發(fā)布時間：2023-09-04 16:40:29
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的期貨投資分析技巧樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)健詞:證券投資實驗技術(shù)分析基本面分析
金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經(jīng)紀公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。
一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性
證券投資實驗涉及到經(jīng)濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用,學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認識和把握相關(guān)證券投資實踐,而且也能在實現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進。
證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個層次。
二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應(yīng)用中應(yīng)注意的問題
證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結(jié)果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。
(一)兩種實驗傾向的側(cè)重點和考查標準不一樣
目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。
1.實驗的側(cè)重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實驗的設(shè)計過程中注重對證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實驗設(shè)計中要注重對證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應(yīng)降低。
2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實驗結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結(jié)果考察的目標則在于學生對各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。
(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同
在非金融專業(yè)學生的實驗過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗?zāi)康姆旁谔岣邔W生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數(shù)同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。
對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問題,而應(yīng)該是技術(shù)問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應(yīng)該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對基本的證券投資分析技術(shù)和方法進行訓練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。
(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內(nèi)無法掌握其中蘊含的各種信息
能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。
(四)重視證券投資技術(shù)分析實驗,忽視證券基本面分析實驗
在目前的證券投資實驗中,技術(shù)分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。
基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計分析技術(shù)才能完成這部分的實驗。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應(yīng)用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術(shù)。
另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經(jīng)濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應(yīng)用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。
三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議
在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應(yīng),及時進行證券投資實驗。我認為其重點應(yīng)在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。
(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握
針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應(yīng)該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產(chǎn)生感性認識。
(二)改進證券投資技術(shù)分析實驗
技術(shù)分析實驗的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應(yīng)用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因為技術(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應(yīng)用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設(shè)計好各種技術(shù)分析手段的實驗內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學生對應(yīng)用規(guī)則進行驗證的時候,每個技術(shù)分析方法需要驗證哪些內(nèi)容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。
(三)把基本分析技術(shù)的實驗作為一個重點
在實驗中進行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)
的實驗過程中,學生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進行分析得出結(jié)論,即當前的形勢如何,未來的經(jīng)濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調(diào)查研究、統(tǒng)計分析以及財務(wù)評價分析技術(shù)等。
參考文獻
[1]王嘉,何海濤.對當前證券投資實驗的幾點思考[J]特區(qū)經(jīng)濟,2005.(5)
[2]胡嘉將.經(jīng)濟管理類實驗特點分析[J]實臉室研究與探索,2006.(25)
[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實臉教學方法促進學生對實臉的興趣[J].實驗室研究與探索,2005.24(3)
關(guān)鍵詞：證券投資學財經(jīng)類專業(yè)教學模式
一、引言
證券投資學是一門研究證券投資運動及其規(guī)律的學科，本課程主要講授了股票、債券等投資方式的特點以及規(guī)律，并通過基本分析和技術(shù)分析對證券投資工具進行基本的交易操作。學習本課程不但是專業(yè)學習的需要而且能幫學生建立起基本的理財觀念和投資理念。不論學習什么專業(yè)，也不管將來在哪個行業(yè)發(fā)展，投資、理財都將會伴隨學生的一生。學生通過學習本課程，能初步掌握證券投資的基礎(chǔ)知識以及證券分析的基本原理，熟悉證券交易的基本程序和投資技巧，利用證券模擬和網(wǎng)上實訓，培養(yǎng)學生的運用能力及綜合素質(zhì)，使學生成為應(yīng)用型、復合型、技能型的高等職業(yè)人才。
二、財經(jīng)類專業(yè)證券投資學教學中遇到的問題
1.缺乏適用的教材。證券投資學的形成與發(fā)展與西方投資市場的不斷完善息息相關(guān)，眾多投資理論的形成也都是在西方市場環(huán)境下研究得出的，這樣就導致課程的學習內(nèi)容與我國證券市場實踐脫節(jié)。并且這些理論部分涉及資本資產(chǎn)定價模型、單因素模型和多因素模型、套利定價理論、有效市場理論和行為金融理論等眾多理論，其中，資本資產(chǎn)定價模型、有效市場理論的創(chuàng)始者是諾貝爾經(jīng)濟學獎的獲得者，可見其理論達到了一定深度，而且要求有較好的數(shù)學基礎(chǔ)，要理解這些內(nèi)容對財經(jīng)類專業(yè)的學生來說比較困難。對于財經(jīng)類專業(yè)的學生而言，一本適用的證券投資學教材不僅要符合財會專業(yè)知識結(jié)構(gòu)，還要能夠拓寬學生視野、提高學習興趣、激發(fā)求知欲望。據(jù)統(tǒng)計，目前在售的證券投資以及投資分析等相關(guān)教材絕大多數(shù)都是面向金融專業(yè)的學生，更注重對金融理論和模型的解析，而證券交易軟件的操作和投資技巧等方面的知識比較少。
2.實踐教學環(huán)節(jié)薄弱。證券投資學的教學內(nèi)容一般都涵蓋了以下幾個部分：證券投資工具的運用、證券市場、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、風險防范和市場監(jiān)管等。目前，高校證券投資學課程在財經(jīng)類專業(yè)的教學計劃中列為專業(yè)必修課，包括理論教學和實驗課兩個部分?？傉n時為64-72學時，以理論講授的教學方法為主，授課老師需要花很多時間才能讓學生掌握證券投資的分析方法以及證券投資的技巧，但是課堂教學存在很大的局限性，即使充分運用多媒體教學效果也不顯著，比如在學習證券投資技術(shù)分析時會涉及到K線圖、移動平均線、黃金分割線以及KDJ、MACD、WMS、RSI等各類技術(shù)分析指標，因此，授課老師在演示操作交易軟件時，交易界面包含大量的信息使得學生很難在短時間內(nèi)理解并消化。實驗課時僅占總課時的1/4，在有限的實驗課中學生要運用模擬交易軟件完成相關(guān)實驗操作，還要撰寫實驗報告。但往往因為實驗課時過少導致實驗環(huán)節(jié)的完成情況并不能達到預期的效果。
3.課程考核評估方式單一。目前金融專業(yè)以及財經(jīng)類專業(yè)的證券投資學課程的考核方式均以期末閉卷考試為主。閉卷考試很容易導致學生平時不注重學習積累到期末考試周死記硬背、應(yīng)付考試的現(xiàn)象發(fā)生。應(yīng)用型本科院校證券投資學的教學目的是提高學生綜合知識的運用能力和實踐能力。因此，目前的課程考核方式與證券投資學教學目的存在本質(zhì)上的沖突。應(yīng)該豐富考核方式，注重平時表現(xiàn)成績。
三、財經(jīng)類專業(yè)證券投資學教學模式改革的思考
1.合理確定教學內(nèi)容。在教材方面建議選用國外成熟的理論教材外加國內(nèi)的案例分析教材，這樣既能充實案例分析的內(nèi)容又能彌補實踐模擬課的缺陷，真正將理論與實踐結(jié)合。在講授過程中只要求學生掌握最基本的投資理論，對于一些晦澀難懂的西方投資理論可以略過不做重點講解，教學內(nèi)容本著夠用、會用、實用為原則，使學生在對理論知識理解的同時提高實踐操作和靈活運用能力。在我國多變的證券投資市場環(huán)境下，教師要根據(jù)國家政策法規(guī)制度等的變化及時更新教學內(nèi)容，不能只注重課本內(nèi)容的學習，還要加入更多符合我國國情的證券投資知識，及時補充國家證券市場中相關(guān)制度、政策等的變化內(nèi)容，通過課堂討論等多種形式讓學生充分了解我國證券投資市場的變化。針對財經(jīng)類專業(yè)學生的需求及特點，使其能夠?qū)W以致用，本課程在教學過程中更加注重實踐與應(yīng)用能力的培養(yǎng)而不是對金融理論與模型的解析。
2.加強課后模擬交易指導與監(jiān)督。鑒于目前實踐課時過少，學生利用有限的實驗課時間無法達到預期的實踐效果，因此要求學生課后自行下載并安裝證券投資軟件進行模擬交易，對課上講授的各種投資分析方法包括基本分析法和技術(shù)分析法進行綜合練習。另外，要求學生形成自己的選股思路，尋找潛在的績優(yōu)股，就某一上市公司的基本面及投資價值進行綜合分析，獨立撰寫投資分析報告。這就要求任課老師，最好能到證券交易所頂崗實習，加強自身業(yè)務(wù)素質(zhì)。在積累了豐富的投資經(jīng)驗的同時加強對學生課后模擬交易的指導與監(jiān)督，指導學生綜合應(yīng)用投資學課程中的所學到的各種理論、方法或技巧解決問題，從而提高學生的投資理財能力和綜合素質(zhì)。
3.綜合運用多種教學方法。要打破目前以講授為主的教學模式，運用啟發(fā)式教學、案例教學、視頻教學、引入財經(jīng)周評等多種方法相結(jié)合來激發(fā)學生的學習興趣，有效提升學生的學習效果。理論知識枯燥乏味，進行如下教學模式的安排：首先，為激發(fā)學生的學習興趣，在講授教材理論知識之前，可以先播放一段教學視頻，讓學生了解相關(guān)背景知識，然后由老師提出與所授理論知識相關(guān)的問題，引導學生獨立思考?？蛇x擇播放《華爾街》以及析金法百科等相關(guān)視頻將教材理論知識同視頻中的歷史事件結(jié)合起來，讓學生接觸更多的投資實踐。其次，在講到金融衍生工具這個知識點時，因為很多同學對其不了解，可以利用案例教學以及啟發(fā)式教學，例如：假設(shè)今天某位同學以每股20元的價格買進了10000股平安銀行的股票。可以提問：買進后你會擔心什么？怎樣歸避股價下跌的風險？什么是套期保值？怎樣進行操作？引導學生得出套期保值的做法是在期貨市場賣出10000股1個月后交割的平安銀行股票的期貨合約，期貨價格也為每股20元。繼續(xù)提問：假如平安銀行一個月后股票價格下跌至15元/股，套期保值結(jié)果如何？假如平安銀行股票價格一個月后上漲至30元/股，套期保值的結(jié)果又如何？層層遞進以此來引發(fā)學生思考并理解套期保值的含義及特點。最后，為了使教學內(nèi)容更貼近中國證券市場發(fā)展變化，引入財經(jīng)周評模式，每周要求學生運用所學證券知識上周證券市場進行評價并對本周的股價走勢進行預測。
4.課程考核評估方式多元化。課程的考核評估方式對學生的學習具有引導作用。證券投資學目前的考核以期末考試為主。平時成績比重太少而且實踐環(huán)節(jié)的成績幾乎體現(xiàn)不出來，應(yīng)用型本科人才培養(yǎng)應(yīng)以知識的運用能力為重點，而現(xiàn)有的考核方式?jīng)]有突出對實踐應(yīng)用能力的評價，這樣就導致學生不夠重視實驗課，實驗報告也不認真完成。因此，要增加平時成績尤其是實驗課和實驗報告考核的占比，以提高學生的實踐操作能力。另外，還需增加課程考核中課堂討論和主動發(fā)言的成績比重，注重考核學生在實際投資領(lǐng)域的投資理財能力。
綜上所述，從課程內(nèi)容、教學方法、考核形式、課后輔導與監(jiān)督等多方面來進行全方位的優(yōu)化改革，才能達到更好的教學效果，才能讓學生在學習證券投資理論知識的同時，切身體會證券投資交易的流程、交易方法和操作技巧，真正做到學以致用。
參考文獻：
[1]李碩.證券投資學課程教學模式優(yōu)化研究[J].當代經(jīng)濟.2016.10.
《投資學》是一門理論性和實踐性很強的課程，需要采取多種形式的教學方式才能達到良好的教學效果。目前不少高職院校在《投資學》的教學中，還是采取“粉筆+黑板”的傳統(tǒng)模式，當然，也有一些學校運用了多媒體教學，但多媒體課件通常局限于理論知識的展示，對證券投資的技術(shù)分析也僅限于純粹記憶性投資技巧的灌輸。由此，學生學習興趣缺失，積極性不高；不能對基本理論進行獨立思考；不能對投資技巧產(chǎn)生感性認識；也不能培養(yǎng)學生的科學思維方式和創(chuàng)新能力。缺乏適合高職高專學生的教材學生是否對一門課程感興趣，適合他們特點的教材也是非常重要的。目前，市場上關(guān)于高職高專的《投資學》教材并不多，并且這些教材大都是本科教材的濃縮版；而本科的《投資學》教材很多也是國外投資理論的翻版，在我國證券市場上有些理論存在“水土不服”的現(xiàn)象。
二、改革《投資學》課程教學的有效路徑
《投資學》課程的特點包括：應(yīng)用性強、創(chuàng)新性強、綜合性強和動態(tài)性強，對這門課程的教學改革同時應(yīng)符合高職高?！耙阅芰槟繕?；以項目為載體；以學生為主體；容‘教、學、做’為一體”的教學理念。針對高職高專學生的特點，應(yīng)從以下幾個方面對此課程的教學進行改革。
(一)加強實驗室建設(shè)，增加實踐課程
高職院校金融實驗室要能夠開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模擬、證券實時行情分析與交易模擬、外匯行情分析與交易模擬、期貨模擬交易與行情分析及保險實務(wù)模擬等方面的實驗課程，同時還能收集世界各國家與地區(qū)的股票指數(shù)、上市公司基本財務(wù)數(shù)據(jù)、政府債券、期貨、匯率、利率的實時數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)，能讓師生使用數(shù)值分析、仿真操作等方法來研究問題。
(二)突出實用導向，科學編制教材
教學改革，教材先行?！锻顿Y學》教材應(yīng)該根據(jù)課程特點和高職院校人才培養(yǎng)模式以及學生的特點進行改革。實用是學生學習最好的動力，教材的編寫應(yīng)基于理論與實踐相結(jié)合的模式，以實際應(yīng)用項目為導向。對企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的投資業(yè)務(wù)以掌握基礎(chǔ)理論為前提，結(jié)合知識性和拓展性，突出實用性。對較深的投資理論，為方便學生學習，以相關(guān)鏈接的形式出現(xiàn)。通過大量的投資案例和大量的圖形資料進行實戰(zhàn)分析，激發(fā)學生學習積極性，培養(yǎng)學生的科學思維能力與創(chuàng)新能力。
(三)改進教學手段，創(chuàng)新教學方式
1.課堂教學在進行課堂教學時，應(yīng)該系統(tǒng)的講授《投資學》的基本理論和知識，從學生的角度出發(fā)選取授課內(nèi)容，避免課程之間的教學內(nèi)容的重復和交叉。在備課時必須要與時俱進，將最新的成果、最新知識以及金融市場上最新的發(fā)展動態(tài)，及時的補充到教學內(nèi)容中。2.案例教學講授理論知識的同時引入案例分析，讓學生利用所學的理論來分析現(xiàn)實中的投資案例。在此過程中，既提高了學生的分析能力，語言表達能力和應(yīng)變能力，又提高了教師的科研能力。在實踐教學中，認真選擇有代表性的案例，主要通過對各種媒體中推薦的股票和學生模擬交易的股票進行分析，激發(fā)學生的興趣，提高授課效果。3.模擬交易證券投資模擬交易是指通過互聯(lián)網(wǎng)接入交易所的實時行情，運用各種分析軟件，對證券交易進行動態(tài)觀察，并結(jié)合教學內(nèi)容進行模擬分析和判斷，對《投資學》課程的授課內(nèi)容進行實際驗證，從而達到理論和實踐的結(jié)合。在教學過程中，這部分通常安排四大實驗：證券資訊閱讀分析、基本面分析、技術(shù)分析、證券模擬交易。學生通過這些實驗進行投資的實戰(zhàn)操作，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，提高學生的投資技巧。4.實踐教學鑒于《投資學》課程的特點，《投資學》教學應(yīng)采取課堂教學與實驗教學相結(jié)合、實驗室教學與社會實踐相結(jié)合的模式，在加強實驗室教學的同時，通過與證券投資機構(gòu)合作，為學生提供實習的機會和條件，鍛煉他們社會實踐的能力。應(yīng)當與當?shù)氐淖C券公司、投資公司合作，建立校外實訓基地，加強校企合作。定期的邀請金融行業(yè)的專家、投資分析師來學校作專題講座，拓展學生的視野；定期安排學生去企業(yè)實習，深化教學效果；定期安排學生參加證券模擬交易比賽，激發(fā)學習的熱情。5.遠程教學隨著多媒體技術(shù)、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使教學手段更先進，教學內(nèi)容更豐富，教學效果更顯著。通過瀏覽財經(jīng)網(wǎng)站，學生不僅能了解國民經(jīng)濟、國際收支、就業(yè)等宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，而且能夠以最快的速度掌握股票、債券、基金、外匯、期貨等金融市場的最新前沿資訊。筆者在《投資學》教學過程中，還經(jīng)常要求全班同學都加入一個QQ群，在這個群里大家可以暢所欲言交流股票行情和分享投資經(jīng)驗與心得。
(四)變革考試形式，完善評分標準
本課程考核改革形式為“理論+實訓+平時”三部分。理論部分為課程的基本理論考試部分；實訓部分為學生模擬投資的收益和實驗的成績；平時成績包括考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)。評分標準采用百分制，其中考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)各占總評成績的10%，理論考核成績占40%，實訓成績占30%。
三、結(jié)語
證券投資學是金融專業(yè)的基礎(chǔ)課程，通過學習證券投資學，使了解證券投資的理論、知識、和操作方法，認識和理解證券投資活動和證券投資過程，從而樹立正確的投資理念，掌握常用的基本分析和技術(shù)分析方法，在實踐中爭取獲得較大的投資收益，并控制和防范可能遇到的各種風險。學習了證券投資學，我感覺受益頗多。特別是老師運用理論與模擬實踐相結(jié)合的教學方式，讓我深深體會到了炒股存在著較大的，甚至是讓人難以意料的客觀風險，但個人的心理因素也很重要，也領(lǐng)會到一些基本的投資理念。
證券投資是指：投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。理性的證券投資過程通常包括以下幾個基本步驟：
一。 確定證券投資政策 確定證券投資政策作為投資過程的第一步，涉及到?jīng)Q定投資目標和可投資資金的數(shù)量。由于證券投資屬于風險投資，而且風險和收益之間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系，所以，投資者如果把只能賺錢不能賠錢定為證券投資的目標，是不合適和不客觀的?？陀^和合適的投資目標應(yīng)該是在賺錢的同時，也承認可能發(fā)生的虧損。因此，投資目標的確定應(yīng)包括風險和收益兩項內(nèi)容。投資過程的第一步是確定在投資者最終可能的投資組合中所包含的金融資產(chǎn)的類型特征，這一特征是以投資者的投資目標、可投資資產(chǎn)的數(shù)量和投資者的稅收地位為基礎(chǔ)的。
二。 進行證券投資分析 證券投資分析作為投資的第二步，涉及到對投資過程第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析。這種考察分析的一個目的是明確這些證券的價格形成機制和影響證券價格波動的諸因素及其作用機制，考察分析的另一個目的是發(fā)現(xiàn)那些價格偏離價值的證券。進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可分為兩類：第一類稱為技術(shù)分析，第二類稱為基礎(chǔ)分析。
三。 組建證券投資組合 組建證券投資組合是投資過程的第三步，它涉及到確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例。在這里，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化這三個問題。個別證券選擇，主要是預測個別證券的價格走勢及波動情況；投資時機選擇，涉及到預測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況（例如，預測普通股相對于公司債券之類的固定收益證券的價格波動）；多元化則是指依據(jù)一定的現(xiàn)實條件，組建一個在一定收益條件下風險最小的資產(chǎn)組合。
四。 投資組合的修正 投資組合的修正作為投資過程的第四步，實際上就是定期重溫前三步，即隨著時間的推移，或是投資者會改變投資目標，或是投資對象發(fā)生變化，從而出現(xiàn)當前持有的證券投資組合不再成為最優(yōu)組合的狀況，為此需要賣掉現(xiàn)有組合中的一些證券和購買一些新的證券以形成新的組合。這一決策主要取決于交易的成本和修定組合后投資業(yè)績前景改善幅度的大小。
五。 投資組合業(yè)績評估 投資過程的第五步--投資組合的業(yè)績評估，主要是定期評價投資的表現(xiàn)，其依據(jù)不僅是投資的回報率，還有投資者所承受的風險，因此，需要有衡量收益和風險的相對標準。這是我對證券投資學初淺的認識，在技術(shù)分析中的k線圖分析運用價量配合分析股票走勢，綜合分析預測股價走勢。切線分析中綜合運用各種切線來研判股價走勢。形態(tài)分析中觀察各種形態(tài)及研判股價走勢，模擬和研討買點和賣點。技術(shù)指標分析中觀察各種技術(shù)指標分析與股價的相關(guān)性。 模擬和研討買點和賣點。波浪理論分析中了解了波浪的基本結(jié)構(gòu)以及波浪的幅度和時間跨度。
二、證券投資學課程與相關(guān)課程、會計學專業(yè)的關(guān)系認識
證券投資實驗是證券投資教育的重要環(huán)節(jié)之一。證券投資分析涉及到經(jīng)濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識，是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用，學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育，不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識，認識和把握相關(guān)證券投資實踐，而且也能在實現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進。
本課程要求學生具備一定的西方經(jīng)濟學、會計學、財務(wù)管理、統(tǒng)計學、高等數(shù)學、計算機軟件應(yīng)用的前期知識，通過西方經(jīng)濟學、統(tǒng)計學、財務(wù)管理、高等數(shù)學等課程的學習，具備基礎(chǔ)概念認知、計算評估、報表分析、文字描述等能力，為本課程的學習提供必要的知識儲備。
本課程是一門理論性和實踐性較強的課程，重點講授證券投資基本理論、基本分析方法和設(shè)計技巧，為進一步學習專業(yè)課程打下良好基礎(chǔ)。在進行財務(wù)會計問題探討時，一方面因為這與所學專業(yè)緊密相聯(lián)，另一方面因為這與筆者認識和分析問題的方法有關(guān)，即從具體甚至是細微的問題入手，逐步求得對問題全面而深刻的認識。證券投資基金的業(yè)務(wù)比較單一，會計核算并不復雜，但是其中一些問題很有探討的價值。它不是對相關(guān)問題面面俱到地予以論述，而是對部分問題的研究，希望在證券投資基金財務(wù)會計問題中起到"綱舉目張"的效果。
證券市場法規(guī)和各項基礎(chǔ)性制度建設(shè)不斷完善，資本市場的規(guī)模明顯擴大，與國民經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)度不斷加強，資本市場的作用逐步顯現(xiàn)，上市公司結(jié)構(gòu)顯著改善，證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)實力明顯增強，基金業(yè)的發(fā)展開始改變傳統(tǒng)的理財觀念和方式，同時，投資者數(shù)量快速增加，有利于提高投資決策的科學性，投資決策貫穿于整個投資過程，其正確與否關(guān)系到投資的成??；有利于正確評估證券的投資價值，投資者之所以對證券進行投資，是因為證券具有一定的投資價值債券的投資價值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化；影響股票投資價值的因素更為復雜，受宏觀經(jīng)濟、行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等多方面因素的影響；有利于降低投資者的投資風險，理性投資者通過證券投資分析來考察每一種證券的風險一收益特性及其變化，可以較為準確地確定哪些證券是風險較大的證券，哪些證券是風險較小的證券，從而避免承擔不必要的風險；科學的證券投資分析是投資者投資成功的關(guān)鍵證券投資的目的是證券投資凈效用（即收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用）的最大化。因此，在風險既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風險最小化是證券投資的兩大具體目標。
證券投資的成功與否往往是看這兩個目標的實現(xiàn)程度。證券投資學與會計學，還有經(jīng)濟學等之間有著必然的關(guān)系， 會計學是一門實踐性很強的學科，它既研究會計的原理、原則，探求那些能揭示會計發(fā)展規(guī)律的理論體系與概念結(jié)構(gòu)，又研究會計原理和原則的具體應(yīng)用，提出科學的指標體系和反映與控制的方法技術(shù)。會計學從理論和方法兩個方面為會計實踐服務(wù)，成為人們改進會計工作、完善會計系統(tǒng)的指南。
三、證券營業(yè)部實習過程
山西證券有限責任公司是全國創(chuàng)新類證券公司，經(jīng)營范圍涵蓋證券自營和買賣、證券承銷和上市推薦、證券投資咨詢、委托資產(chǎn)管理、網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立證券投資基金等。整個實習期間共分為兩個階段。第一階段，剛進公司，安排我們到中心，介紹一下公司的主要領(lǐng)導，熟悉業(yè)務(wù)和各種情況。第二階段，與公司負責人進行簡單的交流，提出一些問題，然后大家進行交流。
在進入公司后，我們坐在一起，聽公司負責人給我們介紹關(guān)于公司的進程，還有公司的現(xiàn)狀，以及以后的發(fā)展趨勢，我們作為新人，對證券的東西并不熟悉，通過介紹，知道業(yè)務(wù)部的主要工作是營銷產(chǎn)品，開發(fā)新客戶和拓展業(yè)務(wù)，總的說來營銷方式和其他貿(mào)易公司還是比較類似的，主要是做一些客戶維護，既每天通過電子郵件的形式將公司的最新投資策略和研究報告發(fā)送給有需要的客戶，每天還接聽辦公室的咨詢電話，現(xiàn)場接待客戶和客戶交流等。并且通知客戶新股發(fā)行情況，新股中簽，權(quán)證到期風險和行權(quán)等重要的內(nèi)容。
在證券公司的這半天，我的心理承壓能力得到很大提高，做事更加細心謹慎，實際業(yè)務(wù)和溝通交流能力也得到很大提高，為將來的工作打下了良好的基礎(chǔ)。我的收獲是，客戶情況了解的多少，和客戶交流的效果好壞會影響到公司的發(fā)展大計以及我工作的進度和工作的自信心，證券投資是一項很慎重的工作，風險性也很強，需要我們膽大心細，做好預算，了解股票行情，在實習的過程中的經(jīng)驗和休會可以概況為以下幾個方面：
1.做營銷之前一定要對你所要接觸的客戶做一個了解，分析客戶的基本情況，有針對性地制定營銷計劃，這是我最大的感受。
2.多和同事交流，看看別人都遇到了什么問題，不知道的要記下來，以防以后自己遇到了，又不知所措了。
3.向客戶推薦產(chǎn)品后要及時的進行跟蹤，有計劃的聯(lián)系一下客戶，隨時搜集客戶的反饋信息。
4.為每一個客戶都建一個文檔，有關(guān)客戶的有效信息要及時保存。
5.業(yè)余時間要多多的學習證券專業(yè)知識，要想在證券業(yè)取得成功，專業(yè)知識一定要過硬！
四、證券營業(yè)部實習體會
人生在世，最重要的有兩件事情；一件是學做人，另一件是學做事，只有先學會怎樣做人才談得起怎樣做事情。
一個人的成功固然需要知識和智慧，然而對自己所從事的工作如果沒有極大的熱情，沒有持之以恒、艱苦奮斗的敬業(yè)精神以及開拓創(chuàng)新進取的精神和冒險精神，即使再聰明的人也會與成功失之交臂的。一個人有德無才或有才無德都可能會四處碰壁，只有德才兼?zhèn)洳艜惩o阻。
時代的弄潮兒不僅需要滿腹經(jīng)綸，而且也需要懂得人世間的常情，具有良好的教養(yǎng)、遠大的目標以及強列的開拓創(chuàng)新精神。縱觀歷史上那些偉大的杰出的人物，他們絕大多數(shù)人都經(jīng)歷了艱苦歲月和命運的磨難，然而他們總是善于尋找生命的支點，總能適時調(diào)整自己的心態(tài)，堅忍地承受著生活的艱辛，哪怕是在一貧如洗的艱難困境之中，也能夠憑借持久的努力打破重重的圍困。
而當他們 脫離困境的時候，同時也脫離了平凡，造就了卓越而偉大的人生。因此；無論什么人，只要他想成就一番大事業(yè)，就離不開道德情感、道德態(tài)度、道德良知、道德意志、道德責任、道德理想的幫助和支持，總之對待工作要有良好的職業(yè)道德。一個成功的企業(yè)變需要從業(yè)員工具備良好的職業(yè)品質(zhì)，沒有任何一家企業(yè)愿意聘用懶惰、沒有禮貌、紀律觀念淡薄、心胸狹窄、奸猾狡詐、夸夸其談、不務(wù)正業(yè)、毫無責任心和敬業(yè)精神的職員并委以重任。
在日常生活中也沒有人愿意與這樣的人進行更多的交往，這種人既無人緣也無職業(yè)道德品質(zhì)的人要想成就一番大事業(yè)，無疑是等于癡人說夢話。因此；一個人首先要學會如何做人和再學會如何做事情，在平時培養(yǎng)自己具有良好的道德情操，全面提高自己的宗全素質(zhì)特別是道德素質(zhì)?？v觀實習過程；其中有快樂也有重重的困難，在因難面前我不會被嚇倒，反而在困難面前我學會了如何勇敢地面對它，學會如何解決它，從而使我在經(jīng)受困難與挫折的過程中不斷磨合自己，不斷地提高自己。
通過這次的實習；我懂得要獲得別人的尊重，首先要得尊重別人，實習才是我充滿挑戰(zhàn)和希望的開始，通過這次實習我才知道什么叫做"紙上得來終覺淺、終知此事要躬行".
1.經(jīng)驗不足。作為一個新人，自我感覺在學校學的理論知識比較扎實，但在實習工作過程中，還是遇到了所學難以有效的運用或是說很多的知識都要重新學習。
2.溝通能力不行。與人相處是一門學問，而我在與領(lǐng)導交流過程中，明顯感到不夠大方，主動。
關(guān)鍵詞:證券投資學;非金融專業(yè);教學手段
證券投資學是高職院校經(jīng)濟管理類專業(yè)開設(shè)的一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課。該課程的應(yīng)用性較強，也是一門教學難度較大的課程，它不僅要求學生掌握證券投資理論的基礎(chǔ)知識，還應(yīng)具備獨立自主進行實際投資分析的能力。因此，對學生的知識結(jié)構(gòu)和實踐運用能力提出了更新、更高的要求，同時對教師在證券投資學教學中如何適應(yīng)高職教育的教學需要提出了更高的要求。為了使高職非金融專業(yè)學生學以致用，高職教育的課程設(shè)置滿足人才培養(yǎng)方案的要求，有必要探索證券投資學教學的培養(yǎng)目標、教學內(nèi)容與教學手段的改革，以促使教學登上一個新的臺階。
一、高職非金融專業(yè)證券投資學課程教學存在的問題
(一)理論與實踐相脫離
針對高職非金融專業(yè)，證券投資學的教學目標看似很清楚:“使學生學會證券投資”，然而，在實際教學的過程中，往往變成了“使學生學會證券投資學”，這一字之差，卻有天壤之別[1]。于是，重理論輕實踐，重知識輕技能，重課堂講授輕模擬操作的現(xiàn)象，已經(jīng)司空見慣。結(jié)果，學生學完以后，只懂得理論知識，動手操作能力非常薄弱。這就與高職教育的目標相背離了。
(二)教學方式單一、教學手段落后
在對高職非金融專業(yè)的學生授課時，一直采用的是“一只粉筆兩本書”作為教學工具。但是在講解證券投資技術(shù)分析時會涉及大量的圖表，需要看大盤才能理解理論知識。這些圖表想在黑板上畫出來比較困難或者根本不可能實現(xiàn)，結(jié)果造成老師講課空洞、乏味，學生聽課效率低下。
(三)缺乏實踐環(huán)節(jié)、課程結(jié)構(gòu)設(shè)計不合理
證券投資學是一門理論性和實踐性都很強的學科，因此證券投資學課程都會有一定課時的教學實踐活動，讓學生能從投資者角度進入證券市場，感受證券市場的漲跌變化，培養(yǎng)學生的市場感覺，磨煉心態(tài)，從而激發(fā)學生的學習積極性。否則，學生永遠不會明白證券市場到底是什么樣，理論聯(lián)系實際也只能是一句空話。但是對于高職非金融專業(yè)的學生來說，由于課程體系的壓縮，導致在教學計劃中根本沒有設(shè)置教學實踐課，有的雖然在形式上設(shè)置了教學實踐課，但落實起來不是很到位，所以也達不到應(yīng)有的效果。
(四)教材難以適應(yīng)高職教育的需要
我們現(xiàn)有的教材理論介紹過多，過于呆板，對于許多具有中國特色的內(nèi)容在教材中很少涉及。如國有股減持、QFII、QDII、ETF、LOF、權(quán)證、股指期貨、央行票據(jù)、可分離交易債券、融資融券、市價委托、大宗交易、開放式回購、中小板市場、三板市場等內(nèi)容很少在教材中反映[2]。很多學過證券投資學的同學對這些概念茫然無知。另外就是游戲規(guī)則的變化，2005年到2006年上半年是證券法規(guī)全面修改的時期，證券發(fā)行、上市以及交易規(guī)則都進行了大幅度修改，但即使是最新版的教材對上述內(nèi)容都很少涉及，對規(guī)則修改更是沒有反映。這些都難以適應(yīng)當前高職教育的教學需要。
二、高職非金融專業(yè)證券投資學課程教學改革的探索
(一)明確教學目標
對于高職非金融專業(yè)的學生來說，可以根據(jù)學生的層次設(shè)定不同的目標。證券投資學教學最基本的目標就是教會他們證券的交易，最低的目標是學會炒股。不僅要知道開戶程序、交易的方法和技巧，還要掌握最基本的基本面分析和技術(shù)分析方法，為市場和社會培育合格的股民、理性的投資者。中級目標是適應(yīng)實際工作的需要。證券業(yè)的大發(fā)展為大學生就業(yè)提供了很好的機遇，所以我們要培養(yǎng)學生適應(yīng)實際工作需要的技能，要求學生參加并爭取通過證券從業(yè)人員資格考試中的證券經(jīng)紀類考試，獲得證券經(jīng)紀從業(yè)資格證書。高級目標是為同學們深造打下良好的基礎(chǔ)。證券業(yè)對人才的需求，相當一部分是要求有多學科的知識背景，而不僅僅是單純的金融證券知識。
(二)教學手段的改革
用案例教學、模擬教學、多媒體教學等多種教學手段，取代以往的“粉筆+黑板”的老模式，不僅可以提高教學效果，還可以滿足高職教育人才培養(yǎng)的需要。
1、案例教學
選擇與證券投資學教學內(nèi)容配套的典型案例，將一些難以理解、繁瑣枯燥的教學內(nèi)容運用生動的案例表現(xiàn)出來，提供給學生分析討論，引導學生運用理論知識分析、解釋現(xiàn)實問題，增加學生的感性認識，再由感性認識向理性認識轉(zhuǎn)化，提高分析問題和解決問題的能力。通過案例教學將知識的傳授與知識的運用有機結(jié)合起來。
2、模擬教學
通過模擬證券投資實戰(zhàn)環(huán)境，采用實證分析教學，將證券投資分析理論與證券市場的實際操作結(jié)合起來，調(diào)動學生學習的積極性和參與性，培養(yǎng)實際操作能力和風險意識，提高學生的綜合素質(zhì)。在具體操作上，利用證券行情接收系統(tǒng)，實時接收滬、深股市行情，演示大盤和個股行情走勢;利用證券實時分析系統(tǒng)，演示主要技術(shù)指標，結(jié)合典型圖形講解技術(shù)指標的運用;利用模擬股票交易系統(tǒng)，建立操作規(guī)則，利用虛擬資金和虛擬撮合，實現(xiàn)從交易、結(jié)算、風險管理全過程的操作。同時，通過讓學生扮演證券市場投資者的角色進行模擬投資活動，將所學到的理論知識在實際環(huán)境中具體運用，通過模擬操盤預測市場行情變化，真正做到學以致用，進而激發(fā)學生的興趣與學習積極性，引導學生全面、扎實地掌握證券投資知識。因此，模擬投資活動的開展，更突出了對學生實踐操作能力的培養(yǎng)，是課程設(shè)置的一個較高的層次。
3、多媒體教學
證券投資分析是證券投資學中最重要的、也是學生最感興趣的一部分內(nèi)容。由于證券價格在證券市場中的波動起伏是撲朔迷離的，所以，證券投資技術(shù)對于提高投資人的判斷能力有較大的幫助作用，從某種程度上來說，增強對證券市場未來的預見能力，躲避即將來到的風險，任何一個投資者(機構(gòu))都必須熟練掌握和運用技術(shù)分析方法。所以我們在教學實踐中，一直在注意培養(yǎng)和提高學生這方面的實際分析能力。而技術(shù)分析法涉及大量的指標分析和圖形分析K線圖、缺口理論、形態(tài)分析、成交量分析、移動平均線分析等，若采取傳統(tǒng)的教學模式，課堂上教師要現(xiàn)場設(shè)計黑板，描畫技術(shù)圖形，列舉證券投資實例，還要通過察顏觀色、個別提問等方式從學生那里獲取反饋信息。課堂時間的有效利用率較低，原本生動有趣的知識在學生看來也索然無味。而通過多媒體創(chuàng)作工具，則可以將以上理論結(jié)合市場形態(tài)中的實際材料，用立體的圖表編寫出重點突出、形象生動的“電子講稿”[3]。例如，用MicrosoftPowerpoint和Authorware繪制出K線圖以及各種K線組合，通過形狀、大小、色彩、閃爍、修飾等屬性來突出關(guān)鍵圖形和指標，并利用Powerpoint的動畫演示，形象地講解了葛蘭碧的移動平均線法則;運用了Flash的動畫技術(shù)，生動、貼切地向?qū)W生們展示出股票交易的全過程，加強學生們的直觀感受和對理論知識的理解。
(三)修正教學計劃，強化實踐教學環(huán)節(jié)
要改變過去教學沒有實踐環(huán)節(jié)或是把實踐教學形式化的狀況，使實踐課時占總學時的12以上，這樣學生可以邊學習理論知識邊進行實踐操作。由于高職非金融專業(yè)學生的課程體系壓縮，還可以鼓勵學生利用假期到證券公司進行崗位實習和訓練。另外，要改變現(xiàn)有考試方式，增加實踐環(huán)節(jié)考核力度，把證券投資學這門課的考試分成實務(wù)考試和理論考試兩部分。
參考文獻
1徐懷業(yè)。關(guān)于高職證券投資學課程教學改革的思考。遼寧高職學報學報。2007，6:53-54
關(guān)鍵詞：教學；案例教學法；投資學
中圖分類號：G642 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2012）10-115 -02
近幾十年來，投資行業(yè)發(fā)生著急劇、深刻的持續(xù)性變化，一方面現(xiàn)代通訊技術(shù)的日新月異使新的交易策略不斷創(chuàng)造出來，另一方面投資理論研究不斷深化，大量新設(shè)計證券出現(xiàn)，金融市場不斷深化，對《投資學》教學不斷提出新要求、新標準。因此，在《投資學》教學過程中，對理論與實際的結(jié)合性要求是其學科發(fā)展的內(nèi)在規(guī)定性。
一、《投資學》課程運用案例教學法的優(yōu)點
《投資學》是一門理論體系復雜且具有較強綜合性、實踐性和應(yīng)用性的課程，運用案例教學法可以幫助學生深入領(lǐng)會和掌握投資工具的基本知識和投資的基本原理，提高學生在實踐中分析和解決類似問題的能力。
（一）有利于提高學生解決實際投資問題的能力
案例教學的著眼點不僅在于通過案例分析獲得其中蘊涵的投資原理、投資方法和技巧，還在于學生創(chuàng)造能力以及解決實際投資問題能力的提高和發(fā)展。案例教學把被動式學習變成主動式學習，通過案例分析，不僅使課堂氣氛變得活躍起來，激發(fā)了學生的學習興趣，而且成績是教師根據(jù)學生在課堂上對案例的分析能力，案例辯論技巧，原理應(yīng)用能力以及案例綜合分析過程等因素來確定的，增強了課程考核的靈活性。更重要的是，通過案例教學學生獲得的是內(nèi)化知識，對知識具有駕馭能力，與傳統(tǒng)課堂講授法下獲取的抽象、概括性的知識具有顯著差異，這些知識能被用到投資實踐中去解決相關(guān)投資問題。現(xiàn)實世界中的投資決策，絕不是精確、具有標準答案的過程。一項投資決定的結(jié)果因決策主體、決策過程的差異而具有多樣性。通過學生的參與性，提高學生解決實際投資問題的能力。
（二）強化學生“思想共享”意識
案例教學多采用集體討論方式，從而能為學生提供一個良好、寬松的想法碰撞、思想共享環(huán)境，使學生獲得較大的自由度和展現(xiàn)自己的機會。這種討論式交流方式，不僅使學生在參與討論中增強學習效果，同時激蕩式的討論交流使學生充分接受到分析問題的不同角度，在聽取其他同學觀點的過程中，融合自身知識背景、形成自己的投資決策觀。在參與案例教學過程中，投資過程不存在“唯一”標準答案，而突出“思想共享”。把自己的想法強加于人、或者把自己的想法作為案例分析的唯一衡量標準的做法，都是不恰當?shù)摹W生在觀點交流、想法交換的過程中不斷接觸其他同學觀點、結(jié)論等的不同分析角度，有利于形成學生之間、師生間共同分享的“思想平臺”，在共同促進中深化課程學習。，找出解決問題的思路和辦法，是案例教學的精髓所在。
（三）實現(xiàn)理論知識學習與實踐運用相結(jié)合
案例教學通過把一些現(xiàn)實的典型問題展現(xiàn)在學生面前，要求他們像情景中的投資者那樣做出反應(yīng)，為學生創(chuàng)造了一種不用真正深入實踐的條件下、在短期內(nèi)接觸并嘗試處理各種實際投資問題的機會，從而成為深化投資理論學習的重要渠道。通過本門課程的學習，要求學生掌握金融市場的運行機理、投資分析的基本理論和方法，能夠從不同層面分析資產(chǎn)價格波動的原因，初步具備根據(jù)上市公司的經(jīng)營狀況選擇合適投資品的能力；了解成熟的投資理念，據(jù)此來制定較好的投資規(guī)劃。學生在分析案例的同時，不斷形成新的理論分析視角，并有效地促進理論知識向?qū)嵺`知識的轉(zhuǎn)化，真正實現(xiàn)理論與實踐相結(jié)合的教學目標。
二、《投資學》案例教學所面臨的障礙
雖然《投資學》運用案例教學法有諸多優(yōu)點，但在實際應(yīng)用中面臨一些障礙。
（一）《投資學》案例教學法的重視不足
案例教學法已經(jīng)被實踐證明是提高經(jīng)管類專業(yè)學生綜合素質(zhì)的一條有效途徑，但在我國高?！锻顿Y學》教學中還沒有得到廣泛應(yīng)用。雖然有些教師在教學中運用案例教學法的積極性較高，但由于缺少學校及有關(guān)部門的必要支持，在教學中面臨自身無法克服的諸多困難，如沒有或缺乏適合案例教學的教室環(huán)境，教學案例來源有限等等，都制約著案例教學法的有效運用。
（二）案例獲取存在的障礙
適合《投資學》課程內(nèi)容的案例集并不多。現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的大量相關(guān)教學案例，需要耗費較大的人力、物力及時間進行系統(tǒng)整理，雖然部分高校出版了一些案例集，但缺乏適合學生分析、討論的有針對性的案例集，《投資學》案例具有較強的時效性要求，經(jīng)濟史上的案例時過境遷，已經(jīng)不適應(yīng)快速變化的金融市場發(fā)展要求，不利于學生深入了解當前投資工具選擇、投資品組合等理論。教師在獨自整理、系統(tǒng)歸納即時發(fā)生的投資案例時不可避免地遇到自身知識結(jié)構(gòu)、精力和經(jīng)費有限的約束，使得案例教學的效果大打折扣。
（三）學生的適應(yīng)
案例教學強調(diào)學生的主動參與性，對學生綜合運用各課程知識、尤其是與《投資學》課程緊密相關(guān)的西方經(jīng)濟學、金融學等基礎(chǔ)知識的能力具有較高要求，要求學生實質(zhì)上參與整個教學過程。教師在調(diào)動學生的參與討論的積極性方面存在困難。一方面，長期的學習生活使得學生已基本適應(yīng)了“講一聽一記”傳統(tǒng)教學模式，對于需要時間與精力投入的案例教學討論主動性不高；另一方面，由于各高校連續(xù)多年的擴招，使得學生素質(zhì)差異較大，也增加了案例教學的難度。
三、《投資學》案例教學的組織過程
（一）精選案例，提高學生參與案例分析的興趣
《投資學》課程教學的案例教學主要應(yīng)安排在投資環(huán)境分析、技術(shù)分析和投資策略等章節(jié)中。討論課前，教師應(yīng)事前對案例討論的具體要求和過程進行精心設(shè)計，對眾多案例進行比較，從中選擇最有代表性、典型的教學案例，并對其進行必要的加工和整理。
例如，在講授股指期貨套期保值理論時，如果單純解釋“套期保值理論”，學生可能只記住理論本身，但卻無法深入理解理論如何指導正確的投資實踐。將學生置于某投資者的投資情景中，利用定位思考，使學生理解套期保值理論，并結(jié)合具體投資策略的運用技巧。如設(shè)置投資情景“某年某月某日，投資者開始抄底股票，支付了X萬元購買了價值X元的某證券X股。設(shè)想購買該股票后，股價持續(xù)下跌，但是投資者看中X證券年底較強的分紅送股潛力，所以他不想賣掉股票。同時，又擔心如果未來股價持續(xù)下跌，那投入的資金可能會出現(xiàn)虧損”等狀態(tài)，引導學生思考在大盤持續(xù)下跌狀況下如何才能實現(xiàn)保值？通過這個案例引導，將學生置于該投資者的投資情景之中，不僅激發(fā)了學生的學習興趣，而且引發(fā)學生的積極思考。與此同時，為使學生靈活運用所學知識指導實踐可進一步引出問題：“根據(jù)套期保值理論，你會怎么操作？”通過這個問題把學生拉回到理論知識上，引導學生根據(jù)理論做出判斷，然后教師講解股指期貨的操作，并向?qū)W生展示套期保值的效果。
（二）引導學生對案例展開深入分析及討論
學生在對投資案例的研究與分析基礎(chǔ)上，獲得了關(guān)于案例問題及討論問題的見解后，便可進入案例的分析討論環(huán)節(jié)。在這一環(huán)節(jié)中，教師要時刻把握討論的進度、引導討論的方向。
案例討論方式的多樣化更容易實現(xiàn)教學目標，可采用的方式有小組討論、班級討論等方式，應(yīng)根據(jù)案例特點及教學目標進行合理選擇。如在討論“生活需求”產(chǎn)生的實際問題時，更宜采用小組討論與班級討論相結(jié)合的方式，投資金融資產(chǎn)，還是實物資產(chǎn)？從資產(chǎn)配置看，股票型基金、保險產(chǎn)品、金幣與紙黃金投資、存款等如何選擇及如何組合？市場行情發(fā)生變化時該不該賣掉基金？該不該買房子？房子看上去還是太貴，還有下調(diào)的空間嗎？市場下一步會怎么表現(xiàn)，現(xiàn)在贖回部分基金作為購房款合適嗎？如果房價一直高企，手里的現(xiàn)金還有什么更好的投資機會？激發(fā)學生關(guān)注的熱情同時，以引導學生將所學投資學理論活學活用。為了高效有序地開展案例分析討論活動，教師應(yīng)當課前制訂出具體的課堂教學計劃，力求將討論引導到問題的解決上去，并在教學過程中根據(jù)實際情況不斷加以調(diào)整。在學生討論時，教師應(yīng)認真聽取學生發(fā)言，以控制討論不偏離教學目標。此外，在案例教學過程中，教師應(yīng)避免成為討論的核心，不要以所謂“正確答案”去干擾學生的思考過程及表達，因為投資案例與現(xiàn)實經(jīng)濟生活一樣，不存在所謂的“標準答案”。當學生討論過程中出現(xiàn)冷場情形時，發(fā)揮教師對討論活動的駕馭能力，及時指明問題，并提出新的問題，采用反問式的誘導啟發(fā)，開拓學生思路，避免教師干擾學生發(fā)散式思考過程。
（三）教師及時總結(jié)，深化理論學習
案例教學突破傳統(tǒng)的以教師講授為主的教學方式，形成以學生為主體的教學過程，但若要充分發(fā)揮案例教學的功能，教師積極、恰當?shù)闹笇П夭豢缮?。在學生充分討論后，教師要及時進行總結(jié)、評價。
討論中教師不僅要引導和鼓勵學生獨立思考和發(fā)表獨到見解，還要通過總結(jié)把學生們的各種想法有機地聯(lián)系在一起，實現(xiàn)教學目標。如對沖基金的介紹中，以最著名喬治·索羅斯的量子基金及朱里安·羅伯遜的老虎基金為例，說明沖基金對金融市場價格的擾動引起對實質(zhì)經(jīng)濟和貨幣體系的破壞、被攻擊國家的經(jīng)濟后果。在學生討論后，教師要為學生梳理相關(guān)知識：市場作為資源配置的基本機制是有效的，但是，在對沖基金操縱價格的情形下，由于信息不對稱、輸贏的機會不均等，對包括國家貨幣體系在內(nèi)的市場本身造成破壞，從而降低市場效率。從經(jīng)濟學的價值觀來看，這種市場行為導致的財富再分配，贏者收入增加以輸者同等甚至更大的損失為前提；從全球角度看，是一種凈的福利損失。與此同時，也要使學生認識到即使是最大規(guī)模的對沖基金都不可能在變幻莫測的金融市場中永遠處于不敗之地，避免盲目恐慌性意識。另外，結(jié)合學生案例學習報告的撰寫，系統(tǒng)總結(jié)在案例閱讀、分析討論中的收獲，闡述解決了哪些問題、還存在哪些問題等，深化案例教學法的教學效果。此外，要表揚積極參與討論的同學，同時更為重要的是對那些發(fā)言不主動的學生加以激勵，使案例教學成為促進教師和學生交流和溝通的渠道。
總之，案例教學與一般教學方法相比，對教師有更高的要求，要求教師熟悉案例，有較強的相關(guān)知識駕馭、邏輯分析能力。哈佛大學之所以成為推行案例教學模式的典范，其中一個重要原因就是培養(yǎng)了一批熟練掌握案例教學的教師。因此，無論是對于教師還是學生來說，案例教學的工夫在課堂之外。
參考文獻：
[1] 焦方義，楊其濱.實踐教學環(huán)節(jié)之案例教學在證券投資學課程中的應(yīng)用探析[J].黑龍江教育（高教研究與評估）， 2011，（ 04）.
[2] 文學舟.投資學案例教學的優(yōu)點、困難和對策[J].哈爾濱金融高等?？茖W校學報，2007，（09）.
[3] 梁朝暉.關(guān)于投資學案例選取和編寫方法的探討[J].北方經(jīng)貿(mào)，2009，（07）.
管理專業(yè)存在的最大問題是重理論、輕實踐,培養(yǎng)出的學生理論知識較扎實,但對現(xiàn)場實際了解甚少,畢業(yè)后實際知識與操作能力往往需從頭學起,難以盡快勝任現(xiàn)場工作。同時,由于經(jīng)費少、實習時間短,沒能從根本上解決教與學兩個方面“空對空”的問題。管理科學屬于“軟科學”,傳統(tǒng)的觀點認為,軟科學教育需要聯(lián)系實際時,通過教師提供案例或輔之以學生實習即可,不需要建立實驗室。本論文由整理提供教學方法上的不足與教學觀念中存在的這些謬誤客觀上導致了工商管理類專業(yè)教學效果不佳。企業(yè)需要的是懂理論、通實踐和能操作的復合性經(jīng)營管理人才,這一需要呼喚管理專業(yè)人才的培養(yǎng)方式必須加以調(diào)整。管理學科是實踐性極強的專業(yè),同樣具有利用自然科學及現(xiàn)代技術(shù)進行觀察、檢驗、研究、設(shè)計等方面的功能和屬性。許多重要的管理理論和技術(shù)來源于生產(chǎn)現(xiàn)場,管理工作的績效更是展現(xiàn)并落實在現(xiàn)場,因此,管理者必須具有很強的實踐能力,善于對生產(chǎn)系統(tǒng)的各組成要素及相互關(guān)系進行周密的觀察和實驗分析,為優(yōu)化設(shè)計提供依據(jù)和參數(shù),提出改進措施,選擇最優(yōu)方案,促進系統(tǒng)有效運行。現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展為把企業(yè)和市場搬到實驗室提供了技術(shù)支持,因此,教學方式調(diào)整的重點應(yīng)當是建立和完善以企業(yè)實際為特征的實驗教學。
20世紀90年代以來,發(fā)達國家高校對工商管理學科教學模式進行了一系列重大變革。以哈佛商學院為代表的美歐大學商學院,強調(diào)案例教學與實驗教學的結(jié)合,而不僅僅是我國通常認為的案例教學。實際上,管理學科的實驗教學在國外許多院校早已倍受重視,已有相當規(guī)模并建成了管理學科實驗室。麻省理工學院、加州大學伯克利分校、斯坦福大學、密西根大學、威斯康星大學等院校早已開設(shè)了有關(guān)管理專業(yè)的系列實驗,在實驗中進行案例教學,使學生了解未來工作環(huán)境的實際需要,在實驗及案例中使所學的知識融會貫通,逐漸增長實際工作的才干。筆者認為,工商管理類專業(yè)的實驗教學具有以下作用:①提供感性材料,使理論聯(lián)系實際。②加深和鞏固管理理論與方法。③加強能力培養(yǎng),使學生成為“多面手”。④從整體上使管理學科所有課程的教學水平上一個大的臺階。實驗教學可以應(yīng)用于工商管理類專業(yè)的一些主要核心課程,其應(yīng)用范圍很廣。從目前來看,可以建立六大實驗教學系統(tǒng)。
一、商務(wù)技巧開發(fā)訓練系統(tǒng)
該系統(tǒng)包括:①決策過程與策略規(guī)劃能力訓練子系統(tǒng)。通過學生對各類決策者角色的扮演,體驗不同決策環(huán)境與任務(wù)下的決策過程的特點及方法,培養(yǎng)學生進行各類管理決策的能力。②商務(wù)談判與推銷技巧模擬演練子系統(tǒng)。通過在不同環(huán)境下個體談判和團體談判情景與過程模擬演練,使學生熟悉商務(wù)談判的特點,培養(yǎng)駕馭談判過程靈活應(yīng)變的能力;通過對某種產(chǎn)品與服務(wù)推銷過程的模擬,使學生體會推銷過程中情緒與態(tài)度、時間與空間、方法與技能等方面的重要性,培養(yǎng)在推銷工作中的獨立性、自信心、創(chuàng)造力。③人際溝通與沖突訓練子系統(tǒng)。通過正式溝通情景模擬,使學生熟悉組織內(nèi)部法定信息傳遞渠道以及傳遞過程中的規(guī)范,掌握提高正式溝通效率的方法,促進正確合理的工作導向型行為的形成;通過非正式溝通情景模擬,使學生熟悉明示和暗示信息的作用,以及時間與空間距離在非正式溝通中的重要性,掌握提高非正式溝通效率的要訣;對溝通中遇到的沖突問題(包括人際沖突、團體沖突、組織沖突)過程的模擬,使學生了解各類沖突發(fā)生的原因、動力、表現(xiàn)形式、演變過程和可能的各種結(jié)果,掌握和了解應(yīng)對各類沖突的方法以及沖突過程中第三方的作用與調(diào)解仲裁各類沖突的技能。④會議模擬系統(tǒng)。通過在不同會場環(huán)境下對各類會議(決策會議、執(zhí)行會議、研討會議、磋商會議)的準備、組織、實施和總結(jié)等全過程,使學生掌握舉行各類會議的基本知識與技能,尤其是在組織會議過程中,組織者、參與者雙方工作導向型行為和關(guān)系導向型行為的正確把握與應(yīng)用。⑤公關(guān)交際禮儀與形態(tài)語言訓練子系統(tǒng)。通過公關(guān)場景的模擬,使學生掌握在不同時間、不同場合、不同交往目的下的言行舉止及儀表形態(tài)的要求;模擬演練各種公關(guān)專向活動的組織技能。⑥頭腦風暴及個人和團隊創(chuàng)意激發(fā)子系統(tǒng)。通過各種個人和團隊創(chuàng)造技法的運用,提高學生在產(chǎn)品開發(fā)、市場開拓、廣告、公關(guān)、危機管理、人力資源開發(fā)等各類經(jīng)營管理活動中的創(chuàng)造性和創(chuàng)新管理技能。
二、企業(yè)運作模擬系統(tǒng)
該系統(tǒng)包括兩大部分:①企業(yè)實際運作模擬演示系統(tǒng)。由企業(yè)計劃管理子系統(tǒng)、企業(yè)制造子系統(tǒng)、營銷管理子系統(tǒng)、資薪管理子系統(tǒng)、人力資源管理子系統(tǒng)、財務(wù)管理子系統(tǒng)、物料管理子系統(tǒng)、技術(shù)管理子系統(tǒng)等構(gòu)成。系統(tǒng)的運行以網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)(如MRPII)為技術(shù)支撐,能夠演示某個企業(yè)的實際運行狀況,便于學生了解企業(yè)、認識企業(yè)。②企業(yè)實際運作模擬決策系統(tǒng)。同樣由企業(yè)計劃管理子系統(tǒng)等子系統(tǒng)所構(gòu)成。不同的是,它可以提供若干個決策環(huán)境,用戶在實驗中可以通過扮演企業(yè)主要決策崗位中的不同角色,模擬運作一個企業(yè),制定滿意決策。
三、市場運作模擬仿真系統(tǒng)
該系統(tǒng)包括:①市場實際運作模擬演示子系統(tǒng)。由需求、供給和價格機制等方面的變量集所構(gòu)成,能夠直觀形象地模擬演示一個市場的運作情況以及各主體的行為方式,主要功能是讓學生了解與認識市場;②商戰(zhàn)模擬決策子系統(tǒng)。模擬多個競爭主體,每個決策主體賦予一系列的決策變量,每個決策變量都影響其經(jīng)營績效,可以訓練用戶在市場中的綜合決策能力。③證券市場交易模擬子系統(tǒng)。包括公共信息接收子系統(tǒng)和交易模擬子系統(tǒng)。其基本功能如下:行情顯示功能,通過大型電子顯示屏,可動態(tài)顯示任一時刻的各種證券和商品交易的價格和成交量,為投資者(學生)提供交易信息;委托交易和申報、電腦自動配對成交功能,通過設(shè)置委托柜臺,接受投資者的買進和賣出委托,通過設(shè)置申報柜臺,將委托單輸入交易電腦主機;盈虧計算與成績評定功能,自動記錄每位投資者的交易資料,計算其投資盈余,自動生成每位投資者的投資績效并轉(zhuǎn)換成百分制的成績單。④金融市場投資分析子系統(tǒng)。包括錢龍股票、期貨靜態(tài)及動態(tài)技術(shù)分析軟件;用友財務(wù)分析軟件。該子系統(tǒng)具有以下功能:信息庫功能,各上市公司的經(jīng)營和財務(wù)狀況及各金融產(chǎn)品交易的歷史資料的存儲、顯示和打印;技術(shù)分析功能,借助信息庫資料,運用配備的分析軟件包使學生學會各種技術(shù)分析和上市公司財務(wù)分析。超級秘書網(wǎng)
四、管理崗位操作模擬系統(tǒng)
該系統(tǒng)包括:①管理崗位模擬演示系統(tǒng)。主要功能是讓學生了解有關(guān)管理崗位的基本要求及運作過程。②管理崗位運作模擬系統(tǒng)。主要功能是讓學生在某個管理崗位中進入角色,進行實際操作,并通過業(yè)績評價系統(tǒng)衡量和改進其管理行為,學到多種崗位技能。五、EDI模擬系統(tǒng)該系統(tǒng)用于模擬外貿(mào)業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié),使實際業(yè)務(wù)的諸多環(huán)節(jié)集中在實驗室內(nèi)完成。包括:①外貿(mào)業(yè)務(wù)交易磋商模擬子系統(tǒng)。它包括了外貿(mào)業(yè)務(wù)過程中各個環(huán)節(jié)的各種業(yè)務(wù)聯(lián)系方法及技巧(發(fā)盤、接受、商檢、發(fā)貨、保險、運輸、索賠、理賠等),通過設(shè)計若干業(yè)務(wù)內(nèi)容,采用案例庫的形式進行模擬操作,訓練學生的外貿(mào)業(yè)務(wù)聯(lián)系技巧,提高函電交際能力。②合同簽訂模擬子系統(tǒng)。通過設(shè)置各種標準格式合同,進行合同簽訂,讓學生掌握合同的類型和格式,學會合同的起草和簽訂。③外貿(mào)制單模擬子系統(tǒng)。包括從外貿(mào)業(yè)務(wù)員的角度準備制單和從銀行的國際結(jié)算角度審核各種單據(jù),使學生既能適應(yīng)外貿(mào)工作,也能適應(yīng)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)。④外貿(mào)運輸模擬子系統(tǒng)。掌握海運、陸運和空運中各國、各公司之間的運輸單據(jù)。
關(guān)鍵詞 閑置資金投資 資金科學配置 理財產(chǎn)品 產(chǎn)品分類
一、引言
隨著市場經(jīng)濟體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財意識越來越強，居民用于股票、基金、保險等非消費支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財，就是學會合理有效地處置錢財，最大效用地運用自己的花費，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運轉(zhuǎn)家庭的閑置資金，使財富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。
二、家庭理財觀念建設(shè)及家庭的內(nèi)部財務(wù)
（一）什么是家庭理財
家庭理財，具體來說就是確定階段性的生活目標與投資目標，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風險承受能力，根據(jù)專家建議和個人學習，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，及時調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)以有效控制風險，使家庭資產(chǎn)實現(xiàn)收益最大化。家庭理財不是簡單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風險。家庭理財不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。
（二）家庭理財?shù)淖饔?/p>
（1）對抗通貨膨脹。許多人認為理財費腦筋，滿足于只把錢存進銀行，覺得安全還有利息。事實上，這種觀念是錯誤的。通貨膨脹會導致存進銀行的錢的實際購買力下降，就是說當通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財可以對抗通貨膨脹帶來的風險。
（2）積累財富，提高生活水平。家庭理財除了對抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財富。理財是通過對家庭已有資源的有效配置，從而實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。
（3）分散風險，應(yīng)對意外事故。天有不測風云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風險；另一方面，在遇到意外事故時可以通過運用保險、規(guī)劃出的緊急備用金等來進行應(yīng)對。
（三）家庭會計的含義
以會計的起源來說，現(xiàn)代會計其實是源自于一開始的家庭會計也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個經(jīng)濟生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營、日常消費每一項事項都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會計。在社會經(jīng)濟活動日益復雜的今天，家庭經(jīng)濟事項日漸復雜，從理財?shù)慕嵌葋碚f，建立健全的家庭會計賬簿是理好財?shù)牡谝徊揭彩顷P(guān)鍵的一步。
家庭會計核算的對象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟活動資金或資金運動，及其由此體現(xiàn)的家庭會計要素以及要素的增減變動情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟活動以及非經(jīng)濟活動中的若干經(jīng)濟事項，或經(jīng)濟活動對家庭其他各項功能活動的滲透及融入，都屬于家庭會計核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負債、權(quán)益、收入、費用、利潤等會計要素的計量、記錄、確認以及報告；家庭經(jīng)營、投資、消費這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會交往等等專門費用計算；家庭勞動的費用及成本核算。
（四）家庭簿記的重要性
家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項的一一記賬。記賬可以說是家庭理財?shù)牡谝徊?，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日常花費需要多少，富余的可以進行消費、投資，由此做到對家庭財務(wù)活動以及財務(wù)過程的全程控制和管理，為理財提供基礎(chǔ)。
家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費習慣，當每一項花費都具體列出來時，思考和合理安排支出會讓家庭的財務(wù)結(jié)構(gòu)越來越堅實。同時，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數(shù)。
（五）家庭中的資產(chǎn)與負債
家庭記賬是一門科學，需要以科學的方式來進行。第一個是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進行劃分賬戶，不應(yīng)該把所有的收支都統(tǒng)計在一起記賬。第二個是分類別，收支需要劃分類別，科學合理，簡單明確。
家庭資產(chǎn)包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實物資產(chǎn)從其使用期長短和與費用的相關(guān)性來說，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品。現(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。
家庭生活費用項目及構(gòu)成，體現(xiàn)了家庭消費項目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應(yīng)對一定會計期間發(fā)生的生活費用狀況予以詳細記載，并據(jù)此編制生活費用表。計算家庭生活費用的方向，在于得出各會計期間家庭所持有資源通過生活消費的實際消耗的情況。
三、家庭的劃分和風險偏好
（一）家庭生命周期及理財活動
家庭生命周期是指一個家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運動的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進展而變化。（見表1）
（二）家庭風險偏好
此次調(diào)研通過問卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風險偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進型、穩(wěn)健型。
（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風險承受能力相對弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風險偏好比男性低，女性對損失更敏感，對風險承受能力較弱。
（2）激進型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強，經(jīng)濟負擔較低，但積蓄也比較少，個人消費也比較高。同時，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強?？偟膩碚f，激進型的家庭風險承受能力比較強。激進型中男性比例比女性高，說明男性風險偏好比女性高，男性對獲利更敏感，對風險承受能力較強。
（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風險偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟狀況尚可，消費習慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風險偏好受家庭整體的財務(wù)狀況影響，因此風險承受能力也取決于家庭財務(wù)狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風險偏好中立。
四、理財工具的分類與分析
目前，我國現(xiàn)有的理財產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關(guān)心的。首先就需要對這些理財產(chǎn)品有一定的認識，將其特點與利弊進行分析。
（一）銀行存款
銀行存款：是最基本的理財渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時間固定，未到期前提款，會有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對于普通投資者來說，銀行儲蓄是最熟悉也是最常用的理財產(chǎn)品之一了。
存款利息的計算公式：存款利息=本金×利率×存款期限
目前，儲蓄是一項最簡單也最基礎(chǔ)的理財項目，依然是我國中低階層理財投資的主要方式。把儲蓄作為理財項目，相較于其他的理財產(chǎn)品來說收益穩(wěn)定，風險小，流動性較強，但是收益較小，需要注意因為通貨膨脹導致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風險偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運用儲蓄產(chǎn)品。
（二）股票
股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個收益分為兩個部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價格收益的波動，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價。中國家庭中有極大部分人會選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國股市賬戶達到了12.036千萬戶，但是是否每個人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國投資者的生態(tài)調(diào)查報告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。
股票投資是眾多理財方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風險較高，所以在股票總投資時，投資者應(yīng)注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。即購買不同的股票組合，當股市出現(xiàn)波動、平滑和損失的時候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風險。因為股票市場十分敏感，波動變化十分快，風險高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應(yīng)適當減少這項高風險的理財產(chǎn)品的投資比例。
（三）債券
債券是一種債券債務(wù)關(guān)系，它由政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。
上市流通的債券主要分布在發(fā)達國家和地區(qū)的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機構(gòu)承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風險，被稱為“金邊債券”。
從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計的政府及準政府信用債券市場占比為84.33%。
發(fā)行債券時就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時，你可以在任何時候出售，交易市場的流動性也很強。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風險，當利率上升了，價錢就會下降，并且對于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風險都會對獲利有所影響。建議各種風險偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。
（四）基金
證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔風險，共享收益的前提下，投資者購買基金產(chǎn)品時，相當于與基金公司簽訂了利益分享、風險共擔條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構(gòu)。資金來源于公眾、企業(yè)、團體和政府機構(gòu)。
基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔的投資風險也減少了，所以它是一種介于儲蓄和股票投資的方式。
近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財產(chǎn)品也紛紛推出。他們實質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動性較強、收益性較穩(wěn)定。
組合的基金投資，可以減少投資的總體風險，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風險，獲取風險調(diào)整收益。所以基金相對來說風險較小，且有一定收益。建議各種風險偏好的家庭按家庭實際情況酌量購買。
（五）投資性房地產(chǎn)
房地產(chǎn)，也被稱為不動產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設(shè)施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。
投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權(quán)已出租，持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。
房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時間內(nèi)即買即售，其流動性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非?？捎^。又由于其占用的資金數(shù)量大，時間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無法處理，導致投資失敗資金壓滯，所以是高風險項目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。
（六）貴金屬
目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金?，F(xiàn)貨是指以當期價格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個價格和一個未來的時間，之后將此按約定的價格來交易，因為這需要較準確的預測未來指定時間的價格，一般交由專業(yè)機構(gòu)進行交易。
黃金投資對本金和專業(yè)投資知識的要求較高。不同種類的黃金投資入門標準、收益和風險各有特點，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學地挑選適合的產(chǎn)品。比如說金條投資，因為其成本大，不利于短期的買賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標準較低，適合新手來進行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時風險也大，適合少數(shù)高風險偏好者或具有一定投資經(jīng)驗的投資者來選擇。
（七）銀行投資理財產(chǎn)品
銀行理財產(chǎn)品的基本是對潛在的目標客戶群采取研究和分析，面對特定的目標客戶群研發(fā)設(shè)計且進行銷售的資金投資和管理計劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權(quán)管理，而投資利益和風險是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機構(gòu)自己研發(fā)設(shè)計且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關(guān)的金融市場和購買相關(guān)金融產(chǎn)品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財產(chǎn)品。
這幾年來銀行的理財產(chǎn)品往往承諾能如預期取得收益，這使得很多投資者會把銀行理財產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實上銀行理財產(chǎn)品還是具有高風險和低風險分類組合的。
基本沒有風險的理財產(chǎn)品，包含有國債和銀行存款，此類為風險水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動性，來滿足生活日常需求且抓住時機購買較高收益的理財產(chǎn)品。
風險較低的理財產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場和債券市場的，兩個市場自身就具有風險較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風險更加的降低。
風險中等的理財產(chǎn)品主要有三類：外匯結(jié)構(gòu)性存款和信托類理財產(chǎn)品還有結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關(guān)，但銀行有保本條款）
具有高風險理財產(chǎn)品，QDⅡ等理財產(chǎn)品就是這種。因為市場自身具有風險較高的特點，投資人要具備專業(yè)的理論知識，才可以對外匯和國外的資本市場有科學的了解，再挑選適合投資的理財產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。
（八）保險
保險理財是一種新型的保險產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風險，以確達到現(xiàn)我們的人生目標。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風險保障。其次是為了健康人壽而準備的長期儲蓄，此類支出可以把它看作是一種消費，單純的看起來并沒有保值或增值，事實上已有很好地轉(zhuǎn)移了風險。最后就是新型保險產(chǎn)品自身具備理財功能。新型保險產(chǎn)品重新確定了責任和風險，在投保人與保險公司間構(gòu)建了共擔風險機制。新型保險產(chǎn)品，在保障的基礎(chǔ)上，也完成了保險資金的保值與增值，致使保險保障功能延展，同時滿足投保人在取得保障以后對長期儲蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。
保險產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認。人生的不同進程，需要面對的風險不一樣，保險需求也不一樣。
收入較低者，是指年收入于社會平均工資水平以下。因為低收入者的財力水平有限，抵抗風險的能力較差，所以迫切需要保險來保障。建議購進短期保障型保險產(chǎn)品，售價較低，倘若風險發(fā)生也可以解燃眉之急。
收入一般者，主要指年收入在社會平均工資水平左右的收入。大部分抗風險能力較差，挑選保險的關(guān)鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風險發(fā)生后收入中斷和增加負擔的各種問題。此類收入者也可以適當購進些儲蓄投資型保險，通過保險來強制的存錢。
中高收入者，主要指年收入在社會平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進保障型保險和養(yǎng)老保險；若還需增加儲蓄投資，也可以購進各類儲蓄投資型保險。
高收入者，是指年均收入在社會平均工資的幾十倍之上，甚至會更高。雖然個人財產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴重的健康透支，所以在挑選保險時，需首先確認有充足的健康保障。
（九）其他理財產(chǎn)品
除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術(shù)收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。
五、投資理財?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案
（一）確定投資原則
家庭投資原則是為了達到投資目標在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準則，包含有設(shè)立投資收益目標，投資對象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關(guān)鍵的一步。
（1）確定投資目標。確定投資目標之前，需要積極取得投資的有關(guān)信息幫助確定目標，設(shè)立的目標需要與實際相符，明確可以計量。一般可以用資金量和收益率作為指標。
（2）風險承受能力分析。因為風險總是伴隨著收益的，不存在沒有風險的投資，取得收益往往也是要承擔相應(yīng)的風險。投資者因承受風險而取得補償，不同投資者對風險的偏好不同，從而按照投資者對風險的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風險中立型和風險偏好型。投資者一定要了解自身對風險的容忍度，才能制定科學的投資政策。
（二）進行投資品種分析
在明確了所有的和投資相關(guān)的政策以后，投資者們就要對其做相關(guān)的針對性的分析，通過這個過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價格所構(gòu)成的機制，對價格造成影響的點及相關(guān)的作用機制，另外就是得找到那些價格和他的價值有偏離的種類?？梢赃M行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：
第一種稱為基本分析?；痉治鲋傅氖峭ㄟ^對公司的運營情況，以及整個行業(yè)的動態(tài)和一般的經(jīng)濟狀況進行分析，從而來調(diào)查出投資品的價值，就是解決了“購買什么”的這個問題。價格是有價值決定的，但價格可能偏離價值，因而他們主要評估投資品的價值是低估還是高估。
第二種稱為技術(shù)分析。技術(shù)分析的是為了預測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時購買”的這個問題。技術(shù)分析偏重對投資品價格分析，并認為價格是由供求關(guān)系決定的。他們往往相信市場價格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價格變動來預測未來價格變動。
（三）構(gòu)建投資組合
構(gòu)建投資的組合可以說是投資過程當中的第三個步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設(shè)計投資組合的時候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風險是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風險盡量是最小的。
投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時間組合，投資比例組合。
投資組合設(shè)計也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關(guān)的投資方式上。什么是投資方式的不相關(guān)，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關(guān)系，或者起碼關(guān)系不密切。這么做的目的是為了當某一種投資遭到了損失的時候，并不會影響到其他的投資，并且還有可能會通過其他的投資來填補相關(guān)的損失，所以投資組合之間最好應(yīng)該是完全不相關(guān)的抑或應(yīng)該是負相關(guān)的。負相關(guān)的意思就是說當其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，以分散風險，所以應(yīng)該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應(yīng)用這一原則。
（四）調(diào)整投資組合
市場是多變的，那么當時間變化以后，投資者也可能會改變自己的投資目的，因此可能使得當前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會想在原本的基礎(chǔ)上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。
（五）投資策略
投資策略是指投資者確立了自己的投資目標之后，在進行投資的時候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：
（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風險相對來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個份是用來投資風險較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個部分合理配比，能夠達到相對應(yīng)的投資目標。投資三分法同時考慮到了投資的安全性，收益性以及流動性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。
（2）固定比例投資法。這一個策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個部分，而且在投資操作過程當中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個固定的比例當中。當股價上漲使得股票的整個總投資比例上漲的時候，賣出一定比例范圍的股票的同時也買進一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當股價下降時，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個方法的關(guān)鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點在于通過相對比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時維持著資金在手，非常適合需要一定流動資金的家庭采納這種辦法。
（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應(yīng)該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經(jīng)理對自己所有的股票金額設(shè)定一個基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎(chǔ)上設(shè)定出適當?shù)恼摬▌拥谋壤齺磉M行操作。
（六）三種家庭的投資比例方案分析
（1）保守型家庭。風險承受能力：。保守型的家庭在整個社會中占絕大部分，是社會的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對較低，抵御風險的能力也較差。適合保守型家庭理財?shù)姆绞街饕詢π畲婵?、國債、基金理財、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風險承受能力相對弱。在保險這方面來說，保守型的家庭需要重點考慮定期保障型保險，健康保險，醫(yī)療保險，以及儲蓄保險這些險種，一般保費是占到了整個家庭收入的3%～15%。
（2）穩(wěn)健型家庭。風險承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級職員和高收入的業(yè)務(wù)員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級知識分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險、理財產(chǎn)品為主，對多數(shù)理財產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險方面，這類家庭的收入較高而且保險購買能力也較強，主要考慮養(yǎng)老保險，終身壽險，健康壽險，醫(yī)療壽險，意外傷害險等。家庭的總保費通常是家庭總收入的10%～15%。
（3）激進型家庭。風險承受能力：。激進型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強的經(jīng)濟實力以及比較強的抵御風險能力。雖然這部分家庭能夠很好地應(yīng)付將來，但是實際上，他們也面臨著較大的財務(wù)波動，需要通過保險等方式來轉(zhuǎn)移風險，相對來說較為適合激進型家庭的理財方式一般以基金、股票、保險、貴金屬為主。保險方面，應(yīng)該考慮定期保障性保險，意外傷害險，健康保險和終生壽險等，保費支出是年收入的20%以上。
六、總結(jié)
（一）研究總結(jié)
本次調(diào)研首先從理財觀念的建設(shè)和普及開始，讓家庭理財?shù)挠^念深入民心，讓人們對家庭理財有一個客觀全面的了解并進一步剖析細分自己家庭所屬的投資理財階段和風險收益偏好，然后對現(xiàn)行的投資工具進行介紹，針對不同的家庭給出投資理財產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結(jié)合具體化的案例分析來對家庭閑置資金進行實操性的分配投放，最后總結(jié)展望。
小組走訪了多個城市開展面對各個層次家庭的問卷調(diào)研，針對受訪人群的總體情況，對不同家庭結(jié)合家庭所在的生命周期進行劃分，咨詢了銀行投資理財方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財工具和理財產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風險，實現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。
（二）研究展望
一是深化家庭理財觀念，讓理財走進平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而結(jié)合家庭的風險偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財工具。三是讓人們通過理財產(chǎn)品的組合方案，達到資產(chǎn)增值的目的的同時，合理規(guī)避風險。
（作者單位為中山大學新華學院）
[課題項目：本文系中山大學新華學院大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目《家庭理財產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設(shè)計（2013CX008）》。]
參考文獻
[1] 何貴兵.風險偏好預測中的性別差異和框架效應(yīng)[J]. 2002：17-20.
[2] 林芳正.家庭理財管理系統(tǒng)[D].海南經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學院，2010：2-3.
[3] 朱麗娟.新手理財系列：新手學炒股票與基金[M].清華大學出版社，2012： 77-78.
[4] 潘文宇.普通家庭如何投資理財[J].西部財會，2007（5）：83-84.
