發(fā)布時間：2023-09-27 16:15:08
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的資產(chǎn)管理風(fēng)險點及防控措施樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
1、對現(xiàn)有的資產(chǎn)管理辦法進一步完善
本年度按照原來制定的產(chǎn)權(quán)管理部工作職責(zé),將當前新增的工作項目及將來預(yù)期開展的工作項目做調(diào)整增設(shè)，如此對現(xiàn)有的資產(chǎn)管理辦法進一步完善，推動產(chǎn)權(quán)管理工作規(guī)范有序開展。
2、對不同的資產(chǎn)情況把管理手段進一步細化
1）針對拖延耍賴不交租、不退問題，一方面在租賃合同中對此類行為做懲罰性約定，明確其法律責(zé)任，另一方面將到期不退的按照相關(guān)規(guī)定程序操作后，提交公司領(lǐng)導(dǎo)層決議，通過法律手段維護國有資產(chǎn)權(quán)益。
2）資產(chǎn)被侵占、圈占問題，弄清資產(chǎn)界址四至，在定期盤查中減少因管理不到或長期遺忘等原因，造成實物資產(chǎn)被侵占、圈占現(xiàn)象
3）在下半年參與對固定資產(chǎn)的過戶
二、持續(xù)管好國有資產(chǎn)，確保國有產(chǎn)權(quán)交易制度落實到位
1、嚴格按照縣政府文件精神及規(guī)定的操作程序組織或協(xié)助其它國有企業(yè)和單位開展國有產(chǎn)權(quán)交易活動。對轉(zhuǎn)讓標的競價方式、競買文件制作、競買保證金設(shè)置收取和返還、競買方資格審查、接收報名等事宜按照轉(zhuǎn)讓公告中確定時間、地點組織實施交易活動，根據(jù)交易結(jié)果與受讓方簽訂合同并按照合同約定辦理具體轉(zhuǎn)讓交割事宜，并將交易結(jié)果在縣公共資源交易中心網(wǎng)站上公示。
三、繼續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)招租競價方式
在堅持公開、公平、公正的前提下，針對目前招租存在的實際問題，進一步完善公開招租的程序、辦法和形式。最大限度地有效避免市場投機行為和惡意競爭，保護租戶合法權(quán)益促進全縣經(jīng)濟貿(mào)易健康穩(wěn)定發(fā)展。將國有資產(chǎn)的市場價值最大化、合理化。
四、存在的不足和問題
1.通過黨的群眾路線教育實踐活動，在思想觀念上逐步樹立起群眾服務(wù)意識，在反對形式主義、官僚主義、享樂主義和奢靡之風(fēng)的問題上還是存在一定的差距，在工作中拈輕拍重、缺乏主動積極性，存在貪圖享樂、浪費辦公耗材的狀況；業(yè)務(wù)開展能力有待提升；同租戶群體交流溝通的話術(shù)技巧欠缺，處事應(yīng)變的靈活性不夠；對行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)政府文件學(xué)習(xí)不夠深入，沒有吃透體會法規(guī)、文件的內(nèi)里精神。
2.關(guān)于資產(chǎn)管理的深化問題
1）資產(chǎn)管理辦法和資產(chǎn)管理手段多沿用先前固有的，粗放的，缺乏實效性的，本年度提出的辦法、手段有待資產(chǎn)管理實踐檢驗，面對資產(chǎn)管理出現(xiàn)的新問題、新情況缺少現(xiàn)實有效的應(yīng)對機制。
五、下年度工作計劃及努力方向
1、堅持教育實踐要求，調(diào)整思想端正態(tài)度
按照公司規(guī)章制度和相關(guān)作業(yè)程序及領(lǐng)導(dǎo)要求下，堅持以教育實踐總要求，積極的學(xué)習(xí)教育、聽取意見；查擺問題、自我批評；整改落實建立有效機制，調(diào)整個人思想上、行為上積極因素，全心全意為公司發(fā)展端正個人姿態(tài)，為公司壯大繼續(xù)力量。
2、資產(chǎn)租金出租等事件處理
配合財務(wù)審計部做好下年度非轉(zhuǎn)經(jīng)資產(chǎn)返還租金及時催繳回收和返還租金賬目對接校對；對資產(chǎn)出租到期不退出租戶按照工作程序采取應(yīng)對措施，并提出可行方案。
1. 財務(wù)崗位風(fēng)險總體類型
1.1管理風(fēng)險。隨著財政體制改革的不斷深入，部門預(yù)算、政府采購、國庫集中制支付、“收支兩條線”等改革的不斷推進，國家和質(zhì)檢系統(tǒng)的相關(guān)財務(wù)管理制度正在逐步建立完善。在目前的財政改革形勢下，建立完整、統(tǒng)一、完善的財務(wù)制度體系仍在不斷探索和實踐當中，客觀上造成管理制度上的不詳備，在財務(wù)工作的某些環(huán)節(jié)、部分程序或相關(guān)措施上仍存在漏洞，造成管理上的風(fēng)險。
1.2系統(tǒng)風(fēng)險。從財務(wù)的管理職能來看，目前財務(wù)工作涉及資金管理、國有資產(chǎn)管理、政府采購監(jiān)督管理、收費管理等方面，各項財務(wù)業(yè)務(wù)又與多個具體的業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，涉及與其他職能部門的交叉合作，財務(wù)管理的質(zhì)量和水平與各單位內(nèi)部相關(guān)業(yè)務(wù)的管理質(zhì)量和水平息息相關(guān)，如：資金管理涉及科研經(jīng)費管理、基建項目經(jīng)費管理、接待費管理、出國費管理、交通費管理等，能否系統(tǒng)開展財務(wù)工作存在風(fēng)險。
1.3環(huán)境風(fēng)險。就財務(wù)業(yè)務(wù)本身而言，會計機構(gòu)的崗位設(shè)置、人員配備等因素，對財務(wù)風(fēng)險程度起到一定影響。財務(wù)人員不足導(dǎo)致一人多崗現(xiàn)象較為普遍，部分單位由于財務(wù)人員不足，不能完全按照會計基礎(chǔ)規(guī)范要求形成有效的財務(wù)內(nèi)部控制，具有一定的環(huán)境風(fēng)險。
1.4主觀風(fēng)險。財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終，嚴肅財經(jīng)紀律，提高會計信息質(zhì)量，保證會計信息的真實性。財務(wù)管理負責(zé)人應(yīng)加強科學(xué)決策、集體決策，擯棄經(jīng)驗決策、“拍腦門”決策等主觀決策習(xí)慣，降低財務(wù)決策風(fēng)險。就個人而言，如果財務(wù)人員不注重提高自身政治素質(zhì)和思想素質(zhì)，不加強會計職業(yè)道德建設(shè)和專業(yè)知識學(xué)習(xí)，不熟悉相關(guān)的財經(jīng)法律法規(guī)和財務(wù)規(guī)章制度，缺乏工作責(zé)任心，則從事任何財務(wù)崗位都會有較高風(fēng)險。這也是發(fā)生廉政風(fēng)險的內(nèi)因。
2. 防控財務(wù)崗位風(fēng)險的建議
2.1完善財務(wù)和內(nèi)部管理制度。隨著財政體制改革的不斷推進和檢驗檢疫事業(yè)的快速發(fā)展，建議財務(wù)部門對各項財務(wù)管理制度進行重新梳理，建立健全內(nèi)部會計控制制度，進一步完善預(yù)算管理制度、收費管理制度、經(jīng)費報銷審批制度、基建維修和設(shè)備采購管理制度、固定資產(chǎn)管理制度、會計檔案管理制度等各項財務(wù)管理制度，規(guī)范單位財務(wù)收支行為。同時，建立健全財會工作崗位職責(zé)，堅持不相容職務(wù)相互分離，確保不同崗位之間權(quán)責(zé)分明，相互制約、相互監(jiān)督，并推動相關(guān)部門完善有關(guān)內(nèi)部管理制度，加強對薄弱環(huán)節(jié)和重要崗位的控制，堵塞漏洞、消除隱患。
2.2強化財務(wù)稽核監(jiān)督檢查。要充分發(fā)揮財務(wù)稽核的財務(wù)監(jiān)督作用，將單位財務(wù)稽核的重心放在提高依法理財、防范風(fēng)險的能力和水平上，使財務(wù)稽核由事后查處向事中控制、事前防范轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)了財務(wù)稽核管理的規(guī)范性和有效性，為提高資金效率和降低風(fēng)險提供有力保障。有條件的單位設(shè)立專職稽核員，會計人員較少的單位，由會計主管兼任稽核員。通過財務(wù)稽核，對日常會計核算工作中出現(xiàn)的疏漏及時加以糾正或制止，避免會計核算工作上的差錯和有關(guān)人員的舞弊，提高會計核算工作的質(zhì)量。
2.3落實財務(wù)工作第一主體責(zé)任。按照《會計法》的規(guī)定，單位負責(zé)人是單位財務(wù)與會計工作的第一責(zé)任主體，對本單位財務(wù)會計報告的真實性、完整性以及內(nèi)部控制制度的合理性、有效性負主要責(zé)任。單位負責(zé)人要以身作則，提高執(zhí)行國家財政政策和法規(guī)的自覺性，支持財務(wù)部門依法行使職責(zé)。要進一步加強對各單位負責(zé)人的定期培訓(xùn)及宣貫，要求各單位負責(zé)人切實確立起對財務(wù)會計工作和內(nèi)部控制制度建設(shè)的“第一責(zé)任主體”意識，重視內(nèi)部會計控制制度建設(shè)。
2.4加強財務(wù)人員的教育和培訓(xùn)。財務(wù)人員的敬業(yè)精神、誠實狀況、業(yè)務(wù)知識以及工作能力、創(chuàng)新能力等方面素質(zhì)的優(yōu)劣，是財務(wù)管理內(nèi)部控制有效與否的決定因素。如果人員的政治素質(zhì)與業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，并且粗心大意，對內(nèi)部控制的程序措施和方法理解錯誤、判斷失誤、曲解等都會造成內(nèi)部控制失效。因此，提高財務(wù)人員的知識水平和專業(yè)能力，特別是以誠信為標志的職業(yè)道德水平顯得尤其重要，要加強對全局財務(wù)人員業(yè)務(wù)知識的系統(tǒng)培訓(xùn)，進一步強化財務(wù)人員的大局意識、服務(wù)意識、責(zé)任意識、廉政意識，提高財務(wù)人員貫徹執(zhí)行國家有關(guān)計財工作方針政策的堅定性，不斷提高財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平和工作能力。
【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)管理； 效益； 措施
資產(chǎn)是企業(yè)從事生產(chǎn)活動的基礎(chǔ)，是為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益的根基。資產(chǎn)運營是通過對企業(yè)資產(chǎn)的有效配置、管理和運用，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的經(jīng)營活動。因此，企業(yè)對資產(chǎn)的管理能力和效益決定了企業(yè)的發(fā)展前途。
一、企業(yè)資產(chǎn)運行管理作用及存在的風(fēng)險分析
（一）有效的資產(chǎn)運營增加企業(yè)的價值
企業(yè)保有的現(xiàn)金資產(chǎn)和固定資產(chǎn)能否為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值，實現(xiàn)企業(yè)的保值增值，關(guān)鍵取決于企業(yè)的資產(chǎn)運營效率。企業(yè)的價值是通過企業(yè)所擁有的資產(chǎn)價值體現(xiàn)出來的，企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)務(wù)活動只有體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)價值的增長上，才真正為企業(yè)增加的價值。企業(yè)資產(chǎn)的管理是對企業(yè)總體資源的有效配置，協(xié)調(diào)企業(yè)各種資源，使其充分發(fā)揮功能，減少企業(yè)資源的浪費和閑置。在一個資產(chǎn)管理效率低下的企業(yè)，可能在生產(chǎn)業(yè)務(wù)活動中節(jié)約成本，提升產(chǎn)品的價格，但是卻有很多的固定資產(chǎn)可能處于閑置狀態(tài)，雖然企業(yè)某一方面資產(chǎn)管理效率較高，但是其他資產(chǎn)管理低下，使得企業(yè)的總體價值不能得到有效提升。因此，企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營管理關(guān)系到企業(yè)的命運，企業(yè)只有不斷提升資產(chǎn)管理水平，才能給企業(yè)增加價值。
（二）有效的資產(chǎn)運營管理輔助企業(yè)抵御經(jīng)營風(fēng)險
隨著我國市場經(jīng)濟的不斷完善和發(fā)展，我國企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革已經(jīng)進入一個相對成熟的階段。企業(yè)面臨著激烈的市場競爭，迫切需要進行改革來面對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。很多企業(yè)由于受傳統(tǒng)經(jīng)濟模式的影響，技術(shù)較為落后、生產(chǎn)效益低下，追加邊際效益能力不斷下降。這些企業(yè)都面臨著資產(chǎn)保值增值問題以及企業(yè)發(fā)展?jié)撛陲L(fēng)險問題。因此，只有通過資產(chǎn)運行管理，對資產(chǎn)進行多元化管理、合理配置組合才能幫助企業(yè)抵御市場風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)保值增值的目的。
同時，資產(chǎn)運行管理通過對產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合，加速產(chǎn)業(yè)資本的流動速度，實現(xiàn)企業(yè)資源的高效配置。通過產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的思路，為企業(yè)的資產(chǎn)和資本的相互轉(zhuǎn)換提供新的方式。
（三）企業(yè)資產(chǎn)運營管理中的風(fēng)險分析
企業(yè)在資產(chǎn)運行管理方面存在很多的風(fēng)險，比如在企業(yè)中流動性較強的資產(chǎn)，其變現(xiàn)能力很強，但是贏利能力相對較差，其相應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險也較低；對于流動性較差的資產(chǎn)，其獲利能力相對較強，但是變現(xiàn)能力相對差，給企業(yè)帶來較大的風(fēng)險。資產(chǎn)管理就需要權(quán)衡資產(chǎn)的收益和風(fēng)險，使企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險與獲得的收益相匹配。企業(yè)在資產(chǎn)經(jīng)營過程中，存在的主要風(fēng)險包括：一是應(yīng)收賬款的管理風(fēng)險。應(yīng)收賬款是企業(yè)在擴大市場份額中不可回避的問題，其實質(zhì)是為顧客提供了一種無息的短期貸款，既然是一種具有貸款性質(zhì)的資產(chǎn)就會面臨無法回收的風(fēng)險。企業(yè)不能全額收回貸款就會造成損失，收益達不到保障，影響企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)，增加企業(yè)的風(fēng)險。二是企業(yè)存貨和固定資產(chǎn)保有風(fēng)險。存貨和固定資產(chǎn)是企業(yè)為了保證生產(chǎn)的正常性、連續(xù)性所持有的物資和工具。由于市場環(huán)境和企業(yè)自身情況的變化，存貨和固定資產(chǎn)的價格背離了其價值，造成其價值大幅縮水，給企業(yè)帶來資產(chǎn)減值風(fēng)險。三是投資性資產(chǎn)存在的風(fēng)險。企業(yè)在具備一定的資產(chǎn)積累后，為了擴大盈利能力和渠道，會進行對外投資或為相關(guān)企業(yè)擔(dān)保，作為投資就會存在很大的風(fēng)險，風(fēng)險大小取決于所投資的項目風(fēng)險評估的好壞，投資失利就會給企業(yè)帶來慘痛的損失，尤其是企業(yè)對于金融資產(chǎn)的投資（包括股票、期權(quán)等）。這屬于高風(fēng)險的投資，但也是高收益的投資，企業(yè)必須全面掌握各種信息，穩(wěn)健操作，避免給企業(yè)帶來較大的金融風(fēng)險。四是企業(yè)無形資產(chǎn)管理的風(fēng)險。企業(yè)的無形資產(chǎn)包括商譽、專利技術(shù)等，這些無形資產(chǎn)都具有一定的時效性和保密性，企業(yè)往往會因為沒有合理使用、保護自己的無形資產(chǎn)造成損失。
二、提升企業(yè)有形資產(chǎn)運營效益的措施
（一）樹立資產(chǎn)管理的風(fēng)險意識
在我國企業(yè)管理過程中，對資產(chǎn)的風(fēng)險管理意識不是很強，是企業(yè)管理中比較薄弱的環(huán)節(jié)，尤其是在資產(chǎn)管理中，對投資決策風(fēng)險、招投標管理以及工程項目施工等方面風(fēng)險意識都比較欠缺，為企業(yè)的長遠發(fā)展埋下隱患。企業(yè)開展對資產(chǎn)營運的風(fēng)險管理至關(guān)重要，能為企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展提供必要的保障。企業(yè)的資產(chǎn)運營風(fēng)險管理要與企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境相結(jié)合，對企業(yè)面臨的綜合風(fēng)險進行防控。
（二）提高企業(yè)資產(chǎn)運營效益的內(nèi)容
企業(yè)資產(chǎn)運營的方式主要包括：資產(chǎn)存量經(jīng)營、資產(chǎn)增量經(jīng)營和資產(chǎn)配置經(jīng)營。存量資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，需要企業(yè)合理利用現(xiàn)有資產(chǎn)，發(fā)掘現(xiàn)有資產(chǎn)的潛力，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。
在資產(chǎn)存量管理中，提高資產(chǎn)效率的主要方式是：盤活企業(yè)的現(xiàn)有資產(chǎn)，充分利用企業(yè)的閑置資產(chǎn)，提高企業(yè)整體資產(chǎn)的使用效率；在盤活企業(yè)資產(chǎn)的同時，要提高資產(chǎn)的使用效率，采取有效途徑改善效益低的資產(chǎn)使用狀況。同時發(fā)揮企業(yè)的資源配置，發(fā)掘資本增值率高的資產(chǎn)，改變資產(chǎn)增值的狀況。
在資產(chǎn)增量經(jīng)營中，提高資產(chǎn)效率的主要方法是：獲取增量資本的代價要低，通過較低的負債或所有者權(quán)益成本獲得企業(yè)的增量資本；充分發(fā)揮增量資本的作用，企業(yè)的增量資本要有助于發(fā)揮存量資本的效益，而不是變相增加存量資產(chǎn)管理的負擔(dān)，要有助于改善企業(yè)資產(chǎn)的閑置和使用效率低下的情況；企業(yè)通過增量資本進行擴展，要有助于企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使得企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；增量資本要有助于提升企業(yè)的核心競爭力，尤其是科技含量的競爭力。
在資產(chǎn)配置經(jīng)營中，提高資產(chǎn)效率的主要方法是：注重資產(chǎn)本身優(yōu)化的同時，要與企業(yè)的其他資源相融合。通過企業(yè)資產(chǎn)的配置將企業(yè)的人力資源和自然資源進行優(yōu)化；資產(chǎn)配置要從優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)開始，將資產(chǎn)效益與資產(chǎn)風(fēng)險相結(jié)合，在提高資產(chǎn)效益的同時，要對資產(chǎn)進行有效組合避免面臨過大的經(jīng)營風(fēng)險。
（三）提高企業(yè)固定資產(chǎn)運營效益的措施
企業(yè)在提高固定資產(chǎn)管理效益方面采取的主要措施有：一是建立資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫。對企業(yè)的資產(chǎn)狀況進行全面掌握，對企業(yè)的固定資產(chǎn)進行定期清查，建立數(shù)據(jù)庫管理，從固定資產(chǎn)的采購開始，對每個固定資產(chǎn)都進行檔案管理，及時跟蹤掌握每項固定資產(chǎn)所處狀況。二是對資產(chǎn)進行動態(tài)化管理。依據(jù)企業(yè)固定資產(chǎn)管理數(shù)據(jù)庫，加強日常管理的同時，應(yīng)實行企業(yè)資產(chǎn)例會報告制度，落實固定資產(chǎn)管理責(zé)任制。三是采用有效措施盤活閑置固定資產(chǎn)，建立固定資產(chǎn)資源管理中心，統(tǒng)一調(diào)配企業(yè)的固定資產(chǎn)，實現(xiàn)固定資產(chǎn)管理信息的暢通，以及時高效的調(diào)配。同時對于低效的資產(chǎn)進行技術(shù)改進，提高資產(chǎn)使用效率。對于過剩資產(chǎn)可以考慮對外租賃。
（四）提高企業(yè)其他有形資產(chǎn)運營效益的措施
首先，加強企業(yè)的應(yīng)收賬款管理。通過給客戶設(shè)定信用等級，確定企業(yè)收款風(fēng)險，并且依據(jù)信用等級制定不同的政策，采用一定的優(yōu)惠政策以便早日追回欠款。對于信息等級低的用戶，不能單純?yōu)榱藬U大生產(chǎn)額度而增加壞賬風(fēng)險，要采取終止合作的政策。其次，企業(yè)對存貨的管理也要充分掌握市場規(guī)律，采用科學(xué)的訂貨方法，與企業(yè)的生產(chǎn)實際相結(jié)合得到企業(yè)的最佳存貨量。再次，加強企業(yè)對外投資、擔(dān)保的管理。企業(yè)在重大投資問題上，要通過企業(yè)的管理層進行討論，作出風(fēng)險評估，并進行可行性論證。在充分掌握目標企業(yè)、項目的狀況后，依據(jù)企業(yè)實際狀況理性投資。企業(yè)在對外擔(dān)保方面也要謹慎，應(yīng)充分平衡風(fēng)險和收益后，再作出決策。最后，強化企業(yè)在金融資產(chǎn)管理中的作用。對于股票、證券等高風(fēng)險的投資方式，企業(yè)的管理層要充分重視，制定具體的操作程序，并建立交易報告制度，定期對賬，杜絕超范圍或違規(guī)操作。
三、提升企業(yè)無形資產(chǎn)運營效益的措施
（一）提升企業(yè)無形資產(chǎn)運營效益的策略選擇
首先，企業(yè)要不斷發(fā)掘自身的無形資產(chǎn)。企業(yè)要與自己行業(yè)的競爭對手以及知名企業(yè)相比較，尋找其他企業(yè)的優(yōu)勢和不足，確定自己企業(yè)發(fā)展無形資產(chǎn)的目標。制定有效的無形資產(chǎn)開發(fā)策略，取得無形資產(chǎn)開發(fā)的優(yōu)勢。其次，拓展企業(yè)的無形資產(chǎn)優(yōu)勢。企業(yè)依據(jù)目前的實際情況，開發(fā)新的品牌和產(chǎn)品，實施品牌延伸戰(zhàn)略。再次，實施無形資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略，企業(yè)可以充分發(fā)揮無形資產(chǎn)優(yōu)勢進行融資，為企業(yè)獲得增量資產(chǎn)。最后，采取有效的分配戰(zhàn)略。對企業(yè)形成無形資產(chǎn)作出貢獻的人，要按貢獻大小進行獎勵，以調(diào)動他們的積極性，為企業(yè)創(chuàng)造更多的無形資產(chǎn)。
（二）利用無形資產(chǎn)盤活企業(yè)存量資產(chǎn)
首先，企業(yè)通過商標更換的方式獲取其他企業(yè)商標的使用權(quán)，盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)，其前提是企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量可靠，知名度不高。其次，企業(yè)可以采用交換技術(shù)的方式，通過其他企業(yè)技術(shù)入股的方式，改造企業(yè)生產(chǎn)效益低下的資產(chǎn)，提高企業(yè)的效益。再次，采用托管的方式，企業(yè)由于經(jīng)營管理能力較差，使得企業(yè)的資產(chǎn)使用效率低下，可以通過這種方式委托給其他企業(yè)代管獲取收益。最后，進行組合配置。對以上3種方法進行組合，采用最優(yōu)的方式盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)，發(fā)揮無形資產(chǎn)的作用。
總之，資產(chǎn)運營效益關(guān)系到企業(yè)的前途和命運，企業(yè)必須采用多種手段提高資產(chǎn)的使用效率，不斷提升企業(yè)的競爭力，為企業(yè)的健康、快速發(fā)展創(chuàng)造條件。
【參考文獻】
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一、加強組織領(lǐng)導(dǎo)重視，全力齊抓防控風(fēng)險。該聯(lián)社首先成立了風(fēng)險化解工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由理事長任組長，主任、監(jiān)事長、副主任任副組長，各部室經(jīng)理為成員，明確一名聯(lián)社副主任專門負責(zé)。同時，各基層信用社成立了以主要負責(zé)人為組長的相應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)小組，做到上下統(tǒng)一思想，全員齊抓化解工作的局面。
二、完善各項管理制度，推進風(fēng)險機制建設(shè)。一是進一步完善信貸、財務(wù)、電腦、安全保衛(wèi)、案防建設(shè)、等各項規(guī)章制度，做到有章可循，有章可依。二是創(chuàng)新經(jīng)營績效考核制度。實行全員崗位等級管理，對信用社主任、信貸員、會計、出納等各個崗位分等級進行量化考核，按等級確定其工資分配系數(shù)；推行績效工資分配方式，加大考核力度，對經(jīng)營效益好、貢獻大的社按照貢獻大小，拉開收入分配檔次，充分調(diào)動起廣大干部員工的積極性和主動性。三是建立風(fēng)險管理隊伍。厘清業(yè)務(wù)、風(fēng)險、內(nèi)審“三道防線”工作職責(zé)，明確覆蓋主要風(fēng)險種類的風(fēng)險指標體系，建立健全識別、評估、預(yù)警和報告機制，提高流程控險能力。四深入開展案防安防工作。嚴格落實案防目標、任務(wù)和責(zé)任，對員工開展案防培訓(xùn)，下發(fā)案件防控長效機制指導(dǎo)意見，加強稽核隊伍和制度建設(shè)，加大稽核檢查查處力度，扎實開展“三項整治”和“合規(guī)文化建設(shè)年”活動，切實加強對科技信息風(fēng)險、流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險的防范和化解。
三、采取行之有效措施，大力清收不良貸款。一是縣聯(lián)社成立了獨立的資產(chǎn)管理中心，確定一名副主任專抓，管理中心下設(shè)風(fēng)險管理小組，資產(chǎn)保全部，貸款專職清收隊，明確工作人員工作職責(zé)，確保清收不良貸款有組織有領(lǐng)導(dǎo)有步驟地開展。二是加強不良貸款管理，制訂了一系列的管理制度，如：不良貸款管理方案、清收不良貸款具體工作思路、2011年一季清收不良貸款“開門紅”競賽辦法、 2011年度不良貸款“雙降”考核辦法、不良貸款檔案管理制度、不良貸款責(zé)任移交制度、協(xié)議收貸操作規(guī)定等，通過制度辦法約束，充分調(diào)動了全員“抓降”工作積極性。三是采取多種形式清收。激勵清收。對收回逾期三年以上且未收息的不良貸款、已核銷呆賬貸款、央行專項票據(jù)置換貸款的人員實行獎勵清收。誠信清收。在公共場所張貼、縣電視臺播放誠信公告，客戶不按期歸還貸款，將對客戶形成不良貸款信息，影響客戶晉升、就業(yè)、合同簽訂、消費等日常事項，促其歸還不良貸款。專項清收。一季度在全縣信用社開展清收不良貸款“開門紅”活動，有計劃、有措施、有激勵機制，獎罰分明。協(xié)議清收。對一些還貸能力差，還貸責(zé)任糾紛多，交叉貸款網(wǎng)點多，超過法定訴訟時效的貸款，通過協(xié)議收貸形式收回不良貸款。盤活清收。對一戶多借、一戶多社、多戶一借等交叉、壘大戶不良貸款，由縣聯(lián)社資產(chǎn)管理中心統(tǒng)一協(xié)調(diào)，對不能收回現(xiàn)金的，能收回貸款利息，本著一戶一社管理原則實行收舊貸新，同時落實新貸款的包收和跟蹤管理責(zé)任。行政清收。對公職人員不良貸款進行了清理，全縣信用社有公職人員不良貸款1118筆、金額 1931萬元?？h政府成立了領(lǐng)導(dǎo)小組，明確了以清收公職人員貸款為重點，擬定了清收措施，加強了組織領(lǐng)導(dǎo)和清收責(zé)任，建立激勵機制，確定了清收方法步驟，召開了領(lǐng)導(dǎo)小組成員會議，對故意拖欠戶將實行行政和法律強制收回不良貸款。強制清收。對員工自借及擔(dān)保不良貸款進行了清理和清收，制訂了《祁陽縣農(nóng)村信用社員工自借及擔(dān)保貸款管理辦法》，對拖欠不良貸款的員工進行追責(zé)，限期還貸，否則，作解除勞動合同處理。競標清收。對逾期三年以上沒有收息及失去法定訴訟時效的不良貸款托管到聯(lián)社資產(chǎn)管理中心，逐筆核定清收底價，打包清收，按勞計酬，“誰收誰得、不收不得、少勞少得、多效多得、無效不得”，激發(fā)全員抓降的工作熱情。責(zé)任清收。對發(fā)現(xiàn)違規(guī)貸款和未錄入信息貸款實行新老劃斷責(zé)任追究，對2005年6月末以前形成的貸款，實行責(zé)任清收，對2005年7月以后形成的違規(guī)貸款，限期在2011年6月末以前收回，否則，對責(zé)任人實行扣交收貸保證金、停職收貸、下崗收貸等強制措施。依法清收?？h法院成立金融法庭，抽調(diào)精干法官5人組成金融合議庭，專門受理信用社信貸訴訟案件，實行“審、結(jié)、執(zhí)”一條龍服務(wù)，縣聯(lián)社派一名人員長駐法院，配合合議庭辦案，負責(zé)立案、訴訟、調(diào)解等法律事項，成立專門依法收貸隊伍，切實為信用社清收不良貸款提供法律服務(wù)。專職清收?？h聯(lián)社成立了資產(chǎn)管理中心，同時抽調(diào)8人組成專職催收隊，對清收隊員清收不良貸款實行基本任務(wù)與基本工資鉤，收貸成效與績效工資掛鉤的管理模式，充分調(diào)動隊員的清收工作積極性。駐社清收?？h聯(lián)社制定了機關(guān)人員駐社清收不良貸款考核辦法，對聯(lián)社機關(guān)人員實行獎罰結(jié)合，并進行行政責(zé)任追究。掛片考核，獎罰結(jié)合。通過這些措施，全年累計收回不良貸款2.7億元，不良貸款率占比下降18.39%。
四、嚴格新放貸款管理，化解信貸經(jīng)營風(fēng)險。一是落實“有扶有控”要求，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴格貸款投向管理，嚴格控制房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺貸款和“兩高一?！逼髽I(yè)貸款。實行大額貸款事前調(diào)查評估，對不符合風(fēng)險管理要求的實行否決制。二是嚴格信貸管理盡職問責(zé)，確保新放貸款高質(zhì)量，當年新放貸款到期收回率達到99%。三是加大整治假名冒名貸款、抵押質(zhì)押貸款、已核銷置換貸款，對直接責(zé)任人進行追責(zé)。
五、狠抓財務(wù)費用管理，實現(xiàn)整體盈利目標。一是加強財務(wù)管理。對基層信用社實行費用下?lián)芎蛨筚~制，收入多費用多給，收入少費用少給，嚴格控制費用增長，做到不該開支的堅決不開支，嚴格控制招待費、會議費開支，招待費每年要下降5%以上，嚴格控制固定財產(chǎn)的購置，加大信用社財務(wù)工作大檢查和審計，阻塞漏洞。二是狠抓利潤實現(xiàn)，擴大利潤額，盈利計劃要達6000萬元以上。對信用社分配利潤任務(wù)，加大利潤完成的考核指標，聯(lián)社重點抓好督促落實工作。三是狠抓貸款收息，增加利潤收入來源。制訂收息考核辦法，收息工作直接與工資效益掛鉤，對小額貸款做到“筆筆清”，對大額貸款和企業(yè)貸款實行按月收回利息，并在全縣信用社開展“收息能手”活動，對收息好收回多的信貸人員，聯(lián)社給予特別獎勵。四是大力拓展中間業(yè)務(wù)，按中間業(yè)務(wù)收入增長30%的目標考核到社，鞏固好現(xiàn)有的保險、農(nóng)村居民醫(yī)療保險、工資、代扣繳費等，拓展卡業(yè)務(wù)、POS機消費業(yè)務(wù)、促進中間業(yè)務(wù)收入。五是大力營銷貸款，增加利息收入。六是加大資金拆借力度，聯(lián)社成立資金營運管理小組，專門負責(zé)富裕資金的運用，增加投資收益。七是加大處置閑置資產(chǎn)和抵債資產(chǎn)力度，加強不生息資產(chǎn)管理，重點要減少信用社庫存現(xiàn)金等不生息資金的占用，多渠道降低資產(chǎn)成本，提高經(jīng)營效益。
摘 要 經(jīng)過近三十年的發(fā)展，我國在集團公司的財務(wù)管理方面有了較大提高，但是與西方發(fā)達國家相比，存在著諸多問題，包括資金來源不足、風(fēng)險防控意識不強、資產(chǎn)管理獨立性的喪失和人才缺失等問題，要在復(fù)雜多變的金融市場局勢中脫穎而出，集團企業(yè)就應(yīng)為資產(chǎn)管理謀求新的出路。本文就將對財務(wù)管理中存在的問題和原因進行分析，并結(jié)合集團公司財務(wù)管理現(xiàn)狀提出相對應(yīng)的發(fā)展策略。
關(guān)鍵詞 集團公司 財務(wù) 管理
在集團公司的管理中，財務(wù)管理占據(jù)著重要的地位，其關(guān)系著整個集團公司的資產(chǎn)管理和發(fā)展前景。但是目前我國的財務(wù)管理工作尚不夠成熟，其中存在著諸多問題，要想為集團公司謀求更好的發(fā)展前景，就要重視起財務(wù)管理。財務(wù)管理中究竟存在著哪些方面的不利因素，這些因素存在的原因又是什么，以及探尋解決這些問題的發(fā)展策略，都已經(jīng)成為亟待解決的問題。
一、我國集團公司的財務(wù)管理概述
集團公司的財務(wù)管理包括多方面的工作，有公司內(nèi)部結(jié)算管理，主要對集團公司賬戶的資金余額進行合理分配利用，同時降低公司的貸款規(guī)模和金額，最大程度降低集團企業(yè)的財務(wù)費用；籌資融資管理，要了解自身集團公司的經(jīng)營情況和信用度，需要進行貸款時能夠及時完成資產(chǎn)籌措，保證公司經(jīng)營活動的順利進行，不致影響集團發(fā)展戰(zhàn)略，同時還要進行好票據(jù)承兌、財務(wù)公司債券和同業(yè)拆解等業(yè)務(wù)，以使集團公司的資金總量得到擴充；投資管理，改善銀行和集團公司的關(guān)系，方便進行籌資融資，也可以分散金融風(fēng)險，借鑒其他公司的成功經(jīng)驗，實現(xiàn)投資管理優(yōu)化。因財務(wù)管理工作在集團公司中占據(jù)重要地位，其重要性越來越受到重視。財務(wù)管理是集團公司的產(chǎn)業(yè)資本與金融資本發(fā)展的必然產(chǎn)物，對整個集團公司的發(fā)展起到了重要作用，特別是對企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。我國集團公司的財務(wù)管理發(fā)展歷程還較短，其中存在著諸多問題，本文要挖掘出這些問題并探尋成因，針對這些問題探討發(fā)展策略。
二、集團公司的財務(wù)管理中所存在的問題及原因分析
（一）集團公司的財務(wù)管理中存在的問題分析
可能受到貨幣政策、經(jīng)濟發(fā)展和集團公司發(fā)展狀況的影響，公司會出現(xiàn)資金不足問題，導(dǎo)致財務(wù)管理工作無法順利進行；財務(wù)管理工作的進行，會存在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、同業(yè)競爭、管理風(fēng)險和負債過高等風(fēng)險，目前我國大多數(shù)集團公司對運用風(fēng)險的認識尚淺，進行系統(tǒng)研究的財務(wù)管理人員少之又少，這就容易產(chǎn)生風(fēng)險管控能力不強問題；集團公司的管理工作中，大多數(shù)的財務(wù)管理工作都喪失了其獨立性，不能從根本上發(fā)揮對集團整體經(jīng)營方面的金融監(jiān)控作用；很多集團公司的財務(wù)管理人員來自于集團自身的內(nèi)部工作人員，其所具備的只是管理經(jīng)驗和單一的財務(wù)經(jīng)驗，沒有相應(yīng)的資金管理經(jīng)驗，目前具備相關(guān)金融行業(yè)工作經(jīng)驗的復(fù)合型人才甚少，其不能對本集團公司的資產(chǎn)業(yè)務(wù)進行及時掌握，無法運用新型的金融工具，對集團公司的發(fā)展是一種制約。
（二）集團公司的財務(wù)管理中存在問題的原因分析
財務(wù)管理的目標和集團企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略保持一致是無可厚非的，但是在日常操作過程中，集團公司本身往往會忽視了財務(wù)管理工作的獨立性，橫加干預(yù)財務(wù)工作的日常業(yè)務(wù)開展，使財務(wù)管理工作在很多情況下都不能按照市場規(guī)則運行，這除了會使資產(chǎn)管理工作受到損害，在集團公司的資信評級降低情況下，如果出現(xiàn)風(fēng)險失控現(xiàn)象，會對集團公司本身產(chǎn)生較為嚴重的損害；財務(wù)管理的業(yè)務(wù)范圍較為單一，不能以敏銳目光擴展業(yè)務(wù)，實現(xiàn)資金聚攏；我國大多數(shù)的集團公司的財務(wù)管理都缺乏創(chuàng)新性，其運作過程也并不完全規(guī)范，這與其缺乏高端金融人才具有密不可分的關(guān)系，此外外資公司的增多加劇了國內(nèi)金融市場的競爭，對本來就稀少的專業(yè)管理人才產(chǎn)生了爭奪，這對我國集團公司無疑是一種人才挑戰(zhàn)。
三、提高集團公司財務(wù)管理的措施分析
（一）保證財務(wù)管理的獨立性 正確處理與集團公司的關(guān)系
財務(wù)管理工作首先要依靠于集團公司，但不能喪失其管理工作的獨立性，要把自身的專業(yè)優(yōu)勢發(fā)揮極致，實現(xiàn)對集團公司良好的反作用。對集團公司的依靠不能夠理解為對其的依賴，是要切實圍繞集團的金融服務(wù)要求，為其因地制宜地提供服務(wù)，實現(xiàn)財務(wù)管理目標；其獨立性的保持，是集團公司不能搞特殊化，而是要增強法人治理結(jié)構(gòu)的制衡作用，如果對內(nèi)部服務(wù)不產(chǎn)生影響，財務(wù)管理要積極開拓新業(yè)務(wù)，為集團公司提供充足的資金支持。舉例說明，通用汽車財務(wù)管理在一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以外，還開展了家庭保險和住房抵押貸款等業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)都是結(jié)合了市場需要而定制出的，這對自身的發(fā)展提供了良好的資金基礎(chǔ)，也為集團公司的發(fā)展提供了充足的資金來源。財務(wù)管理要保證自身的獨立性，處理好和集團公司的關(guān)系，這對集團公司的發(fā)展起到了舉足輕重的作用。
（二）擴寬融資渠道 增強資金運作能力
財務(wù)管理的安身立命之本就是充足的資金基礎(chǔ)，如果資金來源比較單一，那么財務(wù)管理就將成為紙上空談，古語也有言：巧婦難為無米之炊。集團公司的財務(wù)部門要能夠積極拓寬融資渠道，使資金來源得到新的源泉。融資渠道的擴展可以有多重方式，發(fā)行金融債券可以為集團公共中長期資金來源；股票發(fā)行可以為集團公司籌措永久性的營運資金；商業(yè)票據(jù)的發(fā)行是國外金融市場比較常用的一種籌資方式，雖然在我國尚處于初級階段，但是其也是擴大資金來源的有利方式；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行，具有其自身面額高、變現(xiàn)快和利率浮動的優(yōu)勢，可以為集團公司提供存款準備金；同業(yè)重組并購工作的開展，其能夠?qū)崿F(xiàn)利益的最大化，對資金運作能力的提升起到了良好作用。
（三）加強風(fēng)險防控 保證資產(chǎn)質(zhì)量
財務(wù)管理工作的前提是安全、高效，安全是財務(wù)管理工作開展的必要前提，財務(wù)管理要著重在風(fēng)險意識和風(fēng)險防控體系等方面下工夫，比如集團公司的財務(wù)部門要大力宣傳風(fēng)險管理理念，如定期進行風(fēng)險管理相關(guān)培訓(xùn)，使風(fēng)險防控遍布于每個人的意識中去，并使之得以貫徹實施，使整個集團的風(fēng)險控制意識得到提高；要及時借鑒其他金融機構(gòu)的管理經(jīng)驗，特別是對風(fēng)險防控方面的典型案例，可以列舉出來供工作人員分析，建立起完善的風(fēng)險識別、風(fēng)險控制制度體系；要能夠按照國家的相關(guān)監(jiān)管要求，以不相容職能相分離為原則，實時調(diào)整組織架構(gòu)，能夠把運行風(fēng)險掌握在自己手里?，F(xiàn)今金融市場競爭面對復(fù)雜多變的局勢，集團公司就要以積極的態(tài)度努力查找自身管理的薄弱環(huán)節(jié)，及時填補漏洞，資產(chǎn)管理要能夠保證自身安全，為集團公司負責(zé)。
（四）引進高端人才 強化人競爭力
人才是事業(yè)發(fā)展之本，對集團公司在眾多企業(yè)中脫穎而出起到了決定作用，是集團公司競爭勝利的基礎(chǔ)?，F(xiàn)今大多數(shù)集團企業(yè)的財務(wù)管理方面都缺乏高端人才，難以打造優(yōu)質(zhì)的專業(yè)素質(zhì)隊伍。對此，建議集團公司要做好人才的培養(yǎng)和引進工作。首先要牢固樹立起人才為先的經(jīng)營管理理念，讓人才可以意識到自身對于集團公司的價值，使人才能夠在集團中有一席之地；還要具備合理的用人機制，使人才在財務(wù)管理工作中能夠得到才能發(fā)揮和豐厚的物質(zhì)回報，留得住人才才能更好培養(yǎng)人才，并使人才為己所用；還要強化人才的培養(yǎng)機制，人才的培養(yǎng)可以提升企業(yè)的凝聚力，可以定期為工作人員提供專業(yè)講師授課，使其專業(yè)能力得到提升；最后還要有良好的人才引進平臺，要把外部的高端人才引入到自身集團公司中去，為財務(wù)管理工作提供出新思路。
四、小結(jié)
面對社會的發(fā)展和人類需求的不斷發(fā)展，新的金融政策也正在逐步出爐，集團公司在這種形勢下所面臨的挑戰(zhàn)是嚴峻的，加之諸多集團公司財務(wù)管理中所存在的問題，使得集團公司在一定程度上受到了發(fā)展限制。面對這些問題，集團公司的財務(wù)管理人員就應(yīng)當積極分析這些問題的存在及相關(guān)原因，本文針對此提出自身觀點，并建議可以通過一些策略解決財務(wù)管理問題，保證財務(wù)管理的獨立性，正確處理與集團公司的關(guān)系；擴寬融資渠道，增強資金運作能力；加強風(fēng)險防控，保證資產(chǎn)質(zhì)量；引進高端人才，強化人競爭力。希望這些建議可以為集團公司提供些許幫助，為財務(wù)管理的提升起到促進。
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1、明確禁止券商公募資管計劃參與股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)
業(yè)務(wù)辦法第17條規(guī)定，“證券公司及其資產(chǎn)管理子公司管理的公開募集集合資產(chǎn)管理計劃不得作為融出方參與股票質(zhì)押回購?！?/p>
這里指的公開募集集合資產(chǎn)管理計劃，除了申請公募牌照的券商資管發(fā)行的公募產(chǎn)品，還包括券商資管在2013年新基金法出臺前發(fā)行的大集合產(chǎn)品。之前的法律法規(guī)中對公募資管計劃參與股票質(zhì)押式回購交易未做明確規(guī)定，此次新規(guī)正式做出了規(guī)定。
2、強化證券公司盡職調(diào)查要求，加強業(yè)務(wù)風(fēng)險的事前控制
新規(guī)細化了盡職調(diào)查流程、人員、報告等內(nèi)容，加強業(yè)務(wù)風(fēng)險的事前控制，具體如下：
人員：證券公司對參與盡職調(diào)查人員和方式應(yīng)當集中統(tǒng)一管理，應(yīng)當成立盡職調(diào)查小組，調(diào)查小組至少安排兩名人員，并指定調(diào)查小組負責(zé)人。
流程：盡職調(diào)查時應(yīng)當以實地調(diào)查方式為主，輔助以其他必要的方式。證券公司應(yīng)當對盡職調(diào)查獲取的各項材料進行詳細分析，形成盡職調(diào)查報告。
報告：盡職調(diào)查報告應(yīng)當包括近三年融入方的財務(wù)狀況、信用狀況；融入資金用途、還款來源；質(zhì)押股票的擔(dān)保能力；質(zhì)押股票的質(zhì)押率、利率確定依據(jù)和考慮因素；存在的風(fēng)險因素和應(yīng)對控制措施等。盡職調(diào)查報告應(yīng)當包括各部分分析內(nèi)容的結(jié)論，并給出明確的整體結(jié)論意見。
3、要求券商資管參與股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)強化管理人職責(zé)
新規(guī)風(fēng)險管理指引中專門增加一條(第30條)，對資管計劃參與股票質(zhì)押作出規(guī)定，要求“證券公司以集合資產(chǎn)管理計劃和定向資產(chǎn)管理客戶參與股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)的,應(yīng)當強化管理人職責(zé)，重點關(guān)注融入方的信用狀況、質(zhì)押股票的風(fēng)險情況等,加強流動性風(fēng)險管理，切實防范業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險?！?/p>
需要注意的是，此次監(jiān)管并未區(qū)分定向計劃和集合計劃(定向計劃基本上為被動管理通道業(yè)務(wù))，均要求強化管理人職責(zé)，關(guān)注融入方的信用狀況和質(zhì)押股票的風(fēng)險情況，而在過往的行業(yè)實踐中，融入方信用狀況和質(zhì)押股票的風(fēng)險(履約保障比例盯市除外)主要由定向計劃的委托人來監(jiān)控。此次新規(guī)可以說拉平了券商資管在通道業(yè)務(wù)和主動管理業(yè)務(wù)中的職責(zé)差異，或者說，在股票質(zhì)押業(yè)務(wù)領(lǐng)域，新規(guī)并不認為有所謂的通道業(yè)務(wù)。
4、按照分類監(jiān)管原則對證券公司自有資金參與股票質(zhì)押回購交易業(yè)務(wù)融資規(guī)模進行控制
新規(guī)規(guī)定：分類評價結(jié)果為A類的證券公司,自有資金融資余額不得超過公司凈資本的150%;分類評價結(jié)果為B類的證券公司,自有資金融資余額不得超過公司凈資本的100%;分類評價結(jié)果為C類及以下的證券公司,自有資金融資余額不得超過公司凈資本的50%。
截至2017年6月30日，129家證券公司凈資本為1.5萬億元，遠高于目前券商自有資金參與股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)余額，所以從整體上來講，資本金對券商自有資金參與股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)目前無影響，個別公司(評級低的公司和資本金較少的公司)可能會受到限制。
5、增加暫停或停止證券公司股票質(zhì)押回購交易權(quán)限的情形
與之前規(guī)則相比，增加了三種情形下，交易所可以暫停證券公司交易權(quán)限：一是未盡核查責(zé)任，導(dǎo)致不符合條件的融入方、融出方參與股票質(zhì)押回購(之前為：未盡核查責(zé)任，導(dǎo)致不符合條件的集合資產(chǎn)管理計劃或定向資產(chǎn)管理客戶參與股票質(zhì)押回購)；二是內(nèi)部風(fēng)險控制不足，股票質(zhì)押回購發(fā)生較大風(fēng)險；三是從事股票質(zhì)押回購時，擾亂市場秩序。
新規(guī)增加了在如下兩種情形下，交易所可以終止證券公司股票質(zhì)押回購交易權(quán)限：一是內(nèi)部風(fēng)險控制嚴重不足，股票質(zhì)押回購發(fā)生重大風(fēng)險；二是從事股票質(zhì)押回購時，嚴重擾亂市場秩序。
新增的這幾種情形，體現(xiàn)了監(jiān)管機構(gòu)更嚴格的防控風(fēng)險要求。股票質(zhì)押回購發(fā)生風(fēng)險，主要的風(fēng)險類型是信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險，而信用風(fēng)險的市場影響更大。而內(nèi)部風(fēng)險控制，既體現(xiàn)在事前的盡職調(diào)查和項目評審，也體現(xiàn)在事中的風(fēng)險監(jiān)測和持續(xù)管理。
如何理解“從事股票質(zhì)押回購時擾亂市場秩序”，應(yīng)至少包括兩方面，一方面是開展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)未考慮國家宏觀政策與產(chǎn)業(yè)政策，為大量不符合宏觀調(diào)控政策與國家產(chǎn)業(yè)政策的融入方提供融資；另一方面是在違約處置時，因未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則或者決策/操作不審慎，帶來二級市場的非正常波動，嚴重影響了二級市場交易。
6、要求券商在股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)中進行集中度控制
【關(guān)鍵詞】事業(yè)單位 財務(wù)管理 對策
隨著我國經(jīng)濟環(huán)境的改變和事業(yè)單位改革的推進，我國事業(yè)單位將逐步走向社會走進市場，大多數(shù)事業(yè)單位不僅承受國內(nèi)市場業(yè)內(nèi)的角逐，而且面臨著國際同行的競爭，同時隨著我國財政體制改革的不斷深入，事業(yè)單位財務(wù)管理工作面臨著越來越多的挑戰(zhàn)。為適應(yīng)發(fā)展的需要，近年來我國事業(yè)單位不斷加強財務(wù)管理工作，建立了比較完善的財務(wù)管理體制，大大加強了財政資金管理，提高財政資金使用效率。然而，總體上來看，我國事業(yè)單位仍存在基礎(chǔ)工作不規(guī)范、財務(wù)風(fēng)險意識淡薄、管理機制不健全、預(yù)算管理工作不到位等諸多問題。為此，本文擬就事業(yè)單位財務(wù)管理現(xiàn)狀及存在的相關(guān)問題進行分析并提出改進措施，這對促進事業(yè)單位財務(wù)管理實務(wù)工作具有十分重要的意義。
一 事業(yè)單位財務(wù)管理內(nèi)容和特征
事業(yè)單位是指國家為社會公益目的，由國家機關(guān)或其他組織利用國有資產(chǎn)舉辦的教育、科教、文化、衛(wèi)生等活動的社會服務(wù)組織，根據(jù)財政補助方式不同，可分為全額撥款事業(yè)單位、差額撥款事業(yè)單位，以及自主事業(yè)單位。事業(yè)單位的主要特征包括公益性、服務(wù)性、知識密集性等。事業(yè)單位財務(wù)管理是指有計劃地籌集、分配和運用資金、對單位經(jīng)濟活動進行核算、監(jiān)督和控制，以確保單位的計劃和任務(wù)全面完成，其工作主要包括預(yù)算管理、收支管理、結(jié)余與分配管理，以及專用基金管理等。其中，預(yù)算管理是指為保障預(yù)算的實現(xiàn)，對單位財務(wù)收支活動過程進行的控制和監(jiān)督，包括預(yù)算編制、審批、執(zhí)行和決算等；收支管理是指事業(yè)單位為提高資金使用效益而對單位發(fā)生的資金損耗和非償還性資金收入等活動的控制和監(jiān)督，要求對事業(yè)單位的收支進行統(tǒng)一核算和統(tǒng)一管理，即實行收支統(tǒng)管；單位結(jié)余及其分配管理是指對單位的年度收支余額進行的控制和監(jiān)督活動，其目的是為了更好的使用單位資金；專用資金管理是指對單位的修購基金、職工福利基金、醫(yī)療基金等進行有效的管理和控制。事業(yè)單位財務(wù)管理的主要任務(wù)是合理編制單位預(yù)算，如實反映單位財務(wù)狀況，建立健全的財務(wù)制度，加強經(jīng)濟核算，防止國有資產(chǎn)流失，對單位經(jīng)濟活動進行有效的監(jiān)控，其目標是對財政資金進行及時、真實、準確和有效的管理提供必要的信息，確保單位人員履行會計責(zé)任，保證單位各項工作合理開展，有效使用資金，保障單位資金安全性。
二 事業(yè)單位財務(wù)管理現(xiàn)狀及存在的問題
1.預(yù)算管理存在的問題
事業(yè)單位預(yù)算管理問題主要表現(xiàn)在三方面：一是預(yù)算編制問題，一般事業(yè)單位會參照以前的年度預(yù)算執(zhí)行情況、相關(guān)的增減因素和自身發(fā)展所需的財力來編制來年的預(yù)算，但這過程仍存在諸多問題大大影響了預(yù)算編制的質(zhì)量，包括部分單位領(lǐng)導(dǎo)未充分認識到預(yù)算編制的重要性，存在形式主義，編制時間較短，難以保證預(yù)算編制的科學(xué)性，編制方法不科學(xué)等。二是預(yù)算執(zhí)行中的問題。事業(yè)單位預(yù)算執(zhí)行過程存在諸如執(zhí)行不認真，執(zhí)行人員忽視預(yù)算的重要性，執(zhí)行不靈活，執(zhí)行人員不能靈活應(yīng)對已編制的預(yù)算，無法根據(jù)單位發(fā)展的需要及時調(diào)整預(yù)算，或是執(zhí)行中缺乏溝通，各部門之間各自為政，從而導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行效果不理想，預(yù)算執(zhí)行整體性不強；三是預(yù)算監(jiān)督問題。事業(yè)單位監(jiān)督可分為內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督，內(nèi)部監(jiān)督主要領(lǐng)導(dǎo)發(fā)起，這種監(jiān)督具有不定期性和臨時性，監(jiān)督效果長效性不顯著，而外部監(jiān)督，特別是基層審計機關(guān)的監(jiān)督，隊伍力量薄弱，監(jiān)督效果不顯著。
2.資產(chǎn)管理存在的問題
事業(yè)單位資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)和貨幣資金兩部分。在固定資產(chǎn)管理方面，事業(yè)單位的固定資產(chǎn)管理問題主要表現(xiàn)有一是無效購置固定資產(chǎn)。資產(chǎn)購置缺乏計劃性，存在重復(fù)購買、高價購買等現(xiàn)象，造成嚴重浪費。二是固定資產(chǎn)管理不規(guī)范。財務(wù)部門固定資產(chǎn)管理意識薄弱，只管資產(chǎn)分布情況，不管其真實價值，存在賬實不符，管理混亂等現(xiàn)象，并且對于捐贈的資產(chǎn)存在不入賬和無專人管理的問題。三是固定資產(chǎn)流失問題。部分事業(yè)單位為提高固定資產(chǎn)使用效率將單位的固定資產(chǎn)出租、出借等，并且管理部規(guī)范容易導(dǎo)致單位固定資產(chǎn)的變相流失。例如，部分單位存在將單位房屋、車輛、設(shè)備等低價出租、出讓給組織或個人，或是不按規(guī)定辦理資產(chǎn)評估，對轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)權(quán)利義務(wù)不明確，造成國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清。事業(yè)單位貨幣資金管理的問題主要表現(xiàn)為事業(yè)型收費、罰沒收入等不入賬；通過虛列支出、資金返還等方式轉(zhuǎn)移單位資金；不相容職責(zé)沒有嚴格分離，崗位互串等。
3.收支管理存在的問題
一是預(yù)算外資金管理較薄弱，大多數(shù)單位對預(yù)算內(nèi)資金的申請、審批、劃撥、使用等管理較為嚴格，但對于預(yù)算外資金的管理存在諸多漏洞，支出不規(guī)范；二是資金綜合使用效益較低，部分單位對資金的管理不規(guī)范，存在單位領(lǐng)導(dǎo)“一言堂”問題，需要從體制上解決資金盲目使用和資產(chǎn)流失問題；三是對各類收入界定不清，支出結(jié)構(gòu)不合理，人員經(jīng)費比重大，擠占了公用經(jīng)費支出比例，影響單位事業(yè)發(fā)展，同時在實務(wù)中財務(wù)人員對基建投入和事業(yè)經(jīng)費、預(yù)算外資金和其他事業(yè)收入、事業(yè)收入與經(jīng)營收入等的界定不清，影響了單位收支管理。
4.財務(wù)報表分析問題
財務(wù)報表分析是單位財務(wù)管理的重要組成部分，是領(lǐng)導(dǎo)決策的重要依據(jù)。事業(yè)單位財務(wù)報表分析中主要存在以下問題：一是資料不全，財務(wù)分析所依附的資料不全面，不少財務(wù)信息都不按規(guī)定計入報表，導(dǎo)致缺乏系統(tǒng)性和完整性；二是方法不當，財務(wù)分析方法過時，影響決策信息質(zhì)量；三是缺乏建議，部分單位在對財務(wù)報表分析后并沒有提出相應(yīng)的改進和完善建議，失去財務(wù)報表分析的實際目的。
三 完善事業(yè)單位財務(wù)管理的對策和建議
1.強化單位預(yù)算管理
首先，加強預(yù)算編制管理，結(jié)合單位年度工作計劃合理安排單位人員經(jīng)費、公用經(jīng)費以及項目經(jīng)費的預(yù)算，統(tǒng)籌兼顧預(yù)算內(nèi)外各項收支，確保預(yù)算的完整性，并且要求在編制預(yù)算時綜合考慮上年度預(yù)算的執(zhí)行情況和執(zhí)行質(zhì)量，結(jié)合單位發(fā)展需要編制預(yù)算。其次，加強預(yù)算執(zhí)行管理，包括實行預(yù)算執(zhí)行崗位責(zé)任制，完善內(nèi)部約束和激勵機制，落實預(yù)算執(zhí)行個人責(zé)任，將預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果與個人績效掛鉤，提高預(yù)算執(zhí)行效率，強化預(yù)算執(zhí)行剛性約束，以有效控制預(yù)算執(zhí)行質(zhì)量，加強預(yù)算執(zhí)行效果分析，公開各部門預(yù)算執(zhí)行信息，以期形成各部門之間相互監(jiān)督的局面。最后，完善預(yù)算監(jiān)督管理，對預(yù)算執(zhí)行的每個階段進行階段性的綜合評價和全面審核，以保障預(yù)算資金安全運行。例如，設(shè)立專門的預(yù)算管理機構(gòu)或工作小組來強化預(yù)算監(jiān)督，并且利用不相容職責(zé)相分離等方法監(jiān)督和約束預(yù)算執(zhí)行過程，強化審計部門、新聞媒體等全方位、多層次的監(jiān)督體系。
2.加強資產(chǎn)管理，提高單位資產(chǎn)管理效率
一是定期或不定期盤點單位資產(chǎn)，確保資產(chǎn)安全性和完整性；二是建立針對資產(chǎn)管理的內(nèi)部控制制度，設(shè)計一套合理的資產(chǎn)日常管理流程，包括固定資產(chǎn)管理制度、貨幣資金管理制度、對外投資管理制度等，規(guī)范相關(guān)資產(chǎn)的申請、審批、使用和回收流程，特別在固定資產(chǎn)方面應(yīng)加強購置事前論證、使用監(jiān)督，以及核銷等的管理，對單位的資金收入更應(yīng)及時入賬，嚴禁設(shè)立小金庫或轉(zhuǎn)移單位資金等，規(guī)范單位財務(wù)收支審批程序；三是進一步明確資產(chǎn)管理部門和預(yù)算管理部門的職責(zé)分工，資產(chǎn)管理部門應(yīng)對單位資產(chǎn)的使用進行分析和管理，并且全程監(jiān)控資產(chǎn)的使用效率及增量、配置情況；四是為確保資產(chǎn)保值增值，將資產(chǎn)管理效果納入領(lǐng)導(dǎo)考核績效，明確責(zé)任，獎優(yōu)罰劣，從而提高資產(chǎn)管理水平和使用效益。
3.加強單位收支管理，提高資金使用效率
一是完善單位收入管理內(nèi)部控制，加強對單位資金的申請、審批、劃撥、使用的管理，堅持業(yè)務(wù)工作與創(chuàng)收工作相結(jié)合，由于事業(yè)大內(nèi)支出范圍廣，項目多，因此需要重視支出程序的規(guī)范化及支出的實際價值；二是加強單位負責(zé)人對收支程序的審批制度，落實從經(jīng)辦、復(fù)核、部門責(zé)任人、領(lǐng)導(dǎo)等每一環(huán)節(jié)的責(zé)任，尤其在市場經(jīng)濟高度發(fā)展的今天，事業(yè)單位可以對單位資金實行企業(yè)化管理，對單位現(xiàn)金及銀行存款等建立內(nèi)部監(jiān)控制度；三是規(guī)范政府采購行為，提高政府采購資金的使用效益。
4. 強化風(fēng)險管理意識，健全單位財務(wù)風(fēng)險管理體系
財務(wù)風(fēng)險是控制和決定事業(yè)單位財務(wù)管理工作效率的重要應(yīng)收。事業(yè)單位在制定和規(guī)劃單位目標的同時，應(yīng)加強財務(wù)風(fēng)險控制，明確風(fēng)險控制內(nèi)容和方法，以將可以發(fā)生的風(fēng)險或損失降至最低。一方面，單位應(yīng)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，加強財務(wù)風(fēng)險預(yù)測，包括建立風(fēng)險管理體系、風(fēng)險預(yù)警體系、風(fēng)險評估體系及規(guī)范內(nèi)部控制程序等，做到防范連帶和潛在的財務(wù)風(fēng)險，把事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險降到最低；另一方面推行法人經(jīng)濟責(zé)任制，要求單位各部門之間既要各司其職，又要相互協(xié)調(diào)，相互之間形成一種相互制約、相互促進的關(guān)系，并建立必要的信息披露制度，接受公眾監(jiān)督和約束，將責(zé)任風(fēng)險與管理層績效掛鉤，增強單位財務(wù)風(fēng)險管理的積極性和主動性，防止經(jīng)濟損失的發(fā)生。
5.加強單位財務(wù)隊伍建設(shè)
加強事業(yè)單位財務(wù)隊伍建設(shè)，全面提升財務(wù)人員綜合能力素質(zhì)。事業(yè)單位應(yīng)嚴格把好用人關(guān)，要求財會人員應(yīng)持證上崗，同時將財務(wù)人員的職業(yè)道德教育納入對財務(wù)人員的監(jiān)督、管理和評價中，確保財務(wù)人員職業(yè)行為的自覺性和風(fēng)尚性，并引進競爭機制，逐步淘汰低水平財會人員。同時，單位應(yīng)加強高級財務(wù)管理人員的培養(yǎng)，發(fā)展高素質(zhì)、全方位的復(fù)合型人才。
總之，在新形勢下，事業(yè)單位的財務(wù)管理應(yīng)與外部環(huán)境和新的市場體系相適應(yīng)，我國事業(yè)單位應(yīng)不斷進行自審，發(fā)現(xiàn)自身財務(wù)管理過程中存在的問題和不足，并采取積極的措施進行完善和改進，建立了完善的財務(wù)管理體系，以確保單位穩(wěn)定、健康的發(fā)展，更好的為國家、為人民服務(wù)。
參考文獻
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從貿(mào)易型企業(yè)的資產(chǎn)特征和經(jīng)營特點來看，流動資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中占比較高，體現(xiàn)了“輕”資產(chǎn)的特點；在實際經(jīng)營中，國際貿(mào)易周期長、環(huán)節(jié)多等使得各種不確定因素增加，風(fēng)險事項特點集中在業(yè)務(wù)運營、資金支付流動性風(fēng)險、財務(wù)杠桿使用及經(jīng)營規(guī)?？刂频蕊L(fēng)險：
（一）業(yè)務(wù)運營事項風(fēng)險
一般而言，我們經(jīng)常會從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動及其他等四個方面來度量企業(yè)的風(fēng)險，而貿(mào)易型企業(yè)的特點是來自業(yè)務(wù)運營產(chǎn)生的風(fēng)險事項較多，以某集團公司為例筆者統(tǒng)計了其控股范圍內(nèi)企業(yè)自2004年至2012年風(fēng)險事項的分類事項，其中與業(yè)務(wù)經(jīng)營相關(guān)的事項占到60%左右，這一方面是貿(mào)易型企業(yè)作為“輕資產(chǎn)”公司的特點，另一方面也是近年來企業(yè)對重大投資、重大資金運作方面嚴格管控的結(jié)果。
（二）營運資金的安全性、流動性管理風(fēng)險
從總體情況看，貿(mào)易型企業(yè)在按照安全性、流動性和效益性的綜合要求對營運資金作出安排、加強管理控制，保證營運資金的安全性特別是保障應(yīng)收賬款安全回籠，防止資產(chǎn)固化等方面，存在流動性管理風(fēng)險的情形。
（三）資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)杠桿與業(yè)務(wù)規(guī)模風(fēng)險
一般而言，企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模必須與其資本結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，但在貿(mào)易型企業(yè)往往存在業(yè)務(wù)總量偏大，單項業(yè)務(wù)或單一客戶業(yè)務(wù)量偏大，和自身凈資產(chǎn)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)不相匹配，客觀上造成財務(wù)杠桿過度使用，在某些特定條件下造成“短債長用”的風(fēng)險。
二、貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系設(shè)計思路
國外理論界對于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的研究大多集中在財務(wù)指標的分析上面，通過建立一定的財務(wù)指標分析模型來對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險作出預(yù)警，如比弗（Beaver，1966）提出的以盈利性、短期流動性風(fēng)險以及長期償債風(fēng)險為指標的單變量財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型；奧爾特曼（Altman,1968）采用的以多變量（盈利性、流動性、償債能力等指標）為基礎(chǔ)的Z積分財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型；以及奧爾森（Ohlson，1980）采用對數(shù)分析法的多變量財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型；斯蒂克尼和布朗（Stickney,Brown,1990)則提出了財務(wù)危機預(yù)測要從投資（資產(chǎn)的相對流動性、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）、融資（資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)、短期債務(wù)的相對比例）、經(jīng)營（盈利性的相對水平、經(jīng)營波動）以及其他解釋變量（規(guī)模、成長性、審計保留意見）等四大類九個方面的因素進行考慮。徐光華和沈弋（2012）則從內(nèi)部控制和財務(wù)危機預(yù)警兩大系統(tǒng)的本質(zhì)出發(fā)來研究影響企業(yè)風(fēng)險的各個主要因素及其控制策略，認為企業(yè)內(nèi)部控制和財務(wù)危機預(yù)警應(yīng)該統(tǒng)一于企業(yè)風(fēng)險管理框架之中，構(gòu)建了兩者耦合的分析框架體系。基于以上理論研究，結(jié)合貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特點，我們提出了以下三個層次的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的設(shè)計思路：第一層次：指標預(yù)警。以通用的預(yù)警指標為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)不同業(yè)態(tài)設(shè)計個性化的風(fēng)險預(yù)警指標，以業(yè)內(nèi)指標平均水平為基準，設(shè)定不同的區(qū)間提示不同程度的風(fēng)險預(yù)警。第二層次：事項預(yù)警。按日常運營、投資、融資及其他等類別設(shè)定風(fēng)險事項的基本標準，一旦發(fā)生符合該類情況即提示預(yù)警并上報。第三層次：制度防控。根據(jù)貿(mào)易型企業(yè)風(fēng)險類型的具體特點，設(shè)計研究重點的業(yè)務(wù)流程內(nèi)控建設(shè)，財務(wù)重點從流動性風(fēng)險控制、償債能力風(fēng)險控制以及防止過度使用財務(wù)杠桿等方面建立內(nèi)部控制制度。這三個層面的關(guān)系是層層遞進的關(guān)系，也是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管控關(guān)口層層前移的關(guān)系：指標預(yù)警是通過財務(wù)指標的變化和波動情況分析風(fēng)險發(fā)生的可能性，挖掘指標變化背后的具體因素并采取相關(guān)應(yīng)對措施來控制風(fēng)險；事項風(fēng)險則是在具體風(fēng)險事項發(fā)生時即行介入，及時應(yīng)對，而此時反映到財務(wù)指標方面可能還不能看出財務(wù)指標的具體變化或向壞趨勢，在預(yù)警時間上會比指標預(yù)警更早提示；制度防控則更是從內(nèi)部控制角度出發(fā)，確定企業(yè)風(fēng)險控制重點環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，從經(jīng)營理念和風(fēng)格、流程設(shè)計、授權(quán)制度、職責(zé)分離、信息處理、業(yè)績評價等各個方面進行布控，從源頭上進行風(fēng)險防范，突出了“預(yù)”字，來避免或盡可能降低各類風(fēng)險的發(fā)生。這三者之間又是相互協(xié)同的關(guān)系，制度防控越完善，內(nèi)部控制各個方面（控制環(huán)境、風(fēng)險評估、信息溝通、控制活動、監(jiān)督）做得越到位，風(fēng)險事項發(fā)生的幾率就越小，財務(wù)指標預(yù)警提示就越少；反過來，從財務(wù)指標的預(yù)警提示可以倒過來分析企業(yè)風(fēng)險發(fā)生的具體原因，是哪些事項導(dǎo)致財務(wù)指標出現(xiàn)預(yù)警，從而來進一步完善風(fēng)險防控制度。這三者之間的協(xié)同，形成企業(yè)風(fēng)險管理的整合機制，將會有效提升企業(yè)風(fēng)險管理的能力和水平，避免導(dǎo)致企業(yè)危機和經(jīng)營失敗的發(fā)生。
三、貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系三個層次的具體內(nèi)容
（一）指標預(yù)警主要內(nèi)容
1.選用預(yù)警指標
根據(jù)斯蒂克尼和布朗提出的財務(wù)危機預(yù)測要從投資（資產(chǎn)的相對流動性、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）、融資（資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)、短期債務(wù)的相對比例）、經(jīng)營（盈利性的相對水平、經(jīng)營波動）以及其他解釋變量（規(guī)模、成長性、審計保留意見）等四大類九個方面的因素進行考慮，其中涉及投資因素的指標包括現(xiàn)金總資產(chǎn)比、流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比、凈營運資本占總資產(chǎn)比、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等六項；涉及融資因素的指標包括資產(chǎn)負債率、總負債權(quán)益比、流動負債占總資產(chǎn)比等三項；涉及經(jīng)營因素的指標包括總資產(chǎn)收益率、息稅前收益占總資產(chǎn)比、營業(yè)利潤率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量占總資產(chǎn)比等四項；涉及成長性的指標包括銷售收入增長率、資產(chǎn)增長率、凈收益增長率等三項。2010年上海市國資委推出了四大類（債務(wù)風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、盈利能力風(fēng)險和投資風(fēng)險）十四項反映企業(yè)生存性質(zhì)的財務(wù)預(yù)警指標。主要包括債務(wù)風(fēng)險指標四項：資產(chǎn)負債率、速動比例、擔(dān)保凈資產(chǎn)比、已獲利息倍數(shù)；現(xiàn)金流風(fēng)險指標四項：現(xiàn)金總資產(chǎn)比、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)；盈利能力風(fēng)險指標三項：凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性營業(yè)利潤占利潤總額的比重、主營業(yè)務(wù)利潤率；投資風(fēng)險指標共三項：金融類投資收益率、資產(chǎn)類投資收益率、投資現(xiàn)金收益率。僅從斯蒂克尼和布朗提出的財務(wù)危機預(yù)測前三大類（投資、融資和經(jīng)營）和上海市國資委財務(wù)風(fēng)險預(yù)警前三大類（債務(wù)風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、盈利能力風(fēng)險）指標來看，這些財務(wù)指標是高度重合的，都反映了流動性、償債能力、盈利能力等三方面的情形。根據(jù)實際情況，貿(mào)易型企業(yè)選用上海市國資委財務(wù)風(fēng)險預(yù)警四大類十四項預(yù)警指標作為通用的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標也是可行的。
2.設(shè)計并優(yōu)化個性化財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標
由于不同類型的企業(yè)經(jīng)營特點不同、風(fēng)險防范的重點也不同，推行財務(wù)指標預(yù)警管理就不能搞“一刀切”，預(yù)警指標應(yīng)更有針對性、更切合實際，這樣才更能發(fā)揮出有效的預(yù)警作用。因此，應(yīng)根據(jù)企業(yè)內(nèi)不同業(yè)務(wù)板塊的特點，研究設(shè)計個性化的分行業(yè)板塊的財務(wù)預(yù)警指標體系。以某貿(mào)易型企業(yè)為例，其旗下有進口、出口、物流、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)板塊，在基本指標外，分別增設(shè)了一些符合行業(yè)特點個性化的財務(wù)預(yù)警指標，例如：（1）對于以進口為主的外貿(mào)板塊，如主營進口業(yè)務(wù)以進口業(yè)務(wù)為主，則資產(chǎn)負債率一般較高，但并非就表示存在債務(wù)風(fēng)險，如能利用好客戶的預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款等無息負債，對公司資金面是有利的；而真正會對此類公司造成債務(wù)風(fēng)險的，則是有息負債，為此設(shè)置了“有息負債比率”這一指標（有息負債合計/負債合計×100%）。（2）對于以貨代業(yè)務(wù)為主的物流板塊，由于企業(yè)的業(yè)務(wù)操作特點決定了日常經(jīng)營過程中的應(yīng)收賬款規(guī)模較大，根據(jù)實際情況應(yīng)重點控制的是現(xiàn)金流中的應(yīng)收賬款風(fēng)險，在已經(jīng)設(shè)置的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標外，增設(shè)“應(yīng)收賬款與月營業(yè)額比率”指標，以實施對應(yīng)收賬款總量的控制；“應(yīng)收、應(yīng)付賬期差異”（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款付賬天數(shù)）指標，以控制和減少墊付資金數(shù)額，降低資金成本，等。（3）以出口為主的企業(yè)，又另設(shè)了“銷售邊際利潤率”指標（營業(yè)利潤率-費用水平），來分析營業(yè)利潤整體覆蓋總費用情況的程度，通過該指標來更為實際地反映企業(yè)的盈利能力風(fēng)險。
（二）事項預(yù)警主要內(nèi)容
根據(jù)貿(mào)易型公司的運行特點，按照業(yè)務(wù)運營、投資管理、擔(dān)保管理、籌融資管理、其他預(yù)警事項分別設(shè)置預(yù)警項目。如業(yè)務(wù)運營設(shè)置呆滯存貨（賬齡6個月以上）、逾期應(yīng)收款項（包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款）、重點客戶情況（占應(yīng)收賬款總額10%以上單一客戶）等三項；投資管理設(shè)置風(fēng)險投資（企業(yè)在報告期內(nèi)從事股票、基金、債券、外匯買賣、期貨及委托理財?shù)葘ν馔顿Y業(yè)務(wù)，且占本企業(yè)本期末凈資產(chǎn)5%以上的投資業(yè)務(wù)）、長期股權(quán)投資單位凈資產(chǎn)低于投資成本情形兩項；擔(dān)保管理則設(shè)置對集團外單位擔(dān)保和有跡象可能要承擔(dān)清償或損失的擔(dān)保等兩項；籌融資管理則設(shè)置逾期貸款及其他融資風(fēng)險事項兩項；其他預(yù)警事項則設(shè)置反映應(yīng)收款、被投資企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)、資金運作有關(guān)方面的意外情況,包括破產(chǎn)、資不抵債、清算、重大資產(chǎn)損失、管理層非正常變動、出走、遭受司法調(diào)查、發(fā)生重大訴訟等影響持續(xù)正常經(jīng)營的重大事項;以及進口墊付資金、貨物滅失等風(fēng)險事項。一旦發(fā)生以上設(shè)定的風(fēng)險事項，必須馬上采取應(yīng)對措施，并報告上一級母公司，對預(yù)警事項實施全程跟蹤，持續(xù)上報預(yù)警事項的后續(xù)進展及處理情況，直至風(fēng)險解除或處理完畢，全面反映和跟蹤預(yù)警事項的發(fā)生、進展及最終結(jié)果的全過程。
（三）制度防控的重點內(nèi)容
根據(jù)貿(mào)易型企業(yè)的風(fēng)險特征，著重加強業(yè)務(wù)流程控制制度、流動性風(fēng)險控制制度、財務(wù)杠桿使用及償債能力等三方面的制度：一是重點建立完善以授權(quán)、審批、業(yè)務(wù)運作為主的ERP業(yè)務(wù)內(nèi)控流程制度，特別加強對應(yīng)收款的管控，嚴格評估客戶信用，加強放賬額度的控制，嚴密監(jiān)控跟蹤逾期應(yīng)收款，落實催收責(zé)任；二是建立流動性風(fēng)險防范與預(yù)警管理制度，一方面要切實提高資金周轉(zhuǎn)率，另一方面在籌資結(jié)構(gòu)上要防止“短貸長投”的資本錯配，同時將遠期信用證等表外負債作為控制重點在內(nèi)部管理時計入表內(nèi)，提高企業(yè)在日常經(jīng)營活動中以流動資產(chǎn)清償流動負債的保證程度，避免企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性；三是建立授信額度總量控制和使用的管理制度，合理運用財務(wù)杠桿，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模必須與其資本結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點相匹配，切忌盲目擴張。
四、貿(mào)易型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)應(yīng)關(guān)注的幾個問題
（一）治理層面重視，發(fā)揮各方合力
在公司治理層面上，應(yīng)明確風(fēng)險預(yù)警管理工作由董事會領(lǐng)導(dǎo)、董事會審計與風(fēng)險控制委員會對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理制度及狀況進行定期評估、經(jīng)營層組織落實、監(jiān)事會定期監(jiān)督檢查。在財務(wù)管控層面上，財務(wù)部門作為財務(wù)風(fēng)險預(yù)警工作的責(zé)任部門，授權(quán)專人負責(zé)落實預(yù)警信息的匯總、分析、報告等工作，其他相關(guān)職能部門根據(jù)預(yù)警事項的不同性質(zhì)配合做好預(yù)警應(yīng)對等工作。在子公司層面上，子公司總經(jīng)理對本公司風(fēng)險預(yù)警管理制度的建立健全和有效實施負責(zé)，財務(wù)總監(jiān)負責(zé)組織并承擔(dān)監(jiān)控職責(zé)，并層層監(jiān)督、落實，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的全覆蓋。
（二）對預(yù)警提示合理分析，落實好預(yù)警應(yīng)對工作
對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標中出現(xiàn)的預(yù)警提示信息應(yīng)進行原因分析，做到心中有數(shù)：哪些風(fēng)險預(yù)警是屬于階段性的(如有些業(yè)務(wù)有季節(jié)性特點)，短期內(nèi)指標就可改善；哪些風(fēng)險預(yù)警是屬于近期內(nèi)比較難以改善的，需要通過中長期的行動規(guī)劃如業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、盈利模式的改變等來進行逐步調(diào)整。哪些風(fēng)險預(yù)警提示情況必須引起足夠重視，如不采取措施將會影響到企業(yè)生存發(fā)展的；哪些風(fēng)險預(yù)警指標雖然連續(xù)提示，但短期內(nèi)可能對企業(yè)并不構(gòu)成威脅的。在此基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。
（三）加強財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息系統(tǒng)建設(shè)
信息系統(tǒng)建設(shè)不僅是內(nèi)部控制的重要控制手段，也是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警工作必不可少的基本工具，如通過開發(fā)財務(wù)信息化系統(tǒng)，可以自動計算出各板塊企業(yè)的預(yù)警指標值、并顯示預(yù)警結(jié)果，一方面提高工作的效率，另一方面，也可以通過一定的流程設(shè)計，使得財務(wù)風(fēng)險預(yù)警工作更規(guī)范、受控。
五、總結(jié)
