發(fā)布時間：2023-06-07 15:34:58
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的風險的概念與特征樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關鍵詞：企業(yè) 法律風險 防范
一、企業(yè)法律風險的概念
《國有企業(yè)法律顧問管理辦法》（以下簡稱《辦法》）中提出了法律風險的術語，但是該《辦法》沒有對法律風險的含義加以界定。國務院國資委副主任黃淑和在2005年《國有重點企業(yè)法律風險防范國際論壇》上的講話中，對國有企業(yè)的法律風險進行了分類，并認為法律風險是以承擔法律責任為特征的：“企業(yè)法律風險按照不同的屬性具有多種類型。從企業(yè)作為獨立的法人實體的角度看，我們認為企業(yè)風險主要有自然風險、商業(yè)風險和法律風險等。其中前兩種風險分別以不可抗力和市場因素為特征的，而法律風險是以勢必承擔法律責任為特征的?！背执讼嗤^點的還有曲新久教授：“法律風險是指因違犯國家法律、法規(guī)或者其他規(guī)章制度導致承擔法律責任或者受到法律制裁的風險?！惫P者認為這個概念不夠全面。這個概念僅僅從由于企業(yè)不懂法律、疏于法律審查、逃避法制監(jiān)管等原因，而做出的違法行為給自己帶來的不利后果，包括承擔法律責任或遭受經濟損失的風險。這僅僅是法律風險產生的一個方面。另一個方面是由于企業(yè)不懂法律、疏于法律審查等原因，從主觀上不知道可以采取法律手段保護自己的權利，或者對自己已經或將要遭受的損失未進行法律救濟所帶來的經濟損失的風險。例如合同法上的代位權、撤銷權的行使；無效民事行為的撤銷權等。這種經濟損失我認為也應當屬于法律風險的一種。因此，法律風險是指由于企業(yè)不懂法律、疏于法律審查，或者逃避法律監(jiān)管而違犯國家法律、法規(guī)或者其他規(guī)章制度導致承擔法律責任或者受到法律制裁的風險和主觀上不知道采取法律手段對自己的權利或者將要遭受的經濟損失進行法律救濟所帶來的經濟損失的風險。
二、企業(yè)法律風險的特征
與企業(yè)的自然風險、商業(yè)風險相比，企業(yè)的法律風險具有如下特征：
第一，法律風險具有相對的確定性。由于自然風險、商業(yè)風險產生的原因分別是不可抗力和市場因素，自然風險、商業(yè)風險的產生具有不確定性。與之相反，法律風險的產生具有相對的確定性，這是因為法律風險主要是由于企業(yè)違犯法律或者是沒有及時采取法律手段進行救濟導致的。這種確定性是相對的，例如侵犯他人著作權的行為，如果該著作權人追究侵權人的民事責任，該企業(yè)就一定會承擔民事責任；也可能該企業(yè)沒有追究其侵權責任從而使侵權企業(yè)的這種法律風險沒有發(fā)生。但是這種法律風險的發(fā)生是必然的，不發(fā)生是偶然的。而自然風險、商業(yè)風險的發(fā)生正相反。法律風險的相對確定性主要表現在兩個方面：一是法律風險的發(fā)生具有相對確定性。企業(yè)違犯了法律法規(guī)或侵犯了他人的合法權利，只要國家機關或被侵權人追究其法律責任，該企業(yè)就肯定承擔法律責任。二是法律風險給企業(yè)帶來的經濟損失是相對確定的。企業(yè)違犯法律進行經營，就會受到行政處罰；企業(yè)侵犯了他人的知識產權，應當承擔民事責任。法律明文規(guī)定了行政處罰和承擔民事責任的幅度和方式。由于具有法律的明文規(guī)定性，因此法律風險給當事人帶來的損失，當事人是可以事先確定的。即使當事人事先確定的數額與法院最終判決確定的數額有一定的偏差。因此，法律風險從損害結果上也具有確定性特征。
第二，法律風險是可防可控的。自然風險和商業(yè)風險雖然也可以通過風險管理，使發(fā)生風險的可能性降到最底。但是由于自然風險和商業(yè)風險產生的原因是不可抗力和市場因素，因此它不可能從根本上避免風險的發(fā)生。而法律風險完全可以從根源上加以防范和控制。只要企業(yè)建立了完善的法律風險防控機制，在懂法、守法的基礎上從事各種生產經營活動，在他人侵犯自己的合法權利時能夠及時拿起法律武器，法律風險的發(fā)生基本上是可以得到杜絕的。
第三，法律風險具有損害性。法律風險一旦發(fā)生，企業(yè)就會遭受嚴重的經濟損失。企業(yè)的經濟損失分為兩種情況：一種是由于企業(yè)的違法行為而承擔的行政責任、民事責任，甚至是刑事責任。企業(yè)承擔的行政責任往往是罰款、吊銷營業(yè)執(zhí)照。罰款直接給企業(yè)帶來經濟損失；吊銷營業(yè)執(zhí)照會使企業(yè)停止經營活動從而影響盈利。企業(yè)承擔民事責任的方式一般表現為賠償損失。企業(yè)承擔刑事責任的方式主刑由企業(yè)的法定代表人承擔；附加刑由企業(yè)承擔。另一種是由于企業(yè)主觀上認為某種損失不能通過法律途徑救濟，而忽視了那一方面的權利保護，從而使企業(yè)遭受了經濟損失。法律風險的損害性與企業(yè)的其他風險相比，有過及而無不足?！〉谒模娠L險的發(fā)生具有可預見性和不可保險性。自然風險的發(fā)生具有突發(fā)性，往往使企業(yè)措手不及。而法律風險的發(fā)生是可以通過法律規(guī)定、違法行為等情況予以預見的。法律通過授權或禁止的方式規(guī)定了一定的行為模式及違犯該行為模式的法律后果。根據法律規(guī)定可以判斷企業(yè)的行為是否違法、會導致什么樣的不利后果；企業(yè)在經營中，完全可以通過保險的方式分散企業(yè)的自然風險。由于法律風險與法律責任密切相關，因而，企業(yè)的法律風險是不能通過保險分散的。
通過上述對企業(yè)法律風險的含義及特征的分析，可以得出企業(yè)的法律風險是能夠有效防范和控制的。企業(yè)應當重視建立法律風險的防范機制。有效防范和化解法律風險是增強企業(yè)依法經營能力和水平的重要手段；也是企業(yè)提高競爭能力，適應日益嚴峻的市場競爭環(huán)境的需要；更是企業(yè)改革和發(fā)展的有力保障。
參考文獻:
【關鍵詞】建筑工程；項目風險；控制措施
隨著社會經濟的高速發(fā)展，我國目前處于基礎建設的高峰期，投資主體多元化進程加快，建筑工程項目的數量和規(guī)模也越來越大，工程項目的競爭日趨激烈，工程項目企業(yè)面臨著比以往更多的風險。因此，加強工程項目風險管理的研究顯得十分必要。在現代項目管理中，風險的控制問題已成為研究的熱點之一。因此，我們有必要對工程項目風險控制問題進行研究，努力把風險損失降低到最小值，盡量避免風險損失的出現。
1.工程項目風險
1.1 工程項目風險的概念
工程項目是指在一定的約束條件下，具有特定明確目標的一次性工程建設事業(yè)。任何工程項目中都存在風險，所謂的工程項目風險是指在整個工程項目周期內發(fā)生的、對工程項目目標的實現或生產運營可能產生干擾的不確定性影響，或可能導致項目受到損失或損害的事件。風險是工程項目中的不確定因素，這些不確定性因素無疑會給工程項目帶來一定程度的影響，而這些影響有時是災難性的，有時是人們不希望的，可能造成項目實施的失控，最終可能導致整個工程經濟效益降低，甚至項目的失敗。
1.2 工程項目風險的種類
工程項目風險主要包括：（1）經濟風險，這類風險通常由換匯控制、匯率變化、通貨膨脹、設備材料供應脫節(jié)等引起，如本金風險、存貨風險、通貨膨脹風險、流動性風險、決策風險、利率風險外匯風險、信用風險等，是工程項目風險中常見的主要的風險。（2）技術風險，如項目組織風險和實施風險等，是指在工程項目實施的各個環(huán)節(jié)中，由于新技術的采用可能未預計到的問題而導致的風險發(fā)生，其中技術人員的技術水平和經驗不足等也是導致技術風險產生的重要原因。
1.3 工程項目風險的特征
項目風險是在項目建設過程中產生的，項目風險具有復雜系統(tǒng)的許多特征。
（1）工程項目風險的多樣性與多層次性。風險的多樣性是指工程項目具有規(guī)模大、周期長、涉及范圍廣、風險因素數量多以及種類繁雜等諸多特點，如項目的政治風險、經濟風險、自然風險、法律風險、合同風險等。這樣就使工程項目在整個實施過程中面臨的諸多風險種類。又由于項目結構和項目實施有多層次性的特點，以至于項目風險也具有結構層次性特征。且這些項目風險間存在著錯綜復雜的相互關系，各項目風險內部因素與外部因素相互影響，又使項目風險表現出多層次性的特征。
（2）工程項目風險影響的全局性與相關性。工程項目風險所造成的影響常常不只限于局部或限于某個方面，而是帶有全局性的特點。即使是局部風險，也會隨著項目的進程而使其造成的影響逐步擴大。如一個施工活動受到風險的干擾，就可能影響到與它相關聯的其它活動，因此，工程項目風險影響帶有全局性特征。而且工程項目風險間存在著互相依存和互相制約的關系，這些風險通過項目建設特定的環(huán)境構成了特殊的復合風險。也就形成了工程項目風險的相關性特征。
（3）工程項目風險的必然性與規(guī)律性。在工程項目建設過程中，許多風險帶來的損失和造成的影響，是無法避免的。它們的存在與發(fā)生，這是一種必然現象。因大自然的物體運動和人類社會的運動規(guī)律都是客觀存在的現象。
2.工程項目風險管理
2.1 工程項目風險管理的概念
工程項目的風險管理就是對工程項目中的風險進行管理，就是在識別，評價及分析風險的基礎上，運用科學的管理技術及手段有效地處置風險，使其向有利條件轉化，減輕或消除風險的影響，以最低成本實現最大安全保障的科學管理方法。
2.2 工程項目風險管理所包含的內容
工程項目風險管理包括內容如下：（1）工程項目風險的識別與預測，指通過收集的信息，分析可能發(fā)生的風險，并將可能發(fā)生的風險記錄在案，進行專家咨詢，研究（下轉第131頁）（上接第88頁）解決措施。（2）風險源排列分析，對可能發(fā)生的風險進行分析及評估，分析風險發(fā)生的危害性，制定風險管理計劃。（3）根據風險清單，評估風險對工程項目的潛在影響，針對不同的危害性的風險對應不同的應對措施。
2.3 工程項目風險管理的措施
針對工程項目風險的概念，以及項目的風險清單，采取不同的管理措施，以控制風險的發(fā)生，盡可能的減小風險帶來的損失及影響。
（1）提高風險管理技術，進行風險回避?；诠こ添椖匡L險的特征，企業(yè)應該提高工程項目風險的識別能力，掌握風險規(guī)律，對工程項目風險信息進行收集。
（2）建立企業(yè)內部風險管理體系，把風險降到最低。要提高企業(yè)抗風險能力，就必須建立明確的企業(yè)風險管理責任制度，逐步形成企業(yè)風險管理實施體系，對工程項目進行科學有效地管理。
（3）進行科學的風險估計，有效分散風險。風險估計是對風險估計損失發(fā)生的可能性及損失的規(guī)模。為確定風險管理最佳對策提供依據。
（4）進行風險轉移和風險自留。風險轉移是指在風險發(fā)生后將風險造成的部分損失轉移給可承擔風險的組織或個人，通常有控制型非保險轉移、財務型非保險轉移和保險轉移三種形式。
綜上所述，隨著人們對建筑工程項目風險及風險管理的逐漸重視，風險管理正成為工程項目中重要的組成部分。目前，我國的風險管理技術水平已達到較高水平，但與發(fā)達國家相比，還不夠完善，有待于進一步的深入發(fā)展。風險管理有利于資源分配達到最佳組合，對于項目風險管理的諸多方法，風險管理者要具體問題具體分析，不可盲目使用。
參考文獻
[1]尚紅.工程項目管理方法改革研究[D].大連理工大學,2002.
作者簡介：
關鍵詞：金融結構；影子銀行；系統(tǒng)性風險
中圖分類號：F832.0 文獻標識碼：A
文章編號：1007-7685（2013）04-0027-04
近期，隨著對國內銀行理財產品的熱議，影子銀行的概念引發(fā)各方關注。事實上，國際金融界對影子銀行的定義與各經濟體的經濟金融結構、金融發(fā)展階段和金融監(jiān)管環(huán)境密不可分。
一、影子銀行的內涵
影子銀行（shadow banking）于2007年由美國太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡利首次提出，目前國際金融監(jiān)管組織對影子銀行的定義已基本達成一致。根據2011年4月金融穩(wěn)定理事會（FSB）的《影子銀行：范圍界定》的研究報告，影子銀行指“游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業(yè)務活動）。”影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風險的因素主要包括四個：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。
金融穩(wěn)定理事會（FSB）對影子銀行給出了較為明確的定義和特征描述，但由于各國金融結構、金融市場發(fā)展階段和金融監(jiān)管環(huán)境的不同，影子銀行的形式也各不相同。美國的影子銀行體系主要包括貨幣市場基金等投資基金、投資銀行等圍繞證券化進行風險分散和加大杠桿等展開的信用中介體系；歐洲的影子銀行體系則主要包括對沖基金等投資基金和證券化交易活動。而這些在歐美發(fā)達國家影子銀行體系中占據主導地位的機構在當前中國的金融體系中尚不廣泛存在。中國金融界對影子銀行的界定主要包括如下四個口徑：最窄口徑，影子銀行僅包括銀行理財業(yè)務和信托公司兩類；較窄口徑，包括銀行理財業(yè)務和信托公司、財務公司、汽車金融公司、金融租賃公司、消費金融公司等非銀行金融機構；較寬口徑，包括較窄口徑、銀行同業(yè)業(yè)務、委托貸款等表外業(yè)務、融資擔保公司、小額貸款公司和典當行等非銀行金融機構；最寬口徑，包括較寬口徑和民間借貸。本文選擇受到關注最高也是目前最為流行的較窄口徑，即銀行理財業(yè)務和信托公司等非銀行金融機構作為中國影子銀行進行討論。
二、中國影子銀行與歐美國家有本質上的不同
結合影子銀行在此次國際金融危機中的表現，對影子銀行的界定應主要考慮如下三方面：一是是否納入正規(guī)金融監(jiān)管體系。國際金融危機前歐美國家的對沖基金等影子銀行業(yè)務并未受到充分監(jiān)管，這些機構在回購業(yè)務和資產證券化等金融創(chuàng)新的推動下，不斷擴張資產負債表實現低成本、高風險的運營。二是是否具有期限錯配和高杠桿經營的特征及由此可能帶來的較高的單體風險。國際金融危機中，歐美影子銀行的負債以銀行間借貸、商業(yè)票據等短期批發(fā)融資為主，但投資卻是期限較長、流動性較差的資產支持證券等資產，從而帶來嚴重的期限錯配問題。國際金融危機爆發(fā)前美國主要投資銀行的資產負債表急劇擴張，平均杠桿倍數更是高達40倍，危機期間激烈的去杠桿效應也加速了資產價格的大幅下跌。三是是否具有關聯性和傳染性從而帶來系統(tǒng)性風險的可能。國際金融危機前通過業(yè)務往來和股權投資等方式，歐美影子銀行體系和商業(yè)銀行體系相互關聯，使危機發(fā)生時風險迅速從影子銀行體系傳染至商業(yè)銀行體系，從而帶來了系統(tǒng)性風險?；谝陨先矫娴目紤]，雖然中國影子銀行的產生是出于監(jiān)管套利的目的，同樣具有流動性轉換和信用風險的特征，但總體上已被納入正規(guī)的監(jiān)管體系內，并不具備可能引發(fā)系統(tǒng)性風險的高杠桿和期限錯配的特征，同時其規(guī)模和風險也尚未對系統(tǒng)性風險產生巨大的影響?？傮w看，中國影子銀行與歐美有本質上的不同。
第一，中國影子銀行仍在金融監(jiān)管的范圍內。目前，銀行理財產品已在監(jiān)管部門現有的監(jiān)管統(tǒng)計口徑中，各商業(yè)銀行發(fā)行的理財產品運行情況定期報送監(jiān)管部門，理財產品的明細也需報送央行并納入社會融資總量的口徑。2005年的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和2012年實施的《商業(yè)銀行理財產品銷售管理辦法》是銀行理財業(yè)務的主要監(jiān)管法規(guī)。監(jiān)管部門對信托公司也實施了包括準入、資本監(jiān)管等較為嚴格的管理。在《企業(yè)集團財務公司管理辦法》、《企業(yè)集團財務公司風險監(jiān)管指標考核暫行辦法》、《非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》、《汽車金融公司管理辦法》和《消費金融公司試點管理辦法》等規(guī)章制度的約束下，監(jiān)管部門也已參照商業(yè)銀行的監(jiān)管要求，對相關非銀行業(yè)金融機構建立了一套完整的審慎監(jiān)管制度。
第二，中國影子銀行不具備明顯的高杠桿和大規(guī)模期限錯配的特征。合規(guī)的銀行理財產品的資金池應做到單獨管理和充分的信息披露，使每筆資金都有對應的資產，每筆收益基本可以覆蓋風險。這樣，理財產品的風險應基本接近于正規(guī)監(jiān)管體系內部公募基金的類似投資產品。從理財資金投資的項目資產看，超過90%的資產期限都在5年以內，期限錯配程度與商業(yè)銀行業(yè)務相當。對目前中國的信托公司來說，既不能負債經營，也不能向銀行貸款，不具備杠桿經營的條件。同時，信托業(yè)務的資金實施封閉式運行，投資期限與項目期限要求一致，因此不具備高杠桿和期限錯配特征。
第三，中國影子銀行尚不具備引發(fā)系統(tǒng)性風險的可能。首先，影子銀行的規(guī)模不大。根據中國信托業(yè)協會公布的數據，截至2012年9月，銀行業(yè)金融機構存續(xù)的理財金額6.73萬億元，全國66家信托公司總資產達6.32萬億元，占銀行業(yè)總資產的5.2%。可見，信托公司的規(guī)模較小，財務公司、租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司的資產規(guī)模則更小，總計不超過3萬億元，且擁有較好的資產質量和較充足的資本和撥備。其次，資金運用的安全性較高。理財產品中約有四成投向債券及貨幣市場工具，兩成投向存款，兩成投向項目融資類資產，僅有一成投向權益類資產及其他，這些資產的整體信用狀況較好。信托資產中有四成用于貸款，長期股權投資、交易性金融資產投資、可供出售及持有至到期投資以及存放同業(yè)及其他各占一成。從投向看，工商企業(yè)和基礎產業(yè)各占四分之一，房地產和金融機構各一成，資金運用的安全性有一定保障。同時，為控制房地產信托業(yè)務的過快增長，監(jiān)管部門還出臺了一系列房地產信托業(yè)務監(jiān)管規(guī)定。再次，出臺了嚴格的監(jiān)管措施，發(fā)生大規(guī)模風險傳染的可能性不大。針對信托公司與銀行間可能存在的風險傳染，監(jiān)管部門于2011年初下發(fā)《關于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務的通知》，明確銀信合作業(yè)務的風險歸屬，要求商業(yè)銀行嚴格執(zhí)行將銀信合作業(yè)務表外資產轉入表內的規(guī)定，控制銀行體系與信托公司間的風險傳染，而其他金融公司通過商業(yè)銀行借款金額占商業(yè)銀行總體貸款規(guī)模不足1%，發(fā)生大規(guī)模風險傳染的可能性較低。
綜上，基于不同的金融結構和相關功能特征，中國的影子銀行與歐美的影子銀行有著本質的區(qū)別，如表1所示，其在監(jiān)管現狀、規(guī)模大小、杠桿化程度、期限錯配狀況、關聯性上都有明顯不同，其表現出的風險特征也與歐美國家的影子銀行有著本質的區(qū)別。更重要的是，與歐美金融市場中影子銀行對商業(yè)銀行核心功能的復制、以逃避監(jiān)管為目的的快速擴張不同，中國的影子銀行在很大程度上承擔了提供直接融資、服務實體經濟融資需求的功能。
三、當前中國影子銀行對完善融資結構和促進經濟轉型起到重要作用
從金融發(fā)展階段和金融結構演進的大背景看，在中國當前的金融管理體制下，影子銀行更多的是金融結構發(fā)展、融資多元化進程中的一個表現。
（一）現階段中國影子銀行的發(fā)展是實體經濟融資需求受到特定條件限制時的市場選擇
從特定角度看，銀行理財業(yè)務實質上是一種利率市場化的試水，理財產品的收益率在一定程度上更接近無風險資金的市場價格，與銀行間同業(yè)拆借利率總體上處于同一水平（如，2013年1月6日的7天拆借利率為3.6%，同期1個月的理財產品年收益率約為4.13%，遠遠低于同期民間融資利率水平；根據溫州金融辦公布的數據，同期溫州民間融資綜合利率高達26.2%）。當利率市場化完成后，銀行可通過自主定價的方式吸收存款，理財產品可能會逐漸萎縮并出現其他形式的金融創(chuàng)新。因此，中國當前的影子銀行更多的是金融結構變化背景下、融資多元化和利率市場化進程中的特定表現。
（二）當前中國影子銀行存在的意義在于修正金融抑制，提高金融體系效率
目前，有兩成的理財產品和四成的信托產品投向實體經濟，滿足了實體經濟的大量資金需求，使儲蓄向社會有效投資的轉化更為便利。中國金融體系中間接融資的占比始終偏高，不僅使金融體系的風險在銀行體系大量積聚，也限制了金融資源的配置效率。銀行理財、信托和財務公司等影子銀行業(yè)務的存在，在為企業(yè)提供更多融資途徑的同時也為居民提供了多元的投資工具，發(fā)揮了商業(yè)銀行的專業(yè)投資管理能力，引導社會資金投向合理的領域，在更為市場化的資金運作鏈條中，資金實現更為市場化的配置。
四、淡化影子銀行的概念，從防范系統(tǒng)性風險的角度實施差別化監(jiān)管
回顧改革開放以來中國金融業(yè)的發(fā)展歷程，非傳統(tǒng)業(yè)務的金融創(chuàng)新并非近年來才出現，只是在“影子銀行”這個舶來品尚未出現之前這些產品有其他的稱謂，如資金體外循環(huán)等。而影子銀行的出現似乎為這些金融創(chuàng)新附加了更多的負面含義。從金融結構的發(fā)展趨勢看，應逐步淡化“影子銀行”的概念，更多將其看作是非傳統(tǒng)融資市場和非銀行信用中介的創(chuàng)新，應對這些金融創(chuàng)新的風險特征和功能效率分類討論，采取不同的監(jiān)管措施，在防范系統(tǒng)性風險的同時增強其促進金融結構完善的作用。
第一，影子銀行本質上是一種金融創(chuàng)新，在當前金融結構市場化和社會融資多元化的背景下，應避免簡單搬用影子銀行的概念，而更多地從服務實體經濟、促進非傳統(tǒng)銀行業(yè)務健康發(fā)展角度來規(guī)范和引導這些金融創(chuàng)新。影子銀行具有金融創(chuàng)新所擁有的基本特征，在不同的市場環(huán)境下表現形式會有所不同。然而，并非所有正規(guī)金融體系之外的、非傳統(tǒng)銀行業(yè)務的金融創(chuàng)新都應劃入可能引發(fā)系統(tǒng)性風險的影子銀行范疇，對不會引發(fā)系統(tǒng)性風險的金融創(chuàng)新應從調整社會融資結構的角度積極鼓勵和推進。
[關鍵詞] 城市暴雨積澇災害；風險評價；指標體系；概念模型
[中圖分類號] F230 [文獻標識碼] A
Abstract： Urban waterlogging caused by excessive rain is a meteorological disaster that happens abruptly with great destructiveness and difficulties for relief， bringing about dangers to the safety of urban residents and infrastructure. The study elaborates the definition of urban waterlogging disaster caused by excessive rain on the basis of risk theory and risk formation system of natural disasters. It also builds a conceptual model for the risk evaluation and an index system from four aspects， including the risk of disaster-inducing factors， the exposure degree and vulnerability of hazard-bearing body， and the ability for preventing disasters and reducing damage. A risk evaluation model is set up by means of weighted-evaluating and analytic hierarchy process， providing a basis for the study of quantitative assessment of risks of urban waterlogging disaster.
Key words： urban waterlogging disaster caused by excessive rain， risk evaluation， index system， conceptual model
隨著城市化進程與全球氣候變暖日益加劇，導致城市暴雨積澇災害頻發(fā)，給城市居民出行安全、交通、地下管線等造成重大威脅，已經嚴重阻礙了我國城市可持續(xù)發(fā)展。城市暴雨積澇災害作為城市災害的一種，受到氣象條件、下墊面條件、排水管網分布等自然和人為因素影響，其發(fā)生原因極為復雜，具有一定的隨機性和不確定性。由于國際災害管理發(fā)展的趨勢已經向風險管理轉變，在城市災害的預防、防備和減災工作中風險管理是災害預防的重要工具[1]，因此災害風險評估作為災害風險管理的核心內容，是現代國際防災減災工作中研究普遍關注的熱點問題[2]。
目前，城市暴雨積澇災害風險評價常用方法主要歸納一下三點（1）從風險自身角度，將災害風險定義為一定概率條件的損失[3-4]，該方法利用歷史數據擬合出承災體的損失曲線，實現城市暴雨積澇災害風險評價。但此方法用到的歷史調查數據進行擬合損失曲線，當歷史1數據有缺失的情況下，會導致擬合曲線結果誤差較大；（2）從致災因子的角度，認為災害風險是致災因子出現的概率[5-6]，以積澇數值模型為基礎，對城市可能受到的積澇災害風險進行評價。該方法實際上只是從積澇災害的危險性進行評價，對承災體的脆弱性、暴露性及防災減災能力并沒有考慮；（3）以災害風險系統(tǒng)理論為基礎，定義為災害風險是致災因子危險性、暴露性及脆弱性共同作用的結果。但此種方法并沒有考慮城市的防災減災能力，由于城市的防災減災能力大小對城市暴雨積澇災害發(fā)生的可能性及大小都有所影響，因此防災減災能力是必不可缺少的因子之一。
近年來，城市暴雨積澇災害的發(fā)生已經給城市居民的生命、財產等造成巨大損失。同時，也給城市發(fā)展及經濟建設、社會安定帶來巨大的負面影響，嚴重阻礙了城市可持續(xù)發(fā)展。因此，需對城市暴雨積澇災害進行風險管理，開展城市暴雨積澇災害風險管理相關研究，實現我國城市暴雨積澇災害由危機管理向風險管理的轉變，提升我國城市暴雨積澇災害應急管理能力。
一、城市暴雨積澇災害風險基本概念與形成機制
城市暴雨積澇災害風險研究中涉及到城市暴雨積澇、城市暴雨積澇災害、城市暴雨積澇災害風險三個基本概念。目前對城市暴雨積澇災害風險中的基本概念界定不清，尚未得到統(tǒng)一，對后續(xù)的一些研究帶來不便。因此，在城市暴雨積澇災害風險研究前要先聲明相關概念的相關性與差異性。
暴雨（torrentialrain）是降雨強度很大的雨，雨勢很大。一般指每小時降雨量16mm以上，或連續(xù)12h降雨量30mm以上，或連續(xù)24h降雨量50mm以上的降水。根據國家氣象局規(guī)定，24h降水量為50mm或以上的雨量稱為“暴雨”。按其降水強度大小又分為三個等級，即24h降水量為50-99.9mm稱為“暴雨”；100-250mm降水量為“大暴雨”；250mm以上降水量為“特大暴雨”。
（一）城市暴雨積澇的含義
城市積澇是指由于短時強降水或過程雨量偏大造成徑流過多，在地勢低洼、排水不暢等情況下而形成城市道路積水。目前，城市暴雨積澇形成原因主要包括：（1）隨著全球氣候變暖與城市化進程加快，城市暴雨發(fā)生的強度與頻次日益增加，是城市積澇的誘因；（2）城市化進程加快，城市下墊面中的植被、土地由混凝土、瀝青、水泥路等所代替，導致地面下滲率降低，地表產匯留時間大大縮短，加劇了城市積澇形成；（3）城市擴展過快，排水管網建設跟不上城市建設，尤其是老城區(qū)的排水管網覆蓋率較低，不能滿足排水需要。
（二）城市暴雨積澇災害的含義
城市暴雨積澇災害是指由于城市區(qū)域遭受短時強降雨或是過程雨量偏大，在地勢低洼、排水不暢等情況下而形成城市道路積水，并對城市居民出行安全、城市基礎設施、地下管網等造成嚴重損失。城市暴雨積澇災害主要是降雨引起的，尤其是暴雨，其中暴雨發(fā)生強度與頻次是主要的致災因子。承災體為城市居民、建筑物、城市基礎設施、地下管網等。孕災環(huán)境為城市特殊的下墊面、地下排水管網及城市局地氣候等。
（三）城市暴雨積澇災害風險內涵
城市暴雨積澇災害風險是指未來若干年內可能達到的災害程度及其發(fā)生的可能性。城市暴雨積澇災害具有突發(fā)性、隨機性、損失性和不確定性特征。當城市暴雨積澇發(fā)生后對城市居民、基礎設施、地下管網等造成損失時才能稱為災害。而城市暴雨積澇災害風險則是災害發(fā)生的可能性，只有可能性變?yōu)楝F實才成為災害。因此城市暴雨積澇、城市暴雨積澇災害、城市暴雨積澇災害風險三個概念不能等同。
（四）城市暴雨積澇災害形成機制與概念框架
城市暴雨積澇災害風險作為氣象災害風險的一種，是城市人地系統(tǒng)相互作用的產物。城市暴雨積澇災害風險是城市暴雨積澇災害危險性及其后果變成現實的可能性的定量特征。據自然災害風險的形成機理，本研究把城市暴雨積澇災害風險的形成機理概括為致災因子的危險性（H），承災體的暴露性（E）和脆弱性（V），防災減災能力（R）相互作用的結果[7]（圖1）。由于城市暴雨積澇災害的特殊性，所以城市暴雨積澇災害風險的各個因素之間關系是區(qū)別于其它自然災害的重要特征。
圖1 城市暴雨積澇災害風險形成機理
城市暴雨積澇災害積澇災害危險性是城市區(qū)域發(fā)生積澇災害的危險程度，還可理解為發(fā)生的可能性。在危險性評價指標體系中包括孕災環(huán)境和積澇災害暴雨發(fā)生因素。根據城市暴雨積澇災害歷史資料發(fā)現，其發(fā)生的主要致災因子為暴雨，表示方法用暴雨強度或是頻度；孕災環(huán)境為某地區(qū)的積澇災害的環(huán)境狀況，文中選擇不透水面積、地面糙率、高程、坡度、坡向、排水管網密度為孕災環(huán)境因子。
城市暴雨積澇災害暴露性因子選擇主要有生命暴露性和經濟暴露性。生命暴露性因子為研究區(qū)居民數量、密度；經濟暴露性包括建筑物數量、道路基礎設施數量、地下管線密度、地鐵網絡密度等。
城市暴雨積澇災害脆弱性或易損性包括生命脆弱和經濟脆弱性。生命脆弱性因子選擇0-14歲、60歲以上年齡居民，經濟脆弱性選擇平房數量、地下室數量、道路基礎設施類型、道路類型、地下網線、電線等材質、積澇災害等級經濟損失額度比等。
城市暴雨積澇災害防災減災能力包括研究區(qū)防澇人員數量、排澇設備數量、反應時間、防澇資金投入、人均可支配收入、積澇災害保險、應急避難所、應急反應時間等。基于上述城市暴雨積澇災害風險形成機制及四因子分析結果，構建圖2城市暴雨積澇災害風險概念框架。
二、城市暴雨積澇災害風險評價研究方法與技術流程
（一）研究方法
1.自然災害風險指數法
自然災害風險指標未來若干年內可能達到的災害程度及其發(fā)生的可能性。在區(qū)域自然災害風險形成過程中，危險性（H）、暴露性（E）、脆弱性（V）及防災減災能力（R）四者綜合作用的結果，自然災害風險度計算公式為[7]：
自然災害風險度=H×E×V×R
自然災害危險性是指造成災害的自然變異的程度，主要是災變活動規(guī)模（強度）和活動頻次（概率）決定的[8]。當至災因子強度越大、頻次越高，所造成的破壞損失越嚴重，災害風險也就越大。暴露性是指承災體（人、財產、建筑物等）暴露于災害危險中的數量與程度。某地區(qū)暴露于危險因素的人、財產等越多即受財產價值密度越高，可能遭受潛在損失就越大，災害風險越大。脆弱性是指在給定危險地區(qū)存在的所有任何財產由于潛在的危險因素而造成的傷害或損失程度，綜合反映了自然災害的損失程度。承災體的脆弱性越低，災害損失就越小，災害風險也就越小，反之越大。承災體脆弱性大小，與其物質成分、結構有關，同時與防災減災能力也密切相關。防災減災能力則是指災區(qū)在長期或短期內能夠從災害中恢復程度，包括減災投入、應急能力、資源裝備等。防災減災能力越高，可能遭受潛在損失就越小，災害風險越小。
2.層次分析法（AHP）
層次分析法是目前較為常用的一種對指標進行定量分析方法。該方法的思路主要是利用相關領域的多位專家的經驗，對每個因子進行兩兩比較、判斷并賦值，得到判斷矩陣，經過計算得到評價指標中每一個因子的權重值，并進行一致性檢驗。通過對指標進行一對一的比較，可以連續(xù)進行并能隨時進行改進，是比較常見的一種計算方法[9、10]。
3.加權綜合評價法
加權綜合評分法是假設由于指標i量化值得不同，而使每個指標i對于特定因子j的影響程度存在差別，公式為：
CVj=∑mi=1QVijWCi （1）
式中，CVj是評價因子的總值，QVij是對于因子j的指標i（QVij），WCi是指標i的重值（0≤WCi≤1），通過AHP方法計算得出，m是評價指標個數。
（二）城市暴雨積澇災害風險評價技術流程
依據上述城市暴雨積澇災害風險形成機制與概念框架，本文提出了城市暴雨積澇災害風險評價基本過程。其過程包括基本步驟如下：1）數據收集與處理；2）城市暴雨積澇災害數據庫構建；3）城市暴雨積澇災害風險辨識與風險模型建立；4）城市暴雨積澇災害風險評價。
圖3 城市暴雨積澇災害風險評價技術流程
三、城市暴雨積澇災害風險評價指標體系與評價模型
（一）城市暴雨積澇災害風險評價體系建立
城市暴雨積澇災害主要對城市居民出行安全[11]、交通、地下管網及基礎設施造成重大威脅。具體表現在當積澇災害發(fā)生時會造成城市道路大量積水，造成交通阻塞，居民無法正常出行，在某些積水較重路段會對居民生命安全造成嚴重影響；當地下設施進水，會造成地下設施、管網遭受破壞，地鐵被淹等。根據上述城市暴雨積澇災害風險的形成機制與概念框架，并依據指標體系選取原則，利用層次分析法（AHP），綜合構建城市暴雨積澇災害風險評價指標體系（見下表）。
城市暴雨積澇災害風險評價指標體系表
（二）城市暴雨積澇災害風險評價指標量化
對于指標體系中無法直接量化的指標，可以采取賦值法對該指標進行賦值。如：受教育程度、地下網線、電線等材質，可根據專家經驗賦予相應的值。
（三）城市暴雨積澇災害風險評價模型構建
式中CRWD是城市暴雨積澇災害風險指數，用來表示城市暴雨積澇災害風險程度，其值越大，城市暴雨積澇災害風險指數越大；H、E、V、R分別表示城市暴雨積澇災害風險的危險性、暴露性、脆弱性及防災減災能力因子指數；WH、WE、WV、WR分別表示危險性、暴露性、脆弱性及防災減災能力因子的權重；Xi是指標i量化后的值；Wi為指標i的權重，表示各指標對形成城市暴雨積澇災害風險的主要因子的相對重要性。變量α是常數（0≤α≤1），用來描述防災減災能力對于減少總的CRWD所起的作用。
四、結論
本文依據自然災害風險理論及城市暴雨積澇災害風險形成機制，討論了城市暴雨積澇、城市暴雨積澇災害及城市暴雨積澇災害風險三者之間相關性與差異性，并依此為基礎，給出了城市暴雨積澇災害風險評價的基本概念框架，構建了城市暴雨積澇災害評價指標與模型。城市暴雨積澇災害是近些年城市常見的一種氣象災害，其評價過程較為復雜，目前針對此項研究的內容較少，至今缺乏統(tǒng)一的程序與范式，尤其是針對城市地區(qū)小尺度的暴雨積澇災害風險評估理論和方法的系統(tǒng)研究尚待深入開展。因此，本文著重對此方面進行了探討，并提出了一套城市暴雨積澇災害風險評估的思路與方法，創(chuàng)建了城市暴雨積澇災害的風險評估模型與范式，以充實、完善城市自然災害風險評估研究理論與方法，為我國制訂城市暴雨積澇災害風險管理和規(guī)劃提供依據。
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美國國家商務部在1999年度報告中將新經濟定義為：“新經濟指在過去的15年中，由于功能強大的個人電腦、高速的電子通訊以及INTERNET技術的發(fā)展而不斷得到改進的市場的不同名稱加在一起的簡稱，包括‘信息經濟’、‘網絡經濟’、‘數字經濟’、‘知識社會’以及‘風險社會’等?！毙陆洕奶卣髦饕憩F為：信息化經濟；以知識決策為導向的經濟；以智力為支撐的經濟；可持續(xù)發(fā)展的經濟；面向未來的經濟。新經濟對會計環(huán)境產生重大影響，從而使會計信息質量特征受到以下兩種挑戰(zhàn)：
1.國際需求與國內需求的挑戰(zhàn)。新經濟時代，經濟全球化、企業(yè)跨國化的發(fā)展造成資本和信用的跨國流動，全球經濟一體化，使各國經濟與企業(yè)的發(fā)展與他國緊密相連，會計信息在全球范圍內交流成為必然趨勢，會計信息質量特征一方面要滿足本國會計目標的需要，另一方面要滿足國際經濟環(huán)境和國際金融市場的需要，財務報告使用者廣泛化和多樣化，使會計信息質量特征受到挑戰(zhàn)。
2.不確定性和風險因素的挑戰(zhàn)。新經濟時代的一個重要特征是信息不完全導致經濟活動的不確定性，雖然經濟主體的“有限理性”也導致不確定性，但信息不對稱是導致不確定性的主要原因。信息不對稱表現為事前和事后不對稱，相應地帶來了兩種不同的后果：一種是由于信息事前不對稱引起的逆向選擇問題，另一種是由于信息事后不對稱引起的道德風險問題。這些都使會計環(huán)境的風險加劇，會計信息質量特征如何應對環(huán)境變化顯得十分迫切。
二、新經濟時代會計信息質量特征的改進
會計信息質量特征因國而異，其中美國財務會計準則委員會（FASB）與國際會計準則委員會（1ASC）的會計信息質量特征體系最具影響力。FASB認為：會計信息的首要質量特征包括相關性和可靠性等兩項，其中，相關性包括反饋價值、預測價值和及時性，可靠性包括可驗證性、中立性和反映真實性；可比性是會計信息的次要質量特征；可理解性是針對用戶的質量特征。IASC則認為會計信息的主要質量特征包括可理解性、相關性、可靠性和可比性等四項，相關性包括重要性，可靠性包括真實反映、實質重于形式、中立性、審慎及完整性等次級質量特征。筆者認為，上述信息質量特征在新經濟時代顯得不夠全面，會計信息質量特征應從以下四個方面改進和完善。
1.公允性。這里提出的公允性不同于公允價值概念，公允性包括兩層含義：一是立場的公允性，要求會計信息對實際情況的反映應該公允，不偏不倚，保持中立性；二是會計計量的公允性，新經濟時代經濟環(huán)境的迅猛變化，使會計要素的內容得到很大擴展，不同的會計要素本身就具有不同的特點，對計量屬性有不同的要求，如果對不同的會計要素，如固定資產、無形資產、人力資源、金融資產及衍生金融工具等采用同一計量標準，必然導致會計信息失之客觀準確。資產呈現多元化，會計計量的公允性要求會計計量方法從理論到實務也隨之多元化，以求公允反映各類資產的真實價值。未來財務會計的計量屬性應是歷史成本、公允價值、成本與市價孰低等多種計量屬性并存的模式。
2.前瞻性。新經濟的一個重要特征就是人們關注的不是過去和現在，而是未來。美國未來會計學家漢弗萊。H.納什在《未來會計》一書中也指出，經濟社會最大的價值在未來。新經濟時代，決策有用性越來越受到信息使用者關注，而決策是面向未來的。前瞻性原則要求會計信息著眼于未來，要求充分披露未來預測信息、非財務信息和社會責任信息，要求會計信息披露更及時更全面。新經濟時代信息技術的發(fā)展和市場的完善使得會計信息及時報告成為可能，聯機實時報告系統(tǒng)（OLKT）的應用，使得企業(yè)可以根據經濟業(yè)務的發(fā)生情況進行實時計量。這也是會計信息規(guī)避不確定性和風險的一種有效手段。
3.透明度。新經濟時代經濟形勢發(fā)展的特點是競爭激烈，風險加大。除了高新技術產業(yè)迅猛發(fā)展外，市場創(chuàng)新、金融創(chuàng)新層出不窮，對會計信息質量的要求越來越高。1997年初東南亞金融危機爆發(fā)后，許多國際性組織在分析東南亞金融危機的原因時，將東南亞國家不透明的會計信息歸為經濟危機爆發(fā)的原因之一。透明度最早由美國證券交易委員會（SEC）提出，1996年4月11日，SEC了關于IASC“核心準則”的聲明，提出三項評價“核心準則”的要素，其中第二項是“高質量”，SEC對高質量的具體解釋是可比性、透明度和充分披露。1998年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的“增強銀行透明度”研究報告中，透明度定義為“公開披露可靠與及時的信息，有助于信息使用者準確評價一家公司的財務狀況和業(yè)績、經營活動、風險分布及風險管理實務”，高透明度意味著能夠透過現象看本質。提高會計信息透明度，將有助于企業(yè)的真實價值被市場發(fā)現和認可，降低其在市場運行中的各種成本與風險。
4，相對性和動態(tài)性。會計信息質量特征具有相對性，因為會計信息是客觀經濟活動的會計反映。從哲學上說，意識對存在的反映受主觀和客觀兩個因素的影響，會計信息既與會計人員的素質、能力、職業(yè)道德有關，又與會計準則、會計制度、會計處理程序和方法有關，會計處理程序的可選擇性與會計的不確定性使會計信息質量特征呈現相對性：①會計信息的真實性具有相對性；②在相關性與可靠性二者權衡中，會計學者提出相對可靠性；③成本效益原則也使會計信息各質量特征呈現相對性特點。
動態(tài)性特征主要是由于經濟活動、會計環(huán)境的迅速變化引起的，會計信息反映的只是某個時期和某個時點的經濟活動的情況，與當時的客觀環(huán)境是相適應的。但從發(fā)展的眼光看，會計信息各質量特征均以一定的條件為前提，條件不斷變化，質量特征亦處于不斷發(fā)展變化之中，故呈現出動態(tài)性。
三、關于我國構建會計信息質量特征體系的幾點設想
我國會計信息質量特征主要通過《企業(yè)會計準則》、《企業(yè)財務會計報告條例》等規(guī)范進行闡述，具體包括如實反映、有用性、可比性、一致性、及時性、明晰性、謹慎性、完整性、重要性和實質重于形式等十個方面。雖然形式上比較全面，但相互之間關系模糊，諸概念定義還不夠明確，缺乏層次性和系統(tǒng)性，因此筆者建議：
1.建立我國財務會計概念框架，將會計信息質量特征納入框架體系中?！案拍羁蚣堋币辉~是在1966年由美國會計學會（AAA）在《基本會計理論報告》中提出。此后，加拿大、澳大利亞、英國以及國際會計準則委員會也紛紛效仿建立了財務會計概念框架，對會計準則的發(fā)展與完善提供了一定的理論指導，提高了會計準則制訂的效率。我國目前尚無完整的財務會計概念框架，新頒布的具體會計準則已達到較高水平，使得現有的企業(yè)會計基本準則在理論上與具體準則不匹配、不協調。因此，修訂企業(yè)會計基本準則、建立概念框架顯得十分迫切。在修訂時應將會計信息質量特征作為概念框架的一個重要組成部分，可以明確會計信息質量特征在會計基本理論中的地位，有利于使會計信息質量特征的理論研究深入發(fā)展。
2.會計信息質量特征要符合我國的會計目標的要求。會計信息質量特征主要取決于會計目標，由于各國的政治、經濟、文化背景的不同，各國的會計目標也不相同。FASB在其第1號概念公告中指出：“財務報告應當提供有助于信息使用者評估報告主體預期現金收入的金額、時間和不確定性的信息”，國際會計準則也將會計目標規(guī)定為“決策有用性”，受會計目標的影響，美國和國際會計準則委員會的會計信息質量特征偏向于相關性，德日的會計目標定位為“受托責任觀”，其會計信息質量特征則偏向于可靠性。
關鍵詞 大學生消費群體 網絡購物風險 消費行為
一、引言
隨著高等教育的普及化程度的提升，以大學生為代表的年輕消費群體比例逐年增大。大學生消費群體年輕時尚，具有超前的消費觀念，易于接受新事物，消費需求較大，他們是潛在的網上購物的主要群體之一，并逐漸成為網絡購物的主力軍。相對旺盛的消費需求與有限的可支配收入成為亟待解決的矛盾。
二、文獻綜述
網絡購物感知風險強調主觀感受，是一種消費者從自身立場出發(fā)的主觀心理評價。關于感知風險的研究最早開始于心理學領域。國外對感知風險的研究開始的較早，并逐漸形成了一套相對成熟的研究體系。鮑爾（1960）首次在市場營銷學研究中引入感知風險的概念。董大海等（2005）對感知風險構面進行簡要的解釋，提出網絡購物風險感知由網絡零售商核心服務、網絡購物伴隨、個人隱私和假貨風險等四個風險構成；葉乃沂等（2014）提出了消費者網絡購物風險感知的可操作概念，商店不可靠的風險、金錢損失風險、產品配送風險、產品質量性能風險、個人信息丟失風險，這五個維度綜合構成了網絡購物風險感知，每一個維度由3個可觀測指標，總共15個問項來測量消費者網絡購物感知風險。
三、實證研究
（一）數據說明
問卷的發(fā)放與回收工作于2016年3月展開，為期一個月。針對本研究樣本的樣本對象主要是青島地^在校大學生消費群體，本研究調查問卷主要采用兩種方式發(fā)放：一是通過網絡平臺“問卷星”定向問卷，二是在青島各大高校的圖書館發(fā)放紙質版問卷.兩種問卷發(fā)放方式各有特點，豐富了樣本特征，共發(fā)放問卷150份，回收132份。
（二）因子分析
在問卷通過信度檢驗后，本研究主要用主成分分析法來提取因子，提取特征根大于1的因子，并用方差最大的正交旋轉法來解釋因子。基于問卷前測結果，正式發(fā)放的問卷中大學生消費群體網上購物風險感知測量量表共有22個測量問項。首先對量表進行初始樣本測度和巴特萊特球體檢驗，大學生消費群體網絡購物風險感知的KMO值為0.840，介于0.8～0.9之間，表明各變量之間的相關度非常高，很適合進行因子分析；并通過顯著性檢驗。
通過主成分分析法對大學生消費群體網絡購物風險感知的22個測量問項進行第一次因子分析，提取了5個特征根大于1的公因子，共可解釋60.106%總體方差的總體變異。采用主成分法和標準化的方差最大正交旋轉法進行因子分析，得到如表1所示的旋轉后成分矩陣。本研究以0.5所謂刪除因子的臨界值，測量問項3、問項7、問項8和問項20的因子得分均小于0.5，刪除這三個問項。量表其余的18個測量問項的因子得分均大于0.5，因此保留18個問項。結合對大學生消費群體網上購物風險感知量表分析的輸出結果，量表的效度和信度分析結果如表1所示?；谏鲜龇治?，并參考已有的研究成果，本研究將因子命名如下：因子1命名為個人心理風險，因子2命名為售后服務風險，因子3 命名為社會評價風險，因子4命名為信息風險，因子5命名為績效風險。
通過主成分分析法對大學生消費群體網絡購物消費行為的3個測量問項進行第一次因子分析提取了1個特征根大于1的公因子，共可解釋58.945%總體方差的總體變異，將問項23、24、25三個問項歸結為一個因子，并將其命名為“消費行為”。
（三）相關分析
通過相關系數表2可以看出，因子4、因子5與消費行為因子具有顯著相關關系。而因子1、因子2、因子3這三個因子與消費行為的相關性不夠顯著。也就是說，信息風險和績效風險對大學生消費群體消費行為的影響最顯著，而個人心理風險、售后服務風險和社會評價風險對大學生消費群體的消費行為影響不夠顯著。
四、防范網絡風險的建議
更詳盡的把握商家信譽。在瀏覽購物網頁時，首先要對商家的信用狀況進行充分了解，選擇信用評級較高的商家。這樣既能夠保證網購的商品最大程度的符合自己的預期，買到高質量的商品，又可以有效防止個人信息的泄露。
不能過分依賴網絡購物而忽視傳統(tǒng)的購物渠道。網購前，可以去實體店體驗所要購買的商品或者類似的商品。同時還要多和身邊的同學交流購物經驗，多和家人溝通，做出理性的購買決策。
使用安全的交易付款手段并保留好電子發(fā)票。在網購時，可選擇較為安全的支付寶等第三方支付或者貨到付款。同時，還要保存好電子發(fā)票，增強自身法律意識，維護自己的合法權益。網上交易的過程中產生的財務糾紛，可以憑借電子憑證和賣家進行交涉。
（作者單位為中國海洋大學）
[作者簡介：鄭珊（1994―），女，山東青島人，中國海洋大學碩士研究生在讀，研究方向：農村與區(qū)域發(fā)展。翟敏（1991―），女，山東濟南人，中國海洋大學碩士研究生在讀，研究方向：農村與區(qū)域發(fā)展。蘇秋蘭（1995―），女，山東菏澤人，中國海洋大學本科在讀，研究方向：農村電商。張英梅（1993―），女，山東威海人，中國海洋大學碩士研究生在讀，研究方向：農村與區(qū)域發(fā)展。]
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摘 要：隨著對工程項目要求的提高，工程項目也變得更加復雜和困難，風險也隨之增大。在正式合同中，它規(guī)定了雙方的權、利、責等等，同時制定了工程的具體目標，工程合同在擬定和簽署時必須慎之又慎，它的每條規(guī)定甚至字眼都可能帶來意想之外的風險，這也充分說明擬定規(guī)范、嚴謹的合同多么重要。本文以寺灣集油站的實例，研究工程項目合同風險管理，其中論述了工程項目合同分析的概念、特征以及工程項目合同風險管理的定義、作用、風險識別方法及應對措施，具有一定的借鑒作用。
關鍵詞：工程項目；合同風險；合同風險管理
1.簡介
合同管理指企業(yè)為了實現或者達到自己的一些目的，比如說經濟目的，進而采取一定的措施，對雙方合同的簽訂和應用進行合理的管理。作為相對企業(yè)重要內容，工程項目合同的管理與處理在很大程度上決定了企業(yè)管理在市場經濟條件下的成功與否。為了保證公司的核心利益（經濟利益），同時確保整個工程項目可以按預期進行，我們應該給予合同管理工作足夠的重視[1]。
當前工程施工企業(yè)的管理水平都比較低，特別是工程項目的合同管理存在很多問題，如果不能合理的解決這些問題，它將阻礙公司的健康發(fā)展，甚至給公司帶來風險和災難。所以對于建設施工企業(yè)，必須加強重視工程項目合同風險管理的理念，提高工程項目抗風險的能力，此外，還應有專業(yè)的合同管理人員，以確保整個工程項目可以順利的完成，與此同時，確保公司的經濟利益不受損害。
2、風險的概念
對于風險具體的概念，目前并沒有統(tǒng)一的說法，1992年，美國曾這樣定義項目風險，它是在事件進行過程中，由于不確定因素導致不確定事件發(fā)后并給整個工作帶來的損失，或者不利影響[2]，基本含義即基本損失的不確定性。此外，天津大學也對風險進行了定義，它于1995年將風險一分為二，狹義風險和廣義風險。對于前者，就是指純粹的風險，指在整工作過程中，不確定事件發(fā)生帶來的損失，比如說經濟損失或名譽影響等；對于廣義風險，包含內容比較廣泛，它指在特定的時間或者期間，在客觀的情況下某種結果的發(fā)生與預期的差異程度，由于定義較為廣泛，應用較多。從上述說法可以看出，狹義風險可以明確人們的具體工作。
3、風險的特征
①大多數情況下，我們所說的風險都是不好的結果，具有危險或帶來損失。②風險不是發(fā)生了的，而是將要發(fā)生的，即在未來發(fā)生。③風險都是不確定的，當確定時，就不能稱為風險了。④風險時時存在，不會以人的意愿而消失。⑤風險的存在主要取決于兩個要素：未來環(huán)境狀態(tài)和行動方案。⑥客觀條改變化是造成風險的重要原因[3]。
4、工程項目合同風險
工程項目的構思、可行性研究和計劃、目標設計都是建立在正常的、現實理想的技術、管理、狀態(tài)和組織上的。但在項目實施過程中，這些都有可能發(fā)生變化，在各個方面存在不確定性。這些變化可能會使最開始我們制定的實施計劃，施工時間安排等等收到影響，以至于目標不可以實現。這些開始不可以確定的干擾因素，人們稱為風險[4]。
1、工程項目合同風險的種類如下三類：
（1）由合同種類定義的風險。（2）合同缺陷導致的風險。（3）合同中明確規(guī)定的由一方承擔的風險。
2、工程項目合同風險的成因[5]：
（1）承包方主動或被動放棄自己的權力。（2）在合同談判和簽時，沒有專業(yè)、高效的談判人員。（3）缺少科學、有效的風險控制方法。（4）對程序問題和時效問題不夠重視。（5）不重視或者不擅長索賠工作。
5、工程項目合同風險管理
1、合同風險管理的概念。在學習和研究合同風險之前，我們需要知道何為合同風險。通常情況下，工程項目合同風險是指施工單位為了降低不確定事件給企業(yè)經濟利益帶來的損失，進行的項目施工過程中不確定因素，不確定事件的識別、評價等工作，以此實現降低風險的控制策略[6]。
2、工程項目合同風險識別方法。合同風險的具體識別方法有很多種，我們可以通過利用現有的資料數據等對施工中的工程進行風險識別；可以利用經驗對現在的工程進行風險識別；可以采用專家訪談或問卷的形式，對項目風險進行識別。然而在具體的風險識別過程中，我們僅有思路還不夠，我們還需要制定具體的風險識別方法或者策略，如目前應用較多的德爾菲法、頭腦風暴法、情景分析法及面談法等等[7]。
3、工程項目風險的應對策略。總結目前流行的風險識別策略，主要有風險回避、風險轉移、風險自留、風險緩解和利用等幾種。
（1）風險回避指主動放棄一些工程項目或者改變內一些工程內容，比如說工程量、單價、范圍等，以此來減少風險帶來的損失。（2）風險轉移是將風險產生的損失轉移給第三方，這種方式是沒有根本上消除風險。風險轉移方式很多，主要有出售給第三方、工程進行分包、采用工程保險與工程擔保等形式。（3）風險緩解可以降低風險，故通常也稱作風險減輕，它將工程項目中風險發(fā)生的可能性利用某種手段降低，并將風險發(fā)生后帶來的損失降低，以致可以接受，它是一種積極的方法。存在風險發(fā)生的概率以及風險發(fā)生后造成損失的嚴重程度降低到人們可以接受的范圍。風險緩解措施是一種積極地風險處理手段[8]。（4）風險自留（也稱風險接受）是企業(yè)把某些風險留給自己，由于不可避免且找不到有效的避險措施，或者可以找到，但是得不償失，還可能是企業(yè)對風險的承受能力較好，有足夠的經驗，故不會非常恐懼，以風險來鍛煉或者考核自己的應對風險能力。（5）風險利用是企業(yè)為實現經濟利益，利用風險實現某種目的，比如經濟目的等等。由于風險不確定，故風險帶來的不一定是損失，還可能是利益，所以通過合理的風險管理措施，可以將風險化為機會，給公司增加經濟水平[9]。
6、結論
本文從風險的基本概念著手，介紹了風險的特征，以此引出工程項目合同風險的定義，說明了工程項目合同風險的三種類型，即：由合同種類所定義的風險、合同中明確規(guī)定的應由一方承擔的風險、合同缺陷導致的風險，同時介紹了工程項目合同風險的特點。闡明了工程項目合同風險管理概念并說明了項目合同風險管理的作用。分析說明了當前比較流行的合同風險識別方法，如德爾菲法、頭腦風暴法及情景分析法等，最后，鑒于合同風險的特點，介紹了目前比較多用的風險應對策略，具有一定的借鑒意義。
（作者單位：西安石油大學經管學院）
參考文獻
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[4] 白均生.承包商施工合同風險及其防范[J].建筑經濟.2011，（11）：11～13
[5] 姜榮，建筑工程合同策劃中的風險分析與防范[J].價值工程 2004，（02）：19-20
[6] 林國學.項目投標及合同的風險管理[D]，西安；西安建筑科技大學，2004
[7] 鄧郎妮 EPC 合同條件下承包商風險管理研究，[D]，華中科技大學，2005
摘要：風險投資具有期權的特征，可以利用金融期權的定價模型對風險投資項目進行價值評估。但風險投資中的期權有別于金融期權，項目投資中的期權以實物資產為基礎，項目投資中的期權被稱作實物期權。本文結合實物期權的特征，探討了分階段投資項目價值評估模型，并對其優(yōu)越性和局限性進行了評價。
關鍵詞：分階段風險投資期權特征期權模型評價
一、分階段風險投資期權特征分析
(一)分階段風險投資概述風險投資主要價值并非體現為對項目初始投資所產生的現金流。而是來自投資所產生的未來增長機會。在分階段投資機制下，風險投資者付出一定的無追索權資本，從而享有在未來一定期間繼續(xù)投資或放棄投資的選擇權。投入資本金的無追索權和后時期享有選擇權的特征決定了風險投資的期權性質。分階段投資期權的類型主要有等待期權(Waitmsop-tion)、擴張期權(Growth Option)、緊縮(Shrinking Option)期權和放棄期權(Abandon Option)等。等待期權指推延某一財產的開發(fā)投資期權，在形式上與支付紅利的美式股票看漲期權相當，即投資者在項目允許的條件下選擇最佳投資時點，不須立即做出投資決定。投資者在這段時間中可以等待對其決策有重大影響的信息，以便做出最佳投資決策。在推遲期內項目的現金流凈損失相當于美式期權中的紅利支出。擴張期權指擴大某一項目規(guī)模的期權，在形式上與美式股票看漲期權相當。緊縮期權則與擴張期權相反，指縮小某一項目經營規(guī)模的期權，在形式上與美式股票看跌期權相當。就項目而言，如果經營條件比預期的有利，則經營者有權追加投資以擴大生產能力，即執(zhí)行擴張期權。而當經營條件比預期的要壞時，經營者有權縮小投資規(guī)模以降低生產能力、減少支出和投資損去。放棄期權指放棄或出售某一項目的期權，在形式上與美式股票看跌期權相當。在風險投資的每一階段，投資者均可以在經營不利的情況下選擇執(zhí)行放棄期權，以保證投資的損失最小。所以風險投資的期權特征是將風險化為最小，同時保證資本的獲利機會最大。對于風險投資項目的價值評估而言，利用期權思想在風險投資分階段投入機制下，風險資本是分階段序列投入的，第一階段的投資11賦予了風險投資家進一步投入12以得到項目價值V的權利而不是義務。因此按照金融期權的概念，可將風險投資的分階段投資視為一種看漲期權。如果將風險投資分階段決策過程視為創(chuàng)造看漲期權(CallOption)過程，那么，無追索權的投入資本可被視為風險投資“期權”的期權費(Premium)。
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