：內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)、客戶信息管理系統(tǒng)、成本分攤系統(tǒng)、資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)、利率風(fēng)險管理系統(tǒng)。
四、結(jié)論與建議
綜上所述，本文創(chuàng)新性地提出了基于宏觀審慎管理框架的存款非理性定價預(yù)警機制，對于加強非理性定價行為的監(jiān)督管理、推進利率市場化，以及防范區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險具有重要意義?；诖?，在加強利率定價預(yù)警、提高行業(yè)自律約束、提升行業(yè)定價能力等方面提出以下政策建議：
一是建議由各級人民銀行組織建立存款非理性定價預(yù)警機制，對金融機構(gòu)存款定價行為進行實時監(jiān)測和糾偏，及時處置潛在風(fēng)險。
二是加強行業(yè)自律監(jiān)督力度，完善各級自律機制懲處權(quán)限，強化自律機制成員自律意識，維護合理定價秩序。
三是金融機構(gòu)加強自我約束，順應(yīng)外部環(huán)境和市場發(fā)展變化，按照宏觀審慎管理的要求，結(jié)合自身實際，增強存款定價約束，提高理性定價水平。
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