發(fā)布時(shí)間：2023-06-25 16:11:18
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的市場監(jiān)管法治化樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、加強(qiáng)政府事中事后監(jiān)管的實(shí)踐
一是推進(jìn)“審管分離”。近年來，在深化行政審批制度改革的過程中，很多地方，尤其是成立了行政審批局的地方都大力推進(jìn)行政審批權(quán)與監(jiān)管權(quán)相分離。將審批、監(jiān)管職能進(jìn)行明晰劃分，由行政審批局負(fù)責(zé)事前程序的審驗(yàn)，其他相應(yīng)職能部門負(fù)責(zé)事中事后監(jiān)管。審批權(quán)從原部門劃轉(zhuǎn)到行政審批局后，這些職能部門能夠騰出更多的精力行使監(jiān)管職責(zé)，從而進(jìn)行有效的后續(xù)監(jiān)管和服務(wù)。比如，天津市濱海新區(qū)在成立行政審批局的同時(shí)，專門建立了行政審批與事后監(jiān)管聯(lián)動機(jī)制，研發(fā)了“行政審批與事后監(jiān)管信息交換平臺”，審批部門隨時(shí)將審批信息告知監(jiān)管部門，為做好后續(xù)監(jiān)管服務(wù)提供了保障。
二是探索綜合性監(jiān)管。與大部門制改革統(tǒng)籌考慮，不少省市在越來越多的領(lǐng)域采取了綜合性監(jiān)管，初步形成了寬職能的監(jiān)管隊(duì)伍。比如，廣東佛山順德區(qū)政府實(shí)行“七合一”，即整合工商、質(zhì)監(jiān)、食藥、安全生產(chǎn)、文體旅游、農(nóng)業(yè)和生豬屠宰等監(jiān)管部門職責(zé)；深圳市政府實(shí)行“九合一”，即整合原工商、質(zhì)監(jiān)、知識產(chǎn)權(quán)、物價(jià)、餐飲、酒類產(chǎn)品、食藥、醫(yī)療器械、化妝品等監(jiān)管部門職責(zé)，將分散在按領(lǐng)域、行業(yè)、系統(tǒng)設(shè)置的各個(gè)部門的市場監(jiān)管權(quán)力集中在一個(gè)部門行使，推行綜合性監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)了機(jī)構(gòu)整合、隊(duì)伍集中、層級壓縮、事項(xiàng)集約、程序規(guī)范、管理有效。
三是推行法人承諾制。部分省市在市場監(jiān)管領(lǐng)域通過推行法人承諾制，取得了一舉多得的效果。比如，2014年以來，海南在食品藥品監(jiān)管行政審批領(lǐng)域試行了“法人承諾制”模式。由審批部門提供給企業(yè)一份“一書三清單”（“一書”是告知企業(yè)如材料虛假應(yīng)受到的懲罰和承擔(dān)的責(zé)任承諾書，“三清單”是指告知企業(yè)申報(bào)事項(xiàng)應(yīng)具備的條件清單、應(yīng)提供的材料和材料應(yīng)闡述清楚的事項(xiàng)清單、責(zé)任清單），申請人按告知清單的要求提供申報(bào)材料報(bào)批并簽署承諾書，審批部門可當(dāng)場發(fā)證。審批后行政部門結(jié)合日常市場監(jiān)管工作再進(jìn)行現(xiàn)場審核，如企業(yè)承諾的材料真實(shí)，企業(yè)就繼續(xù)正常經(jīng)營；如虛假，監(jiān)管部門責(zé)令停業(yè)整改或收回許可證，并按企業(yè)承諾給予處罰。這種模式的好處在于：縮短了審批時(shí)間，使原來10-20個(gè)工作日的辦件縮短為當(dāng)天辦結(jié)；把基層監(jiān)管人員從繁雜的審批事務(wù)中解放出來，集中精力投入到日常監(jiān)管工作中；把企業(yè)第一責(zé)任人的責(zé)任落實(shí)到企業(yè)肩膀上，促進(jìn)了企業(yè)法治意識的建立。
四是推行“雙隨機(jī)一公開”監(jiān)管。建立“雙隨機(jī)一公開”機(jī)制，是加強(qiáng)事中事后監(jiān)管的一項(xiàng)重大改革。這兩年，這項(xiàng)起源于海關(guān)系統(tǒng)的監(jiān)管手段得以在更多領(lǐng)域推廣。很多地方都開始推行“雙隨機(jī)”抽查機(jī)制，包括制定隨機(jī)抽查事項(xiàng)清單、建立隨機(jī)抽取被檢查對象和隨機(jī)選派檢查人員的“雙隨機(jī)”抽查機(jī)制、規(guī)范隨機(jī)抽查程序、合理確定隨機(jī)抽查的比例和頻次、建立抽查結(jié)果信息共享機(jī)制等一系列舉措，進(jìn)一步規(guī)范了事中事后監(jiān)管。“雙隨機(jī)”抽查機(jī)制的建立意味著每個(gè)市場主體的頭上都懸著一把“達(dá)摩克利斯之劍”，企業(yè)必須增強(qiáng)守法自覺性；同時(shí)也意味著執(zhí)法人員只能陽光行政，不能再“看誰不順眼”就去檢查，即用制度限制監(jiān)管部門的自由裁量權(quán)。
二、當(dāng)前政府事中事后監(jiān)管存在的突出問題
一是監(jiān)管體制改革尚未真正破題。總體來看，我國監(jiān)管體制改革還處于被動狀態(tài)，并且成為簡政放權(quán)向縱深發(fā)展的“最大短板”。以金融監(jiān)管體制為例，2015年股市異常波動直接反映出金融監(jiān)管體制改革的滯后。金融混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，但金融監(jiān)管仍然是分業(yè)監(jiān)管，一定程度上影響了整體監(jiān)管合力的有效發(fā)揮。
二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)配合不夠。有些市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能交叉，職責(zé)界限不明，各自為政，各成體系，缺乏必要的協(xié)調(diào)與合作。在有經(jīng)濟(jì)利益的領(lǐng)域，執(zhí)法監(jiān)管部門爭相監(jiān)管，出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管現(xiàn)象，使經(jīng)營主體窮于應(yīng)付，無所適從；在一些無經(jīng)濟(jì)利益或問題復(fù)雜的領(lǐng)域，一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往又相互推諉，相互扯皮，形成監(jiān)管的“空白地帶”。
三是監(jiān)管方式仍待創(chuàng)新。一談到監(jiān)管，人們往往習(xí)慣于突擊式的、運(yùn)動式的“大檢查、明察暗訪、專項(xiàng)整治”等傳統(tǒng)方式，大數(shù)據(jù)等應(yīng)用尚未普及。比如，廣東省建立了大數(shù)據(jù)管理局，實(shí)現(xiàn)了政府部門間的信息共享，效果不錯(cuò)。但很多地方在省級層面，工商、國稅、地稅、質(zhì)監(jiān)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)與行政審批工作平臺尚未實(shí)現(xiàn)信息共享，難以形成大數(shù)據(jù)協(xié)同監(jiān)管。
四是綜合監(jiān)管與專業(yè)監(jiān)管尚未有機(jī)結(jié)合。比如有些地方工商質(zhì)監(jiān)、食藥監(jiān)部門整合后，面對大量下放的職能、事權(quán)，如何根據(jù)職能特點(diǎn)和履職要求，理順綜合監(jiān)管與專業(yè)監(jiān)管的關(guān)系，真正做到綜專有機(jī)結(jié)合，切實(shí)降低監(jiān)管成本，提升監(jiān)管效能，亟待在后續(xù)改革過程中研究解決。尤其是基層監(jiān)管執(zhí)法人員仍不同程度存在知識結(jié)構(gòu)不匹配、心理不適應(yīng)等問題，導(dǎo)致基層一線監(jiān)管依然存在不到位現(xiàn)象。
五是社會參與監(jiān)管仍需加強(qiáng)。監(jiān)管中，政府唱“獨(dú)角戲”，社會參與監(jiān)管滯后，導(dǎo)致“監(jiān)管失靈”的矛盾具有普遍性；行業(yè)自律缺失，行業(yè)協(xié)會嚴(yán)重缺乏公信力，難以有效發(fā)揮傳統(tǒng)“行幫商會”的作用。
三、完善政府事中事后監(jiān)管的對策建議
（一）加快監(jiān)管立法，推進(jìn)市場監(jiān)管法治化進(jìn)程
一要加快完善市場監(jiān)管領(lǐng)域的法律法規(guī)體系。當(dāng)前，我國法治監(jiān)管基礎(chǔ)仍然薄弱，市場監(jiān)管立法滯后的矛盾比較突出。從實(shí)踐看，傳統(tǒng)市場監(jiān)管模式難以避免監(jiān)管的主觀性和隨意性，要形成專業(yè)化、技術(shù)化、標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)代監(jiān)管模式，市場監(jiān)管走向法治化是大勢所趨。要使監(jiān)管轉(zhuǎn)型于法有據(jù)，應(yīng)盡快出臺“十三五”時(shí)期市場監(jiān)管立法計(jì)劃。要加快修改金融領(lǐng)域的法律，形成混業(yè)監(jiān)管的法律規(guī)范，適應(yīng)金融監(jiān)管轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需求；要強(qiáng)化消費(fèi)品市場的立法和修法，研究出臺《市場監(jiān)管法》，修改《食品安全法》和《藥品管理法》，實(shí)行最嚴(yán)格的食品藥品安全監(jiān)管制度；要強(qiáng)化城市管理立法，盡快出臺《城市綜合管理法》，有效扭轉(zhuǎn)以行政規(guī)章為依據(jù)的城管執(zhí)法越來越被動的局面，進(jìn)一步提高城市管理的權(quán)威性，等等。
二要梳理政府監(jiān)管職責(zé)。要建立有效的監(jiān)管體系，就要劃清各部門之間、部門內(nèi)部各職能之間的監(jiān)管職責(zé)界限。工作中，要與各級政府出臺權(quán)責(zé)清單相適應(yīng)，按照職權(quán)法定、高效便民、權(quán)責(zé)一致的要求，突出監(jiān)管權(quán)責(zé)清單的公開透明。要盡快公布各級政府監(jiān)管權(quán)責(zé)清單，使每項(xiàng)監(jiān)管事項(xiàng)都能夠落實(shí)到具體的監(jiān)管部門；要公布監(jiān)管部門權(quán)責(zé)清單，以公開化、透明化促進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)管、規(guī)范監(jiān)管程序；要將無法律依據(jù)的監(jiān)管部門一律取消，防止因過度監(jiān)管增加企業(yè)負(fù)擔(dān)和抑制市場活力。
三要依法規(guī)范監(jiān)管程序。實(shí)現(xiàn)依法監(jiān)管，首先要在各類市場監(jiān)管法律法規(guī)中對監(jiān)管程序進(jìn)行明確界定和規(guī)范。由于我國至今尚未出臺一部《行政程序法》，行政程序規(guī)范主要分散在一些單行法律中，如《行政許可法》、《行政復(fù)議法》、《行政處罰法》等。從監(jiān)管來看，監(jiān)管程序缺乏上位法的依據(jù)，難以適應(yīng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需求。因此，“十三五”時(shí)期要考慮制定出臺《行政程序法》，并將監(jiān)管程序的法律規(guī)范作為重要內(nèi)容之一，對政府監(jiān)管程序進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范。
（二）加強(qiáng)研究和技術(shù)應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)科學(xué)高效監(jiān)管
一要做好監(jiān)管政策評估論證。政府監(jiān)管涉及整個(gè)社會利益的調(diào)整，每項(xiàng)監(jiān)管政策的出臺和實(shí)施，尤其是那些影響重大、覆蓋面廣的政策措施，都應(yīng)加強(qiáng)事前評估論證。事前要進(jìn)行監(jiān)管影響評估分析，將預(yù)期收益和付出成本進(jìn)行比較，選擇經(jīng)濟(jì)、適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策和工具，并建立和完善定期和質(zhì)詢問責(zé)機(jī)制。要衡量監(jiān)管活動對市場主體可能產(chǎn)生的影響和干擾，與監(jiān)管產(chǎn)生的收益進(jìn)行比較，盡可能選擇不擾民的監(jiān)管措施，形成“守法企業(yè)自由經(jīng)營，違法企業(yè)處處受限”的格局。要既考慮經(jīng)濟(jì)效益又兼顧社會效益，力求在兩者間取得平衡，這就需要加緊構(gòu)建綜合性評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立健全規(guī)制績效評估體系，提升綜合研判能力，將成本收益分析納入監(jiān)管政策制定研究過程，使之程序化、規(guī)范化，從而對監(jiān)管政策制定和調(diào)整作出科學(xué)判斷，以逐步降低監(jiān)管成本、提高監(jiān)管效益。
二要融合“互聯(lián)網(wǎng)+市場監(jiān)管”模式?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+市場監(jiān)管”的深度融合，能夠推動市場監(jiān)管的變革提升，帶來政府形態(tài)的改變，為政府治理現(xiàn)代化提供強(qiáng)大支撐。體現(xiàn)在：互聯(lián)網(wǎng)本身具有無縫對接的特征，能夠提升政府市場監(jiān)管的整體性，引發(fā)市場監(jiān)管組織和職能的變化和調(diào)整，下沉執(zhí)法重心，減少監(jiān)管層級，強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)一體性；通過網(wǎng)上流程再造，能夠加快促進(jìn)跨部門協(xié)同監(jiān)管，推動綜合執(zhí)法模式的實(shí)踐探索；數(shù)據(jù)的公開、共享和利用，有利于政府提供更高質(zhì)量的管理和服務(wù)。因此，要重視運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)，提升動態(tài)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判和防范能力。加快建立對重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)、監(jiān)測預(yù)警制度和防控聯(lián)動機(jī)制。通過數(shù)據(jù)分析、定向監(jiān)測等方式，提高發(fā)現(xiàn)問題和防范化解風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過物聯(lián)網(wǎng)、射頻識別等技術(shù)，形成產(chǎn)品的完整信息鏈條，建立質(zhì)量溯源管理制度。通過云計(jì)算等技術(shù)促進(jìn)各部門信息互聯(lián)互通、自由選取，追溯商業(yè)軌跡、把握經(jīng)營規(guī)律，更加主動地發(fā)現(xiàn)、查處違法違規(guī)行為，增強(qiáng)政府的監(jiān)管執(zhí)行力。
三要完善信用激勵和約束機(jī)制。不斷完善市場主體從準(zhǔn)入到退出的全過程信用約束機(jī)制。要進(jìn)一步配套建立健全信息抽查制度、經(jīng)營異常和違法企業(yè)公示制度，細(xì)化嚴(yán)重違法企業(yè)名單列入情形、程序、約束措施、限制期限等事項(xiàng)。要推進(jìn)部門間信息互聯(lián)互通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)市場主體登記注冊、行政審批、行業(yè)主管部門之間信息實(shí)時(shí)傳遞和無障礙交換，形成社會信用信息綜合聯(lián)動利用，使守信企業(yè)發(fā)展一路暢通、失信企業(yè)處處受到制約。
（三）統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方力量，形成社會共治
一要引導(dǎo)市場主體自治自律。強(qiáng)化企業(yè)主體責(zé)任，督促企業(yè)強(qiáng)化兩方面意識：要強(qiáng)化社會責(zé)任意識，主動履行在安全生產(chǎn)、質(zhì)量管理、售后服務(wù)等方面的社會義務(wù)，引導(dǎo)市場主體把經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會價(jià)值統(tǒng)一起來，自覺接受社會監(jiān)督，提高誠信自治水平；要強(qiáng)化法律維權(quán)意識，制定相關(guān)規(guī)程、完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，積極舉報(bào)侵犯知識產(chǎn)權(quán)、竊取商業(yè)秘密等破壞、限制公平競爭及損害市場秩序的違法行為。
二要發(fā)揮行業(yè)協(xié)會商會的自律作用。應(yīng)加快行業(yè)協(xié)會商會與行政機(jī)關(guān)脫鉤，更好地發(fā)揮第三方社會組織的功能，加強(qiáng)其自身建設(shè)，增強(qiáng)其自治能力，進(jìn)一步推動健全自律公約和職業(yè)道德準(zhǔn)則，規(guī)范會員行為。要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會商會在權(quán)益保護(hù)、資質(zhì)認(rèn)定、糾紛處理等方面的作用，形成權(quán)威的內(nèi)部評價(jià)機(jī)制，同時(shí)使之廣聽民意，掌握行業(yè)發(fā)展情況，及時(shí)發(fā)表對制定法律法規(guī)、重大政策有重要參考價(jià)值的意見建議。要搭建政府購買服務(wù)渠道，接受政府委托，切實(shí)發(fā)揮自治組織作為第三方機(jī)構(gòu)的評價(jià)、咨詢、培訓(xùn)、懲戒等作用，推進(jìn)監(jiān)管執(zhí)法和行業(yè)自律的良性互動。
三要強(qiáng)化社會公眾和輿論監(jiān)督。要拓展社會公眾參與監(jiān)督的渠道方式，建立舉報(bào)受理平臺、聽取產(chǎn)品質(zhì)量、違法經(jīng)營等方面的反饋和投訴。要完善公眾投訴受理和督辦機(jī)制，建立互動式、追蹤式舉報(bào)處理機(jī)制，提高問題解決效率。要建立公眾參與監(jiān)督激勵機(jī)制，依法做好保密工作，完善有獎舉報(bào)制度。要強(qiáng)化社會輿論監(jiān)督，引導(dǎo)新聞媒體嚴(yán)守職業(yè)道德，把握正確導(dǎo)向，做好政策宣傳解讀，回應(yīng)社會關(guān)切，凝聚社會共識。對于曝光、反映的問題，政府部門要認(rèn)真調(diào)查核實(shí)，及時(shí)依法作出處理，向社會公布結(jié)果。
（四）建設(shè)政府監(jiān)管人才隊(duì)伍，強(qiáng)化組織保障
一要夯實(shí)基層執(zhí)法基礎(chǔ)?；鶎訄?zhí)法隊(duì)伍處在改革政策實(shí)施的最末端和市場監(jiān)管的最前沿，首先要根據(jù)事中事后監(jiān)管轉(zhuǎn)型的理念和要求，進(jìn)一步更新觀念、轉(zhuǎn)變方式。面對綜合執(zhí)法體制調(diào)整和職能轉(zhuǎn)變，基層執(zhí)法隊(duì)伍要樹立市場化、法治化和現(xiàn)代化監(jiān)管理念。要加大培訓(xùn)學(xué)習(xí)力度，加快由工作型、經(jīng)驗(yàn)型隊(duì)伍向知識型、復(fù)合型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。要強(qiáng)化崗位管理，細(xì)化目標(biāo)任務(wù)，優(yōu)化績效考核，推動執(zhí)法隊(duì)伍監(jiān)管關(guān)口前移、重心下沉，著力提升基層綜合執(zhí)法效能。
二要強(qiáng)化監(jiān)管研判機(jī)制。隨著監(jiān)管方式方法的轉(zhuǎn)變，在監(jiān)管內(nèi)部，要注重提升新型市場監(jiān)管體系下隊(duì)伍戰(zhàn)略謀劃和綜合研判能力。隨著簡政放權(quán)和綜合行政執(zhí)法體制改革的不斷深入，市場監(jiān)管部門常態(tài)化、機(jī)制化、程序化的研究作用愈發(fā)凸顯，要對事中事后新型監(jiān)管有清晰的理性認(rèn)識、充分的心理準(zhǔn)備、具體的工作規(guī)劃、高效的執(zhí)行能力和積極的創(chuàng)新意識，善于梳理總結(jié)監(jiān)管實(shí)踐，結(jié)合各地區(qū)域發(fā)展和執(zhí)法特征，精細(xì)化推動市場監(jiān)管改革的逐步深入。
一、基本情況
根據(jù)“雙隨機(jī)、一公開”原則，州商務(wù)合作局會同州市場監(jiān)督管理局、州外匯管理局，利用外資系統(tǒng)隨機(jī)抽取了3個(gè)檢查對象，并組成聯(lián)合工作組，先后前往康定市、瀘定縣和九龍縣開展了實(shí)地核查。通過對外商投資企業(yè)的章程、股東決定和投資者主體證明等文件資料進(jìn)行書面核查，重點(diǎn)對企業(yè)備案信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整進(jìn)行了監(jiān)督檢查。聯(lián)合工作組對其余3家外商投資企業(yè)進(jìn)行了書面檢查。經(jīng)工作組認(rèn)真核查，我州外商投資企業(yè)不存在未履行信息報(bào)告義務(wù)的情況，未發(fā)現(xiàn)有違反《外商投資信息報(bào)告辦法》的行為。同時(shí)，對于信息報(bào)告中存在缺失或異常的具體數(shù)據(jù)項(xiàng)，督促企業(yè)賡即修改完善。
二、主要做法
（一）認(rèn)真謀劃，精心部署。省上的《工作方案》下發(fā)后，我州賡即啟動各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。州商務(wù)合作局主要領(lǐng)導(dǎo)親自安排部署，分管領(lǐng)導(dǎo)親自與相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，督促落實(shí)，結(jié)合我州實(shí)際制定了工作方案，明確了檢查主體，檢查對象、檢查方式和工作要求。
（二）依法依規(guī)，公開公正。檢查過程中，工作組始終堅(jiān)持權(quán)責(zé)法定、依法行政，嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)和“八項(xiàng)規(guī)定”，規(guī)范監(jiān)管行為，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，推進(jìn)事中事后監(jiān)管法治化、制度化、規(guī)范化。
（三）走訪調(diào)研，真情服務(wù)。在對外商投資企業(yè)年報(bào)信息報(bào)告開展監(jiān)督檢查的過程中，聯(lián)合工作組積極開展了走訪調(diào)研和法治宣傳活動。一是對《外商投資法》《外商投資信息報(bào)告辦法》進(jìn)行了宣傳和講解。二是認(rèn)真聽取了企業(yè)負(fù)責(zé)人關(guān)于生產(chǎn)經(jīng)營情況、資金到位情況等的介紹，幫助協(xié)調(diào)解決生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的困難和問題，依法維護(hù)其合法權(quán)益。三是向外商投資企業(yè)介紹了州經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展情況、投資環(huán)境和招商政策，傳遞表達(dá)了州委、州政府重視招商引資、加快經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的決心，并希望他們能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢，牽線搭橋，發(fā)動組織更多企業(yè)家到實(shí)地考察、投資發(fā)展。
我國集中統(tǒng)一型證券監(jiān)管體系剛剛建立并處于初始運(yùn)行階段，在對證券市場具體監(jiān)管管理中，在監(jiān)管體系、監(jiān)管環(huán)節(jié)、法律制度、監(jiān)管手段等方面仍然存在著問題和不足，證券監(jiān)管體系仍需不斷健全。
1.部分監(jiān)管環(huán)節(jié)存在缺陷。從我國現(xiàn)在的證券監(jiān)管體制來看，部分環(huán)節(jié)存在著明顯的缺陷。其一，股票發(fā)行定價(jià)監(jiān)管存在缺陷，導(dǎo)致出現(xiàn)新股發(fā)行市盈率過高情形的出現(xiàn)，抬高了二級市場平均市盈率和股價(jià)的依據(jù)與原動力，加大了二級市場的風(fēng)險(xiǎn)。其二，市場退出監(jiān)管不力。目前，我國證券市場的ST和PT制度，僅為對上市公司的一種警示，沒有真正意義上的對市場退出的監(jiān)管，導(dǎo)致一些本該退市的虧損上市公司通過資產(chǎn)重組和更名又重新在交易所掛牌，給股市的規(guī)范化運(yùn)行帶來了一系列嚴(yán)重后果。其三，上市公司遴選監(jiān)管缺位，使得一些地方將上市看作是獲得了一個(gè)可永久融資的渠道，只重視股票的融資功能，忽視公司上市后的運(yùn)行機(jī)制轉(zhuǎn)換、經(jīng)營業(yè)績提高和社會監(jiān)督。
2.證券監(jiān)管法律制度滯后。證券市場正常運(yùn)行，要依靠法律來協(xié)調(diào)各種市場主體的利益關(guān)系。從我國現(xiàn)在的證券監(jiān)管法律體系來看，盡管證券監(jiān)管法律制度在立法層面包括法律、行政法規(guī)、部委規(guī)章三個(gè)層級，但每個(gè)居于較低層級的法律法規(guī)都是上一層級法律法規(guī)的具體和補(bǔ)充，立法滯后、法律規(guī)定空白的問題仍然存在。并且現(xiàn)有法律法規(guī)之間銜接性差，如《證券法》與《公司法》之間不銜接；《刑法》、《行政訴訟法》對于《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任，也未做出相應(yīng)的補(bǔ)充規(guī)定；對民事賠償也僅有原則規(guī)定，操作性不強(qiáng)；與行政權(quán)相配套的市場監(jiān)、檢查、處罰等職權(quán)等未能真正實(shí)現(xiàn)。以上問題直接導(dǎo)致證券市場內(nèi)部協(xié)調(diào)差，監(jiān)管手段不足，出現(xiàn)有法不依、執(zhí)法不力、違法不究的現(xiàn)象，影響了監(jiān)管的效果。
3.監(jiān)管手段行政干預(yù)過多。從我國現(xiàn)有證券監(jiān)管的手段來看，主要通過政府行政命令的方式實(shí)現(xiàn)對證券市場的監(jiān)管，行政干預(yù)過多，主要表現(xiàn)在：第一，以審批制代替市場機(jī)制。證券發(fā)行制度中仍離不開證監(jiān)會對于發(fā)行股票的屯批，屯批成為市場運(yùn)行的重要環(huán)節(jié)并代替了市場選擇。第二，監(jiān)管行為短期性，政策短時(shí)性。市場的經(jīng)常性變動造成了政府監(jiān)管行為和政策短期性，使得行政屯批扭曲了市場供求的實(shí)際情況，扭曲了金融資源配置的市場機(jī)制，同時(shí)也削弱了政策的權(quán)威性和可信性。第三，監(jiān)管手段過于剛性，偏向“政策化”。我國股票市場帶有濃郁的行政色彩，被稱為“政策市”、“消息市”，導(dǎo)致投資者的非理性預(yù)期，使得股票優(yōu)劣難分，導(dǎo)致了投資行為的短期化和投機(jī)化，投資者合法權(quán)益得不到有效保護(hù)。
4.證券自律功能未充分發(fā)揮。自律監(jiān)管的特定功能，就如有的外國學(xué)者所言，通過權(quán)威而不是市場的政治經(jīng)濟(jì)制度的組織，在某些方面是臃腫笨拙的，就像一只僅有拇指而無其他手指的手，盡管那拇指粗大有力，但是目前我國證券業(yè)的自律監(jiān)管體系不健全，難以發(fā)揮其應(yīng)有的職能作用。主要表現(xiàn)為：第一，自律組織不健全，會員發(fā)展速度極為緩慢。第二，自律管理混亂，各自律主體在實(shí)際運(yùn)行中彼此獨(dú)立，各有會員又相互交叉，形不成自上而下的統(tǒng)一體系，難以協(xié)調(diào)工作。第三，缺少獨(dú)立性?，F(xiàn)有的自律組織大多屬于官辦機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人兼任，無法獨(dú)立發(fā)揮監(jiān)管職能。第四，機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)。例如，中國證券業(yè)協(xié)會成立近至今僅召開過一次會員大會，除個(gè)別組織一、兩次學(xué)術(shù)會議、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、編寫業(yè)務(wù)手冊和簡報(bào)外，還沒有負(fù)擔(dān)起更主要的職責(zé)。
二、完善我國證券監(jiān)管的相關(guān)對策
1.轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，完善監(jiān)管體系。證券監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)在堅(jiān)持“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的基礎(chǔ)上,鼓勵和強(qiáng)化市場機(jī)制的作用,盡可能用市場手段解決市場失靈的問題。要創(chuàng)造條件,逐步取消各種有可能降低資本流動性和運(yùn)作效率的人為制度。要完善集中統(tǒng)一的證券監(jiān)管組織系統(tǒng)，進(jìn)一步明確證監(jiān)會的性質(zhì)，建立完善系統(tǒng)自上而下的縱向監(jiān)管體系，在一些證券市場較發(fā)達(dá)，監(jiān)管任務(wù)較重省份的大區(qū)證管辦轄內(nèi)的若干中心城市設(shè)立若干直屬監(jiān)管處。從根本上擺脫地方政府對證券監(jiān)管的行政干預(yù)，形成直接受證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)，獨(dú)立行使監(jiān)管權(quán)力的管理體系。建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)與地方政府間穩(wěn)定的信息溝通機(jī)制和協(xié)調(diào)配合的工作機(jī)制,從而最大限度地消除“證券監(jiān)管部門管不了,地方政府管不著”的現(xiàn)象。
2.健全法律法規(guī)體系，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管法治化。作為市場經(jīng)濟(jì)最前沿的證券市場,把“依法治市”作為自身發(fā)展的基本方略。一方面，要進(jìn)一步健全法制，確立以《證券法》為基礎(chǔ)的證券法律主體層次，確立《證券法》在證券法律體系中的“憲法”地位；在《證券法》基礎(chǔ)上形成各個(gè)部門法規(guī)的輔助系統(tǒng)，并依據(jù)《證券法》基本原則，調(diào)整現(xiàn)有的法律體系、制定新的證券部門法，形成有關(guān)證券發(fā)行、交易、服務(wù)等一系列的具體法律法規(guī)。建立以證券自律組織制定自律性規(guī)章制度為主的自律制度系統(tǒng)。同時(shí)還要做到“有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，加大運(yùn)用刑事制裁手段,加強(qiáng)對違法者的處罰力度，提高違法成本，使股市在良好的法律環(huán)境中，在間接調(diào)控引導(dǎo)或較少人為干預(yù)的情況下協(xié)調(diào)運(yùn)行。
3.明確監(jiān)管目的和范圍，規(guī)范完善政府監(jiān)管手段。在證券監(jiān)管中應(yīng)當(dāng)明確，證券監(jiān)管目的是保證市場的公正性和公平性，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，監(jiān)管的范圍和對象主要是市場秩序和運(yùn)行環(huán)境。因此，作為監(jiān)管部門不應(yīng)該直接介入市場，過度介入市場，監(jiān)管部門盡可能只做規(guī)則的制定者和裁決者，否則監(jiān)管就會失去公正性。在監(jiān)管手段上，要規(guī)范和完善政府行為，采用經(jīng)濟(jì)、法律、行政等綜合手段，盡量減少行政監(jiān)管手段。利用市場配置資源的力量進(jìn)行監(jiān)管，順應(yīng)市場規(guī)律而非逆勢監(jiān)管，如此才能減少市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要把握好監(jiān)管尺度，既要防止監(jiān)管過度，又要防止監(jiān)管不足。監(jiān)管主體要認(rèn)真考慮監(jiān)督的范圍和力度，又要考慮不予干預(yù)的各種情形，做到有所為，有所不為，既能減少證券市場動作風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場穩(wěn)定和投資者利益，又不抑制證券公司的創(chuàng)新積極性。
關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢
20世紀(jì)90年代以來，國際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，一方面促進(jìn)了各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢。
一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢
金融監(jiān)管理論的爭論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。
20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。
作為對信息不對稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2009年6月，巴塞爾委員會公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①
除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題就是它會使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過權(quán)威部門授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場和金融合同本來就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問題。大多數(shù)國家對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對施加于被監(jiān)管對象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效)的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵問題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識的差距還可能對監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵的問題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒有合意的激勵就會影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來者所發(fā)展的激勵規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵性金融監(jiān)管問題提供了新的思路和方法。②
二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢
金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1．金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安
全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對效率目標(biāo)的重視。③
2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。④
3．金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個(gè)金融形勢做出客觀準(zhǔn)確的評價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國際范圍內(nèi)只有對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開展業(yè)務(wù)活動，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營。⑤
4．金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。⑥
5．金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對監(jiān)督的重要性。⑦
6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對性地提出監(jiān)管措施。國際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。⑧
7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的趨勢在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國，先后開放銀行從事公債回購以及以子公司方式經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場變得越來越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對象的變化而變化。在英國，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會的領(lǐng)導(dǎo)下。⑨
8．金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。各國金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬別。英國的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。⑩
9．金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新
業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。⑾
10.金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無論如何細(xì)致而周密，如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家協(xié)會和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿
11．以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會《新資本充足框架(征求意見稿)》對1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評級引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評級公司的評級確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對象仍是那些在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國際性銀行。歐洲委員會公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來。⒀
12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，二是美國模式。20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。⒁
13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國際化發(fā)展趨勢。
隨著金融國際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。
14．金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國際金融市場上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷加強(qiáng)，單靠一國或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營活動創(chuàng)造了條件。而且，跨國銀行由于在別的國家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營，本國監(jiān)管部門鞭長莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會發(fā)揮了重要作用，該委員會頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用⒂
三、結(jié)論
金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢。
注釋：
①③④吳源從．西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．
②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學(xué)刊，2004，(6)：18—21．
⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，(4)：24—26．
一、期貨監(jiān)管 “簡政放權(quán)”的必要性
（一）監(jiān)管轉(zhuǎn)型的需要
“五位一體”的監(jiān)管體系塑造了我國期貨市場的大監(jiān)管特點(diǎn)，對于防范和控制市場風(fēng)險(xiǎn)起到極為重要的保障作用。但在實(shí)際工作中，監(jiān)管越位、缺位、不到位情況確實(shí)客觀存在，一些政策前瞻性、整體性、堅(jiān)定性不夠，“堵窟窿、補(bǔ)漏洞”的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，有些監(jiān)管職責(zé)交叉，規(guī)則不一，力量分散，效能不高，這些必然會成為資本市場發(fā)展道路上的“絆腳石”，阻礙資本市場的健康、有序發(fā)展。
因此，期貨監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持有所為、有所不為，加快推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，而簡政放權(quán)是是推動監(jiān)管轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，監(jiān)管部門通過從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型，從事前把關(guān)向加強(qiáng)事中、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)變，提升監(jiān)管效能，該管的事情管住管好，努力建設(shè)市場、機(jī)構(gòu)和投資者滿意的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
（二）市場發(fā)展的需要
20多年來，我國期貨市場發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，取得了巨大成就，但與體量龐大的銀行、保險(xiǎn)、基金等相比，期貨只不過是金融行業(yè)中微不足道的一個(gè)分支，金融業(yè)發(fā)展中面臨的各種瓶頸和痼疾卻不難在期貨行業(yè)中尋覓，特別是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的客觀需求和成熟市場狀況相比，我國期貨市場服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力不足，市場結(jié)構(gòu)和市場功能存在缺陷，包括投資者、中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)的相關(guān)市場主體的主體意識被壓抑，參與意愿和自律意識降低，投機(jī)性氣氛較重。
作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其職能和架構(gòu)需要隨著市場發(fā)展不斷調(diào)整，不斷需要研究的是如何適應(yīng)市場發(fā)展需要，服從市場規(guī)律、尊重市場需求。當(dāng)市場發(fā)展到一定階段、市場機(jī)制逐步發(fā)揮決定性作用時(shí)，監(jiān)管部門要逐步把權(quán)利還給市場主體，把監(jiān)管重心轉(zhuǎn)到激活市場、服務(wù)市場、和保障市場，將監(jiān)管力集中在保護(hù)投資者、促進(jìn)資本市場發(fā)展的核心職責(zé)上。
二、“簡政放權(quán)”對期貨行業(yè)改革的意義
（一）引導(dǎo)期貨市場穩(wěn)定發(fā)展
簡政放權(quán)一個(gè)重要目的就是要最大限度的發(fā)揮市場的資源調(diào)配作用，為市場主體營造健康穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。通過放松管制，加強(qiáng)監(jiān)管，一是提高期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的辦事效率；二是有效引導(dǎo)期貨公司對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的監(jiān)控和防范；三是提高執(zhí)法的社會效果，有力促進(jìn)投資者權(quán)益保護(hù)和市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
（二）增強(qiáng)期貨業(yè)服務(wù)競爭力
監(jiān)管部門放權(quán)于市場，釋放市場創(chuàng)新發(fā)展能量，為中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)造最市場化的、最有活力激發(fā)的市場競爭環(huán)境。通過進(jìn)一步簡政放權(quán)和監(jiān)管轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)和提升綜合實(shí)力，全方位提升期貨市場深度、廣度、強(qiáng)度。同時(shí)讓更多市場主體有機(jī)會公平參與資本市場，提高市場效率和活力，使市場更加規(guī)范有序、公平公正，從而助推經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。
（三）提升監(jiān)管效能和透明度
通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的優(yōu)化整合和精簡審批環(huán)節(jié)，縮短行政審核的辦理周期，在創(chuàng)新服務(wù)方式中提高效率。通過權(quán)力下放派出機(jī)構(gòu)，發(fā)揮一線派出機(jī)構(gòu)工作機(jī)構(gòu)工作優(yōu)勢，有效促進(jìn)轄區(qū)市場快速發(fā)展。通過公開充分的信息披露，接受社會大眾監(jiān)督，增強(qiáng)對期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)行為的約束力，有效促進(jìn)規(guī)范管理，提高政策執(zhí)行力。
三、“簡政放權(quán)”可能引發(fā)的潛在問題
回顧歷史，每次放權(quán)之后總會慢慢收回來，每次精簡機(jī)構(gòu)編制總會慢慢恢復(fù)乃至膨脹起來，總是難以跳出“一放就亂，一亂就收；一管就死，一死再放”的“放收循環(huán)”周期規(guī)律。監(jiān)管管部門在簡政放權(quán)的同時(shí)，應(yīng)該需要注意和預(yù)防其帶來的潛在問題：
（一）行業(yè)自律組織的作用不突出
期貨業(yè)協(xié)會本是行業(yè)自律組織，是期貨業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理方式，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起維護(hù)的期貨業(yè)的安全與穩(wěn)定。然而，我國的期貨市場是在政府的推動下建立起來的，政府取得了監(jiān)管的優(yōu)勢地位，期貨業(yè)協(xié)會充當(dāng)行政性監(jiān)管的具體組織者和執(zhí)行者，而自身的自律管理手段不足，自律作用得不到充分有效的發(fā)揮。如果不及早解決這個(gè)內(nèi)在沖突問題，期貨業(yè)協(xié)會的自律監(jiān)管職能終將受到削弱，會引發(fā)與期貨公司之間的矛盾。
（二）地方保護(hù)主義干擾監(jiān)管工作
監(jiān)管部門的處罰權(quán)利下放必須考慮到“地方保護(hù)主義”的干擾力度。所謂“地方保護(hù)”是指社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)過程中，地方追求地方利益最大化的一種政治思想和社會意識，是地方政府部門為了維護(hù)本地政府、組織、個(gè)人的利益而不顧甚至損害全局利益或其他地方利益，未來眼前利益而損害長遠(yuǎn)利益的行為和現(xiàn)象的總稱。已有業(yè)內(nèi)人士紛紛表示“當(dāng)行政處罰權(quán)全面下放后，各地派出機(jī)構(gòu)能否有效排除‘地方保護(hù)’干擾，統(tǒng)一執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)、公正嚴(yán)明執(zhí)法，極力維護(hù)投資者權(quán)益和市場穩(wěn)定發(fā)展還有待進(jìn)一步觀察”。
（三）監(jiān)管“真空”威脅金融市場
新形勢下，期貨業(yè)想要轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，需要突破傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式的局限，在業(yè)務(wù)上與銀行、基金、信托等其他金融行業(yè)相互融合，期貨公司面臨著混業(yè)經(jīng)營的挑戰(zhàn)。但是目前，我國的金融業(yè)采取的監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管，既根據(jù)不同機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管。目前。我國的金融行業(yè)監(jiān)管主要由“三會一行”（銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、中國人民銀行）進(jìn)行監(jiān)管，各監(jiān)管結(jié)構(gòu)之間尚缺乏一個(gè)統(tǒng)一的協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)，同時(shí)也缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃共識。這不利于信息交流和監(jiān)管應(yīng)有效能的發(fā)揮，也不利于金融衍生品市場的高效運(yùn)行。監(jiān)管部門應(yīng)處理好放權(quán)和監(jiān)管的關(guān)系，如果在放權(quán)中出現(xiàn)監(jiān)管真空，容易造成金融風(fēng)險(xiǎn)。
四、監(jiān)管部門“簡政放權(quán)”具體改革措施
進(jìn)一步簡政放權(quán)，激發(fā)銀行業(yè)市場活力。一是放寬準(zhǔn)入限制。按照市場化改革的思路，逐步放寬民營銀行準(zhǔn)入條件，推動民營銀行發(fā)展；逐步擴(kuò)大綜合化經(jīng)營以及資產(chǎn)證券化等新業(yè)務(wù)的試點(diǎn)范圍，促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。二是簡化行政審批。進(jìn)一步簡化業(yè)務(wù)、人員、網(wǎng)點(diǎn)布局等方面的行政審批，將工作重點(diǎn)由準(zhǔn)入預(yù)防轉(zhuǎn)向事中、事后的動態(tài)化監(jiān)管，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的自與機(jī)動性、靈活性。
（一）精簡審批備案登記，推動監(jiān)管轉(zhuǎn)型
行政審批制度改革是推動監(jiān)管轉(zhuǎn)型的基本前提和重要工作，一方面，根據(jù)1月28日國務(wù)院的《關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目的決定》的要求，證監(jiān)會結(jié)合證券法的修改和期貨法的制訂，對現(xiàn)有的66項(xiàng)行政審批事項(xiàng)進(jìn)一步梳理并取消3項(xiàng)行政審批事項(xiàng)，凡是通過市場競爭約束、公司自治、行業(yè)自律管理或事后監(jiān)督管理能夠有效解決問題的，都將逐步取消許可項(xiàng)目。對確需審批、核準(zhǔn)和備案的事項(xiàng)，條件成熟的，通過建立完善電子化審核系統(tǒng)，簡化程序、提高效率。另一方面證監(jiān)會已集中開展規(guī)章和規(guī)范性文件的清理和整合工作，并在今年2月《關(guān)于廢止部分證券期貨規(guī)章的決定（第十二批）》，對證監(jiān)會自成立以來至2013年12月31日期間公布的證券期貨類規(guī)章進(jìn)行了再次清理，對于不涉及法律修改或者近期國務(wù)院明確政策措施的相關(guān)領(lǐng)域，爭取2014年內(nèi)完成規(guī)章、規(guī)范性文件的清理整合工作。
（二）實(shí)施行政處罰權(quán)，加大執(zhí)法力度
證監(jiān)會去年10月授予所有派出機(jī)構(gòu)行使行政處罰權(quán)，實(shí)現(xiàn)了執(zhí)法重心的下移，落實(shí)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制，加大對違法違規(guī)行為的打擊力度。此次全面授予派出機(jī)構(gòu)行政處罰權(quán)，對加強(qiáng)執(zhí)法具有重大意義。首先，這是對目前相對集中統(tǒng)一的執(zhí)法體制的優(yōu)化完善，也是對監(jiān)管體制的重要調(diào)整。其次，通過授權(quán)使行政處罰執(zhí)法權(quán)限部分下放，實(shí)現(xiàn)執(zhí)法重心適當(dāng)下移，有利于合理配置監(jiān)管系統(tǒng)資源和發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)一線監(jiān)管工作優(yōu)勢，提升轄區(qū)監(jiān)管權(quán)威，落實(shí)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制。第三，有利于形成更為統(tǒng)一、有力、高效的行政處罰工作機(jī)制，從總體上加大對違法違規(guī)行為的打擊力度和密度，提高執(zhí)法的社會效果，有力促進(jìn)投資者權(quán)益保護(hù)和市場健康穩(wěn)定發(fā)展。近期，證監(jiān)會還新設(shè)立了打擊非法證券期貨活動局均彰顯出監(jiān)管部門鐵腕執(zhí)法、加強(qiáng)事后監(jiān)管、嚴(yán)打違法違規(guī)的決心。
（三）調(diào)整內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，整合監(jiān)管資源
中央編辦批復(fù)同意證監(jiān)會內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和職能調(diào)整方案，進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)合并和新設(shè)部門的職責(zé)。在此次機(jī)構(gòu)調(diào)整過程中，證監(jiān)會貫徹了“功能監(jiān)管”和“一事一管”的要求，特別將期貨監(jiān)管一部和期貨監(jiān)管二部合并，整合后的期貨監(jiān)管部擬訂監(jiān)管期貨市場的規(guī)則、實(shí)施細(xì)則；依法審核期貨交易所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立，并審核其章程和業(yè)務(wù)規(guī)則；審核上市期貨、期權(quán)產(chǎn)品及合約規(guī)則；監(jiān)管市場相關(guān)參與者的交易、結(jié)算、交割等業(yè)務(wù)活動；監(jiān)管期貨市場的交易行為；負(fù)責(zé)商品及金融場外衍生品市場的規(guī)則制訂、登記報(bào)告和監(jiān)測監(jiān)管；負(fù)責(zé)期貨市場功能發(fā)揮評估及對外開放等工作；牽頭負(fù)責(zé)期貨市場出現(xiàn)重大問題及風(fēng)險(xiǎn)處置的等相關(guān)工作。內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)的調(diào)整切實(shí)改變條塊分割、各自為戰(zhàn)的現(xiàn)狀，強(qiáng)化監(jiān)管信息共享和功能協(xié)作，整合監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效能。
五、監(jiān)管部門工作的后續(xù)展望
（一）應(yīng)加強(qiáng)信息披露，增強(qiáng)監(jiān)管透明度
進(jìn)一步簡政放權(quán)要配合完善做好信息披露機(jī)制。不僅需要提高監(jiān)管和政策透明度，減少監(jiān)管部門腐敗行為，還應(yīng)該引導(dǎo)和激勵期貨公司自愿做好信息披露工作，加強(qiáng)監(jiān)管程序的協(xié)調(diào)化，從而切實(shí)做到監(jiān)管的有效性和規(guī)范性，樹立監(jiān)管公信力，促進(jìn)期貨市場規(guī)范運(yùn)作。
（二）應(yīng)推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé)
放松管制并不代表放松監(jiān)管，在加強(qiáng)事中事后的監(jiān)管的同時(shí)，監(jiān)管部門還需要研究的是如何適應(yīng)市場發(fā)展需要，培育市場自我平衡自我完善的功能，健全市場優(yōu)勝略汰機(jī)制、創(chuàng)新發(fā)展機(jī)制、市場交易運(yùn)行機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制。
（三）應(yīng)加快《期貨法》的出臺，推進(jìn)期貨監(jiān)管法治化進(jìn)程
《期貨法》的出臺將改善目前期貨業(yè)法律規(guī)章立法層次低，政策性強(qiáng)，穩(wěn)定性弱，以管理為主導(dǎo)的缺點(diǎn)，加強(qiáng)法律手段的運(yùn)用，形成與簡政放權(quán)互相支持的協(xié)同性改革。將由原來的行政監(jiān)管上升到法律監(jiān)管的高度，讓監(jiān)管部門有法律后盾，讓監(jiān)管工作有法可依、有章可循。
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