發(fā)布時間：2023-10-11 10:05:09
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關(guān)鍵詞：企業(yè) 財務(wù)風險 成因 防范
風險作為現(xiàn)代財務(wù)管理的一個重要概念，屬于財務(wù)管理的范疇。在市場經(jīng)濟的體制下，企業(yè)面臨的風險是多種多樣的，比如投資活動風險、籌資活動風險、運作現(xiàn)金流量風險。為了實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，企業(yè)需要在風險和收益之間做出權(quán)衡，并且將未來的不可測因素考慮其中。此外，隨著市場競爭加劇和企業(yè)規(guī)模擴大，許多企業(yè)由于對財務(wù)風險的防范意識不強葬送了自身的發(fā)展。為此，企業(yè)在發(fā)展過程中不僅要考慮市場環(huán)境和自身的生產(chǎn)技術(shù)等要素，還要加強財務(wù)風險防范意識優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)管理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)的長遠發(fā)展做打算。如果企業(yè)不加強對各項關(guān)聯(lián)工作的監(jiān)督和管理，定會為企業(yè)帶來財務(wù)風險，讓企業(yè)陷入困境難以自拔。
一、企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的內(nèi)部原因
（一）不夠科學的財務(wù)決策
企業(yè)發(fā)展過程中需要不斷的做出財務(wù)決策，而財務(wù)決策是否科學合理對企業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。然而，當前的許多企業(yè)在進行財務(wù)決策時，忽略對財務(wù)政策的可行性的論證，主要靠管理者的經(jīng)驗進行主觀的財務(wù)決策，增加了財務(wù)風險的概率。
（二）財務(wù)員工缺乏風險意識
財務(wù)員工受到傳統(tǒng)財務(wù)管理理念的影響，忽視財務(wù)風險的客觀存在性，認為只要對企業(yè)的各項資金進行合理的利用和安排，就不會產(chǎn)生任何財務(wù)風險，正是由于企業(yè)員工財務(wù)風險意識的淡薄，是企業(yè)存在財務(wù)風險的主要原因之一。
（三）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不夠合理
部分企業(yè)為了加快規(guī)模擴大的速度和籌措到足夠的企業(yè)資金，選擇了債務(wù)融資的方式降低籌資成本，這種融資方式雖然在一定程度上促進了企業(yè)的發(fā)展，但卻造成企業(yè)總資本中的債權(quán)資本的比重增加，一旦企業(yè)的資金鏈發(fā)生斷裂，定會給企業(yè)帶來巨大的債務(wù)壓力，將企業(yè)逼入絕境。
（四）企業(yè)沒有建立完善存貨管理機制
目前我國企業(yè)中流動資產(chǎn)所占的比重不足，并且流動資產(chǎn)中存貨的比重偏高，還包括部分難以處理的積壓產(chǎn)品。存貨的存在占用了企業(yè)部分流動資金，加之存貨的難以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，阻礙了企業(yè)的資金流動。此外，隨著時間的推移，存貨的市場價值發(fā)生貶值，給企業(yè)造成了部分經(jīng)濟損失。
二、企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的外部原因
（一）利率和外匯匯率的影響
由于企業(yè)部分資金是依靠負債借入的，如果合同中的利率采用浮動方式，市場利率上漲時企業(yè)就需要支付高昂的利息；如果合同中的利率固定，市場利率發(fā)生下降時企業(yè)仍然需要支付高昂的利息。此外，部分企業(yè)采用與外資融資的方式籌集資金，這種方式不僅受到利率的影響還受到外匯匯率的影響，因為外匯匯率的變化會對企業(yè)的進出口效益產(chǎn)生影響。
（二）企業(yè)財務(wù)管理忽視國家政策環(huán)境的變化
企業(yè)的財務(wù)管理不僅受到法律環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境的影響，還受到社會環(huán)境變化的影響。對于這些影響因素企業(yè)是難以控制的，如果企業(yè)自身的財務(wù)管理忽視這些因素的變化，隨時都會使企業(yè)陷入財務(wù)風險之中，給企業(yè)帶來巨大的壓力。比如銀行調(diào)高貸款利率時，如果沒有得到企業(yè)財務(wù)管理人員足夠重視，對貸款金額做出相應(yīng)的調(diào)整，定會增加企業(yè)的償債風險。
三、 防范企業(yè)財務(wù)風險的措施
（一）提高財務(wù)風險的防范意識
為了應(yīng)對市場的消極發(fā)展情況，企業(yè)必須提高自身的財務(wù)風險意識。因為企業(yè)處于時刻變化的市場經(jīng)濟下，特別是市場狀況的變化、利率和外匯匯率的變化、國家銀行政策的變化，對企業(yè)的財務(wù)管理提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。如果企業(yè)在發(fā)展過程中不能根據(jù)市場的變化做出及時的調(diào)整，定會產(chǎn)生一定的財務(wù)危機。因此，作為企業(yè)的掌舵者要提高自身的管理水平，不斷完善企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，提高企業(yè)抵御風險的能力。此外，企業(yè)要對財務(wù)管理人員進行定期培訓(xùn)，提高財務(wù)管理人員的財務(wù)風險防范意識和管理能力，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
（二）對財務(wù)風險管理制度進行完善
風險性是企業(yè)財務(wù)活動所特有的特征，因此在進行企業(yè)財務(wù)活動時管理者要提高對財務(wù)風險的防范意識。此外，在進行財務(wù)管理活動時，財務(wù)管理人員要全面識別和分析企業(yè)的財務(wù)預(yù)測和財務(wù)計劃，最大限度的降低財務(wù)風險。另外，只有采用科學的方法進行財務(wù)管理工作和客觀的評價機制，才能完善企業(yè)財務(wù)風險管理制度。
（三）完善企業(yè)內(nèi)審制度
鑒于企業(yè)內(nèi)部控制的重要性，企業(yè)要不斷完善內(nèi)部審計制度。因為完善的內(nèi)審制度可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，并提出相應(yīng)的改進措施。此外，企業(yè)內(nèi)審制度的完善還可以對企業(yè)財務(wù)管理工作進行有效的監(jiān)督，及時向管理者做出匯報，為企業(yè)的財務(wù)活動的財務(wù)決策提供信息，將企業(yè)財務(wù)風險降到最低。
四、結(jié)束語
企業(yè)財務(wù)風險是客觀存在的，應(yīng)該得到財務(wù)管理人員的充分重視。此外，研究者要對企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因進行深入分析，提出相應(yīng)的改進措施，使企業(yè)的財務(wù)風險降到最低。
參考文獻：
[1]勇.淺談企業(yè)財務(wù)風險成因及防范對策[J].商場現(xiàn)代化. 2010（26）
關(guān)鍵詞:財務(wù)風險 成因 防范對策
中圖分類號:F275 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914(2010)06-171-02
我國企業(yè)面臨著激烈的競爭和多變的市場狀況,存在著各種難以預(yù)測和不可控制的因素,企業(yè)發(fā)生財務(wù)風險導(dǎo)致企業(yè)生存困難甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加,財務(wù)風險給企業(yè)、社會帶來了嚴重的影響。在市場經(jīng)濟日趨完善的今天,企業(yè)每時每刻都面臨著來自市場的各種風險,因此,企業(yè)財務(wù)風險的防范和控制顯得尤為重要。企業(yè)風險分為經(jīng)營風險和財務(wù)風險。經(jīng)營風險是指由于經(jīng)營上的原因?qū)е碌娘L險,即未來的息稅前利潤的不確定性。影響企業(yè)經(jīng)營風險的因素主要有:產(chǎn)品市場需求、產(chǎn)品售價、產(chǎn)品成本、調(diào)整價格的能力、固定成本的比重。財務(wù)風險亦稱籌資風險,是指企業(yè)在經(jīng)營活動中與籌資有關(guān)的風險,主要表現(xiàn)為喪失償債能力的可能性和股東每股收益不確定性。財務(wù)風險是企業(yè)一切風險的財務(wù)表現(xiàn),受內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的因素影響,導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況具有不確定性。財務(wù)風險包括了籌資風險、投資風險、資本運營風險,以及利益分配風險。
一、企業(yè)財務(wù)風險的成因
1.企業(yè)面臨外界因素變化導(dǎo)致的風險。因為企業(yè)不是孤立存在的,像每個人一樣,它時刻受外界環(huán)境因素的影響。這些外界因素包括市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。外界環(huán)境的變化對企業(yè)來說,是難以準確預(yù)見和無法改變的。外界環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風險。例如某些原材料受戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害的影響產(chǎn)量劇減,導(dǎo)致材料成本劇增,減少了利潤,無法實現(xiàn)預(yù)期的財務(wù)收益。這次席卷全球的金融危機,使許多企業(yè)招架不住,被迫取消原來的訂單,縮減開支,這樣一來就形成了多米諾骨牌效應(yīng)。這些因素有的是企業(yè)無法預(yù)見的,不可避免的,確實給企業(yè)帶來了嚴重的財務(wù)風險甚至是生存危機。
2.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本中權(quán)益資本與負債資本的比例關(guān)系。目前,我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理現(xiàn)象比較嚴重,不利于實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務(wù)管理目標。其主要原因在于股權(quán)融資過高和低股利政策,違背了風險報酬原理,歪曲了企業(yè)的資金成本。現(xiàn)代財務(wù)管理理論認為,高風險伴隨著高收益,如果企業(yè)一味追求獲取財務(wù)杠桿的利益,便會加大負債籌資。這樣做的結(jié)果就是債權(quán)人將要求公司追加風險溢酬,導(dǎo)致企業(yè)定期支出的利息等固定費用增加,人為地增加了財務(wù)成本。同時投資者也因風險的增大而要求更高的報酬率,這便會使企業(yè)發(fā)行股票、債券和借款籌資的籌資成本大大提高,進而企業(yè)將靠負債支撐,為爆發(fā)嚴重的財務(wù)風險埋下隱患。對企業(yè)而言,由于資本結(jié)構(gòu)的不同而形成的財務(wù)風險是一柄雙刃箭,用好它企業(yè)獲利匪淺,借雞生蛋;用不好則是雞飛蛋打,造成資金鏈斷裂,最終走向破產(chǎn)的境地。
3.企業(yè)的內(nèi)部缺乏較完善的財務(wù)管理制度。涉及投資核算管理制度、材料驗收入庫管理制度、存貨盤庫制度、會計內(nèi)部監(jiān)督制度等基本的財務(wù)管理制度或殘缺不全或徒有虛名。制定的制度部分內(nèi)容已經(jīng)陳舊過時,不能對經(jīng)營活動中新發(fā)生的業(yè)務(wù)起到指導(dǎo)作用。有的規(guī)章制度及管理手冊內(nèi)容不細,未包括業(yè)務(wù)流程及工作流程的具體內(nèi)容,造成實際執(zhí)行中的困難,產(chǎn)生財務(wù)風險。
二、防范和控制企業(yè)財務(wù)風險的對策
1.建立預(yù)警機制,加強財務(wù)風險控制。企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制,是指企業(yè)在財務(wù)風險管理中所形成的各種相互依賴,相互制約的預(yù)警職能體系,是降低財務(wù)風險的關(guān)鍵所在。為使預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮,企業(yè)應(yīng)建立健全預(yù)警的組織機構(gòu)。預(yù)警機構(gòu)獨立開展工作,但不直接干涉企業(yè)的經(jīng)營過程,它只對企業(yè)最高管理者負責。建立有效的財務(wù)風險預(yù)警機制可化解和規(guī)避風險,使風險損失減至最小。預(yù)警機制的建立應(yīng)是多元的。有以下方法可供參考:
(1)回避風險法?；乇茱L險包含兩層意思:一是風險決策時,盡可能選擇風險較小或無風險的投資方案,這是為了減少風險造成損失的可能性,從而降低了損失的程度;二是實施風險方案過程中,發(fā)現(xiàn)不利的情況時,及時中止或調(diào)整方案。例如,債權(quán)性投資如果能夠使企業(yè)實現(xiàn)預(yù)期的投資收益,企業(yè)在選擇投資方式時,應(yīng)盡可能采用債權(quán)性投資,因為債權(quán)性投資風險大大低于股權(quán)投資的風險。盡管股權(quán)投資可能帶來更多的投資收益,但從回避風險的角度考慮,企業(yè)還是應(yīng)當謹慎從事股權(quán)性投資。當然,采用回避法并不是說企業(yè)不能進行風險性投資。企業(yè)為達到影響甚至控制被投資企業(yè)的目的,只能采用股權(quán)投資的方式,在這種情況下,承擔適當?shù)耐顿Y風險是必要的。
(2)降低風險法。即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風險,努力采取措施降低財務(wù)風險的方法。降低風險法可以采取三種策略:一是通過支付一定的代價減少風險損失出現(xiàn)的可能性,降低損失程度。二是采取措施增強風險主體抵御風險損失的能力。如提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進設(shè)計、提高工藝、努力開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新市場等手段,提高產(chǎn)品的競爭力,降低因產(chǎn)品銷售不暢、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風險。三是通過制定有關(guān)的管理制度和辦法來減少損失出現(xiàn)的可能性,比如企業(yè)采購材料時,堅持驗貨付款,防范不必要的風險。
(3)分散風險法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多元化經(jīng)營及對外投資多項化等方式分散財務(wù)風險。
(4)轉(zhuǎn)移風險法。即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風險轉(zhuǎn)移給他人承擔的方法。
(5)債務(wù)重組法。債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下,債權(quán)人按其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院裁定作出讓步的事項。具體重組方式有:以資產(chǎn)清償債務(wù);債務(wù)轉(zhuǎn)為資本(債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán));修改其他事項等,以最大限度降低財務(wù)風險,以使企業(yè)重新安排財務(wù)資金,通過損失部分利益換來整體利益安全。綜合考慮債務(wù)資金成本。以上方法在實際操作中還須據(jù)實分析,隨機應(yīng)變,也可采取多種方法綜合運用。
2.優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)理論與企業(yè)理財目標、財務(wù)風險密切相關(guān)。企業(yè)在融資時應(yīng)綜合考慮有關(guān)影響因素,運用適當?shù)姆椒ù_定最佳資本結(jié)構(gòu)。從資本結(jié)構(gòu)理論入手,實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化,要實現(xiàn)企業(yè)價值最大化,就必須使綜合資本成本達到最低;要控制財務(wù)風險,就必須確定合理的負債額度或比率。不能盲目籌資不計籌資成本,也不可妄自菲薄,過低估計籌資能力,放棄財務(wù)杠桿利益。
3.提高企業(yè)管理水平,提高資本的運作效率,建立和完善企業(yè)的財務(wù)管理體系。根據(jù)外部環(huán)境變化,改變管理層的經(jīng)營理念和經(jīng)營風格,提高決策層的監(jiān)管和指導(dǎo)力度,健全和創(chuàng)新企業(yè)的權(quán)責分配方法和人力資源政策等。既要重視規(guī)章制度的建設(shè),也要重視對內(nèi)部財務(wù)控制環(huán)境的建設(shè)工作。內(nèi)部財務(wù)控制與企業(yè)的任何一個組織,組織中的每一個人都有關(guān)系,每一個人都對內(nèi)部財務(wù)控制負有責任并受到內(nèi)部控制的影響。內(nèi)控環(huán)境是推動企業(yè)發(fā)展的動力,在進行企業(yè)財務(wù)管理制度之前,首先要對企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程進行全面梳理,分析目前的生產(chǎn)經(jīng)營活動所包括的內(nèi)容,分析預(yù)見可能發(fā)生的的風險及風險產(chǎn)生的影響,針對這些風險是否采取了有效的控制措施,這都是內(nèi)部控制制度應(yīng)起到的作用。
4.實行企業(yè)內(nèi)全員的風險管理。建立控制嚴密的內(nèi)控組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程、運行高效的風控業(yè)務(wù)運行機制等配套完善的風險控制體系,必須要始終貫徹全程全員風險管理的理念,把風險控制貫穿業(yè)務(wù)流程的每一個環(huán)節(jié),使得業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的每一個員工都在評估和排除風險。使企業(yè)各層管理者和企業(yè)共同承擔風險責任。同時,對企業(yè)的全體員工進行風險意識教育,實行崗位風險責任管理,讓全體員工了解其在整個財務(wù)體系中的重要地位,發(fā)揮團隊防范效應(yīng)。形成自身的集體榮譽感,建立相應(yīng)的獎懲機制。
總之,財務(wù)風險的大小直接影響企業(yè)的發(fā)展命運,不可小視,只有了解它的成因,采取相應(yīng)的、穩(wěn)妥的措施才能加強企業(yè)的財務(wù)管理,使企業(yè)健康長足發(fā)展。世界經(jīng)濟一體化步伐正在加快,在競爭激烈的市場經(jīng)濟條件下,由于各方面的原因,財務(wù)風險是不可避免的。因此,每個企業(yè)在財務(wù)管理工作中,應(yīng)結(jié)合自身實際情況,揚長避短,進行適當財務(wù)風險控制,以達到改善經(jīng)營管理,提高經(jīng)濟效益,實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。
參考文獻:
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一、企業(yè)財務(wù)風險的成因
企業(yè)經(jīng)營存在著風險，幾乎企業(yè)所有的生產(chǎn)活動都是與風險并存的，那么財務(wù)風險是如何形成的呢？以下將進行幾點分析。
（一）內(nèi)部原因
（1）賒銷比重大，應(yīng)收賬款不能及時收回。很多企業(yè)為了增加企業(yè)的銷售量，擴大再生產(chǎn)，占有大部分市場的整體份額，采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品。企業(yè)的應(yīng)收賬款不斷累加，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，嚴重影響資金的安全性和流動性。
（2）欠款現(xiàn)象嚴重，資金不足。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財務(wù)風險的根本原因，目前我國很多企業(yè)都存在著資金不足的狀況。為了維持企業(yè)的正常運行，只能進行商業(yè)貸款，雖然一定程度上緩解了企業(yè)的經(jīng)營壓力，給企業(yè)帶來了一定的利益，但是也給企業(yè)帶來了一定的風險，造成財務(wù)的不穩(wěn)定性。同時還需要還本付息，按期支付，給企業(yè)帶來嚴重的隱患。
（3）內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的重要原因之一。企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級之間，在資金的管理、使用等方面存在管理混亂的情況，致使資金使用率低，流失嚴重。
（4）風險意識薄弱。風險往往都是客觀的，只要是財務(wù)活動就會有風險的產(chǎn)生，而我國很多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏對風險的客觀認識，這也是企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的一個重要因素。
（二）外部因素
（1）企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境是財務(wù)風險產(chǎn)出的主要外部原因。
（2）國家政策、金融市場的變化都會在不同程度上對企業(yè)財務(wù)管理造成影響。
二、企業(yè)財務(wù)風險的防范措施
防范企業(yè)財務(wù)風險，以實現(xiàn)財務(wù)管理為目標，是企業(yè)管理工作的重點。
1.確定合適的籌資方式。企業(yè)的每種籌資手段都有各自的優(yōu)缺點，企業(yè)籌資的時機、籌資的對象、證券發(fā)行的價格、發(fā)行方式以及利率都需要經(jīng)過周密的預(yù)算，這關(guān)系到企業(yè)籌資能否成功，關(guān)系到籌資成本大小，關(guān)系到籌資風險的強弱。所以必須對任何一種籌資機會進行比較研究，制定出最合適的籌資方式，來達到降低籌資風險的效果。同時企業(yè)要設(shè)計出一個符合本企業(yè)財務(wù)狀況的合理資金結(jié)構(gòu)。
2.風險回避策略。就是企業(yè)在覺得風險存在性很大的情況下，改變原有的計劃、方法，或者主動放棄，回避風險。在風險事故發(fā)生前徹底消除或減少這種損失，降低損失的影響度。風險回避是一種消極防范風險的辦法，因此，最好在經(jīng)濟活動還沒有進行之前采取，否則企業(yè)會付出巨大的代價。
3.提高財務(wù)管理系統(tǒng)對外部環(huán)境的應(yīng)變能力。財務(wù)管理環(huán)境處于不斷變化的發(fā)展態(tài)勢，企業(yè)要制定符合自身財務(wù)管理的發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)置高效、合理的財務(wù)管理結(jié)構(gòu)，提高財務(wù)管理人員的素質(zhì)，建立健全財務(wù)管理規(guī)章制度，加強財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作建設(shè)，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)適應(yīng)不斷變化的環(huán)境，減少財務(wù)風險的發(fā)生。企業(yè)雖然不能改變外部環(huán)境，但卻可以對它進行分析研究，找出其發(fā)展變化的規(guī)律和趨勢，及時調(diào)整財務(wù)管理政策和管理方法，提高企業(yè)的應(yīng)變能力。
4.重視內(nèi)部控制制度，加強監(jiān)督。理順企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系是防范財務(wù)風險的重要手段之一。企業(yè)要對經(jīng)營利益的分配做到統(tǒng)籌兼顧，處理好內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系，明確各部門的職責，制定出健全有效的監(jiān)管機制，全面降低企業(yè)成本。建立企業(yè)財務(wù)風險報表分析制度，健全風險監(jiān)測，充分發(fā)揮財務(wù)風險監(jiān)管的積極作用。
結(jié)語：全球經(jīng)濟一體化給企業(yè)帶來了更多發(fā)展機遇的同時，也帶來了更大的風險。財務(wù)風險管理成為企業(yè)生死存亡的關(guān)鍵，財務(wù)人員體現(xiàn)的作用也越來越重要。企業(yè)財務(wù)風險防范的是否有效直接關(guān)系著企業(yè)是否能夠可持續(xù)發(fā)展。在金融業(yè)及其產(chǎn)品不斷創(chuàng)新和發(fā)展的環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)風險的防范和管理面臨著新的挑戰(zhàn)和發(fā)展契機。根據(jù)不同的企業(yè)在不同發(fā)展階段的特點，財務(wù)人員要根據(jù)本企業(yè)的實際情況進行風險識別和評估，采取進一步的應(yīng)對措施，各個部門之間要互相溝通與合作，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和科學經(jīng)營管理保駕護航。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：高校 財務(wù)風險 成因 防范
中圖分類號：G475
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2013）07-136-02
中央于2010年7月頒布了《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020年）》（以下簡稱《綱要》），該《綱要》在國家對教育投入增長的同時也對“加強學校財務(wù)會計制度建設(shè)，完善經(jīng)費使用內(nèi)部稽核和內(nèi)部控制制度”，“防范學校財務(wù)風險”提出了要求。在目前市場經(jīng)濟體制下，高等院?；I資辦學資金已形成多元化格局，辦學經(jīng)費的來源主要是按照國家教育部提出的“財、科、費、產(chǎn)、社、基”（即財政撥款、科研經(jīng)費、學費、校辦產(chǎn)業(yè)收入、社會捐贈、基金收入）多渠道的籌措體制。隨著國家對教育投入的日漸增長，高?？蒲惺杖?、捐贈收入、基金收入等也不斷增加。經(jīng)濟活動范圍的不斷擴大，使高校面臨的債務(wù)風險、投資風險、管理風險也不斷擴大，財務(wù)風險的日益加大對財務(wù)管理提出了更高的要求。因此高校如何結(jié)合實際貫徹落實好《綱要》，進一步加強財務(wù)會計制度建設(shè)，有效防范財務(wù)風險，促進學校又快又好發(fā)展是我們高校財務(wù)人員的一項重要任務(wù)。本文就如何有效防范高校財務(wù)風險進行了淺析。
一、高校財務(wù)風險的內(nèi)涵
財務(wù)風險的概念最先出現(xiàn)在財務(wù)管理領(lǐng)域，其出發(fā)點是基于企業(yè)財務(wù)管理決策活動過程中的不確定性， 使實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，進而造成損失的可能性。從財務(wù)管理的角度來說，風險是指在一定條件下和一定時期內(nèi)的經(jīng)濟活動過程中，由于各種難以或無法預(yù)料和控制的因素的作用導(dǎo)致?lián)p失的可能性。高校是專門從事培養(yǎng)高級專門人才、進行科學研究、為社會提供多方面服務(wù)的機構(gòu)， 是主要靠國家財政供給的事業(yè)單位， 面臨的財務(wù)風險不同于企業(yè)。對高校這種非營利性的事業(yè)單位， 高等院校財務(wù)風險的定義是指高校在各種財務(wù)活動過程中，由于各種內(nèi)外部環(huán)境因素的變化及作用下形成的財務(wù)狀況的不確定性，從而使高校蒙受損失，致使債務(wù)到期無法清償，事業(yè)運營資金不足，造成其不能充分履行其社會職責、提供教育產(chǎn)品乃至危及其發(fā)展甚至生存的可能性。
二、高校財務(wù)現(xiàn)狀
目前，我國高等院校正面臨一個前所未有的快速發(fā)展時期，抓住機遇，實現(xiàn)跨越式發(fā)展是每一所高校的愿望。在資金需求方面，學校正面臨著大規(guī)模的“爬坡期”，對資金的需求十分強烈，資金缺口僅靠學校挖掘內(nèi)部資金潛力（內(nèi)債）無法彌補，所以就需要引入外部資金（如：銀行貸款）。資金的多元化和大幅度膨脹，對學校財務(wù)管理的要求也進一步提高，雖然近年來高校財務(wù)管理的水平和經(jīng)濟活動的合規(guī)合法性得到了不斷提升，但在管好、用好資金過程中仍然存在著一些問題：如一些高校仍存在管理制度設(shè)計不完善，實際執(zhí)行不到位，監(jiān)督走過場等問題。具體表現(xiàn)在經(jīng)濟管理較混亂，缺乏內(nèi)部控制或內(nèi)部控制不健全，造成資產(chǎn)損失浪費；利用虛假發(fā)票或掩蓋不合規(guī)支出，或套取資金，設(shè)立“小金庫”；采用“白條抵庫”、虛構(gòu)業(yè)務(wù)等方式貪污挪用資金。此外，出借銀行賬戶、違規(guī)處理國有資產(chǎn)、未經(jīng)批準擅自對外簽訂經(jīng)濟合同等現(xiàn)象也時有發(fā)生。同時，高校投資校辦產(chǎn)業(yè)虧損也比較嚴重。
三、高校財務(wù)風險產(chǎn)生的原因
1.高校的決策者和管理層風險意識不強。一是由于高校在很長時間內(nèi)處在國家預(yù)算約束下，不需要考慮財務(wù)風險管理的問題，導(dǎo)致了高校領(lǐng)導(dǎo)層風險責任意識不強，對財務(wù)風險管理沒有足夠的重視，沒有有效地開展對財務(wù)風險的監(jiān)測與防范。二是高校管理者對財務(wù)風險的監(jiān)測和危機前的種種征兆重視不夠。在學校實施的一些重大項目，不進行可行性研究，不組織專家論證。有些學校雖有“校財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組”，但組成成員主要是校領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)處部領(lǐng)導(dǎo)，缺少法律、技術(shù)、經(jīng)濟等專業(yè)人員參與，因此對一些重大項目缺乏科學的論證，造成決策有欠嚴謹，又未能及時采取措施，以至于危機爆發(fā)，措手不及，無法有效的控制和抵御風險。以上因素是構(gòu)成高校財務(wù)風險的重要原因。
2.高校的內(nèi)部控制制度不健全。內(nèi)部控制制度不健全主要表現(xiàn)在：（1）無章可循或內(nèi)控制度在執(zhí)行過程中有章不循，使規(guī)章制度留于形式。有的高校在內(nèi)部會計制度建設(shè)中，沒有按照《會計法》等法規(guī)和上級要求制定融資、投資、工程項目等重大經(jīng)濟事項實行決策的具體規(guī)則和程序；有的高校雖有內(nèi)部控制制度，但不少制度本身在設(shè)計上還存在缺陷，制度中沒有規(guī)定具體的處罰性條款，導(dǎo)致有的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)財經(jīng)法規(guī)的法制意識淡漠，如：不按制度辦事時，組織上也沒有依據(jù)對其追究責任，使規(guī)章制度留于形式，致使出現(xiàn)了經(jīng)濟犯罪。（2）高校的內(nèi)控制度嚴重滯后。隨著教育事業(yè)的大發(fā)展，國家對教育投入力度的增強及教育資金來源的多渠道趨勢，使以往的內(nèi)控制度和管理辦法在不同程度上難以適應(yīng)新形勢下的需要。有的高校未把內(nèi)控的原則體現(xiàn)在制度中。如：沒有對重要崗位進行輪崗；沒有把所有不相容崗位分離，一人多崗。使崗位之間相互制約形同虛設(shè)。
3.財務(wù)人員對客觀環(huán)境的認知能力相對薄弱。具體表現(xiàn)在：財務(wù)人員認知能力不足，使應(yīng)預(yù)見而未預(yù)見的情況時有發(fā)生；財務(wù)人員對環(huán)境變化趨勢認識不足。他們每天忙于具體事務(wù)，缺少學習，缺乏對國家宏觀環(huán)境形勢變化和國家相關(guān)的法律、法規(guī)政策的分析，風險意識淡漠，鑒別能力差。同時，業(yè)務(wù)量的不斷增大，人員相對不足也是其中一個因素。
四、對建立健全高校各項機制，有效防范風險的思考
1.加強風險意識，建立科學的財務(wù)風險預(yù)警機制。高校應(yīng)加強風險意識，特別是領(lǐng)導(dǎo)層必須將風險防范意識貫穿于整個決策的始終。為防范風險，學校必須采用科學的決策方法，并在決策過程中充分考慮影響決策的各種因素。高校應(yīng)遵循風險收益均衡的原則，要根據(jù)高校財務(wù)風險的內(nèi)容、特點以及對其評價指標的原則和要求，建立高校財務(wù)風險指標評價體系，全面、真實地反映高等學校所面臨的財務(wù)風險狀況。指標體系應(yīng)從債務(wù)風險、投資風險和財務(wù)狀況總體失衡風險三個方面來構(gòu)建，對學?；I資能力及其穩(wěn)定性、償債能力及其可靠性、學校收益能力及其合理性、學校發(fā)展能力及其持續(xù)性、現(xiàn)金流動能力等有代表性指標重點進行分析。通過學校會計報表等會計信息，對主要指標的實際值和標準值進行對比分析，及時揭示潛在的財務(wù)風險。切實提高高校財務(wù)管理水平，一旦出現(xiàn)風險預(yù)警，應(yīng)采取有效的風險管理策略，以控制和分散財務(wù)風險，從而把損失降低到最小。
2.加強制度建設(shè)，完善財務(wù)管理機制。制度控制的核心是通過制定嚴格的制度，確立約束相關(guān)組織和內(nèi)部各崗位人員的行為，使其規(guī)范運作。因而要做到：（1）高校應(yīng)強化自身的制度建設(shè)，通過規(guī)章制度促進管理工作規(guī)范化。（2）應(yīng)建立健全集體研究、專家論證和技術(shù)咨詢相結(jié)合的議事決策機制，重大經(jīng)濟事項的決策要集體研究決定，并嚴格執(zhí)行各項規(guī)章制度。（3）加強關(guān)鍵崗位業(yè)務(wù)人員和部門負責人的輪崗制度。對不相容職務(wù)實行嚴格分離，嚴防因內(nèi)部人員失職產(chǎn)生的風險，加強對重點崗位、人員的管理。（4）清理銀行賬戶，規(guī)范賬戶管理，建立嚴格的賬戶管理責任制，從源頭上防止風險的產(chǎn)生。
3.加強全面預(yù)算意識，建立預(yù)算控制機制。高校財務(wù)預(yù)算是內(nèi)部會計控制的核心內(nèi)容，在各項財會工作中處于主導(dǎo)地位?？茖W合理的預(yù)算是加強會計內(nèi)部控制的基礎(chǔ)與前提，是學校實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標的有效控制手段。高校必須按照預(yù)算編制要求，堅持“量入為出、收支平衡、保證重點”的基本原則，牢固樹立防范預(yù)算管理風險意識，建立健全預(yù)算編制、調(diào)整、審核及批準程序，完善科研經(jīng)費績效考評、專項支出績效考評等的各項預(yù)算管理制度，將學校合規(guī)合法的各項收入納入預(yù)算范圍；兼顧當前利益與長遠利益，合理計算預(yù)算收入和預(yù)算支出。高校編制應(yīng)做到：（1）預(yù)算必須結(jié)合學校的發(fā)展，體現(xiàn)學校的管理目標。學校領(lǐng)導(dǎo)及各部門對學校及部門的年度工作要盡早作出計劃，統(tǒng)籌安排、全面規(guī)劃，為部門預(yù)算的編制奠定良好的基礎(chǔ)，從而確保部門預(yù)算的編制與學校工作相銜接，將學校發(fā)展目標與年度預(yù)算有機結(jié)合起來。（2）編制的預(yù)算要明確責權(quán)。應(yīng)建立項目負責人責任制，明確預(yù)算項目、劃清支出類別、完善支出定額標準，強化預(yù)算約束，確保預(yù)算一經(jīng)訂立，一般不得隨意更改、變動。（3）要建立突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案保障機制，明確資金報批和使用程序。因突發(fā)事件等不可預(yù)見因素確需調(diào)整預(yù)算的，按規(guī)定應(yīng)急預(yù)案辦理。
4.加強內(nèi)部監(jiān)督意識，強化審計監(jiān)督機制。高校應(yīng)加強內(nèi)部監(jiān)督意識，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用。高校內(nèi)部審計組織和人員可采取學校財務(wù)部門和審計部門聯(lián)網(wǎng)，審計人員進行在線審計，實時監(jiān)督，對內(nèi)部各種會計賬目等進行定期或不定期的整體或局部審查；對內(nèi)部會計控制系統(tǒng)的運行效果和質(zhì)量進行審計測試與評價，將評價的結(jié)果及時形成書面報告；對執(zhí)行內(nèi)部控制成效顯著的內(nèi)部機構(gòu)和人員提出表彰建議，對違反內(nèi)部控制的內(nèi)部機構(gòu)和人員提出處理意見，對發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制設(shè)計缺陷，及時分析其產(chǎn)生的原因，提出改進方案，使內(nèi)部審計逐步由注重查錯防弊的監(jiān)督型向風險防范、價值增加、管理促進的服務(wù)與管理型轉(zhuǎn)變，真正使內(nèi)部審計起到“免疫系統(tǒng)”的作用，以不斷促進高校內(nèi)部會計制度體系的完善，減少財務(wù)風險，為強化內(nèi)部會計控制提供保障。
5.加強財務(wù)人員管理，建立財務(wù)人員培訓(xùn)長效機制。有效降低和防范風險，人是最重要的因素。財務(wù)人員的自律、公正是防范財務(wù)風險的保證。因此重視財務(wù)人員素質(zhì)的培養(yǎng)，建立財務(wù)人員培訓(xùn)長效機制至關(guān)重要。要通過不斷提高財務(wù)人員素質(zhì)，使之與內(nèi)控的要求相適應(yīng)。建立財務(wù)人員培訓(xùn)長效機制，首先要加強財務(wù)人員的法制觀念和良好的職業(yè)道德培訓(xùn)，使其處處用道德法規(guī)規(guī)范自己的行為，不斷提高依法執(zhí)業(yè)的意識。其次，要加強財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合能力的培養(yǎng)及考核，使其與時俱進，隨時掌握熟悉國內(nèi)外與財務(wù)有關(guān)的政策、法律、法規(guī)，及時全面掌握國家有關(guān)預(yù)算、收支、政府采購、基本建設(shè)會計核算等各項規(guī)定，以及單位相關(guān)的內(nèi)部管理制度，不斷提高組織、協(xié)調(diào)、處理問題的綜合能力。
建立健全高校內(nèi)控長效機制，有效防范財務(wù)風險，是加快高校發(fā)展的一項重要舉措，高校應(yīng)從各個方面高度重視，并加以規(guī)范實施。以提高高校的財務(wù)管理水平，開創(chuàng)高校財務(wù)管理的新局面。
【本文受浙江中醫(yī)藥大學校級科研基金資助，項目編號：17110064】
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關(guān)鍵詞：財務(wù)風險；財務(wù)風險預(yù)警指標；財務(wù)風險防范措施
一、企業(yè)財務(wù)風險的含義及主要內(nèi)容
財務(wù)風險（finacialrisk）是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當，使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風險。
財務(wù)風險有廣義的定義和狹義的定義，決策理論學家把風險定義為損失的不確定性，這是風險的狹義定義。日本學者龜井利明認為，風險不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。這種觀點認為風險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是廣義風險的概念。關(guān)于財務(wù)風險的兩種不同的觀點，筆者傾向于后一種觀點.由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。企業(yè)財務(wù)風險主要包括以下的內(nèi)容。
（一）利率風險
企業(yè)通過借貸形成的資本金，必須按規(guī)定到期償還本金和利息，因此，利率的變動使企業(yè)面臨著因利率上升而無法按期償付本金和利息的風險，嚴重時會導(dǎo)致企業(yè)因資不抵債而進行破產(chǎn)或清算。
（二）投資風險
企業(yè)以貨幣資金、實物資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)進行投資，由于不確定因素致使投資報酬率達不到預(yù)期目標而發(fā)生的風險。其主要表現(xiàn)為有價證券的變現(xiàn)風險、購買力風險和收益收益。造成各種投資風險的原因很多，主要有政治經(jīng)濟風險、通貨膨脹風險、投資決策失誤風險、證券市場風險等。
（三）流動性風險
企業(yè)的流動性資產(chǎn)應(yīng)當保持一定的比例，以保證資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和債務(wù)償付能力。存在大量固定資產(chǎn)和不能變現(xiàn)的有價證券的企業(yè)，很容易產(chǎn)生流動性風險，因為資金的周轉(zhuǎn)速度直接影響企業(yè)的生產(chǎn)銷售循環(huán)，進而影響企業(yè)的獲利能力和償還能力。
（四）信用風險
企業(yè)在資金的收回過程中產(chǎn)生的，當交易的對方不愿意或沒有能力履行時就會產(chǎn)生信用風險。由于市場經(jīng)濟中有一部分企業(yè)履行債務(wù)的意識比較淡漠，付款方到期不能償還貨款，造成銷售方的損失。
（五）收益風險
由于管理者制定不合理的收益分配方案而給生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)帶來不利影響的可能性，其中最重要的是股利分配政策，股利政策的制定不當會影響企業(yè)的變現(xiàn)能力和償債能力。當現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入時企業(yè)的再投資將發(fā)生困難，影響生產(chǎn)經(jīng)營。因此，收益分配活動風險是現(xiàn)金流量的不協(xié)調(diào)風險。
（六）匯率風險
企業(yè)參與國際經(jīng)濟活動，還將面臨匯率的風險。匯率的變化會影響企業(yè)的收益，以外幣融資的企業(yè)會面臨債務(wù)增加的風險。
二、財務(wù)風險產(chǎn)生的原因
財務(wù)風險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的每一個環(huán)節(jié)之中，財務(wù)風險產(chǎn)生的原因既有外部原因也有自身原因。
（一）外部原因
1、企業(yè)的財務(wù)管理不適應(yīng)國家宏觀環(huán)境的變化。財務(wù)管理受經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、社會文化等因素的影響。這些因素是企業(yè)無法控制的，任何一個環(huán)境因素的突變都有可能使陷入財務(wù)風險中。比如銀行調(diào)高貸款利率，就會使償還的利息上升，這樣勢必會加大企業(yè)的償債風險。
2、利率水平和外匯匯率水平的影響。首先，企業(yè)以負債借入的資金，當合同利率固定時，市場利率的下降會使企業(yè)按合同水平支付較高的利息；當合同采用浮動利率時，市場利率上升會使企業(yè)支付利息的壓力加大。其次，如果采用外幣融資，那么浮動利率的變化也會使企業(yè)導(dǎo)致產(chǎn)生財務(wù)風險。再次，匯率的變化還會影響進出口企業(yè)收益的變化。
（二）內(nèi)部原因
1、資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)在籌資的過程中，為了降低籌資成本，更多的采用債務(wù)融資，從而導(dǎo)致債權(quán)資本在總資本的比例過高，一當資金鏈斷掉，企業(yè)無法及時償還到期債務(wù)，從而陷入財務(wù)困境。
2、企業(yè)財務(wù)人員的風險意識淡薄。傳統(tǒng)的財務(wù)管理中，財務(wù)人員認為只要合理利用企業(yè)的各項資金企業(yè)就不會產(chǎn)生財務(wù)風險，沒有意識到財務(wù)風險是客觀存在的，這是導(dǎo)到企業(yè)財務(wù)風險的重要原因。
3、企業(yè)財務(wù)決策缺乏科學性。目前，部分企業(yè)在財務(wù)決策中，主要依賴管理者的經(jīng)驗和主觀決策。尤其在項目投資缺乏可行性論證。
4、企業(yè)存貨和應(yīng)收賬款管理機制不健全。目前，我國企業(yè)的流動資產(chǎn)比例偏低，即便是在流動資產(chǎn)中，存貨的比例相對較大，甚至有一部分超儲積壓商品。由于的存貨的變現(xiàn)能力弱，大量的存貨不僅增加了企業(yè)的管理費用，也降低了企業(yè)流動資金的比重，不利于企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)。同時，長期持有存貨還面臨由于市場價格下降而導(dǎo)致的減值損失的風險。另外，企業(yè)為了提高市場占有率，增加銷售收入，在商品銷售過程常采用賒銷方式，在收回應(yīng)收賬款的過程中，一方面?zhèn)鶆?wù)人長期占用本企業(yè)的資金，從而影響本企業(yè)資金的流動性；另一方面對客戶的資信狀況和經(jīng)營情況不夠了解，造成大量的應(yīng)收賬款不能收回，形成壞賬損失。
5、企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)部控制制度不健全。目前，大部分企業(yè)的現(xiàn)狀是內(nèi)部控制制度和財務(wù)管理制度合一起，也就是職能沒有徹底劃分，未能有效的對資金的投資和收回情況進行有效的監(jiān)督。內(nèi)部控制度形同虛設(shè)，必然造成財務(wù)風險的加劇。
三、財務(wù)風險預(yù)警指標
對企業(yè)的財務(wù)風險，可以通過下列指標進行監(jiān)控：
第一，流動比率。是流動資產(chǎn)與流動負債的比率，用來衡量企業(yè)在某一時點償付到期債務(wù)的能力。一般認為流動比率應(yīng)控制在2左右，最低不應(yīng)低于1。
第二，速動比率。是速動資產(chǎn)扣除存貨后與流動負債的比率。用來衡量企業(yè)某一時點動用隨時可變現(xiàn)資產(chǎn)，立即償付到期債務(wù)的能力。通常認為正常的速動比率為1，低于1則認為短期償債能力偏低。
第三，現(xiàn)金流量指標。是指經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與到期長期負債和流動負債的比率，這一比率表明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，比率越高，企業(yè)償付到期債務(wù)的能力越強，企業(yè)資產(chǎn)的流動性越好。
第四，資產(chǎn)負債率。是負債總額與全部資產(chǎn)的比率，主要用來衡量企業(yè)利用負債進行經(jīng)營活動的能力，并反映企業(yè)對債權(quán)人投入資本的保證程度。通常該比率應(yīng)以低為好，但當企業(yè)經(jīng)營前景較為樂觀時，可適當提高資產(chǎn)負債率，以獲取負債經(jīng)營所帶來的收益若企業(yè)前景不佳，則應(yīng)減少負債，降低負債率，以降低財務(wù)風險。
第五，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。是銷售收入與應(yīng)收賬款的比率，該指標也是流動比率的補充，用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的快慢。企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，平均收款期越短，說明應(yīng)收賬款收回越快，企業(yè)變現(xiàn)能力越強，所涉及的財務(wù)風險就越小。
第六，存貨周轉(zhuǎn)率。是指銷貨成本與平均存貨的比率，該指標是流動比率的補充。擁有衡量企業(yè)一定時期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷平衡效率的一種尺度。由于存貨約占企業(yè)流動資產(chǎn)的一半，有時，盡管流動比率很高，但存貨變觀能力較差，從而不能真實反映企業(yè)短期償債能力。一般來說存貨周轉(zhuǎn)速度越高，表明企業(yè)變現(xiàn)能力越強。
第七，利息保障倍數(shù)。是息稅前利潤與利息費用（包括財務(wù)費用與資本化利息）的比率，利用這一比率，可以測試債權(quán)人投入資本的風險。一般情況下，利息保障倍數(shù)越大，說明企業(yè)息稅前利潤為債務(wù)利息的倍數(shù)越大，企業(yè)有充足的能力還本付息。
四、財務(wù)風險的防范措施
（一）加強企業(yè)對宏觀環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來講，是難以預(yù)見和無法改變的，宏觀環(huán)境對企業(yè)自身的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風險。為防范財務(wù)風險，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理辦法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風險。
（二）合理安排企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)
片面追求財務(wù)杠桿效應(yīng)而增加負債是不科學的，在現(xiàn)實生活中，企業(yè)應(yīng)當通過各種財務(wù)指標分析確定負債資本和股權(quán)資本的最佳比例，達到資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)。并實現(xiàn)財務(wù)杠桿效應(yīng)的最大化。此外，企業(yè)在行業(yè)發(fā)展不景氣時，應(yīng)降低負債額度，以避免收益下降或負債壓力增大的風險；在企業(yè)在行業(yè)持續(xù)發(fā)展階段，企業(yè)應(yīng)增加負債促進生產(chǎn)，實現(xiàn)利潤最大化的目標。
（三）建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)
企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風險。企業(yè)要建立以資本增值為核心，包括財務(wù)效益狀況、資本運營狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況等的企業(yè)績效評價體制，全面評價企業(yè)的經(jīng)營能力和經(jīng)營者的業(yè)績，明確獎懲標準與經(jīng)營業(yè)績掛鉤，以激勵經(jīng)營者維護出資者的利益，實現(xiàn)資本的保值增值。同時不斷提高財務(wù)管理人員的風險意識，要使財務(wù)管理人員明白，財務(wù)風險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風險，財務(wù)管理人員必須將風險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。
（四）實行多元化經(jīng)營分散企業(yè)風險
企業(yè)在突出主業(yè)的前提下，可以結(jié)合自身的人力、財力與技術(shù)研制和開發(fā)能力，適應(yīng)涉足多元化經(jīng)營和多元化投資，分散財務(wù)風險。
（五）采用風險轉(zhuǎn)移法來降低企業(yè)風險
轉(zhuǎn)移風險的方式很多，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風險采用不同的風險轉(zhuǎn)移方式。一般來說，風險轉(zhuǎn)移包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項風險向保險公司投保，交納保險費。非保險轉(zhuǎn)移是指將某種特定的風險轉(zhuǎn)移給專門機構(gòu)或部門。在對外投資時，企業(yè)可以采用聯(lián)營投資方式，將投資風險部分轉(zhuǎn)給參與投資的其他企業(yè)。在投資建造固定資產(chǎn)時，企業(yè)可以采用出包方式建造，將建造過程中存在的風險轉(zhuǎn)移給承包方。采用發(fā)行股票方式籌集資金的企業(yè)，選擇包銷
方式發(fā)行，可以把發(fā)行失敗的風險轉(zhuǎn)移給承銷商。采用舉債方式籌集資金，企業(yè)可以與其他單位達成相互擔保協(xié)議，將部分債務(wù)風險轉(zhuǎn)移給擔保方。賒銷比重較大的企業(yè)，對大宗賒銷可及時與債務(wù)人達成還款協(xié)議，以轉(zhuǎn)移還賬帶來的財務(wù)風險。對企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用出租或立即售出的處理方式，可以將資產(chǎn)損失的風險轉(zhuǎn)移給承租方或購買方。
（六）提高財務(wù)決策水平
為了防范風險，企業(yè)在進行決策的過程中，應(yīng)當充分考慮影響決策的各種因素，運用經(jīng)濟模型進行決策，堅決杜絕主觀決策而產(chǎn)生財務(wù)風險。根據(jù)模型選擇風險小而收益較大的財務(wù)決策方案來規(guī)避風險。
五、結(jié)論
財務(wù)風險產(chǎn)生的原因是多方面的，財務(wù)風險的加劇會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。因此，我們在進行財務(wù)管理時，應(yīng)樹立財務(wù)風險意識，應(yīng)當綜合分析和認識財務(wù)風險產(chǎn)的原因，并積極采取各種防范措施來控制財務(wù)風險的發(fā)生，促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。
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關(guān)鍵詞 企業(yè)并購 財務(wù)風險 成因 措施
企業(yè)并購是一項充滿風險的活動，無論是企業(yè)在并購準備階段，還是在并購運營階段，或并購后的管理階段，都會伴隨大量的不確定性因素，這些不確定性因素，可能會給企業(yè)并購帶來巨大的財務(wù)風險。
1 企業(yè)并購財務(wù)風險的成因
1.1 并購信息不對稱帶來的價值評估風險
企業(yè)間的并購活動是一項復(fù)雜而又對企業(yè)發(fā)展影響重大的經(jīng)營活動。企業(yè)在并購前對目標企業(yè)進行調(diào)查并充分了解目標企業(yè)信息是非常必要的，無論是對目標企業(yè)的選擇還是對并購企業(yè)價值評估都會產(chǎn)生深遠的影響。在確定目標企業(yè)后，并購雙方關(guān)注的是如何確定目標企業(yè)的價值，作為并購價格制訂的基礎(chǔ)，目標企業(yè)價值評估大小是并購談判的焦點，它是并購能否成功的關(guān)鍵性因素。目標企業(yè)估價取決于并購企業(yè)對目標企業(yè)未來收益的大小和時間的預(yù)期，目標企業(yè)預(yù)期收益的大小取決于并購企業(yè)所用信息的質(zhì)量。而信息質(zhì)量主要取決于兩個方面：一方面，目標企業(yè)是否是上市公司。如果目標企業(yè)是上市公司，則并購方相對比較容易取得其信息資料進行分析；目標企業(yè)若不是上市公司，則并購方要獲得其高質(zhì)量的信息資料的難度要大一些，容易形成目標企業(yè)的價值評估風險。另一方面，并購雙方是敵意的，還是友好的。在并購中，企業(yè)價值評估一般比較信賴會計報表，根據(jù)會計報表提供的信息對目標企業(yè)價值進行評估。然而，會計報表本身具有一定的局限性，不同的會計政策的選擇會對企業(yè)的財務(wù)狀況產(chǎn)生不同的影響。另外，目標企業(yè)財務(wù)報表如果蓄意被目標企業(yè)管理當局舞弊，一般也很難發(fā)現(xiàn)。
并購目標企業(yè)價值評估還取決于價值評估方法。目前我國企業(yè)并購缺乏一系列行之有效的評估指標體系，在并購過程中，人的主觀性因素對企業(yè)價值評估影響較大。
1.2 并購動機帶來的戰(zhàn)略選擇風險
企業(yè)在實施混合并購時，如果盲目地進行經(jīng)營領(lǐng)域的拓展，特別是進入一些非相關(guān)性新領(lǐng)域，就有可能導(dǎo)致范圍不經(jīng)濟。這種風險主要表現(xiàn)在：一方面，隨著市場競爭的加劇，企業(yè)進入新行業(yè)的成本較高，當企業(yè)向不熟悉、與現(xiàn)有業(yè)務(wù)無關(guān)的新領(lǐng)域擴展時，要承受技術(shù)、業(yè)務(wù)、管理、市場等不確定因素的影響，這將帶來極大的經(jīng)營風險。另一方面，企業(yè)通過混合并購將過多的資金投入到非相關(guān)業(yè)務(wù)中，會削弱原主營業(yè)務(wù)的發(fā)展、競爭和抵御風險的能力。如果當主營業(yè)務(wù)遇到風險，而此時新的業(yè)務(wù)未能發(fā)展成熟，或其規(guī)模太小，就有可能危及企業(yè)的生存。
1.3 并購帶來的融資風險
企業(yè)并購方式的選擇，一方面取決于企業(yè)對并購成本與預(yù)期收益的比較，另一方面受制于外部市場環(huán)境。在并購支付上我國主要有承擔債務(wù)式、現(xiàn)金購買式和股票交易式，每種支付方式都有它特有的風險程度。企業(yè)并購?fù)枰罅抠Y金，所以并購決策會對企業(yè)資金規(guī)模產(chǎn)生重大影響。在實踐中，并購動機以及目標企業(yè)并購資本結(jié)構(gòu)的不同，會造成企業(yè)并購所需的長期資金與短期資金、自有資金與債務(wù)資金投入比率的種種差異。與并購相關(guān)的融資風險還包括是否可以保證資金需要，融資方式是否適應(yīng)并購動機，現(xiàn)金支付是否會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，杠桿收購的償債鳳險等。正因為每種支付方式對企業(yè)的現(xiàn)金流量及對未來企業(yè)融資能力的影響不盡相同，因而如果企業(yè)不能根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況選擇并購方式和支付方式，就會給企業(yè)帶來很大的財務(wù)風險。
1.4 并購后的營運風險
營運風險是指并購方在并購?fù)瓿珊?，可能無法使整個企業(yè)集團產(chǎn)生經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)、財務(wù)協(xié)同效應(yīng)、市場份額效應(yīng)，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和經(jīng)驗共享互補。企業(yè)的并購固然是企業(yè)擴大規(guī)模、進入其他行業(yè)或擴大市場占有率的一條捷經(jīng)，但是在企業(yè)并購活動中，由于并購企業(yè)與目標企業(yè)之間經(jīng)營理念、組織結(jié)構(gòu)、管理體制和財務(wù)運作方式的不同，在整合過程中不可避免地會出現(xiàn)磨擦，或通過并購形成的新企業(yè)因規(guī)模過于龐大而產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟，甚至整個企業(yè)集團的經(jīng)營業(yè)績都被并購進來的新企業(yè)所拖累。
1.5 反收購風險
在通常情況下，被收購的企業(yè)對收購行為往往持不歡迎和不合作的態(tài)度，尤其在面臨敵意收購時，他們可能會“寧為玉碎，不為瓦全”，不惜一切代價布置反收購戰(zhàn)役，這些反收購措施盡管各種各樣，但卻會對收購方構(gòu)成相當大的風險。
2 并購財務(wù)風險的防范措施
2.1 明確企業(yè)并購動機，合理制定并購戰(zhàn)略
一般而言，并購動機主要有以下幾個方面：第一，獲取市場力量。通過并購活動來提高企業(yè)的市場份額。企業(yè)通過并購活動擴大自己的市場份額，使其在不斷增加總體生產(chǎn)能力的情況下占領(lǐng)部分市場，迅速獲得新的市場機會，提高競爭實力。第二，獲取技術(shù)優(yōu)勢。加強研發(fā)力度，獲取技術(shù)優(yōu)勢往往是企業(yè)爭奪市場、提高競爭力的一種主要手段。一般來說，技術(shù)上有優(yōu)勢的企業(yè)，為利用技術(shù)優(yōu)勢進行并購，其并購對象往往會選擇一個技術(shù)上占劣勢的目標企業(yè)，特別是當這種劣勢使得目標企業(yè)不斷丟失市場份額及其市場價值的時候，因為技術(shù)上占優(yōu)勢的企業(yè)會通過先進的技術(shù)收購目標企業(yè)，從而提高自己在市場上的競爭地位和贏利能力。第三，獲取規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。并購是擴大規(guī)模的有效手段，通過并購使企業(yè)規(guī)模擴大，因而具有了規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢，擁有較低的成本，產(chǎn)生并購協(xié)同效應(yīng)，從而提高企業(yè)的市場競爭能力。由于并購的動機多種多樣，企業(yè)在進行并購決策前要對自己企業(yè)和目標企業(yè)進行充分的估價和評價，而不是盲目追求并購活動的轟動效應(yīng)，使并購活動真正符合市場規(guī)律，這樣不僅會使通過并購活動之后企業(yè)的整體財務(wù)實力得到擴展和鞏固，也會降低并購的財務(wù)風險。
2.2 充分獲得目標企業(yè)財務(wù)信息，降低并購財務(wù)風險
在并購活動中，信息的透明度、真實性是并購企業(yè)的關(guān)鍵問題，特別是敵意收購企業(yè)。盡量減少信息不對稱也是降低并購財務(wù)風險的重要措施之一。只有通過詳細的調(diào)查分析，才能發(fā)現(xiàn)許多公開信息之外的對企業(yè)經(jīng)營有著重大潛在影響的信息。
2.3 合理選擇價值評估方法，提高目標企業(yè)價值評估的公正性
目標企業(yè)價值評估的方法目前主要有相對價值法、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法、賬面價值法等，每一種方法所依賴的會計信息不相同，都帶有人為主觀因素的判斷，因此，并購方應(yīng)結(jié)合所掌握的會計信息選擇合理的價值評估方法，使目標企業(yè)價值評估接近實際，提高并購交易的成功率。
2.4 增強管理層并購的風險意識，建立健全財務(wù)風險預(yù)測和監(jiān)控體系
提高企業(yè)管理層的風險意識可以從源頭上防范企業(yè)并購的財務(wù)風險。并購企業(yè)必須做好以下工作：一是要充分分析企業(yè)并購所依賴的各種支撐條件。并購行為具有一定的不確定性，要想通過并購實現(xiàn)規(guī)模效益，必須分析和把握影響企業(yè)并購的各種內(nèi)外部因素或條件。二是積極做好企業(yè)并購的財務(wù)審核調(diào)查。選擇合理的并購對象并了解其財務(wù)狀況，對并購企業(yè)是至關(guān)重要的。為了確保并購的成功，并購企業(yè)必須對目標企業(yè)進行全方位的審查和分析，特別是從財務(wù)角度進行審查，確保目標企業(yè)所提供的財務(wù)報表和財務(wù)資料的真實性及可靠性。并購是一種投資行為，并購方應(yīng)關(guān)注自身與目標企業(yè)是否擁有互補優(yōu)勢，在審慎調(diào)查的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和并購財務(wù)目標，制定包括并購價格范圍、并購成本和風險、財務(wù)狀況、資本結(jié)構(gòu)、并購預(yù)期應(yīng)達到的財務(wù)效應(yīng)等并購財務(wù)標準，從而準確選擇并購方式。另外，在企業(yè)內(nèi)部建立健全企業(yè)自身的財務(wù)風險控制體系，加強企業(yè)對并購風險的預(yù)測預(yù)警也是建立風險防御體系中重要的一環(huán)。
并購作為企業(yè)擴大規(guī)模、迅速占領(lǐng)市場的戰(zhàn)略手段，作為社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化的較佳方式的獨特優(yōu)勢成為人們關(guān)注的話題，由之而帶來的企業(yè)并購財務(wù)風險也是一個值得廣泛深入探討的領(lǐng)域。隨著市場的不斷成熟，相信人們對并購活動的研究會更加透徹，對并購的財務(wù)風險問題的研究也會更加深入，真正達到理論指導(dǎo)實踐并應(yīng)用于實踐的目的。
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長期以來，我國政府對高校進行高度的控制管理，嚴格預(yù)算管理高校的辦學經(jīng)費收支。在這種管理體制之下，我國高校財務(wù)狀況總體上較為穩(wěn)定且財務(wù)風險相對較小。但是隨著我國的高等教育改革，高校教育大眾化，高校大規(guī)模的擴大招生，逐步構(gòu)建了高校自主辦學的新體制。這種自主辦學的新體制雖然確立了高校的法人實體地位，在辦學經(jīng)費的收支上，高校擁有一定的自主權(quán)。但是，高校在財務(wù)管理方面面臨著越來越復(fù)雜的局面，招生規(guī)模變化不定，經(jīng)費使用捉襟見肘，高校經(jīng)營也不再是無風險的。因此，高校在發(fā)展過程中要像企業(yè)主體一樣關(guān)注高校財務(wù)風險。
一、高校財務(wù)風險的類型
高校財務(wù)風險指的是高校在自主辦學的過程中，由于資金運行而引起的風險。在籌資財務(wù)活動方面，由于我國高校多數(shù)都是由政府部門創(chuàng)建或者有政府支持組建，有強大的后盾支持。因此，高校相較于企業(yè)非常容易從銀行等信貸機構(gòu)獲得資金。如果高校沒有做好合理的財務(wù)規(guī)劃或者超出自身還款能力，就容易引起債務(wù)危機。而在投資方面，高校盲目擴招，新建建筑物、購買教學設(shè)備，資金使用沒有得到合理的配置，使用效益較差。從目前來看，高校在日常運作過程中主要存在以下財務(wù)風險。
（一）資金收支失衡的風險
收支失衡是指高校長期存在收入低于支出的情況，它會造成高校的日常運作困難，資金流動陷入困境。其根本原因是管理者對于財務(wù)問題的處理不當。它和企業(yè)的運作一樣，當管理者存在失誤時，會造成高校的運作困難。首先，若是管理者出現(xiàn)失誤，可能會造成高校的資源流失，整體綜合水平下降，它會阻礙今后招生工作的進行。其次，若是管理者存在失誤，高校可能會在驗收工作時不能達到國家的評定標準，從而會減少經(jīng)費的撥發(fā)和來年的招生人數(shù)。這就會導(dǎo)致高校的惡性循環(huán)，讓其財務(wù)問題變得越來越嚴重，收支失衡更加難以改善。
（二）日常運營風險
我國高校屬于非盈利組織，學校的正常運行主要靠國家撥款和學費收入。每年國家的撥款金額是有限的，高校發(fā)展就必須主要依靠收取學費來彌補其資金缺口。但目前我國高校普遍存在學費拖欠問題，學費的拖欠金額已經(jīng)占到學費總額的15%，數(shù)額特別巨大，而且這種情況越來越嚴重。大量的學費拖欠，導(dǎo)致高校難以保證資金的正常流通和學校的日常運作，為高校的日常工作展開帶來了很多困難和不便，長期下去會導(dǎo)致惡性循環(huán)，不利于高校的健康發(fā)展，而且學生也會直接或者間接地受到影響和沖擊。
二、我國高校財務(wù)風險的成因分析
（一）生源不足和學費的拖欠
高考歷來是我國最熱門的話題，而高校招生人數(shù)也是每年呈一個遞增勢態(tài)。高校的學生人數(shù)也從2000年的700萬增加到了2008年的近3 000萬。這種情況下，高校沒有擔心過生源問題。但是在2009年，高校的報考人數(shù)在逐步下降，對應(yīng)的生源也在減少。學費是除了財政撥款外最主要的收入，若是生源不足，學費收入也會大幅度減少。
（二）內(nèi)部財務(wù)管理薄弱
第一，管理者風險意識薄弱。由于過去國家對高校資金統(tǒng)一撥款，高校受國家預(yù)算控制，并嚴格規(guī)定了高校資金的使用計劃，因此在過去高校不用考慮財務(wù)風險對自身的影響，管理者沒有危機感，在使用資金方面沒有合理的規(guī)劃和風險防范措施。但隨著我國高等教育的迅速發(fā)展，資金需求量大大增加，高校必須自己解決部分資金。在這種情況下，管理缺陷就充分地暴露了出來，不能充分預(yù)判和規(guī)避風險，使財務(wù)風險加大。
第二，內(nèi)部制度不完善。高校針對現(xiàn)有的資金來源和管理方式都制定了自己的內(nèi)部制度，利用工作人員的相互監(jiān)督來合理調(diào)節(jié)，從而建立內(nèi)部控制制度。這種內(nèi)部控制制度的最大缺陷是：（1）信息不對稱，普通群眾無法參與監(jiān)督；（2）監(jiān)督機構(gòu)和人員擁有相關(guān)信息，但囿于行政級別，無權(quán)監(jiān)督；囿于情面，不愿監(jiān)督；囿于利益需求，不會監(jiān)督。這種內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，即使有不規(guī)范的資金使用方式也會大事化小，小事化了，無形中加大了高校財務(wù)風險。
第三，財務(wù)預(yù)算不科學。高校中現(xiàn)有的預(yù)算配置，都是遵循上年度的相應(yīng)情況來制定的。這種方式雖然大大簡化了工作的復(fù)雜程度，但是在合理性上有所欠缺。它并不是應(yīng)對本年突發(fā)的一些情況，以及一些額外的規(guī)劃等。這對于學校長期的發(fā)展是相當不利的，不能將現(xiàn)有的資源做到最優(yōu)化配置。
（三）財政投入不足
制度改革使得高校的資金來源從完全國家撥付到部分負擔，其余自行籌措。高?？焖侔l(fā)展的同時，國家每年撥付的金額所占比重在逐步減少，高校自行解決部分所占份額在逐步增加。2000年國家撥付所占比例為67%，到了2013年所占額度只有43%。而與此同時，高校招生規(guī)模卻在逐步減小，收取的學費相應(yīng)減少。目前，許多高校都有著五十年以上的歷史，設(shè)施設(shè)備老化的問題極為嚴重。因此，高校發(fā)展的資金需求缺口較大，資金緊張，不得不尋求大量貸款，與資金的違規(guī)、不當使用等因素結(jié)合在一起，使高校財務(wù)風險大大增加。
（四）籌資渠道單一
在國外，高校的資金來源渠道是相當廣泛的。比如說社會捐資、校友資助等渠道，同時學校還設(shè)立對應(yīng)的基金機構(gòu)用來對富余資金進行投資操作，以獲取更多的效益用于學校建設(shè)。以哈佛和耶魯為例，它們的主要建設(shè)資金就是校友和社會的捐助。而在國內(nèi)，資金的主要來源只有有限的幾個渠道。比如說：財政撥款、學費和銀行貸款，這是目前最常用的三個渠道。像社會捐助和校友資助等也存在，但是不論在數(shù)量上和普遍度上都遠遠不及國外。目前僅有有限的幾個學校和地區(qū)這種情況存在較多。雖然國家歷年在加大教育資金的投入，但是主要部分是用來改善基礎(chǔ)的教育情況的。高等教育資金投入有限，而現(xiàn)有的資金獲取渠道的單一性制約了學校資金渠道的獲得。這種單一的資金籌措方式，讓學校的發(fā)展規(guī)模和未來規(guī)劃受到了極大的制約。
三、我國高校財務(wù)風險的防范策略
（一）增強高校辦學實力和籌資能力
第一，要加強學習的自身辦學實力，從而讓學校能夠獲取更多的生源來推進學校的持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)有的招生規(guī)模在逐步減少，這就導(dǎo)致了生源的有限性。高校要想獲得更多的生源必須用自身實力說話，從而贏得更好的口碑。而這種實力主要通過高校教學力量、學校的名氣以及未來的就業(yè)情況來確定。因此高校必須在力所能及的情況下不斷完善自身條件，加大設(shè)備投入，并同企業(yè)合作為就業(yè)提供保障。只有這樣，才能在有限的資源中獲得穩(wěn)定的生源來保障學校的可持續(xù)發(fā)展。
第二，要加大對社會和校友資金捐助的募集程度。現(xiàn)有的教育經(jīng)費來源有限，不可能有太大的增長空間。而社會和校友資源還沒有被充分開發(fā)出來。學校可以加大宣傳來利用好社會資源，增進和校友的合作，獲取更多的校友資助。
第三，要加強與地方政府和企業(yè)的合作關(guān)系，利用學校的人力和科技資源來提高學校服務(wù)社會的競爭力。如四川農(nóng)業(yè)大學與雅安市政府合作構(gòu)建以大學為依托，產(chǎn)學研、農(nóng)科教相結(jié)合的農(nóng)村綜合服務(wù)體系――新農(nóng)村發(fā)展研究院雅安新型農(nóng)村科技服務(wù)體系。這“雅安模式”既可以讓學校獲取更多的研究費用，同時將科技研究成果轉(zhuǎn)化為具體的效益。
（二）完善高校貸款管理機制
第一，結(jié)合實際情況適度調(diào)整高校的貸款額度，讓這個額度在其所能接受的范圍內(nèi)。這個額度的設(shè)定必須考慮到幾個因素，包括高校的償還能力、高校的資產(chǎn)運營情況、各層次學生招生規(guī)模和社會影響力等。它主要由學校的目前運營現(xiàn)狀和未來的發(fā)展趨勢來確定，貸款的金額也必須根據(jù)高校發(fā)展需要多少就實際貸款多少。只有這樣，才能避免盲目貸款而導(dǎo)致無力償還的情況發(fā)生。
第二，完善并執(zhí)行貸款資金監(jiān)管制度，既要保證資金的妥善使用，又要提高資金的使用效率。貸款必須用在高校最急需的地方，比如說教學設(shè)施的構(gòu)建、科研設(shè)備的更新等。
[關(guān)鍵詞]事業(yè)單位；財務(wù)風險；財務(wù)管理；防范策略
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.23.131
近年來隨著我國社會和經(jīng)濟改革的不斷深化與推進，事業(yè)單位出現(xiàn)了多元化的發(fā)展趨勢，其資金的來源、單位的性質(zhì)和規(guī)模都發(fā)生了很大的變化，財務(wù)工作變得愈加復(fù)雜，由此暴露的財務(wù)問題也逐漸增多。對于氣象部門而言，其內(nèi)部的財務(wù)管理工作雖然較以往有了很大的變化，但在財務(wù)管理上仍有較大的改進空間。當前，氣象部門存在的財務(wù)風險主要表現(xiàn)為財務(wù)管理與業(yè)務(wù)管理脫節(jié)、預(yù)算約束力不強、財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力不強、對固定資產(chǎn)管理薄弱、財務(wù)管理制度不規(guī)范等。針對氣象部門日常財務(wù)管理中存在的各種風險，制定具體的、有針對性的防控策略，進行有效的事前防范與監(jiān)督，從而盡早地識別風險、控制風險，最大限度地降低風險損失，對于規(guī)范氣象部門的財務(wù)管理，促進部門內(nèi)部財務(wù)工作的順利開展具有重要意義。
1 新形勢下事業(yè)單位存在的財務(wù)風險的成因分析
以氣象部門為例，通過歸納、總結(jié)當前氣象部門所存在的主要財務(wù)風險，進而分析造成事業(yè)單位財務(wù)風險的主要原因有以下幾個方面。
1.1 缺乏風險管理意識，對財務(wù)風險重視度不夠
從單位領(lǐng)導(dǎo)到財務(wù)核算部門對財務(wù)管理認識不到位，對財務(wù)風險重視度不夠，普遍缺乏風險管理意識。財務(wù)人員把財務(wù)管理簡單地當做財務(wù)收支，沒有將財務(wù)管理與自身業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，從而造成了財務(wù)管理與業(yè)務(wù)管理脫節(jié)。在資金的使用和報銷上較為隨意，常常忽略了財務(wù)報銷工作應(yīng)有的程序和要求。由于對財務(wù)制度缺乏足夠的了解，財務(wù)部門也沒有對業(yè)務(wù)部門起到應(yīng)有的監(jiān)督作用。對于單位取得的科研項目，往往只是注重項目的規(guī)劃和管理，對于財務(wù)預(yù)算和財務(wù)風險缺乏有效的防控措施，在科研合同的簽訂上，盡管有內(nèi)容變更卻未能及時簽訂合同的補充協(xié)議，從而導(dǎo)致合同在日后地履行中存在著極大的法律風險。此外，單位在決策和執(zhí)行一些重大事項時，由于缺乏風險管理意識，常?？拷?jīng)驗來替代風險控制，這也為今后的工作埋下隱患。
1.2 預(yù)算管理不到位，預(yù)算編制缺乏科學性
當前事業(yè)單位大都對管理工作缺乏重視，單位領(lǐng)導(dǎo)和各業(yè)務(wù)部門并沒有很好地參與到預(yù)算編制中，導(dǎo)致預(yù)算編制未能與單位整體的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃形成很好的契合。在具體的預(yù)算編制上，缺乏科學的預(yù)算編制程序，大都采用傳統(tǒng)的增量預(yù)算法，即以當前已知的或近期的發(fā)展計劃再結(jié)合上年度的預(yù)算為基數(shù)，加上一定的增長率，沒有體現(xiàn)出便得出了預(yù)算數(shù)。這種預(yù)算編制不僅沒有考慮到單位未來的規(guī)劃和業(yè)務(wù)的發(fā)展，也缺乏對可能出現(xiàn)的財務(wù)風險的所應(yīng)采取的預(yù)測和控制措施，以至于預(yù)算方案在實際應(yīng)用過程中發(fā)揮的作用非常有限，使得單位應(yīng)對財務(wù)風險的能力也非常薄弱。此外，在預(yù)算執(zhí)行上存在執(zhí)行與預(yù)算脫節(jié)的問題，由此而導(dǎo)致的項目間經(jīng)費相互挪用的情況也經(jīng)常出現(xiàn)，一些專項資金成了維持單位的正常運轉(zhuǎn)的“常態(tài)化”資金，有的單位為了完成預(yù)算要求執(zhí)行的進度而超前使用經(jīng)費，從而給財務(wù)資金上帶來了很大的風險。
1.3 內(nèi)控制度不健全，缺乏行之有效的財務(wù)監(jiān)督
事業(yè)單位大都對內(nèi)控制度的建設(shè)不夠重視，一些基層單位甚至沒有成文的內(nèi)控制度，出現(xiàn)問題了也沒有可參照處理的操作流程。對于建立了內(nèi)控制度的單位，由于未能結(jié)合本單位實際情況而存在內(nèi)控制度實用性較弱的問題，在執(zhí)行過程中也存在方法不當，管理不嚴，并缺乏有效的監(jiān)督等問題。隨著事業(yè)單位業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，財務(wù)人員的工作量也在逐漸加大，但每個事業(yè)單位的人員編制是固定的，這就導(dǎo)致每個財務(wù)人員的工作量在不斷提升，因而出現(xiàn)會計崗位設(shè)置不合理的問題，這在一定程度上降低了財務(wù)人員的積極性，不利于財務(wù)技能的提高。另外，在財會人員績效考核上，存在相同工作任務(wù)和工作性質(zhì)的財會人員薪資差別較大、缺乏科學的崗位和職位評估等問題。由于財務(wù)人員和業(yè)務(wù)部門相分離，財務(wù)部門對于業(yè)務(wù)單位提供數(shù)據(jù)的真實性程度難以判斷，導(dǎo)致難以形成有效的財務(wù)監(jiān)督。
2 針對事業(yè)單位存在的財務(wù)風險提出的防控策略
通過分析事業(yè)單位普遍存在的財務(wù)風險，筆者認為，應(yīng)對事業(yè)單位的財務(wù)風險可以從以下幾個方面著手。
2.1 樹立風險管理意識，提升財務(wù)風險重視程度
首先，要重視財務(wù)管理工作，領(lǐng)導(dǎo)重視是加強單位財務(wù)管理工作的前提，必須從領(lǐng)導(dǎo)層面就開始樹立財務(wù)風險管理意識，并對單位財務(wù)會計報告的真實性和完整性負責，從而為加強財務(wù)風險管理定下扎實的基調(diào)；其次，要制定科學的風險管理目標，做好各種風險管理的應(yīng)急措施，通過對資金、資產(chǎn)、日常收支以及重大項目投入等各個環(huán)節(jié)進行嚴格管控，加強對財務(wù)風險的早期識別，從而控制和分散風險；再次，要提高財務(wù)人員的風險防范意識，務(wù)必使其建立任何工作失誤都會給單位帶來財務(wù)風險的思想，并通過開展各種財務(wù)管理培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，使財務(wù)人員熟悉并掌握財務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)，通過發(fā)揮其主觀能動性來自覺提高其財務(wù)風險管理水平；最后，要建立財務(wù)部門的監(jiān)督控制機制，通過加強授權(quán)批準、會計監(jiān)督和內(nèi)部審計，并引入現(xiàn)代信息化管理技術(shù)和設(shè)備健全和完善財務(wù)風險監(jiān)督機制。
2.2 加強預(yù)算精細化管理，提高財務(wù)決策的科學性
要明確事業(yè)單位預(yù)算管理工作的重要性，將預(yù)算管理與單位未來的發(fā)展規(guī)劃有機地結(jié)合起來，使單位領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門共同參與到預(yù)算編制的過程中，加強統(tǒng)籌集約和資源的優(yōu)化配置，將財務(wù)預(yù)算編制與實際工作結(jié)合起來。提高財務(wù)人員對財務(wù)精細化管理的意識，提高預(yù)算管理的合理性和正確性。編制預(yù)算要具有可操作性并符合實際，應(yīng)根據(jù)單位自身發(fā)展的具體情況確定年度預(yù)算收支水平，采用科學的方法進行預(yù)算分析和預(yù)測，提高財務(wù)決策的合理性，并為全年預(yù)算管理提供準確的數(shù)據(jù)支持。同時，要強化預(yù)算執(zhí)行，確保預(yù)算執(zhí)行進度，要求財務(wù)人員對于每個科目的預(yù)算執(zhí)行進度情況進行跟蹤，發(fā)現(xiàn)問題及時解決。建立預(yù)算管理責任制度，規(guī)范項目管理和項目預(yù)算，嚴格把握項目的審核、督導(dǎo)和驗收，切實按照預(yù)算計劃進行合理支出，從而降低財政資金的支付風險。
2.3 嚴格執(zhí)行財務(wù)制度，加強單位內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)
內(nèi)部控制制度對于事業(yè)單位財產(chǎn)安全完整，確保會計信息準確，提高單位的管理效率都有著非常重要的意義。結(jié)合本單位的實際情況，構(gòu)建完善的內(nèi)控管理機制，加強單位內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)，可以由本單位各業(yè)務(wù)部門骨干成立專門的內(nèi)部監(jiān)督小組，定期對財務(wù)上報的數(shù)據(jù)進行審核，對出入資金的審批記錄進行核查，從而確保財務(wù)信息的真實準確。嚴格執(zhí)行財務(wù)制度，規(guī)范財務(wù)工作各環(huán)節(jié)的工作程序，加強對財務(wù)運行的管理與監(jiān)督，建立完善的財務(wù)監(jiān)督模式。在資產(chǎn)管理方面應(yīng)建立科學、詳細的會計核算體系，建立健全資產(chǎn)管理制度，并結(jié)合預(yù)算編制提高資產(chǎn)使用效率和管理水平，保證資產(chǎn)安全。重視并加大對現(xiàn)金流的監(jiān)督力度，堅決杜絕財務(wù)人員，切實執(zhí)行錢賬分管、印鑒分管的制度，加強對現(xiàn)金的會計核算，并按規(guī)定設(shè)置經(jīng)費會計科目進行會計核算，以達到及時、準確、全面、客觀真實反映本單位財務(wù)經(jīng)費狀況的目的。此外，還要善于發(fā)現(xiàn)并推廣有代表性的財務(wù)管理先進典型，加強單位之間的財務(wù)管理經(jīng)驗交流，并通過建立有效的激勵機制，提高財務(wù)人員工作的積極性和主動提高自身財務(wù)管理水平的積極性。
2.4 加強廉政風險防控體系建設(shè)，提升風險防控質(zhì)量
氣象部門從2012年開始在全國范圍內(nèi)全面推進廉政風險防控體系建設(shè)，并針對預(yù)算管理、政府采購、基本建設(shè)、科研項目等重點領(lǐng)域進行防控。廉政風險防控體系主要著眼于風險點，明確單位重點的防控業(yè)務(wù)事項，將廉政風險防范的重點放在重要環(huán)節(jié)和重要崗位。財務(wù)風險是事業(yè)單位財務(wù)管理中的重要環(huán)節(jié)，將各種常見的財務(wù)風險納入到廉政風險防控體系進行重點監(jiān)控，對于加強財務(wù)管理，有效防控財務(wù)風險的發(fā)生具有重要意義。依托廉政風險防控體系建設(shè)，結(jié)合單位具體情況加強對財務(wù)風險的防控，制定財務(wù)風險防控操作流程，完善風險防控圖，確定各風險事項的責任主體、監(jiān)督主體，進一步細化各部門風險防控責任，并將每個潛在的財務(wù)風險所在環(huán)節(jié)、風險等級、防控措施等進行明確，同時將各流程的控制過程反映在整個廉政風險防單中，從而完善了針對財務(wù)風險的“一圖、一表、一單、一規(guī)程、一制度”的“五個一”防控體系。依托廉政風險防控體系而建立的財務(wù)風險管理機制是事業(yè)單位財務(wù)活動有條不紊進行的重要保障，也是提升單位財務(wù)風險管理水平的重要途徑。
