發(fā)布時間：2023-10-12 09:33:08
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財務風險與防范樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、財務風險管理基本內(nèi)涵
財務風險是全面風險管理的一部分。全面風險管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系。財務風險管理是在內(nèi)部控制的基礎上發(fā)展起來的。
二、企業(yè)財務風險的主要表現(xiàn)及特征
企業(yè)財務活動，一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面，相應地，財務風險就分為：籌資風險，投資風險，資金營運風險，收益分配風險。同時，執(zhí)法人員應更新觀念，提高政策水平，深入了解企事業(yè)單位的特點，在幫助單位解決問題的過程中強化監(jiān)督。轉(zhuǎn)變監(jiān)督思維方式，從單純的檢查轉(zhuǎn)到幫助企事業(yè)單位提高經(jīng)濟效益，協(xié)調(diào)好國家與企事業(yè)單位的利益方面來。
（一）不確定性
主要是與企業(yè)的財務管理有關，企業(yè)財務管理得當，就能將引發(fā)危機的因素在事前一一化解，財務風險便會得到抑制；否則，財務風險便會不期而至。
（二）危害性
如果企業(yè)不能及時化解財務風險，致使危機爆發(fā)，輕者企業(yè)資信等級下降，部分或全部喪失融資能力；重者則可能導致企業(yè)破產(chǎn)。
（三）與負債經(jīng)營有關
財務風險主要是因不能償還到期債務而引發(fā)的，因而總與負債相關聯(lián)。
（四）與企業(yè)發(fā)展有關
一般而言，企業(yè)舉債的目的一者是擴大再生產(chǎn)，形成規(guī)模效益；再者就是對外投資，向多元化發(fā)展，以期分散經(jīng)營風險。
三、財務風險現(xiàn)狀
（一）企業(yè)投資缺乏科學性
目前，我國很多企業(yè)的投資缺乏科學性，在對外投資時，企業(yè)的決策者沒有做好投資事前準備，盲目投資，使得財務風險增高，導致投資損失嚴重。在對內(nèi)投資時，企業(yè)對投資項目缺乏可行性風險與研究，同時企業(yè)財務管理部門也不能給決策者提供有效的決策依據(jù)等等原因，導致投資失敗，項目投資無法得到預期收益，資金無法按期收回。
（二）企業(yè)資金結構不合理
企業(yè)的資金來源主要有兩種，一種是企業(yè)的自有資金，一種是通過融資方式的借入資金。我國多數(shù)企業(yè)的借入資金占的比率較高，導致企業(yè)資產(chǎn)負債率過高，而通常企業(yè)的長期負債又高于短期負債，企業(yè)過分依賴銀行，使得企業(yè)存在大量的銀行貸款。
（三）收益分配政策不規(guī)范
企業(yè)收益分配政策對企業(yè)生存和發(fā)展存在很大的影響。目前，我國企業(yè)收益分配政策不規(guī)范，沒有嚴格的控制制度，在利潤分配中不能從公司的實際出發(fā)，分配決策失誤，導致企業(yè)的財務結構失衡，使得企業(yè)產(chǎn)生的財務風險。
（四）應收賬款缺乏控制
企業(yè)的應收賬款缺乏抑制。企業(yè)為了生存和發(fā)展，為了加大銷量，擴大企業(yè)的市場占有率，盲目銷售。不考慮客戶的信用，盲目賒銷，造成大量資金無法收回，導致應收賬款大量存在，形成了壞賬。資金長期被債務人占用，加大了企業(yè)的財務風險。
四、財務風險的形成的原因
（一）企業(yè)領導及財務管理人員缺乏財務風險意識
目前，多數(shù)企業(yè)的領導及財務管理人員的財務風險意識淡薄，只重視各項經(jīng)營活動的管理，雖然也不斷加強和提高財務管理，但是僅僅局限于管好資金，沒有對財務風險進行及時的評估與防范，使得企業(yè)存在很多財務風險。
（二）制度環(huán)境的變化
如產(chǎn)業(yè)政策、利率、資本市場的發(fā)達程度、通貨膨脹等。利率的變化對債務融資風險的影響表現(xiàn)為企業(yè)在不恰當?shù)臅r間或用不恰當?shù)姆绞竭M行融資，持續(xù)的通貨膨脹將使企業(yè)的資金需求不斷膨脹，資金供應容易出現(xiàn)短缺，將給企業(yè)債務融資帶來許多隱患，如果決策不當，將會帶來較大的財務風險。
（三）資產(chǎn)的流動性差是引起財務危機的直接原因
資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保持其購買力的能力。財務風險與資產(chǎn)的流動息相關。資金匱乏、存貨積壓等問題是資金流動性不強的表現(xiàn)，也是爆發(fā)財務危機的導火索。如果企業(yè)不能以適當?shù)膬r格變換資產(chǎn)或不能以低于收益率的成本隨時獲取所需資金，必然引發(fā)資產(chǎn)流動性風險，產(chǎn)生財務危機。
（四）從決策的角度看
產(chǎn)生財務風險的主要原因有兩個：一是在決策時缺乏足夠的、真實的信息，在進行投資決策時決策者對決策事項未來變化的各種可能結果，事先是無法掌握的，或者不能獲取充分有用的信息，或者獲取信息的成本太高，使決策者帶有一定的主觀性；二是決策事項的未來結果受制度環(huán)境方面的制約，制度環(huán)境的不確定性是決策者無法控制的，這使得財務決策處于風險之中。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財務風險。
（五）企業(yè)資本結構不合理
資本結構是指企業(yè)長期資本（長期負債、優(yōu)先股、普通股）構成及其比例關系。資本結構的不合理導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產(chǎn)生財務風險。企業(yè)采用負債經(jīng)營方式擴大資金來源，發(fā)揮財務杠桿作用，已成為普遍做法，但高負債并未帶來高利潤。如何改善資本結構、避免財務危機是每一個企業(yè)必須認真考慮的問題。
（六）道德風險的廣泛存在
在市場經(jīng)濟中的各種欺詐、違約、投機取巧等現(xiàn)象稱為“道德風險”。道德風險對企業(yè)財務有重大影響，主要表現(xiàn)：信用度低。這主要表現(xiàn)在違約及債權債務關系嚴重扭曲等方面。大量的賒銷賒購，使企業(yè)的償債能力依附于其他企業(yè)的信用程度上。另一方面，經(jīng)濟合同履約率低影響企業(yè)生產(chǎn)的正常運營，增加了商品存貨的倉貯成本，造成資金占用過量，加大了企業(yè)財務風險。
四、財務風險的防范與控制
（一）企業(yè)應完善財務管理系統(tǒng)
隨著市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展與變化，企業(yè)財務管理政策和方法也在不斷變化。企業(yè)要想降低財務風險，必須適時調(diào)整財務管理政策和管理方法，完善賬務管理系統(tǒng)，健全各項財務管理制度，并設立合理的財務管理機構，明確各部門之間的職責與權限，提高財務人員的專業(yè)素質(zhì)，從而有效控制財務風險。
（二）企業(yè)應加強內(nèi)部管理體系
企業(yè)領導應重視企業(yè)的內(nèi)部管理，完善企業(yè)內(nèi)部管理體系，理順各部門及企業(yè)之間的關系，建立一套完整的內(nèi)部控制制度，提高資金的使用效率并加速其運轉(zhuǎn)速度，從企業(yè)的實際出發(fā)，調(diào)整合理的資產(chǎn)負責比率，使企業(yè)的資本結構合理化；企業(yè)還應建立完善的應收賬款管理體系，建立客戶信用等級制度，以加強應收賬款的防范與控制。
（三）企業(yè)應強化風險防控意識
企業(yè)應加強領導及財務管理人員的風險防控意識，提高企業(yè)管理者的職業(yè)判斷能力，使他們能及時準確的發(fā)現(xiàn)和評估企業(yè)潛在的財務風險，以防范和控制企業(yè)的財務風險。企業(yè)應定期做好全體員工風險管理意識的培訓與宣貫，提高財務管理意識，將財務管理意識參透與企業(yè)各項經(jīng)營活動當中來，以降低財務風險。
（四）企業(yè)應理順內(nèi)部各種財務關系
為了防范企業(yè)財務風險，企業(yè)必須理順各部門之間及企業(yè)之間的財務關系，明確各部之間的職責與權限范圍，以避免財務風險出現(xiàn)時各部門之間相互推諉和互相扯皮，從而做到各盡其責。另外，在企業(yè)的利潤分配上，應本著對各方負責的態(tài)度，合理調(diào)整各方利益，真正按職責與權限分配利益。
綜上所述，企業(yè)在各項經(jīng)營活動中，應提高領導及財務管理人員的風險意識，建立有效的企業(yè)財務風險管理機制，加強財務風險控制，建立財務風險預警制度，建立健全資金回收及收益分配風險控制制度，以實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。
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關鍵詞：物業(yè)公司；財務內(nèi)控；財務風險；防范
在我國經(jīng)濟在發(fā)展進程中，物業(yè)公司內(nèi)部控制出現(xiàn)了多種問題，所以，完善物業(yè)公司財務內(nèi)部控制方式，成果顯著。然而，財務內(nèi)部控制是財務管理不可缺少的重要手段之一，促使物理公司資金使用合理化，促使物業(yè)公司持久發(fā)展。物業(yè)公司財務內(nèi)部控制管理自身問題嚴重，財務風險無不影響著物業(yè)公司資金的安全，阻礙了其正常運轉(zhuǎn)。所以，加大物業(yè)公司財務內(nèi)部控制力度，可將風向規(guī)避在可控范圍內(nèi)。
一、物業(yè)公司財務內(nèi)控與財務風險防范的問題
幾乎所有的物業(yè)公司都認為，內(nèi)部控制制度的缺失多少會出現(xiàn)一些問題，其不單是管理人員的失誤，同時還牽扯到公司的體制、員工的素質(zhì)和修養(yǎng)等，所以，我們一定要清楚物業(yè)公司財務內(nèi)部控制存在的問題，預防因物業(yè)公司內(nèi)部控制不合理產(chǎn)生的財務風險。物業(yè)公司財務的內(nèi)部控制制度尚不完善，主要集中在物業(yè)公司的收支與控制上。比較之下，物業(yè)公司經(jīng)營規(guī)模較小，有關業(yè)務活動金額不多，事實上，有關業(yè)務如收取物業(yè)服務費、收取水電費等的量相當大。尤其水電費支出常常具有較大的金額，受制于計量總儀表、管線漏耗等，支出環(huán)節(jié)要構建總表用量查驗、復核審批制度，以及時找尋問題，控制支出在有效范圍。此外，一些業(yè)主不愿配合，重復工作多有存在。除此之外，許多物業(yè)公司的領導未認識到上述業(yè)務活動的復雜性，因此，忽視了工作人員的實際工作，未配置相應的內(nèi)部控制部門與機構。另外，物業(yè)公司的費用管理松懈，成本管理缺位等，這都是不健全的財務內(nèi)部控制，容易引發(fā)財務風險。物業(yè)公司財務內(nèi)部的控制意識淡薄。物業(yè)公司的運營缺少有效的財務內(nèi)部管控，這就使得員工過分看重自身業(yè)績，不太注意會計內(nèi)部控制管理。如果財務內(nèi)部控制思想不存在，財務工作人員將產(chǎn)生模糊的財務內(nèi)部控制目的，進而使得內(nèi)部控制效率偏低，引發(fā)了財務風險。
二、物業(yè)公司財務內(nèi)控與財務風險防范對策
面對出現(xiàn)的問題，我們從中可見，物業(yè)公司內(nèi)部存在潛在的安全隱患，其嚴重阻礙了物業(yè)公司的發(fā)展，所以，物業(yè)公司提高財務內(nèi)部控制，加強財務風險防范，提高財務內(nèi)控工作效率，確保物業(yè)公司資金良好運轉(zhuǎn)。此外，物業(yè)公司應健全內(nèi)部會計控制，避免會計信息缺失真實性，預防各類經(jīng)濟犯罪的產(chǎn)生。完善物業(yè)公司內(nèi)部財務制度還有助于強化公司內(nèi)控、規(guī)避風險。
(一)優(yōu)化物業(yè)公司財務管理制度
構建完善的物業(yè)公司財務管理制度，明晰管理層次及管理人員、被管理人員，確保物業(yè)公司財務管理工作有序。構建完善的物業(yè)公司財務管理制度，需要從以下幾方面入手：第一，物業(yè)公司應加強內(nèi)部審計的力度，形成完善的內(nèi)部會計管理體系。物業(yè)公司合理配置各部門崗位，建立與之相應的負責制度，完善物業(yè)公司內(nèi)部的組織結構。第二，物業(yè)公司要構建會計評價與考核機制，形成規(guī)范化的執(zhí)行與決策監(jiān)督機制。再者，物業(yè)公司從自身經(jīng)營情況出發(fā)，制定規(guī)范化的財務活動規(guī)則。細化收費人員工作規(guī)則，制定、約束常規(guī)收入和費用。積極落實收費信息化，把一些重要控制點，如統(tǒng)計報表、收費等植入收費軟件，有效配置操作權限，定期或者不定期地檢查小區(qū)收費工作，落實二級財務控制[1]。如此，財務管理工作開展下，可提升財務內(nèi)部控制效率，規(guī)避財務風險。
(二)提高財務風險防范意識，構建有效的風險控制體系
在物業(yè)管理服務中，物業(yè)服務企業(yè)要提高風險意識，構建有效的風險控制體系。在物業(yè)公司內(nèi)部，搞好風險管理知識的普及工作，培訓員工，構建規(guī)范化的風險管理程序，制定風險管理目標，采取財務風險管理舉措，付諸風險管理與實踐操作中，定期跟蹤檢查，結合實際狀況，做出相應的調(diào)整，實現(xiàn)不斷改進的目標。根據(jù)各階段及各類風險及風險源，一定要采取有效的風險控制策略。對物業(yè)管理方案編制工作，進行可行性研究，結合各物業(yè)項目類型，從客戶實際能力及消費水平出發(fā)，制定相應的服務標準及服務價格，防止因為決策失誤而產(chǎn)生風險[2]。在接管驗收中，檢查要仔細，能夠從中獲得真實可靠的物業(yè)項目資料，及早發(fā)現(xiàn)存在的問題。在管理實施中，以國家標準為依據(jù)，按照相關規(guī)定，構建健全的管理及監(jiān)督制度，使工作流程規(guī)范化，有效管理、控制服務質(zhì)量，防止因為服務欠佳引發(fā)的客戶不滿意或者索賠。
三、結束語
國際經(jīng)濟體制處在不斷更新中，物業(yè)公司面臨著發(fā)展中的困境。從一定層面看，物業(yè)公司財務內(nèi)部控制有利于實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，規(guī)避財務風險要求物業(yè)公司管理人員具有較高的風險預見性，同時作為一名財務工作人員要細化自己負責的工作。物業(yè)公司強化內(nèi)部控制，構建完善的財務管理制度，規(guī)避則務風險，切實執(zhí)行物業(yè)公司內(nèi)控，保證資金使用合理化，降低資金的損耗和流失，規(guī)避財務風險，推動物業(yè)公司健康持久地發(fā)展[3]。
作者:繆亞茜 單位:臺州市方遠物業(yè)服務有限公司
參考文獻：
[1]郎倩.淺談物業(yè)公司財務內(nèi)控與財務風險防范[J].財經(jīng)界(學術版)，2015(24):220+342.
【關鍵詞】現(xiàn)代企業(yè) 財務風險 防范措施 企業(yè)管理
對于企業(yè)經(jīng)營管理來講，重要的管理內(nèi)容便是對企業(yè)中的財務進行管理，是企業(yè)進行一切經(jīng)營活動的前提，是發(fā)展的基礎。在激烈的經(jīng)濟市場競爭中，財務風險是每個企業(yè)都要面臨的問題，是不可以逃避的，貫穿著整個經(jīng)濟活動，是市場競爭的產(chǎn)物。然而，經(jīng)濟市場的不斷發(fā)展，使得企業(yè)的經(jīng)營活動各式各樣，面對的財務風險也更加復雜多樣。對于企業(yè)發(fā)展來講，若不對財務風險進行分析處理，風險將會不受控制，從而造成較為嚴重的經(jīng)濟危機。財務風險對企業(yè)的發(fā)展進行時刻的威脅，企業(yè)要對此加以重視，加強對財務風險的分析，將風險控制在發(fā)生前。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點，制定完善的財務風險預警系統(tǒng)，并制定相應的控制機制，提高風險防范能力，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
一、現(xiàn)代企業(yè)財務風險存在的問題
（一）對籌資風險的控制存在問題
對于企業(yè)的籌資來講，方式多種多樣，產(chǎn)權被劃分為兩類，一類是負債權益，一類是所有者權益，即負債與權益資金，由于產(chǎn)權分兩種，那么風險也有兩類：第一類風險是對負債資金進行籌集時所產(chǎn)生的風險。此風險產(chǎn)生的原因有很多，由于經(jīng)營者考慮欠缺，采用的資金籌集方式不當，造成資金風險產(chǎn)生，也可能是因為沒有對借入的資金進行充分的使用，效率低，使得經(jīng)濟效益沒有達到，造成企業(yè)無法進行按時還本付息，從而形成一定的風險；第二類風險是由于資產(chǎn)結構發(fā)生變化，使得籌資風險產(chǎn)生。主要表現(xiàn)為，由于投入的資金不能進行更好的運作，使得經(jīng)濟效益受到影響，無法滿足投資者的初期收益，從而對未來的資金籌資造成一定的影響；長期債務與短期債務的比例不合理，使得企業(yè)的還債壓力增大，資金無法正常的運轉(zhuǎn)與使用，企業(yè)將會面臨倒閉的風險。產(chǎn)生上述風險的主要原因在于，企業(yè)沒有對籌資流程進行詳細的規(guī)劃與建立，沒對籌資方案進行分析與了解，對于籌到的資金沒有進行合理的使用與控制，造成籌到的資金并沒有得到預想的效益，使得到期無法還款。
（二）對投資風險的控制存在問題
對于現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展來講，最為重要的一項經(jīng)濟活動便是進行投資，而投資所獲得的經(jīng)濟效益情況，對企業(yè)的發(fā)展起到嚴重影響，關系著企業(yè)的存亡。對于投資活動，企業(yè)會制定出一套科學性強的控制體系，對企業(yè)中的投資活動進行監(jiān)督與控制，將投資造成的財務風險進行有效控制。由于企業(yè)經(jīng)營結果具有不確定性，投資風險表現(xiàn)如下：企業(yè)對投資缺乏可行性分析，存在較大的盲目性，使得投資造成負面結果；盲目追求發(fā)展而進行擴張，使得企業(yè)的資金短缺，無法進行不計成本融資，造成大風險出現(xiàn)，使得企業(yè)面臨倒閉現(xiàn)象；投資后管理不到位，使得項目在投資過程中出現(xiàn)問題時，無法采取有效的措施進行問題的控制與管理。另外，對于一些規(guī)模較大的企業(yè)來講，投資進行盲目性的多元化，使得資金在使用上處于分散狀態(tài)，核心競爭力缺乏，造成經(jīng)濟上的損失，嚴重會造成企業(yè)的巨額虧損。
（三）對貨幣資金進行控制時存在問題
多數(shù)企業(yè)的貨幣核算體系不完善，沒有對資金結算數(shù)據(jù)庫進行統(tǒng)一的建立，使得資金在管理上隨意性大，管理分散，使得對資金的流向無法進行及時地了解與掌握。資金流動管理不到位，使得資金流失現(xiàn)象發(fā)生，給企業(yè)的資金出現(xiàn)缺口。而對于分公司來講，資金充裕，又無法進行合理的配置與使用，使得資金停滯現(xiàn)象出現(xiàn)。
二、提高企業(yè)財務風險防范的有效措施
（一）對風險的控制環(huán)境進行改善與完善
對于財務風險控制措施來講，對風險環(huán)境進行改善與完善，逐漸形成風險管理文化，樹立風險防范意識，這對企業(yè)進行財務風險管理有很大的促進作用，達到防范效果，是有效的控制財務風險措施之一。企業(yè)在進行財務風險防范管理時，要樹立良好的風險意識，對財務風險進行正確的理解與認識，培養(yǎng)每一個員工，提高其風險防范意識，尤其是企業(yè)中的領導，要以身作則，起到帶頭作用，將風險防范意識傳播到每一個員工思想中，并將其結合到企業(yè)文化中。首先，將企業(yè)價值觀進行轉(zhuǎn)型，改成操作性強的制度與管理流程，例如，對反腐敗進行打擊政策，杜絕企業(yè)中出現(xiàn)賄賂現(xiàn)象等，將其立即執(zhí)行，對于違反規(guī)定的行為進行嚴懲不怠。對企業(yè)中的財務進行管理制度的制定，對資金的使用權限以及相應的批準程序進行明確，所有資金的使用必須要嚴格按照規(guī)定的流程進行。其次，對人力資源的管理政策進行改進，強化用人機制，對用人要求進行明確，招聘一些綜合素質(zhì)高，專業(yè)能力強的財務管理人員，提高企業(yè)中的財務風險管理隊伍的能力。另外，還要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展特點，制定出考核制度，并在實踐中不斷完善，對財務風險控制效果進行考核，激發(fā)財務管理工作人員的積極性，提高工作效率。并建立獎懲機制，對考核合格的予以獎勵，使得工作人員感受到企業(yè)的人文關懷，使其進行自主努力工作；再次，對企業(yè)中的治理結構進行優(yōu)化與完善，突顯出財務風險管理的獨立性，審計部門要加強對財務風險控制工作的監(jiān)督，加強監(jiān)督力度。為了提高監(jiān)督效果，避免串通現(xiàn)象發(fā)生，可以將審計工作委托給外部具有專業(yè)資格的審計部門，從而使得審計結果更可靠，更具有實際效果。
（二）對預算工作進行管理與控制
對企業(yè)中的財務管理來講，對預算進行管理是最為基本的工作。對預算進行加強管理，可以將企業(yè)中的資源進行合理化配置，是財務風險防范的有效措施之一，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，使得企業(yè)能夠在健康的軌道上運行。第一，預算審批制度進行完善，將審批流程進行規(guī)范，使得一切預算工作都要嚴格按照規(guī)范與流程進行；第二，建立完善的預算管理制度。預算委員會要對預算編制的具體流程以及措施與方法進行制定，并將預算草案進行擬定與下發(fā)，各個部門都要對預算草案進行解讀；第三，根據(jù)預算的執(zhí)行情況，建立檢查機制，并進行嚴格地執(zhí)行，對預算執(zhí)行情況進行定期或者不定期的檢查，將預算執(zhí)行過程中不符合標準要求的行為進行糾正；第四，建立完善的考核制度。對預算執(zhí)行情況進行審計與考核，對于符合標準規(guī)定的部門予以獎勵與表彰，對于預算執(zhí)行過程造成嚴重問題發(fā)生的，要對其進行法律責任的追究。
（三）對貨幣資金進行風險管理與控制
對于企業(yè)經(jīng)營來講，貨幣資金是具有較強流動性的資產(chǎn)，是財務管理中的重點內(nèi)容之一。對企業(yè)資金進行管理時，應該從以下進行：第一，對崗位明確的設置，對員工的職責進行分工。做到賬款分離，對支付的權利進行授予，這是資金管理的基本要求，因此，要對企業(yè)中的各個部門進行明確的分工，將不相容的崗位職責進行分離，使得各個環(huán)節(jié)的資金業(yè)務直接能夠達到互相監(jiān)督與制約的作用，對資金管理制度進行建立，并逐漸進行完善；對印簽與票據(jù)進行加強管理。領購支票時，要經(jīng)過資金主管的簽字批準，并建立出納登記簿；對于業(yè)務往來時使用轉(zhuǎn)賬支票的，要改用現(xiàn)金支票時，必須要經(jīng)過會計科長的審批；所有票據(jù)的支付都要有經(jīng)辦人的蓋章；第二，制定現(xiàn)金控制流程。對于現(xiàn)金的接觸人，除了出納人員以外任何人都不可以碰，對現(xiàn)金的使用范圍進行明確，賬目進行詳細的記錄，并進行定期的盤點。
（四）加大財務管理監(jiān)督工作，完善財務制度
企業(yè)要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，對治理結構進行改善，將產(chǎn)權明確，大力推廣現(xiàn)代管理制度，將產(chǎn)權所有人進行理清，經(jīng)營者的義務、權利與責任進行明確，對企業(yè)中的一切財務活動進行監(jiān)督與管理，實施問責機制，對財務風險進行監(jiān)督、管理與制約，并形成制約體制，提高企業(yè)中決策效果，使得風險降低。與此同時，對財務風險進行加強管理：對財務管理機構進行優(yōu)化，設置獨立的會計機構與財務機構；對企業(yè)的外部管理制度進行完善，加強對財務人員的管理工作，對相應的規(guī)章制度進行完善；對內(nèi)控制度進行完善，使得企業(yè)中的一切經(jīng)濟活動都能夠順利進行，加強監(jiān)督力度。
三、結束語
綜上所述，對于企業(yè)發(fā)展來講，對財務風險進行管理與控制是尤為重要的，關系著企業(yè)的前進方向與發(fā)展命運。提高企業(yè)財務風險管理能力，可以提高企業(yè)在市場競爭中的地位與能力，是財務管理的核心內(nèi)容。企業(yè)經(jīng)營過程中，管理人員要加強對財務風險控制的管理措施，制定完善的風險控制體系，采取有效的防范措施，將企業(yè)財務風險發(fā)生率降至最低，為企業(yè)的正常運營提供堅實的基礎保障。
參考文獻
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論文摘要：我國壽險公司的發(fā)展面臨著如何在發(fā)展變化的環(huán)境下保持長期健康發(fā)展的考驗。該文通過對壽險公司財務風險特點的討論，提出了防范壽險公司財務風險的幾點措施。
目前，我國壽險公司的發(fā)展面臨著如何在發(fā)展變化的環(huán)境下保持長期健康發(fā)展的考驗。風險控制水平下的資金有效利用的高低，成為能否贏得這場競爭的關鍵。如何有效的控制財務風險，并在此基礎上構建科學的投資策略已成為保證壽險公司長期健康發(fā)展的根本。
1.壽險公司財務風險的具體表現(xiàn)
就壽險公司經(jīng)營而言，其財務管理風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.1費率風險：即在確定費率或給付、賠付標準時不準確產(chǎn)生的風險。主要有兩類：費率定價過低和給付、賠付標準過高。
1.2系統(tǒng)風險：又稱市場風險，即引起資產(chǎn)或負債價值變化的風險，包括：利率風險和基本風險。壽險公司根據(jù)利率的變化衡量和管理資產(chǎn)、負債，其股票、公司債券和質(zhì)押貸款與利率基準點的變化緊密相連，任何利率的變化都直接影響到這些投資產(chǎn)品的回報率。
1.3信用風險：即由于債務人因其財務狀況惡化或擔保物價值貶值無法履行責任而產(chǎn)生的風險。由于壽險公司的資產(chǎn)有相當部分是公司債券，因此這種風險對其影響較大。
1.4流動風險：即由于無法預測的事件造成資產(chǎn)流動性不足引起的風險。
1.5其他風險：包括經(jīng)營風險以及法律法規(guī)變化所產(chǎn)生的法律風險。
2.我國壽險公司所面臨的具體財務風險
2.1責任準備金虧空嚴重
由于資金運用的不當、壽險責任準備金被當作壽險業(yè)務損益的“調(diào)節(jié)器”，加之擅自設計壽險條款或自行修改總頒條款、沒有嚴格的核保核賠制度，導致保單責任擴大，保險風險加大等諸多原因，造成了壽險行業(yè)嚴重的償付能力不足。給壽險公司經(jīng)營帶來了巨大的財務風險。
2.2資產(chǎn)結構不合理，利用效率低
一是實收資本嚴重不足，導致資產(chǎn)負債比率過高，壽險責任準備金被擠占的問題十分突出。二是銀行存款等流動資產(chǎn)占比過大，使本應增值的壽險資金得不到充分運用，降低了資產(chǎn)使用效率。
2.3壽險資金投資形式狹窄
現(xiàn)有的壽險資金未得到充分有效的利用，致使歷史包袱不但得不到消化，而且呈進一步擴大的趨勢。壽險資金運用受政策影響渠道偏窄，不利于壽險公司運用各種渠道充分有效地運用資金，實現(xiàn)壽險資金的有效增值。
3.防范壽險公司財務風險的幾點措施
3.1建立科學的風險控制體系
風險控制體系的目標是:能夠及時、準確、有效地識別、評估和控制各類風險，將總風險控制在預算范圍內(nèi)。風險控制體系的核心是資產(chǎn)負債匹配管理和風險預算管理。
3.1.1資產(chǎn)負債匹配管理
實施資產(chǎn)負債匹配管理，能夠有效的控制利率風險。根據(jù)實際經(jīng)驗，可采用久期、凸性來測量資產(chǎn)負債的利率敏感性，用缺口管理來調(diào)整資產(chǎn)負債的匹配度，保證資產(chǎn)和負債在數(shù)額、期限、成本、收益上的基本匹配。采用上述方法后，能夠保證資產(chǎn)負債的基本匹配，并根據(jù)市場情況進行靈活調(diào)整。
3.1.2風險預算管理
風險預算管理能夠有效控制投資總風險。根據(jù)壽險公司的資本和財務狀況計算最大風險承受能力，然后根據(jù)各部門的投資業(yè)績和市場情況，將風險限額合理分配到各業(yè)務部門，將各業(yè)務部門的風險額度再分配到各投資品種；按照統(tǒng)一的風險值計量標準，定期計算各部門和各風險類別的風險值，按照風險預算控制投資風險，如果某個業(yè)務部門或投資品種的風險值超過預算額度，則要調(diào)整投資組合，這樣就能將投資的全部風險控制在預算范圍內(nèi)。
3.1.3信用管理體系
借鑒國際先進的信用風險管理方法，構建以內(nèi)部信用評級為核心的信用風險管理體系。
內(nèi)部信用評級。參考國際信用評級體系，建立自己的內(nèi)部信用評級體系，制定相應的信用評級管理辦法，按照統(tǒng)一的財務與非財務指標體系和標準，以償債能力為核心，對各類機構和信用產(chǎn)品開展整體債務評級(長期、短期)和特定債務評級，為準確評估和控制信用風險奠定基礎。
信用額度管理。研究開發(fā)一套先進的授信額度計算模型，根據(jù)信用等級的不同，量化計算投資授信額度，并嚴格按照授信額度開展業(yè)務。
信用風險分析與評估。從定性的角度，分析公司投資業(yè)務承擔的主要信用風險點及未來信用風險的變動趨勢，并重點分析相關行業(yè)未來變動趨勢，同時從定量的角度，運用先進的計量模型定量計算信用風險頭寸的風險值，并納入到整體風險預算管理中。
3.1.4績效評估體系
績效評估與投資管理是相輔相成的:一方面，它可以科學地計量和評估投資績效；另一方面，又可以為投資決策提供信息，用來指導投資活動?？冃гu估與風險控制是一個事物的兩個方面，績效評估是對一段時間以來投資績效的評價，它以歷史數(shù)據(jù)為基礎，計算風險和收益；風險控制是對未來一段時間的預測，也是以歷史數(shù)據(jù)為基礎，預測未來的風險和收益，并構建相應的控制體系。因此，建立高效科學的績效評估體系對投資管理和風險管理來講都是非常重要的。
3.2建立高效的財務風險管理組織架構與運行機制
為了更有效的發(fā)揮風險控制體系的作用，必須建立一個能夠相互制約、相互監(jiān)督的組織架構和高效的運行機制，主要分為三個層面。
3.2.1公司層面
在壽險公司設置獨立于投資部門的風險管理部。風險管理部負責制定公司風險管理的宏觀政策、重要決策和管理規(guī)范，提出指導性、方向性和原則性的風險管理意見；協(xié)調(diào)、指導公司其他部門配合投資部門進行風險管理工作；根據(jù)公司投資和風險管理的具體要求制定風險控制指引，并對投資部門的資金運作獨立進行監(jiān)督檢查。
3.2.2部門層面
在投資部門內(nèi)部設立風險控制部。按照風險管理的實際需要，設置風險預算崗、信用管理崗、內(nèi)控管理崗和績效評估崗等四個崗位，對投資風險進行全方位、全過程的監(jiān)控與評估。
3.2.3操作層面
操作層面指的是投資部門內(nèi)的各業(yè)務部門，在投資過程中，貫徹風險管理的原則和指導思想，嚴格按照崗位職責和操作流程進行投資操作，把風險管理的流程、制度、方法融入到投資決策、資產(chǎn)配置、組合管理、證券選擇、清算結算等各個業(yè)務環(huán)節(jié)中。
3.3處理好投資效率與風險管理的關系，投資運作中堅持透明化
就是在資金運作的各個環(huán)節(jié)如投資決策、資產(chǎn)配置、組合管理、證券選擇、投資操作、清算結算等等，對風險控制部門是開放的，風險控制部可以參加各部門的業(yè)務工作會議，所有關于投資運作的方法、數(shù)據(jù)和流程都在風險控制部的監(jiān)控之下，在遵循保險資金運用規(guī)律的前提下，尋求風險和收益的動態(tài)平衡。
3.4加大創(chuàng)新力度，進一步拓寬壽險資金運用渠道
隨著市場環(huán)境的變化，壽險資金運用和風險管理面臨很多新問題。如，市場利率逐級走低，長期債券的收益率大幅度下降，甚至已經(jīng)低于長期壽險資金的運作成本，這種趨勢短期內(nèi)還沒有改變的跡象，而保費收入?yún)s在持續(xù)增長。長期收益率的大幅度降低，不僅給壽險資金運用帶來嚴重困難，而且給風險管理特別是資產(chǎn)負債匹配和利率風險管理帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。如何應對新形勢下投資與風險管理面臨的新問題，我們認為創(chuàng)新和發(fā)展是解決問題的根本，要強化創(chuàng)新意識，加大創(chuàng)新力度，在發(fā)展中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展。
3.5加強保險產(chǎn)品的創(chuàng)新
應當加大保險產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，突破目前的產(chǎn)品模式。一方面，在目前市場利率水平較低的情況下，設計出具有較強保險保障功能新產(chǎn)品；另一方面，產(chǎn)品研發(fā)部門應當加強與投資部門的相互溝通在產(chǎn)品設計中體現(xiàn)風險管理的基本思想，運用創(chuàng)新方法提高產(chǎn)品本身防范各種風險的能力。
【關鍵詞】企業(yè)；財務風險；防范；控制
面對越來越激烈的國際國內(nèi)市場競爭，企業(yè)的財務風險也正愈來愈大，尤其是我國市場經(jīng)濟體制還不夠完善，企業(yè)的財務風險更是不可避免。一般認為，財務風險是由于企業(yè)不能實現(xiàn)預期財務收益而使得一些舉債行為無法實現(xiàn)到期償債，從而造成損失的可能性。應該來說，企業(yè)的財務風險是多種因素綜合作用的結果，它必將對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，它幾乎存在于企業(yè)的各個財務管理環(huán)節(jié)中，使得企業(yè)的正常運營資金周轉(zhuǎn)與經(jīng)濟效益的提高都受到不利影響，嚴重的情況下還會引發(fā)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的舉步維艱直到倒閉。因此，我們必須盡快采取有效的規(guī)避和防范財務風險措施，無論是從理論上還是從實踐方面，都要盡可能的排除財務風險，從而保證企業(yè)的正常運營。
一、財務風險的定義、分類和特點分析
企業(yè)財務風險指的就是由于各種不確定因素而使得企業(yè)的財務收益與預期收益發(fā)生一定的偏差，從而造成企業(yè)整個財務活動蒙受損失的機會或可能性。事實上，企業(yè)中的任何一個環(huán)節(jié)發(fā)生問題，都有可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧诊L險，導致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。我們說，企業(yè)的財務風險與經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)是緊密相關的，只要企業(yè)進行相關的生產(chǎn)經(jīng)營活動，它就必然會產(chǎn)生一定的財務風險。應該來說，只要在市場經(jīng)濟環(huán)境下，就會有資本的流通過程，這就會產(chǎn)生一定的財務風險。資本的流通過程，既是財務風險的轉(zhuǎn)移過程，是財務風險的積聚過程，最終給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定的影響。一般來說，企業(yè)的財務風險主要包含了四類，即籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動等四個方面的財務風險，這是企業(yè)需要去全力面對的風險。這是按照企業(yè)財務活動來進行分類的財務風險類型。那么根據(jù)可控程度，財務風險可以分為可控風險與不可控風險。此外，還可以根據(jù)不同的分類角度把財務風險分為：不可分散風險和可分散風險；靜態(tài)風險和動態(tài)風險；微觀風險和宏觀風險；財產(chǎn)風險、人身風險和責任風險；自然風險和社會風險。無論是何種類型的財務風險，它們都具有一定的基本特征，這就是客觀性、全面性、不確定性、收益性或損失性、激勵性。
二、企業(yè)財務風險產(chǎn)生的成因分析
當前，我國企業(yè)的財務風險存在于財務管理工作中的各個環(huán)節(jié)，主要表現(xiàn)為企業(yè)資金結構不合理，負債資金比例過高，固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學性而導致投資失誤，對外投資決策失誤，導致大量投資損失，企業(yè)賒銷比重大，應收賬款缺乏控制，企業(yè)存貨庫存結構不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。那么造成以上這些財務風險的原因有哪些呢？具體如下：（1）復雜多變的宏觀環(huán)境使得企業(yè)財務管理系統(tǒng)難以適應。當前，我國企業(yè)面臨的宏觀環(huán)境較為復雜多變，這是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的重要外部原因。由于國際金融危機的持續(xù)影響，我國通貨膨脹的壓力不斷增大，企業(yè)資金的供給出現(xiàn)了較為嚴重的短缺現(xiàn)象，資金成本持續(xù)走高。這些現(xiàn)狀都使得企業(yè)的運營成本無形中增加了不少，大大減少了這些企業(yè)的實際利潤，要想實現(xiàn)預期的經(jīng)濟收益是較為困難的。此外，利率變動也會使得企業(yè)面臨很多不穩(wěn)定的因素，從而對企業(yè)的財務管理工作造成一定的財務風險；（2）財務人員對于財務風險的認識存在一定的誤差。當前，我國很多企業(yè)雖然說已經(jīng)建立了財務管理系統(tǒng)，但是，由于機構設置不盡合理，管理人員素質(zhì)整體上偏低，財務管理規(guī)章制度不健全，都使得企業(yè)的財務管理系統(tǒng)應對外部環(huán)境變化的能力逐步減弱，從而也影響了企業(yè)的財務決策，由此產(chǎn)生一定的財務風險。這是由于企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，風險意識淡薄，從而給企業(yè)帶來巨大的財務風險；（3）企業(yè)缺乏科學的財務決策，內(nèi)部關系混亂。由于企業(yè)缺乏必要的科學財務決策，導致了企業(yè)產(chǎn)生一定的財務風險。具體而言，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，決策失誤及盲目投資導致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，影響了企業(yè)的長期償債能力。此外，企業(yè)內(nèi)部關系混亂，企業(yè)的資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明等現(xiàn)象，使得資金流失嚴重，導致企業(yè)財務負擔沉重，由此產(chǎn)生財務風險。
三、企業(yè)財務風險防范與控制策略分析
（1）首先，我們要盡可能的采取財務風險防范與控制措施。我們要努力實現(xiàn)企業(yè)的財務管理目標，并把它放在企業(yè)財務管理工作中的重點位置。具體而言，企業(yè)應該通過認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境的適應能力和應變能力，可以設置合理高效的財務管理機構，配備高素質(zhì)的財務管理隊伍，強化各項基礎性的財務管理工作，有效運行財務管理系統(tǒng)，不斷提高財務管理人員的風險意識，并把這種意識貫穿于財務管理工作的始終。企業(yè)還要對財務風險作出恰當?shù)奶幚恚瑘猿种斏餍栽瓌t，建立風險基金，盡量減少財務風險對企業(yè)正?；顒拥母蓴_，建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度，注重投資決策問題。企業(yè)還要提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險，充分考慮影響決策的各種因素，并運用科學的決策模型進行決策，理順企業(yè)內(nèi)部財務關系，做到責、權、利相統(tǒng)一，建立財務“預防”機制，正確把握企業(yè)負債經(jīng)營的“度”，從而降低資金成本，提高權益資本收益水平，迅速籌集資金，彌補企業(yè)內(nèi)部資金不足。（2）其次，企業(yè)應該采取有效的財務風險防范與控制的技術手段和方法。當前，企業(yè)防范財務風險的技術方法主要有以下幾種：通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務風險的分配法；企業(yè)選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的的回避法；企業(yè)通過某些手段將部分或全部財務風險轉(zhuǎn)移給他人承擔的轉(zhuǎn)移法；企業(yè)面對客觀存在的財務風險，努力采取措施降低財務風險的降低法。這些財務風險的防范與控制技術手段，將給處于不斷變化的經(jīng)濟形勢下的企業(yè)更好的技術性保障，切實為企業(yè)提供一個有效的風險防范和控制途徑，能夠在當今的時代背景下取得良好的風險化解效果，從而為企業(yè)提供一個技術性支持。（3）最后，企業(yè)應該建立合理的資本結構，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境，吸引各方投資，保持適當?shù)呢搨?、降低資金成本，進行多角經(jīng)營，分散投資風險，使各個盈利和虧損程度不同的投資項目互相彌補，減少風險，制定合理的風險政策、保持良好的財務狀況，實時監(jiān)控企業(yè)財務狀況，及時制定合理的風險防范政策，保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)對資金的需要，建立財務風險預警機制，構筑防范財務風險的屏障，抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設，明確企業(yè)財務風險監(jiān)管職責，落實好分級負責制，建立和規(guī)范企業(yè)財務風險報表分析制度，充分發(fā)揮會計師事務所等社會中介機構在財務風險監(jiān)管中的積極作用。此外，企業(yè)還應該建立實時、全面、動態(tài)的財務預警系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，及時采取應變措施，以避免和減少風險損失。
總之，在當前國際金融危機持續(xù)發(fā)酵的情勢之下，我國企業(yè)面臨的經(jīng)濟大環(huán)境是非常嚴峻的，其中最為重要的一個問題就是其面臨的財務風險越來越大。財務風險對于企業(yè)的生存和發(fā)展來說是非常致命的。因此，我們要及時采取一定的策略來有效防范和實際控制財務風險，全面分析財務風險產(chǎn)生的各種原因，并遵循財務風險防范的基本原則，建立健全企業(yè)財務風險識別與預警系統(tǒng)，建立健全有效的財務控制機制，加強企業(yè)的財務預算管理，充分利用實時信息系統(tǒng)進行財務監(jiān)控，增強企業(yè)抵御風險和防范風險的能力，提高企業(yè)的市場競爭力。
參 考 文 獻
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關鍵詞：財務風險；成因；防范
中圖分類號：F275文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2008）06－0021－02
一、財務風險的含義和特征
（一）財務風險的含義
財務風險概念最早是針對企業(yè)的理財活動提出的，并已形成了一套比較成熟的財務風險理論。從財務角度來講，風險是指企業(yè)在各種財務活動中，由于不確定和不可預測的因素，無法達到預期報酬的可能性。也就是說，財務風險是指與資本結構和財務狀況有關的風險。無論企業(yè)處于生存、發(fā)展與盈利的任一階段，財務風險的防范與化解始終是一個重要的議題，控制、防范和化解財務風險是確保企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提條件。一般來說，財務風險產(chǎn)生的原因分為內(nèi)因和外因兩個方面。內(nèi)部財務風險具有一定的可控性，主要是在強化會計核算工作的基礎上，通過技術性方法和完善內(nèi)部控制度的方法來化解與防范，外部財務風險只能在強化企業(yè)管理的基礎上，采用動態(tài)系統(tǒng)的方法予以規(guī)避和轉(zhuǎn)移。一般來說，企業(yè)舉債越多，期限越長，財務狀況越差，財務風險就越大，風險會導致企業(yè)經(jīng)濟利益流出，甚至誘發(fā)企業(yè)破產(chǎn)。因此，企業(yè)在理財時，必須研究和防范風險，以實現(xiàn)價值最大化的目標。
（二）財務風險的特征
在企業(yè)財務管理工作中，只有充分了解財務風險的基本特征，才能采取針對性措施防范和化解。歸納起來，企業(yè)財務風險主要具有以下特征：
1.客觀性。企業(yè)的整個財務系統(tǒng)是客觀存在的，在價值增值的同時不可避免的面臨種種危險，也就是說財務風險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的，而這些風險以價值形態(tài)反映到企業(yè)的財務活動中，就表現(xiàn)為財務活動的實際結果與財務預期目標的背離。
2.全面性。財務風險存在于企業(yè)財務管理的全過程，包括資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務管理的全過程。
3.不確定性。財務風險的不確定性雖然事前可以評估和防范，但由于影響財務活動的各種因素也在不斷的發(fā)生變化，在一定時期和一定條件下有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生，事前不能準確地預測財務風險的大小。
4.共存性。財務風險與收益是成比例的，也就是說風險越大收益越高，風險越小收益越小。在我國企業(yè)里，由于種種原因，財務風險會影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性，因此，科學的控制和防范風險，可以提高企業(yè)的經(jīng)營效益。
二、財務風險的成因分析
在市場經(jīng)濟活動中，企業(yè)存在財務風險是難免的，由于多種因素形成的財務風險使企業(yè)不能實現(xiàn)預期的財務收益，增加了產(chǎn)生損失的可能性，因此對財務風險的成因及其防范進行研究和控制，對提高企業(yè)的經(jīng)濟效益具有十分重要的意義。財務風險的成因有很多種，其中包括客觀的和主觀的，可預測的和不可預測的，財務風險對每個企業(yè)的影響程度也不是一樣的，這就造成了財務風險的復雜性和相對性，具體表現(xiàn)為以下幾個方面：
（一）企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變
企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。宏觀環(huán)境是企業(yè)財務決策難以改變的外部約束條件，包括經(jīng)濟環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。財務管理的環(huán)境具有復雜性和多變性，宏觀環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜而多變的宏觀環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難，宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。如世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業(yè)增加了營運成本，減少了利潤，無法實現(xiàn)預期的財務收益。
（二）財務決策缺乏科學性導致決策失誤
目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。如舉債規(guī)模過大。表現(xiàn)為企業(yè)負債多，因而利息支付過多，收益就會減少，由此導致償還能力弱或出現(xiàn)破產(chǎn)的可能性。某些企業(yè)近幾年來拖欠巨額銀行貸款，少則幾千萬，多則幾個億，資產(chǎn)負債率接近100%，債務沉重，接近破產(chǎn)。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務風險。
（三）企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識
我國許多企業(yè)財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金就不會產(chǎn)生風險，嚴重缺乏風險意識。由于企業(yè)在賒銷過程中，沒有對客戶的信用等級了解詳細，缺乏控制，盲目賒銷，大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財務風險。
（四）企業(yè)內(nèi)部關系混亂，缺乏制度約束
企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明，管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金的安全性、完整性無法得到保障的情況。如企業(yè)資金結構不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)為負債在資金結構中比例過高，很多企業(yè)資產(chǎn)負債率達到40％以上，導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力不足，由此產(chǎn)生財務風險。存貨所占比重相對較大，而且很多表現(xiàn)為積壓存貨無法實現(xiàn)銷售，造成材料產(chǎn)品變質(zhì)，使存貨變現(xiàn)困難。而存貨流動性差，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業(yè)費用上升，利潤下降，造成資金無效占用，加重財務負擔。
三、財務風險的防范與控制
在市場經(jīng)濟活動中，企業(yè)存在財務風險是難免的，關鍵是如何了解風險的起因，加強防范，使自身處于不敗之地。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，不同的財務風險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。因此，如何防范企業(yè)財務風險，化解財務風險，以實現(xiàn)財務管理目標，是企業(yè)財務管理的工作重點。防范企業(yè)財務風險，主要應做好以下工作：
（一）認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及變化，提高企業(yè)對風險的適應能力和應變能力
面對不斷變化的財務管理環(huán)境，企業(yè)應設置高效的財務管理機構，配備高素質(zhì)的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，改變管理方法，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化適應能力和應變能力，減少宏觀環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。
（二）轉(zhuǎn)變觀念，加強培訓，不斷提高財務管理人員的風險意識
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，對企業(yè)財務管理人員的素質(zhì)提出了更高的要求。要在掌握扎實的財會知識的基礎上，樹立較強的防范風險意識，通過會計政策和會計策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財務風險問題，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。
（三）防范財務風險的方法
1.風險轉(zhuǎn)移法。通過保險轉(zhuǎn)移或非保險轉(zhuǎn)移將部分或全部財務風險轉(zhuǎn)移給他人承擔的方法。如從已經(jīng)建立了風險基金的項目中列支，或分批進入經(jīng)營成本，盡量減少財務風險對企業(yè)正常活動的干擾。
2.建立企業(yè)資金使用效率監(jiān)督制度。有關部門應定期對資產(chǎn)管理比率進行考核；同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。另外,還要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設備的處理，將收回的資金償還債務。
3.注重投資決策問題。投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的資金結構。如企業(yè)可以在市場不可測因素增多時，降低股票投資在全部投資的比重，以降低投資風險；企業(yè)對長期負債也可以建立專項的償債基金，以降低企業(yè)的財務風險。
（四）提高財務決策的科學化水平
財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，在決策過程中，充分考慮影響決策的各種因素，多使用科學、規(guī)范的定量分析，建立模型，運用科學手段從模型中計算得出多種決策方案，然后從中擇優(yōu)選用。例如，在企業(yè)籌資決策過程中，企業(yè)首先應根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預測資金需要量，然后通過對資金成本的計算分析及各籌資方式的風險分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結構，在此基礎上做出正確的籌資決策。
（五）加強內(nèi)部控制制度建設
為防范財務風險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務關系。要明確各部門的職能性質(zhì)，各部門及人員應承擔的責任范圍，真正做到權責分明，各負其責。而在利益分配方面，應兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財務關系清晰明了。
（六）建立財務預警系統(tǒng)
關鍵詞:財務風險;風險分析;風險防范
財務風險是企業(yè)自始至終面臨的一種客觀事實,特別是加入WTO后,經(jīng)濟全球化步伐加快,市場競爭日趨激烈。我國企業(yè)逐漸失去體制和行業(yè)壟斷這兩個規(guī)避風險的屏障,其面對的資本市場以及所處的法律和稅收環(huán)境、風險環(huán)境等已發(fā)生深刻變化。企業(yè)理財環(huán)境的變化導致企業(yè)經(jīng)營面臨更大的市場風險,因此,企業(yè)經(jīng)營管理只有樹立財務風險觀念,建立和完善風險防御機制,通過科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務風險。
一、企業(yè)財務風險的基本特征
企業(yè)財務風險是指企業(yè)在整個財務活動過程中,由于各種不確定性所導致企業(yè)蒙受損失的機會和可能。企業(yè)的財務風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中,可將其劃分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四個方面。主要特征表現(xiàn)在:一是客觀性。即風險處處存在,時時存在。也就是說,財務風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移,人們無法回避它,也無法消除它,只能通過各種技術手段來應對風險,進而避免風險。二是全面性。即財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié),在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產(chǎn)生財務風險。三是不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即風險與收益成正比,風險越大收益越高,反之收益就越低。
二、財務風險的類型
企業(yè)的財務活動貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中,籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產(chǎn)生風險,根據(jù)風險的來源可以將財務風險劃分為:
第一,籌資風險。指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化,企業(yè)籌集資金給財務成果帶來的不確定性?；I資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。
第二,投資風險。指企業(yè)投入一定資金后,因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。企業(yè)對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。
第三,經(jīng)營風險。經(jīng)營風險又稱營業(yè)風險,是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導致企業(yè)資金運動的遲滯,產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。經(jīng)營風險主要包括采購風險、生產(chǎn)風險、存貨變現(xiàn)風險、應收賬款變現(xiàn)風險等。
第四,存貨管理風險。企業(yè)保持一定量的存貨對于其進行正常生產(chǎn)來說是至關重要的,但如何確定最優(yōu)庫存量是一個比較棘手的問題,存貨太多會導致產(chǎn)品積壓,占用企業(yè)資金,風險較高;存貨太少又可能導致原料供應不及時,影響企業(yè)的正常生產(chǎn),嚴重時可能造成對客戶的違約,影響企業(yè)的信譽。
第五,流動性風險。流動性風險是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或企業(yè)債務和付現(xiàn)責任不能正常履行的可能性。從這個意義上來說,可以把企業(yè)的流動性風險從企業(yè)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評價。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題,稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風險。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風險。
三、企業(yè)財務風險分析
(一)財務風險的識別
第一,從資產(chǎn)負債狀況看財務風險。從資產(chǎn)負債分析,主要分為三種類型:一是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集,小部分由長期負債籌集;固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集,也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn),自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn),這是正常的資本結構型,財務風險很小。二是資產(chǎn)負債表中累計結余是紅字,表明一部分自有資本被虧損侵蝕,從而總資本中自有資本比重下降,說明出現(xiàn)財務危機,必須引起警惕。三是虧損侵蝕了全部自有資本,而且還占據(jù)了負債一部分,這種情況屬于資不抵債,屬于高度風險,必須采取強制措施。
第二,從企業(yè)收益狀況看財務風險。從企業(yè)收益分析,分為三個層次:一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益。二是在其基礎上扣除財務費用后為經(jīng)常收益。三是在經(jīng)常收益基礎上與營業(yè)外收支凈額的合計,也就是期間收益。對這三個層次的收益進行認真分析,就可以發(fā)現(xiàn)其中隱藏的財務風險。這又有三種情況:一是如果經(jīng)營收益為盈利,而經(jīng)常收益為虧損,說明企業(yè)的資本結構不合理,舉債規(guī)模大,利息負擔重,存在一定風險。二是如果經(jīng)營收益、經(jīng)常收益均為盈利,而期間收益為虧損,可能出現(xiàn)了災害及出售資產(chǎn)損失等,若問題嚴重可能引發(fā)財務危機,必須十分警惕。三是如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損,說明企業(yè)財務危機已顯現(xiàn)。反之,如果三個層次收益均為盈利,則是正常經(jīng)營狀況。
(二)企業(yè)財務風險的成因分析
企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因,而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務風險的一般原因有以下幾點:
第一,宏觀環(huán)境復雜多變,企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)財務管理宏觀環(huán)境的復雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在企業(yè)之外,但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準確預見和無法改變的,宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。財務管理的環(huán)境具有復雜性和多變性,外部環(huán)境多樣化可能為企業(yè)帶來某種機會,也可能使企業(yè)面臨某種威脅,而給企業(yè)理財帶來困難。目前,我國許多企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng),由于機構設置不盡合理、管理人員素質(zhì)不高、財務管理規(guī)章制度不夠健全、管理基礎工作不夠完善等原因,導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境的適應能力和應變能力,具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化、不能進行科學的預見、反應滯后、措施不力,由此產(chǎn)生財務風險。
第二,財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的,只要有財務活動,就必然存在著財務風險。然而在現(xiàn)實工作中,許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識。風險意識的淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。
第三,財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一主要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前,許多企業(yè)的財務決策都存在經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象,家長制、一言堂的工作作風在企業(yè)的管理中仍然普遍存在。由此導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務風險。
第四,企業(yè)內(nèi)部財務關系不明。這是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的又一重要原因,企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理不力的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財務關系中,很多集團公司母公司與子公司的財務關系十分混亂,資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。
四、企業(yè)財務風險的防范
企業(yè)財務風險是客觀存在的,因此完全消除財務風險是不可能的,也是不現(xiàn)實的。只能采取盡可能的措施,將其影響降低到最低的程度。如何防范企業(yè)財務風險,化解財務風險,以實現(xiàn)財務管理目標,是企業(yè)財務管理的工作重點。防范企業(yè)財務風險,主要應做好以下工作:
第一,分析宏觀環(huán)境及其變化,制定財務管理戰(zhàn)略。面對不斷變化的財務管理環(huán)境,企業(yè)應設置高效的財務管理機構,配備高素質(zhì)的財務管理人員,健全財務管理規(guī)章制度,強化財務管理的各項基礎工作,使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行,以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。建立和完善財務管理系統(tǒng),以適應不斷變化的財務管理環(huán)境,提高企業(yè)對環(huán)境的適應能力和應變能力。
第二,提高財務管理人員的風險意識。應通過會計政策和會計策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財務風險問題。而財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務風險,財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關部門應定期對資產(chǎn)管理比率進行考核。
第三,提高財務決策的科學化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗,經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險,企業(yè)必須采用科學的決策方法。在決策過程中,應充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法,并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案決策,切忌主觀臆斷。如在籌資決策過程中,企業(yè)首先應根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預測資金需要量,然后通過對資金成本的計算分析及各籌資方式的風險分析,選擇正確的籌資方式,確定合理的資金結構,在此基礎上做出正確的籌資決策。再如企業(yè)資金流動是周而復始地進行的。確切地說流動性是企業(yè)的生命,企業(yè)必須加速存貨和應收賬款的周轉(zhuǎn)率,以保持良好資產(chǎn)流動性。按照以上方法做出的決策,產(chǎn)生失誤的可能性大大降低,從而可以避免財務決策失誤所帶來的財務風險。
第四,理順企業(yè)內(nèi)部財務關系,做到責、權、利相統(tǒng)一。為防范財務風險,企業(yè)必須理順內(nèi)部的關系。要明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及職責,并賦予相應的權力,真正做到權責分明,各負其責。而在利益分配方面,應兼顧企業(yè)各方利益,以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務管理的積極性,從而真正做到責、權、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部財務關系清晰明了。
第五,財務風險的處理是風險的事后控制,應對其做出恰當?shù)奶幚怼＞唧w方法主要有:一是堅持謹慎性原則,建立風險基金。即在損失發(fā)生以前以預提方式或其他形式建立一項專門用于防范風險損失的基金。如工業(yè)企業(yè)按規(guī)定和標準提取壞賬準備金。商業(yè)企業(yè)提取商品削價準備金,這是彌補風險損失的一種有效方法。二是在損失發(fā)生后,或從已經(jīng)建立了風險基金的項目中列支,或分批進入經(jīng)營成本,盡量減少財務風險對企業(yè)正?；顒拥母蓴_。
五、結論
企業(yè)進行負債經(jīng)營決策時,首先應該考慮企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力。一般而言,確定負債規(guī)模應該考慮以下因素,如警惕財務杠桿效應的負面影響、防范財務風險和關注財務成本。建立企業(yè)財務預警的“診斷”機制,對企業(yè)的負債進行分析。企業(yè)在經(jīng)營管理中,要樹立風險意識,建立有效的風險防范處理機制,加強企業(yè)財務風險控制,防范財務危機,建立財務風險預警指標體系,加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制,加強資產(chǎn)管理,實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。
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一、企業(yè)財務風險與預警機制概述
1、企業(yè)財務風險
財務是企業(yè)的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟關系。企業(yè)財務風險是企業(yè)財務活動中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受損失的機會和可能。目前,學術界對于什么是風險還沒有統(tǒng)一的定義,不同的學者從不同的研究角度解釋風險含義。隨著風險理論研究的深入,被普遍接受的風險的定義是指在特定的時期內(nèi),人們對對象系統(tǒng)未來行為的決策及客觀條件的不確定性而引起的可能后果與預期目標發(fā)生多種負偏離的綜合,它也可以表述為某種不利事件或損失發(fā)生的概率及其后果的函數(shù),即:
R=f(P,C)
式中:R―風險;
P―不利事件或損失發(fā)生的概率;
C―該事件或損失發(fā)生的后果。
2、企業(yè)財務預警機制
財務預警是指對企業(yè)財務危機的預測,而財務危機是由企業(yè)面臨的各種風險所引發(fā)的。因此,全面認識企業(yè)所面臨的風險和準確界定財務危機是進行財務預警系統(tǒng)研究需要考慮的首要問題。企業(yè)財務預警管理理論作為對現(xiàn)有管理理論的擴展,是一門專門揭示企業(yè)經(jīng)營活動中的逆境現(xiàn)象、管理波動、管理失誤的本質(zhì)特征、成因機理和發(fā)生規(guī)律,研究如何構建企業(yè)管理系統(tǒng)的防錯、糾錯機制及建立避防失誤、扭轉(zhuǎn)逆境的管理系統(tǒng)的基本理論。它將企業(yè)內(nèi)的各種逆境現(xiàn)象,作為一個相對獨立的活動過程來考察,在分析了逆境與危機現(xiàn)象的形成機理與內(nèi)在特性的基礎上,提出了早期預報與預控的原理與方法,建立了用于監(jiān)測、評價、預報企業(yè)逆境現(xiàn)象與危機現(xiàn)象的預警指標體系,并設計了企業(yè)財務管理、營銷管理、組織管理、決策事務管理、技術管理等的具體預警模式和方法。
二、企業(yè)財務風險與預警機制分析
1、財務風險的分析
財務風險存在于整個財務活動中,具有客觀性、不確定性、損失性、收益性等特征。財務風險的客觀性表現(xiàn)在企業(yè)面臨的財務風險是一種客觀存在,并且不為人們的意志所改變。我們只能通過某種技術或方法控制、降低財務風險,卻不能完全避免、消除財務風險的存在。企業(yè)財務活動存在著兩種可能結果,即實現(xiàn)預期目標和沒有實現(xiàn)預期目標,這就意味著風險是客觀存在的。財務風險的不確定性表現(xiàn)在財務風險具有一定的可變性,即在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。財務風險的損失性表現(xiàn)在財務風險會對企業(yè)的生存、發(fā)展及獲利造成一定的影響,從而使企業(yè)蒙受損失。財務風險的收益性表現(xiàn)在企業(yè)面臨的財務風險,如果處理得當,不僅能有效地避免財務損失的發(fā)生,還能取得較高的財務收益。
依據(jù)風險分析的一般過程,企業(yè)財務風險分析的工作流程是:首先對企業(yè)財務風險形成的因素進行綜合辨識,然后在特定分析方法基礎上擬定一個基本風險標準,并以此來估計和評價企業(yè)的財務風險。在大量的企業(yè)財務風險研究成果中,研究人員充分利用各種經(jīng)濟、統(tǒng)計、會計和數(shù)學工具,在實踐和理論兩方面結合探討的基礎上,總結出了各種形式的財務風險分析方法,概括起來可以分為兩大類:財務風險主觀分析方法和財務風險客觀分析方法,前者主要依賴于企業(yè)主觀因素,而后者主要依賴于企業(yè)客觀因素。
2、財務風險預警系統(tǒng)分析
(1)財務風險預警系統(tǒng)的性質(zhì)。財務預警系統(tǒng)屬于微觀經(jīng)濟預警范疇,事實上它是一種風險控制機制,它集預測與警示、排警于一身。首先要預測財務危機及可能的風險,然后將其以特別的方式警示利益相關者,并提出具體的建議幫助他們規(guī)避風險。
該系統(tǒng)作為經(jīng)營預警系統(tǒng)的重要組成部分和子系統(tǒng),為企業(yè)改進經(jīng)營決策、有效配置資源提供了可靠依據(jù)。財務預警系統(tǒng)具有參照性、預測性、預防性和靈敏性四個特性。
財務預警系統(tǒng)可以依據(jù)企業(yè)財務運行特點和相關規(guī)律等,從大量的財務指標中,篩選出能及時準確反映企業(yè)財務狀況變化的指標系列,運用財務管理原理和數(shù)量分析方法,測算出反映企業(yè)財務運行狀態(tài)的指標和指標體系,使其成為我們判斷和認識企業(yè)財務運行規(guī)律的參照指標和指標體系。企業(yè)財務運行各影響因素之間有一定的相關關系,所以我們可以根據(jù)財務運行狀態(tài)的發(fā)展趨勢和變化,預測和推導與此密切相關的各因素的發(fā)展變化。
尤其是影響企業(yè)的財務狀況的關鍵因素出現(xiàn)不良征兆時,可以及早尋求對策,以減少財務損失。一旦企業(yè)財務預警系統(tǒng)中相關指標貼近安全警戒線,便可以及時尋找導致財務運行惡化的原因,以化解財務危機。由于企業(yè)財務體系中各因素之間密切相依,存在互動關系,某一因素的變動,會在另一因素上敏銳地反映出來,從而提供相關預警信息。財務預警系統(tǒng)的上述特性,使其可在企業(yè)運行過程中,及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題,從而實現(xiàn)動態(tài)調(diào)控,將企業(yè)財務中不良因素解決在萌芽之中。
(2)財務風險預警系統(tǒng)的功能。企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)可以對企業(yè)經(jīng)營活動中的特定事件可能出現(xiàn)的情況進行預先報警。因此,它可以對企業(yè)面臨的財務風險進行實時監(jiān)控,在合適的時點上報警,使決策者提前作出相應的對策。建立切實可行、高效運行的財務預警系統(tǒng),是企業(yè)良性發(fā)展的需要。一個完整的財務預警系統(tǒng)應包括預警機制的建立、指標體系的構成、預警方法的使用和防警排警的措施等四個方面內(nèi)容。
財務風險預警可以對企業(yè)經(jīng)營過程中的特定事件進行預測,根據(jù)各種財務指標的實際狀況與企業(yè)制定的標準進行比照,如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實際財務指標與預定標準不一致,就會發(fā)出警報,使管理者針對這些偏差作出決策。管理者還可以根據(jù)對企業(yè)經(jīng)營中的預警結果,發(fā)現(xiàn)財務指標的偏差所在,并通過分析找到影響這些指標的根本原因,有的放矢地對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行處理。先找到影響企業(yè)正常經(jīng)營的根本因素,再提出改進企業(yè)經(jīng)營管理的正確方案和措施。通過財務風險預警分析,企業(yè)就能夠系統(tǒng)而敏銳地發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財務風險,通過改進企業(yè)經(jīng)營管理有效地避免和防范財務危機的發(fā)生,并在以后的經(jīng)營中防止類似不利影響因素的再度發(fā)生,使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)進行。
三、企業(yè)財務預警的方法
企業(yè)財務預警的方法可分為黑色預警方法、紅色預警方法、黃色預警方法、綠色預警方法和白色預警方法,每種方法中都包含了一套基本完整的預警程序。
黑色預警方法:依靠考察某一有代表性指標的時間序列變化規(guī)律,即循環(huán)波動特性來進行預警。黃色預警方法:是一種由因到果的分析。利用反映警情的一些指標的指數(shù)來進行預警,需要對指標進行綜合,經(jīng)常用到合成指數(shù)和擴散指數(shù)兩種形式,把一系列反映警情的指標與警情之間的相關關系進行統(tǒng)計處理,然后根據(jù)計算得到的分數(shù)預測警情程度,在統(tǒng)計預警方式的基礎上對預警進行進一步分析。紅色預警方法:其特點是重視定性分析。紅色預警方法經(jīng)常用于一些復雜的預警。主要內(nèi)容是對影響警情的有利因素與不利因素進行全面分析,然后進行不同時期的對比研究,最后結合預測者的直覺、經(jīng)驗及其它有關專家學者的估計進行預警。綠色預警方法:同黑色預警方法相似。白色預警方法:在基本掌握原因條件下用計量技術進行預測。
四、企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的運作
1、預警系統(tǒng)的目的性
預測與警示只是手段,排警避免不必要的損失才是目的。企業(yè)財務預警系統(tǒng)若要有效運作,就必須要有正確、實時且合乎企業(yè)需要的各種管理資訊系統(tǒng),提供實時而完整的經(jīng)營結果數(shù)據(jù),供經(jīng)營者及各部門負責人以實際經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)體系,來與財務指標數(shù)據(jù)相比較。經(jīng)營者應早日依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營內(nèi)涵作進一步分析判斷,找出問題,用最恰當?shù)霓k法將之解決,及時防止財務惡化。當有超出或低于指標數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時,就表示企業(yè)財務狀況將有不健全的癥狀出現(xiàn)。
2、幾個預警系統(tǒng)的制定方案
(1)在財務危機分析清楚后,要立即制定相應的預控、轉(zhuǎn)化措施,盡可能減少財務危機帶來的損失。為此我們可以設立企業(yè)預警部實行預警管理,將財務預警組織作為企業(yè)預警部的一個分支。將財務預警的職能和其他方面預警的職能全部交給一個單獨的預警部來執(zhí)行,有利于對企業(yè)經(jīng)營狀況的總體把握。
(2)在財務部門中設立財務預警分析員的工作崗位。這種模式對財務預警分析員提出了很高的要求。有了專門的分析員,財務預警工作可由財務部門直接開展,因而可以獲得更全面、更可靠的財務信息作為預警分析的依據(jù)。
(3)由企業(yè)的某些除財務部以外的職能部門(如審計部門,安全部門)承擔財務預警工作。這種模式有利于將財務預警與企業(yè)的內(nèi)部審計或安全管理結合起來,并能保證預警工作的獨立性和結論的客觀性、公正性。
(4)財務預警系統(tǒng)要在實踐工作中實現(xiàn)理論上的功能,需要建立起計算機信息系統(tǒng)。由于計算機的自動性,它還可以為企業(yè)財務預警管理提供“標桿”的作用。
(5)企業(yè)可以在面臨不正常的經(jīng)營波動和財務危機的狀態(tài)下設置臨時性的機構,如財務危機處理小組、財務預警咨詢小組、領導小組等,其成員由臨時從主要職能部門中抽調(diào)的負責人或有能力的人組成,因為這些管理人員對企業(yè)陷入財務危機的原因及過程非常了解。
3、達到的預警效果
良好的財務預警分析系統(tǒng),能夠有效預知企業(yè)可能發(fā)生的財務危機,預先防范財務危機的發(fā)生?？梢栽趯Υ罅抠Y料系統(tǒng)進行分析的基礎上,抓住每一個相關的經(jīng)營波動或財務危機征兆。這個信息系統(tǒng)還應能提供及時完整的經(jīng)營資料和數(shù)據(jù),使經(jīng)營者及各部門負責人能以實際經(jīng)營狀況的數(shù)據(jù)體系,與財務指標數(shù)據(jù)相比較。還要配備專門的人員實施信息收集、處理、貯存及反饋的職能,并為預警系統(tǒng)提供必要的技術支持。
