發(fā)布時間：2023-03-17 18:01:00
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的風險管理機制論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
（一）財務管理體制不健全
我國當前企業(yè)在財務管理方面，體制不健全情況問題比較突出。雖然各個企業(yè)基本都會設立了相對獨自的財務部、財務科或者是財務室，而且在開展融資業(yè)務或者是資金結算工作時也能夠進行分離辦理，但是，由于當前大部分的規(guī)模型的企業(yè)大部分都是由合并而來，或者是具有一定的經營歷史背景，所以在此種的企業(yè)背景與企業(yè)文化的差異下，財務管理體制不健全的問題就比較凸顯，最常見的就是在信息的接收、傳遞方面就凸顯出了明顯的差異，使得企業(yè)經濟效益和資金利用率提升阻力較大。
（二）財務管理內部風險控制制度不完善
我國當前企業(yè)財務管理，由于內部風險控制制度不完善，所以風險控制工作很難達到企業(yè)的預期目標及、效果。當前很多企業(yè)的財務管理內部風險控制狀況比較雜亂，特比值得注意的是：在利益分配、權責制、資金管理等方面比較嚴重，制度不完善以及規(guī)定不明確的情況比較普遍，由此而出現的風險控制工作失控情況時有發(fā)生，就此而給企業(yè)帶來了極其巨大的財務和經濟損失。
（三）財務信息化運用效率不高
在企業(yè)財務管理中信息具有不可或缺的重要性，但是由于財務信息量的過于龐大在一定程度上也給企業(yè)的財務管理工作帶來了很大壓力和挑戰(zhàn)。隨著信息產業(yè)與計算機及網絡的高速發(fā)展，利用會計電算化來進行企業(yè)財務管理已經成為比較普遍的一種現象，但是仍然有很多的企業(yè)在如何有效利用財務信息方面未能得到充分認識和應用，而且沒有充分的將將財務信息正真有效的應用于企業(yè)的決策以及實際管理當中，而且在企業(yè)的財務管理及信息應用實際過程中，往往還存在信息傳遞不安全、不可靠的實際情況，所以企業(yè)財務信息化的運用效率未能達到理想結果的情況是有發(fā)生。
（四）企業(yè)管理財務決策權問題比較明顯
多數集團化企業(yè)的基層企業(yè)基本都是集團公司才具有大部分的財務管理的決策權，而對于這些集團公司的子公司往往卻只擁有極小一部分的決策權；有些集團公司的子公司雖然在制度上或者企業(yè)管理的表象上具有財務管理的決策權，但是其實際的最終決策權任然歸集團公司所有，這種過度集權的企業(yè)財務管理及決策情況極其普遍。對于這兩種情況的財務決策，其實歸根結底都是集團公司為主導的財務管理方式，最大的弊端就是不僅很難調動子公司員工的積極性，而且也會給集團公司帶來了很大的管理壓力。
（五）缺乏財務風險防范意識
在企業(yè)財務管理風險控制中，缺乏一定的財務防范能力與意識。主要有兩種情況：一是，在決策時未能進行科學驗證和市場調研，從而不能預算出預期收益，必然造成企業(yè)決策缺乏科學性和操作性，必然會導致對資產的極度不利。二是，多數產品銷售型企業(yè)的實際業(yè)務操作過程中，企業(yè)為了增加一定的銷售量或者是提高一定的銷售額，很多會采用賒銷的方式來獲取或者是留住客戶，從而就會出現產品銷售額保持在高位，但是應收賬款額不斷增大，由于對外賒銷較大，必然會造成應收賬款比率過高、金額較大的情況發(fā)生，長此以往就會導致企業(yè)在資金運轉方面出現困難，形成財務風險。
二、我國當前企業(yè)財務管理及其風險控制的具體改善措施
（一）企業(yè)財務管理的改善措施
1、完善企業(yè)財務組織機構。第一，企業(yè)整體必須要充分認識到財務管理體制在企業(yè)中的重要性及其重要地位，只有建立了完善的企業(yè)財務組織機構，才能夠使企業(yè)的財務信息管理相關工作更真實、更有效、更準確，有效的控制和避免不真實財務信息的發(fā)生。第二，在具體的企業(yè)經濟業(yè)務處理工作中，必須要嚴格執(zhí)行企業(yè)的相關管理規(guī)定，特別是對預算管理、資金計劃要做到嚴謹、規(guī)范，而對于會計核算以及融資管理工作必須要合法、合規(guī)。第三，必須要明確企業(yè)的組織架構的財務組織的重要功能，隨著現代企業(yè)的發(fā)展，財務管理除了其傳統(tǒng)的財務計劃、財務決策等職能外，財務管理的財務控制和融資管理職能越來越凸顯其重要性，必須抓好這兩項管理工作才能更加有效的改善財務管理水平。2、增強防范財務風險的意識。企業(yè)的經營風險、財務風險時刻存于，為此，企業(yè)經營者、財務管理者必須牢固樹立防范財務風險的意識。只有充分建立了制度規(guī)范、監(jiān)督有效的企業(yè)財務風險防控機制，抓好有效的落實，才能對一些重要的、核心關鍵的環(huán)節(jié)進行及時有效的防控。例如要密切關注企業(yè)資金籌措、債務清償等相關重點指標，才能夠有效的達到合理防控財務風險的最終目標，有效降低企業(yè)經營風險，保障企業(yè)收益。
（二）企業(yè)財務管理風險控制的改善措施
1、加強對企業(yè)內部控制管理的認識。當前，由于我國企業(yè)管理人員對企業(yè)內部控制的認識還不夠，總認為企業(yè)內部控制不會給企業(yè)帶來利益，反而會影響企業(yè)的發(fā)展，往往會忽視對企業(yè)內部控制的管理。所以導致在企業(yè)管理人員在企業(yè)內部控制管理工作中逐步的弱化了企業(yè)經營與管理的積極性和責任心，使得企業(yè)的經營風險逐步走高。對此，我們必須要改變觀念，加強對企業(yè)內部控制管理的認識，并首先從加強對企業(yè)內部控制管理的認識著手。2、完善企業(yè)內部財務控制管理。企業(yè)內部財務控制管理制度極其重要，不僅能促使企業(yè)創(chuàng)造出更佳的經濟效益，而且能夠促進企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。所以，構建有效的企業(yè)財務風險識別系統(tǒng)，扎實落實風險防控工作，高度重視編制現金流量計劃的重要性，對于企業(yè)的內部財務控制管理工作極其重要。只有如此，才能有效加強企業(yè)風險的防范能力，使得企業(yè)有效做好內部風險防控工作。其中，最重要的就是對企業(yè)資產凈利率和資產負債率進行有效控制。3、從預算管理、成本管理及內部審計方面加強財務控制。通過創(chuàng)建完善的企業(yè)內部控制制度來完成企業(yè)管理。第一，財務控制以實現財務預算為目標；第二，將成本管理放到財務控制的中心，采用集約式管理的方法降低成本；第三，重視內部審計的作用，對會計活動進行控制與監(jiān)督，充分發(fā)揮內部審計對企業(yè)內部各種經營活動與控制系統(tǒng)獨立評價的作用。
三、結束語
論文關鍵詞：審計風險，成因，控制
審計風險是隨著審計應運而生的，有審計就有審計風險。隨著市場經濟的發(fā)展，人們對審計的期望越來越高，審計職業(yè)的責任也越來越大。社會經濟生活的復雜性和不確定性增加了審計的難度，審計風險也隨之增大。為此，審計人員應正確認識審計風險，增強審計風險意識，積極有效地預防和控制審計風險，使審計在維護市場經濟秩序方面起到應有的作用。
一、審計風險含義及其成因
審計風險是指被審計單位的財政財務收支存在重大錯弊而審計人員沒有發(fā)現，做出不恰當的審計意見的可能性。審計風險是由經濟業(yè)務本身的復雜性和審計手段的局限性所決定的。具體來說，審計風險的產生主要有以下幾個原因：
（一）由于審計主體的因素所產生的審計風險,主要是由于審計人員自身的原因所形成的一種審計風險
首先，審計人員個人綜合素質參差不齊，審計經驗有高有低，
駕馭審計方法的能力有強有弱，加之當前審計力量的不足，審計任務的繁重，致使審計難以達到社會全部期望，有時甚至被卷入不愉快的責任訴訟糾紛之中。具體表現在：審計人員素質、能力的差別會造成同類審計業(yè)務結論不同；審計人員職業(yè)道德品質的高低決定審計行為的偏差，導致審計結論的偏差；審計人員在取證和選用證據上，都存在很多不確定因素，如果取證不充分財務管理論文，其結論也就不一定合理；審計操作不規(guī)范、審計程序脫節(jié)、主觀臆斷、憑經驗辦事，就增加了審計的失誤率；審計方法選擇不當，也將影響審計結論是否正確等。
其次，審計人員勝任能力跟不上各單位業(yè)務活動發(fā)展的需求。隨著現代經濟的迅速發(fā)展，現代經營單位的經營規(guī)模越來越大，經營活動越來越復雜，各種高新技術的產業(yè)化，經營結構組織的多元化，各種金融創(chuàng)新工具的被廣泛運用，使得被審計對象經營活動和財務報表編報和披露的復雜程度遠遠超出了審計人員傳統(tǒng)的審計方法和知識結構。這些發(fā)展，大大提高了審計人員審計的難度，而對傳統(tǒng)滯后的審計方法和審計人員的勝任能力提出了新的挑戰(zhàn)。審計人員如果不能及時提高自身的業(yè)務素質，包括知識結構和行業(yè)經驗，將不能滿足新形勢的需要，從而無法勝任審計工作，審計風險隨之產生。
(二) 由于被審計單位的因素所形成的審計風險
1、被審計單位內部控制制度不健全導致的審計風險。主要包
括兩種情況：第一，根據有關管理規(guī)定，單位應建立而未建立經濟管理和財務管理內控制度所形成的審計風險雜志網。如：錢賬物應設置3個崗位，而單位只設置了2個崗位，但單位現金業(yè)務又相當頻繁。因此，在貨幣資金管理上可能存在一定的審計風險。第二，因被審計單位尚未嚴格執(zhí)行內控制度所帶來的一種審計風險。單位雖然根據有關規(guī)定建立了許多內控制度，但是存在部分內控制度執(zhí)行不力，一些內控制度形同虛設。
2、被審計單位人為因素的影響而客觀存在的一些不確定
性，例如：會計行為和經濟錯弊，會計人員本身或單位負責人從主觀愿望上要求會計人員違規(guī)違紀；因被審計單位無意識存在所帶來的一種審計風險，
3、被審計單位提供會計資料不真實、不完整。一些被審計單位對收入、成本支出的會計資料提供得較為完整，執(zhí)行財經紀律的情況也比較好。而實際上，這些單位的一些其他的收入、下屬單位上繳的管理費等并沒有納入財務賬，而是入了私設的“小金庫”，而這些會計資料通常是不會向審計人員提供的。會計資料的不全面，留下了審計風險的隱患。一些部門、單位為掩蓋經營中存在的問題，在會計資料上大做文章，記假賬、報假賬的事時有發(fā)生，其中個別支出原始憑證的填制存在明顯的不真實性問題，例如使用普通收支憑證而無正式的發(fā)票、無填制單位或填制人簽章，審查起來無從下手，嚴重影響到審計成果的真?zhèn)?，這無形中也給審計部門帶來了審計風險。 （三）社會環(huán)境影響產生的審計風險。 從審計發(fā)展來看，人們對審計意見的依賴程度及其影響范圍亦是一個不斷擴大的過程。當審計產生之初，單位最關心的是誠實性，也就是說早期審計是檢查單位的正直性，而不是檢查他們會計賬簿的質量。然而當社會步入19世紀下半葉財務管理論文，審計人員的職責是審查單位的經濟運行以及會計報表管理者編制的正確性，而不僅僅是檢查算術上的正確性，對資產負債表質量的重視，表明審計人員的影響開始擴大。到本世紀初期，隨著世界資本市場的迅猛發(fā)展，證券市場的涌現，廣大投資者對企業(yè)財務狀況的關心，使人們更加關注已審的財務報表，而且對此感興趣的人也越來越多，不僅政府、投資者表示了極大的關注，而且潛在投資者也表示了極大的關注，人們對單位財務報表提供的信息的可靠性也日益重視，依賴審計意見的人越來越多?，F代審計發(fā)展到今天，已經成為市場經濟不可或缺的有機組成部分，它在建立和維護資本市場的完整性方面扮演著一個最重要的角色，社會各界都在關心審計、關注審計、依賴審計，從另一個層面上講，這種依賴性也給審計部門帶來較大的審計風險。/
三、審計風險的防范與控制
審計風險的存在并不可懼，關鍵是如何防范和控制審計風險，將審計風險降至可接受的范圍。筆者通過學習審計理論，結合平時審計實踐，認為防范審計風險應做到以下幾點：
（一）增強審計人員的職業(yè)道德，提高自身綜合素質。包括：
轉變觀念，強化風險意識。隨著人們對審計期望值的越來越高，審計人員的責任和風險也越來越大，會計職業(yè)界將會更加關心如何采取有效的審計方法和程序，在降低審計成木的同時，高質量地完成審計任務，并有效地避免審計風險及其損失。因此，審計人員要從思想上、觀念上深入理解審計風險，并在執(zhí)行審計過程中，尋求積極有效的方法控制風險。 嚴格遵守職業(yè)道德。審計人員的職業(yè)道德是在從事審計工作中應遵循的行為規(guī)范，包括在職業(yè)品德，職業(yè)紀律，專業(yè)勝任能力及職業(yè)責任等方面應達到的職業(yè)標準。審計人員一定要理解和掌握這些標準，并在實際工作中嚴格遵守，這樣才有可能提高審計質量，一般不會發(fā)生過失，至少不會發(fā)生重大審計風險損失。 加強學習，不斷提高審計人員的業(yè)務水平。我們處在經濟變革時代，我們的業(yè)務知識，審計工作、審計范圍都受到社會環(huán)境和經濟環(huán)境的影響。因此，每一個審計人員除具有良好的職業(yè)道德外財務管理論文，還要更多地學習專業(yè)知識，包括學習審計基本準則，嚴格按照審計程序工作。首先要在審計程序上合法規(guī)避審計風險。其次要學習好專業(yè)知識，隨著市場經濟的不斷完善和發(fā)展，多元化經濟成分日益增加，國家宏觀調控的法律、法規(guī)、規(guī)章不斷出臺，我們要隨時學習和掌握這些知識，以不斷提高自己的業(yè)務水平雜志網。
選擇適當的審計方法，敢于改進方法，創(chuàng)新手段。審計人員可以根據被審計單位的會計系統(tǒng)會計處理的特點及審計目的等合理配置審計力量，選擇適當的審計方法和技術，獲取充分的審計證據。在取證時，審計人員絕不能滿足于被審計單位自行提供的資料，要獲取強有力的外部證據，多角度地取證、印證。在選用適當的審計方法的基礎上，還應該敢于改進方法，創(chuàng)新手段。特別是面對市場經濟發(fā)展的新形勢，社會各界對審計工作的要求越來越高，審計對象的經濟活動越來越復雜，審計工作的任務越來越重。與時俱進，開拓創(chuàng)新，積極探索和應用適應新形勢發(fā)展要求的審計技術與方法，是提高審計質量，圓滿完成審計工作任務的重要舉措。
（二）審計單位應采取各項有效措施建立科學的內部運行機制，完善內部質量控制制度。這包括采取措施督促全體專業(yè)人員遵守職業(yè)道德規(guī)范，恪守獨立、客觀、公正的原則；確保審計人員達到并保持履行其職責所需要的專業(yè)勝任能力，以應有的職業(yè)謹慎態(tài)度執(zhí)行審計業(yè)務，為此，審計單位應嚴格人事管理，并不斷創(chuàng)造條件，開展各種形式的業(yè)務培訓，增加審計人員執(zhí)行各種類型審計業(yè)務的經驗，提高其分析問題、處理問題的能力；建立分級督導制度，并要求各級督導人員對各層次的審計工作給予充分的指導、監(jiān)督和復核，必要時應當聘請相關的專家進行協(xié)助；對全面質量控制政策和相應程序的執(zhí)行情況及其結果適時進行監(jiān)督和檢查，及時發(fā)現問題，不斷完善質量控制方針，建立、健全各項質量控制程序，保證審計工作按照國家有關規(guī)定進行，把審計風險水平降低到可接受的程度。(三)做好內部控制調查，將審計風險降至可接受的水平。審計組及其審計人員在實施審計項目時，應當先對被審計單位的基本情況和內部控制進行問卷調查和進行符合性測試，對被審計單位固有風險和控制風險的高低做出評估財務管理論文，看其內控是否嚴密，并找出弱項，以作為實質性測試時的重點。 內部控制問卷調查可以由被審計單位管理部門自我評價，主要評價內部控制的健全性和有效性。內部控制問卷調查，只能對被審計單位的內部控制做出初步評價，要真正評價企業(yè)內部控制的質量，必須通過符合性測試。在對被審計單位的內部控制進行問卷調查和符合性測試后，根據其評價以及對內部控制松弛部分和匯總的弱項，確定實質性測試的性質、時間和范圍，并應當實施詳盡的實質性測試程序，以便將檢查風險以及總體審計風險降至可接受的水平。
審計風險并不可怕，重要的是提高風險意識，采取切實有效的措施控制審計風險，這樣審計工作才有可能取得長足的進步。
（備注：增刊）
主要引用文獻：
中國注冊會計師協(xié)會，2005年度注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導教材（審計），北京海淀區(qū)阜成路甲28號，經濟科學出版社，2005年，115-137頁
李金華，《審計理論研究》，北京市東城區(qū)四十條24號青藍大廈，中國時代經濟出版社，2001年，121-142頁
【論文關鍵詞】：銀行不良資產；成因分析；風險管理；法律規(guī)制
一、金觸不良資產之現狀與成因
(一)金觸不良資產現狀
1999年底，國家成立了四大資產管理公司—華融、信達、長城和東方，目的在于協(xié)助消化四大國有銀行(中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行)的19001)億元不良貸款。2001年底，時任中國人民銀行行長的戴相龍指出，四大銀行的不良資產已達18001〕億元左右。截至2003年底，四大銀行的不良貸款已達20001〕億元。據統(tǒng)計，四大國有商業(yè)銀行的不良信貸資產，1990年為2952億元，1996年達9500元億,6年間增加了兩倍多。至1999年高達18001〕億，3年間幾乎又翻了一番。國有銀行在近五年間消化了將近15001〕億元不良貸款(尤其是四大資產管理公司經過長期不懈的努力)，但新出現的不良貸款總量幾乎保持在原有水平上。國務院批準成立四大資產管理公司，是我國借鑒國際經驗和方法，處理國有銀行不良資產的重大舉措。但是，五年過去了，國有銀行的不良資產總量卻有增無減，這使得我們不得不從多角度、深層次分析金融不良資產的成因。
(二)金融不良資產現狀的成因
1.國家所有“虛位”、具體責任“真空”、金融風險意識淡薄、銀行經營管理不善。
2.銀行體制弊端、金融監(jiān)控缺漏、銀行職員素養(yǎng)缺失、金融犯罪問題嚴重。
3.銀行有法不依—法治觀念淡薄。
4.國企效益低下—債務轉嫁銀行。
5.誠信觀念缺失—逃廢金融債務。
6.人情關系文化滲透—銀行借貸關系扭曲。
二、金觸不良資產之法律規(guī)制
在經濟全球化的今天，我們應認真學習、研究和借鑒西方銀行管理經驗，健全完善風險管理機制。
(一)巴塞爾原則及經臉
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于1988年7月通過、于1997年4月補充修訂的(關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議》(通稱《巴塞爾協(xié)議》)規(guī)定:資本對風險加權資產的最低目標標準比率為896，其中核心資本成分至少為496。該協(xié)議出臺之后，德國為首的歐共體各國紛紛響應，英國、日本等國銀行均嚴格達標。美國銀行不僅確保資本充足標準，并創(chuàng)造性地建立了資本風險預替系統(tǒng)，從而保障監(jiān)管機構防患于未然，有力地促進了美國金融業(yè)的穩(wěn)健運行。1997年9月，巴塞爾委員會通過的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，規(guī)定了有效銀行監(jiān)管的條件、審批程序、持續(xù)監(jiān)管手段以及監(jiān)管權力等有關方面的25項原則。巴塞爾委員會于1998年9月針對銀行出現問題的主要原因頒布的《銀行內控制度的基本原則》，先后在內控文化、風險識別評價、內控措施與責任、信息及其溝通和內控制度監(jiān)測等方面，規(guī)定了13項原則。同時，巴塞爾委員會在吸取一些銀行沉痛教訓的基礎上，了《關于操作風險管理的報告)(關于銀行透明度的建設》等文件。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的上述一系列原則之所以日益得到其成員國與眾多的非成員國的高度重視并適用，就在于這些規(guī)則和要求是巴塞爾委員會聚集了大批業(yè)內專家，針對銀行金融業(yè)務數年開展過程中的突出問題深人研究的結論、對策和成果，符合國際商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢，具有內在的科學性和外在的權威性，是巴塞爾委員會與許多國家和國際性組織共同合作的結晶。
(二)西方銀行風險管理
金融業(yè)高度發(fā)達的西方國家對風險管理理論和實踐的不懈探討和深人研究已取得了卓有成效的經驗。20世紀30年代由美國建立的存款保險制度，有力地促進和穩(wěn)定了美國銀行制度，亦先后為日本、聯(lián)邦德國、英國等國家所借鑒。目前，許多國家均建立并完善了存款保險制度。存款保險制度的創(chuàng)立和完善，豐富和發(fā)展了銀行監(jiān)管體系，已成為防范金融風險的行之有效的舉措。
德國商業(yè)銀行在風險管理中的VAR(ValueatRisk)風險度量法以及綜合運用風險規(guī)避、風險分散、風險轉嫁、風險補償等多管齊下的策略，加強金融監(jiān)管，有效地防范和化解了風險。
我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行，真正步人金融市場可謂是剛剛踏上征程。我國加入WTO之后，商業(yè)銀行無疑要在經濟全球化的大市場中運作、經營和發(fā)展。如何防范和化解金融風險，控制、減少、避免不良資產，應當認真汲取和借鑒西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的管理經驗和管理措施，逐步提高對我國商業(yè)銀行的監(jiān)督管理水平和我國商業(yè)銀行風險管理水平。
(三)確立風險防范理念
學習和借鑒西方商業(yè)銀行管理經驗，牢固樹立風險防范理念。金融風險防范應是整個國家、銀行系統(tǒng)和銀行全體職員共同的事業(yè)。風險管理、風險防范、風險控制的觀念和意識，應根植于整個銀行系統(tǒng)內的每個部門、每個崗位、每位職員的靈魂深處。正如巴塞爾委員會頒布的“銀行內控制度的基本原則”的報告所要求的，董事會、管理層與全體員工應該在銀行內部營造一種“內控文化”。銀行的所有職員都應該了解各自在內控制度中的作用，全面投人內控制度建設。
[論文摘要] 本文界定基于理財柔性財務戰(zhàn)略風險管理內涵，構建基于理財柔性的財務戰(zhàn)略風險管理動態(tài)一體化模式，進一步分析其實施機制：財務戰(zhàn)略預算管理和期權管理。
一、引言
隨著財務實踐和理財環(huán)境的不確定性劇增、日益復雜，財務戰(zhàn)略風險管理越來越成為財務戰(zhàn)略管理的重要組成部分。而柔性是為處理不確定性而設置的、提高系統(tǒng)以變應變的能力。因此，從財務柔性的角度管理財務戰(zhàn)略風險管理顯得尤為重要。
對于相關概念，許多學者進行了研究。鄧明然教授認為：“企業(yè)的理財柔性是快速而經濟地處理理財活動中環(huán)境變化或由環(huán)境變化引起的時時、處處不確定性的能力。這種能力由緩沖能力、適應能力和創(chuàng)新能力組成”。趙華教授進行進一步研究，認為理財柔性還包括財務系統(tǒng)的協(xié)調能力。趙華教授認為：“財務戰(zhàn)略風險管理是一個基于平衡計分卡的戰(zhàn)略風險測度機制，通過適應變化、利用變化和創(chuàng)造變化處理動態(tài)環(huán)境和不確定性，以提高動態(tài)競爭能力，并最終實現企業(yè)價值最大化的思維模式、決策制定和控制活動?！?nbsp;
二、基于理財柔性財務戰(zhàn)略風險管理內涵界定
綜合國內外相關文獻和理財柔性、財務戰(zhàn)略風險管理特征，筆者認為，基于理財柔性的財務戰(zhàn)略風險管理是指：在對財務環(huán)境不確定性系統(tǒng)分析的前提下，以理財柔性為導向，以財務戰(zhàn)略預算柔性和期權柔性為路徑，通過利用變化、創(chuàng)造變化處理動態(tài)環(huán)境和不確定性，減少財務戰(zhàn)略預期和實際的差異，提高企業(yè)動態(tài)競爭力，最終實現企業(yè)可持續(xù)價值創(chuàng)造能力最大化的一種動態(tài)思維模式、決策和控制活動。
這一概念體現以下特征：
1.理財柔性指導性
本文的財務戰(zhàn)略風險管理最基本的特征是理財系統(tǒng)的柔性基礎。財務戰(zhàn)略風險管理的柔性基礎是指，強調通過提高財務系統(tǒng)的柔性能力，包括緩沖能力、適應能力、創(chuàng)新能力和協(xié)調能力，進行財務戰(zhàn)略風險動態(tài)管理。一方面通過提高和整合財務組織柔性、財務能力柔性、財務資源柔性及財務活動柔性，主動利用變化、制造變化和創(chuàng)造變化，處理動態(tài)環(huán)境和不確定性。另一方面，強調權變意識、學習創(chuàng)新意識，激發(fā)財務系統(tǒng)人員乃至全員的主動性，使財務戰(zhàn)略風險管理成為全員自覺自愿的行動。
2.狀態(tài)依存性
基于理財柔性財務戰(zhàn)略風險管理強調與財務戰(zhàn)略環(huán)境保持動態(tài)一致性，尤其是關注企業(yè)財務系統(tǒng)內外資源、能力和環(huán)境的耦合，動態(tài)保持財務戰(zhàn)略風險管理過程與財務戰(zhàn)略環(huán)境的協(xié)同性。當環(huán)境輕微變動時，財務戰(zhàn)略按既定戰(zhàn)略行事，體現財務戰(zhàn)略對行為的指導性；當環(huán)境出現較大變動時并影響全局時，必須利用機會，甚至創(chuàng)造機會，對財務戰(zhàn)略做出調整，提高財務戰(zhàn)略風險管理的效能。
3.整體性
首先，作為管理對象的財務戰(zhàn)略風險是由各種財務戰(zhàn)略風險因素耦合而成；第二、財務戰(zhàn)略風險管理的長期性、動態(tài)性和復雜性決定，必須對財務活動的各個方面、全過程、全員進行整合管理；最后，管理是一個系統(tǒng)的過程，包括財務戰(zhàn)略風險的預測、評估、測度、管控和信息反饋，并且管理過程必須具有前瞻性，以保證管理的有效實施。
4.在目標上體現持續(xù)價值增值性
基于理財柔性的財務戰(zhàn)略風險管理是一種戰(zhàn)略價值觀，著眼于長期策劃的思維方式和理念。其最終目標是，當理財環(huán)境發(fā)生變化時,企業(yè)理財系統(tǒng)及時耦合財務系統(tǒng)和財務環(huán)境,動態(tài)平衡財務戰(zhàn)略報酬與風險，保持資金的長期有效均衡流動，最終實現企業(yè)價值最大化。
三、基于理財柔性財務戰(zhàn)略風險管理動態(tài)一體化模式
基于理財柔性財務戰(zhàn)略風險管理實質是企業(yè)根據財務環(huán)境的變遷適時調財務戰(zhàn)略,最大限度地利用企業(yè)的財務系統(tǒng)柔性,充分提升風險管理效率。其動態(tài)一體化模式是：①以財務戰(zhàn)略環(huán)境分析為起點。通過對財務戰(zhàn)略內外環(huán)境的分析，綜合考察企業(yè)財務戰(zhàn)略的各種不確定性因素、機會及威脅。②核心是高效耦合財務資源、能力、組織、活動、文化五種柔性同理財環(huán)境不確定性。通過財務柔性與理財環(huán)境的有效動態(tài)協(xié)調，主動適應變化、制造變化應對變化。③以財務戰(zhàn)略預算管理機制、期權管理機制為路徑，對財務戰(zhàn)略風險進行動態(tài)預測、評估、測度、預警、控制。④最后通過信息反饋系統(tǒng)動態(tài)調整。若財務戰(zhàn)略實際同預期一致，則保持原財務戰(zhàn)略和財務戰(zhàn)略風險管理方案；若不一致，則要及時動態(tài)循環(huán)對環(huán)境環(huán)境分析，耦合理財柔性與財務戰(zhàn)略環(huán)境，再次對財務戰(zhàn)略風險管理進行預測評估、測度、預警和控制，調整財務戰(zhàn)略預期與實際的差異，最終實現企業(yè)持續(xù)價值最大化。
四、基于理財柔性財務戰(zhàn)略風險管理有效實施機制
1.財務戰(zhàn)略預算管理機制
財務戰(zhàn)略預算機制是財務預算的編制、實施和考核融入理財柔性思想，通過財務戰(zhàn)略預算的柔性功能，有效協(xié)調財務資源、能力、活動，主動應對企業(yè)理財環(huán)境不確定性，動態(tài)調整財務戰(zhàn)略預期與實際結果的不一致，控制財務戰(zhàn)略風險，最終實現企業(yè)財務戰(zhàn)略預期目標。內容如下：①首先設立扁平化的財務預算管理委員會。提高財務系統(tǒng)各部門信息溝通的及時性、有效性，是財務戰(zhàn)略預算動態(tài)調整的組織協(xié)調柔性保證。②樹立權變意識，設立適度的財務戰(zhàn)略預算方法和財務預算指標體制。根據具體需求，采用彈性預算、零基預算、滾動預算等，使預算具有伸縮性，增加預算的適應性，從源頭提高財務預算系統(tǒng)與不確定性環(huán)境的耦合性。在財務戰(zhàn)略預算指標體系的構建方面，既要設定剛性的財務風險管理指標，還要提供學習和成長、內部經營過程、顧客等反映財務戰(zhàn)略長遠發(fā)展的柔性指標，使財務戰(zhàn)略預算更多關注財務戰(zhàn)略的未來風險、潛在收益。③財務戰(zhàn)略預算的動態(tài)風險控制。財務戰(zhàn)略預算是在科學預測的基礎上對一系列可能出現情況的量化，具有一定的伸縮性和變化幅度，對財務戰(zhàn)略環(huán)境不確定性具有一定的緩沖能力和適應能力，具有抵御財務戰(zhàn)略風險的功能；更重要的是財務戰(zhàn)略預算具有動態(tài)性、戰(zhàn)略性，不斷關注未來環(huán)境變化適時調整，動態(tài)測算財務戰(zhàn)略預算執(zhí)行與預期偏差，就有可能超出企業(yè)的承受范圍時，財務戰(zhàn)略預算可進行適時動態(tài)調整，以變應變，將財務戰(zhàn)略風險調整至可接受水平。
2.期權管理機制
所謂期權，是一種允許持有者在未來某天或某天前，按照某個特定價格買入或賣出某種特定資產的權利。在期權管理機制下，期權持有者享有權利卻不負擔執(zhí)行義務、可以以有限的成本獲取無限的報酬，并且充分考慮企業(yè)理財活動未來不確定性和風險潛在收益，主動利用不確定性創(chuàng)造價值，體現了較強的財務柔性。
運用期權管理財務戰(zhàn)略風險主要體現在：①套期保值轉嫁財務戰(zhàn)略風險。當企業(yè)理財活動將引起某種財務戰(zhàn)略資產出現空頭(或多頭),預計價格將發(fā)生不利變化時,可以買入看漲(或看跌)期權。通過建立期權和標的資產的組合頭寸,標的資產不利變動的損失可以從期權頭寸的收益中得到彌補,而標的資產有利變動的收益可以通過不執(zhí)行期權而得以保留。有效地規(guī)避價格變動風險, 將企業(yè)不愿承受的財務風險轉嫁給其他的套期保值者和愿意承受風險的投機者,達到轉嫁財務戰(zhàn)略風險的目的。②期權戰(zhàn)略轉換主動應對財務戰(zhàn)略風險。財務戰(zhàn)略風險管理的每個決策過程都是財務戰(zhàn)略機會的選擇，可以看成一個期權，則企業(yè)財務戰(zhàn)略風險管理過程實際就是一系列復合期權，其中企業(yè)潛在的一系列財務戰(zhàn)略風險管理決策可看成影子期權。如果企業(yè)財務戰(zhàn)略活動面臨的前景不明確，無法測度財務戰(zhàn)略風險或者測度的財務戰(zhàn)略風險在企業(yè)可調險度之外，則看成是一個終止看跌期權，終止財務戰(zhàn)略；如果企業(yè)理財系統(tǒng)未來不確定性前景明確，財務戰(zhàn)略風險在企業(yè)可接受范圍之內，企業(yè)識別潛在的財務戰(zhàn)略管理決策，形成真實的復合期權，企業(yè)采取既定財務戰(zhàn)略和財務戰(zhàn)略風險管理方案；如果預測后的財務戰(zhàn)略風險介于上述二者之間，企業(yè)財務系統(tǒng)在識別出影子期權后，迅速經濟地重新配置財務資源和能力，形成新的期權，即新的財務戰(zhàn)略風險管理決策，使財務戰(zhàn)略風險管理得到進一步延伸。③通過股票期權制 ，使員工薪酬與企業(yè)財務戰(zhàn)略風險、公司長期利益有機地結合在一起，激勵他們管理企業(yè)財務戰(zhàn)略風險的積極性主動性。
參考文獻：
關鍵詞：ERP；風險管理；系統(tǒng)升級
中圖分類號：F270.7
伴隨著全球經濟一體化，我國經濟迅速發(fā)展，國內企業(yè)面臨的競爭越來越激烈。要想在國際競爭中占有一席之地，提高企業(yè)的管理化水平、加強信息化建設勢在必行。ERP系統(tǒng)包含了信息技術與先進的管理思想，尤其是ERP理論逐漸在企業(yè)中應用并推廣起來，成為一種新的運營模式。它對于改善企業(yè)內部業(yè)務流程和管理流程、優(yōu)化資源配置、提高企業(yè)核心競爭力起到了至關重要的作用。近幾年來，ERP也逐漸呈現出新的發(fā)展趨勢：與電子商務技術銜接越來越緊密、納入產品數據管理PDM功能、增加工作流功能、與客戶關系管理的集成化等等。相應，ERP系統(tǒng)軟件也更新?lián)Q代也十分迅速，伴隨著業(yè)務量的迅速增加，企業(yè)對自身信息化要求也越來越高，對于系統(tǒng)項目潛在風險也越來越值得關注[4]。
作為一項復雜的項目管理過程，ERP項目實施的各個階段，都潛在著諸多的風險因素：缺乏信息化項目管理意識，項目風險意識淡薄，領導重視程度不高等各種因素[3]，都會影響到項目是否能夠實施成功。
在一些大型集團性企業(yè)中實施ERP項目，風險管理已經作為一項專題被引起足夠的重視，很多企業(yè)會請專業(yè)的風險評估團隊對實施項目進行風險評估。風險管理理論、方法是20世紀80年代被引入到國內，并應用于項目管理中的[1]。但由于我國風險管理起步晚，與西方國家相比，仍存在風險意識不強、風險管理機制不完善、缺乏多樣的有效實施管理手段等問題。而在ERP項目中能夠借鑒的、較為成熟的風險管理理論方法及管理經驗也十分欠缺[2]。
本文借助ERP系統(tǒng)升級項目，對存在的風險因素進行分析，研究，不僅能夠最大程度的規(guī)避風險，也希望對相關項目風險進行案例分析總結，為以后項目的實施建立有效的ERP項目風險管理的理論與經驗。
1 ERP系統(tǒng)升級項目風險分析
諸多大型企業(yè)隨著內部業(yè)務量的激增、管理核算需求的增加及軟件自身的更新?lián)Q代，均面臨ERP系統(tǒng)升級問題。在實施ERP系統(tǒng)升級項目中存在的若干潛在風險也越來越得到更多企業(yè)的關注。從整體實施而言，其潛在風險主要表現為以下兩個方面：
1.1 行業(yè)的業(yè)務特點對項目的成功實施形成考驗
大型企業(yè)內部運作方式、管理核算方法存在明顯的行業(yè)特點，且?guī)缀醪粸樾袠I(yè)外所了解。盡管行業(yè)內在實施大型ERP項目時大多采用ERP業(yè)內具有雄厚技術實力和豐富經驗的企業(yè)，但不了解內部行業(yè)管理經營方式、行業(yè)特點和運作模式成為這些ERP系統(tǒng)升級項目實施和管理中的弱勢所在，導致項目實施過程中存在著影響項目成功實施的潛在風險。
1.2 項目實施要求高、范圍廣
首先，大型的集團企業(yè)往往要求ERP系統(tǒng)具有較高的穩(wěn)定性。同時，ERP系統(tǒng)與其他業(yè)務系統(tǒng)間既要運行相對獨立又要相互配合，實時進行大量業(yè)務數據的儲存、交互、處理及信息管理。同時，ERP系統(tǒng)數據作為企業(yè)內部制定發(fā)展策略的重要依據，具有行業(yè)機密性，這對ERP系統(tǒng)的安全性、可靠性都具有較高要求，需要能夠保證數據交互的準確、及時、安全。同時，對于系統(tǒng)的工期也有嚴格要求。
其次，大型企業(yè)內部生產流程及業(yè)務量等特點決定了其ERP系統(tǒng)升級項目實施影響范圍廣，主要體現在系統(tǒng)所涉及的業(yè)務流程復雜、業(yè)務內容多、多樣的集成關系等方面。比如項目中除了需要對系統(tǒng)版本進行升級，還要考慮系統(tǒng)架構、硬件要求、系統(tǒng)中各業(yè)務模塊流程的銜接，與其他業(yè)務系統(tǒng)間接口的建設，以及如何實現實時數據交互，保證數據一致性。
最后，行業(yè)的快速發(fā)展，要求ERP系統(tǒng)具備一定的行業(yè)前瞻性。目前，隨著國民經濟的發(fā)展、行業(yè)競爭日益激烈，企業(yè)業(yè)務量的急速增長為ERP系統(tǒng)的建設也帶來了一定的運行壓力；目前ERP系統(tǒng)不再局限于對當前業(yè)務的支撐，而是需要為行業(yè)提供更為高效的管理手段、依據，為行業(yè)開展改革和深化管理提供有力的支持和引領。因此，ERP系統(tǒng)需要具有一定的前瞻性，以滿足行業(yè)發(fā)展的需求。
除此以外，方案設計方與業(yè)務用戶溝通等問題導致涉及方案或實施計劃不完善，用戶需求變更頻繁，項目實施過程中缺少必要的資源，項目決策執(zhí)行力不夠，項目管理事件溝通不暢都有可能影響整個項目的順利實施，帶來一定風險。
2 風險應對策略
為了能夠保障ERP系統(tǒng)升級項目順利實施完成，針對之前分析得出的風險，我們可以從以下幾個方面來考慮進行應對：
首先，為確保項目風險應對策略的準確性，進一步詳細分析項目各類別風險，通過深入分析風險影響，針對每類風險分別制定應對策略，為后續(xù)制定具體項目風險應對措施提供依據。
其次，建立切實有效的風險預警系統(tǒng)，對于項目實施過程中風險的有效監(jiān)控具有十分重要的作用及意義。風險監(jiān)控的意義主要是能夠針對項目中的風險實現有效的管理，消除或者控制項目實施過程中風險的發(fā)生或者能夠避免造成不利的后果。
最后，制定了風險應對策略和具體措施后，應用審核檢查、風險預警、項目風險報告等方法，制定包括風險監(jiān)控決策機制、問題處置機制、變更請求控制、風險再評估與風險應對計劃修訂、風險處置應急機制等在內的項目風險監(jiān)控機制，完成風險處置和監(jiān)控工作，為項目的順利實施提供了保證。
3 結論
ERP系統(tǒng)給機場集團帶來先進的管理理念與內部資源優(yōu)化的同時，也得到集團公司的不斷重視。大型企業(yè)希望通過不斷加強自身信息化建設，深入實施ERP，不斷提升企業(yè)自身核算、管理能力。但是在以往實施大型ERP項目管理的過程中，項目風險管理水平的不足對項目的順利實施造成了影響，使得集團企業(yè)對實施大型ERP項目的風險管理效果日益關注。本論文正是在這樣的背景下，開展了ERP系統(tǒng)升級項目風險管理的應用研究。
本論文以以大型企業(yè)ERP系統(tǒng)升級項目為研究對象，通過理論與實際的充分結合，研究了該項目的風險管理。通過本論文研究，得到如下結論：
（1）作為企業(yè)大型ERP管理項目，ERP系統(tǒng)升級項目不僅具有ERP項目緊迫性、周期長、不確定性和復雜性等普遍特點及其所帶來的項目風險，還由于企業(yè)行業(yè)具有顯著的運營管理特點等狀況，導致該項目存在著若干潛在風險。
（2）本論文通過分析A集團ERP系統(tǒng)升級項目風險因素，制定了風險應對策略和具體措施；應用審核檢查、風險預警、項目風險報告等方法，制定了包括風險監(jiān)控決策機制、問題處置機制、變更請求控制、風險再評估與風險應對計劃修訂、風險處置應急機制等在內的項目風險監(jiān)控機制，完成風險處置和監(jiān)控工作，為項目的順利實施提供了保證。
參考文獻：
[1]沈建明.項目風險管理[M].北京：機械工業(yè)出版社，2011.
[2]謝喜麗.項目風險管理發(fā)展歷程及趨勢[J].合作經濟與科技，2010，14：70-71.
[3]盧新華.我國企業(yè)實施ERP管理的風險因素分析[J].科技管理研究，2002（1）：23-25.
[4]王曰仙.ERP系統(tǒng)實施風險及其評價研究[D].中國海洋大學企業(yè)管理學術論文，2008.
論文摘要：風險管理是銀行的核心職能，風險管理能力是銀行的核心能力，這不僅關系到國有商業(yè)銀行的生存基礎，幫助其擺脫不良資產困境，還直接影響到產品創(chuàng)新、市場擴大、績效管理、盈利能力等發(fā)展性問題。重構風險管理體系，應當按照銀行業(yè)國際通行標準——《巴塞爾協(xié)議》的有關原則要求，借鑒世界先進銀行經驗，結合業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，建立符合國有商業(yè)銀行實際的、完善有效的風險管理體系和機制。
前花旗銀行總裁沃爾特·瑞斯頓有句名言：事實上銀行家從事的是管理風險的行業(yè)。這句話道出了銀行的核tD職能就是管理風險。然而，國有商業(yè)銀行具有的卻是一個失效的風險管理體系，在解決巨額不良資產和應對未來環(huán)境挑戰(zhàn)的雙重壓力下，國有商業(yè)銀行風險管理體系再造刻不容緩。
一、國有商業(yè)銀行風險管理體系現狀和失效原因
自上世紀90年代中期，四大銀行開始在信貸管理中全面采用審貸分離、分級審批的方法，后來陸續(xù)引進了信用評級、授信管理、貸款風險分類制度，并成立風險管理機構統(tǒng)一專事風險管理，在審慎的會計原則、內控制度建設方面也取得進一步完善，隨著銀行經營范圍和品種的擴增，風險管理涵蓋的內容由表內業(yè)務到表外業(yè)務，從國內到海外分支機構，在不良資產處置方面也作了大量實踐，近年來，風險管理逐漸得到重視并提到了經營管理的核心位置上來，制度、規(guī)則、方法和相關的研究得以豐富、完善，一個比較集中、統(tǒng)一風險管理架構雛形在四大銀行內建立起來。與風險管理架構建設的進步相對照風險管理體系的整體有效性卻存在嚴重問題，造成風險管理體系失效的原因之一是體制造成的管理層風險意識淡薄，把主要精力放在追求擴張上，對資本金、準備金充足與否并不真正關心，長期不良資產問題并未真正列入管理者的考核目標，四大銀行高管人員沒有因整個風險管理局面的形成和一再惡化而被免職的事例。在產權和公司治理問題沒有解決的情況下，國家信用擔保和注資行為使四大銀行在技術上破產卻免于遭受擠提和清算，事實上助長了嚴重的道德風險。原因之二是缺乏系統(tǒng)完善的風險管理體系。在風險管理逐步被重視的過程中，雖然學習引進了西方銀行的很多制度、方法，也形成了各自的體系，但是框架粗糙、基礎薄弱、制度和技術平臺沒有建立起來，缺乏風險管理工具發(fā)揮作用的機制，在具體操作中經常被異化走形。原因之三是人員風險管理素養(yǎng)和銀行文化跟不上，國有商業(yè)銀行沒有西方銀行數百年的商業(yè)錘煉，缺少高度專業(yè)化的銀行家隊伍，缺乏規(guī)范的行業(yè)經營作風和優(yōu)良文化氛圍熏陶，形成了普遍的粗放經營習慣。
二、風險管理體系有效性再造的思路
1．熟悉現代風險管理的國際通行規(guī)則和構造有效風險管理體系的一般內容、方法、步驟，借鑒對照優(yōu)良銀行風險管理體系，確立風險管理體系再造的目標體系。巴塞爾協(xié)議框架原則已成為國際銀行業(yè)通行的“游戲規(guī)則”，其對銀行風險管理領域的指導原則得到普遍認同，也為指導國有銀行再造風險管理體系提供了基本框架。現代銀行風險管理的思想、理論、方法，已經形成齊備的體系，用于指導變革、補充完善國有商業(yè)銀行的現有體系的缺陷。以國際領先銀行風險管理作為學習標桿，借鑒其經驗，尋找差距不足。結合三個方面構造出國有商業(yè)銀行一個較標準完備的風險管理機制。
2．從國有商業(yè)銀行風險管理體系的基礎現狀出發(fā)，抓住影響有效性的主要問題特征和薄弱環(huán)節(jié)，運用恰當的方法、措施、策略造就風險管理效果。無論是與巴塞爾協(xié)議要求還是優(yōu)良銀行的現行風險管理體系相比，國有商業(yè)銀行在體制、市場環(huán)境、管理基礎等方面有很多條件并不具備，所以只能從實際出發(fā)，在現狀與目標之間，針對信用風險為主要風險、基礎風險管理薄弱、風險管理人才和體制環(huán)境較差等特征，提出有效解決方法。
3．拓展建立和改造有效風險管理體系的思路。不僅從國有商業(yè)銀行內部和現狀著眼，還應在銀行外部建立更廣泛的風險防范處置機制，在面臨新的風險管理問題上拓展思路，尋求良策。
三、國有商業(yè)銀行有效風險管理體系的一般內容
1．風險管理的對象和風險處置方法機制
銀行風險管理的對象是經營過程中的各種風險，大的方面可以分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，系統(tǒng)性風險是與系統(tǒng)因素引起的資產價值波動，是無法進行分散的風險。非系統(tǒng)性風險是與個體因素相關的風險，能夠通過組合進行分散掉。從經營管理的角度，可將銀行的風險主要分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險，信用風險是指債務人違約的不確定性，市場風險主要指價格波動風險，操作風險指網信息、程序、控制系統(tǒng)問題引起的操作不當、失誤引起的風險，流動性風險是預期的支付風險，各種風險往往相互蘊涵并在一定條件下相互轉化。
風險處置手段主要有：避免消除風險、抑制風險、轉移風險和承擔風險。避免消除風險包括通過科學的風險管理工作程序化、過程標準化、政策合理化可以避免操作失誤和錯誤決策，通過約束激勵機制防范投機冒險和失德行為，通過各種組合來分散風險。抑制風險主要包括對沖、掉期(嚴格講前兩種是組合的特例)、互換、期權等技術的運用。轉移風險是通過保險和其他手段將風險轉嫁。承擔風險主要包括不可避免和難以轉嫁的信用風險，這是銀行需要積極管理的重點。對于風險管理，巴塞爾協(xié)議規(guī)定了包括最低資本要求、監(jiān)管當局監(jiān)管檢查、市場約束三大支柱機制，并針對銀行業(yè)面臨的信用、操作、利率等主要風險提出了標準法、內部法兩種計量辦法和相應的資本管理原則，其中在資產風險加權基礎上對銀行資本充足率作出不得低于8％，核心資本不得低于資本的50％的要求。
2．管理設施和有效風險管理的基礎
風險管理設施是指戰(zhàn)略、政策、模式、組織、文化等一整套體系。風險管理戰(zhàn)略是為了一個目標使風險管理設計、方法、工具和經營發(fā)展環(huán)境、業(yè)務結構相契合匹配的過程，戰(zhàn)略把風險管理活動的各個方面有機組織起來。風險政策是一定時期內風險戰(zhàn)略貫穿于業(yè)務的具體處理原則。風險管理模式主要分為集權和分權兩種模式，國有商業(yè)銀行目前采取的是一種較為集權的風險管理模式，其優(yōu)點是集中管理風險、保證控制，但是依賴于有效的信息傳遞，對風險反應敏感性差，不利于鍛煉隊伍和調動基層的積極性。風險管理組織一般包括風險決策的委員會、具體負責風險管理事務的職能部門以及獨立的審計部門，一般的職能包括：政策制訂和督導，授信管理及盡職調查，資產質量監(jiān)控，風險管理過程控制與評估，風險業(yè)績考核。文化由對風險普遍認同的理解、觀念、信條、嗜好、習慣而形成的組織氛圍。
有效風險管理要求風險管理設施適應風險環(huán)境，設施之間能夠協(xié)調一致，滲透在經營活動的各個環(huán)節(jié)層次。國有商業(yè)銀行基本具備了設施的形式，但是在協(xié)同方面、在貫徹方面、在文化等軟件方面較為薄弱。有效風險管理的重要基礎是風險管理信息系統(tǒng)，只有完善有效的風險信息系統(tǒng)，才能識別、度量和分析風險，制訂正確的管理措施，落實風險管理責任。信息系統(tǒng)包括存儲客戶基本信息、財務信息、經營管理信息、信譽記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數據庫，存儲宏觀經濟、產業(yè)經濟、金融市場等信息的環(huán)境信息數據庫，存儲自身資產品種、數量、質量、分布的數據庫，以及建立在規(guī)范、完整、及時、準確的數據信息基礎上的計量、分析、評估、處置系統(tǒng)。有效的風險管理信息系統(tǒng)已成為國有商業(yè)銀行實現現代風險管理的最大瓶頸。
四、提高國有商業(yè)銀行風險管理水平的措施和策略
提高國有商業(yè)銀行風險管理水平，首先要建立風險管理戰(zhàn)略，設立中短期和長期目標。中短期目標是盡快扭轉現有風險管理局面，達到銀監(jiān)會提出的國有商業(yè)銀行未來三年改革目標中的風險管理指標；長期目標是建設具有國際競爭力銀行所應具備的現代風險管理體系。 (一)實現中、短期目標的措施、策略
1．針對國有商業(yè)銀行以信用風險為主要風險的特征，將不良資產比率控制下來，保證新增信貸質量，是最主要、最緊迫的目標，其次是保證達到符合巴塞爾協(xié)議原則的資本充足率、撥備水平及風險分散要求。不良資產率的下降，將極大緩解資本金補充和呆帳準備金計提的壓力?？刂撇涣假Y產比率，一方面對存量資產通過資產管理公司積極處置，更為重要的是防范新的不良資產，對此，加緊完善風險管理體系，重點是事前控制方面，加強授信管理工作，加快風險指標體系和內部信用評級建設工作。補充資本和提足呆帳準備金可結合注資、發(fā)行次級債和上市妥善解決。
2．與產權及公司治理改革結合起來。國有商業(yè)銀行風險管理水平提不上來，引進的先進方法發(fā)揮不了效果，原則執(zhí)行不下去，與體制息息相關。巴塞爾協(xié)議原則以及借鑒西方銀行帶給我們的最大啟示并不是復雜的框架和技術，而是制度基礎、思想和機制。結合這次改革上市，將公司治理機制與風險管理機制協(xié)調起來，包括制衡、激勵、內控和決策等方面。
3．通過業(yè)務轉型改善承受風險水平。國有商業(yè)銀行的業(yè)務主體在于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，其現有風險管理水平缺乏對信貸風險有效管理，使得傳統(tǒng)業(yè)務在風險收益上不對稱。利用國有商業(yè)銀行網絡優(yōu)勢加大現代綜合零售業(yè)務(消費信貸)和中間業(yè)務，既是銀行的發(fā)展方向，也是避開管理難度較大的高風險環(huán)境的良策。
4．總結過去風險管理中的經驗教訓。斯蒂芬·羅斯在新近發(fā)表的論文《法治金融》中，認為學習過去的失誤是風險管理的核心。事實上，目前國有商業(yè)銀行(包括西方銀行)風險管理改進的路徑很大程度上是：通過危機事件、重大違規(guī)或失誤案例引起銀行的警醒和對風險管理體系的漏洞查找、彌補整治，甚至引發(fā)立法和政策的改變。國有商業(yè)銀行有無數的不良資產案例，從中可以進行很有價值的研究和挖掘，并可能導致發(fā)現并形成獨到的風險識別方法、能力，遺憾的是，西方銀行比我們更熱衷研究這些案例。
5．注意防范新的風險。未來國有商業(yè)銀行面臨的新風險有資本市場運作風險(包括上市操作和并購風險)、跨國經營風險、銀行衍生金融交易風險，以及信息技術時代特有的網絡銀行安全風險等。這里僅敘述近期上市的風險。上市信息披露風險不僅使國有銀行的風險信息暴露于眾，而且因不熟悉境外上市規(guī)則以及境內外標準差異造成操作風險，中國人壽事件就是—個例子。基金投資者可能只對短期逐利有興趣，而對改造國有商業(yè)銀行無恒久興趣，這可能使得借助海外機構投資者力量實現公司治理的意圖落空；而戰(zhàn)略投資者的操作往往會造成股價的大幅波動，甚至海外戰(zhàn)略投資者的背景復雜，操作動機不局限于逐利。防范新的風險已成為一個緊迫的現實。
(二)實現長期目標的措施
1．對風險管理戰(zhàn)略長遠目標和政策長期不懈的執(zhí)行。以巴塞爾協(xié)議框架原則和國際領先銀行風險管理適合的做法為標桿，在深刻理解的基礎上，不斷對照，持續(xù)改進。貫徹落實和機制建立是一個關鍵性工作。第一，風險管理不是風險管理部門的專屬職能，要建立風險無時無處不在和全員參與的積極風險管理的理念。第二，風險政策制定要與業(yè)務政策相協(xié)調，在推行過程中要和業(yè)務有關部門、環(huán)節(jié)、人員充分溝通。第三，機制建立是長期作用力的過程，要強調建立強大持久的規(guī)范力量，對違規(guī)行為也要有強大的抑制力量，責任必須能夠落實到人，激勵約束要到位。第四，要有切合實際的推行方法，效果在于細節(jié)。比如：在向基層經辦人員推出每一種產品時都要附上產品風險說明書，載明該產品的風險原理、操作原則、行為禁止等內容，起到提醒、幫助熟悉、規(guī)范操作指導的作用。第五，允許適當創(chuàng)新，例如，推行銀團貸款辦法，使單獨決策中存在的約束軟化在銀團決策中得以硬化；銀行在辦理抵押貸款業(yè)務的同時可以設立抵押公司在二級市場運作，不僅使住房抵押貸款保持活躍性，而且在利率波動時，銀行和抵押公司形成風險對沖，以穩(wěn)定收益。
2．強化基礎工作。無論是授信、評級等基本風險管理手段還是資產組合管理、RAROC等高級方法，均要求以堅實的基礎工作為前提，風險定量管理以及各種模型建立更是需要及時準確的數據和長期的驗證，國有商業(yè)銀行風險管理技術方法的落后在于基礎工作的薄弱。
3．人力資源、文化環(huán)境建設
將恰當的人放在恰當的位置上對于風險管理很有必要，一方面通過人力資源合理配置，引進專業(yè)人才，建立推行人員風險履歷；另一方面要加強人員的風險理念教育和業(yè)務風險管理技能培訓，例如可以實行產品風險導師制度，任何崗位說明里都提供有該崗位范圍內每種業(yè)務風險可咨詢的導師名單，員工隨時可向某類業(yè)務的風險導師進行咨詢。
論文摘要：商業(yè)銀行對所面臨風險的識別及風險管理機制健全與否，對銀行經營的安全性、穩(wěn)健性至關重要。我國商業(yè)銀行現存風險管理制度中，存在著不少問題，深刻認識這些問題并提出針對性的改進措施，對于完善、健全商業(yè)銀行風險管理與控制機制，提高其經營水平具有重要意義。
隨著中國建設銀行、中國銀行等國有大型商業(yè)銀行的相繼上市，我國大部分商業(yè)銀行在一定程度上都建立起了現代公司治理架構，其與風險應對能力都有了一定的改善。但不容忽視的是，這種公司治理架構在職責劃分上遠未清晰到位，銀行業(yè)種種頑疾也并未隨其上市而煙消云散。在業(yè)全面開放之際，深人考量分析商業(yè)銀行面臨的各種風險及控制與管理現狀，對于改進、提高商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢、穩(wěn)定金融體系乃至保證國家金融安全等具有重要意義。
一、商業(yè)銀行經營中的主要風險
伴隨世界金融自由化與一體化趨勢的不斷加快，以及我國金融業(yè)對外開放程度的提高，商業(yè)銀行在激烈的行業(yè)競爭中面臨的經營風險呈上升趨勢。就目前的經營與發(fā)展來看，我國商業(yè)銀行主要面臨如下金融風險。
(一)信用風險
信用風險即獲得銀行信用支持的人由于種種原因不能或不愿意遵照規(guī)定按時償還債務而使銀行遭受損失，造成逾期、呆滯、呆賬等貸款風險。日前，我國商業(yè)銀行的主要客戶特別是一些中小企業(yè)信用不良，存在大量逃廢銀行債務的情況，在一定程度上導致了我國商業(yè)銀行資產質量的普遍低下，不良資產比率始終處于較高水平。
資本金的質量與數量是商業(yè)銀行信用的有力保證，商業(yè)銀行大量不良資產的存在嚴重降低了其資本金質量，使原本就自有資本不足的狀況雪上加霜，進而成為制約我國商業(yè)銀行改革和發(fā)展的最大障礙。
(二)風險
在國際混業(yè)經營的大下，我國金融機構雖然仍實行分業(yè)經營，但商業(yè)銀行通過等方式實現了同業(yè)的交叉，發(fā)行貨幣基金實現了對業(yè)的滲透。天津濱海新區(qū)更是在2006年被確定為我國金融改革試點地區(qū)，政策上允許其在金融業(yè)綜合經營、多種所有制金融企業(yè)、外匯管理政策、離岸金融業(yè)務等方面進行改革試驗.預示著我國商業(yè)銀行業(yè)務將拓展至金融的多個領域作為金融市場活動的主體參與者.商業(yè)銀行將不可避免地面臨著金融市場上的各種風險。
特別是市場運營不成熟以及相關立法的滯后，導致其參與企業(yè)主體缺乏有效的信用評價機制，加之商業(yè)缺乏來自外部的有效監(jiān)管和內部規(guī)范經營的控制機制，危及其信貸資金的安全.大大增加了國有商業(yè)銀行的市場風險。
(三)利率風險
在利率管制條件下，利率的變動平穩(wěn)且易于預測，利率風險不是商業(yè)銀行的主要風險，利率是商業(yè)銀行經營管理的附屬職能。而利率市場化后，利率更多受市場規(guī)律的影響.遵循市場規(guī)律運行，利率的變動頻繁且難以預測。利率風險也隨之上升為銀行的主要風險.利率風險不僅影響到商業(yè)銀行的盈利能力，而且資產、負債的市值因利率變動而變動，并波及清償能力.進而引發(fā)流動性問題。2006年以來.中國人民銀行明顯加快了利率市場化的步伐.如何應對利率調整的政策風險及此后的利率波動風險.將是商業(yè)銀行面臨的一大課題。
(四)操作風險
操作風險大多緣于不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或制度建設及落實情況不力我國商業(yè)銀行在改制過程中.由于缺乏內部控制制度和風險控制機制產生了大量的操作風險案件商業(yè)銀行改制中普遍存在的金產產權不明晰，公司治理結構不健全等問題，使得銀行在經營管理上缺乏有效的風險控制機制.進而引發(fā)諸多經營風險.特別是由于銀行“內部人”利益等原因造成的金融欺詐和盜竊案件，使銀行資金遭受損失的風險進一步加大
二、商業(yè)銀行風險管理與控制現狀
(一)風險管理與控制的基本框架
隨著商業(yè)銀行風險的增多，國有商業(yè)銀行在風險管理和控制方面采取了一系列措施。
風險管理方面，普遍加強了資產負債管理 各行均設有相應的資產負債管理機構.建立了資產負債控制和監(jiān)測制度，定期考核資產負債各項指標的執(zhí)行情況并適時加以調整，在此基礎上建立了貸款風險管理機制。
內部控制機制方面，初步建立了內部監(jiān)督制度 各行都普遍設有稽核監(jiān)察部門，對信貸資產質量和銀行內部的經營實施監(jiān)督監(jiān)察大多數商業(yè)銀行都根據現代公司治理結構要求，相繼建立了比較規(guī)范的稽核監(jiān)督體系，不斷健全總行對資金的統(tǒng)一調度與管理制度，加強了總行對系統(tǒng)內資金清算、匯差資金、拆借資金和備付金的控制。
(二)風險管理與控制中存在的主要問題
盡管國內商業(yè)銀行在風險管理與控制方面取得了長足進步，但同國外相比，仍然存在明顯的不足：首先，對銀行風險的主觀認識不充分，缺乏銀行發(fā)展的長遠規(guī)劃，由此導致過分看重規(guī)模，而對資產質量認識不充分;其次，商業(yè)銀行運行的組織結構不科學，從外部所有者缺位、產權不明、分支機構設置不等嚴重問題，到內部機構設置重疊、部門和崗位職責不清、相互之間信息互動不暢等突出弊端，因而不能對風險實現有效的控制：第三，商業(yè)銀行風險管理手段相對比較落后，風險管理專業(yè)化程度較低，缺乏科學的市場風險定價能力.難以實現市場風險與信用風險分離。同時，各行也都并沒有真正建立起科學的信用評級體系.對客戶的信用評級還比較初級，風險的量化分析技術比較落后;最后，各行在制度建設方面仍IF1任重道遠 就目前現狀而言，許多商業(yè)銀行管理制度不健全.或者制度健全但缺乏執(zhí)行力。維系銀行風險控制系統(tǒng)是比較零散、相對陳舊、執(zhí)行力差的規(guī)章制度，而不是動力充足、傳導有效、運作良好的控制機制，與銀行自身風險控制需要和外部風險監(jiān)管的要求相距甚遠。
三、完善商業(yè)銀行風險管理與控制體系
根據《巴塞爾核心原則》和《巴塞爾新資本協(xié)議》的有關規(guī)定。按照最低資本、監(jiān)管當局對銀行業(yè)的有效監(jiān)管、市場約束等三項基本要求。結合新協(xié)議廣泛涵蓋的信用風險、市場風險和內部管理風險等管理規(guī)范規(guī)定.充分堅持有效性、審慎性、全面性、及時性和獨立性的原則。建立商業(yè)銀行科學、高效的風險管理控制體系。
(一)建立科學的法人治理結構
法人治理結構通常由股東大會、董事會和監(jiān)事會等機構組成，它是現代商業(yè)銀行正常經營與風險控制的基礎性制度保證。重視和強化銀行的內部監(jiān)督控制。在銀行法人治理結構中設立獨立的、只對銀行最高權力機構負責的內審機構?？紤]對風險控制的要求，科學的治理結構中應包含一個由董事會、風險管理委員會、風險管理職能部門、稽核委員會和風險經理在內的相對獨立的風險監(jiān)控體系。
(二)明確業(yè)務部門風險控制分工及相互制衡關系
為體現風險經營與風險管理的功能要求，商業(yè)銀行應在強調各業(yè)務部門相互獨立的同時，更強調業(yè)務運作的相互制約，以實現風險控制與管理中交叉監(jiān)督、雙重控制的效果。一般的做法是.銀行內部風險管理按風險類別分別由各主管部門負責.并由該主管部門牽頭定期召開由相關部門參加的關聯(lián)會議.進行風險分析與風險控制的討論。
(三)健全完善嚴密、審慎的授權審批制度
借鑒國外商業(yè)銀行的先進經驗，考慮建立包括貸款權限(部門、個人)、風險限額和審批程序等在內的嚴密、審慎的授權審批制度。銀行內部的授權與審批制度由風險管理委員會制定并提交董事會認可。
(四)建立健全有效的內部檢查與稽核制度
關鍵詞： 操作損失；貝葉斯；馬爾科夫鏈；蒙特卡洛
中圖分類號：F832.33 文獻標識碼： A文章編號：1003-7217(2011)05-0008-07
操作風險度量的模型與分布假定是為了能反映操作風險損失頻率與操作風險損失事件，而分布的假定無疑是最基礎和最重要的。新巴塞爾資本協(xié)議（Basel Ⅱ、Basel Ⅲ）未規(guī)定銀行應假定其操作風險分布類型，但Basel Ⅲ 中規(guī)定：銀行假定的操作風險損失分布能反映確實存在的、閥值之上的操作風險數據特征，該假定應與潛在的操作損失數據及監(jiān)管者的期望一致（BIS，2010）［1］。可見，精準的操作風險損失分布為建立操作損失模型、完善操作風險計量方法、操作風險管理提供確實的依據。
一、文獻回顧
在操作風險分析方法中，Basel Ⅱ就操作風險分布假定未特別做出規(guī)定，給予銀行較大的自，但銀行必須能夠說明操作風險分析方法能“捕獲”損失事件的厚尾部特征（BIS，2006）［2］。為了能反映操作風險損失的厚尾部特征，在實踐中，操作風險分布用的最多的是泊松分布，其次是負的貝奴里分布（Negative Binomial）（BIS，2010）［1］。隨著人們對操作風險的認識，新巴塞爾資本協(xié)議（Basel Ⅲ）對操作風險分布的假定給出了“一致性”原則，銀行假定的操作風險損失分布能反映確實存在的、閥值之上的操作風險數據特征，該假定與潛在的操作損失數據及監(jiān)管者的期望一致（BIS，2010）［1］。
依據新巴塞爾資本協(xié)議，操作風險資本要求需要滿足一定的比率。根據損失分布方法估計操作風險資本需要評估總的損失分布，而總損失分布在風險理論中是最基本的問題。風險理論中的總風險模型（Collective risk model）的缺點是損失參數和分布具有不確定性。在風險模型中，閉式解（Closed-form solutions）不適合操作風險典型的分布特征。然而，隨著現代計算機處理能力的強大，這些分布可用數值方法直接計算。Shevchennko（2010）的研究發(fā)現，數值算法能成功地計算總損失分布，這些數值算法可用蒙特卡洛（Monte Carlo）、Panjer recursion 和傅里葉轉換（Fourier transformation）方法［3］。
目前，國內學者基于中國銀行業(yè)的操作風險損失數據對操作風險進行了定量研究。樊欣、楊曉光（2003）根據國內外媒體公開報道，收集了1990~2003年的71起操作風險損失事件，并對各項業(yè)務的損失情況進行了初步分析［4］。李志輝（2005）介紹了國內外商業(yè)銀行操作風險損失數據的收集和主要操作風險損失數據庫，并分析了商業(yè)銀行內、外操作風險損失數據的區(qū)別［5］。袁德磊、趙定濤（2007）基于對國內銀行業(yè)的操作風險損失歷史數據收集，從業(yè)務類型、損失類型和地區(qū)分布等方面，對操作損失頻度和強度進行了定量分析。他們認為，內部欺詐和外部欺詐是引起損失事件的主要類型［6］。劉睿、詹原瑞、劉家鵬（2007）借助POT模型，基于吉布斯抽樣的貝葉斯MCMC方法，對中國商業(yè)銀行的內部欺詐風險進行了研究，并估計了相應的經濟資本［7］。
國內學者對中國商業(yè)銀行操作風險方面的研究具有一定的前瞻性，特別是在操作風險計量模型方面，不過缺乏對中國商業(yè)銀行操作風險分布的進一步認識。以下將基于中國銀行業(yè)操作風險損失1994~2008年的數據，利用貝葉斯MCMC頻率分析，試圖找出中國銀行業(yè)操作風險損失分布特征，通過對操作風險損失分布的檢驗、貝葉斯馬爾科夫蒙特卡洛頻率分析，求證中國銀行業(yè)操作風險損失分布近似服從廣義極值分布（Generalized Extreme Value）。
財經理論與實踐(雙月刊)2011年第5期2011年第5期(總第173期)吳 俊，賓建成:中國商業(yè)銀行操作風險損失分布甄別與分析：基于貝葉斯MCMC頻率方法
二、中國銀行業(yè)操作風險損失：特征及形成原因
操作風險損失數據缺失已成為研究者從事操作風險度量、風險管理的最大障礙。國外有些機構專門從事操作風險損失數據的收集，而中國商業(yè)銀行操作風險損失數據未對外公布，該數據被銀行內部高級管理人員或從事風險管理等少數人掌握。因此，國內學者對操作風險損失數據的收集主要來自媒體的報道。
（一）中國商業(yè)銀行操作風險損失特征
1.中國商業(yè)銀行操作風險損失總體狀況。
1994~2008年中國商業(yè)銀行操作風險損失額共計1147.21億元，其中2002年操作風險損失額最大達751.88億元，見圖1。圖1 中國銀行業(yè)操作風險損失情況（1994~2008年）
從圖1可以看出，2001~2005年是中國商業(yè)銀行操作風險損失高峰期，在這五年中，中國商業(yè)銀行操作風險損失額達1097.83億元，占1994~2008年總額的95.7%。自2006年以來，中國商業(yè)銀行操作風險損失得到有效的控制，與其他年份的損失額相比，2008年的損失為1.15億，該水平僅比最低時期（1996年）高出2148.21萬元。雖然中國銀行業(yè)操作風險得到有效控制，但并不能排除操作風險不會再次發(fā)生，2009年北京農商銀行由虛假按揭等方式被騙7.08億元，該案件主要由于對高管的監(jiān)管不力，高管受賄及外部欺詐是該案發(fā)生的主要誘因。2010年齊魯銀行由于內外勾結、高管受賄和外部欺詐使銀行損失10億~15億元。
對1994~2008年的每一年操作風險損失與操作風險損失事件進行分別累積發(fā)現，損失頻率（操作風險損失事件）與操作風險損失額呈“非正態(tài)”關系。對15年的操作風險損失數據的Kernel密度估計，得出中國商業(yè)銀行操作風險損失呈厚尾部的性質，見圖2。
圖2 操作風險損失的密度
（2）從業(yè)務部門看中國商業(yè)銀行操作風險損失。
根據宋加山（2008）收集的操作風險損失數據（2000~2005年）［9］，我們繪制了圖3，即操作風險在不同部門的損失事件與損失金額。從統(tǒng)計結果，操作風險在零售銀行業(yè)務、商業(yè)銀行業(yè)務及支付和結算業(yè)務中發(fā)生損失事件次數較大，其中零售銀行業(yè)務中操作風險損失事件達149起。從操作風險損失金額看，操作風險損失最大的在商業(yè)銀行業(yè)務，其次是支付和結算業(yè)務。
圖3 不同業(yè)務部門操作風險損失情況
資料來源：宋加山：基于極值理論的中國商業(yè)銀行操作風險度量［D］，中國科學技術大學，博士論文，2008年4月，第56頁。
從操作風險損失不同類型看，操作風險損失事件發(fā)生最多的是內部欺詐，其次是外部欺詐；操作風險損失金額最多是客戶、產品及商業(yè)行為類型，該類型損失額達750.1522億元。
圖4 不同損失類型操作風險損失情況
資料來源：根據收集資料整理而得。
（二）中國商業(yè)銀行操作風險形成誘因：監(jiān)管制度缺陷
從監(jiān)管制度看，中國商業(yè)銀行操作風險的形成有其特殊的背景，即在商業(yè)銀行改革過程中，監(jiān)管當局對商業(yè)銀行監(jiān)管制度的疏忽。
1.商業(yè)銀行監(jiān)管制度漏洞，人為因素是操作風險泛濫的主要誘因。主要表現為風險管理體制不完善，降低了作案成本，滋生了銀行內部員工利用職務之便進行的違法行為（員工內部欺詐、內外勾結）。
2.產權制度不明晰。商業(yè)銀行的產權屬于國家（人民所有），而在執(zhí)行過程中，中央政府和各級地方政府作為國家的代表執(zhí)行所有權。中央政府和地方政府對商業(yè)銀行的管理可能會偏離一般金融企業(yè)目標，而側重轉向發(fā)展經濟和社會穩(wěn)定。從信息經濟學角度，商業(yè)銀行可視為委托人，商業(yè)銀行的管理人可視為人。在實踐中，委托人與人的目標不一致，人的策略偏離委托人的最優(yōu)目標。產權制度不明晰易導致監(jiān)管當局對銀行風險監(jiān)管不力，人的行為或策略得不到有力的監(jiān)督，從而埋下了操作風險滋生的種子。
3.內控制度缺失易滋生操作風險。加強銀行內部操作風險的控制，必須完善銀行系統(tǒng)內部控制制度。在中國特殊國情下，中國商業(yè)銀行的穩(wěn)健目標不一致，因此,內部控制制度未起到實質性作用。從崗位職責角度來看，還沒有形成完整、科學、有效的崗位職責體系，部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明現象，無法建立起持續(xù)監(jiān)控和改進的內控機制。
4.缺乏有效的操作風險管理框架。以信息披露為例，一旦操作風險發(fā)生，對風險損失的確定等需要經過層層向上披露，信息披露機制不靈活。
三、操作損失分析模型：貝葉斯MCMC頻率模型
（一）貝葉斯推斷
貝葉斯推斷即用數值方法估計事件未發(fā)生時推測的信念程度及計算事件已發(fā)生后推測的信念程度。這里要解答的是在觀察到操作風險損失已經發(fā)生的情況下，頻率函數P，參數為θ的概率是多少。貝葉斯理論可用公式表示為：
p(θ|D)=p(D|θ)•p(θ)p(D) （1）
式(1)中，p(θ|D)表示在給定D情況下，關于θ的條件概率，p(θ)為先驗概率，p(D|θ)表示在給定θ情況下，關于D的條件概率，p(D)為先驗概率，通過該值為常數。因此，式（1）表示了在觀察到了D后對θ的修正。
由于一些復雜模型，貝葉斯分析不能得到閉式解，因此,在對這些復雜模型進行分析時，需要用MCMC方法。
（二）貝葉斯MCMC算法
馬爾科夫蒙特卡洛（MCMC）方法是以構建馬爾科夫鏈為基礎的抽樣概率分布算法，該方法得到的分布較接近真實分布。
簡單的貝葉斯MCMC過程有以下幾個步驟：
（1）在參數空間上構建馬爾科夫鏈，其均衡分布是p(θ|D);
（2）運行馬爾科夫鏈抽樣過程;
（3）構建馬爾科夫鏈均衡分布算法。本文用Metropolis-Hasting(MH)算法。
MH算法是一類常用的構造馬爾科夫鏈的方法。MCMC方法的精髓在于構造合適的馬爾科夫鏈，因此，算法的主要目的是對馬爾科夫鏈{Xt|t=0,1,2,…}，在給定一個Xt所處的狀態(tài)下，產生下一步的狀態(tài)Xt+1。MH算法構造如下：
根據上面的分析，中國商業(yè)銀行操作風險損失分布較符合GEV分布，然而，由于操作風險損失具有低頻率、高損失的特點，操作風險損失數據在中國收集較困難，大部分學者操作風險損失數據基于媒體報道的資料。因此，從收集媒體報道的數據模擬操作風險損失分布具有不可靠性。為了更好捕抓操作風險損失分布的準確性，我們采用貝葉斯MCMC頻率方法。
3.貝葉斯MCMC頻率分析。
基于1994~2008年收集的操作風險數據，采用貝葉斯MCMC頻率方法分析GEV分布是否符合中國商業(yè)銀行操作風險損失分布。在貝葉斯MCMC頻率分析中，迭代的次數為10000次，得到了相應的后驗分布參數、后驗分布圖及模擬的參數方差（part1、 part2 、part3），見圖7。從圖7可以看出，對于模擬出的參數分布圖符合厚尾部分布特征，并且隨著模擬次數的增加，參數間的方差逐漸減小。
在貝葉斯MCMC頻率分析中，我們檢驗了MCMC的可接受率，結果表示隨著模擬次數的增加，接受比率逐漸增加，見圖8。五、結 論
（一）中國商業(yè)銀行操作風險損失分布特征
以上基于中國商業(yè)銀行1994~2008年操作風險損失數據，分析了操作風險損失在銀行業(yè)間的分布情況，具體體現在以下幾個方面：首先，從總體看，2001~2005年是中國商業(yè)銀行操作風險損失高峰期；其次，從操作風險損失業(yè)務部門看，操作風險損失事件發(fā)生最多的是零售銀行業(yè)部門，損失金額最
圖7 貝葉斯MCMC模擬的分布
圖8 貝葉斯MCMC接受比率和似然值
大的在商業(yè)銀行業(yè)務部門；最后，從操作風險損失類型看，操作風險易發(fā)生在內部欺詐案件中，而操作風險損失額最大的在客戶、產品以及商業(yè)行為上。
（二）中國商業(yè)銀行操作風險損失分布檢驗
對中國商業(yè)銀行操作損失分布的檢驗，通過三個方面來分析。首先，通過數據擬合來看，GEV分布能較好地擬合操作風險損失分布，另外通過AIC、BIC檢驗，與正態(tài)分布、對數正態(tài)分布相比，廣義極值分布（GEV）較理想；其次，通過實證檢驗看，中國商業(yè)銀行操作風險損失分布不服從泊松分布。最后，通過貝葉斯MCMC方法對GEV分布的可靠性進行檢驗，我們發(fā)現隨著模擬次數的增加，操作風險的GEV分布的可靠性逐漸增加。
（三）加強商業(yè)銀行操作風險管理措施
風險管理提高效益，創(chuàng)造價值。自巴塞爾提倡全面風險管理框架以來，我國銀行業(yè)對全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。因此，應該從以下幾個方面完善對操作風險的管理：
（1）與新巴塞爾資本協(xié)議要求一致，建立完善操作風險管理框架。鑒于單個銀行的資產規(guī)模、業(yè)務范圍，單個銀行應該建立自己的操作風險管理框架。銀行應嚴格按照各自的操作風險風險框架執(zhí)行，并配合相關部門對操作風險進行監(jiān)控。
（2）在操作風險管理框架內，建立一套自我持續(xù)改進的操作風險管理機制。操作風險管理機制對業(yè)務和管理流程進行實時、連續(xù)監(jiān)控，不斷主動識別風險、評估風險、控制風險，實現對風險的有效控制。
（3）營造良好氛圍的操作風險管理文化。目前，中國銀行業(yè)操作風險管理停留在風險管理流程環(huán)節(jié)，缺乏體制上的風險管理或風險控制的氛圍。因此，應積極推動引導把操作風險管理問題從操作風險管理的流程層面不斷推向操作風險管理制度層面，逐步形成以領導帶頭，人人參與操作風險管理的文化。
注釋：
①文中的操作風險損失數據來源于錢藝平博士論文中所涉及的中國商業(yè)銀行操作風險損失金額及事件（1994~2008年）。
②由于泊松分布考慮到需要對λ的估計，因此，我們單獨對泊松分布進行檢驗。
參考文獻：
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Screen and Analysis of the Operational Loss Distribution Commercial Banks in China: Based on Bayesian MCMC Algorithm Method
WU Jun1,BIN Jian-cheng2
1.School of Economics, Xiamen University，Xiamen, Fujian 461005,China；
2.Internatiaonal Business School,Shanghai Institute of Foreign Trade,Shanghai 201620,China）
