發(fā)布時間：2023-10-05 10:40:13
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理研究樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 資產(chǎn)負債管理 流動性
一、銀行簡介
招商銀行成立于1987年4月8日，是中國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。由香港招商局集團有限公司創(chuàng)辦，并以18.03%的持股比例任最大股東。自成立以來，招商銀行先后進行了四次增資擴股，并于2002年3月成功地發(fā)行了15億普通股，4月9日在上交所掛牌，是國內(nèi)第一家采用國際會計標準的上市公司。
二、招商銀行流動性資產(chǎn)負債模型
（一）基本假設(shè)
假設(shè)市場是完全有效的，即價格能充分反應信息；不考慮外幣業(yè)務和國際結(jié)算；不考慮其他風險和稅費；不考慮衍生金融工具；銀行的無形資產(chǎn)和遞延所得稅資產(chǎn)忽略不計；銀行的周期性季節(jié)性因素忽略不計；銀行的懲罰成本等忽略不計。
（二）建立模型
設(shè)生息資產(chǎn)x，付息負債為y，平均收益率rx，平均成本率ry，目標函數(shù)maxR，R為凈利潤。
maxR=0.013*x1+0.0152*x2+0.0232*x4+0.035*x5+0.0572*x6+0.0608*x7+0.0405*x8-0.0073*y1-0.0276*y2-0.033*y3-0.0203*y4-0.0346*y5；x1=0.19*（y1+y2）；x6+x7=5609；x7>=8705；x5>=3946；x1
利用lingo8.0軟件編程，得到模型的全局最優(yōu)整數(shù)解。（單位：人民幣億元）
一般存款準備金x1=3597；存放央行備付金x2=0；現(xiàn)金x3=19018；拆出x4=0；證券投資x5=4353；短期貸款x6=7853；中長期貸款x7=8705；存放同業(yè)x8=0；活期存款y1=14017；
定期存款y2=8183；同業(yè)存放y3=0；拆入y4=0；向央行借款y5=15145；主營業(yè)務收入=16655
（三）結(jié)果分析
（1）雖然存在奇異值，但總體來說模型計算出的結(jié)果跟實際值擬合較好；
（2）模型計算出招商銀行貸款和證劵投資在生息資產(chǎn)中占有很大比重且逐年上升，這與金融危機過后經(jīng)濟逐漸復蘇有關(guān)，也與實際值很接近；
（3）模型計算出招商銀行的現(xiàn)金量很大，遠遠超出了實際值，這有可能是因為臨時性資金融通的原因；
（4）模型計算出招商銀行存款數(shù)額在付息負債中占有很大比重，是該行主要資金來源；
（5）模型計算出招商銀行主營業(yè)務收入遠遠超過實際值，說明其資產(chǎn)負債管理還有很大改進的空間；
（6）模型計算出招商銀行2011年拆出資金和存放同業(yè)金額為0，這并非是不合理的。并不表示說沒有此項業(yè)務，也可能是因為模型采取億元作為單位，小數(shù)點后位數(shù)較?。欢疚木幊虝r將之設(shè)立為整數(shù)現(xiàn)性規(guī)劃求解，因此，最優(yōu)解中出現(xiàn)0值。
三、結(jié)論及建議
（一）結(jié)論
由于招商銀行存款的增速略高于貸款增速，可以簡單的得出一個結(jié)論：在2011年國內(nèi)緊縮貨幣政策，市場流動性持續(xù)偏緊且央行六次上調(diào)法定存款準備金率的情況下。招商銀行采取了一系列措施，加強流動性風險主動管理，確保了本外幣流動性安全。
（二）建議
1、豐富存款種類及期限類型
招商銀行主要資金來源于客戶存款，并且有逐年上漲的趨勢，而流動性風險也是來源于此，所以招商銀行應該使存款種類和期限類型不斷豐富。
2、改善存貸款結(jié)構(gòu)
招商銀行中長期貸款比短期貸款要高，流動性資產(chǎn)較少；而活期存款又高于定期存款，不利于抵御流動性風險。
3、大力發(fā)展表外業(yè)務
資產(chǎn)多樣化能有效幫助招商銀行在兼顧安全性、盈利性的同時分散流動性風險。
4、加強流動性風險主動管理
受國內(nèi)緊縮貨幣政策影響，市場流動性持續(xù)偏緊，招商銀行應深入分析政策趨勢和市場走勢，調(diào)控資產(chǎn)規(guī)模，科學預測流動性需求。
5、優(yōu)化風險限額體系
招商銀行應該對流動性風險資產(chǎn)負債制定不同的限額體系，進行分類管理。
參考文獻：
[1]劉妍，宮長亮.商業(yè)銀行流動性風險評級及實證研究[J].系統(tǒng)工程，2010
關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行；資產(chǎn)負債管理；對策
一、前言
我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理面臨著很大的挑戰(zhàn)，利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展等都會對中小商業(yè)銀行存款造成很大壓力。加強中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理成為他們在激烈的市場中立于不敗之地的關(guān)鍵。
二、我國中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理存在的問題
1.中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理方法落后
目前，我國的中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理，是一種靜態(tài)管理，管理方法落后于外資銀行。首先，資產(chǎn)負債管理沒有科學的定量分析，如數(shù)量、結(jié)構(gòu)、期限、區(qū)域等如何分布才能更好地權(quán)衡風險和收益？臨界點是多少？外部環(huán)境變化對風險收益的均衡的影響是多少？其次，目前的負債管理主要是靜態(tài)的管理策略，并不能反映動態(tài)管理。隨著利率市場化的發(fā)展和全球一體化的推進，利率、資產(chǎn)價格波動頻繁，金融衍生產(chǎn)品越來越多，為了滿足對現(xiàn)金流量的需求，需要對資產(chǎn)負債實施動態(tài)管理。
2.中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)單一，規(guī)模和時間不匹配
銀行的負債中，存款總額的比例最高，所以較少中小商業(yè)銀行利用發(fā)行金融券來融資。雖然銀行的中間業(yè)務有逐漸擴大的趨勢，但由于貸款的比例過大，限制了理財產(chǎn)品的種類，導致我國中小商業(yè)銀行被動債務規(guī)模較大，主動負債的規(guī)模較小。
3.中小商業(yè)銀行風險防范意識不高
目前，中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理和風險意識較低是其中比較典型的問題之一。管理的部分工作人員沒有對各種風險的重要性的高度重視，沒有采取適當?shù)念A防措施和風險管理的方法，導致一些中小商業(yè)銀行缺乏專業(yè)、完整的基本業(yè)務數(shù)據(jù)系統(tǒng)，不能及時了解和掌握各種風險管理。
4.缺乏科學的資本市場定價
我國的商業(yè)銀行只能被動接受國家規(guī)定的統(tǒng)一利率。在利率市場化下，中國的商業(yè)銀行很難適應這突如其來的變化，很多商業(yè)銀行尚未建立資金的科學定價機制。在缺乏定價基礎(chǔ)上，不能提供定期存款和貸款的風險等信息，不能為目標利潤制定提供科學依據(jù)。在這種情況下，部分中小商業(yè)銀行為了提高競爭力而降低價格，結(jié)果開展的業(yè)務越多，遭受的損失就越大。因此，商業(yè)銀行應建立高效、科學的資金價格體系，通過使用靈活的定價策略，以適應市場需求的變化。
三、中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理策略
1.優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)
中小商業(yè)銀行應運用相應的技術(shù)手段來更新索引系統(tǒng)或?qū)①Y產(chǎn)負債管理機制進行調(diào)整，以達到在數(shù)量、時間上的平衡，盡量在考慮流動性，安全性和盈利性的前提下，以實現(xiàn)最大的經(jīng)濟效益。調(diào)整措施有以下幾個方面：一是實現(xiàn)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的平衡；二是實現(xiàn)資產(chǎn)與負債之間的盡可能低的利差；三是增加自身資產(chǎn)的流動性，以減少在經(jīng)營過程中責任的風險。
2.提高中小商業(yè)銀行資金利用率
資金是中小商業(yè)銀行業(yè)務的一個重要支柱，實現(xiàn)資產(chǎn)和負債的管理應加強自身的資金利用率。首先，中小商業(yè)銀行要進一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，從而提高中間業(yè)務的比重。在此基礎(chǔ)上，增加非利息收入的整體份額，避免過分依賴利差收入，從而規(guī)避由于經(jīng)濟周期帶來的風險。二是要進一步加強對客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整。中小商業(yè)銀行要積極響應國家的產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策，盡可能減少因為客戶改變貿(mào)易政策原因帶來的沖擊，降低銀行的經(jīng)營風險。
3.建立和完善一套科學的價格體系
利率市場化下，會增加中小商業(yè)銀行對相關(guān)資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務的定價。需要建立一個科學的理財產(chǎn)品的定價機制，以保證中小商業(yè)銀行提高競爭力，獲得豐厚的回報。建立和完善產(chǎn)品定價體系，不同的產(chǎn)品制定不同的定價策略、方法，結(jié)合市場變化進行調(diào)整；建立客戶差別定價法，根據(jù)不同客戶的實施可能帶來的綜合收益差別定價，建立客戶綜合貢獻評價模型，按照客戶的類型進行細分；建立合理的商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，最終實現(xiàn)資金在各行業(yè)、區(qū)域上的平衡。
4.建立資產(chǎn)負債管理信息系統(tǒng)
實現(xiàn)資產(chǎn)和負債的有效管理應當建立適當?shù)馁Y產(chǎn)負債管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以增加一些先進的決策模式，以加強資產(chǎn)負債管理的軟件的應用，并建立相應的預測、分析系統(tǒng)，資產(chǎn)負債管理的有效整合現(xiàn)代化操作，提高中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理。在信息管理系統(tǒng)，充分列舉了一些先進的資產(chǎn)責任管理辦法，以達到平衡精細化管理。資產(chǎn)負債管理優(yōu)化決策模型，運用集成的多目標規(guī)劃功能，包括盈利指標，風險指標，以及銀行業(yè)績和市場占有率等。
5.建立健全有效安全的金融市場
建立金融市場離不開銀行監(jiān)管部門的大力支持，因此相關(guān)監(jiān)管部門應努力營造一個良好的氛圍對中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理，建立有效安全的金融市場，健全相應的規(guī)章制度達到中小商業(yè)銀行之間實現(xiàn)公平競爭。
作者:楊麗明 單位:沈陽城市建設(shè)學院
參考文獻：
關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行；資產(chǎn)負債管理；問題；解決策略
自我國加入WTO后，我國商業(yè)銀行，尤其是中小商業(yè)銀行所面臨的市場競爭日益激烈，如何提高管理水平，在競爭中發(fā)展，己成為中小商業(yè)銀行必須面對的首要問題。構(gòu)建完善的資產(chǎn)負債管理體系是一項系統(tǒng)工程，現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)管理過程中還存在很多問題，有針對性地進行改進還是十分必要的。
一、中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理過程中存在的問題
(一)內(nèi)部管理層對資產(chǎn)負債管理的認識不足
優(yōu)化中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、加快中小商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動資產(chǎn)負債管理的重要部分，但目前很大一部分中小商業(yè)銀行未清晰的認識到資產(chǎn)負債管理的意義，大部分資產(chǎn)負債管理人員都是按照上級領(lǐng)導的指示簡單地進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，另外，管理人員對資產(chǎn)負債管理的認識也比較片面，嚴重影響著我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平的提升。
(二)金融監(jiān)管和法律約束力度不足
從外部監(jiān)管角度來說，缺乏完善的金融監(jiān)管和法律約束機制也是我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平相對較差的重要客觀因素之一。一方面，現(xiàn)階段我國逐漸進入了新常態(tài)的發(fā)展階段，商業(yè)銀行所面臨的市場競爭愈加激烈，尤其是中小商業(yè)銀行，市場發(fā)展空間相對較小，商業(yè)銀行很容易積累大量的不良債權(quán)，一旦爆發(fā)金融危機，銀行不良債權(quán)的大量積累將會嚴重影響我國經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。另外，中小商業(yè)銀行在長期積累大量的不良債權(quán)后，將嚴重影響其正常的運營，且還會加大銀行經(jīng)營、發(fā)展的危險性，銀行各項業(yè)務的風險也會顯著增加，非常不利于中小商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。就現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行的營運情況來看，要想在短時間內(nèi)降低其不良資產(chǎn)，并達到國際相關(guān)標準是非常難的，而這正是阻礙我國金融改革的一大難題；另一方面，經(jīng)濟和金融的發(fā)展是以信用為紐帶的，但現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行監(jiān)管方面的法律法規(guī)非常不健全，不利于完善的信用系統(tǒng)的構(gòu)建，一旦信用鏈斷裂，將會爆發(fā)嚴重的經(jīng)濟金融危機?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行監(jiān)管法律法規(guī)制度非常不健全，相關(guān)的商業(yè)銀行法頒發(fā)時間很短，由于實踐經(jīng)驗不足，在我國商業(yè)銀行中“信用貸款多、擔保貸款少”的現(xiàn)象十分普遍，很容易成為不良貸款。此外，我國當前仍未出臺與《證券法》、《政策性銀行法》、《社會保障法》等信貸制度緊密相關(guān)的法律法規(guī)，加之我國金融市場的規(guī)范性較差，使得中小商業(yè)銀行的信貸風險居高不下。
(三)現(xiàn)有的計算機信息技術(shù)不能滿
足資產(chǎn)負債管理需求近些年來，計算機信息技術(shù)快速發(fā)展，計算機信息技術(shù)廣泛應用于各行各業(yè)中發(fā)揮著愈加重要的作用。計算機信息技術(shù)的快速發(fā)展為商業(yè)銀行服務手段的創(chuàng)新提供了必要的技術(shù)基礎(chǔ)，商業(yè)銀行的服務手段必然會發(fā)生根本性地變革。國內(nèi)商業(yè)銀行為了迎接這場變革，正在進行全面的準備，尤其是在計算機技術(shù)的應用上，更是投入了大量人力、物力、財力，進而建立一套以客戶為主，以市場為導向，以利益為目的的現(xiàn)代化商業(yè)銀行計算機系統(tǒng)。但現(xiàn)階段，我國大部分中小商業(yè)銀行現(xiàn)有的計算機信息系統(tǒng)并不能滿足資產(chǎn)負債管理的需求，這也是我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理過程中存在的重要問題。
(四)中小商業(yè)銀行的業(yè)務范圍較小
目前，我國大部分中小商業(yè)銀行的業(yè)務都比較少、涉及到的領(lǐng)域也十分狹窄。因此，其資產(chǎn)負債的品種和結(jié)構(gòu)都十分單一，尤其是一些非信用業(yè)務和中間業(yè)務所占比例很少。在這樣的背景下，中小商業(yè)銀行的經(jīng)營風險相對集中，不利于其可持續(xù)發(fā)展。在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的社會大背景下，中小商業(yè)銀行要提高經(jīng)營利益，就必須拓展業(yè)務經(jīng)營空間，積極發(fā)展多元化商業(yè)銀行，同時要進行業(yè)務創(chuàng)新，大力發(fā)展資產(chǎn)、負債業(yè)務以外的其他業(yè)務，尋求新的利潤來源。
二、中小商業(yè)銀行資產(chǎn)管理過程中存在問題的解決對策
(一)加強對資產(chǎn)負債管理的認識
當前，我國中小商業(yè)銀行管理人員對資產(chǎn)負債管理的認識不足，結(jié)合管理實踐，本文認為應該對下面三個問題進行深入認識：其一，資產(chǎn)負債管理是借助于若干相互聯(lián)系的指標體系進行管理，資產(chǎn)負債管理的相關(guān)指標并不僅限于存貸比例和備付金比例，對其余指標也要進行下達和考核，銀行不能只片面追求存款否則很容易形成虧損；其二，金融資產(chǎn)多元化趨勢客觀上要求資產(chǎn)負債管理多元化，在融資投資的過程中也會出現(xiàn)多渠道、多種類，與之相適應，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債也呈現(xiàn)多樣化的趨勢，除銀行存款外，也不能對股票、債券以及中間業(yè)務所的證券買賣、國際投資等業(yè)務的忽視；其三，在當前高速發(fā)展的時代，傳統(tǒng)的統(tǒng)計制度已經(jīng)不能適應資產(chǎn)負債的管理要求。資產(chǎn)負債管理所依據(jù)的主要指標體系，都離不開資產(chǎn)負債的支撐以及比例管理的實施，也就是說需要通過數(shù)據(jù)的采集、分類以滿足比例計算、監(jiān)測分析、考核、預測的要求，但是傳統(tǒng)的統(tǒng)計報告制度無法將比例管理所蘊含“質(zhì)”的方面的要求體現(xiàn)出來。因此，結(jié)合實踐經(jīng)驗和需求改革統(tǒng)計制度也是十分必要的。
(二)加強相關(guān)法律法規(guī)制度的構(gòu)建
想要有效提升我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平，必須進一步加強相關(guān)法律法規(guī)制度的構(gòu)建。一方面，我國要結(jié)合我國基本國情和市場經(jīng)濟環(huán)境，盡快出臺并完善商業(yè)銀行監(jiān)管方面的法律法規(guī)制度及金融法實施細則，這樣中小商業(yè)銀行在進行資產(chǎn)負債管理時才能有法可依，有利于我國商業(yè)銀行業(yè)的規(guī)范化；另一方面，我國要進一步加強信用制度的構(gòu)建，這樣商業(yè)銀行的運營風險才可以顯著降低。
(三)改進商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)
改進商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)，使之滿足資產(chǎn)負債新型管理模式的需求，也是解決現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理問題的有效途徑之一。首先，要注重信息化人才的培養(yǎng)，構(gòu)建高素質(zhì)的信息建設(shè)團隊，現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行的高素質(zhì)IT人才十分缺乏，因此必須要盡快引進和培養(yǎng)一批這方面的人才，這樣中小商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)構(gòu)建質(zhì)量才能有效提升。因此，改進商業(yè)銀行的計算機信息系統(tǒng)，首先要注重復合型IT人才的引進工作；其次，計算機信息系統(tǒng)是服務于中小商業(yè)銀行的管理和經(jīng)營工作的，計算機信息系統(tǒng)的構(gòu)建必須結(jié)合中小商業(yè)銀行的運營模式和經(jīng)營管理手段，而目前我國商業(yè)銀行的現(xiàn)代化經(jīng)營管理以及業(yè)務的操作流程還處于不斷摸索的進程中，這就要求中小商業(yè)銀行在建設(shè)計算機應用系統(tǒng)的時候一定要將經(jīng)營管理作為基礎(chǔ)條件。西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的計算機信息系統(tǒng)相對較為完善，我國可以積極吸取發(fā)達國家的管理和建設(shè)經(jīng)驗。
(四)積極拓展商業(yè)銀行的業(yè)務范圍
為了有效提升中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理水平，還要積極拓展商業(yè)銀行的業(yè)務范圍。首先，中小商業(yè)銀行要對消費信貸業(yè)務以及個人理財業(yè)務大力的進行開展。私人業(yè)務的開展能夠有效的建立起銀行和客戶之間的風險均衡機制，讓銀行與客戶的金融交易從原來的單向流動轉(zhuǎn)變?yōu)殡p向流動，降低銀行對客戶的過度凈負債，使銀行和客戶在社會融資的風險中處于平衡狀態(tài)，從而有效的對銀行的經(jīng)營風險予以分散；此外，中間業(yè)務的運營風險相對較小，獲利也相對較多，中小商業(yè)銀行應該積極拓展中間業(yè)務。中小商業(yè)銀行要以批發(fā)性中間業(yè)務產(chǎn)品為主體，將業(yè)務的重心放到中高級業(yè)務上，從而實現(xiàn)中間業(yè)務集約化經(jīng)營的格局，通多元化的手段走出一條具有高附加值中間業(yè)務效益之路。
三、結(jié)束語
通過上述的分析可知，在新時期的經(jīng)濟發(fā)展背景下，我國中小商業(yè)銀行所面臨的競爭環(huán)境愈加復雜，運營風險不斷提升，注重資產(chǎn)負債管理水平的提升顯得尤為必要。首先，要加強中小商業(yè)銀行管理層及負債管理人員對資產(chǎn)負債管理的認識；其次，一定要加強相關(guān)法律法規(guī)制度的構(gòu)建，通過增強金融監(jiān)管降低商業(yè)銀行的運營風險；最后，還要改進商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)。另外，還要積極拓展商業(yè)銀行的業(yè)務范圍。
作者:黃銳 單位:廣東華興銀行惠州分行
參考文獻：
[1]楊麗明.我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理存在的問題及解決對策[J].中外企業(yè)家，2015，36：40.
[2]李達山.利率市場化進程中商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理改革研究[J].經(jīng)濟研究導刊，2014，06：131-133+161.
資產(chǎn)負債管理的現(xiàn)狀
在我國，隨著金融體制改革的不斷深入，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債如何盡快地向規(guī)范的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例和風險管理過渡，是一個亟待研究和解決的問題。我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例和風險管理與國際慣例相比還存在較大差異，主要表現(xiàn)在：
一是資本充足率低，自有資金嚴重不足。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率必須達到8%的水平，但我國對國有商業(yè)銀行撥入的信貸基金當初就不是按比例撥入的，而且隨著銀行業(yè)務的發(fā)展，資本金沒有得到相應補充，因而現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充足率極低，遠遠低于8%的水平。
二是存貸倒掛不平衡，超負荷運行嚴重。由于市場競爭日趨激烈，信貸規(guī)模盲目擴張，信貸收支靠拆借和占用匯差來平衡，導致存貸倒掛、超負荷運行嚴重，與商業(yè)銀行存貸比例要求相差甚遠。
三是資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理，流動性差。流動性負債長期資產(chǎn)化十分嚴重，流動性資產(chǎn)與流動性負債比例失衡，國有商業(yè)銀行在很大程度上靠借款來維持其流動性需要。
四是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，存量板結(jié)。銀行資產(chǎn)的80%以上都是信貸資產(chǎn),且短期資產(chǎn)長期化十分突出，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)不能滿足流動性和多樣性要求。
五是資產(chǎn)質(zhì)量低，安全性差。逾期貸款和“兩呆”貸款比例遠高于商業(yè)銀行資產(chǎn)風險比例的標準，資產(chǎn)安全性得不到保障。
資產(chǎn)負債管理狀況產(chǎn)生的原因
從國有商業(yè)銀行內(nèi)部看，首先是自我積累機制缺失。長期以來,國有商業(yè)銀行的利潤分配是金額上繳和少量留利，沒有建立起隨資產(chǎn)增長而補充自有資金的積累機制，部分國有商業(yè)銀行多年來信貸資金未能得到應有的補充，從而影響了自身的資金實力，這是目前國有商業(yè)銀行資本充足率嚴重不足的主要原因。其次是缺乏資金運營的約束機制。存貸不講來源，期限不講對稱，盲目擴張信貸，爭規(guī)模上項目，不管期限長短和風險收益，這是造成國有商業(yè)銀行資產(chǎn)存量板結(jié)，超負荷運行的根本原因。再次是缺乏經(jīng)營風險消化機制。呆賬準備金的提取和使用未能充分考慮自身經(jīng)營風險，提取比例過低，且未能真正消化資產(chǎn)壞賬，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)風險有增無減。
從國家宏觀金融運作看，由于金融市場不發(fā)達，市場金融調(diào)控采取剛性辦法且松緊無常，使國有商業(yè)銀行資金營運缺乏主動性，在調(diào)控中處于被動狀態(tài)，從而給國有商業(yè)銀行資產(chǎn)帶來巨大的負效應。由于金融市場不發(fā)達，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，在資產(chǎn)的流動性方面缺乏必要的第二準備金,如短期證券投資，短期拆放，短期票據(jù)貼現(xiàn)等。而中央銀行對國有商業(yè)銀行采取規(guī)模控制辦法，調(diào)控時緊時松：松時敞口供應，國有商業(yè)銀行千方百計擴張規(guī)模，形成許多無效貸款；緊時“一刀切”，國有商業(yè)銀行只得犧牲好的企業(yè)壓縮貸款規(guī)模，這使得好的差的企業(yè)都不能搞活。中央銀行這種剛性控制使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量每況愈下。
從社會經(jīng)濟環(huán)境看，主要是政府職能轉(zhuǎn)換不到位,企業(yè)經(jīng)營機制對國有商業(yè)銀行經(jīng)營制約,政府直接干擾金融，企業(yè)吃信貸資金的“大鍋飯”等，使得國有商業(yè)銀行無法按照信貸資金的“三性”原則來運轉(zhuǎn)。
幾點建議
我國商業(yè)銀行目前應該在以下三個方面著重開展工作：
構(gòu)建資產(chǎn)負債管理的工具體系。政府有關(guān)部門要大力推進金融市場改革，開展金融創(chuàng)新，在加快利率市場化改革、匯率制度改革、資本市場改革的基礎(chǔ)上，及時推出債券、拆放同業(yè)、回購融資、利率及匯率期權(quán)期貨、掉期等金融工具，為商業(yè)銀行提供資產(chǎn)管理工具、負債管理工具、流動性管理工具以及風險管理工具，拓展商業(yè)銀行業(yè)務空間，全面提升商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平。
2.資產(chǎn)配置法。又叫資金轉(zhuǎn)換法，認為一家銀行所需的流動性資金數(shù)量與其獲得的資金來源有關(guān)。資金集中法過分強調(diào)對資產(chǎn)流動性的管理，而沒有區(qū)分活期存款、儲蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來源對流動性的不同要求，這種缺陷引起商業(yè)銀行利潤的極大流失。60年代以來，儲蓄存款和定期存款比活期存款增長要快，而前二者對流動的要求比后者要低。因而，資產(chǎn)配置法就被用來彌補這種缺陷。資產(chǎn)配置法試圖根據(jù)資金來源的流動速度或周轉(zhuǎn)量和對法定準備金的不同要求，來區(qū)分不同資金來源。比如，活期存款比儲蓄存款、定期存款有更高的流動速度或周轉(zhuǎn)率，要繳納更多的法定準備金。所以，每單位活期存款中，應有更大比例放在第
一、第二準備金上，而放在貸款或長期債券上的比例則要小些。具體運用這種方法時，常在一家銀行內(nèi)設(shè)立幾個“流動性－利潤性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置問題制定出政策。如活期存款中心就應把中心吸收資金的較大比率放在第一準備上，然后，剩下的大量資金大量資金主要投在短期政府證券上作為第二準備，而把相當小的一部分放到貸款上，而且主要是放在短期商業(yè)貸款上。資產(chǎn)配置法的主要優(yōu)點是減少了流動資產(chǎn)，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤。利潤性的改善是由于消除了定期儲蓄存款和資本金帳戶上的超額流動性而獲得的。
3.線性規(guī)劃法。線性規(guī)劃法從70年代開始用于銀行資產(chǎn)管理，主要是通過建立線性規(guī)劃模型來解決銀行的資產(chǎn)分配。在運用這種方法時，一般采取三個步驟：第一步：建立目標函數(shù)。商業(yè)銀行通常把利潤作為該模型的目標，然后根據(jù)資產(chǎn)的收益率來選擇不同的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)利潤目標的最大值。設(shè)立目標因變量P，可供選擇的各種資產(chǎn)額分別是X1（現(xiàn)金）、X2（短期政府證券）、X3（長期證券）、X4（短期貸款）、X5（中長期貸款）、X6（消費貸款），則目標函數(shù)為：P=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6，其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產(chǎn)的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標函數(shù)的基礎(chǔ)上，附加下列約束條件，主要是（1）政策法規(guī)的約束；（2）流動性約束；（3）安全性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關(guān)規(guī)定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產(chǎn)的具體數(shù)值。在利潤最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。與資金總庫法、資產(chǎn)分配法相比，線性規(guī)劃法具有很多優(yōu)點，這是商業(yè)銀行使用得最多的方法。如可以使銀行確定具體的經(jīng)營目標，比較分析各種決策的結(jié)果，并根據(jù)約束條件的變動來調(diào)動資金的分配，從而使資產(chǎn)流動性管理更趨向科學化。
商業(yè)銀行負債管理理論和方法
商業(yè)銀行的負債管理出現(xiàn)于60年代初期，它是指商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。在負債管理出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場擴大，它的流動性就有一定的保證。這就沒有必要保持大量高流動性資產(chǎn)，而應將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時，銀行甚至可以通過借款來支持貸款規(guī)模的擴大。50-60年代，大額可轉(zhuǎn)讓存單的出現(xiàn)、銀行競爭的激烈和利率管制嚴格化等變化，構(gòu)成了負債管理出現(xiàn)的客觀條件。
商業(yè)銀行的負債管理一般有兩大類型：
一類是以短期借入款來彌補提取的存款，這樣，在負債方一增一減，正好軋平。第二類是以借入款來付增加的借款需求，這樣，負債和資產(chǎn)都增加，而由于以擴大負債來擴大盈利資產(chǎn)，也就帶來了額外利潤。但這種做法有兩方面的風險：其一是費用方面的風險，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關(guān)于借入款的可借量，當市場的資金需求大于供給時，借入款即不易取得，特別是個別銀行的情況不佳時。
負債管理的積極意義在于：第一，找到了保持銀行流動性的新方式，由單純依靠吸收存款的被動型負債方式，發(fā)展成為向外借款的主動型負債方式，在流動性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負債兩方面結(jié)合。第二，為擴大銀行資產(chǎn)規(guī)模、增加貸款投放創(chuàng)造了條件。現(xiàn)在，由于可對負債進行主動管理，就可根據(jù)資產(chǎn)的需要發(fā)放貸款，即使沒有存款也沒關(guān)系，可以通過發(fā)放大額定期存單和組織各種借款來保證。但負債管理也有缺陷：首先是提高了銀行成本。在美國，實施負債管理主要通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、向中央銀行貼現(xiàn)窗口借款、向聯(lián)儲資金市場借款、根據(jù)回購協(xié)議借款和向歐洲美元市場借款等方式。通過這些方式籌借的款項，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負債的增加必然導致銀行負債成本的提高。第
二、增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。如果市場上資金普遍趨緊就會提高流動性風險，使銀行陷入困境，甚至帶來倒閉風險。同時，負債成本的提高必然促使銀行把資產(chǎn)投放在效益更高的放款和投資上，造成信用風險和流動性風險的增大。第三，負債管理易使銀行不注重補充自有資本，使自有資本占銀行資金來源總額的比重日益下降。
銀行負債管理的方法主要有：
1.儲備頭寸負債管理。是用增加短期負債向銀行有計劃地提供流動性資金的管理方式，它購入資金以補充銀行的流動性資金需要。例如在美國，儲備頭寸負債管理的主要工具是購買期限為一天的聯(lián)儲資金，或使用回購協(xié)議。這樣，當一家銀行的儲備由于存款人提款或增加了對有收益的資產(chǎn)投放而暫時不足時，購買聯(lián)儲資金來補充；而當儲備有暫時盈余時，就售出聯(lián)儲資金。從這一點來說，這種負債管理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由于儲備的突然減少帶來的震動性影響。但切不可把這種短期借入作為長期資金來源，因為一旦這些銀行管理上出現(xiàn)問題并被公眾知道時，它們就不可能在聯(lián)儲資金市場上再借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。
2.貸款頭寸負債管理。這種方法首先是通過不同利率來取得購入資金，以擴大銀行貸款；其次，通過增加銀行負債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負債的不確定性。銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單就是使用此種管理方法。貸款頭寸負債管理可以看出是由兩部分組成：一是計劃部分，這一部分是銀行有計劃的經(jīng)營安排，即增加負債，擴大貸款，獲取利潤；二是靈活反應的部分，這是銀行經(jīng)理人員用于抵銷外部干擾對資產(chǎn)負債所造成的不良影響而采用的平衡法碼。
商業(yè)銀行資產(chǎn)一負債管理理論和方法
商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理產(chǎn)生于70年代中期。這種理論認為：單靠資產(chǎn)管理或單靠負債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡，只有根據(jù)經(jīng)濟金融情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能達到銀行經(jīng)營管理的目標要求。資產(chǎn)負債管理的目標就是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動幅度（風險）最小，即保持利差高水平的穩(wěn)定。為實現(xiàn)這一目標，銀行管理者采取兩種手段：一是根據(jù)預測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，即運用利率敏感性差額管理法；二是運用金融市場上轉(zhuǎn)移利率風險的工具，如期限管理法、金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補充。
商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理是銀行經(jīng)營方式上的一次重大變革，它對商業(yè)銀行、金融界和經(jīng)濟運行都產(chǎn)生了深遠影響。對商業(yè)銀行本身來講，①它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟動蕩的能力。資產(chǎn)負債管理運用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關(guān)鍵因素――利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個“安全網(wǎng)”，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應變力，從而增加了銀行對抗風險的能力。②資產(chǎn)負債管理有助于減輕銀行“借短放長”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業(yè)銀行減少冒險性、放棄性進攻性的放款和投資策略，采取更為謹慎的態(tài)度對待放款和投資。對國民經(jīng)濟而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。
資產(chǎn)負債管理也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)在：①資產(chǎn)負債管理促使競爭更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。②不利于貨幣監(jiān)督機構(gòu)對銀行的監(jiān)控。金融放松管制、技術(shù)進步促成新金融工具的涌現(xiàn)，使得銀行業(yè)務日益多樣化、復雜化。尤其是表外業(yè)務的迅速發(fā)展，使得貨幣監(jiān)督機構(gòu)在風險測定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監(jiān)督機構(gòu)的管理難度，提高了社會管理成本。③商業(yè)銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企業(yè)的投資成本提高，阻礙經(jīng)濟的全面高漲。
商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的方法主要有：
1.資產(chǎn)負債利差管理法。它主要從理論上分析銀行的利差及影響利差的因素，從而為銀行實施資產(chǎn)負債管理、降低風險、提高收益創(chuàng)造條件。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對數(shù)利差和相對數(shù)利差（即利差率）。絕對利差能幫助銀行估價凈利息收入能否抵銷其他開支，估計銀行的盈利狀況；利差率用于銀行估計利差的變化與發(fā)展趨勢，也用于銀行間經(jīng)營的比較。利差是銀行利潤的主要來源，而利差的敏感性或波動性，則構(gòu)成了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行總的風險一收益狀況。利差受內(nèi)、外部因素的共同影響和制約，內(nèi)部因素包括銀行資產(chǎn)負債的結(jié)構(gòu)、貸款的質(zhì)量及償還期、吸收存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的經(jīng)濟情況，市場利率水平、區(qū)域和全國范圍內(nèi)金融機構(gòu)的競爭狀況，等等。西方銀行運用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產(chǎn)負債總量及其組合對利差的影響程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負債總量及其組合對銀行利差的影響。具體分析時，首先要假設(shè)其中兩個因素不變，改變第三個因素，然后觀察第三個因素對利差的影響，依此類推。除此之外，利率周期也對利差產(chǎn)生周期性的影響。銀行的得率管理就是要根據(jù)利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)風債結(jié)構(gòu)，從而使利差最大化并保持相對穩(wěn)定。
2.資產(chǎn)負債差額管理法。是指銀行管理者根據(jù)利率變化預測，積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)所運用的工具主要是銀行在短期內(nèi)在主動控制權(quán)的資產(chǎn)和負債，如聯(lián)儲資金、回購協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。差額管理法誕生于70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理中了廣泛的管理利率風險的方法之一。差額管理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額接近于零，從而把利率風險降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。（2）主動型的，即銀行根據(jù)利率預測，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定程度。
差額管理法不同于其它的管理方法，它認為決定資產(chǎn)負債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據(jù)不同利率特點確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時地調(diào)整各種利率類型的資產(chǎn)和負債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應變力。從這個角度講，差額管理可謂是銀行經(jīng)營管理領(lǐng)域內(nèi)的一場變革。它的難點和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產(chǎn)和負債的時間標準問題時，銀行選取多長時間作為規(guī)定利率敏感性的標準，這在銀行實際業(yè)務經(jīng)營中十分重要，但也很難確定。（2）銀行能否預測利率變化的方向、大小及時間，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，這受許多因素（如市場、制度因素等）的限制。①資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。②差額管理與顧客心理的矛盾。因為銀行和顧客對利率預期的心理是完全相反的。③調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（4）銀行的利率風險與信用風險很難權(quán)衡，利率風險的降低可能招致更大的信用風險。（5）差額管理法忽略了利率變化對固定利率資產(chǎn)和負債價值的影響。一般認為，利率風險有兩方面：一是改變再投資利率，二是改變現(xiàn)有資產(chǎn)負債的價值（價格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強調(diào)了再投資風險，而未注意到利率變化對銀行長期固定利率資產(chǎn)和負債價值的影響，忽略了利率變化對銀行凈值（股東產(chǎn)權(quán)）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。
綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的實際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負債之間聯(lián)系的關(guān)鍵因素――利率，以部分帶動全體，根據(jù)，市場情況的變化，采取積極有效的經(jīng)營措施，使差額管理法更富有靈活性、準備性和嚴密性。
3.資產(chǎn)負債期限管理法。這是近年來商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理中運用的降低利率風險的又一種方法，它期限差額管理和期限搭配法?！捌谙蕖笔墙陙斫鹑谑袌錾蠈Ｖ禃r常用的一個概念。它是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風險的指標――即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映?！捌谙蕖钡母拍羁捎糜谏虡I(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理中，因為銀行是信用中介機構(gòu)，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負債和資產(chǎn)。銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負債現(xiàn)值之差。由于期限能直接反映市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負債價值的影響程度，同時包括了價格風險和再投資風險，因此，許多專家主張在進行差額管理時，不應以資產(chǎn)負債的到期日作尺度，而應以資產(chǎn)而負債的期限作為標準，此時的差額即期限差額應等于資產(chǎn)的加權(quán)平均期限減去負債的加權(quán)平均。各處室就是根據(jù)預測利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負債的期限，以期達到理想目標。如當資產(chǎn)期限比負債期限長時，利率上升將導致銀行凈值下降，此時應縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴大負債的期限。期限差額管理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體計算上略有差異。期限差額管理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產(chǎn)品，滿足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額管理的同樣難題。同時，期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因為如此，管理者往往只運用其中的一部分，即期限搭配法來消除一部分利率風險。
期限搭配法又稱風險免除法，是金融市場上消除利率風險常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內(nèi)，在再投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲得的年收益率不低于設(shè)計時的預期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風險。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負債表中的風險。即令部分存款及資產(chǎn)的期限相等，則此部分資產(chǎn)負表消除了利率風險，從而可以固定住某一特定的資產(chǎn)負債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發(fā)行4年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。這樣，這部分資產(chǎn)和負債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進行其他決策創(chuàng)造了方便條件。
期限管理法的真正價值在于它把投資負債管理的重點集中在更加廣泛的利率風險上，使銀行管理者同時注重利率風險的兩個方面：再投資風險和價格風險，并能準確估計利率變化對銀行資產(chǎn)負債價值及銀行凈值的影響程度。因此，它比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎(chǔ)的期限差額管理法確定了資產(chǎn)負債管理的發(fā)展趨勢。
盡管期限管理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現(xiàn)在：（1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預測銀行未來所有的現(xiàn)金流量。然而，現(xiàn)金流量信息對大多數(shù)銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規(guī)決策。（2）期限概念上的錯誤同樣不容忽視。因為期限的假設(shè)前提是：當利率變化時，收益曲線平等移動，在食用風險一定的條件下，不同期限的利率發(fā)生同種程度的變化。而研究表明，收益曲線的平行移動是罕見的。收益率及期限的變化，同樣影響資產(chǎn)的價格。但是，期限管理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產(chǎn)負債管理建立在更加科學、準確的基礎(chǔ)上。
美國退出QE一觸即發(fā)，國內(nèi)金融改革馬不停蹄，作為金改的核心內(nèi)容，2013年7月以來利率市場化改革政策頻出（見表1），推進速度快于市場普遍預期。
2013年下半年來，國內(nèi)銀行紛紛上調(diào)存款利率，以期鎖定部分資金來源。9月末，民生銀行和中信銀行相繼上調(diào)定期存款利率，其中民生銀行各期限存款利率均一浮到頂，標志著利率市場化前夜的價格競爭進入白熱化——不僅是城商行和小型股份制行，具有代表性的股份制大行亦加入戰(zhàn)團。在利率藩籬的保護下，商業(yè)銀行更多受到交易賬戶利率風險的威脅；利率市場化風雨欲來，使得銀行賬戶利率風險不再高枕無憂。而國外利率市場化的經(jīng)驗表明，利率風險管理不善是銀行陷入困境、乃至破產(chǎn)倒閉的重要原因。
可見“一浮到頂”的不僅是利率，還有利率風險。在此大背景下，先求生存，再圖發(fā)展將是每一個銀行家必須思考的問題。
監(jiān)管資產(chǎn)負債管理的五大趨勢
近年來，境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)針對資產(chǎn)負債管理提出了一系列的要求，并正朝著精細化、實時化的方向發(fā)展。不斷趨嚴的要求為商業(yè)銀行帶來了更具挑戰(zhàn)的外部監(jiān)管環(huán)境。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會十分重視資產(chǎn)負債管理領(lǐng)域的監(jiān)管，近年來不斷及修訂相關(guān)法規(guī)。在利率風險管理方面，強化銀行賬戶利率風險的計量要求及緩釋工具的應用。在流動性風險管理方面，流動性成本、日間管理、流動性覆蓋率（LCR）等是巴塞爾委員會日益關(guān)注的領(lǐng)域。各國監(jiān)管機構(gòu)亦逐步出臺相應監(jiān)管法規(guī)。中國銀監(jiān)會陸續(xù)制定了銀行賬戶利率風險、流動性風險等相關(guān)領(lǐng)域的指引及管理辦法，并于2013年10月新版《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》（征求意見稿）。
從監(jiān)管的發(fā)展態(tài)勢來看，境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)在以下五個方面不斷加強資產(chǎn)負債管理領(lǐng)域的監(jiān)管：
趨勢一：明確流動性成本的計量。流動性成本從被忽視變?yōu)楸O(jiān)管必須項。2010年，歐洲銀行業(yè)監(jiān)管委員會率先出臺《流動性成本分攤指引》。香港金管局和中國銀監(jiān)會隨后分別提出流動性成本的計量要求。從各國監(jiān)管趨勢來看，監(jiān)管機構(gòu)普遍要求商業(yè)銀行在內(nèi)部定價、業(yè)務考核中納入流動性成本計量，以防因過度追求業(yè)務擴張、短期利潤而放松對流動性風險的控制。
趨勢二：細化日內(nèi)流動性管理。日內(nèi)流動性的指標化管理將是未來幾年的監(jiān)管重點。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2012年7月首次咨詢文件，并在2013年4月正式推出《日內(nèi)流動性管理監(jiān)管指標》，重點闡述了日內(nèi)流動性的具體監(jiān)測指標、壓力情景測試、關(guān)鍵的應用問題和報告的頻率四方面內(nèi)容。各國監(jiān)管機構(gòu)將會根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會監(jiān)管條例，對本國相關(guān)條例進行細化。
趨勢三：關(guān)注風險的“次輪效應”。監(jiān)管要求在壓力測試與應急計劃中考慮 “次輪效應”?！按屋喰?，或者稱為“第二波沖擊”，是指銀行在短期內(nèi)遭受的第二輪壓力。歐洲作為2008年金融危機重災區(qū)，監(jiān)管機構(gòu)在危機發(fā)生后首先提出相關(guān)監(jiān)管要求。隨后，香港金管局亦于2011年出臺相關(guān)規(guī)定將其納入壓力測試及應急融資計劃的考慮范疇。
趨勢四：不斷提升銀行賬戶利率風險計量要求?？疾煦y行賬戶利率風險對“經(jīng)濟價值”的影響。因為無法完全體現(xiàn)利率變化對銀行中長期的影響，監(jiān)管正從傳統(tǒng)的評估利率移動情況下收益的變化，轉(zhuǎn)為計量經(jīng)濟價值的變化。香港金管局在《利率風險管理》中強調(diào)，金融機構(gòu)的利率風險應從收益及經(jīng)濟價值兩種角度評估。銀監(jiān)會有關(guān)負責人就實施《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理指引》答記者問時特別指出，經(jīng)濟價值比收益更能體現(xiàn)利率移動所帶來的風險。
趨勢五：優(yōu)化流動性監(jiān)管指標。監(jiān)管持續(xù)完善流動性覆蓋率、存貸比。從2010年首次提出流動性覆蓋率（LCR）監(jiān)管概念，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對其進行了一系列的修改及補充。中國銀監(jiān)會也采納了“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”流動性標準對流動性覆蓋率的大多數(shù)調(diào)整內(nèi)容。銀監(jiān)會在2013年10月了新版《商業(yè)銀行流動性管理辦法（試行）》（征求意見稿）。從指標上來，在保留存貸比的基礎(chǔ)上，將流動性覆蓋率（LCR）的達標要求修改為2018年底，并取消了凈穩(wěn)定資金比例（NFSR）的監(jiān)管要求。從計量工具來看，對壓力測試、應急演練等做了更詳細的闡述，以圖進一步促進商業(yè)銀行提高流動性風險管理的精細化程度和專業(yè)化水平，合理匹配資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增強商業(yè)銀行和整個銀行體系應對流動性沖擊的能力。
總體而言，在資產(chǎn)負債管理領(lǐng)域，尤其是流動性風險及銀行賬戶利率風險管理領(lǐng)域，相關(guān)監(jiān)管法規(guī)不斷完善，監(jiān)管要求不斷提升，這將給商業(yè)銀行帶來更加嚴苛的監(jiān)管環(huán)境，也使得銀行在資產(chǎn)負債管理上面臨越來越多的挑戰(zhàn)。
商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的挑戰(zhàn)
復雜的宏觀環(huán)境，加速的金融改革，趨嚴的監(jiān)管條文，無不指向商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理。從20世紀80年代的美國經(jīng)驗來看，資產(chǎn)負債管理正是在外部因素的推動下逐步成熟，從負債管理到全面資產(chǎn)負債管理，從被動管理到主動資產(chǎn)負債管理，直至今日形成了相對完整卻又不斷演進的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理體系。
挑戰(zhàn)一：如何建立與銀行發(fā)展相適應的利率風險管理體系
2010年以來各類銀行存款定期化趨勢顯著（見圖1）。世界經(jīng)濟持續(xù)疲弱，企業(yè)與個人的避險需求增加；銀行業(yè)逐漸感受到利率市場化的壓力并提前鎖定部分存款。客戶與銀行兩方面共同推動了存款結(jié)構(gòu)向定期化發(fā)展。
利率市場化帶來的市場競爭同時推高了銀行負債成本（見圖2）。2012年6月7日，人民銀行宣布將存款利率浮動區(qū)間調(diào)整為1.1倍。時至今日，城商行與股份制行紛紛一浮到頂，給銀行帶來巨大的負債成本的壓力。
存款定期化和利率上浮是存款成本上升的兩大直接原因。我們認為，當存款上浮區(qū)間進一步放開，若盲目一浮到頂將對銀行盈利造成嚴重威脅。
缺少利率管制保護下的商業(yè)銀行如何抵御利率市場化對銀行利率風險管理帶來的沖擊將成為中國銀行業(yè)重要、嚴峻且急迫的課題。面對挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應建立與總體發(fā)展戰(zhàn)略相統(tǒng)一，與本行業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)和復雜程度相適應的銀行賬戶利率風險管理體系。
挑戰(zhàn)二：業(yè)務多樣性導致期限錯配管理難度加大
負債成本上升和監(jiān)管限制（以存貸比為典型代表）逼迫銀行提升風險偏好，從而更側(cè)重理財產(chǎn)品和同業(yè)業(yè)務（見表2）。從理財投向上看，貨幣市場和同業(yè)存款基本能夠做到期限匹配，非標部分則成為期限錯配的重災區(qū)。負債端的回報要求和短期資產(chǎn)回報收斂，恰推動理財賬戶向更長期限更高收益突飛猛進，資產(chǎn)端的流動性風險便隨之危機四伏。（見圖3）
針對新形勢變化，商業(yè)銀行應加強利率風險和流動性風險管理工具建設(shè)，加強主動資產(chǎn)負債。在運營層面，可運用同業(yè)存單、資產(chǎn)證券化等金融工具作為負債端和資產(chǎn)端實現(xiàn)主動資負管理，緩解期限錯配風險的重要抓手。
挑戰(zhàn)三：如何建立中央司庫管控機制
伴隨利率市場化的進程進一步推進，以及銀行轉(zhuǎn)向精細化管理，銀行司庫管理將承受愈來愈大的壓力。
從全球?qū)嵺`來看，司庫在全額資金管控的基礎(chǔ)上，同時對全行的流動性風險、銀行賬戶利率風險和匯率風險等進行集中化的管理。
從國內(nèi)現(xiàn)狀來看，國內(nèi)除大中型銀行之外，大部分區(qū)域性銀行尚未建立有效的司庫及全額資金管控機制，分散的流動性及銀行賬戶利率風險管理、低效的資金利用效益，使其在未來市場競爭格局中將處于極度不利的境地。
同時，明確的司庫定位是司庫管理有效性的另一前提。從全球?qū)嵺`來看，不同銀行對司庫的定位，一般分為成本中心、利潤中心、或兩者兼之（見圖4）。對于國內(nèi)銀行而言，商業(yè)銀行應結(jié)合管理目標及管理現(xiàn)狀，進行司庫頂層設(shè)計，實現(xiàn)流動性及銀行賬戶利率風險的集中管控，以及全額資金管控下的全局資金最優(yōu)化。
挑戰(zhàn)四：如何優(yōu)化利率定價
利率市場化改革將利率定價權(quán)還給了商業(yè)銀行，但國內(nèi)銀行存款定價能力薄弱，仍處于起步摸索時期，找不到存款定價的參考價格是行業(yè)的共性問題。多數(shù)中小型銀行出于穩(wěn)定和增加存款的目的，將各期限存款利率上浮到頂，反觀部分外資銀行的差異化定價，反映出中資行存款定價的成本和財務約束意識的明顯不足。
國內(nèi)銀行貸款定價能力不足，是受制于風險管理能力和管理會計能力。一言以蔽之，管理粒度不夠細。風險系統(tǒng)和管會系統(tǒng)只能支持到產(chǎn)品一級，做不到逐筆逐客戶，而管理細度恰恰是成本加成定價法的靈魂。
2013年9月24日，市場利率定價自律機制工作會議召開。最優(yōu)貸款機制逐漸浮出水面將商業(yè)銀行貸款定價向風險溢價聚焦，風險管理和風險定價能力將繼續(xù)成為銀行貸款定價能力提升的最主要挑戰(zhàn)。
商業(yè)銀行應推動利率定價向客戶關(guān)系型定價方法發(fā)展，通過客戶細分和客戶綜合貢獻度衡量等基礎(chǔ)建設(shè)，以及差異化的競爭手段，避免利率一浮到頂帶來的成本壓力。
挑戰(zhàn)五：如何優(yōu)化FTP機制及流動性成本計量
國內(nèi)大中型商業(yè)銀行大多數(shù)已經(jīng)實施了FTP系統(tǒng)，但仍有銀行抱怨FTP系統(tǒng)的上線并沒帶來管理上的顯著提升。究其原因，問題是出在FTP的機制本身，而不是系統(tǒng)（見表3）。
為防止資金套利，以及利率市場化帶來的存款利率放開，應用全行統(tǒng)一的FTP曲線是長期趨勢。銀行目前面臨的最大的難點，是全產(chǎn)品范圍的FTP定價，以及“流動性成本”的精確計量及分攤。
挑戰(zhàn)六：如何實現(xiàn)備付金的差異化管理
銀行的備付金是高流動性的銀行資金，以備不時之需。合理的備付金持有量，能夠幫助銀行實現(xiàn)流動性風險管理的有效性和盈利性的雙重目的。
從表面看，備付金比例的高低與銀行融資手段的豐富度有直接關(guān)系。中小型銀行的融資手段較為單一，一旦出現(xiàn)流動性問題將面臨致命打擊。而大型銀行具備較為豐富的融資手段，往往保持較低的備付金比例。
進一步看，國內(nèi)銀行的備付金管理仍然缺乏精細化管理手段。目前，國內(nèi)銀行備付金管理的主要問題集中在主觀性強、科學性和差異性差等。即使是同一家銀行，不同分支機構(gòu)的存貸結(jié)構(gòu)、業(yè)務復雜程度各不相同，總行對資金來源豐富程度不同的分行采取統(tǒng)一的備付金率顯然是不科學的。銀行應建立有效的備付金額度及成本計量模型，進行備付額度的合理設(shè)置。
計劃經(jīng)濟式的管理模式不再適用，銀行應在增加融資手段的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同分支機構(gòu)的存貸結(jié)構(gòu)、業(yè)務復雜程度，進行差異化的備付金管理模式，尋求流動性可控，與資產(chǎn)收益最大化之間的最佳平衡。
挑戰(zhàn)七：如何實現(xiàn)滿足監(jiān)管及銀行內(nèi)部管理要求的壓力測試
如何應用監(jiān)管規(guī)定的壓力測試場景，是商業(yè)銀行面臨的普遍難題。
首先，是監(jiān)管規(guī)定了大量的測試場景，包括十三類流動性風險壓力場景及多類銀行賬戶利率風險壓力場景，商業(yè)銀行應同時對各風險要素的相互作用，實施多輪壓力測試。
其次，是如何設(shè)置合理的壓力測試方法。根據(jù)國際領(lǐng)先實踐，從場景類型來看，分為銀行單獨危機、市場危機、混合危機等三大類，并考慮次輪影響；從承壓程度來看，應就輕度、中度、重度場景，設(shè)置不同參數(shù)。銀行普遍面臨壓力測試設(shè)計的大量實務問題。
最后，是如何應用壓力測試的結(jié)果。作為利率風險及流動性管理的重要手段，銀行應將壓力測試結(jié)果與應急計劃、流動性儲備緊密相連，設(shè)置合理的儲備規(guī)模及資產(chǎn)組成，實現(xiàn)風險偏好下的資金運用最大化。
挑戰(zhàn)八：系統(tǒng)能力有待提升
利率及流動性風險的管控、現(xiàn)金流分析、模型的應用，均需要系統(tǒng)的支持。和大型銀行相比，城商行更需優(yōu)化現(xiàn)有的資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)功能，實現(xiàn)在滿足監(jiān)管前提下的內(nèi)部管理能力的提升。問題的關(guān)鍵在于選擇國外廠商成熟軟件的基礎(chǔ)上，如何完成適合本行特點的客制化。
關(guān)鍵詞商業(yè)銀行流動性風險管理
流動性風險是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中最主要的風險之一,在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，流動性風險一直是存在的。流動性問題是當今世界金融領(lǐng)域中尚未解決的主要難題之一，流動性問題解決得不好，就有可能導致流動性支付危機，這一問題對金融機構(gòu)尤其重要。
1流動性風險的內(nèi)涵及相關(guān)理論
所謂流動性風險,就是商業(yè)銀行缺乏足夠的流動性儲備來隨時應付即期負債的支付或滿足貸款需求,從而引發(fā)擠兌風潮或銀行信譽喪失的可能性。這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實,商業(yè)銀行的損失和在社會上的惡劣影響就難以彌補和消除,這會使銀行的生存和發(fā)展受到威脅,嚴重時會導致銀行的破產(chǎn)。綜觀銀行危機的歷史,不管危機的起因是什么,危機的表現(xiàn)形式必然是流動性不足進而引入困境或破產(chǎn)。
流動性對商業(yè)銀行來說非常重要,流動性風險管理歷來被商業(yè)銀行視為重中之重。流動性風險管理由早期的資產(chǎn)管理理論過渡到負債管理理論、資產(chǎn)負債綜合管理理論三個階段，在每個發(fā)展階段，無不重視流動性風險管理。20世紀60年代以前的資產(chǎn)管理理論強調(diào)流動性為先的管理理念，主張以資產(chǎn)的流動性維持銀行的流動性。
20世紀60年代和70年代前半期的負債管理理論強調(diào)銀行可以通過主動負債即通過從市場上借入資金來滿足銀行流動性需求。70年代中期產(chǎn)生的資產(chǎn)負債綜合管理理論在繼承資產(chǎn)管理理論和負債管理理論優(yōu)點的基礎(chǔ)上，重新科學地認識了流動性的地位，指出流動性既是安全性的重要保證，又是實現(xiàn)盈利性的有效途徑，是“三性”統(tǒng)一的橋梁。這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行業(yè)乃至整個金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)展。
2我國商業(yè)銀行流動性風險管理的發(fā)展歷程
我國商業(yè)銀行的流動性風險管理很大程度體現(xiàn)在銀行資金管理體制中，大致經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段：
（1）1978年以前。中國人民銀行既是國家金融管理機關(guān)，又是辦理金融業(yè)務的國家銀行。對銀行的資產(chǎn)負債管理，實行了集中統(tǒng)一的綜合信貸計劃管理體制，實行“存貸分離、統(tǒng)存統(tǒng)貸”的管理辦法，形成了中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融業(yè)務的“大一統(tǒng)”格局。
（2）1979~1983年。黨的以后，1980年改統(tǒng)存統(tǒng)貸為信貸差額包干制度，實行了統(tǒng)一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額包干的信貸資金管理辦法。
（3）1984~1993年。中國農(nóng)業(yè)銀行等專業(yè)銀行從中央銀行分設(shè)出來，開始實行各自的職能，中國人民銀行專門行使中央銀行職能。1985年，在信貸差額包干的基礎(chǔ)上實行實貸實存的資金管理辦法，基本內(nèi)容是統(tǒng)一計劃、劃分資金、實貸實存、相互融通。1989年在“實存實貸”的基礎(chǔ)上進行了補充和完善，實行的是貸款增量的規(guī)?？刂啤嵸J實存的管理體制的實施，加強了人民銀行的宏觀調(diào)控，同時也推動了專業(yè)銀行的改革進程。
（4）1994~1997年。1994年建立了以中央銀行為核心、商業(yè)性金融與政策性金融相分離、國有商業(yè)銀行為主體、其他商業(yè)銀行和政策性銀行并存的銀行體制，與此相適應，實行了“總量控制、比例管理、分類指導、市場融通”的銀行信貸資金管理方法，中國人民銀行制定了新的資金管理辦法，即商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理辦法，初步形成了關(guān)于資產(chǎn)負債管理的框架文件，各大商業(yè)銀行都初步嘗試實行。我國銀行的資產(chǎn)負債管理工作走向了一個新的發(fā)展階段。
（5）從1998年1月1日起，中國人民銀行取消了對國有商業(yè)銀行貸款限額的控制，在推行資產(chǎn)負債比例管理和風險管理的基礎(chǔ)上，對國有商業(yè)銀行貸款增加量的管理方面，取消指令性計劃，改為指導性計劃，實行“計劃指導、自求平衡、比例管理、間接調(diào)控”新的管理體制。自此，中國商業(yè)銀行開始邁入了沒有限額控制的嚴格意義上的資產(chǎn)負債比例管理的新時期。
時至今日，各大商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理模式上仍然不斷探索，力求找到更加適合自身發(fā)展，在確保安全性和流動性基礎(chǔ)上增加盈利的更加符合現(xiàn)代經(jīng)營理念的流動性風險管理方式，從而實現(xiàn)商業(yè)銀行“三性”平衡的管理目標。
3我國商業(yè)銀行流動性風險管理中存在的問題
改革開放20多年來,我國商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負債管理策略,但沒有真正實施過資產(chǎn)負債綜合管理策略。我國銀行業(yè)的資產(chǎn)、負債管理與國外商業(yè)銀行不同,它不是一種流動性管理策略,而是一種總量、計劃和規(guī)模管理策略。迄今為止,我國商業(yè)銀行還沒有開展過真正嚴格意義上的流動性管理,應該說這與商業(yè)銀行的性質(zhì)是不相吻合的。3.1流動性風險管理意識淡薄
長期以來，國有商業(yè)銀行承擔著促進經(jīng)濟增長的宏觀功能，有強大的國家信用支撐，因此人們總是將銀行的命運與政府的支持聯(lián)系在一起，認為政府會承擔銀行的一切風險，銀行不會倒閉，也不會發(fā)生流動性危機。另外，來源于居民家庭的源源不斷的儲蓄存款是商業(yè)銀行無流動性危機之憂的第二大原因。由于商業(yè)銀行對流動性風險認識不足，風險管理還主要集中在信貸風險上，缺乏流動性風險自我控制的主動性和自覺性。
3.2流動性管理指標體系有局限性
在目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理中,流動性評價指標主要是備付金比例、資產(chǎn)流動性比例和中長期貸款比例。這些指標內(nèi)容比較單薄,并不能全面反映銀行資產(chǎn)的流動性狀況,更沒有反映銀行的融資能力。而各銀行又不顧自身實際去套用、追求這幾項流動性指標,扭曲了流動性管理的本質(zhì)。
3.3中央銀行流動性監(jiān)管存在著嚴重的信息不充分
信息充分是商業(yè)銀行流動性管理和中央銀行金融監(jiān)管確保有效的前提和基礎(chǔ)。目前我國商業(yè)銀行的統(tǒng)計制度和報表主要是時點或余額概念，而作為中央銀行流動性監(jiān)管的基礎(chǔ)必須是時期或流量概念。信息不充分大大限制了對流動性風險的防范能力，更不用說在出現(xiàn)支付問題時，中央銀行能否達到準確區(qū)分商業(yè)銀行是暫時的流動性不足還是清償能力不足的理想境地。
4加強商業(yè)銀行流動性風險管理的措施
在市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的步伐不斷加快，國家信用將不再是商業(yè)銀行信譽的支撐者，商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性風險以致倒閉將不再是神話。因此，加強商業(yè)銀行流動性風險管理應引起商業(yè)銀行和中央銀行的高度重視。健全商業(yè)銀行流動性風險管理的基本思路是：改革現(xiàn)行以中央銀行為主體的流動性比例管理，創(chuàng)造條件逐步建立以商業(yè)銀行為主體,以所有者權(quán)益最大化為核心,以安全性、流動性和盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一為宗旨的流動性管理機制，增強銀行核心競爭力。
4.1增強風險管理的意識
風險管理是銀行經(jīng)營的一個永恒的主題,不能有絲毫的懈怠。為此,商業(yè)銀行應加強風險的宣傳教育,強化銀行的風險意識,時刻敲響風險的警鐘,牢固樹立風險第一的思想,增強憂患意識,在經(jīng)營中力求穩(wěn)健,正確處理好安全性、流動性和盈利性的關(guān)系。在確保資金安全和正常流動的前提下,實現(xiàn)銀行的盈利。由于流動性風險是銀行其他風險的集中和最終表現(xiàn),危害甚大,銀行應對此有充分的認識和警覺,主動采取措施控制流動性風險。
4.2建立獨立的風險管理組織體系
應設(shè)立專門的流動性管理部門，并聘請流動性經(jīng)理，對流動性進行系統(tǒng)深入的管理。其行為指導準則是：第一，必須隨時與銀行的高層管理者聯(lián)系，確保流動性管理的優(yōu)先性和明確的目標；第二，必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門和籌集部門的活動，并協(xié)調(diào)這些部門與流動性管理部門的活動；第三，必須連續(xù)分析銀行的流動性需要和流動性供給，以避免流動性頭寸過量或不足。
4.3加快貨幣市場發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道
銀行流動性管理要求銀行資產(chǎn)和負債保持一種流動性狀態(tài),當流動性需求增加時,通過變賣短期債券或從市場上借入短期資金增加流動性供給;當流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時,又可投資于短期金融工具,獲取盈利，為商業(yè)銀行流動性管理創(chuàng)造市場環(huán)境。首先要大力發(fā)展證券市場特別是國債市場,增加國債品種和數(shù)量,大力發(fā)展銀行間債券市場,為銀行流動性管理提供了廣闊空間;其次要大力發(fā)展票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場等,在條件成熟時,還可允許商業(yè)銀行在金融市場上發(fā)行金融債券。
4.4需求預測和分析,建立有效的風險預警機制
首先,要搞好對資產(chǎn)流動性的預測和分析。然后在流動性預測和分析的基礎(chǔ)上建立流動性風險的預警系統(tǒng)。應該借鑒西方商業(yè)銀行成熟的經(jīng)驗,采取科學的預測和度量方法。建立一套科學實用的流動性預警界定監(jiān)測指標體系,以便在日常業(yè)務管理中準確的監(jiān)測流動性風險,一旦發(fā)現(xiàn)風險達到警戒線就及時發(fā)出預警,從而把流動性風險管理納入科學化、規(guī)范化和程序化的軌道,逐步形成新型的流動性風險管理運行機制和流動性安全保障機制。其次,建立流動性風險處置預案,提高避險能力,對可能發(fā)生的全局或局部流動性風險,國有商業(yè)銀行總行及其分支機構(gòu)都要有完善的處置預案,一旦在某個部位出險風險,各級行應在限定時間內(nèi)采取有效地措施進行補救,盡量把風險控制在最小范圍內(nèi)。
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（1）利率風險管理觀念滯后和人才匱乏制約了風險防范技術(shù)的發(fā)展。一是由于受長期利率管制的影響,商業(yè)銀行對利率變動反應較為遲鈍,對利率風險較為陌生,各家銀行的競爭觀念也比較單一,雖然存貸款競爭已從過去單純追求規(guī)模擴張上升到追求效益,但在價格等深層次經(jīng)營管理方面的競爭還十分膚淺。二是商業(yè)銀行各個經(jīng)營層面認識不同,一些人認為利率市場化是國家深化金融體制改革、加入WTO的客觀需要,利率市場化的進程不會太快,坐等觀望氣氛較濃。三是由于現(xiàn)行各商業(yè)銀行利率管理基礎(chǔ)工作較弱,如利率定價模型中需要大量的基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)和資料等體系問題尚未解決,所以認為市場化過程中產(chǎn)生的風險難以控制,只能被動應付。四是具備利率風險管理要求的知識結(jié)構(gòu)和實踐操作經(jīng)驗的人才較少,不能很好地適應利率市場化的要求。
（2）風險管理機構(gòu)職能不明確，盡管從1994年起各商業(yè)銀行紛紛效仿國外設(shè)立了資產(chǎn)負債管理委員會，并嘗試推行資產(chǎn)負債比例管理，為商業(yè)銀行經(jīng)營管理及利率風險管理的科學化、現(xiàn)代化打下了良好的基礎(chǔ)，但這些資產(chǎn)負債管理委員會的職能不明確，只是一個議事機構(gòu)，也沒有專門的資產(chǎn)負債管理經(jīng)理人員執(zhí)行利率風險管理職能，從而不可能對利率風險及時作出反映，并據(jù)以調(diào)整資產(chǎn)負債戰(zhàn)略。
（3）內(nèi)控機制不健全，沒有形成一套合理的利率風險管理流程。由于我國的商業(yè)銀行長期的處于利率管制下粗放式經(jīng)營，對先進的風險測量方法了解較少，還沒有建立健全的適合我國商業(yè)銀行的風險指標體系和測量模型，用來辨別利率變化情況下所面臨的風險種類并衡量利率風險度，評估利率風險損失值，以便于及時采取措施規(guī)避風險。同時，隨著我國利率市場化步伐的加快，雖然各商業(yè)銀行開始借鑒國外先進的經(jīng)驗，參照巴塞爾協(xié)議委員會制定的穩(wěn)健經(jīng)營利率風險管理核心原則，建立利率風險內(nèi)控機制。但從當前我國商業(yè)銀行的情況來看，利率風險管理機制不健全：一方面缺乏科學的奉賢計量和監(jiān)控系統(tǒng)；另一方面，對利率風險缺乏嚴格的監(jiān)控制度。
（4）資產(chǎn)負債品種結(jié)構(gòu)單一,難以適應以利率風險管理為中心的資產(chǎn)負債管理需要。目前商業(yè)銀行非存款性資金來源、非信貸金融產(chǎn)品品種的開發(fā)和金融創(chuàng)新能力都十分薄弱,限于資產(chǎn)負債業(yè)務品種、結(jié)構(gòu)單一化的現(xiàn)實情況,即使商業(yè)銀行測算到缺口風險的大小,也未必能根據(jù)所承受的風險狀況,通過調(diào)整資產(chǎn)負債表中的投資組合,有效地進行利率風險控制。
（1）我國現(xiàn)行利率政策和金融法規(guī)存在缺陷。在我國當前的利率政策中規(guī)定：中長期存貸款利率確定方式不統(tǒng)一，存款利率按期限確定，貸款利率每年一定，使商業(yè)銀行存在重新定價風險隱患；存貸款利率計息規(guī)則不合理，根據(jù)《人民幣利率管理規(guī)定》，各活期類存款都是按照結(jié)息日利率計算利息，導致商業(yè)銀行在計算利率風險敞口時無法確定其重新定價期限，影響了分析的準確性。而貸款年利率折算成日利率時，按年利率除以360天計算，由于利率折算方式不夠精確，在按日計息時，實際利率會大于公布利率。對于貸款金額大、提前還貸的客戶，在計息時容易引起爭議，存在一定的利率風險。
