發(fā)布時(shí)間：2023-03-17 18:04:17
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財(cái)務(wù)預(yù)警論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)預(yù)警預(yù)警系統(tǒng)
企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警，就是從財(cái)務(wù)角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行預(yù)警，它是架構(gòu)在企業(yè)預(yù)警理論之上，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)財(cái)會(huì)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷理論，采用比率分析、比較分析、因素分析等方法，及時(shí)捕捉企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中的堵塞、浪費(fèi)、過(guò)度滯留等影響財(cái)務(wù)收益的重大管理失誤和管理波動(dòng)信號(hào)，并在危機(jī)發(fā)生之前向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者亮出黃牌、發(fā)出警報(bào)，督促企業(yè)管理當(dāng)局采取有效措施，避免潛在的危機(jī)演變成損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用，并使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)始終處于安全、可靠的運(yùn)行狀態(tài)。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究的現(xiàn)狀
企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警研究初期的方法以趨勢(shì)分析為主，但其研究貢獻(xiàn)僅在于觀察公司的財(cái)務(wù)比率趨勢(shì)變化，以找出財(cái)務(wù)危機(jī)公司財(cái)務(wù)比率的特征與趨勢(shì)，并未發(fā)展出真正的財(cái)務(wù)預(yù)警模型；1966年Beaver以二分類檢驗(yàn)法創(chuàng)造了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型的雛形，此后國(guó)外學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)警的相關(guān)研究一直不曾間斷，研究的范圍包括了對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的定義、樣本的選取、自變量的選取與篩選、研究方法等，各自發(fā)展了不同的理論，可以歸納為統(tǒng)計(jì)類(二分類檢驗(yàn)法、多變量分析法、回歸分析法、Cox法及CUSUM時(shí)間序列分析法)和非統(tǒng)計(jì)類(類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法、企業(yè)危機(jī)壓力表)研究方法。
Beave應(yīng)用二分類檢驗(yàn)法進(jìn)行的單變量分析說(shuō)明了可以應(yīng)用一個(gè)簡(jiǎn)單的模型來(lái)獲得較高的預(yù)測(cè)力，而且也為后來(lái)的實(shí)證研究提供了理論基礎(chǔ)。不過(guò)，雖然Beave應(yīng)用這種方法從30個(gè)財(cái)務(wù)比率中篩選出5個(gè)最能分開失敗企業(yè)和非失敗企業(yè)的比率，但是它畢竟是采用國(guó)外1954-1964年的數(shù)據(jù)和樣本得到的研究成果，其應(yīng)用環(huán)境與我國(guó)的實(shí)際情況有很大差別，如果應(yīng)用Beave研究所得的5個(gè)比率對(duì)我國(guó)的上市公司進(jìn)行預(yù)測(cè)，不可能完全適用。
針對(duì)單變量模型的缺陷和局限，Altman的Z-Score模型模型能夠把若干個(gè)變量合并入一個(gè)方程式，使用一定的判別標(biāo)準(zhǔn)，估計(jì)出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這是非常可取的。但是他的Z-Score模型仍然有一定的局限性：首先，Altman所選破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量是相同的，這就表明每組樣本有相同的先驗(yàn)概率，即各自50%，而真正一個(gè)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)的概率是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于50%的。這種做法所造成的最嚴(yán)重影響是，常常會(huì)低估了將非破產(chǎn)企業(yè)誤歸入破產(chǎn)企業(yè)的誤分類錯(cuò)誤。
類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型雖然近幾年被很多學(xué)者所使用，但其運(yùn)作過(guò)程尤如黑箱，對(duì)于各財(cái)務(wù)比率的權(quán)重?zé)o法獲悉，不同的樣本模型其隱藏要素的個(gè)數(shù)會(huì)有所不同，影響比較的客觀性，因此不適合作為比較不同樣本的模型。Cox由于主要是用來(lái)預(yù)測(cè)公司未來(lái)的存活期間的概率，并非用來(lái)判定公司是否失敗，因此也無(wú)法比較不同樣本；而CUSUM模型在計(jì)算上較繁復(fù)，較適合作為個(gè)案分析的模型，并且從國(guó)外實(shí)證研究結(jié)果來(lái)看其正確率也沒(méi)有明顯優(yōu)于其他模型。
另外，上述企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究方法均過(guò)度依賴財(cái)務(wù)報(bào)表以及數(shù)學(xué)處理的機(jī)械形式，在實(shí)際中應(yīng)用相當(dāng)困難，因?yàn)?，利用這些模式必須有相當(dāng)?shù)臄?shù)理背景，對(duì)許多人來(lái)說(shuō)可以說(shuō)是一個(gè)苛刻的要求；財(cái)務(wù)危機(jī)往往是由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)或管理上的失誤造成的，這些失誤要經(jīng)過(guò)一定時(shí)期才能在會(huì)計(jì)報(bào)表中表現(xiàn)出來(lái)，所以通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)是在引起危機(jī)事件之后進(jìn)行的，不能從根源上防范危機(jī)的發(fā)生，并且無(wú)法挽回已經(jīng)造成的損失。
二、建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的基本前提
企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理是企業(yè)管理的一種高級(jí)形式，因此，對(duì)企業(yè)的基礎(chǔ)管理工作必須具備一定的前提條件，否則，企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警將成為空中樓閣。
1、領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)是關(guān)鍵。高素質(zhì)的領(lǐng)導(dǎo)班子和團(tuán)隊(duì)意識(shí)以及企業(yè)負(fù)責(zé)人的高度重視是企業(yè)預(yù)警管理的成功保障。
2、較為完備扎實(shí)的管理基礎(chǔ)是實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)警的基礎(chǔ)條件。企業(yè)預(yù)警需要有一定的管理基礎(chǔ)和功底，僅靠提高財(cái)務(wù)管理水平，只是杯水車薪。因此，企業(yè)必須具備一定管理基礎(chǔ)，特別是企業(yè)在實(shí)施ERP之后，財(cái)務(wù)預(yù)警應(yīng)充分利用ERP的管理思想和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
3、財(cái)務(wù)管理與其他管理活動(dòng)的良好銜接和協(xié)調(diào)。企業(yè)是一個(gè)整體，任何一項(xiàng)活動(dòng)都會(huì)影響客戶的滿意度，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須保持與其他管理活動(dòng)的良好溝通和銜接，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調(diào)一致，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。
4、完善靈敏的信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ)，這就要求強(qiáng)有力的信息管理向預(yù)警系統(tǒng)提供全面的、準(zhǔn)確的、實(shí)時(shí)的信息。
5、規(guī)范真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警大量引用和分析企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，因此，企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)預(yù)警體系的建立和運(yùn)行效果。
6、完善的內(nèi)部控制制度。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應(yīng)該包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設(shè)權(quán)責(zé)分明、交易處理程序適當(dāng)、披露及時(shí)等內(nèi)容。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的程序
1、尋找警源。警源是警情產(chǎn)生的根源，是“火種”。從警源的生成機(jī)制來(lái)看，警源可以分為外生警源和內(nèi)生警源；從警源的可控度來(lái)看，又可將其劃分為可控警源與不可控警源；從警源的性質(zhì)來(lái)看，還可分為主觀警源和客觀警源。
2、分析警兆。警兆是預(yù)警的信號(hào)系統(tǒng)。一般地，當(dāng)警源導(dǎo)致警情爆發(fā)之前，總有一定的先兆，這種先兆與警源可以由直接關(guān)系，也可有間接關(guān)系:可以有明顯關(guān)系，也可以有隱形的未知黑色關(guān)系。警兆的確定可以從警源入手，也可以依經(jīng)驗(yàn)分析。警兆一般可以分為兩類：一類是景氣警兆，一類是動(dòng)向警兆。
日本經(jīng)濟(jì)企劃廳在研究該國(guó)經(jīng)濟(jì)的循環(huán)與波動(dòng)時(shí)，把景氣指標(biāo)分成了先行指標(biāo)、一致指標(biāo)和滯后指標(biāo)三類。先行指標(biāo)是在波動(dòng)達(dá)到波峰或低谷之前提前出現(xiàn)的指標(biāo)，一致指標(biāo)是該指標(biāo)出現(xiàn)的時(shí)間與波動(dòng)達(dá)到高峰或低谷的時(shí)間基本相同，滯后指標(biāo)是出現(xiàn)日期在波動(dòng)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)之后的指標(biāo)川。類似于經(jīng)濟(jì)的循環(huán)與波動(dòng)，財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)，必然會(huì)經(jīng)歷一個(gè)時(shí)間順序相連的發(fā)展階段，是一個(gè)逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過(guò)程，財(cái)務(wù)預(yù)警的警兆隨之也應(yīng)有不同的表現(xiàn)。
3、選取預(yù)警指標(biāo)。在企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警中，任何一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，都難以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。要想對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有一個(gè)總的評(píng)價(jià)，就必須將企業(yè)的償債能力、盈利能力、發(fā)展能力、營(yíng)運(yùn)能力、現(xiàn)金能力等多方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)納入一個(gè)有機(jī)整體中，才能全面地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行解剖和分析，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣作出評(píng)價(jià)和判斷。
選擇預(yù)警指標(biāo)一般要遵循五個(gè)原則：第一，所選用的指標(biāo)必須在測(cè)量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面具有重要性，所選的多個(gè)指標(biāo)的綜合必須能反映企業(yè)運(yùn)行中的主要矛盾；第二，一致性或先行性，即指標(biāo)特征量要與企業(yè)實(shí)際運(yùn)作狀況大體一致或略有超前，能明顯地反映企業(yè)逆境現(xiàn)象的發(fā)生或發(fā)展動(dòng)向；第三，靈敏性，即對(duì)企業(yè)的資金變動(dòng)等情況反應(yīng)靈敏，隨時(shí)都能表現(xiàn)出企業(yè)運(yùn)營(yíng)的方向和成果；第四，代表性，即能大體上反映某類能力(如盈利能力)的基本特性和變化趨勢(shì)；第五，在統(tǒng)計(jì)上要有迅速性和準(zhǔn)確性。
4、防警排警。防警就是采用一定的方法防止警情的發(fā)生，而一旦發(fā)生了警情，則由防警變成了排警。事先準(zhǔn)備好在各種警情下的應(yīng)急對(duì)策或?qū)Σ咚悸罚坏┌l(fā)出警報(bào)，則可根據(jù)預(yù)警信息的類型、性質(zhì)和警報(bào)的程度調(diào)用相應(yīng)的對(duì)策。一般地，預(yù)警對(duì)策大多是思路性和提示性的。
【參考文獻(xiàn)】
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Abstract：Constructingfinancialcrisispre-warningsystemisthenecessitytothedevelopmentofcapitalmarketinChina.Thispaperanalyzesthepossibilityofconstructingfinancialcrisispre-warningsystemofthelistedcompaniesfromthreeaspects,theory，economicsandtechnology,andworksoutthenewthoughtandbasicframeworkofconstructingfinancialcrisispre-warningsystemsoastopreventandresolvethefinancialcrisisofthelistedcompanies.
關(guān)鍵詞：上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)
KeyWord：ListedcompanyFinancialcrisisPre-warningsystem
隨著經(jīng)濟(jì)一體化，經(jīng)營(yíng)全球化的發(fā)展，企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境發(fā)生了很大變化，面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜性。作為企業(yè)改革先鋒的上市公司，同樣存在著潛在的危機(jī)。一旦財(cái)務(wù)危機(jī)無(wú)法化解，就會(huì)被戴上“ST”的帽子，以失敗告終。為了有效化解財(cái)務(wù)危機(jī)，亟待建立適合我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。
1財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)
財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)喪失償還到期債務(wù)的能力。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)正是為化解上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)而建立起來(lái)的一種機(jī)制，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)還沒(méi)有公認(rèn)的定義，筆者在分析預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成要素的基礎(chǔ)上，將其定義為：財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)專門組織根據(jù)財(cái)務(wù)管理學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理和統(tǒng)計(jì)學(xué)的相關(guān)理論，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料以及所收集的外部資料為依據(jù)，采用定性和定量的分析方法，建立預(yù)警分析機(jī)制，將企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)情況和危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益相關(guān)方,并分析企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)非正常波動(dòng)或財(cái)務(wù)危機(jī)的原因,挖掘企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系中所隱藏的問(wèn)題，以督促企業(yè)管理部門提前采取防范或預(yù)防措施,為管理部門提供決策和風(fēng)險(xiǎn)控制依據(jù)的組織手段和分析系統(tǒng)。簡(jiǎn)單的說(shuō)，它是企業(yè)專門組織預(yù)警-報(bào)警-排警的有機(jī)管理過(guò)程體系。
2構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的重要性
從理論上看，上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是我國(guó)企業(yè)管理與控制理論的豐富和發(fā)展。本文所構(gòu)建的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是基于我國(guó)上市公司相關(guān)理論和經(jīng)濟(jì)技術(shù)特點(diǎn)上的，為上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)警兆的理論研究提供新思路，從而建立一套發(fā)現(xiàn)警兆-確認(rèn)警情-排警對(duì)策（預(yù)警-報(bào)警-排警）的邏輯機(jī)理，為我國(guó)上市公司提供一種危機(jī)預(yù)警管理新模式，在預(yù)防和化解危機(jī)，提高企業(yè)危機(jī)預(yù)警管理水平方面發(fā)揮作用。
從實(shí)踐上看，對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，借助財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，公司管理層能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)狀況的惡化，以及造成公司財(cái)務(wù)狀況惡化的原因，從而能夠及時(shí)地、有針對(duì)性的調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)策略，扭轉(zhuǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化的勢(shì)頭，以避免淪為“ST”“PT”的行列。另外公司越早獲得危機(jī)信號(hào)，越可以減少其在會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師等方面所支付的費(fèi)用。同時(shí)，有利于證監(jiān)部門加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督管理，以提高上市公司的經(jīng)濟(jì)效益。
3構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的可行性
3.1理論依據(jù)
我國(guó)20世紀(jì)80年代初有了經(jīng)濟(jì)預(yù)警的概念，承認(rèn)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性和周期性。企業(yè)預(yù)警理論主要包括危機(jī)管理理論、策略震撼理論、企業(yè)逆境管理理論以及企業(yè)診斷理論。這就為財(cái)務(wù)預(yù)警理論的發(fā)展和成熟提供了理論基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是基于上市公司財(cái)務(wù)運(yùn)作的全過(guò)程，不斷成熟的財(cái)務(wù)管理學(xué)理論則成為其基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警分析是對(duì)大量原始信息和數(shù)據(jù)的處理，日益發(fā)展完善的信息傳遞理論和統(tǒng)計(jì)學(xué)為其提供了理論基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)中的危機(jī)管理不僅是對(duì)危機(jī)全過(guò)程的監(jiān)測(cè)和控制，而且是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理，那么現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)周期理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論則為其提供了依據(jù)。另外，證監(jiān)部門于2001年11月《虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法（修訂）》，表明我國(guó)證券市場(chǎng)退市機(jī)制不斷健全和完善。證券市場(chǎng)的退市機(jī)制是實(shí)現(xiàn)上市公司優(yōu)勝劣汰的重要途徑，增強(qiáng)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高上市公司的質(zhì)量，引導(dǎo)證券市場(chǎng)朝良性方向發(fā)展。
3.2經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)
財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是在危機(jī)前建立的，這個(gè)時(shí)候上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)力雄厚，完全可以滿足構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的所有資金需求。同時(shí)，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)建立起來(lái)以后，為公司解決財(cái)務(wù)危機(jī)提供了有效分析手段和控制對(duì)策，使上市公司不至于破產(chǎn)，更甚是能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，保證了公司經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，可以彌補(bǔ)構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的全部支出，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益，即危機(jī)管理支出小于危機(jī)管理所帶來(lái)的收益。
3.3技術(shù)支撐
上市公司的財(cái)務(wù)資料相對(duì)容易搜集，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)趨于規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)以財(cái)務(wù)報(bào)表及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息為依據(jù)，在建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型和進(jìn)行預(yù)警分析時(shí)，要運(yùn)用大量的財(cái)務(wù)資料。大部分上市公司已經(jīng)能夠按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)則進(jìn)入市場(chǎng)，完成了現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)，產(chǎn)權(quán)明晰，管理規(guī)范、科學(xué)，財(cái)務(wù)披露制度較為健全。同時(shí)，又處于公開的市場(chǎng)監(jiān)管之下，各種操作行為較為規(guī)范。同時(shí)，監(jiān)管部門監(jiān)管力度的加大，將進(jìn)一步抑制會(huì)計(jì)造假者的造假動(dòng)機(jī)，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量，從而更加有利于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的順利運(yùn)行。
4構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的新思路
財(cái)務(wù)危機(jī)有潛伏、發(fā)作、惡化三個(gè)階段，在各個(gè)階段應(yīng)該有相應(yīng)的管理對(duì)策，這一系列的對(duì)策就構(gòu)成了本文財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的基本框架。
財(cái)務(wù)危機(jī)的潛伏時(shí)期，上市公司處在一個(gè)多變的環(huán)境之中，公司的市場(chǎng)狀況、產(chǎn)品的升級(jí)換代速度、關(guān)聯(lián)企業(yè)的供貨和資金償付能力、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格政策變動(dòng)、金融市場(chǎng)的波動(dòng)、利率和外匯市場(chǎng)的變化、銀行信用和利率政策的改變等等，都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、籌資能力、資金調(diào)度能力和償債能力等產(chǎn)生巨大的影響。為了及時(shí)準(zhǔn)確的識(shí)別財(cái)務(wù)危機(jī)，就需要有一個(gè)專門組織對(duì)企業(yè)內(nèi)外的財(cái)務(wù)信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行全面收集和有效傳遞，為預(yù)警分析機(jī)制提供信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，這就構(gòu)成了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的信息處理機(jī)制。
財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)作時(shí)期，在證監(jiān)部門的財(cái)務(wù)監(jiān)督下，上市公司為保證經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，就必須對(duì)收集的內(nèi)外財(cái)務(wù)信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，選擇能夠明顯反映公司財(cái)務(wù)狀況特征的指標(biāo)體系，不僅要有財(cái)務(wù)指標(biāo)，而且要引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)，如行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、管理水平等，以全面反映公司財(cái)務(wù)狀況，然后用收集的數(shù)據(jù)和選定的指標(biāo)，通過(guò)現(xiàn)代建模方法（如主成分法，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法）構(gòu)建預(yù)警分析模型，以準(zhǔn)確判斷財(cái)務(wù)危機(jī)是否已經(jīng)產(chǎn)生，將此分析結(jié)果及時(shí)反饋給企業(yè)管理者，便于其迅速采取對(duì)策。指標(biāo)分析和模型分析構(gòu)成了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警分析機(jī)制。
財(cái)務(wù)危機(jī)的惡化時(shí)期，財(cái)務(wù)危機(jī)已經(jīng)存在，如果不能及時(shí)控制或有效化解，上市公司將面臨生死存亡的境地。為了化解危機(jī)，公司管理層就要立即啟動(dòng)財(cái)務(wù)危機(jī)處理小組，迅速分析財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因，及時(shí)采取有效的管理措施，以恢復(fù)公司正常經(jīng)營(yíng)。由于財(cái)務(wù)危機(jī)有突發(fā)性，要求公司管理層要有強(qiáng)烈的危機(jī)意識(shí)。
任何一項(xiàng)管理活動(dòng)都離不開管理者，上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理也不例外，要有一個(gè)專門組織為預(yù)警管理服務(wù)。構(gòu)建了以財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)展階段為基礎(chǔ)的預(yù)警-報(bào)警-排警的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警過(guò)程機(jī)理，還需要有實(shí)施財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的組織機(jī)制，它包含了組織體系和組織過(guò)程。組織體系就是構(gòu)建一個(gè)專門為危機(jī)預(yù)警管理服務(wù)的組織；組織過(guò)程則是在危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)實(shí)施中的預(yù)警-報(bào)警-排警邏輯過(guò)程。
此財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以專門組織為保證，依次執(zhí)行預(yù)警-報(bào)警-排警三項(xiàng)活動(dòng)，與前面的研究相比，克服了將組織機(jī)制、信息處理機(jī)制、預(yù)警分析機(jī)制、危機(jī)管理機(jī)制并列的不足，使預(yù)警系統(tǒng)結(jié)構(gòu)更為合理，為財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的實(shí)施提供了新思路。
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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)預(yù)警；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1財(cái)務(wù)危機(jī)概述
財(cái)務(wù)危機(jī)又被譯為財(cái)務(wù)困境，其極端狀態(tài)是企業(yè)破產(chǎn)。但究竟什么是財(cái)務(wù)危機(jī)，不同的學(xué)者在進(jìn)行研究時(shí)也采用了不同的標(biāo)準(zhǔn)?？傮w而言，財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述多集中在破產(chǎn)清算或無(wú)償付能力等方面。盡管財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述較為容易達(dá)成一致，但財(cái)務(wù)危機(jī)的定量界定有著更多的操作和研究意義。如何界定財(cái)務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)研究需要考慮的首要問(wèn)題。
2預(yù)警指標(biāo)體系建立的標(biāo)準(zhǔn)
總的說(shuō)來(lái)，預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)遵循以下原則科學(xué)性原則。公司財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建要按照公司財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)理論設(shè)計(jì)，指標(biāo)體系應(yīng)能對(duì)大原因做出合理的科學(xué)描述。
全面性原則。為保證綜合評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)客觀準(zhǔn)確，在初步建立指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)盡可能地選取可以全面反映公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)。即要全面反映企業(yè)的獲利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力等各方面的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也應(yīng)考慮指標(biāo)項(xiàng)目之間的系統(tǒng)性和相互關(guān)聯(lián)性。
有效性原則。要選擇那些能夠?qū)︻A(yù)測(cè)公司財(cái)務(wù)危機(jī)有指示作用的重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，當(dāng)公司危機(jī)因素產(chǎn)生時(shí)，該指標(biāo)能夠靈敏、迅速地反映出來(lái)。
成本——效益原則。在指標(biāo)體系及指標(biāo)項(xiàng)目的設(shè)置過(guò)程中應(yīng)充分考慮成本——效益原則。
重要性原則。這里的重要性原則有兩層含義，其一是指全面性與重要性相結(jié)合的原則。其二是當(dāng)搜集某項(xiàng)指標(biāo)的成本費(fèi)用很大時(shí)，如果該項(xiàng)指標(biāo)很重要，即它在指標(biāo)體系中是不可或缺的，則仍應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)指標(biāo)的搜集評(píng)價(jià)工作。
可操作性原則。這里的可操作性是指指標(biāo)項(xiàng)目的易懂性和指標(biāo)項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性。
3動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合我國(guó)上市公司的實(shí)際情況，提出建立動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的具體思路：
擬建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分為四個(gè)部分：第一部分是財(cái)務(wù)信息收集傳遞機(jī)制，為財(cái)務(wù)分析提供及時(shí)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。這是整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的起點(diǎn)。第二部分是財(cái)務(wù)預(yù)警組織結(jié)構(gòu)，主要從公司資金循環(huán)的各個(gè)方面入手，完善上市公司的內(nèi)部控制制度。這部分是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。第三部分是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制，根據(jù)預(yù)警方法的不同，分為定性、定量?jī)蓚€(gè)方面：定性預(yù)警主要是針對(duì)能夠影響公司財(cái)務(wù)狀況的表外因素，定量預(yù)警主要是利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中，定量預(yù)警系統(tǒng)分籌資、投資、日常現(xiàn)金運(yùn)用三個(gè)方面，在方法上主要采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這種具有學(xué)習(xí)適應(yīng)能力的方法，以達(dá)到實(shí)時(shí)預(yù)警的目的。第四部分是風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，對(duì)預(yù)測(cè)發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取有效的預(yù)防、控制和處理措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是核心和關(guān)鍵。整個(gè)體系架構(gòu)由下圖所示：
4動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成
4.1實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)的建設(shè)
動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)要求上市公司能充分利用實(shí)時(shí)信息，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)報(bào)告系統(tǒng)軟件，從桌面財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)，改變信息的傳遞方式，最敏銳、最及時(shí)、最準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況，使實(shí)時(shí)的信息成為整合整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程的驅(qū)動(dòng)力量，增強(qiáng)公司的決策、控制和預(yù)警的能力。
4.2財(cái)務(wù)預(yù)警分析的組織結(jié)構(gòu)
健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機(jī)制的神經(jīng)中樞，是構(gòu)建財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制的準(zhǔn)備和基礎(chǔ)。為使財(cái)務(wù)預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制基本規(guī)范》的有關(guān)規(guī)定，有針對(duì)性的完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度。上市公司內(nèi)部控制主要包括對(duì)貨幣資金、籌資、采購(gòu)、實(shí)物資產(chǎn)、成本費(fèi)用、銷售與收款、工程項(xiàng)目、對(duì)外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的控制。
4.3投資活動(dòng)預(yù)警
投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。由缺乏周密系統(tǒng)的可行性研究、經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)、投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足等原因?qū)е碌耐顿Y決策失誤現(xiàn)象普遍存在，我國(guó)上市公司在投資活動(dòng)方面存在著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如下表所示：①市場(chǎng)調(diào)查不充分，項(xiàng)目決策失誤②對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化預(yù)計(jì)不足③缺乏有效的內(nèi)部管理機(jī)制④在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)和管理期間，缺乏可靠性和真實(shí)性的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)信息，缺乏合理的監(jiān)控體系和指標(biāo)計(jì)算⑤資本結(jié)構(gòu)不合理
4.4日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)
日常監(jiān)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在未來(lái)營(yíng)業(yè)環(huán)境中的各種因素對(duì)息稅前收益影響的不確定性。建立日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，一方面可以關(guān)注月度的核心指標(biāo)，密切注視其動(dòng)態(tài)變化過(guò)程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆；另一方面，當(dāng)企業(yè)有警情出現(xiàn)時(shí)，可以從各方面指標(biāo)的變化趨勢(shì)、變化幅度來(lái)幫助分析警源所在。
5缺陷與定位
企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要注意以下兩點(diǎn):首先,財(cái)務(wù)預(yù)警的關(guān)鍵是預(yù)警指標(biāo)的選取,它直接關(guān)系到預(yù)警的效果;其次,預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí)不是預(yù)警系統(tǒng)所能解決的問(wèn)題,企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警建立在預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性的基礎(chǔ)上,至于預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí),則不是財(cái)務(wù)預(yù)警所能解決的問(wèn)題?；跈?quán)責(zé)發(fā)生制的預(yù)警指標(biāo),因“會(huì)計(jì)戲法”的影響,其真實(shí)性會(huì)大打折扣,而使建立在傳統(tǒng)預(yù)警指標(biāo)基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)預(yù)警模型,無(wú)法真正起到預(yù)警的作用。而現(xiàn)金流量能提供企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息,且不易縱,所以選取現(xiàn)金流量作為預(yù)警指標(biāo),解決了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警不能解決的預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性問(wèn)題。因此,現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),即通過(guò)分析現(xiàn)金流量在企業(yè)活動(dòng)中的數(shù)量和效益,分別對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、投資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、籌資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警和現(xiàn)金流量綜合財(cái)務(wù)預(yù)警進(jìn)行研究,選取各自的預(yù)警指標(biāo),并分行業(yè)設(shè)置有警與無(wú)警的臨界值,構(gòu)建適合于企業(yè)的現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),提高預(yù)警的實(shí)用性有有效性。
參考文獻(xiàn)
(一)過(guò)度籌資產(chǎn)生負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)
在主要資金來(lái)源受到限制與資金缺口在持續(xù)擴(kuò)大的形勢(shì)下，民辦高校主要借助銀行貸款開展規(guī)模擴(kuò)張與日常經(jīng)營(yíng)。由于未充分規(guī)劃與估計(jì)自身經(jīng)濟(jì)承受能力與貸款項(xiàng)目，在貸款時(shí)迅速且盲目增加，致使負(fù)債總額過(guò)多，遠(yuǎn)比高校最大經(jīng)濟(jì)承受能力要高；致使高校資金使用成本不斷增加，且呈現(xiàn)為幾何倍數(shù)，每年需支付大量利息，對(duì)于民辦高校而言也屬于固定財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。在此形勢(shì)下，高校缺少流動(dòng)資金，無(wú)法按期對(duì)債務(wù)本息進(jìn)行支付，損害高校形象和名譽(yù)，無(wú)法再有效籌集資金，進(jìn)而導(dǎo)致高校面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由此陷入財(cái)務(wù)困境。
(二)盲目投資導(dǎo)致浪費(fèi)
民辦高校規(guī)模在不斷擴(kuò)大，諸多高校也增加了基礎(chǔ)建設(shè)投資。在建設(shè)項(xiàng)目時(shí)由于缺乏可行性論證的支持，民辦高校無(wú)法準(zhǔn)確把握在建設(shè)項(xiàng)目時(shí)所需的時(shí)間與資金量，大幅度開展盲目建設(shè)與赤字預(yù)算，導(dǎo)致資源嚴(yán)重浪費(fèi)。尤其是一些高校過(guò)于注重自身形象而浪費(fèi)資金，在建設(shè)工程項(xiàng)目時(shí)既考慮要充分發(fā)揮項(xiàng)目主體功能，又注重建設(shè)主體形象工程，在附屬設(shè)施建設(shè)中經(jīng)常出現(xiàn)推倒重來(lái)的現(xiàn)象，導(dǎo)致民辦高校在基建過(guò)程中存在大量鋪張浪費(fèi)現(xiàn)象。此外，民辦高校在投資校辦產(chǎn)業(yè)時(shí)也存在上述現(xiàn)象。
二、解決民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)存在問(wèn)題的對(duì)策
(一)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促使管理水平得以提升
在民辦高校中，管理層需充分結(jié)合本校實(shí)際情況，審時(shí)度勢(shì)且實(shí)事求是，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范與憂患意識(shí)?？稍诿裥８咝?nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，主要成員包括財(cái)會(huì)部門、管理層。民辦高校法人代表需加大財(cái)務(wù)監(jiān)管力度，將責(zé)任落實(shí)到各位分管領(lǐng)導(dǎo)身上，使其明確自身工作內(nèi)容與職責(zé)，進(jìn)而更有效管理財(cái)務(wù)，促使管理水平得以提升。同時(shí)還要強(qiáng)化民辦高校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，對(duì)傳統(tǒng)籌集資金觀念予以轉(zhuǎn)變，以增強(qiáng)理財(cái)能力，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以有效防范。還要完善項(xiàng)目預(yù)算輔助賬，監(jiān)控預(yù)計(jì)負(fù)債變動(dòng)情況，可有效防范債務(wù)產(chǎn)生；強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，構(gòu)建合同審核制度。
(二)對(duì)民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系予以構(gòu)建
在民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中要構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系關(guān)鍵點(diǎn)在于選取重點(diǎn)預(yù)警指標(biāo)，且其敏感性較高，使其能夠?qū)Ω咝．?dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況予以真實(shí)且全面反映。結(jié)合民辦高校財(cái)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)，在構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)一般需考慮以下四種：發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)、償債能力指標(biāo)、收益能力指標(biāo)以及運(yùn)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)。在民辦高校中由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于負(fù)債，因此在預(yù)警指標(biāo)體系中應(yīng)將償債能力指標(biāo)作為重點(diǎn)，運(yùn)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)則起輔助作用，發(fā)展?jié)摿εc收益能力等指標(biāo)則起補(bǔ)充作用。在選擇具體指標(biāo)時(shí)應(yīng)確保各個(gè)指標(biāo)能夠既不重復(fù)又相互補(bǔ)充，以對(duì)高校財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面綜合反映。
1、可對(duì)償債能力進(jìn)行反映的指標(biāo)
為對(duì)債權(quán)人關(guān)心的償債能力與資產(chǎn)負(fù)債水平予以評(píng)價(jià)，應(yīng)將潛在支付能力、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)以及流動(dòng)比例等指標(biāo)考慮在內(nèi)，分別對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期與短期償債能力予以反映。
2、可對(duì)營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行反映的指標(biāo)
可考慮應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，因其利用程度與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高。在此類指標(biāo)中應(yīng)將民辦高校年收入作為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，其中包含內(nèi)容為年學(xué)費(fèi)收入、自創(chuàng)收入以及國(guó)家定額撥款等。
3、可對(duì)發(fā)展能力予以反映的指標(biāo)
應(yīng)將自有資金增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率以及現(xiàn)金余額增長(zhǎng)率作為主要指標(biāo)，以對(duì)高校資本增值、財(cái)務(wù)成果、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果、經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及支付能力進(jìn)行了解，進(jìn)而對(duì)高校獲利能力與營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行更準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。
三、結(jié)合使用定性與定量分析
在分析、加工與處理財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用定量分析法以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警有一定的合理性與科學(xué)性，但是也有受到諸多因素的影響，例如不同民辦高校之間存在條件差異、評(píng)價(jià)時(shí)選取的指標(biāo)、處于不同階段時(shí)影響因素的相應(yīng)變化、選取的會(huì)計(jì)政策等，因此無(wú)法全面滿足民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所需。定性分析則基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析，與經(jīng)驗(yàn)豐富專人人士的判斷相結(jié)合，有效彌補(bǔ)定量分析存在的缺陷。例如當(dāng)民辦高校對(duì)于貸款依賴心過(guò)強(qiáng)、擴(kuò)張規(guī)模過(guò)大、總收入與資產(chǎn)下降幅度大且急劇以及長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)不具有準(zhǔn)確性等，則說(shuō)明民辦高?？赡軙?huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于民辦高校而言，需采用定量分析法對(duì)高校發(fā)展趨勢(shì)予以把握，還應(yīng)采用定性分析法予以判斷和考量。
(一)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)
風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)即分析檢測(cè)系統(tǒng)在檢測(cè)財(cái)務(wù)運(yùn)作后對(duì)發(fā)現(xiàn)的隱患與問(wèn)題作出的預(yù)警，判別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，提出針對(duì)性控制措施。按照有無(wú)借助外界幫助可對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出以下分類：其一為轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其二為民辦高校自行承接財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。民辦高校有有限的自身控制能力，即便可以予以有效控制，但由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有過(guò)高的控制成本與過(guò)大的代價(jià)，因此可以采取轉(zhuǎn)移策略。例如與商業(yè)銀行聯(lián)合，制定科學(xué)可行的還貸方案，或者聯(lián)合多家銀行進(jìn)行貸款，投保至專業(yè)保險(xiǎn)公司等。對(duì)于無(wú)法轉(zhuǎn)移或者民辦高校自身可對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失予以控制或者承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則可采取自行承接策略。即制定相應(yīng)方案對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況予以改善，比如盡快收回應(yīng)收賬款，減少支出，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行有效處理等。將控制方案制定好后還需予以定期檢查，以掌握落實(shí)情況與效果，并結(jié)合整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)行情況，再次及時(shí)、有效且科學(xué)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)作出的預(yù)警，并修正基本財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)信息。
(二)強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)監(jiān)控
隨著教育改革的逐漸深化與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民辦高校在不斷擴(kuò)大其辦學(xué)規(guī)模，也擁有更多集中資金，更加頻繁開展籌資與投資等資金活動(dòng)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的重點(diǎn)在于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此民辦高校建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)后一定要強(qiáng)化日常監(jiān)控，確保資金具有安全性。主管部門及發(fā)放貸款部門要強(qiáng)化對(duì)貸款管理的宏觀監(jiān)控力度，當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)快要觸及預(yù)警線時(shí)一定要即刻通知相關(guān)部門并制定有效方案；構(gòu)建負(fù)債結(jié)構(gòu)并確保其有效性與科學(xué)性，選取的融資方案應(yīng)具有最小的風(fēng)險(xiǎn)與最低的綜合成本。
四、結(jié)語(yǔ)
一、引言
房地產(chǎn)業(yè)在我國(guó)尚屬一個(gè)新興行業(yè),起步于上世紀(jì)80年代中期,僅有20年的歷史,具有很大的發(fā)展?jié)摿?是一個(gè)成長(zhǎng)性很高的行業(yè)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2003年和2004年的房地產(chǎn)綜合景氣指數(shù)均在2002年之上。2004年,全國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)完成投資1.3萬(wàn)億元,比2003年增長(zhǎng)28.1%。盡管房?jī)r(jià)上漲增加了普通購(gòu)房者的負(fù)擔(dān),但旺盛的購(gòu)房需求和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展依然是房地產(chǎn)行業(yè)景氣的主要支撐。國(guó)內(nèi)有學(xué)者指出,未來(lái)五年,全國(guó)整體房?jī)r(jià)仍會(huì)維持在較高位運(yùn)行。這主要是因?yàn)橹袊?guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)將會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在,住房供給偏緊,旺盛的需求仍使供求不平衡。未來(lái)某些房?jī)r(jià)上漲較快的大城市將會(huì)帶動(dòng)地區(qū)及全國(guó)房?jī)r(jià)的上漲。
在全國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn),引起了專家學(xué)者的關(guān)注。中國(guó)指數(shù)研究院常務(wù)副院長(zhǎng)黃瑜在中國(guó)經(jīng)濟(jì)前瞻論壇上指出,“十五”期間我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)出四方面的問(wèn)題:資金來(lái)源相對(duì)單一,銀行風(fēng)險(xiǎn)大;房?jī)r(jià)增長(zhǎng)過(guò)快,價(jià)格和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏高;城市開發(fā)過(guò)快,土地成本升高;粗式開放經(jīng)營(yíng),耗能過(guò)大。
深萬(wàn)科、金融街、深振業(yè)等30家房地產(chǎn)行業(yè)上市公司近5年來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r表明,房地產(chǎn)行業(yè)近年來(lái)資產(chǎn)規(guī)模和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快,發(fā)展迅速,期間費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入百分比逐年下降,經(jīng)營(yíng)管理逐步由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。但同時(shí),主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率呈現(xiàn)出下降趨勢(shì),存貨周轉(zhuǎn)率也放緩,反映出房地產(chǎn)行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí),一些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也正逐步顯現(xiàn)。5年來(lái),30家房地產(chǎn)上市公司總資產(chǎn)由540億發(fā)展到841億,增長(zhǎng)了55.69%。其中,存貨凈額由264億增長(zhǎng)到了442億,增長(zhǎng)了67.78%。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由141億增長(zhǎng)到274億,增長(zhǎng)了94.07%。資產(chǎn)負(fù)債率2001年最低,為49.08%,2002最高為54.55%,并呈上升趨勢(shì)。反映營(yíng)運(yùn)能力的存貨周轉(zhuǎn)率,從1998年的最低0.37次上升到2001年的最高0.48次,2002年有所下降為0.47次。
房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),概括起來(lái)主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等,這一風(fēng)險(xiǎn)分類,雖便于描述,但給定量分析帶來(lái)了一定困難。有的學(xué)者把房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)劃分為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),則便于在風(fēng)險(xiǎn)分析中做到定性定量相結(jié)合,靜態(tài)動(dòng)態(tài)相補(bǔ)充。
在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究分析中,早期的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法主要考慮投資者無(wú)力償還債務(wù)的可能性,因此風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量師從財(cái)務(wù)可行性模型出發(fā)。隨著資金時(shí)間價(jià)值日益受到重視,總投資內(nèi)部收益率和股本內(nèi)部收益率成了風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn),從而開始對(duì)內(nèi)部收益率的各因子加以細(xì)分,出現(xiàn)了敏感性分析。但這些模型和分析方法,都只是分離地給出各個(gè)指標(biāo),沒(méi)能為決策者提供一個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警信息。為進(jìn)一步深入研究分析房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并做出及時(shí)預(yù)警,本文擬從定量分析的角度,探索運(yùn)用Z模型風(fēng)險(xiǎn)分析法,對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)警進(jìn)行初步嘗試。
Z模型最早是由美國(guó)學(xué)者Altman于20世紀(jì)60年代中期提出,用以計(jì)量企業(yè)破產(chǎn)的可能性,在實(shí)際運(yùn)用中,模型得到了逐步補(bǔ)充完善。其分析模型如下:
Z=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5
式中,Z=判別函數(shù)值,X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額,X2=留存收益/資產(chǎn)總額,X3=息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)總額,X4=股東權(quán)益賬面價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額,X5=銷售收入/資產(chǎn)總額
企業(yè)破產(chǎn)臨界值:
(1)Z<1.23時(shí),企業(yè)處于破產(chǎn)的“危險(xiǎn)地帶”;
(2)1.23<Z<2.9時(shí),企業(yè)處于破產(chǎn)的“灰色地帶”;
(3)Z>2.9時(shí),企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好。
考慮到企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)源于權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,可能不能真實(shí)反映企業(yè)現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)質(zhì)量,模型在實(shí)際運(yùn)用中增加了兩個(gè)有關(guān)現(xiàn)金流量分析的指標(biāo):
(1)現(xiàn)金盈利質(zhì)量率。
現(xiàn)金盈利質(zhì)量率=現(xiàn)金盈利值/凈利潤(rùn)。其中,現(xiàn)金盈利值是根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的財(cái)務(wù)信息計(jì)算出來(lái)的企業(yè)現(xiàn)金凈收益。計(jì)算公式為:現(xiàn)金盈利值=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+分得股利和利潤(rùn)收現(xiàn)+債券利息收現(xiàn)+處置長(zhǎng)期資產(chǎn)收現(xiàn)一利息及籌資費(fèi)用付現(xiàn)。
(2)現(xiàn)金增值質(zhì)量率。
現(xiàn)金增值質(zhì)量率=現(xiàn)金增加值/留存收益。其中,現(xiàn)金增加值是企業(yè)支付了各項(xiàng)現(xiàn)金分配后的留存現(xiàn)金收益。計(jì)算公式為:現(xiàn)金增加值=現(xiàn)金盈利值一分配股利付現(xiàn)。
由于上述分析模型沒(méi)有把行業(yè)因素考慮進(jìn)來(lái),本文增加了對(duì)企業(yè)償債能力的分析,使其更適合房地產(chǎn)企業(yè)特色。
本文第二部分根據(jù)萬(wàn)科公司與行業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況指標(biāo),資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況指標(biāo)等進(jìn)行比較,分析萬(wàn)科公司經(jīng)營(yíng)狀況;第三部分測(cè)算萬(wàn)科公司Z指數(shù)值,與指標(biāo)的臨界值比較得出警情結(jié)論,并與行業(yè)Z值比較,進(jìn)行行業(yè)分析;第四部分對(duì)警度進(jìn)行分析評(píng)價(jià),并采取措施排警。
二、基本財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
2002年萬(wàn)科股份的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與市場(chǎng)比較為:
與同業(yè)相比,萬(wàn)科公司償債能力較強(qiáng),負(fù)債比例較小,且短期負(fù)債比率大于長(zhǎng)期負(fù)債比率;資產(chǎn)增長(zhǎng)高于同業(yè)平均,尤其是凈利潤(rùn)的增長(zhǎng),說(shuō)明公司在不斷發(fā)展、壯大;企業(yè)總杠桿低于同業(yè)平均,股價(jià)受銷售變動(dòng)影響也小;其應(yīng)收、應(yīng)付、存貨、資產(chǎn)及現(xiàn)金等價(jià)物周轉(zhuǎn)率高于同業(yè)平均。但是,其盈利能力要低于同業(yè)。
三、Z模型分析
根據(jù)Z模型的公式,算得萬(wàn)科公司2002年的Z指數(shù)指標(biāo)為:
但是,行業(yè)平均值Z<1.23,即處于破產(chǎn)的危險(xiǎn)地帶。由此對(duì)比可見,房地產(chǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)警情已經(jīng)很嚴(yán)重,風(fēng)險(xiǎn)很大,就連位居第一的萬(wàn)科公司也亮起了黃燈。
事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)存在的不完善之處
通過(guò)以上討論，我們看到財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的建立與實(shí)施對(duì)于事業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)與管理具有不可忽視的作用，事業(yè)單位在經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換的過(guò)程中也逐步的意識(shí)到加強(qiáng)自我約束與調(diào)節(jié)的重要性，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制在事業(yè)單位內(nèi)部基本建立起來(lái)并有所發(fā)展，財(cái)務(wù)秩序和管理效率得到了相應(yīng)的提高。但是，在肯定事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制取得良好成果與進(jìn)步的同時(shí)，一些不足和缺陷也隨著財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的推進(jìn)而逐步的暴露出來(lái)，產(chǎn)生了一些消極的影響。
（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制存在漏洞。良好財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的建立以完善的制度體系和措施機(jī)制為基礎(chǔ)，以明晰的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制準(zhǔn)則和指引為指導(dǎo)，而縱觀事業(yè)單位的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系，很難說(shuō)做到了這些。其一，盡管很多單位有關(guān)內(nèi)部控制的制度條例眾多，但龐大的外表掩蓋不住制度的內(nèi)涵空洞，有些僅僅是信手拈來(lái)的政府內(nèi)部控制規(guī)定的范本，有些在制度的因地制宜改良上依然不夠，適用性和科學(xué)性不足。其二是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制缺乏完備性，雖然多數(shù)的事業(yè)單位內(nèi)部控制都包含了崗位責(zé)任、現(xiàn)金管理、票據(jù)管理、資產(chǎn)管理、收入支出控制、憑證資料管理及內(nèi)部監(jiān)督等方面的內(nèi)容，但是各個(gè)單位對(duì)于具體控制項(xiàng)目的規(guī)定也繁簡(jiǎn)不一，而且在對(duì)單位人員就責(zé)任履行的獎(jiǎng)懲規(guī)定上往往做不到公平合理。其三是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制缺乏較為詳細(xì)的控制目標(biāo)，對(duì)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)要求不清晰，使得單位控制人員及其他人員無(wú)法形成自覺(jué)的控制意識(shí)，降低了有效財(cái)務(wù)內(nèi)部控制措施的效果發(fā)揮。
（二）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制缺少有力的基礎(chǔ)環(huán)境支持。事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的開展與實(shí)施是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)活動(dòng)的科學(xué)合理為保障的，一些單位的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)環(huán)境并不能很好的滿足財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的要求。一方面，高效的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制需要快速準(zhǔn)確的信息傳遞和溝通機(jī)制的支持，而先進(jìn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理信息系統(tǒng)則是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息傳遞與溝通的重要橋梁。事業(yè)單位雖然信息系統(tǒng)不算落后，但是在信息處理上卻存在一些難以逾越的障礙，特別是部門之間的各自為政思想，信息的上傳下達(dá)及各部門之間的交流存在人為的干擾，使得財(cái)務(wù)內(nèi)部控制所需的一些信息不能及時(shí)獲得而影響控制決策的制定和控制措施的調(diào)整。另一方面，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的效果充分發(fā)揮離不開高素質(zhì)的人員支持，而事業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)隊(duì)伍建設(shè)一直是一個(gè)未能解決的問(wèn)題，人員隊(duì)伍年齡結(jié)構(gòu)的年長(zhǎng)化、素質(zhì)結(jié)構(gòu)偏低化，使得財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作問(wèn)題重重，增加了內(nèi)控的難度。
（三）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制執(zhí)行力不夠。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制關(guān)鍵在于嚴(yán)格的執(zhí)行，這需要內(nèi)部約束與限制。首先，責(zé)權(quán)利的劃分從基本權(quán)責(zé)的角度對(duì)事業(yè)單位內(nèi)部人員提出了要求，但是在一些單位中存在責(zé)權(quán)利的劃分不當(dāng)現(xiàn)象，主要表現(xiàn)就是財(cái)務(wù)事件的責(zé)任歸屬上無(wú)人負(fù)責(zé)，存在責(zé)任的真空。其次，財(cái)務(wù)預(yù)算作為財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的起點(diǎn)，是事業(yè)單位內(nèi)部控制的執(zhí)行基礎(chǔ)，而在某些單位，一是預(yù)算并不能得到重視和貫徹，部門的費(fèi)用開支依然粗放，二是預(yù)算存在可調(diào)整的缺陷，使預(yù)算失去了控制統(tǒng)領(lǐng)作用，形同虛設(shè)。第三，內(nèi)部控制的監(jiān)督機(jī)制薄弱也是普遍存在的問(wèn)題，內(nèi)部審計(jì)不嚴(yán)謹(jǐn)，外部審計(jì)不及時(shí)，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部問(wèn)題。
（四）風(fēng)險(xiǎn)管理與應(yīng)對(duì)意識(shí)不強(qiáng)，措施不到位。多數(shù)事業(yè)單位還難以擺脫政府依賴性，自我經(jīng)營(yíng)的思想不堅(jiān)強(qiáng)，加之事業(yè)單位沒(méi)有生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，因而使得很多單位忽視風(fēng)險(xiǎn)的管控，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估不充分，應(yīng)對(duì)措施不到位，存在靈活性的缺失。而實(shí)際上，事業(yè)單位面臨的風(fēng)險(xiǎn)是存在的，并且隨著參與社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)的程度加深，各種風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)動(dòng)性也逐漸加強(qiáng)，因此事業(yè)單位當(dāng)前不完善、不系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀是極為危險(xiǎn)和極不可取的。
強(qiáng)化事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作的建議
（一）建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度與機(jī)制，形成完備的體系。事業(yè)單位首要的是從財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度著手，完善并改進(jìn)現(xiàn)有的內(nèi)部控制與管理體系，不僅僅是建立規(guī)范性的制度指引，更重要的是加強(qiáng)制度執(zhí)行的規(guī)范與指導(dǎo)，從實(shí)質(zhì)上形成有力的制度規(guī)范與科學(xué)約束，要結(jié)合事業(yè)單位自身的經(jīng)營(yíng)實(shí)際，采取行之有效的內(nèi)部控制制度，并建立起財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度與其他管理制度的密切聯(lián)系。其次，事業(yè)單位要加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制的完善，在基本的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制逐步健全的基礎(chǔ)上，事業(yè)單位要重視對(duì)內(nèi)部控制效果的評(píng)價(jià)機(jī)制的建立，對(duì)各環(huán)節(jié)人員責(zé)任及績(jī)效的考核機(jī)制的建立，并形成公平公正的獎(jiǎng)懲機(jī)制。第三，事業(yè)單位要明晰財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的目標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)，將內(nèi)部控制目標(biāo)加以細(xì)化，從而強(qiáng)化內(nèi)部人員的認(rèn)識(shí)，并針對(duì)各項(xiàng)內(nèi)部控制的目標(biāo)設(shè)置科學(xué)的控制標(biāo)準(zhǔn)，形成對(duì)人員控制活動(dòng)的規(guī)范與尺度。
（二）完善內(nèi)部基礎(chǔ)環(huán)境，提供堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)支持。一方面，事業(yè)單位要理順財(cái)務(wù)內(nèi)部信息的傳遞與溝通體系，以財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)條件的不斷提高與改進(jìn)為基礎(chǔ)，通過(guò)改進(jìn)事業(yè)單位內(nèi)部上傳下達(dá)的信息渠道，形成通暢的信息傳達(dá)環(huán)境，并考慮部門之間的信息溝通方式，建立相互溝通財(cái)務(wù)信息的橋梁，杜絕部門封閉與孤立，以此保證財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的信息及時(shí)索取。另一方面，重視人的作用發(fā)揮，采取各種形式的培訓(xùn)與教育逐漸提高現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)更新與進(jìn)步，并增加新鮮人員的引進(jìn)，促進(jìn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)隊(duì)伍知識(shí)結(jié)構(gòu)與年齡結(jié)構(gòu)的不斷改善。
論文摘要：隨著新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)正面臨著挑戰(zhàn)，本文對(duì)財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)創(chuàng)新的途徑、會(huì)計(jì)手段、會(huì)計(jì)核算內(nèi)容、財(cái)務(wù)報(bào)告等方面的創(chuàng)新進(jìn)行了闡述。
（一）
“新經(jīng)濟(jì)”，狹義地說(shuō)是包括生命科學(xué)、新能源技術(shù)、新材料技術(shù)、空間技術(shù)、海洋技術(shù)、環(huán)境技術(shù)和管理技術(shù)等七大高科技產(chǎn)業(yè)為龍頭的經(jīng)濟(jì)。廣義地說(shuō)是以信息產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)連接起來(lái)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。新經(jīng)濟(jì)是以知識(shí)資本為特征的知識(shí)經(jīng)濟(jì)，因此它不僅具有高增長(zhǎng)、高績(jī)效的特點(diǎn)，而且還具有低失業(yè)、低通貨膨脹、低財(cái)政赤字的特征。新經(jīng)濟(jì)促進(jìn)了財(cái)務(wù)管理的發(fā)展，在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，“財(cái)務(wù)”起著倉(cāng)儲(chǔ)的作用，任何創(chuàng)新資本最終都要轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)。只有適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理才能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮它特有的作用，如果脫離了網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理形式將很難繼續(xù)存在下去。不僅如此，在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式也難以適應(yīng)。人們知道，會(huì)計(jì)模式是會(huì)計(jì)主體反映特定歷史時(shí)期會(huì)計(jì)運(yùn)行結(jié)構(gòu)、功能、行為等會(huì)計(jì)實(shí)踐的形式。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式是工業(yè)時(shí)代的產(chǎn)物，在知識(shí)資本化、資產(chǎn)無(wú)形化的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，已顯得相對(duì)落后。建立在借貨記賬法、歷史成本原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)，對(duì)有形資產(chǎn)的確認(rèn)、記錄、計(jì)量可以說(shuō)是周密細(xì)致，但如何衡量知識(shí)資本、如何計(jì)量技術(shù)、如何列示知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如何確定人力資源價(jià)值等無(wú)形資產(chǎn)卻難于表現(xiàn)。面對(duì)新的情況和問(wèn)題，財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)需要有新的理念。
（二）
財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新，首先，要樹立以人為本的理財(cái)觀念，充分協(xié)調(diào)好各相關(guān)利益之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。重視人的發(fā)展與管理是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的基本趨勢(shì)和客觀要求。在這種趨勢(shì)下，財(cái)務(wù)管理者應(yīng)創(chuàng)立新的財(cái)務(wù)管理模式與理論，以適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)時(shí)代以人為本的理財(cái)要求，協(xié)調(diào)好利益相關(guān)者之間的關(guān)系。其次，要不斷深化財(cái)務(wù)管理理論發(fā)展的要求，變革和轉(zhuǎn)換財(cái)務(wù)管理研究方法，逐步建立起完整、適用的財(cái)務(wù)管理理論研究方法體系：一是由單一型向多樣型發(fā)展。財(cái)務(wù)管理理論研究是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不同的研究對(duì)象和研究目的受制于不同的因素，從而需要采用不同的研究方法。二是由封閉型向開放型發(fā)展?？茖W(xué)的研究方法具有通用性，特別是隨著數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)、行為科學(xué)等學(xué)科的方法在財(cái)務(wù)管理學(xué)中的廣泛應(yīng)用，使財(cái)務(wù)管理突破了原來(lái)意義上的科學(xué)屬性的限制。再次，要?jiǎng)?chuàng)新和調(diào)整財(cái)務(wù)管理理論與內(nèi)容，把無(wú)形資產(chǎn)作為人們投資決策的重點(diǎn)之一。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，使無(wú)形資產(chǎn)成為重要的投資對(duì)象，財(cái)務(wù)管理者應(yīng)該創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理論，改進(jìn)和調(diào)整財(cái)務(wù)管理中被忽視的無(wú)形資產(chǎn)投資及其決策評(píng)價(jià)的內(nèi)容，建立切實(shí)反映無(wú)形資產(chǎn)狀況及其結(jié)果的決策指標(biāo)體系。最后，面向網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的新財(cái)務(wù)管理軟件，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)功能的多樣化。財(cái)務(wù)軟件的功能不斷擴(kuò)大，軟件在設(shè)計(jì)中將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)相結(jié)合，以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為核心，在此基礎(chǔ)上建立和完善對(duì)所進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的計(jì)劃和控制功能，做到事前、事中、事后的動(dòng)態(tài)管理?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的全面應(yīng)用，全面采用網(wǎng)絡(luò)計(jì)算技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)化管理、移動(dòng)辦公、體系開放，支持電子商務(wù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)集中式管理、動(dòng)態(tài)核算、實(shí)施監(jiān)控、網(wǎng)上操作等。財(cái)務(wù)軟件在符合多國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、多種語(yǔ)言、多樣幣種的情況下要提供具有國(guó)際可比的會(huì)計(jì)信息，以滿足參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要，并最大限度地做到各種數(shù)據(jù)信息的共享。
此外，還應(yīng)該強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。一要及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)人員適應(yīng)新環(huán)境的知識(shí)結(jié)構(gòu)，使他們能夠具有及時(shí)捕捉風(fēng)險(xiǎn)，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。二要充分利用信息網(wǎng)加強(qiáng)調(diào)查研究，運(yùn)用科學(xué)方法對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)，提高投資決策的科學(xué)性和可行性。三是由于在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與無(wú)形資產(chǎn)上的投資風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于固定資產(chǎn)投資，所以最好的辦法是對(duì)那些技術(shù)進(jìn)步快，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有重大促進(jìn)意義的無(wú)形資產(chǎn)，采取類似于固定資產(chǎn)的加速折舊法攤銷。四是財(cái)務(wù)人員在作出財(cái)務(wù)決策與日常管理中，既要善于抓住機(jī)遇，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中從容應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，趨利避害；又要能靈活處理和協(xié)調(diào)不同單位之間的合作伙伴關(guān)系。
（三）
新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)是知識(shí)和智慧的競(jìng)爭(zhēng)，善管理、懂科技的知識(shí)型人才是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的根基。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，會(huì)計(jì)負(fù)有對(duì)經(jīng)濟(jì)要素進(jìn)行分類、計(jì)量和報(bào)告的責(zé)任，要求會(huì)計(jì)人員具有更高的素質(zhì)，與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)相比，新經(jīng)濟(jì)形態(tài)下的高科技生產(chǎn)過(guò)程更加復(fù)雜，會(huì)計(jì)人員要提供真實(shí)準(zhǔn)確的成本信息，就必須了解和熟悉整個(gè)工藝流程。要求會(huì)計(jì)人員不僅要具備財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)，還必須掌握相關(guān)的以及相應(yīng)交叉產(chǎn)業(yè)的基本知識(shí)，不僅懂單純的計(jì)算機(jī)操作，還要利用計(jì)算機(jī)能作復(fù)雜的分析、預(yù)測(cè)和決策。這就對(duì)會(huì)計(jì)也提出了創(chuàng)新的要求：
第一，會(huì)計(jì)手段上，新經(jīng)濟(jì)是全球經(jīng)濟(jì)、信息經(jīng)濟(jì)，信息產(chǎn)業(yè)成為發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息的收集、分析、處理和傳輸要依靠計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)完成。計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得獲取會(huì)計(jì)信息的渠道拓寬，速度加快。會(huì)計(jì)信息的載體由紙介質(zhì)變?yōu)榇沤橘|(zhì)和光電介質(zhì)，從而保證同一基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可供不同的人在不同的地方進(jìn)行信息的加工和利用。會(huì)計(jì)信息的傳輸手段由紙介質(zhì)的憑證、賬簿、報(bào)表的人工遞送變?yōu)殡娮泳W(wǎng)絡(luò)傳輸。而且，運(yùn)用高層次的財(cái)務(wù)管理核算軟件成為必然的選擇。在會(huì)計(jì)電算化全面普及運(yùn)用的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息化，全面使用現(xiàn)代信息技術(shù)，使得會(huì)計(jì)信息處理高度自動(dòng)化。
摘 要 財(cái)務(wù)管理精細(xì)化已成為企業(yè)精細(xì)化管理的核心部分，它可以有效地控制企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，提高財(cái)務(wù)管理水平，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然選擇。本文通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化存在的問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，進(jìn)而提出加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的具體對(duì)策。
關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)管理 精細(xì)化 財(cái)務(wù)信息化
企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化是以關(guān)注細(xì)節(jié)、精益求精為原則，對(duì)每一項(xiàng)具體業(yè)務(wù)、每一個(gè)崗位，都建立起規(guī)范的工作流程，并把財(cái)務(wù)管理融入到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)領(lǐng)域，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督職能，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理精細(xì)化、流程管理專業(yè)化、人員管理精細(xì)化以及各部門之間的協(xié)調(diào)與配合。企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)精細(xì)化管理可以更為真實(shí)地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供可靠依據(jù)，從而使企業(yè)獲得最佳的經(jīng)濟(jì)效益。基于財(cái)務(wù)管理精細(xì)化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理具有的重要作用，本文初步論述了目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化存在的問(wèn)題和具體對(duì)策，以推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化存在的問(wèn)題
（一）財(cái)務(wù)管理手段落后
許多企業(yè)沒(méi)有采用現(xiàn)代的科學(xué)管理方法，如全面預(yù)算、全面質(zhì)量管理與控制等方法，進(jìn)行有效地開展精細(xì)化財(cái)務(wù)管理，而是沿用了傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法，這種方法已不適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境的變化，從而造成了對(duì)成本控制管理不到位。
（二）建立財(cái)務(wù)信息化的進(jìn)程緩慢
雖然部分企業(yè)引入了先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理軟件，但是由于財(cái)務(wù)人員的電算化水平有限，只能成為化簡(jiǎn)工作量的替代品，而沒(méi)有更好地利用軟件發(fā)揮計(jì)算機(jī)處理信息的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)信息的及時(shí)共享傳遞，使得財(cái)務(wù)信息的利用率較低，限制了信息為管理層決策提供可靠依據(jù)的作用。同時(shí)企業(yè)也忽略了財(cái)務(wù)軟件的及時(shí)升級(jí)與培訓(xùn)。
（三）財(cái)務(wù)人員的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)淡薄
許多企業(yè)面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍沒(méi)有轉(zhuǎn)變觀念，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門也沒(méi)有把自身的工作目標(biāo)與企業(yè)的目標(biāo)相統(tǒng)一，對(duì)于控制成本費(fèi)用的觀念不強(qiáng)。另外，由于財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)較低，對(duì)于信息不對(duì)稱帶來(lái)的變化，未能在財(cái)務(wù)預(yù)算中作出及時(shí)、合理的調(diào)整。
二、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的具體對(duì)策
（一）建立健全內(nèi)部控制制度
企業(yè)財(cái)務(wù)制度必須根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況制定，并把財(cái)務(wù)制度融入到內(nèi)部控制體系當(dāng)中，通過(guò)建立和實(shí)施內(nèi)部控制，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的目標(biāo)。
1.制定考核激勵(lì)機(jī)制，使財(cái)務(wù)人員的責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合。企業(yè)制定財(cái)務(wù)管理精細(xì)化考核條款，把可控性財(cái)務(wù)指標(biāo)納入經(jīng)濟(jì)責(zé)任制中，實(shí)施獎(jiǎng)懲措施，這樣才能使財(cái)務(wù)人員分享管理成果，從而調(diào)動(dòng)起工作的積極性。
2.強(qiáng)化全面預(yù)算管理。企業(yè)的全面預(yù)算管理應(yīng)對(duì)企業(yè)整個(gè)業(yè)務(wù)流程，包括事前、事中、事后的全過(guò)程中的成本費(fèi)用支出進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)施現(xiàn)代化的成本管理；企業(yè)應(yīng)成立預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu)，建立和執(zhí)行預(yù)算指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，目的在于根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃來(lái)控制成本費(fèi)用支出；預(yù)算管理機(jī)構(gòu)要對(duì)及時(shí)獲取的企業(yè)內(nèi)外與企業(yè)有關(guān)的市場(chǎng)、技術(shù)和管理方面的信息，進(jìn)行科學(xué)地判斷分析，必要時(shí)要根據(jù)信息調(diào)整預(yù)算指標(biāo)。
3.加強(qiáng)物資控制。企業(yè)應(yīng)成立物資管理機(jī)構(gòu)，建立物資使用控制制度，對(duì)物資采購(gòu)和倉(cāng)儲(chǔ)進(jìn)行管理與控制，并且負(fù)責(zé)對(duì)大宗物資采購(gòu)的招標(biāo)活動(dòng)，完善存貨的內(nèi)部管理制度。
4.強(qiáng)化資金控制。對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)流程中銷售與購(gòu)貨環(huán)節(jié)所涉及到現(xiàn)金和銀行存款加強(qiáng)控制，制定資金內(nèi)部控制制度，建立完善的企業(yè)資金自我約束和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。嚴(yán)格審查對(duì)外投資項(xiàng)目，進(jìn)行科學(xué)、合理的評(píng)估，提高資金的使用效率，確保資金良性循環(huán)。
（二）合法稅收籌劃，降低企業(yè)稅負(fù)
稅收籌劃的精細(xì)化是財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的重要組成部分之一，對(duì)于降低企業(yè)成本具有積極作用。首先，財(cái)務(wù)人員要熟悉和掌握稅收的法律法規(guī)，避免在納稅中存在錯(cuò)誤；其次，要靈活運(yùn)用稅收政策，在企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以合法為前提進(jìn)行合理稅收籌劃，使企業(yè)稅負(fù)降至最低。
（三）建立財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)
財(cái)務(wù)管理信息化是提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作效率，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理科學(xué)化、規(guī)范化的一種有效手段，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化發(fā)展的必然趨勢(shì)。首先，企業(yè)必須加大對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的資金投入，引入和購(gòu)買適用于本企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的財(cái)務(wù)軟件，按部就班地完成財(cái)務(wù)信息化進(jìn)程；其次，將財(cái)務(wù)人員從繁重的財(cái)務(wù)工作中脫離出來(lái)，把更多的精力用于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析中，以便做好預(yù)算管理及成本管理工作。通過(guò)建立財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中涉及到的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)視，把原本復(fù)雜、繁瑣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行快速處理，從而能夠及時(shí)地為企業(yè)管理層提供更為準(zhǔn)確、全面的財(cái)務(wù)信息，以利于作出正確的決策。
（四）提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)
高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員是企業(yè)做好財(cái)務(wù)管理精細(xì)化的關(guān)鍵所在，同時(shí)也對(duì)企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。精細(xì)化財(cái)務(wù)管理的目的不僅是要規(guī)避和控制各種風(fēng)險(xiǎn)，更要為企業(yè)的創(chuàng)造最大化的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，所以必須建立一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍。
1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的思想教育。企業(yè)要加強(qiáng)培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德、愛崗敬業(yè)精神以及認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度。把企業(yè)制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及各項(xiàng)措施，落實(shí)到財(cái)務(wù)管理工作中，統(tǒng)一財(cái)務(wù)人員的思想，目的在于明確財(cái)務(wù)人員的工作目標(biāo)要與企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)相一致，從而使其充分發(fā)揮本職崗位的職能。
2.重視對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。企業(yè)要定期或不定期的對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，拓展與財(cái)務(wù)管理相關(guān)的知識(shí)領(lǐng)域，如經(jīng)濟(jì)法、稅法、審計(jì)、時(shí)事政策等，不斷完善其知識(shí)結(jié)構(gòu)體系，以提高財(cái)會(huì)人員的工作水平和業(yè)務(wù)處理能力。
3.建立財(cái)務(wù)人員交流制，促進(jìn)員工之間的相互交流。在財(cái)務(wù)人員彼此了解財(cái)務(wù)崗位工作特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行互幫互助，優(yōu)化崗位結(jié)構(gòu)，為企業(yè)落實(shí)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化奠定人力資源基礎(chǔ)。
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