發(fā)布時間：2023-10-08 15:44:00
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的無形資產(chǎn)出資評估樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】 商譽 出資 可行性
一.對商譽出資的研究現(xiàn)狀
對于商譽的定義，有多種看法。有的認(rèn)為，商譽是商業(yè)信譽的簡稱，是一種企業(yè)的優(yōu)良品質(zhì)，這一解釋的基礎(chǔ)是牛津法律大辭典。這種信譽來源于多種方面，例如管理人員的信譽和業(yè)務(wù)能力，或是企業(yè)獨有的地理優(yōu)勢等等。當(dāng)然，這是從管理學(xué)的角度來看的。有的認(rèn)為，商譽是無形資產(chǎn)的一種，因為它符合無形資產(chǎn)的一般特征。還有學(xué)者認(rèn)為，商譽是一種“評價”，包括對企業(yè)盈利等各方面的綜合評估。
針對商譽是否可以作為股東出資形式的一種，也有多種看法。其中，認(rèn)為商譽可以作為出資形式的不乏少數(shù)。他們的依據(jù)來自于，各國公司法普遍規(guī)定，股東的出資并不限于貨幣形式，可以以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以及商譽等折價出資。理所當(dāng)然地，不限于貨幣出資的形式就是非貨幣資產(chǎn)形式。很多人認(rèn)為，商譽屬于無形資產(chǎn)，類似于土地使用權(quán)甚至是信息管理系統(tǒng)等非貨幣資產(chǎn)。從這個角度來看，似乎允許以商譽出資具有其合理性與必要性。
第二種觀點認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)在一定限度內(nèi)允許商譽出資，這體現(xiàn)了法律的公平、效益和自由。他們認(rèn)可商譽出資所隱含的風(fēng)險和弊端，但認(rèn)為在一定限度內(nèi)是可以防范和消除的。只要做到限制商譽在注冊資本中的比例，并做好商譽評估機制等設(shè)施建設(shè)，則利大于弊。
以上觀點是否妥當(dāng)？這實際上涉及商譽的本質(zhì)特征問題。這決定了，不能單從法律法規(guī)的角度或是從商譽的字面定義上來理解其內(nèi)涵。公司法第27條的規(guī)定應(yīng)當(dāng)作為最后的評判標(biāo)準(zhǔn)，這一項工作應(yīng)當(dāng)在分析商譽在特定情況下的本質(zhì)和內(nèi)涵之后進(jìn)行。商譽在其存在及利用維度上不存在過大的分歧，即未來將為企業(yè)帶來超額利潤的公司聲譽，它是企業(yè)經(jīng)濟活動中產(chǎn)生的一種“最佳狀態(tài)”。但是，在考慮其作為出資形式的時候，應(yīng)當(dāng)對其本質(zhì)特征進(jìn)行更深一步的研究分析。
二.商譽出資的現(xiàn)實可行性
我國公司法27條規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外；股份有限公司在此比照有限責(zé)任公司進(jìn)行處理。從這一條可以看出，商譽作為出資方式的充分必要條件有三：首先，可以用貨幣估價；其次，可以依法轉(zhuǎn)讓；最后，不違反法律的禁止性規(guī)定。其中最主要的，也是備受爭議的要點在于第二條。因為法律并無相關(guān)的禁止條文，這也是爭議的起源所在（對這種經(jīng)濟現(xiàn)象的漠視）。另外，商譽的貨幣估價也并不困難。事實上，割差法、超額收益法、超額收益折現(xiàn)法等等，都是實務(wù)中常用的商譽估價手段。而對于第二條即商譽能否依法轉(zhuǎn)讓，在理論上應(yīng)當(dāng)持反對態(tài)度。我國公司登記管理條例第14條規(guī)定，股東的出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第27條的規(guī)定，但股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資。一些學(xué)者在不考慮下位法和現(xiàn)行規(guī)定的法律標(biāo)準(zhǔn)的情況下，從理論層面和現(xiàn)實的可行性入手，得出商譽可以作為出資方式的結(jié)論，主要觀點是：商譽是無形資產(chǎn)；商譽具有投資價值屬性并適合作為出資。然而，即使不考慮公司管理條例第14條的規(guī)定，商譽出資在現(xiàn)實中也不存在可操作性。
一方面，考慮商譽和無形資產(chǎn)的區(qū)別。眾所周知，在出資時，無形資產(chǎn)是可以作為非貨幣資產(chǎn)出資的，那么商譽是否屬于無形資產(chǎn)？根據(jù)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號――無形資產(chǎn)第二條規(guī)定，企業(yè)合并中形成的商譽，適用企業(yè)準(zhǔn)則第8號――資產(chǎn)減值和企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并，不屬于無形資產(chǎn)的范疇。在企業(yè)的財務(wù)報表中，我們可以看到無形資產(chǎn)和商譽是分別單獨列示的。這一點也可以用來否定“商譽是無形資產(chǎn)的一種”這一觀點。這種觀點認(rèn)為，商譽是企業(yè)所得到的綜合經(jīng)濟能力評價，是最無形的無形資產(chǎn)。這種觀點的錯誤在于，“無形的資產(chǎn)”不等于“無形資產(chǎn)”。他們僅僅關(guān)注到了商譽的“無形”這一特征，而沒有將商譽和真正的無形資產(chǎn)進(jìn)行深層次的區(qū)分?！盁o形性”是無形資產(chǎn)的必要而非充分條件，二者具有交叉性，但是相互交叉并不能說明二者具有相同的邊界，要結(jié)合其適用范圍和具體情況進(jìn)行具體的分析。以上是會計視域?qū)ζ溥M(jìn)行的界定。另一方面，我國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)第十六條（2009年7月1日）規(guī)定，可辨認(rèn)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、銷售網(wǎng)絡(luò)、客戶關(guān)系、特許經(jīng)營權(quán)、合同權(quán)益等等。不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽。這一點上兩個準(zhǔn)則規(guī)定的區(qū)別應(yīng)當(dāng)這樣理解：前者的無形資產(chǎn)是狹義的無形資產(chǎn)，而后者是從廣義的角度來對無形資產(chǎn)進(jìn)行定義。二者并不矛盾。
那么在商譽用以出資之時，對無形資產(chǎn)是應(yīng)當(dāng)采用廣義概念還是狹義概念？可能有人認(rèn)為，既然商譽出資需要評估，自然應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，采廣義概念為適。然而，評估的目的在于作價入賬，其最終目標(biāo)并不僅僅是評估那么簡單。所以在出資時，理應(yīng)采用狹義觀即可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)觀，不包括商譽。亦即：評估時將其作為無形資產(chǎn)，但是入賬時則排除在無形資產(chǎn)范圍之外。對于“商譽屬于企業(yè)的一種重要的無形資產(chǎn)”這一表述，并非完全錯誤，而是視角問題；這一觀點僅在管理分析時適用，在商譽出資這一特定情形下并不正確，這也是最關(guān)鍵的問題所在。
另一方面，商譽的不可單獨轉(zhuǎn)讓性。值得注意的是，商譽并非是不可轉(zhuǎn)移的，只是不能單獨轉(zhuǎn)移。事實上，商譽無法脫離企業(yè)本身，它需要依附于企業(yè)的總體資產(chǎn)而存在。根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第二十號――企業(yè)合并第十三條，企業(yè)合并（非同一控制合并）之時，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值份額的差額，確認(rèn)為商譽。這就是商譽的最初始來源；從這一條可以看出，商譽僅僅出現(xiàn)于非同一控制下的企業(yè)合并中，其轉(zhuǎn)讓也僅僅以合并為基礎(chǔ)，不存在單獨買賣商譽的情形；而在出資之時，母公司對于作為對價的資產(chǎn)是視同銷售處理的，不能單獨買賣也在一定程度上證明了商譽出資的不可行。
基于上述條文及其分析，可以看出：在作價出資時，商譽確實屬于資產(chǎn)的一種類型，但并不是無形資產(chǎn)；另外，事實上，商譽作為企業(yè)的一種特殊資產(chǎn)，是“掌握在控股股東手中”的，并列示于控股股東合并報表中，不可以單獨轉(zhuǎn)讓作為交易的對價，也就不能作為出資的方式。
對于“商譽可以用作出資”和“商譽出資在一定程度上體現(xiàn)了法律的自由和公正”等言論，其問題也在于視角的選擇錯誤，以及沒有從本質(zhì)上分析商譽的資產(chǎn)特征，且沒有結(jié)合出資這一實際情況。他們認(rèn)為，商譽出資有一定的比較法支撐。例如德國公司法規(guī)定：“......可轉(zhuǎn)讓的著作權(quán)、專利權(quán)、外觀設(shè)計權(quán)、商譽權(quán).......可以作為出資標(biāo)的”，又如我國臺灣公司法也規(guī)定可以用技術(shù)、商譽作股。但值得重視的是，這僅僅提供了一種參照，而不能照搬照抄。理由在于，商譽出資完全違背了我國的會計準(zhǔn)則，這會造成資產(chǎn)確認(rèn)與計量的錯誤。從另一方面看，這也會造成企業(yè)披露等各方面的問題。至于限制商譽出資的比例等等說法，更沒有可行性――這不是比例或者程度等充分性的問題，而是適當(dāng)性問題，即適格問題。在性質(zhì)不適當(dāng)?shù)那闆r下，改變其充分程度對于解決問題沒有任何用處。要使得商譽出資可行，關(guān)鍵的點在于完善其現(xiàn)實的可行性。
三.商譽出資適格性的彌補路徑
1.明確商譽的定義邊界，及其與無形資產(chǎn)之間的關(guān)系。
只要商譽在實際操作中與無形資產(chǎn)存在矛盾，無論這一矛盾的大小，商譽出資就不可行。如上文所述，只有從管理學(xué)等角度入手，商譽才能并入無形資產(chǎn)的范疇。但是在實際計量的情況下，商譽就過于特殊，在企業(yè)設(shè)立和合并的過程中難以進(jìn)行處理。只有確定商譽和無形資產(chǎn)的關(guān)系，明確其概念邊界，商譽才能在現(xiàn)實中進(jìn)行自由地轉(zhuǎn)移，作為出資才具有可能性。一種做法是修訂現(xiàn)有的會計準(zhǔn)則和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，完善相關(guān)的科目設(shè)置。另外需要注意的是，同時也應(yīng)當(dāng)明確商譽所載的權(quán)利邊界，明確轉(zhuǎn)移的是商譽的使用權(quán)還是所有權(quán)等。
2.完善商譽評估模式，探索商譽計量方法。
現(xiàn)有的商譽評估模型主要有割差法、超額收益（折現(xiàn)）法等等，前者認(rèn)為，商譽=企業(yè)總體評估價值-各單項資產(chǎn)價值總和，后者則認(rèn)為，商譽的價值應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄湮磥頌楣編斫?jīng)濟利益的總折現(xiàn)值。這兩種方法都具有高度不確定性，因為企業(yè)總體價值在很多情況下也是用企業(yè)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值進(jìn)行計算的，而未來的現(xiàn)金流和未來收益具有高度不確定性和高度的自主性、估計性；不確定性就會產(chǎn)生風(fēng)險，這容易導(dǎo)致高估資產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致的結(jié)果將是對資本三原則的侵害。所以，若要使商譽出資具有可行性，完善其評估模式和模型（計量方法）是非常重要的。當(dāng)然，商譽本質(zhì)上就是企業(yè)經(jīng)營和各方面高度不確定性的總和，對其進(jìn)行評估必然是一項極其艱難的工作，但這確實是必經(jīng)的道路。
3.建立商譽出資監(jiān)管制度。
正因為商譽的不確定性和評估主觀性，其會給設(shè)立后或是合并后的公司帶來不確定的風(fēng)險。這時對其進(jìn)行監(jiān)督和管理就顯得十分必要。具體路徑可以包括：完善商譽的轉(zhuǎn)移制度，利用公示等方法確認(rèn)商譽的轉(zhuǎn)移；建立商譽的責(zé)任承擔(dān)制度，即轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)針對轉(zhuǎn)出的商譽增值能力及其維護(hù)對受讓方負(fù)責(zé)，即瑕疵擔(dān)保，以及該項風(fēng)險承擔(dān)的責(zé)任與所有權(quán)的分離。在合并的情況下，如果前述要求難以達(dá)到，受讓方應(yīng)當(dāng)有拒絕接受商譽資本的權(quán)利。
結(jié) 語
隨著經(jīng)濟和社會的發(fā)展，商譽作為企業(yè)的一項特殊資產(chǎn)越來越受到人們的重視，對于其出資適格性的爭論也層出不窮，且關(guān)于這方面的研究尚為薄弱。針對商譽出資的分析，絕不能僅僅停留在理論可行性的層面，應(yīng)當(dāng)結(jié)合其現(xiàn)實的可操作性進(jìn)行探討，其中的關(guān)鍵點就在于厘清商譽的資產(chǎn)特征。在明確其本質(zhì)的特殊性之后，問題也就不再復(fù)雜。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 論商譽出資，朱仕，廣東商學(xué)院，2012年6月.
[2] 股東商譽出資可行性研究，吳春婭，陳香酥，中國商貿(mào)，2011年5月.
[3] 股東商譽出資的幾個問題，丁俊峰，當(dāng)代法學(xué)，2001年第七期.
一、涉及貨幣出資的事項分析
事項1：自然人甲、乙、丙、丁共同出資組建A有限責(zé)任公司，合同規(guī)定甲、乙、丙、丁分別出資人民幣25，000元，各占注冊資本的25%。注冊會計師實施了必要的審驗程序，即向銀行函證，核對函證、銀行對賬單和進(jìn)賬單是否一致，檢查進(jìn)賬單真?zhèn)魏鸵厥欠裢陚洌忩灹俗⒚魍顿Y款10萬元的進(jìn)賬單。
分析：注冊會計師對該事項的審驗符合《獨立審計實務(wù)公告1號一驗資》及其規(guī)范指南的要求，但為了避免：(1)各個自然人之間代為出資而引起的權(quán)責(zé)糾紛。注冊會計師取得的進(jìn)賬單上顯示的是各出資者繳款的匯總金額，不能反映各個投資人實際出資情況，如果某個出資人如丙方?jīng)]有資金，私下協(xié)議由其他出資人代為墊付，這在注冊會計師取得的證據(jù)中沒有辦法得知，并且在各個出資人擬設(shè)立公司的良好關(guān)系下，他們也不會把實情告訴注冊會計師。但一旦出資人之間出現(xiàn)矛盾，其權(quán)責(zé)無法私下調(diào)和需要司法介入時，代為出資方可能會控告注冊會計師驗資報告不實，因為實際情況是丙方?jīng)]有出資;(2)出資人用借款出資，取得驗資報告拿到營業(yè)執(zhí)照后，立即抽逃資本還債。注冊會計師還應(yīng)關(guān)注和取得以下證據(jù)：(l)證明各個自然人經(jīng)濟狀況的資料;(2)由各個出資人、被審驗單位簽名蓋章的出資人貨幣出資清單。如果某一出資人的經(jīng)濟狀況不能保證其貨幣出資，注冊會計師應(yīng)謹(jǐn)慎出具驗資報告;如果存在代為出資的情況，注冊會計師還應(yīng)取得由出資方、代為出資方共同簽名的委托受托代為出資協(xié)議，并關(guān)注出資方和代為出資方的權(quán)利義務(wù)，尤其是代為出資款的償付條款的規(guī)定。
事項2：甲、乙、丙三方共同出資組建A外商投資公司，注冊會計師審驗三方投入A公司的貨幣資金時，發(fā)現(xiàn)一張3月2目的300萬元的轉(zhuǎn)賬憑證是B公司轉(zhuǎn)入A公司，A公司提供了一份由B公司出具的B公司轉(zhuǎn)入A公司的貨幣資金300萬元是B公司欠乙、丙兩公司的款項的證明材料，要求注冊會計師把300萬元驗證為乙、丙兩公司對A公司的貨幣出資。
分析：注冊會計師可以通過審驗證明3月2日確有300萬元的貨幣資金進(jìn)入 A公司，但對于 300萬元貨幣資金的權(quán)屬及其是否屬于投資款尚沒有取得令人滿意的證據(jù)，注冊會計師遇到這種事項必須小心，因為我國尚沒有關(guān)于代為投入出資款的法規(guī)規(guī)定，而且代為投入出資款的雙方串通弄虛作假的可能性較大，因此，注冊會計師最好不審驗這種情況的出資。但如果現(xiàn)實中要求注冊會計師對這種事項進(jìn)行審驗，注冊會計師還應(yīng)關(guān)注和取得以下證據(jù)：(1)乙、丙公司和B公司之間的經(jīng)濟業(yè)務(wù)行為及其所欠款項的原始憑證的復(fù)印件;(2)乙、丙公司和B公司共同簽名的委托受托代為投入出資額的協(xié)議，并得到A公司和甲方的同意;(3)乙、丙公司共同簽名的貨幣出資聲明書，主要注明300萬元貨幣出資各占的份額;(4)乙、丙公司財務(wù)狀況及其資料。如果不能取得以上證據(jù)或根據(jù)取得的證據(jù)表明B公司欠乙、丙公司的款項不可信，注冊會計師不能確認(rèn)此貨幣出資。
事項3：注冊會計師一進(jìn)駐被審驗單位S公司，S公司就給注冊會計師提供了完整的驗資證據(jù)和相關(guān)材料，其中包括出資方甲方貨幣出資的銀行進(jìn)賬單、銀行對賬單以及向銀行詢證函回國。
分析：在驗資實務(wù)中，被審驗單位能夠提供出較完善的驗資相關(guān)資料，對注冊會計師來講，是一件幸事，但驗資應(yīng)是注冊會計師主動取證的過程，主動取證不是被審驗單位提供什么資料，注冊會計師就驗證什么，而是注冊會計師根據(jù)驗證目標(biāo)的需要，設(shè)計適當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?，在有效控制審驗程序?qū)嵤┲蝎@取有力的證據(jù)，因此，注冊會計師對貨幣資金進(jìn)行驗證時，不僅要謹(jǐn)慎地審驗被審計單位提供的進(jìn)賬單和銀行對賬單的真?zhèn)?，還應(yīng)親自寄發(fā)和收回、分析向銀行函證出資款的回函，詢證函不能讓被審驗單位一并辦理，以避免被審計單位和銀行的串通作弊而提供虛假證據(jù)。
二、涉及非貨幣資產(chǎn)出資的事項分析
事項個甲方以一新建的房屋建筑物投入被審驗單位A公司，并提供了建筑房產(chǎn)的決算書、付款憑證，以及該房屋所占土地的租賃協(xié)議，土地租賃期為20年。
分析：雖然造房屋確實為甲方建造，但由于它建在租賃土地上，不能取得土地證，其權(quán)屬問題容易發(fā)生經(jīng)濟糾紛，注冊會計師不能確認(rèn)甲方以此實物出資。
事項5：甲方以一批抵債收回的存貨投入被審驗單位A公司，不能提供存貨的發(fā)票，僅提供了某具有資格的評估機構(gòu)對存貨所做的評估報告。
分析：由于存貨價值、存在性和權(quán)屬的變動性大，因此以存貨投資的驗證本身風(fēng)鹼性大，初果被審驗單位原合同、章程中沒有規(guī)定以存貨作為出資，被審驗單位只是為了湊夠足額出資而準(zhǔn)備修改合同、章程以存貨出資，這時在沒有購買存貨的發(fā)票表明存貨的歸屬情況下，注冊會計師最好不要確認(rèn)此存貨投資。但如果合同章程中明確規(guī)定以存貨方式出資，表明存貨為生產(chǎn)經(jīng)營所必需，注冊會計師應(yīng)謹(jǐn)慎地關(guān)注和取得以下證據(jù)，驗證存貨投資：(1)實物出資清單。注冊會計師應(yīng)把實物出資清單鎮(zhèn)列的存貨品名、規(guī)格、數(shù)量、作價、出資日期等內(nèi)容與協(xié)議、合同、章程的規(guī)定相核對，并實地觀察、監(jiān)盤存貨的數(shù)量及其品質(zhì)狀況，在出資清單上記錄審驗情況;(2)評估報告;(3)投資各方及其被審驗單位對存貨評估的確認(rèn)書，如為國有資產(chǎn)，是國資部門的確認(rèn)文件。注冊會計師應(yīng)關(guān)注投資各方確認(rèn)存貨的價值是否以評估報告為基準(zhǔn)，如果與評估結(jié)果懸殊大，注冊會計師應(yīng)建議被審驗單位重新考慮對存貨的確認(rèn);(4)財產(chǎn)交接清單;(5)存貨發(fā)票的復(fù)印件，如果是抵債收到的發(fā)票，由于其購貨方不是投資者，還需要檢查債務(wù)重組協(xié)議及其相關(guān)憑證，獲取投資方對該存貨的所有權(quán)證明。
事項6：注冊會計師承接了A公司變更驗資業(yè)務(wù)。A公司原注冊資本為100萬元，甲方投入的工業(yè)訣竅25萬元，占注冊資本的250。A公司運營幾年后的其無形資產(chǎn)一工業(yè)訣竅的賬面價值為10萬元。這時，A公司增資擴股，其注冊資本為200萬元，甲方以某一專利權(quán)40萬元投入A公司。
分析：注冊會計師對于無形資產(chǎn)的投入驗證，除檢查知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)出資清單中的名稱、有效狀況、作價等內(nèi)容是否符合協(xié)議、合同、章程的規(guī)定;檢查無形資產(chǎn)的評估情況及其投資各方的確認(rèn)情況;檢查無形資產(chǎn)的權(quán)屬證書以及無形資產(chǎn)交接手續(xù)和交接清單外，還應(yīng)關(guān)注無形資產(chǎn)投入占注冊資本的比例是否符合國家有關(guān)規(guī)定。即演算知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)投入占變更后注冊資本的比例是否超過20%(如果是省部級高新科技部門認(rèn)可的高新技術(shù)成果出資，(可達(dá)35%)該事項中知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)投入所占比例為(25+40)/200=32.5%，超過了20%，注冊會計師應(yīng)建議A公司增資時把專利權(quán)中價值25萬元確認(rèn)為甲方的資本投資，專利權(quán)其余不可分割的價值15萬元經(jīng)投資各方的協(xié)商確認(rèn)為A公司對甲公司的負(fù)債或資本公積。
事項7：注冊會計師承接了對A公司的設(shè)立驗資業(yè)務(wù)，了解到甲方投入到A公司的機器設(shè)備、貨幣資金會計數(shù)額超過甲公司凈資產(chǎn)的50%;乙方對A公司投入的房屋建筑物、專利技術(shù)合計為100萬元，而己公司近年來報表確認(rèn)凈資產(chǎn)均為負(fù)數(shù)。
分析：此事項的問題在于出資方違背了公司法關(guān)于對外投資的規(guī)定，以及出資方長年虧損、資不抵債時，注冊會計師是否可以接受驗資委托企業(yè)。雖然《公司法》第十二條規(guī)定公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的，除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計投資額不得超過凈資產(chǎn)的50%，在投資后，接受被投資公司以利潤轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)。但沒有相關(guān)法規(guī)明確規(guī)定公司不能接受出資方長年虧損、資不抵債或出資方出資額超過其凈資產(chǎn)的50%時的出資。因此，只要注冊會計師取得被審驗單位有關(guān)管理部門設(shè)立或變更的批準(zhǔn)文件，以及其合同、章程、相關(guān)協(xié)議，注冊會計師可以接受此種情況的驗資委托，但應(yīng)注意這樣的驗資風(fēng)險大，容易出現(xiàn)出資方虛假出資、出資后抽逃資本以及出資方逃廢債務(wù)等風(fēng)險，因此，注冊會計師應(yīng)謹(jǐn)慎地關(guān)注出資方的財務(wù)狀況，并在驗資報告的意見段后加解釋說明段予以充分披露出資方長年虧損、資不抵債或出資方出資額超過其凈資產(chǎn)的50%等情況。
三、凈資產(chǎn)出資事項分析
事項8：注冊會計師承接了A股份有限公司的變更驗資業(yè)務(wù)。A公司是由A國有企業(yè)改制而來的，改制前A企業(yè)執(zhí)行工業(yè)企業(yè)會計制度，在改制審計和評估時，凈資產(chǎn)的確認(rèn)都是以工業(yè)企業(yè)會計制度確認(rèn)的價值為基礎(chǔ)，改制后按照《企業(yè)會計制度》進(jìn)行會計處理時，A公司的凈資產(chǎn)因計提各項減值而減少。
【關(guān)鍵詞】專利使用權(quán) 出資 中外合資經(jīng)營企業(yè)
【中圖分類號】C18 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1009-9646(2008)08(b)-0180-02
Extract:By starting from the definition of patent use right, this article mainly discusses the feasibility of capital contribution by patent use right from the perspective of PRC legal system and PRC accounting standards.
Key Word:Patent Use RightCapital ContributionEquity Joint Venture
據(jù)商務(wù)部官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,2008年1至5月全國新批設(shè)立外商投資企業(yè)11915家,實際使用外資427.78億美元,同比增長54.97% (1)。外商直接投資已經(jīng)成為中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中非常重要的一部分。外商投資企業(yè)的繁榮和發(fā)展,不僅吸引了眾多國外資金進(jìn)入中國,更引入了大量國外領(lǐng)先的專利技術(shù)。
在舊《公司法》和現(xiàn)行中外合資經(jīng)營企業(yè)法律的體系下,外國投資者對中外合資經(jīng)營企業(yè)的出資方式原則上僅限于貨幣、實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)。隨著新《公司法》(2006)的出臺,股東對有限責(zé)任公司的出資方式更多樣化、更具靈活性。除了上述5項列舉的財產(chǎn)外,新《公司法》以概括的方式允許其他非貨幣財產(chǎn)的出資方式。雖然現(xiàn)行中外合資經(jīng)營企業(yè)法律法規(guī)沒有根據(jù)新《公司法》作相應(yīng)地調(diào)整,但2006年初國家工商行政管理總局、商務(wù)部等四部委聯(lián)合頒布的《關(guān)于外商投資的公司審批登記管理法律適用若干問題的執(zhí)行意見》原則上肯定了新《公司法》對外商投資企業(yè)(包括中外合資經(jīng)營企業(yè))的適用。
雖然新《公司法》在公司出資制度領(lǐng)域向前邁進(jìn)了一大步, 但尚未能為專利使用權(quán)出資方式提供一個理想的制度規(guī)范。法律沒有禁止專利使用權(quán)出資,但同時法律也沒有以列舉的方式從立法上明文肯定專利使用權(quán)的出資方式。這就使法律工組者在實踐操作過程中遇到諸多法律障礙。本文就外國投資者以專利使用權(quán)對中外合資經(jīng)營企業(yè)出資的法律問題加以探討。
1 專利使用權(quán)出資的涵義
1.1 專利使用權(quán)的涵義
專利權(quán)人實現(xiàn)其權(quán)利主要有兩種方式:一是專利權(quán)人自己實施專利技術(shù);二是專利權(quán)人將專利許可他人使用或轉(zhuǎn)讓給他人使用(2)。據(jù)此,專利使用權(quán)出資的方式就分為兩種,學(xué)術(shù)上分別稱其為狹義專利使用權(quán)出資和廣義專利使用權(quán)出資。前者指專利權(quán)人以其自有的專利使用權(quán)對公司出資入股,成為公司股東,而公司享有該專利的使用權(quán),但出資人繼續(xù)擁有該專利的所有權(quán);后者除包括前者外,還指專利權(quán)的被許可使用人以其獲得的專利使用權(quán)對公司出資入股,成為公司股東。本文僅就狹義專利使用權(quán)出資展開討論。
1.2 專利權(quán)出資與專利使用權(quán)出資的比較
專利權(quán)出資已較為普遍,新老《公司法》和現(xiàn)行中外合資經(jīng)營企業(yè)法律法規(guī)都明文認(rèn)可專利權(quán)的出資方式。但專利權(quán)出資和專利使用權(quán)出資在法律上存在明顯差異,主要表現(xiàn)為出資客體不同:以專利權(quán)出資的,客體為專利所有權(quán),一旦出資完成,出資人須將專利轉(zhuǎn)讓給公司,從而喪失對專利的所有權(quán);以專利使用權(quán)出資的,客體為專利使用權(quán),出資完成后,公司僅獲得該專利的使用權(quán)而非所有權(quán),而專利的所有權(quán)仍為出資人所有。
2 專利使用權(quán)出資的可行性
2.1 中國法律體系下專利使用權(quán)出資的可行性
2.1.1 國家層面法律、法規(guī)的規(guī)定
新《公司法》第27條規(guī)定:“股東可以用貨幣出資,也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資;但是法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外”。新《公司法》對出資方式的表述由舊《公司法》中的列舉式改為列舉式與概括式相結(jié)合的表述方法,由此豐富了股東的出資方式,為股東提供了更多可自由選擇的出資方式(3)。也就是說,如果以非貨幣財產(chǎn)出資,只要符合“可以用貨幣估價”和“可以依法轉(zhuǎn)讓”這兩個法定條件且不違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定,任何形式的非貨幣財產(chǎn)都可以對公司進(jìn)行出資。在現(xiàn)行法律和行政法規(guī)中,禁止性條款僅出現(xiàn)在《公司登記管理條例》第14條和《公司注冊資本登記管理規(guī)定》第8條,即“股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資”。很明顯,專利使用權(quán)沒有落入法律、行政法規(guī)明文禁止的行列。換言之,只要專利使用權(quán)出資符合“可以用貨幣估價”和“可以依法轉(zhuǎn)讓”這兩個法定條件,該行為就合乎新《公司法》對出資形式的硬性要求。
(1) 評估作價
在司法實踐中,專利權(quán)人通過專利權(quán)許可的方式從被許可人處獲取收益的做法已屢見不鮮。既然存在現(xiàn)實的收益,這其間就必然存在合理的評估方法。實踐操作中對專利使用權(quán)出資之投資價值的評估方法主要有兩種:一是利潤分享法－即接受投資的企業(yè)將引入的專利技術(shù)用于生產(chǎn)經(jīng)營活動期間,將生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的利潤按照一定的比例提成來確定該專利技術(shù)的許可使用價格;二是提成率法－即接受投資的企業(yè)在使用該專利技術(shù)期間,按照其產(chǎn)品銷售價格的一定比例提取,然后累計相加來確定該專利技術(shù)的許可使用價格(4)。實際上這是將專利使用權(quán)資本化的一個過程。資本化后的專利使用權(quán)被量化了,這其實就是對專利使用權(quán)的評估作價。
(2) 依法轉(zhuǎn)讓
占有、使用、收益和處分四項權(quán)能構(gòu)成了所有權(quán)的全部內(nèi)容。根據(jù)民法理論,占有、使用和收益權(quán)能都能從所有權(quán)中分離出來交由他人行使。一旦該權(quán)能從所有權(quán)中分離出來,即具備了流通性,也即可轉(zhuǎn)讓性。此外,新舊《公司法》和《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》均規(guī)定土地使用權(quán)可以作為出資。既然土地使用權(quán)可以從土地所有權(quán)中分離出來作為出資,筆者認(rèn)為專利使用權(quán)同樣可以從專利所有權(quán)中分離出來作為可流通的財產(chǎn)對公司進(jìn)行出資。
此外,作為就新《公司法》對外商投資企業(yè)適用問題而出臺的《關(guān)于外商投資的公司審批登記管理法律適用若干問題的執(zhí)行意見》第十條規(guī)定:“外商投資的公司的股東出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第27條、《公司登記管理條例》第14條和《公司注冊資本登記管理規(guī)定》的規(guī)定,在國家工商行政管理總局會同有關(guān)部門就貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財產(chǎn)出資作出規(guī)定以前,股東以《公司登記管理條例》第14條第二款所列財產(chǎn)以外的其他財產(chǎn)出資的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)境內(nèi)依法設(shè)立的評估機構(gòu)評估作價、核實財產(chǎn),不得高估或低估作價”。雖然目前政府部門尚未出臺任何對以《公司登記管理條例》第14條第二款所列財產(chǎn)以外的其他財產(chǎn)出資的規(guī)定,但該執(zhí)行意見卻給我們傳達(dá)了這樣一個信號:在符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定之前提下,對專利使用權(quán)依法、公正地評估作價后,其完全可以作為非貨幣財產(chǎn)對中外合資經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行出資。
2.1.2 地方層面法律、法規(guī)的規(guī)定
2006年4月上海工商行政管理局和浦東新區(qū)人民政府聯(lián)合印發(fā)了《浦東新區(qū)商標(biāo)專用權(quán)出資試行辦法》,該辦法第5條明文肯定了以商標(biāo)使用權(quán)出資的方式。
雖然目前還沒有與該辦法相類似的針對專利使用權(quán)出資的規(guī)定出臺,但從政府部門出臺該辦法這一行政行為可以看出:政府部門對知識產(chǎn)權(quán)使用權(quán)出資的合法性是持肯定態(tài)度。換句話說,該辦法的出臺是以立法的形式肯定了知識產(chǎn)權(quán)使用權(quán)出資的合法性。如果商標(biāo)使用權(quán)可以出資,那么筆者認(rèn)為專利使用權(quán)同樣可以作為非貨幣資產(chǎn)對公司進(jìn)行出資。
2.2 中國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系下專利使用權(quán)出資的可行性
企業(yè)會計準(zhǔn)則第六號第3條將無形資產(chǎn)定義為“企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)”;該條同時規(guī)定“資產(chǎn)在滿足下列條件之一的,符合可辨認(rèn)標(biāo)準(zhǔn):資產(chǎn)滿足下列條件之一的,符合無形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn):(a)能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來,并能單獨或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起,用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換;或(b)源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利,無論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中轉(zhuǎn)移或者分離”。該準(zhǔn)則第4條又規(guī)定:“無形資產(chǎn)同時滿足下列條件的,才能予以確認(rèn):(a)與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè);(b)該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量”。
很明顯,專利使用權(quán)完全符合上述可辨認(rèn)性的標(biāo)準(zhǔn)。就確認(rèn)無形資產(chǎn)所需的條件而言:首先,以專利技術(shù)使用權(quán)出資的目的之一就是企業(yè)在使用該專利技術(shù)后能提高自身的生產(chǎn)水平,提高產(chǎn)品質(zhì)量,以贏得更多的消費者和客戶。無疑,公司將被許可的專利技術(shù)投產(chǎn)后,一定會有與該項被許可技術(shù)有關(guān)的經(jīng)濟利益流入企業(yè)(5);其次,對該專利技術(shù)使用權(quán)成本計量的實質(zhì)是將專利使用權(quán)資本化,即為對該專利使用權(quán)評估作價。評估作價的可行性已在上文闡述,此處不再重復(fù)。就此,我們可以看出,從會計合規(guī)的角度,專利使用權(quán)出資也是完全可行的。
3 立法呼吁
基于上述分析,我們可以得知在現(xiàn)行中國法律體系下以專利使用權(quán)出資是完全可行,且符合法律規(guī)定的?？蛇z憾的是,法律未以明文列舉的方式允許專利使用權(quán)出資,這就給法律工作者在實踐操作中帶來諸多不便。有些地方的政府官員會基于法律沒有明確規(guī)定允許外國投資者以專利使用權(quán)出資為由拒絕批準(zhǔn)和登記該等出資方式,導(dǎo)致審批和登記時間冗長,更甚者使項目無法繼續(xù)進(jìn)行。
有鑒于此,筆者呼吁立法者能夠出臺相關(guān)規(guī)定,以明文列舉的方式肯定外國投資者以專利使用權(quán)出資的合法性,以便各地政府官員在實踐審批和登記操作過程中有法可依靠,有據(jù)可尋,從而加快相關(guān)審批和登記程序。
4 結(jié)束語
正如吳漢東先生在其《關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)基本制度的經(jīng)濟學(xué)思考》一文中所寫:“知識產(chǎn)品在經(jīng)濟學(xué)上是資源,在法律上則可視為一種財產(chǎn)。知識產(chǎn)品之所以能夠成為知識財產(chǎn),成為財產(chǎn)法的保護(hù)對象,從經(jīng)濟動因來說主要有兩點:(1)知識產(chǎn)品的有用性;(2)知識產(chǎn)品的稀缺性”(6),在當(dāng)前知識經(jīng)濟高速發(fā)展的時代,只有充分利用好知識產(chǎn)品,才能最大化地提高其社會價值;專利技術(shù)是知識產(chǎn)品的重要組成部分,將專利使用權(quán)資本化作為出資投入公司,無疑是對專利－這一知識產(chǎn)品中的重要資源－最有效利用的方式之一。
參考文獻(xiàn)
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論文關(guān)鍵詞 非貨幣財產(chǎn)出資 適格性 債權(quán)出資 勞務(wù)出資 商譽出資
隨著科學(xué)技術(shù)和不斷發(fā)展，物質(zhì)形態(tài)和產(chǎn)權(quán)形態(tài)的表現(xiàn)形式也豐富多彩，創(chuàng)造公司商業(yè)價值的出資方式也不斷發(fā)展。出資既是出資者基于股東的地位向公司履行的一種給付義務(wù)，同時也是取得股東地位的前提。股東出資的方式可分為貨幣出資和非貨幣財產(chǎn)出資兩種方式。貨幣出資具有價值量準(zhǔn)確、操作簡單、無需作價等優(yōu)點，但是公司的運營不僅僅需要現(xiàn)金，更需要滿足公司正常運營的所需要的特定非貨幣財產(chǎn)。實際上，股東以現(xiàn)金形式出資，公司在創(chuàng)立和運營過程中仍需要把現(xiàn)金變換為公司需要的非貨幣財產(chǎn)，這就無疑給公司增加了資產(chǎn)置換成本。所謂非貨幣財產(chǎn)出資是指股東在設(shè)立公司時以貨幣以外的財產(chǎn)或者財產(chǎn)權(quán)利出資。這種出資形式靈活多樣，不僅滿足了投資者投資興業(yè)的愿望，同時也滿足了公司的特定商業(yè)需求。我國公司法雖然許可股東以一定的非貨幣財產(chǎn)出資，但沒有明確規(guī)定非貨幣財產(chǎn)出資的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，實踐中因非貨幣財產(chǎn)出資產(chǎn)生的糾紛也層出不窮。因此對于非貨幣財產(chǎn)出資的法律制度的探討具有重要的法律意義。
一、兩大法系商事法律關(guān)于非貨幣財產(chǎn)出資的規(guī)定
（一）大陸法系非貨幣財產(chǎn)出資的規(guī)定
從大陸法系中最具有代表性的德國商事法律規(guī)定來看，有限責(zé)任公司的股東及股份有限公司的發(fā)起人可以用現(xiàn)金出資，也可以用實物出資或者實物接收，勞務(wù)出資和信用出資僅在無限公司和兩合公司的無限責(zé)任股東中存在。有限責(zé)任公司和股份有限公司不得以勞務(wù)和信用出資，這一點我國公司法也做了相應(yīng)規(guī)定。從立法上來看，德國商事法律對于非貨幣財產(chǎn)出資的標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行了嚴(yán)格而明確的規(guī)定，這也是我國公司法立法可以借鑒之處。
（二）英美法系非貨幣財產(chǎn)出資的規(guī)定
從英美法系中具有代表性的美國公司法來看，美國《模范商事公司法》第6.21條第2項規(guī)定：“董事會授權(quán)發(fā)行股份可以采用的對價形式，包括任何有形的、無形的財產(chǎn)或者可以使公司享有的利益，包括現(xiàn)金、本票、已經(jīng)提供的勞務(wù)、勞務(wù)提供合同或者公司其它證劵?！痹摋l對公司出資形式的規(guī)定很廣泛，極具靈活性，即鼓勵了投資，又使公司的設(shè)立更容易、更自由。
因此可以看出，英美法系在非貨幣財產(chǎn)出資形式方面的限制對于大陸法系而言，更要寬松一些、靈活一些。它們將這種勞務(wù)及勞務(wù)合同列入到了可以作為出資形式的法律范圍當(dāng)中去，極大的適應(yīng)了現(xiàn)代公司法的需要，適應(yīng)了現(xiàn)實生活的需要。當(dāng)然這與英美法系的契約自由、公司自治的法治的理念是分不開的，它更傾向于給股東以更大的選擇的權(quán)利，充分發(fā)揮商人的聰明才智。
二、我國公司法關(guān)于非貨幣財產(chǎn)出資的規(guī)定及非貨幣財產(chǎn)的適格性要件
我國《公司法》第27條規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外?！被诒痉ㄒ?guī)定，結(jié)合客觀實踐來看，可用于出資的非貨幣財產(chǎn)的適格性要件包括以下幾個方面：
（一）非貨幣財產(chǎn)的可評估性
我國《公司法》第27條第2款規(guī)定：“對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定?！币虼俗鳛槌鲑Y的非貨幣財產(chǎn)必須能夠以某種公平的方法進(jìn)行評估折價，換算為現(xiàn)金。通過價值評估機構(gòu)或市場競價機制予以合理的估價，不僅為非貨幣財產(chǎn)折合成股份提供了價值標(biāo)準(zhǔn)，而且保證了非貨幣出資財產(chǎn)的價值充分。但是由于繁多復(fù)雜的非貨幣財產(chǎn)的價值并非常人能夠直觀把握的，其確定性和充分性必須通過專業(yè)的評估機構(gòu)評估。
（二）非貨幣財產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓性
非貨幣財產(chǎn)具有可轉(zhuǎn)讓性。用于出資的非貨幣財產(chǎn)轉(zhuǎn)化為公司財產(chǎn)后，用于公司經(jīng)營所用，公司以其全部資產(chǎn)對外承擔(dān)債務(wù)責(zé)任。公司對外清償債務(wù)時，其可作為承擔(dān)債務(wù)的一般擔(dān)保，獨立于出資人予以轉(zhuǎn)讓。出資財產(chǎn)可依法轉(zhuǎn)讓，既包括依其客觀性可依法轉(zhuǎn)讓，也包括沒有法律規(guī)定禁止或者限制的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。同時這種財產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)是出資財產(chǎn)的全部權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。
（三）法律和行政法規(guī)不禁止
用于出資的非貨幣財產(chǎn)必須是法律和行政法規(guī)不禁止的財產(chǎn)。根據(jù)《公司登記管理條例》第14條規(guī)定：“股東的出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第27條的規(guī)定。股東以貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財產(chǎn)出資的，其登記辦法由國家工商行政管理總局會同國務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定。股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資。”正是由于勞務(wù)出資不宜強制執(zhí)行；信用的商業(yè)價值不確定；自然人姓名不能依法轉(zhuǎn)讓；商譽評估主觀性，隨意性太強；特許經(jīng)營權(quán)出資易導(dǎo)致，倒賣批文等，同時根據(jù)“法無禁止則自由”的理念，法律欲禁之，必須以明文規(guī)定，從而保證法律規(guī)則的可預(yù)期性和穩(wěn)定性。因此對于禁止出資的非貨幣財產(chǎn)必須以明確規(guī)定，用于出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是符合法律規(guī)定范圍內(nèi)財產(chǎn)。
三、特殊形式非貨幣財產(chǎn)出資適格性問題研究
（一）債權(quán)出資適格性問題
債權(quán)作為投資者擁有的重要財產(chǎn)，具備可評估性和可轉(zhuǎn)讓性的特征，具備法定出資形式的要件，不能評估和轉(zhuǎn)讓的債權(quán)均不得出資?！逗贤ā返?9條明確規(guī)定了不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)范圍：“債權(quán)人對于按照合同性質(zhì)或者當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，以及按照法律規(guī)定不能轉(zhuǎn)讓的債權(quán)均不得轉(zhuǎn)讓?！敝T如人身損害賠償請求權(quán)、撫恤金、退休金等因特定身份或者人身損害產(chǎn)生的債權(quán)、因信用關(guān)系必須由特定人受領(lǐng)的債權(quán)以及雙方約定不能轉(zhuǎn)讓的債權(quán)均不得出資。
在我國公司法實踐中，債權(quán)出資的形式不斷發(fā)展，大致可分為兩種情況，一種是債權(quán)人以其對第三人享有的債權(quán)向公司出資，俗稱“債換股”；另外一種是債權(quán)人以其對公司的債權(quán)轉(zhuǎn)化為公司股權(quán)，俗稱“債轉(zhuǎn)股”。前者本質(zhì)上是一種債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，把債權(quán)人對第三人的債的請求權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司作為出資，該債權(quán)也就成為了公司的財產(chǎn)；后者是債權(quán)人以對公司的債的請求權(quán)作為出資，公司以相應(yīng)股權(quán)作為對價以抵消公司債務(wù)。在這種情況下，對公司的其他債權(quán)人是有益無害的。這是因為公司債權(quán)人和股東是屬于不同的兩個地位，公司債權(quán)人處于“優(yōu)先受償?shù)牡匚弧?，而股東處于“剩余索取權(quán)地位”。債權(quán)人以對公司享有的債權(quán)出資，轉(zhuǎn)化為公司股東，債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，債權(quán)人也就喪失了優(yōu)先受償?shù)牡匚?，這對公司其他債權(quán)人來說不會造成任何損害。
債權(quán)擁有價值毋庸置疑，但是債權(quán)是尚未實現(xiàn)的權(quán)利，債權(quán)出資具有高度風(fēng)險性。因此，對債權(quán)出資必須進(jìn)行嚴(yán)格限定，以下從實質(zhì)要件和程序要件兩個方面對其加以限定。實質(zhì)要件主要包括：一是具有可轉(zhuǎn)讓性，是依法或者合同規(guī)定、當(dāng)事人約定可以轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。二是具有時效性，用于出資的債權(quán)必須是在訴訟時效內(nèi)，否則不得轉(zhuǎn)讓。三是債權(quán)用于出資，出資人必須提供擔(dān)保，以保證公司資產(chǎn)的穩(wěn)定性和真實性。四是出資的債權(quán)上不能存在抗辯權(quán)或者抵消權(quán)。程序性要件包括：一是召開股東會議，由股東會議審議并通過。二是債權(quán)人必須事先通知債務(wù)人。三是進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓登記。通過這些要件的設(shè)置，以防范債權(quán)出資存在的風(fēng)險，規(guī)范股東出資行為，保證公司資本的穩(wěn)定和真實。
（二）勞務(wù)出資適格性問題
勞務(wù)出資主要是出資人將自己勞務(wù)的使用價值投入公司，在一定時間交由公司支配，由公司享有相應(yīng)的收益的一種出資方式。這種出資方式在我國立法上被給予否定，我國公司法雖然沒有明文禁止勞務(wù)出資，但是《公司登記管理條例》第14條第2款明確了股東不得以勞務(wù)出資的禁止性規(guī)定。雖然我國現(xiàn)行法律對這種出資方式予以了否定，但作為一種靈活的出資方式，對其出資的可行性和合理性的探討也是很有必要的，為勞務(wù)出資將來取得立法的通行證做好理論準(zhǔn)備。
從國外立法來看，世界各國對勞務(wù)出資的立法規(guī)定大致可以分為三種類型，即嚴(yán)格禁止型、區(qū)別對待型和寬松型。采用嚴(yán)格禁止型的國家主要有韓國、意大利等，如意大利民法典第2342條規(guī)定，勞務(wù)和服務(wù)等不得作為出資標(biāo)的；韓國商法第272條規(guī)定，有限責(zé)任的社員，不得以勞務(wù)為出資標(biāo)的。采用區(qū)別對待型的國家包括美國、加拿大、歐盟等，它們把勞務(wù)分為已經(jīng)完成的勞務(wù)和未來履行的勞務(wù)，并且在出資問題上給與區(qū)別對待，即允許已完成的勞務(wù)出資，禁止未來服務(wù)出資。如《美國示范公司法》、《特拉華州公司法》等都已承認(rèn)已提供的勞務(wù)出資。英國對勞務(wù)出資的態(tài)度最為寬松，屬于典型的寬松型。ReEddystoneMarineInsuranceCo一案確定了以勞務(wù)換取股權(quán)的協(xié)議的合法性，可以成為公司股權(quán)的約因。
綜合以上三種立法例，結(jié)合勞務(wù)出資本身的缺陷、我國信用基礎(chǔ)較差、文明程度不夠高的現(xiàn)狀以及我國公司法的實踐來看，區(qū)別對待已完成的勞務(wù)和未來履行的勞務(wù)對我國立法實踐有著重大借鑒之處。
（三）商譽出資適格性問題
關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則 無形資產(chǎn) 信息披露
一、新會計準(zhǔn)則下無形資產(chǎn)信息披露的問題
（一）確認(rèn)范圍過于狹窄
無形資產(chǎn)入賬并予以披露的僅包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)和商譽7項。而商譽僅對產(chǎn)權(quán)變動商譽確認(rèn)，對自創(chuàng)商譽并不予以確認(rèn)。而國際會計準(zhǔn)則規(guī)定無形資產(chǎn)包括商標(biāo)名稱、報刊刊頭、計算機軟件、許可證和特許權(quán)、版權(quán)、專利和其他行業(yè)性的財產(chǎn)權(quán)、服務(wù)和經(jīng)營權(quán)等14項。美國評估公司所涉及的無形資產(chǎn)也有20多項。伴隨著世界全球化進(jìn)程的加劇，許多新興的無形資產(chǎn)種類將會進(jìn)一步增加。我國僅僅披露以上這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
（二）披露信息失真
計量基礎(chǔ)企業(yè)通過交易取得的無形資產(chǎn)計價基礎(chǔ)是歷史成本，而自創(chuàng)的無形資產(chǎn)現(xiàn)行的會計報告中也僅僅只披露歷史信息，對無形資產(chǎn)的現(xiàn)在信息以及未來預(yù)知的信息卻幾乎沒有披露，而事實上很多無形資產(chǎn)僅僅通過歷史成本計價作為依據(jù)是不能正確的反映其價值的，更無法披露前瞻性的、不確定性的信息以及風(fēng)險信息，這大大降低了會計信息的有用性，對決策者容易造成誤導(dǎo)，不利于經(jīng)濟的健康發(fā)展。
（三）披露信息內(nèi)容不充分
在現(xiàn)行的財務(wù)會計報告中不披露企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)的詳細(xì)項目。就披露部分而言也僅僅包括各類無形資產(chǎn)的攤銷年限、各類無形資產(chǎn)當(dāng)期期初和期末余額，變動情況及其原因、當(dāng)期確認(rèn)的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及土地使用權(quán)的取得成本和取得方式?！睹绹鴷嬙瓌t委員會第16、17、19號意見書》以及其他權(quán)威性會計文獻(xiàn)都對無形資產(chǎn)的報表揭示方法做出了詳細(xì)的說明，要求每一項主要的無形資產(chǎn)都要單獨列示在資產(chǎn)負(fù)債表中。若擁有大量的無形資產(chǎn)，必須在會計報表附注中更為詳細(xì)地列出每一項的金額。購買無形資產(chǎn)的支出必須清楚、明確地反映在“財務(wù)狀況變動表”上。無形資產(chǎn)攤銷額一般直接沖減“無形資產(chǎn)”賬戶，但也允許在資產(chǎn)負(fù)債表或附注中作為一個獨立的項目來反映。英國會計準(zhǔn)則也要求企業(yè)詳細(xì)披露有關(guān)無形資產(chǎn)和商譽的信息。我國這種披露模式使得許多與無形資產(chǎn)有關(guān)的對決策者有重要參考價值的、難以用貨幣計量的重要信息不能反映在財務(wù)會計報告中。報表信息使用者基于這些不充分信息做出的決策可能偏離實際情況，增加信息使用者所面臨的風(fēng)險。
二、信息披露在新準(zhǔn)則下的新規(guī)定
新準(zhǔn)則關(guān)于無形資產(chǎn)披露內(nèi)容較原準(zhǔn)則更為寬泛。除了原準(zhǔn)則披露內(nèi)容外，新準(zhǔn)則還增加了：對使用壽命有限的無形資產(chǎn)，披露其使用壽命的估計情況；使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，其使用壽命不確定的判斷依據(jù)。對無形資產(chǎn)攤銷方法的披露。用于擔(dān)保的無形資產(chǎn)賬面價值、當(dāng)期攤銷金額等情況。記入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額等內(nèi)容。這樣便于會計信息的使用者對企業(yè)無形資產(chǎn)會計內(nèi)容有比較全面的了解，也便于管理層對企業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行有效地管理。
三、完善無形資產(chǎn)披露的建議
在經(jīng)濟全球化和國際資本市場的一體化大環(huán)境下。無形資產(chǎn)作為企業(yè)重要核心力在經(jīng)濟發(fā)展中扮演著越來越重要的角色。無形資產(chǎn)信息披露對于所有者、經(jīng)營者以及其他有利害相關(guān)者無疑都是很重要的。因此，無形資產(chǎn)信息的披露應(yīng)該充分、公開、真實與科學(xué)。
（一）進(jìn)一步完善現(xiàn)行無形資產(chǎn)會計規(guī)則
例如無形資產(chǎn)項目的各級名稱的統(tǒng)一。實質(zhì)內(nèi)容相同的無形資產(chǎn)項目應(yīng)以統(tǒng)一的名稱列示于財務(wù)報表中，絕不能出現(xiàn)五花八門的不同名稱也就是說無形資產(chǎn)的各明細(xì)項目不能主觀隨意地命名，應(yīng)有相應(yīng)的規(guī)章制度或條例來規(guī)范其名稱，這樣既便于不同公司間的橫向比較，又便于財務(wù)報表使用者的閱讀理解。無形資產(chǎn)的項目級次必須清晰。所有無形資產(chǎn)項目都應(yīng)列明它的級次，尤其不能省略二級科目而直接列示三級科目?，F(xiàn)階段我國上市公司的無形資產(chǎn)項目應(yīng)包括:專利權(quán)、著作權(quán)、一商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)、租賃權(quán)、特許權(quán)、電子計算機軟件、網(wǎng)址和域名等。除此之外，有些數(shù)量少且不經(jīng)常發(fā)生的，一旦發(fā)生可并入相近的項目來反映。
（二）加強公司治理
上市公司披露的無形資產(chǎn)信息不僅包括技術(shù)開發(fā)信息、無形資產(chǎn)存量信息、無形資產(chǎn)增減變動信息、無形資產(chǎn)的對外投資信息，還應(yīng)包括無形資產(chǎn)的交易信息、無形資產(chǎn)發(fā)生的糾紛與訴訟信息及無形資產(chǎn)收益信息。就內(nèi)部治理機制而言，董事會的構(gòu)成及其議事規(guī)則是關(guān)鍵，目前引起廣泛討論的是董事會的構(gòu)成及其獨立性問題，特別是獨董對信息披露的特殊作用，只有在獨董被企業(yè)股東和其它市場參與各方當(dāng)作真正的經(jīng)理人來選擇、激勵和監(jiān)督后，才可能成為一種有效的公司治理機制。就外部治理機制來看，競爭性的外部市場體系主要包括資本市場、公司控制權(quán)市場和經(jīng)理勞務(wù)市場。當(dāng)公司經(jīng)營不佳時，會計信息披露作用于資本市場的股票價格，帶動外部治理機制的協(xié)同影響。所以，培育購并市場，促使股東“用腳投票”的機制的功能得以充分發(fā)揮，才能完善上市公司的治理機制，提高信息披露透明度。
（三）強化無形資產(chǎn)運營中的評估問題
無形資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓、投資的過程中，應(yīng)根據(jù)其效用和市場情況進(jìn)行評估、合理定價，以維護(hù)其所有者和占有者的權(quán)益。無形資產(chǎn)評估不同于企業(yè)會計計價，它反映特定條件下的市場價值。同時，無形資產(chǎn)評估應(yīng)穩(wěn)妥可靠，評估結(jié)果應(yīng)以充分的市場調(diào)研、市場信息資料為依托，科學(xué)地評定和估算。而且，其評估結(jié)果不應(yīng)受到無形資產(chǎn)處置(如《公司法》中對無形資產(chǎn)出資額比例的規(guī)定、稅法中對無形資產(chǎn)攤銷的規(guī)定)的制約。建議有關(guān)部門加強對現(xiàn)行法律、法規(guī)的修訂，以適應(yīng)現(xiàn)實中出現(xiàn)的新問題。我國香港稅法中對上市公司無形資產(chǎn)的處置做法可供借鑒。
參考文獻(xiàn)
【關(guān)鍵詞】知識產(chǎn)權(quán) 出資形式 壟斷
知識產(chǎn)權(quán)作為權(quán)利人對其所創(chuàng)作的智力勞動成果享有的各項專項的權(quán)利，已經(jīng)成為公司企業(yè)運營管理中的無形資產(chǎn)。知識產(chǎn)權(quán)也成為眾多公司用作經(jīng)營的一種手段和必要條件。隨著社會生產(chǎn)方式的變革和社會生產(chǎn)力的發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)作為一種重要的法定出資形式，在公司經(jīng)營中的地位和作用也變得突出了。
知識產(chǎn)權(quán)出資問題
知識產(chǎn)權(quán)出資的行為性質(zhì)和制度基礎(chǔ)。知識產(chǎn)權(quán)的出資行為實質(zhì)上是知識產(chǎn)權(quán)的擁有人以擁有權(quán)來換取其所在公司的股權(quán)。當(dāng)知識產(chǎn)權(quán)的擁有人獲取了公司的股份之后，其知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)就轉(zhuǎn)移給公司。這種出資行為通過知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓來換取相應(yīng)的股份或者資金，轉(zhuǎn)移的是知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利人的專有權(quán)。
在知識產(chǎn)權(quán)出資中的產(chǎn)權(quán)資本化的過程中，知識產(chǎn)權(quán)作為能擴大企業(yè)核心競爭力、參與企業(yè)利潤分配的一種特殊的訴求，必將如貨幣產(chǎn)品一樣來換取適當(dāng)?shù)慕灰變r格，或者通過運營來為企業(yè)創(chuàng)益。知識產(chǎn)權(quán)成為了企業(yè)運營的鏈條之一，產(chǎn)生了相應(yīng)的價格增值，使企業(yè)獲得真正的創(chuàng)收，獲取對市場的實際占有力。知識產(chǎn)權(quán)出資額在注冊資本中占據(jù)著相應(yīng)的比例，充分體現(xiàn)了智力這種“科技”在公司運營發(fā)展中的重要價值。這樣的規(guī)定，充分體現(xiàn)了知識經(jīng)濟方面的發(fā)展需要，也加重了知識產(chǎn)權(quán)投資在公司資本里的比例份量。
知識產(chǎn)權(quán)出資繳納期限具有靈活性優(yōu)點。新公司法對知識產(chǎn)權(quán)出資的繳納時間作了靈活的規(guī)定。首先，一些公司的知識產(chǎn)權(quán)需要轉(zhuǎn)移，這些程序一般都很繁復(fù)，耽誤的時間也較長。新公司法對知識產(chǎn)權(quán)出資交納的時間和期限也作了相對靈活的規(guī)定。原公司法對移交的手續(xù)規(guī)定一般會影響公司的成立設(shè)立必須移交給該公司。新公司法對出資交納期限的靈活規(guī)定，為公司的及時快速成立提供了便利條件，在很大程度上滿足了雙方的需要。
新公司法適應(yīng)了知識產(chǎn)權(quán)人的多樣化需要。有很多知識產(chǎn)權(quán)人在創(chuàng)建公司初期，就希望馬上用知識產(chǎn)權(quán)投資。但是這時的知識產(chǎn)權(quán)問題可能還處在有人獨占使用的限定期內(nèi)，又或是此知識產(chǎn)權(quán)與其他人一起訂立的合同還未終止。在新公司法里，對這類問題都作了相應(yīng)的規(guī)定，以便更加適合知識產(chǎn)權(quán)人對知識產(chǎn)權(quán)出資行為的多樣化的需要。
在知識產(chǎn)權(quán)出資問題中，要遵循相關(guān)的法律規(guī)定。隨著全球化經(jīng)濟以及科技爆發(fā)時代的到來，知識產(chǎn)權(quán)出資保護(hù)問題受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我國關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)資本化有著非常具體的法律規(guī)定。法律規(guī)定知識產(chǎn)權(quán)中只有在事實和法律能夠用來轉(zhuǎn)讓的條件下才能夠作為知識產(chǎn)權(quán)出資方式。出資人以知識產(chǎn)權(quán)向企業(yè)出資，可以準(zhǔn)用知識產(chǎn)權(quán)法律制度的有關(guān)規(guī)定。另外，在我國著作權(quán)法、專利法等法律體系中對知識產(chǎn)權(quán)出資也作了相關(guān)的規(guī)定。
知識產(chǎn)權(quán)出資的特點
經(jīng)營收益性強。知識產(chǎn)權(quán)擁有人使用知識產(chǎn)權(quán)出資，這就決定了知識產(chǎn)權(quán)擁有人可以憑借自己擁有的知識產(chǎn)權(quán)獲取極大的經(jīng)濟利益。知識產(chǎn)權(quán)所有人將知識產(chǎn)權(quán)作為股份收益，讓許可使用的公司對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行使用。知識產(chǎn)權(quán)所有人靠知識產(chǎn)權(quán)投資到企業(yè)所獲股權(quán)得到的分紅實現(xiàn)價值。
知識產(chǎn)權(quán)出資不同于無形資產(chǎn)出資和現(xiàn)物出資。知識產(chǎn)權(quán)出資有別于無形資產(chǎn)出資以及現(xiàn)物出資，其概念的外延更小。用于出資的知識產(chǎn)權(quán)要具備可評估性、轉(zhuǎn)讓性、確定性以及現(xiàn)存性等特點。能夠用于出資的知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)具備知識產(chǎn)權(quán)出資的要件，如專利權(quán)、技術(shù)秘密以及植物新品種權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)都可作為知識產(chǎn)權(quán)出資。知識產(chǎn)權(quán)擁有人在進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)出資之前要提出相關(guān)的申請材料，如提交知識產(chǎn)權(quán)屬證明文件等相關(guān)證明材料。同時，相關(guān)部門要建立知識產(chǎn)權(quán)出資登記公示制度，并要允許社會公眾查詢，既保證知識產(chǎn)權(quán)擁有人的權(quán)益，也能保證企業(yè)的實際利益。
在知識產(chǎn)權(quán)投資實施時，接受方必須考察此知識產(chǎn)權(quán)是否具有穩(wěn)定性。每個國家和地區(qū)對知識產(chǎn)權(quán)范圍的理解都會大不相同，在投資實際進(jìn)行過程中就很容易產(chǎn)生混亂。且目前的法規(guī)對知識產(chǎn)權(quán)投資的額度也沒有進(jìn)行直接限制，這明顯是個弊端，很有可能導(dǎo)致公司實有財產(chǎn)的虛化。同時，出資者還要考量知識產(chǎn)權(quán)的地域性，避免知識產(chǎn)權(quán)在出資的不同場合引發(fā)另外一種不確定性。
知識產(chǎn)權(quán)的強化和壟斷
一、我國現(xiàn)行的《公司法》對注冊資本制度的規(guī)定
注冊資本制度是公司信用制度的主要組成部分，我國公司法對公司的注冊資本制度進(jìn)行了非常詳細(xì)的規(guī)定。我國實行的是法定資本制，即法律規(guī)定了設(shè)立公司的最低注冊資本額，公司設(shè)立時的資本總額不得低于法律規(guī)定的最低注冊資本額，該資本必須在公司設(shè)立時全部交足，公司才能設(shè)立在具體制度上，又嚴(yán)格地實行資本的三原則:資本確定原則、資本不變原則、資本維持原則。
在資本確定方面，公司法規(guī)定了股份有限公司和有限責(zé)任公司的最低注冊資本額。
有限責(zé)任公司的注冊資本必須是股東實際繳納的資本總額，不允許實際資本低于注冊資本。
在資本不變方面，公司不得任意增、減資本公司增、減資本必須經(jīng)股東大會決議通過在減資時，公司還應(yīng)編制資產(chǎn)負(fù)債表財產(chǎn)清單，向債權(quán)人發(fā)出通知、公告，債權(quán)人有權(quán)要求公司提供擔(dān)?；蛞蠊厩鍍攤鶆?wù)，公司增、減資本時，必須依法申請辦理變更登記。
二、當(dāng)前我國公司資本制度存在的問題
我國是從 1983 年就開始了公司法的立法,但當(dāng)時，由于意識形態(tài)上的爭論和經(jīng)濟體制改革目標(biāo)的模糊待定,導(dǎo)致法制建設(shè)的長期困惑和分歧,公司立法亦處于時斷時續(xù)的狀態(tài)。直至 1992 年小平南方講話之后,其立法步伐才得以加快。雖然《公司法》的制定歷經(jīng)十年寒暑,立法指導(dǎo)思想經(jīng)歷了“治亂”到“治本”的轉(zhuǎn)變,立法形式也由具體的行政法規(guī)的“規(guī)范意見”上升到法律,期間包涵了無數(shù)的討論,匯集了不少人員的智慧,基本上反映了市場經(jīng)濟體制對公司法的一般要求,但是嚴(yán)格地說,實際上制定《公司法》的時間還不到一年1,由于立法時間過于倉促,我國立法界和理論界對公司資本制度的最新演變趨勢缺乏相應(yīng)的了解和研究,結(jié)果是：公司資本制度嚴(yán)格恪守資本三原則，將公司資本三原則的功能定位過高，實行最嚴(yán)格的法定資本制度，過分相信和信賴資本的債權(quán)擔(dān)保功能,忽視其他債權(quán)人保障機制作用的發(fā)揮但債權(quán)人的利益卻得不到實質(zhì)上的保護(hù)，導(dǎo)致公司的設(shè)立門檻過高、成本過大2。對此，近年來,法學(xué)界和經(jīng)濟學(xué)界對我國 1993 年制定的《公司法》也進(jìn)行了較為全面的檢討和反思,。下面，就來具體看看我國公司法資本制度存在的問題。
（一）公司設(shè)立的最低資本制度畸高，弊端重重
從股份公司的最低資本限額來看,我國《公司法》第 78 和 152 條的規(guī)定無疑是全世界最高的,如果加上投資成本,這個數(shù)額就更加驚人。在,英美，對于有限公司一般不設(shè)最低資本限額,可以設(shè)立“一元錢的公司”；法國和德國這樣的發(fā)達(dá)國家也才分別規(guī)定為 5 萬法郎和 5 萬馬克。而我國，以生產(chǎn)經(jīng)營為主的有限責(zé)任公司注冊資本的最低限額為人民幣50萬元;以零售為主的公司為人民幣30萬元，等等。從實踐來看,過高的注冊資本要求只能使人們把創(chuàng)辦公司視為畏途,不利于啟動民間投資,促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展和社會繁榮。
（二）出資標(biāo)的范圍狹窄
我國《公司法》允許作為出資標(biāo)的的范圍明顯狹窄3，這與當(dāng)今國際潮流和我國經(jīng)濟形態(tài)發(fā)展不相適應(yīng)。這表現(xiàn)在以下幾方面：
1、商譽等無形資產(chǎn)被排除在外
“商譽是公司擁有的一種優(yōu)良品質(zhì)，是公司在長期經(jīng)營活動中建立起來的良好外在形象，它源于該公司的名譽、管理能力、關(guān)系渠道、營銷網(wǎng)絡(luò)等等方面4”?？煽诳蓸返纳套u被評估為 200 億美元，而美國微軟的商譽則高達(dá) 500 億美元。由此可見，商譽之可貴，將其排除在外顯然是不妥的。商譽作為出資，從國際上來講，也并非沒有先例，如《法國公司法》允許以商譽出資，日本也是。我國現(xiàn)在缺乏國際性品牌，如果再不注重商譽，怎么進(jìn)行品牌建設(shè)呢？
2、工業(yè)產(chǎn)權(quán)定義狹窄
《公司法》第 24 和 80 條分別對有限責(zé)任公司和股份公司的無形資產(chǎn)出資做出了規(guī)定。這兩條均存在部分漏洞,其所用“工業(yè)產(chǎn)權(quán)”概念不能包括著作權(quán),而著作權(quán)保護(hù)范圍非常寬廣,計算機軟件也是通過著作權(quán)予以保護(hù),必須正視其在新經(jīng)濟中的作用。為此,上述條款中的“工業(yè)產(chǎn)權(quán)”應(yīng)該修改為“知識產(chǎn)權(quán)”。其實,《合伙企業(yè)法》第 11 條就已經(jīng)采用了“知識產(chǎn)權(quán)”概念,《公司法》作這樣的修改,也是法律相互之間協(xié)調(diào)和知識產(chǎn)權(quán)出資在不同企業(yè)形態(tài)中待遇平等化的需要。
3、無形資產(chǎn)出資比例不太合理
我國公司法規(guī)定，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過注冊資本的 20%,只是高新技術(shù)成果在有限責(zé)任公司出資的比例可以有所突破， 但第 24 條并未規(guī)定具體比例,而是授權(quán)國家有關(guān)部門做出特別規(guī)定。雖然，國家科技部和各個地方政府對技術(shù)資本化的有效實現(xiàn)途徑和方式進(jìn)行了有益的探索。如，南京市創(chuàng)造了“442”模式,具有自主知識產(chǎn)權(quán)且市場前景好的新產(chǎn)品,由技術(shù)持有人、所在企業(yè)和政府三方面共同出資組建股份制公司或股份合作制公司。在新公司注冊資本中,技術(shù)持有人出資占 40%,所在企業(yè)出資占 40%,政府出資本金 20%,股東按股分紅。較好地解決了誰出資、誰負(fù)責(zé)、誰受益的這一利益激勵機制問題。但目前，不同企業(yè)仍然實行差別待遇,《公司法》對有限責(zé)任公司和股份公司實行差別待遇,即高新技術(shù)成果作價出資在有限責(zé)任公司可以達(dá)到注冊資本的 35%,在股份公司則不行，這不利于重大科技成果通過股份公司予以產(chǎn)業(yè)化和商品化。
三、公司資本制度的合理選擇及具體立法建議
筆者認(rèn)為，我國目前公司法中的注冊資本制度不利于貫徹市場經(jīng)濟自由、平等、競爭和追求資本利潤最大化的理念。這是一種低效率的制度設(shè)計，而且在近10多年的實踐也證明它并未達(dá)到它的最初設(shè)計目的。但是，我們目前要完全采用授權(quán)資本制的條件也不成熟，我們前面也分析了，它需要健全的財務(wù)會計制度、發(fā)達(dá)的信用制度等等監(jiān)督機制，然而，我國一時難以齊備。因此，我建議采用混合資本制，即普遍的折中資本制和局部的授權(quán)資本制，對于小公司，我們用授權(quán)資本制，讓其限制少一些，鼓勵人們創(chuàng)業(yè)，其指導(dǎo)思想是：減少限制，激發(fā)民智；廣開財源，啟動民資。對于中型、大型企業(yè)，我們可以嚴(yán)格一點，采折中資本制。此外，我們還可以對公司類型做一些細(xì)分，對某些類型的公司，要求嚴(yán)格一點，對另外一些類型的，就可以緩和點；最后，我們可以根據(jù)各省的發(fā)展?fàn)顩r，分階段的實施。我們總體思路就是：按規(guī)模、看類型、分階段。我們需要的不僅是謹(jǐn)慎，更需要的是勇氣與智慧。
下面,筆者擬針對具體公司法修改談?wù)勎业目捶?，主要有以下幾點：
（一）應(yīng)該從實際出發(fā),降低《公司法》第 23 條和 78 條的最低注冊資本
對于第 23 條所規(guī)定的有限責(zé)任公司的最低注冊資本,可以統(tǒng)一降低到 5 或 10 萬元水平,第 78 條規(guī)定的股份公司的最低注冊資本,則應(yīng)該區(qū)別對待。對于發(fā)起設(shè)立的股份公司,其最低注冊資本可以大幅度降低到 100 萬元。對于募集設(shè)立的股份公司,可以繼續(xù)維持現(xiàn)行 1000 萬元最低注冊資本的要求,但是應(yīng)允許通過其章程授權(quán)董事會在一定期限內(nèi)(比如 5 年內(nèi))發(fā)行該公司還沒有發(fā)行的股份,避免每次發(fā)行股份都要修改公司章程和營業(yè)執(zhí)照,切實地降低投資資本,提高公司運作效率。這不僅有利于鼓勵人們創(chuàng)業(yè),啟動民間投資,促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展,而且有利于摒棄僅僅憑營業(yè)執(zhí)照記載的注冊資本判定一個公司經(jīng)濟實力的觀念,承認(rèn)注冊資本與發(fā)行資本、實繳資本不一致的企業(yè)登記制度的合理性。注冊資本不是一個公司對外通融資的信用標(biāo)志,也不是其承擔(dān)民事責(zé)任的界限,經(jīng)過有合法資格的審計機構(gòu)確認(rèn)的凈資產(chǎn)才是一個公司信用和經(jīng)濟實力的標(biāo)志。
（二）為了適應(yīng)大海般的中小企業(yè)的多種需要,還應(yīng)該修改《公司法》第23和27條第1款,允許有限責(zé)任公司實行分期出資，不再把注冊資本與實繳資本劃等號
（三）應(yīng)提高無形資產(chǎn)出資的整體比例
我國公司法規(guī)定的無形資產(chǎn)出資比例偏低，宜提高整體比例，并按勞動密集型、資本密集型、知識密集型產(chǎn)業(yè)，具體問題具體分析，作好產(chǎn)業(yè)、規(guī)模的細(xì)分。
【關(guān)鍵詞】 研發(fā)費用;有條件資本化;違規(guī)行為
財政部2006年頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則的一個重要特點,就是擴大了費用資本化的范圍,包括研發(fā)費用資本化的范圍。研發(fā)費用的會計處理規(guī)則的變更意義不僅在于與國際會計準(zhǔn)則的趨同,更體現(xiàn)了國家對科技創(chuàng)新類企業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的政策扶持。雖然新準(zhǔn)則對公司的研究階段和開發(fā)階段的定義進(jìn)行了區(qū)分, 但在實際操作中, 由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險大, 很難明確劃分研究和開發(fā)兩個階段。因此, 公司如何劃分研究和開發(fā)階段,也就決定了研發(fā)支出費用化和資本化的分界點, 從而達(dá)到操縱業(yè)績, 進(jìn)行盈余管理的目的。本文將通過對長豐汽車(600991)的具體案例來分析新準(zhǔn)則下研發(fā)費用資本化對企業(yè)價值的影響。
一、案例簡介
湖南長豐汽車制造股份有限公司是依照《中華人民共和國公司法》,經(jīng)中國人民總后勤部“[1996]后生字第331號――關(guān)于設(shè)立湖南長豐汽車制造股份有限公司的批復(fù)”、中國人民后勤部工廠管理局“[1996]后工管字第172號――關(guān)于同意湖南長豐汽車制造股份有限公司設(shè)立發(fā)起人的批復(fù)”、湖南省經(jīng)濟體制改革委員會“湘體改字[1996]53 號――關(guān)于同意設(shè)立湖南長豐汽車制造股份有限公司的批復(fù)”文件批準(zhǔn),由長豐(集團(tuán))有限責(zé)任公司作為主發(fā)起人,聯(lián)合日本三菱自動車工業(yè)株式會社、湖南華聯(lián)國際貿(mào)易有限公司(后更名為湖南新華聯(lián)國際貿(mào)易有限公司)等10家發(fā)起人設(shè)立。公司于2004年5月24日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)行字[2004] 59號文批準(zhǔn),公開發(fā)行人民幣普通股股票7 800萬股,并上市流通。公司主要經(jīng)營輕型越野汽車及其零部件制造、銷售;提供與上述產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)咨詢服務(wù)。
新準(zhǔn)則實施前后,長豐汽車在業(yè)績上出現(xiàn)了巨大變化。長豐汽車2007年上半年實現(xiàn)凈利潤5 238萬元,較上年同期增長193.4%,據(jù)披露:“凈利潤較上年同期大幅增長主要是因為本報告期銷售毛利較高的產(chǎn)品占產(chǎn)品總銷量的比重增大?！比欢?事實并非如此。
當(dāng)期開發(fā)支出占營業(yè)收入的比率可在一定程度上反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面的投入水平,在一定程度上,可說明企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展能力;當(dāng)期資本化開發(fā)支出與凈利潤的比率,能夠說明開發(fā)支出資本化對公司業(yè)績的正向影響程度。因此,這兩項比率既可以單獨分析,也可以結(jié)合起來進(jìn)行分析,并可據(jù)此發(fā)現(xiàn)一些公司的異常情況。
2007年6月末,長豐汽車開發(fā)支出高達(dá)2.18億元,開發(fā)支出占當(dāng)期營業(yè)收入10.30%,僅次于開發(fā)支出過千萬元的天士力(600535);開發(fā)支出與凈利潤的比率高達(dá)415.51%。這樣,如果高達(dá)2.18億元的開發(fā)支出都發(fā)生在2007年上半年,若按舊會計制度的費用化規(guī)定處理,而非按新會計準(zhǔn)則資本化處理,則長豐汽車2007年上半年將出現(xiàn)巨額虧損。然而,長豐汽車受益于新準(zhǔn)則的程度很可能沒有這樣大。據(jù)長豐汽車2007年中報報表附注“開發(fā)支出”中介紹:“期末開發(fā)支出余額主要是已經(jīng)處于開發(fā)階段的cf2與cs7項目以及cfa6400a3/g3_4g94_eobd項目、cfa2031a/e、cfa6470l3/m3以及cp2項目正在進(jìn)行的無形資產(chǎn)研究開發(fā)的相關(guān)支出。”但是,其具體項目卻僅列了期末余額2 229萬元,都為本期增加,具體包括cf2 項目 647萬元、cs7 項目 596萬元與其他項目 986萬元。
除去其列舉的具體項目2 229萬元,長豐汽車2007年6月末開發(fā)支出中的另外1.96億元的具體出處不明,長豐汽車的巨幅利潤增長也因此存在巨大的疑問。
二、巨額開發(fā)支出來源分析
(一)具體列支的開發(fā)支出
如表1所示,長豐汽車2007年上半年實現(xiàn)凈利潤5 238萬元,較上年同期增長193.4%,而長豐汽車的開發(fā)支出高達(dá)2.18億元,位居全部A股上市公司榜首。按長豐汽車2007年中報報表附注中的披露,如果依原會計制度的開發(fā)支出費用化的規(guī)定處理,2007年上半年,長豐汽車將增加管理費用2 229萬元,因此,凈利潤便僅有3 009萬元。換句話說,新會計準(zhǔn)則使得長豐汽車2007年上半年凈利潤增加2 229萬元,增加幅度高達(dá)74%。
此外,經(jīng)過進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn),截止到2007年6月末,A股上市公司中開發(fā)支出超千萬元的包括兩家ST類公司,一個是SST輕騎(600698),另一個是*ST大唐(600198)。如果SST輕騎的開發(fā)支出1 768萬元沒有資本化,則其2007年上半年將由盈利轉(zhuǎn)為虧損。而*ST大唐對開發(fā)支出資本化的處理也對其2007年上半年業(yè)績有顯著的正向影響:如果沒有1 145萬元開發(fā)支出資本化,其2007年上半年扣除非經(jīng)常性損益后也將出現(xiàn)虧損。
由此可見,開發(fā)支出資本化對科技及創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績影響是巨大的,而這些企業(yè)受益于開發(fā)支出資本化,不僅僅只體現(xiàn)在財務(wù)報表中開發(fā)支出余額的增加對企業(yè)業(yè)績提升的幫助。開發(fā)支出資本化對上市公司帶來的利好,總結(jié)起來可概括為以下三點。
1.開發(fā)投入較多的公司將受益于開發(fā)費用資本化。由于國內(nèi)公司的研發(fā)活動多半集中于材料、裝置和產(chǎn)品的開發(fā),即屬于開發(fā)階段的支出,按照新準(zhǔn)則規(guī)定予以資本化,因此新準(zhǔn)則實施后將提升公司近期盈利能力,鼓勵公司加大研發(fā)投入。
2.結(jié)合《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020年)》等若干配套政策的相關(guān)規(guī)定,允許企業(yè)按當(dāng)年實際發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費用的150%抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅所得額。所以,開發(fā)費用資本化所帶來的應(yīng)納稅所得額的增加,可以通過配套政策進(jìn)行抵扣,即公司在盈利增長的同時,并不會增加稅收負(fù)擔(dān)和現(xiàn)金流的流出。
3.在實踐中,研究和開發(fā)費用之間存在模糊地帶,很有可能成為公司平滑業(yè)績的工具。
(二)不明出處的開發(fā)支出
通過對長豐汽車近年的財務(wù)報告及一些券商的調(diào)研報告的深入研究,筆者發(fā)現(xiàn)其不明出處的巨額開發(fā)支出很可能由以下三種途徑轉(zhuǎn)入。
途徑一:存貨違規(guī)轉(zhuǎn)入
通過進(jìn)一步分析不難發(fā)現(xiàn),長豐汽車開發(fā)支出中的大部分系2007年二季度內(nèi)增加。2007年一季報顯示,長豐汽車開發(fā)支出3 120萬元,而中報卻猛增至2.18億元,增加了1.56億元。企業(yè)內(nèi)部的研究開發(fā)活動一般都具有持續(xù)性特點,而對外購入無形資產(chǎn)則可能在季度之間分布不均衡。因此,長豐汽車2007年二季度增加的巨額開發(fā)支出很可能并非增量,而是存量,即曾經(jīng)發(fā)生的開發(fā)支出,如今重新分類至“開發(fā)支出”項中。與開發(fā)支出巨增1.56億元類似,長豐汽車2007年二季度存貨也發(fā)生了較大變化,只是方向相反。
如圖1所示,2007年一季末,長豐汽車存貨凈額6.54億元,而二季末突然變臉為4.81億元,為近三年披露的最低水平;減少額為1.73億元,減幅高達(dá)27%。據(jù)長豐汽車有關(guān)披露,存貨期末余額相對于期初余額減少29.91%,主要原因為本公司銷售量增加,期末產(chǎn)成品減少及消化了10車庫存材料。然而,對于這種“消化”究竟是何含義卻沒有作進(jìn)一步解釋 ,顯然令人懷疑其具體去向。2007年二季度,長豐汽車一方面開發(fā)支出巨額增加,另一方面存貨巨額減少。這令人懷疑,是否長豐汽車較早前將內(nèi)部開發(fā)支出未計入到費用中,而是于存貨中掛賬,如今趁新會計準(zhǔn)則的施行而轉(zhuǎn)入開發(fā)支出?根據(jù)原會計制度規(guī)定,內(nèi)部開發(fā)支出需要費用化處理,計入當(dāng)期損益。那么,如果長豐汽車在新會計準(zhǔn)則施行之前便對開發(fā)支出予以資本化,進(jìn)行掛賬處理,顯然是違規(guī)的。
途徑二:將固定資產(chǎn)直接計入開發(fā)支出
在一份券商對于長豐汽車的調(diào)研報告中指出,長豐汽車“新品投放豐富結(jié)構(gòu)、預(yù)計銷量逐漸增長”,并于其中具體介紹說:“CS7 產(chǎn)品預(yù)計2008 年4 月份上市,該產(chǎn)品基于原有產(chǎn)品飛騰底盤技術(shù)開發(fā)。飛騰產(chǎn)品為公司近年開發(fā)相對失敗產(chǎn)品,預(yù)計2007 年銷量僅為3 000 輛,由于有2~3 億元的模具、夾具等,是否停產(chǎn)以及相應(yīng)的減值計提將較大影響公司業(yè)績。”
我們寧愿相信長豐汽車2007年6月末巨額開發(fā)支出的大部分便是這“2~3 億元的模具、夾具等”,否則長豐汽車的業(yè)績便會更加令人擔(dān)憂。但是將汽車制造企業(yè)的模具等計入到開發(fā)支出或無形資產(chǎn)的做法,是很值得商榷的。
再看一下其他汽車制造業(yè)上市公司的模具歸類。
上海汽車(600104)系將模具放于固定資產(chǎn)中。2007年6月末,上海汽車固定資產(chǎn)凈值168.53億元,其中模具26.92億元。不過,上海汽車在2007年中報的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,有重新分類的情況,將原值3.24億元、累計折舊1.21億元的資產(chǎn)的大部分從生產(chǎn)機器及設(shè)備重分類至模具中。由此可見,模具與生產(chǎn)機器及設(shè)備之間的劃分是具有彈性的。而這種分類,也同時提供了調(diào)節(jié)利潤的空間,因為二者的折舊方法是不同的。如上海汽車的機器設(shè)備殘值率估計為0~10%,折舊年限為5~20年,年折舊率為4.5%~20%;而模具按預(yù)計使用年限或工作量法計提折舊。
福田汽車(600166)的情況則有些特殊。2006年末,福田汽車長期待攤費用余額1.77億元,主要是原值為2.70億元的模具。然而,2007年6月末,福田汽車長期待攤費用余額卻僅剩2.78萬元,其中的巨額模具已無蹤跡。據(jù)福田汽車中報披露,公司改變核算政策,將模具在固定資產(chǎn)――機器設(shè)備中核算;同時在會計政策中介紹,納入固定資產(chǎn)核算的模具采用工作量法計提折舊。而福田汽車在2006年年報中介紹了長期待攤費用的攤銷方法,模具按類別分別采用工作量法和使用年限法攤銷,其他長期待攤費用按受益期平均攤銷。
至于長安汽車(000625),其在固定資產(chǎn)中對模具未單獨分類,只是在固定資產(chǎn)折舊會計政策中注:機器設(shè)備中的模具按預(yù)計生產(chǎn)量攤銷?？梢?這些企業(yè)將汽車模具大部分都劃分為固定資產(chǎn),并進(jìn)行相應(yīng)的減值和計提折舊。而如果長豐汽車將2~3億元的模具全部歸為開發(fā)支出之列,顯然是不恰當(dāng)?shù)摹?~3 億元飛騰產(chǎn)品模具、夾具、剪具是否做大額減值準(zhǔn)備以及如何處置,將成為長豐汽車調(diào)節(jié)利潤并影響股價的有效工具。
途徑三:設(shè)立研發(fā)中心
長豐汽車在一則對外投資公告中指出,為提高新產(chǎn)品自主研發(fā)能力,調(diào)動工程技術(shù)人員的工作積極性,挖掘人才潛能,根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求,結(jié)合公司的實際情況,公司擬以現(xiàn)有的產(chǎn)品研究開發(fā)中心為基礎(chǔ),投資設(shè)立湖南長豐汽車研發(fā)股份有限公司(下稱“研發(fā)公司”)。研發(fā)公司擬注冊資本為2 000萬元人民幣,其中長豐汽車以自有資金和研發(fā)中心現(xiàn)有的辦公設(shè)備等資產(chǎn)出資1 735萬元,占注冊資本的86.7%;原研發(fā)中心的中高層管理人員、主要技術(shù)骨干等自然人共同以現(xiàn)金出資265萬元,占注冊資本的13.25%。研發(fā)公司經(jīng)營范圍為:汽車及相關(guān)零部件的研究開發(fā)、試制、試驗,技術(shù)咨詢與服務(wù),汽車改裝與銷售,整車、設(shè)備、零部件進(jìn)出口業(yè)務(wù)。
進(jìn)一步,長豐汽車具體介紹了投資研發(fā)公司的目的和影響,主要有四:
一是有利于按市場化要求建立高效的經(jīng)營機制,研發(fā)公司作為獨立的法人主體,自主經(jīng)營、獨立核算、自負(fù)盈虧,有利于理順財務(wù)關(guān)系,實現(xiàn)財務(wù)獨立,直接面向市場以應(yīng)對市場的變化;
二是中高層管理人員、主要技術(shù)骨干持有研發(fā)公司的一部分股份,有利于調(diào)動他們的工作積極性,挖掘人才潛能,有利于對他們進(jìn)行考核和激勵,有利于加強經(jīng)營團(tuán)隊與公司發(fā)展的密切度,保證公司的長遠(yuǎn)發(fā)展利益;
三是研發(fā)公司是從事汽車產(chǎn)品研發(fā)的技術(shù)服務(wù)企業(yè),屬于國家政策鼓勵發(fā)展的范圍,有利于得到國家相關(guān)政策的支持;
四是成立研發(fā)公司,有利于業(yè)務(wù)價值和效益的體現(xiàn),便于公司的后續(xù)發(fā)展。
然而,仔細(xì)研究不難發(fā)現(xiàn),上述四方面的目的都很抽象,且都值得進(jìn)一步商榷。
筆者認(rèn)為,長豐汽車成立研發(fā)公司之舉,應(yīng)該有利用這平臺進(jìn)行某種運作的考慮。如果約兩億元的原研發(fā)中心資產(chǎn)便是上述開發(fā)支出的話,那么,經(jīng)過這種“成立研發(fā)公司―托管―支付使用費”的一系列運作,倒可以避免大額的減值計提,而是通過使用費的方式逐步消化。于是,未來業(yè)績很可能得到救贖。
三、操縱研發(fā)費用資本化的動機與條件分析
(一)避免虧損
長豐汽車系于2004年5月24日經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn),公開發(fā)行股票并上市流通的。然而,自2004年上市伊始,長豐汽車的凈利潤便開始大幅度下滑,與上市前的巨額利潤已有天壤之別(見表2)。
如表2 所示,2004年長豐汽車凈利潤1.30億元,比上市前2003年的3.48億元減少2.18億元;2005年長豐汽車凈利潤僅為2 004萬元,同比減少1.10億元,減幅高達(dá)85%。至此,長豐汽車的凈利潤就再未上過億元水平。2006年,長豐汽車凈利潤為3 036萬元,同比有所增長但幅度有限。
顯然,就長豐汽車近兩年的有限凈利潤而言,其巨額的開發(fā)支出是否計入費用,或者巨額的“模具、夾具等”是否計提減值準(zhǔn)備,就變得極具重要性了。如此,開發(fā)支出于新會計準(zhǔn)則施行前違規(guī)掛賬,或者相關(guān)模具等應(yīng)該計提減值準(zhǔn)備卻未計提,就可以理解了。因為這些項目若按原會計制度規(guī)定計入到成本費用中,或進(jìn)行計提減值準(zhǔn)備,都將使長豐汽車近兩年出現(xiàn)巨額虧損。
開發(fā)費用的資本化無疑會提升科技及創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績,減輕經(jīng)營者在開發(fā)階段的利潤指標(biāo)壓力,從而提高其在研發(fā)投入上的熱情。如果用更開闊的視野來看待此項會計變更,將其與國家最新的《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》聯(lián)系起來,此項會計變更的意義不僅在于與國際會計準(zhǔn)則的趨同,更是體現(xiàn)了國家對科技及創(chuàng)新類企業(yè)的政策扶持。《綱要》中提到,國家將鼓勵企業(yè)增加研究開發(fā)投入,增強技術(shù)創(chuàng)新能力,積極鼓勵和支持企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品、新工藝和新技術(shù),加大企業(yè)研究開發(fā)投入的稅前扣除等激勵政策的力度。筆者認(rèn)為,會計及稅收政策的配套,將使得科技及創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績及現(xiàn)金流實現(xiàn)長期的同向增長,如決策正確,將使相關(guān)公司進(jìn)入一個發(fā)展的良性循環(huán)周期,并提高估值水平。而一些企業(yè)也正是看到了新準(zhǔn)則將研發(fā)費用有條件資本化所帶來的巨大利潤增長空間,進(jìn)而趁新會計準(zhǔn)則變化實施之際,將本不屬于開發(fā)支出的費用歸入開發(fā)支出之列。
(二)新準(zhǔn)則的操作規(guī)程有待完善
新準(zhǔn)則對企業(yè)自行研究開發(fā)取得無形資產(chǎn)的確認(rèn)方面的規(guī)定比舊準(zhǔn)則有了很大的進(jìn)步,更趨合理。但同時也存在一些問題,使得一些企業(yè)利用新準(zhǔn)則操縱利潤有機可乘。
1.在實際應(yīng)用中難以區(qū)分研究和開發(fā)兩階段。新會計準(zhǔn)則把“研究”定義為“為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識而進(jìn)行的獨創(chuàng)性的有計劃調(diào)查”,將“開發(fā)”定義為“在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前,將研究成果或其他知識應(yīng)用于某項計劃或設(shè)計,以生產(chǎn)出新的或具有實質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等”。毋庸置疑,這些定義已盡可能確切、完整了,也符合國際會計準(zhǔn)則的相關(guān)界定。但在實際應(yīng)用時,要把企業(yè)的研發(fā)活動截然區(qū)分為研究與開發(fā)兩個不同的階段恐怕是很難的,尤其是對于本身并不精通科學(xué)技術(shù)的會計人員來說,要正確地區(qū)分研究階段的支出和開發(fā)階段的支出,其難度是顯而易見的。
2.對開發(fā)階段支出滿足的五個條件難以判定。新會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目開發(fā)階段的支出,需同時滿足五個條件的,才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。但這五個條件,如“在技術(shù)上具有可行性”、“具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖”、“無形資產(chǎn)在內(nèi)部使用的,應(yīng)當(dāng)證明其有用性”等,很多具有一定的主觀性,在實踐中難以客觀地加以判斷。
3.為企業(yè)隱藏利潤留下隱患。正因為在實踐中對同一種情況,不同的會計人員可能產(chǎn)生不同的職業(yè)判斷,新準(zhǔn)則的這些規(guī)定在客觀上為企業(yè)的盈余管理提供了相當(dāng)?shù)目臻g:企業(yè)可以把更多的支出歸入研究階段的支出,將其費用化從而成功隱藏利潤,達(dá)到逃稅的目的。相反,也可出具一系列的證明文件合法地把開發(fā)階段的支出確認(rèn)為無形資產(chǎn),從而調(diào)高當(dāng)期利潤,欺騙投資者和股東。同時,也給稅務(wù)、審計及其他監(jiān)管部門的工作帶來挑戰(zhàn)。
四、結(jié)論及建議
通過上述分析發(fā)現(xiàn),新會計準(zhǔn)則對研發(fā)費用的處理符合國際慣例,也有利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新,是受到普遍肯定的。但是,由于在實踐中有關(guān)準(zhǔn)則還缺乏可操作性,從而為企業(yè)操縱利潤創(chuàng)造了一定空間。
為此,建議采取以下措施,提高有關(guān)準(zhǔn)則的可操作性。
(一)通過制定《實施細(xì)則》約束企業(yè)可能濫用職業(yè)判斷進(jìn)行操控利潤的行為
從會計準(zhǔn)則的性質(zhì)看,一般不宜制定過于詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn).這有利于企業(yè)靈活使用。但可以通過制定《實施細(xì)則》來進(jìn)行規(guī)范。尤其是對研究階段和開發(fā)階段支出的劃分,可根據(jù)不同行業(yè)制定較為具體的定量指標(biāo)。比如:借助完工百分比法確定開發(fā)計劃在期末的完成進(jìn)度,開發(fā)支出僅允許在完成范圍內(nèi)資本化,或者規(guī)定允許資本化的開發(fā)支出限制在營業(yè)額的一定比例之內(nèi)等等。雖然在一定程度上削弱了企業(yè)靈活運用準(zhǔn)則的能力,但是卻能夠避免由于初次實施新準(zhǔn)則而帶來大量的違規(guī)行為。
(二)加強有關(guān)信息披露
在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)該在無形資產(chǎn)下一列增加“在開發(fā)無形資產(chǎn)”項目。與“無形資產(chǎn)”賬戶共同反映無形資產(chǎn)項目賬面價值。同時考慮到:處于開發(fā)階段的無形資產(chǎn)將極大影響企業(yè)往后較長一段時間的獲利和競爭能力,應(yīng)屬于企業(yè)的商業(yè)機密。因此,對“在開發(fā)無形資產(chǎn)”的具體披露尺度上應(yīng)該由企業(yè)內(nèi)部人員把握。筆者認(rèn)為可予以披露的主要因素有:開發(fā)階段無形資產(chǎn)的類型、開發(fā)費用本期資本化金額和累計資本化金額。盡可能有效地向投資者反映企業(yè)在無形資產(chǎn)開發(fā)上的情況,又不至于泄露企業(yè)商業(yè)機密。同時為了提高無形資產(chǎn)類型披露的質(zhì)量和保密性能,財政部應(yīng)該統(tǒng)一規(guī)范《無形資產(chǎn)類型名錄》。
(三)規(guī)范和完善無形資產(chǎn)評估行業(yè)和無形資產(chǎn)交易市場
自創(chuàng)無形資產(chǎn)計量與確認(rèn)的改革實際上是為了使無形資產(chǎn)更加符合其內(nèi)在資產(chǎn)價值。在市場經(jīng)濟環(huán)境下,確認(rèn)和計量無形資產(chǎn)價值并不僅僅影響單一企業(yè)。其內(nèi)在價值除了體現(xiàn)在經(jīng)營使用外,更體現(xiàn)在資產(chǎn)的交易和轉(zhuǎn)讓中。在追求市場交易價格應(yīng)該符合其公允價值 同時,也要求企業(yè)自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本與其市場公允價值有相對統(tǒng)一的計量口徑。因此,筆者認(rèn)為,規(guī)范自創(chuàng)無形資產(chǎn)的核算方法,僅能改善單一企業(yè)的無形資產(chǎn)管理水平。規(guī)范和完善無形資產(chǎn)評估行業(yè)和無形資產(chǎn)交易市場,才是整體提高無形資產(chǎn)管理水平的根本方法。評估行業(yè)和交易市場的完善,才能從根本上促使企業(yè)主動提高自身的無形資產(chǎn)管理水平。
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