發(fā)布時(shí)間：2023-07-04 16:26:21
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的高端投資理財(cái)方式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
由《大眾理財(cái)顧問》雜志傾力打造的“中國大眾理財(cái)年會(huì)”至今已成功舉辦了6屆，年會(huì)匯集國內(nèi)專家學(xué)者、財(cái)經(jīng)人士、資本達(dá)人、理財(cái)高手，助廣大中產(chǎn)及高端家庭洞察投資理財(cái)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富持續(xù)增長。第七屆大眾理財(cái)年會(huì)將由3個(gè)主題活動(dòng)構(gòu)成：最具權(quán)威性和公信力的評(píng)選盛事；理財(cái)主題沙龍；最具戰(zhàn)略高度和行業(yè)指導(dǎo)價(jià)值的財(cái)經(jīng)論壇。
目前，市場上各種品牌評(píng)選不勝枚舉，但能真正反映大眾理財(cái)需求的評(píng)選少之又少。《大眾理財(cái)顧問》依托其強(qiáng)大的讀者資源，用“專業(yè)、高端、理性”的眼光，發(fā)起《大眾理財(cái)顧問》相關(guān)獎(jiǎng)項(xiàng)評(píng)選。評(píng)選以打造大眾可信賴的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)為宗旨，獎(jiǎng)項(xiàng)將涵蓋以銀行、保險(xiǎn)、證券、基金為主的金融行業(yè)。對(duì)大眾關(guān)心的理財(cái)產(chǎn)品和星級(jí)服務(wù)進(jìn)行評(píng)估，重點(diǎn)關(guān)注理財(cái)機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識(shí)和大眾的使用體驗(yàn)。
作為此次年會(huì)的重要組織部分，“理財(cái)主題沙龍”將邀請(qǐng)銀行、證券、基金、保險(xiǎn)、黃金及期貨界高端人士出席，探討資本市場投資之道。
財(cái)經(jīng)論壇旨在分析金融領(lǐng)域的政策環(huán)境，解讀金融行業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，為投資者、金融業(yè)內(nèi)人士 提供深度的交流平臺(tái)，在日益激烈的全球競爭中，為中國金融業(yè)的改革與創(chuàng)新提供智力支持。
第七屆中國大眾理財(cái)年會(huì)將于今年12月下旬在北京舉辦，敬請(qǐng)關(guān)注！
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（一）構(gòu)建以客戶為中心的“大個(gè)金”經(jīng)營格局，形成資源整合、協(xié)調(diào)高效的運(yùn)行機(jī)制。加快推進(jìn)零售業(yè)務(wù)“專業(yè)化經(jīng)營、系統(tǒng)化管理”改革，擴(kuò)大二級(jí)分行、特別是大城市行的改革覆蓋面，并向一級(jí)分行層面延伸。通過“兩化”改革，有效改變部門分割、分散經(jīng)營的局面，建立統(tǒng)一客戶視圖下的分層次客戶服務(wù)體系、集中統(tǒng)一的產(chǎn)品研發(fā)和銷售體系以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。改進(jìn)零售銀行業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)考核機(jī)制，在行長目標(biāo)考核中適當(dāng)加大考核比重。完善按客戶、產(chǎn)品、網(wǎng)點(diǎn)和客戶經(jīng)理的業(yè)績價(jià)值貢獻(xiàn)為基礎(chǔ)的零售業(yè)務(wù)考核體系，為第一零售銀行建設(shè)提供強(qiáng)有力的體制和機(jī)制保障。加快個(gè)人客戶經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)，明年專職客戶經(jīng)理必須達(dá)到3萬人，三年突破5萬人，保證中高端客戶的年增長率達(dá)到15%以上。
（二）加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，打造中國最好最大的零售銀行業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)?？傂杏?jì)劃每年撥出10億元專項(xiàng)資金，按照“客戶分層，網(wǎng)點(diǎn)分類，功能分區(qū)，業(yè)務(wù)分流”的原則，統(tǒng)一規(guī)劃建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一設(shè)計(jì)視覺形象，力爭三年建成200家財(cái)富管理中心，在對(duì)現(xiàn)有的1000家理財(cái)中心進(jìn)行規(guī)范和升級(jí)的基礎(chǔ)上，再建成2000家功能隔離分區(qū)的理財(cái)中心。實(shí)現(xiàn)理財(cái)金客戶服務(wù)全面升級(jí)，達(dá)到專屬服務(wù)渠道、專供理財(cái)產(chǎn)品、專職客戶經(jīng)理、專享優(yōu)質(zhì)優(yōu)惠服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。把擁有20萬以上資產(chǎn)的理財(cái)金客戶從一般客戶中分離出來，加強(qiáng)關(guān)系維護(hù)，提升產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量，滿足其個(gè)性化的金融服務(wù)需求。各分行也要安排專門資金，力爭三年完成6000家主要服務(wù)于中端客戶的理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)。進(jìn)一步調(diào)整網(wǎng)點(diǎn)布局，通過遷建、購置等方式，加快在新興商業(yè)區(qū)、高檔住宅區(qū)和中高端客戶聚集區(qū)的布點(diǎn)。網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)和改造必須兼顧對(duì)私和對(duì)公業(yè)務(wù)發(fā)展和對(duì)外服務(wù)的需要。
繼續(xù)完善一般理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)的分區(qū)服務(wù)，合理控制金融便利店的數(shù)量，規(guī)范和美化普通網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)環(huán)境。擴(kuò)大自助設(shè)備投放，計(jì)劃每年新增2000臺(tái)ATM，不斷改善大眾化和標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)。改造和優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)標(biāo)識(shí)系統(tǒng)，實(shí)行網(wǎng)點(diǎn)櫥窗亮燈工程和內(nèi)部布局的標(biāo)準(zhǔn)化，爭取明年使有條件的綜合化網(wǎng)點(diǎn)全部亮起來，成為宣傳工商銀行自身形象和業(yè)務(wù)產(chǎn)品的重要窗口，切實(shí)把網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢充分展現(xiàn)出來。
（三）開發(fā)適應(yīng)中高端客戶需要的個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)，豐富個(gè)人金融產(chǎn)品體系。在進(jìn)一步做大基金、國債、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)品的同時(shí)，重點(diǎn)從本外幣衍生類產(chǎn)品組合、保險(xiǎn)定投、基金投資理財(cái)計(jì)劃等銀行類理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)方面取得突破。加快賬戶管理業(yè)務(wù)的開發(fā)，進(jìn)一步把個(gè)人客戶理財(cái)、基金、國債、保險(xiǎn)、黃金等各種資產(chǎn)的管理整合到理財(cái)金賬戶，并以此為基礎(chǔ)提供質(zhì)押貸款、投資管理等新的服務(wù)，通過更為完整的產(chǎn)品鏈和合一的資產(chǎn)賬戶管理，形成客戶資金在我行內(nèi)部的循環(huán)回流，從各個(gè)金融服務(wù)環(huán)節(jié)獲取收益。適應(yīng)海外華人高端客戶群體回國投資理財(cái)需求，加快開發(fā)新的業(yè)務(wù)渠道和產(chǎn)品，積極提供包括資金匯入、結(jié)匯、投資等在內(nèi)的一攬子服務(wù)。加強(qiáng)境內(nèi)外個(gè)人賬戶對(duì)接研究，盡快實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外賬戶全面掛接和統(tǒng)一管理，聯(lián)動(dòng)開發(fā)個(gè)人金融業(yè)務(wù)市場。
這兩年,投資理財(cái)已經(jīng)成為大眾生活中不可缺少的養(yǎng)分。手上有著點(diǎn)資金的人或多或少地都會(huì)考慮如何讓這些資金保值增值。然而,在投資運(yùn)作中,有些人往往勞心又勞力卻收益微薄,甚至于虧損。這種情況緣于多數(shù)人無法理清自身需求,才為投資所累。
供職于北京市某政府機(jī)關(guān)所屬事業(yè)單位的周森(化名),同時(shí)身為交通銀行沃德客戶、工商銀行理財(cái)金客戶和招商銀行金葵花客戶,其手中握有大把的資金。對(duì)于投資理財(cái),多年來周森抱以“有一些金錢,但不被金錢統(tǒng)治;享受生活在先,投資盈利在后”的態(tài)度來對(duì)待,從自身需求出發(fā),輕松理財(cái),快樂生活。
從被動(dòng)到主動(dòng)
回首過去,在投資理財(cái)產(chǎn)品匱乏的年代,定期存款和國債是人們主要的理財(cái)工具。伴隨著資本市場的發(fā)展,1996～1997年,A股市場演繹了一輪大牛市,使得股票這個(gè)陌生的名詞開始廣為流傳,投資股票愈發(fā)深入人心。于是,許多人在還沒來得及搞清楚什么是股票的情況下就開始了炒股生涯。1998年,與多數(shù)人一樣,周森也隨大流進(jìn)入股市投資,開始了真正意義上的投資理財(cái)。
同一時(shí)期,證券投資基金開始在我國資本市場上嶄露頭角。1997年,《證券投資基金管理暫行辦法》出臺(tái),我國證券投資基金進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段。2003年,《證券投資基金法》頒布并實(shí)施,使得我國基金業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展期。正是在2003年,在銀行前臺(tái)業(yè)務(wù)員的建議下,周森認(rèn)購了投資理財(cái)生涯中的第一只基金,并一直持有至今。隨后,周森陸續(xù)接觸了其他理財(cái)產(chǎn)品,比如銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、黃金等。
在周森看來,早期的投資都是相當(dāng)被動(dòng)的。比如,最開始的股票投資幾乎都是在沒有基礎(chǔ)知識(shí)支撐和專業(yè)分析的背景之下進(jìn)行的。“當(dāng)時(shí)主要都是‘聽消息’擇股。說實(shí)話,做得并不成功,那時(shí)投入十來萬元的資金曾一度縮水至幾萬元?！碧崞疬@段經(jīng)歷,周森直搖頭。這種情況與多數(shù)初入市的投資者相同,被動(dòng)的接受“消息”而沒有主動(dòng)的分析和觀察,必然導(dǎo)致投資失利。
相對(duì)于股票而言,周森初期的基金投資顯然要成功許多,但仍是被動(dòng)的。那時(shí),了解基金的人并不多,周森也不知基金為何物。只是碰巧,她當(dāng)時(shí)正好有一筆閑錢要存入銀行,正好又碰上銀行在發(fā)售一只基金,加上銀行業(yè)務(wù)員的主動(dòng)游說,在考慮到后收費(fèi)的費(fèi)率優(yōu)惠之下,她才將這筆錢投入基金。對(duì)于基金的類型、盈利的模式等概念,周森都相當(dāng)模糊。隨著基金業(yè)在我國的迅速壯大和發(fā)展,早期的證券投基金盈利頗為豐厚,周森便受益其中。
經(jīng)過十多年的投資理財(cái)歷程,周森已經(jīng)改變了被動(dòng)的接受模式,而是主動(dòng)的去了解并根據(jù)自己的需求做理財(cái)規(guī)劃。比如,對(duì)專業(yè)性較高、風(fēng)險(xiǎn)較大的股票投資,將資金控制在總資金的10%～15%;而對(duì)比股票穩(wěn)健的基金,投入的資金也相對(duì)較多,且了解了更多基金相關(guān)知識(shí);大量的資金投入收益穩(wěn)定、流動(dòng)性可控的銀行理財(cái)產(chǎn)品;同時(shí),配入黃金、分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品,作為長期投資持有。
投資與需求配搭
主動(dòng)的投資顯然比被動(dòng)的接受投資要理性,它是根據(jù)自身需求,建立適合自己的投資模式。那么,理清自身需求就顯得相當(dāng)重要。
首先,要明確自己有多少精力和時(shí)間可以用在投資理財(cái)活動(dòng)中。各種投資理財(cái)產(chǎn)品都需要經(jīng)過不同程度的研究分析和觀察來選擇投資的時(shí)機(jī)和數(shù)量。如果盲目投資,招致?lián)p失的可能性就會(huì)加大。因此,在時(shí)間和精力充裕的情況下,可以多關(guān)注專業(yè)性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)偏高的產(chǎn)品,比如股票。相反,在沒有足夠的時(shí)間和精力的情況下,則應(yīng)該更多的選擇風(fēng)險(xiǎn)較低、周期較長的產(chǎn)品。
其次,要明白自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好,為自己留一個(gè)底線。眾所周知,不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里,因此,應(yīng)該把資金分別投入不同風(fēng)險(xiǎn)類型的理財(cái)產(chǎn)品中。至于如何配比,就要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好而定。承受能力較強(qiáng)、偏好高風(fēng)險(xiǎn)的,可將資金更多的配入股票等高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品中,反之,則可將資金更多的配入銀行理財(cái)產(chǎn)品等低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品中。但無論如何配比投資品種,都要給自己留一個(gè)底線,要經(jīng)得起投資的波動(dòng),不能讓投資理財(cái)影響正常的生活。
最后,要知道適合自己的投資方式。這里包括通過什么渠道了解投資理財(cái)信息,用什么方式操作,從哪些渠道得到相應(yīng)的理財(cái)服務(wù)等。
在這些方面,周森就很有想法,什么該做?什么不該做?什么該多做?什么該少做?她有一個(gè)清晰的框架,因?yàn)樗雷约旱男枨笤谀睦?。周森有一個(gè)原則:生活更重要,不愿意在投資理財(cái)上花費(fèi)過多的精力和時(shí)間。她表示:“我感覺自己更適合長期的投資,對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的跌跌漲漲,我無所謂,心態(tài)好。我反而不適合頻繁的操作,因?yàn)榫τ邢?而且自己也沒有這么多的專業(yè)知識(shí)?！?/p>
基于自身明確的需求,周森將大部分資金用于投資穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品,這里面有長期的產(chǎn)品,也有短期的產(chǎn)品。其中,長期的理財(cái)產(chǎn)品作為儲(chǔ)蓄,短期的,比如40天的理財(cái)產(chǎn)品,主要是讓短期的資金滾動(dòng)起來,不影響使用。目前,周森確保每月都有到期的理財(cái)產(chǎn)品可以變現(xiàn)。而其他產(chǎn)品,比如股票、基金、黃金等,她都有限制。
夏女士 年齡：28歲，某大型國有企業(yè)財(cái)務(wù)人員
周先生與夏女士2010年結(jié)婚，尚未有小孩，在成都金沙有住房一套（購房款大部分為父母資助），目前市值110萬元，2012年購買轎車一輛，購買價(jià)格15萬元。此外，家庭還小有積蓄，擁有銀行存款18萬元。無按揭、無股票、無投資。
收入狀況：
周先生夫妻年收入約20萬元，均為工資收入。此外，擁有較好福利待遇。
開支情況：
周先生夫妻工作單位統(tǒng)一繳納了“三險(xiǎn)一金”，每月平均總支出6000元。其中家庭生活費(fèi)3000，養(yǎng)車費(fèi)用1200元，其他消費(fèi)1800元。
理財(cái)目標(biāo)：
與大多數(shù)年輕人一樣，這對(duì)80后小夫妻懷揣投資理財(cái)夢(mèng)想，但因受制于第一桶金缺乏或太少而始終難圓心愿。周先生夫妻的理財(cái)目標(biāo)就是能夠參與高門檻、高收益的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)財(cái)富理想增長。
理財(cái)市場嫌貧愛富，產(chǎn)品收益大不同
據(jù)了解，我國理財(cái)市場產(chǎn)品收益兩級(jí)分化情況較嚴(yán)重，認(rèn)購門檻較高的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率往往比認(rèn)購門檻低的高出2～4個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)悉，光大、民生等銀行近期發(fā)行的高門檻理財(cái)產(chǎn)品收益均在5.8%-6.8%之間，認(rèn)購起點(diǎn)分別在100萬-500萬元之間；而中國銀行近期發(fā)售的一款96天理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率4.4%，認(rèn)購門檻卻在“200萬元”以上。此外，目前火爆的民間融資理財(cái)產(chǎn)品同樣存在“嫌貧愛富”的情況，資金需求量大的理財(cái)項(xiàng)目給出的利率普遍更具吸引力，但令普通百姓望“檻”興嘆。
“動(dòng)輒幾百萬元的投入，根本就是有錢人的游戲?！敝芟壬侄视趾薜貙?duì)記者說。據(jù)記者采訪調(diào)查，普通百姓對(duì)于實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長有著更強(qiáng)烈的需求，但由于市場“追高棄低”，導(dǎo)致他們難覓有效的投資途徑，走不出貧窮的怪圈。
資金抱團(tuán)，小散戶享受高回報(bào)
《投資客》理財(cái)顧問在了解周先生的訴求后，為其算了一筆賬：“同樣的產(chǎn)品、相近的期限，高端理財(cái)品的收益要較一般產(chǎn)品高出2至4個(gè)百分點(diǎn)！以周先生18萬元存款做投資計(jì)算，一年要少賺7000元，所以干嗎要拒絕高端理財(cái)呢？”針對(duì)此情況，《投資客》為像周先生一樣的中小客戶推薦了“抱團(tuán)投資”的理財(cái)思路。
今年3月，周先生在邦融P2P網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)平臺(tái)上發(fā)現(xiàn)一個(gè)理想的理財(cái)項(xiàng)目：成都某食品企業(yè)法人王總，急需周轉(zhuǎn)資金100萬元，使用期限3個(gè)月，以名下市區(qū)2套價(jià)值200萬元的房產(chǎn)作抵押，理財(cái)項(xiàng)目年華收益率15%。在周先生的勸說推薦下，另外4名親戚朋友加入到了周先生的抱團(tuán)隊(duì)伍。
“我先以個(gè)人名義來購買高門檻的銀行理財(cái)產(chǎn)品，獲得收益后再根據(jù)投資比例分給大家。收益回本非?？臁！睘榱舜_保公平，周先生在投資前召開分析會(huì)，征求所有“投友”的意見，達(dá)成一致后就立即出手。同時(shí)，以手寫憑據(jù)方式來確認(rèn)收到的來款，方便日后“明算賬”。周先生說，他們?cè)诙潭?個(gè)月內(nèi)，人均獲得1萬元收益。
風(fēng)險(xiǎn)提示：多人參與易生矛盾
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；中產(chǎn)階層；外資銀行；金融需求
中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673"291X(2008)12-0082-03
近幾年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，城市化進(jìn)程的不斷加快以及居民收入的較快增長使得中產(chǎn)階層這一新興階層在我國迅速崛起。按照世行制定的標(biāo)準(zhǔn)換算，國家統(tǒng)計(jì)局將年收入在6～50萬元之間的家庭列入中等收入家庭范疇。目前，符合6～50萬這一標(biāo)準(zhǔn)的人數(shù)已達(dá)到8000萬人左右，并且正以每年1％的速度加速增長。預(yù)計(jì)到2010年將有1.7億人步入中產(chǎn)階層行列。
中產(chǎn)階層介于社會(huì)高層與底層之間，他們既是社會(huì)穩(wěn)定的重要因素，又是社會(huì)消費(fèi)模式的引導(dǎo)者。中產(chǎn)階層對(duì)住房、汽車、旅游和教育的需求逐漸增強(qiáng)，正日益成為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要源泉。同時(shí)，他們已經(jīng)成為銀行零售業(yè)務(wù)的主要客戶群體，必將對(duì)我國商業(yè)銀行的經(jīng)營策略產(chǎn)生巨大的影響。因此，伴隨著中產(chǎn)階段的興起和壯大，采取有效措施滿足中產(chǎn)階層日益多樣化的金融服務(wù)需求，就是我國商業(yè)銀行急待解決的重要問題。
一、明確中產(chǎn)階層主要金融需求來源于消費(fèi)的傾向性
目前，在我國的中產(chǎn)階層持有了大約60％的金融資產(chǎn)，他們約占我國總?cè)丝诘?5％，而且這一群體還在繼續(xù)壯大。依據(jù)馬斯洛的需求層次理論，中產(chǎn)階層已有更高層次的需求，他們開始追求經(jīng)濟(jì)安全、發(fā)展和享樂。因此，我們要從中產(chǎn)階層消費(fèi)的傾向性入手來分析其主要的金融服務(wù)需求。
1 享受型消費(fèi)的傾向性
隨著可支配收入的增加，中產(chǎn)階層的消費(fèi)方式已開始改變。由于食品、衣著和其他必需品的消費(fèi)需求已經(jīng)得到滿足，住房、汽車和境內(nèi)外旅游成為目前中產(chǎn)階層主要的消費(fèi)方向。他們對(duì)商業(yè)銀行的金融需求不再是單一的儲(chǔ)蓄為主，而對(duì)住房貸款、汽車貸款等個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)有了強(qiáng)烈需求。另外，境內(nèi)外旅游也相應(yīng)產(chǎn)生許多新的金融服務(wù)需求，如雙幣卡、境外支付、結(jié)售匯等。
2 保障型消費(fèi)的傾向性
中產(chǎn)階層比較重視家庭的保障與安全，具有較強(qiáng)的保險(xiǎn)意識(shí)和購買保險(xiǎn)所必備的經(jīng)濟(jì)能力，因此，醫(yī)療保健、金融保險(xiǎn)等也成為其中的消費(fèi)熱點(diǎn)，對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等各種保險(xiǎn)產(chǎn)品都有增加投入的趨勢。此外，中產(chǎn)階層也非常重視子女教育和自身素質(zhì)的提高，對(duì)這些方面的消費(fèi)不斷增加，子女教育基金更是受到普遍歡迎。
3 發(fā)展型消費(fèi)的傾向性
隨著物質(zhì)財(cái)富的增長，經(jīng)濟(jì)生活中面臨的各種不確定性和風(fēng)險(xiǎn)也大大增加，威脅著家庭財(cái)富的安全，因此，中產(chǎn)階層的投資理財(cái)需求不斷上升。股票、債券、基金等投資理財(cái)性金融產(chǎn)品是他們比較中意的投資產(chǎn)品。但目前我國中產(chǎn)階層的理財(cái)知識(shí)和能力還相當(dāng)不足，因此，迫切需要銀行提供更加個(gè)性化的個(gè)人理財(cái)服務(wù)和多樣化的金融衍生產(chǎn)品。
二、正確認(rèn)識(shí)中產(chǎn)階層金融地位的重要性
從發(fā)達(dá)國家的情況看，商業(yè)銀行發(fā)展到一定階段，個(gè)人金融服務(wù)就會(huì)上升成為主要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。零售銀行業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行調(diào)整結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入、提升競爭力的重要手段。在歐美銀行里，零售業(yè)務(wù)比重通常都占所有業(yè)務(wù)的50％以上，不少銀行甚至高達(dá)70％以上。自2006年12月中國金融業(yè)全面開放以后，中國向外國銀行全面開放人民幣零售業(yè)務(wù)。毫無疑問，零售業(yè)務(wù)已成為中外銀行競爭的重要領(lǐng)域。
銀行業(yè)有個(gè)“二八原則”，即銀行20％的大客戶可帶給銀行80％的利潤。因此，中高端客戶將是中外銀行競爭的焦點(diǎn)領(lǐng)域。有資料顯示，在我國部分發(fā)達(dá)城市中4％-8％的人群存款已占到個(gè)人存款總額的50％，中高端客戶的爭奪結(jié)果對(duì)中外資銀行來說都意義重大。而且中產(chǎn)階層金融地位的重要性就更加突出。
1 中產(chǎn)階層是社會(huì)的中堅(jiān)力量，從經(jīng)濟(jì)地位、政治地位、社會(huì)文化地位上看，他們均居于現(xiàn)階段社會(huì)上層和下層的中間水平，通常以收入作為主要的衡量指標(biāo)。我國經(jīng)濟(jì)還不夠發(fā)達(dá)，中產(chǎn)階層正在形成和崛起，未來發(fā)展?jié)摿薮?。而且他們手中持有較多的可支配收入，有更多的投資理財(cái)需求。許多金融界專家指出，日益龐大的中產(chǎn)階級(jí)層將形成旺盛的財(cái)富管理需求。對(duì)于我國銀行業(yè)，中產(chǎn)階層將是一個(gè)龐大的不容忽視的客戶資源群體。
2 中產(chǎn)階層具有較明確的職業(yè)特征，可識(shí)別性很強(qiáng)，消費(fèi)特性易于把握，消費(fèi)信息的獲取途徑也很清晰，有利于銀行進(jìn)行市場細(xì)分，進(jìn)而針對(duì)性的制定和實(shí)施營銷策略。中產(chǎn)階層還擁有先進(jìn)的消費(fèi)理念和強(qiáng)大的購買能力，對(duì)各種新的金融產(chǎn)品易于接受，可以說是銀行最具價(jià)值和盈利性的優(yōu)質(zhì)客戶。
3 中產(chǎn)階層是市場消費(fèi)的主流，其消費(fèi)行為對(duì)社會(huì)其他階層有很強(qiáng)的先導(dǎo)性。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中產(chǎn)階層的社會(huì)主體地位將逐漸確立，對(duì)市場發(fā)展的影響力也不斷增強(qiáng)。中產(chǎn)階層對(duì)住房、汽車、旅游、教育等越來越多的需求將為我國銀行業(yè)開辟一個(gè)前景廣闊的市場空間。另外，由于中產(chǎn)階層消費(fèi)的社會(huì)示范作用，他們的消費(fèi)行為和理念將影響到更多的平民階層，進(jìn)而為銀行帶來更多的金融服務(wù)需求。
三、借鑒外資商業(yè)銀行金融服務(wù)的實(shí)踐性
在華外資銀行歷史悠久，經(jīng)驗(yàn)豐富，擁有良好的品牌優(yōu)勢，在中高端客戶領(lǐng)域，他們擁有無可比擬的優(yōu)勢。進(jìn)入中國以后外資銀行利用自身優(yōu)勢積極開辦網(wǎng)上銀行，在一定程度上彌補(bǔ)了網(wǎng)點(diǎn)少的缺陷，還積極推行客戶關(guān)系管理策略，以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，實(shí)行差別化服務(wù)，提高客戶的滿意程度，穩(wěn)固與優(yōu)良客戶的關(guān)系。目前，外資銀行積極開拓市場，推出多種金融服務(wù)業(yè)務(wù)，不是只局限于高端客戶，而是努力爭取越來越多的中產(chǎn)階層客戶。以下簡要介紹外資銀行在我國大力發(fā)展的三種主要業(yè)務(wù)：
1 信用卡
隨著我國居民家庭收入和消費(fèi)者需求的不斷增長，信用卡已成為銀行業(yè)里盈利前景良好的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，中產(chǎn)階層更是逐漸成為其中的消費(fèi)主流。而外資銀行對(duì)于這一市場早已虎視眈眈并積極拓展業(yè)務(wù)，如2004年起匯豐銀行與交通銀行合作推出太平洋雙幣信用卡，花旗銀行與上海浦東發(fā)展銀行合作發(fā)行了雙幣信用卡，美國運(yùn)通公司與工商銀行合作發(fā)行了牡丹運(yùn)通卡。2007年，人民幣業(yè)務(wù)全面開發(fā)以后，許多外資銀行已開始準(zhǔn)備直接在中國境內(nèi)自行發(fā)行人民幣信用卡。外資銀行資本雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富，在信用卡制定上客戶定位明晰，能夠滿足客戶的不同需求，為中產(chǎn)階層提供了更有針對(duì)性和個(gè)性化的金融服務(wù)。
2 個(gè)人住房貸款
在我國房地產(chǎn)市場發(fā)展火熱的推動(dòng)下，在華外資銀行全力介入個(gè)人住房按揭貸款市場，與眾多房地產(chǎn)項(xiàng)目親密接觸。目前，匯豐、東亞、花旗和渣打四家外資銀行已開始辦理個(gè)人住房按揭貸款，且并未設(shè)置高門檻。比如，匯豐人民幣房貸最高貸款額可達(dá)房屋價(jià)值的七成，購買一手房最長可貸款30年，二手房最長20年，利率執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率85％的優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)，并且為客戶提供多種還款方式，除了每月定額還款、雙周定額還款和每月遞減還款外，還有延本還息還款和逐年遞增還款，以滿足客戶在不同時(shí)期的需求。不少外資銀行還針對(duì)包括第二套房在內(nèi)的房貸業(yè)務(wù)，推出不少優(yōu)惠措施，如全部或部分減免貸款手續(xù)費(fèi)、公證人費(fèi)用、房屋評(píng)估費(fèi)，等等。
3 投資理財(cái)產(chǎn)品
外資銀行在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域有著長久積累下來的豐富經(jīng)驗(yàn)和深厚根基，他們能夠較快適應(yīng)市場，有良好的創(chuàng)新能力，可以針對(duì)客戶的留學(xué)、蜜月、購車、購房等需求提供金融投資產(chǎn)品和多幣種的外匯交易，形成了品種齊全、層次豐富的產(chǎn)品體系，滿足了顧客的不同需求，為客戶提供了全方位的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而且外資銀行已開始放低門檻，并結(jié)合中國目前的投資熱點(diǎn)推出更多的人民幣投資理財(cái)產(chǎn)品，以此吸引了越來越多的中產(chǎn)階層。
按照風(fēng)險(xiǎn)程度，目前外資銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品約可歸為三類：兩種外幣組合的外幣期權(quán)投資、與金融市場衍生工具掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款、優(yōu)惠利率的固定收益類產(chǎn)品。如下表所示：
總之，外資銀行的全面進(jìn)入使得金融產(chǎn)品創(chuàng)新加快，金融服務(wù)效率得到改善，中產(chǎn)階層投資理財(cái)擁有了更多的品種選擇，財(cái)務(wù)增值的途徑也將從國內(nèi)延伸到國外，充分享受到國際銀行業(yè)發(fā)展的成果，
四、學(xué)習(xí)我國榜樣商業(yè)銀行的示范性
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和中產(chǎn)階層的擴(kuò)大，我國個(gè)人金融服務(wù)市場總量也不斷增大。同時(shí)，廣大客戶的金融服務(wù)需求層次也在發(fā)生深刻變化，從以往簡單的儲(chǔ)蓄存款、獲取利息，發(fā)展到目前支付結(jié)算、外匯買賣、貸款融資、證券投資、人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、綜合理財(cái)?shù)榷鄬哟巍⑷轿坏慕鹑诜?wù)，個(gè)人理財(cái)市場已經(jīng)初步形成。這就要求銀行服務(wù)從傳統(tǒng)的“存、貸、匯”向新型的個(gè)人綜合財(cái)富管理服務(wù)轉(zhuǎn)變。為此，各行都推出了各自的理財(cái)品牌，如工行的“理財(cái)工作室”，農(nóng)行的“金鑰匙理財(cái)”，中行的“中銀理財(cái)”，建行的“樂當(dāng)家”等等。下面僅以我國的榜樣商業(yè)銀行――招商銀行為例，介紹我國商業(yè)銀行為了滿足中產(chǎn)階層擴(kuò)大所帶來的多樣化的金融服務(wù)需求，需要學(xué)習(xí)榜樣銀行的示范性經(jīng)驗(yàn)。
招商銀行是國內(nèi)一家具有較強(qiáng)成長性與競爭力的零售性商業(yè)銀行，其戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)清晰，提出要做中國最好的零售銀行。多年以來，招商銀行始終秉承因您而變的經(jīng)營理念，堅(jiān)持以客戶為中心、以市場為導(dǎo)向，通過技術(shù)領(lǐng)先的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷開拓，銳意創(chuàng)新，開發(fā)了一系列高技術(shù)含量的金融產(chǎn)品，努力滿足客戶需要。這些產(chǎn)品受到了廣大客戶的喜愛，在市場上反響良好。
1 一卡通
從1995年7月開始發(fā)行的一卡通是招商銀行向社會(huì)大眾提供的、以真實(shí)姓名開戶的個(gè)人理財(cái)基本賬戶，它集定活期、多儲(chǔ)種、多幣種、多功能于一卡，具有“安全、快捷、方便、靈活’’的特點(diǎn)，已經(jīng)多次被評(píng)為消費(fèi)者喜愛的銀行卡品牌，是國內(nèi)銀行卡中獨(dú)具特色的知名銀行卡品牌。其中的一卡通金卡正是為中產(chǎn)階層量身打造，是國內(nèi)首張理財(cái)國際卡，擁有個(gè)性卡號(hào)自主選擇、大額消費(fèi)短信通知、全球通行消費(fèi)取現(xiàn)、委托購匯方便快捷等特色。
2 信用卡
招商銀行的信用卡種類繁多，有標(biāo)準(zhǔn)信用卡、白金卡、趣味主題系列、時(shí)尚女性系列、城市區(qū)域系列、酒店，航空系列、愛車一族系列、百貨購物系列、大學(xué)生系列、商務(wù)卡系列等。這些卡分類細(xì)致，提供了多方面的服務(wù)，有免息分期付款購物、網(wǎng)上購物商場、境外消費(fèi)、人民幣還款等特色功能，另外，還推出了“簽名，密碼，隨心選擇”、消費(fèi)短信提示、24小時(shí)異常消費(fèi)監(jiān)測、消費(fèi)明細(xì)Email告知和失卡萬全保障五重安全服務(wù)，這些都很好的契合了我國中產(chǎn)階層的實(shí)際金融服務(wù)需求。
3 伙伴一生
招商銀行推出的“伙伴一生”金融計(jì)劃為客戶在人生的不同階段，量身訂做產(chǎn)品和服務(wù)，使客戶得到了一種全方位、多層次、個(gè)性化的金融服務(wù)。它分為炫彩人生、浪漫人生、和美人生、豐碩人生和悠然人生，主要產(chǎn)品及服務(wù)有居家服務(wù)、儲(chǔ)蓄融資業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)、電子銀行、個(gè)性化產(chǎn)品及增值服務(wù)、尊貴服務(wù)和自選保障計(jì)劃等方面，涵蓋了人生五大階段的多種金融服務(wù)需求。
4 財(cái)富賬戶
財(cái)富賬戶是招商銀行繼“一卡通”后推出的新一代管理型產(chǎn)品，它提供全方位的現(xiàn)金管理和投資管理，構(gòu)建了以互聯(lián)網(wǎng)為主體、電話中心和客戶經(jīng)理為輔助手段三位一體的個(gè)人財(cái)富管理服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)了一站式集中理財(cái)服務(wù)，為客戶提供更簡單便捷、功能更全面的個(gè)人財(cái)富管理服務(wù)。招商銀行“財(cái)富賬戶”完全突破了卡的概念，對(duì)傳統(tǒng)銀行服務(wù)模式具有顛覆性的革命意義，“財(cái)富賬戶”將服務(wù)放在第一位，實(shí)現(xiàn)了招商銀行以卡為中心向客戶為中心的一次戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，是國內(nèi)第一個(gè)面向個(gè)人財(cái)富管理的金融服務(wù)產(chǎn)品。
五、以科學(xué)發(fā)展觀應(yīng)對(duì)外資銀行競爭的挑戰(zhàn)性
隨著我國金融市場的進(jìn)一步開放，外資銀行的進(jìn)入，中國市場上各銀行之間的火藥味日漸濃厚。與外資銀行在零售業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢相比，我國商業(yè)銀行還有諸多地方急待改善。為此，要以科學(xué)發(fā)展觀作為金融理論的重要基礎(chǔ)，對(duì)我國商業(yè)銀行的經(jīng)營策略進(jìn)行深化改革，并逐步完善金融服務(wù)體系。要采取有效措施，提升我國商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢以應(yīng)對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)。
1 提高金融創(chuàng)新能力
目前，我國各家銀行的產(chǎn)品、服務(wù)呈現(xiàn)出趨同性，缺乏自己的特色，很多產(chǎn)品只是對(duì)國外銀行的簡單模仿。因此，有必要努力提高金融創(chuàng)新能力，依據(jù)客戶需求，以客戶為中心，細(xì)分市場，針對(duì)不同群體、不同客戶量體裁衣地進(jìn)行金融產(chǎn)品制定。同時(shí)，產(chǎn)品創(chuàng)新還要跟其他創(chuàng)新相配合，比如管理創(chuàng)新、流程創(chuàng)新等，這樣才能形成一種合力，一種核心競爭力才能在市場上立于不敗之地。
2 提高銀行從業(yè)人員的素質(zhì)
個(gè)人金融服務(wù)涉及到銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨等多個(gè)方面，它要求銀行從業(yè)人員必須熟悉各個(gè)相關(guān)行業(yè)的專業(yè)知識(shí)和操作技能。而目前我國銀行業(yè)的從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，難以滿足客戶高質(zhì)量的金融服務(wù)需求。因此，應(yīng)該建立專門的銀行理財(cái)客戶經(jīng)理的培養(yǎng)渠道，以此提高銀行員工的素質(zhì)。
3 改善營銷策略
目前，我國商業(yè)銀行片面重視市場競爭而忽視了目標(biāo)市場定位，對(duì)于新的金融產(chǎn)品推廣力度不夠，不能有效引導(dǎo)客戶消費(fèi)。這就需要各家銀行改善營銷策略，以市場為導(dǎo)向，做好客戶定位，努力與客戶建立長期的伙伴關(guān)系，不斷增進(jìn)客戶的認(rèn)同感和歸屬感。同時(shí)還有利用自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等多種渠道為客戶提供便捷、安全的金融服務(wù)。
一、藝術(shù)品投資的前景
隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，物質(zhì)生活的豐富，人民精神文化領(lǐng)域的要求也越來越高，尤其是中國富裕人口的增加速度之快為世界所矚目，這也會(huì)拉動(dòng)人們提高生活質(zhì)量的需求，對(duì)藝術(shù)品的消費(fèi)也將旺盛起來，2011年春季《中國藝術(shù)品拍賣市場調(diào)查報(bào)告》顯示，“上半年中國藝術(shù)品拍賣市場219家拍賣公司實(shí)現(xiàn)總成交額 428.42億元，同比上漲112.71%。上拍件數(shù)為250970件，成交件數(shù)122984件。第二季度，在作品上拍量、成交量較2010年秋相對(duì)下降的情況下，成交總額卻持續(xù)增長，中國藝術(shù)品市場又迎來價(jià)格普漲的年份，高價(jià)拍品數(shù)量創(chuàng)歷年之最?！庇纱丝闯鲋袊囆g(shù)品市場的前景將會(huì)非常亮麗和繁榮。而由知名的美林和凱捷公司6月份推出的2011全球財(cái)富報(bào)告似乎更支持這一點(diǎn)：“2010年全球富豪數(shù)量上漲8.3%，其財(cái)富總額更是膨脹了9.7%。由于財(cái)富增加，富裕人士對(duì)包括藝術(shù)品、鐘表、稀有紅酒等各類嗜好投資的需求全面擴(kuò)大，尤其是在新興市場國家，經(jīng)濟(jì)增長幫助亞太地區(qū)的高資產(chǎn)凈值人士在數(shù)量和財(cái)富上均超過歐洲，躍居世界第二，刺激了嗜好投資市場的繁榮?！?/p>
二、發(fā)展途徑―藝術(shù)品投資基金
藝術(shù)品投資需要具有相當(dāng)過硬的專業(yè)知識(shí)和資金支持，普通人看到藝術(shù)品投資的高額收益只能是望洋興嘆。而藝術(shù)品投資基金的出現(xiàn)就能滿足投資者對(duì)藝術(shù)品投資的需求。什么是藝術(shù)品投資基金呢？西沐在《中國藝術(shù)品市場白皮書》（2009）對(duì)藝術(shù)品投資基金是這樣定義的：“它是藝術(shù)品投資管理機(jī)構(gòu)為藝術(shù)品投資市場建立的一種資本投資與運(yùn)作形式，是指有在藝術(shù)品投資市場有特定目的與用途的資金投資形式，是一種間接化的證券投資方式。”這樣看來，藝術(shù)品投資很可能會(huì)走向金融化的路程。以下可以看出藝術(shù)品投資基金在我國的發(fā)展：2007年6月，民生銀行推出了一款高端理財(cái)產(chǎn)品――非凡理財(cái)“藝術(shù)品投資計(jì)劃”1號(hào)；2009年6月，國投信托聯(lián)合建設(shè)銀行和保利拍賣推出國內(nèi)第一款藝術(shù)品信托理財(cái)產(chǎn)品――“國投信托.盛世寶藏1號(hào)保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”；2011年1月14日國投飛龍藝術(shù)基金8號(hào)集合資金信托計(jì)劃成立，募資規(guī)模為2億元人民幣，認(rèn)購門檻為100萬元，產(chǎn)品期限18-24個(gè)月；2011年3月，紅珊瑚三期藝術(shù)品私募基金即將發(fā)行，資金規(guī)模為1500萬―2000萬元人民幣，周期為5年封閉，投資門檻上升為100萬元。2007年至今國內(nèi)已經(jīng)成立了十多家藝術(shù)基金。
三、藝術(shù)品投資基金的運(yùn)作方式
藝術(shù)品投資基金的運(yùn)作方式和很多基金類似，藝術(shù)品投資基金公司集合了專業(yè)的藝術(shù)品鑒賞專家和投資理財(cái)專家共同為投資者服務(wù)，他們更具專業(yè)優(yōu)勢，可以為投資者提供投資組合，以實(shí)現(xiàn)投資者收益的最大化。另外還可以將藝術(shù)品分割成份額的方式來運(yùn)作，由于作為投資的藝術(shù)品本身的價(jià)格不菲，以買賣份額的方式參與投資交易，就可以讓普通大眾也參與藝術(shù)品投資了。正如天津藝術(shù)品交易所的工作人員所說，只有投資對(duì)象上的不同，其他很多方面都和股票市場是相同的。同樣，基金公司或交易所也對(duì)交易收取傭金，而且既然是投資也會(huì)和股票、基金一樣存在投資風(fēng)險(xiǎn)。不同的是，基金還對(duì)購入藝術(shù)品負(fù)責(zé)保管和保險(xiǎn)。而且有些基金還對(duì)價(jià)值較高的藏品進(jìn)行展覽，從中獲取額外收益，并且達(dá)到提升基金的影響力和藏品價(jià)值的目的。
四、目前存在的缺陷
15世紀(jì)歐洲，新型財(cái)富貴族們面對(duì)急劇膨脹的財(cái)富，迫切地需要專業(yè)的財(cái)產(chǎn)打理和財(cái)產(chǎn)代際規(guī)劃服務(wù)，私人銀行家應(yīng)運(yùn)而生。
在中國，改革開放以來，勇敢、精明的先富們積累了大量的財(cái)富。幾多風(fēng)雨，幾多沉浮。中國的專戶理財(cái)開始冉冉生起，趙丹陽借助信托，私募從地下走向陽光；《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》出臺(tái)，券商專戶理財(cái)再度出山；《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》正式施行，基金專戶理財(cái)正式開閘。
基金專戶理財(cái)門檻高
基金專戶理財(cái)是指基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的一種活動(dòng)。
基金專戶理財(cái)?shù)拈T檻較高，多數(shù)以5000萬元為起點(diǎn)，以一對(duì)一的單一客戶投資理財(cái)服務(wù)為主。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，基金專戶理財(cái)?shù)耐顿Y范圍有股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種。
基金專戶理財(cái)與公募基金、企業(yè)年金最大的區(qū)別在于產(chǎn)品設(shè)計(jì)上。與后兩者相比，專戶理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)更為靈活，更加細(xì)化，一般會(huì)根據(jù)不同客戶的偏好設(shè)計(jì)出相應(yīng)的不同風(fēng)險(xiǎn)收益的投資組合，有點(diǎn)類似于現(xiàn)有的社?；鸬母鞣N組合。
券商可涉及范圍廣
券商專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，主要指證券公司接受單一客戶委托，與客戶簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過客戶的賬戶管理客戶委托資產(chǎn)的活動(dòng)，客戶可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織，委托資產(chǎn)可以是現(xiàn)金、債券、資產(chǎn)支持證券、證券投資基金、股票、金融衍生品或者中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。
券商專戶理財(cái)?shù)拈T檻相比基金專戶理財(cái)?shù)牡秃芏?，目前一些中小型?guī)模的證券公司將門檻設(shè)定為100萬元，一些大型券商門檻設(shè)定較高，多數(shù)在800萬到1000萬之上。
在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，券商個(gè)人定向理財(cái)產(chǎn)品可以涉及類似指數(shù)期貨等金融衍生品，而這一范圍卻是基金專戶理財(cái)中尚未規(guī)定的。因此，券商個(gè)人定向理財(cái)相比基金專戶理財(cái)，可以更廣泛、配置更靈活。
八仙過海 各有優(yōu)勢
就目前服務(wù)于國內(nèi)高端資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的幾大主體來看，各有優(yōu)勢，各有側(cè)重。
基金專戶理財(cái)借助基金管理公司專業(yè)化的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和人才積累，在投研管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、投資運(yùn)作的專業(yè)性及規(guī)范性等方面具有非常大的優(yōu)勢。
目前基金管理公司在專戶理財(cái)上均投入了大批精兵強(qiáng)將，如南方基金調(diào)整其公募明星基金經(jīng)理呂一凡相關(guān)職位，轉(zhuǎn)任專戶理財(cái)部投資總監(jiān)，鵬華基金聘任原巨田基金投資總監(jiān)擔(dān)任其專戶投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，易方達(dá)則調(diào)動(dòng)旗下基金經(jīng)理肖堅(jiān)主做專戶理財(cái)，華夏基金專戶理財(cái)部門總監(jiān)則由原華夏興和的基金經(jīng)理郭樹強(qiáng)擔(dān)任?；饘衾碡?cái)大量優(yōu)秀投資專才的加入重在突出基金專戶理財(cái)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上的專業(yè)性。
券商專戶理財(cái)依托證券公司的綜合平臺(tái)，在研究、行業(yè)和公司價(jià)值發(fā)現(xiàn)、金融工具和投資手段創(chuàng)新與運(yùn)用上同樣具有較大的優(yōu)勢。但因?yàn)槿淘诰W(wǎng)絡(luò)和客戶資源上的特點(diǎn)，以及其他業(yè)務(wù)的平衡制約，券商專戶理財(cái)更側(cè)重于100萬到800萬的中高端客戶。
選題意義
個(gè)人投資理財(cái)是個(gè)人為了實(shí)現(xiàn)各自的愿望，將自身所擁有的各種資源投入到金融或非金融領(lǐng)域，使其保值增值并達(dá)到計(jì)劃所要求的目標(biāo)。中國經(jīng)濟(jì)連續(xù)保持快速穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢，居民收入有了較快增長，居民金融意識(shí)也在不斷增強(qiáng)，在這種情況下家庭理財(cái)行業(yè)的需求也與日俱增。但由于我國金融業(yè)還是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理的模式，理財(cái)師們往往只是在自己專業(yè)的方面有所擅長，這與個(gè)人理財(cái)是全方位服務(wù)的要求出現(xiàn)了背離，加上理財(cái)師們所針對(duì)的都是高端客戶，收取相對(duì)較高的傭金，使個(gè)人理財(cái)?shù)钠占昂屯茝V受到了很大的限制。本文就個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀、存在的問題等進(jìn)行了論述，來討論個(gè)人理財(cái)?shù)膶?duì)策建議。
文獻(xiàn)綜述
一、家庭個(gè)人理財(cái)?shù)暮x
巨榮良于1995年在我國最早提出建立我國居民投資學(xué)，于勝道、謝志華、湯谷良于1995年后先后提出或研究了所有者財(cái)務(wù)、出資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營者財(cái)務(wù)的概念，他們對(duì)所有者財(cái)務(wù)、出資者財(cái)務(wù)和經(jīng)營者財(cái)務(wù)的深入闡述，對(duì)居民理財(cái)研究頗具啟發(fā)性。柴效武認(rèn)為，家庭金融主要指家庭內(nèi)部及參加外部社會(huì)的金融活動(dòng)，如家庭與銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、典商行，以及其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)人之間發(fā)生的種種金融活動(dòng)?？傊?，家庭理財(cái)是以家庭為基本單位參與金融活動(dòng)，對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃與經(jīng)營，有效地控制財(cái)富狀況，以提高生活質(zhì)量、有效地引導(dǎo)消費(fèi)和財(cái)富積累等活動(dòng)。
雖然專業(yè)性的家庭理財(cái)服務(wù)是一種在國外十分普遍和流行的金融服務(wù)，國外很多家庭的理財(cái)計(jì)劃和執(zhí)行都有專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的指導(dǎo)；雖然在國內(nèi)也已有許多保險(xiǎn)、銀行以及證券公司推出“理財(cái)規(guī)劃師”的服務(wù)舉措，但是對(duì)于大部分的家庭而言，家庭理財(cái)還是處于“自我摸索階段”。因此，通過自我學(xué)習(xí)，對(duì)家庭面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)以及各種投資方式進(jìn)行了解和研究，并結(jié)合自己家庭的實(shí)際情況，制定和實(shí)行適合自己家庭的理財(cái)計(jì)劃，對(duì)每一個(gè)家庭的幸福來說至關(guān)重要。
三、家庭理財(cái)投資的主要類型
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者威廉.F.夏普認(rèn)為，投資是一個(gè)富有學(xué)術(shù)味道的定義。他認(rèn)為：投資是為了獲得未來的價(jià)值(可能是不確定的)而犧牲一定的現(xiàn)在的價(jià)值。根據(jù)這一定義，可知投資涉及兩個(gè)不同的屬性：時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)。時(shí)間屬性是指可投下去的價(jià)值或者說犧牲了的消費(fèi)是現(xiàn)在，而能獲得的價(jià)值或消費(fèi)是將來，在時(shí)間上有一段距離；風(fēng)險(xiǎn)指的是現(xiàn)在投下去的價(jià)值是確定的，而將來可獲得的價(jià)值是不確定的，價(jià)值有可能增加，也有可能減少，也有可能不變。而風(fēng)險(xiǎn)的大小與時(shí)間長短有關(guān)，時(shí)間越長，價(jià)值的不確定性越大。作為家庭投資者，最關(guān)心的是如何在越來越多的投資方式和機(jī)會(huì)中做出正確的選擇。因此需要對(duì)各種投資方式有一定的了解。投資方式可以分為證券投資和是實(shí)際資產(chǎn)投資兩大類，證券投資又可分為直接投資和間接投資。
1.證券投資
(1)直接投資
①銀行存款
②國債
③股票
④金融債券
⑤企業(yè)債券
(2)間接投資
①投資基金
②保險(xiǎn)
2.實(shí)際資產(chǎn)投資
(1)未開發(fā)土地：荒山荒地，可以倒手轉(zhuǎn)賣，也可以進(jìn)行一定程度開發(fā)，然后賣出。
(2)房地產(chǎn)：指住宅，商務(wù)中心的開發(fā)。
(3)商品期貨：指商品期貨的買賣。
(4)藝術(shù)品：名畫，雕刻等。
(5)貴金屬和珠寶：如金，銀，玉，珍珠，鉆石等。投資者選擇投資商品的原則是：資金的多少，對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，投資目標(biāo)，時(shí)間長短的要求，自己對(duì)投資商品的熟悉程度，投資商品變?yōu)楝F(xiàn)金的難易程度，本金是否安全，收益的前景如何等。這些問題都要認(rèn)真考慮。
五、個(gè)人投資理財(cái)發(fā)展對(duì)策
(一)進(jìn)一步完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策環(huán)境及法律保障完善的法律法規(guī)是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展和有序進(jìn)行的保證，可以為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一個(gè)有效的約束框架和法律保障，有效保護(hù)市場參與主體的合法利益。隨著金融市場的發(fā)展，我國通過法律法規(guī)的制定和執(zhí)行對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范和發(fā)展做了很多工作，但這些法律法規(guī)仍然存在著不完善和不適應(yīng)發(fā)展的地方，因此，加快立法建設(shè)，促進(jìn)法律法規(guī)的完善，保障參與主體各方的權(quán)益是促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
(二)加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投入與發(fā)展，使其成為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主力軍。商業(yè)銀行在我國的發(fā)展及社會(huì)公信力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，這使得商業(yè)銀行在客戶群體上有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。
(三)加強(qiáng)復(fù)合型金融專業(yè)人才的培育，提高理財(cái)人員素質(zhì)。無論從商業(yè)銀行角度還是獨(dú)立的理財(cái)服務(wù)角度，人才的缺乏都是一個(gè)非常突出的問題。對(duì)于商業(yè)銀行來說，盡快建立起一支熟悉金融、保險(xiǎn)、稅務(wù)、法律、證券投資等知識(shí)的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財(cái)員工隊(duì)伍，為客戶提供全面、最佳的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值和其自身利潤的最大化，是發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所必需的。
(四)理財(cái)投資者自身要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高認(rèn)識(shí)。投資者要樹立理性的投資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這正是目前我國廣大理財(cái)投資者所缺乏的。要通過多渠道、多種方式全面了解理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)容，自覺加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，從而在眾多的理財(cái)產(chǎn)品中做出正確的選擇。
論文重點(diǎn)及創(chuàng)新點(diǎn)
本文集中闡述了在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的前提下個(gè)人理財(cái)家庭理財(cái)在我國道路未來的方向，剖析了理財(cái)業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀，討論了制約我國理財(cái)行業(yè)發(fā)展的因素，就理財(cái)行業(yè)發(fā)展中產(chǎn)生的問題進(jìn)行了討論并且提出了個(gè)人的關(guān)于問題的解決的辦法并預(yù)測了理財(cái)行業(yè)在我國的廣闊市場。
本文的主要?jiǎng)?chuàng)新體現(xiàn)在探討了制約我國理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的因素并且提出了個(gè)人關(guān)于解決的方法與措施。
論文框架
一、研究背景…………………………………………………………4
(一)中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展………………………………………………………………4
(二)我國發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性……………………………………………4
二、我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀………………………………………5
三、制約我國理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的因素……………………………………………5
四、我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在發(fā)展中問題解決辦法以及發(fā)展前景……7
主要參考文獻(xiàn)………………………………………………………………11
后記…………………………………………………………………12
參考文獻(xiàn)
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[3]鄭建輝：《如何制定適合自己的理財(cái)規(guī)劃》，《金融博覽》2008年第2期。
