發(fā)布時間：2023-08-18 17:32:43
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的投資收益分析方法樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
直線法下，債券持有期確認(rèn)當(dāng)期投資收益時，不能只考慮各期按照票面利率計算得出的應(yīng)收利息或?qū)嶋H收到的利息，還要考慮因獲得超額利息而事先付出的債券溢價或由于只獲得較低利息而在購買時獲得的補償。由于不考慮貨幣時間價值，直線法下直接將購買時產(chǎn)生的溢價或折價在各期確認(rèn)應(yīng)收利息時平均分?jǐn)?，由此計算各期?yīng)確認(rèn)的投資收益。
[例]2007年1月1日，A公司支付2366――38萬元購入甲公司當(dāng)日發(fā)行的5年期債券20萬張，每張面值100元，票面利率7％，每年年末支付利息，到期一次還本。直線法處理如表1：
2007年1月1日購買時：
借：長期債權(quán)投資――面值
20000000
――溢價
3663800
貸：銀行存款
23663800
2007年～2011年1每年年末：
借：應(yīng)收利息
1400000
貸：長期債權(quán)投資――溢價
732760
投資收益
667240
二、實際利率法
在實際利率法下，問題的分析與直線法不同。第一步，計算實際利率。沿上例，根據(jù)140×(P／A，r，5)+2000×(P／S，r，5)=2366.38，求得實際利率r=3％。第二步，根據(jù)實際利率計算各期實際利息收入。按照各期實際資金占用量計算的實際利息收入如表2：
2007年1月1日購買時：
借：持有至到期投資――成本
20000000
――利息調(diào)整3663800
貸：銀行存款
23663800
2007年12月31日：
借：應(yīng)收利息
1400000
貸：投資收益
710000
持有至到期投資――利息調(diào)整
690000
2008年12月31日：
借：應(yīng)收利息
1400000
貸：投資收益
689000
持有至到期投資――利息調(diào)整
711000
三、兩種方法的比較
第一，投資收益計算的方式不同。直線法下，投資收益的確定以債券票面價值及票面利率為基礎(chǔ)，減掉或加上平均分?jǐn)偟膫鐑r或折價計算各期投資收益，不考慮貨幣時間價值、資金實際占用量、實際利率等因素，是一種傳統(tǒng)的會計攤配方法。實際利率法下，投資收益的計算是各期實際資金占用額與實際利率相乘后的結(jié)果，各期應(yīng)收到債券發(fā)行方支付的利息只看作是現(xiàn)金的流入，只反映為應(yīng)收的債權(quán)，更強調(diào)從財務(wù)管理的角度界定投資收益的性質(zhì)。
第二，賬面價值即各期攤余成本反映的內(nèi)容不同。兩種方法下，由于投資收益的確定方法不同，債券溢折價攤銷的金額不同，從而各期攤余成本所反映的內(nèi)容不相同。直線法是以債券形成時已發(fā)生的歷史成本為基礎(chǔ)進行溢折價平均攤銷后的結(jié)果。其賬面余額即攤余成本中不包含未來現(xiàn)金流量及利率變化的信息。實際利率法下各期攤余成本應(yīng)等于未來估計現(xiàn)金流量按實際利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值，即賬面價值反映了未來現(xiàn)金流量及利率等因素變化的信息，是一種新起點計量的方式。
關(guān)鍵詞：在職培訓(xùn)； 成本收益； 員工積極性； 消極成本
一、引言
企業(yè)人力資源管理的研究在其發(fā)展初期，即受到廣泛的重視。1954年著名管理學(xué)家彼得·德魯克在其《管理的實踐》一書中，首先提到了人力資源的概念，認(rèn)為人是具有企業(yè)其他資產(chǎn)所不具有的特殊能力的資源。人力資本之父舒爾茨，早在1960年關(guān)于《人力資本投資》的演說中，也已對人力資本進行了系統(tǒng)的闡述，其核心觀點在于人力資本投資收益率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于物質(zhì)資本的投資收益率。然而對企業(yè)在職培訓(xùn)人力資本投資的廣泛研究，卻是在貝克爾的均衡模型分析之后。1962年，人力資本理論的另一位啟蒙者貝克爾對在職培訓(xùn)進行了實證研究，利用傳統(tǒng)的微觀均衡分析方法建立了投資收益均衡模型，并將其應(yīng)用于企業(yè)的在職培訓(xùn)，以此來檢測企業(yè)在職培訓(xùn)的投資是否有效益。此后，國外一些學(xué)者的研究，便是圍繞貝克爾的投資收益均衡模型展開研究分析，對其模型的假設(shè)條件進行驗證和補充。例如，Katz & Ziderman（1990）驗證了當(dāng)勞動力市場不能滿足貝克爾模型的完全競爭的勞動力市場的假設(shè)時，即勞動力市場信息不對稱時，企業(yè)進行在職培訓(xùn)是否有效。我國關(guān)于人力資本在職培訓(xùn)投資收益的研究也有一定的發(fā)展。一類是從員工角度進行在職培訓(xùn)的私人投資收益分析以及培訓(xùn)成本分擔(dān)問題的研究；一類是從企業(yè)角度，在借鑒貝克爾的均衡模型的基礎(chǔ)上，引入影響培訓(xùn)效果的相關(guān)變量，進行投資收益分析；還有一類就是利用管理經(jīng)濟學(xué)等學(xué)科觀點建立投資收益模型，以克服傳統(tǒng)模型的僅僅依靠主觀估算以及投資效益的時間問題等缺陷。本文便是在借鑒貝克爾的投資收益均衡模型的基礎(chǔ)之上，綜合西爾斯模型，引入員工積極性和消極成本兩個變量，為企業(yè)在職培訓(xùn)投資收益的研究分析提供借鑒。西爾斯模型是應(yīng)用行為成本法來研究員工態(tài)度、顧客行為和利潤之間的關(guān)系。該模型認(rèn)為從員工態(tài)度到員工行為再到利潤有一條因果關(guān)系在起作用，同樣地，員工對培訓(xùn)的態(tài)度也將會直接影響培訓(xùn)的效果。
二、貝克爾均衡模型分析
貝克爾分析了完全競爭的勞動力市場條件下的在職培訓(xùn)。按培訓(xùn)知識的專用性，在職培訓(xùn)包括一般性培訓(xùn)和專業(yè)性培訓(xùn)。一般性培訓(xùn)指的是員工通過培訓(xùn)接受的技能在同行業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)中都可以應(yīng)用，即提供一般性培訓(xùn)的企業(yè)不僅可以提高員工在本企業(yè)的遠(yuǎn)期生產(chǎn)力，而且也能提高員工在其他企業(yè)的遠(yuǎn)期生產(chǎn)力。在完全競爭的勞動力市場中，任何企業(yè)提供的工資水平都是受其他企業(yè)的邊際生產(chǎn)力影響，只有當(dāng)遠(yuǎn)期生產(chǎn)力超過遠(yuǎn)期工資時，企業(yè)才能從中受益。純粹的一般性培訓(xùn)使得所有企業(yè)的邊際產(chǎn)出同等程度的提高，進而工資率的上升水平與邊際產(chǎn)品的上升水平完全一致，因此，提供一般性培訓(xùn)的企業(yè)將無法從培訓(xùn)中得到任何回報。所以，只有在員工承擔(dān)一般性培訓(xùn)成本的前提下，企業(yè)才會提供一般性培訓(xùn)。
專業(yè)性培訓(xùn)指的是企業(yè)為員工提供的特殊技能的培訓(xùn)，這些特殊技能只對本企業(yè)有用，對受訓(xùn)人所在企業(yè)以外的企業(yè)的生產(chǎn)率沒有任何影響。貝克爾認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)承擔(dān)專業(yè)培訓(xùn)的全部成本，同時也將獲得專業(yè)培訓(xùn)的未來收益。當(dāng)企業(yè)提供完全專業(yè)的培訓(xùn)時，受過專業(yè)培訓(xùn)的員工將會很少離職，其離職率與專業(yè)培訓(xùn)量成反比。在這種情況下，影響企業(yè)員工培訓(xùn)收益的因素將取決于員工對培訓(xùn)的態(tài)度，即員工的積極性。員工參與培訓(xùn)的積極性高低，決定其是否通過專業(yè)培訓(xùn)獲得相應(yīng)的特殊技能，并將這種特殊技能應(yīng)用在工作中會，從而提高其遠(yuǎn)期的生產(chǎn)力，為企業(yè)帶來收益。當(dāng)員工積極性不高，未能達到企業(yè)通過培訓(xùn)想要獲得的目標(biāo)時，企業(yè)必然要承擔(dān)消極培訓(xùn)帶來的風(fēng)險，即員工消極成本。在本文中我們假設(shè)企業(yè)進行的是完全專用性培訓(xùn)，企業(yè)承擔(dān)培訓(xùn)的全部成本和風(fēng)險。
貝克爾的模型思想是根據(jù)人力資本投資的邊際成本的當(dāng)前價值與未來收益的當(dāng)前價值的進行比較的原則，定義了均衡模型不等式：
C
三、員工積極性特性分析
在職培訓(xùn)是企業(yè)進行人力資本投資的重要方式。企業(yè)是在職培訓(xùn)的投資主體，員工是培訓(xùn)的實踐主體，要保證培訓(xùn)的投資收益，企業(yè)在職培訓(xùn)必須與員工發(fā)展結(jié)合起來，員工是否積極參與將是在職培訓(xùn)順利實施的關(guān)鍵所在。
從個人角度來看，員工積極性的高低將會直接影響其工作效率及職業(yè)生涯發(fā)展。根據(jù)美國心理學(xué)家弗魯姆的期望理論，人的積極性與目標(biāo)價值和實現(xiàn)目標(biāo)的可能性密切相關(guān)，當(dāng)員工積極性高漲時，其必然有明確的目標(biāo)規(guī)劃和實現(xiàn)目標(biāo)的內(nèi)在行為動力。同時，員工的職業(yè)規(guī)劃與企業(yè)總體目標(biāo)也是息息相關(guān)的。個人在追求職業(yè)發(fā)展的同時必然能夠促進企業(yè)整體目標(biāo)的實現(xiàn)。所以，個人積極性的高低將會直接的影響企業(yè)在職培訓(xùn)目標(biāo)的實現(xiàn)與否。
從管理者角度來看，員工與管理者之間存在一種隱含的相互促進的契約關(guān)系。當(dāng)員工積極性高漲，其必然會越來越接近管理者對自己預(yù)期的期望。同樣地，員工對管理者也有一定的預(yù)期。員工積極培訓(xùn)，工作認(rèn)真，管理者勢必也會愈加努力以達到員工的預(yù)期。這種雙向的相互促進的契約關(guān)系，最終將共同促進企業(yè)的發(fā)展。
綜上所述，對于企業(yè)管理中處于核心地位的人力資本投資管理來說，提高員工積極性，事關(guān)企業(yè)和員工個人的健康發(fā)展。因此，在利用貝克爾模型進行人力資本投資收益分析時，我們考慮了員工積極性這一因素，從員工積極性角度，對企業(yè)在職培訓(xùn)投資收益的效果進行分析。
四、成本收益及改進模型分析
1.成本分析
企業(yè)在職培訓(xùn)投資成本包括直接成本和間接成本。直接成本是指企業(yè)為員工培訓(xùn)提供的設(shè)備、場所、各種必需品以及師資等其他勞務(wù)的費用。這部分成本在員工受訓(xùn)期間可以看作保持不變。而間接成本指的是在職培訓(xùn)期間企業(yè)因員工受訓(xùn)而損失的收入、為受訓(xùn)員工支付的工資和其他各項福利等。從員工角度來看，在職培訓(xùn)的成本指的則是員工因參加培訓(xùn)而減少的收入，以及參加培訓(xùn)投入的時間精力等。
根據(jù)以上的成本分析，可以認(rèn)為企業(yè)的培訓(xùn)成本由直接成本和間接成本兩部分構(gòu)成。我們假定企業(yè)培訓(xùn)在一個會計年度完成。用C0表示直接成本，即企業(yè)在開始培訓(xùn)時一次性投資的費用。用Ct表示間接成本，即企業(yè)因受訓(xùn)而損失的收入。用Pf來表示員工參與培訓(xùn)的積極性，我們用Cm表示引入的變量消極成本，即當(dāng)員工積極性不高，消極懈怠，企業(yè)培訓(xùn)效率低時，企業(yè)為保證培訓(xùn)效果，提高員工積極性而投入的成本。那么在一個會計年度內(nèi)，企業(yè)承擔(dān)的專業(yè)培訓(xùn)成本即是企業(yè)培訓(xùn)的直接成本，間接成本和消極成本之和。
2.收益分析
企業(yè)在職培訓(xùn)投資收益指的是企業(yè)進行人力資本投資所獲得的收益，不包括企業(yè)通過其各種有形資產(chǎn)的投資獲得的收益，即企業(yè)單純地依靠智力投資所獲得的收益。培訓(xùn)收益亦包括直接收益和間接收益。直接收益指的是員工勞動效率的提高，企業(yè)經(jīng)營成果的增加，經(jīng)營成本降低等。間接收益指的是員工工作積極性提高，缺勤率降低等。在數(shù)量是它等于企業(yè)接受培訓(xùn)后收益減去未接受培訓(xùn)時的收益。由于企業(yè)在職培訓(xùn)的投資回收期較長，無法像物質(zhì)資本那樣在投資完成后即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力，因此計算企業(yè)培訓(xùn)收益時，我們計算的投資收益率一般指的是當(dāng)前會計期間之前已經(jīng)發(fā)生的在職培訓(xùn)的投資收益率。但是企業(yè)可以通過對以往的在職培訓(xùn)投資收益率的評估，來指導(dǎo)未來培訓(xùn)的投資方案的制定，以及采取一些措施來提高員工參與培訓(xùn)的積極性，從而提高培訓(xùn)的投資收益。
根據(jù)貝克爾的投資收益均衡模型，我們用Kt-Pt表示企業(yè)接受培訓(xùn)后收益減去未接受培訓(xùn)的收益差值。將Kt-Pt折現(xiàn)到培訓(xùn)發(fā)生的當(dāng)期，并引入表示員工積極性的變量，再與培訓(xùn)發(fā)生當(dāng)期的投資成本進行比較，以此來判斷培訓(xùn)是否符合企業(yè)利益。
3.改進模型分析
在借鑒貝克爾的在職培訓(xùn)投資收益均衡模型的基礎(chǔ)之上，我們引入了員工積極性Pf和消極成本Cm，對人力資本投資均衡模型定義為：
當(dāng)Pf=1時，即企業(yè)員工積極性很高時，企業(yè)不用承擔(dān)消極成本Cm，企業(yè)成本即為培訓(xùn)的直接成本和間接成本之和。在這種情況下，只要企業(yè)培訓(xùn)成本小于在職培訓(xùn)未來收益的現(xiàn)值，企業(yè)就會進行在職培訓(xùn)投資。
當(dāng)Pf=0時，即企業(yè)員工毫無參與培訓(xùn)的積極性，對培訓(xùn)過程消極懈怠，企業(yè)不僅要承擔(dān)培訓(xùn)的直接成本和間接成本，還將要承擔(dān)培訓(xùn)的消極成本Cm，同時企業(yè)也享受不到培訓(xùn)投資所帶來的任何收益。在這種情況下，企業(yè)將不會進行任何在職培訓(xùn)投資。
實踐中，大多數(shù)企業(yè)在職培訓(xùn)投資收益分析都符合0
五、結(jié)論
本文在借鑒貝克爾的在職培訓(xùn)投資均衡模型的基礎(chǔ)之上，從員工角度，引入了員工積極性和消極成本這兩個變量，來分析員工積極性對在職培訓(xùn)投資收益的影響。改進的貝克爾均衡模型，給予我們新的角度來分析企業(yè)在職培訓(xùn)的投資收益。企業(yè)在職培訓(xùn)作為一種高收益的人力資本投資，它不僅僅是企業(yè)單方面的物質(zhì)投資，更需要員工積極的配合。然而，如何提高員工積極性，來保障培訓(xùn)的效果，仍將是一個值得探討的話題。（作者單位：安徽大學(xué)商學(xué)院研究生）
參考文獻：
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我國2014年新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號一長期股權(quán)投資》規(guī)定：投資方計算確認(rèn)應(yīng)享有被投資方凈損益時，與聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)之間發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益，按照應(yīng)享有的比例計算，歸屬于投資方的部分應(yīng)當(dāng)予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資收益。這一規(guī)定充分體現(xiàn)了完全權(quán)益法的要求，與國際會計準(zhǔn)則保持了實質(zhì)上的趨同。
一、權(quán)益法下長期股權(quán)投資未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益抵銷的目的和原則
(一)權(quán)益法下長期股權(quán)投資未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益抵消的目的
在權(quán)益法下，內(nèi)部交易有兩種情況，一是順流交易，即投資方向被投資方聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)出售資產(chǎn)的交易，如果該交易形成內(nèi)部存貨，會虛增投資方的銷售利潤，同時虛增聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的存貨成本;二是逆流交易，即聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)向投資方出售資產(chǎn)的交易，如果該交易形成內(nèi)部存貨，會虛增聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的銷售利潤，同時虛增投資方的存貨成本，最后還會因為權(quán)益法的原因虛增投資方的投資收益。這樣就為投資企業(yè)利用內(nèi)部交易創(chuàng)造利潤提供了條件。因此，對于投資企業(yè)與其聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)之間發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易，應(yīng)當(dāng)從投資企業(yè)的投資收益角度予以抵銷，這樣可以防止投資企業(yè)粉飾財務(wù)報表。
(二)權(quán)益法下長期股權(quán)投資未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益抵消的原則
對于個別財務(wù)報表而言，2014年修訂和的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號一長期股權(quán)投資》規(guī)定，投資方在按照權(quán)益法確認(rèn)應(yīng)享有被投資方凈損益而形成的投資收益時，與聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)之間發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有的股權(quán)的比例予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資收益。例如，投資方擁有聯(lián)營企業(yè)20%的股權(quán)，聯(lián)營企業(yè)當(dāng)年利潤為100萬元，內(nèi)部交易利潤為10萬元，那么投資方只能夠按照90萬元的20%確認(rèn)投資收益。
對于合并財務(wù)報表而言，2014年2月修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》要求：母公司向子公司出售資產(chǎn)所發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益，應(yīng)當(dāng)全額抵銷“歸屬于母公司所有者的凈利潤”;子公司向母公司出售資產(chǎn)所發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益，應(yīng)當(dāng)按照母公司對該子公司的分配比例在“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數(shù)股東損益”之間分配抵銷;公司之間出售資產(chǎn)所發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益，應(yīng)當(dāng)按照母公司對出售方子公司的分配比例在“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數(shù)股東損益”之間分配抵銷。
二、順流交易的會計處理
對于順流交易，從經(jīng)濟實質(zhì)上看，投資方向聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)出售資產(chǎn)之后，如果該資產(chǎn)未再向外部獨立的第三方出售，產(chǎn)生的收益是不真實的，需要對已確認(rèn)的收益進行抵銷;如果該資產(chǎn)向外部的獨立第三地方出售了，此時產(chǎn)生的收益是真實的，可以確認(rèn)收益，不需要抵銷。
(一)順流交易在個別財務(wù)報表中的會計處理
例1.A公司持有B公司20%有表決權(quán)股份，能夠?qū)公司施加重大影響，采用權(quán)益法核算。2013年，A公司將其賬面價值為100萬元的商品以150萬元的價格銷售給B公司。至2013年12月31日，B公司仍未將該商品對外銷售給第三方企業(yè)。A公司取得該項投資時，B公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與其賬面價值相同。B公司2013年實現(xiàn)凈利潤500萬元。分析：假定不考慮所得稅因素，A公司在該項交易中實現(xiàn)凈利潤60萬元，其中的12萬元屬于內(nèi)部交易損益，在采用權(quán)益法確認(rèn)投資損益時應(yīng)當(dāng)予以抵銷，抵消分錄為：
借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整(500-60)×20% 88
貸：投資收益 88
(二)順流交易在合并財務(wù)報表中的會計處理
由于聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)不納入合并范圍，若投資企業(yè)無子公司，則不存在合并財務(wù)報表會計處理的問題。若投資企業(yè)有子公司，需要編制合并財務(wù)報表，在合并財務(wù)報表中，應(yīng)消除的是投資企業(yè)具體資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費用，而不是長期股權(quán)投資和投資收益。若消除內(nèi)部交易涉及被投資單位的資產(chǎn)，則應(yīng)以“長期股權(quán)投資”代替，若消除內(nèi)部交易涉及被投資單位凈損益，則應(yīng)以“投資收益”代替。
在投資方不編制合并報表的情況下，投資方采用單行合并的方法合并聯(lián)營企業(yè)報表。因為該順流交易的利潤存在于投資方的個別報表中，虛增的存貨價值則存在于聯(lián)營企業(yè)的報表中，抵消長期股權(quán)投資就等于抵消了子公司的存貨。抵消投資收益就等于抵消了投資方的利潤。
假設(shè)A公司需要編制合并財務(wù)報表，則其抵消分錄為：
借：營業(yè)收入(150×20%) 30
貸：營業(yè)成本(100×20%) 20
投資收益 10
在投資方編制合并報表的情況下，投資方只能采用單行合并的方法合并聯(lián)營企業(yè)報表，因此不能抵消聯(lián)營企業(yè)個別財務(wù)報表存貨當(dāng)中虛增的利潤，即不能用抵消存貨的方法替代抵消了的長期股權(quán)投資，也就是抵消了的長期股權(quán)投資不能轉(zhuǎn)回。而投資方個別報表當(dāng)中虛增的利潤卻可以用抵減營業(yè)收入和營業(yè)成本替代抵消了的投資收益，因此可以把原抵消了的投資收益轉(zhuǎn)回。
三、逆流交易的會計處理
對于逆流交易，從經(jīng)濟實質(zhì)上看，聯(lián)營或者合營企業(yè)向投資方出售資產(chǎn)之后，如果該資產(chǎn)未再向外部獨立的第三方出售，產(chǎn)生的收益是不真實的，需要對已確認(rèn)的收益進行抵銷;如果該資產(chǎn)向外部的獨立第三地方出售了，此時產(chǎn)生的收益是真實的，可以確認(rèn)收益，不需要抵銷。
(一)逆流交易在個別財務(wù)報表中的會計處理
例2.A公司于2014年1月1日取得B公司20%有表決權(quán)股份，能夠?qū)公司施加重大影響。假定A企業(yè)取得該項投資時，B公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與其賬面價值相同。2014年6月，B公司將其成本為1500萬元的商品以2000萬元的價格銷售售給A公司，A公司將購入的商品作為存貨以備銷售。至2014年資產(chǎn)負(fù)債表日，A公司未對外出售該存貨。B公司2014年實現(xiàn)凈利潤為3000萬元。
分析：假定不考慮所得稅因素影響，A公司在按照權(quán)益法確認(rèn)應(yīng)享有B公司2014年凈損益時，應(yīng)編制以下抵消分錄：
借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整(3000-500)×20% 500
貸：投資收益 500
(二)逆流交易在合并財務(wù)報表中的會計處理
如上所述，在投資方編制合并報表的情況下，投資方只能采用單行合并的方法合并聯(lián)營企業(yè)報表，因此不能抵消聯(lián)營企業(yè)個別財務(wù)報表因為逆流銷售所包含的營業(yè)收入和營業(yè)成本，只能仍然用抵消投資收益代替。而投資方個別財務(wù)報表則納入了合并財務(wù)報表，那么對聯(lián)營企業(yè)逆流銷售的存貨當(dāng)中所虛增的利潤，就可以通過抵消存貨的方式予以抵消。
假設(shè)仍以例2資料為例，A公司編制抵消分錄如下：
借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整 100
貸：存貨(500×20%) 100
四、結(jié)束語
對于權(quán)益法下的長期股權(quán)投資內(nèi)部交易的抵消，一是要區(qū)分順流和逆流交易兩種情況，二是要區(qū)分是編制個別報表還是編制合并報表。關(guān)鍵是理解單行合并法的實質(zhì)，它是理解權(quán)益法下長期股權(quán)投資順逆流交易的突破口。
【關(guān)鍵詞】 非壽險公司； 盈利能力； 杜邦財務(wù)分析
中圖分類號：F606.6 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）09-0039-03
保險公司屬于經(jīng)營風(fēng)險行業(yè)，整個經(jīng)營過程都具有特殊性。保險公司要想在日益激烈的競爭中生存下來，除了要保證所提品和服務(wù)的質(zhì)量，還要保持自身的財務(wù)狀況穩(wěn)定，這樣才能實現(xiàn)長期穩(wěn)健的經(jīng)營，在競爭中立于不敗之地。盈利能力作為保證保險公司具有較強財務(wù)實力的主要因素，是企業(yè)創(chuàng)造利潤的能力[1]，只有財務(wù)實力較強的保險公司才有提取足夠準(zhǔn)備金的能力；此外，盈利能力還影響資本增長，公司吸引外部資本的能力、對外擴張的能力以及償付能力的高低，最終決定公司能否抵御不利環(huán)境的影響并存續(xù)下來[2]。因此，本文以非壽險公司為研究對象，利用杜邦財務(wù)分析方法對非壽險公司盈利能力進行客觀分析，以期為公司戰(zhàn)略決策提出意見和建議。
一、杜邦財務(wù)分析體系
杜邦分析體系是利用幾個重要財務(wù)指標(biāo)的相互關(guān)系，對企業(yè)總體經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益進行系統(tǒng)分析的方法[3]。杜邦體系的核心是凈資產(chǎn)利潤率（ROE），將各個指標(biāo)逐層進行分析，得到一個指標(biāo)分析體系：
凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤/所有者權(quán)益
=（凈利潤/營業(yè)收入）×（營業(yè)收入/資產(chǎn)）×（資產(chǎn)/所有者權(quán)益）
=利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×[1/（1-資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）]
=資產(chǎn)利潤率×權(quán)益乘數(shù)
杜邦分析體系將企業(yè)凈資產(chǎn)利潤率分為利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及權(quán)益乘數(shù)三部分：
1.企業(yè)利潤率的高低，反映了企業(yè)的盈利能力。提高企業(yè)利潤率就要求企業(yè)拓寬銷售渠道、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本[4]。利潤率的分析直接關(guān)系到企業(yè)的決策與運營。
2.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入和資產(chǎn)總額的比值，是指企業(yè)的每單位資產(chǎn)產(chǎn)生營業(yè)收入的大小。得到的數(shù)值越大，代表企業(yè)資產(chǎn)的效能越高，即企業(yè)每單位資產(chǎn)的盈利能力越強。企業(yè)可以通過對現(xiàn)有資產(chǎn)的優(yōu)化配比，分析影響資產(chǎn)的各種相關(guān)因素，合理分配流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例，提高資產(chǎn)利用效率，從而提升盈利能力。
3.權(quán)益乘數(shù)則是指企業(yè)的負(fù)債程度。權(quán)益乘數(shù)越大，代表企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高，企業(yè)的負(fù)債程度高，即企業(yè)負(fù)債資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益高，但同時承擔(dān)的風(fēng)險也較高；反之，則較小。企業(yè)要在保證資產(chǎn)回報率高于自身負(fù)債比率的基礎(chǔ)上，充分利用權(quán)益乘數(shù)增強盈利能力。
二、非壽險公司盈利能力的改良杜邦分析體系
近年來我國保險業(yè)飛速發(fā)展，保險行業(yè)的競爭也愈發(fā)激烈，財務(wù)數(shù)據(jù)分析也越來越受到各個保險公司的重視。但由于我國特殊的歷史背景和經(jīng)濟體制，保險公司在我國的存在與發(fā)展有其自身的獨特性，特別是2006年我國新會計準(zhǔn)則的頒布，直接引出了保險行業(yè)的“新保險準(zhǔn)則”。新保險準(zhǔn)則提出了保險業(yè)利潤表中的新指標(biāo)“已賺保費”，而已賺保費作為已承擔(dān)保險責(zé)任部分的保費，與保費收入指標(biāo)相比，也更具有實際意義。將“已賺保費”引入盈利能力分析體系，得到：
ROE={（承保收益/保費收入）+[（投資收益/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/保費收入）]}×（保費收入/所有者權(quán)益）
=[（承保利潤/已賺保費）+（已賺保費/保費收入）+（投資收益/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/已賺保費）×（已賺保費/保費收入）]×（保費收入/所有者權(quán)益）
=[（承保收益/保費收入）+（投資收益/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/已賺保費）]×（保費收入/所有者權(quán)益）×（已賺保費/保費收入）
=[（承保收益/保費收入）+（投資收益/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/已賺保費）]×（已賺保費/所有者權(quán)益）
=[已賺保費利潤率+（投資收益率×投資收益系數(shù)）]×肯尼系數(shù)
三、非壽險公司盈利能力的杜邦體系分析實例
（一）非壽險公司的樣本選取
通過查閱資料可知：截至2013年，我國境內(nèi)經(jīng)營非壽險業(yè)務(wù)的保險公司共有64家。為了得到全面客觀的分析結(jié)論，隨機抽取其中的30家公司作為分析樣本，再通過查找《中國保險年鑒2014》獲得真實有效的相關(guān)數(shù)據(jù)，進行非壽險公司的盈利能力分析。
（二）數(shù)據(jù)搜集與整理
通過查找《中國保險年鑒2014》，得到30家樣本公司基于杜邦體系的盈利能力分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。通過對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的計算，得到30家樣本公司的杜邦分析體系指標(biāo)數(shù)據(jù)。
（三）盈利能力指標(biāo)分析與評價
1.股東權(quán)益收益率
股東權(quán)益收益率（ROE），又稱凈資產(chǎn)利潤率，表示公司收益與所有者權(quán)益的比值，是杜邦分析體系的核心指標(biāo)，也是評價公司盈利能力的第一項指標(biāo)。這個指標(biāo)既反映了企業(yè)所有者也就是股東所投資本的獲利能力，還體現(xiàn)了公司各項經(jīng)營投資活動的效率與成果[5]。其公式為：股東權(quán)益收益率=（已賺保費利潤率+投資收益率×投資收益系數(shù)）×肯尼系數(shù)。
由表1分析可得2013年度30家樣本公司的平均股東權(quán)益收益率為-6.57%。其中，最高的是安邦財險的37.83%，最低的為國泰財險的-131.50%。30家公司有19家公司的股東權(quán)益收益率為正值，占抽樣樣本的63.33%；11家公司的股東權(quán)益收益率為負(fù)數(shù)，占總體的36.67%。
總體來看，2013年我國非壽險公司股東收益率數(shù)據(jù)分析情況一般。從30家樣本公司的股東權(quán)益收益率與公司成立時間的數(shù)據(jù)分析可知，成立時間較長、資本雄厚的公司股東權(quán)益收益率較高；而本年度股東權(quán)益收益率為負(fù)數(shù)的公司多為成立時間還比較短或者規(guī)模較小的公司，這些公司處于業(yè)務(wù)起步期，財務(wù)狀況不穩(wěn)定是正常現(xiàn)象。但是具體到每家公司，尤其是收益率為負(fù)數(shù)的公司，還都應(yīng)該具體分析其影響股東權(quán)益收益率的各項指標(biāo)，進而得出具體全面的盈利能力分析結(jié)論。
2.已賺保費利潤率
已賺保費利潤率是指一定時期內(nèi)非壽險公司經(jīng)營保險業(yè)務(wù)獲利與已賺保費的比值，代表企業(yè)每單位保費的實際收益。已賺保費利潤率代表的是保險公司在其主營業(yè)務(wù)承保業(yè)務(wù)方面的收益率，是評價非壽險公司盈利能力狀況最重要的指標(biāo)。其公式為：已賺保費利潤率=保險業(yè)務(wù)利潤/已賺保費。
由表1分析可得，2013年度，30家樣本公司的已賺保費利潤率差異巨大，且絕大多數(shù)為負(fù)值，而平均已賺保費利潤率為-14.49%。其中，已賺保費利潤率最高的公司為安邦財險的7.79%，最低的誠泰僅為-77.70%。30家非壽險公司里中僅有人保、太保、華泰等8家公司的已賺保費利潤率為正值，只占樣本公司的26.67%，且這8家公司的已賺保費利潤率均值也僅有1.96%。這反映出2013年度我國非壽險行業(yè)只有兩成公司在承保業(yè)務(wù)領(lǐng)域盈利，且承保業(yè)務(wù)盈利能力也較弱。
非壽險行業(yè)承保業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)大量虧損，究其原因是我國非壽險業(yè)起步較晚，業(yè)務(wù)發(fā)展仍然不成熟。那些起步較早的老牌非壽險公司承保業(yè)務(wù)已趨于成熟，還是可以在承保領(lǐng)域取得盈利。這種狀況也反映出現(xiàn)階段我國非壽險公司的主要盈利在投資方面，是我國非壽險行業(yè)趨于理性化的表現(xiàn)。但同時反映出，承保領(lǐng)域仍是公司提高企業(yè)盈利能力的一大關(guān)注點，新興的非壽險公司應(yīng)抓住這個契機，在承保業(yè)務(wù)方面多做努力，進而提升自身盈利能力。
3.投資收益率
投資收益率是保險公司盈利能力兩大指標(biāo)之一，是指一個階段內(nèi)保險公司資本投資收益與總資產(chǎn)的比值[6]，代表企業(yè)的資本運營能力與成果。公式為：投資收益率=投資收益/資產(chǎn)總額。
表1所示，2013年30家樣本公司的平均投資收益率為3.02%。其中，投資收益率最高的為永安保險公司的5.19%，最低為現(xiàn)代保險公司的0.29%。與前兩個指標(biāo)不同的是30家樣本公司的投資收益率指標(biāo)全部為正值。說明我國非壽險行業(yè)對投資業(yè)務(wù)的重視度較高，發(fā)展也較好。
同時將投資收益與已賺保費利潤結(jié)合分析，30家樣本公司中國壽財險、大地、太平財險等11家公司已賺保費利潤為負(fù)值，但憑借其較高的投資收益，可以彌補公司在承保業(yè)務(wù)方面的虧損。因此，承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)是拉動保險公司經(jīng)營效益的雙駕馬車，兩項業(yè)務(wù)同步提升，公司的盈利能力才能健康有效地發(fā)展[7]。
4.投資收益系數(shù)
投資收益系數(shù)是保險公司資產(chǎn)總額與保費收入的比值，代表著非壽險公司潛在的收益水平，從而可以決定公司潛在的盈利能力水平。其公式表示為：投資收益系數(shù)=資產(chǎn)總額/已賺保費。
表1所示，30家樣本公司2013年度投資收益系數(shù)最高的是現(xiàn)代保險，系數(shù)值高達43.32；最低的是國壽財險，僅為1.40。在30個樣本數(shù)據(jù)中，求得平均投資收益系數(shù)為5.10。其中有安邦財險、長江財險等6家公司的投資收益系數(shù)高于樣本平均值，占樣本的20%，說明我國非壽險行業(yè)有約兩成公司有著較高水平的資產(chǎn)可以用于發(fā)展投資業(yè)務(wù)，這項指標(biāo)合理的較高水平對公司的盈利能力發(fā)展無疑也是利好。
5.肯尼系數(shù)
肯尼系數(shù)是美國學(xué)者Roger Kenney率先提出并使用的。用保費收入除以所有者權(quán)益表示，這個指標(biāo)可以將公司的所有經(jīng)營成果放大來看，從而得出有關(guān)非壽險公司償付能力的結(jié)論。公式為：肯尼系數(shù)=已賺保費/所有者權(quán)益。
由表1分析可知：2013年，30家抽樣公司中人保財險和國壽財險的肯尼系數(shù)分別為3.17和3.26，代表其2013年度已賺保費是所有者權(quán)益的3倍之多。說明人保、國壽等肯尼系數(shù)較高的非壽險公司的承保業(yè)務(wù)相對于自持股本來說規(guī)模偏大，要提高公司盈利能力應(yīng)該追加公司投資。而長江財險、誠泰保險兩家公司的肯尼系數(shù)僅分別為0.10和0.15，說明這兩家公司的承保業(yè)務(wù)相比于自持股本規(guī)模偏小，應(yīng)通過提升公司的承保業(yè)務(wù)規(guī)模來提高盈利能力。
四、結(jié)論
從最終分析結(jié)果來看，人保財險、安邦財險等老牌非壽險公司的各項財務(wù)數(shù)據(jù)都比較樂觀，說明其2013年度財務(wù)狀況較穩(wěn)定，盈利能力狀況也較強。通過核心指標(biāo)股東權(quán)益收益率發(fā)現(xiàn)國泰財險、利寶等公司的狀況較差，具體分析則得出其已賺保費利潤率指標(biāo)數(shù)據(jù)較差，投資收益率狀況也一般，說明其應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注自身承保能力，同時也不能忽視投資業(yè)務(wù)，更需要關(guān)注負(fù)債帶來的高風(fēng)險。而分析肯尼系數(shù)指標(biāo)發(fā)現(xiàn)，長江財險、誠泰保險兩家公司的肯尼系數(shù)僅分別為0.10和0.15，說明這兩家公司的承保業(yè)務(wù)相比于自持股本規(guī)模偏小，應(yīng)注意通過提升公司的承保業(yè)務(wù)規(guī)模來提高盈利能力。同時發(fā)現(xiàn)我國非壽險公司盈利能力的高低與公司成立時間具有相關(guān)性，即成立時間較長的公司，財務(wù)狀況較穩(wěn)定，盈利能力也較強；成立時間較短的公司則相反。
【參考文獻】
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[關(guān)鍵詞] 交易性金融資產(chǎn)公允價值投資收益
交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn),包括企業(yè)以賺取差價為目的而購入的股票、債券和基金等有價證券。為了能夠合理反映交易性金融資產(chǎn)給企業(yè)價值變動帶來的相關(guān)影響,會計準(zhǔn)則歸定資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)按各項交易性金融資產(chǎn)的公允價值對其賬面價值進行調(diào)整,導(dǎo)致核算變得非常復(fù)雜繁瑣,由此對其賬務(wù)處理方法進行合理解釋,以易于初學(xué)者理解和掌握。
一、交易性金融資產(chǎn)公允價值確認(rèn)與處置在同一年度中賬務(wù)處理方法的解析
交易性金融資產(chǎn)價值確認(rèn)過程中,涉及到兩個特殊賬戶的使用:投資收益、公允價值變動損益。這二個賬戶的共同點是核算交易性金融資產(chǎn)的市場價值變動引發(fā)的損益變動,同屬于損益類賬戶。前者具體核算交易性金融資產(chǎn)持有期間,其初始價值比對該項資產(chǎn)的市場價值的差價而引發(fā)損益變動情況,該項損益實質(zhì)是持有、沒有到手的損益,對企業(yè)的現(xiàn)金流不產(chǎn)生影響,是相對虛擬的損益,只對利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響。后者反映的是交易性金融資產(chǎn)處置后給企業(yè)造成的損益變動,是一種實實在在的、到手的投資收益,它的核算引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流的變化,對利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表也產(chǎn)生影響。
例1:2008年6月10日,某公司購入A企業(yè)股票,價值100萬元(不考慮相關(guān)稅費),7月31日,A企業(yè)股票公允價值130萬元,8月31日,A企業(yè)股票公允價值110萬元,9月底,將持有A企業(yè)股票全部售出,售價120萬元。
賬務(wù)處理:1)、購置股票業(yè)務(wù)借:交易性金融資產(chǎn)―成本100萬元;貸:銀行存款100萬元。7、8月持有期間根據(jù)會計準(zhǔn)則,該交易性金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動時,須進行賬務(wù)處理: 2)、7月底,該項資產(chǎn)實現(xiàn)持有收益30萬元,記入“公允價值變動損益”賬戶:借:交易性金融資產(chǎn)―公允價值變動30萬元;貸:公允價值變動損益30萬元。3)、8月底,該項資產(chǎn)持有收益減少20萬元,賬務(wù)處理:借:公允價值變動損益20萬元;貸:交易性金融資產(chǎn)―公允價值變動20萬元。4)、9月底,該股票出售,賬務(wù)處理:借:銀行存款 120萬元:公允價值變動損益―100萬元;貸:交易性金融資產(chǎn)―成本100萬元、公允價值變動10萬元,投資收益20萬元
第四筆會計分錄涉及到多借多貸,比較復(fù)雜,有關(guān)教材對其分解,并進行如下說明:出售時,按照出售收入與交易性金融資產(chǎn)賬面價值的差額確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)實現(xiàn)的出售收益。按照實際收到的金額,借:銀行存款120萬元貸:交易性金融資產(chǎn)――成本100萬元、公允價值變動10萬元;投資收益10萬元。出售后,確認(rèn)未實現(xiàn)的交易性金融資產(chǎn)公允價值變動損益實現(xiàn)。賬務(wù)處理:借:公允價值變動損益10萬元; 貸 :投資收益10萬元。
筆者認(rèn)為,可以對其做另外一種分析,更易于理解:持有該項交易性金融資產(chǎn)期間,會計核算根據(jù)股票的公允價值與初始價值的比對,進行了持有收益的確認(rèn),從現(xiàn)金流的角度而言,這種收益提虛擬的,我們在出售環(huán)節(jié)進行賬務(wù)處理時,可把此前確認(rèn)的虛擬損益益全部轉(zhuǎn)銷,讓其回到初始狀態(tài),即未確認(rèn)任何相關(guān)價值的變動,然后根據(jù)實際售價比對購置時的初始價格,核算出已實現(xiàn)的投資收益。具體為1):轉(zhuǎn)銷虛擬收益 借:公允價值變動損益 10萬元;貸:交易性金融資產(chǎn)―公允價值變動10萬元;(如果是虛擬虧損,則反過來操作),2): 確認(rèn)已實現(xiàn)的收益 借:銀行存款 120萬元;貸 交易性金融資產(chǎn)―成本 100萬元;投資收益20萬元。
2種賬務(wù)處理方法的結(jié)果是相同的,但后者對業(yè)務(wù)的解析相對更清晰,簡單。
二、交易性金融資產(chǎn)公允價值確認(rèn)與處置在不同年度中賬務(wù)處理方法的解析
交易性金融資產(chǎn)公允價值確認(rèn)與處置因在不同年度涉及到一個跨期攤配的
問題:上年度末核算本年利潤時,是否結(jié)轉(zhuǎn)此前確認(rèn)的 “公允價值變動損益”賬戶余額,由于該賬戶余額根據(jù)市場價值變動確認(rèn)了未實現(xiàn)損益,如果轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶,根據(jù)金融市場波動較大的實情,這種信息的披露有違謹(jǐn)慎性原則,但如果不結(jié)轉(zhuǎn),會計信息使用者無法全面動態(tài)的了解企業(yè)經(jīng)營效益的情況。該賬戶作為損益類賬戶期末留有余額,顯然也不符合會計制度規(guī)定?，F(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定該類業(yè)務(wù)須結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤,以向報表信息使用者披露相關(guān)投資事項的價值變動。
例2:2008年6月10日,某公司購入A企業(yè)股票,價值100萬元(不考慮相關(guān)稅費),7月31日,該批A企業(yè)股票公允價值130萬元,8月31日,該批股票公允價值110萬元,假設(shè)2008年底,該股票的公允價值150萬,2009年2月底,該公司將持有A企業(yè)股票全部售出,售價170萬元。
賬務(wù)處理:2008年底之前的賬務(wù)處理如例1前三筆業(yè)務(wù)所示,新的業(yè)務(wù)處理如下:1)、2008年底根據(jù)公允價值確認(rèn)持有收益,并結(jié)轉(zhuǎn)賬戶余額:借:交易性金融資產(chǎn)―公允價值變動40萬元;貸:公允價值變動損益40萬元。同時,將該項交易性金融資產(chǎn)“公允價值變動損益”賬戶余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶,借:公允價值變動損益50萬元;貸:本年利潤 50萬元。2)、2009年2月底出售該股票,借:銀行存款 170萬元:貸:交易性金融資產(chǎn)―成本100萬元、公允價值變動50萬元,投資收益20萬元,同時將之前結(jié)轉(zhuǎn)的公允價值變動損益再轉(zhuǎn)出:借公允價值變動損益 50萬元;貸 :投資收益 50萬元。
上述處理方法中的步驟2在出售時根據(jù)售價收入與交易性金融資產(chǎn)的賬面價值差額確認(rèn)投資收益20萬元,然后將上年結(jié)轉(zhuǎn)的公允價值變動損益再次轉(zhuǎn)入投資收益賬戶,可解釋為隨著該項資產(chǎn)處置活動的發(fā)生,企業(yè)相對虛擬的投資收益向真實的投資收益轉(zhuǎn)化。上述賬務(wù)處理的核心就是要求企業(yè)將某項交易性金融資產(chǎn)處置時,如何完整確認(rèn)其實現(xiàn)的投資收益。上個會計年度末,交易性金融資產(chǎn)相關(guān)的“公允價值變動損益”已結(jié)轉(zhuǎn)到“本年利潤”,在下個會計年度出售此項交易性金融資產(chǎn)時,如果不考慮這項結(jié)轉(zhuǎn)活動,會導(dǎo)致該項投資帶來的損益額不能完整的體現(xiàn),該交易性金融資產(chǎn)的投資收益可能大于實際產(chǎn)生的收益或小于實際產(chǎn)生的收益,如例2,只有20萬元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于實際投資收益70萬元。
既要考慮上個會計年度末該項結(jié)轉(zhuǎn)活動帶來的影響,其實還須考慮如何將賬務(wù)處理設(shè)計的合規(guī)、合理。筆者認(rèn)為公允價值變動損益在上期轉(zhuǎn)銷后又再度確認(rèn),容易讓信息者理解為企業(yè)又進行了新的交易性金融資產(chǎn)的投資活動,產(chǎn)生新的持有收益額,引起誤解。我們可以在新的會計周期開始,把轉(zhuǎn)入本年利潤的公允價值變動損益轉(zhuǎn)銷出來,由于本年利潤最終要轉(zhuǎn)入到“未分配利潤”,那我們就從期初未分配利潤中轉(zhuǎn)出,這樣,該筆業(yè)務(wù)又還原到未結(jié)轉(zhuǎn)前狀態(tài),然后延續(xù)例1的處置方法,按交易性金融資產(chǎn)公允價值確認(rèn)與處置在同一年度中賬務(wù)處理方法進行核算。實現(xiàn)了理解同一年度中交易性金融資產(chǎn)公允價值確認(rèn)與處置的賬務(wù)處理方法基礎(chǔ)上,順利的核算跨年度的會計業(yè)務(wù),顯然相對簡單、易行。
同時,交易性金融資產(chǎn)公允價值變動損益的賬務(wù)處理方法在跨期攤配核算時還涉及到所得稅的處理問題,根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定,在計稅時,持有期間所確認(rèn)的公允價值變動損益不予考慮,只有實際處置時,所取得的價款在扣除其歷史成本后才計入處置期間的應(yīng)納稅所得額,可見交易性金融資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)仍為歷史成本,交易性金融資產(chǎn)將實收益分持有收益和實現(xiàn)收益有利于稅務(wù)部門進行有效的稅務(wù)管理。
三、結(jié)論
舊投資準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的長期股權(quán)投資用成
本法核算。2006年2月，財政部對《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》再次進行了修訂，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》的規(guī)定，下列長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算：(1)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資；(2)投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。在新準(zhǔn)則下，初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的初始投資成本作為長期股權(quán)投資的賬面價值；被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，但投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。
二、被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利的處理
在具體處理時，可按本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利與上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實現(xiàn)凈損益之差額，求得應(yīng)沖減或轉(zhuǎn)回的初始投資成本，再根據(jù)“借貸平相等”原理，確認(rèn)投資企業(yè)應(yīng)享有的投資收益。根據(jù)“本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利”與“上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實現(xiàn)凈損益”的關(guān)系，分以下三種情況作具體探析：
1.本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利大于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實現(xiàn)凈損益(以下簡稱“情況一”)
按本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利與上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實現(xiàn)凈損益之差額，求得應(yīng)沖減的初始投資成本。根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)的投資收益等于應(yīng)收股利與應(yīng)沖減的初始投資成本之差。
2.本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利小于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實現(xiàn)凈損益(以下簡稱“情況二”)
按上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實現(xiàn)凈損益與本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利之差額，求得應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本，但轉(zhuǎn)回數(shù)應(yīng)以原沖減數(shù)為限。根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)的投資收益等于應(yīng)收股利與實際轉(zhuǎn)回的初始投資成本之和。
3.本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利等于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實現(xiàn)凈損益(以下簡稱“情況三”)
此種情況下，既不沖減初始投資成本，也不轉(zhuǎn)回已經(jīng)沖減的初始投資成本。根據(jù)借貸相等原理，投資收益等于應(yīng)收股利。實例：乙企業(yè)2000年7月1日以銀行存款購入東方公司10%的股份，并準(zhǔn)備長期持有，實際投資成本為25萬元。東方公司當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤于下年度2月宣告發(fā)放現(xiàn)金股利。2000年東方公司實現(xiàn)凈利潤30萬元，2001年2月宣告分派現(xiàn)金股利20萬元；2001年東方公司實現(xiàn)凈利潤40萬元，2002年2月宣告分派現(xiàn)金股利36萬元；2002年東方公司實現(xiàn)凈利潤35萬元，2003年2月宣告分派現(xiàn)金股利35萬元；2003年東方公司虧損5萬元，2004年2月宣告分派現(xiàn)金股利5萬元；2004年東方公司實現(xiàn)凈利潤50萬元，2005年2月宣告分派35萬元。
(1)2000年7月1日投資時
借：長期股權(quán)投資——A公司2500000
貸：銀行存款2500000
(2)2001年2月東方公司宣告發(fā)放2000年度的現(xiàn)金股利時
借：應(yīng)收股利20000
貸：長期股權(quán)投資5000
投資收益15000
分析：本年東方公司宣告分派的現(xiàn)金股利為20萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實現(xiàn)的凈利潤為15萬元(30×6÷12)，可見，此經(jīng)濟業(yè)務(wù)類型屬情況一。應(yīng)沖減的初始投資成本為0.5萬元(20-15)×10%，根據(jù)借貸平衡原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為1.5萬元(20×10%-0.5)。
2002年2月東方公司宣告發(fā)放2001年度的現(xiàn)金股利時
借：應(yīng)收股利36000
長期股權(quán)投資4000
貸：投資收益40000
分析：本年東方公司宣告分派的現(xiàn)金股利為36萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實現(xiàn)凈利潤為40萬元，可見，此經(jīng)濟業(yè)務(wù)類型屬情況二。應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本為0.4萬元[(40-36)×10%]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為4萬元(36×10%+0.4)。
2003年2月東方公司宣告發(fā)放2002年度的現(xiàn)金股利時
借：應(yīng)收股利35000
貸：投資收益35000
分析：本年東方公司宣告分派現(xiàn)金股利為35萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實現(xiàn)凈利潤為35萬元，可見，此經(jīng)濟業(yè)務(wù)類型屬情況三。既不沖減初始投資成本，也不轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為3.5萬元(35×10%)。
2004年2月東方公司宣告發(fā)放2003年度的現(xiàn)金股利時
借：應(yīng)收股利5000
投資收益5000
貸：長期股權(quán)投資10000
分析：本年東方公司宣告分派現(xiàn)金股利為50萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司虧損5萬元，可見，此經(jīng)濟業(yè)務(wù)類型屬情況一。應(yīng)沖減的初始投資成本為1萬元[(5+5)×10%]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)沖減投資收益為0.5萬元(5×10%-1)。
2005年2月C公司宣告發(fā)放2004年度的現(xiàn)金股利時
借：應(yīng)收股利35000
長期股權(quán)投資11000
貸：投資收益46000
分析：本年東方公司宣告分派現(xiàn)金股利35萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實現(xiàn)凈利潤50萬元，可見，此經(jīng)濟業(yè)務(wù)類型屬情況二。應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本為1.1萬元[(50-30)×10%=1.5萬元，但轉(zhuǎn)回數(shù)不能大于原沖減數(shù)1.1萬元(0.5-0.44+1)]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為4.6萬元(35×10%+1.1)。
參考文獻：
[1]于小鐳.新企業(yè)會計準(zhǔn)則實務(wù)指南與講解.
[2]李鑫鑫.新準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資成本法之簡易操作.商場現(xiàn)代化，2008，(14).
[例]A企業(yè)于2000年1月1H購入B公司發(fā)行的普通股股票20000股，即10％的股權(quán)。2000年B公司實現(xiàn)凈利潤20萬元。按現(xiàn)行處理方法分別不同情況處理如下：
1、假定2000年度B公司未分配現(xiàn)金股利，2001年1月10日B公司分配2000年度的現(xiàn)金股利共10萬元。
（1）投資當(dāng)年B公司未分配現(xiàn)金股利，不需進行相關(guān)處理。
（2）投資以后年度現(xiàn)金股利的處理。至2001年末被投資企業(yè)B公司共分配現(xiàn)金股利10萬元，而2000年度B公司實現(xiàn)凈利潤20萬元，即投資后至本年度末止被投資單位累積分配的利潤或現(xiàn)金股利10萬元≤投資后至上年度末止被投資單位累積實現(xiàn)的凈損益20萬元，且以前年度末沖減投資成本，則2001年度應(yīng)確認(rèn)投資收益10000元（100000x10％）。
借：應(yīng)收股利10000
貸：投資收益10000
2、假定2000年度B公司分配1999年度現(xiàn)金股利5萬元，2001年1月10日B公司分配2000年度的現(xiàn)金股利10萬元。
（1）投資當(dāng)年現(xiàn)金股利的處理。由于投資當(dāng)年B公司分配現(xiàn)金股利5萬元，則投資方獲得現(xiàn)金股利5000元全部沖減初始投資。
借：應(yīng)收股利5000
貸：長期股權(quán)投資5000
（2）投資以后年度現(xiàn)金股利的處理。至2001年末B公司共分配現(xiàn)金股利15萬元，而2000年度B公司實現(xiàn)凈利潤20萬元，即
應(yīng)沖減初始投資成本金額=（150000-200000）×10％-5000=10000（元）
又因投資后至本年度末止被投資單位累積分配的利潤或現(xiàn)金股利15萬元≤投資后至上年度末止被投資單位累積實現(xiàn)的凈損益20萬元，且以前年度沖減投資成本5000元÷則可以轉(zhuǎn)回的投資成本≤5000元，此處為5000元，所以
2001年度應(yīng)確認(rèn)投資收益=100000x10％-（－5000）=15000（元）
借：應(yīng)收股利10000
長期股權(quán)投資5000
貸：投資收益15000
3、假定2000年度B公司分配1999年度現(xiàn)金股利5萬元，2001年1月10日B公司分配2000年度的現(xiàn)金股利21萬元。
（1）投資當(dāng)年現(xiàn)金股利的處理同2（1）。
（2）投資以后年度現(xiàn)金股利的會計處理。至2001年末被投資企業(yè)B公司共分配現(xiàn)金股利26萬元（215），而2000年度B公司實現(xiàn)凈利潤20萬元，即投資后至本年度末止被投資單位累積分配的利潤或現(xiàn)金股利26萬元>投資后至上年度末止被投資單位累積實現(xiàn)的凈損益20萬元，應(yīng)沖減初始投資成本金額1000元[（260000-200000）x10％-5000].
應(yīng)確認(rèn)投資收益=210000x10％-1000=20000（元）
借：應(yīng)收股利21000
貸：投資收益20000
長期股權(quán)投資1000
由上述分析可知，現(xiàn)行會計制度中成本法下現(xiàn)金股利的會計處理方法具有一定的局限性。（1）限制條件較多，計算較復(fù)雜?，F(xiàn)行會計處理方法分為投資當(dāng)年和投資以后年度分別處理，且投資以后年度又分為投資后被投資方累積分配現(xiàn)金股利大于或小于等于投資后累積實現(xiàn)凈損益兩種情況，此外還要考慮轉(zhuǎn)回的投資成本是否超過原沖減初始投資成本的數(shù)額限制。（2）現(xiàn)行長期股權(quán)投資成本法下現(xiàn)金股利的會計處理不符合重要性要求。（3）增加了會計信息錯、弊的可能。由于計算復(fù)雜，在一定程度上增加了會計人員出錯的幾率，同時，也為會計人員制造假、錯信息創(chuàng)造了一定的條件。筆者認(rèn)為，投資當(dāng)年的會計處理業(yè)務(wù)比較簡單，仍按現(xiàn)行會計制度規(guī)定進行處理，但對投資以后年度現(xiàn)金股利的會計處理建議作如下改進：
（1）當(dāng)“投資后至上年度末止被投資方累積實現(xiàn)的凈損益≥投資后至本年度末止被投資方累積分配的現(xiàn)金股利”時，“應(yīng)確認(rèn)投資收益=投資方當(dāng)年獲得的現(xiàn)金股利已沖減的初始投資成本”
承例1，2001年應(yīng)確認(rèn)投資收益=100000x10％=10000（元）
承例2，2001年應(yīng)確認(rèn)投資收益=100000x10％5000=-15000（元）
（2）當(dāng)“投資后至上年度末止被投資方累積實現(xiàn)的凈損益<投資后至本年度末止被投資方累積分配的現(xiàn)金股利”時，“投資方應(yīng)沖減初始投資成本=（投資方累積取得的現(xiàn)金股利總額－投資后至上年度末止被投資方累積實現(xiàn)的凈損益×投資方持股比例）－已沖減的初始投資成本”，“應(yīng)確認(rèn)投資收益=當(dāng)年獲得現(xiàn)金股利－應(yīng)沖減的初始投資成本”
承例3，2000年度應(yīng)沖減投資成本=（50000x10％-0）-0=5000（元）
應(yīng)確認(rèn)投資收益=50000x10％－5000=0
2001年度應(yīng)沖減投資成本=（50000210000-200000）×10％－5000=1000（元）
應(yīng)確認(rèn)投資收益=210000x10％-1000=20000（元）
我國投資準(zhǔn)則規(guī)定，被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。如果已沖減初始投資成本的股利，又由投資后被投資單位實現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補，應(yīng)將原已沖減初始投資成本以后又由被投資單位實現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補的部分予以轉(zhuǎn)回，并確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。
由此可見，投資企業(yè)將本期被投資單位宣告分利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位上期實現(xiàn)凈損益的部分，作為初始投資成本的收回，而不確認(rèn)為投資收益，是因為此部分“額外”收入并非本期投資所得，被投資單位往往會在后期通過少分配利潤或現(xiàn)金股利，來彌補前期已多分配的利潤或現(xiàn)金股利，即如果已沖減初始投資成本的股利，又由投資后被投資單位實現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補，應(yīng)將原已沖減初始投資成本以后又由被投資單位實現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補的部分予以轉(zhuǎn)回，并確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。另外，投資準(zhǔn)則規(guī)定，恢復(fù)增加數(shù)不能大于原沖減數(shù)，但應(yīng)恢復(fù)數(shù)大于原沖減數(shù)的部分并非就此被“拋棄”，而是被“遞延”到后期，當(dāng)后期需沖減初始投資成本時，則計算求得的應(yīng)沖減初始投資成本實為已扣除上期“遞延”數(shù)的金額。故筆者認(rèn)為，通過沖減或轉(zhuǎn)回初始投資成本調(diào)整應(yīng)確認(rèn)的投資收益，實質(zhì)就是費用、成本與收入的配比，遵循會計核算“配比原則”。
二、“配比法”確認(rèn)應(yīng)沖減的初始投資成本
根據(jù)上述對“應(yīng)沖減初始投資成本”的分析，企業(yè)作長期股權(quán)投資的會計處理時，可先根據(jù)上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本及本期形式應(yīng)沖減初始投資成本，配比求得本期實際應(yīng)沖減或應(yīng)轉(zhuǎn)回的初始投資成本，再根據(jù)借貸平衡原理，倒擠確認(rèn)投資收益。本文將此種確認(rèn)應(yīng)沖減初始投資成本的方法稱為“配比法”，筆者認(rèn)為，運用“配比法”比運用準(zhǔn)則中的計算公式更直接、簡便，也易于理解記憶。
本期形式應(yīng)沖減初始投資成本（A）=（本期被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利－上期投資企業(yè)持有月份中被投資單位實現(xiàn)的凈損益）×持股比例
注：由于實務(wù)中企業(yè)一般于當(dāng)年分配上一年的利潤或現(xiàn)金股利，因此公式中的“上期被投資單位實現(xiàn)的凈損益”，實際就是被投資單位股利所屬年度的凈損益。
上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本（B）=∑投資后至上期末止每期形式應(yīng)沖減初始投資成本
根據(jù)本期形式應(yīng)沖減初始投資成本與上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本的邏輯關(guān)系，編制本期實際應(yīng)沖減或應(yīng)轉(zhuǎn)回初始投資成本配比表如下：
A>0A=0A<0
B>0沖減A
不沖減，也不轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)回（以B為限）
B=0沖減A
不沖減，也不轉(zhuǎn)回不沖減，也不轉(zhuǎn)回
B<0先補回B，再沖減
不足補回則不沖減不沖減，也不轉(zhuǎn)回不沖減，也不轉(zhuǎn)回
三、“配比法”應(yīng)用舉例
A企業(yè)2000年7月1日以銀行存款購入C公司10%的股份，并準(zhǔn)備長期持有，C公司當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤于下年度2月宣告發(fā)放現(xiàn)金股利。
1.2000年C公司實現(xiàn)凈利潤300萬元，2001年2月宣告分派現(xiàn)金股利200萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（200－300×6÷12）×10%=5萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為0，則本期實際應(yīng)沖減初始投資成本5萬元。會計處理為：
借：應(yīng)收股利200000
貸：長期股權(quán)投資50000
投資收益150000
2.2001年C公司實現(xiàn)凈利潤400萬元，2002年2月宣告分派現(xiàn)金股利360萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（360－400）×10%=-4萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為0＋5=5萬元，則本期實際應(yīng)轉(zhuǎn)回初始投資成本4萬元。會計處理為：
借：應(yīng)收股利360000
長期股權(quán)投資40000
貸：投資收益400000
3.2002年C公司實現(xiàn)凈利潤350萬元，2003年2月宣告分派現(xiàn)金股利350.
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（350－350）×10%=0萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為5－4=1萬元，則本期既不沖減，也不轉(zhuǎn)回初始投資成本。會計處理為：
借：應(yīng)收股利350000
貸：投資收益350000
4.2003年C公司虧損50萬元，2004年2月宣告分派現(xiàn)金股利50萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（50＋50）×10%=10萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為1＋0=1萬元，則本期實際應(yīng)沖減初始投資成本10萬元。會計處理為：
借：應(yīng)收股利50000
投資收益50000
貸：長期股權(quán)投資100000
5.2004年C公司實現(xiàn)凈利潤500萬元，2005年2月宣告分派350萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（350－500）×10%=-15萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為1＋10=11萬元，本期應(yīng)轉(zhuǎn)回初始投資成本，但轉(zhuǎn)回數(shù)應(yīng)以上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本11萬元為限，即本期實際應(yīng)轉(zhuǎn)回初始投資成本11萬元。會計處理為：
借：應(yīng)收股利350000
長期股權(quán)投資110000
貸：投資收益460000
6.2005年C公司實現(xiàn)凈利潤200萬元，2006年2月宣告分派現(xiàn)金股利500萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（500－200）×10%=30萬元，上期累積形式應(yīng)沖初始投資成本為11－15=-4萬元，在沖減前應(yīng)先補回上期累計形式應(yīng)轉(zhuǎn)回數(shù)4萬元，則本期實際應(yīng)沖減初始投資成本26萬元。會計處理為：
借：應(yīng)收股利500000
