發(fā)布時間：2022-02-24 05:37:14
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的國際金融監(jiān)管論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
1.互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠金融特征。
互聯(lián)網(wǎng)為金融建立了一個開放、高效、包容的平臺，減少了金融服務(wù)的成本，降低了金融服務(wù)的門檻，拓展了金融服務(wù)的領(lǐng)域，延伸了金融服務(wù)的長度，深化了金融服務(wù)的內(nèi)涵。互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過“長尾”滲透到社會各層，特別是在小微金融服務(wù)領(lǐng)域具有突出的優(yōu)勢，一定程度上填補了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營模式更加突出。
互聯(lián)網(wǎng)金融在行業(yè)和業(yè)態(tài)之間跨度較大，一個產(chǎn)品或一項業(yè)務(wù)常常涉及證券、保險、銀行、非銀行等多個領(lǐng)域。以阿里巴巴旗下的余額寶為例，是基于人民銀行監(jiān)管的第三方支付平臺支付寶建立，但資金投資對接類型是證監(jiān)會監(jiān)管的貨幣基金，而投資主要投向是銀監(jiān)會監(jiān)管的銀行協(xié)議存款等領(lǐng)域，是一款跨三界的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融資源進(jìn)一步脫媒。
互聯(lián)網(wǎng)平臺上的資金供需雙方信息通過社交網(wǎng)絡(luò)和傳播，信息被搜索引擎進(jìn)一步組織和標(biāo)準(zhǔn)化，供需雙方通過互聯(lián)網(wǎng)直接聯(lián)系和匹配，不需經(jīng)銀行、券商或交易所等中介。同時還突破了傳統(tǒng)金融空間和時間的限制，只需一臺連接上互聯(lián)網(wǎng)的電腦、手機(jī)或PAD，在任何時間與地點，用戶就可享受互聯(lián)網(wǎng)金融的便利服務(wù)，讓越來越多區(qū)域性的、分散在各地的金融需求得到滿足。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融讓信息更為對稱。
互聯(lián)網(wǎng)金融利用自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)上獲得的大數(shù)據(jù)能夠提供足夠的客戶信用判斷依據(jù)。這些數(shù)據(jù)包括第三方平臺上的信息數(shù)據(jù)，物流公司的配送數(shù)據(jù)，第三方軟件公司提供的記賬數(shù)據(jù)信息，甚至可以包括社交網(wǎng)絡(luò)平臺上的行為數(shù)據(jù)。同時互聯(lián)網(wǎng)金融能夠借助信息技術(shù)的手段和方式，更好的分析分散、海量的客戶需求和偏好，定制豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù)，緩解了信息不對稱現(xiàn)象。
二、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗
目前，在國際上尚無準(zhǔn)確的英文概念與“互聯(lián)網(wǎng)金融”相對應(yīng)，對以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的金融交易行為，主要從法律制度、外部監(jiān)管措施、行業(yè)自律組織、信息披露等方面完善相關(guān)監(jiān)管措施。
（一）發(fā)達(dá)國家的主要做法
1.美國：立法為核心。
美國已經(jīng)形成了從市場準(zhǔn)入、日常監(jiān)管、退出機(jī)制所組成的較為健全的法律體系。美國對于互聯(lián)網(wǎng)金融沒有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲等監(jiān)管部門，國民信貸聯(lián)盟協(xié)會等行業(yè)性自律組織在其履職范圍內(nèi)對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。在監(jiān)管方式方面，以實施現(xiàn)場檢查為主、非現(xiàn)場檢查為輔的監(jiān)管方式。由于互聯(lián)網(wǎng)虛擬化、數(shù)字化的特點，現(xiàn)場檢查會綜合考慮業(yè)務(wù)的風(fēng)險性及產(chǎn)生問題的具體內(nèi)容進(jìn)而采取特定的處理措施，包括實施檢查的監(jiān)管主體的級別、人數(shù)、檢查頻率等。非現(xiàn)場檢查是采取現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往會采取分析數(shù)據(jù)等方法對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行間接檢查，以最大程度發(fā)現(xiàn)問題并加以處理，確保監(jiān)管的有效性。
2.英國：適度審慎。
英國的監(jiān)管方式較為單一，其互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由金融行為監(jiān)管局進(jìn)行監(jiān)管。在監(jiān)管原則方面，以適度審慎為基本原則，將對傳統(tǒng)銀行業(yè)的監(jiān)管方式適用于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，也體現(xiàn)了英國法律制度的包容性與靈活性。同時，行業(yè)自律性組織的章程、制度等對協(xié)會成員起到極大的約束，對于規(guī)范行業(yè)發(fā)展，營造公平競爭環(huán)境，保護(hù)金融消費者權(quán)益起到了積極的促進(jìn)作用。
3.德國：行業(yè)自律監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)成熟度較高的德國，并未因為互聯(lián)網(wǎng)的特殊性而做出新的規(guī)定，其監(jiān)管模式參照的是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。根據(jù)《德國銀行法》的相關(guān)規(guī)定，德國央行與聯(lián)邦銀行業(yè)監(jiān)管局互相協(xié)作，共同監(jiān)管。德國央行負(fù)責(zé)制定執(zhí)行貨幣政策，聯(lián)邦銀行業(yè)監(jiān)管局負(fù)責(zé)行政法規(guī)。同時，德國行業(yè)自律性組織的網(wǎng)絡(luò)媒體協(xié)會（ICTF），作為民間組織被授權(quán)檢查德國互聯(lián)網(wǎng)上的各種內(nèi)容，并為從業(yè)者提供標(biāo)準(zhǔn)和建議。
4.日本：注重整體有效性。
日本對互聯(lián)網(wǎng)金融實施高度集中的監(jiān)管體制，由政府部門負(fù)責(zé)構(gòu)建完善的信息安全、法律等規(guī)章體系，實施嚴(yán)格監(jiān)管方案。日本金融廳、日本銀行、通產(chǎn)省、郵政省和法務(wù)省及其下屬機(jī)構(gòu)在其履職范圍內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融實施監(jiān)管，從行業(yè)規(guī)劃、風(fēng)險管理、信息安全、法律制度等層面推動整體互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時，法律明確了交易秩序維護(hù)的責(zé)任制度，針對欺詐、逃稅、洗錢及其他與保護(hù)金融消費權(quán)益相關(guān)的不法行為，制定了懲戒措施。
（二）國外對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管特點概括
1.注重完善相關(guān)法律法規(guī)。
從制度設(shè)計的層面將互聯(lián)網(wǎng)金融納入法律約束的范疇，以金融行為的合法性作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的最基本要求，并將此視為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)。此類國家往往以現(xiàn)有銀行業(yè)監(jiān)管制度為藍(lán)本，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)虛擬化、數(shù)字化等特點，通過補充或修訂法律以使原有的監(jiān)管規(guī)則能夠適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運用給金融業(yè)帶來的創(chuàng)新變化。
2.發(fā)揮行業(yè)自律性團(tuán)體的作用。
在透明的法律環(huán)境下，堅持適度審慎和保護(hù)消費者的原則，強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)信賴性和安全性。此類監(jiān)管方式往往投入的監(jiān)管資源較少，對互聯(lián)網(wǎng)金融的硬性約束也較低。并且，通過賦予行業(yè)自律性團(tuán)體一定的監(jiān)管職能，達(dá)到推動行業(yè)整體發(fā)展的目標(biāo)。
3.強(qiáng)調(diào)信息公開透明。
對互聯(lián)網(wǎng)金融采取嚴(yán)格的注冊登記審核準(zhǔn)入制度，對申報信息的真實性進(jìn)行嚴(yán)格審查，對互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營者規(guī)定了重大信息的強(qiáng)制披露義務(wù)，保持互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的信息對稱，充分保障金融消費者的知情權(quán)。
4.注重信息安全保護(hù)。
以市場為主導(dǎo)，以技術(shù)保障為核心，構(gòu)建全面、高效的信息安全策略。將加密、電子簽名等技術(shù)運用于互聯(lián)網(wǎng)金融交易之中，完善公共鑰匙基礎(chǔ)設(shè)施，維護(hù)金融消費者的隱私權(quán)。
三、對于我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的啟示
（一）建立完善相關(guān)法律法規(guī)
盡快對現(xiàn)有的法律體系做出相應(yīng)的修改完善，從法律層面界定互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營范圍，厘定互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。修改完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套規(guī)章制度。例如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露制度，金融消費權(quán)益保護(hù)辦法，交易者的網(wǎng)上身份認(rèn)證辦法，電子合同有效性確認(rèn)準(zhǔn)則等多方面的規(guī)章辦法。
（二）構(gòu)建有效的監(jiān)管體系
人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會須切實發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議作用，加強(qiáng)對混業(yè)金融的聯(lián)合監(jiān)管。實施分類監(jiān)管方式，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營模式以及涉及風(fēng)險類型，實施部門分類監(jiān)管，各司其職。重視行業(yè)自律，金融監(jiān)管部門可加強(qiáng)與小額信貸行業(yè)，銀行、證券、保險業(yè)協(xié)會，互聯(lián)網(wǎng)商盟等行業(yè)協(xié)會、自律組織的溝通及聯(lián)系，借助行業(yè)協(xié)會的約束力,進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者的自身行為。
（三）加快社會信用體系建設(shè)
擴(kuò)大信用體系數(shù)據(jù)采集范圍，以人民銀行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)生的信用信息，包括交易記錄、支付記錄、評價記錄等，納入企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫的采集范圍。拓展社會信用體系內(nèi)涵，在建立基本的行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)法律框架之上，構(gòu)建一個包括信用系統(tǒng)、登記注冊系統(tǒng)、信息披露系統(tǒng)等多個領(lǐng)域的完整信用體系，促進(jìn)社會信用體系進(jìn)一步發(fā)展，降低互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性所帶來的風(fēng)險。
（四）加強(qiáng)金融消費權(quán)益保護(hù)工作
關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；中國；監(jiān)管體制；趨勢
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融已經(jīng)成了國家發(fā)展的核心，近些年來，受到國際金融危機(jī)的影響，我國的金融監(jiān)管體制也正在迎接著新的挑戰(zhàn)。改革開放以來，世界之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切，國與國之間的界限也越來越模糊，跨國企業(yè)越來越多，不斷沖擊著傳統(tǒng)的金融規(guī)則與秩序。就此看來，我國傳統(tǒng)的金融體制監(jiān)管模式似乎已經(jīng)不再適應(yīng)時代的需求，我們必須做出改變。
一、中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀
目前我國實行的是以中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會為主，以銀證保三者為監(jiān)管聯(lián)席會議機(jī)制的金融監(jiān)管體制。而金融監(jiān)管體制的主體則是國務(wù)院，國務(wù)院委托監(jiān)管三大金融監(jiān)管體制，金融監(jiān)管體制只有通過國務(wù)院才能發(fā)揮其監(jiān)管職能，所以存在一定的局限性。在2005年修訂后的“證券法”明確指出，國家證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要對國家的證券市場采取統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)督的措施，來維護(hù)市場秩序，以保障市場正常的運行。我國的金融監(jiān)管體制，雖然管理比較集中，但是正是由于這種過于集中的管理模式，才導(dǎo)致了監(jiān)管體制之間缺少合作與交流，形式比較單一，與國際的交流少。而這種現(xiàn)狀已經(jīng)顯然不能適應(yīng)國際金融危機(jī)所帶來的挑戰(zhàn)，我們必須改變這一現(xiàn)狀。
金融危機(jī)造成了全球經(jīng)濟(jì)的衰退。中國作為一個新興的市場經(jīng)濟(jì)體，危機(jī)主要是通過貿(mào)易來對中國進(jìn)行影響的。我國是一個出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體，金融危機(jī)使全球經(jīng)濟(jì)增長的緩慢，嚴(yán)重影響了我國的出口業(yè)務(wù)。在2007年年初匯豐銀行發(fā)表的一份報告指出，中國有60%出口的物資輸?shù)桨l(fā)達(dá)國家，其中美國占了28%。2009年、2010年以來金融危機(jī)對中國銀行業(yè)的影響不大，但不良貸款風(fēng)險存在的條件下，房產(chǎn)等投資出現(xiàn)萎縮，中國經(jīng)濟(jì)增長停滯。此外，中國企業(yè)銷售的賬款回收風(fēng)險進(jìn)一步提高。間接上造成銀行業(yè)效益增長停滯，銀行不良貸款出現(xiàn)反彈。
二、國際金融危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)的影響
金融已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，隨著世界經(jīng)濟(jì)與金融全球化的快速發(fā)展，國際金融行業(yè)正在進(jìn)行不斷地發(fā)展變革。加強(qiáng)金融監(jiān)管制度建設(shè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要，這是防范和化解金融風(fēng)險，促進(jìn)金融業(yè)改革和發(fā)展有序進(jìn)行的重要保障。總理曾在所做的政府工作報告中指出，我國必須要處理好金融開放、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。加強(qiáng)管理與監(jiān)測跨境資本的流動，維護(hù)金融行業(yè)的安全與穩(wěn)定。金融創(chuàng)新是當(dāng)前我國金融發(fā)展的必由之路，我們應(yīng)從金融危機(jī)中吸取教訓(xùn)，謹(jǐn)慎創(chuàng)新，避免因金融創(chuàng)新而造成的十分嚴(yán)重的后果，使創(chuàng)新成為中國金融業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展的動力。
中國改革開放30多年來，金融業(yè)一直在不斷創(chuàng)新，不斷走向更高的階段。但中國的金融創(chuàng)新無論是在制度、產(chǎn)品還是手段上都與發(fā)達(dá)國家之間存在著較大的差距。初級階段的金融創(chuàng)新，導(dǎo)致中國目前利率市場化程度低，缺乏多元化的金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入門檻過高，競爭程度不高，缺少新型金融機(jī)構(gòu)。我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該結(jié)合自身國情，密切地聯(lián)系金融市場，防止業(yè)務(wù)風(fēng)險向金融風(fēng)險的轉(zhuǎn)化，密切關(guān)注金融衍生產(chǎn)品的市場監(jiān)管程度，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，保證金融監(jiān)管的前瞻性、全局性與有效性。
三、中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢
（1）向合作化發(fā)展。金融危機(jī)具有很強(qiáng)的不確定性和隱蔽性，它的多變性和復(fù)雜性特點也使金融危機(jī)的危險性擴(kuò)大，波及范圍也擴(kuò)大，以至于已經(jīng)蔓延到世界各地，甚至是影響到了發(fā)展中國家的金融行業(yè)。我國的銀行、保險和證券金融行業(yè)，特別是發(fā)達(dá)地區(qū)的行業(yè)，已經(jīng)導(dǎo)致許多金融市場和實體經(jīng)濟(jì)遭受了重大的損失，一些沿海地區(qū)的銀行和金融機(jī)構(gòu)相繼破產(chǎn)。在這種情況下，內(nèi)地的金融行業(yè)只有團(tuán)結(jié)起來，才能承受住金融危機(jī)的打擊。為了能在國際金融危機(jī)中處于不敗之地，我國的金融監(jiān)管方式也必須豐富起來，最好是能夠采用靈活、多變、務(wù)實、高效的金融監(jiān)管體制，實現(xiàn)廣泛協(xié)調(diào)、合作團(tuán)結(jié)的監(jiān)管體制，向合作化發(fā)展。
（2）向混合化發(fā)展。金融市場隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也正在不斷發(fā)展壯大，在激烈的競爭背景下，金融業(yè)已經(jīng)開始了創(chuàng)新和變革，新的金融產(chǎn)品也層出不窮，比如說由金融衍生出來的產(chǎn)品交易，受網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的影響，網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)也相繼而來，我們只有緊跟著時代的步伐，與時俱進(jìn)，發(fā)展多元化的金融管理體制，鼓勵多元化的金融產(chǎn)品，開展多種類型的金融業(yè)務(wù)，為行業(yè)提供新鮮的服務(wù)和產(chǎn)品。監(jiān)管的方式也應(yīng)該更加具有針對性、和適用性，以提高金融行業(yè)的效率，適應(yīng)混合化經(jīng)營的需要，推動金融體制的組織結(jié)構(gòu)體系開始逐漸向混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式發(fā)展。
（3）向國際化發(fā)展。隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，國際之間的聯(lián)系也越來越緊密，各國金融市場之間的依賴性也不斷增強(qiáng)，很多金融活動已經(jīng)跨越了國家的界限。但是由于各國金融監(jiān)管體制的不一致，導(dǎo)致許多跨國企業(yè)利用其分布在全球各地的分支來逃避國家的金融監(jiān)管，鉆國家的法律漏洞，從事高風(fēng)險暴利的非法經(jīng)營活動，導(dǎo)致金融風(fēng)險的蔓延和擴(kuò)散。為了避免這一情況的發(fā)生，我國的金融監(jiān)管體制必須要以國際為標(biāo)準(zhǔn)，將國家內(nèi)部的監(jiān)管法律法規(guī)與國際保持一致，加強(qiáng)與其他國家之間的聯(lián)系與合作，強(qiáng)化聯(lián)合監(jiān)管，使跨國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也趨于一致，走向國際化。參考文獻(xiàn)：
[1] 張穎蕾.金融危機(jī)下中國金融監(jiān)管的思考[J].長春金融高等?？茖W(xué)校學(xué)報，2011（2）.
論文摘要：此次金融危機(jī)的事實證明歐美各國的完全放任金融業(yè)發(fā)展的政策是行不通的，我國目前的金融監(jiān)管體制并不能使中國獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，危機(jī)只是暫時的，世界要發(fā)展、中國同樣要進(jìn)步，因此，盡快推行金融監(jiān)管體制“一統(tǒng)化”改革，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。把不同監(jiān)管部門的外部協(xié)調(diào)變?yōu)閱我徊块T內(nèi)部的協(xié)調(diào)。是改善監(jiān)管者協(xié)調(diào)性的重要措施。
一、開篇立論
美國金融創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系與中國不同，它是完全放開，由市場機(jī)會和利益指引人們的創(chuàng)新，但追逐利益形成的市場失靈，卻因為監(jiān)管滯后不得不讓政府與百姓付出巨額代價。而中國的金融創(chuàng)新必須由政府批準(zhǔn)，穩(wěn)定秩序唯此唯大。導(dǎo)致創(chuàng)新步伐太慢，內(nèi)需總是受到抑制。此次的金融危機(jī)對中國即是挑戰(zhàn)同時又是難得的機(jī)遇，金融危機(jī)帶來了一次世界經(jīng)濟(jì)地位的大洗牌，快一步找到危機(jī)的突破口就能獲得領(lǐng)先一步的發(fā)展。在改革方面中國一直保持著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，把安全放在第一位，這也是中國在此次金融危機(jī)中受影響較小的原因，然而這樣的態(tài)度并不長遠(yuǎn)，危機(jī)只是暫時的，危機(jī)之后必會產(chǎn)生更加完善的金融體制，中國目前的“一行三會”分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)不適合日益完善的金融創(chuàng)新和快速增長的金融衍生工具的出現(xiàn)，因此建立全方位的監(jiān)管體制已經(jīng)是我國目前金融監(jiān)管創(chuàng)新的當(dāng)務(wù)之急。
二、金融監(jiān)管創(chuàng)新的必要性
（一）分業(yè)、混業(yè)經(jīng)營界限模糊，分業(yè)監(jiān)管受到挑戰(zhàn)。
隨著金融開放和金融創(chuàng)新的不斷深化,國內(nèi)金融業(yè)由原來的分業(yè)經(jīng)營模式逐漸朝綜合化經(jīng)營模式發(fā)展我國以金融機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管對象的分業(yè)監(jiān)管體制,1999年，我國頒布了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場管理規(guī)定》和《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》：同年10月，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會又一致同意保險基金進(jìn)入股票市場。2000年2月《汪券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》出臺這一切舉動表明。我國分業(yè)經(jīng)營體制的松動，必然要求我國傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制做出相應(yīng)的調(diào)整，我過金融監(jiān)管體制已受到極大的挑戰(zhàn)。
（二）中資、外資銀行競爭越顯不公平，期待統(tǒng)一競爭平臺。
（1）從分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營外資銀行具有先天優(yōu)越性。我國對外資金融機(jī)構(gòu)已開放金融市場和金融業(yè)務(wù),大量跨國金融集團(tuán)進(jìn)入我國市場,各子公司也必須受到中國的法律的限制實行名義上的分業(yè)經(jīng)營,隨著金融全球化，金融創(chuàng)新國際化中國的分業(yè)經(jīng)營模式逐步向混業(yè)經(jīng)營進(jìn)行探索，而此時在中國的內(nèi)的外資銀行的母公司已經(jīng)具備較為完善的混業(yè)經(jīng)營模式,根據(jù)客戶需求為客戶提供綜合性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這對于那些只能從事銀行、證券、保險中的某一領(lǐng)域的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來說,這種事實上的不平等將使我國金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率進(jìn)一惡化。
（2）目前我國在服務(wù)收費、存款準(zhǔn)備金利率、業(yè)務(wù)范圍以及稅收政策方面對外資銀行還存在“超國民待遇”，而且外資銀行承擔(dān)的國家政策性任務(wù)遠(yuǎn)低于中資銀行。這對中資銀行來說無疑是先天性缺陷。多層次的不平等競爭使得中資銀行的發(fā)展受到極大的限制，無論在空間、時間、市場上都受到極大的落后性，因此給中資銀行帶來極大的發(fā)展壓力。
（三）中國需要發(fā)展，金融業(yè)需要創(chuàng)新
從國際上看，我國作為一個發(fā)展中國家，我國金融監(jiān)管的理念、法律安排和技術(shù)手段與國際先進(jìn)水平還存在諸多差距，我們必須努力縮小國內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的差距加快與國際接軌的速度，才能使我國金融業(yè)發(fā)展更加迅速亦能更加國際化，從國內(nèi)角度講，我國是人口眾多，勞動力密集型的發(fā)展中國家，就業(yè)及生存壓力重大，在此危機(jī)關(guān)頭，穩(wěn)健、高效的金融體系才能快速的帶動經(jīng)濟(jì)增長，保持中國的正常運行，然而對于金融業(yè)發(fā)展而言，高度發(fā)達(dá)的金融市場和金融產(chǎn)品是提高效率、降低交易成本的關(guān)鍵，隨著我國加，WTO，國外金觸機(jī)構(gòu)向國內(nèi)金市場迅速滲透，目前我國金融業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營方式下的低盈利水平，已難以適應(yīng)新形勢下的金融競爭國際化要求，金融創(chuàng)新的全面推進(jìn)，是改變目前我國金融業(yè)競爭能力低下的根本出路。而目前普遍存在的金融監(jiān)管阻礙金融創(chuàng)新的觀點，人為地把金觸監(jiān)管與金融新對立起來，嚴(yán)重制約著金融創(chuàng)新的全面推進(jìn)。建立健全、完善的金融監(jiān)管體制才能從根本上打破金融創(chuàng)新瓶頸，為金融業(yè)的快速發(fā)現(xiàn)拓展空間，提供優(yōu)勢資源。
三、對我國金融監(jiān)管創(chuàng)新的幾點建議
（一）增強(qiáng)國際間金融監(jiān)管合作
面對全球金融市場緊密地聯(lián)結(jié)，而各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在區(qū)域性受到國界的限制，只能在本國境內(nèi)開展活動，不可避免地必須面對國際金融市場“傳染效應(yīng)”帶來的挑戰(zhàn)。在很大程度上，世界金融監(jiān)管體系的強(qiáng)度是由其中最薄弱的環(huán)節(jié)所決定的，無疑發(fā)展中國家是這其中的軟肋。而且投機(jī)性攻擊的不對稱性削弱了金融監(jiān)管的效用。1997年亞洲金融危機(jī)中投機(jī)性攻擊的成功，部分程度上和東亞國家金融體系本身的脆弱性和投機(jī)性攻擊后金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)普遍恐慌的“羊群效應(yīng)”有密切關(guān)系。因此，我們必須打破國界界限，增強(qiáng)國際間的金融監(jiān)管合作，使得[金融監(jiān)管緊跟金融創(chuàng)新步伐，在金融創(chuàng)新快速發(fā)展的同時共同防御金融風(fēng)險，建立健全的國際金融監(jiān)管體制，使的金融監(jiān)管同樣走向國際化。
（二）對我國金融行業(yè)應(yīng)該進(jìn)行全方位統(tǒng)一監(jiān)管
目前我過實行我“一行三會”監(jiān)管體制存在眾多矛盾和不足，（1）銀行、證券、保險三大金融主業(yè)分別由一個監(jiān)管部門監(jiān)管，容易出現(xiàn)死角，可能會影響審慎監(jiān)管的效率（2）隨著金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)邊界的模糊，提供類似金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)由完全不同的主體來監(jiān)管，而不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管方式和目標(biāo)方面則出現(xiàn)差異。（3）中資銀行和外資銀行的監(jiān)管體制中同樣存在眾多的不合理，此時我們亟需一個健全完整的包含境內(nèi)、外資、境外等業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，制定同意的金融監(jiān)管制度，做到相互聯(lián)系、相互制約、共同發(fā)展。實行統(tǒng)一監(jiān)管不僅能迅速適應(yīng)新的業(yè)務(wù)，針對金融業(yè)務(wù)日新月異的情況，根據(jù)金融產(chǎn)品確定相應(yīng)的監(jiān)營規(guī)則，有效地處理混業(yè)經(jīng)營下不斷出現(xiàn)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品的監(jiān)管問題；而且對整個金融業(yè)來設(shè)計監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，更具有前瞻性和預(yù)見性，能更好地處理金融業(yè)不斷發(fā)展中出現(xiàn)的新問題，避免監(jiān)管真空，有效降低金融創(chuàng)新形成的新的系統(tǒng)性風(fēng)險，避免多重監(jiān)管，降低不適宜的制度安排對創(chuàng)新形成的阻礙。
（三）從根本上降低金融監(jiān)管成本
（1）我國金融監(jiān)管成本存在急劇擴(kuò)大的趨勢。由于中央的預(yù)算約束比較寬松,職能長期不確定,以及面臨的巨大就業(yè)壓力,使監(jiān)管成本存在膨脹趨勢。主要表現(xiàn)在:一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)龐大,人數(shù)眾多,人力成本較高。二是監(jiān)管制度設(shè)計重復(fù),成本增加。三是現(xiàn)場檢查的實施效果差,監(jiān)督成本高.(2)目前，中國銀行在所設(shè)海外分支行的25個國家和地區(qū)當(dāng)中，已有18家當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)(包括所有發(fā)達(dá)金融市場國家)明確提出了實施新資本協(xié)議要求，占中行全球網(wǎng)絡(luò)的72％，而在國內(nèi)，銀行業(yè)還停留在執(zhí)行舊資本協(xié)議的階段。面
對這種監(jiān)管差距，海外分支機(jī)構(gòu)要付出很大的轉(zhuǎn)換成本，僅各種財務(wù)報表就要有兩個版本。面對花費較大且無實際效益的成本必須從監(jiān)管體制上進(jìn)行完善創(chuàng)新，減少成本支出。
（四）全方位的金融監(jiān)管需要一個過渡期
完善的金融監(jiān)管體制離不開高素質(zhì)、高文化水平的專業(yè)工作人員。我過目前亟待尋求適合中國國情的改革方式，全方位統(tǒng)一的監(jiān)管模式必是中國完善金融監(jiān)管體制的必經(jīng)之路但是由中國目前的發(fā)展現(xiàn)狀和綜合實力還不具備統(tǒng)一監(jiān)管的條件，在現(xiàn)狀和統(tǒng)一監(jiān)管模式之間存在一個過度期，即“分業(yè)—過渡期—統(tǒng)一監(jiān)管”路線。然而過渡期內(nèi)金融業(yè)應(yīng)迅速采取有力措施，拓展業(yè)務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，培養(yǎng)專業(yè)人才，優(yōu)化和充實核心資本。同時利用這一時期，我國貨幣金融當(dāng)局可以進(jìn)行充分論證，考察各種情況，吸納世界各國先進(jìn)的經(jīng)驗和立法，對我國現(xiàn)有的金融體系及法規(guī)體系進(jìn)行整合，制定出一部全面、先進(jìn)、具體并具有可操作性的金融法典，為我國金融業(yè)的改革提供法律依據(jù)，培養(yǎng)專業(yè)化的監(jiān)管人才。
四、總結(jié)
金融監(jiān)管的國際化是擴(kuò)大金融開放的制度保證和前提條件之一，其實現(xiàn)程度最終取決于我國對世界經(jīng)濟(jì)的參與程度和國際競爭力狀況，這將是一個長期過程，本文仔細(xì)討論了我國目前發(fā)展?fàn)顩r的缺陷和當(dāng)前國際形式，從而建立起更優(yōu)的秩序和更健全合理的監(jiān)管模式。進(jìn)行這項課題研究的現(xiàn)實意義在于將傳統(tǒng)的監(jiān)管引入不確定性的領(lǐng)域，并對其進(jìn)行發(fā)展和創(chuàng)新，以適應(yīng)世界金融格局的變遷和空間、對象、環(huán)境的日益復(fù)雜與模糊所帶來的挑戰(zhàn)。
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論文摘要:本文主要對后金融危機(jī)時代對我國金融監(jiān)管的新要求進(jìn)行了一些探討。首先簡要的介紹了金融監(jiān)管的缺失對此次金融危機(jī)所應(yīng)負(fù)起的責(zé)任，接著對金融危機(jī)后我國金融監(jiān)管所存在的問題進(jìn)行了剖析，最后針對這些問題，提出了一些針對性的建議。
引言
此次發(fā)源于美國的國際金融危機(jī)無異于一場發(fā)生在世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)大地震，給世界經(jīng)濟(jì)帶來了極其嚴(yán)重的損失。人們在扼腕嘆息的同時，也在反思：一向自詡擁有世界最健全市場經(jīng)濟(jì)制度的美國為何會發(fā)生如此嚴(yán)重的金融危機(jī)？時至今日，國際社會已經(jīng)達(dá)成共識，那就是金融監(jiān)管的缺失為此次金融危機(jī)埋下了禍根。而美國的監(jiān)管體系在此次金融危機(jī)中所暴露出來的問題，無疑為我國金融監(jiān)管再次敲響了警鐘。
一、后金融危機(jī)時代我國金融監(jiān)管所存在的問題
從目前來看，我國金融體系在此次金融危機(jī)受到的影響相對較小，一方面是因為我國金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新方面的能力相對較弱，全球化程度也相對較低，尚未能夠深入地參與國際金融市場的競爭，從而僥幸躲過一劫。另一方面是因為中國人民銀行一直很重視金融監(jiān)管，并取得了一定的成績。但是，我們也應(yīng)清醒地看到，隨著金融全球化進(jìn)程的不斷加快，隨著中國經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，我國在金融監(jiān)管上所暴露出來的問題也將越來越明顯。當(dāng)前，中國金融監(jiān)管存在的主要問題可以概括為以下幾個方面。
(一)對市場準(zhǔn)入的限制導(dǎo)致國有資本為市場主導(dǎo)的局面
市場準(zhǔn)入監(jiān)管是金融業(yè)監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一，是確保金融業(yè)安全的第一道關(guān)口。在我國，一個穩(wěn)健有序的金融體系應(yīng)是以國有金融機(jī)構(gòu)為主，國有金融機(jī)構(gòu)、民營金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)相互競爭共同發(fā)展的格局。但是在我國，不管是開拓相關(guān)金融新業(yè)務(wù)，還是設(shè)計新金融機(jī)構(gòu)等，都必須要經(jīng)由相關(guān)主管部門的審批。執(zhí)政部門擔(dān)心機(jī)構(gòu)的過度準(zhǔn)入會導(dǎo)致無序和失控，從而不斷提高金融市場準(zhǔn)入門檻，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的金融壟斷地位不斷加強(qiáng)。
(二)退出機(jī)制不完善使得金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險不斷積累
一個完善的金融市場，應(yīng)是準(zhǔn)入機(jī)制與退出機(jī)制并重的市場。目前，我國在金融法規(guī)方面日趨完善，并且出臺了多不的金融法規(guī)，但是在某些方面還存在著一些缺陷，尤其是在對問題金融機(jī)構(gòu)的處理上，還缺乏相應(yīng)的推出機(jī)制。所以，當(dāng)金融風(fēng)險暴露的時候，金融監(jiān)管部門職能通過行政手段強(qiáng)制關(guān)鋁來解除金融風(fēng)險，而在救助和關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)過程中的個人債權(quán)也通常由政府墊付，這種舉措不僅加劇了主要債務(wù)人的道德風(fēng)險，還有可能誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)的盲目擴(kuò)張，累積金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”的道德風(fēng)險。
(三)監(jiān)管手段落后
目前我國金融監(jiān)管在綜合運用法律手段、經(jīng)濟(jì)手段上的能力存在明顯的不足；在監(jiān)管制度上的可操作性還存在著一定的不足，并且相應(yīng)的懲罰措施單一；在存款保險制度，信息披露制度，銀行評價制度上還存在著明顯的缺位現(xiàn)象，并且監(jiān)管的透明度相對較低；監(jiān)管的信息化程度低，監(jiān)管軟件開發(fā)不足的現(xiàn)象也非常突出。
二、后金融危機(jī)時代我國金融監(jiān)管的完善
(一)加快建立合規(guī)風(fēng)險管理機(jī)制的腳步
(1)建立正確的合規(guī)性監(jiān)管理念和方法。金融監(jiān)管部門應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管的方法與理念，充分發(fā)揮監(jiān)管的導(dǎo)向作用，積極音帶和督促中資銀行風(fēng)險管理體制與機(jī)制的建設(shè)，促使監(jiān)管與合規(guī)產(chǎn)生有效的互動。首先要明確重點，將監(jiān)管重點轉(zhuǎn)向外部督促和外部評價銀行合規(guī)風(fēng)險管理機(jī)制的建設(shè)狀況，引導(dǎo)銀行積極的參與合規(guī)風(fēng)險管理機(jī)制的建設(shè)。二是對檢查中所發(fā)現(xiàn)的問題，要進(jìn)行深入的分析，并且及時的向銀行提出改建意見，督促銀行進(jìn)行改進(jìn)。
(2)制定出臺“銀行合規(guī)風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè)指導(dǎo)手冊”。相關(guān)監(jiān)管部門要根據(jù)中資銀行的實際情況，在借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗和做法的基礎(chǔ)上，制定出臺《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè)指導(dǎo)手冊》，以進(jìn)一步明確銀行內(nèi)部的合規(guī)責(zé)任，以及相關(guān)合規(guī)部門的地位、作用、職能結(jié)構(gòu)等等，從根本上保證銀行合規(guī)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。
(二)完善并實施金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制
首先是，完善銀行的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，以便為商業(yè)銀行的退出奠定相關(guān)基礎(chǔ)。銀監(jiān)會應(yīng)該在借鑒國際銀行相關(guān)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實際情況，完善我國銀行的風(fēng)險評預(yù)警體系，要確定問題銀行和重點的銀行監(jiān)控對象，并且建立這些問題銀行的風(fēng)險管理檔案，以強(qiáng)化對整個銀行體系的監(jiān)管。
其次，要充分發(fā)揮市場手段在金融機(jī)構(gòu)市場退出的過程中的作用，改變現(xiàn)有的行政強(qiáng)制干預(yù)。銀監(jiān)會應(yīng)該積極創(chuàng)造條件完善市場為基礎(chǔ)的處理手段在金融機(jī)構(gòu)市場退出中的作用，逐步減少政府在這個過程中的直接干預(yù)。
(三)完善金融監(jiān)管方式和多樣化監(jiān)管手段
(1)由合規(guī)性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)為合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險監(jiān)管并重。風(fēng)險監(jiān)管與風(fēng)險控制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展的要求是引發(fā)金融危機(jī)的重要原因之一。而風(fēng)險監(jiān)管是中國金融體制不斷進(jìn)行市場化和國際化前進(jìn)的要求，也是實現(xiàn)我國的金融穩(wěn)定以及持續(xù)發(fā)展的迫切需要。根據(jù)當(dāng)前中國金融機(jī)構(gòu)的具體情況，此種金融監(jiān)管轉(zhuǎn)移的過渡，可以從完善金融法規(guī)制度，填補法律漏洞，通過行政手段規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營著手，并逐步通過市場調(diào)節(jié)預(yù)防，分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。
(2)提高銀行監(jiān)管手段技術(shù)含量。改變現(xiàn)階段計算機(jī)僅運用在辦公自動化和支付清算系統(tǒng)，要加大對監(jiān)管操作方面運用的投入；重視監(jiān)管軟件在監(jiān)管工作中的運用，并加強(qiáng)監(jiān)管軟件開發(fā)；加大投入，提高跨地區(qū)、跨國境共享監(jiān)管信息的電子化程度。
三、總結(jié)
對金融金球化的發(fā)展未來和金融監(jiān)管創(chuàng)新還存在很多不確定性，我們尚不清楚未來的正確方向。但是，只要充分尊重金融發(fā)展規(guī)律，形成以金融創(chuàng)新為主導(dǎo)的金融監(jiān)管理念，按照金融創(chuàng)新的發(fā)展規(guī)律，完善各種對策，就能夠有效地促進(jìn)我國金融體系的健康快速發(fā)展，確保我國在這次金融危機(jī)中受到的影響降到最低，從而更穩(wěn)更快的良好發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
論文摘要：建立成熟的國際金融中心對一個國家的發(fā)展至關(guān)重要。文章首先簡述國際金融中心指標(biāo)評估方法，然后通過比較上海與北京在國際金融中心建設(shè)方面的現(xiàn)狀，探討上海競爭成為國內(nèi)金融中心的優(yōu)劣勢。最后，文章總結(jié)了上海成為國際金融中心的約束條件。
一、前言
國際競爭的根本，在于對國際金融主導(dǎo)權(quán)的競爭，在于對全球資本的控制權(quán)、支配權(quán)的爭奪。擁有一個國際金融中心對一個大國的長遠(yuǎn)發(fā)展和金融安全至關(guān)重要。上海作為我國發(fā)展國際金融中心的首選目標(biāo)，經(jīng)過十多年的建設(shè)，其框架雛形已經(jīng)基本形成。上海通過在過去的十多年中的建設(shè)和發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)到了可以進(jìn)入跨越性發(fā)展的時期，即中國金融中心、亞太區(qū)國際金融中心和世界級金融中心的建設(shè)同步進(jìn)行。但是，上海同成熟的國際金融中心相比仍然存在著很大的差距。我們可以用評估國際金融中心的指標(biāo)對上海國際金融中心的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行考量。一個城市成為國內(nèi)金融中心是其成為國際金融中心的前提，通過國內(nèi)城市在建設(shè)金融中心方面的優(yōu)勢和劣勢的比較，可以找出上海在建設(shè)國際金融中心方面的不足之處。另外，研究世界成熟國際金融中心的發(fā)展歷程及其成因，比較上海國際金融中心與世界成熟金融中心在各個方面的差距，將有助于找到影響上海成為國際金融中心的制約，從而制定出應(yīng)對措施，以更好地促進(jìn)上海國際金融中心的建設(shè)。
二、金融中心的評估指標(biāo)
一般來說，一個國家的金融中心是這個國家金融交易最密集的城市。然而，對于交易的種類、交易的范圍大小、金融機(jī)構(gòu)的特點，人們并沒有統(tǒng)一的看法。但總的來說，判斷一個城市是否能稱為金融中心，主要需要考察以下三個方面。
1．流動性。流動性是金融中心信譽的保證，高流動性可以使金融中介以低成本迅速地完成大量的大額定單，并且使價格的波動風(fēng)險最小化。所以，資本是否具有較強(qiáng)的流動性也決定了該國家是否能吸引大量的投資者。一個城市經(jīng)濟(jì)的自由度和該城市中金融中介的成熟程度決定了在城市中參與投資交易的資本的流動性。流動性對于投資者來說是至關(guān)重要的。對資本流動的約束越少，資本流動的渠道越多，代表資本的金融工具就越能被人接受，資本的變現(xiàn)能力就越強(qiáng)。決定資本流動性的因素包括個人的選擇、意愿交換、競爭自由度、對個人和財產(chǎn)的保護(hù)、信貸市場的管制和對外貿(mào)易的自由度等。
2．收益性。資本的收益性可以從降低成本以及提高收益率兩方面來進(jìn)行考量。所以，資本的規(guī)模和交易成本可以用來衡量資本的收益性。金融業(yè)是一個規(guī)模經(jīng)濟(jì)顯著的行業(yè)，不同的金融產(chǎn)品可以具有共同的成本。另外，如果有大量的賣者在同一地點提供不同類型的服務(wù)，那么買者的搜尋成本將會大大地降低。具體來說，反映金融中心交易規(guī)模的指標(biāo)可以包括：金融中心證券交易所股票市值、金融中心國內(nèi)上市公司數(shù)量。對于金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)來說，在他們的總成本中，決策成本是主要成本，因此，公司總部往往會設(shè)立在決策經(jīng)營成本最小的某個經(jīng)濟(jì)或金融中心。那么，包括外國銀行的數(shù)量、外國金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和跨國公司總部的數(shù)量就可以成為衡量一座城市投資交易成本的指標(biāo)。
3．安全性。資本的安全性同樣為金融機(jī)構(gòu)所高度關(guān)注。資本的安全性主要體現(xiàn)在政府政策的穩(wěn)定程度和連續(xù)程度上。如果政府或監(jiān)管當(dāng)局指定的規(guī)則變化無常，金融機(jī)構(gòu)將難以制定和實施其長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。所以，一個國家的法律結(jié)構(gòu)與財務(wù)的安全、健全的貨幣制度、國際競爭力和國家政治風(fēng)險也常常為投資者所關(guān)注。
三、上海能否成為國內(nèi)金融中心——上海與北京的比較
上海必須先成為中國的國內(nèi)金融中心，然后才有可能成為國際金融中心。只有上海金融市場成為全國的金融市場，全國重要中心城市的資金匯聚上海金融市場，并輻射全國重要中心城市，上海金融市場才有可能成為國際金融市場或國際金融中心。因此，努力把上海建設(shè)成為國內(nèi)金融中心是非常重要的前提條件。上海和北京一直是建立國內(nèi)金融中心的討論焦點，上文已經(jīng)提到了國內(nèi)金融中心的評價指標(biāo)。如果再進(jìn)一步分析我國的情況，一個城市的金融競爭力主要表現(xiàn)在以下方面：該城市要能成為區(qū)域的信貸轉(zhuǎn)貸中心；該城市的金融市場應(yīng)當(dāng)是國內(nèi)主要的籌資渠道，其證券交易規(guī)模在全國要有一定的地位；城市中有一定數(shù)量的外資金融機(jī)構(gòu)；能率先適應(yīng)金融改革及創(chuàng)新；擁有健全金融法規(guī)體系。
如今，上海已經(jīng)形成了包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、銀行間外匯市場、上海證券交易所、上海期貨交易所和上海黃金交易所在內(nèi)的多層次市場體系，并且是我國金融機(jī)構(gòu)的最大集聚地。而北京作為我國的首都，則是中央機(jī)關(guān)的所在地。中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會的總部都在北京。金融業(yè)是一個講究高度規(guī)范性的行業(yè)，因此,首都北京具有其他地區(qū)不可比擬的優(yōu)勢。
總的來說，上海與北京相比，其優(yōu)勢在于具有一個比較完備的金融市場。此外，由于較高的市場自由度和寬松的環(huán)境，上海在吸引境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)以及對外開放方面也具有獨特的優(yōu)勢。然而，必須看到，上海在成為國內(nèi)金融中心的漫長道路上還存在許多困難，例如，全國各大金融機(jī)構(gòu)的總部大都設(shè)在北京。再例如，全國許多城市都非常重視金融市場的建設(shè)，要處理好與這些城市在金融活動方面的關(guān)系也并非易事。四、上海建設(shè)國際金融中心的約束條件
基于上文的討論與分析，可以總結(jié)出以下四條制約上海成為國際金融中心的關(guān)鍵因素。
1．金融機(jī)構(gòu)集聚度不夠。雖然上海是目前國內(nèi)最大的外資金融機(jī)構(gòu)聚集地，但是與成熟的國際金融中心相比（如美國、英國、日本），上海的外國金融機(jī)構(gòu)數(shù)和金融中介非銀行金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量與質(zhì)量存在明顯的不足。據(jù)統(tǒng)計，英國、美國、日本在1996年時單離岸金融中心商業(yè)銀行數(shù)就分別達(dá)：493.472.219家，其中外國銀行分別為347.328.92家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在上海的外資金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量。另外，質(zhì)量上差距也較明顯。在上海本地的金融咨詢機(jī)構(gòu)中，目前還沒有一家像麥肯錫、普華永道一樣有國際影響的咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)，這種狀況不利于上海國際金融中心地位的確立。
2．交易規(guī)模和金融產(chǎn)品種類不足。上海目前雖然初步建立了相對完善的市場體系,但是與成熟的金融市場相比較，交易的層次以及金融產(chǎn)品的種類仍顯得單調(diào)，各金融市場間資金缺少流動。同時，金融產(chǎn)品的類型不多，國際化程度不夠，缺乏避險交易工具。不過，近年來，我國已經(jīng)在著力于金融創(chuàng)新，開發(fā)新的交易品種。比如，QDII、QFII以及股指期貨。
3．金融監(jiān)管環(huán)境的建設(shè)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間關(guān)系的協(xié)調(diào)。傳統(tǒng)意義上，主要應(yīng)從三個角度來考察金融監(jiān)管環(huán)境，即監(jiān)管廣度、監(jiān)管深度以及監(jiān)管頻度。然而，我們發(fā)現(xiàn)倫敦、紐約在發(fā)展國際金融中心時，并不是一味地管制，而是采取了更先進(jìn)的理念和價值取向。比如，“服務(wù)優(yōu)于管制”和“有所為，有所不為”。上海作為非監(jiān)管總部所在地，既面臨總部的監(jiān)管，又面臨跨業(yè)的監(jiān)管。所以，我們面臨的問題是如何協(xié)調(diào)好各種監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的關(guān)系，使得監(jiān)管變得更合理、更有效率。
4．缺乏國際化人才。目前上海人才國際化總體水平仍然較低，特別是缺少國際通用型人才。一個城市要成為國際金融中心，就一定需要大量的既懂得國際慣例又熟悉國內(nèi)法律的高級經(jīng)營管理和金融人才。然而，上海金融行業(yè)中，高級人才與勞動人口的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于紐約、倫敦、東京等發(fā)達(dá)國家的城市。
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[論文關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管 金融危機(jī) 金融監(jiān)管現(xiàn)狀 借鑒意義
一、金融監(jiān)管法律制度概述
金融市場是一個高風(fēng)險市場，較易出現(xiàn)個體理性導(dǎo)致集體的非理性。故金融業(yè)需要國家干預(yù)，而現(xiàn)代國家干預(yù)以正當(dāng)性、合法性為前提，于是干預(yù)金融市場的法律制度應(yīng)運而生。筆者認(rèn)為金融監(jiān)管法律制度可以定義為：為了實現(xiàn)金融市場健康發(fā)展，而由國家立法機(jī)構(gòu)制定的國家干預(yù)金融市場的法律制度，具體包括金融市場準(zhǔn)入、退出、運行等法律制度。
縱觀當(dāng)今世界各國，凡是實行市場經(jīng)濟(jì)體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的監(jiān)督和管理。由于它與現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體系中的“市場失效”和金融體系中的內(nèi)在不穩(wěn)定性相聯(lián)系，旨在克服這些因素，從而為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融體系的正常運行創(chuàng)造一種“秩序”。所以，金融監(jiān)督與管理及相關(guān)制度在本質(zhì)上構(gòu)成現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)和金融制度結(jié)構(gòu)的基本要素之一。金融監(jiān)管制度是直接對商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)或主體作出某種限制性規(guī)定，并加以監(jiān)督執(zhí)行，由此決定了金融監(jiān)管制度作為一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府管制行為在本質(zhì)上構(gòu)成現(xiàn)代金融制度結(jié)構(gòu)中的獨立層次。
二、金融監(jiān)管法律制度的現(xiàn)狀分析
（一）我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀
隨著我國金融體制改革的不斷深化，我國金融監(jiān)管在理論和實踐上都取得了一定的成就。總體來說，我國形成了銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會共同負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的格局。
然而，隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管面臨的問題也日漸突出，原有的監(jiān)管模式已經(jīng)無法達(dá)到相應(yīng)的監(jiān)管要求，以至于在金融監(jiān)管過程中出現(xiàn)各類問題，主要表現(xiàn)如下：首先，金融監(jiān)管成本過高，效率低下。其主要原因在于長期以來我國的內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)實行分業(yè)經(jīng)營，因此我國對金融業(yè)的監(jiān)管是分業(yè)實施的，但近年來事實上的金融控股公司的出現(xiàn)以及外資金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的出現(xiàn)，客觀上要求對純粹的分業(yè)監(jiān)管進(jìn)行完善，我國目前逐步加強(qiáng)人民銀行、證監(jiān)會及保監(jiān)會三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作就是適應(yīng)這種要求的變革。其次，金融監(jiān)管與金融發(fā)展不同步。在金融研究與實務(wù)工作中，“先發(fā)展、后規(guī)范、再完善”的指導(dǎo)思想總是占據(jù)主要位置，表現(xiàn)為與金融發(fā)展相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)建設(shè)滯后、監(jiān)管技術(shù)手段落后、監(jiān)管人員素質(zhì)不高等。最后，信息披露制度不完善。我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營與監(jiān)管透明度比國際上通行的慣例還有不少差距，公眾應(yīng)享有的金融信息權(quán)力沒有受到應(yīng)有的重視，特別是國有銀行領(lǐng)域有不少信息披露的“禁區(qū)”。
（二）美國金融監(jiān)管法律制度與全球金融危機(jī)
全球金融危機(jī)的引發(fā)原因眾多，如經(jīng)濟(jì)周期決定了經(jīng)濟(jì)有與低谷；經(jīng)濟(jì)缺乏新的增長點導(dǎo)致美國政府不當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)金融政策；金融衍生品的“濫用”，拉長了金融交易鏈條，助長了投機(jī)；過低利率的貨幣政策為房地產(chǎn)泡沫破滅埋下伏筆等等，但究其根本原因確是監(jiān)管法律制度的不健全，尤其是金融監(jiān)管制度的缺陷，未能發(fā)揮它在人們追求高風(fēng)險高回報過程中應(yīng)有的作用——維護(hù)金融系統(tǒng)安全，防止由個體理性導(dǎo)致的非理性。而美國正是此次金融危機(jī)的源頭與重災(zāi)區(qū)，由此筆者將分析美國的金融監(jiān)管法律制度，以供完善我國金融監(jiān)管法律制度之用。
1.美國的金融監(jiān)管法律制度的由來
美國是世界上金融交易較為發(fā)達(dá)的國家，其監(jiān)管體系早在上世紀(jì)三十年代已經(jīng)確立。1933年，美國大改自由主義時期放任的作風(fēng)，對金融業(yè)實行全面而嚴(yán)厲的監(jiān)管其標(biāo)專通過了銀行法。在證券業(yè)領(lǐng)域，1933年制定了證券法、1938年出臺了曼羅尼法、1964年和1965年證券法修正案、1960年證券投資者保護(hù)法、1984年內(nèi)部交易制裁法、1986年政府證券法、1988年內(nèi)部交易和證券欺詐實施法等等。
自20世紀(jì)七八十年代起，美國逐步放松了對金融業(yè)監(jiān)管。如果說經(jīng)歷了二三十年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后的金融監(jiān)管是以安全為其監(jiān)管的首要價值目標(biāo)，那么七八十年代起其監(jiān)管的價值目標(biāo)轉(zhuǎn)向了效率優(yōu)先。主要表現(xiàn)如下，1980年存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法（IDMCA）和1982年高恩·圣杰曼法（吸收存款機(jī)構(gòu)法）。IDMCA的目的在于幫助陷入困境的抵押貸款機(jī)構(gòu)，通過在這些方面給與更多的自由，使他們能夠更有效的同商業(yè)銀行競爭。
2.美國金融監(jiān)管法律制度缺陷分析
金融危機(jī)爆發(fā)前，美國采取的是“雙重多頭”金融監(jiān)管體制。雙重是指聯(lián)邦和各州均有金融監(jiān)管的權(quán)力；多頭是指有多個部門負(fù)有監(jiān)管職責(zé)，如美聯(lián)儲（FRB）、財政部（OCC）、儲蓄管理局（OTS）、存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）等近10個機(jī)構(gòu)。上述監(jiān)管體制曾是美國金融業(yè)發(fā)展繁榮的堅實根基，然而，隨著金融的全球化發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營的不斷推進(jìn)，“雙重多頭”的監(jiān)管體制出現(xiàn)了越來越多的“真空”，并使一些風(fēng)險極高的金融衍生品成為“漏網(wǎng)之魚”。
美國監(jiān)管體系機(jī)構(gòu)太多，權(quán)限互有重疊。而另一方面，監(jiān)管盲點也不鮮見，例如，像CDO（債務(wù)擔(dān)保證券）、CDS（信用違約掉期）這樣的金融衍生產(chǎn)品，到底該由美聯(lián)儲、儲蓄管理局，還是證券交易委員會來管，沒有明確，以至于沒有誰去管。其次，由于各種監(jiān)管規(guī)則制定得越來越細(xì)，在確保監(jiān)管準(zhǔn)確性的同時犧牲了監(jiān)管的效率，對市場變化的反應(yīng)速度越來越慢。最后，多頭監(jiān)管的存在，使得沒有任何一個機(jī)構(gòu)能夠得到足夠的法律授權(quán)來負(fù)責(zé)整個金融市場和金融體系的風(fēng)險，最佳的監(jiān)管時機(jī)往往因為會議和等待批準(zhǔn)而稍縱即逝。金融監(jiān)管法律制度未能跟上金融創(chuàng)新的步伐，成為此次金融危機(jī)爆發(fā)的根源。
三、美國金融監(jiān)管法律制度對中國完善金融監(jiān)管立法之啟示
中國金融市場之所以能幸免于這場災(zāi)難與中國金融市場并未完全開放有關(guān)，但金融全球化已經(jīng)勢不可擋，在全球金融市場趨同的今天，金融監(jiān)管的法律制度趨同化也將不可避免。中國如何從此次金融危機(jī)與美國的監(jiān)管法律制度中取其精華、吸取教訓(xùn)，并進(jìn)行監(jiān)管制度的自我創(chuàng)新新將成為一大難題。對此，筆者有愚見如下：
（一）加強(qiáng)我國監(jiān)管組織與其它國際金融監(jiān)管組織的合作，應(yīng)對金融全球化帶來的風(fēng)險全球化
金融監(jiān)管權(quán)是國家主權(quán)重要表現(xiàn)之一，明確自身監(jiān)管權(quán)的同時要針對金融全球化主動參與國際間金融監(jiān)管合作，可以多邊或雙邊條約或協(xié)定的形式建立金融機(jī)構(gòu)母國、東道國協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制。一方面我國要加強(qiáng)對外國金融機(jī)構(gòu)在我國從事的金融活動進(jìn)行監(jiān)管，另一方面我國金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管組織也要積極配外國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對我國的金融組織在外國的金融活動進(jìn)行監(jiān)管，以防范金融風(fēng)險全球化。如在金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制上，借鑒聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會《跨國破產(chǎn)示范法》、《歐盟破產(chǎn)程序規(guī)則》、美國破產(chǎn)濫用預(yù)防及危機(jī)方面建立起既符合國際合作，又符合“屬地原則”的法律規(guī)范，做到未雨綢繆、法律法規(guī)透明，增加國際投資者的信心，促進(jìn)國際金融監(jiān)管合作。
（二）金融監(jiān)管理念應(yīng)從效率優(yōu)先轉(zhuǎn)變?yōu)榘踩珒?yōu)先兼顧效率
忽視了安全的效率是不可長久的效率，甚至摧毀效率本身。監(jiān)管模式也應(yīng)由過去不同機(jī)構(gòu)不同監(jiān)管組織轉(zhuǎn)為以業(yè)務(wù)分類為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管，進(jìn)而統(tǒng)一相同業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少監(jiān)管的真空和盲區(qū)。金融監(jiān)管應(yīng)更貼近市場第一線，從細(xì)小問題抓起，防止小問題演變成系統(tǒng)性風(fēng)險，讓監(jiān)管更具前瞻性和有效性。
（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融監(jiān)管法律法規(guī)體系
監(jiān)管法規(guī)的級別應(yīng)進(jìn)一步提高，以法律為主，法規(guī)為輔，部門規(guī)章盡可能減少的方式，先在制度層面上統(tǒng)一。針對內(nèi)容沖突的法律明確何者被廢除，以防止無法可依的現(xiàn)象發(fā)生。改變以事立法的現(xiàn)象，應(yīng)急措施一旦結(jié)束就應(yīng)立即著手制定相關(guān)法律，不能以效率來換取監(jiān)管法律之間的混亂。彌補立法空白，銀行法體系表現(xiàn)得尤為明顯，在該法域我國還沒有比較完善的破產(chǎn)法律制度，在內(nèi)資與外資金融機(jī)構(gòu)法律適用問題上實行的還是一套分流的模式。以《中華人民共和國公司法》相關(guān)條款、《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》為基礎(chǔ)，制定我國的《金融機(jī)構(gòu)重組與破產(chǎn)法》，對我們以往的監(jiān)管措施是否有效、科學(xué)，應(yīng)該進(jìn)行評估。
（四）改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，擴(kuò)充監(jiān)管內(nèi)容和范圍，建立健全我國金融監(jiān)管自律機(jī)制
相對西方發(fā)達(dá)國家比較先進(jìn)的監(jiān)管方式而言，我國金融監(jiān)管方式還處于初級階段，主要使用行政命令式的監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管。行政命令式的監(jiān)管不利于發(fā)揮市場的活力，也容易滋生腐?。缓弦?guī)性監(jiān)管是一種事后監(jiān)管，經(jīng)常會遇到想要“亡羊補牢”卻發(fā)現(xiàn)為時已晚；標(biāo)準(zhǔn)化方法最大的優(yōu)點在于它側(cè)重于對風(fēng)險的事前防范，通過評估金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，及時和有針對性地提出監(jiān)管措施，但該方法實際上是一種靜態(tài)的風(fēng)險監(jiān)管，對當(dāng)今瞬息萬變的金融市場缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警能力。
關(guān)鍵詞：跨國銀行；并表監(jiān)管；金融隱私權(quán)；沖突；制衡
中圖分類號：F830.2
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1003-9031(2007)09-0040-06
一、引言
目前，國際金融業(yè)主要特征就是金融全球化、金融一體化、金融自由化和金融集團(tuán)化并進(jìn)。宏觀上，發(fā)達(dá)國家積極推進(jìn)金融全球化和金融自由化，倡導(dǎo)金融服務(wù)自由貿(mào)易，要求發(fā)展中國家放松金融服務(wù)市場準(zhǔn)入管制，開放國內(nèi)金融服務(wù)市場，其以GATS及其《金融服務(wù)附錄》和《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》的達(dá)成為佐證；微觀上，發(fā)達(dá)國家的銀行巨頭走出國門，建立海外分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)行跨國并購和風(fēng)險投資。發(fā)展中國家的實力雄厚的銀行機(jī)構(gòu)也不甘示弱，投資海外以擴(kuò)大自己的利潤空間。
針對20世紀(jì)70年代針對跨國銀行監(jiān)管不力的局面，巴塞爾委員會了一份題為《銀行國際業(yè)務(wù)的并表監(jiān)管》的報告，首次將并表監(jiān)管作為銀行業(yè)監(jiān)管的重要原則和方法，并表述為“對每家銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行整體監(jiān)控，而不僅僅滿足于單一銀行的穩(wěn)健性”。[1]1997年，巴塞爾委員會在《有效銀行監(jiān)管的核心原則》則將并表監(jiān)管確立為對跨國銀行持續(xù)性監(jiān)管的首要原則。[2]至于并表監(jiān)管的概念，則缺少權(quán)威性的表述，原因在于并表監(jiān)管是一種目標(biāo)性監(jiān)管，且每個國家實施并表監(jiān)管的手段和方式不同，沒有必要給并表監(jiān)管的內(nèi)涵做出統(tǒng)一界定。但是母國實施并表監(jiān)管的前提則是和東道國建立信息交換機(jī)制，東道國的信息傳輸?shù)姆e極性以及對母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管的態(tài)度直接決定著并表監(jiān)管的成效。而在信息傳輸過程中，不可否認(rèn)涉及到銀行的信息披露及對消費者和客戶的金融信息泄露，侵犯個人金融隱私權(quán)。在國際社會倡導(dǎo)加強(qiáng)金融隱私權(quán)保護(hù)以提高銀行信用的今天，必然導(dǎo)致跨國銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)保護(hù)之間的沖突。協(xié)調(diào)兩者的沖突成為國際金融組織及國內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要迫切解決的難題。
金融發(fā)達(dá)國家積極支持跨國銀行并表監(jiān)管，但這些國家的金融隱私權(quán)立法也最完善的、保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)也最高，比如美國《銀行保密法》和2000年美國四大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合制定的《消費者財務(wù)隱私保密最終規(guī)則》①，歐盟的《個人數(shù)據(jù)保護(hù)指令》等。鑒于此，發(fā)展中國家按照《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對其跨國銀行實施并表監(jiān)管，就遇到發(fā)達(dá)國家不提供金融信息的尷尬局面，原因在于發(fā)展中國家對金融隱私權(quán)的保護(hù)程度底。歐盟《個人數(shù)據(jù)保護(hù)指令》第25條就明確規(guī)定：對于個人信息向第三國傳遞的情形，只有當(dāng)該第三國在個人信息隱私保護(hù)方面到達(dá)足夠的保護(hù)水平時，才能許可個人信息向第三國傳遞。[3]試想，發(fā)展中國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)因為金融隱私權(quán)保護(hù)水平低而沒有從發(fā)達(dá)國家獲得實施并表監(jiān)管的有效信息，那么發(fā)展中國家也不會有向發(fā)達(dá)國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)傳輸數(shù)據(jù)和金融信息的積極性，就更別提母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)場檢查和外部審計?？傊瑢τ绊懣鐕y行監(jiān)管成效的關(guān)鍵性制度――并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)保護(hù)的沖突進(jìn)行規(guī)制和協(xié)調(diào)需要從理論溯源和制度構(gòu)建上進(jìn)行探究和考量。
二、跨國銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)沖突的表現(xiàn)
所謂并表監(jiān)管是指對一銀行或銀行集團(tuán)面臨的所有風(fēng)險，無論其機(jī)構(gòu)注冊或成立于何地，均應(yīng)從該銀行或銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)總體角度予以全盤考慮。[4]本質(zhì)上就是母國對跨國銀行海外機(jī)構(gòu)經(jīng)營信息的匯總、評估、審查和監(jiān)管，因為并表監(jiān)管的實施須以母國監(jiān)管當(dāng)局能夠獲得銀行海外機(jī)構(gòu)的經(jīng)營信息為前提。但是，各國金融法律制度關(guān)于金融隱私權(quán)的硬性法律規(guī)定，無疑是阻礙母國和東道國暢通信息的最大障礙。所謂金融隱私權(quán)則是金融機(jī)構(gòu)的客戶和消費者對其金融信息所享有的不受他人非法侵?jǐn)_、知悉、利用和公開的一種權(quán)利。[5]銀行對客戶和消費者的金融隱私權(quán)的保護(hù)應(yīng)當(dāng)涉及以下三個方面：(1)有關(guān)賬戶的信息；(2)有關(guān)的客戶交易的信息；(3)銀行因保管客戶的賬戶而獲得的與客戶有關(guān)的任何信息。[6]跨國銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)沖突的中介就是金融信息，而且是銀行消費者和客戶的金融信息。
(一)沖突的外部表現(xiàn)：信息需求與信息管制之間的沖突
跨國銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)沖突的外部表現(xiàn)就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融信息的需求與銀行對金融信息的管制之間的沖突。金融信息對跨國銀行母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)、跨國銀行以及銀行消費者和客戶都是非常重要的資源：對于母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其實施并表監(jiān)管的前提就是要獲得母行及其所有海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營信息，對其全球業(yè)務(wù)進(jìn)行匯總性的風(fēng)險狀況和資本充足性監(jiān)管；[7]對于跨國銀行集團(tuán)，保護(hù)銀行消費者和客戶的金融隱私權(quán)是維持其銀行信用最關(guān)鍵的部分之一，銀行信用以及公眾對銀行的信心對銀行的生存和發(fā)展以及擴(kuò)大利潤空間生死攸關(guān)，如今銀行風(fēng)險之一就是信用風(fēng)險，因此對消費者和客戶的金融隱私權(quán)保護(hù)也是銀行監(jiān)管的內(nèi)容；對于銀行消費者和客戶，金融隱私權(quán)本來就是傳統(tǒng)隱私權(quán)實體內(nèi)容不斷延伸的結(jié)果，而且現(xiàn)代的金融隱私權(quán)具有財產(chǎn)屬性，具有巨大商業(yè)價值和社會利用價值。因此，三者對于金融信息的不同價值訴求造就了跨國銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的外部沖突。
(二)沖突的內(nèi)部表現(xiàn)：信息披露監(jiān)管與信息保護(hù)的監(jiān)管之間的沖突
跨國銀行并表監(jiān)管要求銀行機(jī)構(gòu)披露金融信息，但是銀行對金融隱私權(quán)的保護(hù)力度和水平也是母國和東道國對跨國銀行進(jìn)行監(jiān)管的內(nèi)容之一，因此，在監(jiān)管和被監(jiān)管之間就呈現(xiàn)了信息披露和信息保護(hù)的內(nèi)部沖突。金融隱私權(quán)法律制度是為了加強(qiáng)對金融信息的保護(hù)，增加社會公眾對金融機(jī)構(gòu)的信任感，避免金融體系爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。眾所周知，銀行的生存、發(fā)展和利潤空間的開拓需要公眾對銀行持有信心，而信心主要來自于銀行對金融消費者和客戶的金融信息的嚴(yán)格保護(hù)。由于金融信息不對稱的客觀實在，因而在所有的金融監(jiān)管中，監(jiān)管者都要監(jiān)管銀行信息披露的內(nèi)容、方式以及質(zhì)量。為了避免銀行內(nèi)在不穩(wěn)定帶來的銀行道德風(fēng)險，2006年開始實施的巴塞爾委員會新資本協(xié)議的目的之一就是加強(qiáng)銀行的信息披露來支持市場約束。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要銀行披露信息，同時也需要銀行保護(hù)金融消費者和客戶的金融隱私權(quán)，這個兩難問題就是跨國銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)保護(hù)的內(nèi)部沖突。
三、跨國銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)沖突的根源
跨國銀行并表監(jiān)管和沖突的背后是母國和東道國在金融監(jiān)管上的價值沖突。在法律上，沖突的根源主要表現(xiàn)在以下三個方面：
(一)公權(quán)和私權(quán)的沖突
母國的并表監(jiān)管是從社會整體利益考慮對金融機(jī)構(gòu)和金融活動進(jìn)行監(jiān)管和約束的公法，目的是為了保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運行、維護(hù)國際金融秩序的穩(wěn)定和避免金融危機(jī)的爆發(fā)。在最終極意義上，是為了維護(hù)所有存款人和投資人的利益。金融隱私權(quán)是為了保護(hù)銀行客戶和消費者的個體利益，要求銀行出于信用義務(wù)而對客戶和消費者的金融信息予以保密。金融隱私權(quán)作為傳統(tǒng)隱私權(quán)的延伸，其在本質(zhì)上是公民的人格權(quán)，也即是私權(quán)。因此，兩者沖突的根源是價值取向一致下的公權(quán)力和私權(quán)利的沖突，是個體權(quán)利本位和社會權(quán)利本位的沖突。雖然兩者的價值取向一致，但是兩者的實現(xiàn)機(jī)理卻有很大區(qū)別。公權(quán)力的天生擴(kuò)張性必然要損害私權(quán)利的實現(xiàn)和行使，因而母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實施并表監(jiān)管過程中必然要損害銀行消費者和客戶的金融隱私權(quán)。在維護(hù)社會權(quán)利、社會利益本位的價值取向中，用犧牲個體的金融隱私權(quán)換取整個國際金融體系的穩(wěn)定符合社會發(fā)展趨勢。
(二)屬地管轄和屬人管轄的沖突
國際法下管轄權(quán)原本是屬地的，但是屬地理論正根據(jù)以下原則發(fā)展：盡管屬地理論仍然是國際法的最佳基石，但是也不能為某些當(dāng)代的管轄沖突提供現(xiàn)成的解決方法；力求管轄權(quán)事項和管轄權(quán)的屬地基礎(chǔ)與合理利益之間的本質(zhì)和真實聯(lián)系原則得到遵循。[8]正是由于屬地管轄的缺陷及管轄權(quán)限分配所帶來利益上的沖突，才出現(xiàn)了屬人管轄，因為屬人管轄也符合了“合理利益之間的本質(zhì)和真實聯(lián)系原則”。按照一般國際法理，在跨國銀行監(jiān)管過程中，東道國和母國只能依據(jù)屬地管轄分別對母行及母行的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。但是，國別監(jiān)管的局限性以及跨國銀行戰(zhàn)略的整體性和利益的一致性決定了跨國銀行母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要打破監(jiān)管的屬地性，依據(jù)屬人管轄原則對本國銀行的海外分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)管。這種跨國銀行屬人監(jiān)管沖擊了傳統(tǒng)的東道國屬地監(jiān)管。同時，幾乎每個國家對銀行保密、金融隱私都制定了法律規(guī)范，除非有特殊的情況，否則拒絕任何有損金融隱私權(quán)保護(hù)的行政措施。因此，傳統(tǒng)的屬地管轄和金融隱私權(quán)保護(hù)就和母國對東道國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)實施屬人管轄產(chǎn)生沖突。
(三)國家的絕對性與治理的全球性的沖突
幾乎每個國家都有銀行保密的強(qiáng)制性規(guī)定，很多國家都上升到國家經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)安全的問題，不容突破，有些國家甚至規(guī)定，泄露客戶秘密的金融業(yè)從業(yè)者須承擔(dān)刑事責(zé)任。[9]按照傳統(tǒng)國際法理，是一個國家對內(nèi)的最高權(quán)和對外的獨立權(quán)，國家的絕對性體現(xiàn)在國內(nèi)是絕對的，不受任何限制。國家的相對性，是因為各國的獨立也必須在國際法律范圍之內(nèi)。的統(tǒng)一性和整體性使其沒法讓渡給某個國際組織和其他國家行使，其只能通過國家讓渡部分治權(quán)達(dá)到平衡?？鐕y行監(jiān)管也涉及兩個國家的：(1)跨國銀行在東道國的分支機(jī)構(gòu)，東道國基于國家有無可厚非的管轄權(quán)力；(2)由于國際金融體系的特殊性和銀行經(jīng)營的風(fēng)險性，東道國監(jiān)管不能確保跨國銀行整體的穩(wěn)健經(jīng)營。為了確保整個國際金融體系的穩(wěn)健和安全，母國必須對整個跨國金融集團(tuán)實施監(jiān)管。母國監(jiān)管權(quán)力沒有否認(rèn)東道國在地域內(nèi)監(jiān)管跨國銀行分支機(jī)構(gòu)的權(quán)力?！澳竾y行的有效監(jiān)管依賴于東道國有效監(jiān)管以及并表水平，東道國監(jiān)管者對當(dāng)?shù)厥袌鰻顩r的了解程度以及采取的監(jiān)管行動和直接與被監(jiān)管對象的交流能夠?qū)δ竾谋O(jiān)管產(chǎn)生重要影響”。[10]同時，由于書面監(jiān)管的不完整性和不可靠性，東道國應(yīng)該給予母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對分支機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查以及外部審計的權(quán)力。總之，為了維持和確保整個國際金融體系的穩(wěn)定，避免金融危機(jī)的爆發(fā)，東道國在維護(hù)統(tǒng)一的前提下可以讓渡部分監(jiān)管權(quán)力給母國實施并表監(jiān)管，這對母國、東道國以及整個國際金融體系的穩(wěn)定都有積極作用。
四、跨國銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)沖突的制衡
為了對跨國銀行進(jìn)行有效監(jiān)管，確保國際金融體系的穩(wěn)定，保護(hù)所有銀行存款人和投資人的利益，必須對并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的沖突進(jìn)行制衡，并且為兩者的制衡尋求統(tǒng)一價值和創(chuàng)設(shè)良性機(jī)制。
(一)制衡的原因
跨國銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)需要制衡是不言而喻的。金融隱私權(quán)所追求的保護(hù)銀行消費者和客戶的金融信息的價值取向不應(yīng)成為跨國銀行母國實施并表監(jiān)管的障礙。為了保護(hù)國際金融體系的穩(wěn)定以及避免金融自由化所引發(fā)的國家之間的“系統(tǒng)風(fēng)險”，必須要提高跨國銀行并表監(jiān)管的水平，避免監(jiān)管漏洞，使跨國銀行穩(wěn)健經(jīng)營。東道國和母國要不斷提高金融隱私權(quán)的保護(hù)水平，完善私法制度以及提供有效的救濟(jì)機(jī)制?？鐕y行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)制衡的原因如下：
1.維護(hù)全球金融體系以及國際社會的穩(wěn)定，避免爆發(fā)金融風(fēng)險和金融危機(jī)。銀行高負(fù)債經(jīng)營的特點決定了銀行是用存款人的資金來經(jīng)營，而資本的趨利性也導(dǎo)致了跨國銀行往往規(guī)避東道國和母國的銀行監(jiān)管進(jìn)行高風(fēng)險投資。BCCI銀行的倒閉已經(jīng)為國際社會的金融監(jiān)管敲響警鐘，試圖進(jìn)行并表監(jiān)管的英國屢屢遭到盧森堡和開曼群島監(jiān)管當(dāng)局的抵制，原因就在于這些國家對金融隱私權(quán)保護(hù)的墨守成規(guī)，最終導(dǎo)致了BCCI在全球30個國家的255家金融機(jī)構(gòu)被強(qiáng)行關(guān)閉。所以，維系國際金融體系的穩(wěn)定不可避免地要加強(qiáng)各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)管合作能帶來“雙贏”和“多贏”。金融全球化已然超越民族國家之間的金融利益之爭，更多關(guān)注的是金融體系的穩(wěn)健經(jīng)營和整體安全。面對金融危機(jī)的擴(kuò)散效應(yīng)以及銀行經(jīng)營的國際化趨勢，東道國和母國在相互尊重金融制度的基礎(chǔ)上展開監(jiān)管合作，才能獲得自身的金融安全和金融發(fā)展。巴塞爾委員會也注意到：東道國和母國卓而有效的信息交流，在加上監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間在評估風(fēng)險過程中建立相互信任和信心機(jī)制，不僅有助于提高監(jiān)管質(zhì)量也有助于節(jié)省有限的監(jiān)管資源。
2.維持銀行信用和公眾對銀行機(jī)構(gòu)的信心，確保銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。金融隱私權(quán)關(guān)乎到銀行信用，金融機(jī)構(gòu)的存在以及運轉(zhuǎn)依賴于良好的社會信用，而金融信用卻有賴于對金融信息的保護(hù)及對金融信息流動和使用的規(guī)范。以銀行為代表的金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心組成部分，如果銀行信用沒有得到充分的關(guān)注和維持，有效的跨國銀行監(jiān)管也不能避免銀行的“擠兌”狂潮，因為銀行信用很大程度上來自于銀行對客戶和消費者的金融信息的保護(hù)。投資者和消費者永遠(yuǎn)是銀行的生命線。
(二)價值上的制衡
1.制衡的宏觀價值――社會利益論。金融產(chǎn)品的消費者和銀行客戶作為社會成員之一，其個人利益與社會利益在終極價值取向上是統(tǒng)一的。金融監(jiān)管是為了實現(xiàn)和維護(hù)整個金融體系的穩(wěn)定，是為了所有社會公眾的利益。在實現(xiàn)和維護(hù)社會公眾利益的過程中，金融監(jiān)管不可避免地要以損害銀行系統(tǒng)的某些客戶和消費者的金融隱私權(quán)為代價?！般y行是高負(fù)債、風(fēng)險多、競爭激烈的行業(yè)，嚴(yán)格的金融隱私權(quán)的保護(hù)所導(dǎo)致的信息披露不充分，進(jìn)而導(dǎo)致金融信息不對稱，會危害整個國際金融體系的穩(wěn)定和誘發(fā)金融危機(jī)的爆發(fā)，最終的結(jié)果是損害了所有金融消費者和銀行客戶的利益。在社會利益多元化的趨勢下，監(jiān)管者把相機(jī)性的規(guī)則制定和實施描述為促進(jìn)穩(wěn)定、公平和經(jīng)濟(jì)效率的組織嚴(yán)密的行為。這種公共利益的特征提供了一種無私主義的理論，那就是為什么大度的政府可以授權(quán)政治上獨立的中央銀行，讓它以一種自認(rèn)為合理的方式監(jiān)管私人金融機(jī)構(gòu)?！盵11]被政府授權(quán)的監(jiān)管組織立足于維護(hù)社會公共利益以至于維護(hù)全球利益，有能力有權(quán)利對包括銀行在內(nèi)的所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，監(jiān)管的目的是為了維護(hù)涵蓋個人利益的公共利益。所以，跨國銀行母行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對跨國銀行的母行及所有的分行、子行及控股金融公司實施并表監(jiān)管在價值上是為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)健經(jīng)營、避免銀行經(jīng)營的道德風(fēng)險，從而維護(hù)整個社會公眾及所有的金融產(chǎn)品消費者和銀行客戶的利益。
在并表監(jiān)管過程中，母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)不可避免的要通過書面審查、現(xiàn)場調(diào)查和外部審計的方式獲取銀行消費者和客戶的金融信息，侵犯金融隱私權(quán)，但是監(jiān)管機(jī)構(gòu)實施并表監(jiān)管的目的是好的、動機(jī)是善的以及價值是高位階的。當(dāng)然，保護(hù)銀行消費者和客戶的金融隱私權(quán)對銀行提供服務(wù)和維持信用非常重要，所以公共利益監(jiān)管者需要非常謹(jǐn)慎，避免削弱銀行和他們的客戶降低他們自己內(nèi)部信息不對稱帶來的成本的激勵。
2.制衡的微觀價值――金融安全論。不管是跨國銀行并表監(jiān)管還是對消費者和客戶的金融隱私權(quán)的保護(hù)在終結(jié)意義上都是為了維護(hù)金融安全。最近幾十年，銀行競爭劇增，新的風(fēng)險活動不斷增加，銀行也面臨著金融監(jiān)管放松、外部沖擊、貨幣政策和糟糕的銀行實踐的問題。沒有金融安全就沒有世界經(jīng)濟(jì)安全和發(fā)展，金融危機(jī)的波及擴(kuò)散效用也導(dǎo)致國際體系中民族國家在金融領(lǐng)域中“一損俱損”。
并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)有沖突，但在金融安全領(lǐng)域，兩者的價值是統(tǒng)一的。跨國銀行母國通過實施并表監(jiān)管來維系跨國銀行集團(tuán)的穩(wěn)健經(jīng)營，這對母國以及該銀行遍及世界各地的東道國的國內(nèi)金融安全都起到“安全閥”的作用。母國和東道國在監(jiān)管中充分地、真誠地合作，避免跨國銀行“監(jiān)管真空”的存在，對其跨國資本流動，子行和分行資本充足率以近分支機(jī)構(gòu)信息披露等等進(jìn)行全面監(jiān)管，這對國際金融體系的穩(wěn)定和安全具有保障作用。東道國和母國對金融隱私權(quán)的保護(hù)也保障了銀行經(jīng)營的命脈――銀行信用，避免由于公眾對銀行信用的懷疑而導(dǎo)致擠兌風(fēng)波，最終是維護(hù)金融安全。由于金融自由化和金融一體化，一國爆發(fā)金融危機(jī)不可避免的要波及其他國家，危及整個國際金融體系的穩(wěn)定。
總之，認(rèn)識到并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)在金融安全上的一致性對于制衡兩者的沖突具有指導(dǎo)意義。雙方不能成為彼此的障礙，也不能偏重某一方作用而忽視另一方的價值。
(三)機(jī)制上的制衡
推動金融自由化和金融一體化進(jìn)程的主要是西方金融發(fā)達(dá)國家，真正從全球化中獲得較大利益的也是它們。一些金融制度和金融市場都很薄弱的非發(fā)達(dá)國家則對銀行監(jiān)管的多邊規(guī)則和全球規(guī)則的制定熱情不高。鑒于跨國銀行并表監(jiān)管的重要性以及協(xié)調(diào)東道國和母國信息交流的必要性，有必要從雙邊機(jī)制著手，逐漸向區(qū)域機(jī)制和全球機(jī)制滲透。巴塞爾委員會也認(rèn)為：東道國和母國的信息交流和共享，最好是制度化和長期的，而非隨機(jī)臨時性的。當(dāng)然，制度化是有層次的。在目前的經(jīng)濟(jì)格局下，簽定大量的雙邊協(xié)定是現(xiàn)實的，簽定區(qū)域性的信息交流協(xié)定是可能的，制定全球性信息交流的規(guī)則是可行的。同時，機(jī)制上的平衡也可以從并表監(jiān)管的實施和金融隱私權(quán)保護(hù)的雙重角度同時進(jìn)行。
1.雙邊機(jī)制――切實可行的制衡方法。雙邊機(jī)制主要有兩種制衡方法：一是國家之間簽定諒解備忘錄的形式，使信息交流制度化、規(guī)范化和原則化，不涉及到國家權(quán)利和義務(wù)；二是簽定雙邊條約，確定國家的權(quán)利和義務(wù)，要求國家承擔(dān)在實施并表監(jiān)管和信息暢通與交換中的國家責(zé)任。由于國際條約過于剛性，且需要國家立法機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，所以在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙邊合作上，簽定一般國際法意義上的諒解備忘錄比較合適，主要對并表監(jiān)管所需要的信息交換機(jī)制起到制度化和規(guī)范化的作用即可，這也是巴塞爾委員會提倡的一種制度化方式。
建立雙邊信息交換安排首先要解決的一個問題就是要正確處理信息保密和信息交流的關(guān)系。東道國的信息保密和金融隱私權(quán)的保護(hù)是為了保護(hù)單個銀行客戶的利益，而母國并表監(jiān)管是出于保護(hù)存款人和投資人的利益，維護(hù)整個銀行體系的穩(wěn)健。對此，巴塞爾委員會認(rèn)為：盡管存在保護(hù)客戶機(jī)密的合理根據(jù)，但銀行保密法不應(yīng)防礙監(jiān)管者確保國際銀行體系的安全和穩(wěn)健的能力；同時，國際上有關(guān)加強(qiáng)交換信息機(jī)制的建議，也不應(yīng)危及銀行保護(hù)其與正當(dāng)客戶的信任關(guān)系的能力。為了平衡這種矛盾，巴塞爾委員會在1990年《巴塞爾協(xié)定補充》以及1996年《跨國銀行監(jiān)管》等文件中，從并表監(jiān)管所需要的信息種類及特征入手，建議母國與東道國建立一種信息交換的國際制衡機(jī)制，以解決并表監(jiān)管和銀行保密法之間的沖突。實踐中，這種沖突的制衡是通過“信息安全條款”來實現(xiàn)，即東道國對母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)所獲取的信息有自由裁量權(quán)，但是該類信息的獲取和交流要限于下列條件：(1)信息交流的目的是為了特定的銀行并表監(jiān)管；(2)信息的使用僅限于進(jìn)行審慎監(jiān)管的官員，并且未經(jīng)東道國同意，不得傳遞給第三方；(3)母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對未經(jīng)客戶明示同意而獲得的信息，應(yīng)保證采取一切可能保密措施；(4)母國和東道國之間存在信息交流的雙向機(jī)制，實現(xiàn)互惠；(5)接受信息方承諾基于所獲信息而采取重大行動時，應(yīng)事先與提供方予以協(xié)商。[12]
因此，在跨國銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)沖突的雙邊制衡機(jī)制上，可以按照巴塞爾委員會文件所確立的基本原則為指導(dǎo)，結(jié)合母國和東道國具體的金融體系特征、金融監(jiān)管的微觀操作方法以及金融隱私權(quán)的保護(hù)傳統(tǒng)，相互協(xié)商一致，在平衡雙邊利益的基礎(chǔ)上達(dá)成信息交流的備忘錄，以形成信息交流和信息披露的制度化、原則化和規(guī)范化，在提高母國并表監(jiān)管的效率和維護(hù)金融體系穩(wěn)健的同時加強(qiáng)對銀行消費者和客戶金融隱私權(quán)的保護(hù)。
2.區(qū)域機(jī)制――歐盟金融一體化催生的協(xié)調(diào)并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的成功范例?？鐕y行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)保護(hù)的區(qū)域協(xié)調(diào)機(jī)制的成功范例莫過于歐盟。跨國銀行并表監(jiān)管的產(chǎn)生和發(fā)展正是由于金融服務(wù)自由化的結(jié)果，其實一部金融服務(wù)自由化法在某種意義上就是一部金融監(jiān)管法。區(qū)域?qū)用嫔系慕鹑诜?wù)自由化對跨國銀行并表監(jiān)管的實施具有協(xié)調(diào)和統(tǒng)一的作用，巴塞爾委員會沒有對并表監(jiān)管的具體形式和內(nèi)容做統(tǒng)一的規(guī)定，而是有監(jiān)管機(jī)構(gòu)來掌握操作方式，但是不管跨國銀行母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何操作并表監(jiān)管，前提都建立在信息共享機(jī)制之上，其主要表現(xiàn)在：(1)東道國監(jiān)管者應(yīng)將跨國銀行分支機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)剡\作出現(xiàn)的問題通知母國監(jiān)管者，或者至少不應(yīng)設(shè)置障礙而削弱母國監(jiān)管者實行并表監(jiān)管的能力。(2)東道國在實施并表監(jiān)管過程中，如發(fā)現(xiàn)跨國銀行母行存在問題直接涉及某一特定東道國的分支機(jī)構(gòu)，則應(yīng)將該情況通知東道國監(jiān)管當(dāng)局。(3)東道國監(jiān)管者應(yīng)將他們擬對外國銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)采取的監(jiān)管措施及時通知母國監(jiān)管者。[13]
在歐洲共同體建立之初，由于各國保密條款的限制使得各國監(jiān)管當(dāng)局之間并無有效的聯(lián)絡(luò)和傳遞信息的機(jī)制，因而導(dǎo)致了跨國銀行的監(jiān)管漏洞。鑒于這種監(jiān)管漏洞，歐盟出臺了《1983年并表監(jiān)管指令》，其確立了在并表基礎(chǔ)上對信用機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的框架，并表監(jiān)管原則已經(jīng)在整個共同體范圍內(nèi)適用。但是由于《1983年并表監(jiān)管指令》的缺陷和國際商業(yè)信貸銀行(BCCI)的倒閉，促使歐盟出臺了具有歷史意義的《1992年并表監(jiān)管指令》，該指令的出臺及在全體成員國國內(nèi)的具體實施，對信用機(jī)構(gòu)并表監(jiān)管的信息暢通具有保障作用。同時歐盟金融信息的保護(hù)水平也很高，對于歐盟國家向成員外的第三國傳遞信息時，《個人數(shù)據(jù)保護(hù)指令》明確規(guī)定：只有當(dāng)該國在個人信息隱私保護(hù)方面到達(dá)足夠的保護(hù)水平，才能向其傳遞。同時歐盟成員國在實施并表監(jiān)管時，監(jiān)管當(dāng)局也負(fù)有職業(yè)保密義務(wù)，即“一國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般不能將其以監(jiān)管者身份獲得的機(jī)密信息向另一成員國的稅務(wù)機(jī)關(guān)和檢查機(jī)關(guān)披露?！盵14]
3.全球機(jī)制――對并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)進(jìn)行全球治理。對跨國銀行并表監(jiān)管與金融隱私權(quán)沖突的全球規(guī)制是可行的，可以把其作為金融業(yè)全球治理的內(nèi)容之一。所謂全球治理是通過具有約束力的國際規(guī)制解決全球性的問題，以維持正常的國際政治經(jīng)濟(jì)秩序，其是治理理論在國際層面的延伸和繼續(xù)。將善治、治理和全球理論的思想直接運用于實踐的最初機(jī)構(gòu)，是諸如世界銀行、國際貨幣基金組織之類的國際金融組織。這些組織不僅對善治進(jìn)行了專門的理論研究，而且把善治作為其評估受援國現(xiàn)狀的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。
在國際金融體系的管理和穩(wěn)定中，國際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)發(fā)揮著巨大的作用。在20世紀(jì)，國際金融組織這樣做的目的是為了提高援助的效益，確保受償國償還貸款的能力，因而要求這些國家引入自由主義的市場經(jīng)濟(jì)體制以及市場自由化等等。
目前，在金融全球化、金融一體化、金融自由化和金融集團(tuán)化的趨勢下，民族國家都置身于自由化和一體化當(dāng)中，民族國家的銀行全球擴(kuò)張，跨國兼并，分支機(jī)構(gòu)遍布海內(nèi)外。實踐中，民族國家金融實力差別很大。出于不同的金融利益考慮，有些國家全力支持跨國銀行并表監(jiān)管，有些離岸金融中心維卻嚴(yán)格保護(hù)金融隱私權(quán)保護(hù)，而更多的發(fā)展中國家對金融自由化無能為力，處于被邊緣化的狀態(tài)，對跨國銀行并表監(jiān)管態(tài)度冷漠。在金融利益不均衡且沒有貨物貿(mào)易所體現(xiàn)的“比較優(yōu)勢”的的狀況下，只有國家之間的意志協(xié)調(diào)不可能實現(xiàn)并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的沖突的全球制衡，有影響力的國際金融組織有必要以某種利益作為對價來換取相關(guān)國家在實施跨國銀行并表監(jiān)管、信息交流和披露以及金融隱私權(quán)保護(hù)上的妥協(xié)和贊同。國際金融組織的對價，就是其提供的各種類型的貸款，若要接受這些貸款，國際金融組織可以要求相關(guān)國家按照巴塞爾委員會銀行監(jiān)管的和金融信息保護(hù)的相關(guān)制度變革國內(nèi)的金融規(guī)則，對整個國際金融體系的穩(wěn)定和整個國際社會利益作出讓步。
五、結(jié)語
為了維護(hù)國際金融體系的穩(wěn)定，必須按照《有效銀行監(jiān)管的核心原則》要對跨國銀行進(jìn)行并表監(jiān)管，避免跨國銀行的監(jiān)管漏洞。為了維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的信用，必須對銀行消費者和客戶的金融隱私權(quán)提高保護(hù)水平，避免產(chǎn)生公眾對銀行的不信任。母國實施并表監(jiān)管過程的前提是東道國的制度化、規(guī)范化信息交流和信息披露，在披露和交流金融信息的過程中必然會侵犯金融隱私權(quán)。因此，為了保護(hù)整體存款人和投資人的利益，為了維護(hù)國際社會金融安全和穩(wěn)健，為了保障社會公共利益和全球公共利益，必須對跨國銀行并表監(jiān)管和金融隱私權(quán)的沖突在價值和機(jī)制上進(jìn)行全方位的制衡，在保護(hù)金融隱私權(quán)的前提下，充分、高效的實施對跨國銀行的并表監(jiān)管。
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Conflict and Balance between Consolidated Supervision of Cross-border Bank and Financial Private Right
CHEN Yi-shun
(School of Law，Xiamen University，Xiamen 361005，China)
論文關(guān)鍵詞：存款保險制度；金融；風(fēng)險
論文提要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，我國金融市場也不斷開放。在這種背景下，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出局限性。如何保護(hù)存款人利益，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度，已是我國金融業(yè)亟待解決的問題。
隨著我國對外開放程度的擴(kuò)大，外資商業(yè)銀行的涌入將使金融機(jī)構(gòu)間的競爭更加激烈，缺乏競爭能力的中小金融機(jī)構(gòu)將面臨退出市場的危險。20世紀(jì)九十年代以來，國際金融市場動蕩加劇。目前，美國的金融風(fēng)暴使全球主要資本市場波動加劇，國際金融運行的不確定性增加，我國面臨的金融風(fēng)險因素也逐漸增多。存款保險制度的建立，對維護(hù)以銀行業(yè)為軸心的金融信用體系有著極為重要的意義和功能。2008年政府工作報告中提出將“建立存款保險制度”。這意味著，作為一個國家金融安全網(wǎng)重要組成部分的存款保險制度，將全新登場。
一、存款保險制度的歷史
所謂“存款保險制度”，是有效保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融穩(wěn)定的一項基礎(chǔ)性制度安排。通俗點講，為防止和應(yīng)對金融機(jī)構(gòu)倒閉破產(chǎn)等風(fēng)險，銀行繳納保費，參加存款保險。當(dāng)危機(jī)發(fā)生時，存款保險機(jī)構(gòu)及時向存款人予以賠付，依法參與或者組織對這家銀行的清算。
存款保險制度有著十分悠久的歷史，早在1829年，美國即從紐約州開始建立存款保險機(jī)構(gòu)，形成世界上最早的存款保險體系。直到六十年代，世界上才有9個國家建立了存款保險制度。而從八十年代開始，存款保險制度進(jìn)入高速發(fā)展期：一是因為1994年歐盟將存款保險制度作為新創(chuàng)立的單一市場的一個基本要求；二是因為越來越多的發(fā)展中國家和地區(qū)選擇建立存款保險制度。截至2003年，全球已經(jīng)有88個國家建立了存款保險制度，這個數(shù)字大約是1984年的四倍。其中，30個屬于高收入國家，17個屬于中高收入國家，30個屬于中低收入國家，10個屬于低收入國家。而且，存款保險制度與一個國家收入水平高低有很大關(guān)系，只有16.39%的低收入國家采用這一制度，而60.71%的中高收入國家和75%的高收入國家也采用了這一制度。無論怎樣，存款保險制度已經(jīng)成為當(dāng)今各國維護(hù)金融體系安全的重要手段。
二、存款保險制度的作用
近幾年，金融業(yè)發(fā)展迅速，大小銀行如雨后春筍般紛紛成立，而建立存款保險制度以穩(wěn)定金融體系、保證儲戶利益、加強(qiáng)銀行監(jiān)管正成為政府十分迫切的需要。
（一）存款保險制度有利于保護(hù)存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險制度，當(dāng)實行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時，按照保險合同條款，投保銀行可從存款保險機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益。存款保險制度雖然是一種事后補救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問題時，也會得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)而減少了對銀行體系的擠兌。
（二）存款保險制度有利于提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國際金融市場動蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。這不僅嚴(yán)重影響了本國經(jīng)濟(jì)的正常運轉(zhuǎn)和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。要防范風(fēng)險，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國際經(jīng)驗表明，建立存款保險制度不失為防范金融風(fēng)險的可行選擇之一。存款保險制度通過向參加保險的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險費，可以集中一筆巨額的保險基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起了一道金融安全網(wǎng)。同時，由于這一制度對公眾心理所產(chǎn)生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，從而促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。
（三）存款保險制度有利于提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度的建立，使存款保險公司成為銀行的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這就要求存款保險機(jī)構(gòu)要對日常的銀行經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營非法、風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)時，存款保險機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關(guān)。存款保險制度的職能不僅在于事后及時補救，更著重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。
三、我國建立存款保險制度路徑選擇
從已經(jīng)建立存款保險制度國家的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀來看，存款保險制度確實在化解金融危機(jī)，維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。為了使存款保險制度在中國能更好地發(fā)揮其積極作用，有效地避免其弊端，我們有必要借鑒各國的經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，使得存款保險制度的設(shè)計更加符合中國的國情。
（一）立法先行。鑒于我國金融業(yè)對外開放和近年來國內(nèi)部分中小金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的經(jīng)營風(fēng)險。有必要在法律基礎(chǔ)上建立存款保險制度，以防范銀行擠兌與系統(tǒng)性金融危機(jī)。具體建議：一是在存款保險制度建立和實施的同時，初步建立存款保險制度的法律框架，使存款保險制度的運行有法可依；二是在法律框架下明確強(qiáng)制保險的基本原則；三是建立健全銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)法、破產(chǎn)法、最后貸款人規(guī)則等必要的金融法規(guī)，從而完善存款保險制度的法律基礎(chǔ)環(huán)境。(二)加強(qiáng)監(jiān)督管理。我國監(jiān)管體制仍處于不斷改革與完善中，在這種情況下，存款保險制度不應(yīng)成為一種簡單的付款箱制度，應(yīng)在《存款保險條例》中明確賦予存款保險機(jī)構(gòu)適度的監(jiān)管權(quán)與資產(chǎn)處置權(quán)，以加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管。同時，由于監(jiān)管效果決定了存款保險制度的最終運行效果和基金運作的財務(wù)目標(biāo)，所以存款保險機(jī)構(gòu)有內(nèi)在動力來執(zhí)行這種監(jiān)管與資產(chǎn)處置職能，能與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)形成信息共享，增強(qiáng)我國金融安全網(wǎng)的功能。
（三）存款保險的方式。在構(gòu)建的模式上，鑒于我國的銀行市場主體主要體現(xiàn)為四大國有銀行與非國有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機(jī)構(gòu)三大類，是選擇強(qiáng)制加入或是金融機(jī)構(gòu)自愿加入，又或是強(qiáng)制與自愿加入相結(jié)合的方式。筆者認(rèn)為，在存款保險制度構(gòu)建的模式上有兩種模式可供選擇。
第一種模式是自愿式的存款保險模式。其設(shè)想如下：我國可以考慮在各銀行集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立一種由相應(yīng)成員機(jī)構(gòu)出資所構(gòu)成的存款保險體系，即國有商業(yè)銀行的保險體系由國有銀行出資，非國有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險體系，信用合作社組建自己的保障體系。
第二種模式是政府強(qiáng)制性存款保險制度。這樣的模式從建立時起即要求將國有銀行、非國有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中?？陀^而言，要在近期內(nèi)達(dá)到該目的是有相當(dāng)大的難度，因為各銀行體系所面臨的金融風(fēng)險不一。再者，我國銀行內(nèi)部的控制制度還很脆弱，現(xiàn)有的監(jiān)管水平還存在事后性監(jiān)管的特點。
鑒于上述的種種原因，筆者認(rèn)為在已有的法律基礎(chǔ)及金融發(fā)展層次的情形下，我國目前還不宜采取統(tǒng)一的、垂直式的、強(qiáng)制保險模式。相反，我國應(yīng)采用具有行業(yè)自律色彩的存款保險體系，即自愿式存款保險模式。
