發(fā)布時(shí)間：2023-03-21 17:09:48
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的投資控制論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
識(shí)別費(fèi)用和效益的原則
企業(yè)在識(shí)別自己投資項(xiàng)目的費(fèi)用和效益時(shí)，應(yīng)遵循兩個(gè)基本原則，即實(shí)際現(xiàn)金流量原則和增量原則。
實(shí)際現(xiàn)金流量原則有兩層含義，一是指投資項(xiàng)目的費(fèi)用和效益現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入分別為費(fèi)用和效益，應(yīng)依據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制，按企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)金流入和流出量記入其實(shí)際發(fā)生的年份，也就是說，項(xiàng)目費(fèi)用和效益的計(jì)量不受權(quán)責(zé)發(fā)生制的影響；二是指如果在預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命期中，與項(xiàng)目有關(guān)的價(jià)格和成本將發(fā)生持續(xù)上漲的情況，估算未來現(xiàn)金流量時(shí)就應(yīng)考慮通貨膨脹對(duì)費(fèi)用和效益的影響。
增量原則又稱相關(guān)原則、邊際原則或有無原則。根據(jù)這一原則，與投資決策相關(guān)的現(xiàn)金流量（決策中應(yīng)考慮的費(fèi)用和效益）應(yīng)是增量或邊際現(xiàn)金流量，即僅僅因投資項(xiàng)目而發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出，或者說，是沒有該投資項(xiàng)目就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用和效益。因此：
項(xiàng)目的CFt=企業(yè)的增量CFt=企業(yè)有項(xiàng)目的CFt-企業(yè)無項(xiàng)目的CFt
式中CFt表示項(xiàng)目t年的現(xiàn)金流量。這里需要注意的是，由于項(xiàng)目的實(shí)施，企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營活動(dòng)的費(fèi)用和效益既可能增加，也可能減少，需仔細(xì)加以分析鑒別。下面，我們根據(jù)這些原則，通過案例說明在實(shí)際工作中需考慮的問題。
東風(fēng)電子公司過去幾年的效益一直很好，為了進(jìn)一步開拓市場，增加銷售和利潤，公司的計(jì)劃和銷售兩部門共同提出了利用目前擬出租的一間閑置倉庫，批量生產(chǎn)已投資150000元研制的一種換代產(chǎn)品的設(shè)想。為此，公司花費(fèi)50000元聘請(qǐng)了一家咨詢公司幫助調(diào)查新產(chǎn)品的市場前景，結(jié)果表明市場前景良好。目前，公司領(lǐng)導(dǎo)層正在考慮是否值得投資，正式推出該種新產(chǎn)品。
與銷售和生產(chǎn)技術(shù)部門研究協(xié)商后，公司的財(cái)務(wù)部門估計(jì)，生產(chǎn)設(shè)備（包括設(shè)備購置、運(yùn)費(fèi)和安裝工程）投資需2635000元，使用壽命5年，其間每年的維修費(fèi)用為300090元，壽命結(jié)束時(shí)殘值為165000元。新產(chǎn)品的單位外購原材料投入為80元，外購燃料動(dòng)力成本為25元，銷售單價(jià)為150元，第1年至第5年的銷售量分別為41000單位、43000單位、43000單位、43000單位和40000單位。此外，新設(shè)備的運(yùn)轉(zhuǎn)需操作工15人，其中5人需新聘，職工的工資及福利為每人1200元／月。
據(jù)市場預(yù)測，新產(chǎn)品投產(chǎn)上市后，現(xiàn)有的一種同類產(chǎn)品的銷量將受到影響，估計(jì)銷售額（減去經(jīng)營費(fèi)用中變動(dòng)成本節(jié)約額后的銷售額）將下降800000元。因此，財(cái)務(wù)部建議公司部分停止該種產(chǎn)品的生產(chǎn)，變賣這部分生產(chǎn)設(shè)備可獲得現(xiàn)金收入650000元，但這些設(shè)備的賬面價(jià)值為900000元。
另外，公司財(cái)務(wù)部門還提出：①提取項(xiàng)目銷售收入的1％來負(fù)擔(dān)整個(gè)公司的管理費(fèi)用；②項(xiàng)目融資成本為10％；③固定資產(chǎn)按直線法折舊；④廠房出租每年可獲租金收入（市場價(jià)格）預(yù)計(jì)200000元；⑤項(xiàng)目流動(dòng)資金投資為年銷售額的8％。假設(shè)該公司所得稅稅率為33％。
案例中列出了涉及東風(fēng)公司項(xiàng)目的各項(xiàng)收支，其中有些不屬于增量費(fèi)用和效益，在判斷和識(shí)別時(shí)，應(yīng)對(duì)以下問題進(jìn)行詳盡分析。
沉沒成本
沉沒成本是指在正式投資決策作出之前，已經(jīng)發(fā)生而又沒有其它用途的成本。我們知道，企業(yè)在實(shí)施具體的項(xiàng)目前，總是要發(fā)生一些涉及擬投資項(xiàng)目的費(fèi)用，如本例中的50000元咨詢費(fèi)（包括為可行研究和其它項(xiàng)目前期工作支付的費(fèi)用）和150000元研究與開發(fā)費(fèi)用。這些費(fèi)用的特點(diǎn)是，它們在投資決策完成之前已經(jīng)發(fā)生，而在項(xiàng)目遭到否決的情況下一般又沒有其它用途。按照增量原則，沉沒成本不是相關(guān)成本，不應(yīng)記入項(xiàng)目未來的現(xiàn)金支出，因?yàn)闊o論有無項(xiàng)目，它們都已發(fā)生。
機(jī)會(huì)成本
如果某些資源在不搞項(xiàng)目的情況下能為企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金收入，當(dāng)項(xiàng)目使用這些資源時(shí)，必然要放棄這些收入，這些放棄或損失的收入就是項(xiàng)目的機(jī)會(huì)成本。有時(shí)，企業(yè)的投資項(xiàng)目要利用現(xiàn)有的資源，如廠房、倉庫、土地等。在此種情況下，應(yīng)考慮這些資源是否有明確的其它用途，如有它用，就應(yīng)計(jì)算因此而放棄的現(xiàn)金收入。機(jī)會(huì)成本是相關(guān)成本，但并不涉及企業(yè)目前的現(xiàn)金收支，盡管如此，我們不應(yīng)因其不作為交易事項(xiàng)在企業(yè)入賬而將其忽略。本例中，對(duì)于項(xiàng)目計(jì)劃利用的擬出租閑置倉庫，應(yīng)把預(yù)計(jì)放棄或損失的200000元租金收入視為機(jī)會(huì)成本，記入項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金流出，例如記入項(xiàng)目的增量經(jīng)營費(fèi)用。
分?jǐn)傎M(fèi)用
像許多企業(yè)一樣，東風(fēng)電子公司也是把公司的管理費(fèi)用分?jǐn)偟礁鱾€(gè)生產(chǎn)和業(yè)務(wù)部門，包括擬實(shí)施的項(xiàng)目將要分?jǐn)偟姆蓊~（項(xiàng)目銷售額的1％）。但是，整個(gè)公司的管理費(fèi)用并沒有因項(xiàng)目而增加，實(shí)際上，無論有無項(xiàng)目，公司均需負(fù)擔(dān)同樣數(shù)額的管理費(fèi)用。因此，根據(jù)增量原則，這部分分?jǐn)偟巾?xiàng)目的管理費(fèi)用不屬于相關(guān)成本，不應(yīng)記入項(xiàng)目的現(xiàn)金流出。
經(jīng)營費(fèi)用
就工業(yè)企業(yè)而言，經(jīng)營費(fèi)用是指不包括折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出的產(chǎn)品制造成本和期間費(fèi)用，其中主要是原材料、燃料動(dòng)力、人工成本和維修費(fèi)用。在進(jìn)行投資決策時(shí)，如果分析的是擴(kuò)建項(xiàng)目，項(xiàng)目投產(chǎn)后可能會(huì)利用企業(yè)一部分現(xiàn)有的富余職工（如本案例中的情況）或閑置的公用設(shè)施；如果是技術(shù)改造項(xiàng)目，則可能會(huì)降低現(xiàn)有生產(chǎn)活動(dòng)的原材料或燃料動(dòng)力消耗，或者，提高現(xiàn)有職工的工資。這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)活動(dòng)的經(jīng)營費(fèi)用發(fā)生增減變化。無論是哪一種情況，都應(yīng)認(rèn)真進(jìn)行有項(xiàng)目和無項(xiàng)目的對(duì)比分析，判斷企業(yè)經(jīng)營費(fèi)用的增量變化，準(zhǔn)確識(shí)別項(xiàng)目的增量經(jīng)營費(fèi)用。
銷售收入
企業(yè)為提高產(chǎn)品質(zhì)量或性能而推出換代產(chǎn)品時(shí)，或者為了增加花色品種而增加同類產(chǎn)品的產(chǎn)量時(shí)，由于市場的總?cè)萘坑邢?，企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品的銷售收入可能會(huì)受影響而下降。因此，增量銷售收入（項(xiàng)目效益）應(yīng)是項(xiàng)目本身產(chǎn)品的銷售收入（第1年為5150000，2－4年為6450000涕5年為6000000）減去企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品銷售收入的損失。在本案例中，預(yù)計(jì)銷售收入應(yīng)是項(xiàng)目產(chǎn)品每年的銷售額減去現(xiàn)有生產(chǎn)活動(dòng)損失的銷售額（80萬元）。此時(shí)，這種損失類似于機(jī)會(huì)成本。但是，銷售收入下降的情況往往較復(fù)雜，應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，因?yàn)橄陆悼赡苁怯捎谑袌龈偁幰蛩卦斐傻?。企業(yè)的競爭對(duì)手可能會(huì)在同一市場上推出新產(chǎn)品，新的生產(chǎn)者也可能會(huì)加入競爭行列，其結(jié)果可能是企業(yè)產(chǎn)品的市場份額下降。此時(shí)，損失的銷售收入類似于沉沒成本，不屬于相關(guān)成本。為了便于區(qū)分上述兩種情況，在分析時(shí)可提出這樣的問題：在無項(xiàng)目的情況下，企業(yè)的未來現(xiàn)金流量將會(huì)發(fā)生什么變化？如果預(yù)計(jì)企業(yè)的銷售收入將會(huì)下降，損失的收入就是無關(guān)成本。
折舊費(fèi)用
折舊費(fèi)用不是現(xiàn)金費(fèi)用，不涉及任何現(xiàn)金支出，因而不屬于投資項(xiàng)目的相關(guān)費(fèi)用。然而，折舊費(fèi)用雖然與項(xiàng)目的稅前現(xiàn)金流量無關(guān)，但卻會(huì)對(duì)項(xiàng)目的稅后現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。在計(jì)算項(xiàng)目應(yīng)支付的所得稅時(shí)，折舊費(fèi)用可以從應(yīng)稅收入中扣除。
稅金
項(xiàng)目本身需要支付的稅金包括銷售稅金及附加和企業(yè)所得稅。稅金是項(xiàng)目的相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)記入項(xiàng)目的現(xiàn)金流出。在預(yù)測項(xiàng)目的現(xiàn)金流出時(shí)，可根據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)和稅收制度，分別估算上述稅金。但是，由于項(xiàng)目而使企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營活動(dòng)增加或減少的稅負(fù)，應(yīng)當(dāng)予以特別的關(guān)注。比如，本案例中在處置現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備時(shí)，將會(huì)發(fā)生650000元的現(xiàn)金收入，而這些設(shè)備的賬面價(jià)值卻是900000元，兩者相抵有250000元的賬面虧損。這樣，如果企業(yè)的邊際所得稅率是33％，當(dāng)年就會(huì)少交82500元（250000×0.33＝82500）的所得稅。企業(yè)節(jié)約的這部分所得稅現(xiàn)金支出是增量現(xiàn)金流入，屬于項(xiàng)目獲得的效益，因?yàn)樵跊]有項(xiàng)目的情況下，就不會(huì)發(fā)生這部分節(jié)約額。同樣，如果企業(yè)因項(xiàng)目而處置現(xiàn)有資產(chǎn)時(shí)發(fā)生賬面盈利，也將相應(yīng)地增加所得稅支出。在實(shí)際計(jì)算項(xiàng)目現(xiàn)金流出時(shí)，可用這部分節(jié)約額抵減項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額。
融資成本
融資成本是項(xiàng)目應(yīng)支付給資金提供者的報(bào)酬，或者說，是資金提供者預(yù)期從投資項(xiàng)目中獲得的收益，屬于項(xiàng)目的增量現(xiàn)金流出，因而是相關(guān)成本。但是，融資成本并不直接記入項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，因?yàn)樵跒橛?jì)算各種決策指標(biāo)（如凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率）而對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)時(shí)，已經(jīng)扣除了這部分成本，如果再記為項(xiàng)目的費(fèi)用，就會(huì)出現(xiàn)重復(fù)計(jì)算。另一個(gè)需注意的問題是，考慮到借款利息支出可以從應(yīng)稅收入中扣除，如果資金中既包括自有資金，又包括借入資金（如借款和債券），在計(jì)算融資的加權(quán)平均成本時(shí)，借入資金的成本應(yīng)以稅后利息作為基準(zhǔn)。
水利工程投資風(fēng)險(xiǎn)控制就是在設(shè)計(jì)、發(fā)包、施工、竣工以及投資決策這幾個(gè)階段內(nèi)，將水利工程建設(shè)投資總額控制在批準(zhǔn)的投資額度之內(nèi)。當(dāng)產(chǎn)生偏差的時(shí)候，應(yīng)及時(shí)糾正，以保證水利項(xiàng)目投資管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。我國現(xiàn)階段水利水電工程投資風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題較多。主要有以下幾點(diǎn):
(1)從設(shè)計(jì)階段來看，在工程設(shè)計(jì)方案未交付之前，合理的進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)控制才能為后期工程順利施工奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。目前來看，主要存在以下兩方面的問題:①限額設(shè)計(jì)的實(shí)行。在實(shí)行限額設(shè)計(jì)過程中，相關(guān)人員比較被動(dòng)，大多在初步設(shè)計(jì)出來之后才進(jìn)行規(guī)劃，降低了設(shè)計(jì)的合理性;還存在太過注重限額設(shè)計(jì)的重要性，極大的限制了設(shè)計(jì)人員的創(chuàng)造能力;另一方面體現(xiàn)在對(duì)限額設(shè)計(jì)的限額大多采用一次性投入的方式，對(duì)項(xiàng)目建成后的費(fèi)用考慮較少，造成項(xiàng)目后期維護(hù)工作舉步維艱的現(xiàn)象。②對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)控制的認(rèn)識(shí)。設(shè)計(jì)階段在整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)中所占用比重相對(duì)較低，但它卻是整個(gè)項(xiàng)目投資中的關(guān)鍵因素。所以在投資風(fēng)險(xiǎn)控制中應(yīng)對(duì)各個(gè)方案進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以實(shí)現(xiàn)工程項(xiàng)目技術(shù)性和經(jīng)濟(jì)性的統(tǒng)一?，F(xiàn)階段，對(duì)水利水電投資風(fēng)險(xiǎn)控制的整體認(rèn)識(shí)并不全面，有一定的局限性。在水利水電建設(shè)工作中，應(yīng)大力推行從設(shè)計(jì)階段到驗(yàn)收階段的檢測。盡快的改善目前過于重視施工階段的監(jiān)測，卻忽視了設(shè)計(jì)階段的監(jiān)測問題。
(2)從施工階段來看。施工階段的投資風(fēng)險(xiǎn)控制傾向于對(duì)施工的組織、進(jìn)度、質(zhì)量的管理。這一階段投資風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)從招標(biāo)開始，直到完工。其重點(diǎn)是控制各類影響工程施工的因素、簽證、索賠以及施工方案的優(yōu)化。其存在的問題主要有以下幾個(gè)方面:①施工單位目標(biāo)制定不合理;②對(duì)于材料價(jià)格管理方式較為落后。主要包括對(duì)材料的計(jì)算和存儲(chǔ)量計(jì)算不合理，導(dǎo)致材料費(fèi)用失去控制;③沒有合理配置和利用有效資源，導(dǎo)致工程造價(jià)極高;④施工企業(yè)過于重視自身效益的提高;
(3)從竣工階段來看。工程竣工應(yīng)根據(jù)承包合同中的相關(guān)條款收取工程價(jià)款。工程價(jià)款能直接反應(yīng)工程進(jìn)度和經(jīng)濟(jì)利益。這就形成了過于重視竣工后的收款階段，不利于控制整體工程中的投資。
2如何加強(qiáng)水利水電工程中的投資風(fēng)險(xiǎn)控制
2．1加強(qiáng)設(shè)計(jì)合同的管理
合理的管理應(yīng)從根源入手，從合同條件上加以約束。譬如對(duì)設(shè)計(jì)質(zhì)量提出要求;若沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)追究其法律責(zé)任。現(xiàn)階段，水利水電項(xiàng)目因?yàn)樵O(shè)計(jì)問題產(chǎn)生的費(fèi)用，都是由發(fā)包方承擔(dān)，這就導(dǎo)致設(shè)計(jì)人員沒有責(zé)任意識(shí)。因此，只有加強(qiáng)對(duì)水利水電工程設(shè)計(jì)階段的控制管理，才能從根本上控制設(shè)計(jì)階段的投資問題。
2．2優(yōu)化水利水電工程設(shè)計(jì)
在水利水電施工中，應(yīng)在滿足設(shè)計(jì)限額指標(biāo)的基礎(chǔ)上，采取多種方案進(jìn)行優(yōu)化。通過對(duì)各種方案的經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)上，選擇工程量較少、投資較為節(jié)省的方案，直接影響到水利水電工程的最終投資總額。緊湊、合理的項(xiàng)目布局以及正確的選擇原材料和施工設(shè)備，對(duì)降低水利水電工程項(xiàng)目投資有著至關(guān)重要的作用。
2．3積極推行限額設(shè)計(jì)
水利水電工程項(xiàng)目限額設(shè)計(jì)是基于設(shè)計(jì)方案的優(yōu)化、原材料的選擇、設(shè)備的選型和施工工藝技術(shù)的提高的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。它能有效的控制投資超標(biāo)的現(xiàn)象，使設(shè)計(jì)單位更好地實(shí)現(xiàn)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)一管理。限額設(shè)計(jì)的實(shí)行，給水利水電工程建設(shè)帶來以下好處:(1)適用于工程各個(gè)環(huán)節(jié)。限額設(shè)計(jì)的實(shí)行，有利于發(fā)揮設(shè)計(jì)人員的優(yōu)勢，及時(shí)發(fā)現(xiàn)超標(biāo)問題，并及時(shí)作出修正。在有效保證設(shè)計(jì)質(zhì)量的前提下，合理控制項(xiàng)目建設(shè)投資。(2)促進(jìn)了整體項(xiàng)目的施工。限額設(shè)計(jì)的實(shí)行，有效的減少了因不合理設(shè)計(jì)帶來的損失，從而避免了因設(shè)計(jì)變更帶來的不良影響。(3)有助于控制工程質(zhì)量。限額設(shè)計(jì)的實(shí)施，提升了工程量的準(zhǔn)確性，保障了水利水電工程各環(huán)節(jié)的順利施工。
2．4完善各項(xiàng)制度
(1)應(yīng)對(duì)水利水電項(xiàng)目建設(shè)中的個(gè)人、單位進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行估算。(2)應(yīng)完善審查制度和復(fù)檢制度，以更好地確保項(xiàng)目投資的準(zhǔn)確率。這是工程項(xiàng)目實(shí)施前不可忽視的環(huán)節(jié)，有利于費(fèi)用的合理控制。
2．5加強(qiáng)設(shè)計(jì)變更管理
在水利水電設(shè)計(jì)過程中，應(yīng)完善索賠制度。索賠制度的實(shí)行，有助于提高設(shè)計(jì)人員的責(zé)任意識(shí)，使其在考慮多方面因素的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行設(shè)計(jì)，有利于對(duì)工程項(xiàng)目投資的控制。應(yīng)遵循先算賬、后變更的原則，通過層層審批的手段，使工程投資得到有效控制。
3工程實(shí)例
某水庫主要由主壩、溢洪道和輸水涵三部分組成，水庫庫容達(dá)46.8萬立米。在水庫設(shè)計(jì)過程中，由于測量人員對(duì)實(shí)際地形測量有誤差，造成設(shè)計(jì)人員對(duì)于溢洪道的設(shè)計(jì)不合理，對(duì)其進(jìn)行了不合理的估算。因此，對(duì)其進(jìn)行調(diào)整是十分必要的，主要從設(shè)計(jì)方面包括以下幾點(diǎn):(1)調(diào)整布局。保持控制段泄流的均衡，使進(jìn)口水流與建筑物相垂直，并根據(jù)水庫的實(shí)際大小、泄流要求及其具體情況合理安排寬頂堰或斷面堰;(2)精確計(jì)算。主要是應(yīng)針對(duì)水面曲線及消力池水力進(jìn)行詳細(xì)的計(jì)算，根據(jù)其計(jì)算結(jié)果來選擇加固或取消。在此過程中，還應(yīng)注重洪道側(cè)墻結(jié)構(gòu)和各處水深的不同，根據(jù)洪道側(cè)墻控制表來計(jì)算出堰頂側(cè)墻斷面等?？偟膩碚f，在水利工程的設(shè)計(jì)階段，應(yīng)從施工現(xiàn)場的地形、地貌特征、環(huán)境及地質(zhì)條件等因素綜合考慮，合理的進(jìn)行工程布局，并應(yīng)細(xì)致入微的測量實(shí)地距離，以確保成本估算的準(zhǔn)確度，盡最大可能避免以小報(bào)大、設(shè)計(jì)與工程實(shí)際不相符合等情況。
4結(jié)束語
“百年大計(jì)，質(zhì)量第一”這句耳熟能詳?shù)恼Z句，意味著電網(wǎng)項(xiàng)目不僅和國家的發(fā)展以及人民的生活息息相關(guān)，更是要求其質(zhì)量能經(jīng)得起千錘百煉，不能有絲毫的馬虎大意。每一個(gè)建設(shè)電網(wǎng)項(xiàng)目，一旦接受了建設(shè)的使命，必須認(rèn)真看待，明確項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)，把關(guān)質(zhì)量檢測，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際狀況，將更深刻的標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)到每個(gè)項(xiàng)目部門，施工管理層，保證達(dá)到整體項(xiàng)目的目標(biāo)質(zhì)量，如此一來，在管理質(zhì)量的行動(dòng)中才會(huì)不致流于形式有了明確的具體目標(biāo)和著手點(diǎn)，才能使管理工作循序漸進(jìn)穩(wěn)扎穩(wěn)打。確定了質(zhì)量目標(biāo)后，就看如何將目標(biāo)變成實(shí)際，這一過程的工作是具體的、實(shí)際的在招標(biāo)?招投標(biāo)階段，主要做好施工性能，做好評(píng)估的基本素質(zhì)以及關(guān)鍵的信譽(yù)，以確定它們是否具備投標(biāo)資格，是否已成功完成項(xiàng)目質(zhì)量目標(biāo)的能力。通過投標(biāo)競選后，挑選出了優(yōu)秀的是施工方，與其簽署條約時(shí)，把首要的目標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)量明確的表示，尤其是關(guān)于質(zhì)量管理方面的實(shí)質(zhì)，有必要進(jìn)行更深刻的說明，達(dá)成共識(shí)，比如在質(zhì)量檢驗(yàn)規(guī)范，必須清楚的填寫名稱以及編號(hào)，為了與另外一些類似的區(qū)分開來，防止造成不便。另外簽署的違約責(zé)任協(xié)議，一定符合實(shí)際，達(dá)到真正具有約束力和促進(jìn)作用。在進(jìn)行開工以前，預(yù)先對(duì)質(zhì)量管理采取一些管控，將主要施工單位人員的主要項(xiàng)目管理和監(jiān)理單位集中起來，舉行關(guān)于質(zhì)量的特別會(huì)議，在會(huì)議中，促進(jìn)各個(gè)小組的溝通合作關(guān)系，共同探討對(duì)工程項(xiàng)目產(chǎn)生不良的影響的原因，并對(duì)其進(jìn)行剖析，制定對(duì)策，解決方案，嚴(yán)格要求參與人員遵章守紀(jì)安全文明。在施工過程中，重點(diǎn)采取了如下措施:
(1)督促施工組設(shè)置自律，自我管制，確保質(zhì)量的體制;
(2)嚴(yán)格檢驗(yàn)當(dāng)場工地的質(zhì)量，察覺到問題必須馬上改正，遵守要求，防患未然
(3)對(duì)部分重要部位實(shí)行樣板制，以明確施工作法及質(zhì)量水平工地作業(yè)完成后，與相關(guān)的國家標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格按照檢驗(yàn)，施工方努力達(dá)到一次驗(yàn)收達(dá)標(biāo)，各主要分部工程優(yōu)良目標(biāo)，關(guān)于工地作業(yè)的過程里出現(xiàn)的多發(fā)性問題，分析問題，找到與其對(duì)應(yīng)的策略。經(jīng)過對(duì)幾個(gè)變電站和梧桐電廠的施工過程中的作法，收到了良好效果。
2工程進(jìn)度控制
在修建項(xiàng)目工程的進(jìn)展中，伴隨著許多不良影響的原因，例如人為原因，技藝原因，設(shè)施工具配合的原因，機(jī)械原因，資本的原因等，另外還有諸如天氣，地形，環(huán)境，水質(zhì)等自然原因。要把諸多對(duì)進(jìn)度產(chǎn)生不良影響的原因降到最小值，就要提前收集各類原因，對(duì)其展開剖析，然后編制一些列對(duì)應(yīng)的解決策略，方可保障修建項(xiàng)目不會(huì)延誤工期。對(duì)電網(wǎng)工程進(jìn)度具體采取的措施為:合同措施組織措施、技術(shù)措施、經(jīng)濟(jì)措施等。合同計(jì)劃是項(xiàng)目的期限為主要內(nèi)容，在工程承包合同內(nèi)說明共同約束動(dòng)工時(shí)間和竣工時(shí)間和違約責(zé)任，因此合同上的時(shí)間含有法律效力的。組織措施主要通過落實(shí)相關(guān)人員，任務(wù)和職責(zé)分工，及制定有關(guān)制度。技術(shù)措施是通過確定科學(xué)合理的施工方法或設(shè)計(jì)方案等以確保和提前工期。經(jīng)濟(jì)則是保障項(xiàng)目的資金如期提供抑或者刺激經(jīng)濟(jì)提供有效的管控。在每個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)，并繪制施工進(jìn)度和施工網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃，并跟蹤，計(jì)劃進(jìn)度和現(xiàn)實(shí)進(jìn)展仔細(xì)控制，任何誤差馬上分析緣由，采取行動(dòng)，使實(shí)際進(jìn)度盡量與計(jì)劃進(jìn)度相一致。在施工過程中，堅(jiān)決反對(duì)不切實(shí)際的提早竣工，做“獻(xiàn)禮工程”等，這只能是一種違反事物的科學(xué)發(fā)展規(guī)律，是粗枝大葉的豆腐渣工程。
3工程投資控制
在公司職責(zé)內(nèi)的重要任務(wù)是，管控工程投資，造價(jià)，將其控制在預(yù)算價(jià)格范疇里，保證質(zhì)量，保證完工時(shí)間的情況下，盡可能降低造價(jià)投資控制且應(yīng)兼顧以后生產(chǎn)運(yùn)行所產(chǎn)生的綜合費(fèi)用。公司范圍內(nèi)的電網(wǎng)項(xiàng)目投資控制主要采取以下措施:
(1)經(jīng)過可行性分析探究，制定可行性方案，決定最優(yōu)項(xiàng)目地址，線路定位定向，安裝方式和運(yùn)轉(zhuǎn)成本這些有效方法;
(2)以招投標(biāo)的方式，與投標(biāo)報(bào)價(jià)的編制，投標(biāo)價(jià)多少作為評(píng)價(jià)的重要指標(biāo)，選擇優(yōu)秀施工方，明確項(xiàng)目成本，商談并簽署項(xiàng)目合同;
(3)修建項(xiàng)目的進(jìn)程里，將項(xiàng)目款，定量交付，避免中途改變設(shè)計(jì)，探究出節(jié)省的投資方法;
(4)把好結(jié)算、審計(jì)關(guān)工程竣工結(jié)算以合同價(jià)款為基準(zhǔn)，增減必要的其他費(fèi)用，如:合理的簽證、變更等。
4結(jié)束語
PrimaveraProjectPanner(簡稱P3)美國Primavera公司開發(fā)的項(xiàng)目管理系統(tǒng)。P3項(xiàng)目管理軟件的重要性體現(xiàn)在它的強(qiáng)大功能上。許許多多的繁重和復(fù)雜的任務(wù)，只有P3項(xiàng)目管理軟件勝任管理任務(wù)。它作為最為基礎(chǔ)的技術(shù)軟件，可以同時(shí)對(duì)兩個(gè)或者兩個(gè)以上的項(xiàng)目進(jìn)行管理。P3項(xiàng)目管理軟件的特征性較為突出，同時(shí)由于它的應(yīng)用范圍非常的廣泛及使用頻率相當(dāng)高，越來越引起人們的注意。P3項(xiàng)目管理軟件利用網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技術(shù)，很好的解決了工期進(jìn)度和投資成本情況無法整體性動(dòng)態(tài)管理的問題。P3項(xiàng)目管理軟件還將投資動(dòng)態(tài)過程與目標(biāo)管理方法相銜接，這樣項(xiàng)目管理的方式和方法會(huì)變得應(yīng)用性更強(qiáng)。
1.1P3能有效控制大型、復(fù)雜項(xiàng)目
P3項(xiàng)目管理軟件對(duì)于繁復(fù)的任務(wù)或者工程具有很強(qiáng)的處理功能。特別有一些工程由于時(shí)間的間隔較為長久，更需要它的控制。同時(shí)它還支持無限資源，能以目標(biāo)基準(zhǔn)計(jì)劃作為對(duì)比依據(jù)。
1.2P3能同時(shí)管理多個(gè)工程
P3項(xiàng)目管理軟件對(duì)于用戶來說非常的方便，可以簡簡單單的就控制管理多個(gè)工程。多個(gè)工程是指同時(shí)進(jìn)行的多個(gè)不同項(xiàng)目或者是一個(gè)大型的、復(fù)雜的主項(xiàng)目下的子項(xiàng)目。主項(xiàng)目和子項(xiàng)目之間的關(guān)系處理、多數(shù)據(jù)共享、遠(yuǎn)程工程計(jì)劃進(jìn)度的下達(dá)和上報(bào)等等。
1.3信息編碼和工程結(jié)構(gòu)分解
P3項(xiàng)目管理軟件信息編碼功能也較強(qiáng)，它可以按照要求整合作業(yè)數(shù)據(jù)，同時(shí)對(duì)作業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類。它也能將工程數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的組織。并且及時(shí)地審閱工程進(jìn)展?？墒褂肳BS、資源、費(fèi)用賬號(hào)、作業(yè)分類碼和其他方法組織工程數(shù)據(jù)。
1.4報(bào)告工程進(jìn)展
P3項(xiàng)目管理軟件能夠提供不同的報(bào)告及圖形，對(duì)于復(fù)雜的工程進(jìn)行可行性分析。針對(duì)不同的用戶支持多種語言的輸入。項(xiàng)目進(jìn)度報(bào)表中同樣可以添加各項(xiàng)數(shù)據(jù)。
2.P3軟件基本原理
2.1工程項(xiàng)目計(jì)劃的信息化管理
P3項(xiàng)目管理軟件的管理過程是循序漸進(jìn)的，它通常是以工序?yàn)閱挝唬捎诠ば虻奶卣鞑槐M相同，所以設(shè)定的取值也會(huì)不同，這樣的劃分是較為合理的。P3項(xiàng)目管理軟件的信息編碼包括以下幾個(gè)方面。根據(jù)側(cè)重點(diǎn)不同劃分為：作業(yè)分類碼、WBS編碼、資源代碼、自定義編碼。
2.2費(fèi)用與資源管理
正確的將資源費(fèi)合理的計(jì)劃在項(xiàng)目時(shí)間的安排之中，是考驗(yàn)項(xiàng)目管理人員綜合能力的大事。這一問題的解決得益于信息化管理技術(shù)的產(chǎn)生。網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技術(shù)的項(xiàng)目管理軟件出現(xiàn)后這一難題得以真正解決。P3項(xiàng)目管理軟件是將資源統(tǒng)計(jì)功能逆向分析進(jìn)度計(jì)劃的可行性的項(xiàng)目管理軟件。利用P3項(xiàng)目管理軟件，在制定進(jìn)度計(jì)劃時(shí)，可以將各環(huán)節(jié)的總工程量、所需材料與費(fèi)用的產(chǎn)生情況都加入到作業(yè)內(nèi)，通過計(jì)算可得出各環(huán)節(jié)的總工程量、所需資源與費(fèi)用隨著時(shí)間的變化情況。
2.3進(jìn)度壓縮與優(yōu)化計(jì)劃模型
可通過使用P3項(xiàng)目管理軟件來進(jìn)行建立，當(dāng)通過相關(guān)計(jì)算得出活動(dòng)節(jié)點(diǎn)滿足不了預(yù)定工期時(shí)間的時(shí)候，就必須對(duì)相關(guān)作業(yè)的計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整和安排，其它作業(yè)如果在一起不便于分析。為了方便分析，可使用過濾器將關(guān)鍵作業(yè)過濾出來，然后再進(jìn)行分析。
3.P3運(yùn)用在SDX工程上的研究
為了實(shí)現(xiàn)工程優(yōu)質(zhì)、品質(zhì)高的總目標(biāo)，必須要實(shí)時(shí)的展開各種工作，P3項(xiàng)目管理軟件要求進(jìn)行相關(guān)管理工作。
3.1建立P3管理機(jī)構(gòu)和制度
根據(jù)SDX項(xiàng)目工程的組建和籌劃，特別的開展了《P3進(jìn)度計(jì)劃和控制管理規(guī)定》的設(shè)立。根據(jù)管理的目的、構(gòu)架，計(jì)劃的層次、內(nèi)容、深度，跟蹤、更新，、查詢和安全要求，以及考評(píng)辦法進(jìn)行了規(guī)定?；谶@些，特別的制定了各部門分工職責(zé)和P3管理制度，同時(shí)將其分為P3工作組和P3管理網(wǎng)絡(luò)。
3.2制訂P3規(guī)劃并建立P3工作框架
P3管理制度規(guī)劃主要包括計(jì)劃編寫的能力及范圍、采取何種結(jié)構(gòu)(工程組、WBS工作分解結(jié)構(gòu)等)、不同進(jìn)度的理論計(jì)算、不同權(quán)限的設(shè)定和設(shè)置等原則、計(jì)劃更新的職責(zé)和周期、目標(biāo)計(jì)劃的維護(hù)及工程備份的要求等等。
3.2.1工程組的確定
一般來講要組建整個(gè)SDX工程，必然需要不同的參建方。他們作為子工程，有著不同的識(shí)別碼，分別為cl、c2、c9等。根據(jù)各子工程包含內(nèi)容多少和復(fù)雜程度，確定是否需要建立各子工程內(nèi)部的工程組和子工程。#5標(biāo)段由于施工范圍較大，內(nèi)部建立#5標(biāo)段的工程組(WGC5)和土建、安裝子工程，子工程識(shí)別碼分別為CV和ER。
3.2.2P3代碼的確定
P3代碼的不同設(shè)定是必不可少的。這些代碼的產(chǎn)生一定需要特定的工程人員來設(shè)立，與此同時(shí)，這些代碼還必須要滿足不同的層面的人員的各種要求。有效的編碼應(yīng)當(dāng)是整個(gè)計(jì)劃編制的前提，是各種計(jì)劃成果輸出的框架基礎(chǔ)。
3.2.3建立編碼和曰歷
所謂編碼主要包括兩種代碼：資源代碼和作業(yè)代碼。作業(yè)項(xiàng)目可通過資源代碼和作業(yè)代碼進(jìn)行歸納及分類，因此計(jì)劃人員可方便的對(duì)計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。按照SDX工程項(xiàng)目進(jìn)度的管理部門，三級(jí)進(jìn)度的作業(yè)代碼主要包括以下：00001100回回回0i：此二位為子工程識(shí)別碼，在建立子工程時(shí)設(shè)定，以后在作業(yè)代碼中自動(dòng)生成。i：此位用于區(qū)分不同的機(jī)組號(hào)，以阿拉伯?dāng)?shù)字表示。0：本位用于R分作業(yè)類型。1；本位用于區(qū)分系統(tǒng)。@：本位用于區(qū)分單位工程。0:該位是對(duì)分部工程的表示?；鼗鼗兀哼@三位是對(duì)每個(gè)分部工程的具體工序編號(hào)的表示，為日后能夠?qū)?nèi)容進(jìn)行增添，要用適當(dāng)?shù)闹甸g隔。在施工過程中，遇到固定的節(jié)假日，這時(shí)要通過定義日歷來解決問題。
3.2.4跟蹤更新
工程項(xiàng)目的施工過程中，由于受客觀因素的影響，實(shí)際施工進(jìn)度往往會(huì)與計(jì)劃進(jìn)度有所不一樣，這就要求對(duì)實(shí)際施工進(jìn)度進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤。對(duì)施工進(jìn)度進(jìn)行控制，通過將實(shí)際的施工進(jìn)度與計(jì)劃進(jìn)度進(jìn)行比較分析和評(píng)估當(dāng)前施工的執(zhí)行情況，并根據(jù)當(dāng)前施工的實(shí)際情況及目前時(shí)間坐標(biāo)提出新的關(guān)鍵線路，為確定工程新計(jì)劃提出可行性的依據(jù)。
3.3SDX工程P3進(jìn)度計(jì)劃編制
參與SDX工程建設(shè)的各方是工程進(jìn)度控制及計(jì)劃的主體，控制監(jiān)督者受籌建處的委托，全面對(duì)工程的進(jìn)度進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)理單位的任務(wù)包括編制工程進(jìn)度的一級(jí)網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃以及負(fù)責(zé)對(duì)施工、設(shè)計(jì)、調(diào)試等環(huán)境核查，然后依據(jù)一級(jí)網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃編制出二級(jí)計(jì)劃，同時(shí)對(duì)一級(jí)計(jì)劃不斷完善，對(duì)工程進(jìn)度的協(xié)調(diào)及控制全權(quán)負(fù)責(zé)。
4.結(jié)語
關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略投資者商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制
一、戰(zhàn)略投資者可極大促進(jìn)我國商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高
(一)完善銀行公司治理結(jié)構(gòu)，消除體制性風(fēng)險(xiǎn)
我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚卻無法得到消解的根本原因是體制性因素，即銀行的行政性治理結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)基本上屬于各級(jí)政府的商業(yè)銀行兼具商業(yè)功能和財(cái)政功能，承擔(dān)了較多的社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和體制改革成本。另外，商業(yè)銀行本身沒有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益，也不用獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，無法形成科學(xué)有效的內(nèi)在激勵(lì)和約束機(jī)制，導(dǎo)致機(jī)會(huì)主義行為嚴(yán)重以及違規(guī)違紀(jì)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)大大增加。經(jīng)過多年改革發(fā)展。在政府主導(dǎo)下，商業(yè)銀行基本上已構(gòu)建起了公司治理結(jié)構(gòu)的基本框架，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠完善，加上缺乏制衡的力量和管理層傳統(tǒng)思維方式的影響，公司治理結(jié)構(gòu)只是形似而神不似，董事會(huì)僅僅成為政府行政干預(yù)的工具而已。通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，稀釋國有股權(quán)，形成穩(wěn)定集中的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，有利于銀行公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善和治理效率的提高。首先，深諳銀行運(yùn)作之道、具有豐富的大型銀行管理經(jīng)驗(yàn)的外資股東必然會(huì)把公司治理結(jié)構(gòu)的制度精髓、成熟的經(jīng)驗(yàn)和文化引入銀行，有利于商業(yè)銀行不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)框架，真正建立起新型的按國際慣例和市場規(guī)則運(yùn)行的現(xiàn)代化銀行制度。其次，為了維護(hù)自己的權(quán)益和聲譽(yù)，外資股東將通過派出從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)知識(shí)全面的董事參與董事會(huì)的決策和監(jiān)督，外資方將以經(jīng)濟(jì)效益最大化作為目標(biāo)，排除一切非生產(chǎn)經(jīng)營因素干擾，形成有效的制約機(jī)制，從而有利于形成以經(jīng)濟(jì)利潤、股東價(jià)值最大化為目標(biāo)的內(nèi)部約束機(jī)制和發(fā)展動(dòng)力源泉一方面，商業(yè)銀行嚴(yán)格按照市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式治理企業(yè)，政府作為投資者之一，接受《公司法》約束，從而消除權(quán)利經(jīng)濟(jì)和關(guān)系經(jīng)濟(jì)袖以生存的土壤，有效抑制由行政過度干預(yù)造成的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁為金融風(fēng)險(xiǎn)的渠道；另一方面，權(quán)責(zé)分明的治理結(jié)構(gòu)使股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)在公司運(yùn)作過程中既相互配合、又彼此制約，既充分激勵(lì)、又硬性約束，有效避免因激勵(lì)與約束機(jī)制弱化帶來的機(jī)會(huì)主義傾向以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)·
(二)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平
在傳統(tǒng)體制下，國家信用和銀行信用完全混為一談，政府完全承擔(dān)了本應(yīng)由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。這種單一的損失彌補(bǔ)機(jī)制導(dǎo)致商業(yè)銀行尤其是基層機(jī)構(gòu)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的危害性認(rèn)識(shí)不夠，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)淡薄。隨著商業(yè)銀行向自負(fù)盈虧市場主體轉(zhuǎn)變，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸重視起來。但由于起步晚、起點(diǎn)低，與西方發(fā)達(dá)國家銀行相比，風(fēng)險(xiǎn)管理存在相當(dāng)大的差距，顯得非常落后。正是由于認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要作用和自身在這方面的薄弱和巨大差距，我國商業(yè)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時(shí)，幾乎都與外資銀行簽定了在風(fēng)險(xiǎn)管理方面開展合作的協(xié)議。在外資銀行的幫助下，商業(yè)銀行將逐步建立起全面、科學(xué)、有效的現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
1．樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念。改變只單純注重信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，要重視市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并且對(duì)不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)實(shí)行差別化管理
2．建立健全科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。改變總分行制的行政管理模式，建立董事會(huì)全面領(lǐng)導(dǎo)的相互獨(dú)立的、垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。
3．培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才。由于銀行風(fēng)險(xiǎn)的多發(fā)性、復(fù)雜性和隱蔽性，需要大批具有特殊素質(zhì)和專業(yè)技能的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理人才專司銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。外資銀行入股中國商業(yè)銀行后，一方面，可直接輸送一些索質(zhì)高、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的高層次風(fēng)險(xiǎn)管理人才；另一方面，可通過培訓(xùn)幫助提高現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理人員的理論水平和業(yè)務(wù)實(shí)踐能力，努力培養(yǎng)一大批從事風(fēng)險(xiǎn)管理的專家，實(shí)現(xiàn)由感性、經(jīng)驗(yàn)型、操作型的風(fēng)險(xiǎn)管理向理性、知識(shí)型、專家型的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。
4．規(guī)范管理。嚴(yán)格的操作規(guī)程和嚴(yán)密的規(guī)章制度是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有效規(guī)范運(yùn)作的制度保證。在外資方幫助下，我國商業(yè)銀行將補(bǔ)充和完善風(fēng)險(xiǎn)管理操作規(guī)程和相關(guān)規(guī)章制度，以規(guī)范銀行風(fēng)險(xiǎn)管理程序和行為，避免風(fēng)險(xiǎn)管理人員在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和判定時(shí)。由于受自身素質(zhì)的限制以及外界條件的影響，造成判定結(jié)果的隨意性和主觀性。
5．改進(jìn)管理方法。引進(jìn)外資方先進(jìn)技術(shù)，改造傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)、決策與監(jiān)督手段，設(shè)計(jì)和建立風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)和模型，更多地應(yīng)用量化分析工具；建立和完善信息管理系統(tǒng)。不斷積累和豐富業(yè)務(wù)信息，為風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量提供足夠、準(zhǔn)確和及時(shí)的數(shù)據(jù)信息，提高管理的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。
(三)充實(shí)資本金，增強(qiáng)自主抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力
據(jù)2005年1O月統(tǒng)計(jì)，我國主要商業(yè)銀行平均資本充足率僅約為4．5％。即使資本充足率達(dá)8％的銀行，大部分也剛好超過8％，超過10％的很少。當(dāng)前我國商業(yè)銀行贏利水平普遍比較低，自身資本積累能力比較弱。依靠自身利潤、增加留存收益來提高資本充足水平受到很大限制。繼續(xù)依賴財(cái)政注資和政策剝離不太現(xiàn)實(shí)。年年給予銀行免費(fèi)“午餐”，政府有限的財(cái)力將不堪重負(fù)和顯得效益低下。隨著中國經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展，以及由于銀行為增強(qiáng)國際競爭力必將不斷擴(kuò)張規(guī)模，資本充足率問題將更為嚴(yán)峻。通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，首先可以直接引進(jìn)境外資本，增加資本金規(guī)模，改善資本金結(jié)構(gòu)。直接提高資本金充足水平。另外．還可以通過提高銀行市場價(jià)值和證實(shí)銀行發(fā)展前景，到境內(nèi)外資本市場公開上市，利用發(fā)行股票，包括首發(fā)、增發(fā)、配股等手段募集資本。建立和完善科學(xué)的資本補(bǔ)充機(jī)制。持續(xù)不斷補(bǔ)充資本，增強(qiáng)銀行自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的后勁。
(四)推動(dòng)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變和國際化戰(zhàn)略實(shí)施，降低和分散風(fēng)險(xiǎn)
引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)經(jīng)營模式和實(shí)施國際化戰(zhàn)略，從而降低和分散風(fēng)險(xiǎn)。
1．推進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，降低和分散風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)仍高達(dá)約90％，并且基本上依靠利差來實(shí)行盈利。傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)屬于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高的業(yè)務(wù)，并且，隨著中國證券市場的發(fā)展，間接融資將被贏接融資分流，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的市場占比將不斷減少。隨著中國利率市場化的穩(wěn)步推進(jìn)以及銀行競爭加劇，利差將不斷收窄，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式面臨著極大的風(fēng)險(xiǎn)。而國外先進(jìn)銀行已經(jīng)實(shí)行了綜合經(jīng)營，特別是零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)發(fā)展極好。如發(fā)達(dá)國家銀行中間業(yè)務(wù)收入普遍占到整個(gè)銀行業(yè)務(wù)收入的40％一50％，高的甚至到80％以上。
2．隨著我國商業(yè)銀行借助于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后實(shí)施業(yè)務(wù)經(jīng)營國際化戰(zhàn)略，有利于風(fēng)險(xiǎn)在地域和業(yè)務(wù)種類上進(jìn)行分散。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后，商業(yè)銀行可利用外資銀行良好的國際聲譽(yù)、廣泛的國際業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、靈敏的國際金融市場信息和強(qiáng)大的人才優(yōu)勢，更加快捷地走向國際市場，實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營，擴(kuò)大自己的服務(wù)地域和服務(wù)范圍，有利于銀行風(fēng)險(xiǎn)的分散二、戰(zhàn)略投資者作用的局限性
(一)外費(fèi)方的保守
外資方目標(biāo)在于追求利瀾，搶占巾市場，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制改進(jìn)作用只是實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的一個(gè)副產(chǎn)品。根據(jù)弗農(nóng)(Vernon)的產(chǎn)品周期理論，為了保持自身競爭優(yōu)勢，外資方不會(huì)將最先進(jìn)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓給東道國；外資方所在國政府出于國家經(jīng)濟(jì)安全考慮，也會(huì)阻止外資銀行轉(zhuǎn)讓最先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。另外。由于外資銀行在并購行中處于次要地位。會(huì)進(jìn)一步降低其轉(zhuǎn)讓最先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的積極性。
(二)我國商業(yè)銀行吸收消化能力
外資銀行的溢出能否在商業(yè)銀行產(chǎn)生良好效應(yīng)．還取決于我國商業(yè)銀行學(xué)習(xí)的主觀能動(dòng)性以及吸收消化能力。如果商業(yè)銀行不識(shí)“貨”或?qū)W習(xí)吸收能力比較差，將喪失自我提高的機(jī)會(huì)。
(三)外資銀行無法解決產(chǎn)生我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境
中國金融部門質(zhì)量之優(yōu)劣70％取決于金融運(yùn)行的體制環(huán)境。主要包括以下幾個(gè)方面：一是各級(jí)政府的贏接干預(yù)。引進(jìn)外資后，大部分商業(yè)銀行中。國有股份仍然占據(jù)絕對(duì)控制地位。由于政府行為目標(biāo)包括了經(jīng)濟(jì)目標(biāo)、社會(huì)目標(biāo)和業(yè)績目標(biāo)，政府對(duì)商業(yè)銀行日常經(jīng)營的直接干預(yù)將為銀行帶來巨大的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。二是宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致大批企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難甚至破產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)向金融業(yè)轉(zhuǎn)移，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁為金融風(fēng)險(xiǎn)。三是社會(huì)信用環(huán)境羞。我國金融運(yùn)行的法制環(huán)境較差，相關(guān)的法律制度不健全。企業(yè)和個(gè)人的金融法律意識(shí)淡薄，銀行的債權(quán)得不到應(yīng)有的保障。社會(huì)信用意識(shí)薄弱，社會(huì)信用體系建設(shè)滯后，缺乏對(duì)企業(yè)和個(gè)人信用的評(píng)價(jià)和記錄系統(tǒng)。
(四)金融監(jiān)管不當(dāng)和不力
金融監(jiān)管重點(diǎn)不明確、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別嚴(yán)重滯后以及手段不充分，嚴(yán)重制約了監(jiān)管的有效性，金融機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營活動(dòng)沒有被及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止以致釀成大患。
三、對(duì)策建議
(一)加強(qiáng)對(duì)外資并購的規(guī)制和引導(dǎo)
政府主管部門和金融管理層要加強(qiáng)對(duì)外資并購活動(dòng)的監(jiān)督管理和審核把關(guān)，督促商業(yè)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)的<境外金融機(jī)構(gòu)投資人股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的要求和規(guī)定，堅(jiān)持銀監(jiān)會(huì)提出的五項(xiàng)原則和五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，真正與外資方建立起以市場為基礎(chǔ)的“互贏”的利益共同體。
(二)商業(yè)銀行提高學(xué)習(xí)吸收能力
對(duì)外資銀行提供的經(jīng)驗(yàn)、制度和技術(shù)，我國商業(yè)銀行要虛心接受和學(xué)習(xí)，結(jié)合自身實(shí)際狀況，應(yīng)用到日常的管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營中。同時(shí)還要加強(qiáng)研究分析，掌握吸收本質(zhì)和核心內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上模仿創(chuàng)新，逐漸培育出自主創(chuàng)新能力，真正做到“洋為中用”。
(三)創(chuàng)造良好的金融外部環(huán)境
一是加快政府改革進(jìn)程，切實(shí)轉(zhuǎn)變政府觀念和職能，使政府樹立市場經(jīng)濟(jì)意識(shí)，按照市場規(guī)律辦事，杜絕政府對(duì)銀行管理和日常經(jīng)營直接行政干預(yù)情況的發(fā)生；二是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)宏觀調(diào)控。減少經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的頻率和幅度，創(chuàng)造平穩(wěn)的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境；三是進(jìn)一步建立健全金融法律法規(guī)體系，嚴(yán)懲逃廢金融債務(wù)行為，形成有法必依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)的金融規(guī)范化、法制化環(huán)境。加強(qiáng)信用管理體系建設(shè)，建立健全單位及個(gè)人信用信息登記系統(tǒng)。
(四)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
建立起比較全面的、持續(xù)的、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管控制機(jī)制，注重監(jiān)管的全方位和多角度。建立系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)制度，既要全面收集銀行內(nèi)部運(yùn)行數(shù)據(jù)，嚴(yán)密監(jiān)控金融內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)，又要加強(qiáng)收集經(jīng)濟(jì)社會(huì)中可能對(duì)金融運(yùn)行環(huán)境產(chǎn)生影響的數(shù)據(jù)和信息，以監(jiān)控外生性風(fēng)險(xiǎn)和突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)。
（一）中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，需要資本市場發(fā)揮核心驅(qū)動(dòng)作用
加入WTO之后，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，創(chuàng)造了所謂的“中國奇跡”。中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模迅猛膨脹引發(fā)的需求擴(kuò)張帶動(dòng)了全球大宗商品的超級(jí)大牛市，其間雖然經(jīng)歷了2008年全球金融海嘯導(dǎo)致的短期暴跌，但隨著2009年中國4萬億投資刺激計(jì)劃的實(shí)施，大宗商品不僅重拾升勢，許多品種更是創(chuàng)出新高。但是到現(xiàn)在，這一輪由投資和貨幣擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)、以房地產(chǎn)市場超級(jí)繁榮為主要特征的經(jīng)濟(jì)增長模式已經(jīng)走到了盡頭，與之相伴相生的房地產(chǎn)市場泡沫化問題、產(chǎn)能過剩問題、地方政府債務(wù)問題已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)肌體進(jìn)一步健康發(fā)展的阻礙，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式已經(jīng)成為急需破解的課題。中國經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)從過于依賴政府投資到消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的內(nèi)生增長的轉(zhuǎn)變，需要依靠資本市場發(fā)揮主要的引導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在這個(gè)大背景下，我國投資銀行面臨著新的時(shí)代機(jī)遇，一是如何通過金融創(chuàng)新，解決中國經(jīng)濟(jì)的存量盤活問題，最典型的就是地方政府債務(wù)問題的解決；二是全方位推動(dòng)行業(yè)的并購整合，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，日前國務(wù)院發(fā)文宣布除借殼上市外的上市公司并購重組取消行政審核，其政策意圖十分明顯。
（二）人民幣國際化的深入
需要一個(gè)全方位、深層次的人民幣金融產(chǎn)品體系次貸危機(jī)之后，以美元霸權(quán)為基本特征的全球貨幣體系的弊端暴露無遺，改革國際貨幣體系的呼聲日益高漲，并且被提上國際金融外交的議事日程。以此為契機(jī)，我國開始推進(jìn)人民幣的國際化，并逐步上升為一項(xiàng)國家金融戰(zhàn)略。人民幣國際化的第一步是推動(dòng)人民幣成為主要的國際結(jié)算貨幣之一，但要想人民幣真正實(shí)現(xiàn)國際化，成為主要的國際儲(chǔ)備貨幣之一，為滿足持有者的投資需求，必須建立一套完整的、以人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品體系，包括各種類型的債券、股票和期貨、期權(quán)等衍生產(chǎn)品。在這一背景下，隨著人民幣國際化的不斷深入，大量以人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品將源源不斷地被創(chuàng)造出來，而肩負(fù)這一歷史使命的重任將主要由我國的投資銀行來承擔(dān)。從這個(gè)角度，我國金融深化的歷史進(jìn)程已經(jīng)打開，中國的投資銀行在這一歷史進(jìn)程中將扮演先鋒官和排頭兵的角色。
（三）互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)、新思維的發(fā)展
將加快推進(jìn)投資銀行的創(chuàng)新步伐互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)深刻地改變了人類的生活，這種改變不僅是物質(zhì)或物理層面的，而且是意識(shí)或思維層面的。證券業(yè)作為一個(gè)匯聚了巨大規(guī)模資金和最活躍交易群體的行業(yè)，受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維的影響是十分深刻的，往往能領(lǐng)潮流之先。最初，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶來了網(wǎng)上交易方式的出現(xiàn)，改變了證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式，券商不再過分追求營業(yè)部的面積規(guī)模和奢華配置，網(wǎng)點(diǎn)的實(shí)體價(jià)值降低，營業(yè)部職能由交易通道終端逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)、銷售和客戶管理的平臺(tái)。如今，隨著互聯(lián)網(wǎng)思維的不斷深入和技術(shù)手段的不斷進(jìn)步，整個(gè)證券業(yè)的業(yè)務(wù)模式、組織模式、管理模式和發(fā)展模式都正在發(fā)生深刻變革，產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的頻率更高，大數(shù)據(jù)帶來了投資方式和風(fēng)險(xiǎn)管理模式的革新。未來，這種革命性的變化將貫穿始終，投資銀行作為現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的核心，將持續(xù)走在吸收新技術(shù)、采取新思維的前列。
（四）中國“金融大爆炸”的時(shí)代正在來臨
新工具、新手段將層出不窮如前所述，中國經(jīng)濟(jì)目前正處于深刻變革的前期，老的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼，存在大量問題或隱患需要解決，新的模式正在前進(jìn)的道路上逐步摸索，人民幣國際化戰(zhàn)略正在穩(wěn)步推進(jìn)的過程之中。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的困局、解決這一困局的需要、巨大的貨幣存量，這些因素疊加在一起，決定了金融領(lǐng)域在我國轉(zhuǎn)型發(fā)展階段的核心地位?？梢钥隙ǖ恼f，中國的“金融大爆炸”時(shí)代正在來臨。當(dāng)前，各種金融機(jī)構(gòu)、各種金融產(chǎn)品如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，從中我們不難發(fā)現(xiàn)這個(gè)時(shí)代正在來臨的端倪。隨著時(shí)間的推進(jìn)，未來各種新的金融工具、新的金融手段將層出不窮，在這個(gè)過程中，中國的投資銀行將大有可為。
二、投資銀行核心競爭力的構(gòu)成要素
（一）人才儲(chǔ)備投資銀行是高度專業(yè)化、智力化的行業(yè)
需要大量懂經(jīng)濟(jì)、懂金融、懂法律、懂技術(shù)、懂外語的專家型人才。投資銀行的競爭首先就是人才的競爭，只有高度重視人才的投行，才可能持續(xù)良好發(fā)展。具有市場競爭力的、設(shè)計(jì)合理的薪酬激勵(lì)制度，對(duì)于投資銀行吸引優(yōu)秀人才十分重要。由于人才爭奪激烈，許多投資銀行利用高額的獎(jiǎng)金、良好的福利和辦公條件留住優(yōu)秀職員，同時(shí)以高薪、升職為誘餌挖走競爭對(duì)手的業(yè)務(wù)骨干，這需要一個(gè)鼓勵(lì)業(yè)績創(chuàng)造的、有足夠競爭力的薪酬制度體系作為基礎(chǔ)。當(dāng)然，從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度考慮，過度激勵(lì)也是不恰當(dāng)?shù)?，這會(huì)造成從業(yè)人員過多地從業(yè)務(wù)的收益性考慮問題，而忽視其風(fēng)險(xiǎn)性，甚至純粹從個(gè)人利益出發(fā)，利用信息不對(duì)稱的缺陷，高估收益，低估風(fēng)險(xiǎn)，尋求個(gè)人的巨額回報(bào)，而置公司的風(fēng)險(xiǎn)于不顧。譬如，次貸危機(jī)中將公司帶到破產(chǎn)境地的雷曼兄弟最后一任CEO迪克•富爾德（DickFuld）在位最后五年拿到了高達(dá)4.84億美元的工資和獎(jiǎng)金，可最終的結(jié)果卻是將公司送進(jìn)萬劫不復(fù)的深淵。較為合理的做法是，將固定工資上升，適度激勵(lì)，遞延支付補(bǔ)償提高，同時(shí)提高薪酬激勵(lì)的透明度，加強(qiáng)信息披露和薪酬監(jiān)管。
（二）創(chuàng)新能力投資銀行是最具創(chuàng)新性的金融領(lǐng)域
可以說創(chuàng)新是投資銀行的生命力所在。眾多的國際大投行都高度重視金融產(chǎn)品、金融服務(wù)模式的創(chuàng)新，把開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新業(yè)務(wù)作為吸引客戶、提高自身競爭力的手段。譬如（：1）融資形式，除傳統(tǒng)的股票、債券等形式之外，投行根據(jù)融資人和投資人的需求，發(fā)明了含有各種選擇權(quán)的證券（如可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券）、資產(chǎn)支持證券（如ABS、CDO）等新型融資方式（；2）并購業(yè)務(wù)，從最初的為企業(yè)兼并收購擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問（設(shè)計(jì)收購或反收購方案，設(shè)計(jì)支付工具等），到為并購企業(yè)提供過橋資金支持（；3）金融產(chǎn)品，通過對(duì)市場資金需求的深入了解，為相關(guān)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者量身制訂投資計(jì)劃，發(fā)起各種基金，運(yùn)用現(xiàn)代金融工程學(xué)技術(shù)，對(duì)期貨、期權(quán)、大宗商品、利率、匯率等各類產(chǎn)品或標(biāo)的進(jìn)行組合，謀求資產(chǎn)組合套利等。隨著中國“金融大爆炸”時(shí)代的來臨，我國投資銀行原有的靠牌照吃飯的經(jīng)營模式已經(jīng)不適應(yīng)時(shí)代的要求，各種新型金融工具、新型支付手段將迅速發(fā)展起來，對(duì)投行創(chuàng)新能力的要求將越來越高，未來的中國投資銀行業(yè)一定是“得創(chuàng)新者得天下”。
（三）風(fēng)險(xiǎn)控制金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)孿生兄弟，相伴相生
分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)本來就是金融創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)之一，通過創(chuàng)新提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，可以有效分散風(fēng)險(xiǎn)，但是并不能消除風(fēng)險(xiǎn)，只是使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移或隱藏起來。如果市場出現(xiàn)較長的繁榮期，很容易掩蓋潛在的風(fēng)險(xiǎn)，從而鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大規(guī)模投機(jī)。一旦市場發(fā)生轉(zhuǎn)折，潛在風(fēng)險(xiǎn)突然爆發(fā)，甚至演變成系統(tǒng)危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)將遭受巨大損失。導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的主要原因，一是信息不對(duì)稱，投資銀行是專業(yè)性很強(qiáng)的金融領(lǐng)域，即使是內(nèi)部專業(yè)人員，也很可能無法了解某項(xiàng)交易的全貌，金融信息的專業(yè)性、信息渠道的壟斷性阻礙了風(fēng)險(xiǎn)被及時(shí)識(shí)別并做出反應(yīng)，嚴(yán)重的信息不對(duì)稱難免給過度的金融創(chuàng)新帶來災(zāi)難性后果；二是杠桿的過度使用，這在金融衍生品領(lǐng)域表現(xiàn)得尤其明顯，譬如，雷曼兄弟宣布進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)時(shí)，其負(fù)債高達(dá)6130億美元，而權(quán)益僅260億美元，美林證券在被美國銀行收購前負(fù)債權(quán)益比率也超過20倍；三是過分追求業(yè)績的激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)會(huì)助長冒險(xiǎn)傾向，甚至產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，在市場景氣時(shí)期，高管和執(zhí)行人員為追逐公司利潤和高額獎(jiǎng)金，傾向于不斷擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模而忽視風(fēng)險(xiǎn)，人性的貪婪正是金融“伊甸園”中的那條蛇。因此，作為投資銀行，要想長久生存發(fā)展，必須處理好風(fēng)險(xiǎn)控制與金融創(chuàng)新的關(guān)系。二者正如矛與盾，只有同時(shí)握緊創(chuàng)新之“矛”和風(fēng)控之“盾”，方可長久，容不得半點(diǎn)懈怠，否則即使強(qiáng)如雷曼兄弟、貝爾斯登者，亦不能免百年老店一朝傾覆之命運(yùn)。
（四）資本實(shí)力作為資本市場的主要玩家
資本實(shí)力之于投資銀行的重要性自不待言。首先，傳統(tǒng)的中介業(yè)務(wù)本身就需要投資銀行的資本實(shí)力作為后盾，譬如證券發(fā)行人在評(píng)估投資銀行包銷能力的時(shí)候，自然是資本規(guī)模大的投行占有優(yōu)勢，具有更大的可能性取得業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。更為重要的是，在現(xiàn)資銀行的業(yè)務(wù)體系中，資本中介型和資本型業(yè)務(wù)的重要性日益提升，譬如，美國高盛公司這兩類業(yè)務(wù)的收入占比已經(jīng)超過了70%。這兩類業(yè)務(wù)開展的過程中，投資銀行自身的資本將投入運(yùn)用，投行的資本實(shí)力將直接決定其可能開展的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力的大小。
三、當(dāng)前形勢下我國投資銀行的發(fā)展策略
（一）選準(zhǔn)定位，加強(qiáng)創(chuàng)新
形成自己的優(yōu)勢或特色領(lǐng)域從國際國內(nèi)經(jīng)驗(yàn)來看，投資銀行的發(fā)展不宜采取傳統(tǒng)的“大而全、小而全”的思路，而是要集中力量，發(fā)揮自身優(yōu)勢，通過不斷的發(fā)展創(chuàng)新，形成自己的優(yōu)勢或特色領(lǐng)域。即使大如高盛、摩根斯坦利這樣的頂級(jí)投行，也是特色鮮明，依靠自己的優(yōu)勢領(lǐng)域確立市場地位和客戶基礎(chǔ)。相比于境外的頂級(jí)投行，我國投資銀行發(fā)展相對(duì)落后，就更要強(qiáng)調(diào)通過創(chuàng)新發(fā)展，抓住當(dāng)前時(shí)代賜予的特定機(jī)遇，在資產(chǎn)證券化、收購兼并、衍生品等領(lǐng)域重點(diǎn)突破，集中力量于具有比較優(yōu)勢的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，走差異化發(fā)展之路。
（二）打破原有業(yè)務(wù)線的條塊分割
以客戶為中心，圍繞客戶需求創(chuàng)新服務(wù)我國的證券公司基本都按照證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、證券自營、資產(chǎn)管理、研發(fā)來進(jìn)行業(yè)務(wù)線和部門的設(shè)置，近幾年又增加了直接投資、融資融券等新的業(yè)務(wù)部門。這種以業(yè)務(wù)線為基礎(chǔ)的展業(yè)模式，已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前的市場競爭形勢。隨著中國經(jīng)濟(jì)和證券市場的發(fā)展，證券公司的客戶作為證券市場的參與者，其自身也在不斷發(fā)展壯大，其對(duì)證券公司所提供服務(wù)的要求也從原來的單一服務(wù)向綜合化服務(wù)深入發(fā)展。在新形勢下，證券公司需要將自己打造成“金融超市”，打破業(yè)務(wù)線的條條框框，創(chuàng)造性地向客戶提供全方位的金融服務(wù)。
（三）牢固樹立“人才是投行業(yè)第一生產(chǎn)力”的觀念
加強(qiáng)人才培養(yǎng)和引進(jìn)人才是投資銀行業(yè)的第一生產(chǎn)力。一名合格的投資銀行從業(yè)人員，不僅需要具備扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)、淵博的社會(huì)法律知識(shí)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，而且需要有敏銳的創(chuàng)造力和靈活的溝通談判技巧，同時(shí)還要具備良好的職業(yè)操守和社會(huì)責(zé)任感。不同投資銀行之間競爭的成敗實(shí)際上就是它們的業(yè)務(wù)人員之間競爭的成敗，因此，應(yīng)加強(qiáng)投資銀行從業(yè)人員全方位綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，完善選拔、培訓(xùn)、任用和考評(píng)機(jī)制，加大優(yōu)秀人才的引進(jìn)力度，不斷提升自身的核心競爭力。
（四）加強(qiáng)國際交流
積累金融工具創(chuàng)新和市場操作等方面的國際經(jīng)驗(yàn)如前所述，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了轉(zhuǎn)型發(fā)展時(shí)期，大量新、老問題的解決都需要借鑒資本市場發(fā)達(dá)國家的歷史經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)；同時(shí)，人民幣國際化的深入推進(jìn)，需要我們創(chuàng)造一個(gè)全方位、多層次的人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品體系，這些都可以從發(fā)達(dá)市場上找到相應(yīng)的參照物。在當(dāng)前的歷史時(shí)期，更需要中國的投資銀行用全球化的視野來審視自身的發(fā)展之道、中國證券市場的發(fā)展之道以及中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之道，“請(qǐng)進(jìn)來，走出去”，加強(qiáng)國際交流，積累國際經(jīng)驗(yàn)，為解決中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重大課題和參與國際競爭打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
（五）建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
【摘要】以高校為代表的教育審計(jì),在發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能中的缺陷主要表現(xiàn)為審計(jì)的預(yù)警性不足、審計(jì)的層次較低、審計(jì)領(lǐng)域狹窄等。以“免疫系統(tǒng)論”為指導(dǎo),推動(dòng)審計(jì)實(shí)踐實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的路徑選擇為:樹立科學(xué)審計(jì)理念,以安全性為一級(jí)審計(jì)目標(biāo);提高內(nèi)部審計(jì)地位,保障內(nèi)審機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)獨(dú)立;完善審計(jì)結(jié)果公告制度,推行審計(jì)問責(zé)制;建立規(guī)范的內(nèi)審工作機(jī)制,加強(qiáng)各部門協(xié)調(diào);全面提高審計(jì)人員素質(zhì),形成信息化審計(jì)作業(yè)。
【關(guān)鍵詞】免疫系統(tǒng)功能實(shí)現(xiàn)路徑高校內(nèi)審
審計(jì)“免疫系統(tǒng)論”是審計(jì)理論的最新成果,對(duì)推動(dòng)審計(jì)實(shí)踐實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展具有重要意義和影響。在教育審計(jì)環(huán)境變遷的背景下,以“免疫系統(tǒng)論”指導(dǎo)教育審計(jì)工作的開展有著深刻的現(xiàn)實(shí)意義。
1審計(jì)“免疫系統(tǒng)論”的歷史溯源
審計(jì)是對(duì)公共受托責(zé)任履行情況的監(jiān)督、評(píng)價(jià)與鑒證。審計(jì)因受托責(zé)任的發(fā)生而發(fā)生,又因受托責(zé)任的發(fā)展而發(fā)展[1]。迄今,公共受托責(zé)任的核心內(nèi)容歷經(jīng)受托財(cái)務(wù)責(zé)任、受托管理責(zé)任與受托社會(huì)責(zé)任三種形態(tài),與之相應(yīng),學(xué)界對(duì)審計(jì)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)亦由“經(jīng)濟(jì)監(jiān)督論”轉(zhuǎn)為“經(jīng)濟(jì)控制論”直至?xí)r下的“免疫系統(tǒng)論”。
“經(jīng)濟(jì)監(jiān)督論”產(chǎn)生于民主制度尚不發(fā)達(dá)的階段,此時(shí)受托方承擔(dān)的是受托財(cái)務(wù)責(zé)任,其職責(zé)是確保財(cái)政、財(cái)務(wù)收支及相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)符合法律法規(guī)與財(cái)務(wù)制度的規(guī)定。委托方較多關(guān)注的是受托財(cái)務(wù)責(zé)任的履行狀況,審計(jì)重點(diǎn)驗(yàn)證受托方在財(cái)務(wù)信息處理中,是否遵循了真實(shí)性、合法性、合規(guī)性。
20世紀(jì)70年代,新公共管理運(yùn)動(dòng)興起,新運(yùn)動(dòng)強(qiáng)調(diào)結(jié)果至上,更加關(guān)注管理績效。隨之,公共受托責(zé)任由偏重受托財(cái)務(wù)責(zé)任發(fā)展到受托財(cái)務(wù)責(zé)任、受托管理責(zé)任并重,且以受托管理責(zé)任為主,委托方更多地強(qiáng)調(diào)對(duì)管理績效的評(píng)價(jià),審計(jì)也隨之從以經(jīng)濟(jì)監(jiān)督為主轉(zhuǎn)向以經(jīng)濟(jì)控制為主,“經(jīng)濟(jì)控制論”由此誕生,審計(jì)目標(biāo)更新為對(duì)3E的追求,即經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性。
20世紀(jì)90年代以來,由于以往單純強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,一些曾經(jīng)被忽視的環(huán)保問題、社會(huì)問題日益嚴(yán)重,作為委托方的社會(huì)公眾希望政府能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)、解決、防范這些問題及其帶來的危害,該建議的推行將公共受托責(zé)任由受托管理責(zé)任拓展至受托社會(huì)責(zé)任,在這種背景下,以3E為重點(diǎn)的“經(jīng)濟(jì)控制論”已經(jīng)無法滿足社會(huì)公眾強(qiáng)化社會(huì)管理的需求,新的審計(jì)理論呼之欲出。2007年12月26日,劉家義審計(jì)長在全國審計(jì)工作會(huì)議上首次將審計(jì)定位為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“免疫系統(tǒng)”,運(yùn)用醫(yī)學(xué)領(lǐng)域免疫學(xué)的概念,將人體免疫系統(tǒng)的發(fā)現(xiàn)病毒、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、產(chǎn)生抗體直至最后產(chǎn)生免疫功能的作用機(jī)理巧妙地引入審計(jì)工作,形象生動(dòng)地闡述了現(xiàn)代審計(jì)應(yīng)當(dāng)具備預(yù)警、清除、修補(bǔ)功能[2],審計(jì)“免疫系統(tǒng)論”應(yīng)運(yùn)而生。
2以高校為代表的教育審計(jì)發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能的現(xiàn)實(shí)背景分析
高校內(nèi)部審計(jì)是我國內(nèi)部審計(jì)體系的重要組成部分。傳統(tǒng)的高校內(nèi)部審計(jì)是對(duì)學(xué)校各部門各單位財(cái)政、財(cái)務(wù)收支及有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性、合法性、效益性進(jìn)行的事后內(nèi)部監(jiān)督活動(dòng),審計(jì)特征顯然主要符合“經(jīng)濟(jì)監(jiān)督論”的目標(biāo)約束,輔以“經(jīng)濟(jì)控制論”的目標(biāo)約束。
近年來,隨著我國教育體制改革步伐加快,高校辦學(xué)自不斷擴(kuò)大,學(xué)生擴(kuò)招、基建修繕工程量大增、學(xué)校融資投資活動(dòng)日益頻繁,這些都給高校帶來了前所未有的經(jīng)濟(jì)壓力和管理壓力,這些壓力引發(fā)的各式危機(jī)不斷顯現(xiàn),例如因巨額貸款導(dǎo)致的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)已成諸多高校面臨的共性難題,因基建尋租引起的違紀(jì)違規(guī)案件時(shí)有發(fā)生。此時(shí)若仍施行慣例的事后監(jiān)督審計(jì)模式,對(duì)一些即成損失往往無計(jì)挽回。要扭轉(zhuǎn)局勢,高校內(nèi)審就必須以主動(dòng)性來擴(kuò)大發(fā)現(xiàn)問題的視野、以預(yù)防性來提前感受風(fēng)險(xiǎn)、以整體性來看待問題對(duì)全局的影響、以宏觀性來進(jìn)行分析和判斷、以公開性來促進(jìn)整改與規(guī)范[3],這既是高校審計(jì)發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能的基本要求,也是審計(jì)“免疫系統(tǒng)論”的總體思路。
3高校內(nèi)審發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能的路徑選擇
高校內(nèi)審發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能的缺陷主要表現(xiàn)為審計(jì)的預(yù)警性不足,未將學(xué)校資產(chǎn)資金經(jīng)營等的安全性目標(biāo)列為一級(jí)審計(jì)目標(biāo),安全只是隱身于各審計(jì)項(xiàng)目之中;審計(jì)的層次較低,長期以低標(biāo)準(zhǔn)的“摸清家底、核實(shí)盈虧”為審計(jì)目的[4],審計(jì)領(lǐng)域狹窄,如內(nèi)控制度審計(jì)、問責(zé)制落實(shí)開展不力;審計(jì)建議僅僅針對(duì)發(fā)現(xiàn)的具體問題提出改進(jìn)措施,鮮見對(duì)問題形成的深層次原因如體制制度、法律法規(guī)、環(huán)境建設(shè)進(jìn)行剖析并從整體上促進(jìn)學(xué)校管理科學(xué)化、效益化。
高校內(nèi)審克服缺陷、發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能的實(shí)現(xiàn)路徑,主要在四個(gè)層面展開:體制層面,應(yīng)當(dāng)賦予內(nèi)審機(jī)構(gòu)相當(dāng)?shù)莫?dú)立性;制度層面,要不斷加強(qiáng)和完善審計(jì)結(jié)果公告制度;機(jī)制層面,需要建立和完善各部門的協(xié)調(diào)機(jī)制;技術(shù)層面,要逐步形成以信息化技術(shù)為主要手段的計(jì)算機(jī)審計(jì)作業(yè)方式。
3.1樹立科學(xué)審計(jì)理念,以安全性為一級(jí)審計(jì)目標(biāo)
提高審計(jì)層次,加強(qiáng)學(xué)校資產(chǎn)資金經(jīng)營的安全意識(shí)。拓展審計(jì)領(lǐng)域,強(qiáng)化關(guān)鍵領(lǐng)域重點(diǎn)環(huán)節(jié)的審計(jì),包括專項(xiàng)資金(重大對(duì)外投資、合作辦學(xué)、教育收費(fèi)、科研經(jīng)費(fèi))審計(jì)、預(yù)算執(zhí)行和決算審計(jì)、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)、基建修繕審計(jì)、內(nèi)部控制審計(jì)等;做好審計(jì)調(diào)查,圍繞學(xué)校中心任務(wù),及時(shí)發(fā)現(xiàn)和反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中出現(xiàn)的普遍性、傾向性問題,更好地為學(xué)校宏觀決策服務(wù)。
3.2提高內(nèi)部審計(jì)地位,保障內(nèi)審機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)獨(dú)立
據(jù)調(diào)查,2008年江蘇省高校的內(nèi)審獨(dú)立性不太理想,總體上看,相對(duì)于教學(xué)、科研等部門而言,高校內(nèi)審部門所受重視不夠,高校獨(dú)立設(shè)置內(nèi)審機(jī)構(gòu)的比例僅占28%,其余多為與紀(jì)檢監(jiān)察合署辦公,對(duì)外保留或不保留審計(jì)牌子。內(nèi)審獨(dú)立性與權(quán)威性相輔相成,樹立權(quán)威的前提是保障獨(dú)立。增強(qiáng)內(nèi)審獨(dú)立性,賦予內(nèi)審機(jī)構(gòu)形式獨(dú)立,特別是保障其實(shí)質(zhì)獨(dú)立,是未來改革的方向。
3.3完善審計(jì)結(jié)果公告制度,推行審計(jì)問責(zé)制
實(shí)施審計(jì)結(jié)果公告,目的在于擴(kuò)大審計(jì)監(jiān)督主體,功效在于通過審計(jì)透明化提高審計(jì)質(zhì)量。當(dāng)前在審計(jì)透明化進(jìn)程中,眾多高校采取的跟蹤審計(jì)方式將審計(jì)關(guān)口前移,實(shí)現(xiàn)了事前、事中、事后監(jiān)督的統(tǒng)一,有利于審計(jì)預(yù)警功能的發(fā)揮。而審計(jì)問責(zé)制的推行也是大勢所趨,不僅符合相關(guān)法律法規(guī)建立責(zé)任追究制度的要求,也有利于促進(jìn)所發(fā)現(xiàn)問題的消除和管理漏洞的修補(bǔ),遏制屢查屢犯情況的發(fā)生。
3.4建立規(guī)范的內(nèi)審工作機(jī)制,加強(qiáng)各部門協(xié)調(diào)
認(rèn)真執(zhí)行《高校內(nèi)部審計(jì)指南》,建立規(guī)范的內(nèi)審工作機(jī)制,加強(qiáng)組織、紀(jì)委、監(jiān)察、審計(jì)部門的聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào),促進(jìn)教育審計(jì)工作法制化、規(guī)范化、科學(xué)化。
【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)電算化 會(huì)計(jì)信息系統(tǒng) 會(huì)計(jì)信息化
一、研究背景
目前，與會(huì)計(jì)信息化有關(guān)的研究課題多種多樣，主要有“計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)”“會(huì)計(jì)電算化”“會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)”“電子商務(wù)會(huì)計(jì)”“會(huì)計(jì)信息化”等。究其原因是隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，人們對(duì)會(huì)計(jì)信息化的認(rèn)識(shí)程度、研究視角和方法產(chǎn)生了一些變化，這些都推動(dòng)了會(huì)計(jì)信息化的深入發(fā)展，并對(duì)其產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。
1978年，我國開始會(huì)計(jì)電算化；1981年，于長春召開的“財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、成本應(yīng)用電子計(jì)算機(jī)問題討論會(huì)”標(biāo)志著會(huì)計(jì)電算化理論與實(shí)踐的起點(diǎn)。這次會(huì)議是財(cái)政部、中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)和第一機(jī)械工業(yè)部一同召開，第一次使用“會(huì)計(jì)電算化”這一名稱并替換了之前的“電子計(jì)算機(jī)在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用”。因此，大家從會(huì)計(jì)電算化的概念開始認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)信息化。2005年，專家在中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)計(jì)電算化專業(yè)委員會(huì)年會(huì)上發(fā)表了“會(huì)計(jì)電算化” 發(fā)展為“會(huì)計(jì)信息化”的觀點(diǎn)，認(rèn)為“會(huì)計(jì)信息化”是對(duì)“會(huì)計(jì)電算化”進(jìn)一步發(fā)展的總結(jié)，對(duì)“會(huì)計(jì)電算化”的應(yīng)用水平也起到了進(jìn)一步加強(qiáng)的作用。
學(xué)術(shù)和教學(xué)領(lǐng)域目前對(duì)“會(huì)計(jì)電算化”和“會(huì)計(jì)信息化”這兩個(gè)概念同時(shí)使用。目前，學(xué)者們對(duì)會(huì)計(jì)電算化和會(huì)計(jì)信息化有兩種主要的觀念，一種觀念是會(huì)計(jì)電算化是會(huì)計(jì)信息化發(fā)展的必經(jīng)過程，另一種觀念是會(huì)計(jì)信息化是會(huì)計(jì)電算化的進(jìn)一步的發(fā)展階段。這兩種觀念的模棱兩可使得人們對(duì)其定義與關(guān)系疑惑叢生，由于搞不清這兩者之間的概念和關(guān)系，只能盲從于現(xiàn)有的文獻(xiàn)和教材，這一現(xiàn)象不僅導(dǎo)致企業(yè)對(duì)其自身的信息化程度定位不確切、教學(xué)概念不清晰、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)的研究和工作方向不明確，而且對(duì)我國會(huì)計(jì)信息化的健康發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。為了明確會(huì)計(jì)信息化教學(xué)、研究以及使會(huì)計(jì)信息化向著健康的方向發(fā)展，對(duì)與會(huì)計(jì)信息化相關(guān)的概念進(jìn)行認(rèn)真的剖析意義重大。
二、什么是“三論”
“三論”即系統(tǒng)論、控制論、信息論。“三論”推動(dòng)了科學(xué)技術(shù)和思維的發(fā)展，對(duì)現(xiàn)代很多新興學(xué)科的產(chǎn)生都起著不可忽視的作用，是其堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。系統(tǒng)論著重研究各種系統(tǒng)的共同特征，因此需要用整體的眼光看待事物，并用數(shù)學(xué)方法定量地描述其功能?？刂普撌强缂案黝悓W(xué)科的一個(gè)交叉學(xué)科，主要研究控制與通信共同的一般規(guī)律，是綜合各類科學(xué)系統(tǒng)的控制、信息交換、反饋調(diào)節(jié)的科學(xué)技術(shù)。信息論運(yùn)用概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法從量的方面對(duì)信息進(jìn)行研究，其研究的兩大方面是信息傳輸和信息壓縮。系統(tǒng)論、控制論、信息論相互作用又相互聯(lián)系，三者是獨(dú)立的學(xué)科，分別產(chǎn)生于現(xiàn)代科學(xué)的生物學(xué)、通訊和計(jì)算機(jī)這三個(gè)領(lǐng)域。系統(tǒng)論用整體的眼光揭示事物的一般規(guī)律，對(duì)系統(tǒng)概念進(jìn)行界定；控制論對(duì)系統(tǒng)演變過程的規(guī)律性進(jìn)行研究；信息論主要研究控制是如何實(shí)現(xiàn)的。因此，系統(tǒng)論的研究方法是信息論和控制論，而后兩者是研究的基礎(chǔ)。
我國從20 世紀(jì) 80 年代至今對(duì)“三論”在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用的觀點(diǎn)比較一致。吳水澎教授對(duì)會(huì)計(jì)中“信息系統(tǒng)論”與“管理活動(dòng)論”進(jìn)行了深入的研究，并認(rèn)為這兩者的概念及作用極為相似可以“合二為一”。李樹林指出會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在實(shí)踐上對(duì)“三論”的實(shí)施條件全部符合，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是管理系統(tǒng)的重要子系統(tǒng)并兼具管理系統(tǒng)所具有的全部特點(diǎn)。中南財(cái)經(jīng)大學(xué)的郭道揚(yáng)教授運(yùn)用“三論”的理念，在其會(huì)計(jì)控制論一文中指出會(huì)計(jì)是為人類實(shí)現(xiàn)控制社會(huì)經(jīng)濟(jì)而進(jìn)行的一項(xiàng)基本活動(dòng)。2008 年，楊時(shí)展教授對(duì)會(huì)計(jì)信息控制論和反映論相互關(guān)系的評(píng)論被《會(huì)計(jì)之友》雜志轉(zhuǎn)載。李端生等（2006）分析了現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)與信息需求內(nèi)容之間的矛盾，建議在會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的理念中建立“需求決定型”概念。程宏偉等（2007）基于系統(tǒng)模塊角度研究價(jià)值鏈會(huì)計(jì)，深刻探討了價(jià)值鏈會(huì)計(jì)。廈門大學(xué)管理學(xué)院的曾愛民和南星恒（2009）從廣義的角度對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的構(gòu)架進(jìn)行探討。
綜上所述，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是現(xiàn)代化的管理信息系統(tǒng)中的重要子系統(tǒng)，它集“三論”中系統(tǒng)論、控制論和信息論的所有特點(diǎn)于一身，有利于人們研究會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，并統(tǒng)一了會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)信息化的相關(guān)概念，減少了不確定性和爭論。
三、基于“三論”的會(huì)計(jì)信息化相關(guān)概念
我們要對(duì)會(huì)計(jì)信息化的自身含義和外延含義都進(jìn)行深入的了解才能分析其相關(guān)概念，一般概念的思維形式反映了其對(duì)象的本質(zhì)屬性。以哲學(xué)的觀點(diǎn)看，概念即為人類把所能感知的事物的共同本質(zhì)特征抽象出來的概括。概念都具內(nèi)涵和外延，并且隨著主觀、客觀世界的發(fā)展而變化。概念一般用簡明的語句說明其內(nèi)涵。概念的邏輯方法是對(duì)其反映對(duì)象的特點(diǎn)或本質(zhì)進(jìn)行揭示。用一般定義概念的公式進(jìn)行如下概念定義：被定義概念=種差+鄰近屬概念。其中，“種差”即與同屬性范圍下的其他概念之間的區(qū)別，也就是差異性；“鄰近屬概念”即對(duì)被定義對(duì)象所屬的最小屬性范圍所界定的概念。
（一）基于“三論”的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)及其構(gòu)成要素
會(huì)計(jì)把系統(tǒng)論、控制論和信息論結(jié)為一體，是管理信息系統(tǒng)的重要子系統(tǒng)之一，因此也稱為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)（accounting information systems，簡稱AIS）。會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的主要目的是系統(tǒng)論的整體最優(yōu)，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)按模塊討論其集成性，集成業(yè)務(wù)處理、信息處理、實(shí)時(shí)控制和各模塊間的層次結(jié)構(gòu)等；將物流、資金流、人員流、控制流等一些重要的信息流聯(lián)合在一起就形成了信息流的網(wǎng)，它們肩負(fù)著各自的任務(wù)存在于組織的全部活動(dòng)中，通過I （input）-P（process）-O（output）〔O=P（I）〕模型可以分析會(huì)計(jì)信息的來源、會(huì)計(jì)信 息的提供、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的處理及利用過程；控制論主要實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的并進(jìn)行反饋，基于 I（input）-C（control）-O（output）〔O=C（I）〕模型對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的運(yùn)行進(jìn)行反映，必要時(shí)還要進(jìn)行有效的控制和調(diào)節(jié)，對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行動(dòng)態(tài)的控制和調(diào)節(jié)。
會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的廣義信息加工和控制處理器的五大要素是M，T，O，S，I，由P 和 C 構(gòu)成。其中，M（management）確定了會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的運(yùn)行規(guī)則和規(guī)范，是指會(huì)計(jì)方面的管理制度和法律，包括會(huì)計(jì)法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度、內(nèi)部控制和審計(jì)等方面。
T（technology）反映了會(huì)計(jì)信息收集、加工、傳輸、利用和共享的手段和方法，是指會(huì)計(jì)信息處理及控制器依賴的基礎(chǔ)和工具，包括珠算，鉆孔機(jī)，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，其構(gòu)成了會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的狹義的信息加工和控制處理器，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在T發(fā)展的不同階段分別被分為手工、機(jī)械和計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。
O（organization）主要包括信息收集者、信息的處理加工者、信息者、信息使用者以及開發(fā)監(jiān)審會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)者等會(huì)計(jì)的利益相關(guān)者。
S（surrounding）是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)發(fā)展的環(huán)境基礎(chǔ)，主要指會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)所依賴的宏微觀環(huán)境，如社會(huì)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等。
I（information）因素與以上四個(gè)因素共同稱為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的五大要素。
會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是以相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)法規(guī)為規(guī)范是管理信息系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，被企事業(yè)單位用來處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)各類會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、傳輸、存儲(chǔ)以及加工，對(duì)會(huì)計(jì)利益相關(guān)者輸出會(huì)計(jì)信息并實(shí)時(shí)反饋，指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營、投資活動(dòng)以及管理決策的信息系統(tǒng)。楊周南主編的《會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)》一書中對(duì)計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)是這樣定義的，計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是組織對(duì)數(shù)據(jù)用信息技術(shù)的方法處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息并管理控制企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的系統(tǒng)，因此是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的發(fā)展階段。以上對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在符合定義公式和演繹推理邏輯思維的基礎(chǔ)上進(jìn)行了概念定義。
（二）基于“三論”的會(huì)計(jì)信息化
會(huì)計(jì)信息化是基于“三論”角度的計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息化，包括會(huì)計(jì)信息化的過程、會(huì)計(jì)信息化的水平、會(huì)計(jì)信息化的作用和地位以及會(huì)計(jì)信息化的目的這四個(gè)方面，是計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的構(gòu)成過程。首先，會(huì)計(jì)與信息技術(shù)結(jié)合的過程即為會(huì)計(jì)信息化的過程，由于信息技術(shù)在會(huì)計(jì)中的運(yùn)用使得會(huì)計(jì)的各要素都產(chǎn)生了影響，對(duì)會(huì)計(jì)模式進(jìn)行了重建。其次，會(huì)計(jì)信息化水平是指對(duì)計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的應(yīng)用程度，會(huì)計(jì)軟件的核心是計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，綜合反映了會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)五大要素，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息化發(fā)展水平。再次，會(huì)計(jì)信息通過會(huì)計(jì)信息的收集、加工、存儲(chǔ)、提供和利用對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行影響，對(duì)企業(yè)決策和管理提供輔助建議，以此來反映、控制以及對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的監(jiān)審等會(huì)計(jì)功能。會(huì)計(jì)信息的作用和地位在會(huì)計(jì)信息化發(fā)展的前提下不斷擴(kuò)展、提高。最后，不斷開發(fā)的信息技術(shù)和會(huì)計(jì)信息資源的充分利用是會(huì)計(jì)信息化的主要目的，其還有加強(qiáng)信息和知識(shí)的交流共享，實(shí)現(xiàn)最大的組織經(jīng)濟(jì)利息等目的。所以筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息化的程度，通過會(huì)計(jì)信息提高其在優(yōu)化資源配置中的作用。由于信息技術(shù)在會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)不同層次都有應(yīng)用，會(huì)計(jì)信息一般被我們劃分為會(huì)計(jì)電算化、會(huì)計(jì)管理信息化以及會(huì)計(jì)決策信息化三個(gè)方面。
1. 會(huì)計(jì)電算化。會(huì)計(jì)電算化也被人們稱為會(huì)計(jì)核算信息化，指在會(huì)計(jì)工作中使用以計(jì)算機(jī)為主體的信息技術(shù)，之前人們一直手工進(jìn)行的是會(huì)計(jì)核算工作和會(huì)計(jì)信息的提供工作，而會(huì)計(jì)電算化產(chǎn)生后這些工作可用計(jì)算機(jī)代替，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的反映職能，操作計(jì)算機(jī)完成會(huì)計(jì)工作中的記賬、算賬和報(bào)賬等程序。因此會(huì)計(jì)電算化把電子計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代數(shù)據(jù)處理技術(shù)應(yīng)用到會(huì)計(jì)工作當(dāng)中，是會(huì)計(jì)核算信息系統(tǒng)對(duì)信息技術(shù)的應(yīng)用過程。其目的是提高企業(yè)財(cái)會(huì)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的會(huì)計(jì)工作。
2. 會(huì)計(jì)管理信息化。會(huì)計(jì)管理信息化主要體現(xiàn)了信息論的特點(diǎn)，會(huì)計(jì)工作不僅是生成、供應(yīng)信息，而且也是利用信息并參與企業(yè)管理的一項(xiàng)活動(dòng)。會(huì)計(jì)管理具有對(duì)自動(dòng)提供的信息進(jìn)行進(jìn)一步加工，反映和控制組織的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果，使利益相關(guān)者參與組織活動(dòng)的預(yù)測和決策等職能。因?yàn)闀?huì)計(jì)電算化是會(huì)計(jì)管理信息化的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，所以會(huì)計(jì)核算層的信息化是會(huì)計(jì)管理信息化的重點(diǎn)。會(huì)計(jì)管理信息化主要指運(yùn)用計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)和通訊等信息技術(shù)重新建造會(huì)計(jì)管理模式，使現(xiàn)代會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)成為技術(shù)和會(huì)計(jì)高度融合的、開放的信息系統(tǒng)。為了使會(huì)計(jì)利益相關(guān)者對(duì)信息資源的充分利用和研究開發(fā)，以會(huì)計(jì)信息優(yōu)化資源配置，以此促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和社會(huì)的不斷進(jìn)步。
3. 會(huì)計(jì)決策信息化。會(huì)計(jì)決策的信息化主要是對(duì)會(huì)計(jì)決策和預(yù)測的信息化，把信息技術(shù)運(yùn)用到會(huì)計(jì)決策信息系統(tǒng)中。會(huì)計(jì)決策信息化的基礎(chǔ)是會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)管理信息化，主要體現(xiàn)在管理層運(yùn)用會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)參與企業(yè)決策并綜合分析企業(yè)所在領(lǐng)域內(nèi)其他企業(yè)經(jīng)營和競爭狀況、相關(guān)行業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)、國內(nèi)外大環(huán)境的經(jīng)營數(shù)據(jù)，可以使企業(yè)明確自身的競爭優(yōu)勢，認(rèn)清其核心競爭力，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展并進(jìn)行決策功能的信息化。
（三）電子商務(wù)會(huì)計(jì)
目前，學(xué)術(shù)界沒有統(tǒng)一明確的概念來界定電子商務(wù)會(huì)計(jì)，筆者通過中國知網(wǎng)（cnki.net）檢索了包含電子商務(wù)會(huì)計(jì)為主題的論文并查閱相關(guān)書本及資料，發(fā)現(xiàn)涉及電子商務(wù)會(huì)計(jì)概念的論文少之又少。宿靜和蘇亞民在《論電子商務(wù)會(huì)計(jì)的理論框架》一文中描述電子商務(wù)會(huì)計(jì)是關(guān)于電子商務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)彼此交叉作用的一種邊緣學(xué)科。這種學(xué)科充分利用計(jì)算機(jī)硬件設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代工具和技術(shù)，將電子商務(wù)作為會(huì)計(jì)核算對(duì)象，利用遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)進(jìn)行在線報(bào)賬，通過電子貨幣實(shí)現(xiàn)交易目的，同時(shí)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)督和審計(jì)非常及時(shí)，是為在線理財(cái)和電子商務(wù)事項(xiàng)提供服務(wù)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。下一步，我們從被定義概念的科學(xué)性以及合理性方面來對(duì)上述概念進(jìn)行分析。
根據(jù)普通意義上對(duì)概念進(jìn)行定義的公式為：被定義概念=種差+鄰近屬概念。該公式中的“種差”即與同屬性范圍下的其他概念之間的區(qū)別，也就是差異性；“鄰近屬概念”即對(duì)被定義對(duì)象所屬的最小屬性范圍所界定的概念。所以本文中的被定義概念為電子商務(wù)會(huì)計(jì)，而本 文中對(duì)電子商務(wù)會(huì)計(jì)所應(yīng)用到的鄰近屬概念即為會(huì)計(jì)學(xué)。也就是說，電子商務(wù)會(huì)計(jì)的屬性還是會(huì)計(jì)學(xué)，可以說是會(huì)計(jì)學(xué)大類的一個(gè)細(xì)分學(xué)科；而電子商務(wù)就是上述公式中所言的種差，以區(qū)別于會(huì)計(jì)學(xué)大類下的其他細(xì)分學(xué)科。所以，我們可以認(rèn)為，電子商務(wù)會(huì)計(jì)就是為電子商務(wù)活動(dòng)服務(wù)的會(huì)計(jì)。但是倘若從另外一種角度剖析被定義概念，即從演繹推理邏輯思維方面來看，上述的被定義概念沒有科學(xué)性，如何對(duì)上述的被定義概念進(jìn)行界定有待繼續(xù)深入探討。比如從以下這種角度出發(fā)，假設(shè)電子商務(wù)會(huì)計(jì)是一種對(duì)會(huì)計(jì)信息通過電子商務(wù)模式進(jìn)行采集和加工以及處理，則電子商務(wù)按理來說是臨近屬概念。也就是說，電子商務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)屬性還是電子商務(wù)，那么會(huì)計(jì)就成了上述被定義概念公式中的種差。如果電子商務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)屬性是電子商務(wù)，而會(huì)計(jì)是種差，則對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)信息以及提供與會(huì)計(jì)信息相關(guān)的服務(wù)即是商品以及提供的勞務(wù)。供應(yīng)商以及消費(fèi)者則分別與信息提供者以及信息使用者相對(duì)應(yīng)，供應(yīng)商和消費(fèi)者通過買賣信息來進(jìn)行交易，即利用電子商務(wù)系統(tǒng)來進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的交易。根據(jù)漢語的主語以及定語的語法規(guī)則，會(huì)計(jì)電子商務(wù)可以被認(rèn)為是一種恰當(dāng)?shù)谋欢x概念。但是該被定義概念還有待從其他角度進(jìn)行深入的研究討論。根據(jù)宿靜和蘇亞民對(duì)電子商務(wù)會(huì)計(jì)的定義，我們不難看出，其先定義技術(shù)基礎(chǔ)，即“計(jì)算機(jī)硬件設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代工具和技術(shù)”；接著定義基本內(nèi)容，即“將電子商務(wù)作為會(huì)計(jì)核算對(duì)象，利用遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)進(jìn)行在線報(bào)賬，通過電子貨幣實(shí)現(xiàn)交易目的，同時(shí)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)時(shí)的審計(jì)和監(jiān)督”；最后定義目的，屬于一種為電子商務(wù)事項(xiàng)以及在線理財(cái)提供服務(wù)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。雖然宿靜和蘇亞民關(guān)于對(duì)電子商務(wù)會(huì)計(jì)的定義從演繹推理邏輯思維角度來看是比較合理的，可是該定義仍然沒有將基本內(nèi)容以及目的方面涉及的邏輯思維要素表達(dá)清楚，不能夠清楚地界定被定義概念的種差和臨近屬概念。同時(shí)，筆者也對(duì)其他關(guān)鍵詞為電子商務(wù)會(huì)計(jì)的文獻(xiàn)認(rèn)真研讀，從中得知大部分文獻(xiàn)是基于電子商務(wù)對(duì)會(huì)計(jì)的影響進(jìn)行研究，只有極少部分的文獻(xiàn)研究電子商務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)涵和外延。因此電子商務(wù)會(huì)計(jì)這一概念還有待繼續(xù)深入探討。
四、結(jié)論
從上文的分析我們可以看出，目前大家對(duì)“會(huì)計(jì)電算化”“會(huì)計(jì)信息化”及“會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)”等概念的界定都很清晰，而電子商務(wù)會(huì)計(jì)由于是新產(chǎn)生的學(xué)科，目前對(duì)于其概念的定義尚不明確，需進(jìn)一步研究分析。從教學(xué)的視角來看，現(xiàn)在市面上有很多會(huì)計(jì)信息化方面的教材，各自的命名也多種多樣，比較為大家熟知的有會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)、會(huì)計(jì)信息化、會(huì)計(jì)電算化等一些名稱，可謂百花齊放、百家爭鳴。但是在教學(xué)的過程中，名稱和概念太多會(huì)使得教師和學(xué)生雙方無法適應(yīng)，會(huì)產(chǎn)生教學(xué)概念模糊，缺乏說服力等問題，在學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域無法統(tǒng)一大家的思想。通過分析筆者認(rèn)為，與會(huì)計(jì)信息化相關(guān)教材名稱的第一選擇是“會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)”，因?yàn)槠鋸?ldquo;三論”的角度結(jié)合了信息論、系統(tǒng)論和控制論的思想，符合會(huì)計(jì)信息化的概念。此外，若以電算化作為會(huì)計(jì)信息化教材的主要內(nèi)容，則可以命名為會(huì)計(jì)電算化，如果把以電算化為主的教材一味地命名為會(huì)計(jì)信息化，會(huì)使教材有名無實(shí)。
參考文獻(xiàn)
[1] 楊周南.論會(huì)計(jì)管理信息化的ISCA模型 [J].會(huì)計(jì)研究，2003（10）.
